附錄 99.1
蘭花島資本宣佈
2024 年 2 月月度股息和
2024 年 1 月 31 日人民幣投資組合特徵
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2024 年 2 月普通股的月度股息為每股 0.12 美元 |
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截至2024年1月31日的人民幣投資組合特徵 |
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下一次分紅公告預計於 2024 年 3 月 13 日 |
佛羅裏達州維羅海灘，2024年2月14日——蘭島資本有限公司（“公司”）（紐約證券交易所代碼：ORC）今天宣佈，公司董事會宣佈2024年2月的每月現金分紅。每股0.12美元的股息將於2024年3月26日支付給2024年2月29日公司普通股的登記持有人，除息日為2024年2月28日。該公司計劃在2024年3月13日宣佈其下一次普通股股息。
公司打算每月定期向普通股持有人分配現金。為了獲得房地產投資信託基金（“REIT”）的資格，公司每年必須向其股東分配至少等於其房地產投資信託基金應納税所得額的90％的金額，該金額的確定不考慮已支付的股息的扣除額，也不包括任何淨資本收益。公司將對未分配的應納税所得額繳納所得税，如果未在指定日期之前分配應納税所得額的一定百分比，則公司將繳納消費税。公司尚未確定最低分銷支付水平，也無法保證其將來有能力向股東進行分配。
截至2024年2月14日和2024年1月31日，該公司的已發行普通股為51,303,301股。截至2023年12月31日，該公司的已發行股票為51,636,074股。
RMBS 投資組合特徵
截至2024年1月31日的人民幣資產組合詳情如下所示。這些數字是初步的，可能會發生變化。此處包含的信息是公司根據公司認為準確的信息創建的季度內更新：
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人民幣抵押貸款估值特徵 |
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按機構劃分的RMBS資產 |
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1940 年《投資公司法》（整池）測試結果 |
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交易對手的回購協議風險敞口 |
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RMBS 風險措施 |
蘭花島資本公司簡介
Orchid Island Capital, Inc. 是一家專業金融公司，在槓桿基礎上投資機構RMBS。我們的投資策略側重於機構RMBS，我們的投資組合由兩類機構組成：（i）傳統的直通機構RMBS，例如房利美、房地美或Ginnie Mae發行的抵押貸款直通憑證和抵押貸款債務，以及（ii）結構化機構RMBS。該公司由美國證券交易委員會的註冊投資顧問Bimini Advisors, LLC管理。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司分配的陳述。這些前瞻性陳述基於Orchid Island Capital, Inc.目前的預期，但不能保證這些陳述會發生。投資者不應過分依賴前瞻性陳述。有關可能影響業績的因素的進一步討論，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分。
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人民幣抵押貸款估值特徵 |
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（以千美元計） |
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已實現 |
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已實現 |
11 月 23 日- |
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| 1 月 24 日 | 1 月 24 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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網 |
加權 |
心肺復甦 |
心肺復甦 |
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| 加權 | 平均值 | （1 個月） | （3 個月） | 模擬興趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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當前 |
公平 |
% 的 |
當前 |
平均值 |
成熟度 |
（已報告 |
（已報告 |
速率靈敏度 (1) |
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類型 |
臉 |
價值 |
投資組合 |
價格 |
優惠券 |
GWAC |
年齡 |
（月） |
二月） |
二月） |
(-50 BPS) |
(+50 BPS) |
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固定利率人民幣抵押貸款 |
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30 年 3.0 |
1,390,175 | 1,235,739 | 32.07 | % | 88.89 | 3.00 | % | 3.46 | % | 34 | 320 | 6.3 | % | 5.1 | % | 38,816 | (39,284 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 3.5 |
193,119 | 179,633 | 4.66 | % | 93.02 | 3.50 | % | 4.04 | % | 47 | 302 | 6.0 | % | 5.8 | % | 5,074 | (5,125 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 4.0 |
560,307 | 529,874 | 13.75 | % | 94.57 | 4.00 | % | 4.78 | % | 24 | 333 | 2.7 | % | 2.3 | % | 13,366 | (14,338 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30yr 4.5 |
338,732 | 329,019 | 8.54 | % | 97.13 | 4.50 | % | 5.45 | % | 19 | 339 | 7.4 | % | 6.2 | % | 6,431 | (7,159 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 5.0 |
549,488 | 544,218 | 14.12 | % | 99.04 | 5.00 | % | 5.93 | % | 17 | 340 | 3.4 | % | 3.8 | % | 9,978 | (11,435 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 5.5 |
271,070 | 274,239 | 7.12 | % | 101.17 | 5.50 | % | 6.43 | % | 10 | 349 | 5.1 | % | 3.5 | % | 4,246 | (5,126 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 6.0 |
318,989 | 324,586 | 8.42 | % | 101.75 | 6.00 | % | 6.99 | % | 10 | 345 | 7.5 | % | 8.6 | % | 3,802 | (4,738 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 6.5 |
332,433 | 341,679 | 8.87 | % | 102.78 | 6.50 | % | 7.39 | % | 6 | 351 | 11.0 | % | 8.7 | % | 2,770 | (3,680 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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30 年 7.0 |
74,593 | 77,362 | 2.01 | % | 103.71 | 7.00 | % | 7.94 | % | 4 | 354 | 2.4 | % | 4.5 | % | 518 | (647 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Total Pass RMBS |
4,028,906 | 3,836,349 | 99.55 | % | 95.22 | 4.33 | % | 5.06 | % | 23 | 333 | 5.8 | % | 5.1 | % | 85,001 | (91,532 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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結構化人民抵押貸款計劃 |
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IO 20yr 4.0 |
8,613 | 892 | 0.02 | % | 10.36 | 4.00 | % | 4.57 | % | 145 | 88 | 10.0 | % | 10.2 | % | 5 | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30yr 3.0 |
2,952 | 356 | 0.01 | % | 12.05 | 3.00 | % | 3.64 | % | 108 | 240 | 24.3 | % | 9.4 | % | - | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30yr 4.0 |
80,114 | 14,756 | 0.38 | % | 18.42 | 4.00 | % | 4.60 | % | 113 | 238 | 6.2 | % | 8.4 | % | (241 | ) | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30yr 4.5 |
3,440 | 643 | 0.02 | % | 18.69 | 4.50 | % | 4.99 | % | 163 | 183 | 4.4 | % | 5.5 | % | (4 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 30yr 5.0 |
1,871 | 374 | 0.01 | % | 20.00 | 5.00 | % | 5.36 | % | 163 | 185 | 3.7 | % | 5.0 | % | (6 | ) | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IO 總計 |
96,990 | 17,021 | 0.44 | % | 17.55 | 4.01 | % | 4.60 | % | 119 | 222 | 7.0 | % | 8.5 | % | (245 | ) | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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IIO 30yr 4.0 |
26,509 | 327 | 0.01 | % | 1.23 | 0.00 | % | 4.40 | % | 76 | 272 | 7.6 | % | 7.0 | % | 103 | (84 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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結構化人民幣抵押貸款總額 |
123,499 | 17,348 | 0.45 | % | 14.05 | 3.15 | % | 4.55 | % | 109 | 232 | 7.1 | % | 8.1 | % | (142 | ) | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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抵押貸款資產總額 |
$ | 4,152,405 | $ | 3,853,697 | 100.00 | % | 4.30 | % | 5.05 | % | 26 | 330 | 5.9 | % | 5.2 | % | $ | 84,859 | $ | (91,430 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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平均值 |
對衝 |
模擬興趣 |
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|
名義上的 |
時期 |
速率靈敏度 (1) |
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|
對衝 |
平衡 |
結束 |
(-50 BPS) |
(+50 BPS) |
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3 個月 SOFR 期貨 |
$ | (100,000 | ) |
3 月 26 日 |
$ | (1,000 | ) | $ | 1,000 | ||||
|
5 年期國債期貨(2) |
(421,500 | ) |
3 月 24 日 |
(8,823 | ) | 8,624 | |||||||
|
10年期國債期貨 (3) |
(320,000 | ) |
3 月 24 日 |
(10,306 | ) | 9,902 | |||||||
|
互換 |
(2,326,500 | ) |
11 月 29 日 |
(58,747 | ) | 56,657 | |||||||
|
待定 |
(645,700 | ) |
2 月 24 日 |
(10,774 | ) | 12,812 | |||||||
|
交換 |
(800,000 | ) |
5 月 24 日 |
(28 | ) | 256 | |||||||
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對衝總額 |
$ | (4,613,700 | ) | $ | (89,678 | ) | $ | 89,251 | |||||
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Rate Shock 總計 |
$ | (4,819 | ) | $ | (2,179 | ) | |||||||
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(1) |
來自花旗集團環球市場公司收益率賬簿的模擬結果。利率衝擊假設即時平行變動，而地平線價格是假設經期權調整後的SOFR點差恆定計算得出的。這些結果僅用於説明目的，實際結果可能存在重大差異。 |
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(2) |
截至2024年1月31日，五年期美國國債期貨合約的價值為108.39美元。空頭頭寸的市值為4.569億美元。 |
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(3) |
截至2024年1月31日，十年期美國國債期貨合約的價值為112.33美元。空頭頭寸的市值為3.595億美元。 |
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按機構劃分的RMBS資產 |
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（以千美元計） |
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|
百分比 |
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|
公平 |
的 |
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|
資產類別 |
價值 |
投資組合 |
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截至 2024 年 1 月 31 日 |
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|
房利美 |
$ | 2,684,927 | 69.7 | % | ||||
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弗雷迪·麥克 |
1,168,770 | 30.3 | % | |||||
|
抵押貸款資產總額 |
$ | 3,853,697 | 100.0 | % | ||||
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1940 年《投資公司法》全池測試 |
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|
（以千美元計） |
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|
百分比 |
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|
公平 |
的 |
|||||||
|
資產類別 |
價值 |
投資組合 |
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|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
||||||||
|
非整池資產 |
$ | 141,882 | 3.7 | % | ||||
|
整池資產 |
3,711,815 | 96.3 | % | |||||
|
抵押貸款資產總額 |
$ | 3,853,697 | 100.0 | % | ||||
|
交易對手借款 |
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|
（以千美元計） |
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|
加權 |
加權 |
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|
% 的 |
平均值 |
平均值 |
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總計 |
總計 |
回購 |
成熟度 |
最長 |
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截至 2024 年 1 月 31 日 |
借款 |
債務 |
費率 |
以天為單位 |
成熟度 |
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加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
$ | 295,473 | 8.0 | % | 5.48 | % | 13 |
2/13/2024 |
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|
三菱日聯證券（美國）有限公司 |
280,200 | 7.6 | % | 5.49 | % | 23 |
2/29/2024 |
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|
摩根大通證券有限責任公司 |
264,928 | 7.2 | % | 5.46 | % | 20 |
2/20/2024 |
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|
Cantor Fitzgerald & Co |
255,902 | 7.0 | % | 5.54 | % | 13 |
2/13/2024 |
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|
花旗集團環球市場公司 |
247,472 | 6.7 | % | 5.46 | % | 26 |
2/26/2024 |
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|
ASL 資本市場有限公司 |
241,703 | 6.6 | % | 5.47 | % | 38 |
3/12/2024 |
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|
北卡羅來納州富國銀行 |
208,284 | 5.7 | % | 5.47 | % | 54 |
3/25/2024 |
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|
美林、皮爾斯、芬納和史密斯 |
198,201 | 5.4 | % | 5.48 | % | 16 |
2/27/2024 |
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|
未來資產證券（美國）有限公司 |
198,045 | 5.4 | % | 5.49 | % | 60 |
4/22/2024 |
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|
荷蘭銀行有限公司 |
178,201 | 4.9 | % | 5.48 | % | 50 |
3/28/2024 |
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|
大和證券美國公司 |
176,370 | 4.8 | % | 5.47 | % | 84 |
4/24/2024 |
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|
蒙特利爾銀行 |
166,942 | 4.5 | % | 5.49 | % | 42 |
3/13/2024 |
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|
StoneX 金融公司 |
166,206 | 4.5 | % | 5.48 | % | 16 |
2/16/2024 |
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|
Marex 資本市場有限公司 |
160,119 | 4.4 | % | 5.49 | % | 43 |
4/26/2024 |
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|
高盛、薩克斯公司 |
157,780 | 4.3 | % | 5.47 | % | 18 |
2/29/2024 |
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|
桑坦德銀行股份有限公司 |
152,412 | 4.1 | % | 5.53 | % | 40 |
3/22/2024 |
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|
荷蘭國際集團金融市場有限責任公司 |
130,630 | 3.6 | % | 5.48 | % | 50 |
3/21/2024 |
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|
DV證券有限責任公司回購 |
96,129 | 2.6 | % | 5.54 | % | 18 |
2/29/2024 |
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南街證券有限責任公司 |
80,184 | 2.2 | % | 5.57 | % | 28 |
2/28/2024 |
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Lucid Cash Fund USG LL |
9,699 | 0.3 | % | 5.49 | % | 15 |
2/15/2024 |
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Lucid Prime 基金有限責任公司 |
8,489 | 0.2 | % | 5.49 | % | 15 |
2/15/2024 |
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借款總額 |
$ | 3,673,369 | 100.0 | % | 5.49 | % | 33 |
4/26/2024 |
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聯繫人：
蘭花島資本有限公司
羅伯特·E·考利
3305 弗拉明戈大道，維羅海灘，佛羅裏達州 32963
電話：(772) 231-1400