美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
如果註冊人不需要根據《法案》第13條或第15(d)條提交報告,請勾選複選標記。是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值,基於註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日在紐約證券交易所的A類普通股股票的收盤價,大約為$
截至2024年2月2日,註冊人發行的A類普通股數量為
以引用方式併入的文件
登記人打算在登記人的財政年度結束後120天內,根據第14A條提交與2024年股東年會有關的最終委託書2023年12月31日。該最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分,範圍在本文所述範圍內。
審計師事務所ID:
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
2 |
第1A項。 |
風險因素 |
23 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
53 |
項目1C。 |
網絡安全 |
53 |
第二項。 |
屬性 |
54 |
第三項。 |
法律訴訟 |
54 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
54 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
55 |
第六項。 |
已保留 |
56 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
57 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
70 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
71 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
71 |
第9A項。 |
控制和程序 |
71 |
項目9B。 |
其他信息 |
72 |
項目9C。 |
阻止檢查的外國司法管轄區 |
73 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
74 |
第11項。 |
高管薪酬 |
74 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
74 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
74 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
74 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
75 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
79 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告中包含的所有10-K表格陳述,包括有關我們的信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述,應予以評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息,包括對我們的業務計劃和戰略的描述。這些表述常常包括諸如“預期”、“預期”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”或這些術語的否定等類似表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。
這些前瞻性陳述和預測包含在本10-K表格中,包括題為“項目1.業務”、“項目1A”的章節。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“。前瞻性陳述和預測會受到風險、不確定因素和假設的影響,您不應過分依賴這些前瞻性陳述或預測。雖然我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於當時的合理假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果,並可能導致實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的重要因素包括:
你應該參考“第1A條”。風險因素“討論可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭的這些和其他重要因素。
這些警示性聲明不應被您理解為詳盡無遺,僅在本年度報告發布之日作出。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
1
標準桿T I
項目1.B有用處。
概述
Amwell是一家領先的企業平臺和軟件公司,通過數字實現混合護理。我們使醫療服務提供者、付款人和創新者能夠實現他們的數字雄心,實現跨面對面、虛擬和自動化護理的協調體驗。我們為我們的客户提供必要的核心技術和服務,以成功地開發和分發數字護理計劃,以滿足他們在自己品牌下的戰略、運營、財務和臨牀目標。
成立於2006年的安威爾是虛擬醫療的先驅。今天,Amwell將數字護理擴展到遠程醫療之外,實現了跨面對面、虛擬和自動化醫療模式的護理,並提供了一個開放、可擴展的平臺,可以與我們的客户一起靈活和增長。我們帶來了技術和服務,促進了新的護理模式、戰略合作伙伴關係、一致的執行和更好的結果。與我們的客户和創新合作伙伴一起,我們打造了一種新的混合護理提供模式,該模式可以隨着需求的發展而調整,使所有人都更容易獲得醫療服務。
截至2023年12月31日,我們為50多個醫療計劃的數字護理計劃提供支持,這些計劃總共代表了1億多人的保險生活,以及大約115個全國最大的醫療系統。自成立以來,我們已為客户提供了超過2720萬次虛擬護理訪問,其中截至2023年12月31日的一年超過630萬次。
我們的企業平臺和軟件即服務解決方案通過向我們的客户提供產品來幫助在所有護理環境中編織數字護理,從而實現混合護理交付。對於醫療系統,我們的企業平臺支持提供者對提供者的虛擬護理,適用於從中風和急性精神病學評估到虛擬護理和電子坐診的各種用例。我們的Carepoint套裝TM無論客户是想將電視或iPad等現有設備轉變為數字接入點,還是使用Amwell Carepoint手推車和外圍設備,設備都可以增強面對面護理。我們的企業平臺還支持針對一系列使用案例的按需和計劃提供者到患者的護理,從而幫助將護理擴展到護理環境之外。這包括但不限於緊急護理、初級護理、行為健康、慢性病管理和專科後續護理。為了增強面對面護理和虛擬護理,我們的自動化護理計劃和數字心理健康服務幫助臨牀醫生和健康計劃在就診前、就診後或就診期間吸引患者、成員和消費者參與,以提高護理計劃的遵從性並防止代價高昂的升級。
對於健康計劃、僱主和政府實體,我們的企業平臺支持以會員為中心的混合護理體驗,與當前的技術投資無縫連接,並提供一個開放的架構,允許簡單地集成未來的創新。該平臺支持廣泛的用例,包括初級護理、緊急護理、心理健康護理、專科護理和慢性護理。我們的虛擬初級保健解決方案提供初級保健導航中心,支持成員的縱向護理體驗,將虛擬訪問與數字行為健康工具和特定條件的自動化護理計劃集成在一起,並在需要時上報到虛擬和/或親自護理。我們的緊急護理解決方案幫助成員方便有效地解決計劃外護理需求,而無需訪問急診科或當地緊急護理機構,以更低的成本推動高質量的結果。
截至2023年12月31日,我們的客户提供商中約有99,500人使用我們的企業平臺和軟件為他們的患者和成員服務。當需要時,我們通過安威爾醫療集團®增強和擴展我們客户的臨牀能力,這是一個全國性的臨牀實體網絡,擁有多學科提供者,覆蓋50個州,全天候覆蓋。AMG網絡包括一個具有國家質量保證委員會(“NCQA”)認證的護理能力的臨牀實體,以及一個由聯合委員會認證的具有精神護理能力的獨立臨牀實體。
融合之路Platform(“Converge”)是我們企業平臺軟件的最新版本。我們將該平臺設計為面向未來、可靠、靈活、可擴展、安全並與其他醫療保健軟件系統完全集成。Converge提供最先進的數據架構和視頻功能、靈活性和可擴展性,以及專注於患者、成員和提供商需求的用户體驗。它從一開始就設計了整體的理解,任何一個人的未來護理都將不可避免地融合了面對面、虛擬和自動化的體驗。昨天的遠程醫療已經發展到包括混合醫療提供模式和推動醫療保健的數據流。
2
Converge提供健康系統和健康計劃所關心的數字功能-例如,虛擬初級保健、出院後隨訪、慢性病管理、虛擬護理-並將它們整合到單個數字保健操作系統中,該操作系統聚合了這些保健體驗的所有數據,以提供實時洞察。通過為醫療保健的數字分發提供單一平臺,Converge將加快醫療系統和醫療計劃客户以及其他醫療創新者的創新和互操作性,這些創新者旨在為提供者、患者和成員提供無縫體驗。
我們的行業機遇
今天的醫療保健效率低、成本高、複雜和分散,給提供者、支付者和患者帶來了巨大的挑戰。通過應對這些挑戰,數字醫療服務提供了許多改善醫療保健的機會,其中包括:
我們的解決方案
為了抓住這些機會,我們相信客户正在尋求一個全面的解決方案,以支持他們的互聯護理目標,並整合未整合的供應商和內部設計的解決方案。
一個平臺,為護理連續性提供動力
Converge是我們基於雲的支持平臺,是我們的前進戰略,旨在通過數字化方式在所有醫療環境中實現單一、統一、可擴展的醫療保健體驗。Converge的開發代表了本公司對平臺的重新整合,為我們的客户羣提供更完善和更強大的解決方案。這是一項持續的工作,導致2022年和2023年上半年的研發高峯期研發成本增加,我們預計未來幾個季度的研發支出將恢復到正常水平。重新平臺化可能會影響收入的時間,因為我們管理入職和客户流失。於2023年第四季度,我們52%的訪問是通過Converge提供的,較2022年第四季度的28%有所增加。我們在2024年的一個主要戰略重點是繼續將我們剩餘的健康計劃和健康系統客户遷移到Converge。
Converge旨在為我們的客户遠程實施混合護理解決方案,並隨着他們擴大產品範圍而與他們一起成長。該平臺允許客户根據其獨特需求靈活地在各種用例中構建其最佳混合護理模式。
衞生系統通常從按需和/或預定的虛擬訪問開始。其他以提供商為中心的解決方案包括專業諮詢、虛擬護理、自動化護理、行為健康等。藉助我們的企業平臺和軟件即服務,客户可以在出現新需求時在Converge上無縫激活其他解決方案,所有這些解決方案共同為患者和供應商創造更加互聯的體驗。
健康計劃通常從緊急護理、虛擬初級保健或行為健康開始。客户還可以為會員提供我們的一套專業護理計劃,包括皮膚科,肌肉骨骼護理,第二意見,皮膚科和心臟代謝護理。Converge的開放式架構使其能夠與健康計劃和僱主的現有系統和點解決方案集成,連接數字醫療生態系統並簡化會員體驗。
我們將Converge設計為面向未來、直觀且方便患者、提供者和付款人:
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Carepoint設備和連接支持各種臨牀設置
Amwell CarepointTM設備使醫療保健提供者能夠利用專有手推車,並將現有平板電腦和電視轉變為臨牀環境中的數字接入點,幫助解決人員短缺和訪問限制。我們專有的Carepoint設備與我們的Carepoint呼叫技術相結合,使提供商能夠將數字護理提供到臨牀護理地點,如急診科、社區醫院、診所和家庭醫院,以及提供到社區環境,如零售店、僱主網站、熟練護理設施、懲教設施和學校。我們的虛擬護理和患者監測(ESitter)產品利用這些Carepoint設備來增強虛擬員工的現場護理團隊,並利用技術來提高患者安全和護士效率。這些設備按照嚴格的安全和臨牀標準構建,具有先進的功能,包括遠端相機控制、車隊監控以及與各種外圍設備的連接,包括診斷範圍和心臟、肺、胃和耳朵檢查工具。我們的Carepoint產品組合支持多種用途,包括多路視頻、電話連接和安全消息傳遞,以儘可能最有效的方式將護理團隊帶給患者和成員。
增值服務
我們為我們的客户提供一整套付費的支持服務,以支持他們的混合護理戰略。AMG與初級和緊急護理、行為健康治療、急性精神病學、哺乳期諮詢和營養方面的提供者簽訂合同,為我們的客户提供有執照的、可報銷的醫療人員數字護理交付。AMG可以用來在夜間、週末或需求旺盛的時候增加供應商的能力。這一全國範圍的臨牀醫生網絡還可以填補急診醫院專科覆蓋範圍的空白,並在州級許可要求限制我們客户自己的醫生在其地理位置以外治療患者的情況下擴大地理覆蓋範圍。此外,我們還提供專業服務,以促進我們所有產品的實施、工作流程設計、系統集成和服務擴展。為了幫助我們的客户促進對我們產品的採用和利用,我們提供患者和提供者接洽服務。
我們的市場機遇
美國核心數字關懷市場;全球擴張機會
我們相信,我們解決方案的年度總可尋址市場(TAM)是可觀的,而且還在不斷增長。我們估計,適用於我們在美國業務的子細分市場的總規模約為940億美元。這包括:
4
我們的混合型醫療平臺Converge在美國的TAM是指可以通過技術獲取的上述細分市場的價值。我們相信,我們混合型醫療平臺的TAM約為310億美元,並將在未來四年增長至約500億美元。
此外,我們通過AMG通過我們的平臺向沒有自己的臨牀供應或需要補充臨牀供應的客户提供的虛擬臨牀服務的TAM,是大約400億美元且不斷增長的虛擬護理市場機會的重要組成部分。
在健康計劃領域,有超過2.9億人蔘加了保險計劃,我們已經確定這些計劃是我們平臺的潛在訂户。我們還確定了930個可以從我們的患者護理以及提供者對提供者諮詢平臺中受益的醫療系統。
我們打算通過繼續擴展到新的和現有的市場細分市場(我們認為這是一個重要的機會)以及新的全球地理位置來增長我們的潛在市場。我們的SilverCloud®by Amwell®產品的加入極大地擴大了我們在行為健康領域的國際市場機會,據估計,該領域的國際市場價值為230億美元。
競爭
我們認為競爭對手是那些主要業務是開發和營銷虛擬護理和數字護理平臺和服務的公司。競爭集中在技術、功能的廣度和深度、相關服務的範圍、運營經驗、客户支持、客户基礎的範圍和聲譽等因素上。我們的競爭對手包括:
雖然我們認為上述公司是競爭對手,但許多公司也是合作伙伴或潛在的合作伙伴。例如,在醫療系統市場,我們經常與電子病歷供應商合作和/或整合,以增強為客户提供的醫療服務。隨着我們繼續向第三方創新者開放我們的平臺,我們相信昔日的競爭對手將越來越多地成為合作者和集成點。
我們相信,我們現有客户生態系統的廣度、我們與付款人和提供商的獨特客户足跡、我們平臺的深度,以及我們對企業對企業的重點推廣現有醫療品牌和與多個平臺集成,增加了尋求開發數字和混合醫療解決方案的利益相關者越來越多地選擇與Amwell合作的可能性。
我們的競爭優勢
通過同步、異步和自動化功能支持完整的連續護理
我們的平臺使客户能夠部署和配置融合了一系列技術支持的護理模式的護理路徑。例如,患者可能受益於正在進行的基於數字的治療,以幫助管理行為健康問題、慢性病或出院後的康復。然而,該患者也可以使用我們的客户配置和/或患者選擇的算法,通過視頻升級到與護理提供者的同步會話。混合了自動化、
5
安威爾提供的數字和虛擬護理功能是獨一無二的,使我們的客户能夠在遵循自己的臨牀路徑的同時,更高效地運營。
使我們的客户能夠擁有提供商網絡
我們的平臺使客户能夠利用他們自己的提供者網絡,在整個護理過程中使用虛擬和數字模式來治療他們的患者和成員。截至2023年12月31日,約有99,500家活躍的客户提供商(定義見下文第7項)利用我們的企業平臺和軟件解決方案來滿足其患者的需求,從初級護理到慢性護理管理再到專科護理。我們提供提供商培訓、推廣和最佳實踐,以提高患者的獲得率和留存率、適當的利用率和更好的結果。醫療保健組織能夠無縫地支持其值得信賴的提供商和網絡在我們一流的混合型醫療平臺上提供醫療服務,並能夠根據需要使用AMG補充我們的臨牀服務,這使我們在行業中脱穎而出。
靈活且可擴展的解決方案套件
我們的可擴展解決方案使我們能夠隨着客户的數字和混合護理交付需求而增長。我們的平臺旨在供所有人使用,從像El Camino Health這樣的小型創新醫療系統,到像Elevance Health、英國國家醫療服務和美國軍事醫療系統這樣的最大的醫療組織,都是如此。許多客户從提供單個(或多個)用例(S)開始,例如按需緊急護理,或者從其成員或患者的子集開始。隨着我們的客户擴展他們的混合式醫療服務,他們可以添加組件,以支持更廣泛的患者和/或成員羣體中的其他專科或特定用例。隨着我們擴大我們的能力,我們的解決方案、計劃和Carepoint產品使我們能夠與混合護理交付的新客户以及快速擴張的數字和混合護理市場領先者建立合作伙伴關係。
支持第三方和第一方應用程序和解決方案
Converge使客户能夠添加自己的數字資產以及同類最佳的第三方解決方案,並直接從我們的平臺激活成員和患者。例如,客户可以提供護理項目,如數字認知行為療法或慢性病管理,供提供者在虛擬訪問中直接與患者分享。相反,患者可以升級到同步虛擬護理,或從基於客户實施的規則和協議的自動化連續性護理體驗定向到客户自己的醫生和解決方案。我們相信,我們的平臺能夠無縫集成Amwell功能、客户功能和第三方功能,而不是迫使客户要麼管理多個點解決方案,要麼被鎖定在單個全棧供應商解決方案中,這是我們行業的另一個強大差異化。
為了給我們的客户帶來儘可能多的價值,安威爾不斷增強提供第三方和第一方解決方案的能力,以補充我們自己的解決方案。付款人和醫療系統越來越多地表達了他們希望與更少的技術合作夥伴合作的願望,這些合作伙伴能夠提供更多的服務。這一趨勢正在推動我們的戰略,即創建一個數字處方集,作為我們平臺的一部分,以提供由領先創新者以及我們的客户自己開發的高質量經過審查的應用程序、服務和產品。
客户品牌的嵌入式數字體驗
我們的可配置平臺 其相關的API和小部件鼓勵我們的客户在自己的品牌下部署數字和混合護理計劃,而不是遠程醫療和虛擬護理參與者以自己的品牌推廣計劃。我們的差異化方法使我們的客户能夠利用與其市場領先品牌相關的信任,同時我們提供核心技術和臨牀支持,以實現高質量的患者和成員護理。我們與客户保持一致,並與他們合作配置定製的數字護理計劃,而不是與他們競爭患者。
平臺集成可實現高效的混合護理交付
我們的平臺使用我們的API和可嵌入的軟件小部件與客户的護理路徑和工作流程集成。除了支持Epic和甲骨文健康等客户電子病歷系統內的工作流外,我們的平臺還通過“數字前門”、移動應用程序和護士專線實現客户護理,以便患者訪問。在電子病歷工作流程的情況下,提供商通常更喜歡在其電子病歷(例如Epic超空間)內推出安威爾解決方案。對於患者,安威爾提供高度配置的體驗,包括從患者門户網站(例如Epic我的病歷)或從專用門户網站體驗(例如健康計劃的成員門户網站)的單點登錄(SSO)。我們還與後端系統集成,以簡化登記、臨牀管理、支付、理賠管理、電子處方、跟進和數據等行政功能
6
交換,如圖像存檔和通信系統(“PACS”)。對於我們的客户,此功能減輕了管理負擔並支持醫生工作流程。對於患者和成員,我們的嵌入式功能簡化了直接向這些個人已經使用的門户和系統提供混合護理的過程。
醫療系統、醫療計劃和創新者的互聯生態系統
我們與世界上許多最大和最值得信賴的醫療系統、醫療計劃和醫療創新機構建立合作伙伴關係。我們範圍廣泛的經過認證的AMG和客户醫療保健提供商對尋求擴大其醫療網絡的醫療計劃具有吸引力,而醫療系統則被連接到許多醫療計劃的網絡所吸引,該網絡允許通過其醫療保健的數字分發來擴展其服務。例如,一個大型健康計劃客户正在一個項目中使用Converge,該項目旨在彌合不同高優先級人羣中常見的20個護理缺口。我們的生態系統受益於我們客户羣在每個利益相關者垂直領域的規模。例如,我們目前為許多Blues計劃提供產品和服務。我們還促進了藍色用户小組,這是一個來自這些藍色計劃的代表分享最佳實踐並確定共同創新需求的場所。
我們與創新者的合作伙伴關係也加強了我們的生態系統,為我們的平臺帶來了新的服務和功能。例如,我們與谷歌的合作使我們能夠提供字幕和翻譯功能,以便更好地進行提供者對患者的溝通,我們與克利夫蘭診所的合資企業The Clinic通過我們的平臺支持第二意見計劃。最後,我們生態系統的廣度使我們能夠深入瞭解我們客户之間的健康系統和健康計劃工作流程以及報銷安排,使我們能夠配置我們的平臺以滿足他們的需求。
獲得全國範圍的按需醫療服務,以支持我們客户的數字護理解決方案
作為我們使我們的客户能夠提供混合護理的使命的一部分,我們與AMG合作,AMG是我們的多學科提供商的附屬網絡,覆蓋50個州。AMG為虛擬護理服務提供醫療人員配備解決方案,可以集成並擴展我們客户的現有護理能力。除了全科醫生,我們的AMG名冊上還包括大約1,400名活躍的行為健康提供者。除了AMG,我們還在肌肉骨骼、皮膚科、心臟代謝和第二意見服務領域與戰略合作伙伴繼續擴展我們針對慢性病管理的數字護理解決方案。
對於健康計劃,AMG為廣泛的專科範圍的成員提供基本的全國臨牀保險。對於醫療系統,大多數人需要為他們的初始計劃提供臨牀支持,然後隨着臨牀醫生的配備過渡到週末或晚上的覆蓋範圍。對於農村衞生系統或社區醫院,當AMG的臨牀服務可能沒有任何提供者來滿足這些患者的需求時,他們可以提供全方位的護理或獲得遠程中風或精神病學等關鍵服務。在自然災害或突發衞生事件期間,AMG可以迅速增加人員編制。通過提供按需醫療人員配置,我們相信AMG為我們的客户的混合護理提供解決方案帶來了信任和穩定性。
經驗豐富的管理
我們的管理團隊在醫療保健、技術和服務方面擁有豐富的運營經驗。我們的聯合創始人都是經驗豐富的企業家,擁有成功創建、發展和領導多家公司的良好記錄。我們的執行領導團隊平均擁有20年以上的經驗。我們相信,我們的管理團隊豐富的業務經驗,加上關鍵的戰略醫療投資者的支持,使安威爾在行業中脱穎而出。
我們的增長戰略
推動我們現有客户的更多采用
我們打算通過五種方式繼續推動現有客户更多地採用:
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投資於平臺以繼續擴展功能
我們繼續投資於我們的企業平臺和軟件,開發新的技術、能力和計劃,以滿足我們客户日益廣泛的需求。我們還與我們的客户和其他利益相關者合作,構建新的功能、模塊和計劃。
進軍國際市場
自2017年與我們的第一個主要國際客户-以色列Meuhedet Health Services簽約以來,Amwell通過收購和有機增長實現了全球擴張。今天,我們在五(5)個大洲都有客户在使用安威爾的服務,包括我們在南非的第一個客户-Discovery Health。2023年,我們在澳大利亞、愛爾蘭和英國擴大了新的和現有的客户協議和實施。雖然我們的大多數國際客户都在使用Amwell的SilverCloud行為健康計劃,但我們於2023年在美國以外銷售了我們的第一個Automated Care計劃,並正在探索在美國以外擴大融合的機會。
有選擇地進行收購
我們全面的企業平臺和軟件服務使我們能夠有選擇地追求戰略性和互補性資產,以支持我們客户的需求。我們有成功識別和整合收購的記錄,並繼續評估收購機會,以補充我們強勁的有機增長機會。
我們的產品
我們銷售的主要產品是通過定期訂閲訪問我們的企業平臺和軟件。我們通過可配置的模塊和程序以及Carepoint設備和服務銷售其他相關服務和解決方案,包括實施、接洽、購物車車隊管理和集成。這些附加服務可以添加到任何基本平臺訂閲中。我們通過在我們的平臺上以按服務付費的方式銷售臨牀服務,並通過我們的直接面向消費者的應用程序來實現我們銷售的軟件的成功。
我們的技術和運營
我們的平臺、軟件和服務旨在提供卓越的患者和提供商體驗。我們的後端架構還支持安全、數據交換、與EHR、其他數據存儲庫和第三方設備的集成。最後,我們為客户提供一系列服務,以支持他們的數字護理平臺。Converge包括臨牀服務功能,旨在吸引和留住患者,提高運營效率,鼓勵醫生參與,支持醫療系統的數字護理交付,吸引成員參與,並降低醫療計劃的護理成本。
8
臨牀服務能力
多重數字化實踐
患者護理被組織為在線實踐,類似於多專科醫院建築,允許患者從各種臨牀服務中進行選擇,從初級到專科護理,從健康到疾病。實踐可以按臨牀專業(例如,初級保健、治療、精神病學、營養)、疾病狀態(例如,糖尿病、哮喘、高血壓)或計劃類型(例如,戒煙、減肥、健康)來組織。每個實踐通常代表一個不同的臨牀用例,具有其自己的關聯客户品牌、患者工作流程、關聯提供商、資格和定價。這些做法使客户能夠吸引患者和會員,並通過他們提供的服務來增加收入。
參觀
對於緊急護理和無預約診所類型的使用案例,患者可以在覆蓋範圍可用時按需尋求護理(目前有50個州和華盛頓特區通過AMG提供者全天候提供緊急護理)。患者會被轉到下一個可用的提供商,並可以在決定是否連接之前查看提供商的憑據和個人信息。
對於非緊急情況,包括初級護理和專科護理,患者可以安排預約時間。預約可以由患者自行安排,也可以由管理員或提供者代表他們安排。提供商的可用性可以使用我們的計劃API與客户的主EHR計劃同步,從而消除了實際和在線預約的重複和潛在衝突的計劃系統的需要。
或者,快速鏈接計劃訪問功能允許提供商通過發送電子郵件或短信邀請來啟動計劃訪問和按需訪問。使用我們的TeleHealth Now網絡服務,還可以通過客户端配置的分析和警報自動觸發訪問請求。只需點擊幾下,患者就可以從電子郵件到視頻直播,而無需手動註冊或下載任何軟件。這一提供者發起的訪問功能對於後續和更一般的人口健康和護理管理計劃都很有用。
醫生經紀與利用效率
我們的專利實時經紀引擎根據許可要求和客户可配置的臨牀、業務和監管規則,將每個患者與可用和合格的提供者列表相匹配。在這種情況下,我們有別於其他“回調”模式,在這些模式中,提供商的選擇要有限得多,而且不能實時進行。
當患者尋求服務時,根據客户可配置的業務規則,對一個或多個潛在的可用提供商進行數字尋呼或通知。第一個接受訪問請求的提供者被分配給患者。這些匹配技術結合在一起,確保最有效地利用可用的提供者,使即使是忙碌的臨牀醫生也可以在面對面預約、盤後或代替缺席和取消之間安排虛擬就診患者。
融合的整體平臺設計
用户體驗
Converge平臺旨在為提供者和患者提供跨任何應用程序、工作流程或接入點的一致體驗。整個使用體驗是由客户品牌的,讓提供者和患者知道他們是在他們信任的醫療機構的信任品牌下會面,從而提高了品牌親和力。此外,模塊化架構允許交換整個A/V體驗,允許快速集成不同的供應商或功能,如支付或身份管理,以響應客户需求。
用户體驗還被設計為允許患者通過點擊加入功能輕鬆加入訪問:患者可以通過點擊電子郵件或短信加入視頻訪問,不需要註冊或下載。技術檢查確保了足夠的連接性、瀏覽器兼容性和正確的A/V設置,最大限度地減少了掉線或中斷訪問的風險。
安全性和可靠性
Converge設計為安全且可擴展;測試是自動化的,包括安全掃描,所有這些都由我們的QA團隊審查。這些掃描也由我們專門的網絡安全團隊審查,其中包括全天候監控和解決問題的安全專家。我們還有一個完整的、證據級別的數字取證系統,它可以提供實時
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使用多種雲取證工具對我們的網絡安全團隊進行分析。Amwell遵循我們認為的業界最高安全標準,將Auth0與OAuth 2.0 SSO WebRTC用於瀏覽器內視頻,並將Google的Healthcare API用於安全和標準化的數據存儲。這些安全功能確保客户和患者的數據以高標準保存,限制了網絡攻擊的影響和能力。
可擴展性和創新性
Converge允許提供商利用來自一流技術合作夥伴的高度可擴展的託管服務,輕鬆擴展其數字護理的使用。無服務器多雲微服務架構使Amwell能夠適應處理訪問量所需的任何規模的處理能力。客户可以快速為患者和提供商實施獨特的體驗,並通過低代碼/無代碼定製開發將任何工作流程嵌入到他們自己的品牌網絡和移動解決方案中。隨着數字醫療服務的不斷髮展,Amwell的客户和合作夥伴可以根據需要靈活靈活地將虛擬醫療服務擴展到原來的10倍或1,000倍。
互操作性
Converge構建在FHIR(“快速醫療互操作性資源”)之上,而不是需要轉換為HL7標準的過時的專有數據模型。該平臺中的所有數據都可以與醫療保健組織的系統和任何EHR一起使用。作為FHIR原生平臺,該平臺可以與整個醫療生態系統互操作,併為第三方開發人員創建了一個開放平臺。
應用程序框架
我們已經向其他人開放了Converge,以構建和擴展其功能。該平臺可以託管和運行外部開發人員創建的應用程序,無論是為他們自己的組織服務還是為我們的大型生態系統提供創新。平臺核心的FHIR API可以調用任何外部服務併為其提供上下文,然後這些服務可以託管在數字護理體驗中,就在患者和臨牀醫生之間的視野中。這個應用程序框架允許客户提供更好,更有效的獲得有效的護理,幫助縮小護理差距,加強治療,更好地實現提供者與患者的關係。
技術後端架構
安全、可擴展的託管環境
我們使用安全、宂餘的數據中心,這些數據中心設計有高級別的可用性、宂餘子系統和劃分的安全區域。藉助我們的平臺即服務數字護理解決方案,客户無需購買硬件、安裝和升級軟件或管理系統操作。託管辦法還確保訪問能力在不需要客户方幹預或升級的情況下擴大。我們通過NOC管理託管操作和安全性,NOC每天24小時監控。從運營的角度來看,我們歷來在整個平臺上提供高水平的系統維護,並通過我們的24/7網絡指揮中心進行維護,該中心全天候監控我們的平臺。
由於客户和患者數據的敏感性,我們在數據安全和保護方面投入了大量資金。我們採用多層安全架構。所有數據在運動和靜止時都使用最新的加密技術進行保護。我們的C3指揮中心不斷監控漏洞和入侵,包括使用第三方漏洞和滲透測試。我們認為所有臨牀數據的使用都符合HIPAA。我們擁有HITRUST、ISO 27001和PCI合規認證。我們的系統安全性定期由世界上一些最大的健康計劃、健康系統、金融機構和技術公司進行評估和批准。Amwell已將其SilverCloud產品部署在國防衞生局的生產環境中,作為我們在聯邦部門持續工作的一部分。我們認為這強調了Amwell保持的先進安全態勢。
報告和分析
我們提供一系列標準的管理、利用和臨牀報告。用户可以通過我們的Looker數據探索和發現商業智能工具訪問更高級的分析。
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品牌和嵌入式體驗
我們支持客户品牌和獨特的客户體驗,提供全面品牌化我們的軟件的能力,以及使用我們的API和嵌入式小部件為患者和提供者體驗,涵蓋相關的Web和移動界面(iOS和Android)。反過來,API和可嵌入的小部件允許客户將我們的端到端患者和提供者數字護理功能無縫嵌入到他們自己的網站,軟件和移動應用程序中。這種嵌入旨在為患者和提供者提供一致的用户體驗,而無需切換選項卡或窗口,額外的登錄或額外的應用程序下載。
例如,一些醫療系統已經將我們的解決方案嵌入到他們自己的患者門户網站中。從提供者的角度來看,客户正在將提供者虛擬護理工作流程嵌入其EHR中,以便在線訪問與物理訪問一樣容易安排和進行。
銷售和市場營銷
我們通過我們的直銷組織銷售我們的數字護理解決方案。我們的直銷團隊由以企業為中心的現場銷售專業人員組成,他們主要按地理和專業覆蓋進行組織。我們的銷售運營人員支持我們的直銷團隊,包括產品技術專家、潛在客户開發專家和銷售數據專家。我們與主要的行業參與者保持關係,包括媒體出版物、行業分析公司、福利顧問、經紀人、集團採購組織以及健康計劃和健康系統合作伙伴。
渠道合作伙伴在向客户羣營銷和銷售我們的產品方面也發揮着關鍵作用,主要集中在Converge和Carepoint設備上。渠道合作伙伴可以縮短我們的銷售週期,降低我們的客户獲取成本。例如,通過EHR渠道合作伙伴,我們能夠將我們的技術嵌入現有的醫療系統技術基礎設施,作為競爭優勢,這可能會導致更高的勝率。Carepoint渠道合作伙伴主要包括與健康系統和健康計劃建立關係的增值經銷商。我們通過這些渠道合作伙伴協議獲得的銷售收入通常較低。
臨牀質量
AMG致力於提供最高水平的臨牀質量和一致性護理。所有醫療專業人員都要經過嚴格的入職和證書檢查過程。在網上執業時,醫生必須在醫學上適當的環境中提供護理。我們為使用自己的供應商的客户提供類似的最佳實踐和培訓。患者對AMG提供者的評價一直很高,平均評分為4.9分(滿分5.0分)。
AMG的臨牀運營團隊致力於通過創建和維護標準操作程序來標準化虛擬醫療。該團隊還監控候診室的排隊情況,並可以根據需要重新分配提供者和患者。該團隊使用分析來測試護理的適當性和效率以及處方行為。AMG的護士團隊使用算法來識別潛在的質量問題,並對臨牀病例進行人工審查,除了有針對性的審計外,還利用隨機審計過程,以確保持續提供高質量的護理。最後,向所有AMG提供商分發月度記分卡,顯示他們的個人和相對業績。對於緊急護理,截至2023年12月31日的24個月中,等待時間的中位數不到4分鐘。
研究與開發
我們繼續差異化和增強我們的平臺和產品的能力在很大程度上取決於我們繼續推出新服務、技術、特性和功能的能力。我們的研發團隊負責我們解決方案的設計、開發、測試和認證。我們還在以色列拉馬特甘設立了一個發展辦事處,以支持我們的國際合作夥伴,並作為額外的發展資源。此外,我們還利用某些第三方開發服務進行應用程序開發。我們將研發支出集中在開發新產品上,並進一步增強產品的可用性、功能性、可靠性、性能和靈活性。
醫生和醫療保健專業人員
由於企業實踐醫學原則的盛行(如第1A項所定義)。風險因素),包括在我們主要開展業務的州,我們向與AMG有關的實體(從財務報告的角度來看,這些實體是合併的子公司)提供行政和管理服務,根據這些實體,這些實體保留對醫療實踐和醫療服務交付的所有方面的獨家控制權和責任
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服務。我們通過與AMG的提供商集團簽訂的業務支持協議(“BSA”)提供行政服務。AMG反過來又與供應商簽訂合同。我們的業務支持協議通常有效期為十年,並要求向我們支付年費,以換取我們管理相關醫療實踐的所有行政方面。每年對這一收費進行審查和調整,一直是當事人的歷史做法。此外,我們還與AMG實體簽署了直接轉讓協議。這些直接轉讓協議概述了我們有權將臨牀實體的所有權更改為不同第三方的條件。
2012年,我們與Elevance Health,Inc.(前身為國歌公司)的一家附屬公司成立了一家合資企業。組建國家遠程醫療網絡LLC(“NTN”)。在我們的財務報表中合併的NTN由我們擁有50%以上的股份。NTN由六(6)人組成的董事會管理,董事會主席由我們任命。NTN的任務是監督AMG家族中的臨牀實體Online Care Group的臨牀和行政運營。在線護理集團致力於在Elevance Health的LiveHealth在線虛擬護理平臺上為Elevance Health成員和該平臺的其他用户提供臨牀諮詢。
根據BSA協議,NTN已同意向Online Care Group提供獨家行政、管理和其他業務支持服務。NTN根據BSA提供的非醫療職能和服務包括維護醫療、賬單和會計記錄、法律、人力資源和質量保證管理,以及風險管理計劃的管理。此外,NTN還被要求為承保提供者維持醫療事故保險,以及適當的一般責任、董事和高級管理人員、工人補償和就業實踐保險。BSA最初的10年期自動續簽,額外的5年期將於2028年2月到期。BSA自動續訂5年,除非事先經雙方同意終止,或在非終止方根據BSA發生重大違約後由一方單方面終止。反過來,NTN又將其在NTN和Online Care Group之間的BSA下的所有責任分包給Amwell,條款基本相似。
Amwell已經與AMG的其他附屬實體簽署了直接BSA,以固定費用提供類似的行政和管理服務。
美國政府監管
我們的業務在我們開展業務的司法管轄區內遵守全面的美國聯邦、州和地方法規以及國際法規。我們盈利運營的能力將在一定程度上取決於我們和AMG供應商的能力,即保持所有必要的許可證並遵守適用的法律和規則運營的能力。這些法律和規則繼續發展,因此我們投入大量資源來監測醫療保健和醫療實踐監管的發展。隨着適用法律和規則的變化,我們可能會不時對我們的業務流程進行合規性修改。在我們開展業務的一些司法管轄區,我們目前或預期的業務模式都沒有受到正式的司法或行政解釋。我們不能保證法院或監管機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生負面影響的決定,也不能保證醫療保健監管環境不會以影響我們運營的方式發生變化。
在新冠肺炎大流行期間,州和聯邦監管機構放鬆或取消了一些監管要求,以增加數字護理服務的可獲得性。例如,對聯邦醫療保險和醫療補助計劃進行了改革(通過豁免和其他監管機構),以增加獲得數字護理服務的機會,其中包括增加報銷,允許州外提供者註冊,並取消事先授權的要求。大多數聯邦醫療保險報銷靈活性已延長至2024年12月31日,包括免除地理位置限制(患者可能位於家裏),擴大符合條件的提供商類型,以及覆蓋僅音頻會診。
雖然目前還不確定為應對新冠肺炎疫情而採取的監管改革在未來是否會得到保留,但我們相信,迴歸大流行前的監管制度不會對我們的商業協議、訪問量或訪問收入產生實質性的負面影響。事實上,我們認為這樣的回報將使本公司受益,因為HIPAA法規的重新執行可能會迫使許多邊緣數字護理平臺退出市場,從而減少我們的競爭。
數字護理提供者許可、醫療實踐、認證及相關法律和指南
醫療實踐受到各種聯邦、州和地方認證和許可法律、法規、批准和標準的制約,除其他外,這些法律、法規、批准和標準涉及醫療保健的充分性、醫療實踐(包括
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提供遠程護理)、設備、人員、操作政策和程序以及開藥和安排檢查的先決條件。其中一些法律對數字護理的適用尚不清楚,存在不同的解釋。
通過數字護理向患者提供專業醫療服務的臨牀醫生,在大多數情況下,必須持有在患者所在州執業的有效執照。我們已經建立了制度,以確保AMG和客户臨牀醫生根據適用的州法律獲得適當的許可,並確保他們向我們的成員提供數字護理在每個情況下都符合適用的數字護理管理規則。不遵守這些法律和法規可能會導致針對臨牀醫生的許可訴訟,我們的服務被發現是不可報銷的,或者之前的付款將受到補償,並可能導致民事、刑事或行政處罰。
美國醫藥法的企業實踐;費用拆分
我們與醫生或醫生所有的專業協會和專業公司簽訂合同,為他們和他們的患者提供訪問我們企業平臺的權限。我們已經與AMG附屬實體簽訂了管理服務合同,根據合同,我們向他們提供賬單、日程安排和廣泛的其他行政和管理服務,他們通過管理費和其他服務費向我們支付這些服務。這些合同關係受到包括紐約州、得克薩斯州和加利福尼亞州在內的各種州法律的約束,這些法律禁止非專業實體或個人拆分費用或行醫,旨在防止無證人員幹擾或影響醫生的專業判斷。除與提供醫療保健直接相關的活動外,其他活動可被視為許多州醫療實踐的一個要素。在某些州的企業藥品限制實踐中,諸如調度、合同、設定費率以及非臨牀人員的僱用和管理等決定和活動可能會牽涉到對企業藥品執業的限制。
各州企業的醫藥和費用拆分法律和規則因州而異,並不總是在各州之間保持一致。此外,這些要求受到州監管機構的廣泛解釋和執行。其中一些要求可能適用於我們,即使我們在該州沒有實體存在,僅基於我們與在該州獲得許可的提供商的合同或向該州居民提供數字護理。因此,監管當局或其他各方,包括我們的提供者,可能會斷言,儘管有這些安排,但我們從事的是企業醫療實踐,或者我們與附屬醫生團體的合同安排構成了非法的費用分割。在這種情況下,不遵守可能導致針對我們和/或我們的關聯提供商的不利司法或行政行動,民事、刑事或行政處罰,收到來自州監管機構的停止和停止令,丟失提供商許可證,需要對幹擾我們業務的提供商的聘用條款進行更改,以及其他重大不利後果。
美國聯邦和州欺詐和濫用法律
聯邦斯塔克法
我們受到聯邦自我推薦禁令的約束,通常被稱為斯塔克法。在適用的情況下,如果醫生或醫生的直系親屬與某實體有“經濟關係”,除非有例外情況,否則該法律禁止醫生推薦醫療保險患者接受由該實體提供的“指定健康服務”,如實驗室和放射服務。違反或參與規避斯塔克法的計劃的處罰包括拒絕付款、強制退款、民事罰款和被排除在聯邦醫療保健計劃之外。斯塔克法是一部嚴格責任法規,這意味着不需要證明違反法律的具體意圖。此外,政府和一些法院的立場是,違反包括斯塔克法在內的各種法規提出的索賠可被視為違反聯邦虛假索賠法案(如下所述),理由是提供商在提交索賠時默示地證明遵守了所有適用的法律、法規和其他規則。根據斯塔克法確定的責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
《聯邦反回扣條例》
我們還受到聯邦反回扣法規的約束。反回扣條例措辭寬泛,禁止明知並故意提供、支付、招攬或接受任何形式的報酬,以換取或誘使(I)推薦受Medicare、Medicaid或其他政府計劃覆蓋的人,(Ii)提供或安排提供根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的物品或服務,或(Iii)購買、租賃或訂購或安排或推薦購買、租賃或訂購根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的任何物品或服務。某些聯邦法院認為,
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如果付款的“一個目的”是誘導推薦,則可能會違反反回扣法規。此外,個人或實體不需要實際瞭解這一法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規,使政府更容易證明被告具有違規所需的必要精神狀態或“知情者”。此外,政府可以斷言,就《虛假申報法》而言,包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠,如下所述。違反聯邦反回扣法規可能會導致民事罰款、刑事處罰,以及被排除在參與政府醫療保健計劃之外,包括聯邦醫療保險和醫療補助。實施這些補救措施中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。除了少數法定例外情況外,OIG還公佈了安全港法規,其中概述了被認為根據《反回扣法規》受到起訴的活動類別,只要符合所有適用的標準。金融關係未能滿足所有適用的避風港標準,並不一定意味着該特定安排違反了《反回扣規約》。然而,不能完全滿足每個適用的安全港的行為和業務安排可能會導致政府執法當局,如OIG,加強審查。
儘管我們認為我們與醫生和其他轉介來源的安排符合現行法律和現有的解釋性指導,但作為一個實際問題,我們的安排並不總是可能安排得恰好在現有的安全港之內。在這種情況下,我們不能保證適用的監管機構將確定這些金融安排不違反反回扣法規或其他適用法律,包括州反回扣法律。
《虛假申報法》
聯邦和州政府機構繼續進行民事和刑事執法努力,作為對醫療保健公司及其高管和經理的眾多正在進行的調查的一部分。儘管有許多民事和刑事法規可以適用於醫療保健提供者,但這些調查中有相當一部分涉及聯邦虛假索賠法案。這些調查不僅可以由政府發起,也可以由聲稱直接瞭解欺詐的私人當事人發起。可以對任何個人或實體提起這些檢舉人訴訟,指控這些個人或實體故意或魯莽地向聯邦政府提交或導致提交虛假或欺詐性的付款請求,或做出虛假陳述或使用虛假記錄使索賠獲得批准。此外,不適當地將多付款項保留60天或更長時間也是虛假索賠法案訴訟的基礎,即使索賠最初是適當提交的。違反虛假索賠法案的處罰包括罰款和被排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外。
外國和國家的欺詐和濫用法律
我們開展業務的幾個州和外國司法管轄區也已經或可能採用上述類似的欺詐、舉報人和虛假索賠法律。這些法律的範圍和解釋因司法管轄區而異,由地方法院和監管機構執行,每個法院和監管機構都有廣泛的裁量權。一些州的欺詐和濫用法律適用於醫療補助計劃和任何第三方付款人(包括商業保險公司或任何付款人)報銷的物品或服務,包括患者自掏腰包支付的資金。根據此類州欺詐和濫用法律確定責任可能會導致罰款和處罰,並限制我們在這些司法管轄區開展業務的能力。
其他醫保法
HIPAA對向保險公司和其他非政府醫療服務付款人提出虛假或欺詐性索賠規定了幾項單獨的刑事處罰。根據HIPAA,這兩項額外的聯邦罪行是:“醫療欺詐”和“與醫療事項有關的虛假陳述”。醫療欺詐法規禁止故意和魯莽地執行計劃或詭計,以欺騙任何醫療福利計劃,包括私人支付者。違反這項法規是一項重罪,可能會導致罰款、監禁或被排除在政府資助的項目之外。《與醫療保健事項相關的虛假陳述條例》禁止明知而故意以任何伎倆、計劃或裝置偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或就醫療福利、項目或服務的交付或付款作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述。違反這一法規是重罪,可能會導致罰款或監禁。如果醫療保健提供者故意不退還多付的款項,政府可以利用這一法規來主張刑事責任。這些規定旨在懲罰向私人付款人提交索賠時的一些行為,就像聯邦虛假索賠法所涵蓋的與政府衞生方案有關的行為一樣。
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此外,《民事貨幣處罰法》對不適當地向聯邦資助的醫療保健計劃收取服務費用,以及僱用或與被排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外的個人或實體簽訂合同等違法行為實施民事行政處罰。此外,任何人向聯邦醫療保險或醫療補助受益人提供或轉移任何報酬,包括免除共同支付和可扣除金額(或其任何部分),如果此人知道或應該知道可能會影響受益人對聯邦醫療保險或醫療補助應付項目或服務的特定提供者、從業者或供應商的選擇,則可能要承擔民事罰款。此外,在某些情況下,根據反回扣法規和民事虛假索賠法案,經常放棄聯邦醫療保險和醫療補助受益人的共同支付和免賠額的提供者也可能被追究責任,該法案可能會施加與不當行為相關的額外處罰。這項禁令的法定例外之一是,根據對財政需要的個別確定或合理收集努力的耗盡,非常規、未經宣傳地免除共同支付或可扣除的金額。然而,OIG強調,這一例外僅應偶爾用於滿足特定患者的特殊經濟需求。儘管這一禁令僅適用於聯邦醫療保健計劃的受益人,但對商業支付者覆蓋的患者提供的共同支付和免賠額的例行豁免可能會牽涉到適用的州法律,這些法律涉及非法的欺詐計劃、過高的服務費用、對患者合同的侵權幹預以及成文法或普通法欺詐。
美國州和聯邦衞生信息隱私和安全法
美國有許多聯邦和州法律法規與PII的隱私和安全有關,包括健康信息。特別是,HIPAA制定了限制使用和披露公共衞生信息的隱私和安全標準,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以確保公共衞生信息的保密性、完整性和可獲得性,包括電子形式的健康信息。AMG、我們的健康系統客户和我們的健康計劃客户都被作為HIPAA的承保實體進行監管。當我們代表我們的承保實體客户(包括我們的附屬醫療集團)工作時,以及當我們通過我們的企業平臺向這些客户提供技術服務時,我們是我們的承保實體客户的業務夥伴。作為業務聯營公司,我們也受到HIPAA的直接監管,並需要通過書面業務聯營協議向我們的承保實體客户提供令人滿意的書面保證,即我們將根據HIPAA提供我們的服務。不遵守這些合同協議可能會導致客户流失、對我們客户的合同責任以及HHS的直接行動,包括罰款。
違反HIPAA可能會導致重大的民事和刑事處罰。我們對AMG的管理責任包括協助其履行HIPAA違規通知規則規定的義務。根據違約通知規則,在違反無擔保公共衞生設施的情況下,承保實體必須在不合理延遲的情況下通知受影響的個人,這可能會危及公共衞生設施的隱私、安全或完整性。此外,如果違規行為影響的個人超過500人,則必須向HHS和當地媒體提供通知。影響不到500人的違規行為必須每年向HHS報告。HIPAA還要求業務夥伴將業務夥伴的違規行為通知其覆蓋的實體客户。
州總檢察長也有權起訴針對本州居民的違反HIPAA的行為。雖然《公民權利和政治權利國際公約》並沒有創造一種私人訴權,允許個人就違反《公民權利和政治權利國際法案》的行為在民事法院提起訴訟,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據該方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以從違規者支付的民事罰款中獲得一定比例的賠償。鑑於HIPAA綜合最終規則、最近的執法活動以及HHS的聲明,我們預計聯邦和州HIPAA將加大隱私和安全執法力度。
我們開展業務和我們的患者所在的許多州也制定了或正在通過保護敏感和個人信息(包括健康信息)隱私和安全的法律。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比HIPAA和其他聯邦隱私法更具保護性或更廣泛。如果州法律比HIPAA更具保護性或覆蓋面更廣,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州法律正在迅速變化,正在討論一項新的聯邦隱私法或聯邦違規通知法,我們可能會受到這些法律的約束。
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除了HIPAA和州健康信息隱私法之外,我們還可能受到其他州和聯邦隱私法的約束,包括禁止不公平的隱私和安全行為或做法的法律,以及關於隱私和安全的欺騙性聲明,以及對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律。聯邦貿易委員會和州總檢察長根據聯邦貿易委員會法案和類似的州法律,以不公平和/或欺騙性行為或做法為由提起了執法行動,並起訴了一些數據泄露案件。
近年來,發生了多起廣為人知的數據泄露事件,涉及PII和PHI的不當使用和披露。許多州對這些事件的迴應是頒佈法律,要求個人信息持有者保持安全措施,並採取某些行動應對數據泄露,例如向受影響的個人和州官員及時通知違規行為,並向受影響的個人提供信用監測服務和/或其他相關服務。此外,根據HIPAA和我們與承保實體的客户簽訂的相關合同,我們必須在發現違規行為後向我們的客户報告無擔保的PHI違規行為。在某些情況下,還必須通知受影響的個人、聯邦當局和其他人。
國際規則
我們預計,隨着時間的推移,我們將通過有機增長和收購繼續擴大我們在海外的業務。我們的國際業務正在並將受到不同的、有時甚至更嚴格的法律和監管要求的約束,這些要求因司法管轄區而異,包括反腐敗法;經濟制裁法;各種隱私、保險、税收、關税和貿易法律法規;公司治理、隱私、數據保護(包括歐盟一般數據保護法規(GDPR)和英國一般數據保護法規(UK GDPR))、數據挖掘、數據傳輸、勞工和就業、知識產權、消費者保護和投資法律法規;歧視性許可程序;所需的記錄和資金本地化;以及對股息和資本匯回的限制。此外,我們的業務擴展到國外,增加了我們對美國法律(包括《反海外腐敗法》)和相應的外國法律(包括英國《反賄賂法》)中反賄賂、反腐敗和反洗錢條款的敞口。
《反海外腐敗法》禁止向外國政府官員提供、承諾或授權他人向外國政府官員提供任何有價值的東西,以獲得或保留業務或以其他方式獲得商業優勢。我們還受我們開展業務的司法管轄區適用的反腐敗法律的約束。違反《反海外腐敗法》和其他反腐敗法的行為可能會導致嚴厲的刑事和民事制裁以及其他處罰,美國證券交易委員會和美國司法部已經增加了對《反腐敗法》的執法活動。英國《反賄賂法》是一部反腐敗法,其範圍比《反海外腐敗法》更廣泛,適用於所有與英國有關聯的公司。對違反《反海外腐敗法》的披露可能會與英國當局分享,從而可能使公司在多個司法管轄區承擔責任並可能受到處罰。我們有內部控制政策和程序,並對員工進行培訓和合規計劃,以阻止被禁止的行為。然而,如果我們的員工或代理人未能遵守管理我們國際業務的適用法律,我們可能面臨調查、起訴和其他法律程序和行動,這可能導致民事處罰、行政補救和刑事制裁。
我們也受到OFAC的監管。OFAC根據美國的外交政策和國家安全目標,對目標國家和政權、恐怖分子、國際毒品販子、從事與大規模殺傷性武器擴散有關的活動以及對美國國家安全、外交政策或經濟的其他威脅實施和執行經濟和貿易制裁。此外,在我們開展業務的非美國司法管轄區,我們可能會受到類似法規的約束。
國際隱私和數據保護法
由於我們在歐洲的業務,以及我們的一些客户位於歐盟和英國,我們必須遵守與隱私和個人數據(包括與健康有關的數據)保護相關的適用國際法律和法規,特別是GDPR和英國GDPR。這些制度實施了嚴格的數據保護要求,可能會增加不合規的風險以及以合規的方式提供我們的產品和服務的成本。
GDPR確立了管理合法使用個人數據的數據保護原則,通過設計要求隱私,以及確保與風險相適應的安全級別的技術和組織措施。該條例授予數據主體關於其個人數據的權利(包括被“遺忘權”和數據可攜帶權),並加強了先前存在的權利(例如,數據主體訪問請求)。GDPR直接適用於歐盟成員國,這提供了一定程度的一致性。成員國可能會有額外的國家數據保護和隱私法。英國有
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通過了英國GDPR和數據保護法。GDPR和英國數據保護法可能會越來越不同,從而增加我們的合規成本和不遵守的可能性。
我們的歐洲臨牀運營團隊和我們在歐洲的醫療保健客户被GDPR監管為數據控制員。當我們代表我們的數據控制器客户工作時,以及當我們通過Amwell平臺向這些客户提供技術服務時,我們是數據控制器客户的數據處理器。作為一家數據處理商,我們也直接受到GDPR的監管,並被要求通過書面數據處理協議向客户提供令人滿意的書面保證,即我們將根據GDPR提供服務。不遵守這些協議可能會導致客户流失,對我們的客户承擔合同責任,以及歐洲數據保護當局的直接行動,包括罰款。
GDPR和類似的全面數據保護法廣泛適用於各個部門的個人數據。GDPR適用於與所有類別數據主題相關的個人數據,包括患者、求職者、員工、承包商、客户員工、商業聯繫人和網絡訪問者。我們是數據控制器,在這裏我們決定特定活動的數據處理目的和方法,例如招聘導師營銷。
此外,GDPR對將個人數據從歐洲經濟區轉移到包括美國在內的“第三國”實施了嚴格的規則。英國GDPR也是如此。2020年7月,歐洲聯盟法院(下稱“CJEU”)通過宣佈歐盟-美國隱私權盾牌無效並對標準合同條款的使用施加進一步限制,限制了組織如何合法地將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國,這可能會影響我們有效處理來自歐洲經濟區的個人數據的能力。歐盟-美國隱私保護機制已被一個加強的數據傳輸法律機制所取代,即歐盟-美國數據隱私框架(DPF)和英國對DPF的延伸。然而,DPF的有效性可能會在CJEU面前受到挑戰。這些義務的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他要求或我們的做法相沖突。
根據GDPR的個人數據泄露通知要求,我們可能有義務。根據違規通知要求,除非個人數據泄露不太可能導致數據當事人的權利和自由受到威脅,否則必須在72小時內向國家數據保護機構提供通知。此外,如果個人資料泄露事件可能會對資料當事人的權利和自由造成極大的風險,資料控制人必須在沒有合理延誤的情況下通知受影響的資料當事人。GDPR還要求數據處理器將數據處理器的違規行為通知其數據控制器客户。
違反GDPR或英國GDPR可能導致監管調查、聲譽損害、罰款和制裁、命令停止或更改我們對數據的處理、執行通知、評估通知(用於強制審計)和民事索賠,包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟。數據保護當局可以就違反GDPR的行為對數據管制員或處理者提起法律訴訟。數據當事人有權向數據保護當局提出申訴,並有權獲得針對控制員或處理員的有效司法補救。GDPR還確立了因侵權而獲得損害賠償的權利。數據主體可以委託非營利性機構、組織或協會行使這些補救措施,並代表他們收取補償。鑑於最近的執法活動,以及數據保護當局和歐洲數據保護委員會的聲明,我們預計執法工作將繼續下去。
除GDPR外,在歐洲,我們還必須遵守隱私和電子通信指令(“ePrivacyDirective”)以及英國和歐盟成員國的國家執行法規。電子隱私指令要求,除非嚴格需要提供服務,否則在用户設備上讀取或寫入數據(例如跟蹤Cookie)必須獲得同意。電子隱私指令還管理未經請求的電子郵件和短信營銷。
在歐洲以外,我們在包括澳大利亞、加拿大和南非在內的其他運營地點受隱私和數據保護法律的約束。這些司法管轄區有部門衞生信息隱私法和在範圍上與GDPR相似的綜合隱私法。
環境、社會和治理(“ESG”)倡議
我們的價值觀是我們的核心,是我們能夠建立一個強大的組織並促進我們股東和利益相關者長期利益的基礎。
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自2022年7月發佈首個ESG框架以來,我們在ESG旅程中取得了有意義的進展,並計劃將我們的ESG報告能力進一步擴展到2024年。我們繼續在管理層的指導下,在董事會(“董事會”)的監督下,正式確定我們的ESG方法。我們與外部顧問合作,致力於穩步推進與我們的戰略業務計劃相關的全面ESG戰略。 我們的ESG框架可在我們網站的投資者關係頁面上找到。我們的網站,包括我們網站上提供的ESG框架,並未通過引用納入本報告。
我們致力於通過ESG鏡頭來看待我們的業務,我們將繼續以三大支柱為指導:我們的員工、我們的產品和我們的運營。
我們的ESG框架
我們的產品 |
我們的人民 |
我們的運營 |
使我們的客户能夠圍繞以下方面實現其目標: • 運營效率和環境管理 • 臨牀醫生短缺 和精疲力竭 • 患者體驗和結果 • 健康公平和可及性 |
強大的文化專注於: • 人才培養 敬業度(&I) • 整體幸福指數
• 多樣性與包容性 • 社區外展服務 |
通過以下方面的強大流程保護客户和員工數據: • 網絡安全 數據隱私(&D) • 合規與道德 |
我們的公司是由行業資深人士創立的,他們的熱情、能量和專業知識為我們作為領先的數字護理平臺公司的成功做出了貢獻。我們繼續擴大我們的專業領域,並實施了旨在加強我們戰略目標的監督結構。我們的管理團隊由董事會管理,董事會與管理層一起確定我們的業務戰略,確保公司的可持續增長,並監督我們的企業風險和機遇以及ESG計劃。我們的董事會由九(9)名董事組成,其中22%的董事是多元化的,78%的董事是獨立的,他們將不同的視角、經驗和背景引入到他們監督和建議管理層的角色中。
安威爾文化
使命和價值觀
我們的文化植根於我們的使命,即連接並使提供者、支付者、患者和創新者能夠提供更多獲得更負擔得起、更高質量的醫療服務的機會。我們的價值觀是我們的核心,是我們能夠建立一個強大的組織的基礎,該組織充滿了為我們的客户提供卓越產品和服務的員工。我們的核心是:
在我們的使命和價值觀的指引下,我們致力於為我們的員工、客户和合作夥伴以及我們所服務的患者和提供者實現卓越。
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人力資本-投資於我們的員工
我們不斷想方設法吸引、發展、培養和留住一支才華橫溢、幹勁十足的員工隊伍。我們通過創建和加強我們的一系列計劃來增加參與度和員工資源,從而建立我們的“One Team”核心價值。
我們的員工是我們最寶貴的資產。截至2023年12月31日,我們擁有1104名全職員工,其中88%在美國,分佈在46個州,7%在愛爾蘭,3%在以色列,2%在英國。
招聘
2023年,我們繼續着力建設強大的人才管道。Amwell已經並將繼續與全國各地的大學和其他組織建立合作伙伴關係,並實施了一個競爭性的實習生計劃,以培養多樣化的應聘者隊伍。此外,我們的虛擬勞動力戰略使我們能夠繼續專注於全球招聘戰略,從我們運營的所有地區招聘員工,以支持我們的多樣化渠道。截至2023年12月31日,女性佔我們全球員工的近48%,33%的員工是非白人。我們繼續優先考慮我們多樣化的招聘戰略,為女性和有色人種在我們的管理和領導角色中建立強大的渠道。
成長與發展
我們促進員工的持續成長和發展。通過我們的學習管理系統,我們為我們的員工創建了有意義的途徑,以培養他們所需的技術和全面的銷售技能,包括通過特定於角色的培訓和認證。我們為我們的經理們提供領導力培訓、360計劃和培訓。我們的年度績效評估過程和頻繁的教練機會為個人、專業和領導力的成長和發展創造了途徑。此外,我們通過我們的學費援助計劃鼓勵持續的外部學習和發展機會。
總獎勵
為了支持員工,我們提供全面和有競爭力的總薪酬框架,該框架不僅基於我們吸引、聘用和留住頂尖人才的使命,而且是相關的、公平的、可理解的和靈活的,以滿足我們員工的需求。安威爾提供具有競爭力的薪酬方案,包括但不限於基本工資、短期激勵獎金和長期股權,這些薪酬與個人和公司業績掛鈎,以確保員工因個人和公司的成功而獲得獎勵。高度重視利用基準確保本組織各級的公平和公平的薪酬方案。認識到我們的員工都是獨一無二的,有不同的身體、心理、財務和社會需求,安威爾還提供了一套強大的福利和福利計劃,以支持我們每個員工的整體生活,包括但不限於醫療保險、退休和養老金計劃、慷慨的帶薪休假政策、員工股票購買計劃(ESPP)、免費訪問安威爾的數字護理服務、收入替代福利、靈活的工作時間、遠程工作機會和帶薪育兒假。
總獎勵框架
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婚約
我們重視並徵求員工的反饋,並通過各種渠道聽取所有員工的意見,包括全體員工會議和年度敬業度調查。這些途徑為我們提供了寶貴的視角,這些視角塑造了我們對員工計劃和計劃的投資。2023年,員工反饋塑造了我們MVP框架、總回報框架和內部溝通改進的創建。安威爾員工的聲音是我們提高參與度和發展強大而包容的團隊的最強大工具。
安威爾的政策是開放的,員工隨時可以對與安威爾或他們的就業有關的任何事情表達關切。他們有人力資源、法律或通過我們的道德熱線或電話匿名提交關切的途徑。
踐行我們的使命、價值觀和目標
我們的文化植根於我們的使命、價值觀和宗旨。我們相信,只有專注於創造包容的文化,以對社會負責的方式行事,實現健康公平,促進企業可持續發展,我們才能實現我們的使命,遵循我們的價值觀,並以目標為導向。我們的MVP框架是一個指南,幫助我們的員工在為Amwell和代表Amwell工作時遵循我們的使命、價值和目的(MVP)。
MVP框架
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多樣性、公平性和包容性
我們的文化建立在不同的視角之上,這有助於我們以不同的方式思考,併為我們的客户、提供者和患者提供更好的工具,以實現所有人更好的醫療體驗。我們尋求培養一種開放、包容、尊重和歸屬感的多元化文化,這種文化始於我們的組織,並超越到我們的社區和我們所服務的人。我們的目標是引發對話,幫助創造一個更加人道和富有同情心的世界。
由於醫療保健是跨越全人類的普遍需求,我們的使命是:
我們的公司Dei&B支柱和內部Dei&B委員會幫助指導我們的倡議並推動我們的使命向前發展。該委員會促進教育和發展機會,就對我們的生活和勞動力至關重要的主題教育員工。2023年,我們在基層委員會的領導下,提供了多次包容性培訓以及關於有選擇的多樣化人口和文化的教育。我們的文化和行動植根於以下Dei&B支柱:
投資於我們的社區
安威爾關懷是我們的企業社會責任倡議。在安威爾的宗旨、使命和價值觀的指引下,安威爾關懷致力於豐富和回饋我們所服務的社區,作為一個團隊共同努力,以產生最大的積極影響。在員工的推動下,在行政監督下,Amwell Care致力於通過各種活動支持各種事業,包括醫療公平、飢餓救濟和自然災害恢復,包括但不限於公司比賽、贊助和參與慈善步行/長跑、捐贈和志願者機會,以及為受颶風、火災或洪水影響的社區提供公益醫療服務。還鼓勵員工自己做志願者,並給他們一個指定的志願者日,讓他們有時間回饋當地社區。2023年,安威爾捐贈了超過14萬美元的現金和公益醫療服務,以支持我們的當地社區。員工還自願將超過460個小時的時間用於支持他們的社區。
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社會責任與健康公平
社會責任深深植根於我們以使命為導向的企業文化中。我們永遠不會忘記,除了日常數字和運營任務之外,我們的目標是通過數字醫療改善所有人的獲取、便利性、經濟性和醫療質量,從而改變醫療保健的提供方式。我們感到自豪的是,我們有能力在“醫療沙漠”擴大初級和專科醫療的可獲得性,這些醫療沙漠在國內和城市都存在,在國際上更是如此。 為了確保我們在全球範圍內創造平等和公平的醫療機會,我們尋求通過利用我們在醫療保健生態系統中的獨特地位來改善醫療差距和健康的社會決定因素的結果。
知識產權
我們的專利組合包括大約43項專利和4項與我們的軟件和技術相關的未決專利申請。我們目前不認為我們的任何專利對我們的業務具有實質性意義。我們繼續為我們開發的新發明和想法提交專利申請,並監督競爭對手,以努力保護我們的知識產權。
我們在我們的服務上或與我們的服務相關的地方擁有和使用商標和服務標誌,包括在美國和其他地區未註冊的普通法商標和已頒發的商標註冊。此外,我們依賴我們從第三方授權的某些知識產權以及其他形式的知識產權和措施,包括商業祕密、專有技術和其他非專利專有過程和保密協議,以維護和保護我們產品和技術的專有方面。我們要求我們的員工、顧問和某些承包商履行與我們的僱傭或諮詢關係相關的保密協議。我們還要求我們的員工和顧問在他們使用我們的財產或與我們的業務相關的期間,披露並向我們轉讓他們在受僱或聘用期間構思的發明。
在我們的正常業務過程中,我們可能會不時捲入與知識產權有關的法律程序,包括對我們的商標或專利申請的反對、對我們知識產權有效性的挑戰,以及對知識產權侵權的索賠。本公司目前並無參與任何該等法律程序,而本公司管理層認為該等法律程序單獨或合併會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
季節性
訪問量通常在每年的流感季節之後,在第四季度和第一季度上升,在夏季的幾個月下降。雖然我們全年向客户銷售和實施我們的解決方案,但我們在與客户簽訂協議和向會員推出解決方案方面具有一定的季節性。我們通常在第一季度和第四季度與新客户簽訂更高比例的協議,以及與現有客户簽訂續簽協議。無論何時簽訂協議,我們通常都可以在平均大約三個月的時間內完成客户實施。
附加信息
我們的網站地址是https://business.amwell.com.在我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提供此類材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快在本網站的投資者欄目免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告以及根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13(A)和15(D)節提交或提供的報告修正案。關於我們網站的信息或通過我們網站訪問的信息不是本10-K表格年度報告的一部分,也不會納入我們提交給美國證券交易委員會的任何文件的參考中,除非我們明確將此類信息納入其中。
其他
在表格10-K第1項所要求的範圍內,本年度報告第7項所載資料特此併入本第1項,以供參考。
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第1A項。RISK因子。
有幾個風險與我們的業務和我們利用優勢的能力有關,下面將進一步詳細描述。在這些重要風險中,包括以下風險:
下文所述的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們業務產生不利影響的重要因素。倘發生以下風險討論所預期的任何事件,我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量可能會受到重大影響。以下是我們已知的所有重大風險的摘要.
與我們的財務狀況有關的風險
我們有虧損的歷史,我們預計這將繼續下去,我們可能永遠不會實現或維持盈利。
自成立以來,我們每個時期都出現了重大虧損。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們分別產生淨虧損6.792億元、2.721億元及1.768億元。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為17. 578億美元。該等虧損及累計虧損反映我們為獲取新客户及開發企業平臺及軟件即服務而作出的重大投資。我們打算繼續擴大我們的業務,以增加我們的客户、患者、會員和提供商基礎,擴大我們提供的服務範圍,投資於研發,並擴大我們的技術應用,消費者可以通過這些技術獲得我們的服務。這些努力可能比我們目前預期的要昂貴,我們可能無法成功地增加我們的收入,以抵消這些更高的費用。我們無法向您保證我們將在未來實現盈利,或者如果我們確實實現盈利,我們將能夠維持或增加盈利能力。我們之前的虧損,加上我們預期的未來虧損,已經並將繼續對我們的股東權益和營運資金產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自有限數量的客户,我們可能無法留住關鍵客户。
我們依靠有限數量的客户獲得總收入的很大一部分。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們最大的客户Elevance分別佔我們收益的24%、23%及25%。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們的十大客户按收入佔我們總額的51%、47%及44
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收入分別。失去任何主要客户,或其中一些客户未能續訂或擴大訂閲,都可能對我們的收入產生重大影響。我們的客户可能會出於本“風險因素”部分所述的各種原因(包括涉及我們客户的併購),選擇取消、不續訂或以其他方式限制其對我們產品的使用。此外,由於我們依賴聲譽及主要客户的推薦向潛在新客户推廣我們的解決方案,因此失去任何主要客户可能會對我們的聲譽及我們獲取新客户的能力造成不利影響。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長,這些資金可能無法以可接受的條款提供給我們,或者根本無法提供。
自成立以來,我們的業務已經消耗了大量的現金,我們打算繼續擴大我們的業務,以增加我們的客户,患者,會員和供應商基礎,擴大我們提供的服務範圍,投資於研發,並擴大我們的技術應用,消費者可以通過這些技術獲得我們的服務。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們用於經營活動的現金淨額分別為148. 3百萬美元、192. 3百萬美元及141. 5百萬美元。截至2023年12月31日,我們擁有3.72億美元的現金、現金等價物和短期投資,這些投資是為營運資金目的而持有的。
我們未來的資本需求可能與我們目前的估計有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的增長率、訂閲續訂活動、支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新服務或增強服務的引入以及市場對數字護理的持續接受。因此,我們可能需要進行股權或債務融資或合作安排,以確保獲得額外資金。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們日後如要進行債務融資,可能需要動用大量現金支付利息,並涉及與集資活動及其他財務及營運事宜有關的限制性條款,令我們更難取得額外資金、經營業務及尋求商機,包括潛在的收購。此外,在經濟不穩定時期,許多公司很難在公開市場獲得融資或獲得債務融資,我們可能無法以商業上合理的條件獲得額外融資,或者在我們需要這種融資的時候,如果有的話。如果我們不能獲得足夠的融資或以我們滿意的條款獲得融資,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們已經並可能在未來產生非現金減值費用。
在截至2023年12月31日的年度內,我們產生了4.365億美元的商譽減值費用,如果未來我們的股價持續下跌,我們的預計現金流發生不利變化,和/或關鍵假設發生變化,包括但不限於收入增長下降,營業利潤率下降,和/或終端增長率下降,我們可能需要對我們的其他無形資產和/或長期資產進行額外的減值測試,並隨後記錄額外的非現金減值費用。這種非現金費用可能會對我們在費用報告期內的綜合經營報表和資產負債表產生重大不利影響。關於更多信息,見第二部分第7項:“關鍵會計政策和估計--商譽和無形資產”小標題下管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析。
與我們的商業和工業有關的風險
數字護理市場仍在發展中,波動較大,發展速度可能會慢於我們的預期,並受到負面宣傳的影響。
數字護理市場相對較新,未經驗證,目前還不確定它是否會實現並保持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率。我們的成功在很大程度上將取決於我們的客户成員或患者是否願意使用我們的服務,以及增加他們使用我們服務的頻率和程度,以及我們向僱主、醫療計劃、政府機構和其他受益人醫療保健購買者展示數字醫療價值的能力。關於我們服務或整個數字護理市場的負面宣傳可能會限制市場對我們服務的接受。例如,在美國,圍繞精神健康和虛擬健康服務的媒體一直並將繼續進行大量報道,包括精神健康處方藥的虛擬處方。這種負面宣傳可能會對數字護理市場和我們的業務產生不利影響。同樣,在數字護理的背景下,個人和醫療行業對患者保密和隱私的負面宣傳可能會限制市場對我們醫療服務的接受。如果我們的客户或他們的成員或患者沒有
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感知我們服務的好處,或者如果我們的服務沒有競爭力,那麼我們的市場可能根本不會發展,或者它的發展可能比我們預期的更慢。如果這些事件中的任何一種發生,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們行業的快速技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰。
數字護理市場的特徵是快速的技術變革、不斷變化的消費者需求、較短的產品生命週期和不斷髮展的行業標準。我們的成功將取決於我們是否有能力利用下一代技術增強我們的解決方案,以及開發或獲得和營銷新服務以接觸到新的消費羣體。我們不能保證我們將擁有財力或人力資源,用於研究、設計和開發新的應用程序或服務,也不能保證我們能夠成功利用這些資源,避免技術或市場過時。此外,不能保證我們的一個或多個競爭對手或未來競爭對手的技術進步不會導致我們目前或未來基於軟件的產品和服務失去競爭力或過時。
我們在一個競爭激烈的行業運營,可能無法有效競爭。
雖然數字護理市場正處於早期發展階段,但它是競爭激烈的,我們預計它將吸引更多的競爭,這可能會使我們難以成功。我們目前在數字護理交付市場面臨着來自一系列公司的競爭,包括提供類似解決方案的專業軟件和解決方案提供商,這些公司通常以低得多的價格提供類似的解決方案,並且正在繼續開發更多產品,變得更加複雜和有效。我們在數字護理交付市場的競爭對手包括傳統的數字護理公司,如Teladoc,包括Health和MDLive;視頻通信公司,如Zoom或Microsoft Teams;醫生網絡或工具,如Doximity和Caregility;以及電子病歷播放器(也是合作伙伴),如Epic,Cerner,AllSCRIPTS和athenaHealth。競爭可能導致持續的定價壓力,這可能會導致某些產品細分市場的價格下降,這可能會對我們的銷售、盈利能力和市場份額產生負面影響。
我們的一些競爭對手可能比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史和更多的資源。此外,我們現有或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源的第三方收購。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應,並可能有能力發起或經受住實質性的價格競爭。此外,現有和潛在的競爭對手已經並可能在未來與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係,以增加其解決方案在市場上的供應。因此,新的競爭對手或聯盟可能會出現,它們擁有比我們更大的市場份額、更大的客户基礎、更廣泛地採用專有技術、更多的營銷專業知識、更多的財務資源和更多的銷售隊伍,這可能使我們處於競爭劣勢。
我們的競爭對手也可以更好地為數字醫療市場的某些細分市場提供服務,這可能會造成額外的價格壓力。此外,許多醫療保健提供商組織正在整合,以創建具有更大市場影響力的集成醫療保健服務系統。隨着提供者網絡和管理式醫療機構的整合,市場參與者的數量減少,提供像我們這樣的產品和服務的競爭可能會變得更加激烈,與關鍵行業參與者建立和保持關係的重要性可能會增加。這些行業參與者可能試圖利用其市場力量來談判我們產品和服務的降價。鑑於這些因素,即使我們的解決方案比競爭對手的解決方案更有效,當前或潛在客户也可能會接受競爭對手的解決方案,而不是購買我們的解決方案。如果我們無法在數字醫療市場成功競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
醫療改革立法以及醫療行業和醫療支出的其他變化可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的收入依賴於醫療保健行業,並可能受到醫療保健支出,報銷和政策變化的影響。醫療保健行業受到不斷變化的政治,監管和其他影響。推動醫療改革的興趣很大,美國聯邦和州立法機構以及其他國家的政府可能會繼續考慮修改現有的醫療立法。例如,美國聯邦和州一級已經並將繼續採取一些舉措,尋求降低醫療保健費用,包括《預算控制法》(在某些隔離期內,每個財政年度對提供者的醫療保險付款減少2%)和美國納税人救濟法案(除其他外,進一步減少了醫療保險支付給幾種類型的提供者,包括醫院,成像中心和癌症治療中心,並增加了政府向提供者收回多付款項的時效期限從三年到五年
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年)。此外,影響Medicare支出和資金的醫療改革立法,例如根據Medicare Access和CHIP Reauthorization Act為醫生提供的Medicare績效計劃付款,可能會對客户對我們產品的需求和負擔能力產生重大不利影響,並因此影響我們的財務運營結果。此外,政府和私人保險提供商等支付方也越來越多地尋求降低醫療成本,正如美國醫療管理的趨勢所證明的那樣,這可能會降低我們服務的需求和價格。
我們預計未來將採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能限制聯邦和州政府以及其他第三方支付者為醫療產品和服務支付的金額,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的健康系統和健康計劃覆蓋的個人數量增長減少,或者由於法律、經濟或商業發展,我們能夠向客户銷售的產品或服務數量減少,我們的收入可能會減少。
目前,我們的大部分收入來自購買我們企業平臺訪問權限的客户。這些合同一般規定最初期限為三年。我們的大多數客户在初始期限到期後沒有義務續訂我們的解決方案。此外,我們的客户可能會在續約時協商對我們不利的條款,這可能會減少我們從這些客户那裏獲得的收入。我們未來的運營結果部分取決於我們擴展到新的臨牀專業以及跨護理環境和用例的能力。如果我們的客户未能續簽合同,以較不利的條款或較低的費用水平續簽合同,或未能向我們購買新產品和服務,我們的收入可能會下降,或我們未來的收入增長可能會受到限制。
其他可能影響我們銷售產品和服務能力的因素包括但不限於:
此外,我們的營銷努力在很大程度上取決於我們能否號召現有客户向新的、潛在的客户提供積極的推薦信。鑑於我們的長期客户數量有限,任何客户的流失或不滿都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽,阻礙我們解決方案的廣泛採用,並削弱我們吸引新客户和維持現有客户的能力。這些後果中的任何一個都可能降低留職率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
僱主贊助的醫療保健普及率的下降或新技術的出現可能會使我們的數字護理解決方案過時,或者需要我們花費大量資源才能保持競爭力。
美國醫療保健行業規模龐大,許多大型市場參與者的議程相互衝突,該行業受到政府的重大監管,目前正在經歷重大變化。例如,我們行業的變化,例如隨着更多競爭對手進入我們市場而出現的新技術,可能會導致我們的數字護理解決方案變得不那麼可取或不那麼相關。
一些專家預測,未來的醫療改革將鼓勵僱主贊助的醫療保險變得明顯不那麼普遍,因為員工會轉向通過國家贊助的保險市場獲得自己的保險。如果發生這種情況,我們不能保證能夠彌補從
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通過增加向健康保險公司或個人或政府機構銷售我們的解決方案來幫助僱主。在這種情況下,我們的運營結果將受到不利影響。
如果醫療福利趨勢發生變化或開發全新技術來取代現有解決方案,我們現有或未來的解決方案可能會過時,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們可能會遇到行業標準、設計或營銷方面的困難,這可能會推遲或阻止我們開發、引入或實施新的應用程序和增強功能。
我們的新數字護理產品可能不會被我們的客户採用,我們可能無法創新和開發客户採用的新軟件產品。
到目前為止,我們歷史上大部分收入來自付費訪問我們的企業平臺和軟件即服務的客户。我們的長期運營結果和持續增長將取決於我們成功開發和營銷新的數字護理產品和服務的能力,我們的客户想要並願意購買這些產品和服務。此外,我們在研發方面投入了大量資源,以增強我們現有的解決方案,並推出新的高質量數字護理產品和服務,如我們的融合平臺,並打算繼續投入資源,以增強我們現有的解決方案,並推出新的產品和服務。如果現有客户不願意為這些新應用程序支付額外費用,或者如果新客户及其成員和患者不重視這些新應用程序,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果我們無法預測用户偏好,或者如果我們的行業發生變化,或者如果我們無法及時修改我們的解決方案和服務,我們可能會失去客户。如果我們的創新不能響應客户的需求,不能適時地抓住市場機會或有效地推向市場,我們的運營結果也會受到影響。
如果我們不能以經濟高效的方式培養廣泛的品牌知名度,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,以經濟高效的方式發展和保持我們品牌的廣泛知名度,對於實現我們的解決方案的廣泛採用和吸引新客户至關重要。我們的品牌推廣活動可能不會產生客户認知度或增加收入,即使有,任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,或在此過程中產生鉅額費用,我們可能無法吸引或留住必要的客户,以實現我們的品牌建設努力的足夠回報,或獲得廣泛的品牌知名度,這對客户廣泛採用我們的解決方案至關重要。
如果AMG供應商或專家或美國Well公司的專家被定性為員工,則AMG和美國Well公司(視情況而定)將受到僱用和扣繳責任的約束。
AMG和American Well Corporation與其各自的大多數供應商和專家的關係構建方式,我們認為會導致獨立的承包商關係,而不是員工關係。獨立承包人與僱員的區別通常在於他或她在提供服務方面的自主權和獨立性。高度自治和獨立通常表明承包商關係,而高度控制通常表明僱傭關係。儘管我們認為AMG供應商和專家以及美國Well Corporation專家被恰當地描述為獨立承包商,但税務或其他監管機構未來可能會質疑我們對這些關係的描述。如果這樣的監管機構或州、聯邦或外國法院確定AMG提供商或專家或American Well Corporation專家是員工,而不是獨立承包商,則AMG或American Well Corporation(視情況而定)將被要求扣繳所得税,扣繳和支付社會保障、醫療保險和類似税款,並支付失業和其他相關工資税。AMG或American Well Corporation(視情況而定)也將對過去未繳納的税款負責,並受到處罰。因此,任何認定AMG供應商或專家和/或美國油井專家是員工的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到衞生流行病、流行病和其他突發公共衞生事件的不利影響。
衞生流行病、流行病和其他公共衞生突發事件可能會導致中斷和嚴重影響我們的業務,包括但不限於:對我們客户的業務產生負面影響,以及失業,導致難以收回應收賬款和/或產生更少費用;由於不可預測的需求,我們促進向醫療系統、醫療計劃或創新客户提供服務的能力;如果未來重新引入對報銷或跨州行醫的某些限制,則會造成監管不確定性;以及損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,任何這樣的衞生流行病,
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流行病和其他突發公共衞生事件可能會加劇本“風險因素”一節中其他地方確定的許多其他風險。
我們的高級管理團隊和多樣化的員工隊伍對於執行我們的業務戰略至關重要。
我們業務戰略的成功和執行在很大程度上取決於我們能否吸引和留住高級管理層的關鍵成員以及多樣化和熟練的員工隊伍。高級管理層成員是隨意的僱員,因此他們可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。高管招聘或離職導致的管理團隊變動可能會擾亂我們的業務,涉及大量時間和成本,並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。如果我們不能充分規劃我們的高管和高級管理層的繼任,我們的業務也會受到不利影響。雖然我們已經制定了繼任計劃,並與數量有限的主要高管達成了聘用安排,但這些並不能保證這些或合適的繼任高管的服務將繼續為我們提供。除了我們的管理團隊,我們的產品和服務以及我們的運營需要大量高技能的員工,我們必須成功地吸引並激勵他們對變化持開放態度,創新,並在提供我們的服務時保持以成員和客户為中心。此外,隨着我們在國際上的擴張,我們面臨着招聘、整合、教育、管理、留住和發展更具文化多樣性的勞動力的挑戰。
對合格專業人士的競爭非常激烈。我們可能無法繼續吸引和留住合格的人才。我們過去不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的高技能人員的困難,我們預期將來亦會繼續遇到困難。具有醫療保健市場工作經驗的合格人員隊伍總體上是有限的。此外,我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。
在作出僱用決定時,特別是在高科技行業,合格人員往往會考慮他們因受僱而獲得的股票期權或其他股權工具的價值。因此,我們股票價格的波動可能會對我們吸引或留住高技能人才的能力產生不利影響。此外,對股票期權和其他股權工具的支出要求可能會阻礙我們授予合格人員加入或留在公司所需的股票期權或股權獎勵的規模或類型。未能吸引新員工或未能留住和激勵我們現有的人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴我們與第三方的關係,包括我們的合作伙伴組織以及技術和內容提供商。確定合作伙伴,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們產品和服務的訂閲或使用。此外,我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能導致我們現有和潛在客户的數量減少,因為我們的合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功了,我們也不能向您保證這些關係會增加客户對我們應用程序的使用或增加收入。
我們的數字護理戰略取決於我們附屬醫療集團維持和擴大其熟練合格提供者網絡的能力。如果做不到這一點,我們未來的增長將受到限制,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們的成功有賴於我們的附屬醫療集團AMG,以及它繼續保持訓練有素、合格的數字護理提供者網絡的能力。如果AMG無法招聘和留住董事會認證的醫生和其他醫療保健專業人員,將對我們的業務和增長能力產生重大不利影響,並將對我們的運營結果產生不利影響。在任何特定市場,供應商可能要求更高的付款或採取其他行動,可能導致更高的醫療成本,對我們客户的服務吸引力降低,或難以滿足監管或認證要求。與提供者發展和維持滿意關係的能力也可能受到其他與我們無關的因素的負面影響,例如Medicare和/或Medicaid報銷水平的變化,州醫生執照法律和護理標準要求,以及醫療保健提供者面臨的其他壓力以及醫院、醫生團體和醫療保健提供者之間的整合活動。AMG未能維護或獲得新的具有成本效益的提供商合同可能會導致失去或無法擴大我們的消費者基礎、更高的成本、醫療保健提供商網絡
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服務中斷、對我們客户的臨牀服務吸引力下降和/或難以滿足監管或認證要求,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會因方法上的變化而調整我們的歷史活動提供商指標
雖然我們相信我們的活躍提供商指標是合理的,但我們不會使用我們的平臺標記每個提供商。我們將活躍提供商的指標建立在涉及判斷、假設和抽樣的內部估計之上。我們不斷尋求提高我們的活躍提供商指標的準確性,並對我們的方法進行了修訂,並糾正了過去的前期錯誤。由於我們方法的改進或更改,我們可能會對我們的歷史活動提供商指標進行調整。
我們可能不會以歷史上實現的速度增長,或者根本不會增長,即使我們的關鍵指標可能表明增長。
在過去五年中,我們經歷了顯著的增長。未來的收入可能不會以同樣的速度增長,或者可能會下降。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户的收入,完成對潛在未來客户的銷售,擴大我們的客户、患者和會員基礎,開發新產品和服務,以及在國際上擴張。我們不能保證我們將成功地執行這些增長戰略,或者即使我們的關鍵指標表明未來的增長,我們也不能保證我們的收入將繼續增長或產生淨收入。我們執行現有銷售渠道、創建更多銷售渠道和擴大客户羣的能力取決於我們的服務相對於競爭對手提供的服務的吸引力、我們展示現有和未來服務的價值的能力,以及我們吸引和保留足夠數量的合格銷售和營銷領導和支持人員的能力。此外,我們現有的客户採用我們服務的速度可能比我們目前預期的要慢,這可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
我們可能無法成功執行我們的增長計劃、業務戰略或運營計劃。
我們正在持續執行一系列旨在提升我們業務的增長計劃、戰略和運營計劃。這些努力的預期收益是基於幾個可能被證明是不準確的假設。此外,我們可能無法成功完成這些增長計劃、戰略和運營計劃,實現我們預期實現的所有好處,包括增長目標和成本節約,或者這樣做的成本可能比我們預期的更高。各種風險可能導致我們無法實現部分或全部預期收益。這些風險包括,與此類增長舉措、戰略和運營計劃相關的活動的預期時間延遲,實施這些努力的難度和成本增加,包括遵守新法規要求的困難,以及與運營業務相關的其他意外成本的產生。此外,我們繼續實施這些計劃可能會擾亂我們的運營和業績。因此,我們不能向您保證我們將實現這些好處。如果出於任何原因,我們實現的收益低於我們的預期,或者這些增長計劃、戰略和運營計劃的實施對我們的運營產生不利影響,或者成本比我們預期的更高,或者需要比我們預期更長的時間才能實現,或者如果我們的假設被證明是不準確的,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們繼續研究機會,以擴大我們在美國以外市場的業務。不能保證這些努力一定會成功。我們在海外營銷、銷售、實施和支持我們的產品和服務的經驗有限。擴大我們的全球銷售和業務可能需要我們轉移技術和管理人員的工作,並可能導致我們的鉅額費用,這可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
我們可能無法在需要時快速擴展我們的能力。
有時,我們可能需要快速擴展我們的能力,例如應對數字護理需求的意外變化,以針對目前佔我們客户羣絕大多數的大型和要求苛刻的客户滿意地實施我們的解決方案。大客户通常需要特定的特性或功能,在客户羣顯著增長或需求旺盛時,這可能會使我們的實施能力變得緊張,並阻礙我們及時向客户成功實施我們的解決方案的能力。如果我們無法滿足我們客户或消費者的需求,或者我們的客户或消費者對我們的解決方案或服務的質量不滿意,他們可能不會續簽合同、尋求取消或終止與我們的關係或以不太優惠的條款續簽,任何這些都可能導致我們的年度淨美元保留率下降。
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本年度報告中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。本年度報告中有關數字護理市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到了我們的規模估計和預測增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
我們的季度業績可能會有很大波動。
我們的季度運營結果,包括我們的收入、淨虧損和現金流,已經發生了變化,未來可能會有很大的變化,對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,我們的季度業績不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於以下因素:
我們在任何特定季度的大部分收入都來自於前幾個季度與客户簽訂的合同。因此,任何一個季度新合同或續簽合同的減少可能不會完全反映在我們該季度的收入中。然而,這種下降將對我們未來的收入產生負面影響,我們解決方案的銷售額和市場需求大幅下降的影響,以及我們續約率或續訂條款的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售迅速增加我們的總收入,因為來自新客户的收入必須在適用的合同期限內確認。因此,行業變化對我們業務的影響或我們在新銷售中經歷的變化的影響可能不會反映在我們的短期運營結果中。我們季度業績的任何波動都可能不能準確反映我們業務的基本表現,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們在客户關係中產生了巨大的前期成本,如果我們不能隨着時間的推移維持和發展這些客户關係,我們很可能無法收回這些成本。
我們的商業模式在很大程度上依賴於實現規模經濟,因為我們的初始前期投資成本高昂,相關收入是在應課税額的基礎上確認的。我們投入大量資源與客户建立關係,並實施我們的解決方案和相關服務。大型企業的情況尤其如此,到目前為止,這些企業構成了我們客户基礎的大部分。因此,我們的業務結果將在很大程度上取決於
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我們有能力為客户、他們的成員和患者提供成功的體驗,並説服我們的客户隨着時間的推移保持和發展他們與我們的關係。此外,隨着我們的業務顯著增長,我們的客户獲取成本可能會超過我們積累的經常性收入,我們可能無法降低足夠的總運營成本來實現盈利,或者即使實現了盈利也無法維持盈利。如果我們未能實現適當的規模經濟,或者如果我們未能管理或預測未來時期的發展和需求,接入費用模式、我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,需要相當長的時間和費用,這可能會導致我們的運營結果波動。
我們解決方案的銷售週期從最初接觸潛在客户到合同執行和完成,因客户而異,從幾個月到一年不等。我們的一些客户進行了一個重要而漫長的評估過程,包括確定我們的服務是否滿足他們獨特的醫療保健需求,這通常不僅涉及評估我們的解決方案,還涉及評估我們的競爭對手,這在過去導致了銷售週期的延長。我們的銷售工作包括向客户介紹我們解決方案的使用、技術能力和潛在優勢。此外,我們的大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的解決方案,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的解決方案,以證明我們的大量前期投資是合理的。執行大型和複雜的合同需要我們投入足夠的人員、系統、設備、技術和其他必要資源,以確保及時和成功地執行。隨着我們繼續擴大直銷隊伍、拓展新領域及推廣更多以軟件為基礎的產品及服務,未來我們可能會經歷更長的銷售週期、更復雜的客户需求、更高的前期銷售成本及完成部分銷售的可預測性下降。如果我們的銷售週期延長,或者我們大量的前期銷售和實施投資不能產生足夠的銷售額來證明我們的投資是合理的,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
經濟不確定性或總體經濟或我們客户所在行業的低迷可能會不成比例地影響對我們解決方案的需求,並對我們的運營結果產生負面影響。
在過去十年中,全球總體經濟狀況經歷了顯著的下滑,市場波動和不確定性仍然普遍存在,這使得我們的客户和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。在充滿挑戰的經濟時期,我們的客户可能難以及時獲得足夠的信貸或以合理的條件獲得信貸,這可能會削弱他們及時向我們付款的能力,並對我們的收入造成不利影響。如果發生這種情況,我們的財務業績可能會受到損害。此外,具有挑戰性的經濟狀況可能會削弱我們的客户支付他們已經從我們那裏購買的基於軟件的產品和服務的能力,因此,我們的應收賬款註銷可能會增加。我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、力度或持續時間。如果我們經營的整體經濟或市場狀況惡化,我們的業務可能會受到損害。
關於我們的國際業務,我們面臨着政治、法律和合規、業務、監管、經濟和其他風險,這些風險我們沒有面臨,或者比我們國內業務中的風險更大。
關於我們的國際業務,我們面臨着政治、法律和合規、業務、監管、經濟和其他風險,這些風險我們沒有面臨,或者比我們國內業務中的風險更大。這些風險因國家而異,包括不同的區域和地緣政治商業條件和需求、政府幹預和審查、歧視性監管、資產國有化或沒收以及定價限制。我們的國際產品需要滿足特定國家的客户和會員偏好以及特定國家的法律要求,包括與許可、隱私、數據存儲、位置、保護和安全相關的要求。我們在美國、愛爾蘭和以色列設有辦事處,在以色列以及整個歐洲和澳大利亞都有客户。
此外,某些國際地緣政治衝突,如俄羅斯與烏克蘭之間以及以色列與哈馬斯之間的衝突,可能會給我們的業務帶來額外的風險。例如,我們有某些員工,包括我們的一名聯席首席執行官,以及位於這些地區的工程承包商。這些地區的衝突和我們的風險敞口可能會增加本“風險因素”部分披露的許多其他風險,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此類風險包括但不限於:不利的宏觀經濟條件;網絡攻擊風險增加;我們在該地區使用的承包商面臨的風險;資本市場和我們的流動性來源的限制或中斷;以及如果我們在該地區的承包商因其他原因無法履行某些合同義務,可能無法履行某些合同義務。
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我們的國際業務要求我們克服基於不同語言、文化、法律和監管方案以及時區的後勤和其他挑戰。我們的國際業務遇到了勞動法、海關和員工關係,這些可能會很困難,比我們國內業務更不靈活,修改或終止成本也很高。在一些國家,我們被要求或選擇與當地業務合作伙伴合作,這要求我們管理我們的合作伙伴關係,並可能降低我們的運營靈活性和快速響應業務挑戰的能力。
除了國內業務面臨的風險外,我們的國際業務還面臨着特殊的風險,包括:
我們在國際市場上的全面成功在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力,而且不能保證我們能夠做到這一點而不招致意想不到的成本。如果我們不能管理與我們的國際業務相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
與信息技術相關的風險
我們依賴數據中心提供商、互聯網基礎設施、帶寬提供商、第三方計算機硬件和軟件、其他第三方和我們自己的系統為我們的客户和消費者提供服務,這些第三方或我們自己的系統提供的服務的任何故障或中斷都可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的品牌和業務產生不利影響。
我們從兩個地理位置分散的數據中心為我們在美國的所有客户和消費者提供服務。雖然我們控制和訪問我們的服務器,但我們並不控制這些設施的運行。我們數據中心設施的所有者
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沒有義務以商業上合理的條款與我們續簽協議,或者根本沒有義務續簽協議。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議,或者如果我們的一個數據中心運營商被收購,我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而產生鉅額成本和可能的服務中斷。我們的第三方數據中心位置與與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統所面臨的問題,可能會對我們的客户和消費者的體驗產生不利影響。我們的第三方數據中心運營商可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉他們的設施。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。
此外,如果我們的數據中心無法跟上我們不斷增長的容量需求,這可能會對我們的業務產生不利影響。例如,我們業務的快速擴張可能會影響我們數據中心的服務級別,或導致此類數據中心和系統出現故障。我們數據中心的第三方服務級別的任何變化,或我們解決方案的任何中斷或其他性能問題都可能對我們的聲譽造成不利影響,並可能損害我們客户和消費者的存儲文件,或導致我們的服務長期中斷。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發出預付費和未使用訂閲的退款,以及與服務級別積分和正常運行時間相關的處罰,使我們承擔潛在的責任或對客户續約率產生不利影響。
此外,我們提供基於互聯網的服務的能力有賴於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。這包括維護具有必要速度、數據容量、帶寬容量和安全性的可靠網絡主幹。我們的服務旨在按照我們的服務級別承諾不間斷地運行。然而,我們已經經歷過,包括在緊接新冠肺炎大流行開始之後的一段時間內,並預計我們未來可能會不時地經歷服務和供應的中斷和延誤。如果我們的一個或多個系統發生災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與客户和消費者的關係產生負面影響。為了不間斷地運營,我們和我們的服務提供商都必須防範:
我們還依賴從第三方購買的計算機硬件和許可的軟件來提供服務。這些許可證通常以不同的條款在商業上獲得。然而,這種硬件和軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供,或者根本不會。任何此類硬件或軟件使用權的喪失都可能導致我們服務的提供延遲,直到我們開發出同等的技術,或者如果從第三方獲得,識別、獲取和集成。
我們對第三方供應商實行有限的控制,這增加了我們在他們提供的技術和信息服務出現問題時的脆弱性。與第三方技術和信息服務相關的網絡訪問和服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户退款,使我們承擔潛在的責任或對客户續約率產生不利影響。儘管我們維持安全和隱私損害保險,但我們保單下的承保範圍可能不足以補償與我們的第三方供應商提供的服務相關的所有損失。此外,我們可能無法繼續以可接受的費用獲得足夠的保險覆蓋範圍,如果有的話。
由於第三方供應商未能遵守適用的法律、法規和合同契約,或由於影響這些供應商的事件,例如停電、電信故障、軟件或硬件錯誤、計算機病毒、網絡事件和類似的破壞性問題、火災、洪水和自然災害,我們依賴第三方供應商的這些服務的能力可能會受到損害。任何這樣的失敗或事件都可能對我們與客户的關係產生不利影響,並損害我們的聲譽。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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如果我們或我們供應商的安全措施失敗或遭到破壞,並獲得對客户數據或信息系統的未經授權訪問,我們的服務可能被視為不安全,我們可能會招致重大責任,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去銷售和客户。
我們的服務涉及存儲和傳輸客户和我們消費者的專有信息、敏感或機密數據,包括有價值的知識產權和員工、客户、消費者和其他人的個人信息,以及我們消費者的受保護健康信息(“PHI”)。我們必須遵守與收集、使用、保留、安全和傳輸此類信息相關的法律和法規。由於我們存儲和傳輸的信息極其敏感,我們和第三方供應商的計算機、網絡和通信系統基礎設施的安全功能對我們業務的成功至關重要。我們或我們的第三方供應商的網絡、託管服務提供商或供應商系統的漏洞或故障可能是由各種情況和事件造成的,包括第三方操作、員工疏忽或錯誤、瀆職、計算機病毒、勒索軟件、計算機黑客的網絡攻擊(如拒絕服務和網絡釣魚攻擊)、升級或更換軟件和數據庫過程中的失敗、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤或災難性事件。近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加,信息安全風險普遍增加。黑客和數據竊賊正變得越來越複雜,他們正在進行大規模和複雜的自動化攻擊,包括針對醫療保健行業的公司。隨着網絡威脅的繼續發展,我們可能需要花費額外的資源來進一步加強我們的信息安全措施和/或調查和補救任何信息安全漏洞。如果我們或我們的第三方供應商的安全措施失敗或被破壞,可能會導致未經授權的人訪問敏感的患者或成員數據(包括PHI)、我們的數據丟失或損壞、無法訪問數據源、無法處理數據或向我們的客户提供我們的服務。我們或我們的第三方供應商的安全措施的此類故障或漏洞,或我們或我們的第三方供應商無法及時有效地解決此類故障或漏洞,可能會嚴重損害我們的聲譽,對客户、患者、會員或投資者對我們的信心造成不利影響,並降低現有和潛在客户對我們服務的需求。此外,我們可能面臨訴訟、違約損害賠償、罰款或違反適用法律或法規的監管行動,並因採取補救措施防止未來發生和減少過去的違規行為而產生鉅額成本。儘管我們為某些安全和隱私損害及索賠費用提供保險,但我們可能不會投保或承保足以補償所有責任的保險,而且在任何情況下,保險範圍都不會處理安全事件可能造成的聲譽損害。此外,我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
在我們開展業務的各個司法管轄區,數據隱私也受到不斷變化的法律、規則、法規和標準的制約。全國各地的此類舉措可能會增加開發、實施或保護我們服務器的成本,並要求我們將更多資源分配給改進的技術,從而增加我們的IT和合規成本。我們的首席信息官和總法律顧問定期向我們的董事會通報網絡安全和風險管理問題,我們已經實施了一些程序來避免網絡威脅和保護隱私。然而,我們針對此類舉措實施的程序可能不足以防止或檢測不正當訪問機密、專有或敏感數據,包括個人數據。此外,數據隱私和網絡安全領域對人才的競爭非常激烈,我們可能無法招聘、培養或留住能夠充分檢測、緩解或補救這些風險的合適人才。我們未能遵守或成功實施流程以響應這一領域不斷變化的法律或法規要求,可能會導致法律責任或損害我們在市場上的聲譽。
如果攻擊者獲得對我們網絡的訪問權限(例如,使用受攻擊的授權用户的憑據),我們將面臨攻擊者可能成功利用該訪問權限危害其他系統和數據的風險。某些可提高我們系統安全性的措施,例如數據加密(包括靜態數據加密)、加強監控和記錄、掃描源代碼錯誤或部署多因素身份驗證,需要大量時間和資源才能廣泛部署,而且這些措施可能無法及時部署或對攻擊有效。隨着網絡安全威脅的持續發展,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或調查和補救任何信息安全漏洞。如果不能實施、維護和升級足夠的保障措施,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的信息系統必須不斷更新、打補丁和升級,以防範已知的漏洞。新漏洞的數量顯著增加,補丁和其他補救措施的危急程度也增加了。俄羅斯和烏克蘭的持續衝突也可能導致我們的網絡和平臺上的網絡安全風險增加。除了補救新發現的漏洞外,還必須持續解決以前發現的漏洞。因此,我們面臨網絡攻擊者利用這些已知漏洞的風險
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已經解決了。由於我們運營的系統和平臺數量眾多,供應商為其產品發佈安全補丁的頻率增加,需要測試補丁,在某些情況下還需要與客户和供應商協調,才能部署補丁,因此我們不斷面臨無法及時部署補丁的重大風險。我們還依賴第三方供應商來保持其系統的補丁和安全,以保護我們的信息系統和數據。與這些活動相關的任何故障和我們信息系統的任何違規都可能導致重大責任和/或對我們的業務、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
我們的專有軟件可能無法正常運行,這可能會損害我們的聲譽,引發對我們的索賠,或將我們的資源應用於其他目的。
我們的企業平臺和軟件即服務使我們的消費者和提供商能夠註冊我們的服務;完成、查看和編輯病歷;請求訪問(計劃的或按需的);以及進行訪問(通過視頻或電話)。專有軟件開發既耗時、昂貴又複雜,並可能涉及不可預見的困難。我們不時會遇到技術障礙,而且我們可能會發現其他問題,這些問題會阻礙我們的專有應用程序正常運行。如果我們的解決方案不能可靠地發揮作用或未能達到客户在性能方面的期望,客户可以向我們提出責任索賠或試圖取消與我們的合同。這可能會損害我們的聲譽,並削弱我們吸引或維持客户的能力。
此外,數據服務是複雜的,我們提供的服務在過去包含、並可能在未來發展或包含未被檢測到的缺陷或錯誤。我們現有的或新的基於軟件的產品和服務在未來可能會出現實質性的性能問題、缺陷或錯誤,這些問題可能是由於我們的解決方案與我們沒有開發的系統和數據的接口造成的,而這些系統和數據的功能不在我們的控制範圍之內或在我們的測試中未被檢測到。這些缺陷和錯誤,以及我們未能發現和解決這些缺陷和錯誤,都可能導致收入或市場份額的損失、開發資源的轉移、對我們聲譽的損害以及增加服務和維護成本。缺陷或錯誤可能會阻礙現有或潛在客户向我們購買我們的解決方案。糾正缺陷或錯誤可能被證明是不可能或不切實際的。糾正任何缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能為客户實施我們的解決方案或及時解決任何技術問題,我們可能會失去客户,我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户使用各種數據格式、應用程序和信息系統,我們的解決方案必須支持客户的數據格式,並與複雜的企業應用程序和信息系統集成。如果我們的企業平臺和軟件即服務目前不支持客户所需的數據格式,或者不能與客户的應用程序和信息系統適當地集成,那麼我們必須配置我們的企業平臺和軟件即服務來這樣做,這會增加我們的費用。此外,我們不控制客户的實施時間表。因此,如果我們的客户沒有分配履行其實施責任所需的內部資源,或者如果我們面臨意想不到的實施困難,實施可能會被推遲。如果客户實施過程沒有成功執行或如果執行延遲,我們可能會產生大量成本,客户可能會不滿意,並決定不增加我們解決方案的利用率或不實施我們的解決方案,超過最初的期限承諾,或者在某些情況下,收入確認可能會推遲。此外,擁有更高效運營模式和更低實施成本的競爭對手可能會危及我們的客户關係。
我們的客户依賴我們的支持服務來解決與我們的解決方案和服務相關的任何技術問題,我們可能無法足夠快地做出響應,以適應會員對支持服務需求的短期增長,特別是隨着我們擴大客户、會員和患者基礎的規模。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式,以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測會員對技術支持服務的需求,如果會員需求大幅增加,我們可能無法為消費者提供滿意的支持服務。此外,如果我們不能及時滿足消費者的需求或進一步開發和增強我們的解決方案,或者如果客户或會員對我們的工作質量或提供的技術支持服務不滿意,那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況,或者需要為與未使用的服務相關的金額發放信用或退款,我們的盈利能力可能會受到損害,客户對我們的解決方案的不滿可能會損害我們擴大此類客户購買的基於軟件的產品和服務數量的能力。這些客户可能不會續簽合同、尋求終止與我們的關係或以不太優惠的條款續簽。此外,與我們的客户關係相關的負面宣傳,無論其準確性如何,都可能進一步損害我們的業務,因為它會影響我們的聲譽或與當前和未來的新業務競爭的能力。
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客户。如果其中任何一種情況發生,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能會因技術集成問題和保修而受到索賠。
我們專有的第三方技術解決方案,包括與Cerner和Epic等電子病歷提供商的集成,或使用我們SDK的移動應用程序,都非常複雜,可能包含設計、編碼或其他錯誤,尤其是在第一次引入時。供應商可能會在我們的軟件推向市場後發現其中的錯誤。我們的軟件不僅用於遠程醫療本身,還用於處理保險資格、醫療記錄訪問和支付。索賠提交,基於人工智能的與患者聊天,並培訓患者處理行為健康問題。因此,我們軟件的用户對錯誤的容忍度一般低於其他類型技術的市場。我們的客户協議通常包括由公司提供的擔保,以確認我們的解決方案按照規範運行。如果軟件解決方案未能滿足這些保證或導致錯誤的臨牀決策或對患者造成傷害,則可能構成客户協議的重大違約,允許客户終止協議並可能獲得退款或損害賠償,或兩者兼而有之;要求我們產生額外費用以使解決方案符合這些標準;或使我們受到客户或臨牀醫生或直接由患者提出的索賠或訴訟的影響。此外,這樣的失敗可能會損害我們的聲譽,並可能對未來的銷售產生負面影響。雖然我們維持責任保險的承保範圍,但不能保證承保範圍將涵蓋已提出或將來可能提出的任何特定索償,亦不能保證該承保範圍將證明是足夠的,或該承保範圍將繼續以可接受的條件繼續提供。一項成功的重大索賠或一系列針對我們的索賠,如果沒有保險或保險不足,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性損害。
有關知識產權的風險
任何未能保護、執行或捍衞我們的知識產權的行為都可能損害我們保護我們的技術和品牌的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有權利的能力。我們依靠專利法、商標法和商業祕密法以及許可和訪問協議及其他合同條款來保護我們的專利組合以及其他知識產權。這些法律、程序和協議只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權、稀釋或挪用。
我們試圖通過要求我們的員工、顧問和某些承包商簽署保密和轉讓發明協議來保護我們的知識產權和專有信息。然而,我們可能不會在所有情況下獲得這些協議,與我們有這些協議的個人可能不遵守他們的條款。這些協議下的知識產權轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或他們可能對我們提出的索賠進行抗辯,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。此外,儘管普遍存在保密協議和其他合同限制,但我們可能無法阻止這些協議的各方未經授權披露或使用我們的技術訣竅或其他商業祕密。監測未經授權的使用和披露是困難的,我們不知道我們為保護我們的專有技術而採取的步驟是否有效。此外,如果競爭對手合法獲取或獨立開發我們作為商業祕密保留的技術,我們將無權阻止該競爭對手使用該技術或信息與我們競爭,這可能會損害我們的競爭地位。
儘管我們努力保護我們的商業祕密和專有技術,但第三方可能會訪問我們的專有信息。他們還可能開發和營銷與我們類似的解決方案,或使用與我們類似的商標,每一項都可能對我們的業務造成實質性損害。未經授權的各方還可能試圖複製或獲取並使用我們的技術來開發與我們的解決方案具有相同功能的應用程序,對未經授權使用我們的技術和知識產權的行為進行監管是困難的,也可能是無效的。未能充分保護我們的知識產權和其他專有權利可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們將開源軟件與我們的專有軟件結合使用,並預計未來將繼續使用開源軟件。一些開放源碼許可證要求許可方應請求向被許可方提供源代碼,或者禁止許可方向被許可方收取費用。雖然我們試圖使我們的專有代碼不受此類開源許可條款的影響,但我們不能保證我們會成功。因此,我們可能會面臨其他人要求對此類開源軟件擁有所有權或尋求強制執行適用於此類開源軟件的許可條款的索賠,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或我們開發或開發的專有源代碼。
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與這樣的軟件一起分發。這些索賠還可能導致訴訟、要求我們購買昂貴的許可證或要求我們投入額外的研發資源來更改我們的軟件,任何這些都將對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,如果開源代碼的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的軟件,或者產生額外的成本。我們不能向您保證,我們沒有將開源軟件合併到我們的專有軟件中,使我們的專有軟件受到開源許可證的約束,要求向客户或公眾披露此類專有軟件的源代碼。任何此類披露都會對我們的業務和我們專有軟件的價值產生負面影響。
第三方可能會質疑我們的專利和商標的有效性,或反對我們的專利和商標申請。我們可能無法獲得並強制執行額外的專利,以保護我們的專有權不被潛在競爭對手使用。擁有其他專利的公司可能會要求我們停止使用或付費使用所需的技術。
我們的商業成功在很大程度上取決於我們通過在美國和其他國家與我們的軟件和技術有關的專利、商標、商業祕密和合同獲得和維護知識產權保護的能力。如果我們不充分保護我們的知識產權,競爭對手可能會侵蝕、否定或搶佔我們可能擁有的任何競爭優勢,這可能會損害我們的業務。
我們依靠我們的商標、商品名稱和品牌名稱將我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來,並已註冊或申請註冊其中許多商標。我們不能向您保證我們的商標申請會得到批准。第三方也可以反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新塑造產品或服務的品牌,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們投入資源來廣告和營銷新品牌。
我們已經並打算繼續申請與我們的軟件和技術相關的專利。此類申請可能不會導致任何專利的頒發,目前持有或可能頒發的任何專利都可能不能提供充分的競爭保護。此外,由於專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的,過去向我們頒發的專利被發現是無效的,向我們頒發或許可的專利可能會被成功挑戰,並在未來被發現無效或不可強制執行。在這種情況下,此類專利可能提供的任何競爭優勢都將失去。如果我們無法確保或繼續保持專利覆蓋範圍,我們的技術可能會受到類似競爭產品的銷售的競爭。
競爭對手也可以繞過我們的專利進行設計。美國和其他國家專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們專利的價值或縮小我們專利保護的範圍。如果發生這些事態發展,我們可能面臨更激烈的競爭。此外,在世界所有國家對我們的軟件和技術申請、起訴、維護、捍衞和強制執行專利的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛。
向我們發放或許可的與我們的軟件和技術相關的專利可能會不時被其他公司的產品或過程侵犯。例如,我們知道第三方,我們認為他們正在侵犯我們擁有的與我們的軟件和技術相關的某些專利。如果需要對侵權者強制執行專利權,成本可能會很高,而且所需的時間可能會干擾我們的正常運營。保護我們的知識產權的努力可能會產生巨大的成本,可能會也可能不會得到對我們有利的解決方案。如果我們不能成功地執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會損害我們的經營業績。無論結果如何,與任何此類執法努力相關的成本和分心都可能損害我們的業務。
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我們可能會因任何侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
在未來,我們可能成為額外的、專利訴訟和其他侵權訴訟的一方。任何專利訴訟或其他侵權訴訟給我們帶來的成本,即使解決對我們有利的問題,也可能是巨大的。我們的一些潛在競爭對手可能會比我們更有效地承受這類訴訟的費用,因為他們有更多的財政資源。
近年來,美國發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。互聯網和科技行業的公司越來越多地提起訴訟,指控侵犯專有權,特別是專利權,我們的競爭對手和其他第三方可能持有專利或正在申請專利,這可能與我們的業務有關。第三方的增加放大了這些風險,我們將其稱為非執業實體,其唯一或主要業務是主張此類索賠。無論任何知識產權訴訟的是非曲直,我們可能需要花費大量的管理時間和財政資源來為此類索賠辯護,任何此類索賠或上述審查的任何不利結果都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們預計,未來我們可能會收到通知,聲稱我們或我們的客户使用我們的解決方案挪用、濫用或以其他方式侵犯了其他方的知識產權,特別是隨着我們市場上競爭對手的數量增加,以及競爭對手之間的應用程序功能重疊。任何未來的訴訟,無論勝訴與否,都可能是極其昂貴的辯護,分散了我們管理層的時間、注意力和資源,損害了我們的聲譽和品牌,並對我們的業務造成了實質性損害。
我們僱用的員工以前曾在我們領域的其他公司工作過,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們或我們的員工、顧問或獨立承包商可能會因疏忽或以其他方式使用或披露前僱主或其他第三方的知識產權(包括商業祕密或其他專有信息)而受到索賠。可能有必要提起訴訟,對這些索賠進行辯護。如果我們未能為任何此類索賠進行辯護,除了支付金錢賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。
此外,在大多數情況下,我們同意就某些第三方索賠對客户進行賠償,其中可能包括我們的解決方案侵犯此類第三方知識產權的索賠。我們的業務可能會受到我們與客户之間關於我們對他們的賠償義務的適用性或範圍的任何重大爭議的不利影響。我們可能成為當事方的任何知識產權訴訟的結果,或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟的結果,可能要求我們採取以下一項或多項措施:
如果我們因任何針對我們的知識產權侵權索賠或任何就此類索賠向我們的客户作出賠償的義務而被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,則此類付款或費用可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與訴訟和責任相關的風險
我們可能會受到醫療責任索賠的影響,這可能會導致我們產生鉅額費用,如果不在保險範圍內,可能會要求我們支付重大損害賠償。
我們的業務涉及針對AMG供應商和我們的醫療責任索賠風險。儘管我們和AMG都購買了涵蓋醫療事故索賠的保險,我們認為根據我們業務所伴隨的風險,醫療責任索賠的金額是適當的,但成功的醫療責任索賠可能會導致超過我們和AMG保險範圍限制的重大損害賠償。最近,精神衞生服務的提供幾乎引起了廣泛的關注,其他幾個提供者也因精神藥物的不當處方而受到監管和訴訟的關注。雖然我們還沒有得到這樣的關注,但未來對我們的任何關注都可能增加對我們的索賠。AMG為自身及其每位醫療保健專業人員購買了專業責任保險,我們單獨購買了專業責任保險,該保險涵蓋醫療事故索賠,並涵蓋我們現有的子公司。此外,專業責任保險費用昂貴,保險費將來可能會大幅增加,特別是因為
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我們擴大我們的服務。因此,AMG供應商或我們將來可能無法以可接受的成本或根本無法獲得足夠的專業責任保險。
針對我們提出的任何未完全由保險覆蓋的索賠可能會導致高昂的辯護費用,導致我們面臨重大損害賠償,並轉移我們管理層和我們附屬醫療集團對我們業務的注意力,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,任何索賠都可能對我們的業務或聲譽產生不利影響。
我們可能會遇到保險不覆蓋的損失或責任。
我們的業務使我們面臨提供數字護理和訪問遠程虛擬醫療服務所固有的風險。如果客户或個人對我們提出責任索賠,任何隨之而來的訴訟,無論結果如何,都可能給我們帶來鉅額成本,轉移管理層對運營的注意力,並降低市場對我們解決方案的接受度。我們試圖通過合同限制我們對客户的責任;然而,合同中規定的責任限制可能無法強制執行,或者可能無法以其他方式保護我們免受損害賠償責任。此外,我們可能會受到合同中未明確涵蓋的索賠的影響。我們還維持一般責任保險;但是,該保險可能不會繼續以可接受的條款提供,可能不會有足夠的金額來支付針對我們的一項或多項大額索賠,並可能包括對某些產品的更大規模的自我保險保留或排除。此外,保險公司可以放棄對任何未來索賠的承保。如果我們的保險沒有完全覆蓋成功的索賠,可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會不時地受到法律程序、付款人審計、調查和在正常業務過程中出現的索賠的影響,例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠或我們現任或前任合夥人提出的僱傭索賠。訴訟和審計可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,從而減少我們的收益,並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期,這可能會降低我們股票的市場價格。
與税收有關的風險
美國税法最近的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2022年8月,《降低通貨膨脹率法》(IRA)簽署成為法律,其中包括實施新的企業替代最低税(CAMT)等條款。CAMT對三年內年均AFSI超過10億美元的“適用公司”徵收調整後財務報表收入(“AFSI”)的最低税率。儘管我們目前並不認為我們在不久的將來會受到CAMT的影響,因此也不認為CAMT會在不久的將來影響我們的税務結果,但關於CAMT的解釋和應用存在許多不確定性和含糊不清之處,而且我們業務和AFSI的未來增長和/或關於CAMT的解釋和應用的任何未來指導可能會導致CAMT對我們的公司税負擔和我們的綜合有效税率產生實質性影響。
我們可能不被允許作為一個合併的集團提交美國聯邦所得税和某些州的税收。
根據1986年修訂的《國內税法》(以下簡稱《税法》)第1504(A)節,我們通常被允許選擇向任何公司提交美國聯邦所得税綜合納税申報單,而我們在這些公司中擁有至少80%的流通股(滿足某些要求的優先股除外)。向我們的子公司作為一個合併集團提交合並納税申報單具有一定的美國聯邦所得税優勢,包括允許合併集團分享某些税務屬性,如集團一個或多個成員實現的淨營業虧損、不確認集團間股息收入,以及推遲確認某些公司間交易的收益。此外,類似的規則也適用於某些州,這些州允許符合某些要求的公司集團在統一或類似的基礎上提交州所得税申報單。就美國聯邦所得税而言,公司股票的所有權通常基於交易的實質,而不是
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法定所有權,以確定哪個實體享有公司股票所有權的利益和負擔為基礎。
由於我們保留對個人電腦股份的經濟所有權和控制權,即使我們已將個人電腦股份的合法所有權轉讓給與AMG實體有關的辛西婭·霍納博士,以便遵守個人電腦成立和運營所在各州的法律,因此我們相信,出於美國聯邦和州所得税的目的,我們是個人電腦股票的實益所有者,因此有權將個人電腦納入我們的美國聯邦綜合所得税申報單,並在某些州提交統一或類似的基礎。有關這一結構的進一步討論,請參閲“項目1.業務--醫生和醫療保健專業人員”。然而,沒有判例法或其他具有約束力的行政指導直接涉及我們的事實,美國國税局(“IRS”)或州税務當局可能會認為我們不是PC股票的實益所有者,因此無權將PC包括在我們的美國聯邦綜合所得税申報單或州統一或類似納税申報單中(視情況而定)。不能保證國税局或州税務當局不會採取這一立場,或者如果我們在行政上訴或法院挑戰任何這樣的立場,這種立場將不會得到維持。
如果我們沒有被視為個人電腦股票的實益所有人,並且無權將個人電腦納入我們的美國聯邦綜合所得税報税表或州統一或類似的納税申報單,這可能會對我們的現金狀況、納税義務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國某些州和地方税務當局可能會聲稱我們與這些州或地區有聯繫,並可能尋求對我們分配給這些州和地區的收入徵收州和地方所得税。
我們在我們認為有必要這樣做的司法管轄區提交州和地方所得税申報單。我們目前沒有提交州所得税申報單的某些州税務機關可能會聲稱,我們有責任根據分配給這些州或地區的收入或總收入來繳納州和地方所得税。州和地方正變得越來越積極地主張州和地方所得税的關聯性。如果我們目前沒有提交所得税申報單的州或地方的州或地方税務機關成功地斷言我們的活動為州所得税目的產生了聯繫,我們可能需要繳納額外的州和地方所得税,包括可歸因於之前期間的罰款和利息。此類納税評估、罰款和利息可能會對我們的現金納税負債、經營業績和財務狀況產生不利影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該徵收或在未來應該徵收數字護理服務的銷售和使用或類似税收,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
銷售和使用以及類似的税法和税率因州而異。2023年,我們在46個州申報了銷售和使用税。對於我們不徵收銷售和使用税或類似税的其餘州,儘管其中一些州認為軟件即服務免徵銷售和使用税,或者州政府不徵收銷售和使用税,但其餘一個或多個州可能會斷言我們與該州有經濟聯繫,並被要求就過去或未來的服務徵收此類税,這可能會導致納税評估、罰款和利息。就過去的服務對我們徵收此類税收,或要求我們就其提供的未來服務徵收銷售税,可能會對我們的業務、現金納税義務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言,根據該守則第382及383條,經歷“所有權變更”的公司,其利用變更前的淨額及結轉的某些信貸及資本損失以抵銷未來應課税收入的能力受到限制。第382條規定的所有權變更通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或一組股東在三年滾動期間內,他們的持股比其最低持股比例增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。截至2023年12月31日,我們有大約8.66億美元的聯邦NOL結轉,4180萬美元的受税收影響的州NOL結轉,分別有160萬美元和0.1美元的聯邦和州研發信貸結轉。2018年前的聯邦NOL結轉將於2026年到期,州NOL結轉將於2022年到期,聯邦研發信貸結轉將於2027年到期。2018年及以後產生的總計6.368億美元的聯邦NOL結轉不會到期,可以無限期結轉。根據我們對截至2023年12月31日的股票所有權變化的分析,我們不認為該日期之前的任何此類變化會導致守則第382節對我們利用該日期之前產生的NOL和信用結轉的能力產生重大限制。然而,在2023年12月31日之後,我們股票的所有權發生變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致在該日期之後根據《守則》第382條的所有權變化,這可能會顯著限制
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我們有能力利用我們現有和未來的NOL和信貸結轉,在所有權變更之前的任何時間產生。此外,我們在2019年之前的某些NOL可能會受到一套單獨的限制,適用於“單獨回報年度”的虧損,這可能會限制我們將此類虧損用於我們合併集團的收入的能力。我們已就應佔我們的NOL和我們的研發信貸結轉的遞延税項資產記錄了全額估值準備金。
與戰略計劃相關的風險
我們可能會收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致對我們股東的稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,我們可能難以成功整合任何此類收購或實現預期的收益。
我們打算尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、基於軟件的產品和服務或技術。我們可能無法確定有吸引力的收購或投資機會,原因之一是這些交易的激烈競爭。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購或投資時產生各種費用,無論這些收購或投資是否完成。即使我們成功地確定了合適的收購或投資,我們也可能無法完成它們,原因之一是無法在預期的時間框架內獲得完成擬議收購和其他戰略交易所需的任何監管批准。
如果我們收購額外的業務,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或在收購後有效管理合並後的業務。由於許多因素,我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的好處,包括但不限於:
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產通常必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行計提,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
新的收購、合資企業和其他交易可能需要大量資本的承諾,否則這些資本將用於投資我們現有的業務。為了進行收購和其他戰略交易,我們可能需要在未來籌集更多資本,這些資本可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。除了承擔完成收購的資本外,可能還需要大量資本來運營收購後的企業。如果交易的預期目標沒有實現,這些收購可能會導致重大的財務損失。
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我們可能會與第三方進行合作、許可安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係,這些合作或合作可能不會導致開發出商業上可行的解決方案或產生可觀的未來收入。
在我們的正常業務過程中,我們可能會進行合作、授權安排、合資企業、戰略聯盟、夥伴關係或其他安排,以開發產品和開拓新市場。提議、談判和實施合作、許可安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係可能是一個漫長而複雜的過程。其他公司,包括那些擁有更多財務、營銷、銷售、技術或其他業務資源的公司,可能會與我們競爭這些機會或安排。我們可能不會及時、在成本效益的基礎上、以可接受的條款或根本不確定、確保或完成任何此類交易或安排。我們在這些業務發展活動方面的機構知識和經驗有限,我們也可能無法實現任何此類交易或安排的預期好處。特別是,這些合作可能不會導致開發取得商業成功或帶來可觀收入的產品,並可能在開發任何產品之前終止。此外,我們可能不擁有或可能與第三方共同擁有在我們的合作、合資、戰略聯盟或合作伙伴關係下開發的產品和其他作品的知識產權。
此外,我們可能無法對交易或安排行使唯一決策權,這可能會造成決策陷入僵局的潛在風險,並且我們未來的合作者可能具有與我們的商業利益或目標不一致或可能變得不一致的經濟或商業利益或目標。可能會與我們的合作者產生衝突,例如關於實現業績里程碑的衝突,或對任何協議下重要術語的解釋,例如與合作期間形成的財務義務或知識產權所有權或控制權有關的術語。如果與任何未來的合作者發生任何衝突,他們可能會出於自身利益行事,這可能與我們的最佳利益背道而馳,他們可能會違揹他們對我們的義務。此外,我們可能對任何未來的合作者在我們或他們的未來產品上投入的資源的數量和時間進行有限的控制。我們與我們的合作者之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這將增加我們的費用並轉移我們管理層的注意力。此外,該等交易及安排將屬合約性質,一般可根據適用協議的條款終止,在此情況下,吾等可能不會繼續擁有與該等交易或安排有關的產品的權利,或可能需要以溢價購買該等權利。
我們目前是入站知識產權許可協議的締約方,並可能在未來簽訂入站知識產權許可協議。我們可能無法完全保護授權給我們的知識產權或維護這些許可。我們的許可人可能保留起訴和為我們許可的知識產權辯護的權利,在這種情況下,我們將取決於我們的許可人獲得、維護和執行對許可的知識產權的知識產權保護的能力。這些許可方可能決定不對其他公司提起訴訟,或者可能不像我們那樣積極地提起訴訟。此外,此類許可可能只提供給我們非獨家權利,允許包括我們的競爭對手在內的其他第三方使用許可的知識產權。此外,我們的入站許可協議可能會將各種盡職調查、商業化、版税或其他義務強加給我們。我們的許可人可能會聲稱我們違反了與他們的許可協議,並因此尋求終止我們的許可,這可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響,並損害我們的業務前景。
與政府監管相關的風險
我們未能遵守美國及適用國際司法管轄區的反貪污、貿易合規及經濟制裁法律及法規,可能對我們的聲譽及經營業績造成重大不利影響。
我們必須遵守對我們的運營具有管轄權的世界各國政府實施的反腐敗法律和法規,其中可能包括美國的《反海外腐敗法》, 以及我們開展業務的國家的法律。這些法律和法規適用於公司、董事、管理人員、員工和代理人,並可能限制我們的運營、貿易慣例、投資決策和合作活動。在適用的情況下,FCPA和英國2010年《反賄賂法》(“英國反賄賂法”)禁止我們和我們的管理人員、董事、員工以及代表我們行事的業務合作伙伴(包括合資夥伴和代理人)以腐敗方式向公職人員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,以影響官方決策或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。作為我們業務的一部分,我們可能與政府和國有企業打交道,其僱員和代表可能被視為FCPA目的的公職人員。
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我們還受世界各地政府和監管機構的管轄,這可能會使我們的人員和代理人與負責簽發或更新許可證、執照或批准或執行其他政府法規的公職人員接觸。此外,我們可能運營的一些國際地點缺乏發達的法律體系,腐敗程度較高。我們的業務還必須遵守適用的出口管制和貿易及經濟制裁法律法規,包括美國政府、我們將開展業務或開展業務的其他國家的政府以及各種多邊組織的法律法規。這些法律和法規包括但不限於由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)、美國國務院、美國商務部、聯合國安全理事會和其他相關制裁機構管理和執行的法律和法規。我們向位於美國境外的人士提供服務可能會受到某些監管禁令、限制或其他要求的約束,包括某些許可或報告要求。我們在美國境外提供服務使我們面臨違反或被指控違反反腐敗、出口管制以及貿易合規和經濟制裁法律法規的風險。我們未能成功遵守這些法律法規可能會使我們面臨聲譽受損以及重大制裁,包括刑事罰款、監禁、民事處罰、利潤上繳、禁制令和暫停或禁止參與政府合同以及其他補救措施。對指稱的違法行為進行調查可能費用高昂,而且會造成混亂。儘管我們已實施反腐敗政策以及正式培訓和監控計劃,但我們無法確保我們可能負責的員工或代表遵守規定,任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到對我們商業模式的法律挑戰或限制我們在某些司法管轄區提供全方位服務的能力的行動的不利影響。
我們在特定司法管轄區開展數字醫療服務的能力直接取決於該地區管理遠程醫療、醫療實踐和醫療保健服務的適用法律,這些法律受不斷變化的政治、監管和其他影響。關於數字醫療服務,過去,州醫療委員會制定了新的規則或解釋了現有規則,限制了我們在其他州開展業務的能力。其中一些行動導致我們在某些州的數字護理業務暫停或修改。然而,司法管轄區認為特定行為或關係符合適用的護理標準的程度可能會發生變化,並由(在美國各州的情況下)醫學委員會和州檢察長等進行不斷演變的解釋,每個人都有廣泛的自由裁量權。因此,我們必須持續監察我們在經營所在的每個司法管轄區遵守法律的情況,我們無法保證我們的活動和安排在受到質疑時將被視為遵守法律。儘管COVID-19疫情導致若干醫療保險、醫療補助及州許可證限制放寬,但未能確定放寬政策將持續多久。然而,儘管許多行政命令已經過期,但一些州對其遠程醫療要求進行了永久性修改,這在大多數情況下將導致遠程醫療服務的增加。 大多數聯邦豁免已延長至2024年12月31日。
此外,管理一個或多個司法管轄區的醫療和藥房實踐(包括遠程護理)的法律和規則可能會以有害於我們業務的方式發生變化。例如,有幾個州在通過數字護理提供服務方面實施了不同的標準,在某些情況下還實施了額外的標準。一些州對使用數字護理來開出某些類別的受控物質實施了嚴格的標準,這些物質通常可用於治療行為健康障礙。這種監管格局的不可預測性意味着,有關護理和報銷標準的政策可能會突然發生變化。如果發生成功的法律挑戰或相關法律的不利變化,而我們或我們的附屬醫療集團無法相應地調整我們的業務模式,我們在受影響司法管轄區的運營將受到幹擾,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴與我們不擁有的附屬專業實體的關係來提供醫生服務,如果這些關係中斷,我們的業務將受到不利影響。
某些司法管轄區的當局可能會發現,我們與提供數字護理的AMG和AMG醫生的合同關係違反了禁止企業行醫或拆分費用的法律。這些法律一般禁止非專業人士或實體行醫或與非專業人士或實體分享專業費用,旨在防止無證人士或實體幹擾或不適當地影響醫生的專業判斷。一般來説,我們被禁止控制醫生的醫療判斷或決定,或參與某些財務安排,如與醫生分享專業費用。各州認為特定行為或合同關係構成對職業判斷的不正當影響的程度各不相同
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在各州,可能會發生變化,並受到州醫藥委員會和州總檢察長等人不斷變化的解釋的影響。因此,我們必須在我們持續開展業務的每個司法管轄區監督我們對法律的遵守情況,我們不能保證隨後對企業實踐的解釋不會限制我們的業務運營。執行國家企業實踐的醫學理論可能會導致對幫助企業實踐醫學的醫生本身施加懲罰,這可能會阻礙醫生參與我們的提供者網絡。
在40多個州,通過法規、法規、醫藥委員會或總檢察長指導或判例法,企業禁藥做法以某種形式存在,我們都在這些州開展業務,儘管州政府適用和執行這一原則之間的廣泛差異使準確的統計變得困難。由於企業實踐醫學原則的盛行,包括在我們主要開展業務的州,我們向與AMG相關的實體提供行政和管理服務,根據這些服務,這些實體保留對醫學實踐和醫療服務提供的所有方面的獨家控制和責任。我們並不擁有與AMG有關聯的實體。例如,AMG附屬實體由我們的首席醫療官辛西婭·霍納博士所有。反過來,我們又通過業務支助協議和直接轉讓協議與這些實體簽訂合同,提供保健服務和收取費用。有關這一結構的進一步討論,請參閲“項目1.業務--醫生和醫療保健專業人員”。雖然我們預計這些關係將繼續下去,但我們不能保證它們會繼續下去。我們與AMG關係的重大變化,無論是由於實體之間的糾紛、政府法規的變化,還是這些關聯關係的喪失,都可能削弱我們向消費者提供服務的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們為遵守州企業實踐醫學理論而做出的安排,可能會使我們受到聯邦和州監管機構關於聯邦和州欺詐和濫用法律的額外審查。對我們與AMG安排的任何審查、調查或訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,特別是如果我們無法重組我們的運營和安排以遵守適用的法律,或者我們被要求以高昂的成本進行重組,或者如果我們受到處罰或其他不利行動。
不斷變化的政府法規可能會導致成本增加或對我們的運營結果產生不利影響。
在不確定的監管環境中,我們的運營可能會受到各種法律和法規的直接和間接採用、擴展或重新解釋的影響。為了遵守這些未來的法律和法規,我們可能需要以無法確定的、可能是鉅額的初始金錢和經常性費用來改變我們的做法。這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經確定了我們認為的政府監管領域,如果這些領域發生變化,我們將付出高昂的代價。這些法律包括:關於醫生行醫的規則;與醫生和其他有執照的保健專業人員的執照要求有關的法律;限制企業行醫和專業費用分攤的法律;管理網上開具處方的法律;網絡安全和隱私法;以及關於區分獨立承包人和僱員的法律和規則。可能存在我們尚未確定的適用於我們業務的法律和法規,或者如果更改,我們可能會付出高昂的代價,並且我們無法預測此類法律和法規的實施可能會以何種方式影響我們。
在我們運營的司法管轄區,即使我們認為我們遵守了所有適用的法律,由於不確定的監管環境,某些司法管轄區可能會確定我們違反了他們的法律。如果我們必須糾正此類違規行為,我們可能會被要求修改我們的服務和產品,以破壞我們的解決方案對我們的客户、消費者或提供商或專家的吸引力,我們可能會受到罰款或其他處罰,或者如果我們確定在這些司法管轄區合規運營的要求負擔過重,我們可能會選擇終止我們在這些地方的運營。在每一種情況下,我們的收入都可能下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
此外,引入新服務可能需要我們遵守其他尚未確定的法律和法規。遵守可能需要獲得適當的許可證或證書,增加我們的安全措施,並花費額外的資源來監控適用規則的發展並確保遵守。未能充分遵守這些未來的法律和法規可能會延誤或可能阻止我們的一些產品或服務
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提供給客户或其成員和患者,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在一個受到嚴格監管的行業開展業務,如果我們不遵守這些法律和政府法規,我們可能會受到懲罰,或被要求對我們的運營進行重大改變,或者遭遇負面宣傳,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國醫療保健行業受到聯邦和州政府的嚴格監管和密切審查。全面的法律和法規管理我們提供服務和向政府計劃和私人付款人收取費用的方式、我們與AMG的合同關係及其與其提供商、供應商和客户的對應關係、我們的營銷活動以及我們運營的其他方面。特別重要的是:
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由於這些法律的範圍廣泛,而某些活動須符合現有的法定例外情況和避風港之一的規定,因此,我們的某些商業活動可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。實現和維持對這些法律的遵守可能會被證明是代價高昂的。不遵守這些法律和其他法律可能會導致民事和刑事處罰,如罰款、損害賠償、多付款項退還、失去參保資格以及被排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外。我們被發現違反這些法律法規的風險增加了,因為許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋,而且它們的條款有時會有多種解釋。我們未能準確預測這些法律和法規在我們業務中的應用,或任何其他未能遵守監管要求的情況,都可能為我們造成責任,並對我們的業務產生負面影響。任何針對我們違反這些法律或法規的行為,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,轉移我們管理層對業務運營的注意力,並導致負面宣傳。
為了強制遵守聯邦法律,美國司法部和OIG繼續對醫療保健提供者進行審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。處理調查可能會耗費時間和資源,並可能分散管理層對業務的注意力。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外,由於根據聯邦虛假索賠法案,醫療保健提供者可能面臨巨大的金錢風險,因此醫療保健提供者往往在不承認對重大金額承擔責任的情況下解決指控,以避免訴訟程序中可能判給三倍損害賠償的不確定性。此類和解往往包含額外的遵守和報告要求,作為同意法令、和解協議或公司誠信協議的一部分。鑑於實際和潛在的和解金額巨大,預計政府將繼續投入大量資源,調查醫療保健提供者遵守醫療保健報銷規則以及欺詐和濫用法律的情況。
我們在國際上開展數字護理服務的能力受到管理遠程護理和此類地點醫療實踐的適用法律的制約,這些法律的解釋正在演變,各國之間存在很大差異,並由政府、司法和監管當局以廣泛的自由裁量權執行。我們不能確定我們對此類法律法規的解釋在我們如何構建我們的手術、我們與醫生的安排、服務協議和客户安排方面是正確的。
管理醫療服務提供的法律、法規和標準未來可能會發生重大變化。我們不能向您保證,任何新的或更改的醫療法律、法規或標準不會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不能向您保證,司法、執法、監管或認證機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生不利影響的決定。
我們使用和披露個人身份信息,包括PHI、個人數據和其他健康信息,受州、聯邦和外國的隱私和安全法規的約束,如果我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息,可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的客户基礎、會員和患者基礎以及收入造成重大不利影響。
以電子方式存儲、維護、接收或傳輸的個人身份信息(“PII”)的隱私和安全是美國和國外的一個主要問題。雖然我們努力遵守所有適用的隱私和
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安全法律和法規以及我們自己張貼的隱私政策、隱私的法律標準,包括但不限於由聯邦貿易委員會和州總檢察長執行的“不公平”和“欺騙”,繼續發展,任何未能或被認為未能遵守的行為可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動,或者可能導致我們失去客户,這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。最近,隨着各種政府機構的活動被曝光,以及與私人隱私有關的針對公司的訴訟數量增加,公眾對隱私問題的意識有所提高。對我們在收集、使用、披露或安全個人身份信息或其他與隱私相關的事項方面的任何指控,即使沒有根據,即使我們遵守了適用的法律,也可能會損害我們的聲譽和業務。
例如,我們向有資格通過某些客户和合作夥伴使用我們服務的潛在最終用户發送短消息服務或短信。雖然我們在發送短信時獲得了這些個人或其代表的同意,但聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人可能會聲稱,我們提供的通知和披露、我們獲得的同意形式或我們的短信做法不夠充分。這些短信活動是我們公司集體訴訟和責任的潛在風險來源。在過去的一年裏,根據聯邦和州法律對進行短信程序的公司提起了大量的集體訴訟,其中許多訴訟導致原告獲得數百萬美元的和解。未來針對我們的任何此類訴訟都可能代價高昂,而且辯護起來也很耗時。
我們還向我們的客户和客户發佈聲明,描述我們如何處理和保護個人信息。如果聯邦或州監管機構或私人訴訟當事人認為這些陳述的任何部分不真實,我們可能會受到欺詐行為的索賠,這可能會導致重大責任和後果,包括但不限於迴應調查、抗辯訴訟、解決索賠和遵守監管或法院命令的成本。過去一年,聯邦貿易委員會和HHS根據聯邦和州法律對被指未能保護個人信息的醫療保健公司提起執法訴訟和集體訴訟。任何針對我們的此類訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
許多外國、聯邦和州法律和法規管理個人身份健康信息的收集、傳播、使用和保密,包括(I)州隱私和保密法(包括要求披露違規行為的州法律);(Ii)HIPAA;以及(Iii)歐洲和其他外國數據保護法。
HIPAA建立了一套基本的國家隱私和安全標準,以通過健康計劃、醫療信息交換中心和某些醫療保健提供者(稱為承保實體)以及與該等承保實體簽訂服務合同的商業夥伴(包括我們)來保護PHI。我們被視為HIPAA下的商業夥伴;AMG被視為承保實體。
HIPAA要求像我們這樣的醫療保健實體制定和維護與使用或披露的PHI有關的政策和程序,包括採取行政、物理和技術保障措施來保護此類信息。HIPAA還實施了標準交易代碼集和標準標識符的使用,涵蓋實體在提交或接收某些電子醫療交易時必須使用的標準交易代碼集和標準標識符,包括與醫療保健索賠的賬單和收集相關的活動。
違反HIPAA可能會導致重大的民事和刑事處罰。HIPAA還授權州總檢察長代表當地居民提起訴訟。雖然HIPAA沒有建立私人訴訟權利,允許個人就違反HIPAA的行為在民事法院起訴我們,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因濫用或違反PHI而疏忽或魯莽的民事訴訟。任何此類處罰或訴訟都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
此外,HIPAA要求美國衞生與公眾服務部(HHS)部長對HIPAA涵蓋的實體或商業夥伴進行定期合規審計,以確保其遵守HIPAA隱私和安全標準。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據該方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以從違規者支付的民事罰款中獲得一定比例的賠償。
此外,美國聯邦政府以及各州和政府機構已經或正在考慮通過關於收集、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理敏感和個人信息的各種法律、法規、規則和標準。例如,加州醫療信息保密法對健康信息和其他個人身份信息的使用和披露施加了限制性要求,加州隱私權法案增加了加州居民的隱私權,並對處理其個人信息的公司施加了義務。在州法律比HIPAA更受保護的地方,我們有
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遵守更嚴格的規定。違反這些法律可能會導致鉅額罰款和處罰,如果這些法律向個人提供私人訴訟權利,還可能導致數據泄露訴訟。
關於隱私以及PII和其他個人或客户數據的收集、存儲、傳輸、使用、處理、披露和保護,有許多外國法律、法規、規則、標準和指令,其範圍在不斷髮展,並有不同的解釋。如果我們在美國境外提供數字醫療服務,我們必須遵守此類法律、法規和指令,我們可能會因未能遵守這些法律、法規和指令而承擔重大後果,包括處罰和罰款。例如,我們必須遵守GDPR和歐盟適用的國家數據保護法以及英國的英國GDPR。GDPR和英國GDPR之間的差異可能會越來越大,從而使我們面臨額外的合規義務。此外,歐洲數據保護法還對將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國施加了嚴格的規則;例如,2020年7月,歐盟法院限制了組織如何合法地將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國,使歐盟-美國隱私盾無效,並對標準合同條款的使用施加進一步限制,這可能會影響我們有效處理來自EEA的個人數據的能力。這些義務的解釋和適用方式可能在不同司法管轄區之間不一致,並可能與其他要求或我們的做法相沖突。歐盟-美國隱私盾已被增強的數據傳輸法律機制所取代,即歐盟-美國DPF和英國DPF擴展。然而,DPF的有效性可能會在歐盟法院受到質疑。
由於這些法律的廣度及其例外和安全港的狹窄性,我們的業務活動可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。這些法律的範圍和執行都是不確定的,並受到當前醫療改革環境的快速變化。例如,由於對健康信息隱私的關注日益增加,一些政府機構通過指導文件,對受其執行的法律和法規約束的信息範圍採取了新的擴大觀點。聯邦、州和外國執法機構最近加強了對醫療保健公司和醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。任何此類調查、起訴、定罪或和解都可能導致重大經濟處罰、對我們品牌和聲譽的損害以及客户流失,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
州、聯邦和外國的隱私和安全法律法規在不斷變化,我們未能遵守這些變化可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的客户羣、患者和會員羣以及收入產生重大不利影響。
各種聯邦、州和外國立法或監管機構可能會制定有關隱私、數據保留和數據保護問題的新的或額外的法律和法規,包括強制要求向國內或國際執法機構披露的法律或法規,這可能會對我們的業務、我們的品牌或我們在客户中的聲譽產生不利影響。例如,一些國家已通過法律,強制要求僅在其國家內維護有關其國家內客户的PII。必須維護本地數據中心並重新設計產品、服務和業務運營,以將PII處理限制在各個國家/地區內,這可能會顯著增加我們的運營成本。
此外,有關收集、使用、保留、安全或披露用户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變更,或有關獲得用户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或暗示同意的方式的任何重大變更,可能會增加我們的成本,並要求我們修改我們的服務和功能,可能會以實質性的方式。我們可能無法完成,並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新服務和功能的能力。上述任何情況都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績和前景。
安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們的業務相關的敏感信息,或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
由於我們存儲和傳輸的PII和PHI極其敏感,我們的企業平臺和軟件即服務的安全功能非常重要。如果我們的安全措施(其中一些由第三方管理)被違反或失敗,未經授權的人員可能能夠訪問敏感的客户和會員數據,包括PHI。因此,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,對客户和會員的信心產生不利影響。消費者可能會減少或停止使用我們的服務,或者我們的客户羣可能會減少,這將導致我們的業務受到影響。此外,我們可能面臨訴訟、違約賠償、違反HIPAA和其他適用法律或法規的處罰和監管行動,以及補救、通知個人和預防未來發生的措施的鉅額成本。任何潛在的安全漏洞也可能導致與責任相關的成本增加,
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被盜資產或信息,修復此類違規行為可能造成的系統損壞,向客户或其他業務合作伙伴提供激勵措施,以努力在違規行為發生後維持我們的業務關係,以及實施防止未來發生此類事件的措施,包括組織變革、部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。雖然我們為某些安全和隱私損害和索賠費用提供保險,但我們可能不會投保或維持足以補償所有責任的保險,而且在任何情況下,保險範圍都不會解決安全事件可能造成的聲譽損害。
我們將客户和成員信息的存儲和傳輸的重要方面外包,因此依賴第三方來管理具有重大網絡安全風險的功能。我們試圖通過要求處理客户和成員信息的外包分包商簽署合同協議,要求這些分包商在適用於我們的相同程度上充分保護PII和PHI,並在某些情況下要求此類外包分包商接受第三方安全檢查,以解決這些風險。此外,我們定期聘請第三方安全專家來評估和測試我們的安全狀況。然而,我們不能向您保證,這些合同措施和其他保障措施將充分保護我們免受與存儲和傳輸客户和消費者的專有和受保護的健康信息相關的風險。
由於適用的法律法規或合同義務,我們可能要為供應商因與我們共享的信息相關而導致的任何信息安全故障或網絡攻擊負責。此外,由於我們不控制我們的供應商,而且我們監控他們數據安全的能力有限,我們無法確保他們採取的安全措施足以保護機密、專有或敏感數據,包括個人數據。我們面臨涉及供應商或其他第三方的網絡攻擊的風險,這可能會導致此類第三方的數據保護流程崩潰,或者網絡攻擊者通過第三方訪問我們的信息系統或數據。無論實際或感知的網絡攻擊是由我們或我們的供應商造成的,此類事件都可能導致信息披露不當、損害我們的聲譽和品牌、減少對我們的產品和服務的需求、導致客户對我們的安全措施的有效性失去信心、擾亂正常的業務運營或導致我們的系統或產品和服務不可用。此外,它可能需要我們花費物質資源來調查或糾正違規行為,並防止未來的安全漏洞和事件,使我們面臨未投保的責任,增加我們的監管審查風險,使我們面臨法律責任,包括訴訟、監管執行、賠償義務或違約損害賠償,轉移管理層對我們業務運營的注意力,並導致我們產生重大成本,其中任何一項都可能影響我們的財務狀況、運營結果和我們的聲譽。此外,可能會有關於任何此類事件的公開公告以及我們為應對或補救此類事件而採取的任何步驟,如果證券分析師或投資者認為這些公告是負面的,可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。此外,我們的補救工作可能不會成功,任何與這些活動相關的失敗都可能導致重大責任和/或對我們的業務、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的多重類別結構以及我們創始人對B類普通股的所有權將產生在可預見的未來將投票權集中在我們的創始人手中的效果,這將限制或排除您影響公司事務的能力。
只要我們B類普通股的任何股份仍未發行,我們的創辦人將始終持有公司有表決權股票至少51%的投票權。因此,我們的創始人作為B類普通股的持有者,將繼續共同控制我們已發行普通股總投票權的大部分,因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項,包括董事選舉、合併或收購、資產出售和其他重大交易,只要B類普通股仍未償還。即使我們的創辦人之一將其持有的全部或部分B類普通股股份轉換為A類普通股,但只要任何B類股仍未發行,由一人或兩人持有的B類普通股或我們已發行的創辦人持有的B類普通股仍有權擁有公司有投票權股票的51%的投票權,但受我們修訂和重述的公司註冊證書中的條件限制,而將其股份轉換為A類普通股的創始人,在董事投票權以外的情況下,連同C類股,仍有權獲得公司有投票權的股票的51%。A類普通股將稀釋現有A類普通股持有人的相對投票權,因為其A類普通股將有權按比例享有49%的投票權,而A類普通股連同C類普通股在董事投票權以外的情況下有權享有49%投票權的比例。在這種情況下,創始人將有權擁有我們普通股51%以上的投票權。這種集中控制將限制你在可預見的未來影響公司事務的能力。例如,我們的創辦人將能夠控制我們修訂和重述的公司註冊證書或附例的修訂,增加可供發行的股份數量
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我們的股權激勵計劃或採用新的股權激勵計劃,以及在可預見的未來批准任何合併或出售資產。這一控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
此外,創辦人,即我們B類普通股的持有者,可能會導致我們做出可能給您帶來風險或可能與您的利益不一致的戰略決定或進行收購。如果我們試圖以對B類普通股持有者不利的方式修改我們修訂和重述的公司註冊證書,我們B類普通股的持有者也將有權單獨投票。
最後,如上所述,B類或C類普通股現有股份的任何轉換都將稀釋A類普通股所有持有者的相對投票權。截至2023年12月31日,公司預留了32,945,952股A類普通股,用於B類和C類普通股轉換後的發行。在B類或C類普通股持有者轉換其股份的範圍內,當B類普通股仍流通股時,A類股票(連同C類股票,在董事以外的情況下,連同C類股票)有權獲得的49%投票權中的比例投票權將被稀釋。
我們的多類別結構可能會壓低我們A類普通股的交易價格或流動性。
我們的多類別結構可能會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者導致不利的宣傳或其他不利的後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制在其某些指數中納入具有多類股權結構的公司。S、道瓊斯和富時羅素已宣佈調整將上市公司股票納入某些指數的資格標準,包括S指數。這些變化將擁有多類普通股的公司排除在這些指數之外。此外,幾家股東諮詢公司已經宣佈,他們反對使用雙重或多重股權結構。因此,我們普通股的多重類別結構可能會阻止我們的A類普通股被納入這些指數,並可能導致股東諮詢公司發表對我們的公司治理實踐的負面評論,或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。我們A類普通股、B類普通股和C類普通股投票權的差異可能會損害我們A類普通股的價值,因為我們A類普通股的任何投資者或未來的潛在買家都將價值歸因於我們B類普通股持有者的權利,即始終持有我們51%的投票權。與只有一類普通股相比,多類普通股的存在也可能導致我們A類普通股的流動性較少。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程和特拉華州法律中的條款可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更,並可能影響我們A類普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包括許多條款,這些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變更。例如,我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程統稱為:
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此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
這些條款可能會阻止我們的股東從收購背景下競購者提供的A類普通股市場價格的任何溢價中獲得利益。即使在沒有收購企圖的情況下,如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖,這些條款的存在可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程也可能使股東難以更換或撤換我們的管理層。此外,上述條款的存在,以及我們的創始人擁有的重大投票權,可能會限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格。這些規定可能會促進管理層和董事會的鞏固,這可能會推遲、威懾、增加難度或阻止我們控制權的變化,這可能不符合我們股東的最佳利益。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
我們的創始人持有我們已發行普通股總投票權的51%。因此,我們有資格成為紐約證券交易所公司治理標準所指的“受控公司”。根據紐約證券交易所的規則,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理標準,包括:
我們目前不依賴這些豁免。然而,我們可以選擇在未來依賴它們。因此,你將不會得到與受紐約證券交易所所有公司治理規則和要求約束的公司股東相同的保護。我們作為受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力,或者以其他方式損害我們的股價。
我們修訂和重述的公司註冊證書的規定,要求在特拉華州的某些法院或美國聯邦地區法院對某些類型的訴訟進行獨家審理,可能會阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高管或股東違反對我們或我們的股東的受託責任的索賠的訴訟,(Iii)根據DGCL或我們經修訂和重述的公司註冊證書或我們的附例的任何條款,任何針對我們提出索賠的訴訟,或(Iv)任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟,必須在特拉華州內的州法院(或如果沒有特拉華州法院具有管轄權,則由特拉華州地區聯邦地區法院)提起,在所有情況下,受法院對被指定為被告的不可或缺各方擁有個人管轄權的限制。上述規定不適用於根據《證券法》、《交易法》或其他聯邦證券法提出的、具有聯邦專屬管轄權或同時具有聯邦和州管轄權的債權。
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此外,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出的訴因的獨家法院。
儘管我們相信這些專屬論壇條款使我們受益,因為它們在各自適用的訴訟類型中提供了更一致的特拉華州法律和聯邦證券法的適用,但專屬論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高管或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。此外,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的任何一項獨家法院條款在訴訟中不可執行或不適用,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們A類普通股的價格一直並可能繼續波動和大幅波動。
我們的股價過去一直不穩定,未來可能會繼續波動。股市經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。我們A類普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括但不限於:
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或者市場上認為大量股票的持有者打算出售股票,可能會導致我們A類普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或者市場認為大量股票的持有者打算出售股票,可能會降低我們A類普通股的市場價格。截至2024年2月2日,我們有256,306,641股A類普通股,27,390,397股B類普通股和5,555,555股C類普通股。此外,在符合特定條件的情況下,某些股東有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。我們還登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有A類普通股,發行後可以在公開市場自由出售,但受適用於關聯公司的數量限制。
如果證券或行業分析師不繼續發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的分析師對我們、我們的商業模式、我們的知識產權或我們的股票表現發表了負面或誤導性的意見,或者如果我們的運營結果沒有達到分析師的預期,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
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由於我們預計在可預見的未來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值將是您唯一的收益來源。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益,如果有的話,為我們業務的增長和發展提供資金。未來的任何債務協議都可能阻止我們支付股息。因此,在可預見的未來,我們A類普通股的資本增值將是您唯一的收益來源。
項目1B。取消解析D工作人員評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理是我們企業風險管理計劃的組成部分。我們的網絡安全計劃旨在與行業最佳實踐保持一致,並提供一個框架來處理網絡安全威脅和事件,包括與使用第三方服務提供商提供的服務相關的威脅和事件。
我們的董事會對我們的風險管理負有全面監督責任,並定期聽取我們的首席信息官(CIO)和總法律顧問關於網絡安全風險管理和任何重大網絡安全事件的簡報。董事會負責確保管理層制定程序,以(I)確定和評估公司面臨的網絡安全風險,以及(Ii)管理網絡安全風險和緩解網絡安全事件。
管理層負責持續識別、考慮和評估重大網絡安全風險,建立流程以確保監測此類潛在的網絡安全風險敞口,制定適當的緩解措施並維護網絡安全計劃。具體地説,我們的安全指導委員會(“SSC”)是由我們的首席信息官擔任主席的跨職能員工團隊,負責為安威爾的隱私、風險和安全計劃和政策提供戰略指導和執行監督。管理層建立了信息安全管理系統(“ISMS”)。ISMS建立了基於風險的保障措施,旨在充分保護公司和通過業務運營獲得的信息。安威爾按照國際標準化組織27001標準維護其ISMS。安威爾每年都會接受第三方評估公司的審計,以確定其ISMS程序和過程的有效性。Amwell還通過對控制和控制目標的監控、測量、分析和評估來自我評估ISMS的性能和有效性。SSC通過多種渠道確保員工遵守ISMS政策、程序和控制,包括年度審核和風險評估結果審查、多因素認證、年度員工培訓和全公司溝通。
我們專注於網絡安全的員工團隊在CIO的指導下,負責評估我們的網絡安全風險,並檢測、緩解和補救網絡安全事件。我們的首席信息官和專職人員都是經過認證和經驗豐富的信息系統安全專業人員和信息安全經理。負有重大安全責任的人員在獲準使用系統和資源之前,要接受有關其作用和責任的專門教育和培訓。這些角色的入職前流程旨在確保具體定義安全責任。我們的首席信息官擁有超過25年的技術領導經驗。
安威爾的網絡安全團隊已經實施了以下流程:
於2023年,我們並無發現任何對我們的業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響或合理可能造成重大影響的網絡安全威脅。然而,儘管我們做出了努力,但我們無法消除網絡安全威脅的所有風險,也無法保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。有關該等風險的更多資料,請參閲本年報表格10-K中的“風險因素-與我們的業務及行業有關的風險”及“風險因素-與政府監管有關的風險”。
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項目2.專業人員佩爾特斯。
我們的主要行政辦公室位於馬薩諸塞州波士頓,是LEED認證的建築。我們還在以色列拉馬特甘、弗吉尼亞州泰森斯角和愛爾蘭都柏林設有辦事處。我們所有的辦公地點都是租來的。我們還在加利福尼亞州聖地亞哥的設施中維護硬件庫存。
我們制定了遠程工作政策,減少了辦公室的佔地面積,包括約50%的公司總部佔地面積,減少了團隊成員通勤對氣候的影響。我們將繼續評估空間需求,並考慮COVID-19疫情對工作場所動態的影響。我們相信,我們的設施足以應付我們在短期內的需要,而如有需要,我們亦會提供適當的額外地方,以應付任何擴建工程。
項目3.法律法律程序。
我們可能會不時捲入我們日常業務過程中產生的法律訴訟。我們目前並非管理層認為會個別或共同對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響的任何法律訴訟的一方。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移、負面宣傳、聲譽損害和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
第四項:地雷安全TY披露。
不適用。
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部分第二部分:
項目5.註冊人普通股、關聯股票的市場持有者很重要,發行者購買股票證券。
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“AMWL”。
持有者
於2024年2月2日,我們的A類普通股有170名記錄股東,我們的B類普通股有兩名記錄股東,我們的C類普通股有一名記錄股東。我們A類普通股的實際持有人數量大於記錄持有人的數量,並且包括作為受益所有人的股東,但其股票由經紀人或其他代理人以街道名稱持有。此處記錄的股東人數也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
分紅
我們從未對我們的股本宣佈或支付任何現金股息,我們預計在可預見的未來也不會對我們的股本支付現金股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
以下要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
最近出售的未註冊證券
在截至2023年12月31日的季度內,沒有出售未註冊的股權證券。
購買股權證券
在本報告所述會計年度第四季度的任何一個月,該公司都沒有購買普通股。
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性能圖表
就交易法第18節而言,以下績效圖表不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節下的責任,並且不應被視為通過引用被納入美國韋爾公司根據證券法或交易法提交的任何文件。
下圖將我們A類普通股的累計股東回報與羅素2000綜合指數和S醫療保健服務指數的可比累計回報進行了比較。圖表假設在2020年9月17日,即我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的那一天,投資於我們的A類普通股和每個指數的資金為100美元。這些比較是基於歷史數據,不一定是對我們A類普通股未來表現的指示,也不是為了預測。
截至12月31日的財政年度
第六項。已保留
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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。除歷史綜合財務信息外,以下討論、分析和信息包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下所列因素以及“關於前瞻性陳述的特別説明”和“項目1A”中討論的因素。風險因素。
概述
Amwell是一家領先的企業平臺和軟件即服務公司,通過數字方式實現混合護理。我們使醫療服務提供者、付款人和創新者能夠實現他們的數字雄心,實現跨面對面、虛擬和自動化護理的協調體驗。我們為我們的客户提供必要的核心技術和服務,以成功地開發和分發數字護理計劃,以滿足他們在自己品牌下的戰略、運營、財務和臨牀目標。我們的企業平臺和軟件即服務解決方案通過向我們的客户提供產品來幫助在所有護理環境中編織數字護理,從而實現混合護理交付。我們帶來了技術和服務,促進了新的護理模式、戰略合作伙伴關係、一致的執行和更好的結果。截至2023年12月31日,我們為50多個醫療計劃的數字護理計劃提供了支持,這些計劃總共代表了1億多人的保險生命,以及大約115個全國最大的醫療系統。自成立以來,我們已為客户提供了超過2720萬次虛擬護理訪問,其中截至2023年12月31日的一年超過630萬次。
我們的商業模式
我們在訂閲的基礎上銷售我們的企業平臺和軟件即服務解決方案,通過我們的模塊化平臺架構,我們的客户可以隨着時間的推移引入創新的數字護理用例,從而擴大我們的訂閲收入機會。為了支持企業平臺和軟件即服務,我們提供按服務收費的專業服務,以及一系列患者和提供商Carepoint設備和軟件,以支持醫院和家庭使用案例以及訪問AMG,AMG是我們的附屬醫療集團,按服務收費提供臨牀服務。企業平臺、專業服務和Carepoint硬件的結合使我們的客户能夠在其整個企業中部署數字護理解決方案,通過改善護理訪問和協調、成本和質量來加深他們與現有和新患者和成員的關係。我們的合同通常為三年,但對於我們最大的戰略客户合作伙伴,合同可能會更長。
影響我們業績的關鍵因素和因素
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃及作出戰略決策:
衞生系統:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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衞生系統客户平均數 |
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129 |
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153 |
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154 |
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衞生系統訂購收入總額 |
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$ |
53.5萬 |
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$ |
61.2萬 |
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$ |
54.7萬 |
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年平均合同價值 |
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$ |
四十一萬五千 |
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$ |
40.1萬 |
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$ |
三十五萬六千 |
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衞生系統衞生系統是一個企業平臺客户端,其主要業務案例是由其提供者提供護理。一個典型的衞生系統客户在其系統內有許多醫院。保健系統客户的平均數是通過對每個財政年度開始和結束時合同客户的平均數計算的。衞生系統客户數量的下降是由於市場的整合以及重新平臺化帶來的流失。
健康系統訂閲收入:Health System訂閲收入包括健康系統的所有平臺相關費用,包括訂閲許可證、軟件模塊相關費用和超額費用,主要指在合同期內訪問企業平臺的費用。訂閲收入可能包括來自非衞生系統客户的非實質性金額,這些客户的業務模式與這些客户類似。
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年平均合同價值:年平均合同價值的定義是:財政期內保健系統訂購收入總額除以保健系統客户平均數。
健康計劃:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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健康計劃客户的平均數量 |
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55 |
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57 |
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58 |
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健康計劃訂閲總收入 |
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$ |
4920萬 |
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$ |
4870萬 |
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$ |
4190萬 |
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年平均合同價值 |
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$ |
902,000 |
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$ |
86.2萬 |
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$ |
72.3萬 |
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健康計劃:健康計劃是一個企業平臺客户端,其主要業務案例是管理其成員的醫療保健財務風險。健康計劃客户的平均數量是通過計算每個財政年度開始和結束時合同下此類客户的平均數量來計算的。
健康計劃訂閲收入:健康計劃訂閲收入包括健康計劃的所有平臺相關費用,包括訂閲許可證、每個會員/每月收費和與臨牀計劃相關的費用,主要代表在合同期內訪問企業平臺的費用。訂閲收入可能包括來自非健康計劃客户的非實質性金額,這些客户的商業模式與這些客户的行為相似。
年平均合同價值:年度合同價值被定義為該會計期間的健康計劃訂閲總收入除以健康計劃客户的平均數量。
我們相信,我們未來的增長、成功和業績取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些因素為我們提供了重要的機遇,但它們也代表了我們必須成功應對的挑戰,以發展我們的業務並改善我們的運營結果。
數字護理使用情況
數字護理利用率是我們業務的關鍵驅動力。客户對其數字護理平臺的總體利用率提供了他們獲得的價值的重要衡量標準。數字護理的利用在三個重要方面推動了我們的業務。首先,如果客户的數字護理計劃取得成功,並看到良好的使用情況,他們就更有可能續簽,並有可能擴大與我們的合同。其次,我們的衞生系統協議通常包括其自身提供者每年進行的一定數量的訪問,並規定當超過某些數量閾值時,其年度許可費將會上升,以反映這一不斷增長的價值。第三,就客户使用AMG的提供商服務而言,Amwell從臨牀費用中獲得收入。我們預計,我們未來的收入將受到越來越多的數字護理採用以及我們在該市場保持和擴大市場份額的能力的推動。
我們繼續體驗強勁的數字關懷採用和使用我們的企業平臺和軟件即服務。在截至2022年12月31日的一年中,我們的客户在我們的企業平臺上總共完成了650萬次訪問,而在截至2023年12月31日的一年中,我們的客户完成了630萬次訪問。訪問次數減少的部分原因是重新搭建平臺所經歷的人員流失以及預定訪問次數的減少。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,計劃訪問人數分別為410萬和460萬人次。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,AMG提供商分別佔我們企業平臺總訪問量的25%和25%。
訪問量:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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總訪問量 |
|
|
|
6,290,000 |
|
|
|
|
6,465,000 |
|
|
|
|
5,885,000 |
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AMG訪問量 |
|
|
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1,590,000 |
|
|
|
|
1,640,000 |
|
|
|
|
1,480,000 |
|
總訪問收入 |
|
$ |
1.195億 |
|
|
$ |
1.243億 |
|
|
$ |
1.166億 |
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|||
每次訪問的收入 |
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$ |
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75 |
|
|
$ |
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76 |
|
|
$ |
|
79 |
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AMG訪問:AMG訪問是由我們的AMG附屬提供商完成的案例,訪問收入反映了AMG因此次訪問而獲得的服務費收入。
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活躍的提供者
從歷史上看,衡量我們的企業平臺和軟件即服務對客户價值的一個重要指標是企業平臺上活躍的非AMG提供商的數量。我們將“活動提供商”定義為在過去12個月中至少在企業平臺上提供過一次訪問的提供商。最初提供的活躍提供者是一個指標,表明在大流行後的世界中,我們平臺上的活動是健康和持續的。
目前我們的大部分業務都在Converge上,我們的客户現在的目標是通過增加提供商來改善結果,而不是通過使用我們的平臺功能(包括我們的自動化程序)來增加每個提供商可以照顧的患者數量。我們計劃在2024年將這一指標日落,不再將其作為影響我們業績的關鍵指標和因素進行報告。
活動提供商總數:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021(1) |
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AMG |
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3,000 |
|
|
|
3,500 |
|
|
|
3,500 |
|
客户端提供程序 |
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99,500 |
|
|
|
103,500 |
|
|
|
92,500 |
|
活動提供商總數 |
|
|
102,500 |
|
|
|
107,000 |
|
|
|
96,000 |
|
投資於增長
我們預計將通過對技術開發以及銷售和營銷工作的投資,繼續專注於長期收入增長。此外,我們相信,對平臺模塊和臨牀項目的持續投資將使我們能夠進一步將我們的產品和服務滲透到我們現有的客户關係和新的機會中。因此,在短期內,我們預計這些活動將導致淨虧損,但從長期來看,我們預計這些投資將對我們的運營結果產生積極影響。
收購
我們已經並打算繼續通過研發和追求選擇性收購來擴大我們的企業平臺和軟件即服務。自成立以來,我們已經完成了多次收購,我們相信這擴大了我們服務的渠道和我們的分銷能力,並擴大了我們的服務範圍。我們對SilverCloud和Conversa的收購為我們的數字護理支持平臺增加了經過驗證的縱向護理和行為保健功能。SilverCloud是領先的數字心理健康平臺。Conversa是自動化虛擬醫療領域的領先者。收購成本和整合成本是作為收購和對業務未來增長的投資的一部分而產生的額外一次性成本。
季節性
訪問量通常在每年的流感季節之後,在第四季度和第一季度上升,在夏季的幾個月下降。雖然我們全年向客户銷售和實施我們的解決方案,但我們在與客户簽訂協議和向會員推出解決方案方面具有一定的季節性。
非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP確定的財務結果外,我們認為調整後的EBITDA(一種非GAAP衡量標準)在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用調整後的EBITDA來評估我們的持續運營,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,這一非公認會計準則財務指標與
59
相應的GAAP財務指標通過排除某些可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的項目,提供了關於我們業績的有意義的補充信息。特別是,我們認為使用調整後的EBITDA對我們的投資者是有幫助的,因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況和我們的經營業績時使用的指標。然而,非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下面提供了我們的非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這一非GAAP財務指標與他們最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的關鍵業績指標。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這一衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。
我們計算調整後的EBITDA為調整後的淨虧損,以剔除(I)利息收入和其他收入,淨額,(Ii)税收優惠和費用,(Iii)折舊和攤銷,(Iv)商譽減值,(V)基於股票的補償費用,(Vi)遣散費,(Vii)公開募股費用,(Viii)收購相關費用,資本化軟件成本,(Ix)資本化軟件成本,(X)在Teladoc提起的專利侵權索賠中與維護我們專利有關的訴訟費用,以及(Xi)影響我們業績的其他項目,我們認為這些項目不代表我們正在進行的業務。包括與新冠肺炎大流行相關的直接費用和增量費用。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏,我們沒有這樣的其他項目。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每一年,調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP衡量指標--淨虧損的對賬:
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
(單位:千) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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|||
淨虧損 |
|
$ |
(679,171 |
) |
|
$ |
(272,072 |
) |
|
$ |
(176,782 |
) |
添加: |
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|
|
|
|
|
|
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|||
折舊及攤銷 |
|
|
31,492 |
|
|
|
26,153 |
|
|
|
16,089 |
|
利息和其他收入,淨額 |
|
|
(19,422 |
) |
|
|
(6,123 |
) |
|
|
(120 |
) |
(費用)受益於所得税 |
|
|
3,860 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(5,376 |
) |
商譽減值 |
|
|
436,479 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
72,040 |
|
|
|
69,144 |
|
|
|
43,809 |
|
遣散費(1) |
|
|
4,414 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
公開募集費用(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,223 |
|
與收購相關的(收入)費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,289 |
|
非現金費用和或有對價調整(3) |
|
|
— |
|
|
|
12,153 |
|
|
|
(10,987 |
) |
資本化的軟件開發成本 |
|
|
(15,056 |
) |
|
|
(10,155 |
) |
|
|
— |
|
訴訟費(4) |
|
|
— |
|
|
|
5,575 |
|
|
|
2,182 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(165,364 |
) |
|
$ |
(175,261 |
) |
|
$ |
(122,673 |
) |
60
經調整EBITDA的部分侷限包括(I)經調整EBITDA未能正確反映未來須支付的資本承諾,及(Ii)雖然折舊及攤銷屬非現金費用,但相關資產可能需要重置,而經調整EBITDA並未反映該等資本開支。我們的公開發售和收購相關費用,包括法律、會計和其他專業費用,反映了現金支出,我們預計此類支出將不時發生。我們調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較,因為它們可能不會以我們計算衡量標準的相同方式計算調整後的EBITDA,從而限制了其作為比較衡量標準的有用性。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。調整後的EBITDA不應被視為在受益於所得税、淨虧損、每股收益或根據美國公認會計準則得出的任何其他業績衡量標準之前的虧損的替代方案。在評估我們的業績時,您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
經營成果的構成部分
收入
該公司已經證明瞭我們收入的強勁,這直接歸功於我們對數字護理的接受程度不斷提高,我們對市場的滲透,以及新產品或擴展產品的成功推出,這些產品能夠擴大虛擬提供的護理的應用範圍。收入表現反映了圍繞醫療計劃、醫療系統和我們的提供商網絡建立的強大基礎。
我們通過使用我們的企業平臺和軟件作為服務,以經常性訂閲費的形式產生收入,以及相關服務和Carepoint銷售。我們還從AMG患者就診的表現中獲得收入。
收入成本,不包括無形資產攤銷
收入成本主要包括向我們的託管提供商支付的託管費、與我們的專業服務、技術和託管支持相關的成本,以及運營我們的附屬提供商網絡運營團隊的成本。這些費用主要包括與員工有關的費用(包括工資、獎金、福利、股票薪酬和差旅)。
收入成本主要由我們提供商網絡的規模以及為我們的客户提供服務所需的託管和技術支持推動。我們的業務模式是可擴展的,並利用固定成本來產生更高的收入。雖然我們目前預計增加投資將支持加速增長,但我們也預計會提高效率和規模經濟。我們的季度收入成本佔收入的百分比預計將根據上述因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。
研究和開發費用
研發費用包括軟件和硬件工程、信息技術基礎設施、安全和合規以及產品開發的人員和相關費用(包括研發員工的股票薪酬)。研發費用還包括定期將類似職能外包給第三方專家。近年來,我們通過新的程序和模塊加快了企業平臺容量的擴展和附加功能的開發。我們還擴大了對海外資源的使用,以提供更有效率的費率,以抵消增加的研發支出。雖然我們已確認前幾年的研發費用有所增加,但未來相應的收入增長預計將導致支出佔收入的比例下降。這一增加的支出代表着對更具可擴展性和經濟效益的解決方案的投資,該解決方案將使公司處於適當的地位,使其長期受益。我們認為,前幾年的支出增長是暫時的,隨着我們在未來時期恢復正常支出水平,我們已經看到2023年期間支出逐漸下降。
61
由於我們總收入的季節性以及我們研究和開發費用的時間和幅度,我們的研發費用佔我們總收入的百分比也可能在不同時期波動。我們加快了多年的技術投資,以適應市場對日益廣泛和複雜的數字醫療基礎設施的需求的預期顯著增長.
銷售和營銷費用
銷售費用主要包括與員工相關的費用,包括工資、福利、佣金、差旅和從事商業活動的員工的股票薪酬成本。我們將繼續適當地投資於銷售費用,因為我們希望隨着新的前景增長,並擴大我們現有客户的業務。我們將繼續提升我們的銷售人員和相關客户管理團隊的技能和影響力,希望為我們不斷增長的客户羣提供差異化和增強的客户體驗,並尋找新的戰略市場機會。
營銷成本主要包括主要支持銷售組織和客户參與的營銷人員的人員和相關費用(包括基於股票的薪酬)。營銷成本還包括第三方獨立研究、數字營銷活動、參加貿易展、品牌宣傳、公關成本,以及為在我們的客户及其用户中提高我們的企業平臺和軟件即服務的知名度和使用而製作的宣傳材料的成本。
我們預計我們的銷售和營銷費用在未來一段時間內將佔總收入的百分比下降。由於我們總收入的季節性以及廣告和營銷費用的時間和幅度,我們的銷售和營銷費用佔我們總收入的百分比將在不同時期波動。
一般和行政費用
一般和行政費用包括人事和相關費用,以及財務、法律、人力資源、信息技術、我們的高管和行政管理人員產生的專業費用。它們還包括這些部門員工的股票薪酬以及與審計、諮詢、法律和公司保險相關的費用。
我們預計,未來幾年,我們的一般和行政費用佔總收入的比例將會下降。由於我們總收入的季節性,以及我們的一般和行政費用的時間和範圍,我們的一般和行政費用佔我們總收入的百分比可能會在不同時期波動。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用包括無形資產的攤銷和與固定資產相關的折舊。無形資產攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷,這些無形資產包括客户關係、承包商關係、技術和商號,以及資本化軟件成本的攤銷。
商譽減值
商譽減值是本公司一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的結果。因公司公開報價股價和市值持續下跌而產生的商譽減值
利息收入和其他收入(費用),淨額
利息收入和其他收入(費用)的餘額淨額主要由我們貨幣市場和短期投資的利息收入組成。由於沒有未償還債務或應付票據,因此期內並無產生重大利息開支。
所得税準備金(受益於)
所得税撥備和收益主要歸因於國家和外國所得税支出,以及與我們收購導致的估值免税額釋放相關的收益。
62
遞延税項資產在管理層認為不太可能變現的範圍內按估值撥備減值。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生。管理層根據與我們的計劃和估計一致的假設,對未來的應税收入進行估計和判斷。
綜合經營成果
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合業務報表數據以及各期間之間的美元和百分比變化:
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|
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|
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|
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|
|
|
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2023財年至2022財年 |
|
|
2022財年至2021財年 |
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|||||||||||||
(單位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|||||||
收入 |
|
$ |
259,047 |
|
|
$ |
277,190 |
|
|
$ |
252,789 |
|
|
$ |
(18,143 |
) |
|
|
-7 |
% |
|
$ |
24,401 |
|
|
|
10 |
% |
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本 |
|
|
164,287 |
|
|
|
160,422 |
|
|
|
148,474 |
|
|
|
3,865 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
11,948 |
|
|
|
8 |
% |
研發 |
|
|
105,827 |
|
|
|
138,487 |
|
|
|
106,594 |
|
|
|
(32,660 |
) |
|
|
(24 |
)% |
|
|
31,893 |
|
|
|
30 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
86,460 |
|
|
|
81,628 |
|
|
|
66,154 |
|
|
|
4,832 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
15,474 |
|
|
|
23 |
% |
一般和行政 |
|
|
126,645 |
|
|
|
146,353 |
|
|
|
94,624 |
|
|
|
(19,708 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
|
51,729 |
|
|
|
55 |
% |
折舊及攤銷費用 |
|
|
31,492 |
|
|
|
26,153 |
|
|
|
16,089 |
|
|
|
5,339 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
10,064 |
|
|
|
63 |
% |
商譽減值 |
|
|
436,479 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
436,479 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
— |
|
|
|
100 |
% |
總成本和運營費用 |
|
|
951,190 |
|
|
|
553,043 |
|
|
|
431,935 |
|
|
|
398,147 |
|
|
|
72 |
% |
|
|
121,108 |
|
|
|
28 |
% |
運營虧損 |
|
|
(692,143 |
) |
|
|
(275,853 |
) |
|
|
(179,146 |
) |
|
|
(416,290 |
) |
|
|
151 |
% |
|
|
(96,707 |
) |
|
|
54 |
% |
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
|
|
19,422 |
|
|
|
6,123 |
|
|
|
120 |
|
|
|
13,299 |
|
|
|
217 |
% |
|
|
6,003 |
|
|
|
5,003 |
% |
所得税收益(費用)前虧損和以下項目的虧損 |
|
|
(672,721 |
) |
|
|
(269,730 |
) |
|
|
(179,026 |
) |
|
|
(402,991 |
) |
|
|
149 |
% |
|
|
(90,704 |
) |
|
|
51 |
% |
(費用)受益於所得税 |
|
|
(3,860 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
5,376 |
|
|
|
(3,796 |
) |
|
|
5,931 |
% |
|
|
(5,440 |
) |
|
|
(101 |
)% |
權益法投資損失 |
|
|
(2,590 |
) |
|
|
(2,278 |
) |
|
|
(3,132 |
) |
|
|
(312 |
) |
|
|
14 |
% |
|
|
854 |
|
|
|
(27 |
)% |
淨虧損 |
|
|
(679,171 |
) |
|
|
(272,072 |
) |
|
|
(176,782 |
) |
|
|
(407,099 |
) |
|
|
150 |
% |
|
|
(95,290 |
) |
|
|
54 |
% |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
(4,007 |
) |
|
|
(1,643 |
) |
|
|
(448 |
) |
|
|
(2,364 |
) |
|
|
144 |
% |
|
|
(1,195 |
) |
|
|
267 |
% |
美國Well公司應佔淨虧損 |
|
$ |
(675,164 |
) |
|
$ |
(270,429 |
) |
|
$ |
(176,334 |
) |
|
$ |
(404,735 |
) |
|
|
150 |
% |
|
$ |
(94,095 |
) |
|
|
53 |
% |
收入
在截至2023年12月31日的一年中,由於重新平臺期間的客户流失,訂閲收入下降了860萬美元,但部分被我們現有戰略客户的增長所抵消。雖然我們的醫療系統客户總數在重新打造平臺期間有所下降,但我們保留了大部分歷史上重要的客户,並通過Converge平臺在年內加強和擴大了我們的戰略客户。由於訪問量下降和特殊護理利用率下降,訪問收入減少了490萬美元。其他收入減少470萬美元,主要原因是硬件和服務收入減少。
在截至2022年12月31日的一年中,收入較上一季度的增長在很大程度上是由訂閲收入的增長推動的。雖然我們的醫療系統客户總數下降了,但這並沒有導致收入下降,因為我們保留了更重要的客户,這些客户擴大了對我們的企業平臺和軟件作為服務的使用。訂閲收入增加了1,270萬美元,增幅為12%,這是由於現有客户擴大了對我們的企業平臺和軟件即服務的使用,他們為我們提供訪問企業平臺和軟件即服務的成員數量增加了,我們的客户自己的提供商在我們的企業平臺和軟件即服務上提供的程序數量、模塊數量和護理量都增加了。從AMG患者就診中獲得的就診收入增加了770萬美元。這一增長主要是由於據信受季節性病毒和奧密克戎變異的影響而導致的緊急護理訪問量增加,以及來自新客户的訪問量。其他收入增加400萬美元,原因是新客户的專業服務收入增加。
63
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本
在截至2023年12月31日的年度,收入成本的增加主要是由於履行專業服務義務的工資和福利等與員工有關的成本增加了450萬美元。第三方軟件成本也增加了300萬美元。由於硬件收入下降,硬件費用減少240萬美元,與供應商有關的費用由於訪問量減少而減少130萬美元,這些增加被部分抵消。毛利率貢獻的減少是收入組合轉變的結果。
在截至2022年12月31日的一年中,收入成本的增加主要是由於諮詢成本增加了400萬美元,以及與員工相關的成本因員工人數增加而增加了300萬美元。由於訪問量增加,服務提供者費用也增加了410萬美元。
研究和開發費用
在截至2023年12月31日的一年中,研發費用的減少主要是由於與Converge平臺開發相關的支出下降,導致諮詢服務減少2,480萬美元(導致這一下降的原因是作為軟件開發成本資本化的1,510萬美元),以及第三方軟件成本減少120萬美元。由於裁員,與員工相關的成本減少了70萬美元,招聘和僱傭成本減少了60萬美元。由於本年度沒有與SilverCloud收購相關的非現金補償,研發費用也有所下降,前一年由於2022年SilverCloud獎金託管獎的結算而產生了340萬美元的費用。
在截至2022年12月31日的一年中,研發費用的增加主要是由於主要用於Converge平臺的諮詢服務增加了1,460萬美元(另外1,020萬美元被資本化為軟件開發成本)。由於員工人數增加,與員工相關的成本(包括股票薪酬支出)也增加了1220萬美元。非現金薪酬也增加了280萬美元,主要是由於加快了SilverCloud收購的獎金託管獎勵。
2023年12月31日,研發員工總數降至332人,而2022年12月31日為358人,2021年12月31日為347人。
銷售和營銷費用
在截至2023年12月31日的一年中,銷售和營銷費用的增加主要包括1100萬美元的與員工相關的成本,包括遣散費、股票薪酬支出(與高管津貼的加速授予有關)和員工人數調整。廣告支出減少了210萬美元,會議和商展支出減少了120萬美元,部分抵消了這一增長。銷售和營銷費用也有所下降,因為本年度沒有與SilverCloud收購相關的非現金補償,前一年由於2022年SilverCloud獎金託管獎的結算而產生了220萬美元的費用。
在截至2022年12月31日的年度,銷售和營銷費用的增加主要包括由於員工人數增加而產生的與員工相關的成本(包括佣金和股票薪酬支出)760萬美元。諮詢費用增加230萬美元,主要與營銷活動和系統集成服務有關。與餐飲和旅行有關的費用也增加了180萬美元,與前一年沒有舉行的會議和公司會議有關的費用增加了140萬美元。非現金薪酬也增加了180萬美元,主要是由於加快了SilverCloud收購的獎金託管獎勵。
2023年12月31日,銷售和營銷員工總數增至304人,而2022年12月31日為291人,2021年12月31日為249人。
一般和行政費用
在截至2023年12月31日的一年中,一般和行政費用的減少主要是由於2022年第二季度Teladoc訴訟和解導致法律費用減少600萬美元。本年度沒有非現金薪酬或溢價調整,而前一年的總費用為650萬美元,這是由於SilverCloud獎金託管獎和2022年SilverCloud收入溢價的結算。由於裁員,與員工相關的支出減少了250萬美元,招聘和新員工成本減少了90萬美元。保險費也減少了290萬美元。
64
在截至2022年12月31日的一年中,由於2022年授予的額外股權獎勵和員工人數的增加,與員工相關的成本(包括2320萬美元的股票薪酬支出)增加了約3350萬美元,推動了一般和行政費用的增加。用於加強行政處理的系統費用增加了280萬美元。此外,與Conversa和SilverCloud收入溢價相關的或有對價調整增加1,470萬美元,非現金薪酬增加380萬美元,主要是由於加快了SilverCloud收購的獎金託管獎勵。諮詢費用也減少了590萬美元,因為本年度沒有收購,前一年有兩項收購。
不包括基於股票的薪酬的增加,一般和行政費用預計在未來期間將保持相對持平,因為我們現在已經認識到與上市公司相關的監管和合規成本的影響,並對公司進行了調整,以滿足這些複雜性和要求。
2023年12月31日,一般和行政員工總數減少到229人,而2022年12月31日和2021年12月31日分別為248人和221人。
折舊及攤銷費用
截至2023年12月31日的一年,折舊費用保持不變。在截至2023年12月31日的一年中,攤銷費用增加了620萬美元。攤銷增加與內部開發的軟件無形資產攤銷有關。
截至2022年12月31日的一年,折舊費用保持不變。在截至2022年12月31日的一年中,攤銷費用增加了1070萬美元。攤銷的增加與與收購中獲得的無形資產有關的全年攤銷有關。
商譽減值
在截至2023年12月31日的年度內,由於公司公開報價的股價和市值持續下降,商譽減損4.365億美元(或每股基本和稀釋後股票1.54美元)。
利息收入和其他收入(費用),淨額
在截至2023年12月31日的年度,利息收入和其他支出主要包括利息收入以及現金等價物和短期投資的收益,利息收入的增加是由於年內持有的投資(2023年12月31日之前到期的投資)的利率上升所致。
在截至2022年12月31日的年度內,利息收入和其他支出主要包括利息收入以及現金等價物和短期投資的收益,利息收入的下降是由於年內持有的投資減少所致。
(費用)受益於所得税
截至2023年12月31日的一年,所得税支出為390萬美元,而截至2022年12月31日的一年,所得税支出為10萬美元。費用的增加主要是由於國外税費的增加。
截至2022年12月31日的一年,所得税支出為10萬美元,而截至2021年12月31日的一年,所得税優惠為540萬美元。收益減少的主要原因是,由於收購,我們在前一年在美國發放了部分估值準備金,公司繼續處於淨虧損狀態,税費支出微乎其微。
權益法投資損失
該公司和克利夫蘭診所合作成立了一家合資企業,名稱為CCAW,JV LLC,通過數字護理提供廣泛的全面和高視力護理服務。本公司並不擁有CCAW,JV LLC的控股權,但其確實有能力對CCAW,JV LLC的經營和
65
CCAW,JV LLC的財務政策。因此,公司對其在CCAW,JV LLC的投資採用權益會計法進行會計核算。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司分別確認了260萬美元和230萬美元的虧損,作為其在合資企業運營結果中的比例份額。
流動性與資本資源
下表彙總了我們在以下時期的現金流活動:
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年12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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現金流量數據合併報表: |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(148,343 |
) |
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$ |
(192,323 |
) |
|
$ |
(141,537 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
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(19,168 |
) |
|
|
(11,630 |
) |
|
|
(59,633 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
2,147 |
|
|
|
(3,612 |
) |
|
|
5,754 |
|
總計 |
|
$ |
(165,364 |
) |
|
$ |
(207,565 |
) |
|
$ |
(195,416 |
) |
資金來源
截至2023年12月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資,總計3.72億美元,這些資金用於各種增長計劃和投資以及營運資本目的。我們的現金、現金等價物和短期投資由貨幣市場基金和包括美國國庫券在內的有價證券組成。
如所附綜合財務報表所示,截至2023年12月31日止年度,公司經營虧損6.921億美元,淨虧損6.792億美元,截至2023年12月31日累計虧損17.578億美元。
截至2023年12月31日,該公司沒有負債,預計未來幾年將產生運營虧損。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少從財務報表發佈之日起未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、合同續簽活動、我們企業平臺上的諮詢次數、用於支持產品開發努力的支出的時機和程度、我們銷售和營銷活動的擴大、新服務和增強服務的推出,以及市場對數字護理服務的持續接受。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術以及知識產權。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
用於經營活動的現金
在截至2023年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為1.483億美元。現金使用的主要驅動因素是我們6.792億美元的淨虧損。不包括減值費用的淨虧損反映了對公司的投資(從技術和基礎設施角度),但被我們業務的整體增長(包括與現有客户的業務擴展)部分抵消。淨虧損被5.463億美元的非現金支出(主要是4.365億美元的商譽減值、7220萬美元的股票補償以及3150萬美元的折舊和攤銷)部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為1.923億美元。現金使用的主要驅動因素是我們淨虧損2.721億美元。本年度的淨虧損反映了對公司的投資(從人員和技術角度),部分抵消了我們業務的整體增長,這是因為現有客户通過增加訪問企業軟件的成員數量而擴大了我們的企業軟件的使用,增加了程序數量,增加了模塊,以及我們客户自己的提供商對我們的企業軟件提供了更多的維護。淨虧損被1.078億美元的非現金支出(主要是基於股票的6770萬美元的薪酬以及2620萬美元的折舊和攤銷)部分抵消。
66
在截至2021年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為1.415億美元。現金使用的主要驅動因素是我們淨虧損1.768億美元。本年度的淨虧損反映了對公司的投資(從人員和技術角度),但部分被我們業務的整體增長所抵消,包括增加新客户和擴大與現有客户的業務。淨虧損被6300萬美元的非現金支出(主要是基於股票的4380萬美元的薪酬和1610萬美元的折舊和攤銷)部分抵消。
用於投資活動的現金
截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金為1920萬美元。投資活動中使用的現金包括1,510萬美元的資本化軟件開發成本,390萬美元對不到多數股權的合資企業的投資,以及3.9億美元的投資購買,被3.9億美元的投資到期收益所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為1160萬美元。投資活動中使用的現金包括對CCAW,JV LLC與克利夫蘭診所合資企業的200萬美元投資,1020萬美元的資本化軟件開發成本,30萬美元的物業和設備購買,以及4.992億美元的投資購買,由5.0億美元的投資到期收益抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為5960萬美元。用於投資活動的現金包括收購業務的1.565億美元,對CCAW,JV LLC與克利夫蘭診所的合資企業的250萬美元的投資,以及購買財產和設備的60萬美元,被投資到期的1.00億美元所抵消。
由融資活動提供(用於)的現金
截至2023年12月31日的年度,融資活動提供的現金為210萬美元。融資活動提供的現金包括270萬美元行使員工股票期權和員工股票購買計劃的收益,被股票回購抵消0.6美元,以支付歸屬受限股票單位時的預扣税義務。
在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金為360萬美元。融資活動中使用的現金包括支付Conversa整合收益1180萬美元,部分被行使員工股票期權和員工股票購買計劃的820萬美元收益所抵消。
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金為580萬美元。融資活動提供的現金包括行使僱員股票期權所得的2080萬美元。這些收益被現金支付所抵消,主要用於購買1500萬美元的庫存股。
合同義務
以下是截至2023年12月31日我們的合同義務摘要:
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|
按期付款到期 |
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總計 |
|
|
少於 |
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|
1至3 |
|
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4至5個 |
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多過 |
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經營租約 |
|
$ |
12,006 |
|
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
8,308 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
購買義務 |
|
$ |
49,850 |
|
|
|
15,326 |
|
|
|
34,524 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
61,856 |
|
|
$ |
19,024 |
|
|
$ |
42,832 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
我們現有的辦公室和託管設施租賃協議為我們提供了續約的選擇,並通常規定租金付款是漸進的。如果我們在擴大業務時訂立額外的經營租賃協議,以及如果我們行使辦公室和託管設施租賃選擇權,我們未來的經營租賃義務將發生變化。上表所列合約承擔金額與可強制執行及具有法律約束力的協議有關,並訂明所有重大條款,包括將使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格條文以及交易的大致時間。上表不包括我們可以取消而不收取重大罰款的合同義務。
67
於所呈列期間,我們與非綜合實體或金融合夥企業(例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)並無任何關係,目前亦無任何關係,而該等實體乃為促進資產負債表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而成立。因此,我們並不承擔倘我們從事該等類型的關係而可能產生的融資、流動資金、市場或信貸風險。
關鍵會計政策和估算
我們的管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析是基於我們的財務報表,這是根據公認會計原則編制的。編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其附註中報告的金額。本公司根據過往經驗、現時業務因素及本公司認為就判斷資產及負債的賬面值、收入及開支的入賬金額及或有資產及負債的披露而言屬必要考慮的各種其他假設作出估計。本公司受未來事件、經濟和政治因素以及本公司業務環境變化等不確定因素的影響;因此,實際結果可能與這些估計不同。因此,編制本公司綜合財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及本公司經營環境的演變而發生變化。
估計數會在情況需要時作出變動。該等估計變動反映於所呈報之經營業績;如屬重大,估計變動之影響於綜合財務報表附註披露。該等綜合財務報表所反映之重大估計及假設包括但不限於收益確認、業務合併、商譽及無形資產以及以股份為基礎之補償。
我們相信,下文討論的會計政策對了解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。有關我們其他重要會計政策的描述,請參閲本年報末所載的綜合財務報表附註2。
收入確認
該公司通過與客户簽訂的合同產生收入,這些客户購買了對公司企業平臺和軟件即服務的訪問權。該公司還為其企業平臺和軟件即服務提供實施和上線後的專業服務。
訪問企業平臺,包括客户訪問AMG醫療專業人員網絡的能力,以及在某些情況下,支持和維護以及其他專業服務。典型的合同期限為三年。本公司的大部分合約在合約期內不可撤銷。客户通常有權終止其合同的原因,如果公司未能按照合同條款履行。
對於購買企業平臺訪問權限的客户,公司託管企業平臺的專用實例,在客户自己的名稱,品牌下貼上白標籤,並提供定製的工作流程和操作選擇。為了使客户獲得預期的收益,需要提供某些實施服務。這些執行服務通常跨越幾個月,而且不是由另一個實體提供的。
我們採用綜合財務報表附註2所述的五步法確認來自客户合約的收入。於合約開始時,我們評估兩份或以上合約是否應合併並作為單一合約入賬,以及合併或單一合約是否包括多於一項履約責任。如果我們確定與同一客户同時或幾乎同時訂立的合同是作為具有單一商業目標的一攬子合同進行協商;一份合同中將支付的代價金額取決於另一份合同的價格或履約情況;或合同中承諾的服務是單一履約責任,則我們將該等合同合併。
68
一般來説,隨着時間的推移,我們將承諾的服務轉移給我們的客户,從而履行了我們的大部分履約義務。我們審查合同條款和條件,以評估收入確認的時間和金額;相關的合同餘額;以及我們剩餘的履約義務。這些評價需要圍繞適當確定履約義務作出重大判斷,這可能會影響確認收入的時間和數額。
遞延收入包括我們的企業平臺和軟件即服務接入費和相關服務的賬單費用中的未賺取部分,根據我們的收入確認政策,這些費用隨後被確認為收入。該公司估計在財務報表日期之後的12個月期間預計將確認的收入數額,這部分收入記為當期遞延收入,其餘部分記為非流動收入。
企業合併
本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。這種會計方法的應用要求(I)收購的可確認資產(包括可確認的無形資產)和假設的負債一般按收購日期的公允價值計量和確認,(Ii)收購的可確認資產和假設的負債超出可確認資產和假設的公允價值淨值的部分應確認為商譽。與企業合併相關的交易成本在發生時計入費用。
確定取得的資產和承擔的負債的公允價值以及購買價格的分配需要管理層使用重要的判斷和估計,特別是關於無形資產。對某些可識別資產進行估值的關鍵估計包括但不限於估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、預期的長期市場增長、未來的預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期內,本公司可能會對所收購資產及承擔的負債的賬面價值作出若干調整,並與商譽作出相應的抵銷。在交易日後最長一年的計量期之後,所有調整都記錄在綜合經營報表和全面虧損中。
商譽與無形資產
已收購無形資產的攤銷是歷史收購的結果。作為這些交易的結果,承包商和客户的關係、獲得的技術和商號被確認為無形資產,並在其估計使用壽命內攤銷。
我們確認購買價格超過可確認淨資產收購的公允價值的部分為商譽。商譽不攤銷,但如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,則每年11月30日或更頻繁地測試減值。這些事件包括:(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢;(Ii)公司特有的重大行動,包括在業務重組的同時退出一項活動;(Iii)公司當前、歷史或預期的財務業績惡化;或(Iv)公司公開報價的股票價格顯示,我們的市值持續下降,低於我們的賬面淨值。我們的商譽減值測試是在企業層面進行的,因為我們只有一個報告單位。
當發生觸發事件時,公司評估對其商譽、確定壽命的無形資產和其他長期資產的潛在影響。為測試無形資產的減值,公司進行未貼現現金流分析以確定公允價值。公允價值方法中使用的重大估計以第三級投入為基礎,包括公司對未來業務的預期和預計的現金流量,包括收入、毛利率和運營費用。這些假設的合理可能變化可能導致未來的非現金減值費用。
在測試商譽減值時,我們可以選擇首先進行定性評估,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者如果定性評估表明賬面價值更有可能超過其公允價值,我們將進行商譽減值測試。在量化商譽減值測試下,如果我們的報告單位的賬面金額超過其公允價值,我們將根據該差額計入減值費用。在進行商譽量化評估時,我們比較了經控制權溢價(新控股股東因控制被收購公司產生的協同效益和其他潛在利益而支付的金額)調整後的市值與我們單一報告單位的賬面價值。費用被報告為商譽減值。
69
合併經營報表和全面虧損。在截至2023年12月31日的年度內,由於我們報告單位的公允價值沒有超過我們的賬面價值,公司記錄了商譽的全部減值。
基於股票的薪酬
我們根據授出日期的公平值計量授予僱員及董事的所有股份獎勵,並於所需服務期(一般為相關獎勵的歸屬期)內確認該等獎勵的相應補償開支。我們通常會向員工發放股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的市場條件股票獎勵(“PSU”)。購股權及受限制股份單位僅具有以服務為基礎的歸屬條件,而本公司使用直線法記錄該等獎勵的開支。PSU有多個部分,每個部分都有一定的市值或股價里程碑和基於服務的歸屬條件。本公司記錄這些獎勵的費用在估計壽命的每一批
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計每個股票期權授予的公允價值,該模型使用普通股的公允價值以及我們對普通股波動性、股票期權的預期期限、與股票期權預期期限近似的無風險利率和預期股息收益率所做的假設作為輸入。假設和估計如下:
PSU的公允價值是使用蒙特卡羅估值模擬來估計的。與股票期權類似,本公司根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於其自身交易股票價格波動性的足夠歷史數據。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息率是基於本公司從未派發過現金股息,並預期在可預見的未來不會派發任何現金股息。
近期發佈和採納的會計公告
有關最近採納的會計聲明和最近發佈的截至本年度報告日期尚未採用的會計聲明,請參閲本年度報告其他部分包括的綜合財務報表的附註2。
第7A項。數量和質量關於市場風險的披露
利率風險
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為3.72億美元、5.385億美元和7.464億美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年,該公司沒有持有任何投資。持有的現金和現金等價物用於各種增長和投資以及營運資本目的。我們的投資是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們所有的投資都以美元計價。
70
我們不認為利率上升或下降100個基點會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。然而,由於利率的變化,我們的現金等價物受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。利率已經上升,並可能在2024年繼續上升。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
我們的貨幣市場基金因利率變化而引起的價值波動(賬面價值的收益或損失)記錄在其他收入中,只有在我們出售基礎證券的情況下才能實現。
外幣兑換風險
到目前為止,我們來自客户安排的大部分收入都是以美元計價的。我們在美國以外的業務有限。截至2023年12月31日,該公司在以色列有一家外國子公司,該子公司的本位幣是美元。此外,公司通過收購SilverCloud擁有三家外國子公司,功能貨幣為歐元、英鎊和澳元。該公司還設有一個分支機構,其功能貨幣為新以色列謝克爾。這些實體在截至2022年和2023年12月31日的年度內的交易活動被認為並不重要。2023年12月,該公司在哥倫比亞設立了一家外國子公司,但在截至2023年12月31日的一年中,該實體沒有任何業務。因此,我們認為我們不存在重大的外匯風險敞口。隨着我們國際業務的擴大,這將增加我們未來面臨的外匯兑換風險。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們過去兩年的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。然而,美國經濟已經並將繼續經歷高通脹率,這種通脹風險可能會在2024年繼續下去。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
項目8.財務報表S和補充數據。
根據本項目8要求提交的財務報表附在本10-K表格年度報告之後,財務報表作為參考納入本項目8。這些財務報表的索引見本表格10-K年度報告“第15項.證物和財務報表明細表”。
項目9.與Acco的變更和分歧《會計與財務披露》雜誌。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。披露控制及程序指的是旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,以及此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出有關要求的財務披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
71
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
在管理層(包括主要行政人員和財務總監)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準,對截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013年)。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
內幕交易安排
在截至2023年12月31日的三個月內,我們的某些高級管理人員和董事採用或終止了規則10b5-1的交易安排如下:
PSU獎項的取消
2024年2月13日,除伊藤博士和羅伊·勛伯格博士外,本公司每一位被任命的高管(“近地天體”)均同意註銷本公司於2022年3月授予近地天體(除Paunovich先生以外的所有近地天體)和2022年7月授予Paunovich先生且須在三年履約期內達到指定市值門檻(“2022年業績單位”)的業績單位。在取消2022個PSU後,預計每個NEO將獲得本公司2020年股權激勵計劃下的限制性股票單位(“RSU”),作為其2024年長期股權激勵薪酬計劃的一部分(“2024個RSU”)。將授予每個近地天體的2024個RSU的價值由董事會薪酬委員會在其獨立薪酬顧問Aon Radford的協助下確定,目的是調整
72
NEO的長期股權激勵薪酬,使其達到或高於該角色的公司同行組的50%。2024年RSU的條款將與根據本公司歷史RSU授予慣例授予的RSU基本相似,不同之處在於,2024年RSU將於授予日歸屬於獎勵相關A類普通股的25%股份,並將於授予日期起三年內以等額季度分期付款方式歸屬剩餘75%的股份,但在每種情況下,均須受近親繼續受僱於本公司直至每個適用歸屬日期的限制。
該公司認為,取消2022年的PSU是適當的,也符合其最佳利益。根據業績目標的最高實現水平,已發放的績效獎勵被計入公司的股權計劃儲備中。因此,取消2022個PSU使公司能夠重新利用其股份能力,提供有意義的激勵措施,以留住關鍵員工。這種再利用使公司不必徵求批准來增加其股本計劃下的可用股份,從而將對股東的稀釋影響降至最低。此外,該公司已經確定,2022個近地天體的PSU缺乏對近地天體有意義的保留和激勵價值。該公司相信,2024年RSU將成為更有效的保持工具,並將促進公司領導層的穩定,以及對公司成功至關重要的主要高管的持續承諾。本公司希望指出,近地天體仍然是本公司其他績效獎勵的締約方,本公司預計將在未來幾年發放更多的績效獎勵。
下表彙總了將為每個近地天體取消的2022個PSU的數量以及預計將授予每個近地天體的2024個RSU的授予日期值。
被任命為首席執行官 |
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取消的2022個PSU數量(目標) |
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取消的2022個PSU數量(最大) |
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批出的2024個RSU的價值(美元)* |
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菲利斯·戈特利布 |
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488,099 |
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1,464,297 |
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$ |
2,500,000 |
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羅伯特·謝帕德森 |
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|
488,099 |
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|
1,464,297 |
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|
$ |
2,500,000 |
|
庫爾特·奈特 |
|
|
488,099 |
|
|
|
1,464,297 |
|
|
$ |
2,500,000 |
|
武卡辛(沃恩)鮑諾維奇 |
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|
563,266 |
|
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|
1,689,798 |
|
|
$ |
2,500,000 |
|
*每個RSU授予的A類普通股數量將通過除以截至(包括)授予日的30天成交量加權平均每股價格所示的價值來確定。
前述對2022年PSU取消和2024年RSU撥款的描述通過參考管理2024年RSU的授標協議全文進行了限定,該協議的副本以Form 10-K形式提交作為本年度報告的證據,並通過引用併入本文。
項目9C。阻止檢查的外國司法管轄區。
不適用。
73
部分(三)
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
第10條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目11.行政人員E補償。
第11條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
第12條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
第13條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
第14項.本金賬户TING費用和服務。
第14條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
74
部分IV
項目15.展品、資金ALI對帳表。
展品 數 |
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描述 |
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以引用方式成立為法團 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 數 |
|
提交日期 |
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3.1 |
|
修訂及重訂的公司註冊證書 |
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S-1 |
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333-248309 |
|
3.1 |
|
2020年8月24日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
附例 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
3.2 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
4.1 |
|
普通股股票的格式 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
4.1 |
|
2020年8月24日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
4.2 |
|
2010年10月8日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
4.2 |
|
2020年8月24日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
2016年11月1日對第二次修訂和重新修訂的投資者權利協議的第1號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
4.3 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
2018年5月29日對第二次修訂和重新修訂的投資者權利協議的第2號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
4.4 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
對2019年9月5日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》的第3號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
4.5 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
|
2020年9月21日對第二次修訂和重新修訂的《投資者權利協議》的第5號修正案和合並 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2020年9月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.7 |
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 |
|
10-K |
|
001-39515 |
|
4.7 |
|
2021年3月26日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1# |
|
修訂並重新發布了2006年員工、董事和顧問潘石屹 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
10.1 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2# |
|
2020年股權激勵計劃 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
10.5 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3 |
|
主服務協議,日期為2023年1月1日,由美國Well公司和Elevance Health,Inc.簽署。 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2022年12月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
|
美國Well公司和Elevance Health,Inc.之間的工作聲明,日期為2022年11月28日。 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2022年12月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5 |
|
提供商協議,日期為2022年11月28日,由加州藍十字藍十字公司和P.C.在線關懷集團簽訂,業務名稱為國歌藍十字。 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.3 |
|
2022年12月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6 |
|
提供商協議,日期為2022年11月28日,由落基山醫院和醫療服務公司簽署,業務名稱為國歌藍十字和藍盾 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.4 |
|
2022年12月1日 |
75
|
|
和HMO Colorado,Inc.經營HMO Colorado,國歌健康計劃,Inc.經營國歌藍十字和藍盾,國歌保險公司和佐治亞州藍十字藍盾醫療計劃,Inc.d/b/a國歌藍十字和藍盾,國歌保險公司,Inc.經營國歌藍十字和藍盾,肯塔基州國歌健康計劃公司d/b/a國歌藍十字和藍盾,緬因州國歌健康計劃公司經營國歌藍十字和藍盾,RightCHOICE管理護理,Inc.,新漢普郡國歌健康計劃公司經營國歌藍十字藍盾和Matthew Thornton Health Plan,Inc.,落基山醫院和醫療服務公司,經營國歌藍十字藍盾和HMO Colorado,Inc.,Inc.經營HMO內華達州,帝國健康選擇HMO,Inc.(d/b/a帝國藍十字藍盾HMO或帝國藍十字HMO)和帝國健康選擇保險公司(d/b/a帝國藍十字藍盾或帝國藍十字),社區保險公司經營國歌藍十字和藍盾,弗吉尼亞州國歌健康計劃,Inc.威斯康星州藍十字藍盾公司經營國歌藍十字藍盾和在線護理集團,P.C. |
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10.7 |
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SellCore,Inc.和American Well Corporation之間的合資企業組建和有限責任公司投資協議國家遠程健康網絡有限責任公司,日期為2012年12月20日 |
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S-1 |
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333-248309 |
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10.11 |
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2020年8月24日 |
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10.8 |
|
SellCore,Inc.和American Well Corporation於2016年1月1日簽署的《國家遠程健康網絡合資企業組建和有限責任公司投資協議》第1號修正案 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
10.12 |
|
2020年8月24日 |
|
|
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10.9 |
|
彌償協議的格式 |
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S-1 |
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333-248309 |
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10.19 |
|
2020年8月24日 |
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10.10# |
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美國韋爾公司和伊多·舍恩伯格之間的僱傭協議,日期為2020年6月18日 |
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S-1 |
|
333-248309 |
|
10.20 |
|
2020年8月24日 |
|
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10.11# |
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美國韋爾公司和羅伊·舍恩伯格之間的僱傭協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.21 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
10.12 |
|
2023年10月20日Elevance Health,Inc.和American Well Corporation之間的MSA協議的第1號修正案 |
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10-Q |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2023年11月1日 |
|
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10.13# |
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2020年員工購股計劃 |
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S-1 |
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333-248309 |
|
10.23 |
|
2020年8月24日 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
10.14# |
|
美國韋爾公司和伊多·勛伯格之間的限制性股票單位協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.24 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15# |
|
美國韋爾公司和羅伊·勛伯格之間的限制性股票單位協議,日期為2020年6月18日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.25 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16# |
|
業務支持協議,日期為2013年2月25日,由國家遠程醫療網絡有限責任公司和在線護理網絡P.C.以及彼得·安塔爾醫學博士 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.26 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76
10.17# |
|
國家遠程醫療網絡有限責任公司和在線醫療網絡有限責任公司於2017年8月1日簽署的業務支持協議第6號修正案。 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.27 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
10.18# |
|
National Telehealth Network,LLC和American Well Corporation於2013年2月25日簽訂的業務支持服務協議 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.28 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19# |
|
National Telehealth Network,LLC和American Well Corporation於2017年8月1日簽署的業務支持諮詢服務協議第4號修正案 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.29 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
10.20#* |
|
限制性股票單位協議公告 |
|
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|
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|
|
10.21#§ |
|
American Well Corporation和Kurt Knight之間的僱傭協議,日期為2020年8月26日 |
|
S-1 |
|
333-248309 |
|
10.34 |
|
2020年8月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22#* |
|
限制性股票單位協議和PSU沒收通知 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23#§ |
|
American Well Corporation和Phyllis Gotlib之間的僱傭協議,日期為2018年1月1日 |
|
S-1 |
|
333-252047 |
|
10.29 |
|
2021年1月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24# |
|
American Well Corporation與Vaughn Paunovich之間的僱傭協議,日期為2022年5月19日 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2023年5月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25# |
|
American Well Corporation與Robert Shepardson之間的僱傭協議,日期為2021年9月15日 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2021年9月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
American Well Corporation與Ido Schoenberg於2021年6月29日簽訂的僱傭協議附錄 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.39 |
|
2021年11月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27# |
|
非員工董事薪酬政策 |
|
10-K |
|
001-39515 |
|
10.36 |
|
2021年3月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28# |
|
面向以色列參與者的2020年員工股票購買計劃子計劃 |
|
10-K |
|
001-39515 |
|
10.37 |
|
2021年3月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29# |
|
《2023年PSU獎勵協議》格式 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2023年11月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30# |
|
愛爾蘭共和國和聯合王國2020年股權激勵計劃次級計劃 |
|
10-K |
|
001-39515 |
|
10.39 |
|
2022年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31# |
|
美國韋爾公司非員工董事薪酬政策 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2023年5月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.32# |
|
2022年2月8日愛爾蘭和聯合王國2020年員工股票購買計劃的美國Well公司子計劃 |
|
10-K |
|
001-39515 |
|
10.41 |
|
2022年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33# |
|
PSU獎勵協議格式 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2022年5月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.34# |
|
《2020年職工購股計劃》修正案 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2022年5月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.35# |
|
美國韋爾公司和菲利斯·戈特利布之間的僱傭協議,日期為2022年4月8日 |
|
8-K |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2022年8月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.36# |
|
2022年5月11日美國韋爾公司與伊多·舍恩伯格簽訂的業績份額單位協議 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.3 |
|
2022年8月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.37# |
|
美國韋爾公司和羅伊·舍恩伯格之間的業績份額單位協議,日期為2022年5月11日 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.4 |
|
2022年8月5日 |
77
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.38# |
|
修正1庫爾特·奈特和美國韋爾公司之間的僱傭協議,日期為2020年8月26日 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2022年11月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.39# |
|
羅伯特·謝潑森與美國韋爾公司簽訂的僱傭協議第1號修正案,日期為2021年9月15日 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2022年11月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.40# |
|
修正1菲利斯·戈特利布和美國韋爾公司之間的僱傭協議,日期為2022年4月8日 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.3 |
|
2022年11月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.41# |
|
對2023年10月20日Elevance Health,Inc.和American Well Corporation之間的MSA協議的第1號修正案 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.1 |
|
2023年11月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.42 |
|
《2023年PSU獎勵協議》格式 |
|
10-Q |
|
001-39515 |
|
10.2 |
|
2023年11月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1* |
|
附屬公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
23.1* |
|
獨立註冊會計師事務所的同意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政官員的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97.1* |
|
關於追回錯誤判給的賠償的政策 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
*現送交存檔。
#表示管理合同或補償計劃
根據S-K規則第601(A)(6)項和第601(B)(10)項,本展品的部分內容已被編輯。
§根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,展品和時間表已被省略,並將根據要求作為補充提供給美國證券交易委員會。
78
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
79
標牌縫隙
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
|
|
美國韋爾公司 |
|
|
|
|
|
日期:2024年2月15日 |
|
發信人: |
/S/伊藤勛伯格,醫學博士 |
|
|
|
伊多·勛伯格 |
|
|
|
聯席首席執行官 |
|
|
|
|
日期:2024年2月15日 |
|
發信人: |
/S/羅伊·勛伯格,醫學博士,公共衞生碩士 |
|
|
|
羅伊·勛伯格 |
|
|
|
聯席首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/S/伊藤勛伯格,醫學博士 |
|
聯席首席執行官 (首席行政官) |
|
2024年2月15日 |
伊多·勛伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/羅伊·勛伯格,醫學博士,公共衞生碩士 |
|
聯席首席執行官 (首席行政官) |
|
2024年2月15日 |
羅伊·勛伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撰稿S/羅伯特·謝潑德森 |
|
首席財務官 (首席財務官) |
|
2024年2月15日 |
羅伯特·謝帕德森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/保羅·麥克內斯 |
|
首席會計官 (首席會計官) |
|
2024年2月15日 |
保羅·麥克內斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/德瓦爾·帕特里克 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
德瓦爾·帕特里克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撰稿S/斯蒂芬·施萊格爾 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
斯蒂芬·施萊格爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/彼得·斯萊文博士 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
彼得·斯萊文博士 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/德里克·羅斯 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
德里克·羅斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Toby博士科斯格羅夫 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
Toby·科斯格羅夫 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/發稿S/羅布·韋伯 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
羅伯·韋伯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/黛博拉·傑克遜 |
|
董事 |
|
2024年2月15日 |
黛博拉·傑克遜 |
|
|
|
|
80
合併財務報表索引
|
頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
合併資產負債表 |
F-4 |
合併經營報表和全面虧損 |
F-5 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) |
F-6 |
合併現金流量表 |
F-7 |
合併財務報表附註 |
F-8 |
F-1
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致美國Well公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審計所附美國Well Corporation及其附屬公司(“貴公司”)於2023年、2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的股東權益及現金流量變動的相關綜合經營表及全面虧損表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月31日,公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
F-2
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-平臺訂閲和訪問
正如綜合財務報表附註1、2和3所述,本公司的收入主要來自與購買訂閲訪問本公司企業軟件的客户簽訂的合同。客户還可以購買在公司共享服務平臺上託管的公司聯合品牌數字護理實踐的訪問權。當利用企業數字醫療平臺或共享服務平臺進行就診時,公司也會產生收入。在截至2023年12月31日的一年中,公司的平臺訂閲和訪問收入為2.318億美元。
我們確定執行與平臺訂閲和訪問的收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,審計師在執行程序和評估與收入交易的準確性和發生有關的審計證據方面付出了高度的努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認有關的控制措施的有效性,包括對收入交易的準確性和發生情況的控制。這些程序還包括,除其他外,通過獲取和檢查原始文件,包括銷售合同、項目准入批准、醫療記錄和客户的現金收據,評估收入交易樣本的準確性和發生情況。
/s/普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2024年2月14日
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
美國韋爾公司
整合的基礎設施噴槍牀單
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
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應收賬款(美元 |
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盤存 |
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遞延合同購置成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
|
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流動資產總額 |
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受限現金 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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— |
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無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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||
遞延合同購置成本,扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
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||
對少數股權合資企業的投資(附註2) |
|
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— |
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|
總資產 |
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$ |
|
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$ |
|
||
負債與股東權益 |
|
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|
||
流動負債: |
|
|
|
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|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債,流動 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入(美元 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債,扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入,扣除當期部分後的淨額(美元 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
*(注14) |
|
|
|
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||
股東權益: |
|
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||
優先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美國Well公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
美國韋爾公司
業務處合併報表損失和綜合損失
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
($ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
成本和運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商譽減值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總成本和運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税收益(費用)前虧損和以下項目的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(費用)受益於所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
權益法投資損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美國Well公司應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股股東每股淨虧損, |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售投資的未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣折算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合損失 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
減去:非控股權益應佔綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美國Well公司的綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
美國韋爾公司
合併報表股東權益
(單位為千,不包括份額)
|
|
普通股 |
|
|
財務處 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
美國 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
庫存 |
|
|
資本 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
普通股期權的行使 |
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
2020年購入的庫存股報廢 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
與股份淨額結算有關的被扣留股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
發行員工股以下的股票 |
|
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
在收購中發行普通股 |
|
|
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
— |
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|
|
|||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
出售股東貢獻的資本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
可供銷售未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
普通股期權的行使 |
|
|
|
|
|
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— |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
與2022年股份淨結清和已報廢庫存股相關的扣繳股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行員工股以下的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行與Conversa收益結算相關的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行與SilverCloud獲利結算相關的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行與SilverCloud獎金託管相關的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
收到第16(B)條的交還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
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|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
出售股東貢獻的資本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
普通股期權的行使 |
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
回購並註銷的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
發行員工股以下的股票 |
|
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
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— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
貨幣換算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
美國韋爾公司
合併狀態現金流NTS
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商譽減值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期合同履行費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售股東產生的非現金補償成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
債務證券貼現的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務證券的利息 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
權益損失法投資 |
|
|
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|
|
|
|||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
遞延合同購置成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
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用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資本化的軟件開發成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
在合資企業中的投資少於多數股權 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買投資 |
|
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與行使普通股期權相關的應收賬款 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
美國韋爾公司
合併後的註釋財務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
1.業務組織機構及業務描述
業務説明
美國韋爾公司(“公司”)於2006年6月根據特拉華州的法律註冊成立。該公司總部設在馬薩諸塞州波士頓。該公司是一家領先的企業平臺和軟件公司,能夠為醫療保健的關鍵利益相關者提供數字分發和交付護理。該公司的可擴展技術部署在客户的企業級,嵌入到現有的產品和工作流程中,跨越了護理的連續性,使這種護理能夠在各種臨牀、零售、學校和家庭環境中提供。
該公司面臨着許多與高科技行業其他類似規模的公司類似的風險,包括但不限於開發技術進展的不確定性、新技術創新、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護、市場對數字護理的接受程度的不確定性以及額外融資的需要。
收購
在……上面
流動性與資本資源
隨附的綜合財務報表是根據業務的連續性、資產的變現以及正常業務過程中的負債和承諾的清償情況編制的。至2023年12月31日,該公司的運營資金主要來自首次公開募股的收益、可轉換優先股的銷售以及購買企業平臺和軟件即服務的客户的收入。2020年9月21日,公司完成首次公開募股,募集資金
該公司預計,其現金、現金等價物和投資將足以支付至少未來12個月的運營費用和資本支出需求。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括American Well Corporation、其全資附屬公司、代表American Well擁有權益且為主要受益人的可變利益實體(“PC”)(見附註4)及美國Well控制50%或以上有表決權股份的實體(“NTN”)的專業公司的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。
對於美國油井擁有或面臨以下風險的合併實體
F-8
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。這些綜合財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於收入確認、用於攤銷遞延合同收購成本的估計客户關係期、在企業合併中收購的資產和負債的估值、無形資產的使用壽命、軟件開發成本的資本化和股票獎勵的估值。該公司根據歷史經驗、已知趨勢以及其認為在當時情況下合理的其他特定市場因素或其他相關因素作出估計。隨着環境、事實和經驗的變化,管理層不斷評估其估計數。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。實際結果可能與這些估計或假設不同。
由於新冠肺炎全球大流行,全球經濟和金融市場受到擾亂,大流行造成的後果的持續時間和嚴重程度存在很大的不確定性。該公司考慮了截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息,其估計和假設沒有因新冠肺炎疫情而受到任何重大影響。公司將持續密切關注新冠肺炎對其估計和假設的影響。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。本公司根據各子公司經營所處的主要經濟環境的貨幣來確定各子公司的本位幣。這些子公司的財務報表中包含的項目使用該職能貨幣計量。
以外幣計價的貨幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元,以外幣計價的非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。外幣重新計量和結算的收益或損失計入利息收入和其他收入(費用),淨額計入綜合經營報表和全面虧損。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內,本公司因外幣重新計量及結算的收益(虧損)為$(
細分市場信息
該公司的首席運營決策者(CODM)是其兩位首席執行官,他們審查在綜合基礎上提交的財務信息,以分配資源和評估財務業績。公司以以下方式經營和管理其業務
可變利息實體
該公司評估其在實體中的所有權、合同和其他權益,以確定其在可變權益實體(“VIE”)中是否擁有任何可變權益。這些評估是複雜的,涉及判斷。如果本公司確定其持有合同或所有權權益的實體是VIE,並且本公司是主要受益人,則本公司將該實體合併到其合併財務報表中。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方:(I)有權作出對VIE的經濟表現影響最大的決定;(Ii)有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。管理層持續重新評估有關本公司參與VIE的事實和情況的變化是否會導致合併結論發生變化。合併狀態的更改是前瞻性應用的。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資和應收賬款。本公司將其多餘的現金投資於本公司認為具有高信用質量的大型金融機構。現金和現金等價物投資於評級較高的貨幣市場基金。有時,公司與個別銀行機構的現金餘額超過聯邦保險限額。該公司的投資投資於美國政府機構債券。本公司在以下方面並無任何虧損
F-9
其現金、現金等價物或投資的存款。本公司認為,除了與商業銀行關係相關的正常信用風險之外,它不會受到異常信用風險的影響。
該公司對其客户進行持續評估和信用評估,以基於一系列因素來評估賬户的可收回性,這些因素包括過去的交易經驗、應收賬款的年齡、對合同發票條款的審查以及最近與客户的溝通。該公司的應收賬款並未出現重大信貸損失。
截至2023年12月31日一名客户佔了
現金等價物
本公司認為在購買之日購買的、到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均為現金等價物。
受限現金
投資
本公司的投資被歸類為可供出售,並按公允價值列賬,未實現收益和虧損作為累計其他全面收益(虧損)在股東權益總額(虧損)中的組成部分報告。該公司已將其可供出售的投資歸類為綜合資產負債表上的流動資產,因為這些投資通常由被確定為可滿足近期現金需求的高度可銷售的證券組成。
已實現損益和被確定為非臨時性的價值下降基於特定的確認方法,並作為利息收入和其他收入(費用)的組成部分計入綜合經營報表和全面虧損。
該公司定期評估其投資的非臨時性減值。在評估非暫時性價值下降的投資時,本公司考慮的因素包括(其中包括)價值下降佔原始成本的百分比有多大、投資的市值低於其原始成本的時間有多長、本公司有能力和意圖在足夠的時間內保留投資以實現任何預期的公允價值回升和總體市場狀況。如果對公允價值的任何調整反映了本公司認為是“非臨時性”的投資價值的下降,本公司通過在綜合經營報表和其他全面收益(虧損)中計入費用來減少投資。在本報告所述期間,沒有必要進行這種調整。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,有幾個
應收賬款淨額
應收賬款主要由客户當前應收賬款組成。應收賬款在扣除信貸損失準備後列報,這是對可能無法收回的金額的估計。於每個報告日期釐定撥備金額時,本公司會就一般經濟狀況、歷史撇賬經驗及客户催收事宜中發現的任何特定風險作出判斷,包括未付應收賬款的賬齡及客户財務狀況的變化。賬户餘額在用盡所有收款手段並確定有可能無法收回之後予以註銷。對信貸損失準備的調整在合併業務報表和全面損失表中記為一般和行政費用。
F-10
盤存
本公司以先進先出法(“先進先出”)以成本或可變現淨值中較低者(“先進先出”)對其主要由原材料硬件組件組成的所有庫存進行估值。對可能移動緩慢或損壞的庫存的核銷是通過對陳舊或損壞材料的具體識別來記錄的。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊和攤銷在資產的使用年限內採用直線方法確認。計算機設備折舊超過至
企業合併
本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。這種會計方法的應用要求(I)收購的可確認資產(包括可確認的無形資產)和假設的負債一般按收購日期的公允價值計量和確認,(Ii)收購的可確認資產和假設的負債超出可確認資產和假設的公允價值淨值的部分應確認為商譽。與企業合併有關的交易成本在合併經營報表和全面虧損中計入一般費用和行政費用。
確定購置資產和承擔的負債的公允價值,以及分配購買價格,需要管理層在選擇估值方法時使用判斷和估計,特別是關於無形資產。評估某些可識別資產的關鍵估計包括但不限於與對未來收入和現金流量的估計、預期的長期市場增長、預期的收入增長率、未來的預期運營費用、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的利潤以及貼現率相關的重大假設。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期內,本公司可能會對所收購資產及承擔的負債的賬面價值作出若干調整,並與商譽作出相應的抵銷。在交易日後最長一年的計量期之後,所有調整都記錄在綜合經營報表和全面虧損中。
商譽
本公司將收購價格超過可確認淨資產公允價值的部分確認為商譽。商譽不攤銷,但如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回,則每年11月30日或更頻繁地測試減值。這些事件包括:(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢;(Ii)公司特有的重大行動,包括在業務重組的同時退出一項活動;(Iii)公司當前、歷史或預期的財務業績惡化;或(Iv)公司公開報價的股票價格顯示,我們的市值持續下降,低於我們的賬面淨值。我們的商譽減值測試是在企業層面進行的,因為我們只有一個報告單位。
在測試商譽減值時,我們可以選擇首先進行定性評估,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估,或者如果定性評估表明賬面價值更有可能超過其公允價值,我們將進行商譽減值測試。在量化商譽減值測試下,如果我們的報告單位的賬面金額超過其公允價值,我們將根據該差額計入減值費用。費用在綜合經營報表中報告為商譽減值和全面損失。在截至2023年12月31日的年度內,商譽餘額已完全減值。有關本公司商譽減值的詳情,請參閲附註11-商譽與無形資產.
無形資產
在企業合併中收購的無形資產採用公認的估值方法按公允價值確認,該估值方法被認為適合於收購的無形資產類型,並報告了累計攤銷淨額。
F-11
與商譽分開。有限年限無形資產主要由客户關係、承包商關係、技術和商號組成,按歷史成本列報,並在資產的估計可用年限內攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的估計可用年限可能需要修訂及/或相關資產組別的賬面價值可能無法由其預計未貼現現金流量收回時,無形資產便會重新評估。如果資產組的賬面價值被確定為無法收回,減值費用將被確認為等於資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。截至2023年12月31日止年度內該公司得出結論認為存在觸發事件,並對無形資產進行了可回收測試。
長期資產減值準備
長期資產主要由財產和設備以及無形資產組成。待持有和使用的長期資產在發生事件或商業環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時,進行可回收測試。本公司在決定何時進行減值審核時所考慮的因素包括業務相對於預期的顯著表現不佳、行業或經濟趨勢的重大負面趨勢以及資產用途的重大變化或計劃中的變化等。在測試資產減值時,本公司將資產和負債分組在現金流可單獨識別的最低水平。如果進行減值審查以評估長期資產組的可回收性,本公司將長期資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的預測與其賬面價值進行比較。當預期因使用某一資產組而產生的估計未貼現未來現金流量少於該資產的賬面金額時,將確認減值損失。減值損失將基於減值資產組的賬面價值超出其公允價值。到目前為止,公司已經
對少數人持股合資企業的投資
該公司和克利夫蘭診所合作成立了一家合資企業,名稱為CCAW,JV LLC,通過數字護理提供廣泛的全面和高視力護理服務。本公司並不擁有CCAW,JV LLC的控股權,但它有能力對CCAW,JV LsLC的經營和財務政策施加重大影響。因此,本公司對其在CCAW,JV LLC的投資採用權益會計法進行核算。根據ASC 810-10,合資企業被視為可變權益實體,但本公司並非主要受益者,因為其無權指導對其業績影響最大的合資企業的活動。該公司對影響業績的能力的評估是基於克利夫蘭診所的常務董事以及克利夫蘭診所有能力任命和罷免有能力在最重要的活動上投下打破平局的一票的主席。
在截至2020年12月31日的年度內,本公司貢獻了
廣告費
廣告成本在發生時計入費用,並計入綜合經營表和綜合虧損中的銷售和營銷費用。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司的廣告開支為$
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發費用包括工資、員工福利和其他與產品開發相關的費用。
F-12
內部使用軟件
該公司評估開發與其內部使用軟件相關的功能所產生的開發成本,以實現資本化。當(1)初步項目階段完成,(2)管理層已批准為完成項目提供更多資金,以及(3)項目很可能按預期完成和執行時,開發內部使用軟件所產生的合格成本被資本化。一旦項目基本完成並且軟件準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。資本化的內部使用軟件成本計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表上的無形資產。有幾個
基於股票的薪酬
本公司根據授予日的公允價值計量授予員工和董事的所有股票期權和其他基於股票的獎勵,並確認這些獎勵在必要的服務期內扣除估計沒收後的補償費用,而必要的服務期通常是相應獎勵的歸屬期間。一般來説,公司向員工發放股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的市況股票獎勵(“PSU”)。股票期權和RSU只有基於服務的授予條件,公司使用直線法記錄這些獎勵的費用。於首次公開招股前或因首次公開招股而向聯席行政總裁發出的購股權獎勵及限制性股票單位(“IPO RSU”)於授予時已計入開支,因為該等獎勵的必要未來服務對會計而言並無實質意義。PSU有多個部分,每個部分都有特定的市值里程碑和基於服務的歸屬條件,公司在每部分的估計壽命內記錄這些獎勵的費用。
該公司在其綜合經營報表中對基於股票的補償費用和全面損失進行分類,其方式與對獲獎者的工資成本進行分類的方式相同。
該公司只為預期授予的那部分獎勵確認補償費用。在編制沒收比率估計時,本公司已參考其過往經驗,以評估按服務為基礎的獎勵的歸屬前沒收。罰沒率調整的影響將在調整期間得到充分確認,如果實際罰沒率與本公司的估計有重大差異,本公司可能需要在未來期間記錄基於股票的補償費用的調整。
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。由於IPO而向聯席首席執行官發行的限制性股票單位的公允價值使用二叉格法進行估計。本公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於其自身交易股票價格波動性的足夠歷史數據。本公司股票期權的預期期限是利用“簡化”方法確定的,用於獎勵符合“普通”期權資格的股票。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息率是基於本公司從未派發過現金股息,並預期在可預見的未來不會派發任何現金股息。
PSU的公允價值是使用蒙特卡羅估值模擬來估計的。與股票期權類似,本公司根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於其自身交易股票價格波動性的足夠歷史數據。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息率是基於本公司從未派發過現金股息,並預期在可預見的未來不會派發任何現金股息。
遞延合同購置成本
該公司將銷售佣金和公司某些部分的獎金資本化,這些都是收購客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,公司根據其銷售補償計劃確定是否應該遞延費用。
F-13
銷售佣金在最初獲得合同時支付,並在估計的五年受益期內攤銷。攤銷按與收入確認模式相稱的直線基礎確認。考慮到客户合同的承諾期限、公司技術開發生命週期的性質以及預計的客户關係期限,公司確定了為收購初始合同而支付的佣金的受益期。遞延合同收購成本的攤銷包括在所附綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用中。
本公司審查這些遞延成本,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同收購成本的受益期的事件或情況變化。有幾個
延期合同履行成本
該公司將成本資本化,以履行與客户在其綜合資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“其他資產”中的合同。該公司將這些成本攤銷為綜合經營報表中的收入成本和與相關合同中對履約義務的收入確認一致的全面虧損。本公司在每個報告期結束時評估這些減值成本。有幾個
綜合損失
綜合損失包括淨損失以及除與股東的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益(赤字)的其他變化。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,該方法要求為財務報表或本公司納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債的變動計入所得税準備。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並根據現有證據的權重,認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現,並通過計入所得税費用建立估值撥備。遞延税項資產的回收潛力是通過考慮結轉年度的應納税所得額、現有的應納税暫時性差異、審慎和可行的税務籌劃策略以及估計未來應納税利潤來評估的。
公司對財務報表中確認的所得税的不確定性進行了核算,採用了兩步法來確定應確認的税收優惠金額。首先,必須對税收狀況進行評估,以確定税務機關在外部審查後維持這種狀況的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續下去,則對税務狀況進行評估,以確定要在財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是具有大於
每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔稀釋淨虧損是通過調整普通股股東應佔淨虧損以根據稀釋證券的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔稀釋淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數,包括潛在的稀釋性普通股。
F-14
本公司的可轉換優先股在合同上賦予該等股份的持有人蔘與分紅的權利,但在合同上並不要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損。因此,在公司報告普通股股東應佔淨虧損期間,普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與普通股股東應佔基本每股淨虧損相同,因為稀釋性普通股不被假定為已發行,因為它們的效果是反攤薄的。該公司報告了截至年度的普通股股東應佔淨虧損二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日.
收入確認
平臺訂閲
該公司的收入主要來自與客户簽訂的合同,這些客户購買訂閲以訪問公司的企業平臺和軟件即服務,其中包括訪問公司的附屬醫療集團。
本公司的客户無權在任何時候擁有本公司運營其數字護理平臺的軟件。取而代之的是,客户在合同期內獲準訪問該公司的平臺。對平臺的訪問,包括隨時準備提供訪問附屬醫療集團的義務,代表着一系列不同的服務,因為公司在合同期限內不斷向客户提供訪問並履行其義務。典型的合同期限為三年。該公司的大多數合同在合同期限內是不可取消的。如果公司未能按照合同條款履行合同,客户通常有權因此終止合同。
對於購買訪問企業平臺和軟件即服務(“Amwell Platform”)的客户,公司將託管一個專用的Amwell平臺實例,該實例在客户自己的名稱、品牌下貼上白色標籤,並帶有定製的工作流程和運營選擇。安威爾平臺的實施服務在合同範圍內沒有區別,因為公司承諾履行實施服務的承諾不能與進入安威爾平臺分開識別。定製客户的Amwell平臺的實施服務是客户從Amwell平臺獲得預期收益的能力不可或缺的一部分。開發和實施服務一般需要幾個月的時間,不能由另一個實體執行。因此,使用安威爾平臺和執行服務捆綁在一起,是一項單一的履行義務。與單一履約義務有關的固定對價一般在合同期限內以直線方式確認,自允許進入安威爾平臺之日起計算。公司使用時間流逝法來衡量進展情況,因為公司在合同期內平均移交控制權。
客户還可以購買在公司共享服務平臺上託管的公司聯合品牌數字護理實踐(“安威爾實踐”)的訪問權。Amwell Practice的實施服務不會對Amwell Practice進行重大修改或定製,通常需要幾天時間,並且可以由其他實體執行。因此,獲得安威爾實踐和實施服務是公司承諾的單獨產出,代表着兩項不同的履約義務。
在將相關商品或服務轉移給客户之前,可以向客户開具賬單。在確定交易價格時,如果合同各方商定的付款時間為客户提供了重大融資利益,公司將調整重大融資部分的承諾對價金額。本公司已採取實際權宜之計,並確認承諾的對價金額,但不考慮重大融資部分的影響,前提是本公司在合同開始時預計,從客户支付貨物或服務之日起至客户支付該貨物或服務之日之間的期間為一年或更短。截至2023年12月31日,融資部分的影響不大,也不會實質性改變根據合同將確認的收入金額。
固定代價總額根據獨立銷售價格(“SSP”)分配給每一項不同的履約義務,該價格反映瞭如果每項履約義務在獨立銷售中單獨出售,本公司就每項履約義務收取的金額。進入安威爾業務的固定對價是在合同期限內以直線基礎確認的,自提供進入安威爾業務之日起算。由於公司在合同期內平均移交控制權,因此採用時間流逝法來衡量進展情況。在執行服務時,確認與執行服務相關的固定對價。
F-15
除了從Amwell平臺和Amwell Practice收到的固定對價外,公司還可以根據提供服務的會員數量獲得可變對價(即每個會員每月規定的費用)。該公司將每個會員每月的可變對價分配到賺取費用的月份,與其提供的服務數量相關,這與系列指導的分配目標一致。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度的總收入中,從每個成員每月可變對價確認的收入不佔很大比例。
與客户簽訂的一些合同包含續簽選擇權,允許客户在初始合同期限結束後以規定的價格繼續使用Amwell平臺。這些續訂選項是在個案基礎上進行評估的,但通常不提供實質性權利,因為它們的定價等於或高於公司向類似客户提供的相同服務的價格,因此不會產生單獨的履約義務。
參觀
當利用安威爾平臺或安威爾診所進行醫療訪問時,該公司也會產生收入。如果進行訪問,完成訪問所賺取的費用將分配給特定履行日,因為訪問費用符合將可變對價分配給構成單一履行義務的一系列不同服務中的不同服務的標準。因此,就診費用在就診結束時確認,公司已履行其隨時準備好的義務,為醫療專業人員提供就診機會。
此外,客户可以訪問該公司的附屬醫療集團,而無需購買Amwell平臺或Amwell實踐。這些直接面向消費者的虛擬護理訪問可通過該公司的網站,客户可以進行訪問與該公司的附屬醫療集團的固定費用。公司所屬醫療組負責履行對客户的承諾,進行醫療訪視。本公司可酌情釐定參觀價格,負責解決任何客户問題,並就應收客户款項承受信貸風險。因此,本公司於完成參觀時按總額確認參觀費。
其他
遞延收入
遞延收入包括已收或已開票的收入超過已確認收入的數額。遞延收入於相關履約責任達成時確認為收入。將在隨後十二個月期間確認的遞延收入在合併資產負債表中記作流動負債,其餘部分記作非流動負債。
租契
本公司於合約開始時釐定有關安排是否屬於或包含租賃。倘合約為換取代價而給予在一段時間內控制已識別資產使用的權利,則該合約為租賃或包含租賃。本公司於租賃開始日期將租賃分類為經營租賃或融資租賃,並就初始租賃期超過12個月的所有租賃於綜合資產負債表中記錄使用權資產及租賃負債。初始租期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表,但付款在租期內按直線法確認為開支。
本公司的合同可能包含租賃和非租賃部分。非租賃部分可能包括維護、公用事業和其他運營成本。本公司將其租賃安排中固定成本的租賃及非租賃部分合併為單一租賃部分。可變成本(如公用事業或維護成本)不計入使用權資產及租賃負債的計量,而是在確定將支付可變代價金額的事件發生時支銷。
F-16
租賃負債及其相應的使用權資產按預期租賃期內未來租賃付款的現值入賬。由於租賃隱含的利率不易釐定,本公司使用該租賃期的估計有抵押增量借款利率釐定未來租賃付款的現值。本公司根據本公司於類似年期內按抵押基準借入相等於租賃付款之金額所須支付之利率,估計其各項租賃之有抵押增量借款利率。
該公司的某些租約包括延長或終止租約的選擇權。本公司使用權資產及租賃負債所釐定的金額一般不假設已行使續期選擇權或提前終止條款(如有),除非合理地確定本公司將行使該等選擇權。
近期發佈和採納的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),要求實體(收購方)根據主題606確認及計量業務合併中收購的合約資產及合約負債。在收購日,收購方應根據主題606對相關收入合同進行會計核算,就好像它發起了這些合同一樣。為了實現這一點,收單方可以評估被收購方如何應用主題606來確定為所獲取的收入合同記錄什麼。一般而言,這應導致收購方確認和計量所收購的合同資產和合同負債,與被收購方財務報表中確認和計量的方式一致。指導是
2023年11月,美國財務會計準則委員會發佈會計準則第2023-07號,分部報告(主題280):改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”),其中包括改進可報告分部披露的修正案。對於向美國證券交易委員會提交申請的公共實體,ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的過渡期內有效。允許及早領養。預計此次採用不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,所得税(專題740):所得税披露的改進(“ASU 2023-09”),其中包括改進所得税披露的修正案,這些披露主要與税率調節和已支付所得税信息有關。對於向美國證券交易委員會提交申請的公共實體,ASU 2003-09在2024年12月15日之後的年度期間內有效。允許及早領養。預計此次採用不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3.收入和遞延收入
收入
下表列出了按收入來源分列的公司收入:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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平臺訂閲 |
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參觀 |
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總收入 |
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合同餘額
本公司有權對截至報告日期已完成但未開具賬單的服務進行對價。當公司有權向客户開具發票時,未開單的應收款被歸類為應收款。截至2023年12月31日和2022年12月31日的未開票應收賬款為$
合同負債包括遞延收入,幷包括合同規定的履行之前的賬單。這些數額在合同期內確認為收入。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,
F-17
公司確認的收入為$
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。該公司通常每年預先向客户開具發票,支付他們的年度軟件訪問費。當對價權變得無條件時,公司記錄應收賬款。發票金額的付款期限通常為淨30天。
遞延收入
公司截至年度的遞延收入餘額發生重大變化2023年12月31日、2022年和2021年:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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遞延收入總額,期初 |
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加法 |
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公認的 |
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遞延收入總額,期末 |
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當期遞延收入 |
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非當期遞延收入 |
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總計 |
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分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2023年12月31日和2022年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
4.可變權益實體
該公司根據與個人電腦簽訂的合同提供服務,而個人電腦又與醫生簽訂合同,提供虛擬護理醫療服務。個人計算機集體代表公司的附屬醫療集團。個人醫療隊的設計和結構符合管理專業醫療執業的相關法律和法規,這些法律和法規一般禁止非專業人員或實體行醫。為符合該等監管規定,個人電腦的所有已發行及已發行權益均由本公司提名的持牌醫療專業人士(“代名股東”)擁有。在籌委會成立和首次發行股權時,被提名股東須象徵性地出資,以換取其在籌委會的權益。然後,本公司與每台個人電腦簽署一份業務支持協議(“BSA”),該協議規定本公司將向個人電腦提供各種行政和管理服務,以及一份股票轉讓協議(“STA”),該協議規定個人電腦的所有權轉移。
該公司通過向個人計算機提供貸款,為個人計算機的運營提供所有必要的資本。該公司還獨家負責提供所有非醫療服務,包括與訪問PC進行醫療訪問的客户簽訂合同,處理每台PC的所有金融交易和日常運營,監督虛擬護理政策和協議的制定,並在制定PC的醫生和其他員工的僱用和補償指南方面向PC提出建議。此外,《股東權益法》規定,公司董事會有權以任何理由隨時變更代名股東,並指定一名新的代名股東,以相同名義金額從前任代名股東手中購買股權,有效地限制了代名股東對PC返還的權利。儘管被提名股東擁有個人電腦股權的合法形式,但在個人電腦中並無實質的利潤分享權。
根據該等協議的規定,本公司因其股權持有人的風險資本不足而確定該等個人電腦為可變權益實體,而本公司於該等個人電腦擁有可變權益。公司在VIE模式下整合個人電腦,因為公司有權指導對個人電腦經濟表現影響最大的活動,並有權獲得利益或承擔可能對個人電腦產生重大影響的損失。
F-18
此外,由於代名股東象徵性的初始股本出資、本公司向PC提供的財務支持(例如貸款)和STA條款的直接結果,非控股股東持有的權益缺乏經濟實質,無法讓他們參與PC產生的剩餘利潤或虧損。因此,個人計算機確認的所有收入和費用都分配給公司的股東。
在消除公司間交易後,列入個人電腦綜合資產負債表的總資產和總負債的賬面價值合計為$
在取消公司間交易後,個人電腦的綜合業務報表和綜合虧損中包括的收入總額為$
5.國家遠程醫療網絡
2012年,該公司和Elevance Health,Inc.的一家附屬公司成立了NTN,以擴大遠程醫療的可用性和採用率。本公司於NTN並無控股財務權益,但有能力對NTN的經營及財務政策施加重大影響。因此,截至2015年12月31日,本公司對其在NTN的投資採用權益會計方法進行核算。
2016年1月1日,公司對NTN進行了額外投資,使其持股比例增加到
歸屬於非控股權益的虧損的比例份額為$
6.公允價值計量
本公司的若干資產及負債根據公認會計原則按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被視為可見,最後一個級別被視為不可見:
F-19
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級,並表明了該公司用來確定這種公允價值的估值技術的公允價值等級:
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2023年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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貨幣市場基金 |
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金融資產總額: |
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2022年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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貨幣市場基金 |
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金融資產總額: |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的現金等價物投資於貨幣市場基金,並根據一級投入進行估值。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,有幾個
該公司將與收購有關的或有盈利考慮的淨負債歸入公允價值層次的第三級,因為公允價值是使用重大不可觀察投入確定的,其中包括蒙特卡羅方法,該方法使用關鍵假設來模擬未來銷售商品的收入和成本預測。收購説明載於附註8。每項收購的或有盈利付款是根據實現某些收入和整合門檻而釐定的。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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截至1月1日的期初餘額 |
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或有對價的累加 |
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發行給A類普通股股東的賺取金額 |
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期末餘額 |
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7.信貸損失準備
信貸虧損撥備變動如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期初信貸損失備抵 |
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條文 |
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核銷 |
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期末信貸損失備抵 |
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8.業務合併
在……上面
F-20
相關費用,並確認為在本公司的綜合經營報表和綜合虧損中產生的一般和行政費用.
在……上面
該等收購事項採用會計收購法入賬,該方法要求(其中包括)所收購資產及所承擔負債按收購日期之公平值確認。該等收購事項之業績已自上述收購日期起納入綜合財務報表。由於收購事項對本公司於所呈列期間的綜合財務業績並無重大影響,故並無呈列收購事項自收購日期以來的實際收入及虧損以及收購事項的備考合併經營業績。
下表概述就SilverCloud及Conversa收購事項所收購資產及所承擔負債於各自收購日期之公平值估計。本公司在第三方估值專家的協助下,估計所收購有形及無形資產的公平值,並作出重大估計,例如收入預測。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得$
取得的可確認資產和承擔的負債:
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SilverCloud |
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Conversa健康 |
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購買注意事項: |
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現金對價,扣除取得的現金後的淨額 |
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股票對價 |
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或有對價 |
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託管股份對價 |
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營運資金調整 |
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轉移的總對價 |
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轉移的對價的分配: |
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應收賬款 |
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可識別無形資產 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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流動負債 |
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遞延收入 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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商譽 |
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F-21
分配給商譽的金額反映了公司預期從收購後交叉銷售機會、整合客户關係和各自收購業務的增長中實現的好處。
以下是收購中取得的可辨認無形資產及其各自的加權平均使用年限,按初始估值釐定。技術和商標的估計公允價值採用免版税方法確定,客户關係的估計公允價值使用超額收益法確定:
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SilverCloud |
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加權 |
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Conversa健康 |
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加權 |
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技術 |
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商標名 |
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客户關係 |
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總計 |
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9.延期合同購置和合同履行費用
下表是公司遞延合同收購成本的前滾:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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截至1月1日的期初餘額 |
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遞延合同購置費用的增加 |
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遞延合同購置費用攤銷 |
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貨幣換算調整 |
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期末餘額 |
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延期合同購置成本,當期 |
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遞延合同購置成本,非流動 |
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總計 |
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截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度與遞延合同收購成本有關的攤銷費用為$
下表是公司遞延合同履行成本的前滾:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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截至1月1日的期初餘額 |
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延期合同履行成本的增加 |
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延期合同履行費用攤銷 |
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期末餘額 |
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延期合同履行成本,當前 |
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延期合同履行成本,非流動 |
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總計 |
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截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,與遞延合約履行成本有關的攤銷開支為 $
F-22
10.財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括:
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機和辦公設備 |
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計算機軟件 |
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租賃權改進 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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財產和設備,淨額 |
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與不動產和設備有關的折舊和攤銷費用 $
11.商譽和無形資產
商譽包括以下各項:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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截至1月1日的期初餘額 |
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採購會計調整 |
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商譽減值 |
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貨幣換算調整 |
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期末餘額 |
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2023年第三季度,公司經歷了一個觸發事件,原因是公司公開報價的股價和市值持續下降,促使對商譽和長期資產(包括確定的無形資產)進行減值評估。因此,本公司通過進行未貼現現金流量分析以確定公允價值,對確定壽命的無形資產或其他長期資產進行減值評估。公允價值方法中使用的重大估計以第三級投入為基礎,包括公司對未來業務的預期和預計的現金流量,包括收入、毛利率和運營費用。評估沒有導致確定壽命的無形資產或其他長期資產的減值,因為它們通過了可回收測試。2023年第四季度沒有發現任何觸發事件。
該公司還確定了單一報告單位的商譽減值指標,這需要在三個季度的每個季度進行中期商譽減值評估。在對商譽進行量化評估時,我們報告單位的賬面價值超過了其公允價值。公司根據報告單位的市值和相關控制溢價估計報告單位的公允價值
F-23
截至目前,已確認的無形資產包括以下內容:
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毛收入 |
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累計 |
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攜帶 |
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加權 |
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2023年12月31日 |
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客户關係 |
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承包商關係 |
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商號 |
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技術 |
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內部開發的軟件 |
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毛收入 |
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累計 |
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攜帶 |
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加權 |
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2022年12月31日 |
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客户關係 |
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承包商關係 |
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商號 |
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技術 |
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內部開發的軟件 |
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公司資本化了$
已確認無形資產的估計未來攤銷費用2023年12月31日,具體情況如下:
2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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12.應計費用
應計費用包括以下內容:
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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僱員補償及福利 |
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專業服務 |
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提供商服務 |
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其他 |
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總計 |
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F-24
13.股東權益
非指定優先股
關於我們在2020年9月的首次公開募股,我們提交了一份修訂和重新發布的公司註冊證書,授權發行
普通股
關於首次公開招股,本公司提交了一份經修訂和重新修訂的公司註冊證書,該證書授權
普通股股東有權獲得董事會宣佈的股息,但優先股股東享有優先股息權。
2021年8月,本公司發佈
在截至的年度內2023年12月31日
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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A類 |
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B類 |
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C類 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司已預留
F-25
股票計劃和股票期權
本公司維持經修訂及重述的2006年員工、董事及顧問股票計劃(下稱“2006年計劃”)及2020年股權激勵計劃(合稱為“2020年計劃”,簡稱“計劃”),向公司員工、高級管理人員及董事授予激勵性股票期權、非限制性股票期權及限制性股票單位。隨着2020年計劃的通過,根據2006年計劃為贈與或發行保留的當時剩餘的普通股股份可以根據2020年計劃發行,不再根據2006年計劃進行進一步贈與。2020計劃由董事會管理對非僱員董事的獎勵,由薪酬委員會管理,關於其他參與者,統稱為計劃管理人。行使價格、歸屬和其他限制由計劃管理人自行決定。根據計劃發行的期權可行使的期限不超過十年,並可授予和包含適用獎勵文件中規定的其他條款和條件。購買普通股的期權是根據該計劃發行的,行使價格等於授予日該公司普通股在紐約證券交易所的收盤價。根據該計劃授予的股票期權通常授予
根據這些計劃開展的活動如下:
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數量 |
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加權 |
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加權平均 |
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集料 |
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截至2023年1月1日的未償還款項 |
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授與 |
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被沒收 |
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過期 |
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已鍛鍊 |
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截至2023年12月31日的未償還債務 |
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— |
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已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 |
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— |
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截至2023年12月31日可行使的期權 |
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— |
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截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內行使的股票期權的內在價值合計為$
有幾個
本公司獲行使下列普通股期權所得現金收益$
限售股單位
下表彙總了截至本年度的未歸屬限制性股票單位活動2023年12月31日:
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股票 |
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加權平均 |
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截至2023年1月1日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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被沒收 |
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) |
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截至2023年12月31日未歸屬 |
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$ |
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截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,RSU授予的總授予日期公允價值為$
F-26
有市場條件的限售股
在截至2023年12月31日的年度內公司向公司管理團隊的某些成員(不包括聯席首席執行官)授予基於業績的市況股票獎勵,使這些員工有權在實現按滾動計算的某些股價里程碑時獲得普通股
截至2023年12月31日,
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內授予的業績市況股份獎勵於授出日期的公允價值總額為$
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股票 |
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加權平均 |
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截至2023年1月1日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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取消/沒收 |
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截至2023年12月31日未歸屬 |
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$ |
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截至該年度已授出之按表現市況股份獎勵之加權平均估計公平值2023年12月31日和2022年12月31日是通過蒙特卡洛估值模擬確定的,其中最重要的加權平均假設如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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不適用 |
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履約期至履約期結束(年) |
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不適用 |
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加權平均估值日股價 |
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不適用 |
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預期波動率 |
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不適用 |
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預期股息收益率 |
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% |
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不適用 |
2020年員工購股計劃
2020年7月和8月,公司董事會通過,公司股東批准了2020年員工購股計劃(“ESPP”)。根據ESPP授予的權利將只針對A類普通股發行。股份收購價將不低於
F-27
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內,本公司發行
基於股票的薪酬
基於股票的補償費用在合併經營報表和綜合損失表中歸類如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總計 |
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截至2023年12月31日,與未歸屬普通股獎勵相關的未確認補償成本總額為$
14.承付款和或有事項
租契
該公司的主要租約是其位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部的租約。公司在2021年第三季度修改了公司總部租約。截至2023年12月31日止年度的租金開支為$
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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ASC 842項下租賃費用的構成如下 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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— |
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總租賃成本 |
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$ |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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補充現金流信息: |
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為計量中包括的金額支付的現金 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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非現金租賃活動: |
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獲得使用權租賃資產,以換取 |
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經營租約 |
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$ |
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F-28
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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有關資產負債表的補充信息 |
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經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
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經營性使用權租賃資產總額 |
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經營租賃負債,流動 |
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經營租賃負債,扣除當期部分 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
自.起2023年12月31日,這些經營租賃的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日止的年度, |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
租賃負債現值合計 |
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賠償
該公司的安排一般包括某些條款,用於賠償客户在正常業務過程中因侵犯某些知識產權而提出的第三方索賠。本公司還定期賠償客户因第三方因公司的產品或服務違反適用的法律或法規而提出的索賠,或因違反與客户簽訂的業務夥伴協議而提出的索賠。此外,公司還對其高級管理人員、董事和某些關鍵員工在履行其職責時的誠信服務予以保障。至2023年12月31日,已經有了
訴訟
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種索賠、指控和訴訟。2020年9月14日,該公司收到Teladoc Health,Inc.的一封信,聲稱該公司的某些購物車產品和相關外圍設備侵犯了他們的專利。2020年10月12日,Teladoc Health,Inc.就這些指控向該公司提出索賠。2022年6月30日,根據雙方之間的保密和解,索賠被駁回。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司做到了
15.所得税
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內,本公司錄得所得税(開支)利益為 $(
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,公司的所得税前虧損主要產生於美國,因為公司海外子公司的税前虧損並不顯著。
F-29
下表列出了所得税準備金的當期部分和遞延部分的組成部分:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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當期所得税(撥備)福利: |
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聯邦制 |
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— |
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狀態 |
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) |
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( |
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( |
) |
外國 |
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( |
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( |
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( |
) |
總電流 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税(準備金)福利: |
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聯邦制 |
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— |
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狀態 |
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( |
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外國 |
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延遲合計 |
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所得税的全部(撥備)利益 |
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) |
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( |
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以下是按聯邦法定税率計算的所得税與所得税撥備之間的差異:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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聯邦法定所得税率 |
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% |
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扣除聯邦福利後的州税 |
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估值免税額 |
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基於股票的薪酬 |
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永久性差異 |
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其他 |
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有效所得税率 |
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% |
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% |
遞延税項資產和負債反映淨營業虧損和税項抵免結轉的税項影響,以及財務報告資產和負債賬面金額與用於 税收目的。
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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遞延税項資產: |
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淨營業虧損結轉 |
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研發信貸結轉 |
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遞延收入 |
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遞延補償 |
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租賃義務 |
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資本化研究費用 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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總估值免税額 |
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遞延税項淨資產總額 |
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合資企業投資基差 |
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無形資產 |
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使用權資產 |
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其他 |
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( |
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( |
) |
遞延税項資產(負債)總額 |
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( |
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( |
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遞延税項淨負債 |
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( |
) |
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( |
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本公司已對影響其實現遞延税項資產能力的正面和負面證據進行了評估。管理層考慮了公司自成立以來在美國發生的累計淨虧損的歷史,並得出結論,公司更有可能無法實現遞延税項資產的好處。因此,已針對截至2023年、2022年和2021年12月31日的國內遞延税項淨資產設立了全額估值備抵。管理層在每個報告期重新評估正面和負面證據。
F-30
遞延税項資產估值準備於終了年度的變動2023年、2022年和2021年12月31日主要與2023年、2022年和2021年結轉的淨營業虧損增加有關,具體如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初的估值免税額 |
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計入所得税撥備的增加 |
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作為所得税撥備福利記錄的減少額 |
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截至年底的估值免税額 |
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截至2023年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$
公司淨營業虧損(“NOL”)結轉和研發(“R&D”)信貸結轉的使用可能受到重大年度限制,原因是根據1986年美國國税法(“國税法”)第382節(“第382節”)以及類似的國家規定,以前發生或將來可能發生的所有權變更限制。這些所有權變化可能會限制每年可用於分別抵消未來應税收入和税收的NOL和R&D信貸結轉金額。一般來説,第382條定義的所有權變更是由於某些股東或公共團體在公司股票中的所有權增加超過
16.關聯方交易
Teva製藥工業有限公司
Teva製藥工業有限公司(“Teva”)之所以被確定為關聯方,是因為該公司的一名董事會成員在2021年6月之前是Teva製藥北美商業部的總裁兼首席財務官。此外,Teva於年內亦為本公司的非重要股東。
在董事會成員於2021年6月離開董事會之前,公司從與該客户的合同中確認了一筆無形的收入。
飛利浦控股美國公司
飛利浦控股美國有限公司(“飛利浦”)被確定為關聯方,因為本公司董事會成員於2021年6月前為飛利浦人口健康管理業務主管。此外,飛利浦為本公司的非重要股東。截至2021年9月30日,飛利浦被確定不再是關聯方。
F-31
在董事會成員於2021年6月離開飛利浦之前,本公司確認的收入為
Elevance Health Inc.(前身為國歌)
Elevance Health Inc.(“Elevance”)被確定為關聯方,因為該公司的一名董事會成員擔任Elevance副總裁總裁至2021年2月。此外,Elevance是該公司的非重要股東。截至2021年3月31日,已確定Elevance不再是關聯方。
在董事會成員於2021年2月離開Elevance之前,公司確認的收入為
克利夫蘭診所
克利夫蘭診所是關聯方,因為公司董事會成員是克利夫蘭診所的執行顧問。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司持有的短期遞延收入為$
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司確認收入為$
CCAW,合資有限責任公司
CCAW,JV LLC是關聯方,因為它是本公司和克利夫蘭診所組成的合資企業,本公司在該合資企業中擁有不到多數股權。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司於CCAW,JV LLC進行初步投資。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司確認收益為 $
17.員工福利計劃
本公司已根據《國內税收法》第401(k)條設立界定供款儲蓄計劃。該計劃涵蓋了幾乎所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬,但須遵守法律限制。公司董事會可酌情決定向該計劃作出公司供款。本公司共出資 $
18.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損計算如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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淨虧損 |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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美國Well公司應佔淨虧損 |
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分母: |
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加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
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普通股股東每股淨虧損, |
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F-32
本公司的潛在攤薄證券,包括股票期權、可轉換優先股和未歸屬的限制性股票單位,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。因此,用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股數量是相同的。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未歸屬的限制性股票單位 |
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未授權業績市場化的股票單位 |
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購買普通股股份的期權 |
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F-33