Dropbox 公佈第四季度和 2023 財年業績

第四季度收入為6.35億美元，同比增長6.0％；按固定貨幣計算，同比增長6.2％
GAAP 營業利潤率為 42.1%，非公認會計準則營業利潤率為 32.2%
經營活動提供的淨現金為2.03億美元，自由現金流為1.903億美元

2023財年收入為25.02億美元，同比增長7.6％；按固定貨幣計算，同比增長9.3％
GAAP 營業利潤率為 21.5%，非公認會計準則營業利潤率為 32.8%
經營活動提供的淨現金為7.837億美元，自由現金流為7.594億美元

加利福尼亞州舊金山——2024年2月15日——Dropbox, Inc.（納斯達克股票代碼：DBX）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

Dropbox聯合創始人兼首席執行官德魯·休斯頓表示：“儘管第四季度面臨阻力，但我們在2023年取得的進展令我感到鼓舞。”“我們提高了核心業務的整體盈利能力，同時通過新的人工智能產品體驗（例如達世幣）投資於增長計劃。展望未來，我們將繼續專注於推動核心FSS業務的現金流和提高效率，同時進行戰略投資以利用人工智能帶來的新市場機會。”

2023 財年第四季度業績

•總收入為6.35億美元，比去年同期增長6.0％。按固定貨幣計算，同比增長6.2％。（1）總收入同比增長200萬美元。

•總年度回報率為25.23億美元，比去年同期略有增長0.3％。按固定貨幣計算，同比增長3.8％。（2）總ARR同比下降了220萬美元。

•付費用户為1,812萬，而去年同期為1777萬。每位付費用户的平均收入為138.83美元，而去年同期為134.53美元。付費用户同比減少了0.5萬。

•GAAP毛利率為80.8％，而去年同期為80.7％。非公認會計準則毛利率為82.3％，而去年同期為82.0％。

•GAAP營業利潤率為42.1％，而去年同期（13.4％）。2023年第四季度，公司房地產資產淨收益為1.588億美元，這與公司部分終止加利福尼亞州舊金山公司總部的租約有關。在2022年第四季度，公司記錄的與房地產資產相關的減值費用為1.625億美元。非公認會計準則營業利潤率為32.2％，而去年同期為29.9％。

•GAAP淨收入為2.273億美元，而去年同期為3.283億美元。在2023年第四季度，該公司記錄了上述房地產資產淨收益。在2022年第四季度，公司通過發放4.202億美元的估值補貼獲得了一次性所得税優惠，但被上述減值費用所抵消。非公認會計準則淨收入為1.708億美元，而去年同期為1.412億美元。

•經營活動提供的淨現金為2.03億美元，而去年同期為1.946億美元。自由現金流為1.903億美元，而去年同期為1.817億美元。2023年第四季度，公司支付了2810萬美元，用於上述部分終止公司加利福尼亞州舊金山公司總部的租約。2022年第四季度，公司支付了3,470萬美元與收購相關的交易對價滯留款。

•GAAP攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益為0.66美元，而去年同期為0.93美元。歸屬於普通股股東的非公認會計準則攤薄後每股淨收益為0.50美元，而去年同期為0.40美元。(3)

•現金、現金等價物和短期投資收於13.56億美元。





2023 財年全年業績

•總收入為25.02億美元，同比增長7.6％。按固定貨幣計算，同比增長將為9.3％。（1）

•每位付費用户的平均收入為139.38美元，而去年同期為134.51美元。

•GAAP毛利率為80.9％，與去年持平。非公認會計準則毛利率為82.5％，而去年同期為82.3％。

•GAAP營業利潤率為21.5％，而去年同期為7.8％。非公認會計準則營業利潤率為32.8％，而去年同期為30.9％。

•GAAP淨收入為4.536億美元，而去年同期為5.532億美元。非公認會計準則淨收入為6.85億美元，而去年同期為5.739億美元。

•經營活動提供的淨現金為7.837億美元，而去年同期為7.973億美元。自由現金流為7.594億美元，而去年同期為7.635億美元。

•GAAP攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益為1.31美元，而去年同期為1.52美元。歸屬於普通股股東的非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.98美元，而去年同期為1.58美元。(4)


(1) 我們通過將上期加權平均匯率應用於本期業績來計算固定貨幣收入增長率。

(2) 我們的年度經常性收入總額（“總ARR”）的計算方法是截至期末擁有有效付費訪問我們平臺許可的用户數量乘以他們對我們平臺的年化訂閲價格。我們在每個財政年度開始時每年調整用於計算總ARR的匯率。我們通過將本期匯率應用於前一時段的業績來計算固定貨幣總ARR增長率。

(3) 歸屬於普通股股東的每股公認會計準則和非公認會計準則攤薄後每股淨收益分別根據截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的3.439億股和3.540億股攤薄後的加權平均普通股計算。

(4) 歸屬於普通股股東的GAAP和非公認會計準則攤薄後每股淨收益分別根據截至2023年12月31日和2022年12月31日財年的3.456億股和3.633億股攤薄後的加權平均普通股計算。


財務展望

Dropbox將在其電話會議、網絡直播及其投資者關係網站 http://investors.dropbox.com 上就本季度財報公告提供前瞻性指導。

電話會議信息

Dropbox計劃今天舉行電話會議，審查其第四季度的財務業績並討論其財務前景。本次電話會議定於太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 開始，可使用 http://investors.dropbox.com 的網絡鏈接進行訪問。

其他即將舉行的活動

•首席財務官蒂姆·里根將在2024年3月4日星期一的JMP技術會議上主持會議。

關於保管箱

Dropbox 是讓生活井然有序和保持工作順暢的唯一地方。我們的使命是設計一種更加開明的工作方式，在大約 180 個國家/地區擁有超過 7 億註冊用户。Dropbox 總部位於加利福尼亞州舊金山，員工遍佈世界各地。有關我們的使命和產品的更多信息，請訪問 http://dropbox.com。

非公認會計準則財務指標的使用

非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最直接可比財務業績的對賬列於本新聞稿末尾隨附的財務數據之後。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，請參閲表格中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，除其他外，包括我們對分佈式工作、人工智能和機器學習趨勢的預期、相關的市場機會以及我們利用這些機會的能力。諸如 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“計劃” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，受風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於：（i）我們留住和升級付費用户以及增加經常性收入的能力；（ii）我們吸引新用户或將註冊用户轉化為付費用户的能力；（iii）我們對總體經濟、政治和市場趨勢的預期及其對我們業務的各自影響；（iv）對我們財務業績的影響以及定價和包裝導致的業務運營訂閲計劃的變更；（v）我們未來的財務業績，包括收入、收入成本、毛利率或毛利率、運營支出、付費用户和自由現金流的趨勢；（vii）我們實現或維持盈利的能力；（viii）我們對任何未經授權訪問我們的數據或用户內容，包括因隱私和數據安全漏洞而承擔的責任；（viii）我們平臺上的服務嚴重中斷或內容丟失；（ix）任何總體而言，對我們的平臺或內容協作解決方案的需求下降；(x) 我們平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序上的互操作性的變化；(xi) 我們市場的競爭；(xii) 我們應對快速技術變革、擴展我們的平臺、開發新功能或產品或獲得市場認可的能力；(xiii) 我們提高新產品和增強產品體驗、特性和功能的質量和易於採用的能力；(xiv) 我們的能力管理我們的增長或規劃未來的增長；（xv）我們的各種企業收購以及此類收購可能需要管理層的大力關注、擾亂我們的業務或削弱股東價值；(xvi) 我們吸引、留住、整合和管理關鍵人員和其他高素質人員的能力，包括我們向虛擬優先模式過渡，員工隊伍越來越分散，以及去年宣佈裁員的結果；(xvii) 我們有關股票回購計劃的資本配置計劃以及其他投資；以及（xviii）雙重類別我們普通股的結構及其將投票控制權集中在首次公開募股完成之前持有我們股本的某些股東身上的影響。有關可能影響Dropbox業績的風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括我們截至2023年9月30日的季度10-Q表。其他信息


將在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中公佈，這可能會導致實際業績與預期有所不同。如果風險實現或假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。除非適用法律要求，否則在本新聞稿發佈之日之後，Dropbox 不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。


Dropbox, Inc
簡明合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		截至12月31日的十二個月
2023202220232022
收入$635.0 $598.8 $2,501.6 $2,324.9 
收入成本 (1) (2)
122.0 115.8 478.5 444.2 
毛利513.0 483.0 2,023.1 1,880.7 
運營費用 (1) (2)：
研究和開發222.1 238.5 936.5 891.9 
銷售和營銷119.6 105.1 466.0 409.4 
一般和行政61.3 57.3 237.1 222.9 
房地產資產淨（收益）虧損 (3)
(157.4)162.5 (155.2)175.2 
運營費用總額245.6 563.4 1,484.4 1,699.4 
運營收入（支出）267.4 (80.4)538.7 181.3 
淨利息收入6.8 3.5 19.4 3.3 
其他（支出）收入，淨額(1.9)(1.5)(3.7)8.1 
所得税前的收入（支出）272.3 (78.4)554.4 192.7 
所得税補助（準備金）（4）
(45.0)406.7 (100.8)360.5 
淨收入$227.3 $328.3 $453.6 $553.2 
每股基本淨收益$0.67 $0.93 $1.33 $1.53 
攤薄後的每股淨收益$0.66 $0.93 $1.31 $1.52 
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股，基本337.5 352.1 341.2 361.2 
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股數343.9 354.0 345.6 363.3 

(1) 包括股票薪酬支出如下（以百萬計）：
三個月已結束
十二月三十一日		截至12月31日的十二個月
2023202220232022
收入成本$5.7 $5.9 $23.3 $24.7 
研究與開發 (5)
58.7 62.7 237.6 232.3 
銷售和營銷5.0 6.0 22.0 22.4 
一般和行政13.5 12.7 55.1 51.3 
股票薪酬總額$82.9 $87.3 $338.0 $330.7 

(2) 包括截至2023年12月31日的年度中與裁員相關的費用，例如遣散費、福利和其他相關項目。
(3) 包括與公司截至2023年12月31日的季度和年度部分終止其加利福尼亞州舊金山公司總部租約相關的1.588億美元一次性收益，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度的房地產資產減值費用。
(4) 截至2022年12月31日的季度和年度的經營業績包括4.202億美元的一次性所得税收益，這是由於公司發放了對美國聯邦和某些州遞延所得税資產的估值補貼。
(5) 2023年3月15日，公司總裁辭職，導致670萬美元的股票薪酬支出逆轉。在反轉的總金額中，440萬美元與2023年1月1日之前確認的支出有關。




Dropbox, Inc
簡明合併資產負債表
（以百萬計）
（未經審計）
截至12月31日，
20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$614.9 $232.8 
短期投資741.1 1,110.6 
貿易和其他應收賬款，淨額68.7 53.8 
預付費用和其他流動資產91.9 92.6 
流動資產總額1,516.6 1,489.8 
財產和設備，淨額309.2 308.4 
經營租賃使用權資產183.8 260.6 
無形資產，淨額58.1 88.3 
善意402.2 403.3 
遞延所得税資產460.4 498.7 
其他資產53.2 61.0 
總資產$2,983.5 $3,110.1 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款$38.5 $38.6 
應計負債和其他流動負債155.2 139.9 
應計薪酬和福利109.2 131.7 
經營租賃責任57.4 68.9 
融資租賃債務116.2 114.8 
遞延收入725.0 702.6 
流動負債總額1,201.5 1,196.5 
經營租賃負債，非當期310.7 585.2 
融資租賃債務，非流動債務168.5 151.7 
可轉換優先票據，淨額，非流動1,377.8 1,374.0 
其他非流動負債 90.8 112.1 
負債總額3,149.3 3,419.5 
股東赤字：
額外的實收資本2,598.0 2,511.6 
累計赤字(2,742.3)(2,772.1)
累計其他綜合虧損(21.5)(48.9)
股東赤字總額(165.8)(309.4)
負債總額和股東赤字$2,983.5 $3,110.1 




Dropbox, Inc
簡明合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		截至12月31日的十二個月
2023202220232022
來自經營活動的現金流
淨收入$227.3 $328.3 $453.6 $553.2 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷43.0 39.6 170.0 157.1 
基於股票的薪酬82.9 87.3 338.0 330.7 
房地產資產的淨（收益）虧損(157.4)162.5 (155.2)175.2 
債務發行成本的攤銷1.0 1.1 4.2 4.2 
股票投資的淨收益— — — (5.0)
遞延佣金的攤銷8.4 10.6 38.6 39.5 
非現金運營租賃費用9.5 15.6 43.5 63.8 
遞延税26.7 (414.8)38.4 (396.3)
其他(2.9)(8.3)(0.6)(0.8)
運營資產和負債的變化：
貿易和其他應收賬款，淨額(3.9)(2.9)(14.5)(5.5)
預付費用和其他流動資產(17.1)(26.4)(41.1)(50.0)
其他資產16.8 (13.6)23.3 (9.7)
應付賬款(6.2)2.7 1.2 13.0 
應計負債和其他流動負債(11.5)2.3 (20.8)4.7 
應計薪酬和福利22.6 29.1 (22.6)(6.8)
遞延收入(9.9)(0.5)21.6 25.6 
其他非流動負債9.1 (4.7)(1.5)(17.9)
經營租賃負債(11.0)(13.8)(65.4)(86.4)
租户改善補貼報銷1.0 0.5 1.1 8.7 
為終止租約支付的現金(28.1)— (28.1)— 
經營活動提供的淨現金200.3 194.6 783.7 797.3 
來自投資活動的現金流
資本支出(10.0)(12.9)(24.3)(33.8)
購買無形資產— — (0.3)(1.1)
業務合併，扣除獲得的現金— (75.4)— (75.4)
購買短期投資(96.1)(131.3)(208.7)(571.2)
出售短期投資的收益16.6 59.5 352.4 213.7 
短期投資到期的收益55.1 49.3 252.2 389.1 
出售股權投資的收益— — — 10.6 
其他12.4 5.7 23.9 19.6 
投資活動提供的（用於）淨現金(22.0)(105.1)395.2 (48.5)
來自融資活動的現金流
債務發行成本的支付— — (0.1)— 
與限制性股票單位和獎勵的淨股結算相關的税款支付(34.5)(28.4)(135.1)(119.4)
普通股發行的收益，扣除預扣的税款0.1 0.1 2.5 0.5 
融資租賃債務的本金支付(31.4)(31.5)(126.6)(127.5)
普通股回購(106.2)(174.3)(539.9)(795.4)
（用於）融資活動的淨現金(172.0)(234.1)(799.2)(1,041.8)
匯率變動對現金和現金等價物的影響4.3 5.4 2.4 (7.2)
現金和現金等價物的變化10.6 (139.2)382.1 (300.2)
現金及現金等價物-期初604.3 372.0 232.8 533.0 
現金及現金等價物-期末$614.9 $232.8 $614.9 $232.8 
補充現金流數據：
根據融資租賃購置的財產和設備$50.6 $53.4 $144.7 $105.8 


Dropbox, Inc
截至2023年12月31日的三個月
公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬
（以百萬計，百分比除外，由於四捨五入，百分比可能不足）
（未經審計）
GAAP基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
房地產資產淨（收益）虧損 (1)
裁員費用 (2)
非公認會計準則
收入成本$122.0 $(5.7)$— $(3.7)$— $— $112.6 
收入成本利潤19.2 %(0.9 %)— %(0.6 %)— %— %17.7 %
毛利513.0 5.7 — 3.7 — — 522.4 
毛利率80.8 %0.9 %— %0.6 %— %— %82.3 %
研究和開發222.1 (58.7)(4.3)— — (0.2)158.9 
研發利潤35.0 %(9.2 %)(0.7 %)— %— %— %25.0 %
銷售和營銷119.6 (5.0)— (3.4)— (0.1)111.1 
銷售和營銷利潤率18.8 %(0.8 %)— %(0.5 %)— %— %17.5 %
一般和行政61.3 (13.5)— — — (0.1)47.7 
一般和行政利潤9.7 %(2.1 %)— %— %— %— %7.5 %
房地產資產的淨（收益）虧損(157.4)— — — 157.4 — — 
房地產資產利潤率的淨（收益）虧損(24.8 %)— %— %— %24.8 %— %— %
運營收入$267.4 $82.9 $4.3 $7.1 $(157.4)$0.4 $204.7 
營業利潤率42.1 %13.1 %0.7 %1.1 %(24.8 %)0.1 %32.2 %

(1) 包括與公司部分終止加利福尼亞州舊金山公司總部租約相關的1.588億美元一次性收益以及與房地產資產相關的減值費用。

(2) 包括與裁員相關的費用，例如遣散費、福利和其他相關項目。


















Dropbox, Inc
截至2022年12月31日的三個月
公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬
（以百萬計，百分比除外，由於四捨五入，百分比可能不足）
（未經審計）
GAAP基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
房地產資產淨（收益）虧損 (1)
非公認會計準則
收入成本$115.8 $(5.9)$— $(2.4)$— 107.5 
收入成本利潤19.3 %(1.0 %)— %(0.4 %)— %18.0 %
毛利483.0 5.9 — 2.4 — 491.3 
毛利率80.7 %1.0 %— %0.4 %— %82.0 %
研究和開發238.5 (62.7)(2.2)— — 173.6 
研發利潤39.8 %(10.6 %)(0.4 %)— %— %29.0 %
銷售和營銷105.1 (6.0)(1.7)(1.6)— 95.8 
銷售和營銷利潤率17.6 %(1.0 %)(0.3 %)(0.3 %)— %16.0 %
一般和行政57.3 (12.7)(1.8)— — 42.8 
一般和行政利潤9.6 %(2.1 %)(0.3 %)— %— %7.1 %
房地產資產的淨（收益）虧損162.5 — — — (162.5)— 
房地產資產利潤率的淨（收益）虧損27.1 %— %— %— %(27.1 %)— %
運營收入$(80.4)$87.3 $5.7 $4.0 $162.5 $179.1 
營業利潤率(13.4 %)14.4 %1.0 %0.7 %27.1 %29.9 %


(1) 包括與房地產資產相關的減值費用。




















Dropbox, Inc
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月
公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬
（以百萬計，百分比除外，由於四捨五入，百分比可能不足）
（未經審計）
GAAP基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
房地產資產淨（收益）虧損 (1)
裁員費用 (2)
非公認會計準則
收入成本$478.5 $(23.3)$— $(14.6)$— $(2.9)$437.7 
收入成本利潤19.1 %(0.9 %)— %(0.6 %)— %(0.1 %)17.5 %
毛利2,023.1 23.3 — 14.6 — 2.9 2,063.9 
毛利率80.9 %0.9 %— %0.6 %— %0.1 %82.5 %
研究和開發936.5 (237.6)(22.2)— — (27.8)648.9 
研發利潤37.4 %(9.5 %)(0.9 %)— %— %(1.1 %)25.9 %
銷售和營銷466.0 (22.0)(8.3)(13.6)— (6.7)415.4 
銷售和營銷利潤率18.6 %(0.9 %)(0.3 %)(0.5 %)— %(0.3 %)16.6 %
一般和行政237.1 (55.1)(0.4)— — (1.9)179.7 
一般和行政利潤9.5 %(2.2 %)— %— %— %(0.1 %)7.2 %
房地產資產的淨（收益）虧損(155.2)— — — 155.2 — — 
房地產資產利潤率的淨（收益）虧損(6.2 %)— %— %— %6.2 %— %— %
運營收入$538.7 $338.0 $30.9 $28.2 $(155.2)$39.3 $819.9 
營業利潤率21.5 %13.5 %1.2 %1.1 %(6.2 %)1.6 %32.8 %


(1) 包括與公司部分終止加利福尼亞州舊金山公司總部租約相關的1.588億美元一次性收益以及與房地產資產相關的減值費用。

(2) 包括與裁員相關的費用，例如遣散費、福利和其他相關項目。

















Dropbox, Inc
截至2022年12月31日的十二個月
公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬
（以百萬計，百分比除外，由於四捨五入，百分比可能不足）
（未經審計）
GAAP基於股票的薪酬與收購相關的費用和其他費用無形資產攤銷
房地產資產淨（收益）虧損 (1)
非公認會計準則
收入成本$444.2 $(24.7)$— $(8.3)$— $411.2 
收入成本利潤19.1 %(1.1 %)— %(0.4 %)— %17.7 %
毛利1,880.7 24.7 — 8.3 — 1,913.7 
毛利率80.9 %1.1 %— %0.4 %— %82.3 %
研究和開發891.9 (232.3)(8.2)— — 651.4 
研發利潤38.4 %(10.0 %)(0.4 %)— %— %28.0 %
銷售和營銷409.4 (22.4)(6.8)(5.5)— 374.7 
銷售和營銷利潤率17.6 %(1.0 %)(0.3 %)(0.2 %)— %16.1 %
一般和行政222.9 (51.3)(3.0)— — 168.6 
一般和行政利潤9.6 %(2.2 %)(0.1 %)— %— %7.3 %
房地產資產的淨（收益）虧損175.2 — — — (175.2)— 
房地產資產利潤率的淨（收益）虧損7.5 %— %— %— %(7.5 %)— %
運營收入$181.3 $330.7 $18.0 $13.8 $175.2 $719.0 
營業利潤率7.8 %14.2 %0.8 %0.6 %7.5 %30.9 %

(1) 包括與房地產資產相關的減值費用。



Dropbox, Inc
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和十二個月
公認會計準則淨收益與非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股淨收益的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		截至12月31日的十二個月
2023202220232022
GAAP 淨收入$227.3 $328.3 $453.6 $553.2 
基於股票的薪酬82.9 87.3 338.0 330.7 
與收購相關的費用和其他費用4.3 5.7 30.9 18.0 
收購的無形資產的攤銷7.1 4.0 28.2 13.8 
房地產資產的淨（收益）虧損(157.4)162.5 (155.2)175.2 
裁員費用0.4 — 39.3 — 
股票投資的淨收益— — — (5.0)
非公認會計準則調整的所得税影響6.2 (26.4)(49.8)(91.8)
通過發放遞延所得税資產估值補貼獲得的所得税優惠— (420.2)— (420.2)
非公認會計準則淨收益$170.8 $141.2 $685.0 $573.9 
非公認會計準則攤薄後每股淨收益$0.50 $0.40 $1.98 $1.58 
用於計算非公認會計準則攤薄後的每股淨收益的加權平均股票343.9 354.0 345.6 363.3 

Dropbox, Inc
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月和十二個月
自由現金流和補充現金流披露的對賬
（以百萬計，百分比除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		截至12月31日的十二個月
2023202220232022
自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金$200.3 $194.6 $783.7 $797.3 
減去：
資本支出(10.0)(12.9)(24.3)(33.8)
自由現金流$190.3 $181.7 $759.4 $763.5 
自由現金流利潤30.0 %30.3 %30.4 %32.8 %
補充披露：
與收購相關的主要員工滯留款 (1)
$0.5 $34.7 $22.4 $49.0 
與裁員相關的付款 (2)
$0.4 $— $39.3 $— 
為終止租約支付的現金 (3)
$28.1 $— $28.1 $— 

(1) 包括與我們的收購相關的員工滯留款項相關的款項。相關費用在截至2023年12月31日的季度和截至2022年12月31日的季度和年度的所需服務期內的研發以及銷售和營銷費用中確認。

(2) 包括截至2023年12月31日的季度和年度中與裁員相關的款項，例如遣散費、福利和其他相關項目。

(3) 包括在截至2023年12月31日的季度和年度中為公司部分終止加利福尼亞州舊金山公司總部的租約而支付的款項。


關於非公認會計準則財務指標

為了向投資者和其他人提供有關Dropbox業績的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：收入增長和不包括外匯影響在內的總ARR增長（我們稱之為按固定貨幣計算）、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營費用（包括研發、銷售和營銷以及一般和行政費用）、非公認會計準則淨收益、自由現金流（“FCF”）和非公認會計準則攤薄後的每股淨收益。Dropbox提供了本財報中使用的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。非公認會計準則收入成本、毛利、運營支出、運營收入和淨收入與公認會計原則的不同之處在於，它們不包括股票薪酬支出、收購的無形資產的攤銷、其他收購相關費用，包括第三方調查成本和與關鍵員工保留協議相關的費用、房地產資產的淨（收益）虧損、與裁員相關的費用、股權投資的淨收益以及上述調整的所得税影響。FCF與經營活動提供的GAAP淨現金的不同之處在於，它將資本支出視為對經營活動提供的淨現金的減少。自由現金流利潤率的計算方法為 FCF 除以收入。為了按固定貨幣列報截至2023年12月31日的季度收入，Dropbox通過對本期業績應用前一期加權平均匯率來計算固定貨幣收入增長率。Dropbox 通過將本期匯率應用於前一時段的業績來計算固定貨幣的 ARR 總增長率。Dropbox 提供恆定的貨幣信息，為評估我們的基礎業務表現提供一個框架，其中不包括外幣匯率波動的影響。

Dropbox 的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的運營業績，用於內部預算和預測目的，制定短期和長期運營計劃，並評估 Dropbox 的財務業績和通過運營產生現金的能力。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標反映了Dropbox的持續業務，可以對Dropbox的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析，因為它們不包括無法反映持續經營業績的支出。管理層還認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的補充信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估Dropbox的經營業績和未來前景，比較各個會計期的財務業績以及與同行公司的財務業績。

我們認為，非公認會計準則財務指標、非公認會計準則收入成本、毛利、運營支出、運營收入、淨收益和攤薄後的每股淨收益對投資者來説是有意義的，因為它們有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的支出的影響所掩蓋。

我們認為，FCF是衡量我們長期流動性的指標，可提供有關經營活動提供的現金以及用於投資維持和發展業務所需的房地產和設備的現金的有用信息。FCF僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。FCF作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能將其作為其他GAAP財務指標（例如經營活動提供的淨現金）的分析的替代品。FCF的一些侷限性在於，FCF不能反映我們未來的合同承諾，不包括為收購融資租賃資產而進行的投資，包括資本支出，而且我們行業中其他公司的計算方式可能會有所不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。

使用非公認會計準則收入成本、毛利、運營支出、運營收入、淨收益、自由現金流和攤薄後的每股淨收益指標有一定的侷限性，因為它們不能反映影響Dropbox運營的所有收入、支出和現金支出（如適用）。Dropbox 通過協調非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則財務指標來緩解這些限制。此外，我們在對運營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬中提供了補充披露，其中包括與裁員相關的費用以及與我們的各種收購相關的關鍵員工滯留款。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則制定的指標的補充，而不是替代或孤立地考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則信息，因此可比性可能受到限制。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查Dropbox的財務信息，不要依賴單一的財務指標。


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