附錄 99.1

温迪斯公司公佈了2023年第四季度和全年業績

俄亥俄州都柏林（2024年2月15日）——温迪斯公司（納斯達克股票代碼：WEN）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年未經審計的業績。

温迪家族^®總裁兼首席執行官柯克·坦納表示，該系統在2023年實現了強勁的銷售額、利潤和現金 流量增長，這一切都得到了我們戰略增長支柱的進展的支持。2023年是該品牌連續第13年全球同餐廳銷售增長， 凸顯了該團隊在繼續發展備受喜愛的温迪斯品牌時系統的持續執行和強大的加盟商一致性。儘管近年來出現了極端的通貨膨脹阻力，該團隊還顯著加快了數字銷售，在全球 開設了近 250 家新餐廳，並將美國公司經營的餐廳的利潤率擴大到了新冠疫情之前的水平。

我很高興能通過新的計劃和投資開啟Wendys的下一個篇章，以加速我們的全球增長，大幅擴大餐廳 的利潤率並提高長期股東價值。我期待與團隊合作，抓住未來的重大機遇。

2023 年第四季度和全年摘要

有關本新聞稿中包含的某些 非公認會計準則財務指標的討論和對賬，請參閲 關於非公認會計準則財務指標的披露以及本新聞稿附帶的對賬表。

運營亮點		第四季度								全年
		2022				2023				2022				2023
全系統銷售增長(1)
美國			7.2%				2.3%				5.3%				5.1%
國際(2)			16.8%				9.7%				19.2%				14.1%
全球			8.4%				3.2%				6.8%				6.1%
同店銷售額 增長(1)
美國			5.9%				0.9%				3.9%				3.7%
國際(2)			9.9%				4.3%				12.4%				8.1%
全球			6.4%				1.3%				4.9%				4.3%
全系統銷售額（以 百萬美元計）(3)
美國			$2,976				$3,043				$11,694				$12,285
國際(2)			$414				$455				$1,606				$1,802
全球			$3,390				$3,498				$13,301				$14,088
餐廳開業
美國-總計/淨額			38 / (3)				31 / 20				139 / 56				97 / 36
國際-總計/淨額			40 / 18				65 / 54				137 / 90				151 / 109
全球-總計/淨額			78 / 15				96 / 74				276 / 146				248 / 145
全局重映像完成百分比											79%				86%
(1)全系統的銷售增長和同店銷售增長是按固定貨幣計算的 ，包括公司運營的餐廳和特許經營餐廳的銷售額。 (2) 不包括阿根廷。 (3) 全系統銷售額包括公司運營和特許經營 餐廳的銷售額。

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財務要聞		第四季度						全年
		2022		2023		B/(W)		2022		2023		B/(W)
（以百萬美元計，每股金額除外）		（未經審計）						（未經審計）
總收入		$536.5		$540.7		0.8%		$2,095.5		$2,181.6		4.1%
調整後的收入(1)		$431.3		$431.7		0.1%		$1,689.3		$1,752.6		3.7%
美國公司經營的餐廳利潤率		15.1%		13.5%		(1.6)%		14.3%		15.3%		1.0%
一般和管理費用		$68.5		$65.7		4.1%		$255.0		$250.0		2.0%
營業利潤		$84.0		$86.6		3.1%		$353.3		$382.0		8.1%
報告的有效税率		29.0%		30.2%		(1.2)%		27.2%		26.8%		0.4%
淨收入		$41.3		$46.9		13.6%		$177.4		$204.4		15.2%
調整後 EBITDA		$123.5		$126.6		2.5%		$497.8		$535.9		7.7%
報告的攤薄後每股收益		$0.19		$0.23		21.1%		$0.82		$0.97		18.3%
調整後的每股收益		$0.22		$0.21		(4.5)%		$0.86		$0.97		12.8%
運營現金流								$259.9		$345.4		32.9%
資本支出								$(85.5)		$(85.0)		0.6%
自由現金流(2)								$213.1		$274.3		28.7%

(1)	總收入減去廣告資金收入。

(2)	運營現金流減去資本支出和廣告資金的影響。

第四季度財務摘要

總收入

收入的增長 主要來自廣告基金收入的增加和特許經營權使用費收入的增加，這兩者都主要是由同餐廳銷售額增加所推動的。這些增長部分被特許經營租金收入的減少所抵消，主要是由於租賃分配的減少 。

美國公司經營的餐廳利潤率

美國公司經營的餐廳利潤率下降的主要原因是大宗商品成本上漲、顧客數量下降以及 勞動力成本上升。較高的平均支票部分抵消了這些支票。

一般和管理費用

一般和管理費用的減少主要是由員工薪酬和福利的減少所推動的。

營業利潤

營業利潤的增加主要是由於特許經營權使用費收入的增加、公司對早餐廣告的增量投資減少以及一般和管理費用的減少。 美國公司經營的餐廳利潤率下降以及雲計算安排成本攤銷額的增加部分抵消了這些影響。

淨收入

淨收入的增加主要來自於2023年第四季度提前清償與回購證券化債務相關的債務所帶來的收益以及營業利潤的增加。

調整後 EBITDA

調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於特許經營權使用費收入增加，公司對早餐廣告的增量 投資減少以及一般和管理費用減少。這些費用被美國公司經營的餐廳利潤率下降以及特許經營支持和其他成本的增加所部分抵消，這主要是由於向加盟商提供的 信息技術和數字服務增加所致。

2

調整後每股收益

調整後每股收益的下降是由雲計算安排成本攤銷的增加和税率的提高所推動的。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加部分抵消了這些 。

全年財務摘要

總收入

收入的增加 主要來自公司經營的餐廳的銷售額增加、特許經營權使用費收入的增加以及廣告基金收入的增加。這些增長主要是由同店銷售額的增加所推動的。

美國公司經營的餐廳利潤率

美國公司經營的餐廳利潤率的增加主要是由於支票的平均水平上升。勞動力成本上漲、大宗商品成本上漲和客户數量下降部分抵消了這一增長 。

一般和管理費用

一般和管理費用的減少主要是由員工薪酬和福利的減少、 股票薪酬的減少以及主要由於公司ERP實施的完成而導致的專業費用減少所致。這部分被更高的激勵性薪酬應計額所抵消。

營業利潤

營業利潤的增加主要是由於特許經營權使用費收入的增加、公司對早餐廣告的增量投資減少、美國公司經營的餐廳利潤率的增加以及一般和管理 支出的減少。這部分被雲計算安排成本攤銷的增加和其他營業收入的減少所抵消，這主要是由於去年保險追回的收益大幅增加。

淨收入

淨收入的增加 主要來自營業利潤的增加和其他收入的增加，這主要是由利息收入的增加所推動的。這些增長被投資收入的減少部分抵消。

調整後 EBITDA

調整後 息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於特許經營權使用費收入的增加，公司對早餐廣告的增量投資減少以及美國公司經營的餐廳利潤率的增加。其他 營業收入的減少部分抵消了這些收入，這主要是由於去年保險追回的收益有所增加。

調整後每股收益

調整後每股收益的增長是由調整後的息税折舊攤銷前利潤的增加和利息收入的增加所推動的。 這些增長被投資收入的減少和雲計算安排成本攤銷的增加部分抵消。

自由現金流

自由現金流的增加主要是由於經非現金支出調整後的淨收入增加 以及激勵性薪酬支付的減少。

公司宣佈季度分紅

該公司今天宣佈其定期季度現金分紅為每股25美分。股息將於2024年3月15日支付給截至2024年3月1日的 名股東。截至2024年2月8日，已發行普通股數量約為2.055億股。

3

股票回購

該公司在2023年第四季度以4,570萬美元的價格回購了240萬股股票。截至本新聞稿發佈之日，公司尚未在2024年第一季度 回購任何股票。截至2月15日，根據公司將於2027年2月到期的現有股票回購授權，仍有約3.1億美元可供使用。

公司宣佈投資以推動全球加速增長

該公司今天宣佈了投資，這些投資預計將加速全球增長，實現餐廳利潤率的顯著增長，並推動長期 股東價值。該公司計劃投資：

•

未來兩年 ，美國和加拿大的早餐廣告增量約為5500萬美元，平均分配；

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大約1500萬美元，主要在2024年，用於通過移動應用程序增強和 個性化營銷能力的逐步變化來支持數字增長；

•

大約3000萬美元用於支持在2025年底之前向所有美國公司運營的 餐廳推出數字菜單板，並在未來兩年內對全球系統進行數字菜單板改進。

2024 年展望

本新聞稿包括對某些非公認會計準則財務指標的前瞻性預測，包括 全系統銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和自由現金流。公司不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和自由現金流中的某些費用和收益，例如我們的廣告 基金的影響，包括限制性運營資產和負債的淨變化以及廣告基金收入超過廣告基金支出的任何超額或赤字、長期資產減值、重組和調整成本、系統 優化收益、淨額、雲計算安排攤銷、提前清償債務的收益, net 以及某些時間和分辨率税務問題。由於這些支出 和福利的性質和金額的不確定性和可變性，如果不做出不合理的努力，公司就無法對經營活動提供的淨收益、每股收益或淨現金進行預測，或者對這些預計衡量標準進行對賬。

該公司預計，在2024年期間：

•

全球全系統銷售增長：5% 至 6%

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤：5.35億美元至5.45億美元

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調整後的每股收益：0.98美元至1.02美元

•

運營現金流：3.7億美元至3.9億美元

•

資本支出：9,000萬至1億美元

•

自由現金流：280 至 2.9 億美元

電話會議和網絡直播定於今天，2月15日上午 8:30 舉行

公司將於美國東部時間2月15日星期四上午8點30分舉行電話會議，同時在公司的投資者關係 網站www.irwendys.com上進行網絡直播。相關的演示材料也將在公司的投資者關係網站上公佈。國內來電者將通過電話 (844) 200-6205 進行電話直播，國際來電者撥打 (929) 526-1599，均使用活動編號796998。存檔的網絡直播和演示材料將在公司的投資者關係網站上提供 。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，這些陳述屬於1995年 《私人證券訴訟改革法》（《改革法》）所指的前瞻性陳述。通常，前瞻性陳述包括可能、相信、計劃、預期、預期、打算、估計、 目標、未來、展望、指引或否定等詞語，或類似的表述。此外，所有涉及未來運營、財務或業務業績、戰略或 舉措、未來效率或儲蓄、預期成本或費用、未來資本化、近期或待定投資或交易的預期影響的陳述，以及表達對未來業績或品牌健康狀況的總體看法的陳述，均為 個《改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司在發表此類陳述時的預期，僅代表其發表之日以及

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容易受到許多風險、不確定性和其他因素的影響。對於所有這些前瞻性陳述，公司聲稱改革法案中包含的前瞻性陳述 受到安全港的保護。公司的實際業績、業績和成就可能與公司前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

許多重要因素可能會影響公司的未來業績，並導致這些業績與 公司的前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於以下因素：（1）競爭或不良客户體驗的影響；（2）不利的經濟狀況或中斷， 包括温迪斯餐廳高度集中的地區；（3）全權消費者支出和消費者品味和偏好的變化；（4）COVID-19 對公司業務的幹擾及其對公司經營業績、財務業績的影響狀況和前景；(5) 對公司聲譽或價值的影響；以及對公司 品牌的看法；(6) 公司營銷和廣告計劃以及新產品開發的有效性；(7) 公司管理社交媒體影響的能力；(8) 公司保護其 知識產權的能力；(9) 涉及公司產品的食品安全事件或健康問題；(10) 我們加快全球銷售增長並在日常工作中實現或維持市場份額的能力; (11) 公司通過開發新餐廳實現其增長戰略的能力及其形象激活計劃；(12) 公司有效管理餐廳的收購和處置或成功 實施其他戰略舉措的能力；(13) 與租賃和擁有大量房地產相關的風險，包括環境問題；(14) 與公司國際業務相關的風險，包括 執行其國際增長戰略的能力；(15) 商品和其他運營成本的變化；(16) 短缺或中斷本公司的供應或分銷與 公司獨立供應鏈採購合作社相關的產品和其他風險；(17) 勞動力成本增加或勞動力短缺的影響；(18) 關鍵人員的持續繼任和留用以及公司領導和組織結構的 效率；(19) 與公司數字商務戰略、平臺和技術相關的風險，包括其適應行業趨勢和 消費者偏好變化的能力；(20) 公司對計算機系統和信息技術的依賴，包括與其系統或技術故障或中斷或發生網絡事件或 缺陷相關的風險；(21) 與公司證券化融資機制和其他債務協議相關的風險，包括遵守運營和財務契約、對籌集額外資金能力的限制、總體債務水平的影響以及公司產生足夠現金流以履行其還本付息義務和經營業務的能力；(22)) 與公司相關的風險資本配置政策，包括 股權和債務回購及股息支付的金額和時間；(23) 與投訴和訴訟、遵守法律和監管要求以及越來越關注環境、社會和治理 問題相關的風險；(24) 與保險的供應和成本、會計準則的變化、減值或其他費用的確認、税率或税法的變化以及外幣匯率波動相關的風險； (25) 公司以外的條件控制，例如惡劣天氣狀況、自然災害、敵對行動、社會動盪、健康流行病或流行病或其他災難性事件；以及（26）公司在向美國證券交易委員會發布的新聞稿、公開聲明和/或文件中提及的 的其他風險和不確定性，包括公司 10-K和10-Q表格的風險因素部分中列出的風險和不確定性。

除了上述因素外，還存在與公司以特許經營為主的商業模式相關的 風險，這些風險可能會影響其業績、業績和成就。此類風險包括公司識別、吸引和留住有經驗和合格的 加盟商的能力、公司有效管理加盟商之間和加盟商之間餐廳轉讓的能力、加盟商的業務和財務狀況、加盟商支付特許權使用費的能力、廣告、開發、 重組和其他承諾、加盟商參與品牌戰略以及加盟商是獨立第三方這一事實擁有、經營並負責監督其運營的人餐館。 公司以特許經營為主的商業模式也可能會影響Wendys系統有效應對和適應市場變化的能力。

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所有未來歸因於公司或代表 行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受上述警告性陳述的全部明確限制。新的風險和不確定性不時出現，公司目前認為不重要的因素可能會變得很重要， 公司無法預測這些事件或它們可能如何影響公司。

除非聯邦證券法要求，否則公司不承擔在本新聞稿發佈之日後因新信息、未來事件或事態發展而更新任何 前瞻性陳述的義務，儘管公司可能會不時這樣做。公司不認可 第三方可能對未來業績做出的任何預測。

無法保證任何額外的定期季度現金 股息將在本聲明發布之日之後申報或支付，也無法保證此類分紅的金額或時間（如果有）。未來的股息支付（如果有）受適用法律的約束，將由董事會酌情支付，並將根據公司的收益、財務狀況和現金要求等因素以及其他因素支付。

關於非公認會計準則財務指標的披露

除了根據美國 公認會計原則（GAAP）在本新聞稿中提出的財務指標外，公司還在本新聞稿中納入了某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後每股 股收益、自由現金流和全系統銷售。

公司使用調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和全系統銷售額作為企業經營業績的內部衡量標準，並作為衡量公司同行和競爭對手的績效指標。公司還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和全系統銷售額來制定高管薪酬的業績目標 。該公司認為，其調整後收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和全系統銷售額的列報為我們 當前業務的基本經營業績提供了有意義的視角，使投資者能夠更好地瞭解和評估我們的歷史和預期經營業績。公司認為，這些非公認會計準則財務指標是衡量經營業績的重要補充 指標，因為它們刪除了與我們的核心經營業績無關的不同時期不同的項目，並突顯了僅依靠GAAP 財務指標時可能不明顯的業務趨勢。由於不包括項目的性質和/或規模，此類項目不反映未來的收益、虧損、支出或收益，也不代表我們未來的經營業績。公司認為，投資者、分析師 和其他利益相關方使用調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和全系統銷售額來評估發行人，這些指標的列報有助於根據公認會計準則業績對公司的經營 業績進行比較評估。

本新聞稿還包括有關公司自由 現金流的披露。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，公司將其用作內部流動性的衡量標準。公司還使用自由現金流來為 的高管薪酬目的制定績效目標。公司將自由現金流定義為運營現金流減去（i）資本支出和（ii）廣告基金限制性運營資產和負債的淨變動，以及根據GAAP報告的廣告資金收入超過廣告資金支出的任何 超額/赤字。我們的廣告資金的影響不包括在內，因為這些資金僅用於廣告，不能用於 公司的營運資金需求。公司還可能在本 新聞稿所附對賬表中確定的範圍內，對某些非經常性或異常項目進行額外調整。該公司認為，自由現金流是衡量投資者和其他利益相關者的重要流動性指標，因為它傳達了有多少現金流可用於營運資金需求或用於回購股票、支付 股息、償還或再融資債務、為可能的收購或投資融資或現金的其他用途。

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根據公認會計原則，調整後的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益、自由現金流和全系統銷售額不是 的認可條款，公司對這些非公認會計準則財務指標的列報並不能取代公司根據公認會計原則列報的財務業績。由於 所有公司計算調整後收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益、自由現金流和全系統銷售額（以及類似標題的財務指標）的方式不一樣，因此其他公司使用的這些衡量標準可能與公司計算此類衡量標準的方式不一致。與最直接可比的GAAP財務指標相比，本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標不應被解釋為替代公司 業績或更好的指標。有關此處包含的某些非公認會計準則財務指標 的更多信息，請參閲本新聞稿附帶的對賬表。

主要業務措施

公司 使用某些關鍵業務指標跟蹤其經營業績並管理其業務，包括同店銷售額、全系統銷售額和公司經營的餐廳利潤率，這些指標是快餐店 行業常用的衡量標準，對了解公司業績很重要。

同店銷售額和全系統銷售額均包括公司經營的 和特許經營餐廳的銷售額。該公司報告説，新餐廳在連續開業15個月後，同店的銷售額，以及重新映像的餐廳在重新開業後立即的銷售額。暫時關閉超過一個財年 周的餐廳不包括在同一餐廳的銷售額中。

特許經營餐廳的銷售額由我們的加盟商報告，代表他們在 特許經營的 Wendys 餐廳的銷售收入。特許經營餐廳的銷售額不記作公司收入，也不包含在公司的合併財務報表中。但是，公司的特許權使用費收入是按Wendys加盟商銷售額的 百分比計算的，因此，加盟商的銷售會直接影響公司的特許權使用費收入和盈利能力。

由於阿根廷經濟高度通貨膨脹，同店銷售額和全系統銷售額不包括來自阿根廷的銷售額。

該公司以固定貨幣計算同店銷售額和全系統銷售增長。固定貨幣結果不包括外幣 貨幣折算的影響，是通過按上一年的平均匯率折算本年度業績得出的。該公司認為，排除外幣折算的影響可以提供更好的同比可比性。

美國公司經營的餐廳利潤率定義為美國公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以美國 公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳勞動力和入住率、廣告和其他運營成本。銷售成本不包括支持餐廳運營的某些成本，這些成本未分配給個人 餐廳，這些成本包含在一般和管理中。銷售成本還不包括折舊和攤銷費用以及長期資產的減值。因此，由於所呈現的餐廳利潤率不包括上述 所描述的某些成本，因此其用處可能有限，可能無法與我們行業中其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。

關於 Wendys

温迪斯^®由戴夫·託馬斯於 1969 年在俄亥俄州哥倫布市創立。Dave 以 為前提創業，質量是我們的祕訣^®，它仍然是 Wendys 系統的路標。Wendys 最出名的是它 按訂單定做方形漢堡包，使用新鮮的、從未冷凍過的牛肉*、新鮮準備的沙拉以及其他招牌食品，例如辣椒、烤土豆和 Frosty^®甜點。温迪斯公司（納斯達克股票代碼：WEN）致力於做正確的事，為他人的生活帶來積極的改變。這在 公司對戴夫·託馬斯收養基金會的支持中最為明顯^®及其招牌 Wendys Wonderful Kids^®該計劃， 旨在為每個等待從北方收養的孩子找到一個充滿愛心的、永遠的家

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美國寄養系統。如今，Wendys及其加盟商在全球7,000多家餐廳僱用了數十萬名員工，其願景是成為世界上最繁榮和最受歡迎的餐廳品牌。有關特許經營的詳細信息，請通過www.wendys.com/franchising與我們聯繫。訪問 www.wendys.com 和 www.squaredealblog.com 瞭解更多信息，使用 @wendys 在 X 和 Instagram 上聯繫我們，在 Facebook 上通過 www.facebook.com/wendys 聯繫我們。

*美國本土、阿拉斯加和加拿大有新鮮牛肉供應。

投資者聯繫人：

凱爾西·弗裏德

投資者關係董事

(614) 764-3345；kelsey.freed@wendys.com

媒體聯繫人：

海蒂·紹爾

傳播、公共 事務和客户服務副總裁

(614) 764-3368；heidi.schauer@wendys.com

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Wendys 公司及其子公司

合併運營報表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三個月和十二個月期間

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

		三個月已結束								十二個月已結束
		2022				2023				2022				2023
收入：
銷售		$	227,655			$	226,725			$	896,585			$	930,083
特許經營權使用費收入			124,173				127,793				485,488				512,159
特許經營費			19,917				20,468				72,747				80,172
特許經營租金收入			59,521				56,761				234,465				230,168
廣告資金收入			105,244				108,904				406,220				428,996
			536,510				540,651				2,095,505				2,181,578
成本和支出：
銷售成本			194,663				197,425				773,169				794,493
特許經營支持和其他費用			12,280				15,390				46,736				57,243
特許經營租金費用			31,384				30,470				124,083				125,371
廣告資金支出			113,718				108,829				430,760				428,003
一般和行政			68,473				65,658				254,979				249,964
折舊和攤銷（不包括下文 單獨顯示的雲計算安排的攤銷）			32,503				34,531				133,414				135,789
雲計算安排的攤銷			1,506				5,086				2,394				12,778
系統優化收益，淨值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重組和調整成本			70				1,100				698				9,200
長期資產的減值			3,738				888				6,420				1,401
其他營業收入，淨額			(3,201	)			(4,594	)			(23,683	)			(13,768	)
			452,493				454,022				1,742,191				1,799,594
營業利潤			84,017				86,629				353,314				381,984
利息支出，淨額			(31,913	)			(30,263	)			(122,319	)			(124,061	)
提前清償債務的收益，淨額			—				3,868				—				2,283
投資收益（虧損），淨額			—				31				2,107				(10,358	)
其他收入，淨額			6,048				7,024				10,403				29,570
所得税前收入			58,152				67,289				243,505				279,418
所得税準備金			(16,877	)			(20,351	)			(66,135	)			(74,978	)
淨收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
每股淨收益：
基本		$	.19			$	.23			$	.83			$	.98
稀釋			.19				.23				.82				.97
用於計算每股基本收益的股票數量			212,967				205,938				213,766				209,486
用於計算每股攤薄收益的股票數量			215,346				207,578				215,839				211,534

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Wendys 公司及其子公司

合併資產負債表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千計，面值除外）

（未經審計）

		1月1日 2023				十二月三十一日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	745,889			$	516,037
限制性現金			35,203				35,848
應收賬款和票據，淨額			116,426				121,683
庫存			7,129				6,690
預付費用和其他流動資產			26,963				39,640
廣告資金限制資產			126,673				117,755
流動資產總額			1,058,283				837,653
屬性			895,778				891,080
融資租賃資產			234,570				228,936
經營租賃資產			754,498				705,615
善意			773,088				773,727
其他無形資產			1,248,800				1,219,129
投資			46,028				34,445
對銷售型和直接融資租賃的淨投資			317,337				313,664
其他資產			170,962				178,577
總資產		$	5,499,344			$	5,182,826
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分		$	29,250			$	29,250
融資租賃負債的流動部分			18,316				20,250
經營租賃負債的流動部分			48,120				49,353
應付賬款			43,996				27,370
應計費用和其他流動負債			116,010				135,149
廣告基金限制性負債			132,307				120,558
流動負債總額			387,999				381,930
長期債務			2,822,196				2,732,814
長期融資租賃負債			571,877				568,767
長期經營租賃負債			792,051				739,340
遞延所得税			270,421				270,353
遞延特許經營費			90,231				90,132
其他負債			98,849				89,711
負債總額			5,033,624				4,873,047
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.10美元；已授權1,500,000股；已發行470,424股；已發行213,101股和 205,397股已發行股票			47,042				47,042
額外的實收資本			2,937,885				2,960,035
留存收益			414,749				409,863
按成本計算在國庫中持有的普通股；分別為257,323股和265,027股			(2,869,780	)			(3,048,786	)
累計其他綜合虧損			(64,176	)			(58,375	)
股東權益總額			465,720				309,779
負債和股東權益總額		$	5,499,344			$	5,182,826

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Wendys 公司及其子公司

合併現金流量表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的十二個月期間

（以千計）

（未經審計）

		十二個月已結束
		2022				2023
來自經營活動的現金流：
淨收入		$	177,370			$	204,440
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷（不包括下文 單獨顯示的雲計算安排的攤銷）			133,414				135,789
雲計算安排的攤銷			2,394				12,778
基於股份的薪酬			24,538				23,747
長期資產的減值			6,420				1,401
遞延所得税			4,305				(807	)
非現金租金支出，淨額			33,915				40,655
經營租賃負債的變化			(45,682	)			(47,212	)
遞延供應商獎勵的淨收入（確認）			(1,060	)			1,034
系統優化收益，淨值			(6,779	)			(880	)
出售投資的收益，淨額			—				(31	)
從 TimWen 合資企業收到的分配			12,612				12,901
合資企業淨收益中的權益			(9,422	)			(10,819	)
長期債務相關活動，淨額			7,762				5,320
雲計算安排支出			(30,220	)			(32,902	)
其他，淨額			(4,554	)			22,883
運營資產和負債的變化：
應收賬款和票據，淨額			(5,857	)			430
庫存			(1,203	)			439
預付費用和其他流動資產			6,769				(672	)
廣告基金限制資產和負債			(30,503	)			(18,210	)
應付賬款			(1,533	)			(8,826	)
應計費用和其他流動負債			(12,782	)			3,958
經營活動提供的淨現金			259,904				345,416
來自投資活動的現金流：
資本支出			(85,544	)			(85,021	)
特許經營發展基金			(3,605	)			(7,951	)
處置			8,237				2,115
出售投資的收益			—				31
應收票據，淨額			3,136				4,280
用於投資活動的淨現金			(77,776	)			(86,546	)
來自融資活動的現金流：
長期債務的收益			500,000				—
償還長期債務			(26,750	)			(94,702	)
償還融資租賃負債			(17,312	)			(21,588	)
遞延融資成本			(10,232	)			—
普通股回購，包括加速股票回購			(51,950	)			(189,554	)
分紅			(106,779	)			(209,253	)
股票期權行使的收益			4,865				14,667
與股份薪酬的預扣税相關的款項			(3,168	)			(3,873	)
由（用於）融資活動提供的淨現金			288,674				(504,303	)
匯率變動對現金影響之前由（用於）運營提供的淨現金			470,802				(245,433	)
匯率變動對現金的影響			(5,967	)			2,448
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			464,835				(242,985	)
期初現金、現金等價物和限制性現金			366,966				831,801
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	831,801			$	588,816

11

Wendys 公司及其子公司

淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和收入與調整後收入的對賬

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三個月和十二個月期間

（以千計）

（未經審計）

		三個月已結束								十二個月已結束
		2022				2023				2022				2023
淨收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
所得税準備金			16,877				20,351				66,135				74,978
所得税前收入			58,152				67,289				243,505				279,418
其他收入，淨額			(6,048	)			(7,024	)			(10,403	)			(29,570	)
投資（收益）虧損，淨額			—				(31	)			(2,107	)			10,358
提前清償債務的收益，淨額			—				(3,868	)			—				(2,283	)
利息支出，淨額			31,913				30,263				122,319				124,061
營業利潤			84,017				86,629				353,314				381,984
加上（更少）：
廣告資金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
廣告資金支出 (a)			109,512				108,069				414,545				424,652
折舊和攤銷（不包括下文 單獨顯示的雲計算安排的攤銷）			32,503				34,531				133,414				135,789
雲計算安排的攤銷			1,506				5,086				2,394				12,778
系統優化收益，淨值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重組和調整成本			70				1,100				698				9,200
長期資產的減值			3,738				888				6,420				1,401
調整後 EBITDA		$	123,461			$	126,638			$	497,786			$	535,928
收入		$	536,510			$	540,651			$	2,095,505			$	2,181,578
減去：
廣告資金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
調整後的收入		$	431,266			$	431,747			$	1,689,285			$	1,752,582

(a)	不包括截至2023年1月1日的三個月和十二個月中分別為4,091美元和15,116美元的廣告資金支出，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月中分別與公司增量廣告融資相關的599美元和2,401美元。此外，不包括截至2023年1月1日的三個月和十二個月中其他與國際相關的廣告 赤字分別為115美元和1,099美元，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月中分別為161美元和950美元。

12

Wendys 公司及其子公司

淨收益和攤薄後每股收益的對賬至

調整後每股收益和調整後每股收益

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三個月和十二個月期間

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

		三個月已結束								十二個月已結束
		2022				2023				2022				2023
淨收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
加上（更少）：
廣告資金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
廣告資金支出 (a)			109,512				108,069				414,545				424,652
系統優化收益，淨值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重組和調整成本			70				1,100				698				9,200
長期資產的減值			3,738				888				6,420				1,401
提前清償債務的收益，淨額			—				(3,868	)			—				(2,283	)
調整總額			5,435				(3,476	)			8,664				3,094
所得税對調整的影響(b)			109				849				298				(1,423	)
調整總額，扣除所得税			5,544				(2,627	)			8,962				1,671
調整後收入		$	46,819			$	44,311			$	186,332			$	206,111
攤薄後的每股收益		$	.19			$	.23			$	.82			$	.97
扣除所得税後的每股調整總額			.03				(.02	)			.04				—
調整後的每股收益		$	.22			$	.21			$	.86			$	.97

(a)	不包括截至2023年1月1日的三個月和十二個月中分別為4,091美元和15,116美元的廣告資金支出，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月中分別與公司增量廣告融資相關的599美元和2,401美元。此外，不包括截至2023年1月1日的三個月和十二個月中其他與國際相關的廣告 赤字分別為115美元和1,099美元，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月中分別為161美元和950美元。

(b)	調整與非公認會計準則調整的税收影響有關， 是根據基礎非公認會計準則調整的性質及其相關的司法管轄區税率確定的。

13

Wendys 公司及其子公司

經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的十二個月期間

（以千計）

（未經審計）

		十二個月已結束
		2022				2023
經營活動提供的淨現金		$	259,904			$	345,416
加上（更少）：
資本支出			(85,544	)			(85,021	)
廣告資金的影響 (a)			38,765				13,866
自由現金流		$	213,125			$	274,261

(a)	2022年和2023年廣告資金的影響包括基金的限制性運營資產和 負債的淨變化，分別為30,503美元和18,210美元，以及淨收益中分別包含的廣告資金（赤字）盈餘為8,262美元和4,344美元。2022年和2023年廣告資金的影響不包括公司分別為15,179美元和2,401美元的增量廣告資金。

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