Sabre報告2023年業績的財務狀況顯著改善；預計2024年收入將增長，利潤率持續擴大

2023 年業務亮點：

•通過15％的收入增長、技術轉型和效率以及銷售和收購成本的降低，在2023年實現了利潤率的顯著提高

•第四季度報告了9,600萬美元的運營現金流，全年報告了5,600萬澳元，並實現了公司2023年全年的自由現金流目標

•擴大和更新了與許多大客户的合作伙伴關係

•由於CRS交易增長了10％，酒店解決方案收入同比增長了19％

•為公司2025年到期的絕大多數債務進行了再融資

•年底現金餘額為6.69億美元

2023 年財務業績：

•第四季度總收入為6.87億美元，較2022年第四季度增長9％

•全年收入總額為29億美元，比2022年增長15％

•第四季度歸屬於普通股股東的淨虧損總額為9600萬美元，全年虧損為5.42億美元

•第四季度歸屬於普通股股東的每股淨虧損總額為0.26美元，全年虧損為1.56美元

•第四季度調整後的每股收益（1）總計（0.12美元），全年調整後的每股收益（0.52美元）

•第四季度產生了9,600萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤（1），全年創造了3.37億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤（1）

得克薩斯州南湖——2024年2月15日——Sabre公司（“Sabre” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SABR）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和年度的財務業績。

“2023 年對於 Sabre 來説是重要的一年。我們在世界各地的團隊成員取得了重大的商業成功、效率提升和產品創新成就，推動了強勁的財務業績，包括收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的驚人增長，以及自由現金流目標的實現。” 總裁兼首席執行官庫爾特·埃克特説。

“在Sabre，我們正在提供現代零售和分銷技術，以滿足不斷變化的旅遊市場的需求，並且我們仍在朝着實現戰略和財務優先事項的方向前進。”

2023 年第四季度財務摘要

Sabre第四季度合併收入總額為6.87億美元，較2022年第四季度的6.31億美元增長了9％。隨着國際和企業預訂的持續改善，全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加以及公司旅行解決方案業務的有利費率影響，推動了收入增長。

營業收入為3700萬美元，與2022年第四季度的5,500萬美元營業虧損相比有所改善。經營業績的改善是由影響上述收入的項目、我們的成本削減計劃推動的人力和專業服務成本降低、折舊和攤銷的降低以及包括與大型機卸載和數據遷移相關的成本節省在內的技術支出的減少所推動的。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加部分抵消了這些影響。

歸屬於普通股股東的淨虧損總額為9,600萬美元，與2022年第四季度的淨虧損1.65億美元相比有所改善。攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損（EPS）總額為0.26美元，而2022年第四季度歸屬於普通股股東的攤薄淨虧損為0.50美元。歸屬於普通股股東的淨虧損的改善是由影響上述營業虧損的項目推動的，但部分被利息支出的增加所抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,600萬美元，與2022年第四季度調整後的100萬美元息税折舊攤銷前利潤相比有所改善。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善是由全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加所導致的收入增加，以及隨着國際和公司預訂量的改善，公司的旅行解決方案業務受到的有利利率影響，我們的成本削減計劃推動的勞動力和專業服務成本的降低，以及包括與大型機卸貨相關的成本節省在內的技術支出的減少

數據遷移。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加部分抵消了這些影響。

調整後的營業收入為7,100萬美元，與2022年第四季度的調整後營業虧損3000萬美元相比有所改善。經營業績的改善是由影響調整後息税折舊攤銷前利潤的項目以及較低的折舊和攤銷所推動的。

Sabre報告調整後的每股收益為（0.12美元），與2022年第四季度（0.36美元）相比有所改善。

關於Sabre2023年第四季度的現金流（與去年同期相比）：

•運營活動提供的現金總額為9,600萬美元（相比之下為3,800萬美元）

•用於投資活動的現金總額為2900萬美元（相比之下為1200萬美元）

•用於融資活動的現金總額為2200萬美元（相比之下為1400萬美元）

•資本化支出總額為1900萬美元（相比之下為1,600萬美元）

該季度的自由現金流為7700萬美元，而2022年第四季度的自由現金流為2200萬美元。

2023 年全年財務摘要

2023年全年，Sabre的合併收入總額為29億美元，較上一年的25億美元增長了15％。隨着國際和企業預訂的持續改善，全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加以及公司旅行解決方案業務的有利費率影響，推動了收入增長。

營業收入為4700萬美元，與2022年的2.61億美元營業虧損相比有了顯著改善。經營業績的改善是由影響上述收入的項目、我們的成本削減計劃推動的人力和專業服務成本降低、股票薪酬減少、法律成本降低、折舊和攤銷減少以及包括與大型機卸載和數據遷移相關的成本節省在內的技術支出的減少所推動的。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加、與裁員相關的7200萬美元重組費用以及與税務訴訟事項相關的費用部分抵消了這些影響。

歸屬於普通股股東的淨虧損總額為5.42億美元，而2022年的淨虧損為4.57億美元。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損總額為1.56美元，而

2022年歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損為1.40美元。歸屬於普通股股東的淨虧損的增加是由利息支出增加1.53億美元、去年出售AirCentre的1.12億美元税後收益以及2023年融資活動導致的1.09億美元債務清償虧損所致。上述營業收入的改善、我們對GBT投資的公允價值調整從上一年的2600萬美元虧損變為本年度的200萬美元虧損以及本年度的1,500萬美元其他營業外收益的1,500萬美元，部分抵消了這些項目。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.37億美元，與2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,500萬美元相比有所改善。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善是由全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加以及公司旅行解決方案業務隨着國際和公司預訂的改善而產生的有利利率影響、我們的成本削減計劃推動的勞動力和專業服務成本的下降以及包括與大型機卸載和數據遷移相關的成本節省在內的技術支出的減少，推動調整後息税折舊攤銷前利潤的增長。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加部分抵消了這些影響。

調整後的營業收入總額為2.29億美元，而2022年的調整後營業虧損為6,800萬美元。經營業績的改善是由影響調整後息税折舊攤銷前利潤的項目以及較低的折舊和攤銷所推動的。

2023年全年，Sabre公佈的調整後每股收益為（0.52美元），而2022年為每股1.14美元。

關於Sabre的2023年全年現金流（與去年同期相比）：

•經營活動提供的現金總額為5,600萬美元（而運營活動中使用的現金為2.76億美元）

•用於投資活動的現金總額為1.1億美元（而投資活動提供的現金為1.74億美元）

•用於融資活動的現金總額為9400萬美元（而7500萬美元）

•資本化支出總額為8700萬美元（相比之下為6900萬美元）

全年自由現金流為負3,100萬美元，包括約5400萬美元的重組，而2022年的自由現金流為負3.46億美元。

財務業績

			截至12月31日的三個月																		截至12月31日的財年
（以千計，每股收益除外；未經審計）：			2023						2022						百分比變化（黑白）						2023						2022						百分比變化（黑白）
公司總數：
收入			$	687,053					$	631,179					9						$	2,907,738					$	2,537,015					15
營業收入（虧損）			$	37,338					$	(54,800)					168						$	47,143					$	(261,060)					118
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(96,459)					$	(165,437)					42						$	(541,865)					$	(456,833)					(19)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損收益（EPS）			$	(0.26)					$	(0.50)					48						$	(1.56)					$	(1.40)					(11)
淨虧損利潤			(14.0)		%				(26.2)		%										(18.6)		%				(18.0)		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	95,867					$	1,470					6,422						$	337,146					$	65,337					416
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1)			14.0		%				0.2		%										11.6		%				2.6		%
調整後營業收入（虧損）(1)			$	71,256					$	(30,291)					335						$	228,707					$	(68,042)					436
調整後淨虧損 (1)			$	(44,345)					$	(116,673)					62						$	(179,697)					$	(371,092)					52
調整後的每股收益 (1)			$	(0.12)					$	(0.36)					67						$	(0.52)					$	(1.14)					54
由（用於）經營活動提供的現金			$	96,020					$	38,312					151						$	56,239					$	(276,458)					120
投資活動提供的現金（用於）			$	(29,349)					$	(12,274)					(139)						$	(109,980)					$	173,977					(163)
用於融資活動的現金			$	(21,701)					$	(13,724)					(58)						$	(94,219)					$	(75,370)					(25)
資本化支出			$	(18,813)					$	(16,020)					(17)						$	(87,423)					$	(69,494)					(26)
自由現金流 (1)			$	77,207					$	22,292					246						$	(31,184)					$	(345,952)					91
淨負債（總負債，減去現金和現金等價物）																					$	4,313,696					$	4,044,238
旅行解決方案：
收入			$	621,946					$	574,481					8						$	2,642,077					$	2,311,275					14
營業收入			$	125,761					$	40,318					212						$	472,927					$	212,604					122
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	144,694					$	66,973					116						$	558,183					$	323,803					72
調整後營業收入 (1)			$	126,409					$	40,789					210						$	474,969					$	213,290					123
分銷收入			$	475,952					$	417,293					14						$	2,057,044					$	1,622,545					27
總預訂量			78,177						76,034						3						354,709						301,842						18
機票預訂			65,309						64,726						1						302,656						260,804						16
住宿、陸上和海上預訂			12,868						11,308						14						52,053						41,038						27
IT 解決方案收入			$	145,994					$	157,188					(7)						$	585,033					$	688,730					(15)
乘客登機			173,096						168,164						3						688,501						637,438						8
酒店業解決方案：
收入			$	75,105					$	64,916					16						$	304,169					$	254,620					19
營業虧損			$	(862)					$	(13,110)					93						$	(11,286)					$	(51,579)					78
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	5,351					$	(7,827)					168						$	13,212					$	(29,794)					144
調整後的營業虧損 (1)			$	(862)					$	(13,110)					93						$	(11,286)					$	(51,579)					78
中央預訂系統交易			28,690						27,259						5						122,142						111,459						10
(1) 表示非公認會計準則財務指標；參見下面的描述和對賬表

旅行解決方案

2023 年第四季度業績（與去年同期相比）：

•Travel Solutions收入增長了8％，達到6.22億美元，這得益於全球航空和其他旅行預訂量的增加，以及國際和公司預訂改善帶來的有利價格影響。

•分銷收入增長了5900萬美元，增長了14％，達到4.76億美元，這得益於全球航空和其他旅行預訂的增加，以及由於預訂結構的有利轉變而導致的平均預訂費增加。

◦扣除取消後的全球預訂總額為7800萬次，較2022年第四季度的水平增長了3％。

◦平均預訂費總額為6.09美元，較2022年第四季度的5.49美元增長了11％。

•IT解決方案收入下降了1,100萬美元，下降了7％，至1.46億美元。這一下降是由移民收入減少所致，部分原因是受俄羅斯法律變更的影響，但第四季度登機人數增加3％，達到1.73億，部分抵消了這一下降。

•總營業收入為1.26億美元，而2022年第四季度為4000萬美元。經營業績的改善是由收入的增加、我們的成本削減計劃推動的勞動力和專業服務成本的下降、較低的技術支出以及較低的折舊和攤銷所推動的，但激勵支出的增加部分抵消了這一點。

2023 年全年業績（與上一年度相比）：

•旅行解決方案收入增長了14％，達到26億美元，這要歸因於全球航空和其他旅行預訂量的增加，以及國際和公司預訂改善帶來的有利價格影響，但這部分被主要由於俄羅斯法律變更的影響而導致的移民收入減少所抵消，以及自2022年2月28日起出售我們的AirCentre投資組合導致的收入減少。

•分銷收入增長了4.34億美元，增長了27％，達到21億美元。扣除取消預訂後，全球預訂總額為3.55億，較2022年的水平增長了18％。

•IT解決方案收入下降了1.04億美元，下降了15％，至5.85億美元。收入下降的主要原因是移民出境，這主要是由於俄羅斯法律變更的影響，以及自2022年2月28日起出售我們的AirCentre投資組合導致的收入減少。航空公司乘客總數為6.89億，較2022年的水平增長了8％。

•總營業收入為4.73億美元，而2022年為2.13億美元。經營業績的改善是由收入的增加、勞動力和專業人員的減少推動的

服務成本由我們的成本削減計劃、較低的技術支出以及較低的折舊和攤銷所驅動，但部分被激勵支出的增加所抵消。

酒店業解決方案

2023 年第四季度業績（與去年同期相比）：

•酒店解決方案收入增長了1000萬美元，增長了16％，達到7500萬美元。收入的增長是由全球旅行量的增加、新客户的部署以及輔助產品銷售的增加導致的中央預訂系統交易的增加所推動的。

•中央預訂系統的交易量增長了5％，達到2900萬筆。

•營業虧損為100萬美元，而2022年第四季度的營業虧損為1300萬美元。經營業績的改善主要是由收入的增加以及勞動力和專業服務費用的減少所推動的，但交易量趨勢導致的交易相關成本增加部分抵消了這一點。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為500萬美元。

2023 年全年業績（與上一年度相比）：

•酒店解決方案收入增至3.04億美元，與2022年的2.55億美元收入相比增長了19％。收入的增長是由全球旅行量增加、新客户部署和每筆交易費率提高導致中央預訂系統交易的增加所推動的。

•中央預訂系統的交易總額為1.22億筆，較2022年的水平增長了10％。

•營業虧損為1,100萬美元，而2022年的營業虧損為5200萬美元。經營業績的改善主要是由收入的增加以及勞動力和專業服務費用的減少所推動的，但由於交易量趨勢以及折舊和攤銷成本的增加，交易相關成本的增加部分抵消了這一點。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,300萬美元，與2022年相比同比增長了4,300萬美元。

商業和財務展望

關於2024年的財務展望如下：

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引包括第一季度歸屬於普通股股東的預計淨虧損約7500萬美元；減去約900萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約1500萬美元；財產和設備的預期折舊和攤銷以及資本化實施的攤銷

成本約為2 400萬美元；扣除約1.27億美元的預期利息支出；預計的所得税準備金約為1,400萬美元。

•全年調整後息税折舊攤銷前利潤指引包括歸屬於普通股股東的全年預期淨虧損約2.73億美元；減去約3,800萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約6000萬美元；預期的其他成本，包括訴訟、收購相關成本和其他外國非所得税事項以及500萬美元的外匯損益；財產和設備的預期折舊和攤銷以及攤銷的資本化實施成本約為9400萬美元；預期利息支出，包括髮行成本的攤銷和淨額約5.06億美元的債務折扣；預計的所得税準備金約為7,000萬美元。

•2024年第一季度自由現金流指導包括預計第一季度運營活動使用的現金約8000萬美元，減去預計增加的約2000萬美元的不動產和設備。

第一季度和2024年全年財務展望

Sabre的第一季度和2024年全年展望總結如下：

電話會議

Sabre將於美國東部時間今天上午9點舉行其第四季度和2023年全年投資者電話會議。網絡直播和隨附的幻燈片演示可通過其網站investors.sabre.com的投資者關係部分觀看。該賽事的重播將在活動結束後至少 90 天內提供。

關於 Sabre

Sabre Corporation是一家領先的軟件和技術公司，為全球旅遊業提供動力，為包括航空公司、酒店經營者、旅行社和其他供應商在內的各種旅遊公司提供服務。該公司提供零售、分銷和配送解決方案，幫助其客户提高運營效率，增加收入並提供個性化的旅行者體驗。通過其領先的旅遊市場，Sabre將旅行供應商與來自全球的買家聯繫起來。Sabre總部位於美國德克薩斯州紹斯萊克，為全球160多個國家的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.sabre.com。

網站信息

Sabre經常在其網站investors.sabre.com的投資者關係欄目、其LinkedIn賬户和X（前身為Twitter）賬户 @Sabre_Corp 上為投資者發佈重要信息。公司打算使用其網站的 “投資者關係” 部分、其LinkedIn賬户和X賬户作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，投資者應關注Sabre網站的 “投資者關係” 部分、其LinkedIn賬户和X賬户，此外還應關注其新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、演示和網絡直播。Sabre網站、其LinkedIn賬户或其X賬户上包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入本文檔，也不是本文檔的一部分。

補充財務信息

除了今天的收益報告外，我們網站investors.sabre.com的投資者關係部分還將提供補充財務信息文件。

行業數據

本新聞稿包含Sabre從行業出版物和調查、公開文件和公司內部來源獲得的行業數據、預測和其他信息，無法保證所含信息的準確性或完整性。有關Sabre排名、市場地位、預訂份額和市場估計的陳述基於獨立行業出版物、政府出版物、第三方預測以及管理層對我們的市場和內部研究的估計和假設。公司尚未獨立核實這些第三方信息，也沒有確定

這些來源依賴的基本經濟假設，無法向您保證這些信息的準確性或完整性。

關於非公認會計準則財務指標的説明

本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入（虧損）、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股持續經營淨虧損（“調整後每股收益”）、自由現金流以及基於這些財務指標的比率。此外，我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流提供某些前瞻性指導。如果沒有不合理的努力，我們就無法在公認會計原則的基礎上提供這一前瞻性指導；但是，有關更多信息，包括對指南中非公認會計準則調整的某些組成部分的估計，請參閲 “商業和財務展望”。

當我們的管理層認為其他信息提供了有關我們經營業績的有用信息時，我們會提出非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。有關非公認會計準則指標的解釋，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”，有關非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則指標的對賬表，請參閲下文 “非公認會計準則指標對賬表”。

前瞻性陳述

此處的某些陳述是關於趨勢、未來事件、不確定性以及我們對未來可能發生的事情的計劃和預期的前瞻性陳述。任何非歷史或當前事實的陳述均為前瞻性陳述。在許多情況下，您可以通過 “預期”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“走上正軌”、“目標”、“潛力”、“收益”、“目標”、“相信”、“計劃”、“信心”、“預測”、“指示”、“趨勢”、“立場”、“樂觀”、“將”、“預測” 等術語來識別前瞻性陳述這些術語或其他類似術語中的 “繼續”、“戰略”、“估計”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“打算” 或否定詞。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致Sabre的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。潛在的風險和不確定性除其他外包括對全球旅遊業交易量的依賴,

尤其是航空旅行交易量，包括航空公司破產、暫停服務或飛機停飛、我們的技術轉型和其他戰略舉措的時機、實施和影響以及實現成本節約和效率目標的能力、旅行平臺的完成和影響、旅行解決方案業務面臨的定價壓力、影響旅行供應商客户的變化、維護我們系統和基礎設施的完整性以及任何安全事件的影響、我們的能力招聘、培訓和留住員工，包括我們的主要執行官和技術員工；旅遊分銷行業和解決方案行業的競爭；未能適應技術進步；軟件解決方案的實施；新、修訂或續訂的協議和戰略夥伴關係的實施和影響；依賴與客户和其他交易對手建立、維持和續訂合同以及根據這些協議收取應付給我們的款項；依賴與旅行買家的關係，我們的收集、處理、存儲、使用和傳輸個人數據以及與PCI合規相關的風險、成本節約舉措的影響、新立法或法規或未遵守法規或其他法律要求的影響、第三方分銷合作伙伴的使用、收購和剝離企業或業務運營的財務和業務結果及影響、對我們品牌價值的依賴、對第三方提供信息技術服務的依賴以及這些服務的影響，任何訴訟和監管審查與調查的影響、不利的全球和區域經濟和政治狀況、與全球衝突相關的風險、全球運營產生的風險、與我們的大量債務相關的風險，包括利率上升和債務再融資能力，以及與税收有關的事項。有關可能影響我們業務和經營業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參見我們於2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的事件、前景、指導、結果、行動、活動水平、業績或成就。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則Sabre沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的情況或事件。

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(1) 調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括與最密切相關的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿的附錄。

聯繫人：

SABRE 公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

			截至12月31日的三個月												截至12月31日的財年
			2023						2022						2023						2022
收入			$	687,053					$	631,179					$	2,907,738					$	2,537,015
收入成本，不包括技術成本			272,074						269,210						1,189,606						1,040,819
技術成本			237,475						271,955						1,036,596						1,096,097
銷售、一般和管理			140,166						144,814						634,393						661,159
營業收入（虧損）			37,338						(54,800)						47,143						(261,060)
其他費用：
利息支出，淨額			(122,588)						(90,169)						(447,878)						(295,231)
債務消滅造成的損失			—						(940)						(108,577)						(4,473)
權益法收益			648						471						2,042						686
其他，淨額			5,667						(2,972)						13,751						136,645
其他支出總額，淨額			(116,273)						(93,610)						(540,662)						(162,373)
所得税前持續經營的虧損			(78,935)						(148,410)						(493,519)						(423,433)
所得税準備金			18,159						10,861						34,729						8,666
持續經營造成的損失			(97,094)						(159,271)						(528,248)						(432,099)
已終止業務的收益（虧損），扣除税款			825						(83)						308						(679)
淨虧損			(96,269)						(159,354)						(527,940)						(432,778)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			190						737						(332)						2,670
歸因於 Sabre 公司的淨虧損			(96,459)						(160,091)						(527,608)						(435,448)
優先股分紅			—						5,346						14,257						21,385
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(96,459)					$	(165,437)					$	(541,865)					$	(456,833)
歸屬於普通股股東的基本每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.26)					$	(0.50)					$	(1.56)					$	(1.40)
已終止業務造成的虧損			—						—						—						—
每股普通股淨虧損			$	(0.26)					$	(0.50)					$	(1.56)					$	(1.40)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.26)					$	(0.50)					$	(1.56)					$	(1.40)
已終止業務造成的虧損			—						—						—						—
每股普通股淨虧損			$	(0.26)					$	(0.50)					$	(1.56)					$	(1.40)
已發行普通股的加權平均值：
基本			379,524						328,440						346,567						326,742
稀釋			379,524						328,440						346,567						326,742

SABRE 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

			2023年12月31日						2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	648,207					$	794,888
限制性現金			21,037						21,035
應收賬款，淨額			343,436						353,587
預付費用和其他流動資產			145,911						191,979
流動資產總額			1,158,591						1,361,489
不動產和設備，扣除累計折舊			233,677						229,419
權益法投資			22,343						22,401
善意			2,554,039						2,542,087
扣除累計攤銷額後的獲得的客户關係			214,190						238,756
其他無形資產，扣除累計攤銷			161,913						171,498
遞延所得税			10,201						38,892
其他資產，淨額			317,240						358,333
總資產			$	4,672,194					$	4,962,875
負債和股東赤字
流動負債
應付賬款			$	231,767					$	171,068
應計薪酬和相關福利			135,620						122,022
應計訂户激勵			237,421						218,761
遞延收入			108,256						66,503
其他應計負債			197,609						213,737
債務的流動部分			4,040						23,480
流動負債總額			914,713						815,571
遞延所得税			30,745						38,629
其他非流動負債			258,719						264,411
長期債務			4,829,461						4,717,091
可贖回的非控制性權益			14,375						—
股東權益
優先股；截至2023年12月31日和2022年12月31日，面值0.01美元，已授權22.5萬股——以及已發行和流通的3,290股股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日，總清算價值分別為—美元和329,000美元			—						33
普通股：面值0.01美元；1,000,000股授權股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行405,915股和353,436股，已發行股票分別為379,569和328,542股			4,059						3,534
額外的實收資本			3,249,901						3,198,580
截至2023年12月31日和2022年12月31日，按成本計算，美國庫存股分別為26,346股和24,895股			(520,124)						(514,215)
累計赤字			(4,048,393)						(3,506,528)
累計其他綜合虧損			(73,922)						(65,731)
非控股權益			12,660						11,500
股東赤字總額			(1,375,819)						(872,827)
負債總額和股東赤字			$	4,672,194					$	4,962,875

SABRE 公司

合併現金流量表

（以千計）
（未經審計）

			截至12月31日的財年
			2023						2022
經營活動
淨虧損			$	(527,940)					$	(432,778)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷			148,676						184,633
債務消滅造成的損失			108,577						4,473
實物實收利息			53,859						—
股票薪酬支出			52,015						82,872
預付激勵對價的攤銷			34,833						44,086
債務折扣和債務發行成本的攤銷			22,743						16,026
遞延所得税			22,287						(17,306)
預期信貸損失準備金			5,872						(285)
其他			(3,261)						5,732
投資公允價值損失			2,400						26,000
已終止業務的（收益）虧損			(308)						679
出售資產和投資的收益			—						(180,081)
養老金結算費			—						6,707
減值和相關費用			—						5,146
債務修改成本			—						4,905
貸款收益轉換為股權			—						(3,568)
運營資產和負債的變化：
賬款和其他應收款			(1,454)						(122,288)
預付費用和其他流動資產			51,506						(22,431)
資本化實施成本			(8,862)						(12,577)
前期激勵措施			(13,942)						(12,113)
其他資產			(3,960)						42,039
應計薪酬和相關福利			487						(11,857)
應付賬款和其他應計負債			60,527						131,034
遞延收入，包括前期解決方案費用			52,184						(15,506)
經營活動提供（用於）的現金			56,239						(276,458)
投資活動
財產和設備增補			(87,423)						(69,494)
收購，扣除獲得的現金			(12,021)						(68,797)
購買投資			(11,200)						(80,000)
其他投資活動			664						—
處置投資和資產的收益			—						392,268
投資活動提供的現金（用於）			(109,980)						173,977
融資活動
向貸款人借款的付款			(1,573,729)						(1,822,661)
向貸款人借款的收益			1,530,473						1,818,581
AR 融資機制下的借款收益			218,600						—
債務預付費用和發行成本			(159,589)						(33,489)
AR 融資機制下的借款付款			(108,600)						—
優先股的股息支付			(16,039)						(21,385)
出售子公司可贖回股份的收益			16,000						—
股權獎勵結算的淨支付額			(5,535)						(16,084)
其他籌資活動			4,200						(332)
用於融資活動的現金			(94,219)						(75,370)
來自已終止業務的現金流
用於經營活動的現金			(425)						(3,259)
已終止業務中使用的現金			(425)						(3,259)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			1,706						(2,358)
現金、現金等價物和限制性現金減少			(146,679)						(183,468)
期初現金、現金等價物和限制性現金			815,923						999,391
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	669,244					$	815,923
所得税的現金支付			$	24,332					$	15,620
用現金支付利息			$	394,539					$	286,139
資本化利息			$	5,740					$	2,232
不動產和設備的非現金增值			$	—					$	3,025

非公認會計準則財務指標

我們納入了根據公認會計原則編制的財務指標和某些非公認會計準則財務指標，包括調整後營業收入（虧損）、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率。

我們將調整後營業收入（虧損）定義為經權益法收益、減值和相關費用、收購相關攤銷、重組和其他成本、收購相關成本、訴訟成本、淨薪酬和股票薪酬調整後的營業收入（虧損）。

我們將調整後淨虧損定義為經已終止業務（收益）虧損調整後的普通股股東淨虧損、扣除税款、歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）、優先股股息、減值和相關費用、收購相關攤銷、重組和其他成本、債務清償損失、淨額、其他、淨收購相關成本、訴訟成本、淨股薪酬以及調整的税收影響。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經不動產和設備折舊和攤銷調整的持續經營虧損、資本化實施成本的攤銷、收購相關的攤銷、減值和相關費用、重組和其他成本、淨利息支出、淨額、其他淨額、債務清償損失、淨額、收購相關成本、訴訟成本、股票薪酬淨額和所得税剩餘準備金（收益）。

我們將調整後每股收益定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

我們將自由現金流定義為經營活動提供的（用於）的現金減去用於增加財產和設備的現金。

我們將每股持續經營業務的調整後淨虧損定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

這些非公認會計準則財務指標是管理層和董事會用來監控我們持續核心業務的關鍵指標，因為業務和監管環境變化導致的與核心業務無關的事件對歷史業績產生了重大影響。我們認為，這些非公認會計準則財務

投資者、分析師和其他利益相關方使用衡量標準來衡量財務業績，並評估我們償還債務、為資本支出提供資金、為技術轉型投資提供資金和滿足營運資金要求的能力。我們還認為，調整後的營業收入（虧損）、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益通過排除資本結構（影響利息支出）、税收狀況以及折舊和攤銷費用影響造成的差異，可以幫助投資者進行公司間和期內比較。此外，調整後息税折舊攤銷前利潤產生的金額是我們優先擔保信貸額度下某些契約的主要組成部分。

根據公認會計原則，調整後的營業收入（虧損）、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率不被認可。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率未經審計，作為分析工具存在重要侷限性，不應孤立地看待，也不要將淨收入當作經營業績指標的替代品，也不要聲稱是衡量流動性的經營活動現金流的替代品。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率不包括一些（但不是全部）影響經營活動淨收入或現金流的項目，這些指標可能因公司而異。我們對這些指標作為分析工具的使用存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。其中一些限制是：

•這些非公認會計準則財務指標不包括某些經常性的非現金費用，例如股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換的現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的收入合同相關的資本化實施成本的攤銷，這可能需要未來的營運資金或現金需求；

•調整後的營業收入（虧損）、調整後的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額；

•自由現金流消除了應計制會計對資產賬户和非負債賬户的影響，並不反映償還債務本金所需的現金需求；以及

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後營業收入（虧損）、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益或自由現金流，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

非公認會計準則指標的表格對賬

（以千計，每股金額除外；未經審計）

歸屬於普通股股東的淨虧損與持續經營業務的調整後淨虧損、營業收入（虧損）與調整後營業收益（虧損）以及持續經營虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

自由現金流對賬：

經營報表中的調整後營業收入（虧損）與營業收入（虧損）的對賬以及按業務部門劃分的運營報表中調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營虧損的對賬：

			截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
			旅行解決方案						酒店業解決方案						企業						總計
調整後營業收入（虧損）			$	126,409					$	(862)					$	(54,291)					$	71,256
減去：
權益法收益			648						—						—						648
與收購相關的攤銷 (3a)			—						—						10,194						10,194
重組和其他成本 (5)			—						—						9,134						9,134
收購相關成本 (6)			—						—						678						678
訴訟費用，淨額 (7)			—						—						86						86
基於股票的薪酬			—						—						13,178						13,178
營業收入（虧損）			$	125,761					$	(862)					$	(87,561)					$	37,338
調整後 EBITDA			$	144,694					$	5,351					$	(54,178)					$	95,867
減去：
財產和設備的折舊和攤銷 (3b)			15,137						4,782						113						20,032
資本化實施成本的攤銷 (3c)			3,148						1,431						—						4,579
與收購相關的攤銷 (3a)			—						—						10,194						10,194
重組和其他成本 (5)			—						—						9,134						9,134
收購相關成本 (6)			—						—						678						678
訴訟費用，淨額 (7)			—						—						86						86
基於股票的薪酬			—						—						13,178						13,178
權益法收益			648						—						—						648
營業收入（虧損）			$	125,761					$	(862)					$	(87,561)					$	37,338
利息支出，淨額																					(122,588)
其他，淨額 (4)																					5,667
權益法收益																					648
所得税準備金																					(18,159)
持續經營造成的損失																					$	(97,094)

  

 

非公認會計準則腳註

(1) 歸屬於非控股權益的淨收益是一項調整，將分配給中東非控股權益的收益包括40％（ii）、40％的Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.、40％的Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.、（iii）蘭卡Sabre Travel Network（私人）有限公司佔40％、（iv）保加利亞Sabre控股有限公司佔40％，以及（v）FERMR控股有限公司（Confer的直接母公司）Ma) 為 19%。

(2) 2022年的減值及相關費用代表500萬美元的減值費用，與俄羅斯監管變化對某些資產未來可收回性的影響有關。

(3) 折舊和攤銷費用：

a. 與收購相關的攤銷是指2007年私有化交易中的無形資產的攤銷，以及自該日起與收購相關的無形資產的攤銷。

b. 財產和設備的折舊和攤銷包括為內部使用開發的軟件以及合同購置費用的攤銷。

c. 資本化實施成本的攤銷是指在我們的 SaaS 和託管收入模式下實施新客户合同的前期成本的攤銷。

(4) 其他，淨額包括2022年出售AirCentre的1.8億美元收益，以及我們在2023年和2022年GBT投資的公允價值調整的影響。此外，2022年還包括養老金結算費用，列報的所有期限都包括與將合併資產負債表中包含的外幣計價餘額調整為相關功能貨幣相關的外匯損益。

(5) 2023年的重組和其他成本主要是與我們在2023年第二季度實施的成本削減計劃相關的費用。在2022年，記錄了與規劃和實施業務重組活動相關的費用和對這些費用的調整，包括與第三方顧問就我們的業務結構和戰略提供諮詢相關的成本。

(6) 收購相關成本是指與收購和處置相關活動相關的費用和開支。

(7) 訴訟成本，淨額代表與反壟斷訴訟和其他外國非所得税應急事項相關的費用。

(8) 調整的税收影響包括根據調整應納税或可扣除的司法管轄區的法定税率進行的每項單獨調整的税收影響，以及與特定税收金融交易、税法變化、不確定的税收狀況、估值補貼和其他項目相關的項目的税收影響。