附錄 99.1

 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1320695/000132069524000010/thslogo.jpg

TreeHouse Foods, Inc. 公佈2023年第四季度和全年業績

•TreeHouse在2023財年的業績中取得了強勁的改善：
◦淨銷售額為34.316億美元，比上年增長4.1％
◦來自持續經營業務的淨收入為5,900萬美元，比上年增加了6,820萬美元
◦調整後的 EBITDA1 為3.659億美元，比上年增加了7,420萬美元
•第四季度業績符合指導：
◦淨銷售額為9.108億美元
◦來自持續經營業務的淨收入為640萬美元
◦調整後的 EBITDA1 為1.084億美元
•公司大幅改善了槓桿狀況和資產負債表。
•公司在第四季度完成了約5000萬美元股票的回購；2023年全年股票回購總額約為1億美元。
•發佈了2024財年展望，淨銷售額為34.3億美元至35.0億美元，調整後的 EBITDA2 為3.6億美元至3.9億美元，自由現金流2至少為1.3億美元。預計2024年上半年該公司一家肉湯設施的重啟將對淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤產生不利影響。

伊利諾伊州奧克布魯克，2024年2月16日——樹屋食品公司（紐約證券交易所代碼：THS）（“公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
 
董事長、首席執行官兼總裁史蒂夫·奧克蘭表示：“TreeHouse Foods在2023年取得了重要進展，推進了我們專注於更高增長、更高利潤類別的投資組合戰略，增強了我們的供應鏈能力，提高了我們的服務水平。”“我想強調的是，我們今年的表現證明瞭我們整個TreeHouse團隊的奉獻精神和勤奮，他們的努力使公司能夠兑現我們對利益相關者和股東的承諾。”

奧克蘭先生繼續説：“在我們進入2024年之際，儘管食品和飲料行業的消費環境艱難，但我對我們的業務定位充滿信心。自有品牌市場的持續強勁勢頭表明我們的產品對消費者和零售商的持續重要性，在第四季度我們的類別中的單位份額達到20％以上的歷史新高。在這種背景下，我們已經建立了與我任職期間一樣強大的淨銷售渠道。我們預計，這些機會將在2024年下半年及以後推動淨銷售額的顯著增長。儘管我們預計上半年的業績將受到肉湯業務的限制，但我們相信我們已經進行了適當的投資，以維持實現長期目標的道路，鞏固我們作為北美領先的自有品牌食品和飲料供應商的地位。”





2023 年第四季度財務業績

淨銷售額——2023年第四季度的淨銷售額為9.108億美元，而去年同期為9.567億美元，下降了4.8％。從2022年到2023年，淨銷售額的變化是由於以下原因：
 三個月十二個月
 （未經審計）（未經審計）
定價0.1 %7.3 %
供應鏈中斷影響銷量/組合(4.2)(1.7)
音量/混音(3.9)(3.4)
有機淨銷售額的總變化1
(8.0)%2.2 %
與收購相關的交易量/組合3.2 2.1 
外幣— (0.2)
淨銷售額變動總額(4.8)%4.1 %
 
4.8％的淨銷售額下降主要是由零售業務的銷量/組合推動的，這受到我們先前披露的一家肉湯設施以及椒鹽脆餅和餅乾類別的供應鏈中斷的影響。此外，計劃中的配送退出主要是我們的店內烘焙和咖啡類別，也促成了這一下降。收購咖啡烘焙能力的產量/組合部分抵消了這些項目。

毛利——毛利佔淨銷售額的百分比在2023年第四季度為16.7％，而2022年第四季度為18.3％，下降了1.6個百分點。下降的主要原因是我們的一家肉湯設施的供應鏈中斷，以及我們的餅乾和椒鹽脆餅類別的包裝質量問題、產量減少導致的固定成本吸收不利、勞動力和製造工廠維護成本增加以及類別組合不利。優惠的大宗商品成本部分抵消了這一點。

總運營支出——2023年第四季度的總運營支出為1.097億美元，而2022年第四季度為1.055億美元，增加了420萬美元。支出的增加主要是由於退出某些TSA服務導致TSA收入減少了1,620萬美元，以及遣散費增加。戰略增長計劃的專業費用降低、運費成本降低、經紀佣金減少和留存獎金支出減少部分抵消了這一點。

其他支出總額——2023年第四季度的其他支出總額為3,130萬美元，而2022年第四季度為1,690萬美元，增加了1440萬美元。增長主要是由於套期保值活動的非現金按市值計價的影響發生了1,230萬美元的變化，這主要是由利率互換的不利下降所推動的。此外，由於應收票據已於2023年第四季度償還，利息收入減少了720萬美元。2022年第四季度450萬美元債務清償的非經常性虧損部分抵消了這一點。

所得税 — 2023年第四季度所得税的確認有效税率為40.7％，而2022年第四季度確認的有效税率為24.5％。公司有效税率的變化主要是由於2023年發生的不可扣除的高管薪酬金額以及與受控外國子公司相關的被視為美國應納税收入的變化的結果。

來自持續經營業務的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 2023年第四季度來自持續經營業務的淨收入為640萬美元，而2022年第四季度為3,970萬美元。2023年第四季度來自持續經營業務的調整後的 EBITDA1 為1.084億美元，而2022年第四季度為1.185億美元，減少了1,010萬美元。下降的主要原因是我們的一家肉湯設施的供應鏈中斷，以及我們的餅乾和椒鹽脆餅類別的包裝質量問題、TSA收入的減少、產量減少導致的固定成本吸收不利、勞動力和製造工廠維護成本增加以及不利的類別組合。這被有利的大宗商品成本、較低的運費和較低的經紀佣金所部分抵消。

已終止業務——2023年第四季度來自已終止業務的淨收入為110萬美元，而2022年第四季度已終止業務的淨虧損為6,310萬美元，變動為6,420萬美元。這主要是由於2022年10月3日剝離了膳食準備業務的很大一部分，2022年第四季度確認的非經常性預期處置調整虧損為5,470萬美元。

2

持續經營業務提供的（用於）經營活動淨現金——2023年，持續經營業務中經營活動提供的淨現金為1.573億美元，而2022年持續經營業務中用於經營活動的淨現金為6,770萬美元，提供的現金增加了2.25億美元。現金流的增加主要歸因於現金收益的增加，這反映了公司為恢復前一時期的大宗商品和運費通脹而採取的定價行動。

股票回購——在2023年第四季度，公司回購了約120萬股普通股，總額為5000萬美元，不包括消費税。在截至2023年12月31日的年度中，公司共回購了230萬股普通股，總額為1億美元。在第四季度末，該公司根據其股票回購授權有1.667億美元的可用資金。
OUTLOOK2
 
TreeHouse發佈了以下2024財年的展望和指導：

•淨銷售額預計在34.3億美元至35億美元之間，同比增長約0％至2％。預計今年的有機銷量和結構將略有增長，但被温和的有針對性的通貨緊縮定價所抵消。該公司預計，最近完成的收購將帶來輕微的交易量和混合收益。
•來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤預計在3.6億美元至3.9億美元之間。
•該公司估計，由於持續努力重啟一家肉湯設施，淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤影響分別約為6000萬美元和2000萬美元。
•淨利息支出預計在5600萬美元至6200萬美元之間。
•該公司預計資本支出約為1.45億美元。
•該公司預計自由現金流至少為1.3億美元。

關於第一季度，TreeHouse預計情況如下：

•淨銷售額預計在7.8億美元至8.1億美元之間，在該區間中點同比下降約7％。預計有機產量和混合物將同比下降中個位數，這主要是由於該公司一家肉湯設施的產能限制。該公司還預計，目標通貨緊縮定價將導致下跌。最近完成的收購的交易量和組合預計將促進較低的個位數增長。

•來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤預計在4,500萬美元至5,500萬美元之間。

________________________________________________
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和有機淨銷售額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的定義、有關影響可比性的某些項目的信息以及GAAP與非GAAP指標的對賬，請參見 “調整後信息與GAAP信息的比較”。

2 由於固有的不確定性，難以預測影響公認會計準則業績的某些項目的發生、財務影響和時機，公司無法在不合理的努力下將持續經營業務或自由現金流（非公認會計準則財務指標）的預期調整後息税折舊攤銷前利潤與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬。這些項目包括但不限於衍生品合約的按市值計價調整、公司間票據調整後的外幣兑換，或其他可能對報告的公認會計原則業績產生重大影響的非經常性事件或交易。

電話會議網絡直播

討論公司第四季度收益的網絡直播將於今天上午 8:30（美國東部時間）舉行。網絡直播和輔助幻燈片將在公司網站www.treehousefoods.com/investors/investors/investors-overview/default.aspx上播出

3

已終止的業務

2022年10月3日，公司完成了對公司很大一部分膳食準備業務的出售，包括意大利麪、可倒入和勺裝的調味料、蜜餞、紅醬、糖漿、幹混合物和烘烤、幹晚餐、餡餅餡料、皮塔餅片和其他醬汁（“交易”）。從2022年第三季度開始，該交易的業務作為已終止業務列報，因此，在所有報告期內，均不包括在持續經營範圍內。

2023年9月29日，該公司完成了對小吃店業務的出售（“小吃店交易” 或 “小吃店業務”）。小吃店交易是公司戰略審查流程中單一處置計劃的一部分，該計劃還導致在2022年第四季度剝離了膳食準備業務的很大一部分。從2023年第三季度開始，小吃店業務作為已終止業務的組成部分列報，在所有報告期內均不包括在持續經營範圍內。

非公認會計準則信息與 GAAP 信息的比較

公司在本新聞稿中納入了GAAP（“非公認會計準則”）未定義的財務業績指標。非公認會計準則財務指標是衡量財務業績的數字指標，不包括或包括金額，因此不同於根據公司合併資產負債表、合併運營報表、綜合收益（虧損）表、合併股東權益表和合並現金流量表中的公認會計原則計算和列報的最直接可比指標。如下文所述，公司認為這些措施為財務報表的用户提供了有用的信息。

對於這些非公認會計準則財務指標，公司提供了最直接可比的GAAP指標和非GAAP指標之間的對賬，解釋了管理層為何認為非公認會計準則指標為財務報表用户提供了有用的信息，以及管理層使用非公認會計準則指標的任何其他目的。這些非公認會計準則財務信息是作為附加信息提供給財務報表用户的，不符合公認會計原則，也不是公認會計原則的替代方案。這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同。
有機淨銷售額
有機淨銷售額定義為淨銷售額，不包括收購、資產剝離和外幣的影響。提供這些信息的目的是讓投資者能夠對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。

調整後的淨銷售額

調整後的淨銷售額定義為淨銷售額，不包括與產品召回相關的影響。提供這些信息的目的是讓投資者能夠對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。



持續經營利潤率淨收益（虧損）、持續經營業務息税折舊攤銷前利潤、持續經營利潤率的息税折舊攤銷前利潤、持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤和持續經營利潤率的調整後息税折舊攤銷前利潤，對影響可比性的某些項目進行調整
來自持續經營利潤率的淨收益（虧損）、來自持續經營利潤率的息税折舊攤銷前利潤和調整後的持續經營利潤率的息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營業務的淨收益（虧損）、持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折舊和攤銷費用的持續經營淨收益（虧損）。調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤反映了對持續經營業務息税折舊攤銷前利潤的調整，以確定管理層認為會對各期收益業績評估產生重大影響的項目。提供這些信息的目的是使投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。由於公司無法預測收費的時間和金額，其中包括但不限於資產剝離、收購、整合和相關成本、衍生合約的按市值計價調整、外幣兑換對公司間票據、增長、再投資和重組計劃的影響、資產減值以及其他可能不時出現的會影響可比性的項目，因此管理層在評估公司時不考慮這些成本決策時的表現關於資源的分配、激勵性薪酬的確定或收益估算的確定。來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤是管理層通常用於評估經營業績和激勵性薪酬的績效指標，公司認為，它們通常被投資者和其他利益相關方報告並廣泛用於衡量公司各期之間的經營業績，也是我們債務契約計算的一部分。
調整後的毛利、調整後的總運營支出、調整後的營業收入（虧損）、調整後的其他支出總額（收益）、調整後的所得税支出（收益）、調整後的持續經營淨收入和來自持續經營的調整後攤薄後每股收益（虧損），對影響可比性的某些項目進行調整
調整後的毛利、調整後的總運營支出、調整後的營業收入（虧損）、調整後的其他支出總額（收益）、調整後的所得税支出（收益）和調整後的持續經營淨收益代表各自的GAAP列報細列項目，經剝離、收購、整合和相關成本、衍生品合約的按市值計價調整、外幣兑換對公司間票據調整的影響、增長、再投資和重組計劃減值等項目進行了調整的資產，以及可能不時出現的影響可比性的其他項目。管理層在評估公司業績、做出資源分配決策、確定激勵性薪酬或確定收益估算時，不會考慮這些成本。提供這些信息的目的是使投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。公司已將調整後的每項非公認會計準則指標列報為淨銷售額的百分比，與其各自報告的GAAP列報細列項目佔淨銷售額的百分比相比。調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）（“調整後的攤薄後每股收益”）的計算方法是將調整後的持續經營業務淨收益除以攤薄後的已發行普通股的加權平均值。調整後的攤薄後每股收益反映了對攤薄後每股GAAP收益（虧損）的調整，以確定管理層認為哪些項目會對不同時期的收益業績評估產生重大影響。
所附表格中列出了根據公認會計原則計算的截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月期間持續經營業務報告的淨收益（虧損）的相關GAAP指標、持續經營業務的調整後淨收益和持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤之間的全面對賬。鑑於未來任何時期調整後項目固有的不確定性，將前瞻性財務指標與最直接可比的GAAP指標進行對賬是不可行的。



持續經營產生的自由現金流

除了根據合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生和使用情況外，我們還衡量來自持續經營的自由現金流（非公認會計準則衡量標準），即持續經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了衡量運營產生的現金的標準，可用於強制性還款義務和投資機會，例如為收購融資、償還債務、回購公共債務和回購我們的普通股。附表中列出了根據公認會計原則計算的截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月持續經營活動所提供的（用於）現金的相關GAAP指標與來自持續經營的自由現金流之間的對賬情況。

關於樹屋食物

TreeHouse Foods, Inc. 是北美領先的自有品牌食品和飲料製造商。我們的目標是吸引並取悦一位客户。通過以客户為中心和品類經驗，我們努力提供卓越的服務，建立能力和洞察力，推動TreeHouse和我們的客户實現互利的增長。我們的目標得到了深度、能力和運營效率方面的投資的支持，這些投資旨在利用我們經營業務類別的長期增長前景。

更多信息，包括TreeHouse最新的10-Q和10-K表格，可以在TreeHouse的網站 http://www.treehousefoods.com 上找到。

聯繫人：
投資者關係
708.483.1331

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。這些前瞻性陳述和其他信息基於我們的信念以及我們使用當前可用信息做出的假設。“相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預測”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將”、“可能” 等詞語以及與我們相關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。此類陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並受某些風險、不確定性和假設的影響。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本文所述的預期、認為、估計、預期或預期的結果存在重大差異。在本新聞稿發佈之日之後，我們不打算更新這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，因此其本質上受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述以及我們發表的其他公開聲明所設想的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：與我們的供應鏈和/或運營中的質量問題、中斷或效率低下相關的風險；主要供應商的損失或整合；通貨膨脹造成的原材料和商品成本；罷工或停工；多僱主養老金計劃；勞動力短缺和勞動力競爭加劇；我們的增長、再投資和重組計劃的成功；我們的負債和相關債務；金融市場的混亂；利息匯率；外幣匯率的變化；客户集中和整合；競爭；我們執行業務戰略的能力；我們繼續進行收購和執行資產剝離或有效管理收購增長的能力；商譽或長期資產減值；影響我們行業的變化和發展，包括客户偏好和減肥藥物的流行；我們和/或我們的客户可能參與的訴訟和監管程序的結果；產品召回；適用於我們的法律法規的變化；股東行動主義；我們的信息技術系統的中斷或故障；地緣政治事件；天氣狀況的變化、氣候變化和自然災害；以及風險因素部分、法律訴訟部分、管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的其他章節以及我們不時向其提交的文件中列出的其他風險證券交易委員會。提醒您不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至評估本新聞稿中提供的信息時發表的聲明。TreeHouse明確表示不承擔任何義務或承諾傳播本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對前瞻性陳述的預期的任何變化，或任何陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。


財務信息

樹屋食品有限公司
合併資產負債表
（未經審計，以百萬計，每股數據除外）
2023年12月31日2022年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$320.3 $43.0 
應收賬款，扣除2023年和2022年0.4美元的信貸損失備抵金175.6 158.8 
庫存534.0 554.0 
預付費用和其他流動資產24.9 23.2 
已終止業務的資產— 60.4 
流動資產總額1,054.8 839.4 
不動產、廠房和設備，淨額737.6 641.6 
經營租賃使用權資產193.0 184.4 
善意1,824.7 1,817.6 
無形資產，淨額257.4 296.0 
應收票據，扣除2023年和2022年信貸損失備抵額0.0美元— 427.0 
其他資產，淨額39.1 47.9 
總資產$4,106.6 $4,253.9 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$534.9 $618.7 
應計費用169.0 208.5 
長期債務的當前部分0.4 0.6 
流動負債總額704.3 827.8 
長期債務1,396.0 1,394.0 
經營租賃負債165.0 159.1 
遞延所得税111.4 108.7 
其他長期負債65.1 77.3 
負債總額2,441.8 2,566.9 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，面值每股0.01美元，授權10.0股，未發行— — 
普通股，截至2023年12月31日和2022年12月31日，面值每股0.01美元，已發行90.0股，已發行股票分別為54.1和56.1股0.6 0.6 
庫存股(234.2)(133.3)
額外的實收資本2,223.4 2,205.4 
累計赤字(248.9)(302.0)
累計其他綜合虧損(76.1)(83.7)
股東權益總額1,664.8 1,687.0 
負債和股東權益總額$4,106.6 $4,253.9 



樹屋食品有限公司
合併運營報表
（未經審計，以百萬計，每股數據除外）
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
 2023202220232022
淨銷售額$910.8 $956.7 $3,431.6 $3,297.1 
銷售成本759.0 781.7 2,855.5 2,774.7 
毛利151.8 175.0 576.1 522.4 
運營費用：
銷售和分銷42.7 50.9 171.6 217.8 
一般和行政49.3 46.0 204.1 206.5 
攤銷費用12.1 12.2 48.2 47.9 
其他運營支出（收入），淨額5.6 (3.6)5.3 62.8 
運營費用總額109.7 105.5 429.2 535.0 
營業收入（虧損）42.1 69.5 146.9 (12.6)
其他費用（收入）：
利息支出16.9 18.7 74.8 69.9 
利息收入(3.9)(11.1)(40.1)(15.5)
債務消滅造成的損失— 4.5 — 4.5 
外幣兑換（收益）虧損(2.1)(1.3)(1.4)1.7 
其他支出（收入），淨額20.4 6.1 30.2 (74.3)
其他支出總額（收入）31.3 16.9 63.5 (13.7)
所得税前收入10.8 52.6 83.4 1.1 
所得税支出4.4 12.9 24.4 10.3 
持續經營業務的淨收益（虧損）6.4 39.7 59.0 (9.2)
來自已終止業務的淨收益（虧損）1.1 (63.1)(5.9)(137.1)
淨收益（虧損）$7.5 $(23.4)$53.1 $(146.3)
普通股每股收益（虧損）——基本：
持續運營$0.12 $0.71 $1.06 $(0.16)
已終止的業務0.02 (1.12)(0.11)(2.45)
基本每股收益（虧損）(1)
$0.14 $(0.42)$0.95 $(2.61)
普通股每股收益（虧損）——攤薄後：
持續運營$0.12 $0.70 $1.05 $(0.16)
已終止的業務0.02 (1.11)(0.10)(2.45)
攤薄後每股收益（虧損）(1)
$0.14 $(0.41)$0.94 $(2.61)
加權平均普通股：
基本54.8 56.1 55.8 56.0 
稀釋55.3 56.7 56.4 56.0 
 
(1) 由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不相加。





樹屋食品有限公司
合併現金流量表
（未經審計，以百萬計）
截至12月31日的財年
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$53.1 $(146.3)
來自已終止業務的淨（虧損）收入(5.9)(137.1)
持續經營業務的淨收益（虧損）59.0 (9.2)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷141.9 139.6 
基於股票的薪酬24.8 19.8 
債務消滅造成的損失— 4.5 
衍生品合約的未實現虧損（收益）15.1 (75.1)
遞延所得税3.5 9.1 
遞延的 TSA 收入(12.3)(22.7)
其他，淨額8.9 6.4 
扣除收購和剝離後的運營資產和負債的變化：
應收款(15.2)(8.9)
庫存51.6 (128.3)
預付費用和其他資產5.3 43.6 
應付賬款(82.4)(14.8)
應計費用和其他負債(42.9)(31.7)
（用於）經營活動提供的淨現金——持續經營 157.3 (67.7)
用於經營活動的淨現金——已終止的業務
— (83.0)
由（用於）經營活動提供的淨現金157.3 (150.7)
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(137.0)(85.8)
無形資產的增加(3.8)(7.7)
出售固定資產的收益— 4.8 
收購，扣除獲得的現金(100.6)— 
用於投資活動的淨現金——持續經營(241.4)(88.7)
投資活動提供的淨現金——已終止業務468.1 500.7 
投資活動提供的淨現金
226.7 412.0 
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度下的借款2,935.3 855.9 
循環信貸額度下的付款(2,935.3)(855.9)
融資租賃債務的付款(0.6)(1.1)
遞延融資費用的支付— (2.7)
定期貸款的付款— (514.3)
回購普通股(100.0)— 
與股票獎勵活動相關的收入— 0.4 
與股票獎勵活動相關的付款(6.9)(4.7)
用於融資活動的淨現金——持續經營(107.5)(522.4)
用於融資活動的淨現金——已終止的業務— (0.3)
用於融資活動的淨現金(107.5)(522.7)
匯率變動對現金和現金等價物的影響0.8 (4.2)
現金和現金等價物的淨增加（減少）277.3 (265.6)
添加：已終止業務的現金和現金等價物，期初— 4.1 
現金和現金等價物，年初43.0 304.5 
現金和現金等價物，年底$320.3 $43.0 


截至12月31日的財年
20232022
補充現金流披露：
已付利息$93.7 $68.1 
已繳納的淨所得税（已退還）19.3 (3.0)
非現金投資活動：
財產和設備的應計購置$17.1 $20.3 
應計其他無形資產0.3 1.1 
為換取租賃義務而獲得的使用權資產45.1 86.8 
為交換出售企業淨資產而發行的應收票據— 425.9 
應收票據與已付實物利息相比增加3.2 1.1 
應收票據購買價格調整下調(5.1)— 
因收購經驗豐富的椒鹽脆餅生產能力而產生的延期付款4.0 — 
下表對公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的持續經營淨收益（虧損）與持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
樹屋食品有限公司
持續經營業務的淨收益（虧損）與持續經營的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計，以百萬計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
持續經營淨收益（虧損）（GAAP）$6.4 $39.7 $59.0 $(9.2)
利息支出16.9 18.7 74.8 69.9 
利息收入(3.9)(11.1)(40.1)(15.5)
所得税支出4.4 12.9 24.4 10.3 
折舊和攤銷36.2 36.0 141.9 139.6 
來自持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）60.0 96.2 260.0 195.1 
增長、再投資和重組計劃，不包括加速折舊 (1)
12.2 18.1 46.1 84.5 
產品召回及相關費用 (2)
18.0 — 29.2 — 
資產剝離、收購、整合及相關成本 (3)
3.2 (4.6)16.7 13.8 
按市值計價的調整 (4)
16.6 4.3 15.1 (75.1)
股東行動主義 (5)
— 0.6 0.3 2.7 
税收補償 (6)
(0.1)— 0.2 — 
公司間票據調整造成的外幣（收益）損失 (7)
(1.5)(0.6)(1.7)0.8 
中央服務和轉移的員工成本 (8)
— — — 65.0 
債務清償損失 (9)
— 4.5 — 4.5 
訴訟事項 (10)
— — — 0.4 
來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$108.4 $118.5 $365.9 $291.7 
佔淨銷售額的百分比
來自持續經營利潤率的淨收益（虧損）
0.7 %4.1 %1.7 %(0.3)%
來自持續經營利潤的息税折舊攤銷前利潤
6.6 %10.1 %7.6 %5.9 %
根據持續經營利潤率調整後的息税折舊攤銷前利潤
11.9 %12.4 %10.7 %8.8 %


在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中，公司簽訂的交易影響了其持續經營財務業績的同比比較如下：
(1)
公司的增長、再投資和重組活動是全企業轉型的一部分，旨在改善公司的長期增長和盈利能力。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，公司將公司增長、再投資和重組活動中的60萬美元加速折舊確認為折舊費用。
(2)
2023年9月22日，該公司開始自願召回在馬裏蘭州劍橋工廠生產的某些肉湯產品。由於缺乏無菌保障，這些肉湯產品可能會受到非致病性微生物污染。該公司確認的成本分別為1,830萬美元和2,700萬美元
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，分別為期三個月和十二個月。

在截至2023年12月31日的三個月中，這些成本包括950萬美元的非現金工廠停產費用，880萬美元的非現金庫存註銷，以及其他成本，包括對產品回報準備金的調整（170萬美元）和170萬美元的第三方成本。在截至2023年12月31日的十二個月中，這些成本包括1,250萬美元的非現金工廠停產費用、1,040萬美元的非現金庫存註銷以及包括產品退貨和物流在內的410萬美元的其他成本。

此外，公司確認截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，包裝質量方面的庫存核銷調整分別為30萬美元和220萬美元。
(3)
剝離、收購、整合和相關成本是指與已完成和可能的剝離、已完成和潛在的收購以及收購的相關整合相關的成本。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，資產剝離相關活動包括諮詢和律師費以及與制定過渡服務協議（“TSA”）相關的額外信息技術（“IT”）成本。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，公司確認了與TSA信貸相關的900萬美元遞延收入，該信貸用於支付TSA的初始設置，包括IT遷移費用。
(4)
公司的衍生合約每個週期都按市價計價。合併運營報表中其他支出（收益）中確認的淨額非現金未實現公允價值變動被視為非公認會計準則調整。合約結算後，確認已實現的收益和虧損，只有按市值計價的影響才被視為非公認會計準則調整。
(5)公司產生了與股東行動相關的費用，其中包括直接適用的第三方諮詢和專業服務費。
(6)税收補償是指對與往年收購相關的賠償資產的非現金註銷。這些註銷是由於時效到期或與税務機關的和解而公佈了相關的不確定税收狀況。
(7)該公司擁有以外幣計價的公司間貸款，並在季度末為重新衡量貸款而產生了外幣收益/虧損。這些金額是非現金的，貸款在合併時被扣除。


(8)
由於在2022年第四季度出售了很大一部分膳食準備業務，該公司發現了兩個影響可比性的項目——1）中央服務成本和2）轉移的員工成本。

1) 公司歷來為膳食準備業務提供中央服務，包括但不限於IT和財務共享服務、採購和訂單處理、客户服務、倉儲、物流和海關。這些費用歷來是由TreeHouse產生的，包括支持服務的員工和非員工費用。在截至2022年12月31日的十二個月中，中央服務成本約為4,020萬美元。

2) 轉移的員工成本是指過去不致力於出售業務並在出售後轉移給買方的員工的薪酬成本。在截至2022年12月31日的十二個月中，輸送的員工成本約為2480萬美元。
(9)
在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，公司在清償債務方面蒙受了總額為450萬美元的損失，這相當於註銷了與2022年10月債務預付款和循環信貸承諾減少相關的遞延融資成本。
(10)
在截至2022年12月31日的十二個月中，公司確認了40萬澳元的增量支出，用於支付900萬美元的應計款項，該訴訟涉及質疑加利福尼亞三家前製造工廠的工資和工時做法。
下表對公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的淨銷售額與調整後的淨銷售額進行了對賬：
樹屋食品有限公司
淨銷售額與調整後淨銷售額的對賬
（未經審計，以百萬計）

截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
淨銷售額$910.8 $956.7 $3,431.6 $3,297.1 
產品召回及相關費用 (2)
(1.7)— 1.3 — 
調整後的淨銷售額$909.1 $956.7 $3,432.9 $3,297.1 



下表將截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月內，公司的調整後毛利、調整後的運營支出、調整後的營業收入（虧損）、調整後的其他支出總額（收益）、調整後的所得税支出（收益）和調整後淨收入與最直接可比的GAAP指標進行了對賬。
樹屋食品有限公司
調整後的毛利、調整後的運營支出、調整後的營業收入（虧損）、調整後的其他支出總額（收入）、調整後的所得税支出（收益）和來自持續經營的調整後淨收益（虧損）的對賬
（未經審計，以百萬計，每股金額除外）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

毛利運營費用總額營業收入其他支出總額所得税支出 來自持續經營業務的淨收益
據報道（GAAP）$151.8 $109.7 $42.1 $31.3 $4.4 $6.4 
調整：
增長、再投資和重組計劃，包括加速折舊 (1)
— (12.2)12.2 — — 12.2 
產品召回及相關費用 (2)
18.0 — 18.0 — — 18.0 
資產剝離、收購、整合及相關成本 (3)
(0.2)(3.4)3.2 — — 3.2 
按市值計價的調整 (4)
— — — (16.6)— 16.6 
税收補償 (6)
— — — 0.1 — (0.1)
調整公司間票據的外幣收益 (7)
— — — 1.5 — (1.5)
調整項目的税費— — — — 12.0 (12.0)
經調整後（非公認會計準則）$169.6 $94.1 $75.5 $16.3 $16.4 $42.8 
如報告所述（佔淨銷售額的百分比）16.7 %12.0 %4.6 %3.4 %0.5 %0.7 %
調整後（佔淨銷售額的百分比）18.6 %10.3 %8.3 %1.8 %1.8 %4.7 %
持續經營的每股收益：
稀釋$0.12 
調整後攤薄$0.77 
加權平均普通股：
攤薄後的持續經營淨收益55.3
根據持續經營業務的調整後淨收益進行攤薄55.3


截至2022年12月31日的三個月

毛利運營費用總額營業收入其他支出總額所得税支出來自持續經營業務的淨收益
據報道（GAAP）$175.0 $105.5 $69.5 $16.9 $12.9 $39.7 
調整：
增長、再投資和重組計劃，包括加速折舊 (1)
0.5 (18.2)18.7 — — 18.7 
資產剝離、收購、整合及相關成本 (3)
— 4.6 (4.6)— — (4.6)
按市值計價的調整 (4)
— — — (4.3)— 4.3 
股東行動主義 (5)
— (0.6)0.6 — — 0.6 
調整公司間票據的外幣收益 (7)
— — — 0.6 — (0.6)
債務清償損失 (9)
— — — (4.5)— 4.5 
調整項目的税費— — — — 7.5 (7.5)
經調整後（非公認會計準則）$175.5 $91.3 $84.2 $8.7 $20.4 $55.1 
如報告所述（佔淨銷售額的百分比）18.3 %11.0 %7.3 %1.8 %1.3 %4.1 %
調整後（佔淨銷售額的百分比）18.3 %9.5 %8.8 %0.9 %2.1 %5.8 %
持續經營的每股收益：
稀釋$0.70 
調整後攤薄$0.97 
加權平均普通股：
攤薄後的持續經營淨收益56.7 
根據持續經營業務的調整後淨收益進行攤薄56.7 


截至2023年12月31日的十二個月

毛利運營費用總額營業收入其他支出總額所得税支出 來自持續經營業務的淨收益
據報道（GAAP）$576.1 $429.2 $146.9 $63.5 $24.4 $59.0 
調整：
增長、再投資和重組計劃，包括加速折舊 (1)
— (46.1)46.1 — — 46.1 
產品召回及相關費用 (2)
29.2 — 29.2 — — 29.2 
資產剝離、收購、整合及相關成本 (3)
0.8 (15.9)16.7 — — 16.7 
按市值計價的調整 (4)
— — — (15.1)— 15.1 
股東行動主義 (5)
— (0.3)0.3 — — 0.3 
税收補償 (6)
— — — (0.2)— 0.2 
調整公司間票據的外幣收益 (7)
— — — 1.7 — (1.7)
調整項目的税費— — — — 25.7 (25.7)
經調整後（非公認會計準則）$606.1 $366.9 $239.2 $49.9 $50.1 $139.2 
如報告所述（佔淨銷售額的百分比）16.8 %12.5 %4.3 %1.9 %0.7 %1.7 %
調整後（佔淨銷售額的百分比）17.7 %10.7 %7.0 %1.5 %1.5 %4.1 %
持續經營的每股收益：
稀釋$1.05 
調整後攤薄$2.47 
加權平均普通股：
攤薄後的持續經營淨收益56.4
根據持續經營業務的調整後淨收益進行攤薄56.4


截至2022年12月31日的十二個月

毛利運營費用總額營業（虧損）收入其他（收入）支出總額所得税支出來自持續經營業務的淨（虧損）收入
據報道（GAAP）$522.4 $535.0 $(12.6)$(13.7)$10.3 $(9.2)
調整：
增長、再投資和重組計劃，包括加速折舊 (1)
0.5 (84.6)85.1 — — 85.1 
資產剝離、收購、整合及相關成本 (3)
1.6 (12.2)13.8 — — 13.8 
按市值計價的調整 (4)
— — — 75.1 — (75.1)
股東行動主義 (5)
— (2.7)2.7 — — 2.7 
重新計量公司間票據造成的外幣損失 (7)
— — — (0.8)— 0.8 
中央服務和轉移的員工成本 (8)
14.9 (50.1)65.0 — — 65.0 
債務清償損失 (9)
— — — (4.5)— 4.5 
訴訟事項 (10)
— (0.4)0.4 — — 0.4 
調整項目的税費— — — — 15.4 (15.4)
經調整後（非公認會計準則）$539.4 $385.0 $154.4 $56.1 $25.7 $72.6 
如報告所述（佔淨銷售額的百分比）15.8 %16.2 %(0.4)%(0.4)%0.3 %(0.3)%
調整後（佔淨銷售額的百分比）16.4 %11.7 %4.7 %1.7 %0.8 %2.2 %
持續經營業務的每股收益（虧損）：
稀釋$(0.16)
調整後攤薄$1.28 
加權平均普通股：
按持續經營業務淨虧損攤薄
56.0
根據持續經營業務的調整後淨收益進行攤薄56.5


樹屋食品有限公司
將持續經營業務中（用於）經營活動提供的淨現金與持續經營業務的自由現金流進行對賬
（未經審計，以百萬計）
  十二個月已結束
十二月三十一日
 20232022
來自持續經營業務的（用於）經營活動提供的現金流$157.3 $(67.7)
減去：資本支出(140.8)(93.5)
來自持續經營業務的自由現金流$16.5 $(161.2)