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最大成員角色：Walthaminc.member2023-12-31角色:參與者0000084839角色：Walthaminc.member2023-12-310000084839角色：fourzeroone401KPlan 會員2023-01-012023-12-31rol: hour0000084839ROL：一位成員的固定繳款合格補償百分比角色：fourzeroone401KPlan 會員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 最低成員ROL：固定供款合格補償百分比GetWomember角色：fourzeroone401KPlan 會員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 最大成員ROL：固定供款合格補償百分比GetWomember角色：fourzeroone401KPlan 會員2023-01-012023-12-310000084839角色：fourzeroone401KPlan 會員2022-01-012022-12-310000084839角色：fourzeroone401KPlan 會員2021-01-012021-12-31角色：政策0000084839US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000084839US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000084839US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-12-310000084839US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000084839US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000084839US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000084839角色：非合格延期薪酬計劃會員2023-12-310000084839角色：非合格延期薪酬計劃會員2022-12-310000084839ROL：固定供款合格補償百分比GetWomember角色：fourzeroone401KPlan 會員2023-01-012023-12-310000084839角色：Lorinc 會員2023-09-112023-09-1100000848392023-09-110000084839角色：Lorinc 會員US-GAAP：超額配股期權成員2023-09-112023-09-110000084839美國通用會計準則：普通股成員2023-09-112023-09-110000084839美國通用會計準則：普通股成員2023-09-110000084839SRT: 最低成員角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 最大成員角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2023-01-012023-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2023-01-012023-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2022-01-012022-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2021-01-012021-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2023-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2022-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2020-12-310000084839角色：延時限制份額和績效份額單位獎勵會員2021-12-310000084839角色：2022年員工股票購買計劃會員2022-04-262022-04-260000084839角色：2022年員工股票購買計劃會員2022-04-260000084839角色：2022年員工股票購買計劃會員2022-07-012022-12-310000084839角色：2022年員工股票購買計劃會員2022-01-012022-12-310000084839角色：2022年員工股票購買計劃會員2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2020-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000084839US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000084839US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-12-310000084839US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310000084839角色：州和地方及外國司法管轄區成員2023-12-310000084839美國公認會計準則：外國會員2023-12-310000084839US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-12-310000084839角色：rpcinc會員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：rpcinc會員2021-01-012021-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：rpcinc會員2022-01-012022-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：rpcinc會員2023-01-012023-12-310000084839美國公認會計準則：投資者會員ROL: 註冊權協議會員2023-06-052023-06-050000084839美國公認會計準則：投資者會員ROL: 註冊權協議會員2023-06-05rol: offer00000848392023-09-062023-09-060000084839角色：Learease協議會員SRT：董事會主席成員角色：piallc會員2014-01-012014-12-310000084839角色：Learease協議會員SRT：董事會主席成員角色：piallc會員2023-01-012023-12-310000084839角色：Learease協議會員SRT：董事會主席成員角色：piallc會員2022-01-012022-12-310000084839角色：Learease協議會員SRT：董事會主席成員角色：piallc會員2021-01-012021-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：g450租賃安排會員角色：gwrllcMember2023-08-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：飛行員共享協議成員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：飛行員共享協議成員2022-01-012022-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：飛行員共享協議成員2021-01-012021-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：租金和管理服務協議成員2023-01-012023-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：租金和管理服務協議成員2022-01-012022-12-310000084839SRT: 董事會成員角色：Lorinc 會員角色：租金和管理服務協議成員2021-01-012021-12-310000084839角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員角色：John WillsonIV 會員2019-12-010000084839US-GAAP：關聯黨成員角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：關聯黨成員角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：關聯黨成員角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：關聯黨成員角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員2019-01-012019-12-310000084839US-GAAP：關聯黨成員角色：特許經營協議會員角色：威爾遜害蟲管理會員2019-12-012019-12-010000084839美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310000084839美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000084839美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000084839角色：TimelapseRestrictedShares會員2023-01-012023-12-310000084839角色：TimelapseRestrictedShares會員2022-01-012022-12-310000084839角色：TimelapseRestrictedShares會員2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-12-310000084839US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：限制性股票成員2021-01-012021-12-310000084839US-GAAP：後續活動成員2024-01-222024-01-2200000848392023-10-012023-12-310000084839角色：高級交易安排成員角色：KennethdKrause 會員2023-10-012023-12-310000084839角色：高級交易安排成員角色：KennethdKrause 會員2023-12-310000084839角色：高級交易安排成員角色：John F.Wilson 會員2023-10-012023-12-310000084839角色：高級交易安排成員角色：John F.Wilson 會員2023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________
表單 10-K
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財年中 12 月 31 日, 2023
委員會文件編號 1-4422
_____________________________
ROLLINS, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
特拉華 | 51-0068479 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主識別號） |
| |
內華達州皮埃蒙特路 2170 號, 亞特蘭大, 格魯吉亞 | 30324 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
_____________________________
註冊人的電話號碼，包括區號： (404)888-2000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1美元 | | 滾 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無。
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 o 沒有x
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 o 沒有x
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興申報人成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和新興成長型公司的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | o | |
| 非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o | |
| | | 新興成長型公司 | o | |
如果 新興成長型公司，根據《交易法》第13（a）條，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否已提交報告和證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.7262 (b)）第 404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性評估。是的 x沒有 o
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 x
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
2023年6月30日，非關聯公司持有的羅林斯公司普通股的總市值為美元10,383,238,055基於2023年6月30日公佈的普通股最後銷售價格，這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。
羅林斯公司有 483,885,114截至2024年1月31日的已發行普通股。
以引用方式納入的文檔
代理服務器的某些部分羅林斯公司2024年年度股東大會聲明以引用方式納入第三部分第10-14項。
Rollins, Inc.
10-K 表格
截至2023年12月31日的財年
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | | | |
第 1 項。 | | 商業。 | 3 |
第 1.A 項 | | 風險因素。 | 12 |
第 1.B 項 | | 未解決的員工評論。 | 19 |
第 1.C 項 | | 網絡安全 | 19 |
第 2 項。 | | 屬性。 | 20 |
第 3 項。 | | 法律訴訟。 | 20 |
第 4 項。 | | 礦山安全披露。 | 20 |
| | | |
第二部分 | | | |
第 5 項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。 | 21 |
第 6 項 | | [已保留] | 22 |
第 7 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 22 |
第 7.A 項 | | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 33 |
第 8 項。 | | 財務報表和補充數據。 | 34 |
第 9 項。 | | 會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 71 |
第 9.A 項 | | 控制和程序。 | 71 |
第 9.B 項 | | 其他信息。 | 72 |
第 9.C 項 | | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 73 |
| | | |
第三部分 | | | |
第 10 項。 | | 董事、執行官和公司治理。 | 73 |
項目 11。 | | 高管薪酬。 | 73 |
項目 12。 | | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。 | 73 |
項目 13。 | | 某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性。 | 73 |
項目 14。 | | 主要會計費用和服務。 | 73 |
| | | |
第四部分 | | | |
項目 15。 | | 附件，財務報表附表。 | 74 |
| | 簽名。 | 77 |
第一部分
第 1 項。業務
一般概述
Rollins, Inc.（“Rollins”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是一家總部位於佐治亞州亞特蘭大的國際服務公司。通過我們的領先品牌家族，我們為來自約70個國家的800多個公司自有和特許經營地點的200多萬住宅和商業客户提供基本的害蟲和野生動物控制服務以及防治白蟻、齧齒動物和昆蟲的侵害。在我們漫長的運營歷史中，我們因提供優質的客户服務而贏得了聲譽。我們服務的合同和經常性質使我們能夠了解未來收入的很大一部分。
1964 年，O. Wayne 和 John Rollins 兄弟收購了 Orkin Exterminating Company，1965 年，我們將公司名稱從羅林斯廣播公司改為羅林斯公司。1968 年，羅林斯開始在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ROL”。從那時起，我們已發展成為一家首屈一指的消費和商業服務企業，擁有眾多行業領先品牌，包括世界知名的Orkin以及HomeTeam Pest Defense、Clark害蟲防治、西方害蟲防治、野生動物防治、西北滅絕和狐狸害蟲防治等。
害蟲防治通常包括評估客户財產中是否存在誘發害蟲的情況，應對當前的蟲害，以及停止生命週期以防止未來的入侵者。白蟻保護計劃包括液體處理、乾濕泡沫應用、白蟻誘餌和木材處理。我們在一個可報告的細分市場下運營，該細分市場包含我們的三種服務：
•住宅: 害蟲防治服務，保護住宅物業免受常見害蟲侵害，包括齧齒動物、昆蟲和野生動物；
•商用：為醫療保健、餐飲服務、物流等不同終端市場的客户提供工作場所害蟲防治解決方案；以及
•白蟻：為住宅和商業客户提供白蟻保護服務和輔助服務。
項目1.A中討論了與我們的業務相關的風險因素。“風險因素。”
我們的戰略目標
我們會定期評估商業環境以及我們自己的優勢和機會，並圍繞關鍵戰略目標保持一致，這將有助於我們推動羅林斯持續取得成功。
以人為本
我們提倡以人為本的心態，在業務的各個方面優先考慮個人和集體團隊的福祉和發展。為了向我們的客户提供最佳的客户體驗，我們必須專注於培養我們在行業中作為首選僱主的地位。這意味着不僅要投資於有競爭力的工資和福利，還要提供工具、培訓和發展機會，以提高員工的參與度。
客户忠誠度
我們專注於創造最佳的客户體驗，從而建立忠實的客户羣，進而減少整個客户羣的流失量。這始於我們的員工以及他們與客户的互動。通過專注於這一關鍵目標，我們預計它將實現超過我們市場增長的增長。
成長心態
成長型思維可以幫助我們考慮改善業務並使其處於最佳定位的方式。我們的重點是確定可能給我們的業務帶來風險和機遇的變化。我們專注於評估我們競爭的市場的變化
在其他行業中，也要繼續識別不斷變化的動態，這些動態可能會影響我們的員工和客户，並可能影響我們在競爭市場中的地位。
運營效率
作為對我們成長心態的補充，我們致力於持續改進和運營效率是我們戰略和文化的另一個關鍵原則。我們從我們所做的一切都可以改進的角度來看待我們的運營。我們一直在努力通過優化我們的業務模式和實現業務現代化來提高我們的服務水平。
我們相信，圍繞關鍵戰略領域保持一致將使我們能夠以比市場更快的速度增長，為未來業務做好準備，併為包括客户、員工、社區和股東在內的所有利益相關者創造價值。
我們的競爭優勢
羅林斯是全球害蟲防治市場的領導者。我們已經通過深厚的運營網絡建立了一系列具有廣泛服務能力的頂級品牌組合，重點是我們的核心害蟲防治市場。我們的規模使我們能夠提供優質的服務，並通過（i）贏得新的住宅和商業客户的全面能力，（ii）運營優化和增強客户體驗的技術投資，（iii）管理可變成本的路線密度，以及（iv）實現有機增長和進行併購的財務靈活性，從而提供顯著和增強的競爭優勢。
採用專有技術的強大操作平臺
我們廣泛的業務範圍創建了一個高效且可擴展的運營平臺，以促進卓越的客户服務交付，增加交叉銷售機會和成本效益。我們戰略性地投資了專有的路由和調度技術，以增強我們的競爭優勢，其中包括實時服務跟蹤和客户互聯網通信，以提供個性化的客户體驗。我們的大部分業務都運行我們專有的分支機構操作支持系統（“BOSS”），該系統提供後端界面，以促進技術人員的服務跟蹤和付款處理。BOSS還提供虛擬路線管理工具，以提高我們整個網絡的路線效率，減少行駛里程和相關成本，同時通過準時和快速響應服務提高客户保留率。
差異化的員工基礎和服務交付
我們的員工對於提供卓越的客户體驗至關重要，我們高度重視為我們的團隊提供一流的培訓和發展機會。我們在喬治亞州亞特蘭大運營着佔地27,000平方英尺的羅林斯學習中心培訓設施，這是一個遠程學習和全球廣播設施，設有模擬環境和培訓教室。除了面對面培訓外，羅林斯學習中心還提供按需培訓課程，員工可以在世界任何地方訪問這些課程，這些課程是在我們現場最先進的廣播演播室製作的。我們獨特的計劃鞏固了我們作為首選僱主的地位，在過去的21年中，我們17次被《培訓》雜誌評為美國前125家培訓公司之一。我們還被 “最佳工作場所” 計劃認可為國家和地方層面的頂級工作場所。這標誌着亞特蘭大連續第七年獲得認可。我們持續監控同事的參與度和客户忠誠度。
經驗豐富的管理團隊
我們的管理團隊將豐富的商業和消費者服務經驗與強大的本地害蟲防治領導能力相結合。根據我們吸引、培養和晉升人才的文化，我們的高級領導團隊由長期內部領導者和來自備受尊敬的外部平臺的戰略人員組成。
我們的董事長加里·羅林斯是羅林斯公司聯合創始人奧·韋恩·羅林斯的兒子，他的整個職業生涯都在公司度過，從2001年到2022年擔任首席執行官（“首席執行官”）。約翰·威爾遜擔任公司副董事長超過26年，在公司擔任過各種職務，職責越來越大。
自2023年1月1日起，小杰裏·加爾霍夫就任首席執行官一職，現在擔任總裁兼首席執行官。作為收購HomeTeam的一部分，加爾霍夫先生於2008年加入公司。Gahlhoff 先生對此有廣泛的瞭解
公司的業務和行業，共在HomeTeam和公司擔任過各種職務，職責不斷增加，超過22年。他還是一位訓練有素的昆蟲學家。
肯尼思·克勞斯自2022年9月起擔任公司執行副總裁、首席財務官兼財務主管。克勞斯先生擁有超過八年的上市公司首席財務官經驗和超過20年的全球財務和戰略經驗。伊麗莎白·錢德勒自2013年加入公司以來一直擔任副總裁兼總法律顧問，自2018年起擔任公司祕書。錢德勒女士擁有超過35年的法律經驗。美國奧金總裁帕特·切爾扎諾夫斯基於2007年加入公司，擁有超過21年的害蟲防治經驗。羅林斯品牌總裁史蒂夫·萊維特於1994年加入公司，擁有超過28年的害蟲防治經驗。託馬斯·特什於2012年加入公司，在2012年至2020年期間擔任信息技術副總裁，然後在2020-2023年期間擔任首席信息官。他從 2023 年開始擔任首席信息官和行政官。Tesh 先生擁有超過 23 年的害蟲防治經驗。
國際商務
我們將繼續通過有機增長、收購和國際特許經營計劃擴大我們的國際影響力。2023 年，我們在加拿大、澳大利亞和英國的公司自有業務收入增長。 我們相信，地域多樣性使我們能夠提高品牌知名度，滿足全球客户的需求，利用來自多個國家的團隊的業務和技術專業知識，併為我們提供進入新市場的機會。
特許經營計劃
我們通過Orkin、Critter Control、Missquito和我們的澳大利亞子公司制定了特許經營計劃。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，我們分別簽訂了138、137和135份國內特許經營協議。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，國際特許經營協議總數分別為86、89和103份。與我們的特許經營權的交易包括區域銷售和建立新特許經營權的客户合同，以及特許經營商支付初始特許經營費和特許權使用費。地區、客户合同和初始特許經營費通常通過現金和票據的組合支付。
收購策略
我們在收購各種規模的公司方面擁有豐富的經驗。在過去三年中，我們已經完成了大約 90 次收購，包括 2023 年的 24 次收購。我們的收購戰略以高質量、盈利能力強的企業為目標，在他們所服務的市場中擁有強大的領導力、良好的品牌知名度和客户忠誠度，這些企業將受益於增量增長資本，並有可能實現有機增長和利潤擴張。
季節性
我們的業務受到天氣狀況的影響，包括氣候變化以及我們的害蟲和白蟻防治服務的季節性。從歷史上看，害蟲存在和活動的增加，以及春季和夏季白蟻的變形（其發生由季節變化的時間決定），導致我們在這些時期的害蟲和白蟻防治業務收入增加，如下圖所示。
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| 合併淨收入 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第一季度 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | $ | 535,554 | |
| 第二季度 | 820,750 | | | 714,049 | | | 638,204 | |
| 第三季度 | 840,427 | | | 729,704 | | | 650,199 | |
| 第四季度 | 754,086 | | | 661,390 | | | 600,343 | |
| 年初至今 | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 2,424,300 | |
由於季節性，我們的季度盈利能力與收入相關，因為第一和第四季度的利潤較低，第二和第三季度的利潤較高。
材料和用品
我們公司與龐大的全國害蟲防治產品分銷商、製造商和其他害蟲和白蟻處理產品供應商建立了合作關係。我們保持足夠的產品、材料和其他供應水平，以滿足我們即時的服務需求，並緩解全國供應商網絡可能出現的短期供應短期短缺問題。我們還為關鍵類別提供了合格的同類產品和材料，以便根據需要提供替代品。但是，短期以上的供應鏈中斷在任何時候都可能影響我們的產品、材料和其他供應水平。我們積極與供應商羣合作，2023年，我們舉辦了有史以來的第一屆供應商峯會，30多家頂級供應商出席了我們的公司總部，以加強合作和戰略關係。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營，市場分散，進入門檻低。我們的害蟲和白蟻防治市場競爭的主要因素是服務質量和速度、客户親近度、客户滿意度、品牌知名度和聲譽、擔保條款、安全性、技術水平和價格。由於我們與產品製造商、分銷商建立了牢固的直接合作關係，以及對材料和供應品庫存、訂購和分銷的可見性，我們能夠預見潛在的供應中斷並快速做出調整。使用創新和不斷改變行業的分銷模式和技術，使我們能夠在不對倉儲和庫存進行大量投資的情況下為我們的現場業務維持充足的供應.
我們相信，作為世界上最大的害蟲和白蟻防治公司之一，通過我們的全資子公司，我們可以與競爭對手進行有效而有利的競爭。我們的主要競爭對手包括能多潔、Ecolab、Anticimex和許多其他區域性公司。
研究和開發
我們在與開發新產品或服務有關的研究活動上的支出並不大。我們利用與製造商和材料供應商的關係來提供新的和創新的產品和服務，並由我們的終身昆蟲學部門進行深入審查，以確保它們符合我們的嚴格要求。我們還與此類產品的特定製造商一起對新產品進行測試，我們依賴於一流大學的研究。
我們與多所大學保持密切關係，研究和驗證治療程序和材料選擇。一些新的和改進的服務方法和產品也由非附屬大學和公司研究、開發和生產，其中一部分方法和產品是按照我們提供的規格生產的。
人力資本
我們認為，員工素質是公司成功的最大貢獻者之一。吸引、培養和留住高素質人才是我們人力資本管理戰略的主要目標。培養和留住高素質人才可以改善客户體驗和提高客户保留率。我們通過組織各級的培訓來培養和吸引員工。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司擁有 19,031 名員工。我們約有17,100名員工在美國，大約有15,420名員工在美國分支機構工作。在美國僱員中，由工會代表或受集體談判協議保護的僱員不足 2%。
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| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 員工 | 19,031 | | 17,515 | | 16,482 |
領導力發展
每個羅林斯品牌都制定自己的領導力發展計劃，以支持自己的價值觀和文化，同時考慮所有羅林斯品牌的最佳實踐。我們的領導者接受了有關人員領導力、商業頭腦、卓越銷售和技術專業知識等基礎知識的培訓。在我們組織的各個層面擁有合適的領導者對於我們當前和未來的成功至關重要。這包括制定有效的繼任計劃以支持我們的業務
增長計劃。雖然我們的每個品牌都專注於發展特定品牌的運營領導能力，但羅林斯專注於通過我們的區域經理髮展計劃（RMDP）發展整體領導能力。RMDP 是一項全面的領導力發展計劃，面向組織中領導多個業務部門或部門的中層領導者以及準備在該級別領導的中層領導者。這項為期 12 個月的課程提供混合學習方法，包括主持人主導的培訓、高管和同行指導、身臨其境的實地學習體驗、360 度評估、6 個月的高管輔導活動以及支持的個性化發展計劃。自該項目於2018年成立以來，我們已經在五個不同的RMDP課程中共有85名高級領導者畢業，並取得了持續的成功。
工作場所包容性
我們將促進和創造一個多元化、公平和包容的工作場所作為優先事項，從而提高滿意度和參與度，提高員工保留率，提高生產力，增強歸屬感。我們的使命是營造一種包容的文化，讓所有人都感到受尊重，受到公平對待，並有公平的機會脱穎而出。
在我們的執行發起人和包容性諮詢委員會的指導下，自2020年以來，我們的工作場所包容性（WPI）使命一直持續到2020年，該委員會由來自美國各地的Rollins品牌的員工組成。2022年1月，我們聘請了WPI的董事。主任的主要職責是執行執行領導團隊於2022年4月批准的WPI戰略計劃（“計劃”）。該計劃包括5個戰略重點領域，將在所有品牌中實施。5個戰略重點領域是培訓和教育、人才招聘和職業發展、政策與計劃、溝通和員工資源小組。
此外，我們還更改了各種政策、做法和計劃，使其更具包容性，認可員工全年慶祝的文化節日和活動，並啟動了首個員工資源小組 (ERG)。我們的 ERG 由 Rollins 員工領導，包容所有人，代表我們的員工羣體。每個 ERG 都為員工提供了一個交流、協作和倡導他們共同的興趣和經驗的平臺。這些團體促進包容性，提供交流機會，並增強員工的歸屬感。到目前為止，我們已經建立了以下 ERG：
•R-Collective：努力通過多代人際網絡改善公司文化以及員工參與度和留存率。
•Women+ 資源社區：為任何職業級別的女性+提供資源，幫助她們實現目標並慶祝她們取得的成就，從而增強在 Rollins 的工作經驗。
•奧金佩斯女性（WOOP）：通過提供職業發展、指導和社交機會，增進奧金女性之間的溝通。
•PRIDE：提供支持 LGBTQ+ 員工和盟友的職業發展、促進招聘和留用以及建立社區的網絡。
•P.E.A.C.E.：通過人際關係、團隊建設和聯盟關係，為擁護和倡導文化公平的人們建立社區，營造一個具有種族包容性的工作場所，使所有人都能在羅林斯擁有蓬勃的職業生涯。
我們對在創建包容性工作場所的旅程中取得的成就感到興奮，並將繼續執行戰略計劃。
健康與安全
我們致力於保障員工、客户以及我們工作、生活和娛樂所在社區的健康和安全。羅林斯採取各種努力來支持我們團隊成員的健康和福祉，包括他們的身心健康。這包括投資具有競爭力的薪酬和福利，同時提供文化、工具、培訓和發展機會，使在羅林斯工作成為一種愉快而有意義的體驗。我們的員工可以享受一系列福利，包括醫療保健和健康計劃、休假和休假福利，包括帶薪病假/個人休假、401（k）配對、我們的員工股票購買計劃（ESPP）、個人
資助教育和諮詢服務、幫助應對個人和工作生活挑戰的援助計劃、家庭支持計劃和教育援助。
2022年，我們與Everside Health建立了合作伙伴關係，在亞特蘭大的羅林斯支持中心建造了一家現場醫療診所。該診所為參與我們在佐治亞州的一項醫療計劃的羅林斯團隊成員提供免費初級保健。Everside以虛擬方式或通過現有的全國Everside Health診所網絡為我們在美國參與一項保險計劃的所有團隊成員提供這些服務。這是一項增強的醫療福利，免費向團隊成員提供。
我們通過不斷評估和改善我們的安全績效、實施最佳實踐和法規以及在我們所做的一切中保持卓越的安全水平，激勵我們的團隊成員成為安全領域的領導者。我們已經設定了可衡量的安全目標，並正在擴大我們的跟蹤機制以確保合規性。此外，我們不斷審查和完善安全政策和程序，以確保它們保持高效和相關性。例如，在整個 2023 年，我們在實施和採用駕駛員安全應用程序方面取得了長足的進展。該應用程序監控車輛行駛後的駕駛行為，檢測與加速、制動、分散注意力和速度相關的不安全駕駛行為。令我們感到高興的是，在2023年，我們監控的駕駛員的平均駕駛員安全分數有所提高。我們將繼續努力提高安全意識和培訓，同時表彰和獎勵最安全的人。
我們擁有完善的安全治理結構，可幫助我們公司優先考慮措施，逐步減少機動車碰撞和傷害相關風險。我們已經建立了一個持續的流程，需要組織各級的承諾、溝通和協作。我們的結構旨在確保其保持有效性並符合我們組織的宗旨和目標。
我們會持續審查和完善我們的健康和安全政策和程序，以確保它們保持高效且與我們的業務相關。
社區參與
我們是一個品牌家族，始終將為員工、客户和社區提供服務作為基石。儘管我們每個不同的品牌都有自己的服務文化，但我們堅定地致力於與當地社區互動。
我們為員工提供參與各種社區宣傳計劃的機會。我們在2019年創建了Rollins United，以統一我們品牌的慈善願景並鞏固我們的社區宣傳工作。我們的總體目標是在很長一段時間內對當地社區產生重大影響。羅林斯聯隊的核心使命是每個人都應該有一個安全的生活、工作和娛樂場所。
自1985年以來，我們通過員工和公司配套資金與大亞特蘭大聯合之路合作，多年來幫助羅林斯成為社區領袖。羅林斯在2022年的前25家企業貢獻者中排名第 #7 位，而2021年和2020年的排名分別為 #9 和 #11。除了員工的個人捐款外，公司還舉辦集會、競賽和無聲拍賣以籌集資金。在過去的4年中，羅林斯每年捐款約100萬美元。
我們與格羅夫·帕克基金會（“基金會”）建立了合作伙伴關係，以幫助服務我們的亞特蘭大社區。該合作伙伴關係使我們的員工能夠做志願者和支持該基金會，該基金會致力於社區振興，以改善格羅夫公園社區的生活質量。我們的亞特蘭大品牌家族的代表全年都在格羅夫公園社區參加志願者活動。此外，我們的許多業務全年定期參與當地社區的活動。
我們的Orkin品牌通過其OrkinServes計劃展示了其服務文化，該計劃旨在通過員工志願者機會幫助關愛社區。2022年，OrkinServes引入了5名新的分部倡導者，作為其在美國和加拿大各部門內開展志願服務的代言人。同樣，我們的 “西北滅絕” 品牌在2011年成立了西北善行小組（“GDT”），其重點是活躍和參與他們所服務的社區。GDT由2名全職隊友領導，與6個州的當地組織合作，並得到我們西北地區團隊的支持。
監管注意事項
我們的業務受各種地方和國家立法和監管法規的約束，包括但不限於環境法、反壟斷法、就業和福利法（包括工資和工時法、工資税、反歧視法、養老金法律法規和ERISA）、移民法、機動車輛法律法規、人類健康和安全法、證券法，包括但不限於美國證券交易委員會法規，以及管理工人安全的聯邦、州和地方法律法規以及害蟲和白蟻防治行業。如果我們未能遵守任何適用的法律或法規，我們可能會被處以鉅額罰款或損害賠償，參與第三方或政府機構的訴訟、執法行動和其他索賠，我們的聲譽和業務蒙受損失，或者遭受可能影響業務運營方式的執照或罰款。
消費者保護、隱私和招攬事宜
我們受旨在保護消費者的國際、聯邦、州、省和地方法律法規的約束，包括有關貸款、收債和消費融資；消費者隱私和欺詐；消費者數據的收集和使用；電話營銷；以及其他形式的招攬的法律。具體而言，聯邦通信委員會和聯邦貿易委員會通過的規則，包括《電話消費者保護法》和《電話營銷銷售規則》，以及州法律和其他法律依據，管理着我們的電話和短信銷售行為。《反垃圾郵件法》規範了我們的電子郵件請求，《消費者評論公平法》規範了社交媒體上消費者對我們產品和服務的看法。《加州消費者隱私法》，包括《加州隱私權法》的修正案，以及其他州的法律，賦予消費者以及員工瞭解企業收集哪些個人數據、如何使用這些數據的權利，並賦予他們訪問、刪除和選擇不向第三方出售其個人信息的權利。根據特定州的客户數量或收入金額，我們受其中一些州的法律的約束。同樣，我們受英國數據保護的外國法律法規的約束（英國《2018年通用數據保護條例和數據保護法》；加拿大（《個人信息保護和電子文件法》）；澳大利亞（《隱私法》及其澳大利亞隱私原則）；以及新加坡（《個人數據保護法》和《垃圾郵件控制法》）（如果適用）。
環境、健康和安全問題
具體而言，我們的業務受有關環境、健康和安全問題的各種國際、聯邦、州和地方法律法規的約束。除其他外，這些法律規範了材料向環境的排放或排放，管理危險物質和廢物的使用、儲存、處理、處置、運輸和管理，並保護我們員工的健康和安全。此外，某些農藥產品的使用也受各聯邦、州、省和地方環境和公共衞生機構的監管。這些法律還規定了調查和補救費用以及因現在和過去釋放的危險物質（包括我們目前擁有或運營的場地的前所有者或運營商釋放的危險物質）而造成的損害的責任。遵守環境、健康和安全法律會增加我們的運營成本，限制或限制我們提供的服務，並使我們面臨監管或私人訴訟或程序的可能性。對不遵守這些法律的處罰可能包括刑事制裁或民事補救措施，包括但不限於取消許可證、罰款和其他糾正措施。不遵守、改變、擴大執行範圍或通過有關危險廢物處置和其他環境事項的新法律和法規，可能會導致運營變化和成本增加。
特許經營事宜
我們的某些子公司一般受有關特許經營銷售、營銷和許可以及特許經營貿易慣例的各種國際、聯邦、州、省和地方法律法規的約束，包括聯邦貿易委員會的適用規章制度。這些法律法規通常要求披露與我們的特許經營權的銷售和許可相關的商業信息。某些州法規還影響我們作為特許人撤銷或拒絕續訂特許經營權的能力。我們和一個或多個加盟商不時捲入有關特許經營關係的爭議，包括特許權使用費或費用的支付、分支機構的位置、廣告、加盟商購買產品、不競爭契約、遵守我們的標準或特許經營權續訂標準。
就業法
我們受我們運營所在國家的各聯邦、州、省、地區和地方政府中與員工相關的大量複雜法律和法規的約束，包括但不限於工資和工時法、反歧視法、移民、養老金福利計劃、ERISA法律和退休金。任何不遵守此類適用法律或法規的行為都可能導致罰款或法律訴訟。
知識產權
我們依靠知識產權的組合，包括專利、商標、版權、商業祕密和合同條款來保護我們的知識產權。通過創新和品牌認可以及全面的保護和執法方法，我們的全球知識產權組合得到了加強。
我們保護和促進我們的知識產權組合，並採取我們認為適當的行動來執行我們的知識產權並在國內和國際上捍衞我們的權利。儘管總體而言，我們的全球450多個商標組合是寶貴的資產，對我們的運營至關重要，但我們認為，我們的競爭優勢在很大程度上也歸因於員工的技術、營銷和銷售能力和能力，而不是任何個人商標；但是，Orkin商標的丟失可能對我們的整個業務造成重大影響。
可用信息
在以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供這些報告後，我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及這些報告的修訂可在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.rollins.com的 “美國證券交易委員會申報” 標題下免費提供。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-K表年度報告中的陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”，涉及與羅林斯公司業務和財務業績相關的風險和不確定性。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對影響我們業務經營業績和財務狀況的未來事件和財務趨勢的觀點、預期、信念、計劃、目標、假設和預測。
前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“應該”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“項目”、“估計”、“目標”、“繼續”、“持續”、“可能”、“可能”、“策略”、“展望”、“趨勢” 等詞語的否定詞來識別及其不同形式（例如，不同的時態或數字或主要部分，以及動名詞和其他語音部分，例如形容詞、副詞和由此衍生的名詞），以及本文檔中使用的與歷史事實無關的類似表達。此類前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：（1）我們對專有路由和調度技術的投資以增強我們的競爭優勢；（2）我們相信我們將通過有機增長、收購和國際特許經營計劃繼續擴大我們的國際影響力，並相信這種地域多樣性使我們能夠提高品牌知名度，滿足全球客户的需求，利用多個國家團隊的業務和技術專業知識，並獲得新的機會市場；（3）我們的收購戰略以高質量、盈利能力強的業務為目標，這些業務將受益於增量增長資本，並有可能通過成本和收入協同效應實現利潤擴大：（4）我們相信我們將保持足夠的產品、材料和其他供應水平，以滿足我們眼前的服務需求，緩解全國供應商網絡可能出現的短期供應短缺，我們有合格的可比產品和材料供關鍵類別供應備選方案可根據需要隨時準備就緒；（5）我們能夠預見並快速適應潛在的供應中斷，這是因為我們與產品製造商、分銷商建立了牢固的直接合作關係，並且對材料和供應的庫存、訂購和分銷情況瞭如指掌；（6）我們能夠在不對倉儲和庫存進行大量投資的情況下為外地業務維持充足的供應；（7）我們相信我們的競爭是有效和有利的和我們的競爭對手是世界上最大的害蟲和白蟻防治公司之一；（8）我們認為我們的競爭優勢在很大程度上歸因於員工的技術、營銷和銷售能力和能力，而不是任何個人商標，我們認為任何單一商標或知識產權的到期或喪失都不會對我們的整個業務產生重大影響；（9）我們相信質量是我們成功的最大貢獻者之一我們的員工和我們的信念
培養和留住高素質人才可以帶來更好的客户體驗和更好的客户保留率；（10）我們正在不斷改善我們的安全文化並監督我們可衡量的安全目標；（11）我們的收購可能仍然是我們業務戰略的重要組成部分；（12）我們相信維護和增強我們的品牌可以增強我們進入新市場和推出新的創新服務的能力，以更好地滿足客户的需求；（13）我們保持生產力和盈利能力的意志基本上取決於論我們是否有能力與其他害蟲防治和服務公司競爭，以吸引、充分培訓和留住熟練工人和關鍵員工（包括執行官），創造領導機會，成功實施多元化、公平和包容性計劃；(14) 新的信息技術系統和技術將帶來新的或改善的業務能力，並簡化業務流程、財務報告和收購整合；(15) 我們的業務要素包括進一步擴張國際市場；(16) 我們的計劃繼續監測疫情並計劃採取可能改變我們運營的行動，包括聯邦、州或地方當局可能要求的行動，或者我們認為符合員工和客户最大利益的行動；(17) 我們的設施是否適合和充足以滿足我們當前和合理預期的未來需求；(18) 我們認為沒有待處理的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨還是總體而言，將對公司的財務產生重大不利影響頭寸、經營業績或流動性；(19) 我們認為我們會根據目前認為可能和合理估計的未決索賠、訴訟或訴訟的結果建立足夠的損失應急準備金；(20) 我們預計我們將繼續向普通股股東支付現金分紅，但須視公司的收益和財務狀況及其他相關因素而定；(21) 我們計劃繼續執行先前為幫助緩解風險而實施的各種戰略某些經濟的影響幹擾因素（例如高通脹、利率上升、自然災害和天氣模式變化導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題）；（22）我們認為從2024年開始我們有良好的需求和健康的資產負債表，使我們有能力繼續投資增長計劃；（23）我們認為定價措施有助於抵消我們在人員相關成本方面所面臨的通貨膨脹壓力；（24）我們相信我們目前的現金和現金等價物餘額，未來現金流預計為經營活動產生的資金以及信貸額度下的可用借款將足以為我們當前的業務和債務提供資金，並在可預見的將來為業務擴張提供資金；（25）我們認為我們有足夠的流動資產、資金來源和應計保險，可以滿足與留存損失計劃相關的索賠，前提是 “關鍵會計估計” 中討論的假設和判斷；（26）我們認為我們的外匯匯率風險不會產生實質性影響根據我們的結果未來的業務；（27）我們相信無論國外存款如何，我們都將保持足夠的流動性和資本資源，為國內業務和債務提供資金，為國內業務的擴張提供資金；（28）我們認為對FPC Holdings, LLC的收購將擴大羅林斯品牌家族並提高長期價值；（29）我們預計繼續支付現金分紅，但要視我們的收益和財務狀況以及其他相關因素而定；（30）我們合同義務的預期影響和金額；(31)) 我們對白蟻索賠和影響這些索賠未來成本的因素的預期；(32) 應收賬款的預期可收性；(33) 我們認為我們的税收狀況是完全可以支持的；(34) 我們對會計政策的看法以及近期會計聲明的影響；(35) 我們合理確定將對車輛租賃行使續訂期權；(36) 對確認與業績相關的薪酬成本的預期基礎股票和延時限制性股票；(37) 我們的能夠積極進行安全和風險管理，制定和維持正在進行的計劃，以減少和預防我們的保險計劃和安排下的事故和索賠；（38）我們未來可能暫停向逾期未付餘額的客户提供服務；（39）任何暗示我們的季節性趨勢在未來將繼續保持下去（即第一和第四季度的利潤將減少，第二和第三季度的利潤將增加）；（40）關於我們的聲明使命是營造一種包容的文化，讓所有人都能融入其中感到尊重，受到公平對待，有公平的機會脱穎而出，並描述了我們在工作場所創造和加強包容性的計劃；（41）關於我們的領導力發展和後續規劃的聲明；（42）我們旨在識別、評估和管理網絡安全事件產生的重大風險的政策和程序；（43）我們相信加利福尼亞州某些地方政府關於危險廢物和農藥處置管理的調查結果不會產生實質性的不利影響上我們的財務狀況；（44）我們在第1項第1部分（“業務”）和第7項第二部分（“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”）中描述的戰略目標；（45）我們打算通過外國存款和未來收益再投資以及收購無關公司來繼續在國外市場發展業務；（46）我們斷言外國現金收入超過營運資金和現金不打算無限期地進行戰略投資和收購離岸再投資；（47）與我們應用關鍵會計政策相關的估計、假設和預測，包括與應計虧損計劃以及與同樣、商譽和收購相關的儲備金相關的估計、假設和預測，詳情見下文 “關鍵會計估計”。
前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息。這些陳述不能保證未來的業績，並且存在超出我們控制能力的風險和不確定性，而且在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際業績與實際業績存在重大差異的風險和不確定性
由前瞻性陳述所示。這些風險和不確定性包括但不限於第一部分第1A項 “風險因素”、第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告其他地方描述的風險和不確定性，也可能在我們向美國證券交易委員會提交的未來報告中不時進行描述。您不應依賴我們的前瞻性陳述。公司不承諾更新其前瞻性陳述。
第 1.A 項風險因素
對我們的普通股的投資涉及某些風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮以下風險以及本10-K表年度報告中包含的所有其他信息。任何這些風險都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。由於任何這些風險，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本10-K表年度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，包括下文以及本10-K表年度報告中描述的我們面臨的風險，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請注意，下文討論的風險因素並非詳盡無遺。
與我們的業務、品牌、行業和運營相關的風險
我們將來在害蟲防治行業的競爭能力方面面臨風險。
我們在競爭激烈的行業中運營，市場分散，進入門檻低。我們的收入和收益受到競爭對手服務、市場和價格變化以及一般經濟問題的影響。我們與其他大型害蟲防治公司以及許多小型害蟲防治公司競爭，爭奪有限數量的客户。我們認為，我們所服務的市場領域的主要競爭因素是服務質量和速度、客户親近度、客户滿意度、品牌知名度和聲譽、擔保條款、技術水平和價格。儘管我們相信我們的客户體驗和優質的服務非常出色，但我們無法向投資者保證我們將來能夠保持我們的競爭地位。
我們可能無法確定、完成或成功整合收購，也無法保證任何收購將實現預期的財務收益。
收購一直是並將繼續是我們業務戰略的重要組成部分。我們無法向投資者保證，未來我們將能夠以對我們有利的條件確定並獲得可接受的收購目標，我們將獲得必要的監管批准，也無法向投資者保證，任何收購都將實現預期的財務收益。由於許多因素，包括但不限於整合努力失敗、意外或低估的負債或與此類交易相關的成本、費用、支出和費用增加，我們無法從任何收購交易中實現預期的財務收益。此類不利事件可能導致商譽或通過此類交易建立的其他無形資產的估計公允價值下降，從而引發減值。
我們的業務依賴於我們的強大品牌，未能維護和增強我們的品牌以及建立良好的客户聲譽和體驗可能會損害我們留住和擴大客户羣的能力。
我們的強大品牌，例如Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control、Northwest Exterminating、Fox Pest Control、Trutech、Western Pest Services（IFC）、沃爾瑟姆服務、奧科洛納害蟲防治（OPC）和Critter Control，為我們業務的成功做出了重大貢獻。維護和增強我們的品牌可以增強我們進入新市場和推出新的創新服務的能力，從而更好地滿足客户的需求。我們的品牌可能會受到多種因素的負面影響，包括聲譽問題、產品/技術故障和客户體驗等。我們將繼續開發戰略和創新工具，以更深入地瞭解客户獲取和留住情況，從而更有效地擴大和留住我們的客户羣。維持和增強我們的品牌將在很大程度上取決於我們的品牌是否有能力保持服務領先地位，並繼續提供真正有益並在人們生活中發揮有意義作用的高質量害蟲防治服務。
勞動力短缺、我們吸引和留住熟練工人的能力以及勞動力成本的增加可能會損害增長潛力和盈利能力。
我們保持生產力和盈利能力將在很大程度上取決於我們與其他害蟲防治和服務公司競爭的能力，以吸引、充分培訓和留住熟練工人和關鍵員工（包括執行官）、創造領導機會以及成功實施多元化、公平和包容性計劃。我們擴大業務的能力在一定程度上受我們增加勞動力的能力的影響。對員工的需求很高，供應有限。持續的勞動力短缺可能會對我們高效滿負荷運營的能力產生負面影響，或導致成本增加，例如增加加班時間以滿足需求，提高工資率以吸引和留住員工。相互競爭的僱主支付的工資和福利的大幅增加也可能導致我們的勞動力減少，勞動力成本的增加，或兩者兼而有之。長期勞動力短缺、營業額增加或勞動力通貨膨脹可能會降低我們的盈利能力並削弱我們的增長潛力。
此外，國家勞資關係委員會的決定和規則，包括 “快速選舉” 和對上訴的限制，可能會導致我們子公司的組織活動增加。如果這些勞動力組織活動取得成功，可能會進一步增加勞動力成本，降低未來的運營效率和生產率，或者以其他方式幹擾或負面影響我們的運營，這可能會對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。
我們在整合、精簡和優化我們的信息技術（“IT”）系統和流程時可能會遇到困難。
我們已經投資了新的系統和技術，並將繼續投資新系統和技術，以實施新的業務能力或改善現有業務能力，簡化業務流程、財務報告和收購整合。其中許多努力會影響客户、供應商、員工和其他人，任何中斷或失敗都可能對我們的業務和運營產生不利影響。我們可能會遇到嚴重的延誤、成本增加和其他困難，這可能會對我們處理工作訂單、發送發票、跟蹤和收取款項、履行合同義務或以其他方式依法經營業務的能力產生不利影響。此外，我們努力集中組織內部與實施相關的各種業務流程，可能會干擾運營。在將收購的業務遷移到我們的系統、流程和技術方面，我們也可能會遇到困難、成本或延遲。
分銷商或供應鏈問題可能導致產品短缺或我們的業務中斷。
我們擁有複雜的全球分銷商和供應商網絡，該網絡已擴展以滿足不斷增長的客户需求，並且將來可能會根據市場條件進一步發展。儘管我們使用的大多數產品通常可以從多個來源獲得，並且過去在出現中斷時通常有替代品可供選擇，但我們可能會遇到特定產品的生產、運輸和其他供應鏈問題的實質性中斷，這可能會導致缺貨，並且我們的運營業績和與客户的關係可能會受到不利影響 (a) 如果新的或現有的分銷商或供應商無法達到我們設定的或制定的任何標準政府或行業法規或客户，（b）如果我們無法按照業務所需的數量、質量和價格水平與分銷商或供應商簽訂合同，或（c）如果我們的任何主要分銷商或供應商出現運輸中斷或資不抵債，則停止運營或顯著減少其運營或面臨財務困境。
由於分銷商或供應鏈問題，我們無法完全或實質性地滿足客户需求，除其他外，可能導致消費者需求未得到滿足，導致未來對我們產品或服務的偏好減少；客户因產品短缺而從競爭對手那裏購買服務；客户關係緊張；客户合同終止；競爭加劇和新進入者；潛在銷售和收入損失。
氣候變化和不利的天氣條件可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務直接受到全球天氣狀況的影響，包括災難性事件、自然災害和氣候變化的潛在影響。我們的業務還受到極端天氣的影響，例如颶風會影響我們的運營能力，以及乾旱，後者可以長期大大減少害蟲種羣。氣候變化繼續受到越來越多的全球關注。氣候變化的可能影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、風暴模式和強度的變化、温度水平的變化以及立法、法規和國際協議的變化，所有這些都可能對我們的成本和業務運營產生不利影響。我們的業務還受到與害蟲和白蟻防治服務相關的季節性的影響。害蟲的增加
歷史上，白蟻的存在和活動，以及春季和夏季白蟻的變形（其發生取決於季節變化的時機），使我們在這段時期的害蟲和白蟻防治業務的收入和收入有所增加。
我們可能無法成功執行我們的業務戰略，包括實現我們的增長目標。
我們可能無法全面實施我們的業務戰略，也無法在預期的時間範圍內全部或部分實現各種增長或其他舉措的預期收益。我們實施業務戰略的能力可能會受到我們目前無法預見的因素的不利影響，例如意想不到的成本和支出、全球健康危機、技術變革、衰退和經濟放緩、利率水平、外匯風險、未能整合收購或我們的營銷（包括數字營銷）有效性的下降。
此外，為了提高效率、實現系統實施和業務增長，我們將承擔一定的成本，而且我們可能無法按預期的實施時間表或保持在預算成本之內。隨着這些舉措的實施，我們可能無法完全實現預期的結果，包括但不限於預期的成本節省或增長率，這些舉措可能會對客户留存率或我們的運營產生不利影響。此外，根據我們實施新業務計劃的能力、競爭壓力、經濟不確定性或發展或其他因素，我們的業務戰略可能會發生變化。
向國際市場擴張帶來了獨特的挑戰，我們在國際業務方面的擴張努力可能不會成功。
我們業務的一個要素包括進一步擴張國際市場。我們在國際市場上成功運營的能力可能會受到我們無法控制的政治、經濟和社會狀況以及地緣政治衝突的不利影響，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及加沙的衝突。此外，我們可能會受到當地法律和習俗以及法律和監管限制的不利影響，包括遵守我們目前或打算在將來運營的國家或地區的適用的出口、反腐敗和貨幣法律法規。除其他外，我們現有和未來的國際業務所固有的風險還包括管理國際業務的成本和困難、難以識別和接觸當地分銷商和供應商、税法變更或税收評估或審計解決方案不利可能帶來的不利税收後果、保持產品質量以及更大的知識產權執行難度。此外，外幣匯率和波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的加盟商、分包商和供應商可能會採取可能損害我們業務的行動。
根據合同，我們的加盟商、分包商和供應商有義務按照我們與他們的協議和適用的法律法規中規定的標準經營業務。我們的每個特許經營品牌還為加盟商提供培訓和支持。但是，加盟商、分包商和供應商是我們無法控制的獨立第三方，他們擁有、運營和監督其業務的日常運營，任何業務運營的最終成功都取決於企業主。如果加盟商未能以符合要求標準的方式成功經營業務，則應付給我們的特許權使用費將受到不利影響，我們的品牌形象和聲譽可能會受到損害。同樣，如果加盟商、分包商和供應商未能以符合所需法律、標準和法規的方式成功經營其業務，我們可能會因此類第三方加盟商、分包商和供應商的作為或不作為而受到監管機構的索賠或法律索賠。此外，隨着我們實施新標準或對現有要求標準採取更嚴格的執法措施，我們與加盟商、分包商和供應商的關係可能會變得緊張（包括導致訴訟）。
與網絡安全、隱私合規和業務中斷相關的風險
本公司、我們的全資子公司、第三方業務合作伙伴和服務提供商過去曾遭受過網絡安全事件，並可能成為未來攻擊的目標，如果未經授權訪問或無意分發公司委託其客户、員工、保密或其他受保護的數據或信息，這些攻擊可能會導致我們的業務運營中斷、經濟和聲譽損失，並可能導致罰款、處罰和私人訴訟商業慣例或第三方，或者網絡安全事件導致的重大運營中斷。
我們的內部 IT 系統包含客户和員工委託給我們的某些個人、財務、健康或其他受保護和機密信息。我們的IT系統還包含我們和我們的全資子公司'
與我們的業務相關的專有信息和其他機密信息，例如業務計劃、客户名單、定價和服務開發計劃。由於有機增長和收購，我們不時與新的IT系統整合。此外，我們還授予第三方業務合作伙伴和服務提供商訪問機密信息的權限，以促進業務運營和管理員工福利。員工、第三方業務合作伙伴和服務提供商可以在知情或不知情的情況下傳播此類信息，或充當不良行為者獲取此類信息的切入點。
公司已將監督網絡安全風險的董事會責任分配給審計委員會，該委員會監督網絡安全風險管理和網絡控制職能，包括外部安全審計，並定期接收熟悉評估和管理網絡風險的經驗豐富的高級管理層的最新情況，包括酌情提供有關網絡事件預防、檢測、緩解和補救的最新情況。
出於數據安全合規性的目的，我們會繼續評估和修改我們的系統和協議，此類標準可能會不時更改。我們制定了相應的流程來監督和識別與某些第三方業務合作伙伴、供應商和服務提供商相關的網絡安全風險和漏洞。我們制定了應對關鍵服務提供商發生重大網絡安全事件導致其服務不可用的風險的流程，但這些流程可能無法彌補所有業務損失。不良行為者的活動、計算機和軟件功能以及加密技術的變化、新工具和發現、雲應用程序、多司法管轄區法規的變化以及其他事件或事態發展可能會導致我們的系統受到破壞或破壞。與我們的系統或未能遵守適用標準相關的任何妥協、違規行為、應用程序錯誤或人為錯誤不僅會干擾我們的財務運營，包括客户通過信用卡支付我們的服務和產品的能力或他們購買我們的服務和產品的意願，還可能導致違反適用的法律、法規、命令、行業標準或協議，並使我們承擔費用、罰款和責任。違反數據安全或未能遵守嚴格的多司法管轄區消費者隱私要求可能會使我們面臨客户訴訟、監管行動以及與舉報和處理此類違規行為或違規行為相關的費用。此外，雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能無法涵蓋因安全漏洞或事件而產生的所有責任。
與法律、監管和風險管理事項相關的風險
在我們開展業務的國家/地區，我們的業務受與環境、公共健康和安全問題相關的各種聯邦、州、省和地方法規的約束，包括與害蟲防治行業相關的法律和法規，任何不遵守、修改或加強執行此類法律的行為都可能對我們的業務產生重大影響。
我們的業務受與環境、公共健康和安全問題相關的各種聯邦、州和地方法規的約束，包括與害蟲防治行業相關的法律和法規。除其他外，這些法律還規範某些殺蟲劑和危險物質及廢物的使用、儲存、處理、處置、運輸和管理，並規範向環境排放或排放材料。此外，某些農藥產品的使用也受各聯邦、州、省和地方環境和公共衞生機構的監管。這些規定也可能適用於我們的第三方供應商。對不遵守這些法律的處罰可能包括刑事制裁或民事補救措施，包括但不限於取消許可證、罰款和其他糾正措施。不遵守、改變、擴大執行範圍或通過有關危險廢物處置和其他環境問題的新法律和法規，可能會導致運營變化和成本增加。
在我們開展業務的國家/地區，我們受到與就業法相關的監管，違規行為可能會導致罰款或法律訴訟。
我們受我們運營所在國家的各聯邦、州、省、地區和地方政府中與員工相關的大量複雜法律和法規的約束，包括但不限於工資和工時法、反歧視法、移民、養老金福利計劃、ERISA法律和退休金。任何不遵守此類適用法律或法規的行為都可能導致罰款或法律訴訟。
有關氣候變化的新法規或擬議法規可能會對我們的業務產生不確定的影響。
全球各政府機構和監管機構越來越關注氣候變化。特別是，美國正在考慮頒佈立法和監管提案，對温室氣體排放提出要求。此類法律如果頒佈，可能會以多種方式影響我們的業務。例如，我們在開展業務時使用汽油和電力。加強政府監管以限制
二氧化碳和其他温室氣體排放可能導致合規成本增加，並導致影響能源投入的立法或法規，這可能會對我們的盈利能力產生重大影響。此外，美國證券交易委員會還提出了規則修正案，該修正案將實施氣候相關風險報告框架，併為包括我們在內的所有註冊人規定新的氣候相關披露義務。遵守任何新的或更嚴格的法律或要求，或者對現行法律的更嚴格解釋，都可能需要我們或我們的供應商增加支出。我們無法預測擬議的規則（如果最終確定）或任何與氣候變化有關的未來立法或法規最終將如何影響我們的業務。
白蟻索賠和與之相關的訴訟可能會增加我們的法律費用。
客户有時會就白蟻保護服務向我們提出索賠，索賠的依據通常是我們與這些客户簽訂的合同所涵蓋的建築物受到白蟻的損壞。在這些索賠的某些情況下，客户可能會啟動訴訟或仲裁程序，或者這些問題可以作為集體訴訟對我們或我們的某個品牌提起。
我們的安全和風險管理計劃可能無法達到減少我們對員工工作相關傷害、第三方責任索賠或財產損失的責任的預期效果。
我們的汽車或其他安全管理系統和績效衡量標準對我們的聲譽和運營業績至關重要。我們試圖通過實施全公司範圍的安全管理計劃來降低與員工工傷、汽車碰撞、第三方責任或財產損失相關的風險，這些計劃旨在側重於預防和減少可能發生的事件或事件的發生。我們預計，任何此類下降也可能起到穩定或降低我們的保險成本的作用。但是，涉及人身傷害或財產損失的事件可能由多種潛在因素引起，其中許多是我們無法控制的。因此，無法保證我們的安全和風險管理及安全計劃將產生避免或控制所有潛在費用和責任風險的預期效果。
此外， 我們保留與一般責任、工傷賠償和汽車責任相關的某些風險。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值，這些估計涉及一定程度的判斷力，本質上是可變的，可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響，我們及時採取糾正措施限制未來成本的能力可能會受到限制。
此外，我們的一些商業客户要求我們滿足一定的安全標準才有資格提供服務和競標合同，許多合同規定，如果我們未能滿足某些措施，則自動終止或沒收部分或全部合同費用或利潤。因此，如果我們未能維持足夠的安全標準，我們的盈利能力可能會下降或項目或客户流失。
我們的保險承保範圍可能不足以涵蓋所有重大風險敞口，而且我們對未投保索賠的應計金額和儲備金是可變的。
我們面臨的責任是我們的業務和我們提供的服務所獨有的。我們維持的商業責任保險涵蓋產品責任。此外，我們還維護其他保險和其他傳統風險轉移工具，以應對某些類型的負債和風險。但是，此類工具受免賠額、保留額、限額和保單排除等條款的約束，以及拒絕承保、違約或破產的風險。如果我們遭受意外損失或未償損失，或者我們的任何保險單因任何原因被終止或不能有效減輕我們的風險，我們可能會蒙受不在承保範圍之內或超過我們的承保限額的損失。此外，無法保證所維持的保險類型或水平足以涵蓋這些潛在的重大災難性風險。此外，如果出現重大產品或服務索賠，我們可能無法繼續維持現有的保險承保範圍或以合理的成本獲得類似或額外的保險。
我們已經而且將來可能會受到訴訟、調查和其他訴訟的約束，這些訴訟可能會對我們的業務產生重大不利影響。
在正常業務過程中，我們過去和將來可能會參與各種索賠、合同糾紛、調查、仲裁和訴訟，包括（1）關於我們的行為、不作為、服務或車輛造成損害或傷害的索賠；（2）聲稱我們的服務未達到預期結果；（3）與收購相關的索賠；（4）與違反反壟斷法或消費者保護法有關的索賠；（4）與指控相關的索賠由聯邦、州或地方當局，包括證券交易委員會，聯邦貿易委員會和司法部，違反法規或法規的行為，（5）與聯邦證券法有關的索賠，（6）與就業法有關的索賠
違規行為，（7）與環境問題有關的索賠，以及（8）與其他法律和法規相關的索賠。這些索賠、訴訟或訴訟，無論是單獨還是總體而言，都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與某些知識產權相關的風險
如果我們無法充分保護我們的知識產權和其他對我們的業務具有重要意義的專有權利，我們的品牌知名度或聲譽可能會受到影響。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於我們對服務標誌、商標、商品名稱以及我們擁有或許可的其他知識產權的權利。儘管我們試圖在美國或使用或可能使用這些商標的國家註冊或保護我們的許多商標，但我們並沒有尋求在每個國家保護我們的商標。此外，由於外國商標、專利和其他知識產權或所有權法律的差異，我們在其他國家可能無法獲得與在美國相同的保護。如果我們無法保護我們的專有信息和品牌名稱，我們的聲譽和業務可能會受到重大不利影響。為了執行我們的知識產權和保護我們的專有信息，或者為了抗辯第三方因我們的產品、服務或活動侵犯其知識產權而提出的索賠，可能需要提起訴訟。
與公共衞生危機相關的風險
疫情或其他重大公共衞生問題的影響可能會對我們的業務產生重大影響。
疫情或其他重大公共衞生問題的影響，包括消費者行為和全權支出的變化、市場低迷以及對商業和個人活動的限制，可能會造成全球經濟的巨大波動。此外，政府或監管部門對流行病或其他公共衞生問題的應對措施，例如強制封鎖、疫苗授權或其他運營限制，可能會對我們的業務產生負面影響。
疫情或其他重大公共衞生問題的最終影響還取決於我們不知情或無法控制的事件，包括此類流行病和其他重大公共衞生問題的持續時間和嚴重程度，以及我們以外各方為應對這些問題而採取的相關補救或遏制措施。
由於許多不確定性，我們無法完全預測疫情或其他重大公共衞生問題將對我們的業務產生的全部影響。此外，我們遵守補救措施或遏制措施可能會影響我們的日常運營，並可能無限期地中斷我們的業務和運營，以及我們的客户和供應商的業務和運營。此外，由於風險敞口、不願遵守政府、監管或合同規定或其他限制，勞動力可用性可能會受到損害，這可能會對我們的運營成本和盈利能力產生負面影響，或對我們提供優質服務的能力產生負面影響。
與市場狀況相關的風險
不利的經濟狀況，包括通貨膨脹和對客户全權支出的限制、利率上升或信貸或金融市場的其他中斷、燃料價格、原材料成本或其他運營成本的上漲，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
經濟衰退可能會對我們的商業客户產生不利影響，包括餐飲服務、酒店和食品加工行業，這些行業的業務水平對不利經濟特別敏感。例如，由於商業業務的合併或停止，或者這些業務轉向成本較低的提供商，我們可能會失去商業客户和相關收入。對於我們的許多住宅客户來説，害蟲和白蟻服務是可支配的支出。如果消費者由於通貨膨脹或其他經濟困難而限制其全權支出，我們的住宅服務收入可能會下降。信貸或金融市場的混亂可能使我們未來更難獲得融資或增加獲得融資的成本。利率上升可能導致新房建設或房地產交易減少，這可能導致收入減少。此外，無法保證燃料價格、原材料成本或其他運營成本在未來幾年不會大幅上漲，所有這些都可能受到通貨膨脹壓力的影響。
與我們的資本和所有權結構相關的風險
包括公司董事會和管理層成員在內的集團擁有重大所有權；公眾股東在公司的管理層中可能沒有有效的發言權。
公司擁有一個重要的股東羣體，其中包括公司董事會執行主席加里·羅林斯、董事會成員帕姆·羅林斯以及與他們共同行事的某些人（“大股東”）。
截至2023年12月31日，大股東直接或通過間接受益所有權總共持有公司已發行普通股的約43％。因此，這些人將對公司的運營產生重大影響，包括董事的選舉、收購等重大公司交易的批准以及需要股東批准的事項的批准。這種所有權的集中還可能延遲或阻止第三方以溢價獲得對公司的控制權。
大股東擁有大量所有權，向投資公眾提供的公司普通股可能受到限制。
羅林斯向投資公眾提供的普通股僅限於非大股東持有的股票，這可能會對羅林斯的股票交易價格產生負面影響，並影響少數股東出售股票的能力。大股東未來出售其全部或部分股份也可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
大股東可能會採取各種行動或參與某些交易，這可能會對我們的普通股價格產生負面影響或導致普通股市場波動。
大股東可以不時隨時通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式收購或促使收購本公司的額外股權或其他工具或價值與公司證券相關的衍生工具，或處置或促使處置此類股權或其他證券或工具，其金額由大股東自行決定。此外，視各種因素而定，大股東可以隨時與公司及其關聯公司以及其他人員，包括聘用的外部顧問，就公司的業務、管理、戰略選擇和方向進行討論，並可自行決定考慮、制定和實施旨在提高其對公司投資價值的各種計劃或提案，包括提出或實施任何可能構成或導致以下情況的事項：(i) 收購方除出於遺產或税收籌劃目的可能解散其他實體外，持有公司額外證券或處置公司證券的任何人；(ii) 涉及公司或其任何子公司的特別公司交易，例如合併、重組或清算；(iii) 出售或轉讓公司或其任何子公司大量資產；(iv) 現任董事會的變更或公司的管理，包括任何計劃或提案更改董事人數或任期或填補董事會現有空缺；（v）公司當前資本或股息政策的重大變化；（vii）公司業務或公司結構的其他重大變化；（viii）公司章程、章程或相應文書的變動，或可能阻礙任何人收購公司控制權的其他行動；（viii）導致公司的一類證券公司將從國家證券交易所退市或停止獲得授權在註冊的國家證券協會的交易商間報價系統中報價；或（ix）根據經修訂的1934年《證券交易法》第12（g）（4）條有資格終止註冊的公司的一類股權證券。如果大股東參與上述任何行動，我們的普通股價格可能會受到負面影響，或者此類行為可能導致我們的普通股市場波動。
Rollins, Inc. 公司註冊證書和章程中的某些條款可能會禁止對公司的收購。
Rollins, Inc. 的公司註冊證書、章程和其他文件包含的條款包括股東提案的預先通知要求和董事會的錯開任期。這些條款可能會使公司董事會反對的要約、控制權變更或收購嘗試變得更加困難或昂貴。
第 1.B 項未解決的員工評論
沒有。
項目 1.C 網絡安全
公司制定了安全事件響應政策和程序，用於識別、評估和管理網絡安全事件引起的重大風險，包括來自第三方服務提供商的風險。該公司的首席信息安全官（“CISO”）在信息技術和信息安全領域擁有30年的經驗，並獲得了CISSP、CCSP、CISM、CRISC和CIPP等多個行業認證，主要負責管理網絡安全風險。首席信息安全官評估網絡安全事件，並根據公司的安全事件指南按嚴重程度對其進行分類，該指南確定瞭如何管理和溝通每起網絡安全事件。該公司使用內部和外部資源來評估風險並管理其IT和全天候網絡安全運營，包括協助支持關鍵業務系統的託管服務提供商。公司還可能定期聘請外部顧問協助進行網絡安全事件管理，尤其是在可能需要高級或專業知識的情況下。公司的《事件響應和違規通知政策》概述了公司在評估和恢復事故時遵循的程序，包括控制受影響的系統，以恢復我們的系統正常運行。迄今為止，公司尚未發生對其業務戰略、經營業績、財務狀況或專有數據安全產生重大影響或合理可能產生重大影響的網絡安全事件。
審計委員會監督網絡安全風險管理和網絡控制職能，包括外部安全審計，並定期接收熟悉評估和管理網絡風險的經驗豐富的高級管理人員的最新情況，包括酌情提供有關網絡事件預防、檢測、緩解和補救的最新情況。
對公司數據的機密性、完整性或可用性或公司系統或網絡的可靠性產生重大影響的網絡安全事件將報告給公司執行領導團隊的某些成員，包括首席執行官、首席財務官、首席信息與管理官和總法律顧問，以評估事件的實質性，評估將使用定量和定性分析來確定事件的直接和未來可能的影響。此類網絡安全事件也將報告給審計委員會。對公司數據的機密性、完整性或可用性或公司系統或網絡的可靠性產生適度影響的網絡安全事件將報告給安全事件響應小組，以評估事件的嚴重性。
我們的隱私合規和數字風險管理計劃側重於企業信息以及作為業務流程實施一部分處理此類信息的底層 IT 系統所面臨的威脅和風險。我們還實施了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和程序，包括內部培訓、系統控制以及監控和審計流程，以保護公司免受內部和外部漏洞的侵害，並遵守我們運營領域的消費者隱私法。此外，我們限制保留某些數據，加密某些數據並以其他方式保護信息，以遵守我們運營領域的消費者隱私法。公司還有一個由多個部門的代表組成的跨職能小組，組成網絡安全和隱私委員會，該委員會至少每季度舉行一次會議和討論與公司網絡安全和隱私合規相關的信息，包括培訓、政策和趨勢。除其他外，我們還依賴商業上可用的第三方，包括供應商、網絡安全保護系統、軟件、工具和監控，為受保護信息和數據的處理、傳輸和存儲提供安全保障。目前用於傳輸和批准支付卡交易的系統以及支付卡本身使用的技術都可能使支付卡數據面臨風險，符合支付卡行業設定的標準。
該公司有一項全球網絡安全培訓計劃，要求所有有權訪問公司網絡的員工參加關於如何意識到和幫助防禦網絡安全風險的定期和強制性培訓。此外，該公司還定期測試其培訓工作以及評估網絡安全風險漏洞的系統（包括桌面事件響應演習）的有效性。
公司每年進行一次企業風險評估，在此期間，管理層識別和量化風險，包括網絡安全風險，這些風險可能會增強或阻礙公司實現當前或未來戰略目標的能力。年度企業風險評估的結論與審計委員會共享。首席信息安全官還與審計委員會一起審查網絡安全計劃的戰略、優先事項和目標。
第 2 項。屬性。
該公司的行政總部歸公司所有，位於佐治亞州亞特蘭大市東北部皮埃蒙特路2170號30324。該公司擁有或租賃其業務中使用的700多個分支機構和運營設施，以及位於佐治亞州亞特蘭大的羅林斯培訓中心和位於加利福尼亞州里弗賽德的太平洋分部行政和培訓中心。從個人角度來看，這些分支機構均不代表公司重要的有形財產。這些設施適當且足以滿足公司當前和合理預期的未來需求。
第 3 項。法律訴訟。
在正常業務過程中，公司及其子公司參與並將繼續參與各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、環境和税收以及其他與我們的業務和運營有關或由此產生的監管事宜。這些事項可能涉及但不限於有關我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控、有關我們的服務未達到預期結果的索賠、與收購相關的索賠以及聯邦、州或地方當局（包括税務機構）對違反法規或法規的指控。此外，我們時常是與就業相關的案件和索賠的當事方，其中可能包括以代表或集體訴訟為由指控違反工資和工時法的索賠或與我們的退休金計劃運作有關的索賠。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境和税務問題。我們評估待處理和威脅的索賠，並根據我們目前認為可能和合理估計的結果建立損失應急準備金。
在規定的限額內，公司保留與一般責任、工傷賠償和汽車責任相關的某些風險。保留損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢計算的，不論是已報告還是未報告 (儘管索賠可能要到未來時期才能實際結算)，隨後可能會根據與此類索賠有關的事態發展加以修訂。公司與獨立第三方簽訂合同，根據歷史索賠信息向公司提供估算的賠償責任。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素，同時也是管理層對與當前餘額相比商業慣例和現有索賠變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素超出了管理層的知識和控制範圍。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值，這些估計涉及一定程度的判斷力，本質上是可變的，可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響，我們及時採取糾正措施限制未來成本的能力可能會受到限制。
如果訴訟合理涉及30萬美元或以上的潛在金錢制裁，則美國證券交易委員會第S-K條例第103項要求披露某些環境法律程序。該公司已收到加利福尼亞州地方政府當局就我們的Orkin和Clark害蟲防治業務提出的涉嫌違規行為的通知和信息請求，目前正在與多個地方政府合作，以遵守管理危險廢物和農藥處置的環境法規。該調查似乎是調查多個行業的廢物處理和處置過程的更廣泛工作的一部分。儘管我們無法預測本次調查的結果，但我們認為結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
管理層認為，任何未決索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響；但是，部分或全部事項的不利結果可能會導致可能對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股、相關股東事務和發行人購買股票證券的市場。
市場信息、持有人和股息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，並在費城、芝加哥和波士頓交易所上市，股票代碼為ROL。
截至2024年1月31日，公司普通股的登記持有者為8,118人。但是，我們的許多股東在經紀賬户中以 “街道名稱” 持有股份，因此不出現在我們的過户代理人維護的股東名單上。
股息只有在董事會宣佈時才會支付，並且將取決於我們持續產生足夠收入和自由現金流的能力、未來的任何資本需求和其他突發事件。公司預計將繼續向普通股股東支付現金分紅，但須視公司的收益和財務狀況以及其他相關因素而定。
發行人購買股票證券
在截至2023年12月31日的季度中，公司沒有在公開市場上回購股票。
下表顯示了公司在2023年10月1日至2023年12月31日期間的股票回購活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 的總數 股份 已購買 (1) | | 加權-
平均的
已付的價格
每股 | | 的總數 以以下方式購買的股票 公開的一部分 宣佈了 回購 (2) | | 的最大數量 可能還會有的股票 根據以下條件購買 回購計劃 (2) |
| 2023 年 10 月 1 日至 31 日 | | 1,213 | | $ | 36.01 | | | — | | 11,415,625 |
| 2023 年 11 月 1 日至 30 日 | | 1,293 | | 43.02 | | | — | | 11,415,625 |
| 2023 年 12 月 1 日至 31 日 | | — | | — | | | — | | 11,415,625 |
| 總計 | | 2,506 | | $ | 39.63 | | | — | | 11,415,625 |
(1)包括公司在授予此類員工股權獎勵時因其員工的預扣税義務而扣留的股份。
(2)該公司於2012年通過了一項股票回購計劃，旨在回購多達1,690萬股公司普通股。截至2023年12月31日，公司仍有根據該計劃回購公司1140萬股普通股的剩餘授權。回購計劃沒有到期日。
性能圖
下圖根據公司股票與廣義股票市場指數和行業指數的表現，對累計股東總回報率進行了五年比較。下圖中包含的指數是標準普爾500指數和標準普爾500指數商業服務與供應指數。
*18年12月31日在股票或指數上投資了100美元，包括股息再投資。
截至12月31日的財政年度。
版權所有© 2023 標準普爾是標普全球旗下的一個部門。版權所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 羅林斯公司 | $ | 100.00 | | | $ | 93.03 | | | $ | 166.06 | | | $ | 147.06 | | | $ | 158.95 | | | $ | 192.61 | |
| 標準普爾 500 | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 標普500指數商業服務與用品 | 100.00 | | | 140.15 | | | 169.56 | | | 223.20 | | | 211.29 | | | 271.25 | |
第 6 項。[已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
演示
本討論應與本文件其他部分所列的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。有關本10-K表中未包含的2021年項目以及2022年和2021年同比比較的討論可以在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。以下討論（以及本文檔中的其他討論）包含前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “風險因素”，以討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。
該公司
Rollins, Inc.（“Rollins”、“我們”、“我們” 或 “公司”）是一家總部位於佐治亞州亞特蘭大的國際服務公司，通過其在美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和亞洲的全資子公司和獨立特許經營權向住宅和商業客户提供害蟲和白蟻控制服務，並在加拿大、中南美洲、加勒比海和歐洲擁有國際特許經營權，中東、亞洲、非洲和澳大利亞。我們的害蟲和白蟻防治服務是根據合同條款提供的，合同條款規定了與客户的定價安排。公司作為一個應報告的細分市場運營，經營業績和財務狀況不依賴於任何單一客户。
戰略更新
我們專注於整個業務的持續改進。2023 年，我們在戰略目標的所有四大支柱方面都取得了長足的進步：1) 以人為本 2) 客户忠誠度 3) 增長心態和 4) 運營效率。
以人為本
2023 年，我們專注於員工的安全。我們正在不斷改善我們的安全文化並監控我們可衡量的安全目標。例如，全年我們在實施和採用駕駛員安全應用程序方面取得了長足的進展，該應用程序可監控車輛行駛後的駕駛員行為。我們監控的駕駛員的平均駕駛員安全分數在 2023 年顯示出改善。在這一年中，我們還執行了一項重組計劃，以實現員工隊伍現代化，使我們能夠對支持職能進行更多的戰略改進。我們仍然致力於培養卓越的人才和投資我們的團隊，包括將重點放在兩個支持職能部門以及面向客户的業務的戰略招聘上。
客户忠誠度
我們仍然致力於為客户提供最佳的客户體驗。有效的銷售和服務人員配備水平幫助我們利用了持續的需求，實現了穩健的年度業績，與2022年相比，有機收入*增長了8.2％。
成長心態
2023年是收入創紀錄的一年，總收入為31億美元，比2022年增長14.0％，收購收入*與2022年相比增長了5.9％。我們以3.395億美元完成了對Fox Pest Control（“Fox”）的收購，這是該公司歷史上最大規模的收購之一。我們還在2023年完成了另外23次收購，推動了多個品牌的無機增長。
運營效率
我們在2023年看到了可觀的利潤率，毛利率在2023年增長了70個基點至52.2％，而2022年為51.5％。營業利潤率為收入的19.0％，比2022年增長70個基點，調整後的營業收入利潤率*為19.7％，比上年增長140個基點。
*金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的定義和討論，包括與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲以下附表。
經濟趨勢的影響
高通脹、利率上升、自然災害和天氣模式變化導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題導致的經濟市場持續混亂，所有這些都構成了可能對我們未來業績產生不利影響的挑戰。公司繼續執行先前實施的各種戰略，以幫助減輕這些經濟顛覆因素的影響。
但是，公司無法合理估計這些策略是否有助於減輕這些經濟顛覆因素在未來的影響。
公司的合併財務報表反映了管理層做出的估計和假設，這些估計和假設影響截至簡明合併財務報表發佈之日的資產負債和相關披露金額。公司考慮了經濟趨勢對編制合併財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為，為公允列報公司本年度的財務業績，已經進行了所有必要的重大調整。這些調整屬於正常的反覆性質，但由於圍繞這些宏觀經濟趨勢的持續不確定性，這些調整變得更加複雜。某些經濟趨勢的嚴重性、規模和持續時間仍然不確定，難以預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而根據經濟趨勢而變化，並可能在未來時期發生重大變化。
利率上升、通貨膨脹和其他經濟趨勢將在多大程度上繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績尚不確定。因此，我們目前無法合理估計這些問題對未來的全部影響。
運營業績——2023 年與 2022 年比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二個月 |
| | | | | 方差 |
| （以千計，每股數據和利潤率除外） | 2023 | | 2022 | | $ | % |
| GAAP 指標 | | | | | | |
| 收入 | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 377,455 | | 14.0 | % |
毛利 (1) | $ | 1,603,407 | | | $ | 1,387,424 | | | $ | 215,983 | | 15.6 | % |
毛利率 (1) | 52.2 | % | | 51.5 | % | | 70 bps | |
| 營業收入 | $ | 583,226 | | | $ | 493,388 | | | $ | 89,838 | | 18.2 | % |
| 營業收入利潤率 | 19.0 | % | | 18.3 | % | | 70 bps | |
| 淨收入 | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | $ | 66,358 | | 18.0 | % |
| EPS | $ | 0.89 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.14 | | 18.7 | % |
| 運營現金流 | $ | 528,366 | | | $ | 465,930 | | | $ | 62,436 | | 13.4 | % |
| | | | | | |
| 非公認會計準則指標 | | | | | | |
調整後的營業收入 (2) | $ | 604,217 | | | $ | 493,388 | | | $ | 110,829 | | 22.5 | % |
調整後的營業利潤率 (2) | 19.7 | % | | 18.3 | % | | 140 bps | |
調整後淨收益 (2) | $ | 439,080 | | | $ | 368,599 | | | $ | 70,481 | | 19.1 | % |
調整後的EPS (2) | $ | 0.90 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.15 | | 20.0 | % |
調整後 EBITDA (2) | $ | 697,958 | | | $ | 592,881 | | | $ | 105,077 | | 17.7 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) | 22.7 | % | | 22.0 | % | | 70 bps | |
自由現金流 (2) | $ | 495,901 | | | $ | 435,302 | | | $ | 60,599 | | 13.9 | % |
(1) 不包括折舊和攤銷
(2) 金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
收入
以下是按產品和服務提供的收入以及按地域劃分的收入摘要：
截至2023年12月31日的財年收入為31億美元，較2022年的27億美元收入增加了3.775億美元，增長了14.0％。收入的增長是由我們的客户的需求推動的，這些需求全年在所有主要服務產品中都保持強勁。與2023年和2022年相比，有機收入*增長了8.2％，而收購推動了總增長的5.9％。從提供的服務來看，住宅害蟲防治收入增長了約17％，商業害蟲防治收入增長了約11％，白蟻和輔助服務增長了約13％，其中包括每個領域的有機增長和與收購相關的增長。我們的各項服務均實現了強勁的有機收入*增長，住宅業務增長了6％以上，商業增長了約10％，白蟻和輔助活動增長了10％以上。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，該公司的國外業務約佔總收入的7％。
我們繼續保持非常健康的資產負債表，這使我們能夠在進入2024年之際繼續投資於整個業務的增長計劃。從有機角度來看，我們正在積極管理整個投資組合的定價。此外，儘管新年伊始的潛在客户生成和整體需求環境良好，但我們將繼續應對1月份較冷對某些業務的負面影響。
*金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的定義和討論，包括與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲以下附表。
毛利
截至2023年12月31日止年度的毛利為16億美元，與截至2022年12月31日止年度的14億美元相比，增長了2.16億美元，增長了15.6％。毛利率在2023年提高了70個基點至52.2％，而2022年為51.5％。對福克斯的收購在2023年提高了20個基點的槓桿率。除此之外，由於定價足以抵消我們成本結構的增長，毛利率提高了50個基點。具體來看與人員相關的成本、材料和供應以及佔總服務成本87％的車隊，我們發現這些類別的槓桿率提高了90個基點，因為定價足以抵消通貨膨脹壓力。保險和理賠業務在2023年使毛利率下降了10個基點。
我們預計，由於業務活動水平較低，正常的季節性將推動2024年第一和第四季度的毛利率低於第二和第三季度。
銷售、一般和行政
在截至2023年12月31日的十二個月中，銷售、一般和管理（SG&A）費用與截至2022年12月31日的十二個月相比增加了1.125億美元，增長了14.0％。增長是由與人員相關的成本、與增長計劃相關的廣告和銷售費用推動的。2023年和2022年，銷售和收購佔收入的百分比穩定為29.8％，這是因為我們在投資增長計劃的同時繼續管理成本結構。
重組成本
在截至2023年12月31日的十二個月中，我們執行了一項重組計劃，以實現員工隊伍現代化。這項工作導致該年度的支出約為520萬美元。發生的絕大多數費用與因這項工作而被解僱的僱員的離職相關費用有關。這些變化主要涉及與公司相關的職能，將使我們能夠對支持職能進行更多的戰略改進。
折舊和攤銷
在截至2023年12月31日的十二個月中，折舊和攤銷與截至2022年12月31日的十二個月相比增加了840萬美元，增長了9.2％。這一增長是由於收購產生的無形資產攤銷額增加，尤其是福克斯，但被運營設備和內部用途軟件的折舊減少所抵消。
營業收入
在截至2023年12月31日的十二個月中，營業收入與上年相比增長了8,980萬美元，增長了18.2％。營業收入佔收入的百分比從上一年的18.3％增加到19.0％。營業收入佔銷售額百分比的提高主要是由前面討論的毛利潤的改善推動的。
我們預計，第一和第四季度的利潤率和盈利能力將是我們的最低水平，這主要是由於季節性的影響，這些季度的銷量較低。
利息支出，淨額
在截至2023年12月31日的十二個月中，淨利息支出與上年相比增加了1,640萬美元，這是由於主要與收購福克斯和2023年完成的股票回購相關的平均債務餘額的增加。
預計2024年上半年的債務水平和相應的利息支出將保持較高水平，這主要是由於與收購福克斯和2023年股票回購相關的債務水平增加。
其他收入，淨額
在截至2023年12月31日的十二個月中，其他收入淨額增加了1,390萬美元，這主要是由於公司確認2023年出售某些業務的收益為1,550萬美元，但被資產出售收益的減少所抵消。
所得税
該公司的有效税率在2023年為25.8％，而2022年為26.1％。與2022年相比，2023年税率受到較低的州所得税和聯邦税收抵免的有利影響。
非公認會計準則財務指標
GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬
在本10-K表格中，公司使用了自然收入、調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益（“EPS”）、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流等非公認會計準則財務指標。有機收入的計算方法是收入減去過去12個月內完成的收購的收入，不包括剝離業務的收入。調整後的營業收入和調整後的營業利潤率是通過將某些無形資產攤銷、收購Fox Pest Control產生的或有對價公允價值的調整以及與重組和裁員計劃相關的重組成本加回到公認會計原則中計算得出的。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將收購Fox Pest Control產生的或有對價公允價值調整產生的費用、與重組和裁員計劃相關的重組成本以及出售業務的收益加回淨所得利息、税款、折舊和攤銷費用。調整後的淨收益和調整後的每股收益的計算方法是將這些與收購相關的費用、重組成本和企業出售收益加回公認會計原則指標，並進一步減去這些支出和/或收益的税收影響。自由現金流的計算方法是從經營活動提供的現金中減去資本支出。不應孤立地考慮這些指標，也不得將其作為收入、淨收益、每股收益或其他根據公認會計原則制定的績效指標的替代品。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流作為經營業績的衡量標準，因為該指標使公司能夠持續比較不同時期的業績。管理層還使用有機收入來比較不同時期的收入，不包括收購和資產剝離的影響。管理層使用自由現金流來證明公司維持其資產基礎和通過運營產生未來現金流的能力。對任何非公認會計準則財務指標的分析應與根據公認會計原則列報的結果結合使用。
非公認會計準則財務指標是衡量財務業績、財務狀況或現金流的數字指標，其要麼1) 不包括金額，要麼進行具有排除金額效果的調整，這些調整包含在運營報表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比衡量標準中；或 2) 包括金額，或受不包括金額的調整如此計算得出的最直接可比的衡量標準並呈現。
下文是本報告中包含的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標（以千計，每股數據和利潤率除外）的對賬情況。
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| | 截至12月31日的十二個月 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 (1) | | $ | | % |
| 收入與有機收入的對賬 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | 377,455 | | | 14.0 |
| 收購收入 | | (159,919) | | | — | | | (159,919) | | | 5.9 |
| 資產剝離的收入 | | — | | | (1,474) | | | 1,474 | | | (0.1) |
| 有機收入 | | $ | 2,913,359 | | | $ | 2,694,349 | | | 219,010 | | | 8.2 |
| | | | | | | | |
| 住宅收入與有機住宅收入的對賬 | | | | | | | | |
| 住宅收入 | | $ | 1,409,872 | | | $ | 1,207,089 | | | 202,783 | | | 16.8 |
| 收購產生的住宅收入 | | (129,476) | | | — | | | (129,476) | | | 10.7 |
| 資產剝離的住宅收入 | | — | | | (958) | | | 958 | | | (0.1) |
| 住宅有機收入 | | $ | 1,280,396 | | | $ | 1,206,131 | | | 74,265 | | | 6.2 |
| | | | | | | | |
| 商業收入與有機商業收入的對賬 |
| 商業收入 | | $ | 1,024,176 | | | $ | 920,625 | | | 103,551 | | | 11.2 |
| 收購的商業收入 | | (15,105) | | | — | | | (15,105) | | | 1.6 |
| 資產剝離的商業收入 | | — | | | (516) | | | 516 | | | (0.1) |
| 商業有機收入 | | $ | 1,009,071 | | | $ | 920,109 | | | 88,962 | | | 9.7 |
| | | | | | | | |
| 白蟻和輔助收入與有機白蟻和輔助收入的對賬 |
| 白蟻和輔助收入 | | $ | 605,533 | | | $ | 535,494 | | | 70,039 | | | 13.1 |
| 收購產生的白蟻和輔助收入 | | (15,338) | | | — | | | (15,338) | | | 2.9 |
| 白蟻和輔助有機收入 | | $ | 590,195 | | | $ | 535,494 | | | 54,701 | | | 10.2 |
(1) 在公司發佈2022年財務報表後，管理層確定，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，需要對產品和服務產品進行某些非實質性的重新分類。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按重要產品和服務提供分類的收入已從先前報告的金額重報，以更正此類收入的分類。對我們的合併損益表、財務狀況或現金流量沒有影響。
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| | 截至12月31日的十二個月 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 營業收入與調整後營業收入和調整後營業收入利潤率的對賬 |
| 營業收入 | | $ | 583,226 | | | $ | 493,388 | | | | | |
與福克斯收購相關的費用 (1) | | 15,795 | | | — | | | | | |
重組成本 (2) | | 5,196 | | | — | | | | | |
| 調整後的營業收入 | | $ | 604,217 | | | $ | 493,388 | | | 110,829 | | | 22.5 |
| 收入 | | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | | | |
| 營業收入利潤率 | | 19.0 | % | | 18.3 | % | | | | |
| 調整後的營業利潤率 | | 19.7 | % | | 18.3 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨收入與調整後淨收入和調整後每股收益的對賬 | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | | | |
與福克斯收購相關的費用 (1) | | 15,795 | | | — | | | | | |
重組成本 (2) | | 5,196 | | | — | | | | | |
出售企業的收益 (3) | | (15,450) | | | — | | | | | |
調整的税收影響 (4) | | (1,418) | | | — | | | | | |
| 調整後淨收益 | | $ | 439,080 | | | $ | 368,599 | | | 70,481 | | | 19.1 |
| 每股收益-基本和攤薄後 | | $ | 0.89 | | | $ | 0.75 | | | | | |
與福克斯收購相關的費用 (1) | | 0.03 | | | — | | | | | |
重組成本 (2) | | 0.01 | | | — | | | | | |
出售企業的收益 (3) | | (0.03) | | | — | | | | | |
調整的税收影響 (4) | | — | | | — | | | | | |
調整後每股收益——基本和攤薄後 (5) | | $ | 0.90 | | | $ | 0.75 | | | 0.15 | | | 20.0 |
| 加權平均已發行股票——基本 | | 489,949 | | | 492,300 | | | | | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | | 490,130 | | | 492,413 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨收入與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬 |
| 淨收入 | | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 99,752 | | | 91,326 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | 19,055 | | | 2,638 | | | | | |
| 所得税準備金 | | 151,300 | | | 130,318 | | | | | |
| EBITDA | | 705,064 | | | 592,881 | | | 112,183 | | | 18.9 |
與福克斯收購相關的費用 (1) | | $ | 3,148 | | | $ | — | | | | | |
重組成本 (2) | | 5,196 | | | — | | | | | |
出售企業的收益 (3) | | (15,450) | | | — | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 697,958 | | | $ | 592,881 | | | 105,077 | | | 17.7 |
| 收入 | | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤 | | 22.9 | % | | 22.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 22.7 | % | | 22.0 | % | | | | |
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| 經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 528,366 | | | 465,930 | | | | | |
| 資本支出 | | $ | (32,465) | | | $ | (30,628) | | | | | |
| 自由現金流 | | 495,901 | | | 435,302 | | | 60,599 | | | 13.9 |
(1) 包括某些無形資產攤銷和收購Fox Pest Control對或有對價公允價值的調整所產生的費用。雖然我們在該非公認會計準則指標中排除了此類支出，但被收購公司的收入反映在該非公認會計準則指標中，收購的資產有助於創收。
(2) 重組成本主要包括與根據重組和裁員計劃向員工支付的遣散費和福利金有關的成本。
(3) 代表出售某些非核心業務的收益。
(4) 調整的税收影響是使用相應時期適用的法定税率計算的。
(5) 在某些情況下，由於四捨五入，個人每股收益總額可能不等於非公認會計準則每股收益總額的計算。
流動性和資本資源
現金和現金流
截至2023年12月31日，該公司的1.038億美元現金總額存放在多家銀行機構。大約5,210萬美元由外國子公司以現金形式持有，其餘的5,170萬美元存放在多家國內銀行的聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保的非計息賬户中，這些賬户有時會超過聯邦保險金額。
我們打算繼續在我們有業務的國際市場上發展業務。就我們在外國司法管轄區的未匯款收益而言，我們斷言，超過營運資本和戰略投資和收購所需的現金的外國現金收益不打算無限期地再投資到海外。
2023年2月24日，公司與北美摩根大通銀行（“摩根大通”）等公司簽訂了循環信貸協議，該銀行作為行政代理人（以此身份為 “行政代理人”），後者為其先前的信貸額度進行了再融資。
信貸協議規定了10億美元的循環信貸額度，可以以美元和其他貨幣計價，包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元，但須遵守4億美元的外幣次級限額。根據信貸協議，羅林斯有能力以增加循環承諾或一筆或多筆定期貸款的形式擴大其借款可用性，最多可再增加7.5億美元，但須經參與貸款機構的協議和某些其他慣例條件。根據信貸協議，貸款的到期日為2028年2月24日。更多詳情請參閲附註10 “所附財務報表的債務”。
截至2023年12月31日，該公司在信貸額度下的未償借款為4.930億美元。截至2023年12月31日，未償債務的總有效利率為6.5％。截至2022年12月31日，該公司在先前的定期貸款下有5,490萬美元的未償借款，之前的循環承諾下沒有未償借款。截至2022年12月31日，未償債務的總有效利率為5.1％。
截至2023年12月31日，該公司持有7,170萬美元的信用證。由於公司的高免賠額保險計劃，這些信用證是公司的保險公司要求的，以保障各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍，這些信用證較截至2022年12月31日的7,130萬美元有所增加。該公司認為，它有足夠的流動資產、資金來源和應計保險，可以應對未來潛在的保險索賠。
該公司認為，其當前的現金和現金等價物餘額、預計將從經營活動中產生的未來現金流以及其信貸額度下的可用借款將足以為其當前的業務和債務融資，併為可預見的將來的業務擴張提供資金。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的運營、投資和融資活動現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 方差 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 經營活動提供的淨現金 | 528,366 | | | 465,930 | | | 62,436 | | | 13.4 |
| 用於投資活動的淨現金 | (372,895) | | | (134,141) | | | (238,754) | | | (178.0) |
| 用於融資活動的淨現金 | (149,420) | | | (336,017) | | | 186,597 | | | 55.5 |
| 匯率對現金的影響 | 2,428 | | | (5,727) | | | 8,155 | | | N/M |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 8,479 | | | $ | (9,955) | | | 18,434 | | | N/M |
N/M-計算沒有意義
經營活動提供的現金
經營活動產生的現金是我們業務產生現金的主要來源。我們的運營現金流中最重要的現金來源是與客户相關的活動，其中最大的是收集所售服務產生的現金。現金最重要的運營用途是向我們的供應商、員工和税務機關付款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，該公司的經營活動分別產生了5.284億美元和4.659億美元的淨現金。6240萬美元的增長主要是由強勁的經營業績以及向供應商、員工、税務和監管機構支付現金和現金的時機所推動的。
用於投資活動的現金
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，該公司的投資活動分別使用了3.729億美元和1.341億美元。截至2023年12月31日的十二個月中，為收購支付的現金總額為3.669億美元，而截至2022年12月31日的十二個月為1.192億美元，這主要是由收購福克斯害蟲控制所推動的。該公司在年內投資了3,250萬美元的資本支出，被出售資產的1,250萬美元現金收益和出售業務的1,590萬美元現金收益所抵消，而2022年的資本支出為3,060萬美元，資產出售的現金收益為1,460萬美元。該公司的投資活動由現有現金餘額、運營現金流和信貸額度下的借款提供資金。
用於融資活動的現金
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，用於融資活動的現金分別為1.494億美元和3.36億美元。在截至2023年12月31日的十二個月中，共支付了2.643億美元的現金分紅（每股0.54美元），而截至2022年12月31日的十二個月中支付的現金分紅為2.116億美元（每股0.43美元）。在截至2023年12月31日的十二個月中，公司根據其信貸協議淨借款4.38億美元，而2022年的淨還款額為1億美元。此外，在截至2023年12月31日的十二個月中，公司完成了以3億美元的價格從LOR, Inc（“LOR”）（由加里·羅林斯先生及其某些家族成員控制的公司）回購8,724,100股普通股，同時進行了下述交易。
2023年9月6日，公司與LOR和高盛公司簽訂了承保協議（“承保協議”）。有限責任公司和摩根士丹利公司有限責任公司作為其附表一中列出的幾家承銷商（“承銷商”）的代表，涉及LOR以每股34.39美元的公開發行價格發行38,724,100股公司普通股，面值每股1.00美元（“本次發行”）。在本次發行中，LOR向承銷商授予了額外購買最多5,785,714股普通股（“可選股份”）的期權。本次發行，包括出售可選股份，已於2023年9月11日結束。該公司沒有出售本次發行中的任何股份，也沒有從本次發行中獲得任何收益。
2023年6月5日，公司與LOR簽訂了註冊權協議（“註冊權協議”），LOR向公司支付了150萬美元，在發行結束時，LOR根據註冊權協議向公司支付了350萬美元。根據註冊權協議，公司將支付與公司履行或遵守註冊權協議相關的所有成本、費用和開支，涉及總共五（5）次所請求的發行，此後，LOR將負責與任何後續發行有關的所有此類費用。這些現金收入包含在其他融資活動中。
2012 年，公司董事會授權購買至多 500 萬股公司普通股。調整股票拆分後，股票回購計劃下的授權股份總額為1,690萬股。截至2023年12月31日，根據股票回購計劃，我們還有1140萬股的剩餘授權。該公司在2023年或2022年沒有在公開市場上回購其普通股。但是，在2023年，公司代表員工為員工股票購買計劃購買了420萬澳元的股票。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，公司還分別從員工手中回購了1,080萬美元和710萬澳元的普通股，用於繳納限制性股票的税款。
此外，向美國證券交易委員會存檔的S-3表格上架登記了公司15億美元的普通股、優先股、債務證券、存托股票、認股權證、權利、購買合同和未來發行單位。公司可以不時向或通過承銷商、經紀人或交易商發行和出售部分或全部此類證券，通過大宗交易，通過代理商直接向一個或多個其他買方提供和出售此類證券，
通過上述任何一種銷售方法的組合或通過S-3表格中描述的其他類型的交易。截至本10-K表格發佈之日，公司尚未出售任何此類證券。
訴訟
有關公司法律突發事件的討論，請參閲附註12 “所附財務報表的承諾和意外開支” 和第一部分第3項 “法律訴訟”。
合同承諾
我們以經營租賃和債務義務的形式對已知的合同義務和承諾有實質性的現金需求。我們預計主要通過運營產生的現金為這些債務提供資金。更多詳情請參閲附註6 “租賃” 和附註10 “所附財務報表的債務”。
關鍵會計估計
公司認為，關鍵會計估計對描述我們的財務狀況和經營業績非常重要，需要管理層做出最困難、最複雜或最主觀的判斷。使這些判斷變得困難或複雜的情況與管理層需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。我們認為我們的關鍵會計估計如下：
應計保險—在規定的限額內，公司保留與美國一般責任、工傷賠償和汽車責任相關的某些風險。風險可以通過高額免賠額保險進行管理，或者通過非關聯團體自保成員安排（僅限克拉克害蟲防治）進行管理。保留損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢計算的，不論是已報告還是未報告 (儘管索賠可能要到未來各期才能實際結算)，隨後可能會根據與此類索賠有關的事態發展加以修訂。該集團自保受專屬經理聘用的第三方精算研究，該精算研究獨立於公司。對於高額免賠額保險計劃，公司與獨立的第三方精算師簽訂合同，根據歷史索賠信息向公司提供估算的負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素，同時也是管理層對與當前餘額相比商業慣例和現有索賠變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素超出了管理層的知識和控制範圍。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。公司繼續積極進行安全和風險管理，以制定和維持持續的計劃，以減少和預防事故和索賠。已經實施的舉措包括對所有司機進行必要的入職前篩查和持續的機動車輛記錄審查、新員工的錄用後體檢、聘用前、隨機和事後藥物測試、司機培訓和工傷後護士的工傷後診斷。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值，這些估計涉及一定程度的判斷力，本質上是可變的，可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響，我們及時採取糾正措施限制未來成本的能力可能會受到限制。
業務合併—我們通過確認收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值來核算企業合併。在對某些收購的資產和負債進行估值時，公允價值估算使用大量不可觀察的投入（第三級），包括未來的預期現金流和貼現率。商譽的衡量標準是轉讓的對價超過所購資產和承擔的負債的公允價值。儘管我們使用最佳估計和假設來估值收購之日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計本質上是不確定的，有待完善。因此，在自收購之日起長達一年的衡量期內，我們可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整，同時相應地抵消商譽。計量期結束後，因新的事實和情況而產生的任何後續調整都將記錄在合併運營報表中。自收購之日起，收購的經營業績反映在我們的合併財務報表中。
企業合併的會計要求我們的管理層對無形資產、承擔的資產和債務、或有對價和其他突發事件做出重要的估計和假設。對某些無形資產進行估值的關鍵投入和假設包括但不限於來自客户合同的未來預期現金流；被收購公司的商標和商品名、競爭地位，以及對收購商標和商品名將在合併後的公司產品組合中繼續使用的期限的假設；以及折扣率。這些重要的假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
最近的會計指導和其他政策與估計
有關進一步討論，請參閲附註1，所附財務報表的重要會計政策摘要（本10-K表第二部分，第8項）。
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
市場風險
該公司通過其10億美元的循環信貸額度（“信貸額度”）的借款面臨利率風險敞口。截至2023年12月31日，該公司在信貸額度下的未償借款為4.930億美元。有關債務的更多詳情，見附註10 “所附財務報表的債務”。例如，我們認為將利率提高一個百分點不會對我們的經營業績或現金流產生實質性影響。該公司還面臨因外匯匯率變動而產生的市場風險。該公司認為，這種外匯匯率風險不會對公司未來的經營業績產生重大影響。有關公司管理與外幣匯率波動相關的風險的活動的討論，請參閲所附財務報表附註1，《重要會計政策摘要》。
第 8 項。財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
致羅林斯公司的股東：
Rollins, Inc.及其子公司的管理層負責建立和維持對公司財務報告的充分內部控制。Rollins, Inc.維持一個內部會計控制系統，旨在以合理的成本提供合理的保證，確保資產受到保護，以免遭受損失或未經授權的使用，財務記錄充分，可以依據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表。內部控制制度通過書面政策和程序、內部審計方案以及合格人員的甄選和培訓得到加強。該系統包括要求遵守商業道德標準和遵守所有適用的法律和法規的政策。
在包括首席執行官和首席財務和首席會計官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制——綜合框架中規定的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估。
在截至2023年12月31日的年度中，我們完成了對福克斯害蟲防治組織（“福克斯”）的收購。有關更多信息，請參見附註 2 “收購”。我們目前正在將福克斯納入我們對財務報告內部控制的評估。根據美國證券交易委員會發布的指導方針，管理層關於收購當年財務報告內部控制的報告中可以省略對最近收購的業務的評估，管理層對截至2023年12月31日的披露控制和程序有效性的評估和結論不包括對福克斯財務報告內部控制的評估。截至2023年12月31日的財年，福克斯約佔我們收入的4％，約佔我們截至2023年12月31日總資產的1％。
不包括上述內容，管理層的評估是，截至2023年12月31日，羅林斯公司對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已審計了截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，還發布了關於公司財務報告內部控制有效性的報告，該報告載於本報告第8頁 35.
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| /s/ Jerry E. Gahlhoff，Jr. | | /s/ Kenneth D. Krause |
| 小杰裏 E. 加爾霍夫 | | 肯尼斯·D·克勞斯 |
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| 總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| 首席執行官 | | 首席財務官 |
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喬治亞州亞特蘭 | | |
| 2024年2月15日 | | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致羅林斯公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，我們對羅林斯公司及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，以及我們2024年2月15日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
正如管理層財務報告內部控制報告中所述，管理層在評估中排除了Fox Pest Control對財務報告的內部控制。Fox Pest Control於2023年4月1日被收購，其財務報表佔截至2023年12月31日止年度總資產的1％，佔合併財務報表收入的4％。因此，我們的審計不包括對Fox Pest Control財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 德勤會計師事務所
喬治亞州亞特蘭
2024年2月15日
獨立註冊會計師事務所的報告
致羅林斯公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日的Rollins, Inc.及其子公司（“公司”）合併財務狀況表、截至2023年12月31日止年度的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日的財務狀況以及截至2023年12月31日止年度的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計中產生的事項，(1) 與對財務報表至關重要的賬目或披露有關，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定不存在任何關鍵審計問題。
//德勤會計師事務所
喬治亞州亞特蘭
2024年2月15日
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
Rollins, Inc.
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日的Rollins, Inc.（特拉華州的一家公司）及其子公司（“公司”）的合併財務狀況表、截至2022年12月31日的兩年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/ GRANT THORNTON LLP
我們從 2004 年到 2023 年擔任公司的審計師。
喬治亞州亞特蘭
2023年2月16日
合併財務狀況表
Rollins, Inc. 及其子公司
（除共享信息外，以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 103,825 | | | $ | 95,346 | |
貿易應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金美元15,797和 $14,073，分別地 | 178,214 | | | 155,759 | |
短期融資應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金美元1,874和 $1,768，分別地 | 37,025 | | | 33,618 | |
| 材料和用品 | 33,383 | | | 29,745 | |
| 其他流動資產 | 54,192 | | | 34,151 | |
| 流動資產總額 | 406,639 | | | 348,619 | |
設備和財產，扣除累計折舊 $360,421和 $333,298，分別地 | 126,661 | | | 128,046 | |
| 善意 | 1,070,310 | | | 846,704 | |
| 客户合同，淨額 | 386,152 | | | 298,559 | |
| 商標和商號，網絡 | 151,368 | | | 111,646 | |
| 其他無形資產，淨額 | 8,214 | | | 8,543 | |
| 經營租賃使用權資產 | 323,390 | | | 277,355 | |
長期融資應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金美元3,728和 $3,200，分別地 | 75,909 | | | 63,523 | |
| 其他資產 | 46,817 | | | 39,033 | |
| 總資產 | $ | 2,595,460 | | | $ | 2,122,028 | |
| 負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 49,200 | | | $ | 42,796 | |
| 應計保險 — 當前 | 46,807 | | | 39,534 | |
| 應計薪酬和相關負債 | 114,355 | | | 99,251 | |
| 未賺取的收入 | 172,380 | | | 158,092 | |
| 運營租賃負債——當前 | 92,203 | | | 84,543 | |
| 長期債務的當前部分 | — | | | 15,000 | |
| 其他流動負債 | 101,744 | | | 54,568 | |
| 流動負債總額 | 576,689 | | | 493,784 | |
| 應計保險，減去流動部分 | 48,060 | | | 38,350 | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 233,369 | | | 196,888 | |
| 長期債務 | 490,776 | | | 39,898 | |
| 其他長期應計負債 | 90,999 | | | 85,911 | |
| 負債總額 | 1,439,893 | | | 854,831 | |
| 承付款和意外開支（見附註12） | | | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，無面值； 500,000授權股份， 零已發行的股票 | — | | | — | |
普通股，面值 $1每股； 800,000,000授權股份， 484,080,014和 492,447,997分別於2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的股份 | 484,080 | | | 492,448 | |
| 額外實收資本 | 131,840 | | | 119,242 | |
| 累計其他綜合虧損 | (26,755) | | | (31,562) | |
| 留存收益 | 566,402 | | | 687,069 | |
| 股東權益總額 | 1,155,567 | | | 1,267,197 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,595,460 | | | $ | 2,122,028 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併收益表
Rollins, Inc. 及其子公司
（以千計，每股信息除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 客户服務 | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 2,424,300 | |
| 成本和支出 | | | | | |
| 所提供服務的成本（不包括以下折舊和攤銷） | 1,469,871 | | | 1,308,399 | | | 1,162,617 | |
| 銷售、一般和管理 | 915,233 | | | 802,710 | | | 727,489 | |
| 重組成本 | 5,196 | | | — | | | — | |
| 折舊和攤銷 | 99,752 | | | 91,326 | | | 86,558 | |
| 運營費用總額 | 2,490,052 | | | 2,202,435 | | | 1,976,664 | |
| 營業收入 | 583,226 | | | 493,388 | | | 447,636 | |
| 利息支出，淨額 | 19,055 | | | 2,638 | | | 830 | |
| 其他（收入），淨額 | (22,086) | | | (8,167) | | | (35,679) | |
| 所得税前的合併收入 | 586,257 | | | 498,917 | | | 482,485 | |
| 所得税準備金 | 151,300 | | | 130,318 | | | 125,920 | |
| 淨收入 | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | $ | 356,565 | |
| 每股淨收益-基本和攤薄後 | $ | 0.89 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.72 | |
| 加權平均已發行股票—基本 | 489,949 | | 492,300 | | 492,054 |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 490,130 | | 492,413 | | 492,054 |
| 每股支付的股息 | $ | 0.54 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
綜合收益合併報表
Rollins, Inc. 及其子公司
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | $ | 356,565 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利計劃 | (215) | | | — | | | — | |
| 外幣折算調整 | 4,816 | | | (14,215) | | | (5,895) | |
| 可供出售證券的未實現收益（虧損） | 206 | | | (936) | | | — | |
| 衍生品的變化 | — | | | — | | | 381 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | 4,807 | | | (15,151) | | | (5,514) | |
| 綜合收入 | $ | 439,764 | | | $ | 353,448 | | | $ | 351,051 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
股東權益合併報表
Rollins, Inc. 及其子公司
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外
已付款
資本 | | 累積的
其他
全面
收入（虧損） | | 已保留
收益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 491,612 | | $ | 491,612 | | | | | | | $ | 101,757 | | | $ | (10,897) | | | $ | 382,179 | | | $ | 964,651 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 356,565 | | | 356,565 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | | | | | — | | | (5,895) | | | — | | | (5,895) | |
| 利率互換，扣除税款 | — | | | — | | | | | | | — | | | 381 | | | — | | | 381 | |
| 現金分紅 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (208,656) | | | (208,656) | |
| 股票補償 | 593 | | 593 | | | | | | | 14,272 | | | — | | | — | | | 14,865 | |
| 員工股票回購 | (294) | | (294) | | | | | | | (10,400) | | | — | | | — | | | (10,694) | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 491,911 | | $ | 491,911 | | | | | | | $ | 105,629 | | | $ | (16,411) | | | $ | 530,088 | | | $ | 1,111,217 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 368,599 | | | 368,599 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | | | | | — | | | (14,215) | | | — | | | (14,215) | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | | | | | — | | | (936) | | | — | | | (936) | |
| 現金分紅 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (211,618) | | | (211,618) | |
| 股票補償 | 765 | | 765 | | | | | | | 20,450 | | | — | | | — | | | 21,215 | |
| 員工股票回購 | (228) | | (228) | | | | | | | (6,837) | | | — | | | — | | | (7,065) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 492,448 | | $ | 492,448 | | | | | | | $ | 119,242 | | | $ | (31,562) | | | $ | 687,069 | | | $ | 1,267,197 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 434,957 | | | 434,957 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的養老金負債調整 | — | | | — | | | | | | | — | | | (215) | | | — | | | (215) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | | | | | — | | | 4,816 | | | — | | | 4,816 | |
| 可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | | | | | — | | | 206 | | | — | | | 206 | |
| 現金分紅 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (264,348) | | | (264,348) | |
| 股票補償 | 630 | | 630 | | | | | | | 25,929 | | | — | | | — | | | 26,559 | |
| 員工股票回購 | (274) | | (274) | | | | | | | (10,532) | | | — | | | — | | | (10,806) | |
| 普通股的回購和報廢，包括消費税 | (8,724) | | (8,724) | | | | | | | (2,799) | | | — | | | (291,276) | | | (302,799) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 484,080 | | $ | 484,080 | | | | | | | $ | 131,840 | | | $ | (26,755) | | | $ | 566,402 | | | $ | 1,155,567 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
Rollins, Inc. 及其子公司
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | $ | 356,565 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 99,752 | | | 91,326 | | | 86,558 | |
| 股票薪酬支出 | 24,605 | | | 21,215 | | | 14,865 | |
| 預期信貸損失準備金 | 26,860 | | | 19,441 | | | 15,285 | |
| 出售資產的收益，淨額 | (6,635) | | | (8,167) | | | (35,679) | |
| 出售業務的淨收益 | (15,450) | | | — | | | — | |
| 遞延所得税準備金 | (7,644) | | | 1,595 | | | 3,421 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 貿易應收賬款和其他應收賬款 | (45,874) | | | (34,003) | | | (22,439) | |
| 融資應收賬款 | (15,794) | | | (23,891) | | | (14,473) | |
| 材料和用品 | (4,279) | | | (540) | | | 2,644 | |
| 其他流動資產 | (16,126) | | | 5,836 | | | (11,159) | |
| 應付賬款和應計費用 | 43,407 | | | 304 | | | 1,421 | |
| 未賺取的收入 | 6,777 | | | 10,400 | | | 11,934 | |
| 其他長期資產和負債 | 3,810 | | | 13,815 | | | (7,138) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 528,366 | | | 465,930 | | | 401,805 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 收購，扣除獲得的現金 | (366,854) | | | (119,188) | | | (146,098) | |
| 資本支出 | (32,465) | | | (30,628) | | | (27,194) | |
| 出售資產的收益 | 12,489 | | | 14,597 | | | 74,438 | |
| 出售業務的收益 | 15,903 | | | — | | | — | |
| 其他投資活動，淨額 | (1,968) | | | 1,078 | | | (111) | |
| （用於）投資活動的淨現金 | (372,895) | | | (134,141) | | | (98,965) | |
| 籌資活動 | | | | | |
| 支付或有對價 | (12,489) | | | (17,334) | | | (22,809) | |
| 定期貸款下的借款 | — | | | 252,000 | | | — | |
| 循環承諾下的借款 | 1,070,000 | | | 43,000 | | | 206,500 | |
| 定期貸款的還款 | (55,000) | | | (245,000) | | | (88,000) | |
| 償還循環承付款 | (577,000) | | | (150,000) | | | (166,500) | |
| 支付股息 | (264,348) | | | (211,618) | | | (208,656) | |
| 為購買普通股支付的現金 | (315,013) | | | (7,065) | | | (10,694) | |
| 其他籌資活動，淨額 | 4,430 | | | — | | | — | |
| （用於）融資活動的淨現金 | (149,420) | | | (336,017) | | | (290,159) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 2,428 | | | (5,727) | | | (5,857) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 8,479 | | | (9,955) | | | 6,824 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 95,346 | | | 105,301 | | | 98,477 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 103,825 | | | $ | 95,346 | | | $ | 105,301 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 19,239 | | | $ | 4,162 | | | $ | 1,313 | |
| 為所得税支付的現金，淨額 | $ | 159,154 | | | $ | 119,573 | | | $ | 119,762 | |
| 以非現金方式增加經營租賃使用權資產 | $ | 146,558 | | | $ | 122,149 | | | $ | 116,594 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，羅林斯公司及其子公司
1. 重要會計政策摘要
業務描述—Rollins, Inc.（“Rollins”、“我們”、“我們” 或 “公司”）是一家國際服務公司，總部位於佐治亞州亞特蘭大，通過其在美國（“美國”）、加拿大、澳大利亞、歐洲和亞洲的全資子公司和獨立特許經營權向住宅和商業客户提供害蟲和白蟻防治服務，在加拿大、中部和南部擁有國際特許經營權美洲、加勒比地區、歐洲、中東、亞洲、非洲和澳大利亞。
整合原則—公司的合併財務報表包括Rollins, Inc.和公司全資子公司的賬目，是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。公司不合並任何沒有控股財務權益的公司的財務報表。公司不是任何可變權益實體的主要受益人，也不擁有任何可變權益實體中的控股財務權益。因此，公司尚未合併任何可變權益實體。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
分部報告—自2023年1月1日起，我們根據首席執行官的繼任重組了報告結構。過渡後，我們重新評估了分部報告，並確定我們已經 二運營部門和 二商譽報告單位。我們繼續在下方運營 一可報告的細分市場，其中包含我們的住宅、商業和白蟻服務產品。
後續事件—公司評估截至財務報表發佈之日的財務報表。有關更多詳情，請參閲附註19 “後續事件”。
估算值的使用—根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及某些財務報表的披露。估計值和假設用於但不限於應計保險、收入確認、使用權（“ROU”）資產和負債估值、賬目和融資應收賬款儲備、庫存（材料和用品）估值、員工福利計劃、所得税應急應計和估值津貼、意外應計額、商譽和其他無形資產估值。儘管這些估計是基於管理層對時事及其未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果最終可能與這些估計和假設有所不同。管理層認為，為公允列報公司本年度的財務業績，所有必要的調整均已作出。這些調整屬於正常的反覆性質。截至2023年12月31日止年度的經營業績不一定代表未來幾年的業績。
收入確認—公司的收入確認政策是在將承諾的產品和服務的控制權移交給客户後確認收入，金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們簽訂的合同可能包括各種產品和服務的組合，每種組合都各不相同，並作為單獨的履約義務來考慮。收入的確認扣除退貨補貼和向客户收取的任何税款，這些税款隨後匯給政府當局。
商品和服務的性質和履約義務
公司與客户簽訂合同，提供以下商品和服務，每種商品和服務都是一項不同的履約義務：
害蟲防治服務-Rollins提供害蟲防治服務，以保護住宅和商業物業免受常見害蟲的侵害，包括齧齒動物和昆蟲。害蟲防治通常包括評估客户財產中是否存在誘發害蟲的情況，應對當前的蟲害，以及停止生命週期以防止未來的入侵者。蟲害防治服務的收入在提供服務時予以確認。
公司的收入確認政策旨在在履行服務時履行義務後確認收入。住宅和商業害蟲防治服務本質上主要是按月、每兩個月或每季度重複提供的，而某些類型的商業客户可能會在給定的月份內接受多次治療。通常，害蟲防治客户會簽署初始協議 一年合同，收入是
在執行服務時被識別。公司推遲確認預付款，並在提供服務時確認收入。該公司將與預付款相關的折扣歸類為收入減少。
白蟻控制服務-羅林斯提供各種白蟻保護服務。白蟻保護計劃包括液體處理、乾濕泡沫應用、白蟻誘餌和木材處理。初始白蟻處理服務的收入在提供服務時予以確認。
維護/監控/檢查-在初始服務方面，羅林斯提供定期維護、監測或檢查服務，以幫助保護消費者的財產，使其免受最初的治療後將來出現任何白蟻活動的跡象。此定期服務是ASC 606規定的服務類型保修， “與客户簽訂合同的收入”，因為它通常與初始治療服務分開出售和購買, 通常每年購買或續訂.
白蟻誘餌收入根據個別會計單位控制權的移交予以確認。在新的誘餌服務合同開始時，在對設施進行質量控制審查後，公司確認安裝監測站、初步定向液體殺白蟻處理和監測站維修的收入。合同金額的一部分因未交付的監測業績義務而延期。這部分在剩餘合同期限內被確認為直線收入，從而確認收入以描述公司在轉移服務控制權方面的表現。將交易價格分配給 二可交付成果基於相對的獨立銷售價格。不存在與交付其他物品或滿足其他特定性能條件相關的突發事件。Baiting 續訂收入在年度合同期內按直線法進行遞延和確認，這反映了公司在移交服務控制權方面的表現。
常規白蟻續訂所獲得的收入將在剩餘的合同期限內推遲並按直線方式確認，該合同期限描述了公司在移交服務控制權方面的表現，重新檢查、重新申請和維修費用以及相關人工和化學品的費用在發生時記作支出。對於未決索賠，根據當前因素和歷史信息，對將要發生的費用（包括法律費用）作出估計。重新檢查的執行往往接近合同續訂日期，儘管重新申請和維修涉及的合同數量不多，但這些費用是在合同期內產生的。隨着收入的遞延，未來重新檢查、重新申請和維修的費用以及適用於遞延收入的相關人工和化學品在發生時記作支出。公司應計已知索賠。將續訂後提供白蟻服務的成本與預期收入進行比較，併為任何預期損失編列備金。
雜項服務-在與客户簽訂的某些協議中，羅林斯可能會提供其他雜項服務，包括洗手間清潔（消除可能吸引害蟲的難聞氣味、油脂和污垢）和培訓（涵蓋良好生產規範和產品監管的研討會）。雜項服務的收入在提供服務時予以確認。
該公司的國際業務約佔 7%, 7%，以及 8分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的收入百分比。
合約餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。在計費後確認收入時，我們會記錄未賺取的收入。未賺取的收入主要與公司的白蟻誘餌產品、常規續訂以及提前一年的害蟲防治服務有關，這些服務已提前向我們付款，並在我們轉移產品或服務的控制權時獲得收入。對於多年期協議，我們通常在每個年度保障期開始時每年向客户開具發票。有關詳細信息，包括該年度未賺取收入的變化，請參閲附註 3 “收入”。
該公司延長了某些客户購買高額白蟻和輔助工作的條款，並擴大了某些特許經營權銷售初始資金的加盟商。這些融資應收賬款與我們的貿易應收賬款分開。預期信貸損失備抵反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬目、歷史經驗和其他當前可用的證據來確定津貼。更多信息見附註4 “信貸損失備抵金”。
付款條款和條件因合同類型而異，但條款通常包括在30至60天內付款的要求。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同，我們已經確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買我們的產品和服務的方式，而不是從客户那裏獲得融資，也不是為客户提供融資。
與客户簽訂合同的增量成本
獲得合同的增量成本僅包括我們為獲得合同而產生的成本，而如果沒有獲得合同，我們將不會產生這些成本，主要是銷售佣金。這些成本被視為獲得合同的增量成本，因此被確認為資產，並在合同有效期內分期攤為費用，但以預計可以收回的費用為限。獲得合約的資本化成本記入我們的合併財務狀況表中的其他流動資產和其他資產。資本化成本的攤銷記錄在合併損益表的銷售、一般和管理費用中。
實用權宜之計和豁免
在某些情況下，我們會在發生銷售佣金時支出，因為攤銷期本應為一年或更短。這些成本記錄在我們合併損益表中的銷售、一般和管理費用中。
我們不會披露 (i) 最初預期期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 我們按有權為所提供服務開具發票的金額確認收入的合同，未履行義務的價值。
預期信用損失備抵金—公司根據應收賬款的預期可收性保留預期信用損失備抵金。管理層使用歷史收款結果和應收賬款賬齡來確定應收賬款的預期可收性。該公司幾乎所有的應收賬款都來自美國和部分國際地點的害蟲防治和白蟻服務。公司的預期信用損失備抵金是根據多種因素確定的。公司既定的信用評估程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務量。預期信貸損失準備金記入銷售、一般和管理費用。當公司確定金額無法收回時，賬目將從預期信用損失備抵中註銷，先前註銷金額的追回款項在收款時入賬。大量回收通常會減少恢復期間所需的準備金。因此，預期信貸損失準備金可能會在不同時期之間波動。當我們意識到客户無法履行對我們的財務義務時，例如申請破產或客户經營業績或財務狀況惡化時，我們會記錄具體條款。如果與客户有關的情況發生變化，我們對應收賬款可變現性的估計將進一步向上或向下調整。
廣告—廣告費用計入發生當年的銷售、一般和管理費用。
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| 截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | |
| 廣告 | $ | 115,987 | | | $ | 102,959 | | | $ | 91,879 | |
現金和現金等價物—公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有投資視為現金等價物。
該公司的 $103.8截至2023年12月31日，總現金中有100萬美元存放在各家銀行機構。大約 $52.1百萬美元由外國子公司以現金形式持有，其餘的美元51.7百萬美元主要存放在聯邦存款中
保險公司（“FDIC”）為多家國內銀行的非計息賬户投保，這些賬户有時可能超過聯邦保險金額。 公司在這些賬户中沒有蒙受任何損失。
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| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 外國銀行賬户中持有的現金 | $ | 52,141 | | | $ | 68,580 | |
無論其外國存款如何，羅林斯都保持充足的流動性和資本資源，這些資金用於為國內業務和債務提供資金，並在可預見的將來為其業務擴張提供資金。
有價證券—公司不時維持幾家資本充足的大型金融機構持有的投資。該公司的投資政策不允許投資國家評級服務機構評級低於 “投資等級” 的任何證券。
管理層在購買時確定債務證券的適當分類，並從每個資產負債表日起重新評估此類名稱。債務證券之所以被歸類為可供出售，是因為公司無意持有這些證券直至到期。可供出售證券按其公允價值列報，未實現損益在其他綜合收益中列報。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，除了固定福利養老金計劃和不合格遞延薪酬計劃中持有的證券外，公司沒有其他有價證券。更多細節請參見注釋 11。
材料和用品—材料和供應按成本或可變現淨值中較低者列報。成本根據先入先出的方法確定。
其他流動資產—其他流動資產包括預付資產、獲得合同的資本化成本的流動部分以及國際債券投資。
所得税— 公司根據 FASB ASC 主題 740 提供所得税 “所得税，”這要求確認遞延所得税負債和資產，以應對合並財務報表或納税申報表中包含的事件的預期未來税收後果。當公司確定遞延所得税資產很可能不被使用時，公司會為遞延所得税資產提供補貼。如果公司認為税收狀況是完全可以支持的，但仍有某些職位未達到最低概率門檻，則公司會制定額外的所得税條款。公司的政策是將與所得税事項相關的利息和罰款記錄在所得税支出中。
設備和財產—設備和財產按成本列報，扣除累計折舊，並在相關資產的估計使用壽命內按直線折舊。折舊費用是使用以下資產壽命計算的：建築物， 10到 40年份；以及傢俱、固定裝置和操作設備， 2到 10年份。增建、重大更新和改善的支出記作資本，維護和維修支出按發生時列為支出。在處置當年，報廢或以其他方式處置的資產成本以及相關的累計折舊和攤銷費用將從賬户中扣除，由此產生的損益記入或記入其他收入，扣除我們的合併收益表。
某些內部使用的軟件和系統開發成本已資本化。因此，開發和獲得供內部使用的軟件所產生的具體已確定費用在軟件投入使用之前不計入資本。管理層與有關當局一起授權並承諾為軟件項目提供資金，該項目很可能會完成，該軟件將用於履行預期的功能。在軟件開發的發現階段和集成後階段產生的成本按發生的費用記作支出。符合資本化條件的應用程序開發活動包括軟件設計和配置、接口開發、編碼、測試和安裝。資本化的內部使用軟件和系統成本隨後在直線基礎上攤銷 三到 七年項目完成後以及相關軟件或系統準備好用於預期用途的時期。
長期資產減值—根據財務會計準則委員會的 ASC 主題 360， “財產、廠房和設備”，只要事件或情況變化表明公司的長期資產，例如財產和設備以及壽命確定的無形資產，這些資產的賬面金額可能不符合減值，就會進行減值審查
可恢復。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其預計的未貼現未來現金流量，則減值費用按資產賬面金額超過資產公允價值的金額進行確認。我們會定期評估分配給長期資產的剩餘折舊壽命是否合適，包括客户合同和可能受管理計劃處置的資產。
商譽和其他無形資產—根據財務會計準則委員會的 ASC 主題 350， “無形資產-商譽及其他，”公司將無形資產分為三類：（1）有固定壽命的無形資產，需要攤銷；（2）壽命無限期的無形資產，無需攤銷；（3）商譽。公司不攤銷壽命或商譽無限期的無形資產。每年對商譽和其他使用壽命無限期的無形資產進行減值測試，如果事件或情況表明資產可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。此類情況可能包括經濟衰退或未來業務評估的變化。公司在報告單位層面進行商譽減值測試。此類商譽減值測試包括將相應申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位的公允價值低於賬面價值，則公司確認賬面價值超過申報單位公允價值的金額的商譽減值費用。公司通過將每種無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較，對無限期無形資產進行減值測試。如果資產的賬面價值超過其估計的公允價值，則公司確認減值費用。
如前所述，重組了我們的報告結構，並確定我們已經做出了以下決定 二商譽報告單位，我們將年度商譽和無限期無形資產減值測試的日期從9月30日更改為10月1日。年度評估日期的變更代表會計原則的變化。管理層認為，會計原則的這種變化是可取的，因為以後的日期可以更好地使測試的時間與關鍵投入的可用性保持一致，例如對我們的預測 二報告單位，併為我們在年終報告之前完成年度減值測試提供了更多時間。
這一變化對我們的合併財務報表並不重要，也不是為了延遲、加速或避免減值費用。我們認為，客觀地追溯應用這一變化是不切實際的，因為這將需要事後看來應用重要的估計和假設。
商譽或無限期無形資產測試日期的任何變更都不應導致兩次減值測試的間隔時間超過一年。我們進行了截至2023年1月1日和2023年10月1日的商譽減值分析。我們於2023年9月30日和2023年10月1日對無限期無形資產進行了減值分析。根據這些分析的結果，該公司得出的結論是 不表明其商譽或壽命無限期的無形資產受到減值。
其他資產—其他資產主要包括遞延薪酬資產、獲得合同的資本化成本的非流動部分以及國際債券投資。
應計保險—在規定的限額內，公司保留與一般責任、工傷賠償和汽車責任相關的某些風險。風險可以通過高額免賠額保險進行管理，或者通過非關聯團體自保成員安排（僅限克拉克害蟲防治）進行管理。保留損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢計算的，不論是已報告還是未報告 (儘管索賠可能要到未來時期才能實際結算)，隨後可能會根據與此類索賠有關的事態發展加以修訂。集團自保受專屬經理聘請的獨立於公司的第三方精算師的約束。對於高免賠額保險計劃，公司與獨立的第三方精算師簽訂合同，根據歷史索賠信息向公司提供估算的負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素，同時也是管理層對與當前餘額相比商業慣例和現有索賠變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素超出了管理層的知識和控制範圍。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。公司繼續積極進行安全和風險管理，以制定和維持持續的計劃，以減少和預防事故和索賠。已經實施的舉措包括對所有司機進行必要的入職前篩查和持續的機動車輛記錄審查、新員工的錄用後體檢、聘用前、隨機和事後藥物測試、司機培訓和工傷後護士的工傷後診斷。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值，這些估計涉及一定程度的判斷力，本質上是可變的，可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響，我們及時採取糾正措施限制未來成本的能力可能會受到限制。
白蟻合約的應計費用—公司保留白蟻索賠的應計費用，即重新申請、維修和相關人工和化學品的估計成本、和解、賠償和其他與白蟻控制服務相關的費用。可能影響未來成本的因素包括殺白蟻的預期壽命和政府監管。白蟻合約的應計費用包含在公司合併財務狀況表中的其他流動負債和長期應計負債中。
其他流動負債—其他流動負債主要包括收購滯留和收益負債的流動部分（見附註9）、應計意外開支、遞延補償負債（見附註11）和應付税款。
其他長期應計負債—其他長期應計負債包括遞延薪酬的長期餘額、收購延遲和收益負債、遞延所得税負債、應計意外開支和長期未賺收入部分。
應計意外開支—公司是有關正常業務過程中事項的法律訴訟的當事方。根據 FASB ASC 主題 450 “突發事件，”管理層對與待處理和威脅的法律和監管程序相關的負債和成本進行估算和應計。估計數和應計費用是與外部法律顧問協商後確定的。由於無法準確預測訴訟的最終結果，因此有關訴訟相關負債和費用的應計額的判決本質上是不確定的，實際責任可能與估計或應計金額有所不同。但是，管理層認為，訴訟結果不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。應計意外開支包含在公司合併財務狀況表中的其他流動負債和長期應計負債中。
每股收益— FASB ASC 主題 260-10 “每股收益——總體收益，”要求列報基本每股收益和攤薄後的每股收益。此外，所有包含不可沒收的股息或股息等價物的未償還未歸股息支付獎勵，無論已付還是未付，均被視為參與證券，實體必須在計算每股基本收益時納入參與證券。
公司使用兩類方法計算每股基本收益和攤薄後每股收益。根據兩類方法，淨收益將分配給每類普通股和分紅證券，就好像該期間的所有淨收益都已分配一樣。公司的參與證券由基於股份的支付獎勵組成，這些獎勵包含不可剝奪的股息權，因此被視為與普通股股東一起參與未分配收益。有關授予員工的限制性股票的更多信息，請參閲附註13。有關兩類方法下每股基本收益和攤薄後每股收益的計算，請參閲附註18。
外幣的翻譯—以美元以外的本位貨幣報告的資產和負債按年終匯率折算成美元。收入和支出按該年度的加權平均匯率折算。由此產生的折算調整將計入或貸記到其他綜合收益中。外幣交易的收益或損失，例如以外幣計價的應收賬款或應付賬款結算產生的收益或虧損，都包括在本期的收益中。
股票薪酬—公司根據財務會計準則委員會ASC主題718對其股票薪酬進行核算”補償 — 股票補償。”根據公司的員工股票激勵計劃，已向高管和其他管理層員工發放了延時限制性股票獎勵和限制性股票單位（“限制性股票”）。此外，在2023年，向公司的執行官授予了績效份額單位（“PSU”）。PSU將在年底歸屬並轉換為普通股 三年公司成功實現某些財務和市場績效目標後的業績期。公司從其授權但未發行的股票池中發行新股。
限制性股票和PSU規定向持有人免費發行公司普通股，並且通常在自授予之日起一定規定的年限後歸屬，具體取決於發行條款。在這些年中，某些限制性股票獎勵受贈方將獲得所有已申報的股息，並保留授予股份的投票權。發行限制性股票所依據的協議規定，在計劃規定的限制失效之前，不得出售或以其他方式轉讓已授予的股份。
每股限制性股票和具有公司特定績效標準的PSU的公允價值等於授予日公司普通股的市場價值。對於獲得股東總回報的PSU
（“TSR”）組成部分，管理層使用蒙特卡羅模擬估值模型估算公允價值，因為這些獎勵受市場狀況的影響。在歸屬期內，這些獎勵的公允價值被確認為扣除預計沒收額後的補償支出。
綜合收益（虧損）—其他綜合收益（虧損）來自外幣折算、最低養老金負債調整、利率風險的現金流套期保值以及可供出售證券的未實現損益。
特許經營計劃—公司通過Orkin、Critter Control及其澳大利亞子公司制定了特許經營計劃。我們總共有 138, 137和 135分別截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的國內特許經營協議。國際特許經營協議總數 86, 89和 103分別截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日。與我們的特許經營權的交易包括區域銷售和建立新特許經營權的客户合同，以及特許經營商支付初始特許經營費和特許權使用費。地區、客户合同和初始特許經營費通常通過現金和票據的組合支付。
來自Orkin、Critter Control和澳大利亞特許經營權的國內和國際總收入為美元16.5百萬，美元15.6百萬和美元15.5截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。特許經營總收入低於 1.0三年中每年公司年收入的百分比。
獲得知識產權的權利（特許經營）—訪問Orkin's、Critter Control和我們的澳大利亞特許經營商知識產權的權利是我們特許經營協議的重要組成部分。這些協議向加盟商提供了在正常業務過程中向終端客户做廣告和銷售服務時使用品牌名稱和商標的許可。Orkin和Critter Control的特許經營協議包含一項條款，允許相應的特許經營者在特許經營協議簽訂或終止時購買特許經營者的某些資產。這只是特許人回購特許人選擇的資產的一種選擇，不是履約義務或對價形式。
最新會計指南
最近採用的會計準則
2022年3月，財務會計準則委員會發布了2022-02年會計準則更新（“亞利桑那州立大學”），“金融工具信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組和過時的披露。”本更新中的修正案取消了副主題310-40 “債權人出現應收賬款問題的債務重組（TDR）” 中對債權人陷入困境的債務重組（TDR）的會計指導，同時加強了借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外，對於公共企業實體，該亞利桑那州立大學的修正案要求實體按發放年份披露本期應收賬款融資的總註銷額。亞利桑那州立大學2022-02對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。該亞利桑那州立大學的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
2023年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-06《披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案》，以修訂澳大利亞證券交易委員會內部對各種主題的某些披露和列報要求。這些修正案使《會計準則編纂》（“ASC”）中的要求與美國證券交易委員會宣佈的刪除第S-X條和S-K條例中規定的某些披露要求保持一致。ASC中每個修訂主題的生效日期要麼是美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露要求的生效日期，要麼是2027年6月30日，如果美國證券交易委員會在該日期之前尚未取消要求。禁止提前收養。公司預計該準則的應用不會對其合併財務報表和披露產生影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露（“亞利桑那州立大學2023-07”），旨在改善應申報細分市場的披露要求，主要是通過有關應申報板塊支出的更多和更詳細的信息。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後，分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。
該公司目前正在評估採用這一新指南對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-09”），旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。該修正案修改了所得税披露規則，要求各實體披露（1）税率對賬中的特定類別以及符合量化門檻的對賬項目的更多信息，（2）已繳納的所得税金額（扣除收到的退款）（按聯邦、州和外國税分列），以及繳納的所得税等於或大於扣除退款後所得税總額5％的個別司法管轄區，（3）扣除所得税支出前持續經營的收入或虧損或福利（按國內和國外分列）和（4）所得税支出或持續經營的收益（按聯邦、州和國外分列）。該指南在2024年12月15日之後開始的年度期間內有效，允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。亞利桑那州立大學 2023-09 應在前瞻性基礎上申請，同時允許追溯性申請。該公司目前正在評估採用這一新指南對其披露的潛在影響。
2. 收購
收購福克斯害蟲防治
2023 年 4 月 1 日，公司收購了 100FPC控股有限責任公司（“福克斯害蟲防治” 或 “福克斯”）的百分比。作為收購Fox Pest Control融資的一部分，該公司於2023年4月3日根據信貸協議增量借入了美元305.0百萬。所得款項用於在收盤時支付現金對價。
管理層認為，鑑於福克斯誘人的財務狀況和互補的終端市場敞口，此次收購將擴大羅林斯品牌家族並提高長期價值。
對Fox Pest Control的收購已被視為業務合併，福克斯的經營業績已包含在公司自2023年4月1日收購之日起的經營業績中。福克斯貢獻了美元的收入117.8百萬 淨收益為美元1.6百萬 從 2023 年 4 月 1 日到期限結束日期，即 2023 年 12 月 31 日。這些收益包括收購福克斯的借款所產生的利息支出的歸屬。
收購Fox Pest Control的估值是由第三方估值專家在我們管理層的監督下進行的。 收購的已確定資產的初步價值和為Fox Pest Control承擔的負債彙總如下（以千計）。
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| 狐狸害蟲防治 |
| 現金 | $ | 4,560 | |
| 應收賬款 | 1,542 | |
| 材料和用品 | 431 | |
| 經營租賃使用權資產 | 8,689 | |
| 其他流動資產 | 487 | |
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| 善意 | 186,695 | |
| 客户合同 | 118,000 | |
| 商標和商號 | 38,000 | |
| 流動負債 | (4,057) | |
| 未賺取的收入 | (6,144) | |
| 經營租賃負債 | (8,689) | |
| 收購的資產和承擔的負債 | $ | 339,514 | |
該公司以美元的價格收購了Fox Pest Control339.5百萬。總對價中包括現金支付 $302.8收盤時賺了百萬美元，或有對價價值為 $28.0百萬美元，這是基於Fox Pest Control在收購後十二個月內的財務業績以及價值為美元的滯留負債8.7百萬將持有
由公司負責解決賠償索賠和營運資金調整。或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估算的。在截至2023年12月31日的年度中，我們記錄的公允價值調整為美元3.1百萬美元與收購福克斯產生的或有對價有關。這筆費用在我們簡明的合併損益表中的銷售、一般和管理費用中列報。
收購的客户合同的剩餘使用壽命估計為 7年份。收購的商標和商品名預計將有無限期的使用壽命。有關更多詳情，請參閲附註8 “客户合同、商品名稱和商標以及其他無形資產”。
此次收購產生的商譽是指收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素以預期實現的戰略和協同效益為基礎。出於税收目的，預計可扣除已確認的商譽。截至收購之日，包括無形資產和商譽在內的某些資產和負債的估值目前尚未最終確定，是臨時性的。
Pro Forma 財務信息
下表顯示了未經審計的合併預計信息，就好像對福克斯的收購發生在2022年1月1日一樣。下文提供的信息僅用於説明目的，不一定表示如果在這些年初實際進行收購本可以取得的結果或將來可能取得的成果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 3,102,186 | | | $ | 2,817,629 | |
| 淨收入 | 424,735 | | | 358,930 | |
上述財務預測信息根據重大業務合併項目的影響進行了調整，包括會計政策的調整、包括收購的無形資產攤銷在內的公允價值調整的影響、與信貸協議下的增量借款相關的利息支出以及所得税影響，就好像福克斯自2022年1月1日以來一直是羅林斯的一員一樣。
2023 年的其他收購
該公司製作了 23 2023 年期間的其他收購。 在估值期內調整後的收購之日記錄的主要類別的收購資產和假設負債的初步總價值包含在初步對價總額的對賬中，如下所示（以千計）：
| | | | | |
| 2023 |
| 現金 | $ | 531 | |
| 應收賬款，淨額 | 1,190 | |
| 材料和用品 | 592 | |
| 其他流動資產 | 198 | |
| 設備和財產 | 5,002 | |
| 善意 | 37,319 | |
| 客户合同 | 31,996 | |
| 商標和商號 | 1,457 | |
| 其他無形資產 | 2,357 | |
| 流動負債 | (1,462) | |
| 其他資產和負債，淨額 | (2,472) | |
| 收購的資產和承擔的負債 | $ | 76,708 | |
包含在 $ 的總對價中76.7百萬美元是收購滯留負債7.8百萬。
這些收購產生的商譽是指收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素以預期實現的戰略和協同效益為基礎。出於税收目的，預計大部分已確認的商譽可以扣除。截至收購之日，包括無形資產和商譽在內的某些資產和負債的估值目前尚未最終確定，是臨時性的。
2022 年收購
該公司製作了 312022年期間的收購。 在估值期內調整後，收購之日記錄的主要類別的收購資產和假設負債的總價值包含在總對價對賬中，如下所示（以千計）：
| | | | | |
| 2022 |
| 現金 | $ | — | |
| 應收賬款，淨額 | 3,736 | |
| 材料和用品 | 529 | |
| 其他流動資產 | — | |
| 設備和財產 | 6,741 | |
| 善意 | 64,997 | |
| 客户合同 | 49,871 | |
| 商標和商號 | 5,615 | |
| 其他無形資產 | 1,538 | |
| 流動負債 | (4,853) | |
| 其他資產和負債，淨額 | (1,948) | |
| 收購的資產和承擔的負債 | $ | 126,226 | |
包含在 $ 的總對價中126.2百萬美元是收購滯留負債10.2百萬。該公司還支付了最後一筆款項3.1百萬美元，用於 2021 年的 2021 年收購。
這些收購產生的商譽是指收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素以預期實現的戰略和協同效益為基礎。出於税收目的，預計可扣除已確認的商譽。
3. 收入
基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。在下表所列期間，對個人客户或美國以外其他國家的銷售額均不佔銷售額的10％或以上。按客户所在的主要地理區域分類的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | |
| 美國 | $ | 2,853,321 | | | $ | 2,498,363 | | | $ | 2,240,226 | |
| 其他國家 | 219,957 | | | 197,460 | | | 184,074 | |
| 總收入 | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 2,424,300 | |
按重要產品和服務產品分類，來自外部客户的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 住宅收入 | $ | 1,409,872 | | | $ | 1,207,089 | | | $ | 1,099,360 | |
| 商業收入 | 1,024,176 | | | 920,625 | | | 834,624 | |
| 白蟻補全、誘餌監測、更新和輔助設備 | 605,533 | | | 535,494 | | | 464,043 | |
| 特許經營收入 | 16,475 | | | 15,590 | | | 15,532 | |
| 其他收入 | 17,222 | | | 17,025 | | | 10,741 | |
| 總收入 | $ | 3,073,278 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 2,424,300 | |
在公司發佈2022年財務報表後，管理層確定，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，需要對產品和服務產品進行某些非實質性的重新分類。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按重要產品和服務提供分類的收入已從先前報告的金額重報，以更正此類收入的分類。對我們的合併損益表、財務狀況或現金流量沒有影響。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度確認的未賺收入為美元231.7百萬和美元205.3分別為百萬。未賺取收入的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 期初餘額 | $ | 187,994 | | | $ | 168,607 | |
| 延期未賺取的收入 | 253,776 | | | 224,647 | |
| 確認非所得收入 | (231,711) | | | (205,260) | |
| 期末餘額 | $ | 210,059 | | | $ | 187,994 | |
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入（“合同未確認的收入”），其中包括未獲收入和將在未來期間開票和確認的收入。截至2023年12月31日或2022年12月31日，公司沒有簽訂任何材料合同，但尚未確認收入。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的長期未賺收入為美元37.7百萬和美元29.9分別為百萬。未賺取的短期收入將在未來 12 個月內予以確認。大部分未賺取的長期收入是在一段時間內確認的 五年如果在2033年之前確認的非實質性金額，則更少。
與客户簽訂合同的增量成本
獲得合同的增量成本僅包括我們為獲得合同而產生的成本，而如果沒有獲得合同，我們將不會產生這些成本，主要是銷售佣金。這些成本作為資產入賬，並在合同期限內分期攤為支出，但以預計可以收回的費用為限。截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 $22.0獲得合同的未攤銷資本化成本為百萬美元，其中$15.3百萬美元記入其他流動資產，美元6.7百萬美元記入我們的合併財務狀況表中的其他資產。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，我們記錄了大約 $8.6百萬美元的資本化成本攤銷，計入我們合併損益表的銷售、一般和管理費用。截至2022年12月31日，我們有 不獲得合約的未攤銷資本化成本，我們記錄了 不資本化成本的攤銷。
4. 預期信貸損失備抵金
公司面臨的信貸損失主要與客户服務收入產生的應收賬款和融資應收賬款有關。為了降低住宅應收賬款的信用風險，我們提倡註冊我們的自動付款計劃。通常，我們可能會暫停向逾期未付餘額的客户提供未來的服務。該公司的信用風險通常較低，由大量實體組成 Rollins 的客户羣，並且分散在許多不同的地理區域。
在評估和監控信用風險時，公司以彙總方式管理其融資應收賬款。公司既定的信用評估和監督程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務量。潛在債務人的信貸質量是在貸款發放時根據對個人信標/信貸局評分的評估來評估的。羅林斯要求潛在債務人在簽訂合同之前具有良好的信譽和低風險。根據個人的信用評分，公司可能會接受 100％融資或需要大量首付或拒絕合同。每月對賬户拖欠情況進行監測。融資應收賬款包括分期付款應收賬款，其中一些應在資產負債表之日起一年後到期。
融資應收賬款總額，淨額為美元112.9百萬和美元97.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。融資應收賬款通常在被視為無法收回時或在下列情況下扣除 180自上次全額合同付款之日起已經過去了幾天。在報告期內，公司的扣款政策一直適用。管理層在評估預期信貸損失備抵金的適當性時會考慮扣款政策。扣除總額佔平均融資應收賬款的百分比為 9.2% 和 5.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月分別為百分比。
該公司提供 90根據信譽向某些客户提供天數等同的現金融資。直到利息才被確認 91第一天，如果合同未全額支付，則追溯到第一天。在某些情況下，例如當拖欠被視為行政性質時，賬户在達到利息時仍可能累積利息 180逾期天數。截至 2023 年 12 月 31 日，有 不賬户大於 180逾期天數。
融資應收賬款中包括特許經營權所有者的應收票據。這些票據中的大多數是低風險的，因為這些特許經營權的回購由公司的全資子公司Orkin Systems, LLC擔保，而且特許經營權的回購價格目前是估計的，歷來遠高於特許經營權所有者應付的應收賬款。應收票據中還包括其他品牌的特許經營票據，這些票據沒有擔保，也沒有相同的歷史估值。
應收票據的賬面金額接近公允價值，因為利率接近此類合同的市場利率。長期分期付款應收賬款，淨額為美元75.9百萬和美元63.5截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
公司的貿易應收賬款和融資應收賬款的信用損失準備金是根據歷史收款經驗、當前的經濟和市場狀況、合理和可支持的預測以及
審查客户應收賬款的現狀。該公司的應收賬款池分為住宅客户、商業客户、大型商業客户和融資應收賬款。當公司確定金額無法收回時，賬目將從信貸損失備抵中註銷，先前註銷金額的追回款項在收款時入賬。當這些應收賬款被認為無法收回時，公司停止累計利息。 以下是公司截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的信貸損失備抵額的展期展期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用損失備抵金 |
| （以千計） | 貿易
應收款 | | 已融資
應收款 | | 總計
應收款 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 16,854 | | | $ | 3,231 | | | $ | 20,085 | |
| 預期信貸損失準備金 | 11,732 | | | 3,553 | | | 15,285 | |
| 從津貼中扣除的註銷款 | (19,882) | | | (2,799) | | | (22,681) | |
| 已收回的款項 | 5,181 | | | — | | | 5,181 | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 13,885 | | | $ | 3,985 | | | $ | 17,870 | |
| 預期信貸損失準備金 | 13,701 | | | 5,740 | | | 19,441 | |
| 從津貼中扣除的註銷款 | (18,861) | | | (4,757) | | | (23,618) | |
| 已收回的款項 | 5,348 | | | — | | | 5,348 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 14,073 | | | $ | 4,968 | | | $ | 19,041 | |
| 預期信貸損失準備金 | 16,309 | | | 10,551 | | | 26,860 | |
| 從津貼中扣除的註銷款 | (20,397) | | | (9,917) | | | (30,314) | |
| 已收回的款項 | 5,812 | | | — | | | 5,812 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 15,797 | | | $ | 5,602 | | | $ | 21,399 | |
以下是逾期未付的已融資應收賬款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 已過期 30-59 天 | $ | 4,454 | | | $ | 4,269 | |
| 已過期 60-89 天 | 2,837 | | | 1,913 | |
| 逾期 90 天或更長時間 | 4,813 | | | 3,781 | |
| 總計 | $ | 12,104 | | | $ | 9,963 | |
以下是融資應收賬款總額的百分比摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 當前 | 89.7 | % | | 90.2 | % |
| 已過期 30-59 天 | 3.8 | % | | 4.2 | % |
| 已過期 60-89 天 | 2.4 | % | | 1.9 | % |
| 逾期 90 天或更長時間 | 4.1 | % | | 3.7 | % |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
5. 設備和財產，淨額
設備和財產按成本減去累計折舊值列報，詳情如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 建築物 | $ | 51,339 | | | $ | 51,223 | |
| 操作設備 | 144,723 | | | 132,411 | |
| 傢俱和固定裝置 | 22,035 | | | 20,389 | |
| 計算機設備和系統 | 247,681 | | | 233,108 | |
| 465,778 | | | 437,131 | |
| 減去：累計折舊 | (360,421) | | | (333,298) | |
| 105,357 | | | 103,833 | |
| 土地 | 21,304 | | | 24,213 | |
| 設備和財產，淨額 | $ | 126,661 | | | $ | 128,046 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，計算機設備和系統中包括內部使用軟件的費用，為美元153.4百萬和美元147.1分別為百萬。相關的累計折舊為美元127.5百萬和美元117.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨額設備和財產中包括在國外持有的固定資產，金額為美元12.0百萬，以及 $9.5分別是百萬。
折舊費用總額約為 $33.32023 年為百萬，美元35.62022 年有百萬美元還有美元40.62021 年達到 100 萬個。
6. 租賃
公司租賃某些建築物、車輛和設備，以降低與所有權相關的風險。公司選擇了ASC主題842允許的切實可行的權宜之計， “租賃”不包括資產負債表上期限為12個月或更短的短期租賃。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有租賃均被歸類為經營租賃。建築物租賃的條款通常為 5到 10年份，每份租約的年租金按固定金額上漲。車輛租賃的固定期限通常為 一年有續訂選項，可以按月延長租約，因此租賃期限最高可達 7年限視車輛類別而定。續訂期權的行使由公司自行決定。可以肯定的是，公司將對其車輛租賃行使續訂選擇權。車輛租賃使用權資產和負債的衡量標準包括與此類續訂期相關的固定付款。我們將合同的租賃部分和非租賃部分分開。我們的租賃協議不包含任何重大可變付款、剩餘價值擔保、提前終止罰款或限制性契約。
如果可用，公司使用租約中隱含的費率；但是，我們的大多數租約都不提供易於確定的隱含費率。因此，我們根據租賃開始時獲得的信息來估算增量借款利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，其他信息除外） | | | | 年份已結束
十二月三十一日 |
| 租賃費用的組成部分 | | 財務報表分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 短期租賃成本 | | 所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用 | | $ | 14,753 | | | $ | 12,693 | | | $ | 6,223 | |
| 運營租賃成本 | | 所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用 | | 110,627 | | | 97,764 | | | 93,215 | |
| 租賃費用總額 | | | | $ | 125,380 | | | $ | 110,457 | | | $ | 99,438 | |
| | | | | | | | |
| 現金流信息 | | | | | | | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | | | | |
| 經營租賃的運營現金流 | | | | $ | 109,631 | | | $ | 96,700 | | | $ | 92,032 | |
| | | | | | | | |
| 其他信息 | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | | | 4.8是的 | | 5.1是的 | | |
| 加權平均折扣率——經營租賃 | | | | 3.99 | % | | 3.67 | % | | |
在公司發佈2022年財務報表後，管理層確定在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的短期租賃成本披露中遺漏了某些非實質性的短期租賃成本。短期租賃成本的披露已在先前報告的金額基礎上進行了重報，以更正截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的短期租賃成本金額。對我們的合併損益表、財務狀況或現金流量沒有影響。
租賃承諾
未來的最低租賃付款額，包括2023年12月31日假設的續訂期權的行使如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024 | $ | 103,977 | |
| 2025 | 88,839 | |
| 2026 | 66,350 | |
| 2027 | 36,205 | |
| 2028 | 17,279 | |
| 此後 | 51,539 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 364,189 | |
| 減去：代表利息的金額 | (38,617) | |
| 扣除利息後的未來最低租賃付款總額 | $ | 325,572 | |
上表中列出的未來承諾包括續訂期內的租賃付款，可以合理確定公司將行使續訂期權。經營租賃的未來最低租賃付款總額，包括利息金額，由美元組成173.5百萬美元用於建築物租賃，$190.7百萬為
車輛租賃。截至2023年12月31日，該公司的未來額外債務為美元17.8百萬美元用於尚未開始的租賃。
7. 善意
商譽是指收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽賬面金額為 $1.1截至 2023 年 12 月 31 日的十億美元和美元846.7截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。截至2023年12月31日的財年中，商譽增長的主要原因是收購。國外的商譽賬面金額為美元112.6截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元97.4截至2022年12月31日，為百萬。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：
| | | | | |
| 善意： | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 786,504 | |
| 補充 | 64,997 | |
| |
| 因貨幣折算和其他因素而進行的調整 | (4,797) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 846,704 | |
| 補充 | 224,014 | |
| 處置 | (2,466) | |
| |
| 因貨幣折算和其他因素而進行的調整 | 2,058 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,070,310 | |
8. 客户合同、商品名稱和商標以及其他無形資產
客户合同按直線攤銷，因為根據資產的估計壽命，這最接近當前收入佔當前和預期收入總額的比率。根據 FASB ASC 主題 350 “無形資產-商譽和其他”，對客户合同的預期壽命進行了分析，並確定客户合同應在有效期內攤銷 7到 20年份取決於客户類型。
客户合同的賬面金額和累計攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 客户合同 | $ | 625,920 | | | $ | 502,689 | |
| 減去：累計攤銷 | (239,768) | | | (204,130) | |
| 客户合同，淨額 | $ | 386,152 | | | $ | 298,559 | |
國外客户合同的淨賬面金額為美元48.0截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元46.1截至2022年12月31日，為百萬。
商標和商號在其使用壽命期間按直線分期攤銷。公司已確定這些資產的使用壽命介於 7和 20年份。該公司還有不可攤銷、無限期的商品名，為美元139.7百萬和美元104.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
商標和商號的賬面金額和累計攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 商標和商品名稱 | $ | 161,301 | | | $ | 121,655 | |
| 減去：累計攤銷 | (9,933) | | | (10,009) | |
| 商標和商號，網 | $ | 151,368 | | | $ | 111,646 | |
國外商標和商號的淨賬面金額為美元4.8截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元4.2截至2022年12月31日，為百萬。
其他無形資產包括競業禁止協議和專利。非競爭協議按直線分期攤銷，期限從 3到 20年限和專利按直線分期攤還 15年份。
其他無形資產的賬面金額和累計攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 其他無形資產 | $ | 26,973 | | | $ | 25,357 | |
| 減去：累計攤銷 | (18,759) | | | (16,814) | |
| 其他無形資產，淨額 | $ | 8,214 | | | $ | 8,543 | |
國外其他無形資產的淨賬面金額為美元0.9截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元0.7截至2022年12月31日，為百萬。
攤銷費用總額約為 $66.52023 年為百萬，美元55.72022 年有百萬美元還有美元46.02021 年達到 100 萬個。
在接下來的五個財政年度中，客户合同和其他無形資產的現有賬面金額的估計攤銷費用如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2024 | $ | 77,633 | |
| 2025 | 68,810 | |
| 2026 | 65,043 | |
| 2027 | 61,177 | |
| 2028 | 59,166 | |
9. 公允價值計量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、融資和應收票據、應付賬款、其他短期負債和債務。這些金融工具的賬面金額接近其各自的公允價值。該公司還擁有與其固定福利養老金計劃和遞延薪酬計劃相關的金融工具，詳見附註11。
根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別。1級是指根據活躍市場上相同資產的報價確定的公允價值。第 2 級是指使用重要的其他可觀測輸入估算的公允價值，級別 3 包括使用重要的不可觀測輸入估算的公允價值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司對國際債券的投資為美元10.2百萬和美元10.7分別為百萬。這些債券被視為可供出售的證券，屬於公允價值層次結構下的二級資產。截至2022年12月31日，美元0.5百萬美元包含在其他流動資產中，美元10.2百萬美元包含在其他資產中。2023 年 12 月 31 日，美元1.0百萬美元包含在其他流動資產中，美元9.2百萬美元包含在其他資產中。債券按公允市場價值入賬，未實現虧損為美元0.7在截至2023年12月31日的年度中，其他綜合收益中包括百萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的收入分別為美元46.1百萬和美元13.5與被收購公司前所有者的數百萬美元的收購滯留和收益負債。收購收益通常是通過在保持一定利潤率的同時實現一定水平的收入增長來獲得的。收益負債經過貼現以反映預期的支付概率，收益負債和滯留負債均折現為公司賬面上的淨現值，被視為三級負債。
下表彙總了這些負債的公允價值變動。
| | | | | |
| （以千計） | |
| 截至2021年12月31日的收購滯留和收益負債 | $ | 25,156 | |
| 新的收購和衡量調整 | 10,178 | |
| 支出 | (17,334) | |
| 利息和公允價值調整 | 398 | |
| 充值抵消、沒收等 | (4,902) | |
| 截至2022年12月31日的收購滯留和收益負債 | 13,496 | |
| 新的收購和衡量調整 | 44,548 | |
| 支出 | (12,489) | |
| 利息和公允價值調整 | 2,981 | |
| 充值抵消、沒收等 | (2,432) | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的收購滯留和收益負債 | $ | 46,104 | |
10. 債務
2023年2月24日，公司與北卡羅來納州摩根大通銀行（“摩根大通”）等公司簽訂了循環信貸協議（“信貸協議”），該銀行作為行政代理人（以 “行政代理人身份”）為其先前的信貸額度進行了再融資，後者為下文所述的先前信貸額度進行了再融資。該信貸協議取代了定於2024年4月到期的2019年4月貸款。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中更全面地討論了我們以前的設施。
信貸協議規定了 $1.0十億循環信貸額度（“信貸額度”），可以以美元和其他貨幣計價，包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元，但以美元為前提400百萬外幣限額。信貸額度還包括簽發最高額度為美元的信用證的子設施150百萬美元和週轉貸款，由行政代理人自行決定，最高可達 $50百萬。Rollins的某些子公司為信貸額度提供無擔保擔保。羅林斯有能力根據信貸協議擴大其借款可用性，其形式是增加循環承諾或一筆或多筆定期貸款，最多再增加一筆或多筆定期貸款750百萬，但須經參與貸款人的同意和某些其他慣例條件。根據信貸協議，貸款的到期日為2028年2月24日。
在羅林斯當選時，信貸協議下的貸款的利息為 (i) 以美元計價的貸款，(A) 替代基準利率（下限為 0.00%），這是摩根大通不時公開宣佈的（x）最優惠利率中最大的一個，（y）聯邦基金有效利率和紐約聯邦儲備銀行隔夜銀行融資利率中的較大值，再加上 50基點，以及 (z) 一個月利息期的調整後定期SOFR，加上利潤率範圍從 0.00% 至 0.50基於羅林斯合併總淨槓桿率的年利率百分比；或 (B) 適用利息期內的期限較大者 SOFR 加上 10基點（“調整後期限SOFR”）和 零，再加上利潤率介於 1.00% 至 1.50每年百分比基於羅林斯的合併總淨槓桿率；以及（ii）以其他貨幣計價的貸款，包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元，例如信貸協議中規定的利率。
信貸協議包含習慣條款和條件，包括但不限於某些財務契約，包括限制羅林斯承擔某些債務或留置權，或與另一實體合併、合併或出售其幾乎所有資產的能力的契約。此外，信貸協議包含一項財務契約，限制了羅林斯允許羅林斯合併淨負債總額與息税折舊攤銷前利潤的比率超過的能力 3.50到 1.00。在某些收購之後，羅林斯可能會選擇將財務契約水平提高到 4.00暫時改為 1.00。該比率是從最近結束的財政季度的最後一天開始計算的。信貸協議還包含允許未來進行環境、社會和治理修正的條款，但須遵守其中包含的某些條款和條件，根據這些條款和條件，可以根據公司的業績對照某些可持續發展相關指標來調整定價。截至2023年12月31日，公司遵守了適用的金融債務契約。
截至2023年12月31日，該公司的未償借款為美元493.0信貸額度下的百萬美元。信貸額度下的借款在合併資產負債表的長期債務標題下列報，淨額
的 $2.2截至2023年12月31日，未攤銷的債務發行成本為百萬美元。截至2023年12月31日，未償債務的總有效利率為 6.5%.
公司維持美元71.7截至2023年12月31日，已有數百萬張信用證。由於公司的免賠額保險計劃很高，這些信用證是公司的保險公司要求的，以保障各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍，並且已從美元上調71.3截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。該公司認為，它有足夠的流動資產、資金來源和應計保險，可以應對未來潛在的保險索賠。
截至2022年12月31日，該公司的未償借款為美元54.9根據其先前的定期貸款，還有一百萬美元 不先前循環承諾下的未償借款。截至2023年12月31日，我們之前的定期貸款或循環承諾下沒有未償還的借款。截至2022年12月31日，未償債務的總有效利率為 5.1%.
11. 員工福利計劃
固定福利養老金計劃
該公司贊助了非繳費型納税合格的固定福利養老金計劃，涵蓋符合特定年齡和服務要求的員工，其中最重要的是羅林斯公司計劃，該計劃於2018年終止。公司至少以ERISA要求的最低金額為其計劃提供資金。
沃爾瑟姆服務有限責任公司每小時員工養老金計劃（“沃爾瑟姆計劃”）
該公司贊助沃爾瑟姆計劃，該計劃涵蓋的費用低於 80截至 2023 年 12 月 31 日的參與者。對沃爾瑟姆計劃進行了修訂，自2018年9月1日起生效，以凍結所有參與者的未來應計福利。公司根據FASB ASC主題715 “薪酬退休金” 對所有固定福利計劃進行核算，並聘請外部精算師來計算負債和成本。在精算師的協助下，公司定期評估使用的重大假設，包括計劃資產的未來估計回報率、貼現率和其他因素，並在必要時對這些負債進行調整。截至2023年12月31日，沃爾瑟姆計劃資產的公允價值為美元1.6百萬，預計負債為美元2.0百萬美元和無資金狀態 $0.4百萬。截至2023年12月31日，該計劃的資產由上市普通股以及美國政府和公司證券組成，在公允價值層次結構中被歸類為1級和2級。
401 (k) 固定繳款儲蓄計劃
公司贊助了一項401（k）固定繳款儲蓄計劃（“該計劃”），該計劃將在本日曆季度完成後的第一天向公司的大多數全職員工提供 三個月的服務。該計劃適用於次日曆季度的第一天，非全職員工 一年服務完成後的服務時間 1000那一年的幾個小時。該計劃規定，參與人每繳納一美元（1.00美元）的對等繳款，不超過 3其合格薪酬（包括佣金、加班費和獎金）的百分比，以及參與者在最初的計劃繳款中每繳納一美元（1.00美元）的五十美分（0.50美元） 3不超過的百分比 6其合格薪酬（包括佣金、加班費和獎金）的百分比。公司比賽的費用約為 $32.9百萬, $29.9百萬和美元25.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。大約在 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日 30.4%, 30.6%，以及 28.7計劃資產公允價值的百分比分別由羅林斯公司普通股組成。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，公司為該計劃支付的管理費總額微不足道。
不合格的遞延補償計劃
遞延薪酬計劃規定，參與者最多可以推遲至 50他們基本工資的百分比及以下 85他們在任何給定計劃年度的年度獎金的百分比，以美元為準2每個計劃年度最低限額為千美元。公司可以向參與者賬户提供全權供款，但自2011年以來一直沒有這樣做。
根據某些 “計量基金” 的表現，將假設收益存入賬户，和/或從賬户中扣除假設損失。賬户價值的計算方法是，通過購買（或出售，如果相關），將來自延期和公司貸項的資金轉換為選定衡量基金的股份或其他所有權單位
此類股票或單位按參與者選擇時相關計量基金的當前購買價格計算。遞延薪酬計劃福利是公司對參與者的無抵押一般債務，這些債務與公司其他無抵押和無次級債務持平。該公司成立了 “拉比信託”，用於自願撥出款項，間接為遞延薪酬計劃下的任何債務提供資金。如果公司在遞延薪酬計劃下的債務超過信託下的可用資產，則公司將被要求尋求額外的資金來源，為其在遞延薪酬計劃下的負債提供資金。
通常，遞延薪酬計劃規定在參與者死亡、殘疾、退休或其他僱傭關係終止（“解僱事件”）的最早發生時分配任何遞延金額。但是，對於任何延期的工資和獎金（但不包括公司繳款），參與者有權指定終止活動之前的發放日期。通常，遞延薪酬計劃允許參與者選擇根據遞延薪酬計劃獲得分期付款或一次性付款。
截至2023年12月31日，遞延薪酬計劃有 75淨面值為美元的人壽保險單48.4百萬 相比於 75面值為 $ 的保單45.8截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。 這些人壽保險單的現金退保價值為 $25.5百萬和美元23.2截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。使用資產淨值的實際權宜之計對這些政策進行估值。
下表使用截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值層次結構列出了我們的不合格遞延薪酬計劃資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 導航 | | 總計 |
| 2023年12月31日 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,461 | | | $ | 25,486 | |
| 2022年12月31日 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,246 | | | $ | 23,271 | |
用於支付福利和遞延薪酬計劃管理費用的現金和現金等價物存放在貨幣市場基金中。
與遞延薪酬相關的總支出為 $0.3百萬, $1.1百萬，以及 $0.32023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。該公司有 $25.5百萬 和 $23.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別包含在公司合併財務狀況表中的其他資產中的遞延薪酬資產和美元19.8百萬 和 $19.0截至2023年12月31日和2022年12月31日，遞延薪酬負債分別位於公司合併財務狀況表中的其他流動負債和長期應計負債中。資產金額按公允價值計值。
12. 承付款和意外開支
在正常業務過程中，公司及其子公司參與並將繼續參與各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、環境和税收以及其他與我們的業務和運營有關或由此產生的監管事宜。這些事項可能涉及但不限於有關我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控、有關我們的服務未達到預期結果的索賠，以及與收購有關的索賠，以及聯邦、州或地方當局（包括税務機構）對違反法規或法規的指控。此外，我們時常是就業相關案件和索賠的當事方，其中可能包括以代表或集體訴訟為由指控違反工資和工時法的索賠或與我們的退休金計劃運作有關的索賠。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境問題。我們根據ASC 450評估待處理和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理估計的結果，建立損失應急準備金。
在規定的限額內，公司保留與一般責任、工傷賠償和汽車責任相關的某些風險。保留損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢計算的，不論是已報告還是未報告 (儘管索賠可能要到未來時期才能實際結算)，隨後可能會根據與此類索賠有關的事態發展加以修訂。公司與獨立第三方簽訂合同，根據歷史索賠信息向公司提供估算的賠償責任。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素，同時也是管理層對與當前餘額相比商業慣例和現有索賠變化的瞭解。管理層的判斷是內在的
主觀，因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值，這些估計涉及一定程度的判斷力，本質上是可變的，可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響，我們及時採取糾正措施限制未來成本的能力可能會受到限制。
如果訴訟合理涉及30萬美元或以上的潛在金錢制裁，則美國證券交易委員會第S-K條例第103項要求披露某些環境法律程序。該公司已收到加利福尼亞州地方政府當局就我們的Orkin和Clark害蟲防治業務提出的涉嫌違規行為的通知和信息請求，目前正在與多個地方政府合作，以遵守管理危險廢物和農藥處置的環境法規。該調查似乎是調查多個行業的廢物處理和處置過程的更廣泛工作的一部分。儘管我們無法預測本次調查的結果，但我們認為結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
管理層認為，任何未決索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響；但是，部分或全部事項的不利結果可能會導致可能對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
13. 股東權益
在截至2023年12月31日的年度中，公司支付了美元264.3百萬，或 $0.54每股，以現金分紅計算，與美元相比211.6百萬，或 $0.43每股收益，2022年同期。
2023年9月6日，公司與LOR, Inc.（“LOR”）（一家由Gary W. Rollins先生及其某些家族成員控制的公司）和高盛公司簽訂了承保協議（“承保協議”）。有限責任公司和摩根士丹利公司有限責任公司，作為幾家承銷商（“承銷商”）的代表，與LOR的報價有關 38,724,100公司普通股的股份，面值 $1.00每股（“普通股”），公開發行價格為美元35.00每股（“發行”）。在本次發行中，LOR 向承銷商授予了最多額外購買的選擇權 5,785,714普通股（“可選股”）。本次發行，包括出售可選股份，已於2023年9月11日結束。該公司沒有出售本次發行中的任何股份，也沒有從本次發行中獲得任何收益。此外，公司完成了回購 8,724,100本次發行中以約美元的價格發行的普通股的百分比300百萬美元兑美元34.39每股。
當我們回購普通股時，我們會按回購股票的面值減少普通股，購買價格超過面值的部分記作額外實收資本和留存收益的減少。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司沒有在公開市場上回購股票。
公司向員工回購股票，以支付已歸屬限制性股票的税款。公司回購了美元10.8百萬和美元7.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，分別為百萬人。
在截至2023年12月31日的年度中，公司還發行了美元2.0與下文討論的員工股票購買計劃（“ESPP”）相關的百萬股股票發放給員工。
股票補償計劃
延時限制性股票和績效股份單位獎勵
根據公司的員工股票激勵計劃，已向高管和其他員工發放了延時限制性股票獎勵和限制性股票單位（“限制性股票”），並向非僱員董事發放年度股票獎勵。此外，在2023年，向公司的執行官授予了績效份額單位（“PSU”）。PSU將在年底歸屬並轉換為普通股 三年公司成功實現某些財務和市場績效目標後的業績期。
公司確認在剩餘服務期內未兑現的獎勵中未歸屬部分的薪酬支出。這些獎勵記錄的薪酬成本基於公司在補助金時的收盤股價
日期減去預計沒收的費用。沒收額在發放補助金時估計，必要時在以後各期進行修訂，以反映實際沒收情況。對於授予股東總回報率（“TSR”）部分的PSU，管理層使用蒙特卡羅模擬估值模型估算公允價值，因為這些獎勵受市場條件的限制。
限制性股票和PSU規定向持有人免費發行公司普通股，並且通常在自授予之日起一定規定的年限後歸屬，具體取決於發行條款。限制性股票和PSU的歸屬權通常約為 一到 六年時期。在這些年中，某些獎勵的受贈人將獲得所有已申報的股息，並保留授予股份的投票權。一次性發行限制性股票所依據的協議規定，在計劃規定的限制失效之前，不得出售或以其他方式轉讓已授予的股份。
該公司發行了延時限制性股票和PSU 0.7百萬， 0.9百萬，以及 0.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。公司從其授權但未發行的股票池中發行新股。在 2023 年 12 月 31 日，大約 5.9公司保留了百萬股普通股供發行。
下表彙總了公司股票薪酬計劃的組成部分，這些組成部分記錄為支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 限制性股票和PSU： | | | | | |
| 補償費用 | $ | 24,222 | | | $ | 20,816 | | | $ | 14,865 | |
與收入中確認的股票薪酬獎勵相關的所得税優惠總額為 $5.2百萬，美元4.7百萬，以及 $3.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，美元50.0百萬和美元52.3與限制性股票和PSU相關的未確認薪酬成本總額預計將分別在大約100萬美元的加權平均期內得到確認 2.8年和 3.5分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日未償還的未歸屬獎勵的信息。
| | | | | | | | | | | |
| （以千股為單位） | 的數量
股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至 2020 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | 2,870 | | $ | 20.36 | |
| 被沒收 | (191) | | 25.34 | |
| 既得 | (861) | | 16.67 | |
| 已授予 | 778 | | 37.04 | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | 2,596 | | $ | 26.16 | |
| 被沒收 | (90) | | 26.37 | |
| 既得 | (675) | | 19.99 | |
| 已授予 | 854 | | 30.12 | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | 2,685 | | $ | 28.97 | |
| 被沒收 | (98) | | 29.83 | |
| 既得 | (840) | | 26.87 | |
| 已授予 | 678 | | 36.10 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 2,425 | | $ | 31.66 | |
員工股票購買計劃
2022年4月26日，股東批准了Rollins, Inc. 2022年員工股票購買計劃（“ESPP”），該計劃為符合條件的員工提供了通過工資扣除在此期間以折扣價購買公司普通股的選擇 六個月發行期限。最初，最大值為 1,000,000公司普通股的股份
根據 ESPP 獲準發行。根據ESPP，符合條件的參與者可以在規定的購買期限內購買普通股 90每個購買期第一天或最後一天公司普通股收盤價中較低值的百分比。ESPP的第一個發行期從2022年7月1日開始。公司記錄的薪酬支出為 $0.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，每年有100萬美元與ESPP有關。ESPP的薪酬支出包含在我們合併損益表中的所提供服務的成本以及銷售、一般和管理費用中。
14. 累計其他綜合虧損
累計的其他綜合損失包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金責任
調整 | | 國外
貨幣
翻譯 | | 利息
利率互換 | | 可用於
出售證券 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | (322) | | | $ | (10,194) | | | $ | (381) | | | $ | — | | | $ | (10,897) | |
| 2021 年期間的變化： | | | | | | | | | |
| 税前金額 | — | | | (5,895) | | | 516 | | | — | | | (5,379) | |
| 税收優惠 | — | | | — | | | (135) | | | — | | | (135) | |
| 其他綜合（虧損）收入 | — | | | (5,895) | | | 381 | | | — | | | (5,514) | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | (322) | | | (16,089) | | | — | | | — | | | (16,411) | |
| 2022年期間的變化： | | | | | | | | | — | |
| 税前金額 | — | | | (14,215) | | | — | | | (936) | | | (15,151) | |
| 税收支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合損失 | — | | | (14,215) | | | — | | | (936) | | | (15,151) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | (322) | | | (30,304) | | | — | | | (936) | | | (31,562) | |
| 2023 年期間的變化： | | | | | | | | | |
| 税前金額 | (290) | | | 4,816 | | | — | | | 206 | | | 4,732 | |
| 税收支出 | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
| 其他綜合收益（虧損） | (215) | | | 4,816 | | | — | | | 206 | | | 4,807 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (537) | | | $ | (25,488) | | | $ | — | | | $ | (730) | | | $ | (26,755) | |
15. 所得税
在截至12月31日的年度中，所得税前持續經營的收入（虧損）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入 | | | | | |
| 國內 | $ | 548,428 | | | $ | 465,991 | | | $ | 449,985 | |
| 國外 | 37,829 | | | 32,926 | | | 32,500 | |
| 所得税前持續經營的總收入 | $ | 586,257 | | | $ | 498,917 | | | $ | 482,485 | |
在截至12月31日的年度中，公司的所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦 | $ | 112,647 | | | $ | 92,793 | | | $ | 87,888 | |
| 州 | 33,516 | | | 26,786 | | | 24,131 | |
| 國外 | 12,781 | | | 9,144 | | | 10,480 | |
| 當期税收總額 | 158,944 | | | 128,723 | | | 122,499 | |
| 已推遲： | | | | | |
| 聯邦 | (2,349) | | | (333) | | | 1,735 | |
| 州 | (2,925) | | | 2,011 | | | 1,795 | |
| 國外 | (2,370) | | | (83) | | | (109) | |
| 遞延税總額 | (7,644) | | | 1,595 | | | 3,421 | |
| 所得税準備金總額 | $ | 151,300 | | | $ | 130,318 | | | $ | 125,920 | |
下表列出了截至12月31日的年度有效税率與美國聯邦法定所得税率之間差異的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | |
| 法定税率的所得税 | $ | 123,114 | | | $ | 104,773 | | | $ | 101,485 | |
| 州所得税支出（扣除聯邦福利） | 24,167 | | | 22,750 | | | 20,482 | |
| 外國税率差異 | 1,948 | | | 1,907 | | | 2,837 | |
| 對未匯出的收入徵税 | 1,408 | | | 549 | | | — | |
| 聯邦税收抵免 | (1,362) | | | (616) | | | (548) | |
| 永久物品 | 2,239 | | | 445 | | | 311 | |
| 其他對賬項目 | (214) | | | 510 | | | 1,353 | |
| 所得税準備金總額 | $ | 151,300 | | | $ | 130,318 | | | $ | 125,920 | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的和所得税目的的資產和負債賬面金額之間暫時差異的淨税收影響。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的遞延所得税資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 員工薪酬和福利 | $ | 15,451 | | | $ | 15,547 | |
| 未賺取的收入 | 13,998 | | | 13,060 | |
| 保險儲備 | 24,152 | | | 19,938 | |
| 租賃負債 | 90,486 | | | 78,389 | |
| 不可攤銷的無形資產 | 6,883 | | | — | |
| 其他遞延所得税資產 | 14,944 | | | 14,771 | |
| 遞延所得税資產總額 | 165,914 | | | 141,705 | |
| 估值補貼 | (6,883) | | | — | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 159,031 | | | $ | 141,705 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 固定資產和折舊 | $ | 12,430 | | | $ | 17,999 | |
| 無形資產 | 81,194 | | | 72,752 | |
| 使用權資產 | 81,971 | | | 72,767 | |
| 其他遞延所得税負債 | — | | | 549 | |
| 遞延所得税負債總額 | $ | 175,595 | | | $ | 164,067 | |
| 遞延所得税淨額 | | | |
| 遞延所得税資產 | 2,294 | | | 1,792 | |
| 遞延所得税負債 | (18,858) | | | (24,154) | |
| 遞延所得税淨額 | $ | (16,564) | | | $ | (22,362) | |
為了符合本期的列報方式，對以前各期的某些所得税披露進行了重報。在公司發佈2022年財務報表後，管理層確定，截至2022年12月31日按淨額列報的某些遞延所得税資產和遞延所得税負債應在披露中作為單獨的遞延所得税資產和遞延所得税負債列報。因此，截至2022年12月31日的遞延所得税資產和遞延所得税負債的列報已從先前報告的金額重報，分別列報了某些遞延所得税資產和遞延所得税負債。
遞延所得税資產包含在 “其他資產” 中，遞延所得税負債包含在資產負債表上的 “其他長期應計負債” 中。
在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。截至2023年12月31日，公司將其估值補貼增加了約美元6.9百萬美元與澳大利亞持有的無形資產的遞延所得税資產有關。該公司預計不會確認此類遞延所得税資產，因為該公司預計將在可預見的將來繼續在澳大利亞開展業務，而且相關的無形資產在澳大利亞不可用於納税目的攤銷。
公司遞延所得税資產估值補貼的變化如下：
| | | | | |
| （以千計） | |
| 2021年12月31日 | $ | 192 | |
| 記入所得税支出 | — | |
| 記入其他賬户 | (192) | |
| 2022年12月31日 | — | |
| 記入所得税支出 | 962 | |
| 記入其他賬户 | 5,921 | |
| 2023年12月31日 | $ | 6,883 | |
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司已經 不任何聯邦、州或外國司法管轄區的淨營業虧損結轉。該公司有一美元1.4百萬美元外國税收抵免結轉額，如果未充分利用，將在2026年到期。該公司還擁有州税收抵免結轉額 $1.8百萬美元，如果未充分利用，將在2026年到期。
我們打算繼續在我們有業務的國際市場上發展業務。截至2023年12月31日，我們斷言，超過營運資本和戰略投資和收購所需的現金的外國現金收益不打算無限期地在海外進行再投資，我們在這些財務報表中納入了此類當前和/或未來匯回的税收影響，包括適用的州税和此類現金收益的外國預扣税。我們外國子公司的任何非現金未匯款收益均被視為永久再投資，並且不為這些收益提供遞延税。
截至2023年12月31日，如果確認將影響有效税率的未確認税收優惠總額為美元1.8百萬。 未確認的税收優惠的起始金額和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | |
| 年初未確認的税收優惠 | $ | 1,394 | | | $ | 1,018 | | | $ | 844 | |
| 前幾年的税收狀況的增加 | 653 | | | 376 | | | 174 | |
| 前幾年的税收狀況的減免 | (263) | | | — | | | — | |
| 年底未確認的税收優惠 | $ | 1,784 | | | $ | 1,394 | | | $ | 1,018 | |
截至2023年12月31日，公司認為未確認的税收優惠金額有可能減少美元0.6在接下來的12個月中，與外國司法管轄區有關的人數將達到百萬美元。
公司的政策是將與所得税事項相關的利息和罰款記錄在所得税支出中。應計利息和罰款為美元0.6百萬，美元0.2百萬和美元0.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，分別為百萬人。
公司提交美國聯邦所得税申報表，以及在許多州和外國司法管轄區單獨和合並的所得税申報表。從2016年到2021年，該公司在某些州司法管轄區接受了多年的審查。公司定期評估本年度或前幾年的持續和未來考試結果，以確保公司的所得税準備充足。公司根據對是否應繳額外税款的估計來確認負債，並認為其儲備金足以應付任何潛在的評估。任何一項審查的結果預計都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響，其中一些審查可能在未來12個月內結束。
16. 關聯方交易
與 RPC, Inc. 的交易
在2023年11月20日行政服務協議終止之前，公司向RPC, Inc.（“RPC”）（Gary W. Rollins先生擔任該公司的董事長，目前為該公司的董事長）提供某些管理服務
擔任董事，其大部分股票由包括羅林斯先生和公司董事帕姆·羅林斯在內的集團擁有）。RPC與公司之間的服務協議規定在費用報銷的基礎上提供服務，並可終止於 六個月'注意。這些協議所涵蓋的服務包括管理某些僱員福利計劃和其他行政服務。向RPC（或向作為RPC子公司的公司）收取的此類服務的費用和租金總額約為美元0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元，且少於 一千截至2023年12月31日止年度的美元。
註冊權協議和二次發行
2023年9月6日，公司與LOR和承銷商簽訂了與本次發行有關的承保協議。在本次發行中，LOR授予承銷商購買可選股票的期權。本次發行，包括出售可選股份，已於2023年9月11日結束。該公司沒有出售本次發行中的任何股份，也沒有從本次發行中獲得任何收益。此外，公司完成了對LOR的回購 8,724,100本次發行中以約美元的價格發行的普通股的百分比300按承銷商在本次發行中向LOR支付的每股價格相同的百萬美元，或美元34.39每股。
2023 年 6 月 5 日，公司與 LOR 簽訂了註冊權協議（“註冊權協議”），LOR 支付了 $1.5向公司支付了百萬美元，發行結束後，LOR 支付了 $3.5根據註冊權協議，向公司提供百萬美元。根據註冊權協議，公司將支付與公司履行或遵守註冊權協議有關的所有成本、費用和開支，共計五項（5) 所要求的報價，此後，LOR 將負責與任何後續發行有關的所有此類費用。這些現金收入包含在我們的合併現金流量表中的其他融資活動中。
在本次發行中，LOR 與承銷商簽訂了鎖倉協議，期限為 365自本次發行定價之日起的幾天內，在此期間，LOR被限制就其公司普通股進行某些交易。本次發行是根據公司現有的S-3表格註冊聲明進行的，該聲明先前已向美國證券交易委員會提交併由美國證券交易委員會於2023年6月22日宣佈生效，並由根據經修訂的1933年《證券法》第424（b）（5）條向美國證券交易委員會提交的2023年9月6日招股説明書補充文件進行了補充。
承保協議包含公司和LOR的慣常陳述、擔保和承諾，還規定公司、LOR和承銷商對某些負債進行慣常賠償。上述對承保協議的描述並非完整的描述，並受承保協議的全面限制。
飛機和行政安排
2014 年，P.I.A. LLC（當時由我們已故董事會主席蘭德爾·羅林斯旗下的公司）購買了一架李爾35A型噴氣式飛機，並與該公司簽訂了租賃協議，允許公司將該飛機用於商業目的。P.I.A. LLC現在由一家信託基金擁有，受益於已故的羅林斯家族。任何一方均可終止租約 30提前幾天通知。公司支付 $100按月支付租賃飛機的租金，並支付與租賃飛機相關的所有可變成本和費用，例如燃料、維護、倉儲和飛行員費用。公司擁有在工作日優先使用飛機的權利，根據與公司簽訂的飛機時間共享協議的條款，羅林斯的家庭成員和客人有權將飛機用於個人用途。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司支付或支出的款項約為美元0.6百萬，美元0.3百萬，以及 $0.3根據飛機分時協議，租金和運營成本分別為百萬美元。
2023年8月，由加里·羅林斯全資擁有的GWR 450有限責任公司（“GWR LLC”）購買了一架灣流450飛機（“G450”）。在收購G450方面，該公司與GWR LLC簽訂了租賃協議，不時出於公司目的租賃G450。租約的初始期限為 一年自協議簽訂之日起，再延長一年，除非提前終止。
2023年，公司修訂了與LOR的現有飛行員共享協議，將GWR LLC納入其中，根據該協議，LOR和GWR LLC可以不時使用公司的員工飛行員來運營他們的飛機。LOR 將向公司償還以下費用 50飛行員費用的百分比，包括工資、福利和培訓。此外，LOR 和
公司各自承擔自己的燃料成本。根據飛行員共享協議向LOR收取的費用總額為美元0.5百萬，美元0.6百萬和美元0.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
2023 年，公司與 LOR 之間現有的管理服務協議（“管理服務協議”）進行了修訂，將GWR LLC納入其中。根據修訂後的協議，公司應向LOR和GWR LLC提供某些管理服務，並將辦公室、衣架和存儲空間出租給LOR和GWR LLC。向LOR和GWR LLC收取的租金和管理服務費用共計美元1.1百萬，美元0.8百萬和美元0.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
上述飛機和行政服務安排先前已獲得公司提名和公司治理委員會的批准。
關聯方特許經營協議
2019年12月1日，該公司的子公司Orkin與威爾遜害蟲管理公司簽訂了特許經營協議。該特許經營權歸所有者所有 100% 由約翰·威爾遜四世撰寫。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，公司共收到約美元0.2百萬，美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬。在截至2019年12月31日的年度中，公司收到了美元0.8百萬，其中包括特許經營費和初始特許經營費 七十五與交易有關的千美元。特許經營協議規定的每月特許權使用費為 9.0加盟商報告收入的百分比。約翰·威爾遜四世是公司副董事長約翰·威爾遜的兒子。公司的提名和公司治理委員會根據其關聯方交易政策批准了該協議。
17. 重組成本
2023 年，公司執行了一項重組計劃，以實現員工隊伍現代化。這些變化主要涉及與公司相關的職能，將使我們能夠對支持職能進行更多的戰略改進。由於該計劃，公司產生了 $5.2百萬美元的重組成本，主要包括一次性解僱補助金，包括遣散費和轉崗服務、股票薪酬和其他與福利相關的成本。這些成本記錄在我們的合併損益表中的重組成本中。截至2023年12月31日，該公司的應計重組成本為美元2.1百萬，包含在合併資產負債表中的應計薪酬和相關負債中。
18. 每股收益
該公司報告基本和攤薄後的每股收益。每股基本收益的計算方法是將參與普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行的參與普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是將可供參與的普通股股東的淨收益除以該期間已發行股票的攤薄加權平均數。攤薄後的加權平均已發行股票數是針對任何潛在稀釋性股票進行調整後的基本加權股票數量。
下表列出了兩類方法下每股基本收益和攤薄後每股收益的計算（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股東可獲得的淨收入 | $ | 434,957 | | | $ | 368,599 | | | $ | 356,565 | |
| 減去已支付的股息： | | | | | |
| 普通股 | (263,016) | | | (210,509) | | | (207,482) | |
| 延時限制性獎勵 | (1,332) | | | (1,109) | | | (1,174) | |
| 該期間的未分配收益 | $ | 170,609 | | | $ | 156,981 | | | $ | 147,909 | |
| 未分配收益的分配： | | | | | |
| 普通股 | $ | 169,687 | | | $ | 156,123 | | | $ | 147,069 | |
| 延時限制性獎勵 | 859 | | | 823 | | | 840 | |
| 限制性庫存單位 | 63 | | | 35 | | | — | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 487,480 | | 489,719 | | 489,259 |
| 添加參與證券： | | | | | |
| 加權平均延時限制性獎勵 | 2,469 | | 2,581 | | 2,795 |
| 已發行的加權平均股總數-基本 | 489,949 | | 492,300 | | 492,054 |
| 限制性股票單位的攤薄效應 | 181 | | 113 | | — |
| 已發行的加權平均股總數——攤薄後 | 490,130 | | 492,413 | | 492,054 |
| | | | | |
| 每股基本收益： | | | | | |
| 普通股： | | | | | |
| 分佈式收益 | $ | 0.54 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | |
| 未分配收益 | 0.35 | | | 0.32 | | | 0.30 | |
| $ | 0.89 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.72 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 攤薄後的每股收益： | | | | | |
| 普通股： | | | | | |
| 分佈式收益 | $ | 0.54 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.42 | |
| 未分配收益 | 0.35 | | | 0.32 | | | 0.30 | |
| $ | 0.89 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.72 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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19. 後續事件
季度分紅
2024 年 1 月 22 日，公司董事會宣佈定期對普通股進行季度現金分紅0.15將於2024年3月11日支付給2024年2月21日營業結束時的登記股東。公司預計將繼續向普通股股東支付現金分紅，但須視公司的收益和財務狀況以及其他相關因素而定。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
公司設有一個由某些管理層成員組成的披露委員會，負責協助我們的首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）準備披露內容
根據美國證券交易委員會規則的要求，並幫助確保公司的披露控制和程序得到正確實施。披露委員會每季度舉行一次會議，視需要舉行其他會議。
根據截至2023年12月31日（“評估日期”）修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a 15（e）條和第15d-15（e）條的規定，披露委員會在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交的報告中要求包含的信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告—管理層關於財務報告內部控制的報告載於第頁 34.截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所審計, 一家獨立的註冊會計師事務所，如其報告第頁所述 35.
內部控制的變化—在截至2023年12月31日的季度中，按照《交易法》第13a-15（f）條的定義，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年12月31日的季度中，以下執行官和董事簽訂、修改或終止了出售公司證券的合同、指示或書面計劃，每份合同都旨在滿足《交易法》第10b5-1條（稱為第10b5-1條交易計劃）的肯定性辯護條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和標題 | 規則10b5-1交易計劃的通過日期 | 規則 10b5-1 交易計劃的預定到期日 | 待售證券的總金額 | 根據10b5-1交易計劃進行的交易 | 提前終止規則 10b5-1 交易計劃 |
肯尼斯·D·克勞斯 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 | 2023年12月13日 | 2024年8月30日 | 15,000自2024年1月1日歸屬起收到的公司普通股股份或更少數量的股份 | 如果滿足某些限價，則將在2024年3月13日、2024年4月13日和2024年5月13日當天或之後分三批出售5,000股股票（或自2024年1月1日起歸屬的股份數量較少） | 如果所有15,000股股票在預定到期日之前售出，則交易計劃將在該較早的日期終止 |
約翰·威爾遜 副主席 | 2023年11月2日 | 2024年11月4日 | 40,000公司普通股的股份 | 銷售發生在2024年2月5日；但是，此類銷售於2024年2月9日因經紀商的錯誤賬户被撤銷。 | 該交易計劃已於2024年2月9日終止。 |
除了表中列出的重要條款外，根據每項交易計劃，根據《交易法》第10b5-1條，每項交易計劃所設想的交易在開始之前都有一段強制性的等待期或 “冷靜期”，包括（i）適用交易計劃通過之日後的九十天或（ii）在表格中披露公司財務業績後的兩個工作日採用此類計劃的已完成財政季度的10-Q表或10-K表格。此外，本第9B項中披露的每項交易計劃都包括相關官員就以下方面作出的某些陳述：(a) 擁有有關公司的實質性非公開信息；(b) 該高管正在真誠地通過該計劃並將繼續就計劃所考慮的所有交易本着誠意行事；以及 (c) 根據第10b5-1條目前生效或計劃生效的其他交易安排的存在。
項目 9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
本項目要求的信息，除下文規定的有關公司道德準則的信息外，將在我們的2024年年度股東大會委託書中列出，並以引用方式納入此處。委託書將在截至2023年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
公司通過了適用於所有員工的《商業行為準則》。此外，公司還通過了《董事和執行官及關聯方交易的商業行為和道德守則》。這兩份文件均可在公司網站www.rollins.com上查閲，標題為 “治理——治理文件”，副本可寫信給位於佐治亞州亞特蘭大皮埃蒙特路2170號的投資者關係部30324。公司打算滿足表格8-K第5.05項下的披露要求 關於其道德守則中與美國證券交易委員會規則中列舉的道德準則定義的任何內容相關的條款的修正或豁免，通過在其互聯網網站上發佈此類信息，該網站的地址見上文。
項目 11。高管薪酬。
本項目要求的信息將在我們的2024年年度股東大會委託書中列出，並以引用方式納入此處。委託書將在截至2023年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。
本項目要求的信息將在我們的2024年年度股東大會委託書中列出，並以引用方式納入此處。委託書將在截至2023年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
第 13 項。某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性。
有關某些關係和關聯方交易以及董事獨立性的信息將包含在2024年年度股東大會的委託書中，並以引用方式納入此處。
項目 14。主要會計費用和服務。
有關主要會計費用和服務的信息將包含在2024年年度股東大會的委託書中，並以引用方式納入此處。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
(a)合併財務報表、財務報表附表和附錄。
1.隨附的合併財務報表索引和附表中列出的合併財務報表作為本報告的一部分提交。
2.所有附表均因不適用、不重要或在合併財務報表或其附註中披露而被省略。
3.隨附的證物索引中列出的證物作為本報告的一部分提交。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | 展品描述 | 以引用方式納入 | 隨函提交 |
| | 表單 | 日期 | 數字 | |
| 2.1 | 羅林斯公司、斯托克頓公司的克拉克害蟲防治公司、斯托克頓公司克拉克害蟲防治公司的股東、負責人和股東代表之間的股票購買協議 | 10-Q | 2019 年 4 月 26 日 | 10.1 | |
| 2.2 | 特拉華州公司King Distribution, Inc.、加州有限責任公司Geotech Supply Co., LLC和加州克拉克森加州地產有限合夥企業之間的資產購買協議 | 10-Q | 2019 年 4 月 26 日 | 10.2 | |
| 2.3 | RCI — King, Inc. 與加州有限合夥企業克拉克森加州地產之間簽訂的房地產購買協議 | 10-Q | 2019 年 4 月 26 日 | 10.3 | |
| 3.1 | 重訂的羅林斯公司註冊證書，日期為1981年7月28日 | 10-Q | 2005 年 8 月 1 日 | (3) (i) (A) | |
| 3.2 | 1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司註冊證書修正證書 | 10-K | 2005 年 3 月 11 日 | (3) (i) (B) | |
| 3.3 | 1994 年 3 月 22 日的註冊辦事處和註冊代理人所在地變更證書 | 10-Q | 2005 年 8 月 1 日 | (3) (i) (C) | |
| 3.5 | 羅林斯公司註冊證書修正證書，日期為2011年4月26日 | 10-K | 2015 年 2 月 25 日 | (3) (i) (E) | |
| 3.6 | Rollins, Inc. 公司註冊證書修正證書，日期為 2015 年 4 月 28 日 | 10-Q | 2015 年 7 月 29 日 | (3) (i) (F) | |
| 3.7 | Rollins, Inc. 公司註冊證書修正證書，日期為2019年4月23日 | 10-Q | 2019 年 4 月 26 日 | (3) (i) (G) | |
| 3.8 | 2021 年 4 月 27 日的 Rollins, Inc. 公司註冊證書修正證書 | 10-Q | 2021年7月30日 | (3) (i) (H) | |
| 3.9 | 2021 年 5 月 20 日修訂和重述的 Rollins, Inc. 章程 | 8-K | 2021年5月24日 | 3.1 | |
| 4.1 | 羅林斯公司普通股證書表格. | 10-K | 1999年3月26日 | (4) | |
| 4.2 | 註冊人證券的描述 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
| 10.1+ | Rollins, Inc.、Northwest Exterminating Co., Inc. NW Holdings, LLC和Northwest Exterminating Co., Inc.的股東之間簽訂的截至2017年7月24日的會員權益購買協議 | 10-Q | 2017 年 10 月 27 日 | 10.1 | |
| 10.2* | Rollins, Inc. 修訂和重述的遞延薪酬計劃 | S-8 | 2005 年 11 月 18 日 | 4.1 | |
| 10.3* | 根據羅林斯公司修訂和重述的遞延薪酬計劃制定的計劃協議表格 | S-8 | 2005 年 11 月 18 日 | 4.2 | |
| 10.4* | 2013年現金激勵計劃下的獎勵協議形式 | 10-K | 2017年2月24日 | 10(d) | |
| 10.5* | 2018 年股票激勵計劃 | DEF 14A | 2018 年 3 月 21 日 | 附錄 A | |
| 10.6* | 限制性股票授予協議的表格 | 8-K | 2008 年 4 月 28 日 | 10(d) | |
| 10.7* | 延時限制性股票協議的形式 | 10-Q | 2012年4月27日 | 10.1 | |
| 10.8* | 非第 16 條申報人的延時限制性股票協議表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.17 | |
| 10.9* | 第 16 條申報人的延時限制性股票協議表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.18 | |
| 10.10* | 羅林斯公司績效份額單位獎勵協議的形式 | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11* | Rollins, Inc. 2024 年高管獎金協議 — Gary W. Rollins | | | | X |
| 10.12* | Rollins, Inc. 2024 年高管獎金協議——Jerry E. Gahlhoff, Jr. | | | | X |
| 10.13* | Rollins, Inc. 2024 年高管獎金協議——肯尼思·克勞斯 | | | | X |
| 10.14* | Rollins, Inc. 2024 年高管獎金協議——約翰·威爾遜 | | | | X |
| 10.15* | 羅林斯公司2024年高管獎金協議——伊麗莎白·錢德勒 | | | | X |
| 10.16* | 肯尼思·克勞斯與公司於2022年7月25日簽訂的要約信 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.19 | |
| 10.17 | 羅林斯公司與SunTrust銀行和北卡羅來納州美國銀行簽訂的截至2019年4月30日的循環信貸協議 | 10-K | 2020年2月28日 | (10)(j) | |
| 10.18 | 羅林斯公司與作為行政代理人和貸款人的Truist Bank以及作為貸款人的美國銀行於2022年1月27日簽訂的經修訂的信貸協議* | 10-K | 2022年2月25日 | 10.12 | |
| 10.19 | 截至2022年1月27日，Rollins, Inc.與作為行政代理人和貸款人的Truist Bank以及作為貸款人的美國銀行簽訂的信貸協議附件A | 10-K | 2022年2月25日 | 10.13 | |
| 10.20 | 截至2022年1月27日，Rollins, Inc.與作為行政代理人和貸款人的Truist Bank以及作為貸款人的美國銀行簽訂的信貸協議附件B | 10-K | 2022年2月25日 | 10.14 | |
| 10.21 | Rollins, Inc. 與 LOR, Inc. 之間的註冊權協議，截至 2023 年 6 月 5 日 | S-3 | 2023年6月5日 | 4.11 | |
| 10.22 | 由Rollins, Inc.、LOR, Inc.和高盛公司簽訂的2023年9月6日簽訂的承保協議。有限責任公司和摩根士丹利公司有限責任公司，作為其附表一中列出的幾家承銷商的代表。 | 8-K | 2023年9月11日 | 1.1 | |
| 10.23* | 2024 年第 16 條申報人延時限制性股票協議表格 | | | | X |
| 10.24* | 2024 年羅林斯公司績效份額單位獎勵協議表格 | | | | X |
| 21 | 註冊人的子公司 | | | | X |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的同意 | | | | X |
| 23.2 | 獨立註冊會計師事務所 Grant Thornton LLP 的同意 | | | | X |
| 24 | 董事委託書 | | | | X |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 S-K 法規第 601 (b) (31) 項對首席執行官進行認證 | | | | X |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 S-K 法規第 601 (b) (31) 項對首席財務官進行認證 | | | | X |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | | | | X |
| 97.1 | Rollins, Inc. 基於激勵的薪酬回收政策，自 2023 年 10 月 2 日起生效 | | | | X |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | | | | X |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | | | | X |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 | | | | X |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | | | | X |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 | | | | X |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 | | | | X |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在行 XBRL 文檔中） | | | | X |
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
** 本認證被視為已向美國證券交易委員會提供，但未提交，不論此類文件中包含何種通用註冊語言，均不得以引用方式納入羅林斯公司根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該文件中包含何種通用公司註冊語言。
+ 已要求對本展覽的某些部分進行保密處理。此類信息已被省略，已單獨向美國證券交易委員會提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ROLLINS, INC. |
| | |
| 來自： | /s/ Jerry E. Gahlhoff，Jr. |
| | 小杰裏 E. 加爾霍夫 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | （首席執行官） |
| | |
| 日期： | 2024年2月15日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 來自： | /s/ Jerry E. Gahlhoff，Jr. | | 來自： | /s/ Kenneth D. Krause |
| 小杰裏 E. 加爾霍夫 | | | 肯尼斯·D·克勞斯 |
| 總裁兼首席執行官 | | | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| （首席執行官） | | | （首席財務官） |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月15日 | | 日期： | 2024年2月15日 |
| | | | |
| 來自： | /s/ Traci Hornfeck | | | |
| Traci Hornfeck | | | |
| 首席會計官 | | | |
| （首席會計官） | | | |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月15日 | | | |
羅林斯公司的董事（如下所列）簽署了一份委託書，任命小杰裏·加爾霍夫為其事實上的律師，授權他代表他們簽署這份報告。
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| Gary W. Rollins，董事長 | |
| 傑裏·尼克斯，首席董事 | |
| 蘇珊·R·貝爾，導演 | |
| 唐納德·P·卡森，董事 | |
| 傑瑞·加爾霍夫，導演 | |
| 導演帕特里克·岡寧 | |
| Gregory B. Morrison，董事 | |
| 露易絲·薩姆斯，董事 | |
| 導演 Pamela R. Rollins | |
| 約翰·威爾遜，導演 | |
| P. Russell Hardin，董事 | |
| | |
| /s/ Jerry E. Gahlhoff，Jr. | |
| 小杰裏 E. 加爾霍夫 | |
| 作為事實律師兼董事 | |
| 2024年2月15日 | |
ROLLINS, INC.和子公司
合併財務報表和附表的索引
以下文件作為本報告的一部分提交。
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| 財務報表和報告 | | 頁面
數字
來自
這個表格
10-K |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | | 34 |
獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB 身份證號碼 34) | | 36 |
獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID 號 248） | | 37 |
| 合併財務報表 | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況表 | | 38 |
截至2023年12月31日的三年期間每年的合併收益表 | | 39 |
截至2023年12月31日的三年期間每年的合併綜合收益表 | | 40 |
截至2023年12月31日的三年中每年的合併股東權益報表 | | 41 |
截至2023年12月31日的三年期間每年的合併現金流量表 | | 42 |
合併財務報表附註 | | 43 |
| | |
| 財務報表附表 | | |
| 所有附表均因不適用、不重要或在合併財務報表或其附註中披露而被省略。 | | |
