新聞發佈

2024年2月15日

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原裝零件公司

報告第四季度和2023年全年業績

宣佈連續第 68 年增加股息

提供 2024 年展望

2023 年第四季度亮點

•銷售額為56億美元，增長1.1％

•攤薄後每股收益為2.26美元，較2022年調整後的攤薄每股收益增長27.7％，增長10.2％

2023 年全年亮點

•銷售額為231億美元，增長4.5％

•攤薄後每股收益為9.33美元，較2022年調整後的攤薄每股收益增長12.3％，增長11.9％

•運營現金14億美元；自由現金流9.23億美元

•通過現金分紅和股票回購向股東返還了7.88億美元

2024 年展望

•收入增長3％至5％

•調整後的攤薄每股收益為9.70美元至9.90美元

亞特蘭大——全球領先的汽車和工業替換零件分銷商原裝零件公司（紐約證券交易所代碼：GPC）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和十二個月的業績。

“我們很高興地向大家報告，GPC在2023年兑現了我們的財務承諾，並以穩健的第四季度結束了這一年。我們報告了中等個位數的總銷售增長，連續第三年實現兩位數的收益增長。” 董事長兼首席執行官保羅·多納休説。“儘管環境更加艱難，但我們還是取得了這些成績，我們有信心在正確的業務領域進行投資，以實現長期盈利增長。感謝我們在全球的所有隊友和供應商合作伙伴一直致力於為我們的客户提供服務。”

2023 年第四季度業績

銷售額為56億美元，與去年同期的55億美元相比增長了1.1％。這一改善歸因於收購帶來的收益為2.0％，外幣和其他因素的利好影響為0.3％，但部分被可比銷售額下降1.2％所抵消。

淨收入為3.17億美元，與上年淨收入2.52億美元相比增長了25.8％，與上一年調整後的2.92億美元淨收入相比增長了8.7％。攤薄後的每股收益

該股為2.26美元，與上年同期攤薄後每股收益1.77美元相比增長27.7％，增長了10.2％，而去年同期調整後的攤薄後每股收益為2.05美元。有關更多信息，請參閲GAAP淨收益與調整後淨收益的對賬以及GAAP攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬。

2023 年第四季度細分市場亮點

汽車零部件集團（“汽車”）

全球汽車銷售額為35億美元，較2022年同期增長0.8％，其中2.9％的收益來自收購，0.6％的外幣和其他利好影響，部分被可比銷售額下降2.7％所抵消。2.59億美元的分部利潤下降了12.2％，利潤率為7.5％，比去年下降了110個基點。

工業零件組（“工業”）

工業銷售額為21億美元，比2022年同期增長1.7％，反映了可比銷售額增長了1.2％，收購收益為0.5％，沒有外匯影響。分部利潤為2.75億美元，增長19.3％，分部利潤率為12.9％，較去年同期增長190個基點。

總裁兼首席運營官威爾·斯滕格爾表示：“我們多元化業務的價值和收益在我們的第四季度和全年業績中顯而易見。”“2023年，我們的工業和國際汽車業務表現超出預期，抵消了美國汽車業務的疲軟業績。在這一年中，我們加快了對目標優先事項的行動，以改善美國的汽車業，並看到了這些努力的積極影響。在世界各地，我們專注於我們的短期和長期戰略計劃，每天為客户創造價值。”

2023 年全年業績

截至2023年12月31日的十二個月中，銷售額為231億美元，較2022年同期增長4.5％。十二個月的淨收益為13億美元，攤薄每股收益為9.33美元，與2022年攤薄每股收益8.31美元相比增長了12.3％，與2022年調整後的攤薄每股收益8.34美元相比增長了11.9％。

資產負債表、現金流和資本分配

該公司在2023年的十二個月中從運營中產生了14億美元的現金流。我們使用了7.06億美元的現金進行投資活動，包括主要用於供應鏈、設施和技術的5.13億美元資本支出，出售不動產、廠房和設備的2500萬美元收益，3.09億美元用於收購業務和其他投資活動，以及出售我們在S.P. Richards的剩餘投資和其他投資所得的8000萬美元收益。我們還將2.92億美元用於融資活動，其中包括5.27億美元用於支付給股東的季度股息和2.61億美元的股票回購。融資活動中包括5.31億美元的債務淨收益，主要來自優先票據的發行。在2023年的十二個月中，自由現金流為9.23億美元。

該公司在本季度和年度末的總流動性為26億美元，其中包括15億美元的循環信貸額度以及11億美元的現金和現金等價物。

股息申報

GPC 董事會批准將其 2024 年的定期季度現金分紅增加約 5%。這使應付的現金股息從2023年的每股3.80美元增加到每股4.00美元的年利率。每股1.00美元的季度現金股息將於2024年4月1日支付給2024年3月1日登記在冊的股東。自1948年上市以來，該公司每年都派發現金分紅，2024年是連續第68年增加向股東支付的股息。

全球重組

該公司正在引入全球重組，旨在更好地調整公司的資產，進一步提高業務效率。該計劃包括在美國宣佈的自願退休優惠，以及對某些配送中心、門店和其他設施進行合理化和優化。GPC預計將在2024年承擔與重組工作相關的約1億至2億美元的成本，並將這些成本作為非經常性支出報告。通過這些努力，該公司預計到2024年將節省約2000萬至4000萬美元，按年計算將節省約4,500萬至9000萬美元。

“我們不斷推行各種舉措，以簡化和簡化我們的業務，增強我們的服務主張並與市場環境保持一致。我們協調的全球重組計劃旨在改善為客户提供的服務，為我們的股東創造價值。我們專注於我們可以控制的事情，並將嚴格執行以實現我們的長期財務目標，” 斯滕格爾總結道。

2024 年展望

考慮到多個因素，該公司正在制定2024年全年指導方針。該公司在制定指導方針時考慮了其最近的業務趨勢和財務業績、當前的增長計劃、戰略舉措、全球經濟展望、地緣政治衝突以及對業績的潛在影響，如下表所示。

非公認會計準則信息

本新聞稿包含某些財務信息，這些信息並非根據美國（“美國”）公認會計原則（“GAAP”）得出。這些項目包括調整後的淨收益、調整後的每股普通股攤薄淨收益和自由現金流。該公司認為，調整後淨收益、調整後每股普通股攤薄淨收益和自由現金流的列報，與相應的GAAP財務指標和這些指標的對賬一同考慮，可以為管理層和投資者提供有意義的補充信息，表明公司的核心業務。該公司認為這些指標對投資者有用，因為它們刪除了管理層認為不代表我們持續經營且可能扭曲我們的長期經營趨勢的項目，從而提高了管理層對公司持續經營業績的看法和評估的透明度。我們認為這些措施是

有用，可以增強我們不同時期的業績以及與競爭對手的可比性，並顯示持續的運營業績，與不經常發生或與公司核心業務無關的項目不同。該公司沒有，也沒有建議投資者應將此類非公認會計準則財務指標視為優於、獨立於或替代公認會計準則財務信息。在以下財務報表之後，該公司將這些額外信息與最具可比性的GAAP指標進行了對賬。我們不在公認會計原則基礎上為某些財務指標提供前瞻性指導，因為如果沒有不合理的努力，我們無法預測公認會計準則指標中包含的某些項目。這些項目可能包括與收購相關的成本、訴訟費用或和解、減值費用以及某些其他異常調整。

可比銷售額

可比銷售額是一項關鍵指標，指的是我們銷售額的同期比較，不包括收購、外幣和其他因素的影響。我們對可比銷售額的計算是使用該期間的總工作日計算得出的。該公司認為該指標對投資者有用，因為它可以提高管理層對公司核心持續運營的看法和評估的透明度。該指標被我們行業的分析師、投資者和競爭對手廣泛使用，儘管我們對該指標的計算可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算該指標。

電話會議

Genuine Parts Company將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論本季度的業績。補充收益表也將可供參考。有關各方可以收聽電話會議，並在公司的投資者關係網站上查看補充收益表。也可以撥打 800-836-8184 撥打該電話。電話會議結束兩小時後，將在公司網站上重播電話會議，也可以撥打免費電話888-660-6345會議編號30941 #。

關於原裝零件公司

Genuine Parts Company成立於1928年，是一家領先的全球服務組織，專門從事汽車和工業替換零件的分銷。我們的汽車零部件集團在美國、加拿大、墨西哥、大洋洲、法國、英國、愛爾蘭、德國、波蘭、荷蘭、比利時、西班牙和葡萄牙開展業務，而我們的工業零件集團則為美國、加拿大、墨西哥和大洋洲的客户提供服務。我們擁有橫跨17個國家的10,700多個地點的龐大網絡，由6萬多名隊友提供支持，推動世界運轉。在 genpt.com 上了解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交、向公眾發佈或在我們的網站上提供的其他材料中的一些聲明構成前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。所有以將來時態表示的陳述以及所有附有 “期望”、“可能”、“前景”、“預測”、“初步”、“將”、“可能”、“應該”、“立場”、“將”、“項目”、“打算”、“計劃”、“步入正軌”、“預期”、“將來”、“可能”、“假設” 等詞語或類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括我們對來年商業和經濟趨勢的看法、我們對利用這些商業和經濟趨勢和執行戰略優先事項的能力的預期，以及上文提供的既定2024年全年財務指導。高級管理人員還可以向分析師、投資者、媒體和其他具有前瞻性的口頭陳述。

我們提醒您，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，儘管我們認為鑑於當前可用信息，我們對未來的預期是合理的，但提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。由於各種重要因素，實際結果或事件可能與所示結果或事件存在重大差異。除其他外，這些因素可能包括總體經濟狀況的變化，包括失業、通貨膨脹（包括關税的影響）或通貨緊縮、金融機構混亂和地緣政治衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、加沙地帶的衝突和中東的其他動亂；油價的波動；燃料和運費支出上漲等成本大幅增加；突發公共衞生事件，包括對我們業務夥伴和客户財務健康的影響，供應連鎖店和我們的供應商，取決於車輛行駛里程以及影響我們業務的其他指標，以及獲得金融和資本市場提供的資本和流動性的途徑；我們遵守債務契約的能力；我們成功將收購的業務納入運營並實現預期協同效應和收益的能力；我們在兩個業務領域成功實施業務計劃的能力；對我們產品的需求放緩；維持有利的供應商安排的能力，以及關係；國家和國際立法或政府法規或政策的變化，包括進口關税、環境和社會政策、基礎設施計劃和隱私立法的變化及其對我們、我們的供應商和客户的影響；税收政策的變化；匯率波動；我們在當前勞動力市場成功吸引和留住員工的能力；不確定的信貸市場和其他宏觀經濟狀況；有競爭力的產品、服務和定價壓力；我們的披露失敗或薄弱對財務報告的控制和程序以及內部控制，包括因在家辦公的環境；訴訟的不確定性和成本；因我們的信息系統故障或泄露而造成的中斷，以及我們在2023年10-K表年度報告中以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中不時討論的其他風險和不確定性。

前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。但是，建議您查看我們在隨後向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q、8-K表格和其他報告中就相關主題所作的任何進一步披露。

原裝零件公司和子公司

合併收益表

（未經審計）

原裝零件公司和子公司

區段信息

（未經審計）

下表彙總了其他未分配費用：

(1) 有關調整的解釋，請參閲GAAP淨收益與調整後淨收益的對賬。

原裝零件公司和子公司

合併資產負債表

（未經審計）

原裝零件公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計）

						截至12月31日的財年
（以千計）						2023						2022
經營活動：
淨收入						$	1,316,524					$	1,182,701
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷						350,529						347,819
遞延所得税						42,114						2,220
基於股份的薪酬						57,226						38,058
出售房地產的收益						—						(102,803)
其他經營活動						(41,626)						18,377
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額						31,989						(244,371)
商品庫存，淨額						(69,148)						(380,420)
貿易應付賬款						2,038						676,406
其他資產和負債						(254,036)						(71,016)
經營活動提供的淨現金						1,435,610						1,466,971
投資活動：
購置不動產、廠房和設備						(512,675)						(339,632)
出售不動產、廠房和設備的收益						25,099						145,007
企業剝離所得收益						10,754						33,604
出售投資的收益						80,482						—
淨投資套期保值結算的收益						—						158,441
收購和其他投資活動						(309,452)						(1,681,660)
用於投資活動的淨現金						(705,792)						(1,684,240)
籌資活動：
債務收益						3,769,132						5,108,641
償還債務						(3,237,959)						(4,147,773)
根據員工激勵計劃發行的股票						(24,145)						(17,377)
已支付的股息						(526,674)						(495,917)
購買股票						(261,473)						(222,726)
其他籌資活動						(11,042)						(19,747)
由（用於）融資活動提供的淨現金						(292,161)						205,101
匯率變動對現金和現金等價物的影響						10,887						(49,070)
現金和現金等價物的淨減少						448,544						(61,238)
年初的現金和現金等價物						653,463						714,701
年底的現金和現金等價物						$	1,102,007					$	653,463
現金流信息的補充披露
年內為以下用途支付的現金：
所得税						$	366,270					$	362,859
利息						$	90,405					$	73,368

原裝零件公司和子公司

將GAAP淨收入與調整後的淨收入和GAAP攤薄後的每股普通股淨收入與調整後的攤薄後每股普通股淨收入進行對賬

（未經審計）

下表顯示了GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬情況：

下表顯示了假設攤薄後的每股普通股金額：

下表説明瞭為提高各期財務信息的可比性而進行了上述調整的項目在合併收益（虧損）報表中的列報位置。

(1) 調整反映了出售租賃給S.P. Richards的房地產的收益。

(2) 調整反映了超過庫存、財產、廠房和設備損失以及其他消防相關費用的保險賠償額。

(3) 除其他假設外，對未來各期將發生的索賠數量的修訂估算值進行調整，以重新衡量產品責任準備金。

(4) 2022年的調整主要包括與2022年1月3日收購和整合KDG相關的6,700萬美元成本，其中包括1700萬美元的減值費用。減值費用是由執行我們的KDG整合和品牌重塑戰略的一部分，決定在某些被歸類為其他無形資產的傳統商品名稱的預計使用壽命結束之前將其撤銷。另外，該調整包括與投資相關的1100萬美元虧損。

(5) 我們通過考慮適用於基礎非公認會計準則調整税收管轄區的税法和法定所得税税率，包括任何相關的估值補貼，來確定非公認會計準則調整的税收影響。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，我們將法定所得税税率適用於所有調整的應納税部分，這分別產生了1,300萬美元和13.7萬美元的税收影響。出於所得税的目的，我們在截至2022年12月31日的非公認會計準則調整中包含的部分交易成本不可扣除；因此，沒有對此類成本適用法定所得税税率。

原裝零件公司和子公司

淨銷售額變動彙總

（未經審計）

原裝零件公司和子公司

經營活動提供的GAAP淨現金與自由現金流的對賬

（未經審計）