附錄 99.1

（隨函提供）


新聞發佈

聯繫人：詹·哈特曼
公共關係總監
HartmannJenniferA@JohnDeere.com

迪爾公佈第一季度淨收入為17.51億美元

●

設備運營的強勁季度營業利潤率顯示出接近週期中期的結構性改善。

●

隨着農業基本面的正常化，機隊補給有所緩和。

●

現在預計全年淨收入為7.50億美元至77.5億美元。

伊利諾伊州莫林（2024年2月15日）——迪爾公司報告稱，截至2024年1月28日的第一季度淨收入為17.51億美元，合每股6.23美元，而截至2023年1月29日的季度淨收入為19.59億美元，合每股6.55美元。

最近一個季度，全球淨銷售額和收入下降了4％，至121.85億美元。本季度的淨銷售額為104.86億美元，而2023年為114.02億美元。

董事長兼首席執行官約翰·梅表示：“迪爾第一季度的業績凸顯了我們智能工業運營模式的有效性和員工的奉獻精神，使整個經濟週期的業績得到改善，超過了歷史基準。”“此外，我們仍然致力於通過持續投資下一代解決方案，幫助客户提高生產力和可持續性，我們本季度宣佈的擴大農村連接的衞星通信合作伙伴關係就證明瞭這一點。”

公司展望與摘要

預計2024財年歸屬於迪爾公司的淨收益將在75.0億美元至77.5億美元之間。

梅説：“展望未來，隨着農業基本面從2022年和2023年的創紀錄水平恢復正常，我們預計機隊補給將放緩。”“無論我們處於週期的哪個階段，對產品和解決方案的需求都在加速，這些產品和解決方案使我們的客户能夠用更少的資源做更多的事情，而且我們在為客户提供無與倫比的價值方面處於獨特的地位。”


迪爾公司	第一季度
以百萬美元計，每股金額除外	2024		2023		% 變化
淨銷售額和收入	$	12,185	$	12,652	-4%
淨收入	$	1,751	$	1,959	-11%
全面攤薄每股收益	$	6.23	$	6.55


生產與精準農業	第一季度
以百萬美元計	2024		2023		% 變化
淨銷售額	$	4,849	$	5,198	-7%
營業利潤	$	1,045	$	1,208	-13%
營業利潤率		21.6%		23.2%

由於出貨量減少，本季度的產量和精準農業銷售有所下降，但部分被價格變動所抵消。由於出貨量減少以及SA＆G和研發費用增加，營業利潤下降，但部分被價格變動所抵消。

生產與精準農業營業利潤

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

以百萬美元計


小型農業和草坪	第一季度
以百萬美元計	2024		2023		% 變化
淨銷售額	$	2,425	$	3,001	-19%
營業利潤	$	326	$	447	-27%
營業利潤率		13.4%		14.9%

由於出貨量減少，本季度小型農產品和草皮銷售下降，但部分被價格變動所抵消。由於出貨量減少以及SA＆G和研發費用增加，營業利潤下降。這些項目被價格變現和較低的生產成本部分抵消。

小型農業和草坪營業利潤

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

以百萬美元計


建築與林業	第一季度
以百萬美元計	2024		2023		% 變化
淨銷售額	$	3,212	$	3,203
營業利潤	$	566	$	625	-9%
營業利潤率		17.6%		19.5%

本季度建築業和林業銷售持平，正向的價格實現被出貨量的下降所抵消。營業利潤下降的主要原因是生產成本增加、出貨量減少、貨幣折算的不利影響以及SA＆G和研發費用增加。這些項目被價格變動和有利的銷售組合部分抵消。

建築與林業營業利潤

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

以百萬美元計


金融服務	第一季度
以百萬美元計	2024		2023		% 變化
淨收入	$	207	$	185	12%

由於平均投資組合餘額增加所獲得的收入，本季度金融服務淨收入有所增加，但不太有利的融資利差部分抵消了這一增長。


2024財年的行業展望
農業與草坪
美國和加拿大：
大型農業						下降 10% 到 15%
Small Ag & Turf						下跌5％至10％
歐洲						下降 10% 到 15%
南美洲（拖拉機和聯合收割機）						下跌約 10%
亞洲						適度向下

建築與林業
美國和加拿大：
施工設備						持平至下跌 5%
緊湊型建築設備						扁平
全球林業						下跌約 10%
全球道路建設						扁平


迪爾2024財年板塊展望		貨幣	價格
以百萬美元計	淨銷售額	翻譯	實現
生產與精密農業	下跌約 20%	~ 平坦	+1.5%
Small Ag & Turf	下降 10% 到 15%	~ 平坦	+1.5%
建築與林業	下跌5％至10％	~ 平坦	+1.5%

金融服務	淨收入	~$ 770

金融服務。2024財年歸屬於迪爾公司的金融服務業務淨收益預計約為7.7億美元。由於較高的平均投資組合所獲得的收入，業績預計將高於2023財年，但不太有利的融資利差部分抵消了這一收入。對向約翰迪爾經銷商提供的融資激勵措施的會計處理的更正影響了2023年的財務業績。該修正的累積影響為税前1.73億美元（税後1.35億美元），記錄在2023年第二季度。

前瞻性陳述

此處包含的與未來事件、預期和趨勢有關的某些陳述，包括標題為 “公司展望和摘要”、“行業展望” 和 “迪爾細分市場展望” 的部分，構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的 “前瞻性陳述”，涉及可能導致實際業績出現重大差異的可能會發生變化的因素、假設、風險和不確定性。其中一些風險和不確定性可能會總體上影響公司的所有業務領域，而另一些風險和不確定性可能會對特定的業務領域產生更嚴重的影響。

前瞻性陳述基於當前可用的信息以及當前對未來事件的假設、預期和預測，不應予以依賴。除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務更新或修改其前瞻性陳述。許多因素、風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括與以下因素有關的風險：

●	與貿易、經濟制裁、數據隱私、支出、税收、銀行、貨幣、環境（包括氣候變化和發動機排放）和農業政策相關的美國、外國和國際法律、法規和政策的變化和遵守情況；

●	公司運營所在地區的政治、經濟和社會不穩定，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及以色列和哈馬斯之間的戰爭；

●	不利的宏觀經濟狀況，包括失業、通貨膨脹、利率上升、經濟增長放緩導致的消費者行為變化以及區域或全球流動性限制；

●	全球對食物和不同形式可再生能源的需求；

●	執行業務戰略的能力，包括公司的智能工業運營模式、Leap Ambitions以及兼併和收購；

●	瞭解和滿足客户對約翰迪爾產品和解決方案不斷變化的期望和需求的能力；

●	準確預測客户對產品和服務的需求，並充分管理庫存；

●	整合新技術（包括自動化和機器學習）以及向客户提供精密技術和解決方案的能力；

●	政府通信渠道的變化（無線電頻率技術）；

●	適應競爭激烈的市場的能力；

●	經銷商慣例及其管理 John Deere 產品分銷以及支持和服務精密技術解決方案的能力；

●	氣候模式的變化，不利的天氣事件和自然災害；

●	政府行動和其他行動，旨在應對與向低碳經濟過渡相關的氣候變化；

●	更高的利率和貨幣波動可能會對美元、客户信心、資本准入以及對約翰迪爾產品和解決方案的需求產生不利影響；

●	原材料、部件和整件商品的可用性和價格；

●	公司供應鏈的延誤或中斷；

●	我們的設備無法按預期運行，這可能會導致保修索賠、售後維修或召回、產品責任訴訟和監管調查；

●	吸引、培養、聘用和留住合格人員的能力；

●	安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障以及對 John Deere 信息技術基礎設施和產品的其他中斷；

●	知識產權的損失或質疑；

●	出臺或頒佈的可能會影響公司商業模式和知識產權的立法，例如修復權或修改立法的權利；

●	調查、索賠、訴訟或其他法律程序；

●	損害公司聲譽或品牌的事件；

●	世界穀物儲量、可用農田面積、土壤狀況、收成產量、商品和牲畜價格、投入成本和作物運輸可用性；以及

●	住房開工和供應, 房地產和住房價格, 公共和非住宅建築水平以及基礎設施投資.

有關公司及其業務的更多信息，包括可能對財務業績產生重大影響的因素，包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中（包括但不限於第1A項中討論的因素）。我們最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。可能還有其他因素是公司無法預測的，或者由於公司目前認為這些因素不是重要的，因此未在此處進行描述。

迪爾和公司

2024 年第一季度新聞稿

（百萬美元）未經審計


	三個月已結束
	1 月 28 日		1 月 29 日		%
	2024		2023		改變
淨銷售額和收入：
產量和精度農業淨銷售額	$	4,849	$	5,198	-7
小型農場和草坪的淨銷售額		2,425		3,001	-19
建築和林業淨銷售額		3,212		3,203
金融服務收入		1,376		1,040	+32
其他收入		323		210	+54
淨銷售額和收入總額	$	12,185	$	12,652	-4

營業利潤：*
生產與精密農業	$	1,045	$	1,208	-13
小袋和草皮		326		447	-27
建築與林業		566		625	-9
金融服務		257		238	+8
總營業利潤		2,194		2,518	-13
對賬項目**		26		(22)
所得税		(469)		(537)	-13
歸屬於迪爾公司的淨收益	$	1,751	$	1,959	-11

* 營業利潤是指扣除公司支出、某些外部利息支出、某些外匯損益和所得税之前的持續經營收入。金融服務的營業利潤包括利息支出和外匯損益的影響。

** 對賬項目主要是公司支出、某些利息收入和支出、某些外匯損益、養老金和退休後福利成本（不包括服務成本部分）、未合併關聯公司的權益收益以及歸屬於非控股權益的淨收益。

迪爾和公司

合併收益表

截至2024年1月28日和2023年1月29日的三個月

（以百萬美元和股票計，每股金額除外）未經審計


	2024		2023
淨銷售額和收入
淨銷售額	$	10,486	$	11,402
財務和利息收入		1,360		994
其他收入		339		256
總計		12,185		12,652

成本和開支
銷售成本		7,200		7,934
研究和開發費用		533		495
銷售、管理和一般費用		1,066		952
利息支出		802		479
其他運營費用		369		299
總計		9,970		10,159

所得税前合併集團的收入		2,215		2,493
所得税準備金		469		537

合併集團的收入		1,746		1,956
未合併關聯公司的收益權益		2		1

淨收入		1,748		1,957
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		(3)		(2)
歸屬於迪爾公司的淨收益	$	1,751	$	1,959

每股數據
基本	$	6.25	$	6.58
稀釋		6.23		6.55
已申報分紅		1.47		1.20
已支付的股息		1.35		1.13

平均已發行股數
基本		279.9		297.6
稀釋		281.1		299.1

參見中期合併財務報表簡明附註。

迪爾和公司

簡明的合併資產負債表

（百萬美元）未經審計


	1 月 28 日		10 月 29 日		1 月 29 日
	2024		2023		2023
資產
現金和現金等價物	$	5,137	$	7,458	$	3,976
有價證券		1,136		946		852
貿易賬户和應收票據——淨額		7,795		7,739		7,609
融資應收賬款——淨額		43,708		43,673		36,882
證券化的應收賬款融資——淨額		6,400		7,335		5,089
其他應收賬款		2,017		2,623		1,992
運營租賃中的設備——淨額		6,751		6,917		6,502
庫存		8,937		8,160		10,056
財產和設備——淨額		6,914		6,879		6,212
善意		3,966		3,900		3,891
其他無形資產——淨額		1,112		1,133		1,255
退休金		3,087		3,007		3,793
遞延所得税		1,833		1,814		914
其他資產		2,578		2,503		2,597
總資產	$	101,371	$	104,087	$	91,620

負債和股東權益

負債
短期借款	$	17,117	$	17,939	$	14,129
短期證券化借款		6,116		6,995		4,864
應付賬款和應計費用		13,361		16,130		13,108
遞延所得税		550		520		519
長期借款		39,933		38,477		35,071
退休金和其他負債		2,115		2,140		2,493
負債總額		79,192		82,201		70,184

可贖回的非控制性權益		100		97		100

股東權益
迪爾公司股東權益總額		22,075		21,785		21,332
非控股權益		4		4		4
股東權益總額		22,079		21,789		21,336
負債和股東權益總額	$	101,371	$	104,087	$	91,620

參見中期合併財務報表簡明附註。

迪爾和公司

合併現金流量表

截至2024年1月28日和2023年1月29日的三個月

（百萬美元）未經審計


	2024		2023
來自經營活動的現金流
淨收入	$	1,748	$	1,957
為調節淨收入與用於經營活動的淨現金而進行的調整：
信用損失準備金（信貸）		31		(130)
折舊和攤銷準備金		520		494
基於股份的薪酬支出		46		23
遞延所得税準備金（抵免）		27		(56)
資產和負債的變化：
與銷售相關的應收賬款		(277)		(1,015)
庫存		(723)		(1,279)
應付賬款和應計費用		(2,327)		(1,577)
應付/應收的應計所得税		183		199
退休金		(129)		(48)
其他		(7)		186
用於經營活動的淨現金		(908)		(1,246)

來自投資活動的現金流
應收賬款的收款（不包括與銷售相關的應收款）		7,752		7,198
銷售經營租賃設備的收益		506		497
收購的應收賬款成本（不包括與銷售相關的應收款）		(6,447)		(6,322)
購買財產和設備		(362)		(315)
購置的經營租賃設備的成本		(454)		(497)
衍生品抵押品——淨額		310		345
其他		(88)		(146)
投資活動提供的淨現金		1,217		760

來自融資活動的現金流
短期借款（原始到期日三個月或更短）的淨收益（付款）		(2,951)		697
已發行借款的收益（原始到期日超過三個月）		5,287		2,505
借款付款（原始到期日超過三個月）		(3,237)		(1,925)
回購普通股		(1,328)		(1,257)
已支付的股息		(386)		(341)
其他		(30)		(18)
用於融資活動的淨現金		(2,645)		(339)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		16		62

現金、現金等價物和限制性現金淨減少		(2,320)		(763)
期初現金、現金等價物和限制性現金		7,620		4,941
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	5,300	$	4,178

參見中期合併財務報表簡明附註。


迪爾和公司
中期合併財務報表簡明附註
（百萬美元）未經審計

(1)	合併財務報表代表迪爾公司所有子公司的合併。提供的補充合併數據僅供參考。為了編制合併財務報表，設備業務與金融服務之間的交易已被刪除。在財務報表附註2的補充合併數據中，“設備業務” 代表沒有 “金融服務” 的企業，包括公司的生產和精準農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及 “金融服務” 中未反映的其他公司資產、負債、收入和支出。

迪爾和公司

(2) 補充合併數據

收入表

截至2024年1月28日和2023年1月29日的三個月

（百萬美元）未經審計


	設備				金融的
	運營				服務				消除				合併
	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
淨銷售額和收入
淨銷售額	$	10,486	$	11,402									$	10,486	$	11,402
財務和利息收入		157		114	$	1,433	$	1,067	$	(230)	$	(187)		1,360		994	¹
其他收入		289		234		119		177		(69)		(155)		339		256	^{2, 3}
總計		10,932		11,750		1,552		1,244		(299)		(342)		12,185		12,652

成本和開支
銷售成本		7,207		7,940						(7)		(6)		7,200		7,934	⁴
研究和開發費用		533		495										533		495
銷售、管理和一般費用		876		783		192		172		(2)		(3)		1,066		952	⁴
利息支出		108		101		762		442		(68)		(64)		802		479	¹
金融服務利息補償		162		123						(162)		(123)					¹
其他運營費用		90		53		339		392		(60)		(146)		369		299	^{3, 5}
總計		8,976		9,495		1,293		1,006		(299)		(342)		9,970		10,159

所得税前收入		1,956		2,255		259		238						2,215		2,493
所得税準備金		416		483		53		54						469		537

所得税後的收入		1,540		1,772		206		184						1,746		1,956
未合併關聯公司的收益權益		1				1		1						2		1

淨收入		1,541		1,772		207		185						1,748		1,957
減去：歸因於非控股權益的淨虧損		(3)		(2)										(3)		(2)
歸屬於迪爾公司的淨收益	$	1,544	$	1,774	$	207	$	185					$	1,751	$	1,959

¹取消公司間利息收入和支出。

²從轉移到運營租賃設備的庫存中扣除設備運營的利潤。

³取消設備運營與金融服務之間與某些國際市場投資的公司間擔保以及公司間服務收入和支出相關的收入和支出。

⁴取消公司間服務費。

⁵取消了金融服務與轉移到運營租賃設備上的庫存相關的租賃折舊費用。

迪爾和公司

補充合併數據（續）

簡明的資產負債表

（百萬美元）未經審計


	設備						金融的
	運營						服務						消除						合併
	1 月 28 日		10 月 29 日		1 月 29 日		1 月 28 日		10 月 29 日		1 月 29 日		1 月 28 日		10 月 29 日		1 月 29 日		1 月 28 日		10 月 29 日		1 月 29 日
	2024		2023		2023		2024		2023		2023		2024		2023		2023		2024		2023		2023
資產
現金和現金等價物	$	3,467	$	5,720	$	2,665	$	1,670	$	1,738	$	1,311							$	5,137	$	7,458	$	3,976
有價證券		147		104		18		989		842		834								1,136		946		852
金融服務應收賬款		4,296		4,516		5,348							$	(4,296)	$	(4,516)	$	(5,348)							⁶
貿易賬户和應收票據——淨額		1,093		1,320		1,342		9,167		8,687		7,827		(2,465)		(2,268)		(1,560)		7,795		7,739		7,609	⁷
融資應收賬款——淨額		72		64		51		43,636		43,609		36,831								43,708		43,673		36,882
證券化應收賬款融資——淨額								6,400		7,335		5,089								6,400		7,335		5,089
其他應收賬款		1,515		1,813		1,583		559		869		489		(57)		(59)		(80)		2,017		2,623		1,992	⁷
運營租賃設備 — 淨值								6,751		6,917		6,502								6,751		6,917		6,502
庫存		8,937		8,160		10,056														8,937		8,160		10,056
財產和設備——淨額		6,879		6,843		6,178		35		36		34								6,914		6,879		6,212
善意		3,966		3,900		3,891														3,966		3,900		3,891
其他無形資產-淨額		1,112		1,133		1,255														1,112		1,133		1,255
退休金		3,013		2,936		3,728		75		72		67		(1)		(1)		(2)		3,087		3,007		3,793	⁸
遞延所得税		2,133		2,133		1,015		72		68		53		(372)		(387)		(154)		1,833		1,814		914	⁹
其他資產		2,058		1,948		1,936		546		559		684		(26)		(4)		(23)		2,578		2,503		2,597
總資產	$	38,688	$	40,590	$	39,066	$	69,900	$	70,732	$	59,721	$	(7,217)	$	(7,235)	$	(7,167)	$	101,371	$	104,087	$	91,620

負債和股東權益

負債
短期借款	$	1,203	$	1,230	$	969	$	15,914	$	16,709	$	13,160							$	17,117	$	17,939	$	14,129
短期證券化借款								6,116		6,995		4,864								6,116		6,995		4,864
設備運營應付賬款								4,296		4,516		5,348	$	(4,296)	$	(4,516)	$	(5,348)							⁶
應付賬款和應計費用		12,677		14,862		11,819		3,232		3,599		2,952		(2,548)		(2,331)		(1,663)		13,361		16,130		13,108	⁷
遞延所得税		478		452		404		444		455		269		(372)		(387)		(154)		550		520		519	⁹
長期借款		7,270		7,210		8,155		32,663		31,267		26,916								39,933		38,477		35,071
退休金和其他負債		2,006		2,032		2,384		110		109		111		(1)		(1)		(2)		2,115		2,140		2,493	⁸
負債總額		23,634		25,786		23,731		62,775		63,650		53,620		(7,217)		(7,235)		(7,167)		79,192		82,201		70,184

可贖回的非控制性權益		100		97		100														100		97		100

股東權益
迪爾公司股東權益總額		22,075		21,785		21,332		7,125		7,082		6,101		(7,125)		(7,082)		(6,101)		22,075		21,785		21,332	¹⁰
非控股權益		4		4		4														4		4		4
金融服務的股權		(7,125)		(7,082)		(6,101)								7,125		7,082		6,101							¹⁰
調整後的股東權益總額		14,954		14,707		15,235		7,125		7,082		6,101								22,079		21,789		21,336
負債和股東權益總額	$	38,688	$	40,590	$	39,066	$	69,900	$	70,732	$	59,721	$	(7,217)	$	(7,235)	$	(7,167)	$	101,371	$	104,087	$	91,620

⁶消除設備運營和金融服務之間的應收賬款/應付賬款。

⁷主要對出售給金融服務部門的應收賬款的應計銷售激勵進行重新分類。

⁸養老金淨資產/負債的重新分類。

⁹在同一徵税司法管轄區重新分類遞延所得税資產/負債。

¹⁰取消金融服務股權。

迪爾和公司

補充合併數據（續）

現金流量表

截至2024年1月28日和2023年1月29日的三個月

（百萬美元）未經審計


	設備				金融的
	運營				服務				消除				合併
	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
來自經營活動的現金流
淨收入	$	1,541	$	1,772	$	207	$	185					$	1,748	$	1,957
為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：
信用損失準備金（信貸）		(2)		1		33		(131)						31		(130)
折舊和攤銷準備金		302		279		254		252	$	(36)	$	(37)		520		494	¹¹
基於股份的薪酬支出										46		23		46		23	¹²
金融服務的分佈式收益		233		3						(233)		(3)					¹³
遞延所得税準備金（抵免）		48		(39)		(21)		(17)						27		(56)
資產和負債的變化：
與銷售相關的應收賬款		209		(23)						(486)		(992)		(277)		(1,015)	^{14, 16}
庫存		(687)		(1,254)						(36)		(25)		(723)		(1,279)	¹⁵
應付賬款和應計費用		(2,155)		(1,458)		25		145		(197)		(264)		(2,327)		(1,577)	¹⁶
應付/應收的應計所得税		165		192		18		7						183		199
退休金		(127)		(49)		(2)		1						(129)		(48)
其他		(46)		17		61		163		(22)		6		(7)		186	^{11, 12, 15}
（用於）經營活動提供的淨現金		(519)		(559)		575		605		(964)		(1,292)		(908)		(1,246)

來自投資活動的現金流
應收賬款的收款（不包括與銷售有關的應收款）						8,007		7,495		(255)		(297)		7,752		7,198	¹⁴
銷售經營租賃設備的收益						506		497						506		497
購置應收賬款的成本（不包括與銷售有關的應收款）						(6,513)		(6,375)		66		53		(6,447)		(6,322)	¹⁴
購買財產和設備		(362)		(315)										(362)		(315)
購置的經營租賃設備的成本						(503)		(531)		49		34		(454)		(497)	¹⁵
金融服務投資減少		10								(10)							¹⁷
貿易和批發應收賬款增加						(871)		(1,499)		871		1,499					¹⁴
衍生品抵押品-淨額						310		345						310		345
其他		10		(9)		(98)		(137)						(88)		(146)
（用於）投資活動提供的淨現金		(342)		(324)		838		(205)		721		1,289		1,217		760

來自融資活動的現金流
短期借款（原始到期日三個月或更短）的淨收益（付款）		78		(136)		(3,029)		833						(2,951)		697
公司間應收賬款/應付賬款的變化		288		1,469		(288)		(1,469)
已發行借款的收益（原始到期日超過三個月）		11		1		5,276		2,504						5,287		2,505
借款付款（原始到期日超過三個月）		(40)				(3,197)		(1,925)						(3,237)		(1,925)
回購普通股		(1,328)		(1,257)										(1,328)		(1,257)
來自設備運營的資本投資						(10)				10							¹⁷
已支付的股息		(386)		(341)		(233)		(3)		233		3		(386)		(341)	¹³
其他		(22)		(6)		(8)		(12)						(30)		(18)
用於融資活動的淨現金		(1,399)		(270)		(1,489)		(72)		243		3		(2,645)		(339)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		11		48		5		14						16		62

現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		(2,249)		(1,105)		(71)		342						(2,320)		(763)
期初的現金、現金等價物和限制性現金		5,755		3,781		1,865		1,160						7,620		4,941
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	3,506	$	2,676	$	1,794	$	1,502					$	5,300	$	4,178

¹¹取消與轉讓給經營租賃設備的庫存有關的租賃折舊。

¹²對基於股份的薪酬支出的重新分類。

¹³取消金融服務向設備運營分紅，這些分紅包含在設備運營活動中。

¹⁴主要是與設備銷售有關的應收款的重新分類。

¹⁵與零售客户的直接租賃協議的重新分類。

¹⁶對出售給金融服務部門的應收賬款的應計銷售激勵進行重新分類。

¹⁷消除從設備運營到金融服務的投資變化。