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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ______ 到 _____ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-38635
Resideo 科技公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 82-5318796 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
北第 71 街 16100 號, 550 套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州 | | 85254 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(480) 573-5340
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題: | 交易代碼: | 註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,面值每股0.001美元 | REZI | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已就編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b) 條)對其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估提交了報告和證明 ☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
根據截至2023年6月30日紐約證券交易所普通股的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值為美元2.6十億。
截至2024年2月2日,註冊人普通股的已發行股票數量為,面值每股0.001美元 145,318,782股份。
以引用方式納入的文檔
註冊人根據第14A條向美國證券交易委員會提交的與註冊人2024年年度股東大會有關的部分委託書將以引用方式納入本10-K表格的第三部分,該委託書將在本文件發佈之日之後提交。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交.
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 8 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 20 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 20 |
第 2 項。 | 屬性 | 22 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 22 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 22 |
第二部分。 |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 23 |
第 6 項。 | 已保留 | 24 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 80 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 80 |
項目 9B。 | 其他信息 | 80 |
項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 80 |
第三部分。 |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 81 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 81 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 81 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 81 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 81 |
第四部分。 |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 82 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 87 |
| 簽名 | 88 |
| | |
第一部分
第 1 項。商業
普通的
除非上下文另有規定,否則此處使用的 “Resideo”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 一詞是指Resideo Technologies, Inc.及其合併子公司。
我們脱離了霍尼韋爾國際公司(“霍尼韋爾”),成為一家獨立的上市公司,這是向霍尼韋爾股東按比例分配普通股的結果(“分拆股票”)。我們的普通股於2018年10月29日開始在紐約證券交易所 “定期” 交易,股票代碼為 “REZI”。
業務描述
Resideo是技術驅動型產品和解決方案的全球領先製造商和開發商,為全球超過1.5億個家庭提供關鍵的舒適度、能源管理、水管理以及安全和安保解決方案。我們還是商業和住宅市場低壓安防和生命安全產品的領先批發分銷商,並提供各種相鄰的產品類別,包括視聽、網絡、電線電纜和智能家居解決方案。我們通過產品和解決方案和ADI全球分銷這兩個業務部門為客户創造價值,這兩個業務部門分別貢獻了截至2023年12月31日的年度淨收入的42.8%和57.2%。
我們的主要重點是專業渠道,我們是大約 100,000 名專業人員值得信賴的合作伙伴。我們的全球規模、產品供應的廣度、創新傳統以及差異化的服務和支持使我們與專業安裝人員建立了值得信賴的關係,也是我們成功的關鍵驅動力。
我們在處於多種長期增長趨勢交匯處的大型市場開展業務。我們認為,人們對關鍵舒適度、能源管理和可行的家居安全和安保解決方案的需求與日俱增,再加上能源轉型的長期影響,正在推動對我們提供的產品和解決方案類型的投資。
產品和解決方案: 我們的舒適、能源管理、安全和保障產品和解決方案受益於值得信賴的知名關鍵品牌產品,例如霍尼韋爾家居、First Alert、Resideo、Braukmann、Brukmann、BRK等。我們的產品包括温度和濕度控制、熱和燃燒解決方案、水和室內空氣質量解決方案、煙霧和一氧化碳探測家居安全產品和滅火產品、安全面板、傳感器、外圍設備、通信設備、攝像機、其他與家居相關的生活方式便利解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。通過我們在牆上和牆後的整個家庭佈局,我們是家庭連接的推動者,擁有約1160萬聯網客户。我們的互聯解決方案利用數據為最終用户提供控制、可見性、見解和警報。我們全面的產品套件還使我們能夠與專業人士建立和維持長期的合作伙伴關係,這些專業人士依靠我們的產品選擇和可用性以及配置的解決方案來幫助他們取得成功。
連接創造了一個龐大且快速增長的聯網家居市場。我們相信,向專業人士和消費者提供產品、解決方案和服務,將不同的傳感器、系統和控件集成到家中,從而實現差異化的洞察力是存在的。我們在家居中的重要地位,無論是在牆上還是在牆後,都使我們能夠為消費者期望從互聯家居中獲得的價值和便利。
ADI 全球分銷: 我們的ADI全球分銷部門是包括安全、消防、門禁控制和視頻產品在內的低壓安全產品的領先批發分銷商,並積極參與智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連接和結構化佈線產品等更廣泛的相關市場。通過遍佈13個國家的近200個庫存地點,ADI全球分銷向約10萬名專業人員的客户羣分銷來自一千多家制造商的超過45萬種產品,並因其卓越的客户服務而獲得認可。我們相信,這種全球足跡為我們的核心產品提供了與競爭對手相比具有明顯的規模和網絡優勢。此外,我們相信我們的客户會從我們知識淵博的設計專家的建議和建議中獲得巨大價值,這使我們的客户能夠更好地滿足安裝和維修專業安全系統的技術和系統集成專業知識要求。我們將繼續提供增值服務,包括售前系統設計、全天候訂單提貨以及選擇性地推出新產品類別。
競爭
我們的行業和市場在產品和解決方案以及ADI全球分銷領域都競爭激烈,我們在產品、服務和解決方案方面與全球、國家、區域和本地提供商競爭,包括製造商、分銷商、服務提供商、零售商和在線商務提供商,以及擁有非傳統業務和客户服務模式或顛覆性技術和產品(包括有線電視、電信)、參與互聯家居競爭的大型科技公司的新進入者空間和小型市場進入者,為其產品、應用程序和服務提供控制能力,並正在努力開發以應對更廣泛的互聯家居市場。
影響我們在行業中競爭地位的因素包括產品和服務創新、我們的聲譽和品牌聲譽、銷售和營銷計劃、客户關係、產品性能、可靠性和保修、產品培訓和活動的質量和廣度、產品可用性、交付的速度和準確性、服務和價格、技術支持以及信貸可用性。
材料和供應商
我們在產品和解決方案中製造產品時使用的購買材料包括銅、鋼、鋁、塑料、印刷電路板(“PCB”)、半導體和被動電子設備。購買的材料涵蓋了廣泛的供應商增值,從原材料和單一組件到組件和成品,而且在商用現成品和印刷品上都有大量支出。儘管材料替代或供應商變更的執行可能會消耗大量資源,並可能導致延誤和其他效率低下,但如果供應商無法提供材料,則可能存在替代方案。就我們的ADI全球分銷業務而言,我們依靠品牌產品的主要供應商將某些產品轉售給我們的客户,這些客户可能會根據工作要求或其他品牌聲譽進行購買。原材料價格波動、主要供應商滿足質量和交付要求的能力以及災難性事件可能會增加成本,影響我們的產品和服務的供應,並影響我們履行對客户承諾的能力。
製造業
我們的產品和解決方案業務在世界各地運營製造和分銷設施,包括位於墨西哥、捷克共和國、匈牙利、美國(“美國”)、德國、英國、荷蘭和中國的工廠。我們的產品和解決方案收入中有很大一部分來自我們自己的工廠生產的產品,其餘的則是 “買來賣”(直接從其他製造商那裏購買的成品)或來自第三方合同製造商的產品。我們製造業務的主要活動和能力包括印刷電路板組裝、注塑成型、表面貼裝技術、自動和手動裝配和測試、電工裝配和測試、壓鑄和加工、校準和最終測試。我們從全球範圍內的眾多第三方供應商那裏採購原材料和商品、電子元件和組件,以及機械部件和組件。就我們的ADI全球分銷業務而言,我們依靠第三方製造商提供第三方品牌和ADI全球分銷獨家品牌產品。
待辦事項
我們在待辦事項中包括已接受的客户產品採購訂單和全球分銷商庫存訂單。我們待辦事項中的產品訂單可能會更改交貨時間表或取消訂單,購買者通常可以選擇取消訂單,而不會受到任何處罰。我們的待辦事項可能會根據客户的訂單模式而大幅波動,而客户的訂單模式反過來又可能因快速變化的業務環境而有很大差異。因此,我們認為我們在任何時候的待辦事項都不一定代表未來任何時期的實際銷售額。
監管與環境合規與監管資本支出
我們受各種聯邦、州、地方和外國政府要求的約束,這些要求涉及環境健康和安全保護標準以及許可、標籤和其他要求,其中包括電子和無線通信、空氣排放、廢水排放、危險或有毒材料的使用、處理和處置、環境污染的補救、數據隱私和安全、網絡安全、電話營銷、電子郵件營銷、其他形式的在線廣告和消費者保護、許可、工作我們的員工和其他人的條件和報酬。我們的業務還可能受到政府能源效率和節能標準監管以及產品安全法規變化的影響。這些法律法規和其他法律法規會影響
我們開展業務的方式以及立法或政府政策的變化可能會對我們的全球業務產生有利和不利的影響。有關影響我們業務的各種法律法規的更詳細描述,請參閲 第 1A 項。風險因素.
我們努力遵守適用於我們的業務和產品的眾多聯邦、州和地方法規通常會導致資本支出。我們投入資本來設計和升級我們的產品,以達到或超過適用於它們競爭的行業的標準。我們正在進行的環境合規計劃也導致資本支出。截至2023年12月31日,我們記錄了與Resideo擁有和運營的場地相關的約2200萬美元的環境調查和修復負債。監管和環境考慮是所有重大資本支出決策的一部分;但是,2023年僅與監管合規相關的支出並不重要。管理層認為,與遵守任何個別法規或相關法規組相關的任何未來資本支出金額都不會對我們的財務業績或競爭地位產生重大不利影響。請參閲 註釋 15.承付款和或有開支 至合併財務報表。
人力資本
截至2023年12月31日,我們在32個國家僱用了約14,000名員工,其中約3,100名員工在美國,7,000名員工在墨西哥。集體談判協議涵蓋了Resideo約4%的美國員工和8%的非美國員工。我們相信與員工的關係良好。
健康與安全: 我們承諾在整個 2023 年持續為所有員工提供安全健康的工作場所,這體現在在 ISO 14001:2015 和 ISO 45001:2018 全面認證方面取得的進展,共有 10 個製造基地現已獲得 ISO 14001:2015 認證,8 個製造基地獲得 ISO 45001:2018 認證,4 個製造基地獲得 ISO 50001:2018 認證。2023年底,我們的全球總病例事故率或 “TCIR”(每100名員工的職業傷害和疾病數量)為0.37。我們通過平衡的關鍵績效指標記分卡來監控我們的安全。除了被動事件管理調查和根本原因分析指標外,我們還測量和分析我們的危害觀察、直屬經理指定的健康和安全檢查以及經認證的健康和安全首席審計師的內部審計計劃生成的數據,以提供見解和情報,幫助我們在問題導致事故之前主動緩解問題。
總獎勵:我們的主要薪酬策略是確保每年和長期的 “績效薪酬”,這推動了問責制和生產率的心態。我們的薪酬指導原則是建立簡單、一致和平衡的薪酬結構。我們以符合良好治理做法的方式構建和管理我們的獎勵計劃。我們認為,員工的利益必須與股東保持一致。我們提供全面、有競爭力的現代福利,這些福利承認我們員工隊伍的多樣性,旨在滿足員工的不同需求並促進選擇。我們的套餐包括帶薪休假、靈活的工作時間表、教育援助計劃等。
這些行動強化了我們的文化,即重視員工,力求吸引和留住我們在市場上獲勝所需的人才。我們認為,我們具有競爭力的績效薪酬計劃和全面的福利計劃相結合,表明了我們對為員工提供引人注目的總薪酬價值主張的承諾。
多元化、公平、包容和歸屬感(“DEIB”):我們致力於創造一個多元化、公平和包容的工作環境,讓每個人都能感受到歸屬感。去年,我們擴大了多元化、公平和包容的敍事範圍,將 “歸屬感” 包括在內,以確保我們不僅擁有多元化和包容性的文化,而且我們的員工感覺與組織息息相關。2023年,我們專注於執行我們的DEIB戰略,其中包括(1)吸引、培養和留住多元化的員工隊伍,(2)培養成功的文化,以及(3)被我們的客户和我們所服務的社區認定為首選公司。我們如何執行DEIB戰略的一個例子是我們六個員工資源羣體(“ERG”)的持續支持和發展:女性、LGBTQIA+、黑人、拉丁裔、退伍軍人和具有不同能力的人。每個ERG都由公司高級領導贊助和支持,並與我們的執行領導層進行了對話,討論改善我們的包容性和歸屬感文化的想法。我們的公司職能部門和業務部門繼續跟蹤我們的多元化和包容性舉措的進展。
多元化是我們招聘戰略的核心組成部分。我們將繼續評估業務需求,並確定與之合作的多元化組織,以促進多元化人才的流動。 我們的多元化宣傳活動包括聯繫各種類別的多元化工作委員會和不同的合作伙伴關係,例如女工程師協會(“SWE”)和
全國黑人工程師協會(“NSBE”)。此外,我們維持了職業5級以上職位的多元化指導方針,要求面試名單中包括女性和/或種族/族裔多元化的候選人,極少數情況除外。
人才獲取、管理和發展: 我們擁有強大的招聘模式,可以在我們運營的地區吸引各種級別的人才。2023 年,我們填補空缺職位的平均時間為 41 天,我們僱用了 4,350 名員工,其中大約 3,400 名是生產工人。在內部,每年在全球和所有業務領域進行戰略人才審查和繼任計劃。
2023 年,我們繼續進行員工聲音調查的年度週期。該調查允許我們公司的每個職能部門通過三個槓桿查看其評級:動機、能力和期望知識。按10分制計算,我們在2023年週期的總體參與度得分為7.8分,比去年下降了0.1個百分點。我們的員工淨推薦值(“NPS”)為31分,比去年下降了2分,範圍從-100到+100不等(根據員工淨推薦值的行業標準,任何高於10的分數均視為良好)。每個子組織的任務是根據收到的反饋制定行動計劃。
我們將繼續為我們的人事經理提供定期培訓。2023 年,我們繼續舉辦人員領導力研討會,更加註重在整個組織中貫徹戰略和對他人的尊重。經理及其團隊成員繼續參與三年一度的 “Pulse” 對話,以設定績效預期並監控和評估績效。強烈鼓勵Resideo的人事經理經常提供非正式的反饋,以便員工始終清楚自己的績效水平。
為了更好地支持員工的發展,我們將繼續提供指導平臺,以實現更有效的配對,為導師和受訓者提供發展資源,並通過詳細的會議議程促進指導關係的自然發展。我們在 2023 年推出了一項名為 Talent Builder 的新內部認證計劃,旨在幫助我們的導師瞭解指導關係中的期望,同時也為受訓者創造更穩定的體驗。迄今為止,我們已經認證了100多名導師為Resideo人才建設者。
我們相信,對未來的領導人進行投資將提高我們的繼任能力。我們對培養未來領導者的關注得到了Resideo領導力計劃(“RLP”)的支持。新鋭和即將到來的領導者被選中參與該計劃。今年,我們將該計劃徹底改造為縱向領導力轉型計劃。參與者踏上了探索領導能力和品格發展新深度的旅程。
文化:2023 年,我們繼續強化我們的四項核心價值觀:
•從客户開始:我們瞭解客户的需求,為提供卓越的體驗而感到自豪;
•齊心協力:我們以謙卑和尊重的態度共同努力實現共同的目標;
•開拓未來:我們擁抱變革,大膽地走向未知世界,不懈地促進創新以推動我們的增長;以及
•有所作為:我們關心我們對彼此、我們的客户、我們的社區和地球產生的長期、積極的影響。
除了強化我們的核心價值觀,擴大我們對建立積極文化的承諾和關注外,我們還擴大了DEIB副總裁的職位,擴大了範圍,將文化和學習與發展包括在內,將頭銜改為文化與人才卓越副總裁。
為了繼續推動符合我們價值觀的文化,我們開發並部署了名為 Ready、Set、Resideo 的新入職培訓,以幫助我們的新員工從第一天起就融入我們的價值觀。該課程概述了我們的公司、我們的品牌承諾和我們的文化。在完成課程完成調查的受訪者中,有85%的人認為這種新的入職培訓比他們以前在公司參加的任何入職課程都要好。我們還探討了其他機會,向經理推動,以幫助整個公司開展變革管理工作,並與員工進行了聽證會,以瞭解未來在全公司範圍內培養潛在的文化大使需要什麼。
季節性
我們的產品和解決方案業務通常會出現中等程度的季節性。秋季和初冬的銷售活動通常最高,這反映了客户對供暖相關產品的購買量增加
在我們大多數地域市場中,第三季度末和整個第四季度的銷售額最高。氣候變化的影響,例如極端天氣條件和事件以及水資源短缺,可能會加劇典型天氣模式的波動,給我們的業務帶來財務風險。此外,動態的全球和宏觀經濟條件可能會進一步破壞這些季節性模式。
研究與開發與知識產權
我們在美國、歐洲、亞洲和拉丁美洲設有主要的產品設計中心,在印度班加羅爾和紐約的梅爾維爾設有卓越的軟件中心。此外,我們的實驗室已通過認證,符合 FCC 和 UL 等各種行業標準,使我們能夠在內部測試和認證產品。我們還有一個用户體驗設計小組,該小組由研究人員以及產品和用户體驗設計師組成,他們的開發地點主要位於明尼蘇達州金谷。截至 2023 年 12 月 31 日,我們僱用了大約 898 名工程師。
我們深厚的領域專業知識、專有技術和品牌受到專利、商標、版權、商業祕密、保密協議和合同條款的保護。我們在全球擁有大約 2,800 項有效專利和待處理的專利申請,以保護我們在新產品和服務方面的研發投資。我們已經並將繼續通過維護我們的知識產權來保護我們的產品和技術,使其免受第三方侵權者的侵害。請參閲 註釋 15.承付款和或有開支至合併財務報表。在我們使用霍尼韋爾家居商標方面,我們還與霍尼韋爾擁有重要的商標許可,以及霍尼韋爾向我們許可的與分拆有關的某些知識產權。有關影響我們業務的各種知識產權和關係的更詳細描述,請參閲 第 1A 項。風險因素.
其他信息
我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及這些報告的任何修訂在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供給證券交易委員會(“SEC”)後,可立即在我們的網站(www.resideo.com)的 “投資者” 標題下免費獲得(見美國證券交易委員會文件)。我們向美國證券交易委員會提交或提供的所有報告也可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上查閲。此外,在本10-K表格中,我們以引用方式納入了2024年年度股東大會委託書部分中的某些信息,這些信息也將在我們的網站上免費提供。我們網站上包含或與之相關的信息現在和將來都不構成本10-K表格的一部分。
我們是一家特拉華州公司,於2018年4月24日註冊成立。我們的主要行政辦公室位於亞利桑那州斯科茨代爾市北 71 街 16100 號 550 號套房 85254。我們的電話號碼是 (480) 573-5340。我們的網站地址是 www.resideo.com。
我們通過各種方式向投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人士披露公開信息,包括我們的投資者關係網站 (https://investor.resideo.com)、新聞稿、美國證券交易委員會文件、博客、公開電話會議和演講、網絡直播和社交媒體,以實現向公眾廣泛、非排他性的信息分發。我們使用這些渠道與股東和公眾就我們、我們的產品、解決方案和其他問題進行溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上發佈的信息以及下面列出的社交媒體渠道。我們使用的社交媒體渠道列表可能會不時在我們的投資者關係網站上更新。
該公司的新聞頁面 (https://www.Resideo.com/news)
該公司的臉書頁面(www.facebook.com/Resideo)
該公司的推特提要 (https://twitter.com/Resideo)
該公司的 LinkedIn Feed (https://www.linkedin.com/company/Resideo1/)
對我們網站和其他社交媒體渠道的引用均為無效的文本參考文獻,其中包含的信息未通過引用方式納入本10-K表中。
第 1A 項。風險因素
您應仔細考慮本10-K表格中的所有信息以及下述每種風險,我們認為這些風險是我們面臨的重大風險。
這些風險中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流以及本10-K表格中前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響。
以下風險因素不一定按相對重要性順序列出,不應被視為可能影響我們的所有潛在風險的完整集合。
與我們的業務相關的風險
我們在競爭激烈的市場中運營。
我們在每個產品和解決方案以及ADI全球分銷細分市場競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營,並直接與我們的產品、服務和解決方案的全球、國家、區域和本地提供商競爭,包括製造商、分銷商、服務和軟件提供商、零售商和在線商務提供商。我們面臨的最重要的競爭因素是產品和服務創新、公司和品牌的聲譽、銷售和營銷計劃、產品性能、保修、產品培訓和活動的質量、產品可用性、交付速度和準確性、價格、客户和技術支持以及客户信貸的提供,這些因素的相對重要性因我們的細分市場及其各自的產品和服務而異。
除了當前的競爭因素外,過去和將來可能會有新的市場進入者,他們擁有非傳統業務、新的業務和客户服務模式或顛覆性技術和產品,這會導致競爭加劇和業務動態的變化。這方面的例子包括有線電視、電信和大型科技公司在互聯家居、家庭安全/生活方式和能源管理領域競爭,在其產品、應用和服務中提供控制能力並持續努力開發以應對更廣泛的互聯家居市場的小型市場進入者,公用事業公司擴大其在提供家庭能源管理服務方面的作用,原始設備製造商(“OEM”)的垂直整合,以及直接面向消費者、零售和電子零售的擴張分銷與我們的ADI全球分銷業務競爭。此外,競爭對手的激進定價行為可能會影響我們管理價格/成本關係以實現預期的收入增長和盈利水平的能力。如果我們無法滿足不斷變化的客户偏好或需求或其他市場變化,或者如果我們的一個或多個競爭對手推出新產品或服務,通過自有品牌產品、在線產品或建立獨家供應關係取得更大的成功,我們吸引和留住客户的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
為了保持競爭力,我們將需要持續投資於產品和服務開發、營銷、客户服務和支持、製造和分銷網絡。我們可能沒有足夠的資源來繼續進行此類投資,也可能無法保持我們的競爭地位,這包括因為我們的競爭對手和潛在競爭對手可能擁有更高的品牌知名度、資源、資本渠道,包括更多的研發或銷售和營銷資金、更多的客户、更低的成本和更先進的技術平臺,特別是在我們的互聯產品和服務以及能源管理服務方面,以及新的地理區域。整合帶來的競爭壓力,包括客户在內部製造或分銷,直接從製造商那裏購買而不是從ADI Global Distribution購買,轉向競爭對手,與第三方合作以及客户之間的整合,可能會影響我們的增長和利潤率。
我們的一些競爭對手利用與其大量現有服務模式相關的技術所開發的技術,也可能比我們能夠更快地將他們的服務解決方案推向市場。此外,我們的一些競爭對手在其他服務和在線內容方面擁有重要的客户採用基礎,他們可以將其用作互聯家居解決方案服務市場或我們的產品或分銷業務中的競爭優勢。大型科技公司向互聯家居解決方案的擴張可能會導致定價壓力,客户偏好轉向這些公司的服務,並減少我們的市場份額。此外,為了成功競爭,我們的產品通常需要與競爭對手的平臺整合,與我們的競爭對手相比,競爭對手可能能夠更多地專注於自己的解決方案,這可能會使爭奪消費市場變得困難。此外,可能會引入一些新技術,這些技術會減少對我們解決方案的需求或使它們過時。
我們的產品和解決方案業務主要通過專業承包商、分銷商和原始設備製造商以及主要零售商和在線商户網絡交付。與專業安裝市場相比,零售市場的增長以及更多的電子零售分銷選擇可能會對我們的銷售和利潤率產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
就我們的ADI全球分銷業務而言,如果包括在線商務或大型商店在內的零售店增加其在批發分銷市場的參與度,或者如果我們產品的購買模式比目前更加以零售或電子商務為基礎,則我們的ADI全球分銷業務可能無法有效競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們市場的技術、行業標準和消費者偏好正在迅速變化。我們未來的業績和增長在很大程度上取決於我們的能力:確定消費者偏好和行業標準;開發和保護相關的知識產權;以及成功地向消費者推銷新技術、產品和服務。
隨着我們的傳統和互聯產品市場不斷引入新技術和對現有技術的改進,以及行業標準的不斷髮展,我們市場中的技術不斷變化。我們在產品和解決方案領域的未來業績取決於多種因素,包括我們 (i) 確定消費者偏好、新興技術趨勢和更廣泛的趨勢,例如應對氣候變化的脱碳和電氣化工作;(ii) 開發和保持有競爭力的產品,部分是通過增加創新功能,使我們的產品與競爭對手的產品區分開來,防止產品商品化,以及通過使用知識產權保護,例如專利和貿易祕密,(iii)增加我們的市場份額,(iv)開發、製造引人注目的新產品並將其快速且經濟實惠地推向市場,(v)尋找家庭聯網設備平臺並與之有效合作並繼續與之合作;(vi)吸引、培養和留住具有必要技術專長並瞭解客户開發新技術和推出新產品的需求的人員。我們無法預測增長並及時應對客户偏好和其他發展,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們依靠專利、版權、商標、商品名稱、商業祕密和其他所有權的組合,以及包括許可證在內的合同安排來建立、維護和保護我們的知識產權。我們的知識產權可能不足以讓我們利用某些商業機會。因此,我們可能需要更改計劃或獲得必要的知識產權,這可能代價高昂。此外,我們在新興市場行使知識產權的能力可能會受到法律或實踐因素的限制,這些考慮因素歷來並未影響我們在知識產權保護體系更為完善的市場中的業務。
我們的行業經歷了重大的知識產權訴訟,我們過去和將來都可能捲入涉及專利或其他知識產權的昂貴而漫長的訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們收到了來自第三方(包括運營公司和非執業實體專利持有者)的專利侵權指控,以及客户要求對第三方提出的指控進行賠償的來文。這些指控導致了與我們的某些產品有關的持續專利訴訟,並可能繼續導致新的訴訟。這些訴訟過去和將來都可能導致財務責任,損害我們的競爭能力,並轉移管理層的時間和注意力。通常,我們會收到許可專利供我們使用的提議。我們認為,我們將能夠通過許可、交叉許可或其他互利安排獲得任何必要的權利,儘管在我們被要求但無法以可接受的經濟條件簽訂此類安排的範圍內,這可能會對我們產生不利影響,要求我們採取具體行動,包括停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝,或者為開發替代技術或重新設計產品付出鉅額成本和時間延遲。
我們的運營部分依賴於第三方技術、軟件和知識產權。未能與技術、軟件、知識產權或連接解決方案的現有提供商或許可方續訂合同,或未按商業上可接受的條款或其他許可方簽訂合同,以及此類第三方提供商未能提供此類技術解決方案,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。無論我們不參與許可技術的開發,我們也可能受到侵權索賠。儘管如果提供的技術侵犯了另一方的知識產權,第三方技術提供商通常有義務向我們提供賠償,但這種賠償通常金額有限,如果提供商破產,則可能毫無價值。
我們依賴某些產品、材料和組件供應商,否則會受到供應商原材料供應變化的影響,這可能會影響我們履行對客户承諾的能力,並導致我們承擔鉅額債務。
我們的每個業務部門都依賴第三方為我們製造的產品和代表我們製造的產品提供某些材料和組件,或通過我們的ADI全球分銷業務銷售的產品提供某些材料和組件,其中一些材料和組件由單一或有限來源的供應商/製造商提供。我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流已經並將繼續受到第三方供應商和製造商供應中斷的不利影響,這些中斷是由於停工、網絡攻擊、組件故障、自然災害、流行病、經濟、政治、金融或勞工問題、影響產品或運輸的天氣狀況或運輸中斷或其他原因,或者供應商缺乏足夠的質量控制或其財務或業務狀況發生重大變化或者以其他方式。儘管可能性不大,但我們管理庫存和滿足交貨要求的能力可能會受到限制,因為我們的供應商在需求波動時期無法擴大生產規模和調整交貨週期較長的產品的交付。我們無法滿足供應需求將危及我們履行合同義務的能力。
就我們的ADI全球分銷板塊而言,我們的一家或多家主要製造商的供應或服務協議終止或銷售條款或條件的變更過去和將來都可能對該細分市場的營業收入和利潤率、淨收入或為運營提供資金所需的資本水平產生負面影響。目前通過我們的ADI全球分銷業務分銷產品的製造商過去和將來都可能決定轉移到其他分銷商、自己的經銷商網絡或直接向經銷商或最終用户分銷或大幅增加現有的分銷渠道。隨着分銷商努力獲得這些製造商的分銷權,這可能會導致更激烈的競爭,這可能會對我們的ADI全球分銷業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們的ADI全球分銷業務可能無法從製造商或其他供應鏈那裏收購我們有興趣添加到分銷業務中的某些產品線,即使我們能夠增加產品,它們也可能無法實現預期的銷售,也可能無法為整個業務帶來利潤。
我們可能會不時進行收購。如果我們無法以令人滿意的條件完成收購,或者我們無法有效地整合收購的公司或資產,我們的業務可能會受到不利影響。
我們過去和將來可能會不時地繼續追求和完善收購公司或資產。我們完成未來任何收購的能力將部分取決於能否以優惠的價格和優惠的條款和條件找到合適的收購候選人。我們可能無法找到合適的收購候選人進行收購,或者可能無法以經濟上可接受的條件進行收購,也無法獲得必要的監管批准或支持。
任何特定收購的完成可能在一定程度上取決於我們籌集為此類收購提供資金所需的資金的能力,而這些資金可能對我們來説根本無法獲得,也可能以經濟上有利的條件提供。此外,如果我們完成收購,我們的資本和經營業績可能會發生重大變化。未來的收購可能導致總收入和/或營業收入稀釋,產生額外的債務或股權發行和或有負債,與商譽和其他無形資產相關的利息和攤銷費用或定期減值支出增加,以及與整合成本相關的鉅額費用。
我們可能無法成功地識別收購業務的所有風險,無法將收購的業務或技術整合到我們的現有業務中,也無法實現收購時的預期收益。我們的盡職調查可能無法確定收購的業務、產品、軟件、服務或技術的所有責任或挑戰,包括與知識產權、產品質量或產品或軟件架構、監管合規慣例、收入確認或其他會計慣例或員工、客户或供應商問題有關的問題。我們可能無法實現運營協同效應或節省開支,也無法實現收購調查中確定的任何增長目標。成功整合未來的收購還可能需要我們的高級管理層和被收購業務管理層的大力關注,這可能會減少他們管理我們現有投資組合、吸引客户、開發新產品和服務或抓住其他收購機會的時間。
我們的業務受到地震、颶風、龍捲風、火災、停電、洪水、流行病、流行病、流行病、流行病、自然災害和其他災難性事件或其他突發公共衞生事件的風險。
重大自然災害,例如地震、颶風、龍捲風、火災、洪水或 COVID-19 等公共衞生疫情,或重大停電,可能會損害我們的業務、財務狀況、現金流和業績
操作。由於天氣模式的變化,例如風暴強度和頻率的增加、海平面上升、永久凍土融化以及我們開展業務的地區的極端温度,氣候變化的影響可能會增加這些風險。極端天氣、自然災害、停電、全球健康危機或其他意外事件過去和將來都可能幹擾我們的運營,這些事件會影響製造所需材料的可用性和成本,造成物理損失,製造場所或配送中心部分或全部關閉,人力資本損失,以及向客户生產和供應產品和服務的中斷。
就我們的產品和解決方案部門而言,我們在墨西哥經營七家工廠,並依賴在墨西哥擁有製造能力的第三方製造合作伙伴。我們約有45%的成品是在墨西哥工廠生產的,其中一些工廠在缺水的環境中運行。影響該地區的重大自然災害可能會對我們生產產品的能力產生重大和不成比例的影響。此外,如果自然災害發生在我們收入的很大一部分的區域,該地區的消費者可能會推遲或放棄在該地區購買我們的產品和解決方案,這可能會損害我們在特定時期的經營業績。如果事實證明我們和供應商的災難恢復計劃不充分,這些風險可能會增加。如果上述任何情況導致訂單延遲或取消,或者我們的產品和解決方案的製造、部署或運送延遲,我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績都將受到損害。
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到 COVID-19 疫情等突發公共衞生事件的不利影響。COVID-19 疫情對全球經濟產生了負面影響,並可能再次對全球經濟產生負面影響。
如果任何此類突發公共衞生事件對我們的業務和財務業績產生不利影響,它們也可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險。
市場和經濟狀況可能會對客户的經濟狀況、對我們產品和服務的需求以及我們的經營業績產生不利影響。
作為家居舒適、能源管理和生命安全產品、服務和技術的全球供應商,以及低壓電子產品、智能家居、消防和安保生命安全產品、電源、音頻和ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連接和結構化佈線產品的批發分銷商,我們的業務受到全球新建和維修和改造建築行業表現的影響。地緣政治、社會和經濟條件可能導致全球金融市場和經濟的波動加劇,這可能會損害我們的銷售。同樣,房地產市場放緩可能導致對我們產品和服務的需求減少。我們的市場對我們經營所在地區的變化很敏感,也受到週期性因素的影響,例如利率、通貨膨脹、能源成本、融資可得性、消費者消費習慣和偏好、房地產市場需求、就業率以及我們無法控制的其他宏觀經濟因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
未能實現和保持高水平的產品和服務質量可能會損害我們在客户中的聲譽,並對我們的業績產生負面影響。
產品和服務質量問題可能會對客户對我們公司、產品和品牌形象的信心產生負面影響。如果我們的產品不符合適用的法律和安全標準或客户對安全或質量的期望,或者如果我們的產品設計、製造、包裝或標籤不當,或者被指控造成傷害或傷害,我們可能需要召回這些物品,經歷保修成本增加或銷售損失,成本增加,面臨法律、財務和聲譽風險,包括訴訟和政府執法行動以及產品責任索賠。此類行為可能會損害我們與客户的關係,從而導致市場份額的損失。此外,與此類事件相關的財務費用可能不在我們的保險範圍內,也可能需要繳納免賠額。過去和將來,我們可能無法從供應商或其他第三方那裏獲得與我們的產品相關的保修費用或責任的賠償或補償,也無法保證我們有足夠的儲備金來支付任何召回、維修和更換費用。重大產品召回、保修索賠或產品責任案件,尤其是與我們的安全和生命安全相關的產品或服務,也可能導致負面宣傳、聲譽受損以及消費者對我們產品和服務的信心喪失。我們過去和將來都經歷過與我們的產品或服務相關的產品召回和訴訟,但迄今為止,這些都不是實質性的。
我們可能無法保持或擴大與某些重要客户的關係。
我們的許多客户為我們的淨收入和營業收入做出了重大貢獻。合併、控制權變更或終止與其中任何客户,尤其是我們的OEM客户(在某些情況下,包括其授權經銷商)的合同關係,或者我們的任何一個或多個客户決定將全部或大部分製造工作外包給單一設備製造商,或與第三方合作,過去和將來都可能繼續將我們的業務集中在有限數量的客户身上,使我們面臨與依賴相關的風險增加客户數量較少。作為每個 OEM 客户的供應商,我們通常必須具備資格並保持我們的地位。重大違規或無法遵守客户規格和製造要求、現有或新產品的延誤或其他問題或無法滿足價格要求都可能導致經濟處罰、訂單取消、成本增加、銷售損失、市場份額轉移、客户流失或潛在的違反客户合同,這些已經並將來可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。由於某些客户的規模以及我們從中獲得的收入的很大一部分,他們可以在我們的商業協議談判以及我們與他們的業務開展方面施加重大影響,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。如果購買我們產品的零售商、分銷商或其他渠道合作伙伴之間的整合變得更加普遍,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
未能通過可持續的運營改善來提高生產力,以及無法成功執行轉型計劃或有效管理我們的員工,可能會降低我們的盈利能力或對我們的業務產生不利影響。
我們的盈利能力和利潤增長取決於我們推動可持續改善的能力。此外,我們通過持續的轉型、重組和其他計劃,例如整合和外包製造業務或設施、減少製造轉移、向具有成本競爭力的地區過渡、勞動力優化、產品線合理化和資產剝離,以及其他節省成本的舉措,尋求生產力和成本節約方面的收益。我們過去或將來可能經歷的與這些行動相關的風險包括計劃計劃的延遲執行、額外的意外成本、資產減值、實現的生產率提高低於預期、管理供應鏈異常的能力降低、就業索賠以及對員工士氣的不利影響導致產量下降和意外離職。我們可能無法實現預期的全部運營或財務收益,這些收益的確認可能會延遲,這些行動可能會干擾我們的運營。此外,組織變動、人員流失、勞資關係困難或停工可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們受到國際業務的經濟、政治、監管、外匯和其他風險的影響。
我們的國際收入約佔截至2023年12月31日的年度淨收入的24%。我們的國際地理足跡使我們面臨許多風險,包括:外匯管制法規;工資和價格管制;反壟斷/競爭和環境法規;就業法規;外國投資法;可能禁止收購或合資、制定本地含量要求或影響貿易量的貨幣和財政政策及保護主義措施;進口、出口和其他貿易限制(例如禁運);關税;員工違反反腐敗法律的行為(儘管我們努力緩解這些情況)風險);有關與國有企業交易的法規變化;私營企業的國有化;自然和人為災害、危害和損失;外國勞工組織對我們的重組行動的強烈反對;暴力;內亂和勞工動亂;恐怖主義行為;以及我們在這些地區僱用和留住合格員工和維護員工安全的能力。此外,我們運營的某些市場對個人和非個人數據、隱私和網絡安全採取了越來越嚴格的要求。這些要求可能會對我們維護、開發、銷售和宣傳我們的產品和服務的能力產生負面影響,可能會限制我們從數據中獲得收入的能力,可能要求我們向競爭對手披露產品和服務數據,可能導致我們在獲得強制性認證方面產生額外費用,並可能限制我們在國際上傳輸數據的能力。
就我們的產品和解決方案部門而言,我們在墨西哥北部經營七家工廠。我們約有45%的成品是在墨西哥製造的,該國經常發生內亂加劇或可能與美國發生貿易爭端,這兩種情況都可能導致進出這些設施的產品供應中斷。墨西哥經濟部授權我們在墨西哥的一些設施作為加工廠運營。Maquiladora身份允許我們暫時將原材料進口到墨西哥,前提是此類物品在加工後在規定的時間範圍內從墨西哥出口。Maquiladora的身份受各種限制和要求的約束,包括遵守Maquiladora計劃和其他地方法規的條款,這些法規具有
近年來變得更加嚴格。此外,如果墨西哥政府對該計劃進行其他不利的修改,包括國有化,我們在墨西哥的製造成本將增加。
當前的全球衝突,例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及哈馬斯和以色列之間的中東危機,給全球經濟造成了巨大的不確定性,包括一些政府對某些國家實施的制裁和處罰。儘管我們在這些地區沒有實體存在,也沒有大量直接接觸這些國家的客户和供應商,但我們無法預測截至本財務報表發佈之日,這些行動將對全球經濟或我們的財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。
我們在許多不同的地區開展業務,需要根據當地的建築規範、法規、標準、認證和其他因素對產品進行修改,隨着我們繼續向這些地區滲透,這可能會影響我們的服務成本和盈利能力。
我們依靠具有足夠網絡安全功能的可靠IT基礎設施和網絡運營來生產和銷售我們的產品和解決方案並管理我們的業務。
我們業務的有效運營需要對技術基礎設施系統進行大量投資,包括企業資源規劃(“ERP”)系統、信息系統、供應鏈管理系統、數字商務系統和互聯解決方案平臺以及網絡運營和系統。如果未能按要求獲取、實施、維護和升級這些系統,這些系統可能會影響我們有效應對不斷變化的客户期望、管理業務、有效擴展解決方案的能力或影響我們的客户服務水平,這可能會使我們處於競爭劣勢,並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。由於網絡威脅或我們的系統或第三方技術出現問題而反覆或長期中斷服務,無論是否在我們的控制範圍內,都可能對我們的聲譽以及我們銷售產品和服務的能力產生重大的負面影響。如果我們的信息系統出現故障、長時間不可用、損壞或不允許我們傳輸準確的信息,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。未能正確或充分地解決這些問題,包括未能為系統的備份、升級和改進提供資金,可能會影響我們開展必要業務運營的能力,這可能會對我們的聲譽、競爭地位、業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們維持業務運營的能力在很大程度上取決於我們的數據中心、網絡和數據備份系統的正確和高效運營。此外,我們的很大一部分員工都在家中進行遠程或混合辦公,這進一步使我們的信息技術(“IT”)系統面臨潛在的網絡幹擾和工作活動中斷,具體取決於員工居住地區的互聯網接入可用性和性能。
我們的 IT 和工程系統包含敏感信息,包括個人數據、商業祕密和其他專有信息。此外,我們的互聯產品可能會使我們的業務和客户面臨網絡安全威脅。因此,我們經歷過並將來可能會遭受系統中斷、數據損壞、數據丟失以及服務和產品故障,這不僅是由於我們的產品或服務的故障,還源於第三方服務提供商的故障、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊,以及網絡或其他安全威脅。無法保證我們為保護我們的IT和工程系統、服務和產品免受未經授權的訪問和披露個人數據或機密或商業祕密信息而採取的全面安全措施在所有情況下都將有效。
我們已經經歷過網絡安全威脅和事件,並將繼續經歷這些威脅和事件,據我們所知,迄今為止,這些威脅和事件都不是實質性的。重大網絡或其他安全事件(例如成功的勒索軟件攻擊或惡意發佈機密信息、商業祕密或個人數據)對我們的任何互聯解決方案平臺、數據中心或網絡運營和系統造成的潛在後果包括財務損失、聲譽和品牌影響、負面媒體報道、股東價值損失、客户損失、與第三方的訴訟,包括集體訴訟、監管調查、審計或其他執法行動、盜竊知識產權、罰款、我們在研究、開發和工程方面的投資價值的下降、數據泄露的監管報告,以及由於威脅的複雜性和擴散而導致的網絡和其他安全保護和補救成本的增加,這反過來又可能對我們的競爭力、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,此類事件引起的損失、罰款和索賠可能不在任何可用保險的範圍內,也可能超過任何可用保險的金額,也可能不可保險。
加強關税、進出口限制或其他貿易壁壘可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生不利影響。
我們受影響國際業務的某些法律和法規的約束,這些法律和法規除其他外,在遵守適用的原產地規則和其他要求的前提下,為符合條件的進口商品提供特定的優惠關税和關税。全球經濟和美國與全球其他國家之間的貿易關係一直存在不確定性,並將繼續存在不確定性。在我們銷售、採購或製造大量產品和服務或採購供應品和產品中包含的其他材料的其他國家,實施更嚴格的貿易政策或重新談判現有的美國貿易協定或貿易協定,可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。關税、制裁和其他貿易壁壘可能會對我們的客户和供應商的業務產生不利影響,這反過來又可能對我們的淨收入和經營業績產生負面影響。
具體而言,我們從亞洲的供應商那裏採購某些組件和大約7%的成品,其中很大一部分需要繳納關税。對來自亞洲的進口商品徵收的新關税或其他限制,包括我們最終用户設備中包含的某些組件的製造,我們的某些分銷業務供應商所在地,以及為應對此類新限制而採取的任何對策都可能損害我們的業務和經營業績。此外,美國聯邦政府對我們在中國的某些供應商為我們的ADI全球分銷業務生產的某些監控、電信和其他設備的許可、使用和進口實施了某些限制,這可能要求我們尋找更多的最終用户產品來源,從而導致成本上漲。過去,美國聯邦政府曾向我們詢問過某些中國製造的產品在美國的銷售情況,這些詢問可能會影響我們的商業聲譽。
我們無法預測未來美國或其他國家將在多大程度上對我們產品的進出口實施新的或額外的配額、關税、關税、税收或其他類似限制,也無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。持續採用或擴大貿易限制、發生貿易戰或與關税、貿易協定或政策相關的其他政府行動有可能對我們的產品、成本、客户、供應商和美國經濟的需求,產生不利影響,這反過來又可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨與償還協議相關的風險,根據該協議,我們必須向霍尼韋爾支付大量現金,這在很大程度上是根據霍尼韋爾對其某些負債的估計來衡量的。
關於分拆業務,我們與霍尼韋爾簽訂了一項協議,根據該協議,我們有義務向霍尼韋爾支付某些霍尼韋爾環境負債的現金(“補償協議”)。請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。在每個日曆季度中,我們在該日曆季度中支付股息、回購股本或採取其他重大公司行動的能力受到限制,直到該季度根據償還協議向霍尼韋爾支付任何應付金額,並且我們必須使用債務協議中可用的限制性支付能力來支付任何此類款項。延期付款和某些其他金額的支付可能導致我們根據補償協議為任何給定日曆年產生的負債支付的金額超過1.4億美元。根據補償協議應付的所有款項均由我們的某些子公司擔保,這些子公司是我們的主要信貸協議下的擔保人,但某些例外情況除外。根據補償協議,我們受某些肯定和否定承諾的約束,這些承諾與我們的主要信貸協議中目前包含的承諾基本相似。此外,根據補償協議,我們(i)修改或簽訂我們的主信貸協議或契約下的豁免,(ii)簽訂其他信貸協議或契約或對其進行修改或豁免,或(iii)在每種情況下,以對霍尼韋爾在補償協議下的權利產生不利影響的方式簽訂、修改或放棄其他協議中的任何條款的能力可能受到限制或受以下約束霍尼韋爾事先的書面同意。償還協議和/或前一句中描述的同意權中包含的契約可能會嚴重限制我們以優惠條件(或根本不限於)進行多種類型重大交易的能力,包括但不限於股權和債務融資、負債管理交易、再融資交易、合併、收購、合資企業和其他戰略交易。無論我們的淨收入是否下降,補償協議都可能對我們的流動性和現金流以及經營業績產生重大不利影響。償還協議還可能要求我們在合併資產負債表上累積大量長期負債,其金額將取決於我們無法控制的因素,包括霍尼韋爾管理和確定負債相關索賠結果的責任。這可能會對關鍵財務比率和其他指標的計算產生重大的負面影響,這些指標對於投資者、評級機構和證券分析師評估我們的信譽和證券價值非常重要。儘管我們將根據某些目的的合理要求獲得有關這些責任的信息,
除了能夠定期參加與霍尼韋爾負責管理相關索賠的補救管理團隊舉行的常設會議外,補償協議規定的付款義務還涉及我們無法控制的法律訴訟、費用和補救工作,因此,我們預計無法就可能影響我們潛在相關風險的和解或其他結果做出明確的決定。
應對全球氣候變化的法規和社會行動可能會對我們的業務產生負面影響。
對氣候變化的反應可能導致人們從化石燃料轉向電力等替代能源或替代燃料,例如天然氣/氫氣混合物。我們的許多散熱解決方案都是為石油和天然氣系統的應用而設計的。放棄化石燃料可能會影響我們的 OEM 客户的業務,並導致他們和我們的業務損失。如果我們未能調整解決方案以適應替代能源,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。同樣,如果我們未能調整解決方案以及時滿足這些需求,那麼提高燃油效率的法規和支持不同燃料組合的要求可能會使業務偏離我們。
我們通過發佈ESG報告,定期傳達與環境、社會和治理(“ESG”)事項相關的戰略、承諾和目標。儘管我們致力於實現這些戰略和目標,但由於對資源、運營成本、監管變化和技術進步的影響,我們可能無法實現這些戰略和目標。鑑於人們越來越關注ESG問題,我們無法確定我們將成功管理此類問題,也無法確定我們會成功滿足利益相關者對我們應扮演的角色的期望。我們在這方面的任何失敗或認為的失敗都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
與法律和監管事項相關的風險
不遵守我們運營所在司法管轄區的廣泛標準、法律和法規可能會導致重大中斷、成本和責任。
影響我們的法律法規規定了複雜、嚴格和昂貴的合規活動,包括但不限於環境、健康和安全保護標準和許可、標籤和其他要求,涉及電子和無線通信、空氣排放、廢水排放、危險或有毒材料的使用、處理和處置、環境污染的補救、數據安全、數據保護和數據隱私、消費者保護和工作條件以及對和的好處我們員工的薪酬。我們也可能受到未來標準、法律或法規的影響,包括為應對網絡安全、能源、脱碳、氣候變化、產品功能、地緣政治、企業社會責任、數據隱私、人工智能、新型在線廣告或類似問題而實施的標準、法律或法規。我們預計,我們業務的增長可能取決於我們對新技術的開發,以應對與效率標準、安全、數據隱私和網絡安全以及環境問題相關的立法和法規。這些標準、法律或法規可能會進一步影響我們的運營成本、原材料採購以及產品的製造、設計、重新設計和分銷,並對我們可以在某些地理位置銷售的產品和解決方案施加限制和其他要求或障礙。我們業務的淨收入和利潤率直接受到政府法規的影響,包括安全、性能和產品認證法規,尤其是那些由客户需求和國家批准以及貿易協議、關税以及環境和能源效率標準變更驅動的法規。我們可能會出現意想不到的法律突發事件或超出或不在保險範圍內的事項。我們面臨各種索賠,將來可能會受到各種索賠,包括正常業務過程中出現的法律索賠。此類索賠可能包括但不限於就業和福利索賠、產品召回、人身傷害、網絡安全、違反或以其他方式不遵守網絡安全、數據保護、數據隱私或廣告和營銷法規,或因使用我們的產品、服務或解決方案以及面臨危險材料、合同糾紛或知識產權糾紛而導致的財產損失索賠。解決法律索賠的實際費用可能大大高於或低於我們持有的保險水平和/或此類索賠的應計金額,也可能不在承保範圍內。如果未來出現意想不到的事態發展,這些問題的最終解決方案可能是不利的。
各種法律法規以及我們與第三方簽訂的合同和我們的公告適用於個人數據和其他類型受監管數據的收集、處理、傳輸、處置、披露和安全,包括與清晰、準確、透明的數據使用做法和不產生誤導性的廣告有關的義務。世界各地許多隱私和數據保護法律法規的解釋和適用可能與我們現有的數據使用、管理和保留慣例、其公開描述或我們的產品和服務的特徵不一致。任何此類新法律或法規、對現行法律法規的任何變更以及任何此類解釋都可能影響對我們產品和服務的需求,影響我們有效跨境傳輸數據的能力
或宣傳我們的產品和服務以支持我們的業務運營,或增加提供我們的產品和服務的成本。此外,任何實際或感知的違反此類法律或法規的行為都可能使我們面臨索賠,並可能導致行政、民事或刑事責任,以及罰款和聲譽損害。我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和慣例,或者修改或重新設計我們的產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。由政府機構、客户或其他第三方發起的與網絡安全、廣告、營銷、數據保護或數據隱私相關的索賠或訴訟,無論是否有理,都可能非常耗時,會導致昂貴的監管程序、訴訟、處罰和罰款,或者要求我們改變業務慣例,有時是以昂貴的方式,或其他潛在的責任。對我們隱私做法的不利宣傳可能會損害我們的聲譽,損害我們留住現有客户或吸引新客户的能力,或以其他方式對我們的業務、資產、收入、品牌和聲譽產生不利影響。
法律、法規或政府執行環境政策的變化,發現以前未知的污染物或與Resideo擁有或運營的個別受污染場地有關的新技術或信息,對某些污染物制定更嚴格的州或聯邦毒性標準,或實施新的清理要求或補救技術,都可能要求我們在未來承擔額外的當前意想不到的成本,這將對我們的業務、財務產生負面影響狀況、經營業績和現金流量。
我們目前受有關勞動、就業和福利事務的法律法規的約束,包括諮詢要求,並且將來可能會在這些領域受到政府調查和/或索賠、指控和/或停工,這可能會對我們的業務運營和/或財務業績產生負面影響。
我們無法確定地預測訴訟事項、政府訴訟以及其他突發事件和不確定性的結果。
在正常業務過程中,我們可能會做出某些承諾,包括與當前和過去的業務相關的陳述、擔保和賠償,以及為第三方義務提供擔保。我們還面臨因業務行為而產生的各種訴訟、調查和爭議,包括與公開披露和報告、商業交易、政府合同、產品責任、先前的收購和資產剝離、勞動和僱傭事務、員工福利計劃、知識產權以及環境、健康和安全事項有關的事項。
我們已經並可能繼續承擔與部分或全部此類事項相關的鉅額費用,包括與中描述的衍生訴訟相關的費用 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
2023 年 2 月 3 日,我們執行了一項最終的和解條款,以解決與衍生訴訟有關的所有未決訴訟。根據和解條款,我們同意實施或編纂某些公司治理改革,並向原告償還高達160萬美元的律師費。美國明尼蘇達州地方法院發佈命令,最終批准和解協議,於2024年1月9日作出判決,該訴訟因偏見被駁回。雙方就特拉華州財政部的訴訟提出了聯合規定和擬議的駁回令,法院批准了該訴訟。
雖然我們維持或可能以其他方式獲得某些風險的保險,但某些風險可能被排除在外,我們的保險金額可能不足以支付所有投保索賠、律師費、費用和負債的總金額,我們可能必須支付高額的保費。沒有保險承保範圍或承保範圍不足(或有保險但留存率很高)的重大負債的發生可能會對我們的流動性和財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如中所述 注意 15。承付款和或有開支根據合併財務報表,我們承擔與調查和清理環境危害相關的潛在重大責任,以及因危險物質釋放和暴露而可能造成的人身傷害或財產損失索賠。這些負債源於我們當前和過去的業務以及前身公司的運營和財產(包括場外廢物處理)。我們還可能承擔與Resideo自有場地遵守聯邦、州、地方和外國政府的要求相關的潛在重大責任,這些要求規範材料向環境的排放,以及危險物質的生成、處理、儲存、處理、處置和暴露。如果發現我們違反了這些法律法規,我們可能會被處以鉅額罰款、刑事制裁、貿易
限制、產品召回、公開曝光以及被要求安裝昂貴的設備或進行運營變更以遵守此類法律和法規。
與分拆相關的風險以及我們與霍尼韋爾的關係
關於分拆業務,我們與霍尼韋爾簽訂了《税務事項協議》,根據該協議,我們負責並將賠償霍尼韋爾在所有時期(包括分拆完成之前的時期)與業務相關的某些税款,包括某些所得税、銷售税、增值税和工資税(“税務事項協議”)。請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
霍尼韋爾通常打算將分拆作為股東的免税交易,但任何不遵守相關税收要求的行為都可能導致我們的某些股東承擔鉅額納税義務。此外,根據《税務事項協議》,我們可能有義務向霍尼韋爾支付重大款項,包括解決與霍尼韋爾就分拆產生的納税義務的適當分配而產生的未決或未來爭議。
我們目前與霍尼韋爾在《税務事項協議》下就我們與霍尼韋爾之間的税收相關負債的分配存在爭議,將來也可能會有爭議。雖然我們為根據《税務事項協議》產生的潛在負債維持準備金,但只要我們有義務向霍尼韋爾賠償與未預留金額或超過預留金額的事項相關的税務負債,包括在與霍尼韋爾解決任何爭議後,此類付款可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
就我們過去和持續的關係而言,我們與霍尼韋爾存在某些業務利益衝突。此外,我們與霍尼韋爾簽訂的有關分拆的協議對我們和我們的子公司施加了重大限制,限制了我們採取可能符合我們長期最佳利益的行動的能力,而且我們可能會不時根據此類協議與霍尼韋爾發生爭議,這可能會對我們的業務和運營產生重大影響。
與霍尼韋爾在與我們過去和持續的關係有關的許多領域可能或已經出現了利益衝突,包括:
•税收、員工福利、賠償和其他因我們與霍尼韋爾分離而產生的事項;
•知識產權問題;
•對合同安排的解釋;以及
•涉及我們公司的業務合併。
我們可能無法解決任何潛在的衝突,而且,即使我們這樣做了,解決方案對我們的有利程度可能不如我們與前母公司以外的一方打交道。
我們與霍尼韋爾簽訂的有關分拆的協議可能會對我們和我們的子公司施加重大限制,並限制我們採取可能符合我們長期最大利益的行動的能力。如中詳細描述的那樣 注意 15。承付款和或有開支在合併財務報表中,補償協議對我們的業務和運營施加了重大限制,包括限制或阻礙我們分離或以其他方式剝離業務以及修改或放棄某些協議條款的能力,這將對霍尼韋爾在補償協議下的權利產生不利影響。此外,霍尼韋爾在某些情況下可以終止商標協議,包括我們未能履行賠償協議中規定的所有實質性義務,包括付款義務。如果發生未經霍尼韋爾批准的Resideo控制權變更,商標協議也會自動終止,一旦Resideo不再是Resideo的全資子公司,商標協議將自動終止。商標協議的任何終止都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。此外,《商標協議》中關於變更Resideo控制權或出售Resideo任何子公司任何權益的條款可能會影響我們進行本來符合股東最大利益的交易的能力。
根據與分拆有關的協議和相關證物,我們和霍尼韋爾也曾經發生過爭議,將來也可能發生爭議。此外,由於曾在霍尼韋爾任職,我們的某些執行官和董事,包括董事會主席,擁有霍尼韋爾的股權。如果我們公司和霍尼韋爾面臨可能對我們公司和霍尼韋爾都有影響的決定,那麼繼續擁有霍尼韋爾股票和股權獎勵似乎可能會造成潛在的利益衝突。
我們的債務文件條款可能會對我們的業務施加限制,我們的運營需要大量資本,我們可能無法以優惠條件或根本無法獲得未來所需的額外資本。
我們各種債務的條款包括許多限制性契約,這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制,限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的行動的能力,包括承擔額外債務、支付股息、進行投資或收購、出售或轉讓某些資產以及其他公司行動等行動。如果發生市場變化、經濟衰退或其他負面事件,我們遵守這些契約的能力可能會受到損害,貸款人可能無法提供豁免。違反任何這些契約都可能導致我們的債務條款違約,從而使貸款人有權加快償還此類債務,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來進行這些加速付款,然後貸款人可以繼續使用任何抵押品。隨後對管理此類債務的協議的任何替代或任何新的債務都可能有類似或更大的限制。由於這些限制,我們開展業務和推行戰略的方式可能受到限制,無法籌集額外的債務融資以在總體經濟或商業低迷時期運營,也無法有效競爭或利用新的商機。
將來,我們可能需要額外的資金來為我們的增長和發展提供資金,升級和改善我們的製造能力,實施進一步的營銷和銷售活動,為正在進行的研發活動提供資金,履行監管和環境合規義務以及國家批准要求,履行報銷協議規定的義務,為收購提供資金並滿足一般營運資金需求。如果由於信用評級降低、利率提高、當前商業狀況、財務槓桿率、資本市場波動、投資者利息下降或其他因素導致我們的資本獲取受到嚴重限制,或者資本成本大幅增加,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響,我們為未來開發和收購活動提供資金的能力可能會受到影響。
我們認為,我們有足夠的資本資源來滿足我們預計的運營需求、資本支出和其他現金需求,包括根據補償協議向霍尼韋爾付款。但是,我們將來可能需要額外的資本資源,如果我們出於任何原因無法獲得足夠的資源來滿足我們的運營需求、資本支出和其他現金需求,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與我們的普通股和證券市場有關的風險
我們的股價一直波動不定;股東在我們公司的所有權百分比未來可能會被稀釋。
我們普通股的市場價格過去一直波動,將來可能會波動。我們普通股的市場價格可能會受到以下因素的重大影響:經營業績的實際或預期波動;證券分析師財務估計的變化或我們的表現未能與此類估計相符;我們或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、資產剝離、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;向一個或多個關鍵客户的銷售損失或減少;全球宏觀經濟狀況;以及關鍵人員的離職。
股東在公司的所有權百分比未來可能會被稀釋,這是因為我們已經根據2018年股票激勵計劃授予並預計將在未來授予普通股股權獎勵,以造福某些員工和其他服務提供商,以及針對非僱員董事的股權計劃。此外,我們可能會在必要時發行額外的股權,為我們的持續運營和未來的收購提供資金。
此外,我們的經修訂和重述的公司註冊證書(“我們的證書”)授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股在股息和分配方面可能優先於我們的普通股,由董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會削弱投票權或降低我們普通股的價值。同樣,我們可以分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優惠可能會影響我們普通股的剩餘價值。此外,我們可能會尋求收購機會,其對價可能部分或全部由新發行的普通股組成,此類交易將削弱投票權和/或降低我們普通股的價值。
我們管理文件中的某些條款可能會阻礙收購。
我們的管理文件和特拉華州法律的幾項規定可能會阻止、推遲或阻止合併或收購。除其他外,這些條款包括不允許我們的股東經書面同意採取行動;股東提名和提案的預先通知要求;對可能召集股東特別會議的人員的限制以及對我們進行業務合併交易的能力的限制。
我們的管理文件和特拉華州法律的這些條款和其他規定可能會阻止、延遲或阻止涉及實際或威脅收購我們公司控制權的某些類型的交易,包括未經請求的收購嘗試,儘管該交易可能為我們的股東提供以高於當前市場價格的價格出售其普通股的機會。
一般風險因素
我們依賴於招聘和留住合格人員,而我們未能吸引和留住此類人員可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
由於我們業務的複雜性,我們未來的業績在很大程度上取決於擁有豐富行業專業知識的員工和管理層的持續服務,包括我們的工程和設計人員以及訓練有素的銷售隊伍。我們的業績還取決於額外人員的發展以及為我們的運營招聘新的合格工程、設計、製造、營銷、銷售和管理人員。我們的市場上對合格人員的競爭非常激烈,我們開展業務的許多地區都出現了人才競爭和工資上漲的情況,我們可能無法成功地吸引或留住合格的人才。關鍵員工的流失、我們無法吸引新的合格員工或無法充分培訓員工,或者延遲招聘關鍵人員,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們的有效税率將受到包括我們經營所在國家税收規則的變化以及這些規則的解釋和適用在內的因素的影響。
由於法定税率不同的國家的收益組合發生變化、税法、法規和司法裁決的變化(或其解釋的變化)、公認會計原則的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化、報銷協議應計餘額的變化、永久向海外再投資的收益金額的變化,我們未來的經營業績可能會受到不利影響,審計結果和審查先前提交的納税申報表,持續評估我們的税收風險,以及其他各種政府執法舉措。我們的税收支出包括對税收儲備的估計,並反映了其他估計和假設,包括對我們未來收益的評估,這可能會影響我們的遞延所得税資產的估值。税收法律或法規的變化,包括根據經濟合作與發展組織提供的解決税基侵蝕和利潤轉移的指導方針而頒佈的多司法管轄區變革,將增加税收的不確定性,並可能對我們的所得税規定產生不利影響。例如,經濟合作與發展組織已經頒佈了新的全球最低税(“第二支柱”)的示範規則,世界各地的許多政府已經或正在頒佈有關這些規則的立法,這可能會對我們的有效税率產生不利影響。
貨幣匯率波動和金融交易對手風險可能會對我們的業績產生不利影響。
我們面臨各種市場風險,包括貨幣匯率變動的影響。請參閲第二部分,第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 我們2023年淨收入中約有24%來自美國境外,我們預計對非美國客户的銷售將繼續佔合併淨收入的類似比例。我們的大量還款義務,包括根據償還協議、税務事項協議和我們的債務負債,均以美元計價,這使我們面臨外匯風險。最後,我們在美國境外產生了大量現金,這些現金投資於外國金融交易對手。
儘管我們可能會簽訂貨幣兑換合約以降低與貨幣兑換波動相關的風險,但貨幣相對公允價值的變化不時發生,在某些情況下,可能會對我們的業務產生重大影響。我們目前不會,但將來可能會對衝我們的貨幣敞口,因此,我們的業務將繼續受到貨幣波動的影響。儘管我們對全球現金管理採取了全面的控制措施來防範現金或投資損失,並確保我們有能力為運營和承諾提供資金,但對與我們進行業務交易的交易對手的重大幹擾可能會使我們遭受財務損失。
我們還根據適用的匯率,在合併財務報表中將以非美元貨幣計價的資產、負債、收入和支出轉換為美元。因此,美元與其他貨幣相比價值的波動可能會對我們的合併財務報表中這些項目的價值產生重大影響,即使它們按原始貨幣計算的價值沒有變化。
如果我們未能維持適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到損害,投資者對我們的看法可能會受到損害。
2002 年的《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。如果我們無法及時遵守第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現財務報告的內部控制存在被視為重大缺陷的缺陷,則普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
即使我們得出結論,我們的財務報告內部控制為財務報告的可靠性以及根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制用於外部目的的財務報表提供了合理的保證,但由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯誤陳述,但財務報告的內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯誤陳述。反過來,這可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響,並可能對我們進入資本市場的能力產生不利影響。
如果我們的商譽、其他無形資產和長期資產減值,我們可能需要記錄一筆鉅額的收益費用。
我們至少每年對商譽的賬面價值進行減值測試,如中所述 注意事項 2。重要會計政策摘要至合併財務報表。每當事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們就會審查其他無形資產和長期資產的減值情況。與減值測試相關的對未來經營業績和現金流的估計和假設可能與未來的實際經營業績和現金流有所不同。如果我們在分析中使用的假設沒有實現,或者事實和情況發生了負面變化,那麼將來可能需要記錄減值支出。如果由於經營業績下降、市場下滑、貼現率變動或其他條件導致我們的申報單位的公允價值低於其賬面金額,則可能需要減值支出。任何此類費用都可能對我們的經營業績產生重大負面影響。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,沒有計提任何物質減值支出。
我們可能需要向固定福利養老金計劃繳納大量現金繳款。
我們贊助固定福利養老金計劃,根據該計劃,某些符合條件的員工將獲得養老金福利。我們在包括美國在內的多個國家制定了計劃,其條款要求此類合格的固定福利養老金計劃保持一定的資本水平。貼現率和實際資產回報率的變化與我們預期的資產回報率不同,可能會導致重大的非現金精算收益或損失。在現金養老金繳款方面,我們的養老金計劃的資金需求在很大程度上取決於利率、養老金資產的實際投資回報以及與養老金融資義務相關的立法或監管變化的影響。我們的養老金計劃繳款可能很大,可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。我們可能需要在未來繳納足以滿足資金需求的養老金計劃繳款。
項目 1B。未解決的員工評論
沒有。
第 1C 項。網絡安全
我們已經實施了企業風險管理(“ERM”)計劃,由高級管理層成員管理,以識別、評估和監控與我們的戰略和業務目標一致的關鍵風險。我們的政策和流程基於美國國家標準與技術研究所(“NIST”)、國際標準化組織和其他適用的行業標準建立的公認框架。我們在實施安全和隱私控制方面採用 NIST 最佳實踐。我們使用NIST來定義我們在進行風險評估方面的做法,並定義我們在管理物聯網(“IOT”)設備安全方面的方法。我們已經確定了各種
可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的網絡安全風險,包括違反隱私法、盜竊知識產權、欺詐、業務中斷或勒索軟件、對客户或員工的傷害以及其他法律和聲譽風險。
我們的首席信息安全官(“CISO”)負責監督我們的信息安全計劃,領導一個負責企業網絡安全戰略、政策、流程、標準和架構的團隊。我們的首席信息安全官擁有技術管理工商管理碩士學位,擁有超過二十五年的技術領導經驗,以及效率和項目管理方面的其他認證。除首席信息安全官外,負責事件管理的安全團隊還有一大批經驗豐富的信息安全從業人員,他們擁有科學、技術、計算機科學和數學的不同學位。運營團隊成員擁有認證信息系統安全專業人員(“CISSP”)、認證信息安全經理(“CISM”)、攻擊性安全認證專業人員(“OSCP”)、認證道德黑客等認證。他們都來自與安全專業相輔相成的背景,並且都具有至少幾年的行業經驗。
內部和外部專家定期評估我們的信息安全計劃,並將結果報告給高級管理層和董事會。我們與供應商、行業專家以及情報和執法界積極合作,不斷評估和提高我們的信息安全政策和程序的有效性。
我們遵循結構化框架,該框架與特定的安全標準和安全團隊在支持相關活動時採用的程序實踐相關。我們的信息安全團隊與我們的託管安全服務提供商密切合作,對已發現的作為風險提出的異常和警報進行分類,並在整個公司範圍內共同驗證風險並酌情采取行動。CISO 組織內的全球安全運營中心(“SOC”)負責事件管理,包括識別、評估初始威脅、通知關鍵利益相關者、控制、補救和恢復。我們有一個跨職能的團隊,隨時準備及時應對事件,並評估我們在事件發生時的義務。
我們使用技術保障措施來保護我們的系統免受網絡安全威脅,包括防火牆和訪問控制。作為我們風險管理實踐的一部分,鑑於監管環境的迅速變化,我們專注於向所有員工提供相關的隱私和網絡安全培訓,其中包括對所有用户進行有關隱私和安全最佳實踐的強制性培訓,以及與我們的網絡釣魚活動相關的意識培訓。我們的年度培訓中包含的主題包括密碼安全的最佳實踐、網絡釣魚意識、數據隱私和其他重點領域。我們會定期測試我們的政策和實踐,以防範網絡安全威脅,並參與審計、威脅建模、漏洞測試和桌面練習。
我們有監督和管理第三方服務提供商的既定慣例,以保護我們與網絡安全威脅相關的利益。合同和採購安全服務(“CPSS”)流程對管理或控制我們的電子信息資源的第三方供應商提出了幾項關鍵要求,以確保他們保護我們在網絡安全方面的利益,包括:遵守網絡安全最佳實踐,例如NIST網絡安全框架;在執行任何合同之前完成安全評估問卷;以及通過應用我們的GRC(治理、風險和合規)工具,該工具會自動觸發對供應商的年度安全審查。CISO 組織內的安全合規團隊積極審查和評估第三方的迴應,並根據答覆採取適當的行動。
我們將繼續在可能的情況下評估和增強我們的系統、控制和流程,包括應對我們特有或其他公司遇到的實際或感知的威脅。
董事會和董事會各委員會監督我們的風險狀況以及與其職權範圍內事項相關的風險。除其他事項外,審計委員會負責監督Resideo與企業網絡安全相關的風險,包括審查公司的網絡安全政策和計劃的狀況以及管理層為監控和控制此類風險而採取的措施。CISO 的網絡安全審查是審計委員會與其整體企業風險管理計劃監督相關的常規日程項目。此外,我們的信息技術委員會與審計委員會協調對我們的產品技術和軟件網絡安全計劃的監督。審計委員會和信息技術委員會以及首席信息安全官讓整個董事會了解影響我們的風險以及緩解這些風險的計劃。首席信息安全官向委員會和董事會提交的報告包括對運營、商業網絡風險、新出現的威脅和關鍵戰略的見解
推動提高安全能力的舉措,以及圍繞公司為加強Resideo的安全狀況所採取的措施的特別話題。
第 2 項。屬性
我們的公司總部位於亞利桑那州的斯科茨代爾。
產品和解決方案部門擁有或租賃20個製造基地和3個倉庫。ADI全球分銷部門擁有或租賃169個庫存地點和5個倉庫。企業部門租用了 3 個場地。產品和解決方案部門和ADI全球分銷部門擁有或租賃了1個倉庫和55個其他場地,包括產品和解決方案部門使用的辦公室和工程以及實驗室場地。
下表顯示了這些站點的區域分佈:
我們還向霍尼韋爾轉租了包括辦公和工程空間的1個場地,如上所示。此外,有27個倉庫由第三方運營。霍尼韋爾還向我們租賃或轉租了4個製造場地和其他場地,包括辦公和倉庫空間。
我們相信,我們的房產足夠,適合我們目前開展的業務,並且得到了充分維護。
第 3 項。法律訴訟
我們面臨因業務行為而產生的各種訴訟、調查和爭議,包括與商業交易、政府合同、產品責任、先前收購和資產剝離、員工事務、知識產權以及環境、健康和安全問題有關的事項。我們承認對任何可能發生且可合理估計的突發事件負責。在外部法律顧問和其他專家(如果適用)的協助下,我們會根據對每個事項的仔細分析,不斷評估對這些事項的結果作出不利判斷的可能性以及可能的損失範圍(考慮任何保險賠償)。我們目前認為此類問題對我們的經營業績並不重要。
請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分。
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “REZI”。2024年2月2日,共有34,908名普通股登記持有人,我們在紐約證券交易所普通股的收盤價為每股17.10美元。截至2024年2月2日,我們約有1.45億股普通股已流通。
分紅
我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅,目前我們也不打算支付現金分紅。我們目前預計將保留任何未來收益,為我們的業務運營和擴張提供資金,償還債務或回購我們的普通股。董事會關於未來任何股息支付的決定將取決於對許多因素的考慮,包括我們的財務狀況、收益、可分配儲備金的充足性、保留未來收益用於業務運營和為未來增長提供資金的機會、資本要求、還本付息義務、償還協議規定的義務、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。此外,我們因分拆而產生的債務條款、償還協議下的債務以及根據税務事項協議、商標許可和專利交叉許可協議欠霍尼韋爾的其他款項,將限制我們支付現金分紅的能力。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2023年12月31日的三個月中有關購買普通股的信息。
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| | 股票回購 (1) |
時期 | | 購買的股票總數(千股) (2) | | | | 每股支付的平均價格,不包括佣金 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(千股) | | | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(百萬) |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日 | | 12 | | | | $ | 15.72 | | | 12 | | | | $ | 120 | |
2023 年 10 月 29 日至 2023 年 11 月 25 日 | | 550 | | | | $ | 16.03 | | | 550 | | | | $ | 111 | |
2023 年 11 月 26 日至 2023 年 12 月 31 日 | | 157 | | | | $ | 16.36 | | | 157 | | | | $ | 109 | |
總計 | | 719 | | | | | $ | 16.15 | | | 719 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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(1)該表不包括為履行預扣税義務或沒收股權獎勵而交出的股權獎勵的價值。
(2)請參閲備註 20.股東權益有關股票回購計劃的信息,請參見合併財務報表。
股票表現
下圖顯示了截至2023年12月31日對(i)我們的普通股、(ii)標準普爾小盤股600總回報指數和(iii)標準普爾400工業股的累計總回報率的比較,前提是2018年12月31日對該股票或該指數的初始投資為100美元,並對所有股息進行了再投資。該圖表涵蓋了從2018年12月31日到2023年12月31日這段時間。圖表中的回報率無意預測或表明我們普通股未來可能的表現。
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬計,每股金額除外)
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助您瞭解截至2023年12月31日的三年的經營業績和財務狀況,應與本10-K表格其他地方包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述和業務趨勢
我們是全球領先的技術驅動型產品和解決方案的製造商和分銷商,這些產品和解決方案可幫助房主和企業保持聯繫並控制他們的舒適度、安全性和能源使用。我們是家庭採暖、通風和空調控制市場、煙霧和一氧化碳探測家居安全和滅火產品以及安防市場的領導者。我們的業務遍及全球,為商業和住宅終端市場提供服務。我們通過兩個運營部門管理我們的業務運營,即產品和解決方案和ADI全球分銷。與ADI全球分銷業務板塊相比,產品和解決方案運營板塊的毛利和營業利潤狀況更高,與我們的行業一致。
我們的產品和解決方案運營部門提供的產品包括温度和濕度控制、能源產品和解決方案、水和空氣解決方案、煙霧和一氧化碳探測家居安全產品、安全面板、傳感器、外圍設備、通信設備、攝像機、其他與家居相關的生活方式便利解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。
我們的ADI全球分銷業務是包括門禁控制、火災探測、安全和視頻產品在內的低壓產品的領先批發分銷商,並積極參與音頻、通信、數據通信、網絡、電源、ProAV、智能家居以及電線電纜等更廣泛的相關市場。我們的ADI全球分銷戰略側重於擴大我們的全渠道業務,向鄰近市場擴張,以及持續增強我們的增值服務,以支持我們的專業安裝人員的效率和盈利能力。
我們的財務表現受宏觀經濟因素的影響,例如修復和改造活動、住宅和非住宅建築、就業率、利率和銀行貸款標準、供應鏈動態以及整體宏觀經濟環境。全球宏觀經濟狀況持續的不確定性和波動性已經影響並可能繼續影響我們對未來表現的看法。儘管我們認為供應鏈和物流將在2024年繼續正常化,但由於庫存再平衡,客户需求繼續放緩,不確定性仍然存在,包括通貨膨脹和利率可能發生變化、勞動力成本增加、勞動力市場疲軟導致的消費者支出減少、抵押貸款利率上升、美元走強對外幣的不利影響,以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突以及哈馬斯之間的中東危機造成的潛在市場和其他幹擾和以色列。
本期亮點
•2023 年淨收入為 62.4 億美元,比 2022 年的 63.7 億美元下降了 2%
•毛利率為27.2%,而去年同期為27.7%
•的運營收入 5.47 億美元,佔收入的8.8%,相比之下 6.11 億美元,佔2022年收入的9.6%,包括重組和減值費用 of 420萬美元和3,500 萬美元在 2023 以及 分別是2022年
•全面攤薄後的每股收益為1.42美元,而去年同期為每股1.90美元
•2023 年的運營現金流為 4.4 億美元,而 2022 年為 1.52 億美元
外表
對預計將在2024年影響我們業務的關鍵宏觀趨勢的預期包括住宅維修和改造活動同比持平至較低的個位數,住宅新建築開工量預計將低至中個位數。我們預計,在住宅安全業務持續不利的情況下,ADI的主要商業市場將保持低個位數的增長。我們預計這些趨勢將支持我們2024年同比收入展望,即持平至較低的個位數。
最近的事態發展
2023年1月23日,我們收購了專業音頻、視頻、數據通信和廣播設備的領先分銷商BTX Technologies, Inc. 100%的已發行股權。此次收購將使ADI能夠在北美進一步擴展我們的ProAV和自有品牌產品。
在2023年第三季度,我們宣佈了一項重組計劃,以使我們的成本結構與市場狀況保持一致。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們確認的重組和減值費用為4200萬美元。這些費用主要與裁員有關。
2023 年 8 月 3 日,我們宣佈,董事會批准了一項股票回購計劃,可無限期回購高達 1.5 億美元的普通股。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們在公開市場回購了260萬股普通股,總成本為4,100萬美元。
2023年8月9日,我們收購了Sfty SA 100%的已發行股權。Sfty SA是一家基於雲的服務開發商,通過煙霧、一氧化碳和漏水檢測產品向多户住宅和物業經理提供警報。此次收購將使我們能夠進一步擴大我們在產品和解決方案業務領域提供的安全和安保服務。
2023年10月16日,我們以8,600萬美元的現金交易出售了Genesis Cable業務,但須視營運資金和其他收盤調整而定。我們在合併運營報表中確認了1,800萬美元其他支出的税前收益,其中包括500萬美元的資產剝離相關成本。剝離的業務並不代表對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因此,它沒有被列為已終止的業務。
運營結果
10-K表格的這一部分討論了2023財年和2022財年的項目以及這些時期的同比比較。本10-K表格中未包含的2021財年項目以及2022財年與2021財年同比比較的討論可在公司2023年2月21日提交的2022年10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中找到。
下表列示了所列期間的合併經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(以百萬計,每股數據和百分比除外) | 2023 | | 2022 | $ 零錢 | % 變化 |
淨收入 | $ | 6,242 | | | $ | 6,370 | | $ | (128) | | (2.0) | % |
銷售商品的成本 | 4,546 | | | 4,604 | | (58) | | (1.3) | % |
毛利 | 1,696 | | | 1,766 | | (70) | | (4.0) | % |
毛利% | 27.2 | % | | 27.7 | % | | (50) bps |
運營費用: | | | | | |
研究和開發費用 | 109 | | | 111 | | (2) | | (1.8) | % |
銷售、一般和管理費用 | 960 | | | 974 | | (14) | | (1.4) | % |
無形資產攤銷 | 38 | | | 35 | | 3 | | 8.6 | % |
重組和減值費用 | 42 | | | 35 | | 7 | | 20.0 | % |
運營費用總額 | 1,149 | | | 1,155 | | (6) | | (0.5) | % |
運營收入 | 547 | | | 611 | | (64) | | (10.5) | % |
其他費用,淨額 | 169 | | | 139 | | 30 | | 21.6 | % |
利息支出,淨額 | 65 | | | 54 | | 11 | | 20.4 | % |
税前收入 | 313 | | | 418 | | (105) | | (25.1) | % |
所得税準備金 | 103 | | | 135 | | (32) | | (23.7) | % |
淨收入 | 210 | | | 283 | | (73) | | (25.8) | % |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 1.43 | | | $ | 1.94 | | $ | (0.52) | | (26.5) | % |
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稀釋 | $ | 1.42 | | | $ | 1.90 | | $ | (0.49) | | (25.5) | % |
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淨收入
截至2023年12月31日止年度的淨收入為62.42億美元,比上年減少1.28億美元,下降2.0%,這主要是由4.14億美元的交易量減少和1,000萬美元的不利外匯波動所推動的。這兩個細分市場的收購和1.43億美元的銷售價格上漲所產生的1.53億美元部分抵消了這些下降。
毛利
下圖顯示了截至2022年12月31日的年度至2023年12月31日的年度毛利差異的驅動因素。
如上圖所示,2023年毛利美元有所下降。與去年同期的27.7%相比,毛利率為27.2%,下降了50個基點,這主要是由於單位產量減少和不利的產品組合。
研究和開發費用
截至2023年12月31日止年度的研發費用為1.09億美元,與2022年同期相比減少了200萬美元。下降的主要原因是淨成本節省了500萬美元,但被2022年第一季度收購First Alert, Inc.所產生的300萬美元額外研發成本所抵消。
銷售、一般和管理費用
截至2023年12月31日止年度的銷售、一般和管理費用為9.6億美元,與2022年同期相比減少了1,400萬美元,下降了1.4%。下降是由重組行動節省的4200萬美元成本所推動的,這足以抵消與納入First Alert, Inc.相關的1,800萬美元成本以及2022年第一季度產生的1000萬美元交易成本。
重組和減值費用
在2022年第四季度以及整個2023年,我們已採取行動降低成本,提高利潤率併為增長做好準備,重組和減值支出分別為3500萬美元和4200萬美元。我們預計將在未來12至24個月內全面執行我們的重組計劃和計劃。
重組和減值費用分配給我們的分部如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | | | | | 2023 | | 2022 |
產品和解決方案 | | | | | $ | 27 | | | $ | 29 | |
ADI 全球分銷 | | | | | 12 | | | 2 | |
企業 | | | | | 3 | | | 4 | |
重組和減值費用 | | | | | $ | 42 | | | $ | 35 | |
無形資產攤銷
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度的無形資產攤銷增加了300萬美元,這是由於攤銷成本增加的主要原因是通過收購活動獲得的無形資產。欲瞭解更多信息,請參閲 註釋 9.商譽和無形資產,淨額至合併財務報表。
其他費用,淨額
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度其他支出淨增加3000萬美元,這是由於報銷協議支出增加,如上所述 注意 15。承付款和或有開支。其他支出淨額包括與出售Genesis Cable業務相關的1,800萬美元收益。
利息支出,淨額
截至2023年12月31日的年度利息支出淨額與2022年同期相比增加了1,100萬美元,這是由於2023年與2022年相比利率更高,以及根據A&R信貸協議在2022年3月增加了2億美元的借款。
税收支出
截至2023年12月31日的年度所得税支出為1.03億美元,其中包括1,600萬美元的離散税收優惠。截至2023年12月31日止年度的有效税率(不包括1,600萬美元的離散税收優惠)為37.9%,而2022年同期的有效税率為33.7%,其中不包括600萬美元的離散税收優惠。
截至2023年12月31日的年度所得税支出下降,這主要是由於税前收益減少和外國資產税基的變化。總體有效税率的提高主要是由不可扣除的賠償成本、其他不可扣除的費用以及美國對國外收入的税收推動的。
分部運營業績
產品和解決方案
下圖顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的淨收入和運營收入。
產品和解決方案收入下降了1.11億美元,下降了4%,這主要是由於銷售額下降3.07億美元以及500萬美元的外匯波動不利,但部分被First Alert, Inc.的1.02億美元價格上漲和9900萬美元的收入所抵消。運營收入較2022年同期減少3200萬美元,下降6.1%,主要是由於銷售量減少1.66億美元、重組費用為2700萬美元以及不利的價格 /從混合轉移到價格較低的產品所產生的3,800萬美元的混合。由於通貨膨脹環境趨於穩定,製造投入成本(主要是材料和運費)下降了9,700萬美元,部分抵消了運營收入的不利影響,以及收購First Alert, Inc. 的2000萬美元。
ADI 全球分銷
下圖顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的淨收入和運營收入。
ADI Global Distribution的淨收入減少了1,700萬美元,下降了0.5%,下降了0.5%,這主要是住宅安全和視聽類的銷售,以及500萬美元的不利外匯波動,但部分被收購產生的5500萬美元收入和4,100萬美元的價格上漲所抵消。運營收入減少了4,300萬美元,下降了14%,下降了14%,這是由於投入成本(主要是材料)的增加,1,700萬美元的銷售量減少以及1,200萬美元的重組費用,但被700萬美元的其他有利影響略有抵消。
企業
截至2023年12月31日止年度的公司成本為2.18億美元,較2022年同期的2.29億美元減少了1,100萬美元,下降了5%。下降的主要原因是成本節約行動抵消了收購First Alert, Inc的增量銷售、一般和管理成本,總額為1100萬美元。
資本資源和流動性
截至2023年12月31日,現金及現金等價物總額為6.36億美元,其中50%由外國子公司持有。我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力,並根據需要輔之以外部資本來源。
還可以通過進入資本市場和我們的五個市場來提供額外的流動性-本金總額為5億美元的年度優先擔保循環信貸額度(“A&R循環信貸額度”)。
流動性
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時間和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們將來可能會進行收購或戰略安排,這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。儘管我們可能會選擇隨時尋求額外資金,但我們認為,我們現有的現金、現金等價物和信貸額度下的可用資金足以滿足至少未來12個月和更長期的資本需求。
我們可能會不時採取措施減少債務或以其他方式改善我們的財務狀況。這些行動可能包括預付款、公開市場債務回購、談判回購、未償債務的其他贖回或償還、債務的機會性再融資、籌集額外資本或剝離某些資產。預付款金額或可能再融資、回購或以其他方式清償的債務金額(如果有)將取決於市場狀況、債務的交易水平、我們的現金狀況、債務契約的遵守情況和其他考慮因素。我們的關聯公司還可能不時通過公開市場購買或其他交易購買我們的債務。在這種情況下,我們的債務可能無法償還,在這種情況下,我們將繼續根據債務條款支付利息,並將繼續在合併資產負債表上反映未償債務。
信貸協議
2021年2月12日,我們與作為管理代理人的摩根大通銀行簽訂了修正和重述協議(“A&R信貸協議”)。該協議實際上取代了我們以前的高級擔保信貸額度。
2022年3月28日,我們簽訂了第一修正案,修訂了A&R信貸協議,增加了總額為2億美元的貸款。
2023年6月30日,我們簽訂了第二修正案,修訂了A&R信貸協議,將倫敦銀行同業拆借利率的參考利率改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。
請參閲 注意事項 11.長期債務和註釋 12.衍生金融工具 轉至合併財務報表,以瞭解我們的債務義務以及未來本金和利息的支付時間,包括互換協議的影響。
2029 年到期的優先票據
2021年8月26日,我們發行了本金為3億美元的2029年到期的4%優先無抵押票據(“2029年到期的優先票據”)。2029年到期的優先票據是Resideo的優先無抵押債務,由我們現有和未來的國內子公司擔保,與我們的所有優先無抵押債務相同,優先於我們所有的次級債務。
截至2023年12月31日,根據我們的A&R信貸協議和2029年到期的優先票據,我們有14.19億美元的未償長期債務,其中1200萬美元將在未來12個月內到期。請參閲 注意 11. 長期債務至合併財務報表。
股票回購計劃
2023 年 8 月 3 日,我們宣佈,董事會批准了一項股票回購計劃,可無限期回購高達 1.5 億美元的普通股。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們在公開市場回購了260萬股普通股,總成本為4100萬美元。截至2023年12月31日,股票回購計劃下我們還剩餘約1.09億美元的授權回購。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的現金流摘要
截至2023年12月31日的年度我們來自運營、投資和融資活動的現金流以及 2022年,如經審計的合併財務報表所反映的那樣,摘要如下:
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| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | $ 零錢 | |
由(用於)經營活動提供的現金: | | | | | |
經營活動 | $ | 440 | | | $ | 152 | | $ | 288 | | |
投資活動 | (44) | | | (764) | | 720 | | |
籌資活動 | (64) | | | 170 | | (234) | | |
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匯率變動對現金的影響 | (24) | | | (8) | | (16) | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | 308 | | | $ | (450) | | $ | 758 | | |
2023 年與 2022 年相比
截至2023年12月31日的財年,經營活動提供的淨現金為4.4億美元。與去年相比,經營活動提供的淨現金增加了2.88億美元,這主要是由於與應收賬款、庫存和其他流動資產相關的現金流減少了2.77億美元,與應付賬款和應計負債相關的現金流增加了4,800萬美元,其他淨額增加7,600萬美元,這主要是由於長期負債的增加。淨收入減少7 300萬美元,部分抵消了這些數額。
截至2023年12月31日的財年,用於投資活動的淨現金為4400萬美元,與上年相比減少了7.2億美元,這主要是由於去年對First Alert, Inc的收購減少了6.49億美元。在2023年第四季度,我們還從出售Genesis中獲得了8,600萬美元的收益。從2022年到2023年,資本支出減少了2000萬美元,抵消了這些金額。
截至2023年12月31日的財年,用於融資活動的淨現金為6400萬美元,與2022年相比減少了2.34億美元,這主要是由於A&R信貸協議的2億美元收益,用於支持2022年對First Alert, Inc.的收購,部分被我們在2023年股票回購計劃下的4100萬美元普通股回購所抵消。
合同義務和可能的責任付款
除了上面討論的長期債務外,我們的實質性現金需求還包括以下合同義務。
賠償協議付款
關於分拆業務,我們與霍尼韋爾簽訂了補償協議。截至2023年12月31日,6.52億美元的負債被認為是可能的,也是可以合理估計的;但是,我們有可能在以下日期之前每年支付1.4億美元(不包括每年不超過5%的滯納金):(1)2043年12月31日;或(2)連續第三年的12月31日,即年度償還義務的連續第三年的12月31日(包括年度償還義務),以較早者為準
延期付款金額)已低於2500萬美元。在截至2023年12月31日的年度中,我們根據該協議向霍尼韋爾支付了1.4億美元。 有關補償協議的進一步討論,請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
環境責任
我們為我們擁有並直接負責的場地支付環境責任補助金。截至2023年12月31日,2200萬美元被認為是可能的,也是可以合理估計的。
經營租賃
我們為大多數製造場所、辦公室、工程和實驗室場所、庫存地點、倉庫、汽車和某些設備制定了經營租賃安排。截至2023年12月31日,我們的經營租賃付款義務為2.05億美元,其中3,900萬美元將在12個月內支付。
購買義務
我們在正常業務過程中與各種供應商簽訂購買義務。截至2023年12月31日,我們的收購義務為3.42億美元,其中1.42億美元將在12個月內支付。
資本支出
我們認為,近年來的資本支出足以維持高效的生產能力,實施重要的產品和工藝重新設計以及擴大產能以滿足不斷增長的需求。生產力項目為我們的製造設施騰出了產能,預計將繼續如此。我們預計將繼續投資,以擴建和更新我們的現有設施,併為新產品開發創造能力。
資產負債表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、淨收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生當前或未來重大影響的資產負債表外財務安排。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該公認會計原則要求我們做出估算和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。我們全年審查我們的關鍵會計政策。我們認為下文討論的會計政策對於理解我們的合併財務報表至關重要。實際結果可能與我們的估計和假設不同。請參閲 注意事項 2。重要會計政策摘要至合併財務報表。
善意
每當事件或情況變化表明商譽和可識別無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們每年都會在第四季度的第一天審查商譽和可識別無形資產的賬面價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,我們將商譽減值損失記錄為申報單位賬面金額超過其公允價值的金額,不超過分配給該申報單位的商譽總額。請參閲 註釋 9.商譽和無形資產,淨額至合併財務報表。
擔保和保證
所售產品的預期保修成本是根據對最終清償此類債務所需的金額的估計來確認的。這些累積金是基於過去的經驗、保修期限和其他各種考慮因素得出的。產品召回的成本,可能包括更換產品的成本以及客户的召回成本,包括拆卸和更換召回部分的人工,在可能出現義務時應計為保修的一部分,並且可以合理估計。我們會定期調整這些
規定反映實際經驗以及影響現有索賠狀況的其他事實和情況。請參閲 注意 15。承付款和或有開支以獲取更多信息。
收入
我們簽訂與產品有關的合同,這些合同被視為單獨的履約義務,期限通常為一年或更短。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。對於產品銷售而言,通常出售給客户的每種產品都代表着不同的履約義務。收入的衡量標準是為換取我們的產品而預計收到的對價金額。我們確認我們的大部分收入來自於與客户簽訂的合同中規定的履約義務,這些義務在某個時間點得到滿意,通常是在產品從我們的設施發貨並且控制權移交給客户時。對於某些產品,行業慣例是客户在交貨時獲得產品的所有權,然後確認收入。根據預計的未來結果,現金折扣、批量返利和其他客户激勵計劃以及客户總回報等補貼被記錄為銷售時銷售額的減少。現金折扣、批量返利和其他客户激勵計劃基於與不同客户商定的特定百分比,這些百分比通常由客户在一年內賺取。
收入會根據可變因素進行調整,其中包括客户批量折扣和即時付款折扣。我們使用基於預期業績、歷史數據以及當前和預測信息的分析和輸入來估算預期結果,從而衡量變量考慮因素。客户退貨被記錄為全年實際銷售額的減少,還包括在每個報告期結束時對與該期間結束前記錄的銷售相關的未來客户退貨的估計。我們通常根據銷售日期和退貨日期之間的歷史延遲來估算客户退貨情況,同時還會考慮任何可能影響歷史分析的新業務狀況,例如新產品推出。管理層定期對可變對價的衡量進行審查,並相應調整收入。我們沒有重要的融資部分。請參閲 注意事項 5.收入確認 至合併財務報表。
賠償協議
就分拆而言,我們簽訂了賠償協議,根據該協議,我們有義務向霍尼韋爾支付相當於付款90%的現金款項,其中包括與某些環境索賠、補救措施有關的賬單金額,以及分拆後產生的危險暴露或有毒侵權索賠,包括因歷史業務運營而受到污染的特定霍尼韋爾財產的間接損失(負債)在分拆之前(霍尼韋爾基地),包括為此類負債進行辯護和清償的法律和其他費用,減去霍尼韋爾與此類負債相關的淨保險收入的90%,減去霍尼韋爾因以下方面獲得的淨收益的90%:(i)與此類負債有關的肯定索賠,(ii)與此類負債有關的其他各方的繳款,以及(iii)某些房地產銷售。任何一年產生的此類負債的應付金額上限為1.4億美元。報銷協議費用列報在合併運營報表中的其他支出淨額以及合併資產負債表中根據賠償協議應付的其他應計負債中列報。請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
所得税
在評估税收狀況時需要做出重大判斷。儘管我們認為税收狀況是完全可以支持的,但仍有某些頭寸未達到最低確認門檻,但我們設立了額外的所得税儲備金。評估某些和不確定的税收狀況的方法由權威指南定義,該指南確定了在適用的税務機構審查後何時更有可能維持税收狀況。在正常業務過程中,我們和我們的子公司將接受各聯邦、州和外國税務機關的審查。我們會定期評估這些考試以及本年度或前幾年的任何未來考試的潛在結果,以確定我們的所得税準備是否充足。我們不斷評估潛在調整的可能性和金額,並在導致估算變動的事實已知期間調整所得税條款、當期納税義務和遞延税。請參閲 注意事項 17.所得税 至合併財務報表。
其他事項
訴訟、環境問題和賠償協議
請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
最近的會計公告
請參閲 注意事項 2。重要會計政策摘要至合併財務報表。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-K表年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別:它們並不嚴格地與歷史或當前事實相關,而是基於當前對我們的行業以及我們的業務和財務業績的預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包含 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“可能”、“將”、“目標” 等詞語以及與討論未來運營或財務業績相關的內容相似的詞語和術語。這個 10-K 包括我們從各種第三方來源獲得的行業和市場數據,包括基於此類數據的預測。與任何預測或預測一樣,前瞻性陳述本質上容易受到不確定性和情況變化的影響。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。因此,不應過分依賴我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述。儘管我們認為本10-K表格中包含的前瞻性陳述基於合理的假設,但您應意識到,許多因素可能會影響我們的實際財務業績或經營業績,並可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中的業績存在重大差異,包括但不限於:
•來自我們市場和細分市場以及新市場和新興市場中其他公司的競爭;
•我們識別消費者偏好和行業標準、開發和保護與之相關的知識產權以及成功地向消費者推銷新技術、產品和服務的能力;
•我們對某些供應商的依賴;
•的影響第三方供應商和製造商對我們的供應鏈造成中斷,包括我們的 無法獲得必要的原材料和產品組件、生產設備或替換部件;
•無法以令人滿意的條件完成收購或有效整合此類收購;
•地震、颶風、火災、停電、洪水、流行病、流行病、自然災害和其他災難性事件或其他突發公共衞生事件的影響;
•潛在波動的全球市場和經濟狀況以及行業和終端市場週期性的影響,包括諸如以下因素 利率、通貨膨脹、融資可得性、消費者消費習慣和偏好、房地產市場變化和就業率;
•未能實現和維持較高的產品和服務質量,包括保修索賠、產品召回和可能對我們提起的產品責任訴訟的影響。
•我們保留或擴大與重要客户關係的能力;
•嚴重失敗或無法遵守規格和製造要求 或者延遲或其他問題 現有或新產品或無法滿足價格要求;
•無法成功執行轉型計劃或有效管理我們的員工;
•未能通過可持續的業務改進提高生產率;
•國際業務的經濟、政治、監管、外匯和其他風險;
•我們依賴具有足夠網絡安全功能的IT基礎設施和網絡運營;
•加強關税、進出口限制或其他貿易壁壘對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務的潛在不利影響;
•應對全球氣候變化的法規和社會行動;
•未能遵守我們運營所在司法管轄區當前和未來的廣泛標準、法律和法規;
•與補償協議、我們與霍尼韋爾簽訂的有關分拆的其他協議以及我們與霍尼韋爾的關係(包括我們依賴霍尼韋爾獲得霍尼韋爾家居商標和潛在的重大環境責任)相關的風險;
•潛在的重大訴訟事項、政府訴訟以及其他突發事件和不確定性的影響;
•我們根據債務文件或其他條款借入資金和進入資本市場的能力;
•我們招聘和留住合格人員的能力;
•貨幣匯率波動;以及
•本表格 10-K 中其他地方討論的某些因素。
我們在本10-K表格中做出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。無論是由於新信息、後續事件還是其他原因,我們都沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述,也沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨來自外幣匯率、大宗商品價格風險和利率的市場風險,這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們通過定期的運營和融資活動,並在適當時通過使用衍生金融工具來管理這些市場風險敞口。
利率風險
截至2023年12月31日,我們的14.19億美元未償債務中有11.19億美元(不包括未攤銷的遞延融資成本)和浮動利率。2021年3月,我們與多家金融機構簽訂了八份利率互換協議(“互換協議”),總名義價值為5.6億美元。簽訂互換協議是為了降低與浮動利率長期債務相關的合併利率風險。
2023年3月和4月,我們對八份互換協議中的兩份進行了修改,每份協議的名義價值為7,000萬美元,將於2024年5月到期,具體如下:(i)最初的利率互換協議因不支付解僱金而被取消;(ii)我們同時簽訂了新的固定利率固定利率互換協議,每份協議的名義金額為7,000萬美元,有效地將原始利率互換協議的資產頭寸混合到新的固定利率互換協議中並將我們的對衝頭寸的期限延長至2027年2月。在這些交易中,我們與交易對手之間沒有交換任何現金。
2023年6月23日,我們修訂了互換協議,將基於倫敦銀行同業拆借利率的現金流對衝轉為對衝基於SOFR的現金流。根據修訂後的互換協議,我們將基於定期SOFR(最低年利率為0.39%)的部分浮動利率債務轉換為剩餘條款的1.13%的基本固定加權平均利率。有關互換協議的更多信息,請參閲 註釋 12.衍生金融工具至合併財務報表。
我們的固定利率金融工具和互換協議的公允市場價值對利率的變化很敏感。截至2023年12月31日,將利率提高100個基點將對我們的年度利息支出產生約600萬美元的影響。
外幣匯率風險
我們面臨貨幣匯率變動帶來的市場風險。雖然我們主要以美元與客户和供應商進行交易,但我們也以外幣進行交易,主要包括歐元、墨西哥比索、英鎊、加元、印度盧比和波蘭茲羅提。這些風險敞口可能會影響總資產、負債、未來收益和/或運營現金流。我們因外幣匯率變動而面臨的市場風險來自國際貿易、以外幣計價的貨幣資產和負債以及子公司之間的國際融資活動產生的交易。我們主要依靠自然抵消來解決我們的風險敞口,並可能不時通過簽訂遠期和期權對衝合約來補充這種方法。截至2023年12月31日,我們沒有未償還的外幣套期保值安排。
大宗商品價格風險
儘管我們面臨大宗商品價格風險,但我們試圖根據安排的合同條款,將零部件和原材料成本的重大變化轉嫁給客户。在有限的情況下,我們可能無法為此類成本變化獲得全額補償。
第 8 項。財務報表和補充數據
財務報表索引
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| 頁面 |
合併資產負債表 | 38 |
合併運營報表 | 39 |
合併綜合收益表 | 40 |
合併現金流量表 | 41 |
股東權益合併報表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 76 |
Resideo 科技公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日 |
(以百萬計,面值除外) | 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 636 | | | $ | 326 | |
應收賬款,淨額 | 973 | | | 1,002 | |
庫存,淨額 | 941 | | | 975 | |
其他流動資產 | 193 | | | 199 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,743 | | | 2,502 | |
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財產、廠房和設備,淨額 | 390 | | | 366 | |
善意 | 2,705 | | | 2,724 | |
無形資產,淨額 | 461 | | | 475 | |
其他資產 | 346 | | | 320 | |
| | | |
總資產 | $ | 6,645 | | | $ | 6,387 | |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 905 | | | $ | 894 | |
長期債務的當前部分 | 12 | | | 12 | |
應計負債 | 608 | | | 640 | |
| | | |
流動負債總額 | 1,525 | | | 1,546 | |
| | | |
長期債務 | 1,396 | | | 1,404 | |
根據賠償協議應付的債務 | 609 | | | 580 | |
其他負債 | 366 | | | 328 | |
| | | |
負債總額 | 3,896 | | | 3,858 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
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股東權益 | | | |
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普通股,$0.001面值: 700授權股份, 151和 145分別於 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份,以及 148和 146分別於2022年12月31日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 2,226 | | | 2,176 | |
留存收益 | 810 | | | 600 | |
累計其他綜合虧損,淨額 | (194) | | | (212) | |
按成本計算的庫存股 | (93) | | | (35) | |
股東權益總額 | 2,749 | | | 2,529 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,645 | | | $ | 6,387 | |
請參閲隨附的合併財務報表附註。
Resideo 科技公司
合併運營報表
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| 截至12月31日的年份 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 6,242 | | | $ | 6,370 | | | $ | 5,846 | |
銷售商品的成本 | 4,546 | | | 4,604 | | | 4,262 | |
毛利 | 1,696 | | | 1,766 | | | 1,584 | |
運營費用: | | | | | |
研究和開發費用 | 109 | | | 111 | | | 86 | |
銷售、一般和管理費用 | 960 | | | 974 | | | 909 | |
無形資產攤銷 | 38 | | | 35 | | | 30 | |
重組和減值費用 | 42 | | | 35 | | | — | |
運營費用總額 | 1,149 | | | 1,155 | | | 1,025 | |
運營收入 | 547 | | | 611 | | | 559 | |
其他費用,淨額 | 169 | | | 139 | | | 159 | |
利息支出,淨額 | 65 | | | 54 | | | 47 | |
税前收入 | 313 | | | 418 | | | 353 | |
所得税準備金 | 103 | | | 135 | | | 111 | |
| | | | | |
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淨收入 | $ | 210 | | | $ | 283 | | | $ | 242 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
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| | | | | |
基本 | $ | 1.43 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.68 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋 | $ | 1.42 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.63 | |
| | | | | |
加權平均已發行股票數量: | | | | | |
基本 | 147 | | 146 | | 144 |
稀釋 | 148 | | 149 | | 148 |
請參閲隨附的合併財務報表附註。
Resideo 科技公司
合併綜合收益表
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| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
綜合收入: | | | | | |
淨收入 | $ | 210 | | | $ | 283 | | | $ | 242 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
外匯折算收益(虧損) | 47 | | | (74) | | | (57) | |
| | | | | |
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養老金負債調整 | (12) | | | (9) | | | 32 | |
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有效現金流套期保值公允價值的變化 | (17) | | | 36 | | | 6 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | 18 | | | (47) | | | (19) | |
綜合收入 | $ | 228 | | | $ | 236 | | | $ | 223 | |
請參閲隨附的合併財務報表附註。
Resideo 科技公司
合併現金流量表
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| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 210 | | | $ | 283 | | | $ | 242 | |
為調節經營活動中的淨收入與淨現金而進行的調整: | | | | | |
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折舊和攤銷 | 98 | | | 94 | | | 88 | |
重組和減值費用 | 42 | | | 35 | | | — | |
股票薪酬支出 | 44 | | | 50 | | | 39 | |
遞延所得税 | (28) | | | (3) | | | 6 | |
其他,淨額 | (14) | | | 6 | | | 44 | |
| | | | | |
扣除被收購公司的資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款,淨額 | 19 | | | (72) | | | (30) | |
庫存,淨額 | 32 | | | (122) | | | (73) | |
其他流動資產 | 6 | | | (26) | | | 27 | |
| | | | | |
應付賬款 | 18 | | | (43) | | | (42) | |
應計負債 | (34) | | | (21) | | | 14 | |
其他,淨額 | 47 | | | (29) | | | — | |
| | | | | |
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經營活動提供的淨現金 | 440 | | | 152 | | | 315 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
資本支出 | (105) | | | (85) | | | (63) | |
出售業務的收益 | 86 | | | — | | | — | |
收購,扣除獲得的現金 | (16) | | | (665) | | | (11) | |
其他投資活動,淨額 | (9) | | | (14) | | | 9 | |
| | | | | |
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用於投資活動的淨現金 | (44) | | | (764) | | | (65) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
普通股回購 | (41) | | | — | | | — | |
發行 A&R Term B 融資的收益 | — | | | 200 | | | 1,250 | |
償還長期債務 | (12) | | | (12) | | | (1,188) | |
| | | | | |
其他籌資活動,淨額 | (11) | | | (18) | | | (42) | |
| | | | | |
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融資活動提供的(用於)淨現金 | (64) | | | 170 | | | 20 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (24) | | | (8) | | | (8) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 308 | | | (450) | | | 262 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 329 | | | 779 | | | 517 | |
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 637 | | | $ | 329 | | | $ | 779 | |
| | | | | |
補充現金流信息: | | | | | |
已付利息 | $ | 80 | | | $ | 54 | | | $ | 39 | |
已繳税款,扣除退款 | $ | 123 | | | $ | 159 | | | $ | 107 | |
應付賬款中的資本支出 | $ | 14 | | | $ | 21 | | | $ | 14 | |
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請參閲隨附的合併財務報表附註。
Resideo 科技公司
股東權益合併報表
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| 普通股 | | | | | | 累積的 | | 國庫股 | | |
(以百萬計,千股除外) | 股份 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 其他 全面 損失 | | 股份 | | 金額 | | 股東權益總額 |
2021年1月1日 | 143,059 | | $ | — | | | $ | 2,070 | | | $ | 75 | | | $ | (146) | | | 900 | | $ | (6) | | | $ | 1,993 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 242 | | | — | | | | | — | | | 242 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | — | | — | | | — | | | (19) | | | — | | — | | | (19) | |
普通股發行,扣除預扣税款的股票 | 1,749 | | — | | 12 | | | — | | | — | | | 540 | | (15) | | | (3) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 39 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 39 | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 144,808 | | $ | — | | | $ | 2,121 | | | $ | 317 | | | $ | (165) | | | 1,440 | | $ | (21) | | | $ | 2,252 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 283 | | | — | | | — | | — | | | 283 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | — | | — | | | — | | | (47) | | | — | | — | | | (47) | |
普通股發行,扣除預扣税款的股票 | 1,414 | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 610 | | (14) | | | (9) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 50 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 50 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 146,222 | | $ | — | | | $ | 2,176 | | | $ | 600 | | | $ | (212) | | | 2,050 | | $ | (35) | | | $ | 2,529 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 210 | | | — | | | — | | — | | | 210 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | — | | — | | | — | | | 18 | | | — | | — | | | 18 | |
普通股發行,扣除預扣税款的股票 | 1,726 | | — | | 6 | | | — | | | — | | | 927 | | (17) | | | (11) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 44 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 44 | |
普通股回購 | (2,559) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,559 | | (41) | | | (41) | |
截至2023年12月31日的餘額 | 145,389 | | $ | — | | | $ | 2,226 | | | $ | 810 | | | $ | (194) | | | 5,536 | | $ | (93) | | | $ | 2,749 | |
請參閲隨附的合併財務報表附註。
注意事項 1。 業務性質和列報依據
操作性質
Resideo是技術驅動產品的領先製造商和開發商,為全球家庭提供重要的舒適度、能源、煙霧和一氧化碳探測家居安全產品以及安全解決方案。我們還是低壓安全產品的領先批發分銷商,包括門禁、火災探測、滅火、安全和視頻產品,並積極參與音頻、通信、數據通信、網絡、電力、ProAV、智能家居以及電線電纜等更廣泛的相關市場。我們的全球足跡為商業和住宅終端市場提供服務。
合併和報告的基礎
隨附的合併財務報表包括公司和我們的全資子公司的賬目,是根據美國公認會計原則編制的。合併後實體產生的所有公司間賬户、交易和利潤均已清除。
我們使用修改後的四四四五週日曆按財政季度報告財務信息。我們的財政日曆從1月1日開始,到12月31日結束。為了不中斷業務流程,我們已選擇第一、第二和第三季度在星期六結束。本次選舉的影響通常對任何季度的報告結果都不顯著,只存在於報告年度內。
重新分類
為了便於比較,對某些前一期間的數額進行了重新分類,以符合本期的分類。
後續事件
沒有
注意事項 2。 重要會計政策摘要
我們認為以下政策有利於理解編制合併財務報表所涉及的判斷以及可能影響我們的財務狀況、經營業績和現金流的不確定性。
(a) 估算值的使用—根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露。估算值用於但不限於預期信用損失和庫存儲備準備金、企業合併和處置的會計處理、用於評估商譽減值的申報單位估值、用於減值測試的長期資產組的估值、員工福利應計額、股票薪酬、養老金福利、賠償負債、遞延税、擔保和某些意外開支。我們的估算基於歷史經驗、市場參與者的公允價值考量、預計的未來現金流以及在這種情況下被認為合理的其他各種因素。實際結果可能與這些估計有所不同。
(b) 現金、現金等價物和限制性現金—現金和現金等價物可能包括手頭現金、貨幣市場工具、定期存款和高流動性投資。所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均被視為現金等價物。根據某些合同協議的條款,僅限於提取或使用的現金和現金等價物記入合併資產負債表上的其他流動資產,主要與支持某些銀行擔保的抵押品有關。本報告所述期間的限制性現金並不重要。現金、現金等價物和限制性現金按成本記賬,近似於公允價值。
(c) 應收賬款和可疑賬款備抵金— 應收賬款按發票金額入賬,扣除可疑賬款備抵後列報,不計利息。我們利用歷史收款趨勢和應收賬款賬齡持續審查可疑賬款備抵的充足性。管理層還定期評估個人客户的財務狀況、信用記錄和當前的經濟狀況
在認為必要時調整津貼的條件。在所有收款手段都用盡之後,賬户餘額將從備用金中註銷,而且收回的可能性微乎其微。截至2023年12月31日和2022年12月31日,可疑賬户備抵額分別不大。
(d) 庫存—庫存以較低的成本或可變現淨值列報,並按先入先出的方法進行估值。為過時和剩餘物品維持庫存儲備。
下表總結了我們的庫存的詳細信息,淨額:
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| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
原材料 | $ | 221 | | | $ | 251 | |
工作正在進行中 | 18 | | | 25 | |
成品 | 702 | | | 699 | |
庫存總額,淨額 | $ | 941 | | | $ | 975 | |
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(e) 不動產、廠房和設備—不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊後列報。出於財務報告的目的,在估計的使用壽命內使用直線折舊法。租賃權益改善在其估計使用壽命或基礎租賃期限內使用直線法進行資本化和攤銷。折舊根據標的資產的性質和用途在銷售成本、研發成本、銷售成本、一般和管理費用中確認。
下表彙總了我們的財產、廠房和設備的詳細信息,包括使用壽命:
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| 十二月三十一日 | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 有用的生命 |
機械和設備 | $ | 659 | | | $ | 647 | | | 3-16年份 |
建築物和裝修 | 314 | | | 303 | | | 10-50年份 |
在建工程 | 85 | | | 80 | | | 不是 |
土地 | 10 | | | 9 | | | 不是 |
不動產、廠房和設備總額 | 1,068 | | | 1,039 | | | |
累計折舊 | (678) | | | (673) | | | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 390 | | | $ | 366 | | | |
NA = 不適用;歸類為在建和土地的資產不折舊。
折舊費用為 $59百萬,美元59百萬和美元58截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
(f) 長期資產減值—如果事件或情況變化表明賬面金額或相關資產組別可能無法收回,我們將評估不動產、廠房和設備的賬面金額的可收回性。如果預期的未貼現現金流小於資產賬面金額,則確認減值損失。
(g) 商譽和無形資產—每當事件或情況變化表明商譽和可識別無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們每年都會在第四季度的第一天審查商譽和可識別無形資產的賬面價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,我們將商譽減值損失記錄為申報單位賬面金額超過其公允價值的金額,不超過分配給該申報單位的商譽總額。請參閲 註釋 9.商譽和無形資產,淨額至合併財務報表。
(h) 重組—我們參與各種重組計劃、優化項目、戰略交易和其他業務活動,其中可能包括退出或處置成本的確認。退出或處置成本通常是解僱補助金的成本,例如遣散費以及與關閉或合併運營設施相關的費用。
重組舉措造成的財產和設備以及其他流動或長期資產的減值被確認為相應資產的減少。請參閲 注意事項 6.重組至合併財務報表。
(i) 衍生品—我們的利率互換協議通過在互換協議期限內將浮動利率債務轉換為固定利率,從而減少利率變動對未來利息支出的影響,從而有效地改變了我們的利率風險敞口。這些協議涉及在協議有效期內收到浮動利率金額以換取固定利率利息,無需交換基礎本金。
我們的利率互換協議被指定為現金流套期保值,對衝的有效性在開始時以及之後每季度進行評估。在套期保值關係非常有效的範圍內,掉期的未實現收益或虧損記入累計的其他綜合虧損,並重新歸類為利息支出內的收益,扣除付款後的淨收益。我們在合併現金流量表中將與利率互換協議相關的現金流歸類為經營活動。
利率互換的公允價值作為其他資產或負債反映在合併資產負債表中,公允價值的變化在累計的其他綜合虧損中報告。利率互換的公允價值根據資產負債表日的遠期利率估算為預計現金流的淨現值。出於列報目的,我們不抵消合併資產負債表中確認的公允價值金額。請參閲 註釋 12.衍生金融工具 至合併財務報表。
(j) 擔保和保證—所售產品的預期保修成本是根據對最終清償此類債務所需的金額的估計來確認的。這些累積金是基於過去的經驗、保修期限和其他各種考慮因素得出的。產品召回的成本,可能包括更換產品的成本以及客户的召回成本,包括拆卸和更換召回部分的人工,在可能出現義務時應計為保修的一部分,並且可以合理估計。我們會定期調整這些條款,以反映實際經驗以及其他影響現有索賠狀況的事實和情況。請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
(k) 租賃—我們的合併資產負債表中包括某些運營租賃,這些租賃作為其他資產和其他負債的組成部分列報。租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。遞增借款利率用於計算剩餘租賃付款的現值。
每份合同從一開始就經過審查,以確定其是否包含租約以及該租約是否符合運營或融資租賃的資格。對於短期租賃(期限不超過12個月的租賃),使用權資產或租賃負債不在合併資產負債表中確認。運營租賃在租賃期內按直線計算支出。在確定租賃期限時,我們會考慮行使續訂或提前終止期權的可能性。除了每月基本租金外,我們還經常單獨收取公共區域維護、水電費和税費,這些費用被視為非租賃部分。這些非租賃部分付款在發生時記作支出,不包含在經營租賃資產或負債中。
根據我們的長期資產減值評估政策,只要事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回,就會對使用權資產進行減值審查。請參閲 注意事項 10.租約 至合併財務報表。
(l) 收入確認—我們簽訂與產品有關的合同,這些合同被列為單獨的履約義務,期限通常為一年或更短。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。對於產品銷售而言,通常出售給客户的每種產品都代表着不同的履約義務。收入的衡量標準是為換取我們的產品而預計收到的對價金額。我們確認我們的大部分收入來自於與客户簽訂的合同中規定的履約義務,這些義務在某個時間點上得到滿意,通常是在產品從我們的設施發貨並且控制權移交給客户時。對於某些產品,行業慣例是客户在交貨時獲得產品的所有權,然後確認收入。根據預計的未來結果,現金折扣、批量返利和其他客户激勵計劃以及客户總回報等補貼被記錄為銷售時銷售額的減少。現金折扣、批量返利和其他客户激勵計劃基於與不同客户商定的特定百分比,這些百分比通常由客户在一年內賺取。
收入會根據可變因素進行調整,其中包括客户批量折扣和即時付款折扣。我們根據預期業績、歷史數據以及當前和預測信息,使用分析和輸入來估算預期結果,從而衡量變量考慮因素。客户退貨被記錄為全年實際銷售額的減少,還包括在每個報告期結束時對與該期間結束前記錄的銷售相關的未來客户退貨的估計。我們通常根據銷售日期和退貨日期之間的歷史延遲來估算客户退貨情況,同時還會考慮任何可能影響歷史分析的新業務狀況,例如新產品推出。管理層定期對可變對價的衡量進行審查,並相應調整收入。我們沒有重要的融資部分。
徵收和滙往各政府機構的銷售税、使用税和增值税未被確認為收入,而是按淨額列報。向客户收取的運費和手續費包含在銷售商品的成本中。請參閲 注意事項 5.收入確認 至合併財務報表。
(m) 特許權使用費—就分拆而言,我們簽訂了一個 40 年與霍尼韋爾簽訂的商標許可協議(“商標協議”),授權我們在Resideo的業務運營中使用某些許可商標來廣告、銷售和分銷某些許可產品。作為交換,我們支付的特許權使用費為 1.5霍尼韋爾許可產品淨收入的百分比,該收入記錄在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。請參閲注意事項 15.承諾和意外開支 至合併財務報表。
(n) 賠償協議—就分拆而言,我們簽訂了補償協議,根據該協議,我們有義務向霍尼韋爾支付等於以下金額的現金 90與某些環境索賠、補救措施以及分拆後產生的危險暴露或有毒侵權索賠有關的付款百分比,包括開具的賬單金額,包括分拆前因歷史業務運營而受到污染的特定霍尼韋爾房產(霍尼韋爾基地)的間接損失(負債),包括辯護和解決此類責任的法律和其他費用,減去 90霍尼韋爾與此類負債相關的淨保險收入的百分比,以下 90霍尼韋爾收到的淨收益的百分比,用於(i)與此類負債有關的肯定索賠,(ii)其他方與此類負債相關的繳款,以及(iii)某些房地產銷售。任何給定年度產生的此類負債的應付金額上限為美元140百萬。報銷協議費用列報在合併運營報表中的其他支出淨額以及合併資產負債表中根據賠償協議應付的債務中列報。請參閲 注意 15。承付款和或有開支至合併財務報表。
(o) 環保—當我們可能承擔了與受污染場地相關的責任並且可以合理估計金額時,我們會累積與環境問題相關的成本。在合併運營報表中,我們自有場地的環境成本在運營場所銷售的商品成本中列報。請參閲 注意事項 15.承諾和突發事件。
(p) 税收補償協議—税務事項協議規定,如果分拆和相關內部交易沒有資格獲得美國聯邦、州和地方所得税法以及外國税法規定的預期税收待遇,則Resideo必須向霍尼韋爾賠償因以下原因而產生的任何税款(和合理費用),如果此類税收是由於(a)違反我們在分拆方面作出和同意的契約和陳述的行為,(b)申請所致美國聯邦所得税法對這些交易的某些規定,或 (c) 任何其他條款在產生這些税收的分拆完成後採取的行動或不作為(《分離和分配協議》、《税務事項協議》或其他輔助協議明確要求或允許的行為除外)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們有未向霍尼韋爾支付的過去和未來可能繳納的税款的賠償金為美元97百萬和美元106分別是百萬。請參閲 注意事項 15.承諾和意外開支 至合併財務報表。
(q) 研究和開發—我們開展研發活動,主要包括開發新產品和解決方案,以及對現有產品進行增強和改進,從而對產品產生重大影響。研發成本主要與員工薪酬和諮詢費用有關,這些費用在發生時記作支出。
(r) 固定繳款計劃—我們贊助各種固定繳款計劃,其條款因就業國家而異。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我們確認了與固定繳款計劃相關的薪酬支出22百萬,美元22百萬,以及 $19分別是百萬。
(s) 股票薪酬計劃—根據我們的股票薪酬計劃發放的主要獎勵,如中所述 註釋 8.基於股票的薪酬計劃,是限制性股票單位。此類獎勵的費用根據獎勵的公允價值在授予之日計量。一些獎項是根據市場條件頒發的,使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日進行估值。股票期權也是根據我們的股票薪酬計劃發行的,並使用Black-Scholes期權定價模型在授予日進行估值。Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡羅模擬模型要求對未來的股價波動、預期期限、無風險利率和沒收進行估計。
對於所有股票薪酬,該獎勵的公允價值被確認為必要服務期(通常是股權獎勵的歸屬期)的支出,幷包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。我們的基於時間的限制性股票獎勵通常在服務期內進行分級歸屬;而我們的基於業績或市場的獎勵通常在服務期結束時進行懸崖歸屬。
(t) 養老金—我們將淨福利成本的服務成本部分進行了分類,並在合併運營報表中將這些成本與相關員工在此期間提供的服務產生的其他薪酬成本在相同的細列項目中報告。淨收益成本中的其他非服務部分必須與服務成本部分分開列報,在業務收入之外列報。
我們根據相關員工的分類,將養老金支出的服務成本部分記錄在商品銷售成本、一般和管理費用中。養老金支出中淨福利成本的其餘部分,主要是利息成本和計劃資產的預期回報率,均計入其他支出,淨額。我們確認的淨精算收益或虧損超過以下金額 10每年第四季度計劃資產公允價值或計劃預計福利債務(“走廊”)中較大值的百分比。該調整在其他支出中列報,淨額載於合併運營報表。請參閲註釋 7。從養老金計劃到合併財務報表。
(u) 外幣兑換—使用非美元本位貨幣的美國境外業務的資產和負債使用年終匯率折算成美元。收入、成本和支出按當年有效的平均匯率折算。外幣折算損益作為累計其他綜合虧損的組成部分列入。
(v) 所得税—在評估税收狀況時需要做出重大判斷。儘管我們認為税收狀況是完全可以支持的,但仍有某些頭寸未達到最低確認門檻,但我們設立了額外的所得税儲備金。評估某些和不確定的税收狀況的方法由權威指南定義,該指南確定了在適用的税收機構審查後何時更有可能維持税收狀況。在正常業務過程中,公司和我們的子公司將接受各聯邦、州和外國税務機關的審查。我們會定期評估這些考試以及本年度或前幾年的任何未來考試的潛在結果,以確定我們的所得税準備是否充足。我們不斷評估潛在調整的可能性和金額,並在導致估算變動的事實已知期間調整所得税條款、當期納税義務和遞延税。請參閲 注意事項 17.所得税 至合併財務報表。
(w) 會計公告—我們考慮了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有最新會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響。未在下面列出的華碩經評估後確定其不適用或預計將對我們的合併財務報表產生非實質性影響。
通過的會計公告
2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響, 以及隨後對初步指南的修訂:亞利桑那州立大學2021-01, 參考利率改革(主題 848):範圍(統稱為 “主題 848”)。如果滿足某些標準,主題848提供了可選的權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於合約、套期保值關係以及其他受參考利率改革影響的交易。修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他預計因參考利率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2022年12月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06,參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期。亞利桑那州立大學 2022-06 將話題 848 的日落日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日。本指導可前瞻性地適用於所做的合同修改和訂立的套期保值關係或
在 2024 年 12 月 31 日當天或之前進行評估。我們在 2023 年第二季度採用了這些華碩。採用該準則對我們的財務報表和相關披露(包括會計政策、流程和系統)的影響並不大。請參閲注意事項 11.長期債務和 註釋 12.衍生金融工具至合併財務報表。
最近的會計公告
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 分部報告(主題280):對可報告的分部披露的改進。 該亞利桑那州立大學要求各實體在年度和中期基礎上披露重要的細分市場支出,這些支出由首席運營決策者(“CODM”)定期審查,幷包含在每項報告的細分市場損益指標中。亞利桑那州立大學還要求披露CODM的名稱和標題。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估採用對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
注意事項 3。 收購和資產剝離
由於對我們合併財務業績的影響不大,以下收購的預計經營業績尚未公佈。
2023
創世紀電纜— 2023 年 10 月 16 日,我們以現金交易出售了 Genesis Cable 業務,價格為 $86百萬,視營運資金和其他期末調整而定。我們確認的税前收益為美元18百萬美元的其他支出,扣除我們的合併運營報表,其中包括美元5數百萬美元的資產剝離相關成本。剝離的業務並不代表對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因此,它沒有被列為已終止的業務。
Sfty AS—2023 年 8 月 9 日,我們收購了 100Sfty AS已發行股權的百分比。Sfty AS是一家基於雲的服務開發商,通過煙霧、一氧化碳和漏水檢測產品向多户住宅和物業經理提供警報。我們報告了Sfty AS在產品和解決方案領域的業績。我們在2023年第四季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何重大調整。
BTX 科技公司—2023 年 1 月 23 日,我們收購了 100專業音頻、視頻、數據通信和廣播設備的領先分銷商BTX Technologies, Inc.(“BTX”)已發行股權的百分比。我們在ADI全球分銷板塊中報告了BTX的業績。我們在2023年第四季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何重大調整。
2022
Teknique 有限公司—2022年12月23日,我們收購了 100Teknique Limited已發行股權的百分比。Teknique Limited是一家基於邊緣、支持人工智能的攝像機解決方案的開發商和生產商。我們報告了Teknique Limited在產品和解決方案領域的業績。收購對價包括現金和應付給前所有者的票據。我們在2023年第四季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何重大調整。
電子定製分銷商有限公司—2022年7月5日,我們收購了 100電子定製分銷商公司已發行股權的百分比,該公司是住宅音頻、視頻、自動化、安全、電線和電信產品的區域分銷商。我們報告了電子客户分銷商公司在ADI全球分銷領域的業績。我們在2023年第一季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何調整。
First Alert, Inc.—2022年3月31日,我們收購了 100領先的家居安全產品提供商First Alert, Inc.(“First Alert”)已發行股權的百分比。我們報告了First Alert, Inc.在產品和解決方案領域的業績。我們在2023年第一季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何調整。
Arrow Wire and Cable, Inc.—2022年2月14日,我們收購了 100Arrow Wire and Cable, Inc. 已發行股權的百分比,該公司是數據通信、連接和安全產品的區域領先分銷商。該業務包含在ADI全球分銷板塊中,預計將加強我們在該領域的全球分銷產品組合
數據通信類別,包括各種銅纜和光纖電纜和連接、連接器、機架解決方案和網絡設備。我們在2023年第一季度完成了收購的會計處理,但沒有進行任何調整。
注意事項 4。 分部財務數據
公司的細分市場信息由我們的首席執行官進行評估,他也是CODM,與管理層審查和評估業務業績以及做出投資和資源分配決策的方式一致。我們通過我們的監控我們的運營 二可報告的細分市場:產品和解決方案以及ADI全球分銷,並單獨報告企業。
這些運營部門遵循與財務報表相同的會計政策。我們根據美國公認會計原則評估細分市場的業績,主要是扣除公司支出前的營業收入。
產品和解決方案—產品和解決方案業務是全球領先的技術驅動型產品和組件的製造商和開發商,這些產品和組件為客户提供關鍵的舒適度、能源管理以及安全和安保解決方案 150全球數百萬套住房。我們的產品包括温度和濕度控制、熱水和空氣解決方案,以及安全面板、傳感器、外圍設備、通信設備、攝像機、其他與家居相關的生活便利解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。
ADI 全球分銷— ADI 全球分銷業務是低壓安防產品的領先批發分銷商,包括安防和生命安全、門禁控制和視頻產品,並積極參與智能家居、電力、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜和數據通信等更廣泛的相關市場。
企業—公司支出包括與公司辦公室以及支持運營部門相關的費用,但與創收活動不直接相關,主要包括未分配的股票薪酬支出、未分配的養老金支出、重組費用、收購相關成本以及與行政、法律、財務、税務、財務、人力資源、IT、戰略、溝通和企業差旅費用相關的其他費用。其他未分配金額主要包括非經營項目,例如報銷協議支出、利息收入、利息支出和其他收入(支出)。有關補償協議的進一步描述,請參見 注意事項 15.承諾和意外開支 至合併財務報表。
下表顯示了歸因於各分部的彙總財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | | |
產品和解決方案 | $ | 2,672 | | | $ | 2,783 | | | $ | 2,468 | |
ADI 全球分銷 | 3,570 | | | 3,587 | | | 3,378 | |
淨收入總額 | $ | 6,242 | | | $ | 6,370 | | | $ | 5,846 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營收入 | | | | | |
產品和解決方案 | $ | 495 | | | $ | 527 | | | $ | 541 | |
ADI 全球分銷 | 270 | | | 313 | | | 268 | |
企業 | (218) | | | (229) | | | (250) | |
運營收入總額 | $ | 547 | | | $ | 611 | | | $ | 559 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊和攤銷 | | | | | |
產品和解決方案 | $ | 71 | | | $ | 69 | | | $ | 65 | |
ADI 全球分銷 | 18 | | | 14 | | | 11 | |
企業 | 9 | | | 11 | | | 12 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 98 | | | $ | 94 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資本支出 | | | | | |
產品和解決方案 | $ | 77 | | | $ | 55 | | | $ | 37 | |
ADI 全球分銷 | 26 | | | 29 | | | 24 | |
企業 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
資本支出總額 | $ | 105 | | | $ | 85 | | | $ | 63 | |
該公司的CODM不使用分部資產信息來分配資源或評估分部的業績,因此,該分部的總資產尚未披露。
注意事項 5。 收入確認
分類收入
我們有 二運營部門、產品和解決方案以及ADI全球分銷。產品和解決方案的分類收入信息按產品分組顯示,而ADI全球分銷按地區顯示。從2022年1月1日起,產品和解決方案運營部門將Comfort產品類別進一步分為空氣和水,住宅熱解決方案現在被稱為能源。自2022年4月1日起,第一警報業務已包含在安保和安全組中。
合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。對於產品銷售而言,通常出售給客户的每種產品都代表着不同的履約義務。我們確認我們的大部分收入來自於與客户簽訂的合同中概述的履約義務,這些合同在某一時刻感到滿意。大約 2隨着時間的推移,我們收入的百分比得到了滿足。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同資產和負債並不重要。
履行義務的時間與典型的付款時間沒有顯著差異。對於某些合同,我們可能有權獲得預付款。
我們運用了實際權宜之計,不披露原預期期限為 (i) 合同的剩餘履約義務的價值 一年或少於 (ii) 它確認收入的合同, 其收入與其有權就所提供的服務開具發票的金額成比例.
下表按業務領域和地理位置列出了收入,因為我們認為本演示文稿最能描述經濟因素如何影響淨收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
產品和解決方案 | | | | | |
空氣 | $ | 862 | | | $ | 953 | | | $ | 858 | |
安全和保障 | 965 | | | 913 | | | 667 | |
能量 | 525 | | | 595 | | | 594 | |
水 | 320 | | | 322 | | | 349 | |
整體產品和解決方案 | 2,672 | | | 2,783 | | | 2,468 | |
| | | | | |
ADI 全球分銷 | | | | | |
美國和加拿大 | 3,085 | | | 3,087 | | | 2,814 | |
EMEA (1) | 485 | | | 474 | | | 523 | |
亞太地區 (2) | — | | | 26 | | | 41 | |
ADI 全球分銷總額 | 3,570 | | | 3,587 | | | 3,378 | |
| | | | | |
淨收入總額 | $ | 6,242 | | | $ | 6,370 | | | $ | 5,846 | |
(1)EMEA 代表歐洲、中東和非洲。
(2)亞太地區代表亞太國家。
注意事項 6。 重組
在2022年第四季度以及2023年,我們採取行動使成本結構與市場狀況保持一致。這些行動的目的是降低成本,增加利潤率,併為我們的長期增長做好準備。重組和減值費用為 $42百萬和美元35截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。在 2021 年期間,有 不新的重組計劃或重組和減值費用。
下表顯示了歸屬於各部門的重組和減值支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | | | | | 2023 | | 2022 |
產品和解決方案 | | | | | $ | 27 | | | $ | 29 | |
ADI 全球分銷 | | | | | 12 | | | 2 | |
企業 | | | | | 3 | | | 4 | |
重組和減值費用 | | | | | $ | 42 | | | $ | 35 | |
重組和減值支出,淨額在合併運營報表中列報,與裁員以及某些長期資產的減值有關。我們預計將在接下來全面執行我們的重組計劃和計劃 12到 24幾個月,我們將來可能會產生與這些計劃相關的額外重組費用。目前,我們無法真誠地確定與計劃未來階段相關的成本估算值或成本估算範圍,也無法確定我們可能產生的與這些計劃相關的總成本。
下表彙總了應計負債中包含的重組費用的狀況在合併資產負債表上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初 | $ | 27 | | | $ | 9 | | | $ | 24 | |
收費 | 34 | | | 26 | | | — | |
用法 (1) | (31) | | | (5) | | | (11) | |
其他 | — | | | (3) | | | (4) | |
年底 | $ | 30 | | | $ | 27 | | | $ | 9 | |
(1)用法主要涉及與員工解僱費用相關的現金支付。
注意事項 7。 養老金計劃
我們贊助了多個有資金和無資金的美國和非美國的固定福利養老金計劃。我們的許多美國員工的養老金福利是通過非繳費、合格和非合格的固定福利計劃提供的。我們還贊助了涵蓋某些司法管轄區的非美國僱員的固定福利養老金計劃,主要是德國、瑞士、荷蘭、比利時、印度、奧地利和法國。
2023年第一季度,我們啟動了結算會計,並對我們的美國合格固定福利養老金計劃進行了重新評估,這是自願一次性發行,併購買了一份團體年金合同,該合同將部分資產和負債轉移給了保險公司。非現金養老金結算虧損美元6在截至2023年12月31日止年度的合併運營報表中,在其他支出中確認了百萬美元。對我們的美國合格固定福利養老金計劃的相應調整導致美元減少83百萬美元的計劃資產和美元78截至2023年12月31日止年度的負債為百萬美元。此外,由於我們的重組活動削減了非美國的固定福利養老金計劃,結果是2在截至2023年12月31日止年度的合併運營報表中確認的其他支出中確認的百萬美元收益。
下表彙總了資產負債表的影響,包括與養老金計劃相關的福利債務、資產和資金狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | |
年初的補助義務 | $ | 281 | | | $ | 348 | | | $ | 374 | | | $ | 96 | | | $ | 141 | | | $ | 161 | |
服務成本 | 3 | | | 7 | | | 7 | | | 4 | | | 5 | | | 7 | |
利息成本 | 13 | | | 11 | | | 10 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | |
精算損失(收益) | 23 | | | (66) | | | (20) | | | 8 | | | (45) | | | (18) | |
支付的淨補助金 | (3) | | | (18) | | | (5) | | | 4 | | | — | | | — | |
定居點和削減 | (83) | | | (1) | | | (18) | | | (13) | | | — | | | (1) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | (8) | | | (10) | |
年底的福利義務 | 234 | | | 281 | | | 348 | | | 108 | | | 96 | | | 141 | |
| | | | | | | | | | | |
計劃資產的變化: | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 262 | | | 342 | | | 340 | | | 27 | | | 32 | | | 28 | |
計劃資產的實際回報率 | 20 | | | (62) | | | 25 | | | 1 | | | (6) | | | 2 | |
僱主繳款 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
支付的淨補助金 | (3) | | | (18) | | | (5) | | | 4 | | | — | | | 1 | |
定居點和削減 | (83) | | | (1) | | | (18) | | | (11) | | | — | | | (1) | |
其他 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | (1) | |
年底計劃資產的公允價值 | 197 | | | 262 | | | 342 | | | 26 | | | 27 | | | 32 | |
計劃的資金狀況(非當前) | $ | (37) | | | $ | (19) | | | $ | (6) | | | $ | (82) | | | $ | (69) | | | $ | (109) | |
合併資產負債表中確認的應計負債金額為美元2截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日為百萬人合併資產負債表中其他負債中確認的金額為美元117百萬和美元86截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為百萬人。
福利義務產生的全球淨精算損失為美元31截至2023年12月31日的年度為百萬美元。這種損失的主要驅動因素是經驗損失 $20百萬。虧損也是由精算假設的變化所致,導致虧損美元11百萬。
截至2023年12月31日的年度計劃資產的實際回報率為美元21百萬。收益主要與美國和荷蘭有關,後者的收益為美元20百萬和美元1分別是百萬。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,與養老金計劃相關的累計其他綜合虧損中確認的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
先前的服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
淨精算損失(收益) | 20 | | | 13 | | | — | | | (8) | |
確認的淨額 | $ | 20 | | | $ | 13 | | | $ | 2 | | | $ | (6) | |
估計的精算損失和先前的服務成本將在下一個財政年度從累計的其他綜合虧損中攤銷為淨定期養老金成本,這些費用並不重要。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的淨定期福利(收入)成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨定期福利成本(收入) | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | |
利息成本 | 13 | | | 11 | | | 10 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報率 | (11) | | | (17) | | | (16) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
先前服務抵免的攤銷 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益)的攤銷 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | (3) | |
結算和削減損失(收益) | 6 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期福利成本(收入) | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | (27) | | | $ | 4 | |
除服務成本以外的淨定期福利成本(收入)的組成部分包含在其他支出中,在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併運營報表中淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他綜合(收益)虧損中確認的計劃資產和福利債務的其他變化 | | | | | | | | | | | |
精算損失(收益) | $ | 14 | | | $ | (66) | | | $ | (20) | | | $ | 9 | | | $ | (45) | | | $ | (18) | |
年內產生的事前服務成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
計劃資產的超額回報率(1) | — | | | 79 | | | (9) | | | — | | | 6 | | | — | |
年內確認的精算(虧損)收益 | (8) | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | 3 | |
其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
在其他綜合(收益)虧損中確認的總額 | 7 | | | 13 | | | (28) | | | 8 | | | (4) | | | (16) | |
在淨定期福利成本(收入)和其他綜合(收益)損失中確認的總額 | $ | 19 | | | $ | 13 | | | $ | (28) | | | $ | 12 | | | $ | (31) | | | $ | (12) | |
(1)表示計劃資產的實際回報率超過預期回報。
下表以加權平均值列示了用於確定福利計劃的福利義務和淨定期福利成本(收入)的重要精算假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
用於確定截至12月31日的福利債務的精算假設: | | | | | | | | | | | |
折扣率 | 5.2 | % | | 3.1 | % | | 3.0 | % | | 3.4 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % |
利息抵免率 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 2.5 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % |
預計年薪酬增長率 | 3.5 | % | | 3.2 | % | | 3.2 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 2.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
用於確定截至12月31日止年度的淨定期福利成本(收入)的精算假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率-福利義務 | 5.0 | % | | 5.2 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % | | 3.4 | % | | 0.7 | % |
利息抵免率 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 2.2 | % | | 2.5 | % | | 1.5 | % |
計劃資產的預期回報率 | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 4.7 | % | | 3.4 | % | | 1.3 | % | | 2.3 | % |
預計年薪酬增長率 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % |
美國養老金計劃的貼現率反映了在12月31日計量日結算相關負債的當前利率。為了確定美國養老金計劃的貼現率,我們使用建模流程,將福利計劃的預期現金流出與由高質量固定收益債務工具組合構成的收益率曲線進行匹配。我們使用這個假設投資組合的單一加權平均收益率作為貼現率基準。
美國計劃資產的預期回報率 5.3%是基於不同長期期限的歷史計劃資產回報率以及當前市場狀況和廣泛的資產組合考慮因素的長期利率。我們每年審查預期回報率,並酌情對其進行修改。對於非美國福利計劃,精算假設反映了與每個國家相關的經濟和市場因素。
以下金額與截至2023年12月31日和2022年12月31日累計福利義務超過計劃資產公允價值的養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
預計的福利債務 | $ | 234 | | | $ | 281 | | | $ | 106 | | | $ | 96 | |
累計福利義務 | $ | 230 | | | $ | 278 | | | $ | 96 | | | $ | 86 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 197 | | | $ | 262 | | | $ | 25 | | | $ | 27 | |
以下金額與截至2023年12月31日和2022年12月31日的預計福利義務超過計劃資產公允價值的養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
預計的福利債務 | $ | 234 | | | $ | 281 | | | $ | 108 | | | $ | 96 | |
累計福利義務 | $ | 230 | | | $ | 278 | | | $ | 98 | | | $ | 87 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 197 | | | $ | 262 | | | $ | 26 | | | $ | 27 | |
我們聘請了一家第三方投資管理公司擔任我們的外****投資官;但是,我們已經任命了一個內部投資委員會,負責監督公司將遵循的投資指導方針的遵守情況。
我們採用一種投資方法,將股票和固定收益投資相結合,以最大限度地提高計劃資產的長期回報,從而保持謹慎的風險水平。風險承受能力是通過仔細考慮計劃負債和計劃資金狀況來確定的。投資組合包含股票和固定收益投資的多元化組合。此外,股票投資分散於美國和非美國股票,以及增長、價值和大小市值。房地產和對衝基金等其他資產可用於改善投資組合的分散化。每個國家的非美國投資政策各不相同,因為當地法規、資金要求以及財務和税收考慮因素是每個國家的資金和投資分配過程的一部分。
截至2023年12月31日,大多數美國養老金計劃資產尚未公佈定價,並使用近似公允價值的淨資產價值(“NAV”)進行估值。2023年12月31日和2022年12月31日按資產類別劃分的資產淨值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美國計劃資產淨值 |
(單位:百萬) | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | |
公平 | | | 64 | | | 45 | |
| | | | | |
| | | | | |
政府債券 | | | 14 | | | 21 | |
公司債券 | | | 58 | | | 132 | |
房地產/房產 | | | 24 | | | 29 | |
其他 | | | 34 | | | 29 | |
按公允價值計算的總資產 | | | $ | 197 | | | $ | 262 | |
2023年12月31日和2022年12月31日按資產類別劃分的非美國養老金計劃資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美國計劃 |
| 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
公平 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
政府債券 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
保險合同 | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
其他 | 6 | | | — | | | — | | | 6 | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 26 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 13 | | | $ | 27 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 25 | |
請參閲 注意 13。公允價值 至合併財務報表。
下表彙總了非美國計劃的3級資產公允價值的變化:
| | | | | |
(單位:百萬) | 非美國計劃 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 26 | |
計劃資產回報率 | 1 | |
購買、銷售和結算,淨額 | 4 | |
其他 | (1) | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 30 | |
計劃資產回報率 | (3) | |
| |
其他 | (2) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 25 | |
計劃資產回報率 | 1 | |
購買、銷售和結算,淨額 | (14) | |
其他 | 1 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 13 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日持有的政府債券和公司債券的估值要麼使用定價模型、經紀商或交易商提供的出價、具有相似特徵的證券的報價或貼現的現金流,因此包括對某些可能無法觀察到的風險(例如信用和流動性風險)的調整。截至2023年12月31日和2022年12月31日,房地產、保險合同和其他投資被歸類為3級,因為既沒有報價,也沒有其他可觀察的定價信息。保險合同由保險公司發行,按現金退保價值估值,該價值近似於合同公允價值。其他投資包括由計劃管理人估值和分配的集體養老金基金會。
我們利用退休和投資顧問的服務來積極管理我們的養老金計劃的資產。我們在顧問的指導下制定了資產配置目標和投資指南。我們的目標分配是 37固定收益投資百分比, 33% 全球股票投資, 12全球房地產投資百分比和 18現金和其他投資的百分比。
我們對符合條件的固定福利養老金計劃的一般資助政策是繳納至少足以滿足監管資金標準的金額。在2023年,我們無需向美國的養老金計劃繳款,但是我們繳納了款項 非實質的捐款。沒有要求在2024年向美國養老金計劃繳納任何款項。2023 年,捐款額為 $3向非美國養老金計劃撥款100萬英鎊,以滿足監管資金需求。到2024年,我們預計將出資約美元的現金和/或有價證券3百萬美元用於非美國養老金計劃,以滿足監管資金標準。美國和非美國養老金計劃的繳款均不反映直接從我們的資產中支付的福利。
福利金,包括從我們的資產中支付的金額,並酌情反映未來的預期服務,預計將按以下方式支付:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美國計劃 | | 非美國計劃 |
2024 | $ | 19 | | | $ | 3 | |
2025 | $ | 19 | | | $ | 3 | |
2026 | $ | 19 | | | $ | 3 | |
2027 | $ | 19 | | | $ | 3 | |
2028 | $ | 19 | | | $ | 4 | |
2029-2033 | $ | 86 | | | $ | 26 | |
注意事項 8。 股票薪酬計劃
股票激勵計劃包括經修訂和重述的2018年Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃以及針對Resideo Technologies, Inc.非僱員董事的2018年股票激勵計劃,規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票和其他股票獎勵。
在2023年第二季度,進一步修訂了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃,將我們可供發行的普通股數量增加到 3.5百萬股,總計 19.5百萬股,不超過 7.5百萬股股票以股票期權的形式可供授予。在 2023 年 12 月 31 日, 12根據股票激勵計劃,我們的普通股有100萬股可供授予。
股票薪酬支出摘要
我們的股票薪酬支出,扣除税款後為 $43百萬,美元48百萬和美元36截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度為百萬美元。
限制性股票單位活動
限制性股票單位(“RSU”)發放給某些關鍵員工和非僱員董事。這些獎勵使持有人有權在歸屬時為每個單位獲得一股普通股。RSU 通常會完全歸屬於 三年授予日期之後的期限。向我們的非僱員董事頒發的 RSU 獎勵有 一年服務期。我們根據獎勵的估計公允價值來衡量授予日的股票薪酬支出。
績效股票單位(“PSU”)發放給某些關鍵員工。這些獎勵使持有人有權在歸屬時為每個單位獲得指定數量的普通股,具體取決於我們的財務指標或市場狀況。PSU 通常在任務結束時歸屬 三年期限,以我們的普通股支付。2023年授予的PSU是根據普通股股東總回報率與標準普爾600工業指數的股東總回報率之間的表現差異來發行的,每單位獎勵的股票是基於業績的差異。2023年之前授予的PSU是根據我們的普通股股東總回報率與標準普爾400工業指數的股東總回報率之間的表現差異來發行的,每單位獎勵的股票是基於業績的差異。
根據蒙特卡羅模擬估算的截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度發行的PSU的公允價值是使用以下假設計算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期波動率 | 63.37 | % | | 59.01 | % | | 47.43 | % |
無風險利率% | 4.24 | % | | 1.58 | % | | 0.20 | % |
預期期限(以年為單位) | 2.88 | | 2.89 | | 2.86 |
股息收益率 (1) | — | % | | — | % | | — | % |
(1)我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅,目前我們也不打算支付現金分紅。
下表彙總了與員工和非僱員董事的股票激勵計劃相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | | RSU |
(以全美元計) | 的數量 性能 庫存單位 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 每股 | | 的數量 受限 庫存單位 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 每股 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 1,722,380 | | $ | 27.23 | | | 3,410,962 | | $ | 20.57 | |
已授予 | 553,071 | | 29.89 | | | 2,298,936 | | 18.79 | |
既得 | (611,631) | | 27.03 | | | (1,615,111) | | 18.35 | |
被沒收 | (69,954) | | 38.47 | | | (238,291) | | 21.88 | |
截至 2023 年 12 月 31 日尚未歸屬 | 1,593,866 | | $ | 35.80 | | | 3,856,496 | | $ | 20.16 | |
截至2023年12月31日,與根據股票激勵計劃向員工和非僱員董事發放的未歸屬獎勵相關的未確認薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 未確認的補償成本 | | 加權平均週期 |
RSU | $ | 48 | | | 1 年 9 個月 |
PSU | 20 | | | 1 年 2 個月 |
未確認的補償成本總額 | $ | 68 | | | |
歸屬股票的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
RSU | $ | 29 | | | $ | 36 | | | $ | 48 | |
PSU | 14 | | | $ | 4 | | | 不是 |
總計 | $ | 43 | | | $ | 40 | | | $ | 48 | |
股票期權活動
股票期權獎勵使持有人有權在期權歸屬時以特定價格購買我們的普通股。股票期權通常歸屬 3自授予之日起數年後到期 7自撥款之日起幾年。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,沒有向員工授予任何股票期權。 截至2021年12月31日的年度中授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型中的以下假設計算得出的:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | 2021 |
預期的股價波動 | | | | 34% |
期權的預期期限 | | | | 5年份 |
預期股息收益率 (1) | | | | —% |
無風險利率 | | | | 0.77% |
(1)我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅,目前我們也不打算支付現金分紅。
下文披露的總內在價值代表所有期權持有人行使後,期權持有人本應獲得的總內在價值(截至2023年12月31日的普通股的公允市場價值與行使價乘以價內在服務的普通股期權數量之差)
他們在 2023 年 12 月 31 日的選擇權。該金額可能會根據我們普通股公允市場價值的變化而變化。
下表彙總了與股票激勵計劃相關的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 |
(以全美元計) | 的數量 股票 選項 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 合同的 生活 | | 聚合 固有的 價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日未償還的股票期權 | 1,317,649 | | $ | 15.25 | | | 4.0年份 | | $ | 6 | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
被沒收 | — | | | — | | | | | |
已過期 | (96,692) | | | 24.35 | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日未償還的股票期權 | 1,220,957 | | $ | 14.52 | | | 3.2年份 | | $ | 8 | |
| | | | | | | |
已歸屬,預計將於 2023 年 12 月 31 日歸屬 | 1,220,957 | | | $ | 14.52 | | | 3.2年份 | | $ | 8 | |
| | | | | | | |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | 1,070,957 | | | $ | 12.99 | | | 2.9年份 | | $ | 8 | |
在截至2023年12月31日的年度中,與股票激勵計劃授予的非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額不大,預計將在大約加權平均時間內得到確認 1年。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,從行使的股票期權中獲得的現金並不像以前那樣重要 不行使的期權。在截至2021年12月31日的年度中,從行使的股票期權中獲得的現金為美元9百萬。
注意事項 9。 商譽和無形資產,淨額
我們的商譽餘額和各分部賬面價值的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 產品和解決方案 | | ADI 全球分銷 | | 總計 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 2,010 | | | $ | 651 | | | $ | 2,661 | |
收購 | 94 | | | 15 | | | 109 | |
資產剝離 | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | |
外幣折算的影響 | (32) | | | (10) | | | (42) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 2,072 | | | 652 | | | 2,724 | |
收購 | 7 | | | 3 | | | 10 | |
資產剝離 | (46) | | | — | | | (46) | |
調整 | (5) | | | — | | | (5) | |
| | | | | |
外幣折算的影響 | 17 | | | 5 | | | 22 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,045 | | | $ | 660 | | | $ | 2,705 | |
下表彙總了無形資產的淨賬面金額:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
需要攤銷的無形資產 | $ | 281 | | | $ | 295 | |
無限期存續的無形資產 | 180 | | | 180 | |
無形資產總額 | $ | 461 | | | $ | 475 | |
需要攤銷的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | |
(單位:百萬) | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 有用的生命 | | 加權平均攤銷 |
專利和技術 | $ | 64 | | | $ | (26) | | | $ | 38 | | | 7 - 10年份 | | 10年份 |
客户關係 | 319 | | | (138) | | | 181 | | | 7 - 15年份 | | 14年份 |
商標 | 9 | | | (8) | | | 1 | | | 5 - 10年份 | | 10年份 |
軟件 | 193 | | | (132) | | | 61 | | | 2 - 7年份 | | 5年份 |
無形資產總額 | $ | 585 | | | $ | (304) | | | $ | 281 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | |
(單位:百萬) | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 有用的生命 | | 加權平均攤銷 |
專利和技術 | $ | 65 | | | $ | (28) | | | $ | 37 | | | 3 - 10年份 | | 10年份 |
客户關係 | 313 | | | (117) | | | 196 | | | 7 - 15年份 | | 14年份 |
商標 | 14 | | | (8) | | | 6 | | | 10年份 | | 10年份 |
軟件 | 175 | | | (119) | | | 56 | | | 2 - 7年份 | | 6年份 |
無形資產總額 | $ | 567 | | | $ | (272) | | | $ | 295 | | | | | |
無形資產按直線攤銷,或根據其預期使用壽命內的預期未來現金流進行攤銷。無形資產攤銷費用為 $38百萬,美元35百萬和美元30在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分別為百萬人。
截至2023年12月31日,未來五年這些無形資產每年的攤銷總額估計如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 攤銷費用 |
2024 | $ | 38 | |
2025 | $ | 40 | |
2026 | $ | 35 | |
2027 | $ | 29 | |
2028 | $ | 26 | |
注意事項 10。 租賃
我們簽署了大多數製造場所、辦公室、工程和實驗室場地、庫存地點、倉庫、汽車和某些設備的運營租約。 某些房地產租賃包括可變租金,可變租金會根據通貨膨脹定期進行調整。根據經營租賃支付的其他可變金額,例如税收和公共區域維護,在發生時記入銷售、一般和管理費用。通常,租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
經營租賃活動產生的款項以及未包含在經營租賃負債中的可變和短期租賃付款均列為我們的合併現金流量表的經營活動。經營租賃付款代表資產準備用於其預期用途(即租賃權益改善)的成本,在合併現金流量表中的投資活動中列示。
運營租賃費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本: | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 57 | | | $ | 50 | | | $ | 46 | |
銷售商品的成本 | 20 | | | 19 | | | 17 | |
運營租賃成本總額 | $ | 77 | | | $ | 69 | | | $ | 63 | |
總運營租賃成本包括可變租賃成本 $22百萬,美元19百萬和美元17截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
下表彙總了我們的經營租賃資產和負債的賬面金額以及用於折現租賃負債的關鍵投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
(以百萬計,加權平均數據除外) | 財務報表細列項目 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃資產 | 其他資產 | | $ | 192 | | | $ | 191 | |
經營租賃負債——當前 | 應計負債 | | $ | 39 | | | $ | 37 | |
經營租賃負債——非流動 | 其他負債 | | $ | 166 | | | $ | 166 | |
剩餘期限的加權平均值 | | | 6.32年份 | | 6.81年份 |
加權平均增量借款利率 | | | 6.12 | % | | 5.78 | % |
下表彙總了截至2023年12月31日我們在不可取消的租賃下未來的最低租賃付款額:
| | | | | |
(單位:百萬) | 承諾 |
2024 | $ | 46 | |
2025 | 44 | |
2026 | 40 | |
2027 | 34 | |
2028 | 27 | |
此後 | 58 | |
租賃付款總額 | 249 | |
減去:估算利息 | 44 | |
經營租賃負債的現值 | $ | 205 | |
與經營租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 36 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
非現金活動:為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 (1) | $ | 39 | | | $ | 97 | | | $ | 46 | |
| | | | | |
(1)截至2022年12月31日的年度包括美元25從收購First Alert中收購的數百萬筆經營租賃資產。
截至2023年12月31日,我們還有其他運營租賃尚未開始。這些租約下的義務並不重要。此外,作為出租人,我們租賃某些自有財產的全部或一部分。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的租金收入並不大。
注意 11。 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
| | | |
4.0002029 年到期的優先票據百分比 | $ | 300 | | | $ | 300 | |
| | | |
| | | |
浮動利率 A&R Term B 設施 | 1,119 | | | 1,131 | |
債務總額 | 1,419 | | | 1,431 | |
減去:長期債務的流動部分 | (12) | | | (12) | |
減去:未攤銷的遞延融資費用 | (11) | | | (15) | |
長期債務總額 | $ | 1,396 | | | $ | 1,404 | |
截至2023年12月31日,未償長期債務的所需本金總額如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 付款 |
2024 | $ | 12 | |
2025 | 12 | |
2026 | 12 | |
2027 | 12 | |
2028 | 1,073 | |
此後 | 300 | |
總計 | $ | 1,419 | |
A&R 高級信貸額度
2021年2月12日,我們與作為管理代理人的摩根大通銀行簽訂了A&R信貸協議。該協議實際上取代了我們以前的高級擔保信貸額度。A&R 信貸協議規定 (i) 初始協議 七-年本金總額為美元的優先擔保B期貸款額度950百萬,於2022年3月28日進一步修訂,增加了本金總額為美元200百萬美元的定期貸款(“A&R 定期B貸款”),(ii) a 五-年優先擔保循環信貸額度,本金總額為美元500百萬(“A&R循環信貸額度”,以及A&R定期B貸款,“A&R優先信貸額度”)。
根據A&R信貸協議中的攤銷條款,我們有義務在A&R定期B融資的整個期限內按季度支付本金。
除了為A&R循環信貸額度下的未償借款支付利息外,我們還需要根據A&R循環信貸額度的未使用部分支付季度承諾費。根據的借款
A&R 信貸協議可以根據我們的選擇進行預付,無需支付保費或罰款。最高可達 $75在A&R循環信貸額度下,百萬美元可用於向我們或我們的任何子公司開具信用證。
A&R優先信貸額度包含慣常的倫敦銀行同業拆借利率替代語言,包括但不限於使用基於SOFR的利率,SOFR是衡量回購協議市場中隔夜由美國國債抵押的現金成本的廣泛指標,由紐約聯邦儲備銀行管理。2023年6月30日,我們將A&R優先信貸額度的利息計算方式從基於倫敦銀行同業拆借利率計算的計算方式修改為基於SOFR的計算。因此,A&R優先信貸額度的利息按定期SOFR的年利率加上信貸利差調整為 10根據每筆個人借款的期限,A&R循環信貸額度的基點以及A&R定期B貸款的不同信用利差調整。A&R優先信貸額度的其他重要條款未經修改。
A&R信貸協議包含某些財務維護契約以及此類融資中常見的肯定和否定契約。A&R優先信貸額度下的所有債務均由我們以及根據美國法律組建的幾乎所有直接和間接全資子公司(統稱為 “擔保人”)無條件地共同或單獨擔保。A&R優先信貸額度由我們每個直接子公司的股權以及我們和每個擔保人的有形和無形個人財產和物質不動產作為第一優先擔保。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,A&R定期B貸款的加權平均利率(不包括利率互換的影響)為 7.72% 和 6.78分別是百分比,有 不借款和 不根據A&R循環信貸額度簽發的信用證。截至2023年12月31日,我們遵守了與A&R信貸協議和2029年到期的優先票據相關的所有契約。
我們於2021年3月簽訂了某些利率互換協議,該協議於2023年6月進行了修訂,以從基於倫敦銀行同業拆借利率的現金流對衝過渡到對衝基於SOFR的現金流。這些利率互換協議有效地將我們的部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。請參閲 註釋 12.衍生金融工具 至合併財務報表。
2029 年到期的優先票據
2021 年 8 月 26 日,我們發行了 $300百萬本金 4.002029年到期的優先票據百分比。2029年到期的優先票據是Resideo的優先無抵押債務,由Resideo現有和未來的國內子公司擔保,與Resideo的所有優先無抵押債務和Resideo所有次級債務的優先債券相同。
我們可以選擇全部(隨時)或部分(不時)贖回2029年到期的優先票據,價格視贖回時間而定。
2029年到期的優先票據限制了我們和我們的受限制子公司承擔額外有擔保債務和發行優先股的能力;進行某些售後和回租交易;產生留置權;合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產。這些契約受到許多限制和例外情況的約束。此外,在某些構成控制權變更和評級下調的事件中,2029年到期的優先票據的持有人有權要求我們提出以等於的收購價格回購2029年到期的優先票據 101截至購買之日(但不包括)其本金的百分比,加上應計和未付利息。
優先票據兑換
由於贖回 6.125優先無抵押票據(“2026年到期的優先票據”)和A&R信貸協議的執行百分比,債務清償成本為美元41在截至2021年12月31日的年度中,產生並記錄在其他支出中,淨額為百萬美元。
注意事項 12。 衍生金融工具
2021 年 3 月,我們加入了 八與多家金融機構簽訂的利率互換協議(“互換協議”),總名義價值為美元560百萬。簽訂互換協議是為了降低與浮動利率長期債務相關的合併利率風險。
在 2023 年 3 月和 4 月,我們修改了 二的 八互換協議,每份協議的名義價值為美元70百萬美元,將於2024年5月到期,具體情況如下:(i)最初的利率互換協議因不支付解僱金而被取消;(ii)我們同時簽訂了名義金額為美元的新固定利率固定利率互換協議70每份100萬英鎊,有效地將原始利率互換協議的資產頭寸混合到新的利息互換協議中,並將我們的對衝頭寸的期限延長至2027年2月。在這些交易中,我們與交易對手之間沒有交換任何現金。根據會計準則編纂815, 新的固定利率固定利率互換協議符合混合工具的資格, 衍生品和套期保值,由融資部分和被指定為現金流套期保值的嵌入式市場衍生品組成。截至2023年12月31日,修改後的利率互換協議的累計其他綜合虧損的剩餘金額約為美元2總額為百萬美元,將在原始利率互換協議的生效期內(即2024年5月)作為利息支出的減少進行攤銷。融資部分在互換期內按攤銷成本計算,而嵌入式市場衍生品按公允價值計算。
2023年6月23日,我們修訂了互換協議,將基於倫敦銀行同業拆借利率的現金流對衝轉為對衝基於SOFR的現金流。根據修訂後的互換協議,我們根據定期SOFR轉換部分浮動利率債務,最低利率為 0.39每年百分比到基本固定加權平均利率為 1.13比剩餘期限高出百分比。我們將互換協議指定為現金流對衝利息支付預期現金流出波動的工具。
互換協議按季度調整為公允價值。每筆互換的公允價值在合併資產負債表中列報,我們將公允價值的任何變化視為對互換有效範圍內權益內累計其他綜合虧損的調整。由於債務應計利息支出,與互換協議相關的累計其他綜合虧損金額被重新歸類為收入,因此標的債務套期保值金額的淨利息支出等於互換固定利率的有效收益率。
下表彙總了合併資產負債表中衍生工具的公允價值和列報方式,以及累計其他綜合虧損中記錄的税前收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產的公允價值 |
| | | 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 財務報表細列項目 | | 2023 | | 2022 |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | |
利率互換 | 其他流動資產 | | $ | 20 | | | $ | 23 | |
利率互換 | 其他資產 | | 10 | | | 22 | |
指定為套期保值工具的衍生資產總額 | | | $ | 30 | | | $ | 45 | |
| | | | | |
| |
| | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未實現收益 | 累計其他綜合虧損 | | $ | 25 | | | $ | 42 | |
預計未來12個月內將從累計的其他綜合虧損中重新歸類的未實現收益為美元22截至 2023 年 12 月 31 日,百萬人。
下表彙總了被指定為現金流套期保值的衍生工具對其他綜合收益(虧損)和合並運營報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 財務報表細列項目 | | 2023 | | 2022 |
年初累計其他綜合虧損中記錄的收益 | | | $ | 42 | | | $ | 6 | |
從其他綜合收益中確認/重新分類的本期收益(虧損) | 利息支出,淨額 | | 25 | | | 42 | |
(收益)虧損從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益 | 利息支出,淨額 | | (42) | | | (6) | |
年底累計其他綜合虧損中記錄的收益 | | | $ | 25 | | | $ | 42 | |
注意 13。 公允價值
我們為融資運營而持有和發行的金融工具的估計公允價值彙總如下。需要進行某些估計和判斷才能確定公允價值金額。下面顯示的公允價值金額不一定表示我們在處置時將實現的金額,也不表示我們處置該金融工具的意圖或能力。按公允價值記賬的資產和負債必須按以下三個類別之一進行分類和披露:
第 1 級——相同資產和負債在活躍市場上的報價市場價格
第 2 級 — 可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入
第 3 級 — 無法觀察到且未得到市場數據證實的輸入
金融和非金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融和非金融資產和負債進行全面分類的。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的估值實踐中使用的方法沒有變化。
長期債務工具的公允價值是使用非活躍市場的報價或基於當前可觀測市場利率的貼現現金流確定的,因此在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。
下表彙總了未償債務的賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
債務 | | | | | | | |
4.0002029 年到期的優先票據百分比 | $ | 300 | | | $ | 266 | | | $ | 300 | | | $ | 242 | |
浮動利率 A&R Term B 設施 | 1,119 | | | 1,122 | | | 1,131 | | | 1,125 | |
債務總額 | $ | 1,419 | | | $ | 1,388 | | | $ | 1,431 | | | $ | 1,367 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不借款和 不根據A&R循環信貸額度簽發的信用證。請參閲 注意事項 11.長期債務 至合併財務報表。
信用和市場風險—信用風險是指如果交易對手未能按合同履行合同,將在報告日確認的損失。市場風險是指我們在以各種貨幣創造收入和產生支出時面臨的國際業務變化的風險。在正常業務過程中,我們會持續監控我們向其授予信貸條款的客户的信譽。信貸銷售條款和條件旨在減輕或消除任何單一客户的信用風險集中。管理層認為,我們不會面臨來自現金和現金等價物投資、衍生品或應收賬款的任何顯著集中的信用風險。
外幣風險管理—我們在跨國基礎上以各種外幣開展業務。我們面臨貨幣匯率變動帶來的市場風險。這些風險敞口可能會影響未來的收益和/或運營現金流。外幣匯率變動的市場風險來自國際貿易、以外幣計價的貨幣資產和負債以及子公司之間的國際融資活動產生的交易。我們依靠自然抵消來解決暴露問題。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們沒有遠期或期權對衝合約。
利率風險—我們面臨與現金和借款相關的利率變動的風險。我們可能會簽訂各種利率保護協議,以限制利率變動的影響。
下表彙總了我們的利率互換的賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | 賬面價值 | | | | 重要的其他 可觀察的輸入 (第 2 級) | | 賬面價值 | | | | 重要的其他 可觀察的輸入 (第 2 級) |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 30 | | | | | $ | 30 | | | $ | 45 | | | | | $ | 45 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在所列期間沒有1級或3級資產或負債。衍生金融工具的公允價值是根據資產負債表日的市值等價物確定的,同時考慮了當前的利率環境,因此在公允價值層次結構中被列為二級衡量標準。請參閲 註釋 12.衍生金融工具 至合併財務報表。
在年度商譽和無限期無形資產減值測試期間計算的公允價值分別使用市場方法與申報單位的收益法和無限期無形資產的特許權使用費減免法相結合。公允價值是基於某些不可觀察的輸入的三級估值,包括估計的未來現金流和與市場假設一致的貼現率,市場參與者將使用這些估值來估值這些資產或類似資產的價格。此外,對於長期資產,我們對某些地點級別的資產進行了減值測試。我們主要使用重置成本法(三級估值法)來計算不動產、廠房和設備的公允價值,並使用收益法來估算使用權資產的公允價值,其中包括內部業務計劃、房地產市值和租金以及貼現率等三級投入。請參閲 注意事項 2。重要會計政策摘要和注意事項 10。租賃至合併財務報表。
現金和現金等價物、應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計負債和其他負債的賬面金額接近公允價值,因為這些金額是短期到期的。
注意 14。 應計負債
A應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
根據賠償協議應付的債務 | $ | 140 | | | $ | 140 | |
薪酬、福利和其他與員工有關的 | 110 | | | 108 | |
客户返利儲備 | 104 | | | 98 | |
| | | |
重組 | 30 | | | 27 | |
產品質保 | 24 | | | 40 | |
當前的經營租賃負債 | 39 | | | 37 | |
應付税款 | 34 | | | 38 | |
其他 (1) | 128 | | | 152 | |
應計負債總額 | $ | 608 | | | $ | 640 | |
(1) 其他包括廣告、法律和專業儲備金、運費、特許權使用費、利息和其他雜項的應計費用。
《賠償協議》在中作了進一步的描述 注意事項 15.承諾和突發事件。
注意 15。 承付款和或有開支
環境問題
我們受聯邦、州、地方和外國政府有關環境保護的各種要求的約束,如果我們可能承擔了與受污染場地相關的責任,並且金額可以合理估計,則應計與環境問題相關的費用。我們認為,總的來説,我們的政策、做法和程序經過適當設計,可以防止不合理的環境損害和人身傷害風險,我們對危險物質的處理、製造、使用和處置符合環境和安全法律法規。我們因場地污染承擔了補救措施和自願清理費用,並且是與環境和安全問題(包括含有危險物質的產品)相關的索賠的一方。今後可能會繼續出現涉及環境問題的其他索賠和費用。
我們擁有和運營的場地的環境相關費用列報於中 銷售商品的成本用於運營場所。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,與這些運營場所相關的環境費用並不巨大。環境成本負債為美元22截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為百萬美元。
根據賠償協議應付的債務
下文將進一步介紹報銷協議和税務事項協議(統稱為 “賠償協議”)。
賠償協議
關於分拆業務,我們簽訂了補償協議,根據該協議,我們有義務向霍尼韋爾支付等於以下金額的現金 90霍尼韋爾某些環境責任補助金的付款百分比,包括賬單(付款),減去 90霍尼韋爾與此類負債相關的淨保險收入的百分比,以下 90霍尼韋爾收到的淨收益的百分比,用於(i)與此類負債有關的肯定索賠,(ii)其他各方與此類負債相關的繳款,以及(iii)某些房地產銷售(追回款)。而我們在任何給定年度產生的此類負債應付的金額上限為美元140百萬美元根據補償協議,清償資產負債表上記錄的待處理和未來環境相關負債的估計負債的計算方式就好像我們要承擔與某些場地相關的環境責任付款的100%一樣。
根據霍尼韋爾提供的負債和回收額估計,將在該年度按季度支付給定年份產生的負債。在任何此類年底之後,霍尼韋爾將向我們提供付款金額和實際收回款項的計算結果。
如果特定的違約事件已經發生並仍在繼續,包括A&R信貸協議下的債務,或者該違約事件的支付導致我們不遵守某些債務的某些財務契約,包括按預計計算的A&R信貸協議,包括最大總槓桿率(合併債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率),其中不包括任何金額,則根據補償協議支付的款項將延期根據補償協議,應向霍尼韋爾欠款),以及最低利息覆蓋率。
補償協議下的義務將持續到以下兩年(以較早者為準):(1) 2043年12月31日;或 (2) 年度償還義務(包括延期付款金額)低於美元的連續第三年的12月31日25百萬。
在2021年和2020年,對補償協議進行了幾項修訂。這些修正包括修改附錄G中的某些契約以符合信貸協議第一修正案中包含的經修訂的契約,將補償協議下的某些付款推遲到今年晚些時候,以及對附錄G的修訂,以允許銷售和回租交易等。總金額不超過 $150只要信貸協議中適用的相同條件得到滿足,就允許使用百萬美元。2021 年 2 月 12 日,對補償協議附錄 G 中的條款進行了修訂,
全部重申,以基本符合A&R信貸協議中包含的肯定和否定承諾。
税務事務協議
就分拆而言,我們與霍尼韋爾簽訂了税務事項協議,根據該協議,我們負責並將賠償霍尼韋爾在所有時期(包括分拆完成之前的時期)與業務相關的某些税款,包括某些所得税、銷售税、增值税和工資税。此外,《税務事項協議》還涉及為實現分拆而開展的重組活動所產生的税收負債的分配。
根據美國聯邦、州和地方所得税法以及外國税法,如果分拆和相關內部交易未能符合美國聯邦、州和地方所得税法以及外國税法規定的預期税收待遇而產生的任何税款,如果這些税收是我們的作為或不作為造成的,則我們需要賠償霍尼韋爾與Resideo於2018年10月19日簽訂的分離和分銷協議或《税務事項協議》不允許的作為或不作為。
下表彙總了有關報銷和税務協議負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 賠償協議 | | 税務事項協議 | | 總計 |
期初餘額,2022 年 1 月 1 日 | $ | 597 | | | $ | 128 | | | $ | 725 | |
被認為可能和合理估計的負債的應計額 (1) | 157 | | | (2) | | | 155 | |
向霍尼韋爾付款 | (140) | | | (20) | | | (160) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 614 | | | 106 | | | 720 | |
被認為可能和合理估計的負債的應計額 (1) | 178 | | | (9) | | | $ | 169 | |
向霍尼韋爾付款 | (140) | | | — | | | $ | (140) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 652 | | | $ | 97 | | | $ | 749 | |
(1)賠償協議負債被認為是可能的,也是可以合理估計的,但是,我們有可能支付 $140每年百萬(不包括任何滯納金,最高不超過 5在 (1) 2043年12月31日 (1) 或 (2) 年度報銷義務(包括延期付款金額)低於美元的連續第三年的12月31日之前,每年百分比(以較早者為準)25百萬。
與報銷和税務協議相關的負債包含在以下資產負債表賬户中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
應計負債 | $ | 140 | | | $ | 140 | |
根據賠償協議應付的債務 | 609 | | | 580 | |
賠償負債總額 | $ | 749 | | | $ | 720 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,與報銷協議相關的淨支出為美元178百萬,美元157百萬,以及 $146分別為百萬元,並計入其他支出,淨額。
我們目前沒有足夠的信息來合理估計未來完成研究、訴訟或和解後應記錄的賠償負債金額,儘管它們可能對我們在確認或支付期內的合併經營業績和運營現金流具有重要意義,但無法確定與此類賠償責任付款相關的最終成本的時間和金額。
無論我們根據補償協議支付的款項如何,我們將對某些環境索賠承擔持續責任,這些索賠是我們持續業務的一部分。
商標協議
我們進入了 40 年與霍尼韋爾簽訂的商標協議,授權我們在業務運營中使用霍尼韋爾家居商標來廣告、銷售和分銷某些許可產品。作為交換,我們向霍尼韋爾支付的特許權使用費為 1.5百分比基於與此類許可產品相關的淨收入,在合併運營報表中記錄在銷售、一般和管理費用中。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,特許權使用費為美元18百萬,美元23百萬,以及 $21分別是百萬。
其他事項
我們面臨因業務行為而產生的訴訟、調查和爭議,包括與商業交易、政府合同、產品責任、收購和資產剝離、員工事務、知識產權以及環境、健康和安全問題有關的事項。我們承認對任何可能發生且可合理估計的突發事件負責。我們在外部法律顧問和其他專家(如果適用)的協助下,對每個問題進行仔細分析,不斷評估對這些問題作出不利判斷或結果的可能性以及可能的損失範圍。這些事項對我們的財務報表都不重要。
某些現任或前任董事和高級管理人員是合併衍生品訴訟的被告,該訴訟涉及Resideo Technologies, Inc.衍生訴訟(“合併聯邦衍生訴訟”),該訴訟在相關證券訴訟和特拉華州財政部衍生訴訟做出最終判決之前被擱置。2021年又向特拉華州財政法院提起了另一起訴訟,該訴訟未與合併聯邦衍生品訴訟合併。2022年11月17日,雙方簽署了一份機密條款表,總結了全球和解協議的商定條款,以解決所有未決訴訟和衍生索賠。根據和解條款, 我們同意實施或編纂某些公司治理改革,並償還原告的律師費,最高可達 $1.6百萬。美國明尼蘇達州地方法院發佈命令,最終批准和解協議,於2024年1月9日作出判決,該訴訟因偏見被駁回。雙方就特拉華州財政部的訴訟提出了聯合規定和擬議的駁回令,法院批准了該訴訟。結算負債包含在合併資產負債表中的其他應計負債中,預期的保險回收額約為美元0.6百萬美元包含在應收賬款淨額中。
2022年9月16日,薩爾瓦多·巴達拉門蒂(“原告”)在美國新澤西地區地方法院對霍尼韋爾國際公司及其公司提起了假定的集體訴訟(“巴達拉門蒂訴訟”)。除其他外,原告聲稱,該公司虛假宣傳公司合併上市的單一數據總線防盜和火災報警系統控制單元(“產品”)符合美國保險商實驗室有限公司(“UL”)或美國國家消防協會(“NFPA”)標準和/或未披露此類不合規行為,從而違反了某些消費者保護法。原告進一步聲稱,這些產品存在缺陷,因為它們不符合UL和NFPA的行業標準。原告沒有聲稱他或其他任何人因所謂的產品缺陷或產品無法正常工作而經歷了任何不良事件。原告指控因違反《新澤西州消費者欺詐法》、欺詐、疏忽失實陳述、違反明示和默示保證、違反《馬格努森-莫斯擔保法》、不當致富以及違反《消費者真相合同、擔保和通知法》。
原告試圖代表在美國購買這些產品的假定類別的其他人。原告代表自己和假定羣體,要求賠償金額不詳的賠償,他將其描述為維修和/或更換產品的費用和/或產品價值的下降。
我們認為,我們對巴達拉門蒂訴訟中提出的指控和索賠有強有力的辯護,我們駁回原告投訴的動議已於2023年3月3日作了全面通報。我們繼續大力為這個問題辯護;但是,無法保證我們在這種辯護中會取得成功。鑑於Badalamenti訴訟尚處於初期階段,我們無法估算辯護的總成本,也無法估算辯護不成功時我們可能承擔的責任。
2023年6月28日,公司員工Lisset Tredo代表加利福尼亞州所有非豁免僱員向聖地亞哥縣高等法院提起了假定的集體訴訟,指控該公司違反了與病假工資、準確的工資表、記錄保存和工資時間有關的《加利福尼亞勞動法》,並於2023年8月28日提出了第一份修正申訴,增加了根據《加利福尼亞私人檢察長法》(“特雷多訴訟”)。在Tredo訴訟中,Tredo尋求所謂的未付工資、賠償、利息、法定罰款、民事處罰,
律師費和費用金額未知。該公司對Tredo訴訟作了答覆,在該訴訟中,該公司聲稱普遍否認了原告的指控,並提出了各種辯護。
我們正在調查指控和辯護。應原告律師的要求,雙方同意將調解從2024年1月推遲到2024年5月,並在調解結果出來之前暫停正式調查。如果案件未能通過調解解決,我們打算大力為該問題辯護;但是,無法保證我們會成功進行這樣的辯護。在現階段,我們無法估算辯護的總成本,也無法估算辯護不成功時我們可能承擔的責任。
擔保和保證
在正常業務過程中,我們提供產品保修和產品性能保證。我們根據合同條款和銷售時的歷史經驗,對產品保修和產品性能保證的估計成本進行累計。對初始擔保和擔保義務的調整是在可以合理估計義務的變化時進行的。產品保修和產品性能擔保包含在其他應計負債中。
下表彙總了有關產品保修和產品性能保證的記錄義務的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 48 | | | $ | 23 | | | $ | 22 | |
年內發行的認股權證/擔保的應計費用 | 24 | | | 30 | | | 22 | |
調整先前存在的保修/擔保 | — | | | (2) | | | (3) | |
保修/擔保索賠的和解 | (38) | | | (17) | | | (18) | |
收購之日被收購公司的儲備金 | — | | | 14 | | | — | |
期末餘額 | $ | 34 | | | $ | 48 | | | $ | 23 | |
購買承諾
我們的無條件購買義務包括與供應商的購買承諾以及在正常業務過程中就購買商品和服務達成的其他義務。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,與這些債務相關的購買額為美元91百萬,美元41百萬和美元22分別是百萬。
截至2023年12月31日,這些債務的總付款額如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 付款 |
2024 | $ | 142 | |
2025 | 113 | |
2026 | 85 | |
2027 | 2 | |
2028 及以後 | — | |
總計 | $ | 342 | |
注意 16。 其他費用,淨額
其他費用,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
報銷協議費用 | $ | 178 | | | $ | 157 | | | $ | 146 | |
| | | | | |
養老金資產回報率 | 9 | | | (39) | | | (9) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | (18) | | | 21 | | | 22 | |
其他支出總額,淨額 | $ | 169 | | | $ | 139 | | | $ | 159 | |
| | | | | |
有關補償協議的進一步描述,請參見 注意 15。承付款和或有開支轉至合併財務報表.
注意 17。 所得税
所得税支出基於税前財務會計收入。遞延所得税是為財務報告目的記錄的資產負債金額與用於所得税目的的此類金額之間的臨時差額而確認的。
以下是所得税準備金前的收入組成部分摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 76 | | | $ | 124 | | | $ | 79 | |
非美國 | 237 | | | 294 | | | 274 | |
總計 | $ | 313 | | | $ | 418 | | | $ | 353 | |
所得税準備金的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
當前: | | | | | |
美國 | $ | 80 | | | $ | 95 | | | $ | 60 | |
非美國 | 51 | | | 43 | | | 45 | |
總電流 | $ | 131 | | | $ | 138 | | | $ | 105 | |
已推遲: | | | | | |
美國 | $ | (6) | | | $ | (13) | | | $ | 5 | |
非美國 | (22) | | | 10 | | | 1 | |
延期總額 | $ | (28) | | | $ | (3) | | | $ | 6 | |
撥備總額 | $ | 103 | | | $ | 135 | | | $ | 111 | |
按美國聯邦法定税率計算的所得税與實際所得税率的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國外業務的影響 | (0.9) | | | (1.6) | | | (0.2) | |
美國州所得税 | 4.4 | | | 3.0 | | | 3.6 | |
不可扣除的賠償費用 | 10.9 | | | 7.7 | | | 8.4 | |
高管薪酬超過100萬美元 | 1.6 | | | 1.0 | | | 0.9 | |
其他不可扣除的費用 | 0.3 | | | (0.6) | | | 0.4 | |
美國對國外收入徵税 | 2.8 | | | 1.0 | | | 1.4 | |
税收抵免 | (0.8) | | | (0.5) | | | (0.7) | |
外國資產納税基礎的變化 (1) | (6.5) | | | — | | | — | |
所有其他物品,淨額 | (0.2) | | | 1.3 | | | (3.5) | |
有效所得税税率 | 32.7 | % | | 32.3 | % | | 31.3 | % |
(1) 2023年的影響是首次確認扣除估值補貼後,瑞士税收改革中記錄的無形資產的税基有所提高。
遞延所得税反映了為財務報告目的確認的資產和負債金額與為所得税目的確認的此類金額之間暫時差異的淨影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日,臨時差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產: | | | |
養老金 | $ | 21 | | | $ | 16 | |
無形資產 (2) | 28 | | | — | |
其他資產基礎差異 | 51 | | | 54 | |
經營租賃負債 | 44 | | | 43 | |
員工薪酬和福利 | 23 | | | 17 | |
庫存成本和相關儲備 | 11 | | | 15 | |
資本化研發 | 13 | | | 6 | |
其他應計費用和儲備金 | 19 | | | 33 | |
淨運營和資本損失 | 55 | | | 49 | |
其他 | 11 | | | 1 | |
遞延所得税資產總額 | 276 | | | 234 | |
估值補貼 | (75) | | | (63) | |
遞延所得税資產總額 | $ | 201 | | | $ | 171 | |
| | | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | $ | (42) | | | $ | (41) | |
不動產、廠房和設備 | (16) | | | (24) | |
經營租賃資產 | (41) | | | (40) | |
其他 | (6) | | | (7) | |
遞延所得税負債總額 | $ | (105) | | | $ | (112) | |
| | | |
遞延所得税資產淨額 | $ | 96 | | | $ | 59 | |
(2) 估值補貼使瑞士税收改革中允許的無形資產增值產生的遞延所得税淨效應達到更有可能變現的金額。
估值補貼
在評估估值補貼的需求時,我們會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。我們使用歷史和預計的未來經營業績、現有應納税臨時差異的逆轉、先前結轉年度的應納税所得額(如果允許)以及税收籌劃策略的可用性,分析有關我們預測應納税收入的所有可用正面和負面證據的相對影響,來評估我們實現遞延所得税資產相關税收優惠的能力。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內某些類型的未來應納税所得額的產生。在進行此評估時,我們考慮了遞延所得税負債的預定逆轉、我們回收遞延所得税資產的能力、預計的未來應納税所得額以及税收籌劃策略。當遞延所得税資產很可能無法變現時,每個司法管轄區都會記錄估值補貼。遞延所得税資產估值補貼的變化通常會影響所得税支出。
我們將估值補貼維持在 $75百萬美元兑一部分遞延所得税資產。估值補貼主要與國外淨營業虧損結轉有關。截至2023年12月31日,我們與外國淨營業虧損結轉相關的遞延所得税資產為美元52百萬。這些税收損失可以結轉以抵消這些國家未來收入的所得税負債。累計税收損失為美元46百萬美元可以無限期結轉,而剩餘的美元9在2023年至2043年的納税年度中,必須使用數百萬美元的税收損失。
遞延所得税估值補貼在所述期間的展期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 63 | | | $ | 63 | | | $ | 60 | |
加法/(減法) | 12 | | | — | | | 3 | |
期末餘額 | $ | 75 | | | $ | 63 | | | $ | 63 | |
截至2023年12月31日,我們的外國附屬公司的未分配收益總額為美元2.0十億,其中 $625百萬美元不被視為無限期再投資。雖然這些收入無需繳納美國增量税,但如果我們要實際分配這些收入,它們可能會被徵收額外的外國所得税和/或在外國司法管轄區應繳的預扣税。因此,我們規定在未來分配未被視為每年無限期再投資的收益時繳納的外國所得税。在截至2023年12月31日的年度中,與未被視為無限期再投資的收益相關的税收費用並不重要。由於與這種假設計算相關的複雜性,確定與這些未分配收益相關的未確認的遞延國外所得税負債是不切實際的。
不確定的税收狀況
下表列出了由於税收狀況不確定而導致的未確認税收優惠總額的變化,不包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的利息和罰款。我們預計未確認的税收優惠總額在未來十二個月內不會發生重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 22 | | | $ | 16 | | | $ | 10 | |
與對往年項目所持立場相關的減少 | (1) | | | — | | | — | |
與本年度所任職位相關的增加 | 5 | | | 6 | | | 6 | |
由於時效到期而減少 | (4) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 22 | | | $ | 22 | | | 16 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,未確認的税收優惠餘額中包括美元的潛在收益22百萬和美元22分別為百萬美元,如果確認將影響有效税率。
我們在所得税支出中報告與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。在截至2023年12月31日的年度中,我們未確認未確認的税收優惠的利息和罰款淨支出淨支出,累計淨應計利息和罰款為美元2截至 2023 年 12 月 31 日,百萬人。在截至2022年12月31日的年度中,我們確認的利息和罰款淨支出為美元1百萬美元與未確認的税收優惠有關,累計淨應計利息和罰款為美元3截至 2022 年 12 月 31 日,百萬人。
開放納税期
我們在美國聯邦司法管轄區、所有州以及各種本地和外國司法管轄區提交所得税申報表。對於2020年之前的應納税年度,我們的美國聯邦納税申報表不再需要接受所得税審查。除有限的例外情況外,2019年之前的應納税年度的州、地方和國外所得税申報表不再需要審查。
注十八。 每股收益
用於計算基本和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本和攤薄後每股收益的分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 210 | | | $ | 283 | | | $ | 242 | |
| | | | | |
基本每股收益和攤薄後每股收益的分母: | | | | | |
已發行普通股的加權平均基本數量 | 147 | | 146 | | 144 |
另外:普通股等價物的稀釋作用 | 1 | | | 3 | | 4 |
已發行普通股的加權平均攤薄後數量 | 148 | | 149 | | 148 |
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每股收益: | | | | | |
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基本 | $ | 1.43 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.68 | |
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稀釋 | $ | 1.42 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.63 | |
攤薄後的每股收益是根據當年已發行普通股的加權平均數加上使用庫存股法的普通股等價物的稀釋效應和該期間普通股的平均市場價格計算得出的。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,平均期權和其他購買權約為 1.5百萬, 0.1百萬和 0.2我們的普通股中分別有100萬股已發行且具有反稀釋性,因此不包括在攤薄後的每股收益的計算中。此外,平均值為 1.2百萬, 0.6百萬和 0.6由於意外情況尚未得到滿足,截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的每股普通股攤薄收益的計算中分別不包括百萬股基於績效的單位獎勵。
注意 19。 地理區域-財務數據
按地域劃分的收入和長期資產如下:
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| 淨收入 (1) | | 長期資產 (2) | | |
| 截至12月31日的年份 | | 十二月三十一日 | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | 2021 | | |
美國 | $ | 4,720 | | | $ | 4,795 | | | $ | 4,181 | | | $ | 332 | | | $ | 347 | | $ | 244 | | | |
歐洲 | 1,065 | | | 1,111 | | | 1,196 | | | 143 | | | 131 | | 139 | | | |
其他國際 | 457 | | | 464 | | | 469 | | | 107 | | | 79 | | 46 | | | |
總計 | $ | 6,242 | | | $ | 6,370 | | | $ | 5,846 | | | $ | 582 | | | $ | 557 | | $ | 429 | | | |
(1)地理區域之間的淨收入近似於市場,並不重要。淨收入根據其來源國進行分類。美國淨收入中包括出口銷售額 $41百萬,美元38百萬,以及 $26截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
(2)長期資產由不動產、廠房和設備、淨資產和使用權租賃資產組成。
注意 20。 股東權益
2023 年 8 月 3 日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額不超過 $150無限期內有數百萬股普通股(“股票回購計劃”)。根據股票回購計劃,我們可以不時通過各種方式回購普通股,包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下協商交易、衍生品交易或其他方式,其中某些方法可以根據符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的要求的交易計劃進行,同時符合適用的州和聯邦證券法。我們的董事會可以隨時修改或終止股票回購計劃。
根據股票回購計劃回購的普通股的時間以及數量和價值將由我們自行決定,並將取決於多種因素,包括我們對普通股內在價值和市場價格的評估、總體市場和經濟狀況、可用流動性、債務和其他協議的遵守情況、適用的法律要求、我們可獲得的其他投資機會的性質以及其他考慮因素。
在截至2023年12月31日的十二個月中,我們回購了 2.6公開市場上有百萬股普通股,總成本為美元41百萬。截至 2023 年 12 月 31 日,該公司擁有大約 $109股票回購計劃下剩餘的數百萬次授權回購。普通股回購按成本入賬,並作為股東權益的扣除額列報。
獨立註冊會計師事務所的報告
致Resideo Technologies, Inc.的股東和董事會.
關於財務報告內部控制的意見
根據中制定的標準,我們對截至2023年12月31日的Resideo Technologies, Inc.(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認為,根據中制定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表,以及我們2024年2月14日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些內部控制載於隨附的管理層財務報告內部控制報告。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,
根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 德勤會計師事務所
明尼蘇達州明尼
2024年2月14日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Resideo Technologies, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Resideo Technologies, Inc(“公司”)合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、現金流和股東權益以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據中制定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的以及我們2024年2月14日的報告對公司對財務報告的內部控制表達了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們在下文通報關鍵審計事項時,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
霍尼韋爾補償協議 — 參見財務報表附註15
關鍵審計事項描述
就分拆而言,公司簽訂了霍尼韋爾補償協議(“補償協議”),根據該協議,公司有義務就與歷史業務活動中受污染的特定財產相關的某些環境索賠向霍尼韋爾支付現金。根據賠償協議,公司的義務等於霍尼韋爾某些環境責任付款的90%,減去霍尼韋爾淨保險收入的90%,以及與此類負債相關的某些其他追回款。公司根據本協議應支付的金額每年上限為1.4億美元。
公司根據霍尼韋爾特定場地的潛在環境修復責任記錄其在補償協議下的義務,這些責任是在確定補救責任是可能的,並且可以合理估計相關成本時記錄在案。未來相關成本金額的確定
環境補救需要管理層的判斷和估計。此外,公司用於評估估算值的信息是根據補償協議的條款從霍尼韋爾獲得的。
鑑於在估算環境問題補救成本時具有主觀性,以及管理層對這些估計作出的判斷,執行審計程序以評估管理層的估計和假設的合理性需要審計師的高度判斷。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與公司在報銷協議下的義務相關的審計程序以及對公司支持其估計的證據的評估包括以下內容:
•我們測試了與環境問題補救成本相關的控制措施的有效性,包括管理層對報銷協議下公司義務責任的記錄和變更的控制。
•我們閲讀了賠償協議,並評估了公司對該協議的遵守情況,評估了該協議可能影響公司的相關責任的程度。
•我們對第三方來源進行了搜索,以確定與特定地點相關的潛在負債,這些負債可能未包含在估算中。
•我們通過以下程序測試了承認公司對賠償協議義務的責任的完整性和準確性:
–對於霍尼韋爾環境負債的部分增量費用(增加),從管理層獲得了與負債估值相關的支持文件,包括但不限於監管決策記錄、可行性研究和第三方工程估算。
–對於與霍尼韋爾環境責任(減少)相關的部分付款,請獲取與原始發票和付款證明相關的支持文件。
–向內部和外部法律顧問詢問了環境問題。
–對公共領域資源進行了搜索,以確定歸因於公司或聯邦、州或國際當局要求的、可能未包含在估算中的任何其他補救活動的新補救地點。
//德勤會計師事務所
明尼阿波利斯市
2024年2月14日
自2018年以來,我們一直擔任公司的審計師。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序體系,旨在合理地保證根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並確保收集此類信息並將其傳達給管理層,以便及時就所需的披露做出決定。
管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件已經或將要被發現。
截至本10-K表年度報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官在其他管理層成員的協助下,對我們的披露控制和程序(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-K表年度報告所涉期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條的規定,管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性。對財務報告的內部控制是一個程序,旨在為我們的管理層和董事會提供合理的保證,確保財務報告的可靠性,以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
管理層評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準。根據該評估,管理層確定,截至2023年12月31日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
如報告所述,截至2023年12月31日,財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,該報告載於第8項。本表格的財務報表和補充數據 10-K。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員 採用,已修改或 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分。
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目所要求的信息將包含在我們截至2023年12月31日的年度後的120天內,根據第14A條提交的與2024年年度股東大會相關的委託書或2024年委託聲明中,並以引用方式納入此處。
項目 11。高管薪酬
本項目所要求的信息將包含在2024年的委託聲明中,該委託書將在截至2023年12月31日的年度後的120天內根據第14A條提交,並以引用方式納入此處。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本項目所要求的信息將包含在2024年的委託聲明中,該委託書將在截至2023年12月31日的年度後的120天內根據第14A條提交,並以引用方式納入此處。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息將包含在2024年的委託聲明中,該委託書將在截至2023年12月31日的年度後的120天內根據第14A條提交,並以引用方式納入此處。
項目 14。首席會計師費用和服務
與德勤會計師事務所支付的費用和提供的服務有關的信息,以及我們的審計委員會有關非審計服務的預先批准政策和程序,均包含在2024年委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的年度後的120天內根據第14A條提交,此類信息以引用方式納入此處。
第四部分。
項目 15。附錄和財務報表附表
(a)(1)財務報表
合併財務報表和附註,以及報告 德勤會計師事務所,獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID No. 34),見第二部分第 8 項。本表格的財務報表和補充數據 10-K。
(a)(2)財務報表附表
所有附表之所以被省略,是因為它們不是必填的,或者因為在合併財務報表或其附帶中提供了所需信息。
(a)(3)展品
附件索引中以下列出的證物作為本10-K表格的一部分以引用方式歸檔或納入。
展覽索引
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展覽 數字 | | 展品描述 |
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2.1 | | New HAPI Inc. 與霍尼韋爾國際公司於2018年10月14日簽訂的賠償和補償協議(參照Resideo於2021年2月25日提交的10-K表附錄2.1納入,文件編號001-38635) |
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2.2 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*之間的分離和分銷協議,日期為2018年10月19日(參照Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.1,文件編號001-38635) |
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2.3 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*的子公司Ademco Inc. 於2018年10月19日簽訂的過渡服務協議(參照Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.2納入,文件編號001-38635) |
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2.4 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*於2018年10月19日簽訂的税務事項協議(參考Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.3併入,文件編號001-38635) |
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2.5 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*於2018年10月19日簽訂的《員工事務協議》(參考Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.4納入其中,文件編號001-38635) |
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2.6 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*簽訂於2018年10月19日的專利交叉許可協議(參照Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.5納入其中,文件編號001-38635) |
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2.7 | | 霍尼韋爾國際公司與Resideo Technologies, Inc.*之間的商標許可協議,日期為2018年10月19日(參照Resideo於2018年10月19日提交的8-K表附錄2.6,文件編號001-38635) |
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2.8 | | Resideo Intermediate Holding Inc.與霍尼韋爾國際公司簽訂的截至2020年4月21日的賠償和補償協議第一修正案(參照Resideo於2020年4月23日提交的8-K表附錄2.1納入其中,文件編號001-38635) |
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2.9 | | Resideo Technologies, Inc. 與霍尼韋爾國際公司之間的商標許可協議第一修正案,截至2020年4月21日(參照Resideo於2020年4月23日提交的8-K表附錄2.7納入其中,文件編號001-38635) |
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2.10 | | Resideo Intermediate Holding Inc.與霍尼韋爾國際公司簽訂的截至2020年7月28日的賠償和補償協議第二修正案(參照Resideo於2020年7月31日提交的8-K表附錄2.1納入其中,文件編號001-38635) |
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2.11 | | Resideo Technologies, Inc. 與霍尼韋爾國際公司之間的商標許可協議第二修正案,截至2020年9月23日(參照Resideo於2021年2月25日提交的10-K表附錄2.11納入,文件編號001-38635) |
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2.12 | | Resideo Intermediate Holding Inc.與霍尼韋爾國際公司簽訂的截至2020年11月16日的賠償和補償協議第三修正案*(參照Resideo於2020年11月20日提交的8-K表附錄2.1納入其中,文件編號001-38635) |
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2.13 | | Resideo Intermediate Holding Inc.與霍尼韋爾國際公司簽訂的截至2021年2月12日的《賠償和補償協議第四修正案》(參照Resideo於2021年2月17日提交的8-K表附錄2.1納入,文件編號001-38635)。 |
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2.14 | | Resideo Technologies, Inc. 與霍尼韋爾國際公司之間的商標許可協議第三修正案,截止日期為2021年5月12日(參照Resideo於2023年2月21日提交的10-K表附錄2.14納入,文件編號001-38635) |
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2.15 | | Resideo Technologies, Inc. 和 Newell Brands Inc. 之間簽訂的截至2022年2月6日的股權購買協議†(參考Resideo於2022年2月7日提交的8-K表附錄2.1併入,文件編號001-38635) |
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3.1 | | 經修訂和重述的 Resideo Technologies, Inc. 公司註冊證書(參照2018年10月29日提交的Resideo表格8-K附錄3.1納入,文件編號001-38635) |
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3.2 | | 修訂和重述了 Resideo Technologies, Inc. 的章程(參照 Resideo 於 2023 年 2 月 6 日提交的 8-K 表附錄 3.2 納入,文件編號為 001-38635) |
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4.1 | | 註冊人證券描述(參照Resideo於2023年2月21日提交的10-K表附錄4.1納入,文件編號001-38635) |
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4.2 | | 作為受託人的Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies, Inc.(其中提到的其他擔保人)和德意志銀行美洲信託公司簽訂的契約,日期截至2018年10月19日。(引用 Resideo 於 2018 年 10 月 19 日提交的 8-K 表格附錄 4.1 合併,文件編號為 001-38635) |
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4.3 | | 契約於2021年8月26日簽訂,由作為發行人的Resideo Funding, Inc.、其中提到的其他擔保人Resideo Technologies, Inc.,以及作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。(參考 Resideo 於 2021 年 8 月 27 日提交的 8-K 表附錄 4.1,文件編號為 001-38635) |
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4.4 | | 2021年8月26日優先票據契約的2022年4月1日第一份補充契約,涉及發行人2029年到期的4.000%優先票據(參照Resideo於2022年4月4日提交的8-K表附錄4.1納入,文件編號001-38635) |
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4.5 | | 日期為2021年8月26日的優先票據契約的2022年5月19日第二份補充契約,涉及發行人2029年到期的4.000%優先票據(參照Resideo於2022年8月4日提交的10-Q表附錄4.2納入,文件編號001-38635) |
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4.6 | | 2021年8月26日優先票據契約的第三份補充契約,日期為2022年9月26日,涉及發行人2029年到期的4.000%優先票據(參照Resideo於2022年11月1日提交的10-Q表附錄4.1納入,文件編號001-38635) |
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4.7 | | 日期為2021年8月26日的優先票據契約的第四份補充契約,日期為2023年4月11日,涉及發行人2029年到期的4.000%優先票據(參照Resideo於2023年5月3日提交的10-Q表附錄4.1納入,文件編號001-38635) |
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10.01 | | 內部招聘通知書表格 ‡(參照2018年8月23日提交的Resideo表格10.03附錄10.03,文件編號001-38635) |
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10.02 | | Resideo Technologies補充儲蓄計劃‡(參考Resideo於2019年3月18日提交的10-K表附錄10.05,文件編號001-38635) |
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10.03 | | Resideo Technologies, Inc. 於 2018 年 11 月 15 日修訂的指定官員遣散費計劃‡(參考 Resideo 於 2019 年 3 月 18 日提交的 10-K 表附錄 10.07,文件編號 001-38635) |
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10.04 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃‡(參照2023年4月25日提交的2023年年度股東大會最終委託書附錄A納入) |
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10.05 | | 2018 年 Resideo Technologies, Inc. 非僱員董事股票計劃‡(參考Resideo於2018年12月6日提交的S-8表格附錄4.4併入,文件編號333-228687) |
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10.06 | | Resideo Technologies, Inc. 及其關聯公司的2018年股票激勵計劃股票期權獎勵協議形式。‡(參照Resideo於2018年12月6日提交的S-8表附錄4.5納入,文件編號333-228687) |
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10.07 | | Resideo Technologies, Inc. 及其關聯公司的2018年股票激勵計劃限制性股票單位協議形式。‡(參照Resideo於2018年12月6日提交的S-8表附錄4.6納入,文件編號333-228687) |
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10.08 | | 2018年Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的股票激勵計劃限制性股票單位協議形式(用於替代獎勵)。‡(參照2018年12月6日提交的Resideo表格S-8附錄4.7納入,文件編號333-228687) |
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10.09 | | Resideo Technologies, Inc. 及其關聯公司的2018年股票激勵計劃績效股票單位協議形式。‡(參照Resideo於2018年12月6日提交的S-8表附錄4.8納入,文件編號333-228687) |
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10.10 | | 2018 年 Resideo Technologies, Inc. 及其關聯公司的股票激勵計劃《績效單位協議表格》。‡(參照Resideo於2018年12月6日提交的S-8表附錄4.9納入,文件編號333-228687) |
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10.11 | | 2018 年 Resideo Technologies, Inc. 非僱員董事股票計劃股票期權獎勵協議形式。‡(參照2018年12月6日提交的Resideo表格S-8附錄4.10併入,文件編號333-228687) |
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10.12 | | 2018 年 Resideo Technologies, Inc. 非僱員董事股票計劃。限制性股票單位協議形式。‡(參照2018年12月6日提交的Resideo表格S-8附錄4.11納入,文件編號333-228687) |
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10.13 | | Resideo Technologies UK Sharebuilder 計劃。‡(參考 Resideo 於 2018 年 12 月 6 日提交的 S-8 表附錄 4.12,文件編號 333-228687) |
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10.14 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其附屬公司的2018年股票激勵計劃《股票期權獎勵協議形式》。‡(參照Resideo於2019年3月18日提交的10-K表附錄10.20納入,文件編號001-38635) |
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10.15 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《限制性股票單位協議形式》。‡(參照Resideo於2019年3月18日提交的10-K表附錄10.21,文件編號001-38635) |
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10.16 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《績效股票單位協議表格》。‡(參照Resideo於2019年3月18日提交的10-K表附錄10.22納入,文件編號001-38635) |
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10.17 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《績效單位協議表格》。‡(參照Resideo於2019年3月18日提交的10-K表附錄10.23,文件編號001-38635) |
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10.18 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃限制性股票單位協議形式自2022年7月28日起修訂。‡(參照Resideo於2022年11月1日提交的10-Q表附錄10.1納入,文件編號001-38635) |
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10.19 | | 修訂並重述了自2022年7月28日起修訂的Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃業績股票單位協議形式。‡(參照Resideo於2022年11月1日提交的10-Q表附錄10.2納入,文件編號001-38635) |
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10.20 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃績效股票單位協議綜合修正案表格(適用於未兑現的PSU獎勵)。‡(參照Resideo於2022年11月1日提交的10-Q表附錄10.3納入,文件編號001-38635) |
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10.21 | | Resideo 補充養老金計劃 ‡(參考 Resideo 於 2019 年 3 月 18 日提交的 10-K 表附錄 10.24 納入,文件編號為 001-38635) |
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10.22 | | Resideo Technologies, Inc. 獎勵計劃,自2022年4月28日起修訂。‡(參照Resideo於2022年8月4日提交的10-Q表附錄10.1納入其中,文件編號001-38635) |
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10.23 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《股票期權獎勵協議形式》(2020年通過)。‡(參照Resideo於2020年5月7日提交的10-Q表附錄10.5納入,文件編號001-38635) |
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10.24 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《限制性股票單位協議形式》(2020年通過)。‡(參照Resideo於2020年5月7日提交的10-Q表附錄10.6納入,文件編號001-38635) |
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10.25 | | 修訂並重述了Resideo Technologies, Inc.及其關聯公司的2018年股票激勵計劃《績效股票單位協議表格》(2020年通過)。‡(引用Resideo於2020年5月7日提交的10-Q表附錄10.7,文件編號001-38635) |
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10.26 | | 2020 年 5 月 18 日與 Jay Geldmacher 簽訂的僱傭協議信。‡(參考 Resideo 於 2020 年 5 月 19 日提交的 8-K 表附錄 10.1,文件編號為 001-38635) |
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10.27 | | 2021 年 7 月 1 日與 Jay Geldmacher 簽訂的僱傭協議信函的修正案。‡(現引用 Resideo 於 2021 年 8 月 5 日提交的 10-Q 表附錄 10.1,文件編號 001-38635) |
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10.28 | | Anthony L. Trunzo 的錄取通知書。‡(參考了 Resideo 於 2020 年 5 月 29 日提交的 8-K 表附錄 10.1,文件編號 001-38635) |
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10.29 | | 2023 年 12 月 5 日與菲利普·西奧多簽訂的關於僱傭條款和條件的信函。 |
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10.30 | | 修訂和重述協議由Resideo Technologies, Inc.、Resideo Holding Inc.、Resideo Inc.中間控股公司、Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies, Inc.的某些其他子公司、貸款人和髮卡銀行以及作為管理代理人的北美摩根大通銀行簽訂的截至2021年2月12日。(參考 Resideo 於 2021 年 2 月 17 日提交的 8-K 表格附錄 10.1 納入,文件編號為 001-38635) |
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10.31 | | 截至2021年2月12日,經修訂和重述的信貸協議第一修正案由Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies Inc.、Resideo Holding Inc.、Resideo Inc.的其他子公司作為行政代理人摩根大通銀行及其當事方的貸款機構(參照Resideo's附錄10.1併入)2022年3月28日提交的8-K表格,文件編號:001-38635) |
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10.32 | | 截至2023年6月30日,經修訂和重述的截至2021年2月12日的信貸協議的第二修正案,該協議由Resideo Funding Inc.、Resideo Holding Inc.、Resideo Holding Inc.、Resideo Inc.的其他子公司作為行政代理人摩根大通銀行及其當事方的貸款機構(參照Resideo表格附錄10.2納入)10-Q 於 2023 年 8 月 4 日提交,文件編號為 001-38635) |
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21.1 | | 註冊人的子公司清單(隨函提交) |
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23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的同意(隨函提交) |
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24.1 | | 授權書 ‡(隨函提交) |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條(隨函提交)對首席執行官進行認證 |
| | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條(隨函提交)對首席財務官進行認證 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證 |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證 |
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97 | | 關於向官員追回基於激勵的薪酬的政策(隨函提交) |
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101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔(在此歸檔) |
| | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構(在此提交) |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫(在此提交) |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫(在此提交) |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫(在此提交) |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫(在此提交) |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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_____________________________
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* | 根據S-K法規第601(b)(2)項,某些附表和類似附件已被省略。應美國證券交易委員會的要求,公司特此承諾提供任何遺漏的附表和類似附件的副本。 |
‡ | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
項目 16。10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Resideo 科技公司 |
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日期:2024 年 2 月 14 日 | 來自: | /s/ 安東尼 L. 特倫佐 |
| | 安東尼·L·特倫佐 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (代表註冊人並作為 註冊人的首席財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本年度報告:
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姓名 | | 標題 | | 日期 |
/s/ Jay Geldmacher | | 總裁、首席執行官兼董事 (首席執行官) | | 2024年2月14日 |
傑伊·蓋爾德馬赫 | | | | |
/s/ Tina Beskid | | 副總裁、財務總監兼首席會計官 (首席會計官) | | 2024年2月14日 |
蒂娜·貝斯基德 | | | | |
* | | 董事會主席 | | 2024年2月14日 |
羅傑·B·弗拉丁 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
保羅·F·德寧格 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
辛西婭·霍斯特勒 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
布萊恩·庫什納 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
傑克·拉扎爾 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
妮娜·理查森 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
安德魯·C·泰希 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
莎朗·温巴爾 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
賈裏姆·優素福 | | | | |
* | | 導演 | | 2024年2月14日 |
| | | | | | | | | | | |
*來自: | | /s/ Jeannine J. Lane | |
| | (Jeannine J. Lane,事實上的律師) | |
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2024年2月14日 | |