附錄 4.4

執行版本

內容

補充契約編號 21，截至 2024 年 2 月 15 日（以下簡稱 “第二十一份補充契約”），由亞歷山德里亞房地產股票公司持有， 一家馬裏蘭州公司（“公司”）、亞歷山德里亞房地產股票有限責任公司、特拉華州有限合夥企業（“擔保人”）和北卡羅來納州一家銀行公司信託銀行（前身為 稱為分行銀行和信託公司）作為受託人 （“受託人”）。

R E C IT A L S

鑑於，公司、 擔保人和受託人迄今已簽訂一份日期為2017年3月3日的契約（“基礎契約”）， 規定不時發行公司一個或多個系列的無抵押債券、票據或其他債務證據（“證券”） ；

鑑於，公司、 擔保人和受託人簽署了截至2017年3月3日的第一份補充契約，根據該契約，公司發行了其於2017年3月3日到期的2028年到期的3.95％的優先票據（“2028年票據”）的本金總額為3.5億美元；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2017年11月20日的第二份補充契約，根據該契約，公司 於2017年11月20日發行了2025年到期的3.45％的優先票據（“2025年票據”）的本金總額為6億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人簽署了截至2018年6月21日的第四份補充契約，根據該契約， 公司於2018年6月21日發行了2030年到期的4.700％優先票據（“4.700％ 2030年票據”）的本金總額為4.5億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人簽署了截至2019年3月21日的第五份補充契約，根據該契約， 公司於2019年3月21日發行了2026年到期的3.800％優先票據（“2026年票據”）的本金總額為3.5億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人簽署了截至2019年3月21日的第六份補充契約，根據該契約， 公司發行了其於2019年3月21日到期的2049年到期的4.850％優先票據（“2049票據”）的本金總額為3億美元；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2019年7月15日的第八份補充契約，根據該契約，公司發行了其於2019年7月15日到期的2031年到期的3.375％優先票據（“2031票據”）的本金總額為7.5億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人簽署了截至2019年7月15日的第九份補充契約，根據該契約， 公司發行了其於2019年7月15日到期的2050％優先票據（“現有的 2050年票據”）的本金總額為5億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人根據 簽署了截至2019年9月12日的第十份補充契約，該公司於2019年9月12日發行了2029年到期的2.750％優先票據（“2029年票據”）的本金總額為4億美元；

鑑於 公司、擔保人和受託人根據 簽署了截至2019年9月12日的第十一次補充契約，根據該契約，公司發行了其於2019年9月12日 2019年9月12日到期的4.000％優先票據（“2050年新票據”，以及與現有2050年票據合稱 “2050年票據”）的本金總額為2億美元；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2020年3月26日的第十二份補充契約，根據該契約，公司 發行了其2030年到期的4.900％優先票據（“2030年4.900％票據”）的本金總額為7億美元；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2020年8月5日的第十三份補充契約，根據該契約，公司 發行了其2033年到期的1.875％優先票據（“2033年票據”）的本金總額為1,000,000,000美元；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2021年2月18日 的第十四份補充契約，根據該契約，公司發行了2032年到期的2.000％優先票據（“2032票據”）的本金總額為9億美元的 ；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2021年2月18日 的第十五份補充契約，根據該契約，公司發行了其2051年到期的3.000％優先票據（“2051年票據”）的本金總額為8.5億美元的 ；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2022年2月16日 的第十六份補充契約，根據該契約，公司發行了2034年到期的2.950％優先票據（“2034票據”）的本金總額為8億美元的 ；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2022年2月16日 的第十七份補充契約，根據該契約，公司發行了其2052年到期的3.550％優先票據（“2052年票據”）的本金總額為1億美元的 ；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2023年2月16日 的第十八份補充契約，根據該契約，公司發行了2035年到期的4.750％優先票據（“2035年票據”）的本金總額為5億美元的 ；

鑑於公司、 擔保人和受託人簽署了截至2023年2月16日 的第十九份補充契約，根據該契約，公司發行了2053年到期的5.150％優先票據（“2053年票據”）的本金總額為5億美元的 ；

鑑於 公司、擔保人和受託人將同時執行截至2024年2月15日的第二十份補充契約，根據 ，公司將發行其2036年到期的5.250％優先票據（“2036年票據”）的本金總額為4億美元；

鑑於《基本契約》第 9.1 (6) 和 (7) 條規定，除其他外，未經證券持有人同意，可以簽訂一份或多份補充基本契約 的契約 (i) 以確定任何系列證券的形式或條款，或 (ii) 添加、更改或取消基本契約的任何條款關於一個或多個系列證券的假設；前提是 任何此類增加、變更或取消僅在沒有此類未償還證券時才生效；

鑑於 公司和擔保人均希望簽署本第二十一次補充契約，以確定公司發行一系列優先票據（“票據”） ，並規定 發行一系列優先票據，這些票據被指定為2054年到期的5.625％優先票據（“票據”） ，初始本金總額為600,000美元；

鑑於 第二十一補充契約第五條，擔保人將 保證按時支付票據的本金、溢價（如果有）和利息；

鑑於，公司董事會 （“董事會”）已正式通過決議，授權公司創建和發行 票據並執行和交付本第二十一份補充契約；

鑑於，作為擔保人的唯一普通合夥人ARE-QRS Corp. 董事會 已正式通過了決議，授權擔保人執行和交付 本第二十一份補充契約；

鑑於在 執行本協議的同時，公司已向受託管理人交付了高級管理人員證書，並要求其律師根據法律顧問的意見向 受託人交付法律顧問意見或信託書，該意見符合基本契約第1.2、3.3和9.3節的要求；以及

鑑於，使本第二十一次補充契約在正式簽署和交付後，根據其條款和本文所述目的，成為有效且具有約束力的協議 所必需的所有其他條件 和要求均已履行和滿足。

因此，現在，這份契約 見證了：

作為對 處所和其他有價值的對價，本公司、 各公司、擔保人和受託人同意如下：

第一條

與基礎契約的關係

第 1.1 節 與基本契約的關係。本第二十一份補充契約構成基本契約不可分割的一部分。儘管本第二十一次補充契約有任何 其他條款，但本第二十一次補充契約的所有條款均明確表示 且僅為票據持有人的利益着想，任何此類條款均不應被視為適用於根據基礎契約 發行的任何其他證券，也不得被視為出於票據 以外的任何目的修改、修改或補充基礎契約。

第二條

定義

第 2.1 節。定義。 就本第二十一次補充契約的所有目的而言，除非另有明確規定或除非上下文另有要求，否則 要求：

(a) 此處使用但未定義的大寫 術語應具有基本契約中賦予的相應含義；

(b) 除非另有説明，否則此處提及的所有 條文和章節均指本第二十一份 補充契約的相應條款和部分；以及

(c) 正如此處使用的 一樣，以下術語具有以下含義：

“2025 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2026 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2028 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2029 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2031 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2032 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2033 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2034 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2035 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2036 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2049 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2050 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“2051 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2052 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2053 筆記” 的含義見本文的敍述。

“2030年票據4.700％” 的含義見本文的敍述。

“2030 年票據 4.900%” 的含義見本文的敍述。

“收購債務” 是指某人 (1) 在成為子公司時存在的債務，或 (2) 因從該人處收購 資產而承擔的債務，在每種情況下，與該人成為 子公司或此類收購有關或考慮發生的債務除外。收購債務應被視為在從任何 人那裏進行相關資產收購之日或被收購人成為子公司之日產生。

“附加票據” 是指根據契約第3.4節根據契約發行的額外票據（初始票據除外），作為 與初始票據同一系列的一部分。

“適用程序” 是指 存託機構、Euroclear和Clearstream適用於此類轉讓或交換的規則和程序，適用於任何全球票據的受益權益。

“破產法” 是指《美國法典》第 11 章或任何類似的聯邦或州法律為債務人提供救濟。

“受益方” 的含義見本文第 5.1 節。

“Clearstream” 是指 Clearstream Banking，S.A.

“機密數據網站” 的含義見本文第 6.4 節。

“合併息税折舊攤銷前利潤” 是指公司及其子公司在任何時期內的淨收益（虧損），該淨收益（虧損）在扣除（不重複）之前根據 的公認會計原則在合併基礎上確定：

就計算 合併息税折舊攤銷前利潤而言，GAAP不適用於確定所有非現金和非經常性項目，這些項目應由 合理和真誠地確定。

“債務” 是指公司或其任何子公司與（不重複） (1) 以債券、票據（包括票據、2025年票據、2026年票據、2028年票據、2028年票據、2029年票據、 2030年票據、4.900％2030年票據、2030年票據、2031年票據、2031年票據、 4.700％2030年票據、2030年票據和2031年票據作證的任何債務，無論是否是或有債務 2032年票據、2033年票據、2034年票據、2035年票據、2036年票據、2049年票據、2050年票據、2051年票據、2052年票據和2053年票據）、債券或類似工具、 (2) 擔保的債務 公司或其任何子公司擁有的財產上存在的任何抵押貸款、質押、留置權、押金、抵押或任何擔保權益，但僅限於 (a) 如此擔保的債務金額和 (b) 公允市場價值（由該人的董事會善意決定（由向 受託人簽發的高級管理人員證書為證）中較低者或，就公司或公司的子公司而言，由董事會（由交給受託人的高級管理人員 證書為證）） (3) 與實際簽發的任何信用證相關的或有償債務或代表 任何財產或服務購買價格的遞延和未付餘額的款項，無論是或有還是其他的償還義務，但構成應計費用 應計費用或應付貿易的任何此類餘額或任何所有權保留協議規定的所有有條件銷售義務或義務除外，或 (4) 公司或其任何子公司作為承租人租賃的任何 財產根據公認會計原則，在公司的合併資產負債表上反映為 資本化租賃（融資租賃）；但僅限於就上文（1）至 （3）下的債務項目而言，根據公認會計原則，任何此類項目（信用證除外）將在公司的合併資產負債表 表上顯示為負債。在未另行包括的範圍內，“債務” 一詞還包括 公司或其任何子公司以債務人、擔保人或其他身份承擔責任或付款的任何義務（在正常業務過程中收款 的目的除外，或為擔保支付公司或其任何子公司為當事方的 的租賃而到期和應付的所有款項除外）已轉讓其權益，前提是 公司或其子公司的受讓人未拖欠任何應付金額且根據此類租賃應付）、他人（ 公司或其任何子公司除外）的債務（據瞭解，只要公司或該子公司設立、承擔、擔保或以其他方式承擔責任，債務均應被視為公司或其任何子公司 產生的債務）。

“默認” 是指任何屬於違約事件的事件，或者隨着時間的推移或通知的發出，或兩者兼而有之，將成為違約事件的事件。

“違約利息” 的含義見本文第 3.6 節。

“最終票據” 是指以持有人名義註冊並根據本協議第 3.13 節發行的認證票據，基本上以附錄 A 的形式發行，但此類票據不得帶有全球票據圖例，也不得附上 “全球票據中的利益交換附表 ”。

就票據而言，“存託人” 是指存託信託公司及其任何繼任者。

“美元” 和 “$” 是指美利堅合眾國的貨幣。

“Euroclear” 是指作為歐洲清算系統運營商的歐洲清算銀行（S.A./N.V.）。

“違約事件” 的含義見本文第 7.1 節。

“現有的 2050 年筆記” 的含義見本文的敍述。

“GAAP” 是指美利堅合眾國不時生效的公認會計原則；前提是，如果截至確定本契約中所載契約遵守情況的特定日期，則美利堅合眾國普遍接受的 會計原則與表格年度報告中適用於公司合併財務 報表的會計原則發生了變化截至2023年12月31日止年度的 10-K，公司可自行決定 使用截至公司選擇的任何日曆季度末生效的美利堅合眾國 公認的會計原則，確定本契約中包含的契約的遵守情況，即 在 2023 年 12 月 31 日當天或之後，以及確定本契約中契約遵守情況之日之前 （“固定公認會計原則”），以及，僅出於計算截至該日期的契約的目的，“GAAP” 是指 固定公認會計原則。

“全球票據” 單獨或集體指根據第 3.11 節設立的形式向存託機構 或其被提名人發行的每張票據，基本上以附錄 A 的形式發行

“擔保義務” 的含義見本協議第 5.1 節。

“契約” 指不時補充、修訂或重申的基礎契約。

“間接參與者” 是指通過參與者持有全球票據實益權益的人。

“初始票據” 是指截至本協議發佈之日根據本第二十一次補充契約發行的首批本金總額為6億美元的票據。

“初始原始 本金額” 的含義見本協議第 3.4 節。

“公司間債務” 是指唯一當事方是公司、擔保人和公司任何子公司或擔保人的債務；但是，前提是， 但是，對於公司或擔保人作為借款人的任何此類債務，此類債務在票據的付款權中從屬 。

“利息 支出” 是指公司及其子公司在任何時期內根據 和公認會計原則在合併基礎上確定的利息支出總額，但是 不包括 (i) 由任何貸款的收益 提供資金的利息儲備，(ii) 預付款罰款，(iii) 遞延融資成本的攤銷，以及 (iv) 掉期無效費用 或可歸因於涉及不符合公認會計原則對衝會計資格的衍生工具的交易的費用。

“利息支付 日期” 的含義見本文第 3.5 節。

就票據的任何可選贖回而言，“Make-Whole 金額” 是指公司確定的以下超出部分（如果有）：

受託人沒有義務計算 或核實公司對整體金額的計算。

“到期日” 的含義見本文第 3.5 節。

“2050 年新筆記” 的含義見本文的敍述。

“註釋” 的含義在本協議第二十一條 while 條款中規定。出於契約的所有目的，初始票據和附加票據應被視為 單一類別，除非上下文另有要求，否則對票據的所有引用均應包括 初始票據和任何附加票據。

“官員” 是指公司的執行主席、首席執行官（或任何聯席首席執行官）、首席財務官、總裁 （或任何聯席總裁）、任何副總裁、財務主管、祕書、任何助理財務主管或任何助理祕書。

就存管機構、歐洲結算銀行或明訊銀行而言，“參與者” 分別是指在存管機構、歐洲結算銀行或明訊銀行開立賬户的人。

“招股説明書” 是指公司於2024年2月1日向委員會提交的基本招股説明書，該説明書是公司於2024年2月1日向委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分（文件編號333-276803），並由公司根據第424（b）條於2024年2月1日向委員會提交的招股説明書補充文件 作為補充《證券法》。

“記錄日期” 的含義見本協議第 3.5 節。

“贖回日期” 是指，對於根據本協議第 4.1 節的規定贖回的任何票據或其部分， 根據本協議第 4.1 節的規定確定的贖回日期。

“兑換價格” 的含義見本文第 4.1 節。

“再投資 利率” 是指0.250％加上截至贖回或支付的本金付款之日對應的剩餘到期年期（假設 票據於2053年11月15日到期）的 最新統計稿中規定的固定到期日美國國債的每週收益率（四捨五入至最接近的月份）。如果沒有與該到期日完全對應的到期日，則與該 到期日最接近的兩份已公佈到期日的收益率應根據前一句計算，再投資利率應在直線基礎上從此類收益率中插值或推斷 ，在每個相關期限內四捨五入至最近的月份。為了計算 再投資利率，應使用在確定整體投資金額之日之前發佈的最新統計報告 。如果統計報告的格式或內容發生變化，無法以上述方式確定 的收益率，則收益率將按照公司 合理確定的方式以最接近上述方式確定。

“證券法” 是指經修訂的1933年《證券法》以及據此頒佈的不時生效的規則和條例。

“重要子公司” 是指作為公司 “重要子公司”（如果有）的每家子公司，該術語在《證券法》S-X 條例中定義。

“統計 新聞稿” 是指名為 “H.15” 的統計報告或任何後續出版物，該出版物由美聯儲系統每週發佈 ，確定按固定到期日調整後的活躍交易美國政府證券的年收益率，或者，如果在根據契約作出任何決定時未發佈此類統計報告，則指公司指定的其他合理 可比指數。如果統計報告的格式或內容發生變化，無法以上述方式確定 的美國國債收益率，則美國國債收益率應以公司合理確定的最接近上述 的方式確定。

截至任何日期的 “總資產” 是指（1）公司及其子公司的未折舊房地產資產和（2）根據公認會計原則確定的公司及其子公司的所有 其他資產的總和（但不包括應收賬款 和收購無形資產，包括商譽）。

截至任何日期，“未折舊的不動產 房地產資產” 是指公司及其子公司 房地產資產在該日的成本（原始成本加上資本改進），折舊和攤銷前根據公認會計原則在合併基礎上確定。

截至任何日期的 “未抵押資產總額 ” 是指 (1) 未受任何抵押貸款、 留置權、抵押權、質押或擔保權益擔保的未折舊房地產資產，以及 (2) 公司及其子公司在合併 基礎上根據公認會計原則（但不包括應收賬款和收購無形資產，包括商譽）的總和（2）公司及其子公司在合併 基礎上確定的所有其他資產（但不包括應收賬款和收購無形資產，包括商譽）不受任何抵押貸款、留置權、押記、質押或擔保權益支配的案例；但是，前提是在 中確定未抵押資產總價值就本第二十一次補充契約而言，公司及其 任何子公司在未合併的合資企業、未合併的有限合夥企業、未合併的有限合夥企業、未合併的有限責任公司 和其他未合併實體中根據 GAAP 使用權益法會計進行財務報告的所有投資均應排除在未支配總資產價值中。

第三條

系列筆記

第 3.1 節證券的標題 。將有一系列證券指定為2054年到期的5.625％優先票據。

第 3.2 節價格。 初始票據的公開發行價格應為其本金的99.943％，但根據首次發行和轉售票據的任何發行折****r} 除外。

第 3.3 節發行。 票據將僅以完全註冊的賬面記賬形式發行，最低面額為2,000美元，超過該面額的整數倍數為1,000美元。無論出於何種目的，票據的註冊持有人將被視為其所有者。

第 3.4 節對總本金額的限制 。票據的總本金額最初應限制為600,000,000美元（“初始 原始本金”）。儘管如此，公司可以在不通知 票據持有人或徵得其同意的情況下，通過董事會決議或基礎契約的補充契約，在未來根據與初始票據相同的條款和條件發行額外票據來增加 票據的本金，除了 發行價格和附加票據發行之日之前的應計利息的任何差異，並使用與初始票據 相同的CUSIP編號，前提是此類附加票據在美國可以互換初始票據的所得税用途（由公司決定）。除本第 3.4 節規定的 、任何補充基本契約的董事會決議或契約以及基本契約第 2.1 和 3.1 節外，公司不得執行，受託人也不得驗證或交付超過初始 原始本金額的票據。

本 第 3.4 節或本第二十一次補充契約其他地方或票據中的任何內容均無意或應限制 在《基本契約》第 3.3、3.4、 3.6 和 11.7 節所規定的情況下執行票據或受託人對票據的認證或交付。

第 3.5 節利息 和利率；票據的到期日。自2024年2月15日起，或從支付或正式安排利息的前一個利息支付日起，這些票據的年利率為5.625％，每半年支付 的欠款，從2024年11月15日開始（均為 “利息支付日”）， 支付給在5月營業結束時以該票據的名義註冊的人視情況而定，在 11 月 1 日或 11 月 1 日（無論是否為企業 日）之前（均為 “記錄日期”）。利息將以 360 天為基礎計算利息，包括十二個 30 天。

如果任何利息支付日、 到期日或贖回日不是工作日，則所需的款項應在下一個工作日 支付，就好像在到期日一樣，並且視情況而定，在 該利息支付日、到期日或贖回日起的期間內，應付金額不計利息。

這些票據將於2054年5月15日 （“到期日”）到期。

第 3.6 節。付款方式 。公司承諾並同意，它將在到期時按時支付或促成支付本金（包括根據第四條贖回時的 贖回價格，如果適用），以及在相應的時間和每種證券的利息， 的利息；前提是公司可以根據第四條在贖回時扣留 的利息其中（如果適用）到期或其他情況，説明法律要求公司 預扣的任何款項。利息應在公司為此目的設立的公司辦公室支付，該辦公室最初應為受託人的辦公室或機構。公司應通過支票郵寄到登記冊中持有該票據的人的 地址支付任何經認證的票據的利息（i）；但是，本金總額超過200萬美元的經認證形式票據 的持有人可以通過書面通知公司指定 通過電匯將即時可用資金匯入持有人指定的賬户來支付利息此類通知，或 (ii) 在 任何全球票據上通過電匯將立即可用的資金匯入該賬户保管人或其被提名人。在任何5月15日或11月15日應付但未按時支付或未按時支付或未按時支付或適當規定的任何票據 的任何利息（以下稱為 “違約 利息”）應立即停止支付給在相關記錄日註冊的持有人，此類違約 利息應由公司根據第 (a) 或 (b) 條的規定在每種情況下自行選擇支付) 如下：

(a) 公司可以選擇在紐約時間下午 5:00 向以其名義註冊票據的人支付任何違約利息，以支付此類違約利息，該違約利息應按以下方式確定。 公司應書面通知受託管理人每張票據擬議支付的違約利息金額和 擬議付款的日期（應在受託管理人收到此類通知後不少於二十五 (25) 個日曆日）， 同時，公司應向受託管理人存入相當於 {br 應支付的總金額的款項} 此類違約利息，或應在擬議的 付款之日當天或之前就此類存款做出令受託人滿意的安排，例如存入後的款項將以信託形式保管，以供有權獲得本 條款中規定的違約利息的人士的利益。然後，公司應確定支付此類違約利息的特殊記錄日期，該日期不得超過擬議付款之日前十五（15）個日曆日且不少於十（10）個日曆日，且 在受託人收到擬議付款通知後不少於十（10）個日曆日。公司應立即 將此類特殊記錄日期通知受託人，並以公司的名義和費用，安排將擬議的 支付此類違約利息及其特別記錄日期的通知發送到每位持有人在 登記冊中顯示的地址，不少於該特別記錄日前十 (10) 個日曆日。此類違約 利息的擬議支付通知及其特別記錄日期已如此郵寄後，此類違約利息應在紐約時間該特殊記錄日下午 5:00 支付給以其名義 註冊票據的人，並且根據本第 3.6 節下列 (b) 條款 ，不應再支付。

(b) 如果在公司向受託人發出根據本條款 的擬議付款通知受託人後， 公司可以以不符合票據上市或指定發行的任何證券 交易所或自動報價系統的要求的任何其他合法方式支付任何違約利息，以及根據該交易所或自動報價系統可能要求的通知 受託人應認為付款是切實可行的。

第 3.7 節。貨幣。 票據的本金和利息應以美元支付。

第 3.8 節。沒有 償債基金。基本契約第十二條的規定不適用於票據。

第 3.9 節。沒有 轉換權或交換權。這些票據不可兑換成本公司的任何股本，也不可兑換成本公司的任何股本。

第 3.10 節。董事、高級職員、員工和股東沒有 個人責任。本公司的董事、高級職員、員工或股東（過去或現在） 或擔保人本身均不對公司或擔保人根據票據、擔保或契約承擔的任何義務 或基於此類義務或其產生的任何索賠承擔任何責任。 每位票據持有人接受票據即免除並免除所有此類責任。豁免和發行是發行票據的考慮因素 的一部分。

第 3.11 節。註冊的 證券；全球表單。票據將以一張或多張以賬面記賬形式正式註冊的全球票據的形式發行， 將存放在存管機構或代表存管機構。除非本第二十一次補充契約第3.12節另有規定，否則這些票據不得以最終票據的形式發行。票據和受託人的認證證書基本上應採用本文附錄A所附表格的 格式。公司應執行每張全球票據和每張最終票據（如果有）。受託管理人應根據基本契約第3.3節對每張全球票據進行身份驗證並持有作為存託機構的託管人， 對每張最終票據（如果有）進行認證。每張全球票據將代表在 中規定的未償還票據，並且每張票據均應規定其代表不時背書的未償還票據的本金總額， 由此所代表的未償還票據的本金總額可以酌情減少或增加， 以反映交易和兑換。為反映全球票據所代表的未償還票據本金總額的任何增加或減少而對全球票據的任何背書，都將由受託管理人或託管人在受託管理人的指導下作出。 本附錄A中以附註形式包含的條款和規定應構成 契約的一部分，並在適用範圍內，公司和受託人在執行和交付本第二十一份 補充契約時明確同意此類條款和規定並受其約束。

第 3.12 節。轉移 並兑換。

(a) 轉讓 和交換全球票據。全球票據不可轉讓，除非存管機構整體轉讓給存管機構的被提名人， 由存管機構的被提名人轉讓給存管機構或存管機構的另一名被提名人，或者由存管機構或任何此類被提名人向 繼任存管機構或此類繼任存管機構的被提名人。在以下情況下，公司將所有全球票據兑換成最終票據 ：

(i) 公司向受託管理人發出通知，表示其不願或無法繼續擔任存管機構，或者 不再是根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）註冊的清算機構， ，無論哪種情況，公司都沒有在該通知發出之日起九十 (90) 天內指定繼任存管機構來自 存放處；或

(ii) 公司自行決定將全球票據（全部但不部分）兑換成最終票據，並且 向受託管理人發出書面通知。

在上述（i）或（ii）中的任何一起 事件發生時，應以存管機構指示受託人 的名稱發行最終票據。根據基礎 契約第3.4和3.6節的規定，也可以全部或部分交換或替換全球票據。根據本 第 3.12 節或基本契約第 3.4 節和第 3.6 節，為換取或代替全球票據或其任何部分而認證和交付的每張票據均應以 全球票據的形式進行認證和交付，並且應為 全球票據。除本第 3.12 (a) 節的規定外，全球票據不得兑換成其他票據，但是，全球票據中的 實益權益可以按照本協議第 3.12 (c) 或 (d) 節的規定進行轉讓和交換。

(b) 傳説。 根據本第二十一補充契約發行的任何全球票據均應帶有基本以下形式的圖例：

“本全球票據由 存管機構（定義見本票據基礎契約）或其被提名人為受益所有人的利益保管， ，在任何情況下均不可轉讓給任何人，除非 (I) 受託人可以根據第二十一補充契約第3.12條的規定在此處作出 可能需要的備註，(II) 此根據第二十一補充契約第3.12節，全球票據可以全部兑換 ，但不能部分兑換，(III) 該全球 票據可以交付根據基本契約第3.9節的規定，將本全球 票據轉讓給受託人，經公司事先書面同意，可以將本全球 票據轉讓給繼任存管機構。

除非本票據全部或部分以 全部或部分兑換成最終形式的票據，否則不得轉讓本票據，除非由存管機構整體轉讓給存管機構的被提名人 ，或由存管機構的被提名人轉給存管機構的另一名人，或者由存管機構或任何 此類被提名人轉讓給繼任存管機構或此類繼任存管機構的被提名人。除非本證書由存託信託公司（紐約州紐約州水街55號）（“DTC”）的授權代表出示給公司或其 代理進行轉賬、交換或付款登記，並且頒發的任何證書均以CEDE & CO的名義註冊。或 DTC 授權代表可能要求的其他名稱（任何款項都將支付給 CEDE & CO.或者DTC授權代表可能要求的 其他實體，由於本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益，任何人對其進行的任何轉讓、質押或其他用途 都是不法的。”

(c) 全球票據中的 轉讓和實益權益交換。根據契約和適用程序的規定，全球票據中受益權益的轉讓和交換將通過存管機構進行。全球票據中 實益權益的轉讓需要遵守以下 (i) 或 (ii) 項（視情況而定）：

(i) 在同一張全球票據中轉讓 的實益權益。任何環球票據的實益權益均可轉讓給以環球票據實益權益的形式接受該票據交割的人。無需向 安全註冊商交付任何書面命令或指令，即可進行本第 3.12 (c) (i) 節所述的轉移。

(ii) 所有 環球票據中實益權益的其他轉讓。對於所有不受上文第 3.12 (c) (i) 節 約束的實益權益轉讓，此類實益權益的轉讓人必須向證券登記官交付：

(A) 參與者或間接參與者根據適用程序向存管機構下達的 份書面命令，指示 存管機構將另一份全球票據的實益權益存入或促使存款記入另一張全球票據的實益權益，金額等於待轉讓或交換的實益利息 ；以及

(B) 根據適用程序發出的指令 ，其中包含有關將此類增額存入參與者賬户的信息。

在滿足契約和票據或《證券法》規定的其他 中包含的全球票據實益權益轉讓或交換的所有要求後，受託管理人應根據本協議第3.12（g）節調整相關全球票據的本金。

(d) 轉讓全球票據的 和交換最終票據的實益權益。如果全球票據 的任何實益權益持有人提議將此類受益權益交換為最終票據，或將此類實益權益轉讓給以最終票據形式收取該票據交付的人，則在滿足本協議第 3.12 (c) (ii) 節 規定的條件並收到公司命令後，受託管理人將使適用的全球票據的本金總額為根據本協議第 3.12 (g) 節相應減少 ，公司將執行，受託人將進行身份驗證並向指令中指定的人 交付相應本金的最終票據。根據本第 3.12 (d) 節為換取 實益 利息而發行的任何最終票據將以此類實益權益持有人通過存管機構和 參與者或間接參與者向證券登記處發出指示，以此類受益權益的持有人向證券登記官申請的名稱或授權面額進行登記。受託人將向以其名義註冊此類票據的人交付此類最終票據。

(e) 轉讓和交換最終票據以換取全球票據的實益權益。權威票據的持有人可以隨時將此類票據交換為全球票據的 實益權益，或將此類最終票據轉讓給以全球票據實益 權益的形式接受該票據交割的人。收到此類交換或轉讓的書面請求後，受託人將取消 份適用的最終票據，並增加或促使增加其中一筆全球票據的本金總額。

如果在全球票據尚未發行 時根據前款進行任何此類從最終票據交換或轉讓 到實益權益，則公司將發行，在收到根據本協議第3.12節發出的公司命令後，受託人將 對本金總額等於如此轉讓的最終票據本金的全球票據進行認證。

(f) 轉讓 和交換最終票據以換取最終票據。根據最終票據持有人的要求以及該持有人 遵守本第 3.12 (f) 節的規定，證券註冊服務商將登記最終票據的轉讓或交換。在 進行此類轉讓或交換登記之前，申請持有人應向證券註冊官出示或交出經正式認可或附有由 該持有人或其律師經正式書面授權的書面轉讓指示，形式令證券登記員滿意。最終票據的持有人可以將此類票據轉讓給以最終票據的形式收取 票據的人。在收到登記此類轉讓的書面請求後，證券登記員 應根據最終票據持有人的指示註冊最終票據。

(g) 全球票據的取消 和/或調整。當特定全球票據的所有受益權益均已兑換成權益 票據或特定全球票據已全部而不是部分兑換、回購或取消時，每張此類全球票據將根據基礎契約第3.9節返還 或由受託人保留和取消。在取消之前的任何時候， 如果將全球票據的任何實益權益兑換成或轉讓給將以 另一張全球票據或最終票據的受益權益權益的形式交割的人，則該全球票據所代表的票據本金將相應減少 ，受託人或存管機構將按照 的指示對該全球票據進行背書受託人應反映此類削減；以及受益權益是否正在交換或轉讓給將以另一張全球票據的實益權益的形式接受其交割 的人，此類其他全球票據將相應增加，受託人或存管機構將根據受託管理人的指示對該全球票據進行認可 以反映這種增長。

第 3.13 節。與轉賬和交換有關的一般 條款。

(a) 為允許註冊轉賬和交易所，公司將在收到公司命令後，根據本協議第3.12節執行全球票據和最終票據，並由受託人對其進行認證。

(b) 不向全球票據實益權益持有人或最終票據的持有人就任何登記 的轉讓或交換向其收取 服務費，但公司可能要求支付足以支付任何轉讓税或與之相關的類似政府費用 的款項（根據 第 3.4 條和第 9.6 節在交換或轉讓時應支付的任何此類轉讓税或類似的政府費用除外）基本契約）。

(c) 證券註冊服務商無需登記任何選定進行贖回的全部或部分票據的轉讓或交換， 任何票據的未兑換部分除外。

(d) 註冊轉讓或交換全球票據或最終票據時發行的所有 全球票據和最終票據均為公司的 有效債務，證明其債務相同，有權獲得與此類轉讓或交換登記時交出的全球票據 或最終票據相同的利益。

(e) 證券註冊處長和公司都不需要：

(i) 在根據本協議第四條選擇任何 可供贖回的票據開業前十五 (15) 天內發行或登記任何票據的轉讓或交換，並在相關的 贖回通知被視為已發給所有待贖票據持有人的最早日期營業結束時結束；或

(ii) 註冊轉讓或交換任何如此選擇的全部或部分兑換票據，但任何 票據的未兑換部分被部分兑換的除外；或

(iii) 在記錄日和下一個下一個利息支付日之間登記票據的轉賬或交換票據。

(f) 在 到期提交任何票據轉讓登記之前，受託人和公司可以將以 姓名註冊票據的人視為該票據的絕對所有者，以接收這些 票據的本金和利息的支付以及所有其他目的，受託人或公司均不得受到相反通知的影響。

(g) 受託人將根據基本契約第3.3節的規定對全球票據和最終票據進行認證。

(h) 根據本第三條 為進行轉讓或交換登記而必須向安全登記官提交的所有 證明、證書和律師意見均可通過傳真提交。

第四條

贖回

經本第二十一次補充契約條款修訂的基礎契約第十一 條的規定適用於票據。

第 4.1 節。可選 兑換。

(a) 在 2054 年 5 月 15 日之前的任何時候 ，公司有權選擇全部 或不時部分贖回票據。贖回價格（“贖回價格”）應等於（1）所贖回票據的本金 金額、（2）贖回日但不包括贖回日的應計和未付利息，以及（3） 整合金額（如果有）（受相關記錄日登記持有人在相關 利息支付日獲得應付利息的權利）之和。儘管如此， 2053年11月15日當天或之後贖回票據的贖回價格應等於（1）贖回票據本金和（2）截至但不包括贖回之日的應計和未付利息 的總和。

(b) 如果票據的本金已加速，且此類加速未在該日當天或之前撤銷或恢復，則{ br} 公司不得根據本協議第4.1 (a) 節在任何日期兑換票據（除非因公司未能支付待贖回票據的贖回價格而導致的加速 ）。

第 4.2 節。可選兑換；票據選擇通知 。如果公司希望根據本協議第4.1節行使贖回票據全部或（視情況而定）票據任何部分的權利，則應確定贖回日期，或者根據受託管理人在贖回通知發出之日前不少於五（5）個工作日（或受託人可以接受的較短期限）收到的 的書面請求要交付，受託人應以公司的名義並由公司承擔費用，交付或促使 送達不少於十份此類贖回通知(10) 向每位票據持有人在贖回日 前不超過六十 (60) 個日曆日，以便全部或部分贖回登記冊上顯示的最後地址； 前提是，如果公司向受託人提出此類請求，則還應將贖回日期的書面通知受託人 ；前提是該文本的通知應由公司編寫。無論持有人是否收到 此類通知，如果按照此處規定的方式送達，則應最終推定該通知已按時發出。無論如何，未向任何指定用於贖回的票據 的持有人發出此類通知或通知中的任何缺陷均不影響任何其他票據的贖回程序的有效性。公司可自行決定任何此類兑換通知 以一個或多個事件、事實和情況的發生為條件。

每份此類贖回通知 應具體説明：（i）要兑換的票據的總本金額，（ii）正在兑換的 票據的一個或多個數字（如果有），（iii）兑換日期（應為工作日），（iv）贖回票據的兑換價格，（v）付款地點和付款地點以及在出示和交出此類票據和 (vi) 時發行的，但不包括贖回日的應計和未付利息將按照上述通知中的規定支付， 除非公司在上述日期及之後拖欠贖回價格的支付或贖回價格的利息或贖回部分 將停止累積。如果要兑換的票據少於所有票據，則兑換通知應註明要兑換的票據 （包括CUSIP號碼，如果有）。如果任何票據只能部分兑換，則贖回通知應註明 本金中待贖回的部分，並應説明，在贖回之日及之後，在交出這些 票據後，將發行本金等於其未贖回部分的新票據。

每當要兑換 的任何票據時，公司都將在贖回日前不少於十 (10) 個日曆日向受託管理人發出贖回日期的書面通知，説明 的票據本金總額應在贖回日前不少於十 (10) 個日曆日兑換。

在本第 4.2 節規定的贖回通知中規定的贖回 日期當天或之前，公司將向付款代理人 存入一定數量的即時可用資金，足以在贖回日贖回所有票據（或其部分），因此 要求以適當的贖回價格進行兑換；前提是如果此類款項是在兑換日支付的，則付款代理必須收到 ，在該日紐約時間上午11點之前。

如果要贖回的未償還票據少於所有未償還的 ，則受託管理人應按比例或受託管理人認為公平適當或存管機構要求的其他 方法選擇要贖回的全球票據或其中的部分票據（本金為2,000美元，超過1,000美元的整數倍數）。無論出於何種目的，選擇兑換 的票據（或其部分票據）均應被視為已正式選擇進行兑換。

第 4.3 節。支付 本公司要求贖回的票據。如果按照本協議第 4.2 節的規定發出了贖回通知，則已發出此類通知的 票據或部分票據應在贖回日以及該通知中所述的一個或多個地點按贖回價格到期和支付，除非公司拖欠按贖回價格 支付此類票據，否則付款代理人持有足以支付贖回價格的資金將在 贖回之日兑換的票據，則 (a) 此類票據將自及之日起停止未償還在贖回日之後，（b）票據 或要求贖回的部分票據的利息應在贖回日當天和之後停止累積，（c）在贖回 之日及之後（除非公司拖欠支付贖回價格），此類票據將不再有權獲得本契約下的任何福利或 擔保，而且（d）票據的持有人不應擁有對此類票據的權利，但 獲得其兑換價格的權利除外。在上述通知中規定的付款地點出示和交出此類票據後，公司應按贖回價格支付和兑換 上述票據或其指定部分。

在出示任何僅部分兑換的票據 後，公司應簽發，受託人應進行身份驗證並向其持有人交付一張或多張新票據， ，費用由公司承擔，其本金等於如此出示的 票據的未贖回部分。

第五條

保證

本第五條 僅針對票據取代基本契約第十四條。

第 5.1 節保證。 通過執行本協議，擔保人承認並同意票據有權享受擔保的好處。因此， 在遵守本第五條規定的前提下，擔保人特此無條件地向經認證的 並由受託人或其繼承人或受讓人交付的票據的每位持有人提供擔保，並轉讓：(i) 本金 （包括根據本協議第四條贖回時的贖回價格）、溢價（如果有）和利息（如果有） 票據應在到期時按時全額支付，無論是在到期日、加速支付、贖回時還是以其他方式支付 和利息逾期本金、溢價（如果有）以及（在法律允許的範圍內）票據 的任何利息（如果有）的利息，以及公司根據本協議或票據對持有人或受託人承擔的所有其他義務（包括費用、開支或其他義務） 應立即全額支付或履行，所有這些都應遵守本協議的條款；以及 (ii) 如果 期限延長} 支付或續訂任何票據或任何此類其他債務，應在到期或按照 條款履行時立即全額支付無論是在到期日、通過加速、要求贖回還是以其他方式延期或續約， 但是，對於上述 (i) 和 (ii) 條款，均須遵守本第 V 條規定的限制（統稱為 “擔保義務”）。

在遵守本第五條 規定的前提下，擔保人特此同意，其在本協議下的擔保均為無條件擔保，無論票據或契約的有效性、 的規律性或可執行性如何、未採取任何強制執行該擔保的行動、任何 持有人對票據或契約的任何豁免或同意、對公司的任何判決、任何執行相同或任何 其他可能構成擔保人合法或公平解除或辯護的情況。擔保人特此放棄 並放棄：(a) 要求受託人、持有人或公司（均為 “受益方”） 隨時對公司或任何其他人提起訴訟或用盡受益方持有的任何擔保 或在對擔保人提起訴訟之前根據任何有擔保方的權力尋求任何其他補救措施的任何權利；(b) 任何辯護 可能是由於任何其他人喪失行為能力、缺乏權力、死亡或殘疾，或者受益 方未能申報或對任何其他人或個人的遺產（在管理、破產或任何其他程序中）執行索賠； (c) 任何種類的要求、抗議和通知（契約明確要求的除外），包括但不限於 擔保人存在、產生或承擔任何新的或額外的債務或義務或任何行動或不作為的通知，任何受益方、擔保人或公司的任何債權人或任何其他人的任何人，無論他們與 任何義務有關特此保證其履行；(d) 基於受益 方選擇的補救措施的任何辯護，包括但不限於選擇向擔保人提起訴訟以獲得補償；(e) 基於任何 法規或法律規則進行的任何辯護，其中規定擔保人的義務在金額上不得大於或在其他方面更大 的負擔；(f) 任何辯護產生的原因是受益方在根據 根據《破產法》提起的任何訴訟中選擇了申請《破產法》第1111（b）（2）條；以及（g）根據《破產法》第364條以 任何借款或授予擔保權益為基礎的任何辯護。擔保人特此保證，除 另有規定外，除非全額支付所有擔保義務，包括 但不限於本金、溢價（如果有）、票據利息以及契約規定的所有其他費用，否則不得解除擔保。

如果任何法院或其他方面要求任何持有人或受託人 將公司或擔保人 向公司或擔保人支付的任何款項退還給公司或擔保人，則公司或擔保人向受託人或該持有人支付的任何款項， 在此之前解除的範圍內擔保 應完全恢復效力。擔保人同意，在全額償還本文擔保的所有這些 債務之前，擔保人無權 就任何擔保義務向持有人行使任何代位權。擔保人同意，一方面，擔保人與票據持有人和受託人之間，（x）出於本協議的目的，可以按照基礎 契約第五條的規定，加快本擔保債務的到期時間，儘管有任何中止、禁令或其他禁令阻止了 擔保義務的加速執行，以及（y）基本 契約第五條規定的任何加速履行此類義務中、此類擔保義務（無論是否到期）以及應付款）應立即到期，由擔保人為擔保的 目的支付。

第 5.2 節。執行 和交付擔保。

(a) 為了證明本協議第5.1節中規定的擔保，擔保人同意在受託人認證和交付的每張票據上籤訂本附錄B中包含的實質上採用 形式的擔保書，並且本第二十一份 補充契約應由擔保人唯一普通合夥人的高級管理人員代表擔保人簽署。

(b) 擔保人同意，本第五條中規定的擔保將保持完全效力，適用於所有票據 ，儘管未在每張票據上背書擔保説明。

(c) 如果 在受託人對擔保票據背書的 票據進行身份驗證時，如果 在擔保票據上使用傳真簽名的高級管理人員不再擔任該職務，則該擔保仍然有效。

(d) 受託人在根據本協議進行認證後， 交付的任何票據均構成本第二十一次補充契約 中代表擔保人到期交付的擔保。

第 5.3 節擔保人責任限制 ；某些破產事件。

(a) 擔保人及其接受本協議的每位持有人特此確認，就任何破產法、 《統一欺詐性轉讓法》、《統一欺詐性轉讓法》或任何類似的聯邦或州法律而言，擔保人根據其擔保承擔的擔保義務 不構成欺詐性轉讓或轉讓。為了實現前述 意圖，持有人和擔保人特此不可撤銷地同意，本第 V 條規定的擔保義務應限於最大金額，在擔保人所有其他或有和固定負債生效後，擔保人根據擔保承擔的擔保義務不構成欺詐性轉讓或轉讓。

(b) 擔保人特此承諾並同意，在適用法律允許的最大限度內，在公司破產、 破產、解散、清算或重組的情況下，擔保人不得提交（或參與任何提交），或以其他方式 尋求參與提交任何尋求延期或禁止（甚至暫時）執行的動議或請求擔保 ，特此放棄並同意不享受任何此類暫緩執行的好處，無論是根據破產法第362條還是第105條 法律或其他方面。

第 5.4 節。對擔保人適用某些條款和規定。

(a) 就 契約中規定擔保人出具高級職員證書和/或 法律顧問意見的任何條款而言，本協議第2.1節中此類術語的定義應適用於擔保人，就好像其中提及的 公司或擔保人（視情況而定）是指擔保人一樣；前提是，就任何高級官員證書而言， 擔保人應將 “官員” 一詞的定義視為包括擔保人的普通合夥人。

(b) 在 擔保人向受託人提出任何要求、要求或申請根據契約採取任何行動時，擔保人應向受託人提供 基本契約第1.2節所要求的證書和意見，就好像 中提及公司的所有內容均指擔保人一樣。

第六條

附加契約

只要任何票據仍未兑現，以下附加契約 應適用於票據。

第 6.1 節。辦公室或機構的維護 。公司將在美國設有辦事處或機構，可以在該辦事處或機構交出票據進行轉賬或交換登記 ，或用於出示付款或贖回，並且可以就票據和契約 向公司或向公司發出通知和要求。自契約簽訂之日起，該辦公室應為公司信託辦公室，在 任何其他時間，應設在受託人通過向公司發出通知時可能指定的其他地址。公司將立即向受託管理人發出書面通知 非受託人指定或任命的辦公室或機構的地點以及地點的任何變更。如果公司在任何時候未能維持任何所需的辦公室或機構，或者未能向受託人 提供其地址，則可以在公司信託辦公室提出或送達此類陳述、投降、通知和要求；前提是 公司信託辦公室不得作為向公司或任何擔保人提供法律程序的辦公室。

公司還可出於任何或全部 此類目的不時指定共同註冊人和一個或多個辦公室或代理機構來出示或交出票據，並可能不時撤銷此類指定。對於任何此類 的指定或撤銷，以及任何此類其他辦公室或機構所在地的任何變更，公司將立即書面通知受託人。

公司特此最初將 指定受託人為付款代理人和證券登記員，出於上述每種目的，公司信託辦公室應被視為公司的此類辦公室或 機構。

第 6.2 節。任命 填補受託人辦公室的空缺。公司在必要時避免或填補受託人職位空缺， 將根據基本契約第6.11節的條款和條件及其他規定任命受託人，這樣 在任何時候都應是本協議規定的受託人。

第 6.3 節。對發生債務的限制 。

(a) 如果 此類債務的產生及其收益的使用生效後，立即出現公司及其子公司的全部本金總額 ，則 公司將不會也不會允許其任何子公司承擔公司或其子公司根據本契約產生的公司間債務和債務擔保 以外的任何債務根據公認會計原則確定的合併未償債務大於（不重複）(1) 總和 總額的60％截至公司10-K表年度報告或10-Q表季度報告所涵蓋日曆季度末的資產（視情況而定， ）最近在發生此類額外債務之前向委員會（或者，如果《交易法》不允許向受託人提交） ，以及 (2) 收購的任何房地產資產或應收抵押貸款的購買價格， 以及收到的任何證券發行收益的金額（前提是此類收益未用於收購房地產資產或 抵押貸款）公司或其任何子公司自該日曆季度末起應收賬款或用於減少債務），包括 因產生此類額外債務而獲得的收益。

(b) 公司將不會、也不會允許其任何子公司承擔公司或其子公司根據本契約產生的公司間債務和債務擔保 以任何抵押貸款、留置權、押金、質押 或任何形式的擔保權益作為擔保的任何債務，前提是緊接在公司或其任何子公司的財產上 使此類債務的產生及其收益的使用、公司所有 及其所有本金的總額生效子公司的合併未償債務以公司或其子公司財產上的任何抵押貸款、留置權、押金、質押 或擔保權益為擔保，大於（不重複） (1) 截至公司10-K表年度報告或10-Q表季度 報告所涵蓋的總資產總額的40％（不重複） (1) 截至公司10-K表年度報告或10-Q表季度 報告所涵蓋的總資產可能是在此類情況發生之前最近向委員會提交的（或者，如果《交易所 法》不允許此類申報，則向受託管理人提交）額外債務和 (2) 公司或其任何子公司自該日曆 季度末以來收購的任何房地產資產或抵押貸款 應收款的購買價格，以及收到的任何證券發行收益的金額（前提是此類收益未用於收購 房地產資產或應收抵押貸款或用於減少債務），包括與產生此類額外債務相關的收益；前提是就本限制而言 ，資本租賃下的債務金額在公司合併資產負債表上顯示為負債 應從債務和總資產中扣除。

(c) 如果 最近在產生此類額外債務之日之前結束的連續四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利息折舊攤銷前利潤與利息支出的比率減去 ，則 公司將不會也不會允許其任何子公司承擔公司或其子公司根據本契約提供的公司間債務和債務擔保 以外的任何債務大於 1.5 到 1.0，在對此類額外債務的產生和 的申請生效後，以未經審計的形式計算由此產生的收益，其計算假設是：(1) 公司及其 子公司自該四季度第一天起產生的此類債務和任何其他債務以及所得款項的用途，包括為其他 債務再融資，均發生在該期間之初（但是在進行此類計算時，任何循環信貸 融資和商業票據計劃下的債務金額應為根據該期間此類債務的平均每日餘額計算）；（2） 還款額或自該四季度第一天起，公司及其子公司的任何其他債務的報廢已在該期開始時償還或清除（但是在進行此類計算時，任何循環信貸 融資和商業票據計劃下的債務金額應根據該期間該債務的平均每日餘額計算）；(3) 在 中，以收購債務或相關債務為例對於自該四季度第一天以來的任何收購，相關的 收購都已發生自該期限的第一天起，在未經審計的預估計算中， 將與此類收購相關的適當調整包括在內；(4) 如果公司或其子公司 收購或處置任何資產或資產組，或以其他方式置放任何在用資產，或者公司或其任何 子公司自該四季度第一天起停止使用任何資產，無論是通過合併、股票購買或出售，還是通過資產購買或出售， 此類收購、處置，截至該期限的第一天 天開始服務或解除服務，或任何相關的債務償還已發生，對此類收購、處置、投入使用或解除 服務的適當調整已包含在未經審計的預估計算中，並由公司合理和真誠地確定。如果需要進行上述計算的債務 或在相關的四季度 期的第一天之後產生的任何其他債務按浮動利率計息，則為了計算利息支出，該債務的利率應 按形式計算，就好像在整個該四季度期間生效的平均利率 一直適用整個期間的匯率。

(d) 公司及其子公司將始終保持未抵押資產總價值，其金額不少於公司及其子公司所有無抵押債務未償本金總額的150％ 。

(e) 公司將並將促使其每家子公司向財務狀況良好且信譽良好的保險公司 提供保險，以應對此類風險和金額由從事類似業務的人員通常維持的或 適用法律可能要求的金額。

第 6.4 節。提供 財務報告信息。只要票據尚未到期，如果公司在任何時候因任何原因不受交易法的定期 報告要求的約束，則公司應自行選擇 (i) 在公開網站上發佈， (ii) 在IntraLinks或任何要求用户識別和保密的類似的受密碼保護的在線數據系統上發帖（任何此類數據系統，即 “機密數據網站”），或 (iii) 向受託人和票據持有人 交付，每種情況均在申請之日起 15 天內交付適用於 根據適用的美國證券交易委員會規章制度、季度財務報表和經審計的年度財務報表以及隨附的 “管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析”，如果公司受此類 報告的約束，則應分別包含在10-K表的年度 報告和10-Q表的季度報告中。受託人沒有義務確定此類報告、信息、陳述或文件是否已提交、發佈或交付 。向受託管理人交付此類報告、信息、陳述和文件僅供參考 ，受託人收到此類報告、信息、聲明和文件不構成對其中所含任何信息的建設性通知，也不構成對其中所含信息中可確定的 的推定通知，包括公司對契約下任何契約的遵守情況。如果公司 選擇通過機密數據網站提供此類報告，則將應要求向票據中的持有人 、受益所有人和真正的潛在投資者提供機密數據網站的訪問權限。

第七條

違約和補救措施

本協議第7.1、7.2、7.3和7.4節應分別取代基本契約中僅涉及票據的第5.1、5.2、5.7和6.2節。

第 7.1 節。默認事件 。

“違約事件”， 無論在此處還是在《基本契約》中與附註有關的任何地方，均指以下任何一種事件：

(a) 在票據到期和應付時違約 支付票據的任何利息，並將該違約行為持續三十 (30) 天 天（除非公司在該30天期限 到期之前將全部款項存入受託人或付款代理人）；

(b) 當票據到期和應付時，違約 支付票據的本金、溢價或應付的贖回價格；

(c) 在受託人向公司發出書面通知後的六十 (60) 個日曆日內， 未能在最終到期時或在任何適用的寬限期到期後加速償付公司、擔保人或任何重要子公司的未償還本金超過5000萬美元的債務，該債務未清償，或此類違約 的付款或加速付款未被償還或撤銷或從持有人向公司和受託人支付當時未償還的票據本金總額至少為25％）；

(d) 除契約和票據允許的 外，擔保人的擔保將停止完全生效，或者擔保人 應否認或不確認其在這方面的義務；

(e) 公司或契約擔保人履行或違反任何其他契約或擔保（不包括契約 或僅為票據以外的一系列債務證券受益而包含的保證）違約 ， 違約在公司收到受託人或書面通知後的九十 (90) 個日曆日內仍未得到解決 公司和受託人收到持有人書面通知，當時未償還的票據本金總額至少為25％； 和

(f) 根據任何破產法或根據任何破產法或其含義所指的 公司、擔保人或任何重要子公司：

(i) 啟動 自願提起訴訟或程序，尋求對公司、擔保人或重要 子公司或其債務進行清算、重組或其他救濟，或尋求任命公司的受託人、接管人、清算人、託管人或其他類似官員、 擔保人或重要子公司財產的任何實質部分； 或

(ii) 同意 在針對公司、擔保人或重要子公司的非自願案件或其他訴訟中 給予任何此類救濟或任何此類官員任命或佔有權；或

(iii) 同意 為其或其全部或大部分財產指定託管人；或

(iv) 為債權人的利益進行 一般性轉讓；或

(v) 通常 在債務到期時無法償還債務，或

(g) 應針對公司、擔保人或任何重要子公司提起 非自願案件或其他程序，尋求對公司、擔保人或重要子公司或其在任何破產、 破產或其他現已生效的類似法律下的債務進行清算、 重組或其他救濟，或尋求任命受託人、接管人、清算人、託管人或 其他類似官員公司、擔保人或重要子公司或公司財產的任何實質部分， 擔保人或重要子公司以及此類非自願案件或其他程序應在六十 (60) 個日曆日的 期限內保持未受理和未被擱置的狀態；或

(h) 具有司法管轄權的 法院根據任何破產法下達的命令或法令

(i) 用於在非自願案件或訴訟中對公司、擔保人或任何重要子公司的救濟；

(ii) 指定 公司的託管人、擔保人或重要子公司財產的任何實質部分、擔保人 或重要子公司；或

(iii) 命令 清算公司、擔保人或重要子公司；在本條款 (h) 中的每種情況下，該命令或法令 均未生效，有效期為六十 (60) 個日曆日。

“託管人” 一詞是指任何破產法規定的任何接管人、受託人、受讓人、清算人或類似官員。

第 7.2 節。 加速到期；撤銷和廢止。如果當時未償還票據的違約事件發生並且仍在繼續 （本文第7.1 (f)、(g) 或 (h) 節中提及的違約事件除外），則在每種情況下，受託人 或未償還票據本金不少於25％的持有人可以通過向公司（以及 受託管理人（如果發出）發出書面通知由持有人宣佈，所有票據的本金以及應計和未付利息（如果有）應計和未付利息（如果有）應付到期並立即支付，並在申報任何此類本金後立即支付金額（或指定金額）以及應計和未付利息（如果有）， 應立即到期並支付。如果發生本協議第7.1 (f)、(g) 或 (h) 節中規定的違約事件 ，則所有未償還票據的本金（或指定金額）以及應計和未付利息（如果有）將自動 變為立即到期並付款，而無需受託人或任何未償還票據的持有人作出任何聲明或其他行動。

在宣佈 加速票據之後，但在 作出支付到期款項的判決或法令之前，受託管理人、未償還票據本金的多數持有人，通過書面通知公司和受託人， 均可撤銷和撤銷該聲明以及除不支付加速本金之外的所有違約事件的加速根據基地第5.13節的規定， 和票據的利息（如果有）已得到糾正或免除契約。 此類撤銷和撤銷不得延伸至或影響任何後續違約或違約事件，也不得損害由此 產生的任何權利。

第 7.3 節。對西裝的限制 。票據持有人無權就契約 、任命接管人或受託人，或就契約下的任何補救措施提起任何司法或其他訴訟，除非：

(a) 這些 持有人此前曾就票據的持續違約事件向受託管理人發出書面通知；

(b) 未償還票據本金至少為25％的 持有人應向受託管理人提出書面請求，要求其以本協議下受託人的名義就此類違約事件提起訴訟 ，

(c) 這些 持有人已向受託管理人提供了令其合理滿意的賠償，以補償 根據該請求產生的成本、費用和負債；

(d) 受託人在收到此類通知、請求和賠償提議後的六十 (60) 天內未能提起任何此類訴訟； 和

(e) 在這60天內，未償還票據本金至少25％ 的持有人未向受託管理人下達任何與此類書面要求不一致的 指示。

第 7.4 節。注意 的默認值。如果票據違約事件發生並仍在繼續，並且受託管理人的負責官員確實知道違約事件，則受託管理人將在違約或違約事件發生後的90天內向票據持有人發送違約或違約事件通知，除非此類違約行為已得到糾正或免除。除非在支付票據的本金 、溢價（如果有）或利息方面發生違約或違約事件外，只要責任人員確定 扣留通知符合票據持有人的利益，受託人就可以暫停通知。

第八條

修正和豁免

本協議第8.1節將 僅取代基本契約第9.1節，僅適用於票據。

第 8.1 節。未經 持有人同意。經董事會決議授權，公司可在未經本票據 持有人同意的情況下，不時出於以下一個或多個目的 簽訂一份或多份補充契約， ：

(a) 糾正契約中的任何模稜兩可、缺陷或不一致之處；前提是根據公司董事會的決定，該行動不得對票據持有人 在任何重大方面的利益產生不利影響；

(b) 根據《基本契約》第8.4節， 證明公司的繼任人為債務人或擔保人作為擔保人；

(c) 作出任何不會對當時未償還的票據持有人的利益產生不利影響的變動；

(d) 規定根據契約中規定的限制發行額外票據；

(e) 規定接受對繼任受託人的任命，或促進 多位受託人對契約下的信託的管理；

(f) 遵守委員會的要求，以根據《信託契約 法》生效或維持契約的資格；

(g) 根據契約， 反映擔保人作為擔保人的解除責任；

(h) 保護票據；

(i) 為票據添加擔保人；以及

(j) 使契約、任何擔保或票據的文本與招股説明書 中規定的任何條款相一致，前提是招股説明書中的此類條款旨在逐字背誦契約、此類擔保 或票據（經官員證書認證）的條款。

應 公司的書面要求，並附上公司各董事會和擔保人 唯一普通合夥人董事會的決議副本，授權執行任何補充契約和交付 基本契約第9.3節所要求的文件，特此授權受託人加入公司和擔保人任何此類補充契約的執行 ，以訂立其中可能包含的任何進一步的適當協議和規定並接受 任何財產的轉讓、轉讓和轉讓，但受託人沒有義務簽訂任何影響受託人在契約或其他方面的權利、義務或豁免的補充契約，但可以自行決定。

儘管基本契約第9.2節有任何規定，但本第8.1節的規定批准的任何補充契約 均可由公司、擔保人和受託人簽署，無需徵得當時任何未償還票據的持有人的同意 。

第九條

票據持有人會議

第 9.1 節 可以召開會議的目的。根據本第九條 ，可以隨時不時召集持有人會議，以提出、提出或接受契約向 提供的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、棄權或其他行為，由持有人提出、給予或採取。

第 9.2 節。致電、 通知和會議地點。

(a) 出於本協議第9.1節規定的任何目的， 受託人可以隨時召集持有人會議，會議將在受託管理人決定的時間和地點召開。每一次持有人會議通知應按照基礎 契約第1.6節規定的方式，在規定會議日期前不少於二十一 (21) 天或不超過一百八十 (180) 天發出，説明此類會議的時間和地點以及 該會議擬議採取的行動。

(b) 在 的情況下，公司、擔保人或未償還票據本金至少為25％的持有人應隨時以書面請求為本協議第9.1節規定的任何目的召集持有人會議，以 的合理細節詳細説明擬在會議上採取的行動，受託人不得郵寄通知或發表首次公佈 在收到此類請求後的二十一 (21) 天內收到此類會議的通知，或者此後不得着手促使按本文規定舉行會議 ，則公司、擔保人（如果適用）或上述指定金額的持有人（視情況而定）可以確定該會議的時間和地點，並可以通過發出本節 (a) 條中規定的通知 來為此目的召集此類會議。

第 9.3 節。 有權在會議上投票的人。要有權在任何持有人會議上投票，個人應是 (1) 一張或多張 未償還票據的持有人，或 (2) 經書面文件指定為該持有人的一張或多張未償還的 票據的持有人代理的人；前提是，公司、票據的任何其他債務人或 的任何關聯公司均無權在任何地方投票持有人會議，或將其計算在內，以確定此類人員擁有的任何票據在任何此類會議 上的法定人數。唯一有權出席任何持有人會議或發言的人 是有權在該會議上投票的人及其律師、受託人及其法律顧問的任何代表、擔保人及其律師的任何代表 以及公司及其律師的任何代表。

第 9.4 節。法定人數； 行動。有權對未償還票據本金的多數進行投票的人員構成持有人會議 的法定人數；但是，如果在會議上就未償還票據本金不低於規定百分比的持有人可能給予的同意或豁免 採取任何行動，則持有 或代表未償還票據本金指定百分比的人將構成法定人數。如果在為任何此類會議指定時間後的三十 (30) 分鐘內仍未達到法定人數 ，則如果會議應持有人要求召開，則應解散 。在任何其他情況下，會議可以休會不少於十（10）天，該會議由會議主席 在該會議休會之前決定。如果任何此類休會會議均未達到法定人數，則此類休會 可以進一步休會，延期不少於十 (10) 天，具體時間由會議主席在休會 之前決定。任何休會會議的續會通知均應按照本協議第 9.2 節的規定發出，但 該通知僅需在預定重新召開會議之日前不少於五 (5) 天發出一次。 續會通知應明確説明 未償還票據本金中構成法定人數的百分比，如上所述。

除受基本契約第9.2節的限制外，在符合上述法定人數的正式重新召開的會議或休會會議上提交的任何決議 只能由未償還票據本金多數的持有人投贊成票通過；但是， 但是，除非受基本契約第9.2節的限制，否則與任何請求有關的任何決議， 可以提出、給予或 採取契約明確規定的要求、授權、指示、通知、同意、棄權或其他行動持有特定百分比（低於多數）的持有人可以在正式重新召開的會議或休會中通過未償還票據本金的特定百分比 的持有人 的贊成票，在會議或休會上，如上所述，持有人 對未償還票據本金的特定百分比投贊成票。

在根據本第9.4節正式舉行的任何持有人會議上通過的任何決議或做出的決定 均對所有持有人具有約束力，無論這些持有人是否出席或派代表出席會議。

第 9.5 節。決定 表決權；會議的進行和休會。

(a) 不管 契約有任何其他規定，受託管理人仍可就持有票據和委任代理人的證據、檢查員的任命和職責 選票的任命和職責、委託書、證書和其他投票權證據的提交和審查以及其他與 有關的事項制定其認為可取的合理規章 酌情舉行會議。

(b) 受託人應通過書面文書任命臨時會議主席，除非會議由 公司或持有人根據本協議第9.2 (b) 節的規定召開，在這種情況下，公司、擔保人或召集 會議的持有人應視情況以同樣的方式任命臨時主席。 會議的常任主席和常務祕書應由有權對出席會議的該系列 未償還票據本金的多數進行投票的人選出。

(c) 在 任何會議上，每位持有人或代理人有權就其持有或代表 的每1,000美元本金票據獲得一（1）張投票；但是，在任何會議上，不得對任何被質疑 未兑現且經會議主席裁定未兑現的票據進行投票或計票。會議主席無權 投票，除非是持有人或代理人。

(d) 根據本協議第9.2節正式召集的符合法定人數的任何 次持有人會議均可不時休會， 人有權對出席會議的未償還票據的本金進行多數投票；會議可以按原樣舉行 ，恕不另行通知。

第 9.6 節。計算 票數並記錄會議動作。對提交給任何持有人會議的任何決議的表決應通過書面選票 進行，書面選票上應簽名持有人或其代表的代理人簽名，以及他們持有或代表的未償還票據的本金和序列號 。會議常任主席應任命兩 (2) 名選票檢查員 ，他們應計算會議上所有贊成或反對任何決議的選票，並應將經核實的書面報告一式三份提交會議祕書 ，並提交給會議祕書 。 每次會議的議事記錄應由會議祕書編寫，至少一式三份，該記錄應附上檢查員對在會上通過的任何投票進行表決的原始報告 以及瞭解事實的一名或多名人員的宣誓書，附上會議通知的副本並表明上述通知是按規定發出的本協議第 9.2 節以及本協議第 9.4 節（如果適用）。每份副本應由常任主席兼會議祕書的宣誓書籤署和驗證 ，一（1）份此類副本應交給公司和擔保人，另一份交給受託人保存， 後者將會議上表決的選票附在上面。以這種方式簽署和核實的任何記錄都應是 其中所述事項的確鑿證據。

第十條

雜項規定

第 10.1 節。契約的批准 。除非特此明確修改或修改，否則契約繼續完全有效，並且在所有方面均得到確認和保留 。

第 10.2 節。管轄 法律。本第二十一次補充契約受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。 本第二十一次補充契約受《信託契約法》條款的約束，在適用的範圍內， 應受此類條款的管轄。

第 10.3 節。同行。 本第二十一次補充契約可以在任意數量的對應方中籤署，每份以此方式簽訂的對應協議均應被視為 原件，但所有此類對應協議加起來只能構成同一份文書。通過傳真或PDF傳輸交換本第二十一份 補充契約的副本和簽名頁的副本應構成本第二十一補充契約對本協議各方的有效執行和交付 ，可用於代替本第二十一號補編 契約的原件和簽名頁面，用於所有目的。

第 10.4 節。致持有人的通知 。除非契約中另有規定，否則發給票據持有人的通知將通過郵寄方式發送到票據持有人在票據登記冊中的地址 ；前提是以賬面記賬 形式向持有票據的持有人發出的通知可以通過存管機構或任何繼任存管機構的設施以電子方式發送。

第 10.5 節。繼任者 和受讓人。本第二十一次補充契約對公司和每位擔保人及其各自的繼承人 具有約束力，併為了受託人和持有人各自的繼承人和受讓人的利益進行轉讓和保險。

第 10.6 節。精華時間 。對於公司和擔保人履行各自在本協議下的 義務而言，時間至關重要。

第 10.7 節。Holders Limited的權利 。儘管此處有任何相反的規定，但持有人在本第二十一次補充 契約和擔保方面的權利應受到限制，其方式和範圍僅限於持有人根據契約和 對契約和證券的權利的限制。

第 10.8 節。受託人的權利 和義務。受託人的權利和義務應由基本契約的明文條款確定， 除非本第二十一次補充契約中明確規定，否則本第二十一次補充契約中的任何內容均不得以 以任何方式修改或以其他方式影響受託人在該契約下的權利和義務。受託人對本第二十一次補充契約的有效性不作任何明示或暗示的陳述或保證，除非與本協議 對受託人的有效性有關的具體陳述或保證，否則受託管理人不承擔與之相關的責任。受託人對與票據銷售相關的任何發行或披露文件 中包含的任何信息的準確性或完整性不作任何明示或暗示的陳述 或保證，但與受託管理人本身特別相關的信息或其中以引用方式納入的 中與受託人相關的任何信息除外。如果受託人成為或成為公司的債權人（或 票據上的任何其他債務人），不包括《信託契約法》第 311 (b) 條中列出的任何債權人關係，則受託人 應遵守《信託契約法》關於向公司（或任何此類其他 債務人）收取索賠的規定。如果受託人擁有或將要收購《信託契約法》所指的衝突利益，則受託人應在《信託契約 法》和《契約》規定的範圍和方式及規定的範圍和方式下取消此類權益或辭職。

第 10.9 節。通知。 公司、擔保人或受託人根據契約或票據的規定發出的任何通知或通信 均應採用書面形式，包括傳真和電子郵件，親自送達，通過商業快遞服務交付或通過預付郵資的頭等 郵件郵寄，地址如下：

如果對公司或擔保人：

亞歷山大房地產股票有限公司 北歐幾裏得大道26號
加利福尼亞州帕薩迪納 91101
注意：總法律顧問
電話：(626) 578-0777
傳真：(626) 578-0770

如果對受託人説：

Truist Bank，作為受託人

企業信託和託管服務

2713 Forest Hills Road，2 號樓 — 2 樓

北卡羅來納州威爾遜 27893

注意：亞歷山德里亞客户經理

電話：(904) 361-5237

傳真：252-246-4303

公司、擔保人或受託人向公司或擔保人發出的任何通知或通信 或票據持有人給公司或擔保人的任何通知或通信 如果以上述方式交付，則應視為在交付之日發出或發出。儘管此處有任何其他規定 ，但向受託管理人發出的任何通知或通信僅在收到後才被視為已送達。

公司、擔保人 或受託人通過向對方發出書面通知，可以為後續的通知或通信指定其他或不同的地址。

給票據持有人的任何通知或通信 均應送達證券登記處保存的登記冊上顯示的其地址。未能向票據持有人郵寄通知 或信函或票據中的任何缺陷均不影響其對票據 或任何其他系列證券的其他持有人的充足性。

如果通知或通信 以上述方式交付，則無論持有人是否收到，都應在規定的時間內按時發出。如果通知 或通信在規定的時間內當面、通過快遞或傳真（確認收到）送達， 即按時發出。

如果公司或擔保人 向持有人郵寄通知或通信，則應同時將副本郵寄給受託人。

第 10.10 節。 標題等 插入本第二十一次補充契約的條款和章節的標題僅為便於參考 ，不應視為本協議的一部分，也不得以任何方式修改或限制本協議中的任何條款或條款。

第 10.11 節。衝突。 如果本第二十一次補充契約的條款與契約的條款發生任何衝突，則以 本第二十一次補充契約的條款為準。

第 10.12 節。信任 契約法案控制措施。如果本第二十一次補充契約的任何條款限制、符合或與《信託契約法》要求或視為包含在本第二十一次補充契約中的其他 條款相沖突或相沖突，則以此類必填的 或視為條款為準。

為此，本協議各方 已促使本第二十一次補充契約由各自官員正式簽署，並經正式授權， 全部自上文第一篇撰寫的日期和年份起生效，以昭信守。

[第 21 份補充契約的簽名 頁]

附錄 A

本全球票據由存管機構 （定義見本票據的基本契約）或其被提名人為受益所有人 的利益而持有，在任何情況下均不可轉讓給任何人，除非 (1) 受託人可以根據第二十一份補充契約第 3.12 節的要求在 上進行必要的備註，(2) 本全球票據根據第二十一份補充契約第 3.12 節，可以全部或部分兑換 票據，(3) 本全球票據 可能會交付給根據基本契約第3.9節取消的受託人，以及 (4) 經公司事先書面同意，本全球票據 可以轉讓給繼任存管機構。

除非將 全部或部分兑換 為最終形式的票據，否則不得轉讓本票據，除非由存管機構整體轉讓給存管機構的 被提名人，或由存管機構提名人向存管機構或其他受託人提名人，或由存管機構 或任何此類提名人轉給繼任存管機構或此類繼任存管機構的被提名人。除非本證書由存託信託公司（紐約州紐約州水街55號）（“DTC”）的授權代表出示給公司或其 代理進行轉賬、交換或付款登記，並且頒發的任何證書均以CEDE & CO的名義註冊。或 DTC 授權代表可能要求的其他名稱（任何款項都將支付給 CEDE & CO.或者（DTC 授權代表可能要求的 其他實體），任何人或向任何人進行的任何轉讓、質押或以其他方式使用本實體進行的任何轉讓、質押或以其他方式使用 都是不當的，因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此處擁有權益。

亞歷山大 房地產股票公司
2054 年到期的 5.625% 優先票據

沒有。 [●]

CUSIP 編號：015271 BD0

ISIN： US015271BD04

$[●]

Alexandria Real Estate Equities, Inc.，馬裏蘭州的一家公司（以下稱為 “公司”，該術語包括本協議背面提及的契約下的任何繼任 實體），就特此承諾向Cede & Co. 或其 註冊受讓人支付的本金金額為 [●]美元 ($)[●]），或本票據另一面全球票據利益交換附表 中規定的較小金額，於 2054 年 5 月 15 日在根據契約條款為此目的保留的公司 辦公室或機構，以付款時美利堅合眾國的硬幣或貨幣 作為支付公共和私人費用的法定貨幣自2024年11月15日起，每年5月15日和11月15日每半年支付一次該辦公室的上述本金的債務，並支付利息；或代理機構，以類似硬幣或 貨幣計算，年利率為5.625％，視情況而定，在已支付或正式安排利息的 票據發行之日之前，除非票據沒有支付或正式規定利息，其中 的情況是從2024年2月15日起直到支付或正式提供上述本金為止。公司應根據契約的條款，分別在適用的5月15日或11月15日利息 支付日之前的5月1日或11月1日向票據登記持有人支付利息 。公司應通過支票支付任何經認證的 形式的票據的利息，支票應寄到登記冊中列出的有權獲得該票據的人的地址；但是， 任何本金總額超過200萬美元的認證票據的持有人可以通過書面通知向 公司指明通過電匯將即時可用資金匯入持有人在該通知中指定的賬户支付利息， 或在任何全球票據上通過電匯將即時可用的資金轉入存管機構的賬户或其被提名人。

公司承諾為逾期本金、溢價（如果有）支付 利息，以及（在適用法律規定的強制性範圍內） 利息，年利率高於票據承擔的利率1.0％。

請參閲本説明的其他 條文以及適用於本説明的契約。無論出於何種目的， 此類進一步條款都應具有與本地點全面闡述的相同效力。

除非受託人或 根據契約獲得正式授權的認證代理人手動簽署本説明的認證證書，否則本註釋無效 或成為任何目的的強制性文件。

為此，公司 促成本票據正式執行，以昭信守。

受託人的認證證書

這是內名 契約中描述的註釋之一。

日期：2024 年 2 月 15 日

[紙幣背面的形式]

亞歷山大 房地產股票公司
2054 年到期的 5.625% 優先票據

本票據是本公司經正式授權發行的證券之一，被指定為2054年到期的5.625％的優先票據（以下簡稱 “票據”）， 是根據契約（以下簡稱 “基礎契約”）發行的， 由公司、擔保人和信託銀行（前身為分行銀行和信託公司）於2017年3月3日根據契約（以下稱為 “基礎契約”）發行），作為受託人（以下稱為 “受託人”）， 由截至2024年2月15日的第21號補充契約（以下簡稱 “第二十一份 補充契約”）補充，以及，連同基礎契約，即 “契約”），特此提及該契約及其任何補充契約，以描述受託人、公司、擔保人和票據持有人的權利、權利限制、義務、責任 和豁免。本説明中使用但未另行定義的大寫術語應具有契約中賦予的相應含義。如果本説明的條款 與契約條款之間存在任何衝突，則以契約條款為準。

如果違約事件（第二十一次補充契約第7.1 (f)、7.1 (g) 和7.1 (h) 節中規定的違約事件除外 ）發生 且仍在繼續，則受託人或持有人均可宣佈所有票據的本金、溢價（如果有）以及應計和未付利息到期並支付 的總本金額至少為 25% 當時未償還的票據，經申報 ，該票據應立即到期並支付。如果發生第二十一次補充契約 第 7.1 (f)、7.1 (g) 和 7.1 (h) 節中規定的違約事件，則所有票據 的本金和溢價（如果有）以及應計和未付利息應立即自動到期並支付，無需採取進一步行動。

該契約包含條款 ，允許公司和受託人在徵得當時未償還的 票據本金總額不少於多數的持有人同意後，簽訂補充契約，以任何方式增加或修改契約或任何補充契約的任何 條款，或以任何方式修改持有人的權利注意， 受基本契約第 9.2 節中規定的例外情況約束。在不違反契約規定的前提下， 在發行時不少於票據本金總額多數的持有人可以代表所有 票據的持有人免除過去的任何違約或違約事件，但契約中規定的例外情況除外。

與公司和票據持有人一樣，此處提及的 契約以及本票據或契約的任何規定均不得損害公司 的絕對和無條件的義務 在相應的時間按本票據規定的匯率和硬幣或貨幣支付本票據的本金、溢價（如果有）和利息並在契約中。

票據的利息 應按每年 360 天計算，每年 12 個月 30 天。

這些票據可以 完全註冊的賬面記賬形式發行，不帶息票，最低面額為2,000美元，超過該面額的整數倍數為1,000美元。 在本協議正面提及的公司辦公室或機構，按照 契約中規定的方式和限制，無需支付任何服務費，但支付的款項足以支付與任何票據註冊或交換相關的任何税款、評估或其他政府 費用，票據可以兑換成任何票據本金總額 的票據其他授權面額。

根據第二十一次補充契約第四條的規定，在某些情況下，公司應有 贖回票據的權利。

不得通過任何償債基金的運營來贖回這些票據。

除非第二十一次補充契約第五條中明確規定 ，否則對於本票據的本金或任何溢價或利息 的支付，或基於本票據或其他方面的任何索賠，沒有追索權，也沒有根據公司在契約或任何補充契約或任何票據中的任何義務、契約或 協議追索權，也沒有追索權，也沒有根據公司在契約或任何補充契約或任何票據中的任何義務、契約或 協議追索權，也沒有追索權由此代表的任何債務 均應向任何註冊人、股東、有限合夥人、成員、經理、員工、代理人承擔，擔保人、公司或公司任何子公司或其任何繼任者 的過去、現在或將來的高管、董事 或子公司，直接或通過擔保人、公司或公司的任何子公司或其任何繼任者， 無論是根據任何憲法、法規或法律規則，還是通過執行任何評估或處罰或其他方式； 明確理解特此明確免除所有此類責任，並作為 的條件和對價予以免除契約的執行和本説明的發行。

任務表

要分配此筆記，請填寫以下表格：

全球 利益交換時間表（注）

已將 本全球票據的一部分交換為另一份全球票據的權益或權威票據的權益，或將另一份全球票據 或權威票據的一部分交換為本全球票據的權益：

附錄 B

擔保註釋

以下所列擔保人 （以下簡稱 “擔保人”，該術語包括截至2017年3月3日 在擔保人、公司和信託銀行（前身為分行銀行和信託公司）中作為受託人 （“基礎契約”）中的任何繼任人或受讓人，並由第21號補充契約予以補充， 自本文發佈之日起生效（ “第二十一份補充契約”，連同基本契約，“契約”）， 已為老年人提供充分、無條件和絕對的保障依據擔保義務（定義見 第二十一次補充契約第 5.1 節），其中包括 (i) 附有該附註的 5.625% 優先票據（“票據”）的到期和準時支付本金、溢價（如果有）和利息（如果有），無論是在到期時，還是 加速、贖回或其他方式，逾期本金和溢價（如果有）的到期和準時支付利息， 和（在法律允許的範圍內）票據任何利息的利息，以及到期和準時付款履行公司 向票據持有人或受託人承擔的所有其他義務 均應按照第二十一份 補充契約第五條規定的條款，以及 (ii) 如果延長任何票據或任何其他債務的付款或續期時間， 則應在到期或根據延期或續訂條款履行時立即全額償還這些債務，無論是在 到期時，還是通過加速、要求贖回或其他方式。

第二十一次補充契約第五條明確規定了此類擔保人 對附有本附註的票據持有人以及根據擔保和契約對受託人的義務 ，特此提及契約中擔保的確切條款 。

擔保人（或任何此類繼任者 實體）的過去、現在或未來 董事、高級職員、有限合夥人、員工、註冊人或股東（直接或間接）均不對擔保人在本擔保或契約下的任何義務或基於此類義務或其產生的任何索賠 承擔任何責任。

擔保人特此放棄 盡職調查、陳述、付款要求、在公司合併或破產時向法院提出索賠、要求首先對公司提起訴訟的任何權利 、就票據進行討論、抗議或通知的權利，以及所有要求 。

這是一項持續擔保 ，將保持完全效力和效力，對擔保人及其繼承人和受讓人具有約束力，直至 全額支付公司在票據和契約下的所有債務，或者直到根據契約 合法解除為止，並應為受託人和票據持有人的繼承人和受讓人的利益提供保障，以及如果票據持有人或受託人進行任何轉讓 或權利轉讓，則此處賦予的權利和特權該方應自動 擴展到此類受讓人或受讓人並歸於該受讓人，但均受本協議條款和條件的約束。這是對付款 和績效的保證，而不是對可收款性的保證。

在契約下的受託人通過其授權官員的手工簽署 簽發附有本擔保的票據上的認證證書之前，無論出於何種目的，本擔保均不具有效力或強制性。

擔保人 在本擔保下的義務應僅限於根據適用的 法律確保其不構成欺詐性運輸工具所必需的範圍。本保證受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

第二十一次補充契約第V 條的條款以引用方式納入此處。

除非另有説明，否則此處 中使用的大寫術語與契約中給出的含義相同。