附錄 99.1
信實公司公佈第四季度 和2023年全年財務業績,並公佈企業品牌重塑
− 年度每股收益排名第二,為22.64美元;第四季度每股收益為4.70美元
− 年度運營現金流位居第二,為16.7億美元
− 2023 年回購了 4.795 億美元的普通股
− 季度股息增加 10.0% 至每股 1.10 美元(年度:4.40 美元)
− 2024 年 2 月 1 日完成 對庫克西鋼鐵公司的收購
− 2024 年 2 月 14 日宣佈 等待收購美國合金鋼公司
− 將 更名為信實公司,以反映公司85年來通過多元化增長的發展歷程
斯科茨代爾, 亞利桑那州。— 2024年2月15日——信實公司(紐約證券交易所代碼:RS)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績, 並宣佈將公司名稱從信實鋼鐵鋁業公司更名為信實公司。更名反映了 公司向 “More than Metal” 的演變。Reliance 為其 85 年的歷史和 30 年的上市公司感到自豪,在 向未來邁進的過程中,信實將繼續堅守其核心商業模式和價值觀。
(以 百萬計,噸除外,單位為千噸和每股金額)
連續的 季度 | 已結束十二
個月 12 月 31 日, | 年- 結束了- 年 | 年- 結束了- 年 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | % 更改 | 2023 | 2022 | % 更改 | Q4 2022 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
損益表數據: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,337.3 | $ | 3,623.0 | (7.9 | )% | $ | 14,805.9 | $ | 17,025.0 | (13.0 | )% | $ | 3,610.8 | (7.6 | )% | ||||||||||||||||
總利潤1 | $ | 1,021.6 | $ | 1,077.0 | (5.1 | )% | $ | 4,547.3 | $ | 5,251.3 | (13.4 | )% | $ | 1,129.8 | (9.6 | )% | ||||||||||||||||
毛利潤率1 | 30.6 | % | 29.7 | % | 0.9 | % | 30.7 | % | 30.8 | % | (0.1 | )% | 31.3 | % | (0.7 | )% | ||||||||||||||||
非公認會計準則 毛利率1,2 | 30.6 | % | 29.7 | % | 0.9 | % | 30.7 | % | 30.9 | % | (0.2 | )% | 31.3 | % | (0.7 | )% | ||||||||||||||||
LIFO 收入 | $ | (59.5 | ) | $ | (45.0 | ) | $ | (164.5 | ) | $ | (76.6 | ) | $ | (99.1 | ) | |||||||||||||||||
LIFO 收入佔淨銷售額的百分比 | (1.8 | )% | (1.2 | )% | (0.6 | )% | (1.1 | )% | (0.4 | )% | (0.7 | )% | (2.7 | )% | 0.9 | % | ||||||||||||||||
攤薄後每股後進先出收入, 扣除税款 | $ | (0.77 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (2.09 | ) | $ | (0.93 | ) | $ | (1.25 | ) | |||||||||||||||||
非公認會計準則税前支出(收入) 調整² | $ | 2.2 | $ | 1.0 | $ | (1.6 | ) | $ | 9.0 | $ | (0.8 | ) | ||||||||||||||||||||
税前收入 | $ | 333.3 | $ | 388.0 | (14.1 | )% | $ | 1,740.7 | $ | 2,430.4 | (28.4 | )% | $ | 446.6 | (25.4 | )% | ||||||||||||||||
非公認會計準則 税前收入2 | $ | 335.5 | $ | 389.0 | (13.8 | )% | $ | 1,739.1 | $ | 2,439.4 | (28.7 | )% | $ | 445.8 | (24.7 | )% | ||||||||||||||||
税前收入利潤率 | 10.0 | % | 10.7 | % | (0.7 | )% | 11.8 | % | 14.3 | % | (2.5 | )% | 12.4 | % | (2.4 | )% | ||||||||||||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | 272.7 | $ | 295.0 | (7.6 | )% | $ | 1,335.9 | $ | 1,840.1 | (27.4 | )% | $ | 350.5 | (22.2 | )% | ||||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 4.70 | $ | 4.99 | (5.8 | )% | $ | 22.64 | $ | 29.92 | (24.3 | )% | $ | 5.88 | (20.1 | )% | ||||||||||||||||
非公認會計準則 攤薄後每股收益2 | $ | 4.73 | $ | 5.00 | (5.4 | )% | $ | 22.62 | $ | 30.03 | (24.7 | )% | $ | 5.87 | (19.4 | )% | ||||||||||||||||
資產負債表和現金流 數據: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營提供的現金 | $ | 525.6 | $ | 466.0 | 12.8 | % | $ | 1,671.3 | $ | 2,118.6 | (21.1 | )% | $ | 808.7 | (35.0 | )% | ||||||||||||||||
自由 現金流3 | $ | 415.4 | $ | 340.5 | 22.0 | % | $ | 1,202.5 | $ | 1,776.8 | (32.3 | )% | $ | 716.6 | (42.0 | )% | ||||||||||||||||
淨 債務佔總資本的比例4 | 0.8 | % | 2.1 | % | 0.8 | % | 6.3 | % | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||
淨 債務佔息税折舊攤銷前利潤2,5 | 0.0 | x | 0.1 | x | 0.0 | x | 0.2 | x | 0.2 | x | ||||||||||||||||||||||
債務佔息税折舊攤銷前利潤的總額2,5 | 0.6 | x | 0.5 | x | 0.6 | x | 0.6 | x | 0.6 | x | ||||||||||||||||||||||
資本分配數據: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收購,淨額 | $ | (0.1 | ) | $ | — | $ | 24.0 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | 110.2 | $ | 125.5 | $ | 468.8 | $ | 341.8 | $ | 92.1 | ||||||||||||||||||||||
分紅 | $ | 58.8 | $ | 58.7 | $ | 238.1 | $ | 217.1 | $ | 53.6 | ||||||||||||||||||||||
股票回購 | $ | 240.3 | $ | 126.4 | $ | 479.5 | $ | 630.3 | $ | 82.6 | ||||||||||||||||||||||
關鍵業務指標: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已售出多噸 | 1,354.2 | 1,420.8 | (4.7 | )% | 5,779.2 | 5,570.8 | 3.7 | % | 1,291.2 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||
每售出一噸的平均銷售價格 | $ | 2,466 | $ | 2,552 | (3.4 | )% | $ | 2,570 | $ | 3,073 | (16.4 | )% | $ | 2,799 | (11.9 | )% | ||||||||||||||||
使用 增值處理的銷售訂單的百分比 | 50.6 | % | 50.2 | % |
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管理層評論
“我們在充滿挑戰的環境中在 2023 年實現了強勁的運營和財務業績。信實總裁兼首席執行官卡拉·劉易斯表示,戰略有機銷量增長,加上30.7%的全年毛利率和有效的 支出管理,使攤薄後每股年收益為22.64美元,為我們歷史上的第二高。“儘管我們在2023年幾乎所有 主要大宗商品的每噸平均銷售價格均有所下降,但由於 我們強大的定價紀律以及為提高產能和增值加工能力而進行的大量資本再投資,我們將毛利率維持在估計的可持續區間的頂部。 我要感謝我們公司大家庭中的敬業團隊,他們安全地執行了我們富有彈性的業務模式,為我們的客户提供了 不斷提高的價值水平,從而增加了我們的市場份額,並超越了更廣泛的服務中心行業。”
劉易斯繼續説:“強勁的盈利能力在2023年從運營中產生了16.7億美元的巨大 現金流,也是我們歷史上第二高的現金流。我們通過4.928億美元的資本支出和收購將這筆現金流分配給了增長機會 ,並通過股息 和股票回購向股東返還了7.176億美元。通過我們持續的收購戰略,我們歡迎庫克西鋼鐵公司加入我們的公司大家庭, ,我們期待在不久的將來歡迎美國合金。”
劉易斯女士總結道:“我很高興推出我們的 新公司標識,即信實公司。多年來,在公司名稱中保留'鋼鐵和鋁業'限制了人們對公司的認知,因為信實不僅僅是金屬。我們是一個公司家族,致力於提供 多元化的金屬解決方案,提高客户的價值水平,為員工提供機會,提高股東的回報。 信實歷來對我們業務的投資遠遠超過同行,同時持續創造行業領先的 業績。隨着我們進一步將信實作為一流的 公司脱穎而出,我們變得更加強大、更加多元化、更具協作性和專注力。我們認為,這些進展以及我們在所有利益相關者中長期享有的信譽使得 'Reliance'成為一個獨一無二的名字。”
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終端市場評論
信實為廣泛的終端市場提供各種金屬產品和增值的 加工服務,通常是根據需要少量提供。該公司在2023年第四季度的銷售量 同比增長4.9%,這主要是由非住宅建築、航空航天 和一般製造終端市場的強勁增長以及有機增長投資帶來的銷量增加所致。2023年全年, 該公司的銷量增長了3.7%,超過了摩根士丹利資本國際公司公佈的同期全行業1.5%的增幅。
信實最大的終端市場非住宅建築(包括基礎設施)的需求在2023年第四季度和全年均顯示出強勁的同比增長。 公司仍然謹慎樂觀地認為,其參與的行業的非住宅建築活動將在2024年第一季度保持在 的健康水平。
與2022年同期相比, 商用航空航天需求在2023年第四季度和全年都非常強勁。信實 樂觀地認為,2024年第一季度的商業航空需求將保持穩健。此外, 國防撥款為信實 航空航天業務的軍事、國防和太空相關部分的增長提供了堅實的基礎,這種增長預計將在2024年第一季度繼續。
與2022年同期相比,信實向汽車 市場提供的收費加工服務的需求在2023年第四季度和全年均有所改善, 其加工量顯著增長。信實仍然樂觀地認為,從長遠來看,其為汽車市場提供的利基收費處理服務 的需求將在2024年第一季度繼續改善。
與2022年 同期相比,信實所服務的更廣泛製造業 的需求在2023年第四季度和全年均略有改善,這主要是由於該公司對有機增長機會的投資。信實 預計,在 2024年第一季度,整個製造業對其產品的需求將保持在健康水平。
儘管由於供應鏈庫存過剩,與2022年同期相比,2023年第四季度和全年半導體市場的需求均有所下降,但在第四季度環比穩定 。信實對半導體市場的長期前景仍然樂觀,這得益於 CHIPS 法案 以及對額外產能的投資,以服務美國 州正在進行的重大半導體制造擴張工作。
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資產負債表和現金流
截至2023年12月31日,信實的現金及現金等價物 總額為10.8億美元,未償債務總額為11.5億美元,公司15億美元 循環信貸額度下沒有未償借款。在截至2023年12月31日的第四季 季度和全年中,信實的運營現金流分別為5.256億美元和16.7億美元。
股東回報活動
2024 年 2 月 13 日,公司董事會 宣佈季度現金股息為每股普通股 1.10 美元,增長 10.0%,將於 2024 年 3 月 22 日支付給截至 2024 年 3 月 8 日登記在冊的股東 。信實已連續64年定期支付季度現金分紅,沒有減少或 暫停,並且自1994年首次公開募股以來已將股息增加了31倍,目前的年利率為每股普通股4.40美元。
2023年第四季度,信實根據其股票回購計劃,回購了942,407股普通股 ,平均每股成本為255.05美元,總額為2.403億美元,該計劃自2023年10月30日起補充至15億美元。在截至2023年12月31日的年度中,信實回購了大約 190萬股普通股,平均成本為255.30美元,總額為4.795億美元。在過去三年中,信實 已回購了約750萬股普通股,平均每股成本為190.85美元,總額為14.3億美元。
收購
正如先前宣佈的那樣, 2024年2月1日,信實完成了對庫克西鋼鐵與金屬公司(“庫克西”)的收購。庫克西是一家金屬 服務中心,負責加工和分銷鋼管、橫樑、板材和棒材等成品鋼產品。Cooksey 的加入鞏固和擴大了信實在快速增長的美國東南部市場的地位。庫克西將作為信實的全資子公司美國金屬公司的子公司 運營。在截至2023年12月31日的十二個月中,庫克西的年淨銷售額 約為9000萬美元。
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正如昨天,即2024年2月14日 宣佈的那樣,信實已簽訂了收購美國合金鋼公司(“美國合金”)的最終協議,該公司是特種碳鋼和合金鋼板及圓棒(包括壓力容器質量(PVQ)材料的領先分銷商。American Alloy 在信實的產品組合中增加了特種碳鋼板以及新的製造能力。在截至2023年12月31日的十二個月中,美國合金的年淨銷售額約為3.1億美元。該交易預計將在未來60天內完成 ,但須獲得監管部門的批准和慣例成交條件。
公司更名為信實公司
從今天起,信實已將其公司名稱從信實 鋼鐵和鋁業公司更名為信實公司,以反映該公司作為領先的 全球多元化金屬解決方案提供商向 “不僅僅是金屬” 的演變。保留信實品牌標識是為了表彰該公司在85年中建立的良好聲譽 從不起眼的根基到成為北美最大的金屬服務中心公司,其業務遍及全球, 在美國40個州和12個國家設有超過315個分支機構。信實品牌的現代化象徵着該公司已成為 不僅僅是鋼鐵和鋁的分銷商。Reliance, Inc. 是長達數十年的發展歷程的頂峯,該旅程源於 專注於執行一項持久的戰略願景,即成為一家一流的工業公司,在其 家族中通力合作,為客户提供卓越的服務,追求多元化的增長機會,為股東創造行業領先的回報 ,為我們生活和工作的社區做出積極貢獻,並提供一個讓員工 為工作感到自豪的安全環境。
該公司在紐約證券交易所的股票代碼 將保持為 “RS”,其普通股的CUSIP號碼也將保持不變。以信實公司 的名義進行交易將於2024年2月26日星期一開始。股東無需就名稱變更採取任何行動。
信實的網站也已更新——該公司 歡迎您訪問Reliance.com。
商業展望
信實預計,儘管宏觀經濟持續存在不確定性和地緣政治問題,但健康的需求趨勢仍將持續到2024年第一季度。因此,該公司估計,與2023年第四季度相比,其 的銷量將增長9%至11%,這與季節性趨勢一致。信實預計,受其許多產品穩定定價 趨勢的推動,其2024年第一季度每噸銷售的平均銷售價格 與2023年第四季度相比將上漲1.0%至3.0%。基於這些預期,公司預計2024年第一季度的非公認會計準則攤薄後每股收益在5.30美元至5.50美元之間。
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電話會議詳情
討論信實 第四季度和2023年全年財務業績和業務前景的電話會議和同步網絡直播將於美國東部時間 時間2024年2月15日星期四上午11點/太平洋時間上午8點舉行。要通過電話收聽直播,請在開始時間前大約 10 分鐘撥打 (877) 407-0792(美國和加拿大)或 (201) 689-8263(國際),並使用會議編號:13743428。電話會議還將在公司網站investor.reliance.com的 “投資者” 欄目上通過互聯網直播 。
對於那些無法在直播期間參與的人,也可以撥打 (844) 512-2921(美國和加拿大)或(412)317-6671(國際),撥打(844)512-2921(美國和加拿大)或(412)317-6671(國際),然後輸入會議編號:13743428,重播電話會議 2024 年 2 月 29 日晚上 11:59。網絡直播 將在信實網站reliance.com的 “投資者” 欄目上持續發佈90天。
關於信實公司
信實公司(紐約證券交易所代碼:RS)成立於 1939 年,是全球領先的多元化金屬解決方案提供商,也是北美最大的金屬服務中心公司 。信實通過在美國以外40個州和12個國家的315多個地點組成的網絡,提供 增值金屬加工服務,並向各行各業的超過12.5萬名客户分銷超過100,000種金屬產品的全系列產品。Reliance專注於通過快速週轉和增值處理服務的小額訂單。2023年,信實的 平均訂單金額為3,210美元,約有51%的訂單包括增值處理,大約40%的訂單在24小時內交付 。信實公司的新聞稿和其他信息可在公司網站 reliance.com上查閲。
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些陳述,這些陳述屬於或可能被視為 1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性 陳述可能包括但不限於對信實的行業和終端市場、業務戰略、收購、 的討論,以及對公司未來增長和盈利能力及其為股東創造行業領先回報的能力 的預期,以及未來的需求和金屬定價以及公司的經營業績、利潤率、盈利能力、 税、流動性、宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹和經濟出現的可能性經濟衰退或經濟放緩、訴訟 問題以及資本資源。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、 “應該”、“可以”、“預期”、“計劃”、“預測”、“相信”、 “估計”、“預測”、“潛在”、“初步”、“範圍”、“打算” 和 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,這些術語的否定部分以及類似的表述。
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這些前瞻性 陳述基於管理層截至今天的估計、預測和假設,這些估計、預測和假設可能不準確。 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性,不能保證未來的表現。由於各種重要的 因素,包括但不限於信實採取的行動以及其無法控制的事態發展,包括但不限於信實所採取的行動,包括但不限於 收購的預期收益可能無法按預期實現的可能性、勞動力限制和 供應鏈中斷的影響、國內變化,實際結果 和業績可能與這些前瞻性陳述中的表達或預測存在重大差異以及全球政治和經濟狀況,例如通貨膨脹和可能性 經濟衰退,可能會對公司、其客户和供應商以及對公司產品 和服務的需求產生重大影響。 與擬議的美國合金交易相關的風險和不確定性包括但不限於延遲或未能獲得任何必要的政府和監管部門批准。通貨膨脹、經濟衰退、增長放緩導致經濟 狀況惡化 傳染病的爆發、 衝突(例如烏克蘭戰爭以及以色列和加沙或其他地方不斷演變的事件)可能導致對 公司產品和服務的需求下降並對其業務產生負面影響,還可能影響金融市場和企業信貸 市場,這可能會對公司的融資渠道或任何融資條款產生不利影響。公司目前 無法預測通貨膨脹、產品價格波動、經濟衰退、傳染病爆發或 俄羅斯-烏克蘭和以色列-加沙衝突的所有影響以及相關的經濟影響,但是這些因素,無論單獨還是任何組合,都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
本新聞稿中包含的聲明僅代表其發表之日 ,除非法律要求,否則信實不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是 是由於新信息、未來事件還是出於任何其他原因。有關信實業務的重要風險和不確定性 可以在 “第 1A 項” 中找到。公司截至2022年12月31日止年度的10-K 表年度報告以及信實向美國證券交易所 委員會提交或提供的其他文件中的 “風險因素”。
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聯繫人:
(213) 576-2428
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(310) 829-5400
(以下是表 )
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2023年第四季度主要大宗商品指標
銷售噸數(千噸;百分比變化) | 每售出一噸的平均銷售價格(百分比變化) | |||||||||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | 順序的 季度 改變 | Q4 2022 | 年復一年- 年份變化 | 順序的 季度 改變 | 年復一年- 年份變化 | ||||||||||||||||||||||
碳鋼 | 1,100.5 | 1,150.6 | (4.4 | )% | 1,036.9 | 6.1 | % | (5.5 | )% | (12.4 | )% | |||||||||||||||||
鋁合金 | 76.3 | 78.2 | (2.4 | )% | 74.0 | 3.1 | % | (4.1 | )% | (8.7 | )% | |||||||||||||||||
不鏽鋼 | 65.5 | 69.9 | (6.3 | )% | 68.7 | (4.7 | )% | (0.8 | )% | (8.4 | )% | |||||||||||||||||
合金 | 29.2 | 31.2 | (6.4 | )% | 32.1 | (9.0 | )% | (6.4 | )% | (2.7 | )% |
銷售額(百萬美元;變動百分比) | ||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | 順序的 季度 改變 | Q4 2022 | 年復一年- 年份變化 | ||||||||||||||||
碳鋼 | $ | 1,805.2 | $ | 1,996.9 | (9.6 | )% | $ | 1,942.5 | (7.1 | )% | ||||||||||
鋁合金 | $ | 553.9 | $ | 592.6 | (6.5 | )% | $ | 588.8 | (5.9 | )% | ||||||||||
不鏽鋼 | $ | 517.9 | $ | 557.5 | (7.1 | )% | $ | 592.7 | (12.6 | )% | ||||||||||
合金 | $ | 152.3 | $ | 174.4 | (12.7 | )% | $ | 172.5 | (11.7 | )% |
2023 年全年主要大宗商品指標
銷售噸數(千噸;百分比變化) | 平均銷售價格 每售出一噸 (百分比變化) | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 年復一年- 年份變化 | 年復一年- 年份變化 | |||||||||||||
碳鋼 | 4,688.8 | 4,463.2 | 5.1 | % | (19.0 | )% | ||||||||||
鋁合金 | 323.7 | 327.3 | (1.1 | )% | (6.6 | )% | ||||||||||
不鏽鋼 | 283.9 | 312.6 | (9.2 | )% | (10.6 | )% | ||||||||||
合金 | 131.2 | 145.0 | (9.5 | )% | 5.1 | % |
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銷售額(百萬美元;變動百分比) | ||||||||||||
2023 | 2022 | 年復一年- 年份變化 | ||||||||||
碳鋼 | $ | 8,071.8 | $ | 9,487.7 | (14.9 | )% | ||||||
鋁合金 | $ | 2,456.4 | $ | 2,658.7 | (7.6 | )% | ||||||
不鏽鋼 | $ | 2,336.7 | $ | 2,877.4 | (18.8 | )% | ||||||
合金 | $ | 704.9 | $ | 741.0 | (4.9 | )% |
按產品劃分的銷售額(美元佔總銷售額的百分比) | ||||||||||||||||||||
十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
碳鋼板 | 12 | % | 12 | % | 11 | % | 12 | % | 11 | % | ||||||||||
碳鋼結構 | 11 | % | 11 | % | 11 | % | 11 | % | 10 | % | ||||||||||
碳鋼管 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 11 | % | ||||||||||
熱軋鋼板和卷板 | 8 | % | 9 | % | 8 | % | 9 | % | 9 | % | ||||||||||
碳鋼棒 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
鍍鋅鋼板和線圈 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 5 | % | ||||||||||
冷軋鋼板和卷板 | 2 | % | 2 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||||
碳鋼 | 52 | % | 53 | % | 52 | % | 53 | % | 54 | % | ||||||||||
鋁棒和鋁管 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
熱處理鋁板 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||
普通合金鋁板和線圈 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||
普通合金鋁板 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||
經過熱處理的鋁板和線圈 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||
鋁合金 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 15 | % | ||||||||||
不鏽鋼棒和管 | 8 | % | 7 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | ||||||||||
不鏽鋼板材和線圈 | 5 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 7 | % | ||||||||||
不鏽鋼板 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||||
不鏽鋼 | 15 | % | 15 | % | 16 | % | 15 | % | 17 | % | ||||||||||
合金棒和棒 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||
合金管 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||
合金 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||
雜項 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
收費處理和物流 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||
銅和黃銅 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||||
其他 | 12 | % | 11 | % | 11 | % | 11 | % | 10 | % | ||||||||||
總計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
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信實公司
未經審計的合併收益表
(以百萬計,以千股和每股金額反映的股票數量除外)
三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022* | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,337.3 | $ | 3,610.8 | $ | 14,805.9 | $ | 17,025.0 | ||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括如下所示的折舊和攤銷) | 2,315.7 | 2,481.0 | 10,258.6 | 11,773.7 | ||||||||||||
倉庫、交貨、銷售、一般和行政(“SG&A”) | 633.6 | 613.6 | 2,562.4 | 2,504.2 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 62.9 | 61.4 | 245.4 | 240.2 | ||||||||||||
3,012.2 | 3,156.0 | 13,066.4 | 14,518.1 | |||||||||||||
營業收入 | 325.1 | 454.8 | 1,739.5 | 2,506.9 | ||||||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||
利息支出 | 9.8 | 15.5 | 40.1 | 62.3 | ||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | (18.0 | ) | (7.3 | ) | (41.3 | ) | 14.2 | |||||||||
所得税前收入 | 333.3 | 446.6 | 1,740.7 | 2,430.4 | ||||||||||||
所得税準備金 | 59.9 | 95.3 | 400.6 | 586.2 | ||||||||||||
淨收入 | 273.4 | 351.3 | 1,340.1 | 1,844.2 | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.7 | 0.8 | 4.2 | 4.1 | ||||||||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | 272.7 | $ | 350.5 | $ | 1,335.9 | $ | 1,840.1 | ||||||||
歸屬於信實股東的每股收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 4.75 | $ | 5.97 | $ | 22.90 | $ | 30.39 | ||||||||
稀釋 | $ | 4.70 | $ | 5.88 | $ | 22.64 | $ | 29.92 | ||||||||
用於計算每股收益的股票: | ||||||||||||||||
基本 | 57,381 | 58,732 | 58,328 | 60,559 | ||||||||||||
稀釋 | 58,071 | 59,657 | 59,015 | 61,495 | ||||||||||||
每股現金分紅 | $ | 1.00 | $ | 0.875 | $ | 4.00 | $ | 3.50 |
* 數額來自經審計的財務報表。
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信實公司
未經審計的合併資產負債表
(以百萬計,以千股和麪值反映的股票數量除外)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022* | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,080.2 | $ | 1,173.4 | ||||
應收賬款,減去截至2023年12月31日的24.9美元和2022年12月31日的26.1美元的信貸損失備抵金 | 1,472.4 | 1,565.7 | ||||||
庫存 | 2,043.2 | 1,995.3 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 140.4 | 115.6 | ||||||
應收所得税 | 35.6 | 36.6 | ||||||
流動資產總額 | 4,771.8 | 4,886.6 | ||||||
財產、廠房和設備: | ||||||||
土地 | 281.7 | 262.7 | ||||||
建築物 | 1,510.9 | 1,359.3 | ||||||
機械和設備 | 2,700.4 | 2,446.9 | ||||||
累計折舊 | (2,244.6 | ) | (2,094.3 | ) | ||||
財產、廠房和設備,淨額 | 2,248.4 | 1,974.6 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 231.6 | 216.4 | ||||||
善意 | 2,111.1 | 2,105.9 | ||||||
無形資產,淨額 | 981.1 | 1,019.6 | ||||||
人壽保險單的現金退保價值,淨額 | 43.8 | 42.0 | ||||||
其他長期資產 | 92.5 | 84.8 | ||||||
總資產 | $ | 10,480.3 | $ | 10,329.9 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 410.3 | $ | 412.4 | ||||
應計費用 | 118.5 | 118.8 | ||||||
應計薪酬和退休金 | 213.9 | 240.0 | ||||||
應計保險費用 | 44.4 | 43.4 | ||||||
長期債務和短期借款的當前到期日 | 0.3 | 508.2 | ||||||
經營租賃負債的當前到期日 | 56.2 | 52.5 | ||||||
流動負債總額 | 843.6 | 1,375.3 | ||||||
長期債務 | 1,141.9 | 1,139.4 | ||||||
經營租賃負債 | 178.9 | 165.2 | ||||||
長期退休金 | 25.1 | 26.1 | ||||||
其他長期負債 | 64.0 | 51.4 | ||||||
遞延所得税 | 494.0 | 476.6 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股權: | ||||||||
優先股,面值0.001美元:已授權5,000股;未發行或流通 | — | — | ||||||
普通股和額外的實收資本,面值0.001美元,已授權的20萬股已發行和流通股份——截至2023年12月31日為57,271股,截至2023年12月31日為57,271股, 截至2022年12月31日為58,787股 | 0.1 | 0.1 | ||||||
留存收益 | 7,798.9 | 7,173.6 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (76.7 | ) | (86.3 | ) | ||||
信實股東權益總額 | 7,722.3 | 7,087.4 | ||||||
非控股權益 | 10.5 | 8.5 | ||||||
權益總額 | 7,732.8 | 7,095.9 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 10,480.3 | $ | 10,329.9 |
* 數額來自經審計的財務報表。
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信實公司
未經審計的合併現金流量表
(單位:百萬)
十二個月已結束 | ||||||||
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022* | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,340.1 | $ | 1,844.2 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷費用 | 245.4 | 240.2 | ||||||
信貸損失準備金 | 3.5 | 3.4 | ||||||
遞延所得税準備金(福利) | 16.2 | (6.7 | ) | |||||
股票薪酬支出 | 65.0 | 65.3 | ||||||
人壽保險單和遞延補償計劃資產的淨(收益)虧損 | (0.5 | ) | 22.4 | |||||
其他 | (0.3 | ) | 4.8 | |||||
運營資產和負債的變化(不包括收購業務的影響): | ||||||||
應收賬款 | 95.6 | 105.7 | ||||||
庫存 | (41.5 | ) | 58.9 | |||||
預付費用和其他資產 | 37.3 | 17.4 | ||||||
應付賬款和其他負債 | (89.5 | ) | (237.0 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 1,671.3 | 2,118.6 | ||||||
投資活動: | ||||||||
收購,扣除獲得的現金 | (24.0 | ) | — | |||||
購置不動產、廠房和設備 | (468.8 | ) | (341.8 | ) | ||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | 11.1 | 10.9 | ||||||
其他 | (2.2 | ) | (17.6 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (483.9 | ) | (348.5 | ) | ||||
籌資活動: | ||||||||
短期債務償還淨額 | (2.2 | ) | (2.2 | ) | ||||
長期債務的本金支付 | (506.1 | ) | (0.3 | ) | ||||
現金分紅和股息等價物 | (238.1 | ) | (217.1 | ) | ||||
股票回購 | (479.5 | ) | (630.3 | ) | ||||
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | (54.1 | ) | (39.7 | ) | ||||
其他 | (2.3 | ) | (3.0 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (1,282.3 | ) | (892.6 | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1.7 | (4.6 | ) | |||||
現金和現金等價物(減少)增加 | (93.2 | ) | 872.9 | |||||
年初的現金和現金等價物 | 1,173.4 | 300.5 | ||||||
年底的現金和現金等價物 | $ | 1,080.2 | $ | 1,173.4 | ||||
補充現金流信息: | ||||||||
年內支付的利息 | $ | 41.8 | $ | 59.7 | ||||
年內繳納的所得税,淨額 | $ | 386.3 | $ | 692.4 |
* 來自經審計的財務報表的金額。
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信實公司
非公認會計準則對賬
(以百萬計,每股金額除外)
淨收入 | 攤薄後每股 | |||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | 272.7 | $ | 295.0 | $ | 350.5 | $ | 4.70 | $ | 4.99 | $ | 5.88 | ||||||||||||
重組費用 | 1.2 | 1.0 | — | 0.02 | 0.02 | — | ||||||||||||||||||
非經常性結算貸款,淨額 | — | — | (0.8 | ) | — | — | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
與出售非核心資產相關的費用 | 1.0 | — | — | 0.02 | — | — | ||||||||||||||||||
與上述項目相關的所得税(福利)費用 | (0.5 | ) | (0.3 | ) | 0.4 | (0.01 | ) | (0.01 | ) | 0.01 | ||||||||||||||
歸屬於信實的非公認會計準則淨收益 | $ | 274.4 | $ | 295.7 | $ | 350.1 | $ | 4.73 | $ | 5.00 | $ | 5.87 |
淨收入 | 攤薄後每股 | |||||||||||||||
十二個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | 1,335.9 | $ | 1,840.1 | $ | 22.64 | $ | 29.92 | ||||||||
重組費用 | 2.2 | 1.4 | 0.04 | 0.02 | ||||||||||||
收購的非經常性費用 | — | 8.1 | — | 0.13 | ||||||||||||
非經常性結算費用,淨額 | — | 1.5 | — | 0.02 | ||||||||||||
與出售非核心資產相關的收益 | (3.8 | ) | (2.0 | ) | (0.07 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
與上述項目相關的所得税支出(收益) | 0.4 | (2.1 | ) | 0.01 | (0.03 | ) | ||||||||||
歸屬於信實的非公認會計準則淨收益 | $ | 1,334.7 | $ | 1,847.0 | $ | 22.62 | $ | 30.03 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
税前收入 | $ | 333.3 | $ | 388.0 | $ | 446.6 | $ | 1,740.7 | $ | 2,430.4 | ||||||||||
重組費用 | 1.2 | 1.0 | — | 2.2 | 1.4 | |||||||||||||||
收購的非經常性費用 | — | — | — | — | 8.1 | |||||||||||||||
非經常性結算(貸項)費用,淨額 | — | — | (0.8 | ) | — | 1.5 | ||||||||||||||
與出售非核心資產相關的收益(費用) | 1.0 | — | — | (3.8 | ) | (2.0 | ) | |||||||||||||
非公認會計準則税前收入 | $ | 335.5 | $ | 389.0 | $ | 445.8 | $ | 1,739.1 | $ | 2,439.4 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
毛利潤-LIFO | $ | 1,021.6 | $ | 1,077.0 | $ | 1,129.8 | $ | 4,547.3 | $ | 5,251.3 | ||||||||||
重組費用 | 0.2 | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||
增加庫存的攤銷 | — | — | — | — | 8.1 | |||||||||||||||
非公認會計準則毛利 | 1,021.8 | 1,077.0 | 1,129.8 | 4,547.5 | 5,259.4 | |||||||||||||||
LIFO 收入 | (59.5 | ) | (45.0 | ) | (99.1 | ) | (164.5 | ) | (76.6 | ) | ||||||||||
非公認會計準則毛利-FIFO | $ | 962.3 | $ | 1,032.0 | $ | 1,030.7 | $ | 4,383.0 | $ | 5,182.8 | ||||||||||
毛利率-LIFO | 30.6 | % | 29.7 | % | 31.3 | % | 30.7 | % | 30.8 | % | ||||||||||
庫存增量攤銷佔銷售額的百分比 | — | — | — | — | 0.1 | % | ||||||||||||||
非公認會計準則毛利率 | 30.6 | % | 29.7 | % | 31.3 | % | 30.7 | % | 30.9 | % | ||||||||||
LIFO 收入佔銷售額的百分比 | (1.8 | )% | (1.2 | )% | (2.7 | )% | (1.1 | )% | (0.4 | )% | ||||||||||
非公認會計準則毛利率-FIFO | 28.8 | % | 28.5 | % | 28.6 | % | 29.6 | % | 30.5 | % |
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十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||
債務總額 | $ | 1,151.4 | $ | 1,151.7 | $ | 1,659.6 | ||||||
減去:未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | (9.2 | ) | (9.8 | ) | (12.0 | ) | ||||||
債務賬面金額 | 1,142.2 | 1,141.9 | 1,647.6 | |||||||||
減去:現金和現金等價物 | (1,080.2 | ) | (976.9 | ) | (1,173.4 | ) | ||||||
淨負債 | $ | 62.0 | $ | 165.0 | $ | 474.2 |
十二個月已結束 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||
淨收入 | $ | 1,340.1 | $ | 1,418.0 | $ | 1,844.2 | ||||||
折舊和攤銷 | 245.4 | 243.9 | 240.2 | |||||||||
利息支出 | 40.1 | 45.8 | 62.3 | |||||||||
所得税 | 400.6 | 436.0 | 586.2 | |||||||||
EBITDA | $ | 2,026.2 | $ | 2,143.7 | $ | 2,732.9 | ||||||
淨負債與息税折舊攤銷前利潤 | 0.0 | x | 0.1 | x | 0.2 | x | ||||||
債務與息税折舊攤銷前利潤的總 | 0.6 | x | 0.5 | x | 0.6 | x |
信實公司公佈的特定時期內的非公認會計準則税前收益、淨收益和每股收益旨在為公司現有和未來股東的歷史表現提供有意義的比較。調整包括重組費用、非核心不動產、廠房和設備銷售收益、2021年第四季度收購的非經常性支出以及非經常性結算費用和貸項,這使得使用公認會計準則衡量標準難以比較公司不同時期的經營業績。信實公司列報的毛利率——FIFO的計算方法是毛利加上後進先出支出(或減去後進先出收入)除以淨銷售額,目的是提供一種比較可能不使用相同庫存估值方法的競爭對手的手段。有關公司毛利和毛利率的更多信息,請參閲下面的腳註1。信實公司公佈淨負債和總債務與息税折舊攤銷前利潤的比例,以衡量管理層利用其利用息税折舊攤銷前利潤作為代表的運營現金流的債務水平來監控其債務水平。
腳註
1毛利潤按淨銷售額減去銷售成本計算,毛利率(按毛利除以淨銷售額計算)是非公認會計準則財務指標,因為它們不包括與相應銷售相關的折舊和攤銷費用。信實大約有一半的訂單是基本配送,不提供任何處理服務。對於其餘的銷售訂單,信實進行 “第一階段” 處理,這通常不是勞動密集型的,因為它只是將金屬切割成一定尺寸。因此,相關的勞動力和管理費用,包括折舊和攤銷,並不重要,不包括在銷售成本中。因此,信實的銷售成本主要由其銷售材料的成本組成。如圖所示,信實使用毛利和毛利率作為經營業績的衡量標準。毛利和毛利率是重要的運營和財務指標,因為它們的波動會對信實的收益產生重大影響。如上所示,毛利和毛利率不一定與其他公司的類似標題的指標相似。
2參見隨附的非公認會計準則對賬。由於四捨五入,某些百分比可能無法計算。
3自由現金流的計算方法是運營提供的現金減去資本支出。
4 淨負債佔總資本的計算方法是負債賬面金額(扣除現金)除以信實股東權益總額加上賬面負債金額(扣除現金)。
5淨負債和總債務佔息税折舊攤銷前利潤的計算方法是賬面負債(扣除現金)或總負債除以最近十二個月未計利息、所得税、折舊、攤銷和長期資產減值(“EBITDA”)前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)。
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