附錄 99.1

聯繫人：邁克爾·薩貝拉

投資者關係副總裁

(281) 885-7589

Patterson-UTI Energy公佈截至2023年12月31日的季度財務業績

得克薩斯州休斯敦——2024年2月14日——PATTERSON-UTI ENERGY, INC.納斯達克股票代碼：PTEN）今天公佈了截至2023年12月31日的季度財務業績。

2023 年第四季度財務業績和其他關鍵項目

•
總收入為15.8億美元
•
歸屬於普通股股東的淨收益為6200萬美元，合每股收益0.15美元
o
包括2000萬美元的合併和整合費用
•
歸屬於普通股股東的調整後淨收益為7,800萬美元，合每股收益0.19美元
o
不包括合併和整合費用
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.09億美元
o
不包括合併和整合費用
•
運營現金4.53億美元，自由現金流2.47億美元
•
第四季度向股東返還了1.1億美元，使2023年的總額達到3.01億美元
o
第四季度使用7,600萬美元回購了700萬股股票
o
宣佈其普通股的季度股息為每股0.08美元，將於2024年3月15日支付給截至2024年3月1日的登記持有人
o
董事會批准將股票回購授權增加到新的10億美元總授權

管理層評論

首席執行官安迪·亨德里克斯表示：“在NexTier和Ulterra交易完成後，我們在第一個完整季度取得了異常強勁的業績。”“全年，我們的美國合同鑽探活動超過了整個行業的鑽機數量，我們在每個運營日的活動和調整後的毛利潤方面都表現出色，這證明對我們的頂級鑽探資產的需求仍然很高。我們的完工服務板塊在第四季度顯著超出了我們的預期，通過持續的整合，我們的業績處於較高水平。我們相信，隨着行業的不斷髮展，我們的規模和規模以及我們在美國陸上鑽探和完井領域的技術領導者的地位使我們能夠取得成功。”

亨德里克斯繼續説：“在最初的5個多月裏，NexTier和Ulterra的交易都超出了我們的預期，兩者仍然為盈利能力的增長提供了增量機會，超出了我們今天的水平。對於NexTier的合併，到2024年初，我們實現了超過1億美元的年化協同增長率，實現了2億美元的協同目標，而對於Ulterra的收購，我們認為未來幾年國際增長潛力巨大。從長遠來看，NexTier和Ulterra將使我們成為一家更強大的公司，併為我們的股東創造可觀的價值，因為我們意識到綜合專業知識的好處，並繼續提高我們在行業大部分領域的技術領先地位。”

亨德里克斯説：“與歷史趨勢相比，美國鑽探和完井活動的前景反映了我們行業向降低週期性的轉變。”“對於Patterson-UTI來説，這為盈利增長創造了機會，在穩定的市場中，隨着今年的進展，我們預計我們的回報將有所提高。為了滿足客户對進一步改善油井性能的需求，我們將繼續在鑽探和完井業務中投資技術，包括對自動化、鑽機組件升級以及下一代天然氣和電力資產的投資，在這些領域我們看到了更高的回報。到年中，我們預計將運營約14萬馬力的電力壓裂設備，屆時我們的現役車隊中有近80％能夠由天然氣提供動力。我們相信，憑藉強勁的市場基本面，高質量的鑽探和完井資產，我們有望在明年跑贏該行業。”

 

 

首席財務官安迪·史密斯表示：“美國頁巖油週期性的降低使我們能夠減少自有資本支出的逐年波動性。”“我們在2024年的7.4億美元資本支出預算包括足夠的戰略和轉換支出，使我們能夠增強機隊以提高長期競爭力，同時在整個週期中仍能產生可觀的自由現金流。重要的是，我們專注於以最具資本效率的方式提高盈利能力，我們相信，即使行業活動沒有增加，我們正在進行的投資也將使我們能夠提高全年的回報。我們2024年的資本支出預算比2023年合併後的公司資本支出大幅下降，我們預計將在2024年產生可觀的自由現金流，目標是每年將調整後的息税折舊攤銷前利潤的至少40％轉換為自由現金流。考慮到我們今天的股票交易情況，我們認為目前自由現金流的最佳利用是在短期內將股東回報率加快到自由現金流的50％以上。到2024年，我們預計我們將使用至少4億美元來支付股息和回購股票。”

鑽探服務

第四季度，鑽探服務收入總額為4.64億美元。上一季度包括確認先前來自客户預付款的2900萬美元遞延收入，如果沒有這筆收入，第四季度的收入將連續增長1％。鑽探服務調整後的本季度毛利總額為1.87億美元，而上一季度為2.09億美元。上一季度包括與保險準備金調整和庫存減記相關的900萬美元成本。不包括先前的遞延收入和上一季度參考成本的影響，第四季度鑽探服務的毛利將相對持平。

在鑽探服務板塊中，第四季度美國合同鑽探收入為3.93億美元，調整後的毛利為1.77億美元。美國的運營天數總計為10,841天。鑽機日均收入環比下降1,830美元，至36,280美元，儘管上一季度包括先前的遞延收入，對報告的每日收入產生了2630美元的積極影響。儘管上一季度包括來自前面提到的保險準備金調整和庫存減記的每天790美元，但鑽機每天的平均運營成本增加了70美元，至19,940美元。美國合同鑽探中鑽機調整後的每個運營日的平均毛利潤為16,330美元，比上一季度下降了1,910美元。不包括前面提到的上一季度收入和成本的影響，第四季度調整後的每個營業日毛利將比上一季度下降70美元。

截至2023年12月31日，該公司在美國簽訂了鑽機定期合同，未來鑽探收入約為7億美元。根據目前簽訂的合同，該公司預計，2024年第一季度平均有79臺鑽機根據定期合同運營，在截至2024年12月31日的四個季度中，平均有52臺鑽機根據定期合同運營。

第四季度，其他鑽探服務收入，主要包括國際合同鑽探和定向鑽探，環比增長2％，達到7,000萬美元，調整後的毛利為1000萬美元。這種改善主要是由於我們的定向鑽探業務取得了更好的業績。

完工服務

第四季度是自我們完成與NexTier油田解決方案合併以來公佈業績的第一個完整季度。

第四季度完工服務的利用率高於預期。第四季度完工服務收入總額為10.14億美元，調整後的毛利為2.32億美元。與NexTier和公司傳統壓力泵板塊第三季度的總收入相比，完工服務板塊第四季度收入連續下降2％，表現優於市場。儘管收入略有下降，但我們的完井服務板塊在本季度的回報仍有所提高，這要歸因於正在進行的合併整合，也得益於我們的井場整合戰略的好處，該戰略為我們的公司和客户帶來了強勁的業績。

我們繼續看到對天然氣完井設備以及包括有線電纜、Power Solutions CNG和最後一英里物流在內的井場集成服務的強勁需求，這使該細分市場的收入和盈利能力超過了我們對本季度的預期。我們的井場整合服務已廣泛應用於傳統的Patterson-UTI機隊，這使我們相信，從長遠來看，與NexTier的合併可能會釋放巨大的價值。

 

 

鑽探產品

第四季度是我們完成對Ulterra Drilling Technologies的收購以來公佈業績的第一個完整季度。

由於Ulterra的交易，該公司被要求按公允價值記錄Ulterra的某些資產和負債，這導致Ulterra在交易完成時持有的鑽頭的價值增加。在公司完全消耗受影響的資產之前，這種價值的上漲將繼續影響Ulterra報告的業績。在第四季度，價值的增加使報告的分部直接運營成本增加了500萬美元，報告的分部折舊和攤銷增加了1000萬美元，所有這些本質上都是非現金的。

第四季度鑽探產品收入總額為8,800萬美元，調整後的毛利為3,900萬美元。與第三季度相比，鑽探產品業務第四季度收入連續增長1％。儘管全球鑽機數量下降，但收入仍連續增長，Ulterra鑽頭在穩定的價格下繼續強勁地滲透到各個國內和國際市場。

其他

在第四季度，其他收入總額為1,800萬美元，與上期相比連續增長10％。本季度其他調整後的毛利總額為800萬美元。

外表

按目前的大宗商品價格計算，我們預計油盆活動全年將保持相對穩定。天然氣盆地的活動可能會受到當前低天然氣價格的影響。

在鑽井服務領域，我們預計第一季度美國平均運營120臺鑽機，高於第四季度的平均118台。我們認為，我們的連續活動在第一季度的表現將超過行業平均水平。我們預計，與第四季度相比，第一季度鑽探服務調整後的毛利將相對持平，美國合同鑽探的調整後毛利相對持平。

儘管我們在戰略性地調整船隊以應對天然氣價格時看到了一些空白，但完井服務活動在第一季度基本保持穩定。在第四季度業績強於預期之後，第一季度竣工服務收入預計為9.4億至9.5億美元，直接運營成本約為7.5億美元，調整後的毛利為1.9億至2億美元。

鑑於預計與第四季度相比，美國和國際市場將保持穩定，鑽探產品的需求預計將在第一季度保持穩定。第一季度，鑽探產品收入預計約為9000萬美元，直接運營成本為5000萬美元，調整後的毛利為4000萬美元。我們預計，與Ulterra價值增長相關的非現金直接運營成本為500萬美元，如果沒有這些成本，我們分部調整後的毛利預期將為4,500萬美元。

對於第一季度，其他收入和調整後的毛利預計將與第四季度大致持平。

我們預計第一季度的銷售、一般和管理費用約為6,500萬美元，折舊、損耗、攤銷和減值費用約為2.8億美元。

我們預計2024年的有效税率約為24％，在利用税收屬性抵消部分應納税所得額後，每年的現金税預計為3500萬至4500萬美元。

我們預計2024年的資本支出約為7.4億美元，其中2.85億美元用於鑽探服務，3.6億美元用於完井服務，5,500萬美元用於鑽探產品，4,000萬美元用於其他和企業。

 

 

就股東回報目標而言，公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。股東回報目標，包括任何股息支付和/或股票回購的金額和時間，由公司董事會自行決定，並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、公司債務協議條款和其他因素。

本新聞稿中所有提及 “每股” 的內容均為會計準則編纂主題260中定義的攤薄後的每股普通股收益。

第四季度業績電話會議

該公司的季度電話會議定於2024年2月15日中部時間上午9點舉行，討論截至2023年12月31日的季度經營業績。參與者的撥入信息是（888）550-5422（國內）和（646）960-0676（國際）。這兩個號碼的會議 ID 均為 3822955。電話會議也在網絡直播中，可通過公司網站investor.patenergy.com的投資者關係欄目觀看。電話會議的重播將在公司網站上播出為期兩週。

關於 Patterson-UTI

Patterson-UTI是為美國和其他特定國家的石油和天然氣勘探和生產公司提供鑽探和完井服務的領先提供商，包括美國的合同鑽探服務、綜合完井服務和定向鑽探服務，以及美國、中東和全球許多其他地區的專業鑽頭解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問www.patenergy.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的保護，這些陳述不僅限於歷史事實，還反映了Patterson-UTI當前對未來事件的信念、期望或意圖。諸如 “預測”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“項目”、“追求”、“應該”、“戰略”、“目標” 或 “將” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。本新聞稿中非歷史陳述的聲明，包括有關Patterson-UTI未來預期、信念、計劃、目標、財務狀況、假設或未來事件或業績的非歷史事實的陳述，均為聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是Patterson-UTI無法控制的，這可能導致實際結果與聲明所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：最近完成的NexTier合併和Ulterra收購對我們的財務狀況、經營業績、戰略和計劃以及我們實現這些收益的能力產生的成功整合和預期收益；包括NexTier合併和Ulterra收購在內的收購的協同效應、成本及財務和運營影響；NexTier和Ulterra業務的成功整合以及合併後的公司未來的財務和經營業績；公司對未來運營和服務的計劃、目標、預期和意圖；不利的石油和天然氣行業狀況；全球經濟狀況，包括通貨膨脹壓力以及美國和其他地方經濟衰退或衰退的風險；可能對Patterson-UTI服務需求產生不利影響的客户支出和石油和天然氣價格的波動及其對利率的相關影響；陸地鑽機、完井服務和鑽探設備的過度供應，包括作為恢復、改善或建設的結果；對Patterson-UTI服務的競爭和需求；烏克蘭/俄羅斯和以色列/哈馬斯持續衝突以及其他國際地區不穩定的影響；競爭對手的實力和財務資源；利用率、利潤率和計劃資本支出；以商業上合理的條款和責任從Patterson-UTI沒有的運營風險中獲得保險並獲得全額賠償或保險的能力；隨之而來的運營風險石油和天然天然氣業務；客户未能支付或履行合同義務（尤其是定期合同）；積壓合同的能力；方法、設備和服務以及新技術的專業化，包括開發新技術並從中獲得滿意回報的能力；留住管理和外勤人員的能力；關鍵客户的流失；設備和材料短缺、交付延遲和供應中斷；網絡安全事件；建造和部署新設備的困難；政府監管，包括氣候立法、監管和其他相關風險；環境、社會和治理實踐，

 

 

包括對此的看法；環境風險和滿足未來環境成本的能力；與技術有關的爭端；政府或其他監管機構的法律訴訟和行動；有效識別和進入新市場的能力；公共衞生危機、流行病和流行病；天氣；運營成本；石油和天然氣行業的擴張和發展趨勢；財務靈活性，包括資本的可用性和到期時償還債務的能力；不利的信貸和股票市場狀況；我們的向股東返還資本，包括分紅和股票回購的時間和金額；股價波動；以及遵守Patterson-UTI債務協議下的契約。

有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息不時包含在Patterson-UTI向美國證券交易委員會提交的文件中。Patterson-UTI的文件可以通過聯繫Patterson-UTI或美國證券交易委員會獲得，也可以通過Patterson-UTI的網站 http://www.patenergy.com 或美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統（EDGAR）http://www.sec.gov 獲取。Patterson-UTI沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

$

1,584,317

 

 

$

1,011,452

 

 

$

788,476

 

 

$

4,146,456

 

 

$

2,647,592

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接運營成本

 

1,119,117

 

 

 

691,458

 

 

 

515,817

 

 

 

2,811,319

 

 

 

1,846,550

 

折舊、損耗、攤銷和減值

 

278,787

 

 

 

197,635

 

 

 

123,304

 

 

 

731,416

 

 

 

483,945

 

銷售、一般和管理

 

61,037

 

 

 

45,102

 

 

 

34,577

 

 

 

169,962

 

 

 

116,589

 

信用損失費用

 

842

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

842

 

 

 

—

 

合併和整合費用

 

19,949

 

 

 

70,188

 

 

 

—

 

 

 

98,077

 

 

 

2,069

 

其他營業收入，淨額

 

(7,120

)

 

 

(2,635

)

 

 

(2,027

)

 

 

(17,114

)

 

 

(12,592

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營成本和支出總額

 

1,472,612

 

 

 

1,001,748

 

 

 

671,671

 

 

 

3,794,502

 

 

 

2,436,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

111,705

 

 

 

9,704

 

 

 

116,805

 

 

 

351,954

 

 

 

211,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

1,539

 

 

 

2,131

 

 

 

273

 

 

 

6,122

 

 

 

360

 

扣除資本化金額的利息支出

 

(18,681

)

 

 

(15,625

)

 

 

(8,058

)

 

 

(52,870

)

 

 

(40,256

)

其他

 

(1,293

)

 

 

(618

)

 

 

(629

)

 

 

1,898

 

 

 

(3,273

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他支出總額

 

(18,435

)

 

 

(14,112

)

 

 

(8,414

)

 

 

(44,850

)

 

 

(43,169

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入（虧損）

 

93,270

 

 

 

(4,408

)

 

 

108,391

 

 

 

307,104

 

 

 

167,862

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出（福利）

 

31,332

 

 

 

(4,130

)

 

 

8,294

 

 

 

61,152

 

 

 

13,204

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

61,938

 

 

 

(278

)

 

 

100,097

 

 

 

245,952

 

 

 

154,658

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損歸因於
非控股權益

 

(12

)

 

 

(328

)

 

 

—

 

 

 

(340

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股的淨收益
股東們

$

61,950

 

 

$

50

 

 

$

100,097

 

 

$

246,292

 

 

$

154,658

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股的淨收益
普通股每股股東：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

0.15

 

 

$

0.00

 

 

$

0.46

 

 

$

0.88

 

 

$

0.72

 

稀釋

$

0.15

 

 

$

0.00

 

 

$

0.46

 

 

$

0.88

 

 

$

0.70

 

普通數的加權平均值
已發行股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

415,656

 

 

 

280,218

 

 

 

215,475

 

 

 

279,501

 

 

 

215,935

 

稀釋

 

418,751

 

 

 

281,984

 

 

 

219,838

 

 

 

280,061

 

 

 

219,496

 

普通股每股現金分紅

$

0.08

 

 

$

0.08

 

 

$

0.08

 

 

$

0.32

 

 

$

0.20

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

簡明合併現金流量表

（未經審計，以千計）

 

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

61,938

 

 

$

245,952

 

 

$

154,658

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗、攤銷和減值

 

278,787

 

 

 

731,416

 

 

 

483,945

 

遞延所得税支出

 

29,543

 

 

 

51,866

 

 

 

6,998

 

基於股票的薪酬

 

13,412

 

 

 

46,750

 

 

 

21,099

 

資產處置淨收益

 

(2,225

)

 

 

(1,798

)

 

 

(12,075

)

提前清償債務的收益

 

—

 

 

 

(1,112

)

 

 

(2,461

)

其他

 

135

 

 

 

59

 

 

 

954

 

經營資產和負債的變化

 

71,042

 

 

 

(67,219

)

 

 

(86,930

)

經營活動提供的淨現金

 

452,632

 

 

 

1,005,914

 

 

 

566,188

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

收購，扣除收購的現金-Nextier

 

—

 

 

 

(65,185

)

 

—

 

收購，扣除收購的現金-Ulterra

 

—

 

 

 

(357,314

)

 

—

 

購買財產和設備

 

(205,273

)

 

 

(615,690

)

 

 

(436,797

)

處置資產和保險索賠的收益

 

6,928

 

 

 

26,494

 

 

 

26,074

 

其他

 

(5,609

)

 

 

(5,895

)

 

 

(2,504

)

用於投資活動的淨現金

 

(203,954

)

 

 

(1,017,590

)

 

 

(413,227

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買庫存股

 

(76,424

)

 

 

(200,710

)

 

 

(70,070

)

已支付的股息

 

(33,310

)

 

 

(100,034

)

 

 

(43,096

)

循環信貸額度下的借款收益

 

—

 

 

 

420,000

 

 

 

150,000

 

償還循環信貸額度下的借款

 

—

 

 

 

(420,000

)

 

 

(150,000

)

發行優先票據的收益

 

—

 

 

 

396,412

 

 

—

 

償還優先票據

 

—

 

 

 

(7,837

)

 

 

(19,760

)

融資租賃的付款

 

(9,594

)

 

 

(15,915

)

 

 

—

 

債務發行成本

 

(442

)

 

 

(2,395

)

 

 

(455

)

其他

 

(2,974

)

 

 

(3,954

)

 

—

 

由（用於）融資活動提供的淨現金

 

(122,744

)

 

 

65,567

 

 

 

(133,381

)

外匯匯率變動對現金、現金等價物的影響
和限制性現金

 

(302

)

 

 

1,236

 

 

 

449

 

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

 

125,632

 

 

 

55,127

 

 

 

20,029

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

67,048

 

 

 

137,553

 

 

 

117,524

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

192,680

 

 

$

192,680

 

 

$

137,553

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

其他財務和運營數據

（未經審計，千美元）

 

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

鑽探服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

463,598

 

 

$

488,775

 

 

$

461,491

 

 

$

1,919,759

 

 

$

1,544,820

 

直接運營成本

$

276,439

 

 

$

279,927

 

 

$

284,587

 

 

$

1,119,200

 

 

$

1,025,904

 

調整後的毛利 (1)

$

187,159

 

 

$

208,848

 

 

$

176,904

 

 

$

800,559

 

 

$

518,916

 

其他營業收入，淨額

$

(676

)

 

$

(127

)

 

$

(30

)

 

$

(769

)

 

$

(34

)

銷售、一般和管理

$

3,204

 

 

$

3,570

 

 

$

4,595

 

 

$

15,014

 

 

$

15,027

 

折舊、攤銷和減值

$

91,951

 

 

$

90,668

 

 

$

91,161

 

 

$

364,312

 

 

$

354,116

 

營業收入

$

92,680

 

 

$

114,737

 

 

$

81,178

 

 

$

422,002

 

 

$

149,807

 

資本支出

$

73,625

 

 

$

89,242

 

 

$

90,767

 

 

$

334,780

 

 

$

272,521

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營天數 — 美國 (2)

 

10,841

 

 

 

11,009

 

 

 

12,072

 

 

 

45,270

 

 

 

45,216

 

每個運營日的平均收入 — 美國 (2)

$

36.28

 

 

$

38.11

 

 

$

31.83

 

 

$

36.24

 

 

$

27.57

 

每個運營日的平均直接運營成本 — 美國 (2)

$

19.94

 

 

$

19.87

 

 

$

18.38

 

 

$

19.42

 

 

$

17.32

 

調整後每個營業日的平均毛利潤——美國 (2)

$

16.33

 

 

$

18.24

 

 

$

13.45

 

 

$

16.83

 

 

$

10.25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完工服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

1,014,357

 

 

$

459,574

 

 

$

306,783

 

 

$

2,017,440

 

 

$

1,022,413

 

直接運營成本

$

782,482

 

 

$

368,869

 

 

$

220,758

 

 

$

1,567,940

 

 

$

781,385

 

調整後的毛利 (1)

$

231,875

 

 

$

90,705

 

 

$

86,025

 

 

$

449,500

 

 

$

241,028

 

銷售、一般和管理

$

13,662

 

 

$

7,205

 

 

$

2,465

 

 

$

26,050

 

 

$

8,763

 

折舊、攤銷和減值

$

147,891

 

 

$

83,338

 

 

$

24,918

 

 

$

283,230

 

 

$

98,162

 

營業收入

$

70,322

 

 

$

162

 

 

$

58,642

 

 

$

140,220

 

 

$

134,103

 

資本支出

$

107,217

 

 

$

56,464

 

 

$

23,266

 

 

$

214,746

 

 

$

137,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鑽探產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

88,109

 

 

$

46,570

 

 

$

—

 

 

$

134,679

 

 

$

—

 

直接運營成本

$

49,484

 

 

$

32,071

 

 

$

—

 

 

$

81,555

 

 

$

—

 

調整後的毛利 (1)

$

38,625

 

 

$

14,499

 

 

$

—

 

 

$

53,124

 

 

$

—

 

銷售、一般和管理

$

7,494

 

 

$

3,664

 

 

$

—

 

 

$

11,158

 

 

$

—

 

折舊、攤銷和減值

$

31,392

 

 

$

17,075

 

 

$

—

 

 

$

48,467

 

 

$

—

 

營業虧損

$

(261

)

 

$

(6,240

)

 

$

—

 

 

$

(6,501

)

 

$

—

 

資本支出

$

16,632

 

 

$

7,940

 

 

$

—

 

 

$

24,572

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

18,253

 

 

$

16,533

 

 

$

20,202

 

 

$

74,578

 

 

$

80,359

 

直接運營成本

$

10,712

 

 

$

10,591

 

 

$

10,472

 

 

$

42,624

 

 

$

39,261

 

調整後的毛利 (1)

$

7,541

 

 

$

5,942

 

 

$

9,730

 

 

$

31,954

 

 

$

41,098

 

銷售、一般和管理

$

232

 

 

$

188

 

 

$

250

 

 

$

888

 

 

$

826

 

折舊、損耗、攤銷和減值

$

6,291

 

 

$

5,319

 

 

$

6,001

 

 

$

28,237

 

 

$

26,496

 

營業收入

$

1,018

 

 

$

435

 

 

$

3,479

 

 

$

2,829

 

 

$

13,776

 

資本支出

$

6,258

 

 

$

5,972

 

 

$

5,561

 

 

$

24,645

 

 

$

25,215

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

$

36,445

 

 

$

30,475

 

 

$

27,267

 

 

$

116,852

 

 

$

91,973

 

合併和整合費用

$

19,949

 

 

 

70,188

 

 

$

—

 

 

$

98,077

 

 

$

2,069

 

折舊

$

1,262

 

 

$

1,235

 

 

$

1,224

 

 

$

7,170

 

 

$

5,171

 

信用損失費用

 

842

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

842

 

 

$

—

 

其他營業收入，淨額

$

(6,444

)

 

$

(2,508

)

 

$

(1,997

)

 

$

(16,345

)

 

$

(12,558

)

資本支出

$

1,541

 

 

$

804

 

 

$

(350

)

 

$

16,947

 

 

$

1,126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出總額

$

205,273

 

 

$

160,422

 

 

$

119,244

 

 

$

615,690

 

 

$

436,797

 

 

(1)
調整後的毛利潤定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用）。有關按細分市場劃分的GAAP毛利與調整後毛利的對賬情況，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。
(2)
運營數據與我們的合同鑽探業務有關。如果鑽機在給定日期根據合同獲得收入，則該鑽機被視為正在運行。

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

選定的資產負債表數據（未經審計，以千計）：

 

2023

 

 

2022

 

現金、現金等價物和限制性現金

 

$

 

192,680

 

 

$

 

137,553

 

流動資產

 

$

 

1,485,698

 

 

$

 

829,419

 

流動負債

 

$

 

1,050,435

 

 

$

 

550,966

 

營運資金

 

$

 

435,263

 

 

$

 

278,453

 

長期債務

 

$

 

1,224,941

 

 

$

 

830,937

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

調整後 EBITDA

（未經審計，千美元）

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

調整後的扣除利息、税項、折舊前的收益
和攤銷（調整後的息税折舊攤銷前利潤）(1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

$

61,938

 

 

$

(278

)

 

$

100,097

 

 

$

245,952

 

 

$

154,658

 

所得税支出（福利）

 

31,332

 

 

 

(4,130

)

 

 

8,294

 

 

 

61,152

 

 

 

13,204

 

淨利息支出

 

17,142

 

 

 

13,494

 

 

 

7,785

 

 

 

46,748

 

 

 

39,896

 

折舊、損耗、攤銷和減值

 

278,787

 

 

 

197,635

 

 

 

123,304

 

 

 

731,416

 

 

 

483,945

 

合併和整合費用

 

19,949

 

 

 

70,188

 

 

 

—

 

 

 

98,077

 

 

 

2,069

 

調整後 EBITDA

$

409,148

 

 

$

276,909

 

 

$

239,480

 

 

$

1,183,345

 

 

$

693,772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入

$

1,584,317

 

 

$

1,011,452

 

 

$

788,476

 

 

$

4,146,456

 

 

$

2,647,592

 

調整後息折舊攤銷前利潤率

 

25.8

%

 

 

27.4

%

 

 

30.4

%

 

 

28.5

%

 

 

26.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按運營部門劃分的調整後息折舊攤銷前利潤：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鑽探服務

$

184,631

 

 

$

205,405

 

 

$

172,339

 

 

$

786,314

 

 

$

503,923

 

完工服務

 

218,213

 

 

 

83,500

 

 

 

83,560

 

 

 

423,450

 

 

 

232,265

 

鑽探產品

 

31,131

 

 

 

10,835

 

 

 

—

 

 

 

41,966

 

 

 

—

 

其他

 

7,309

 

 

 

5,754

 

 

 

9,480

 

 

 

31,066

 

 

 

40,272

 

企業

 

(32,136

)

 

 

(28,585

)

 

 

(25,899

)

 

 

(99,451

)

 

 

(82,688

)

調整後 EBITDA

$

409,148

 

 

$

276,909

 

 

$

239,480

 

 

$

1,183,345

 

 

$

693,772

 

 

(1)
美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）未定義扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上所得税支出（收益）、淨利息支出、折舊、損耗、攤銷和減值費用以及合併和整合費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充披露，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了有關基本業務活動表現的更多信息，並對我們不同時期的經營業績進行了比較，無論我們的融資方法或資本結構如何。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時，將上述項目排除在淨收益（虧損）中，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異，具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤解釋為GAAP淨收益（虧損）衡量標準的替代方案。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司的類似標題的指標不同。

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

自由現金流

（未經審計，千美元）

 

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

自由現金流 (1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金

 

452,632

 

 

$

1,005,914

 

 

$

566,188

 

減少資本支出

 

(205,273

)

 

 

(615,690

)

 

 

(436,797

)

自由現金流

$

247,359

 

 

$

390,224

 

 

$

129,391

 

 

(1)
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們將自由現金流作為補充披露來提供，因為我們認為自由現金流是一項重要的流動性衡量標準，它對投資者和管理層很有用，可以衡量公司在對公司進行再投資後產生現金流的能力，可用於為現金流融資，例如股息支付、股票回購和/或長期債務回購。我們對自由現金流的計算可能與其他公司的類似標題的衡量標準不同。自由現金流並不代表我們可用於全權支出的剩餘現金流。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，除了根據公認會計原則報告的運營現金流之外，不應替代或優於該指標。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

調整後的毛利

（未經審計，千美元）

 

 

三個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

鑽探服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

463,598

 

 

$

488,775

 

 

$

461,491

 

 

$

1,919,759

 

 

$

1,544,820

 

減少直接運營成本

 

(276,439

)

 

 

(279,927

)

 

 

(284,587

)

 

 

(1,119,200

)

 

 

(1,025,904

)

減去折舊、攤銷和減值

 

(91,951

)

 

 

(90,668

)

 

 

(91,161

)

 

 

(364,312

)

 

 

(354,116

)

GAAP 毛利

 

95,208

 

 

 

118,180

 

 

 

85,743

 

 

 

436,247

 

 

 

164,800

 

折舊、攤銷和減值

 

91,951

 

 

 

90,668

 

 

 

91,161

 

 

 

364,312

 

 

 

354,116

 

調整後的毛利 (1)

$

187,159

 

 

$

208,848

 

 

$

176,904

 

 

$

800,559

 

 

$

518,916

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完工服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

1,014,357

 

 

$

459,574

 

 

$

306,783

 

 

$

2,017,440

 

 

$

1,022,413

 

減少直接運營成本

 

(782,482

)

 

 

(368,869

)

 

 

(220,758

)

 

 

(1,567,940

)

 

 

(781,385

)

減去折舊、攤銷和減值

 

(147,891

)

 

 

(83,338

)

 

 

(24,918

)

 

 

(283,230

)

 

 

(98,162

)

GAAP 毛利

 

83,984

 

 

 

7,367

 

 

 

61,107

 

 

 

166,270

 

 

 

142,866

 

折舊、攤銷和減值

 

147,891

 

 

 

83,338

 

 

 

24,918

 

 

 

283,230

 

 

 

98,162

 

調整後的毛利 (1)

$

231,875

 

 

$

90,705

 

 

$

86,025

 

 

$

449,500

 

 

$

241,028

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鑽探產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

88,109

 

 

$

46,570

 

 

$

—

 

 

$

134,679

 

 

$

—

 

減少直接運營成本

 

(49,484

)

 

 

(32,071

)

 

 

—

 

 

 

(81,555

)

 

 

—

 

減去折舊、攤銷和減值

 

(31,392

)

 

 

(17,075

)

 

 

—

 

 

 

(48,467

)

 

 

—

 

GAAP 毛利

 

7,233

 

 

 

(2,576

)

 

 

—

 

 

 

4,657

 

 

 

—

 

折舊、攤銷和減值

 

31,392

 

 

 

17,075

 

 

 

—

 

 

 

48,467

 

 

 

—

 

調整後的毛利 (1)

$

38,625

 

 

$

14,499

 

 

$

—

 

 

$

53,124

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

$

18,253

 

 

$

16,533

 

 

$

20,202

 

 

$

74,578

 

 

$

80,359

 

減少直接運營成本

 

(10,712

)

 

 

(10,591

)

 

 

(10,472

)

 

 

(42,624

)

 

 

(39,261

)

減去折舊、損耗、攤銷和減值

 

(6,291

)

 

 

(5,319

)

 

 

(6,001

)

 

 

(28,237

)

 

 

(26,496

)

GAAP 毛利

 

1,250

 

 

 

623

 

 

 

3,729

 

 

 

3,717

 

 

 

14,602

 

折舊、損耗、攤銷和減值

 

6,291

 

 

 

5,319

 

 

 

6,001

 

 

 

28,237

 

 

 

26,496

 

調整後的毛利 (1)

$

7,541

 

 

$

5,942

 

 

$

9,730

 

 

$

31,954

 

 

$

41,098

 

 

(1)
我們將 “調整後毛利” 定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用）。調整後的毛利作為補充披露包括在內，因為它是衡量我們經營業績的有用指標。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

鑽探服務調整後的毛利

（未經審計，千美元）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

美國合同鑽探

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

393,296

 

 

$

419,564

 

減少直接運營成本

 

 

(216,219

)

 

 

(218,767

)

減去折舊、攤銷和減值

 

 

(85,966

)

 

 

(84,374

)

GAAP 毛利

 

 

91,111

 

 

 

116,423

 

折舊、攤銷和減值

 

 

85,966

 

 

 

84,374

 

調整後的毛利 (1)

 

$

177,077

 

 

$

200,797

 

 

 

 

 

 

 

 

其他鑽探服務

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

70,302

 

 

$

69,211

 

減少直接運營成本

 

 

(60,220

)

 

 

(61,160

)

減去折舊、攤銷和減值

 

 

(5,985

)

 

 

(6,294

)

GAAP 毛利

 

 

4,097

 

 

 

1,757

 

折舊、攤銷和減值

 

 

5,985

 

 

 

6,294

 

調整後的毛利 (1)

 

$

10,082

 

 

$

8,051

 

 

(1)
我們將 “調整後毛利” 定義為收入減去直接運營成本（不包括折舊、攤銷和減值費用）。調整後的毛利作為補充披露包括在內，因為它是衡量我們經營業績的有用指標。

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

調整後淨收益和調整後每股收益

（未經審計，以千計，每股數據除外）

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

正如報道的那樣

 

 

調整後

 

 

總計

 

 

每股

 

 

總計

 

 

每股 (1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股股東的淨收益

$

61,950

 

 

$

0.15

 

 

$

61,950

 

 

$

0.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反向某個項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併和整合費用

 

 

 

 

 

 

 

19,949

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税優惠

 

 

 

 

 

 

 

(4,189

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股股東的淨收益

$

61,950

 

 

$

0.15

 

 

$

77,710

 

 

$

0.19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均數，不包括

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票的非歸屬股份

 

415,656

 

 

 

 

 

 

415,656

 

 

 

 

增加潛在普通股的稀釋效應

 

3,095

 

 

 

 

 

 

3,095

 

 

 

 

攤薄後已發行普通股的加權平均數

 

418,751

 

 

 

 

 

 

418,751

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦法定税率

 

 

 

 

 

 

 

21.0

%

 

 

 

 

(1)
我們將調整後的淨收益定義為報告的歸屬於普通股股東的淨收益，不包括合併和整合費用，減去所得税優惠。我們列報調整後的淨收益和調整後的每股收益，以便向投資者傳達我們的業績，其基礎是，不包括合併和整合費用，與我們在前一時期公佈的淨收益和每股收益信息更具可比性。不應將調整後的淨收益和調整後的每股收益解釋為GAAP淨收益和每股收益的替代方案。

 

 

 

 

 

 

 

 

PATTERSON-UTI ENERGY, INC.

非公認會計準則財務指標

預計收入

（未經審計，千美元）

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

完工服務

 

 

 

 

 

 

報告的收入

 

$

1,014,357

 

 

$

459,574

 

專業格式調整

 

 

—

 

 

 

577,604

 

預計收入 (1)

 

$

1,014,357

 

 

$

1,037,178

 

 

 

 

 

 

 

 

鑽探產品

 

 

 

 

 

 

報告的收入

 

$

88,109

 

 

$

46,570

 

專業格式調整

 

 

—

 

 

 

40,830

 

預計收入 (1)

 

$

88,109

 

 

$

87,400

 

 

(1)
預計收入已包括在內，僅供比較之用，並不一定表示如果NexTier合併或Ulterra在2022年1月1日進行收購，實際可能出現的結果。此外，財務信息無意作為對未來業績的預測。