ctlt-20231231
假的2024Q2Catalent, Inc.6/30假的假的00015967830.010.011,000,000,0001,000,000,000181,000,000180,000,000180,000,000179,000,0000.010.01100,000,000100,000,000————42461,7561,596修訂先前發佈的財務報表
正如經修訂的2022財年10-K中所述，在編制截至2023年3月31日的三個月和九個月的合併財務報表時，公司發現了一個2600萬美元的錯誤，這與其發佈的截至2022年6月30日的財年的合併財務報表中超額確認的收入有關。這一錯誤是由於根據ASC 606誤用了合同修改指導而造成的, 與客户簽訂合同的收入，與公司的一項客户安排有關。該公司在定量和定性上評估了錯誤的嚴重性，並確定該錯誤對這些合併財務報表無關緊要。但是，公司得出結論，在截至2023年3月31日的季度中糾正錯誤的效果將嚴重錯誤地報告公司截至2023年3月31日的三個月和九個月未經審計的合併財務報表，因此，公司決定有必要修改其先前發佈的截至2022年6月30日的財年的合併財務報表。

下表反映了本次修訂對公司截至2022年6月30日的合併資產負債表的影響：
合併資產負債表2022年6月30日
（百萬美元）和以前一樣
已報告調整經修訂
預付費用和其他$625 $1 $626 
流動資產總額2,916 1 2,917 
總資產10,507 1 10,508 
其他應計負債620 26 646 
流動負債總額1,072 26 1,098 
遞延所得税202 (5)197 
負債總額5,712 21 5,733 
留存收益538 (20)518 
股東權益總額4,795 (20)4,775 
負債和股東權益總額$10,507 $1 10,508 
62516262,91612,91710,507110,508620266461,072261,09820251975,712215,733538205184,795204,77510,507110,5082023 年 12 月 31 日00015967832023-07-012023-12-3100015967832024-01-31xbrli: 股票00015967832023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015967832023-10-012023-12-31iso421:USD00015967832022-10-012022-12-3100015967832022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：留存收益會員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：留存收益會員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：留存收益會員2023-07-012024-03-310001596783US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-012023-12-310001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2022-10-012022-12-310001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2022-07-012022-12-3100015967832023-06-300001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001596783US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-3000015967832023-09-300001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-10-012023-12-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001596783US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001596783US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001596783US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-3000015967832022-09-300001596783美國通用會計準則：普通股成員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-012022-12-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001596783US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100015967832022-12-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001596783US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012024-03-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012024-03-3100015967832023-07-012024-03-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012024-03-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001596783US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001596783US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-3000015967832022-06-300001596783美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-12-310001596783美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001596783US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001596783US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001596783US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100015967832023-03-31UTR: Ratexbrli: pure0001596783SRT：Scenio之前報道過的成員2024-06-300001596783ctlt: 修訂調整成員2024-06-3000015967832024-06-300001596783SRT: 重述調整成員2024-06-300001596783SRT：Scenio之前報道過的成員2023-06-300001596783ctlt: 修訂調整成員2023-06-300001596783US-GAAP：產品和服務其他成員2023-07-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt: Biologics 會員2023-10-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：PharmaconsumerHealt2023-10-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2023-10-012023-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt: Biologics 會員2023-10-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtctlt：開發服務成員2023-10-012023-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：運營部門成員ctlt: Biologics 會員2023-10-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtUS-GAAP：運營部門成員2023-10-012023-12-310001596783CTLT：不包括分段間消除成員的操作段2023-10-012023-12-310001596783CTLT：Catalent分部成員總數US-GAAP：分段間消除成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：運營部門成員2023-10-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt: Biologics 會員2022-10-012022-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：PharmaconsumerHealt2022-10-012022-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2022-10-012022-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt: Biologics 會員2022-10-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtctlt：開發服務成員2022-10-012022-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：運營部門成員ctlt: Biologics 會員2022-10-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtUS-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310001596783CTLT：不包括分段間消除成員的操作段2022-10-012022-12-310001596783CTLT：Catalent分部成員總數US-GAAP：分段間消除成員2022-10-012022-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt: Biologics 會員2023-07-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：PharmaconsumerHealt2023-07-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2023-07-012023-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt: Biologics 會員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtctlt：開發服務成員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2023-07-012023-12-310001596783US-GAAP：運營部門成員ctlt: Biologics 會員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtUS-GAAP：運營部門成員2023-07-012023-12-310001596783CTLT：不包括分段間消除成員的操作段2023-07-012023-12-310001596783CTLT：Catalent分部成員總數US-GAAP：分段間消除成員2023-07-012023-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt: Biologics 會員2022-07-012022-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：PharmaconsumerHealt2022-07-012022-12-310001596783CTLT：製造業商業產品供應成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2022-07-012022-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt: Biologics 會員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtctlt：開發服務成員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：開發服務成員ctlt：分段間收入抵消成員之前的總催化劑2022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：運營部門成員ctlt: Biologics 會員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealtUS-GAAP：運營部門成員2022-07-012022-12-310001596783CTLT：不包括分段間消除成員的操作段2022-07-012022-12-310001596783CTLT：Catalent分部成員總數US-GAAP：分段間消除成員2022-07-012022-12-310001596783ctlt: 地理會員2023-07-012023-12-310001596783SRT: 北美會員2023-10-012023-12-310001596783SRT: 北美會員2022-10-012022-12-310001596783SRT: 北美會員2023-07-012023-12-310001596783SRT: 北美會員2022-07-012022-12-310001596783SRT: 歐洲會員2023-10-012023-12-310001596783SRT: 歐洲會員2022-10-012022-12-310001596783SRT: 歐洲會員2023-07-012023-12-310001596783SRT: 歐洲會員2022-07-012022-12-310001596783CTLT: 國際其他成員2023-10-012023-12-310001596783CTLT: 國際其他成員2022-10-012022-12-310001596783CTLT: 國際其他成員2023-07-012023-12-310001596783CTLT: 國際其他成員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：超過一年的會員會員2022-12-310001596783ctlt: Metrics成員2022-10-012022-10-010001596783ctlt: Metrics成員2022-10-010001596783ctlt: Metrics成員US-GAAP：客户關係成員2022-10-010001596783ctlt: Metrics成員US-GAAP：客户關係成員2022-10-012022-10-010001596783ctlt: Biologics 會員2023-06-300001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2023-06-300001596783ctlt: Biologics 會員2023-07-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2023-07-012023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2023-10-012023-12-310001596783ctlt: Biologics 會員2023-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2023-12-310001596783CTLT：TermLoan Three FacityDollar計價會員2023-12-310001596783CTLT：TermLoan Three FacityDollar計價會員2023-06-300001596783CTLT：TermLoanFourFacilyDollar提名會員2023-12-310001596783CTLT：循環信貸基金二成員2023-12-310001596783CTLT：循環信貸基金二成員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTLT：以美元計價的 500 高級票據成員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTLT：以美元計價的 500 高級票據成員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: a2375 歐元計價的高級票據會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: a2375 歐元計價的高級票據會員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: a3125 SeniorUS計價的Notes會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: a3125 SeniorUS計價的Notes會員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: 3500 美國計價資深票據會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt: 3500 美國計價資深票據會員2023-06-300001596783US-GAAP：資本租賃義務成員2023-12-310001596783US-GAAP：資本租賃義務成員2023-06-300001596783ctlt: 其他義務會員2023-12-310001596783ctlt: 其他義務會員2023-06-300001596783US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt：債務發行成本會員2023-12-310001596783US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住ctlt：債務發行成本會員2023-06-300001596783CTLT：R會員的隔夜融資利率CTLT：TermLoanFourFacilyDollar提名會員2023-12-310001596783CTLT：R會員的隔夜融資利率SRT: 最低成員CTLT：TermLoanFourFacilyDollar提名會員2023-12-310001596783US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTLT：以美元計價的 500 高級票據成員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTLT：以美元計價的 500 高級票據成員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: a2375 歐元計價的高級票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: a2375 歐元計價的高級票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: a3125 SeniorUS計價的Notes會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: a3125 SeniorUS計價的Notes會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: 3500 美國計價資深票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員ctlt: 3500 美國計價資深票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTLT: 高級擔保信貸額度其他成員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTLT: 高級擔保信貸額度其他成員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTLT: 高級擔保信貸額度其他成員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTLT: 高級擔保信貸額度其他成員2023-06-300001596783US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001596783US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001596783ctlt：債務發行成本會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001596783ctlt：債務發行成本會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-30ctlt: 員工00015967832021-10-012021-12-310001596783ctlt: Biologics 會員2023-10-012023-12-310001596783ctlt: Biologics 會員2022-10-012022-12-310001596783ctlt: Biologics 會員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2022-10-012022-12-310001596783ctlt：PharmaconsumerHealt2022-07-012022-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2023-10-012023-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2022-10-012022-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2023-07-012023-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2022-07-012022-12-310001596783CTLT：以歐元計價的未償債務成員2023-12-310001596783ctlt：以美元計價的定期貸款會員2023-12-310001596783ctlt：以美元計價的定期貸款會員2021-02-280001596783ctlt：以美元計價的定期貸款會員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001596783US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001596783US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-3000015967832024-01-012024-03-310001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2023-09-300001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-10-012023-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2023-12-310001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2022-09-300001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2022-09-300001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-09-300001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-10-012022-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2022-12-310001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2022-12-310001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2023-06-300001596783US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-300001596783US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-06-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2022-06-300001596783ctlt：ACOI 累計收益虧損有價證券成員2022-06-300001596783US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2022-07-012022-12-310001596783US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-012022-12-310001596783ctlt：分段報告成員的總目錄小計2023-10-012023-12-310001596783ctlt：分段報告成員的總目錄小計2022-10-012022-12-310001596783ctlt：分段報告成員的總目錄小計2023-07-012023-12-310001596783ctlt：分段報告成員的總目錄小計2022-07-012022-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2023-12-310001596783CTLT：企業和除名會員2023-06-3000015967832024-02-050001596783CTLT: 合併協議成員2024-02-05
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 ______________________________
表單 10-Q
______________________________ 
ý根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
要麼
¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
001-36587
（委員會檔案編號）
Image1.jpg
 _____________________________
Catalent, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_____________________________ 
     特拉華20-8737688
（公司或組織所在的國家或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
       校舍路 14 號
                   薩默塞特，新澤西08873
（主要行政辦公室地址）_______
（郵政編碼）
(732) 537-6200
註冊人的電話號碼，包括區號
____________________________________ 

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
CTLT
紐約證券交易所
____________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒ 是的¨沒有
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內），是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 ☒ 是的¨沒有
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
¨
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司
¨
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。¨是的☒沒有


目錄
2024 年 1 月 31 日，有 180,737,675註冊人的普通股，面值 $0.01每股，已發行和流通。

目錄
CATALENT, INC.
10-Q 表索引
在結束的三個月和六個月中 2023 年 12 月 31 日
 
物品頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併運營報表2
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的綜合虧損報表2
8
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的合併資產負債表
9
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併股東權益變動表2
10
截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的合併現金流量表2
12
未經審計的合併財務報表附註
13
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
34
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第 4 項。
控制和程序
50
第二部分。
其他信息
53
第 1 項。
法律訴訟
53
第 1A 項。
風險因素
53
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
55
第 3 項。
優先證券違約
56
第 4 項。
礦山安全披露
56
第 5 項。
其他信息
56
第 6 項。
展品
57
簽名
58

3
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外，本Catalent, Inc.（“Catalent” 或 “公司”）10-Q表季度報告還包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些陳述基於我們的管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及他們認為適當的其他因素的看法而做出的假設和評估。任何前瞻性陳述都受到各種風險和不確定性的影響。因此，存在或將有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中指出的結果存在重大差異。

一些可能導致實際業績、發展和商業決策與此類前瞻性陳述所設想的因素存在重大差異的因素包括但不限於下文概述的因素，此外還包括更全面的內容 (i) 在我們已經提交或將來可能向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時提交的報告中，以及（ii）我們的年度表格報告中標題為 “風險因素” 的章節下的因素截至2023年6月30日的財政年度的10-K（“2023財年10-K”）。

與我們的業務和業務所在行業相關的風險

•激進股東的行為可能會影響我們業務戰略的實施，並對我們的經營業績、財務狀況或股價產生不利影響。

•我們預計，我們的投資者、監管機構、客户和其他利益相關者將越來越關注環境、社會和治理（“ESG”）問題。

•任何未能全面實施、監督和持續改進我們的質量管理策略都可能導致質量或安全問題，並使我們面臨鉅額成本、潛在責任和負面宣傳。

•我們在某些設施中已經遇到並將繼續遇到生產力問題和高於預期的成本，這已經對我們的財務狀況和經營業績造成了重大和不利影響，並可能繼續造成重大和不利影響。

•世界各地的患者和政府對各種 COVID-19 疫苗和治療方法的需求下降已經影響並可能繼續影響我們生產的 COVID-19 產品的銷售和我們的財務狀況。

•對我們產品的需求在一定程度上取決於客户的研發及其產品的臨牀和市場成功。

•我們的經營業績受我們生產的產品組成部分的成本、可用性和適用性的波動的影響，包括活性藥物成分、賦形劑、購買的組件和原材料，以及我們運營業務所需的其他用品或設備。

•我們的商譽已受到減值，將來可能會進一步減值，這可能會對我們的經營業績、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。

•我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。

•我們可能會收購補充或擴展我們業務的業務和產品，或者剝離非戰略業務或資產。我們可能無法完成預期的交易，此類交易如果得到執行，將構成重大風險，包括與我們成功高效地整合收購或執行處置並從中實現預期收益的能力相關的風險。未能執行或實現任何此類交易的全部收益可能會對我們的運營和盈利能力產生負面影響。

•我們可能會受到與我們或我們的運營有關的訴訟、其他訴訟和政府調查，任何此類問題的最終結果都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生影響。
4
目錄

•我們的全球業務面臨經濟和政治風險，包括持續通貨膨脹、全球供應鏈中斷、區域或國家銀行系統不穩定、烏克蘭-俄羅斯戰爭或最近以色列和哈馬斯之間在加沙的戰爭性質不斷變化的影響所產生的風險，這些風險可能會影響我們業務的盈利能力或要求我們對程序進行代價高昂的變更。

•我們使用先進的信息和通信系統來運營業務，彙編和分析財務和運營數據，並在員工、客户和交易對手之間進行溝通，通常與信息和通信系統相關的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們不斷努力安裝新的系統和升級現有系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的員工意識培訓，以增強我們可用的保護，但此類保護措施可能不足以應對影響數據安全或此類系統可操作性的惡意攻擊或無意中妥協。

•基於人工智能的平臺給我們的業務帶來了新的風險和挑戰。
•如果我們持有現金、現金等價物和金融投資的金融機構倒閉，我們的現金、現金等價物和金融投資可能會受到不利影響。

與我們的債務有關的風險

•我們的債務規模及其相關義務可能會對我們籌集額外資金為運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們應對經濟或行業變化或部署資本發展業務的能力，使我們面臨浮動利率債務範圍內的利率風險，或阻礙我們履行債務規定的義務。在衰退環境中，這些風險可能會增加，尤其是在資本來源可能變得更少或更昂貴的情況下。

•儘管我們的負債水平很高，但我們和我們的子公司仍然能夠承擔大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們的鉅額債務相關的風險。

•如果決策者通過提高基準金融產品的利率來對抗通貨膨脹，那麼我們在浮動利率債務上的利息支出可能會繼續增加。

•儘管我們的債務協議存在限制，但我們仍然有能力採取某些行動，這些行動可能會干擾我們按時償還鉅額債務的能力。

•當債務到期時，我們可能無法償還債務。

•我們目前正在使用衍生金融工具，以減少浮動利率負債利率變動或貨幣匯率變動所造成的市場風險敞口，任何此類工具都可能使我們面臨與交易對手信用價值或這些工具不表現相關的風險。

與我們的普通股所有權有關的風險

•由於我們在財務報告的內部控制中發現了重大缺陷，我們目前沒有維持有效的披露控制和程序。未能糾正這些重大缺陷或任何其他重大缺陷或重大缺陷導致了我們的財務報表的修訂，將來可能會導致我們的財務報表中出現重大錯報，並且已經導致，將來也可能導致我們無法及時履行定期報告義務。

•從歷史上看，我們的股價一直波動不定，普通股的持有人可能無法以或高於該股東支付的價格或根本無法轉售此類股票，並可能因此損失全部或部分此類投資。

•我們或現有股東的未來銷售或對普通股未來銷售的看法，都可能導致普通股的市場價格下跌。

•我們不再有資格使用S-3表格註冊聲明，這可能會損害我們的籌資活動。

•我們的組織文件中的規定可能會延遲或阻止控制權的變更。

5
目錄
我們提醒，上述風險、不確定性和其他因素可能不包含所有風險、不確定性和其他對您很重要的因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、收益或發展，即使已基本實現，它們也將以預期的方式造成後果或影響我們或我們的業務。無法保證 (i) 我們已經正確衡量或確定了影響我們業務的所有因素或這些因素可能的影響程度，(ii) 此類分析所依據的有關這些因素的可用信息是完整或準確的，(iii) 此類分析是正確的，或 (iv) 我們的戰略（部分基於這種分析）會取得成功。本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於截至本報告發布之日或截至其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
社交媒體
我們使用我們的網站（catalent.com）、Facebook頁面（Facebook.com/CatalentPharmaSolutions）、LinkedIn頁面（linkedin.com/company/catalent-pharma-solutions/）和推特賬户（@catalentpharma）作為分發有關我們的活動、產品、各種業務和其他相關事項的信息的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些渠道。我們的網站、社交媒體渠道或我們可能維護的任何其他網站上包含或可通過其訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。
6
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

Catalent, Inc.
合併運營報表
（未經審計；百萬美元，每股數據除外）

三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨收入$1,024 $1,149 $2,006 $2,171 
銷售成本853 762 1,666 1,526 
毛利率171 387 340 645 
銷售費用、一般費用和管理費用250 226 455 422 
商譽減值（調整）費用(2)— 687 — 
其他運營費用，淨額35 23 36 25 
營業（虧損）收益(112)138 (838)198 
利息支出，淨額66 47 124 79 
其他支出（收入），淨額4 (23)17 2 
所得税前（虧損）收益 (182)114 (979)117 
所得税支出（福利）24 33 (14)36 
淨（虧損）收益$(206)$81 $(965)$81 
每股收益（虧損）：
基本
淨（虧損）收益$(1.13)$0.45 $(5.31)$0.45 
稀釋
淨（虧損）收益$(1.13)$0.44 $(5.31)$0.45 












所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
Catalent, Inc.
綜合損失合併報表
（未經審計；百萬美元）


三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨（虧損）收益$(206)$81 $(965)$81 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入
外幣折算調整37 118 (2)(17)
養老金和其他退休後調整4 — 4 — 
有價證券的淨變化— 1 — 2 
衍生品和對衝(7)— (2)14 
其他綜合收益（虧損），扣除税款34 119 — (1)
綜合（虧損）收入$(172)$200 $(965)$80 






















所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
Catalent, Inc.
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
 
十二月三十一日
2023		6月30日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物 $229 $280 
貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金42和 $46，分別地
843 1,002 
庫存775 777 
預付費用和其他 723 633 
流動資產總額 2,570 2,692 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊金額1,756和 $1,596，分別地
3,777 3,682 
其他資產：
善意2,351 3,039 
其他無形資產，淨額911 980 
遞延所得税55 55 
其他長期資產324 329 
總資產 $9,988 $10,777 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和其他短期借款的流動部分 $46 $536 
應付賬款 407 424 
其他應計負債 583 570 
流動負債總額 1,036 1,530 
長期債務，減去流動部分 4,959 4,313 
養老金責任101 100 
遞延所得税50 76 
其他負債155 147 
承付款和意外開支（見附註14）
負債總額6,301 6,166 
股東權益：
普通股，$0.01面值； 1.00截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，已獲授權的十億股； 181百萬和 180截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，分別已發行和未償還百萬份
2 2 
優先股，$0.01面值； 1002023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日授權的百萬股；02023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日已發行和流通的股份
— — 
額外實收資本4,742 4,701 
（累計赤字）留存收益(703)262 
累計其他綜合虧損(354)(354)
股東權益總額3,687 4,611 
負債和股東權益總額$9,988 $10,777 


所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
Catalent, Inc.
合併股東權益變動表
（未經審計；以百萬美元計，股票數據除外，以千美元計）
 


截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
普通股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額180,521 $2 $4,724 $(497)$(388)$3,841 
與股票有關的股票發行-
基於補償
147 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 16 — — 16 
員工股票購買計劃— — 2 — — 2 
淨虧損— — — (206)— (206)
其他綜合收益，淨額
的税		— — — — 34 34 
截至2023年12月31日的餘額180,668 $2 $4,742 $(703)$(354)$3,687 





截至2022年12月31日的三個月
普通股普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合虧損股東權益總額
2022 年 9 月 30 日的餘額179,901 $2 $4,674 $538 $(514)$4,700 
與股票有關的股票發行-
基於補償
87 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 10 — — 10 
以現金代替
權益，用於預扣税款
義務		— — (2)— — (2)
員工股票購買計劃— — 4 — — 4 
淨收益— — — 81 — 81 
其他綜合虧損，淨額
税收的
— — — — 119 119 
截至2022年12月31日的餘額179,988 $2 $4,686 $619 $(395)$4,912 






所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
Catalent, Inc.
合併股東權益變動表
（未經審計；以百萬美元計，股票數據除外，以千美元計）


截至 2023 年 12 月 31 日的六個月
普通股普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合虧損股東權益總額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額180,273 $2 $4,701 $262 $(354)$4,611 
與股票有關的股票發行-
基於補償
395 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 35 — — 35 
行使股票期權— — 1 — — 1 
員工股票購買計劃— — 5 — — 5 
淨虧損— — — (965)— (965)
其他綜合收入，
扣除税款		— — — — — — 
截至2023年12月31日的餘額180,668 $2 $4,742 $(703)$(354)$3,687 





截至2022年12月31日的六個月
普通股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合虧損股東權益總額
截至2022年6月30日的餘額179,302 $2 $4,649 $518 $(394)$4,775 
與股票有關的股票發行-
基於補償
686 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 29 — — 29 
行使股票期權— — 1 — — 1 
員工股票購買計劃— — 7 — — 7 
淨收益— — — 81 — 81 
其他綜合收入，
扣除税款		— — — — (1)(1)
截至2022年12月31日的餘額179,988 $2 $4,686 $599 $(395)$4,892 






所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
11
目錄
Catalent, Inc.
合併現金流量表
（未經審計；百萬美元）

截至12月31日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收益$(965)$81 
為調節淨（虧損）收益與運營淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷233 202 
商譽減值費用687 — 
非現金外幣交易虧損，淨額11 1 
非現金重組費用7 7 
債務發行成本的攤銷
6 4 
減值費用和出售資產的虧損/收益，淨額
14 (1)
基於股票的薪酬
35 29 
遞延所得税準備金(27)13 
壞賬和庫存準備金44 67 
養老金結算費用3 — 
經營資產和負債的變化：
貿易應收賬款減少165 148 
庫存增加(46)(180)
應付賬款減少(40)(68)
其他資產/應計負債，淨流動和非流動
(85)(181)
經營活動提供的淨現金42 122 
用於投資活動的現金流：
購置財產、設備和其他生產性資產(178)(317)
有價證券到期所得的收益— 61 
出售財產和設備的收益1 7 
收購款項，扣除收購的現金— (474)
為投資付款(2)(1)
用於投資活動的淨現金(179)(724)
來自融資活動的現金流量:
借款收益815 625 
與長期債務有關的付款(722)(32)
已支付的融資費用
(16)(4)
行使股票期權1 1 
其他籌資活動6 7 
融資活動提供的淨現金84 597 
外幣兑換對現金和現金等價物的影響2 (2)
現金和現金等價物的淨減少(51)(7)
期初的現金和現金等價物280 449 
期末的現金和現金等價物$229 $442 
補充現金流信息：
已付利息$112 $83 
已繳所得税，淨額$31 $38 
非現金購買財產、設備和其他生產性資產$21 $13 
    




所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
12
目錄
Catalent, Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1。重要會計政策的列報基礎和摘要
商業
Catalent, Inc. (“加泰倫特”或者 “公司”) 直接全資擁有 PTS 中間控股有限責任公司 (“中級控股”）。中間控股直接全資擁有 Catalent Pharma Solutions, Inc. (“運營公司”）。Catalent的財務業績由運營公司及其子公司的合併財務業績組成。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的（“美國 GAAP”）以獲取臨時財務信息，並附上10-Q表格和第S-X條例第10條的説明。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。截至2023年12月31日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年6月30日的財年的預期業績。截至2023年6月30日的合併資產負債表源自當時經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。有關公司會計政策和腳註的更多信息，請參閲公司於2023年12月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年6月30日年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。
可報告的細分市場
以下是對公司當前兩個運營和應報告的部門的摘要描述。

生物製劑——生物製劑部門提供生物蛋白、細胞、基因和其他核酸療法、質粒DNA（“pDNA”）、誘導多能幹細胞（”）的開發和製造iPSC”）和溶瘤病毒；以及疫苗。它還提供腸外劑量形式的配方、開發和製造，包括小瓶、預裝注射器和卡式瓶；大分子的分析開發和測試服務。

製藥和消費者健康——製藥和消費者健康板塊包括公司在複雜口服固體、軟膠囊配方、Zydis® 快速溶解技術以及軟糖、軟咀嚼和含片劑型方面的市場領先能力；口服、鼻用、吸入和外用劑型的配方、開發和製造平臺；以及臨牀試驗開發和供應服務。

每個分部通過單獨的管理團隊進行報告，並最終向公司總裁兼首席執行官報告，後者被指定為分部報告的首席運營決策者。該公司的運營部門與其應報告的部門相同。

外幣兑換
公司運營的財務報表通常使用當地貨幣作為本位幣來衡量。將美國境外業務（“美元”）的資產和負債折算成美元的調整是使用期末匯率作為其他綜合收益的一部分累計的。自2018年7月1日以來，該公司一直將其在阿根廷的業務視為高度通貨膨脹。
13
目錄
信用風險和主要客户的集中度
由於客户數量龐大且分散在不同的地理區域，信用風險在應收賬款方面的集中度有限。客户主要集中在製藥、生物製藥和消費品行業。公司通常不要求抵押品或任何其他擔保來支持信貸銷售。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並維持信用損失準備金。從歷史上看，此類損失在公司的預期範圍內。
截至2023年12月31日和2023年6月30日，該公司有一位客户代表 27% 和 20分別佔其總淨貿易應收賬款和當前合約資產價值的百分比，主要與公司的生物製劑板塊有關。在對該客户進行風險評估後，公司確定自2023年12月31日起不提供儲備金。此外，該公司的生物製劑領域有一位客户，大約相當於 16截至2023年12月31日的三個月和六個月中合併淨收入的百分比。該公司有一位客户代表大約 13%的淨收入和另一位客户的收入約為 10截至2022年12月31日的三個月淨收入的百分比。在截至2022年12月31日的六個月中，該公司有一位客户代表 11%的淨收入和每個代表的兩個客户 10淨收入的百分比。
折舊
折舊費用為 $88百萬和美元69截至三個月的百萬美元 2023 年 12 月 31 日分別是 2022 年。折舊費用為 $166百萬和美元135在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，分別為百萬美元。折舊費用包括與融資租賃相關的資產的攤銷。公司將維修和維護費用計入所產生的費用。
攤銷
與其他無形資產相關的攤銷費用為美元33百萬和美元34截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元。與其他無形資產相關的攤銷費用為美元67在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，均為百萬美元。
研究和開發成本
公司按發生的研發費用支出。研發成本為 $4截至的三個月，均為百萬美元 2023 年 12 月 31 日還有 2022 年。研發成本達到 $8百萬和美元9截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中分別為百萬美元。
2。收入確認

公司根據ASC 606確認收入， 與客户簽訂合同的收入。該公司通常通過根據與客户簽訂的合同供應商品或提供服務來賺取收入，這三個主要收入來源：製造和商業產品供應、開發服務和臨牀供應服務。公司根據合同中規定的對價來衡量來自客户的收入，不包括任何銷售激勵措施或代表第三方收取的款項，公司期望通過向客户轉讓承諾的商品和/或為客户提供服務（“交易價格”）而有權獲得這些獎勵或金額。如果交易價格包含可變對價，公司使用預期價值法或最有可能的金額法來估算交易價格中應包含的可變對價金額，具體取決於預計哪種方法可以更好地預測公司將獲得的對價金額。如果在隨後解決與可變對價相關的不確定性之後，確認的累計收入金額很可能不會發生重大逆轉，則可變對價的價值包含在交易價格中。每個報告期均按要求對這些估計數進行重新評估，所需的任何調整均按累計追趕製入賬，這將影響調整期內的收入和淨收入。

公司的客户合同通常包括當客户在合同名義終止日期之前終止合同時，公司有權獲得解僱罰款的條款。客户合同中的解僱罰金各不相同，但出於會計目的，解僱罰金通常被認為是實質性的，在合同規定的期限內產生了可執行的權利和義務。在客户發出終止通知期間，公司將合同終止視為合同修改。合同終止罰款的確定基於相關客户協議中規定的條款。自修改之日起，公司使用預期價值法更新了對交易價格的估計，但前提是與可變對價相關的不確定性隨後得到解決，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉。每個報告期均按要求對這些估計數進行重新評估，所需的任何調整均按累計追趕製入賬，這將影響調整期內的收入和淨收入.
14
目錄

如果一份合同中存在多項履約義務，則公司使用ASC 606中定義的 “相對獨立銷售價格” 為每項履約義務分配對價。通常，公司在對價分配中使用可觀察的獨立銷售價格。如果沒有可觀察的獨立銷售價格，則公司使用成本加利潤率方法或調整後的市場評估方法來估算適用的獨立銷售價格，在每種情況下，都代表公司認為市場願意為適用服務支付的金額。根據適用的客户協議中規定的付款條件，通常應在發票日期後的30至45天內付款。

公司通常將銷售佣金記作已發生的費用，因為攤銷期為一年或更短，或者攤銷期超過一年的餘額並不重要。

包含公司承諾提供設施空間或設備的客户合同可被視為包括根據ASC 842進行評估的租賃部分， 租賃。對於同時包含租賃和非租賃部分的安排，合同中的對價是根據相對獨立的銷售價格分配的。確定非租賃部分的租賃期限和合同期限，以及這些安排中的可變和固定對價，包括可變性何時得到解決，通常需要管理層的判斷才能確定租賃和非租賃部分的分配。
製造業和商業產品供應收入

製造業和商業產品供應收入包括根據長期商業供應安排向客户提供產品的製造所得收入。在這些安排中，客户通常擁有並供應生產過程中使用的活性藥物成分（“API”）或其他專有材料。合同通常包括製造服務的條款和相關的產品質量保證程序，以符合監管要求。由於公司業務的監管性質，這些合同條款高度相互依存，因此被視為一項單一的綜合履約義務。協議中通常將交易價格列為每單位的固定價格，沒有退款或價格優惠的合同條款。在大多數情況下，隨着時間的推移，控制權會移交給客户，從而產生確認相關收入的相應權利，因為公司所創造的資產沒有其他用途，而且公司擁有強制執行的權利，要求為截至該日完成的業績付款。選擇衡量公司履行履約義務進展情況的方法需要判斷力，並以待制造產品的性質為依據。對於公司的大多數安排，進展是根據成功完成合同要求的產品質量保證流程的產品單位來衡量的，因為該流程的結束定義了適用合同和相關監管要求允許客户對產品處置行使控制權的時間。在質量保證流程完成後，客户通常負責安排產品的運輸和處理。根據適用的客户協議中規定的付款條款，通常應在發票日期後的30至45天內付款。

從2023財年第三季度開始，公司開始確認其生物製劑板塊中某些合同的商業收入，這些合同的製造週期明顯長，客户在整個製造過程中對產品行使控制權。對於這些合同，收入是隨着時間的推移確認的，進度是根據所花費的工作量使用輸入法來衡量的，這可以適當描述公司在履行履約義務方面的進展。

開發服務和臨牀供應收入

發展服務合同一般採取短期收費服務安排的形式。履約義務各不相同，但通常包括生物細胞系開發、執行配方、分析穩定性或其他與產品開發相關的服務，以及為正在開發或以其他方式不打算商業銷售的產品提供製造服務。它們還可以包括以下服務的組合：客户臨牀試驗材料的製造、包裝、儲存、配送、銷燬和庫存管理，以及代表客户採購比較藥物產品，用於臨牀試驗，與臨牀研究藥物的性能進行比較。這些安排的交易價格是固定的，包括每項承諾服務的合同中規定的金額，每項服務通常被視為一項單獨的履約義務。在大多數情況下，公司會確認一段時間內的收入，因為公司所創造的資產沒有其他用途，而且公司擁有就截至該日完成的業績獲得付款的可執行權利。

公司根據所提供服務的性質來衡量在一段時間內履行的履行義務的完成進展情況。對於某些類型的安排，收入會隨着時間的推移進行確認，並使用以下方法進行計量
15
目錄
一種產出方法，其基礎是完成為履行履行義務而執行的任務和活動。對於某些類型的安排，收入按時間進行確認，並使用基於所付努力的輸入法進行計量。每種方法都適當地描述了公司在履行各自安排的履行義務方面的進展。在某些要求在合同開始時預先收到部分合同對價的開發服務安排中，這種預付款最初記作合同負債。在某些臨牀供應安排中，收入是在控制權轉移時確認的，控制權轉移發生在向客户交付相關服務產出或完成對產品的質量測試時，根據該安排的條款，公司擁有可強制執行的付款權。

公司按淨額記錄比較國採購安排的收入，因為它充當的代理商在將產品或服務轉讓給客户之前不對其進行控制。比較國採購活動的付款通常在合同開始時預先收到，最初記作合同負債。

公司通常將銷售佣金記作已發生的費用，因為攤銷期為一年或更短，或者攤銷期超過一年的餘額並不重要。
下表按活動類型和可報告細分市場反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的淨收入（以百萬計）：
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月生物製品製藥和消費者健康總計
製造和商業產品供應$278 $373 $651 
開發服務和臨牀供應160 214 374 
總計$438 $587 $1,025 
分部間收入消除(1)
合併淨收入$1,024 
截至2022年12月31日的三個月生物製品製藥和消費者健康總計
製造和商業產品供應$76 $364 $440 
開發服務和臨牀供應504 206 710 
總計$580 $570 $1,150 
分部間收入消除(1)
合併淨收入$1,149 

截至2023年12月31日的六個月
生物製品製藥和消費者健康總計
製造和商業產品供應$560 $707 $1,267 
開發服務和臨牀供應326 414 740 
總計$886 $1,121 $2,007 
分部間收入消除(1)
合併淨收入$2,006 

16
目錄
截至2022年12月31日的六個月
生物製品製藥和消費者健康總計
製造和商業產品供應$171 $678 $849 
開發服務和臨牀供應932 391 1,323 
總計$1,103 $1,069 $2,172 
分部間收入消除(1)
合併淨收入$2,171 



下表按製造商品或提供服務的地點分配收入：

三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）2023202220232022
美國$653 $734 $1,298 $1,432 
歐洲324 356 599 630 
其他86 88 173 169 
消除歸因於多個地點的收入(39)(29)(64)(60)
總計$1,024 $1,149 $2,006 $2,171 
17
目錄
合同負債
合同負債涉及公司在履行相關履約義務之前收到的現金對價。 截至的合同負債餘額（流動和非流動） 2023 年 12 月 31 日以及2023年6月30日的情況如下：
（百萬美元）
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$180 
截至2023年12月31日的餘額$219 
本期從期初合同負債所含金額中確認的收入：$(114)

將在12個月內確認的合同負債 2023 年 12 月 31 日記入其他應計負債和將在12個月之後確認的應計負債 2023 年 12 月 31 日記入其他負債。

合約資產
合同資產主要與公司就截至目前為客户提供的服務獲得對價的有條件權利有關 2023 年 12 月 31 日與公司的開發和商業服務有關，但截至目前尚未開具發票 2023 年 12 月 31 日。當公司收取對價的權利變為無條件時，合同資產將轉為貿易應收賬款，淨額。合約資產總計 $495百萬和美元417截至目前為百萬 2023 年 12 月 31 日分別是2023年6月30日。預計將在12個月內轉入貿易應收賬款的合同資產記入預付費用和其他費用。預計轉移到貿易應收賬款的時間超過12個月的合約資產計入其他長期資產。
截至2023年12月31日，該公司的合約資產總餘額增加了美元78百萬或 19與 2023 年 6 月 30 日相比為%。這一增長的大部分與生物製劑領域的大型開發和商業項目有關，例如基因療法產品的製造和開發服務，這些產品的收入會隨着時間的推移而記錄，向客户開具發票的能力由合同條款決定。截至2023年12月31日，公司在其合約資產總餘額中未記錄任何準備金。
履約義務

剩餘的履約義務是指未來開發服務以及製造業和商業產品供應的確定訂單，包括最低數量承諾，對於根據已執行的合同尚未完成的工作，其履約義務不完整。截至2023年12月31日，剩餘履約義務為美元692百萬。該公司預計將確認大約 362024年6月30日之後截至2023年12月31日存在的剩餘履約義務的百分比。
3.    業務合併
Metrics合同服務收購

2022 年 10 月，公司以 1 美元的價格從梅恩製藥集團有限公司收購了 Metrics 合同服務（“Metrics”）100% 的股份474百萬現金。Metrics總部位於北卡羅來納州格林維爾，是一家口服固體開發和製造公司，專門生產含有高效活性藥物成分的藥物。收購的業務和設施已成為公司製藥和消費者健康板塊的一部分。

公司根據ASC 805使用收購方法對Metrics交易進行了核算， 業務合併。該公司使用2022年10月從其優先有擔保循環信貸額度中提款的部分收益為本次收購提供了資金。公司估算了收購之日的公允價值，以將對價分配給收購的淨有形和無形資產以及承擔的負債。

交易中收購的資產和承擔的負債的收購價格分配如下：

18
目錄
（百萬美元）最終購買價格分配
貿易應收賬款，淨額$15 
庫存5 
不動產、廠房和設備195 
其他無形資產，淨額52 
其他，淨額(12)
善意219 
收購的總資產和承擔的負債$474 
貿易應收賬款、庫存和貿易應付賬款以及某些其他流動和非流動資產和負債的賬面價值通常代表收購之日的公允價值。
其他無形資產，淨額由$的客户關係組成52百萬，使用多期超額收益法進行估值，該方法僅使用可歸屬於無形資產的税後現金流的現值對無形資產進行估值。在進行估值時使用的重要假設包括估計的年度淨現金流（包括對預測的收入、銷售和營銷成本、營運資金回報率、出資資產費用和其他因素適用適當的利潤率）、適當反映未來每種現金流固有風險的貼現率、對資產生命週期的評估以及其他因素。財務預測中使用的假設基於歷史數據，並輔之以當前和預期的增長率、管理計劃和市場可比信息。公允價值的確定需要大量的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。客户關係無形資產的加權平均使用壽命為 12年份。

不動產、廠房和設備採用成本法進行估值，成本法基於資產的當前重置和/或複製成本，減去因物理、功能和經濟因素造成的折舊。然後，公司根據資產的預期壽命和公司對類似資產的政策確定了剩餘的使用壽命。

商譽分配給了製藥和消費者健康板塊。商譽主要包括產能利用率預期提高帶來的增長和潛在的新客户。出於税收目的，收購Metrics所產生的商譽不可扣除。

收購業務的業績對公司的合併運營報表、財務狀況或現金流無關緊要。
4.    善意
下表彙總了 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日按商譽總額和分部賬面金額計算：
（百萬美元）生物製品製藥和消費者健康總計
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$1,563 $1,476 $3,039 
外幣折算調整2 (3)(1)
減值 (1)
(392)(295)(687)
截至2023年12月31日的餘額$1,173 $1,178 $2,351 
(1) 代表該期間的總減值費用。累計商譽減值費用為 $897百萬。
商譽減值費用
19
目錄
由於消費者健康報告部門在最近的經營業績中表現不如預期、當前宏觀經濟狀況影響消費者健康和生物技術行業以及利率上升，該公司評估了截至2023年9月30日其製藥、消費者健康和生物製品板塊報告部門的當前和未來經濟前景，並確定了其兩個報告部門先前記錄的商譽減值指標。評估首先對公司的消費者健康和生物模式報告單位進行了定性評估，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性評估並未表明其消費者健康和生物模式報告單位的公允價值更有可能超過賬面價值，因此對相應的報告單位進行了定量評估。

該公司使用收益和市場方法相結合的方式估算了其申報單位的公允價值。在進行商譽減值測試時，公司使用的終端收入增長率為 3.5百分比和折扣率從 9% 至 10公允價值估算中的百分比。進行的評估產生的減值費用為美元687消費者健康和生物模式報告單位為百萬美元。
儘管該公司認為其使用的假設是合理的，與市場參與者的觀點相稱，但關鍵假設的變化，包括提高貼現率、降低收入和營業利潤率預測或降低長期增長率，可能會得出額外減值是適當的結論。
截至2023年12月31日進行了定性評估，沒有得出減值指標。
20
目錄
5。長期債務和短期借款
長期債務和短期借款包括以下內容 2023 年 12 月 31 日以及 2023 年 6 月 30 日：
（百萬美元）成熟度2023年12月31日2023年6月30日
高級擔保信貸額度
定期貸款機制B-3（截至2023年12月31日為7.471％）2028 年 2 月$1,411 $1,418 
定期貸款機制 B-4（截至 2023 年 12 月 31 日為 8.356%）2028 年 2 月600 — 
循環信貸額度2027 年 11 月— 500 
5.000% 2027年到期的優先票據2027 年 7 月500 500 
2.375% 2028年到期的歐元優先票據(1)
2028 年 3 月910 904 
3.125% 2029年到期的優先票據2029 年 2 月550 550 
3.500% 到 2030 年到期的優先票據2030 年 4 月650 650 
融資租賃債務2023 到 2038398 341 
其他義務(2)
2023 年到 202836 25 
未攤銷的折扣和債務發行成本(50)(39)
債務總額$5,005 $4,849 
減去：長期債務和其他短期債務的流動部分
借款 		46 536 
長期債務，減去流動部分 $4,959 $4,313 
    
(1)    這種以歐元計價的債務賬面價值的變化是由於外幣匯率的波動所致。
(2) 其他債務的增加主要與美元有關15在截至2023年9月30日的三個月內發生的售後回租交易失敗的收益為百萬美元。
2023年11月22日，運營公司簽訂了其經修訂和重述的2014年5月20日信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）的第10號修正案（“第十修正案”），該修正案進一步延長了運營公司向行政代理人提交的最後期限（i）截至2023年6月30日的財政年度末和截至2023年6月30日的財政年度末的經審計的財務報表以及審計師報告和對截至2024年1月26日的此類已審計財務報表的意見，以及（ii）其未經審計的財務報表截至2023年9月30日至2024年3月13日的財政季度末和財季的報表。

2023年12月19日，運營公司簽訂了信貸協議的第11號修正案（“第十一修正案”）。根據第十一修正案, 運營公司產生了 $600以美元計價的B-4定期貸款（“B-4定期貸款”）的本金總額為百萬美元。B-4定期貸款是信貸協議下的一類新定期貸款，其利率由運營公司選擇，（i）定期SOFR利率加上任一利率 3.00% 或 (ii) 基本利率加上 2.00%；前提是，SOFR 費率一詞不得低於 0.50%。B-4期貸款的到期日為2028年2月，本金的季度攤銷額等於 1.00%，在 3 月、6 月、9 月和 12 月的最後一個工作日付款。在支付費用和開支後，B-4期貸款的收益用於償還信貸協議規定的現有循環信貸額度，外加相應的應計和未付利息。

21
目錄
如果存在淨槓桿率協議，則循環信貸額度要求遵守淨槓桿協議 30期末未平局百分比或更多。截至 2023 年 12 月 31 日，我們遵守了信貸協議下的所有條款。

除了循環信貸額度下的未償借款外，循環信貸額度下的可用容量還因信貸協議下所有未償信用證的總價值而進一步減少。截至 2023 年 12 月 31 日，運營公司有 $1.09循環信貸額度下的可用容量為10億美元, 由於 $6數百萬張未兑現的信用證。
衡量債務的估計公允價值

公司優先擔保信貸額度和其他優先債務的估計公允價值被歸類為二級裁決（見附註10， 公允價值測量 在我們的合併財務報表中，描述公允價值層次結構中確定公允價值分類的方法，該模型使用以市場利率為重要輸入的貼現現金流模型進行計算。 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司主要債務類別的賬面金額和估計公允價值如下：

2023年12月31日2023年6月30日
（百萬美元）公允價值測量
攜帶
價值
估計公平
價值
攜帶
價值
估計公平
價值
5.000% 2027年到期的優先票據第 2 級$500 $499 $500 $482 
2.375% 2028年到期的歐元優先票據第 2 級910 836 904 784 
3.125% 2029年到期的優先票據第 2 級550 508 550 481 
3.500% 到 2030 年到期的優先票據第 2 級650 598 650 566 
高級擔保信貸服務及其他第 2 級2,445 2,225 2,284 2,141 
小計$5,055 $4,666 $4,888 $4,454 
未攤銷的折扣和債務發行
成本		(50)— (39)— 
債務總額$5,005 $4,666 $4,849 $4,454 

6.    (虧損）每股收益
公司計算公司普通股的每股收益（虧損），面值美元0.01（“普通股”）使用庫存股法。攤薄後的每股淨（虧損）收益是使用已發行普通股的加權平均數加上假設所有可能的攤薄工具行使或轉換後將要發行的普通股的加權平均數計算得出的。對攤薄後的每股淨收益具有反稀釋作用的稀釋證券不包括在計算範圍內。根據公司股權激勵計劃可發行證券的攤薄效應反映在應用庫存股法攤薄後的每股收益上。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月中，歸屬於Catalent普通股股東的基本每股收益和攤薄後每股收益的對賬情況分別如下：

三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（除每股數據外，以百萬計）2023202220232022
淨（虧損）收益$(206)$81 $(965)$81 
加權平均已發行股票——基本182 181 181 180 
可發行的加權平均攤薄證券——股票計劃— — — 1 
加權平均已發行股票——攤薄182 181 181 181 
（虧損）每股收益： 
基本$(1.13)$0.45 $(5.31)$0.45 
稀釋$(1.13)$0.44 $(5.31)$0.45 

22
目錄
與 a 共享 對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的加權平均已發行股票的反稀釋影響並不大。
7.    其他支出（收入），淨額
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的淨其他支出（收入）的組成部分如下：
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）2023202220232022
外幣損失（收益） (1)
$4 $(25)15 (1)
其他 — 2 2 3 
其他支出（收入）總額，淨額$4 $(23)$17 $2 

(1)    外幣重新計量收益/虧損包括現金和非現金交易。
8。重組成本
公司不時實施重組國內和國際某些業務的計劃。重組計劃側重於運營的各個方面，包括關閉和整合某些製造業務、合理安排員工人數以及在戰略性和更具成本效益的結構中調整業務。此外，如果業務運營範圍發生重大變化，公司將來可能會產生重組費用。與員工相關的重組成本主要包括遣散費，還包括向非自願解僱的員工提供的就業服務以及過渡期內的重複工資成本。設施退出和其他此類重組成本包括設備搬遷成本以及與計劃中的設施擴建和關閉以簡化公司運營相關的成本。
在截至2023年6月30日的財政年度中，公司通過了降低成本、整合設施和優化整個組織基礎設施的計劃。在截至2023年12月31日的三個月中，公司擴大了重組力度，以降低其生物製劑、製藥和消費者健康板塊的成本和員工。
2023年10月，根據公司的重組計劃，該公司承諾計劃關閉其舊金山工廠的運營，並將這些業務轉移到其網絡內的其他地點。公司預計將產生至少美元的現金和非現金費用25百萬美元與場地關閉有關，主要與多僱主養老金計劃中的養老金負債以及2024財年下半年不動產、廠房和設備的加速折舊有關。截至2023年12月31日的三個月的業績反映在製藥和消費者健康板塊下的下表中。
與這些重組計劃有關，公司裁員人數約減少 300僱員，產生的與員工相關的累計費用約為美元12百萬，主要與截至2023年12月31日的現金遣散計劃有關。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的重組成本記錄在合併運營報表中的其他運營費用中。
下表彙總了重組成本中記錄的費用：
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元） 
2023202220232022
重組成本：  
與員工相關的重組$10 $12 $12 $14 
設施退出和其他費用7 11 7 13 
重組總成本$17 $23 $19 $27 
下表彙總了按分部劃分的重組成本中記錄的費用。如附註15所述，這些金額不包括在分部息税折舊攤銷前利潤中， 細分信息.
23
目錄
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元） 
2023202220232022
重組成本：
生物製品$6 $18 $7 $18 
製藥和消費者健康10 1 11 4 
非細分市場（企業）1 4 1 5 
重組總成本$17 $23 $19 $27 

下表彙總了與重組計劃相關的員工離職相關負債的變化。

與員工相關的重組
（百萬美元） 
餘額，2023 年 6 月 30 日$19 
收費12 
付款(15)
餘額，2023 年 12 月 31 日$16 
9.    衍生工具和套期保值活動
使用衍生品的風險管理目標
公司面臨適用於其在美國境外業務投資的貨幣匯率波動的影響。儘管公司沒有積極對衝外匯變動，但該公司通過將部分債務以歐元計價，從而減輕了其在歐洲業務的投資所帶來的風險。在 2023 年 12 月 31 日，該公司的未償歐元計價債務為美元910百萬（等值美元），這被指定為對衝其在歐洲業務中的淨投資，並有資格作為對衝工具。對於被指定為淨投資套期保值並符合條件的非衍生工具，折算收益或虧損的有效部分作為累計折算調整的一部分在累計其他綜合虧損中列報。 下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的淨投資對衝活動。
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）2023202220232022
其他綜合收益中未實現的外匯損失
$(38)$(85)$(6)$(4)
截至目前，被指定為對衝的工具的淨累積收益 2023 年 12 月 31 日其他綜合損失約為 $91百萬。當損益相關的實體被出售或大幅清算時，金額從累計的其他綜合虧損中重新歸類為收益。
利率互換
2021年2月，公司與美國銀行北美銀行簽訂了利率互換協議（“2021年利率互換”），以對衝與其B-3定期貸款相關的部分可變利息債務的經濟影響。2021年利率互換有效地固定了B-3期貸款該部分的應付利率，從而減少了未來利率變動對未來利息支出的影響。作為2021年利率互換的結果，適用利率的可變部分為美元500現在，B-3定期貸款中的百萬美元實際上固定為 0.9985%.
為了與議題848的通過保持一致, 參考利率改革 和第八修正案, 公司於2023年6月修訂了2021年利率互換（“2023年利率互換”）。2023年利率互換繼續有效地固定我們在優先擔保信貸額度下以美元計價的定期貸款的相同部分的應付利率。由於
24
目錄
2023 年利率互換，美元適用利率的可變部分500現在，以美元計價的定期貸款中有100萬筆實際上固定為 0.9431%.
2023年利率互換仍然有資格進行現金流對衝。公司在對衝之初和持續評估套期保值的有效性。與2023年利率互換修正案相關的現金流在合併現金流量表中以經營活動提供的現金形式報告。在截至2023年12月31日的三個月和六個月中，與2021年利率互換按市值計價變動相關的股東權益記錄的未實現虧損為美元2百萬。
合併資產負債表中報告的2021年利率互換的估計公允價值摘要如下表所示：
2023年12月31日2023年6月30日
（百萬美元）資產負債表分類估計公允價值資產負債表分類估計公允價值
利率互換其他長期資產$59 其他長期資產$62 

10. 公允價值測量
ASC 820， 公允價值計量，將公允價值定義為出售資產所獲得的退出價格或為轉移負債而支付的退出價格。公允價值是一種基於市場的衡量標準，應使用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。用於計量公允價值的估值技術應最大限度地使用可觀察的投入，儘量減少對不可觀察投入的使用。為了衡量公允價值，公司使用以下基於三個投入級別的公允價值層次結構，其中1級和2級被認為是可觀察的，而3級被認為是不可觀察的：
第 1 級— 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級— 除第一級以外可直接或間接觀察到的資產或負債的輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；或通過關聯或其他方式可以觀察到或可以通過可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級— 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，還包括確定公允價值需要重大判斷或估計的工具。
經常性以公允價值計量的資產和負債
根據這些工具的短期到期日，公司的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計支出的賬面金額接近公允價值。
公司定期評估其受公允價值衡量標準的金融資產和負債，以確定截至每個報告期末的適當分類級別。 下表列出了公司定期按公允價值計量的金融資產和負債，以及截至2023年12月31日和2023年6月30日此類資產和負債的公允價值計量：

25
目錄
（百萬美元）公允價值計量的基礎
2023年12月31日總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
利率互換$59 $— $59 $— 
交易證券5 5 — — 
2023年6月30日
資產：
利率互換$62 $— $62 $— 
交易證券1 1 — — 
2021年利率互換的公允價值已確定，2023年利率互換的公允價值將在每個報告期末根據使用利率收益率曲線和貼現率作為輸入的估值模型確定。貼現率基於美國存款或美國國債利率。估值模型中使用的重要輸入在公開市場上隨時可用，也可以從可觀察到的市場交易中得出，因此估值被歸類為公允價值層次結構中的第二級。
按非經常性公允價值計量的資產和負債

長期資產、商譽和其他無形資產需要進行非經常性公允價值計量，以評估潛在減值。T在截至2023年12月31日的六個月中，沒有進行非經常性公允價值計量。
11.    所得税
公司根據ASC 740核算所得税， 所得税。通常，有效税率的波動是由於美國和非美國税前收入相對金額的變化、特殊項目和其他離散税項的税收影響所致。離散項目包括但不限於非美國法定税率的變化、某些資產的攤銷、公司不確定税收狀況準備金的變化以及某些股權薪酬的税收影響。

在正常業務過程中，公司需要接受全球税務機關的審查。該公司目前正在美國和歐洲的部分司法管轄區接受審計，但一旦這些審計完成，預計不會對財務業績產生重大影響。

ASC 740為公司納税申報中確認的不確定所得税狀況的會計提供了指導。該指南規定，如果基於技術依據，税收狀況不確定產生的税收優惠很可能在審查後得到維持，包括任何相關的上訴或訴訟程序得到解決，則可以確認税收狀況的不確定性所帶來的税收優惠。截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司針對不確定所得税狀況的準備金基本保持不變，為美元4百萬。與不確定税收狀況相關的利息和罰款被確認為所得税支出的一部分。

公司在截至2023年12月31日的三個月中記錄的所得税準備金為美元24百萬美元，相對於所得税前虧損美元182百萬。公司在截至2022年12月31日的三個月中記錄的所得税準備金為美元33百萬美元，相對於所得税前收入114百萬。本季度的所得税支出主要是部分國際司法管轄區的所得税支出以及無法確認國內增量虧損的所得税優惠的結果。季度準備金還受到公司税前虧損的地域分佈、永久差異、重組、特殊項目、某些股權相關薪酬以及其他根據項目性質可能具有獨特税收影響的離散税收項目的影響。

在截至2023年12月31日的六個月中，公司記錄的所得税優惠為美元14百萬美元，相對於所得税前虧損美元979百萬。公司在截至2022年12月31日的六個月中記錄的所得税準備金為美元36百萬美元，相對於所得税前收入117百萬。該期間的所得税優惠主要是某些國際司法管轄區的所得税支出以及無法確認國內增量損失的所得税優惠的結果。

26
目錄
今年迄今為止的收益還受到公司税前虧損的地域分佈、永久差異、重組、特殊項目、某些股權相關薪酬以及其他根據項目性質可能具有獨特税收影響的離散税收項目的影響。
12.    員工退休金計劃
公司淨定期福利成本的組成部分如下：
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）2023202220232022
定期淨福利成本的組成部分：
銷售、一般和管理費用：
服務成本$1 $1 $2 $2 
其他運營費用：
結算費用3 — 3 — 
其他費用，淨額：
利息成本2 2 5 4 
計劃資產的預期回報率(2)(2)(4)(4)
攤銷 (1)
1 — 1 — 
確認的淨額$5 $1 $7 $2 
(1)金額代表未確認的精算損失的攤銷。
如先前披露的那樣，該公司已通知多僱主養老金計劃的受託人，該公司在2012財年退出該計劃。由計劃受託人管理的精算審查程序於2015財年結束。在截至2023年12月31日的三個月中，由於製藥和消費者健康板塊最近進行了重組活動，公司決定退出多僱主養老金計劃。報告的負債反映了公司預期的未來長期債務的現值。與此類計劃相關的預計繳款的估計折扣值為美元44截至目前為百萬 2023 年 12 月 31 日和 $38截至2023年6月30日，百萬美元，幷包含在合併資產負債表的養老金負債中。與公司在該計劃中的義務相關的年度現金影響約為 $2百萬。
該公司正在終止美國養老金計劃，將根據參與者的付款選擇，一次性支付或通過購買年金合同與參與者達成和解。公司將尋求為不選擇一次性支付的參與者購買非分紅年金。選擇一次性付款的參與者將在截至2023年12月31日的三個月內結算。這美元7一次性支付了100萬筆款項，是用合格養老金計劃資產中的現金支付的。
該公司截至2023年12月31日進行了精算估值分析，假設養老金計劃將在2024年3月31日之前通過購買非分紅集團年金合約來終止。該公司估計和解損失總額為 $12百萬，其中 $3在截至2023年12月31日的三個月中，記錄了百萬人。截至2023年12月31日，結算美國養老金計劃的估計損失基於 4.5% 折扣率。
13.    權益和其他累計綜合虧損
資本存量描述

公司有權發行 1.00其十億股普通股以及 100百萬股優先股，面值 $0.01每股。根據公司經修訂和重述的公司註冊證書，每股普通股有一票表決權，普通股合併為一個類別進行表決。
累計其他綜合虧損
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的累計折算調整、衍生品和套期保值、最低養老金負債和有價證券變化的組成部分如下所示。
27
目錄
三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）2023202220232022
外幣折算調整：
淨投資對衝$(38)$(85)$(6)$(4)
長期公司間貸款14 31 (2)(10)
翻譯調整73 155 8 (5)
税前外幣折算調整總額49 101 — (19)
税收（福利）支出12 (17)2 (2)
扣除税後的外幣折算調整總額$37 $118 $(2)$(17)
衍生品和套期保值的淨變化：
本期確認的淨收益$(8)$— $(2)$18 
衍生品和套期保值總額，税前(8)— (2)18 
税收（福利）支出(1)— — 4 
扣除税款後的衍生品和套期保值淨變動$(7)$— $(2)$14 
最低養老金負債的淨變化：
本期確認的淨收益$3 $— $3 $— 
養老金負債總額，税前3 — 3 — 
税收優惠(1)— (1)— 
扣除税款後最低養老金負債的淨變化$4 $— $4 $— 
有價證券的淨變動：
本期確認的淨收益$— $1 $— $1 
從累積的其他款項中重新歸類
綜合損失		— 1 — 2 
有價證券的税前淨變動— 2 — 3 
税收支出— 1 — 1 
扣除税款後的有價證券淨變動$— $1 $— $2 
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，扣除税款後的累計其他綜合虧損變動如下：    
（百萬美元）外匯折算調整養老金和負債調整衍生品和套期保值其他總計
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(385)$(52)$50 $(1)$(388)
之前的其他綜合收益（虧損）
重新分類		37 — (7)— 30 
從累積的其他款項中重新歸類
綜合損失		— 4 — — 4 
本期淨額其他綜合
收入（虧損）
37 4 (7)— 34 
截至2023年12月31日的餘額$(348)$(48)$43 $(1)$(354)
28
目錄
（百萬美元）外匯折算調整養老金和負債調整衍生品和套期保值有價證券其他總計
2022 年 9 月 30 日的餘額$(513)$(38)$41 $(3)$(1)$(514)
之前的其他綜合收益
重新分類		118 — — — — 118 
從累積的其他款項中重新歸類
綜合損失		— — — 1 — 1 
本期淨值其他綜合數據
收入
118 — — 1 — 119 
截至2022年12月31日的餘額$(395)$(38)$41 $(2)$(1)$(395)
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，扣除税款後的累計其他綜合虧損變動如下：
（百萬美元）外匯折算調整養老金和負債調整衍生品和套期保值其他總計
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(346)$(52)$45 $(1)$(354)
之前的其他綜合收益（虧損）
重新分類		(2)— (2)— (4)
從累積的其他款項中重新歸類
綜合損失		— 4 — — 4 
本期淨額其他綜合
收入（虧損）
(2)4 (2)— — 
截至2023年12月31日的餘額$(348)$(48)$43 $(1)$(354)
（百萬美元）外匯折算調整養老金和負債調整衍生品和套期保值有價證券其他總計
截至2022年6月30日的餘額$(378)$(38)$27 $(4)$(1)$(394)
之前的其他綜合（虧損）收益
重新分類		(17)— 14 — — (3)
從累積的其他款項中重新歸類
綜合損失		— — — 2 — 2 
本期其他綜合淨額（虧損）
收入
(17)— 14 2 — (1)
截至2022年12月31日的餘額$(395)$(38)$41 $(2)$(1)$(395)
14.    承付款和意外開支
訴訟
公司可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟，包括但不限於與環境污染有關的詢問和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷有關的訴訟和指控，以及要求補償丟失或損壞的活性藥物成分的費用，其中任何一項的成本都可能很大。此類問題本質上是不確定的，無法保證任何此類事項的結果會得到有利於公司的決定，也無法保證任何此類問題的解決不會對公司的合併財務報表產生重大不利影響。當已知或認為可能出現虧損且金額可以合理估計時，公司將在其合併財務報表中記錄這些事項的負債。在已知其他信息後，公司會在每個會計期審查這些估算值，並酌情調整損失準備金。如果某一事項既有可能導致負債，又可以合理估計損失金額，則公司會估算並披露
29
目錄
在合併財務報表不產生誤導的必要範圍內，可能出現的損失或虧損範圍。如果損失不可能或無法合理估計，則負債不記錄在公司的合併財務報表中。與訴訟相關的任何法律或其他費用均在費用發生時累計。公司打算大力為自己辯護，免受任何此類訴訟，目前認為任何此類訴訟的結果不會對公司的合併財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到嚴格監管，政府機構繼續審查影響政府計劃和其他方面的某些做法。

沃裏克市退休系統集體訴訟

2023 年 2 月，一位所謂的股東提起了申訴 沃裏克市退休制度訴Catalent, Inc. 等人，編號23-cv-01108，在新澤西州聯邦法院對該公司及其當時的三名高管（統稱為 “ 沃裏克被告”）據稱代表假定的 “類別”，該類別由在2021年8月30日至2022年10月31日（含）期間購買或以其他方式收購公司證券的人組成。2023 年 9 月 15 日，對華威投訴進行了修訂（連同最初的投訴，即”沃裏克投訴”），對投訴進行了修訂，將上訴期限延長至2021年8月30日至2023年5月7日（含）（“集體訴訟期”）。華威投訴旨在根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條及相關法規提出索賠，指控在投資者不知情的情況下，華威被告據稱參與了會計和渠道填補計劃以增加公司的收入，沒有披露據稱為公司所知或魯莽無視的不利事實 沃裏克被告。具體而言， 沃裏克投訴稱 沃裏克被告 (i) 過早確認收入，違反了美國公認會計原則，從而誇大了收入和收益；(ii) 其對與收入確認相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷；(iii) 虛假陳述了對其產品的需求，同時故意向其直接客户銷售的產品超過了可以出售給醫療保健提供者和最終消費者的產品；(iv) 在關鍵生產設施的安全和控制程序上偷工減料；(v) 無視監管規則關鍵生產設施，以便快速生產過剩的庫存被用來通過過早確認收入來填補公司的財務業績，這違反了美國公認會計原則，或者向直接客户塞滿了多餘的庫存；而且（vi）缺乏合理的依據來對公司在集體訴訟期內的財務業績、前景和監管合規性作出正面陳述。該公司認為 沃裏克被告可以為申訴中提出的指控和主張進行辯護，並提出了駁回申訴的動議 沃裏克2023 年 11 月 15 日投訴。原告於2024年1月12日對公司的解僱動議提出異議，公司對原告異議的答覆將於2024年2月15日到期。

Husty 衍生品索賠

2023 年 8 月，一位所謂的股東提起了衍生訴訟，其樣式為 Husty 等人訴卡羅爾等人，23-cv-00891號，在特拉華州聯邦法院對公司某些現任和前任董事會成員提起訴訟，（ “Husty被告”），名義上是針對Catalent, Inc.的投訴模仿了最初在Catalent, Inc.中提出的申訴中提出的指控 華威市退休系統上面描述的操作 並聲稱其中描述的涉嫌活動導致並將繼續使公司面臨成本和損失。該公司認為 Husty被告有權為申訴中提出的指控和主張進行辯護，而且，總而言之 Husty 已向被告妥善送達申訴，打算大力為被告辯護 Husty針對此類指控的被告。

布朗衍生物索賠

2023 年 9 月，一位所謂的股東提起了衍生訴訟，其樣式為 布朗等人訴奇明斯基等人，案例 3:23-cv-15722，在新澤西州聯邦法院對某些現任和前任高管以及公司董事會成員提起訴訟（ “棕色被告”）名義上是針對Catalent, Inc.的投訴模仿了最初在申訴中提出的指控 華威市退休系統上述行動，並聲稱其中描述的涉嫌活動導致並將繼續使公司面臨費用和損失。2023 年 11 月 8 日，法院在雙方之間簽訂了一項條款，延長了 棕色被告在2024年1月19日之前對申訴作出迴應的時間。該公司認為 棕色被告可以為申訴中提出的指控和主張進行辯護，並打算大力為申訴中提出的指控和主張進行辯護 棕色針對此類指控的被告。

傳票和信息請求

公司不時收到來自各種政府機構或私人團體的傳票或信息請求，包括來自州檢察長、美國司法部和私人團體的傳票或信息請求。公司通常會及時、徹底地迴應此類傳票和請求，這些迴應有時需要大量的時間和精力，並可能產生可觀的成本。

30
目錄
2023年6月，公司收到了公司股東根據第8條提出的要求。C. § 220 用於檢查公司與中提出的指控等有關的賬簿和記錄 沃裏克投訴。該公司已對要求做出了迴應，目前無法確定賬簿和記錄需求是否會導致訴訟。

生物製劑設施發生火災

在截至2023年12月31日的三個月中，該公司在其生物製劑領域的一家設施發生小火。大火啟動了自動噴水滅火系統，隨後在設施的某些部分造成了輕微的洪水。公司應計美元9百萬美元，用於估計的損壞、維修和庫存損失。公司已為此類事件投保，並已提交賠償申請。潛在報銷的收益不包含在截至2023年12月31日的三個月和六個月的財務報表中。
15.    區段信息
公司根據扣除其他（支出）收入、減值、重組成本、利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的分部收益（“分部息税折舊攤銷前利潤”）來評估其分部的業績。
細分市場的息税折舊攤銷前利潤受到重要限制。這些合併財務報表包括有關分部息税折舊攤銷前利潤的信息（a）因為分部息税折舊攤銷前利潤是管理層在評估運營部門、向各分部分配資源以及為各分部設定戰略目標和年度目標時使用的運營指標；（b）用於提供公司認為與合併財務報表讀者相關的補充信息。公司對細分部息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
下表包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月內公司當前應申報分部的分部息税折舊攤銷前利潤：
（百萬美元）三個月已結束
十二月三十一日		六個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
分部息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益對賬：
生物製品$38 $181 $87 $294 
製藥和消費者健康126 135 227 243 
小計$164 $316 $314 $537 
將項目與淨收益進行對賬
未分配成本 (1)
(159)(52)(936)(139)
折舊和攤銷(121)(103)(233)(202)
利息支出，淨額(66)(47)(124)(79)
所得税（費用）補助(24)(33)14 (36)
淨（虧損）收益$(206)$81 $(965)$81 
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、股票薪酬、減值費用、某些其他公司直接成本以及其他未分配給各細分市場的成本，如下所示：
31
目錄
（百萬美元）三個月已結束
十二月三十一日
六個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
減值費用和出售資產的收益/虧損(a)
$(15)$(1)$(14)$1 
基於股票的薪酬 (16)(10)(35)(29)
重組和其他特殊項目(b)
(83)(33)(106)(42)
商譽減值調整（費用）(c)
2 — (687)— 
養老金結算費用(3)— (3)— 
其他（支出）收入，淨額(d)
(4)23 (17)(2)
未分配的公司成本，淨額(40)(31)(74)(67)
未分配費用總額$(159)$(52)$(936)$(139)

(a) 截至2023年12月31日的三個月和六個月的減值費用和資產出售損益包括與公司生物製劑板塊需求大幅下降的產品的設備相關的固定資產減值費用。
(b)    在截至2023年12月31日的三個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與降低成本、整合設施和優化整個組織基礎設施的計劃相關的重組費用，以及（ii）與收購Metrics相關的交易和整合成本。有關重組費用的更多詳情，見附註8，重組成本 轉到合併財務報表。
在截至2022年12月31日的三個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與我們在整個組織內降低成本、整合設施和優化基礎設施的計劃相關的重組費用，以及（ii）與收購Metrics相關的交易和整合成本。截至2022年12月31日的六個月的重組和其他特殊項目還包括公司不再在其製藥和消費者健康領域生產的產品的倉庫退出成本。有關重組費用的更多詳情，見附註8， 重組成本 轉到合併財務報表。
(c) 截至2023年12月31日的六個月中，商譽減值費用與公司的消費者健康和生物模式報告部門有關，後者分別屬於公司的製藥和消費者健康和生物製劑板塊。更多細節見註釋 4, 善意轉到合併財務報表。
(d)    截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中的淨支出主要包括外幣調整虧損/收益。

下表包括每個分部的總資產，以及合併財務報表中報告的總額所需的對賬項目。
（百萬美元）十二月三十一日
2023		6月30日
2023
資產：
生物製品$5,363 $5,746 
製藥和消費者健康4,517 4,867 
公司和淘汰108 164 
總資產$9,988 $10,777 
    
32
目錄
16. 補充資產負債表信息
補充資產負債表信息位於 2023 年 12 月 31 日下表詳細介紹了2023年6月30日。
庫存
在建工作和庫存包括原材料、勞動力和間接費用。總庫存包括以下內容：
（百萬美元）十二月三十一日
2023		6月30日
2023
原材料和用品$793 $781 
在處理中工作200 186 
庫存總額，毛額993 967 
庫存成本調整(218)(190)
庫存總額$775 $777 
預付費用和其他
預付費用和其他費用包括以下內容：
（百萬美元）十二月三十一日
2023		6月30日
2023
預付費用$58 $53 
短期合同資產478 399 
備件供應27 24 
預付所得税75 77 
非美國增值税45 38 
其他流動資產40 42 
預付費用和其他費用總額$723 $633 
其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
（百萬美元）十二月三十一日
2023		6月30日
2023
合同負債$214 $167 
應計的員工相關費用136 160 
應計費用141 134 
經營租賃負債9 11 
重組應計費用16 19 
應計利息39 35 
應計所得税28 44 
其他應計負債總額$583 $570 
信用損失備抵金
截至2023年12月31日的六個月的信貸損失備抵金的展期如下：
信用損失備抵金
（百萬美元） 
餘額，2023 年 6 月 30 日$46 
費用（積分）(4)
餘額，2023 年 12 月 31 日$42 

33
目錄
17。後續事件
簽訂協議和合並計劃
2024年2月5日，公司與特拉華州的一家公司、Novo Holdings A/S（“Novo Holdings”）的全資子公司Creek Parent, Inc.（“母公司”）和特拉華州的一家公司、母公司的全資子公司Creek Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）（“合併協議”）。合併協議規定，根據其中規定的條款和條件，並根據特拉華州通用公司法（“DGCL”），Merger Sub將與公司合併併入公司（“合併”），公司作為母公司的全資子公司在合併中倖存下來。母公司將收購公司所有已發行和流通的普通股。

在合併生效時（“生效時間”），每股普通股，面值美元0.01在生效時間前夕已發行和流通的公司（此類股份統稱為 “公司普通股”，每股 “股份”）的每股（不包括 (i) 公司、母公司或合併子公司或公司在生效時間前的任何其他直接或間接全資子公司，或 (ii) 未投票贊成通過合併協議的持有人並有權要求並適當要求對此類股票進行評估（根據DGCL），將自動轉換有權獲得等於美元的現金63.50每股，不計利息（“合併對價”）。該交易對公司的估值為美元16.5按企業價值計算為十億美元。

合併的完成取決於慣例成交條件，包括公司股東對合並的批准（現階段尚未獲得批准）。其他條件包括 (i) 收到某些政府豁免、同意、許可、決定、聲明、批准和適用等待期的到期，包括1976年美國《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》規定的與 (A) 合併和 (B) 出售公司三個填充裝工地（位於阿納尼的工地）有關的等待期的到期或提前終止，意大利、美國印第安納州布盧明頓和比利時布魯塞爾）以及從諾和控股到諾和諾德A/S（“諾和諾德”）的相關資產，哪個Novo Holdings是控股股東（“分拆出去”），以及（ii）沒有任何命令、禁令或法律禁止合併或分割，在每種情況下，都沒有繁瑣的條件（定義見合併協議）。母公司和合並子公司完成合並的義務還以不對公司產生重大不利影響（定義見合併協議）為條件。

與母公司的合併協議終止後，在合併協議中規定的特定情況和條件下，公司可能需要向母公司支付約美元的終止費345百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
該公司
我們根據嚴格的質量和運營標準，在四大洲的五十多家工廠為藥物、蛋白質類生物製劑、細胞和基因療法、疫苗和消費者健康產品提供差異化開發和製造解決方案。我們的口服、注射和呼吸輸送技術，以及我們最先進的蛋白質、質粒、病毒以及細胞和基因療法的製造能力，可解決生物製藥、製藥和消費者健康行業中廣泛且不斷增長的模式和治療及其他類別。通過我們在產品開發、監管合規以及臨牀試驗和商業供應方面的廣泛能力、促進增長的能力和深厚的專業知識，我們可以幫助我們的客户更快地將產品推向市場，包括過去十年中美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准的新藥產品的一半以上。我們的開發和製造平臺、久經考驗的配方、供應和監管專業知識以及我們廣泛而深入的開發和製造專業知識使我們的客户能夠向前發展，然後為患者和消費者提供更多的產品和更好的治療方法。我們承諾可靠地滿足客户及其患者的需求，這是我們提供價值的基礎；每年，我們為近 8,000 種客户處方藥和消費者健康產品生產大約 700 億劑單位，或全球患者和消費者每年每服用 26 個單位劑量的此類產品中約有 1 劑。我們相信，通過投資最先進的設施和產能擴張，包括投資專注於新治療方式和其他有吸引力的細分市場的設施，我們致力於卓越運營和質量的持續改進活動，銷售現有產品和推出新客户產品，在某些情況下還包括我們的創新活動和專利，我們將繼續吸引優質機會並實現這些領域的增長潛力。

34
目錄
我們的運營結構由兩個運營和應報告的部門組成：（i）生物製劑，（ii）製藥和消費者健康。 生物製劑部門提供生物蛋白、細胞基因和其他核酸療法的配方、開發和製造；pDNA；iPSC、溶瘤病毒和疫苗；包括小瓶、預充式注射器和試劑盒在內的腸外劑型的配方、開發和製造；以及大分子的分析開發和測試服務。我們的製藥和消費者健康板塊 為複雜口服固體、軟膠囊配方、Zydis 快速溶解技術以及軟糖、軟咀嚼和菱格劑型提供市場領先的能力；口服、鼻用、吸入和外用劑型的配方、開發和製造平臺；冷鏈存儲和分銷以及臨牀試驗開發和供應服務。

關鍵會計政策與估計
我們根據美國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）編制財務報表。管理層在根據美國公認會計原則編制合併財務報表時做出了某些估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。這些估計還影響了報告期內報告的淨收益額。實際結果可能與這些估計有所不同。由於與之相關的財務報表要素的規模，我們的某些會計政策和估計對合並財務報表的影響比其他會計政策和估計更為顯著。
商譽和無限期無形資產
我們根據ASC 350對購買的商譽和無限期的無形資產進行核算，無形資產 —–商譽和其他。根據ASC 350，商譽和無限期的無形資產不進行攤銷，而是至少每年進行減值測試。我們每年在本財年的第四季度或情況表明應進行評估時對商譽進行減值評估。評估可以從對每個申報單位進行定性評估開始，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性評估沒有產生積極的迴應，或者沒有進行定性評估，則根據折扣現金流進行定量評估，要求管理層估算未來的現金流、增長率以及經濟和市場狀況。
由於消費者健康在最近的經營業績中表現不如預期，以及當前宏觀經濟狀況影響消費者健康和生物技術行業以及更高的利率，我們分別評估了製藥和消費者健康及生物製劑板塊中截至2023年9月30日的消費者健康和生物模態報告部門的當前和未來經濟前景，並確定了商譽減值指標。
評估首先對每個申報單位進行定性評估，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性評估並未表明我們的消費者健康和生物模式報告單位中的公允價值更有可能超過賬面價值，因此對相應的報告單位進行了定量評估。截至2023年9月30日進行的評估顯示，我們在製藥和消費者健康及生物製劑板塊中的消費者健康和生物模態報告部門分別收取6.89億美元的商譽減值費用。
貼現率提高50個基點將分別增加其生物模態和消費者健康報告單位的商譽減值2.2億美元和5000萬美元。長期增長率下降50個基點將使其生物模態和消費者健康報告部門的商譽減值分別增加1.2億美元和3000萬美元。
有關截至2023年12月31日的六個月的減值費用的更多詳情，請參閲附註4，善意 到我們的合併財務報表.
除上述內容外，我們的關鍵會計政策或基礎會計假設和估計與我們的2023財年10-K中描述的相比沒有實質性變化。
非公認會計準則指標
運營產生的息税折舊攤銷前利潤
管理層根據扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的合併運營收益來衡量經營業績，並根據歸屬於非控股權益的收益或虧損進行了調整（“運營產生的息税折舊攤銷前利潤”）。運營產生的息税折舊攤銷前利潤未根據美國公認會計原則定義，也不是衡量標準
35
目錄
營業收入、經營業績或流動性根據美國公認會計原則列報，並受重要限制。
我們認為，運營息税折舊攤銷前利潤的列報可以增強投資者對我們財務業績的理解。我們認為，該衡量標準是一項有用的財務指標，可通過排除我們認為不代表我們核心業務的某些項目來評估我們各個時期的經營業績，並將該指標用於業務規劃目的。此外，鑑於我們在不動產、廠房和設備方面的重大歷史投資，折舊和攤銷費用佔我們成本結構的重要組成部分。我們認為，運營息税折舊攤銷前利潤將為投資者提供一個有用的工具，用於評估我們從運營中獲得足以納税、償還債務和進行資本支出的能力之間的可比性，因為它可以消除折舊和攤銷費用。我們列報運營息税折舊攤銷前利潤是為了提供我們認為與合併財務報表讀者相關的補充信息，這些信息並不旨在取代或取代美國公認會計原則指標。我們對運營息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司使用的同名衡量標準不同。與美國公認會計原則定義的運營息税折舊攤銷前利潤最直接可比的指標是淨收益。本管理層的討論與分析中包括淨收益與運營息税折舊攤銷前利潤的對賬。

此外，我們還根據扣除非控股權益、其他支出（收入）、減值、重組成本、利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的分部收益，評估各分部的業績（“分部息税折舊攤銷前利潤”）。有關分部息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，見附註15， 細分信息 到我們的合併財務報表。
使用固定貨幣
由於匯率是理解各期比較的重要因素，因此我們認為，除了報告的業績外，以固定貨幣為基礎列報業績有助於提高投資者理解我們的經營業績和評估我們與前幾個時期相比業績的能力。固定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率同期保持不變一樣。我們使用以固定貨幣為基礎的結果作為評估我們業績的一種衡量標準。在這份10-Q表季度報告中，我們通過使用前一時期的外幣匯率計算當期業績來計算固定貨幣。我們通常將按固定貨幣計算的此類金額稱為不包括外幣兑換的影響。除了根據美國公認會計原則報告的業績外，還應考慮這些結果，而不是將其作為替代品。正如我們所介紹的那樣，按固定貨幣計算的業績可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，也不是根據美國公認會計原則列報的績效衡量標準。
其他非公認會計準則指標
有機收入增長和細分市場息税折舊攤銷前利潤增長是我們用來解釋業務潛在業績和趨勢的衡量標準。有機收入增長和細分市場息税折舊攤銷前利潤增長是用來衡量當期銷售額和現有業務盈利能力的指標。有機收入增長和細分市場息税折舊攤銷前利潤增長不包括外幣兑換、收購運營或法人實體以及在適用期限內資產剝離的影響。應考慮將這些指標作為根據美國公認會計原則報告的績效指標的補充，而不是取而代之。正如我們所介紹的，這些指標可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較，也不是根據美國公認會計原則列報的績效指標。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月相比
下表總結了我們用來衡量截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月業績的幾項財務指標。請參閲以下有關關鍵財務指標的業績和使用的討論。
36
目錄
4606 MDA Chart Graph Q2 QTD v9.jpg

截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月相比，業績如下：
 三個月已結束
十二月三十一日		外匯影響貨幣持續增加（減少）
（百萬美元）20232022更改 $變化%
淨收入 $1,024 $1,149 $15 $(140)(12)%
銷售成本853 762 12 79 10 %
毛利率 171 387 3 (219)(56)%
銷售費用、一般費用和管理費用 250 226 2 22 10 %
商譽減值調整(2)— — (2)*
其他運營費用，淨額35 23 1 11 39 %
營業（虧損）收益(112)138 — (250)*
利息支出，淨額 66 47 1 18 39 %
其他支出（收入），淨額 4 (23)(1)28 *
所得税前（虧損）收益 (182)114 — (296)*
所得税支出24 33 — (9)(28)%
淨（虧損）收益$(206)$81 $— $(287)*
* 沒有意義
變動百分比的計算基於四捨五入前的金額
淨收入
2023 年對比 2022
同比變化三個月已結束
十二月三十一日
淨收入
有機(12)%
恆定貨幣變動(12)%
外幣折算對報告的影響1 %
總變化百分比(11)%

與截至2022年12月31日的三個月相比，不包括外匯影響，淨收入下降了1.4億美元，下降了12％。淨收入有機下降了12％，這主要是由於對 COVID-19 相關計劃的需求下降，以及對我們的消費者健康產品（主要是我們的健康產品）需求的下降，但部分抵消了這一下降
37
目錄
處方產品、基因療法產品和我們口頭交付的Zydis商業產品的製造所帶來的增長。
毛利率

與截至2022年12月31日的三個月相比，毛利率下降了2.19億美元，下降了56％，其中不包括外匯的影響。按固定貨幣計算，毛利率佔收入的百分比在截至2023年12月31日的三個月中下降了1,680個基點至16.7％，而去年同期為33.5％，這主要是由於產品組合的不利轉變、整個網絡的利用率降低、生物製劑板塊運營和工程改進支出增加、庫存註銷增加以及生產率下降。
銷售、一般和管理費用

與截至2022年12月31日的三個月相比，銷售、一般和管理費用增加了2200萬美元，增長了10％，其中不包括外匯的影響。同比增長歸因於運營和工程改進支出增加導致成本增加，以及股票薪酬增加了600萬美元，但信貸損失減少帶來的700萬美元收益部分抵消了這一增長。
其他運營費用，淨額
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月31日的三個月淨運營支出增加了1,100萬美元，增長了39％，其中不包括外匯的影響。這一增長主要是由固定資產減值費用增加1400萬美元和養老金結算費用增加300萬美元推動的。
利息支出，淨額
截至2023年12月31日的三個月，扣除6600萬美元的利息支出與截至2022年12月31日的三個月相比，增加了1,800萬美元，增長了39％，其中不包括外匯的影響。增長主要歸因於我們的浮動利率債務利率提高和增量借款。

有關我們的債務和融資安排（包括資本結構中不斷變化的債務和股權組合）的更多信息，請參閲 “—流動性和資本資源” 下文和註釋 5， 長期債務和短期借款到我們的合併財務報表。
其他費用，淨額
截至2023年12月31日的三個月，扣除400萬美元的其他支出主要是由400萬美元的外幣損失推動的。

截至2022年12月31日的三個月，其他收入淨額為2300萬美元，主要是由2500萬美元的外幣收益推動的。
所得税支出

截至2023年12月31日的三個月，我們的所得税準備金為2400萬美元，而税前虧損為1.82億美元。截至2022年12月31日的三個月，我們的所得税準備金為3,300萬美元，而所得税前收益為1.14億美元。本季度的所得税支出主要是部分國際司法管轄區的所得税支出以及無法確認國內增量虧損的所得税優惠的結果。季度準備金還受到公司税前收入的地域分配、永久差異、重組、特殊項目、某些股權相關薪酬以及其他根據項目性質可能具有獨特税收影響的離散税收項目的影響。
分段回顧
以下圖表描繪了截至2023年12月31日的三個月中，我們兩個應申報細分市場的淨收入與截至2022年12月31日的三個月相比的百分比。有關每個細分市場的淨收入和息税折舊攤銷前利潤表現的討論，請參閲下文 “非公認會計準則指標”，用於討論我們對分部息税折舊攤銷前利潤的使用情況，該指標未在美國公認會計原則中定義。
38
目錄
MDA Circle Graph Q2FY24 v2.jpg
與截至2022年12月31日的三個月相比，我們按分部計算的業績如下：

 三個月已結束
十二月三十一日		外匯影響貨幣持續增加（減少）
（百萬美元）20232022更改 $變化%
生物製品
淨收入 $438 $580 $5 $(147)(25)%
分部息税折舊攤銷前 38 181 1 (144)(79)%
製藥和消費者健康
淨收入 587 570 11 6 1 %
分部息税折舊攤銷前 126 135 3 (12)(9)%
分部間收入消除 (1)(1)(1)1 100 %
未分配成本 (1)
(159)(52)(3)(104)*
合併總數
淨收入 $1,024 $1,149 $15 $(140)(12)%
運營產生的息税折舊攤銷前利潤 $5 $264 $1 $(260)(99)%
變動百分比的計算基於四捨五入前的金額。
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、股票薪酬、減值費用、某些其他公司直接成本以及未分配給各分部的其他成本，如下所示：
 三個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）20232022
減值費用和出售資產的收益/虧損 (a)
$(15)$(1)
基於股票的薪酬(16)(10)
重組和其他特殊項目 (b)
(83)(33)
養老金結算費用(3)— 
商譽減值調整2 — 
其他支出（收入），淨額 (c)
(4)23 
未分配的公司成本，淨額(40)(31)
未分配費用總額$(159)$(52)
(a) 截至2023年12月31日的三個月中，減值費用和資產出售損益包括與生物製劑板塊需求大幅下降的產品的設備相關的固定資產減值費用。
39
目錄
(b) 在截至2023年12月31日的三個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與我們在整個組織範圍內降低成本、整合設施和優化基礎設施的計劃相關的重組費用，以及（ii）與我們的Metrics Contracts Services（“Metrics”）收購相關的整合成本。在截至2022年12月31日的三個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與我們在整個組織範圍內降低成本、整合設施和優化基礎設施的計劃相關的重組費用，以及（ii）與收購Metrics相關的交易和整合成本。
(c) 參見附註7， 其他支出（收入），淨額查看我們的合併財務報表，瞭解合併財務報表中記錄的其他支出淨額的詳細信息。
以下是運營淨虧損與息税折舊攤銷前利潤的對賬表：
 三個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）20232022
淨（虧損）收益$(206)$81 
折舊和攤銷121 103 
利息支出，淨額66 47 
所得税支出24 33 
運營產生的息税折舊攤銷前利潤$5 $264 

生物製劑板塊
2023 年對比 2022
同比變化三個月已結束
十二月三十一日
淨收入分部息税折舊攤銷前
有機(25)%(79)%
恆定貨幣變動(25)%(79)%
外匯折算對報告的影響1 %— %
總變化百分比(24)%(79)%
    

與截至2022年12月31日的三個月相比，不包括外匯影響，生物製劑淨收入減少了1.47億美元，下降了25％。下降的主要原因是對 COVID-19 相關項目的需求下降，但部分被我們基因療法產品的增長所抵消。

與截至2022年12月31日的三個月相比，不計外匯影響，生物製劑板塊的息税折舊攤銷前利潤下降了1.44億美元，下降了79％。下降與淨收入相似，主要是由對 COVID-19 相關計劃的需求下降以及生產率降低、庫存註銷增加以及運營和工程改進支出增加導致的成本上升所致。
製藥和消費者健康板塊
2023 年對比 2022
同比變化三個月已結束
十二月三十一日
淨收入分部息税折舊攤銷前
有機1 %(9)%
恆定貨幣變動1 %(9)%
外幣折算對報告的影響2 %3 %
總變化百分比3 %(6)%

與截至2022年12月31日的三個月相比，製藥和消費者健康淨收入增長了600萬美元，增長了1％，其中不包括外匯影響。淨收入有機增長了1％，這主要是由處方產品製造收入推動的，但部分被我們的消費保健產品（主要是健康產品）的下降所抵消。
40
目錄
與截至2022年12月31日的三個月相比，不計外匯影響，製藥和消費者健康板塊的息税折舊攤銷前利潤下降了1200萬美元，下降了9％。這一下降與淨收入的下降相似，是由處方產品產量的增長所推動的，但部分被我們的消費保健產品（主要是健康產品）的下降所抵消。
截至2023年12月31日的六個月與截至2022年12月31日的六個月相比
下表彙總了我們用來衡量截至2023年12月31日的六個月和截至2022年12月31日的六個月業績的幾項財務指標。請參閲以下有關關鍵財務指標的業績和使用的討論。

287 MDA Chart Graph Q2 YTD v9.jpg
截至2023年12月31日的六個月與截至2022年12月31日的六個月相比，業績如下：
 六個月已結束
十二月三十一日		外匯影響貨幣持續增加（減少）
（百萬美元）20232022更改 $變化%
淨收入 $2,006 $2,171 $33 $(198)(9)%
銷售成本1,666 1,526 25 115 8 %
毛利率 340 645 8 (313)(48)%
銷售費用、一般費用和管理費用 455 422 4 29 7 %
商譽減值費用687 — — 687 *
其他運營費用36 25 — 11 35 %
營業（虧損）收益(838)198 4 (1,040)*
利息支出，淨額 124 79 1 44 56 %
其他費用，淨額 17 2 3 12 *
所得税前（虧損）收益 (979)117 — (1,096)*
所得税（福利）支出(14)36 1 (51)(142)%
淨（虧損）收益$(965)$81 $(1)$(1,045)*
* 沒有意義
變動百分比的計算基於四捨五入前的金額。
41
目錄
淨收入
2023 年對比 2022
同比變化六個月已結束
十二月三十一日
淨收入
有機(10)%
收購的影響1 %
恆定貨幣變動(9)%
外幣折算對報告的影響1 %
總變化百分比(8)%
與截至2022年12月31日的六個月相比，不包括外匯影響，淨收入減少了1.98億美元，下降了9％。按固定貨幣計算，淨收入有機下降了10％，這主要與對 COVID-19 相關項目的需求大幅下降有關，但部分被我們的基因療法產品的增長所抵消。
由於收購，淨收入無機增長了1％。我們在2022年10月收購了指標合約服務（“指標”）。
毛利率
與截至2022年12月31日的六個月相比，毛利率下降了3.13億美元，下降了48％，其中不包括外匯的影響，這主要是由於產品組合的不利轉變、整個網絡的利用率降低、生產率下降以及生物製劑板塊運營和工程改進支出增加導致的成本增加，但庫存註銷的減少部分抵消了這一點。按固定貨幣計算，截至2023年12月31日的六個月中，毛利率佔收入的百分比與去年同期相比下降了1,280個基點至16.8％，這主要是由於前一句中描述的因素。
銷售、一般和管理費用

與截至2022年12月31日的六個月相比，銷售、一般和管理費用增加了2900萬美元，增長了7％，其中不包括外匯的影響。同比增長主要是由運營和工程改進支出的增加、去年1000萬美元的一次性保險補助金、過去12個月中收購的業務的淨增支出600萬美元以及股票薪酬的增加600萬美元，部分被整合成本下降的200萬美元所抵消。
商譽減值費用
截至2023年12月31日的六個月中，商譽減值費用與我們的消費者健康和生物模式報告部門有關，這些部門分別屬於我們的製藥和消費者健康和生物製劑板塊。更多細節見註釋 4, 善意到我們的合併財務報表。
其他運營費用
截至2023年12月31日的六個月中，其他運營支出為3,600萬美元，與截至2022年12月31日的六個月相比，增加了1,100萬美元，增長了35％，其中不包括外匯的影響。同比增長的主要原因是固定資產減值費用增加了1400萬美元，養老金結算費用增加了300萬美元，但部分被重組費用減少的800萬美元所抵消。
利息支出，淨額
截至2023年12月31日的六個月中，扣除1.24億美元的利息支出與截至2022年12月31日的六個月相比增加了4,400萬美元，增長了56％，其中不包括外匯的影響。增長主要歸因於我們的浮動利率債務利率提高和增量借款。
有關我們的債務和融資安排（包括資本結構中不斷變化的債務和股權組合）的更多信息，請參閲 “—流動性和資本資源” 下文和註釋 5， 長期債務和短期借款到我們的合併財務報表。
其他費用（收入），淨額
42
目錄
截至2023年12月31日的六個月中，扣除1,700萬美元的其他支出主要是由1500萬美元的外幣損失推動的。
截至2022年12月31日的六個月中，扣除200萬美元的其他支出包括雜項非運營費用。
所得税（福利）費用

截至2023年12月31日的六個月中，我們的所得税補助金為1,400萬美元，而所得税前虧損為9.79億美元。截至2022年12月31日的六個月中，我們的所得税準備金為3,600萬美元，而所得税前收益為1.17億美元。該期間的所得税優惠主要是某些國際司法管轄區的所得税支出以及無法確認國內增量損失的所得税優惠的結果。今年迄今為止的收益還受到公司税前虧損的地域分佈、永久差異、重組、特殊項目、某些股權相關薪酬以及其他根據項目性質可能具有獨特税收影響的離散税收項目的影響。
細分回顧

以下圖表描繪了截至2023年12月31日的六個月中，我們兩個應申報細分市場的淨收入與截至2022年12月31日的六個月相比的百分比。有關每個細分市場的淨收入和息税折舊攤銷前利潤表現的討論，請參閲下文 “非公認會計準則指標”，用於討論我們使用分部業務息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤，這些指標未在美國公認會計原則中定義。
MDA Circle Graph Q2FY24 YTD v2.jpg
與截至2022年12月31日的六個月相比，我們按分部計算的業績如下：
 六個月已結束
十二月三十一日		外匯影響貨幣持續增加（減少）
（百萬美元）20232022更改 $變化%
生物製品
淨收入 $886 $1,103 $10 $(227)(21)%
分部息税折舊攤銷前 87 294 1 (208)(71)%
製藥和消費者健康
淨收入 1,1211,06923 29 3 %
分部息税折舊攤銷前 227 2436 (22)(9)%
分部間收入消除 (1)(1)— — *
未分配成本 (1)
(936)(139)(4)(793)*
合併總數
淨收入 $2,006 $2,171 $33 $(198)(9)%
運營產生的息税折舊攤銷前利潤（虧損） $(622)$398 $3 $(1,023)*
變動百分比的計算基於四捨五入前的金額。
43
目錄
*百分比沒有意義
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、股票薪酬、商譽減值費用、固定資產減值費用、某些其他公司指導成本以及其他未分配給各細分市場的成本，如下所示：
 六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）20232022
減值費用和出售資產的收益/虧損 (a)
$(14)$1 
基於股票的薪酬(35)(29)
重組和其他特殊項目 (b)
(106)(42)
養老金結算費用(3)— 
商譽減值費用 (c)
(687)— 
其他費用，淨額 (d)
(17)(2)
未分配的公司成本，淨額(74)(67)
未分配費用總額$(936)$(139)
(a) 截至2023年12月31日的六個月中，減值費用和資產出售損益包括與生物製劑板塊需求大幅下降的產品的設備相關的固定資產減值費用。
(b) 在截至2023年12月31日的六個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與我們在整個組織內降低成本、整合設施和優化基礎設施的計劃相關的重組費用，最值得注意的是宣佈關閉我們在舊金山的工廠，以及（ii）與收購Metrics相關的交易和整合成本。
在截至2022年12月31日的六個月中，重組和其他特殊項目包括（i）與我們在整個組織內降低成本、整合設施和優化基礎設施的計劃相關的重組費用，（ii）與收購Metrics相關的交易和整合成本，以及（iii）我們不再在製藥和消費者健康領域生產的產品的倉庫退出成本。
(c) 截至2023年12月31日的六個月中，商譽減值費用與我們的消費者健康和生物模式報告部門有關，這些部門分別屬於我們的製藥和消費者健康和生物製劑板塊。更多細節見註釋 4, 善意到我們的合併財務報表。
(d) 參見附註7， 其他費用（收入），淨額 到我們的合併財務報表 瞭解詳情。

44
目錄
以下是淨收益與運營息税折舊攤銷前利潤的對賬表：
 六個月已結束
十二月三十一日
（百萬美元）20232022
淨（虧損）收益$(965)$81 
折舊和攤銷233 202 
利息支出，淨額124 79 
所得税（福利）支出(14)36 
運營產生的息税折舊攤銷前利潤（虧損）$(622)$398 
生物製劑板塊
2023 年對比 2022
同比變化六個月已結束
十二月三十一日
淨收入分部息税折舊攤銷前
有機(21)%(71)%
恆定貨幣變動(21)%(71)%
外匯折算對報告的影響1 %1 %
總變化百分比(20)%(70)%
與截至2022年12月31日的六個月相比，不包括外匯影響，我們的生物製劑板塊的淨收入減少了2.27億美元，下降了21％。下降的主要原因是對 COVID-19 相關項目的需求大幅下降，但部分被我們基因療法產品的強勁增長所抵消。
與截至2022年12月31日的六個月相比，不計外匯影響，生物製劑板塊的息税折舊攤銷前利潤下降了2.08億美元，下降了71％。與截至2022年12月31日的六個月相比，分部的息税折舊攤銷前利潤下降了71％，其中不包括收購的影響。下降的主要原因是對 COVID-19 相關項目的需求大幅下降、整個生物製劑網絡的利用率下降以及運營和工程改進支出增加導致的成本增加，而我們的基因療法產品的強勁增長和庫存註銷的減少部分抵消了這些支出。
製藥和消費者健康板塊
2023 年對比 2022
同比變化六個月已結束
十二月三十一日
淨收入分部息税折舊攤銷前
有機— %(13)%
收購的影響3 %4 %
恆定貨幣變動3 %(9)%
外匯折算對報告的影響2 %3 %
總變化百分比5 %(6)%

與截至2022年12月31日的六個月相比，製藥和消費者健康淨收入增加了2900萬美元，增長了3％，其中不包括外匯影響。與截至2022年12月31日的六個月相比，有機收入持平。對我們的消費健康產品（主要是健康產品）需求的下降部分抵消了處方產品製造收入的增長和臨牀供應服務的增長。
與截至2022年12月31日的六個月相比，製藥和消費者健康板塊的息税折舊攤銷前利潤減少了2200萬美元，下降了9％（不包括外匯影響）。與截至2022年12月31日的六個月相比，分部的息税折舊攤銷前利潤下降了13％，其中不包括收購的影響。有機板塊息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由對我們消費保健品需求的下降推動的，但處方產品製造收入的增加部分抵消了這一下降。
45
目錄
我們在2022年10月收購了Metrics，在截至2023年12月31日的六個月中，該細分市場的淨收入和分部息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比分別增長了3％和4％。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源是運營和偶爾的資本市場活動產生的現金流。現金的主要用途是為運營和資本支出、業務或資產收購、債務利息支付以及債務的任何強制性或全權本金支付提供資金。截至2023年12月31日，我們的主要運營子公司（“運營公司”）Catalent Pharma Solutions, Inc. 在我們的循環信貸額度下有10.9億美元的可用借款能力，這是由於截至2023年12月31日未償還的信用證為600萬美元。
我們認為，我們的手頭現金、運營現金和循環信貸額度下的可用借款將足以滿足我們至少未來12個月的流動性需求，以及我們未完成的資本項目的預計到期金額。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
 六個月已結束
十二月三十一日		 
（百萬美元）20232022$ Change
提供的淨現金（用於）：
經營活動$42 $122 $(80)
投資活動$(179)$(724)$545 
籌資活動$84 $597 $(513)
經營活動

在截至2023年12月31日的六個月中，運營部門提供的現金為4200萬美元，而截至2022年12月31日的六個月中，運營部門提供的現金為1.22億美元。同比變化主要是由於營運資金的增加被營業收益的減少以及未償債務餘額增加和浮動利率債務利率上升導致的利息支付的增加所部分抵消。凍結的國內養老金計劃的部分結算所得的一次性付款是用符合條件的養老金計劃中的現金支付的，而不是用公司現金支付的。
投資活動
在截至2023年12月31日的六個月中，用於投資活動的現金為1.79億美元，而截至2022年12月31日的六個月為7.24億美元。投資活動中使用的現金減少的主要原因是併購活動的減少以及不動產、設備和其他生產性資產的購置減少。
融資活動
在截至2023年12月31日的六個月中，融資活動提供的現金為8400萬美元，而截至2022年12月31日的六個月中，融資活動提供的現金為5.97億美元。融資活動提供的現金減少主要是由淨借款減少5億美元推動的。
債務契約
高級擔保信貸設施
信貸協議包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們（和我們的限制性子公司）承擔額外債務或發行某些優先股的能力；設立資產留置權；進行合併和合並；出售資產；支付股息和分配或回購股本；償還次級債務；與關聯公司進行某些交易；進行投資、貸款或預付款；進行某些收購；進入進入售後回租交易；修改管理我們的次級債務的重大協議；以及改變我們的業務範圍。
46
目錄
信貸協議還包含控制權變更條款和某些習慣性的肯定契約和違約事件。當期末有30％或更多未清提款時，循環信貸額度要求遵守淨槓桿率協議。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議下的所有重大承諾。
除某些例外情況外，信貸協議允許我們和我們的受限制子公司承擔某些額外債務，包括有擔保債務。我們的非美國子公司或波多黎各子公司都不是貸款的擔保人。
2023年11月22日，運營公司簽訂了信貸協議第10號修正案，該修正案進一步將我們向行政代理人交付的最後期限延長至2024年1月26日，（i）截至2023年6月30日的財政年度末和截至2023年6月30日的財政年度末的經審計的財務報表以及審計師對此類已審計財務報表的報告和意見，以及（ii）截至本年度末的未經審計的財務報表截至 2023 年 9 月 30 日至 2024 年 3 月 13 日的財政季度。

2023年12月19日，運營公司簽訂了信貸協議第11號修正案，根據該修正案，運營公司承擔了本金總額為6億美元的新增美元定期貸款。
根據信貸協議，我們從事某些活動（例如承擔某些額外債務、進行某些投資和支付某些股息）的能力與基於調整後息税折舊攤銷前利潤（在信貸協議中定義為 “合併息税折舊攤銷前利潤”）的比率掛鈎。調整後的息税折舊攤銷前利潤基於信貸協議中的定義，未根據美國公認會計原則進行定義，並且受到重要限制。
《高級筆記》
管理我們每個系列未償還優先票據（統稱為 “契約”）的幾份契約包含某些契約，除其他外，這些契約限制了我們承擔或擔保更多債務或發行某些優先股；支付股息、回購或分配股本或進行其他限制性付款；進行某些投資；出售某些資產；設立留置權；合併、出售；或以其他方式處置全部或幾乎是他們的全部資產；與他們進行某些交易關聯公司，並將其子公司指定為不受限制的子公司。這些契約受契約中規定的許多例外、限制和條件的約束。契約還包含慣常的違約事件，包括但不限於不付款、違反契約以及運營公司或其某些子公司的某些其他債務的付款或加速違約。發生違約事件時，每份未償還的優先票據系列本金至少為30％的持有人，或契約下的適用受託人，可以宣佈適用的優先票據立即到期並付款；或者在某些情況下，適用的優先票據將自動立即到期和支付。截至2023年12月31日，運營公司遵守了契約下的所有重大契約。
資本資源
在市場條件允許的情況下，我們和我們的關聯公司可能會不時尋求通過私下談判或公開市場交易、要約或其他方式購買我們的未償債務。在遵守信貸協議中包含的任何適用限制的前提下，我們的任何購買都可能通過使用手頭現金或產生新的有擔保或無抵押債務來籌集資金。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是總的金額，都可能很大。任何此類收購都可能涉及特定類別或系列債務的大量收購，隨之而來的是該類別或系列的交易流動性減少。此外，以低於 “調整後的發行價格”（定義為美國聯邦所得税目的）的價格進行的任何此類收購都可能導致我們的應納税債務收入取消，金額可能是重大的，也可能給我們帶來相關的不利税收後果。
現金的地域分配
截至2023年12月31日和2023年6月30日，在合併現金和現金等價物總額分別為2.29億美元和2.8億美元中，我們的非美國子公司持有的現金和現金等價物分別為1.76億美元和1.81億美元。這些餘額分散在世界各地的許多地方。

利率風險管理
用於為我們的運營融資的部分債務會受到利率波動的影響。我們可以使用各種對衝策略和衍生金融工具來創建固定利率和浮動利率資產和負債的適當組合。2021年2月，我們與美國銀行簽訂了利率互換協議，該協議旨在對衝與我們在優先擔保信貸額度下以美元計價的定期貸款相關的部分浮動利息債務的經濟影響，從而將該部分債務的應付利息固定為一定的利率，因此
47
目錄
減少未來利率變動對未來利息支出的影響。截至2023年12月31日，信貸協議下以美元計價的定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆借利率（下限為0.50％）加2.00％；但是，由於該利率互換協議，5億美元定期貸款的適用利率的可變部分實際上固定為0.9985％。
為了與ASC 848的通過保持一致, 參考利率改革 和第八修正案, 公司將2021年利率互換修訂為2023年利率互換。2023年利率互換繼續有效地固定我們在擔保信貸額度下以美元計價的定期貸款的相同部分的應付利率。截至2023年12月31日，信貸協議下以美元計價的定期貸款的適用利率為SOFR（下限為0.39％）加2.00％。由於2023年利率互換，5億美元計價定期貸款的適用利率的可變部分現在實際上固定為0.9431％。
貨幣風險管理
我們在歐洲的業務投資會受到歐元兑美元匯率波動的影響。儘管我們不積極對衝外幣的變化，但我們通過將部分債務以歐元計價，從而減輕了我們在歐洲業務的投資敞口。截至2023年12月31日，我們有9.1億美元的歐元計價未償債務，符合對歐洲業務淨投資的套期保值資格。請參閲註釋 9， 衍生工具和套期保值活動，請參閲我們的合併財務報表，以進一步討論該期間的淨投資對衝活動。
我們可能會不時使用遠期外幣兑換合約來管理我們對現金流波動的敞口，現金流波動主要與未來外幣交易成本的外匯匯率變化有關。此外，我們可能會使用此類合同來保護現有外幣資產和負債的價值。目前，我們不使用任何遠期外幣兑換合約。我們將繼續評估未來外幣的套期保值機會。

資產負債表外安排
除了上面討論的短期運營租賃和未償信用證外，截至目前，我們沒有任何重要的資產負債表外安排 2023 年 12 月 31 日.

48
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對市場風險的定量和定性披露的討論，請參閲我們的2023財年10-K中標題為 “關於市場風險的定量和定性披露” 的第7A項。截至截至 2023 年 12 月 31 日，此信息沒有實質性變化。
49
目錄
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告《交易法》要求在報告中披露的信息，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。任何控制或程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經評估了披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，由於我們對下文披露的財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序無法在合理的保證水平上有效實現其目標。
財務報告內部控制的重大弱點
重大缺陷（定義見《交易法》第12b-2條）是財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此很有可能無法及時預防或發現我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報。

財務報告內部控制存在重大缺陷——合同修改

在對截至2023年12月31日的三個月的評估中，我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷，因為我們沒有維持有效的內部控制，無法正確識別和評估ASC 606下合同修改安排的會計處理， 與客户簽訂合同的收入。在截至2023年12月31日的季度中，對某些修改合同的會計評估的審查沒有達到必要的技術能力水平，無法發現重大錯報。

財務報告內部控制的重大缺陷——所得税條款

在對截至2023年12月31日的三個月的評估中，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，因為我們沒有對中期所得税條款的編制和審查保持有效的內部控制。具體而言，該公司沒有設計適當的中期審查控制措施，以控制季度所得税準備金計算的某些輸入的完整性和準確性。儘管控制缺陷並未導致公司中期合併財務報表出現重大錯報，但控制缺陷很可能導致所得税相關賬户或公司中期合併財務報表中的披露出現重大錯報，而這種情況本來是無法及時預防或發現的。

此前披露的財務報告內部控制存在重大缺陷——收入確認

正如先前披露的那樣，管理層在編制截至2023年6月30日的財年未經審計的合併財務報表時發現，我們對截至2022年6月30日的年度財務報告的內部控制存在重大缺陷，截至2023年12月31日，該漏洞仍未得到糾正。

在印第安納州布盧明頓的工廠，我們沒有對與修改客户協議相關的收入確認的適當性保持有效的控制。具體而言，我們沒有保持有效的控制措施，無法正確識別和評估根據ASC 606核算的安排修改的會計處理方法， 與客户簽訂合同的收入。審查員對ASC 606收入確認會計模型的要求知之甚少，因此審查程序的執行能力不足，無法及時防止或發現重大錯報。

此外，審查合同修改會計評估的補償控制措施的設計不足以發現會計誤報。正如先前披露的那樣，這種控制缺陷導致我們對截至2022年6月30日的財年的合併財務報表進行了微不足道的修訂，糾正了虛報的2600萬美元收入的情況。儘管這種控制缺陷並未導致我們的合併財務報表出現重大錯報，但這種缺陷很有可能導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯報，而這種錯報是無法及時預防或發現的。
50
目錄

此前披露的財務報告內部控制存在重大缺陷——合併財務報表結算流程

正如先前披露的那樣，管理層在編制截至2023年6月30日的年度經審計的合併財務報表時發現，我們的財務內部控制存在重大缺陷，截至2023年12月31日，該漏洞仍未得到糾正。

我們沒有對某些複雜和非常規交易的評估和核算保持有效的內部控制。由於公司會計職能部門內的技術資源補充不足，管理層無法及時完成對某些複雜的非常規交易的評估。具體而言，管理層沒有充分準備和保留足夠的證據，以證明管理層對以下方面的審查進行了審查：(i) 截至2023年3月31日的中期商譽和長期資產減值評估的重大假設；(ii) 對截至2023年6月30日的商譽和長期資產減值評估的指標評估和評估；(iii) 對資產負債表日期之後發生的事件的會計、衡量和披露的評估，特別是管理層對披露的評估及相關內容 a 的測量後續事件腳註中披露了商譽減值費用。

此前披露的財務報告內部控制存在重大缺陷——庫存對賬

正如先前披露的那樣，管理層在編制截至2023年6月30日的年度經審計的合併財務報表時發現，我們的財務內部控制存在重大缺陷，截至2023年12月31日，該漏洞仍未得到糾正。

在馬裏蘭州巴爾的摩的工廠，我們沒有對庫存核對保持有效的內部控制。具體而言，我們沒有以適當的精度實施和設計控制措施，以便（i）正確地將資產負債表上的某些第三方成本與庫存餘額分開；（ii）正確及時地更新我們的永續庫存子分類賬，以較低的成本或市場對庫存進行估值；（iii）將我們的永續庫存子分類賬與相關的總賬賬户進行對賬。

計劃修復財務報告內部控制中的重大缺陷 –合同修改

在公司董事會審計委員會的監督下，公司正在投入大量時間、精力和資源來糾正上述財務報告內部控制中合同修改的重大缺陷。我們已啟動以下措施，旨在糾正這一重大缺陷並加強對財務報告的內部控制：

•我們在公司控制組中僱用了額外的技術會計資源。
•在執行重大合同修改之前，確保諮詢適當的管理層，包括我們必要的技術會計資源。

計劃修復財務報告內部控制中的重大缺陷 –所得税準備金

在董事會審計委員會的監督下，管理層將更新我們對季度所得税準備金計算輸入的完整性和準確性的控制設計。

計劃修復財務報告內部控制中的重大缺陷 –收入確認

在公司董事會審計委員會的監督下，公司正在投入大量時間、精力和資源來糾正上述財務報告內部控制中收入修改的重大缺陷。我們正在採取以下措施，旨在糾正這一重大缺陷並加強對財務報告的內部控制：

•我們在印第安納州布盧明頓的工廠和公司控制小組中聘用了額外的技術會計資源。
•加強了與合同修改（包括提供的特許權）會計相關的管理審查控制措施的設計。
•繼續為我們的行政領導團隊和其他面向客户的關鍵人員提供有關收入確認原則的額外培訓，包括與所提供優惠有關的合同修改。
51
目錄

我們計劃繼續投入大量時間和精力，在合理可行的情況下儘快修復這一重大缺陷。我們認為，這些行動足以糾正已發現的重大缺陷並加強我們對財務報告的內部控制；但是，無法保證此類補救措施足夠。我們將繼續監測這些以及其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並使管理層認為適當的任何進一步變更。 儘管無法保證完成補救所需的時間和精力，但我們預計將在2024財年第四季度之前完成對這一重大缺陷的補救。

計劃糾正財務報告內部控制中的重大缺陷——合併財務報表結算流程

在公司董事會審計委員會的監督下，公司制定並實施了一項全面的補救計劃，其中包括以下關鍵舉措：

•我們聘請了在與複雜的非常規交易和相關的內部控制活動相關的會計方面具有適當技術知識和經驗的臨時第三方資源，以補充現有的公司會計資源；
•我們將繼續招聘、培養和留住具有適當會計和內部控制專業知識的增量全職員工；
•我們將審查和更新（視情況而定）我們的方法、政策和程序，旨在確保我們能夠更及時地評估複雜的非常規交易，包括管理層審查這些評估中使用的重要假設的相關證據；以及
•審查和更新（視情況而定）我們與複雜的非常規交易相關的財務報告事項的相關內部控制的培訓計劃。

我們計劃繼續投入大量時間和精力，在合理可行的情況下儘快修復這一重大缺陷。我們認為，這些行動足以糾正已發現的重大缺陷並加強我們對財務報告的內部控制；但是，無法保證此類補救措施足夠。我們將繼續監測這些以及其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並使管理層認為適當的任何進一步變更。 儘管無法保證完成補救所需的時間和精力，但我們預計將在2024財年第四季度之前完成對這一重大缺陷的補救。

計劃修復財務報告內部控制中的重大缺陷 –庫存對賬

管理層，由董事會審計委員會監督，已經更新了我們在巴爾的摩所在地對庫存進行估值的控制設計，我們將繼續審查和更新我們的程序，併為控制權所有者提供更多培訓。 我們認為，這些行動將足以補救已查明的重大缺陷並加強我們對財務報告的內部控制；但是，無法保證此類補救措施是足夠的。我們將繼續監控這些以及其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並使任何進一步的變更管理層認為是適當的。 儘管無法保證完成補救所需的時間和精力，但我們預計將在2024財年第四季度之前完成對這一重大缺陷的補救。

財務報告內部控制的變化

如上所述，我們正在採取行動，以完成對與財務報告內部控制有關的剩餘重大缺陷的補救措施。除非本文另有説明，否則在我們最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
52
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的信息可在附註14中找到， 承付款和意外開支，至合併財務報表，並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2023財年10-K中題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在2023財年10-K中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法在預期的時間範圍內或根本無法完成與Novo Holdings的待定合併，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並對我們的股價產生負面影響。

2024年2月5日，我們與特拉華州的一家公司、Novo Holdings A/S（“Novo Holdings”）的全資子公司Creek Parent, Inc.（“母公司”）和特拉華州的一家公司、母公司的全資子公司Creek Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併協議規定，根據其中規定的條款和條件，並根據特拉華州通用公司法，Merger Sub將與公司合併併入公司，公司作為母公司的全資子公司在合併中倖存下來（“合併”）。

合併的完成受慣例成交條件的約束，包括（i）公司股東批准合併，（ii）收到某些政府豁免、同意、許可、決定、聲明、批准以及適用等待期的到期，包括1976年美國哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案規定的與（A）合併有關的等待期的到期或提前終止以及 (B) 出售該公司的三處填充工地 (位於意大利阿納尼的布盧明頓,美國印第安納州、比利時布魯塞爾）以及從諾和控股到諾和諾德A/S的相關資產，諾和控股擁有其控股權（“分割出去”），（iii）沒有任何命令、禁令或法律禁止合併或分割，在每種情況下都沒有繁瑣的條件（如合併協議中所定義），以及（iv）沒有實質性不利影響（如在公司的《合併協議》中定義）。此外，反壟斷機構給予監管部門的批准可能涉及對合並的完成施加額外條件。施加此類條件或未能或延遲獲得監管部門的批准可能會推遲合併的完成或對我們施加額外費用或限制，也可能導致未能完成合並。我們無法保證合併完成的條件將得到滿足或免除，或者如果合併完成，將按照合併協議中規定的條款或在預期的時間框架內進行。

未能在預期的時間範圍內完成合並可能會以多種方式對我們的業務和股票的市場價格產生不利影響，包括：

•我們的普通股價格可能會下跌，因為我們普通股的當前市場價格反映了合併將及時完成的假設。

•如果合併協議中描述的特定情況下終止合併協議，我們可能需要向Novo Holdings支付約3.45億美元的終止費。

•未能完成合並可能會導致負面宣傳，並對我們與股東、員工、客户、供應商和貸款人的關係產生負面影響。

•如果合併未完成，我們的管理團隊投入的時間和資源本可以用於尋找其他機會。

•我們已經並將繼續承擔與合併相關的專業服務的大量費用，如果合併不完成，我們將從中獲得的收益很少或根本沒有。

此外，針對我們提起的任何與合併有關的訴訟或執法程序都可能需要我們投入大量時間和資源，並可能需要我們承擔鉅額費用。這也可能導致具有司法管轄權的法院推遲和/或禁止合併，這可能會使合併無法生效。
53
目錄
任何此類事件的單獨發生或組合發生，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並對我們的股價產生負面影響。

與Novo Holdings的合併的宣佈和待定可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並對我們的股價產生負面影響。

我們努力完成與Novo Holdings的合併可能會對我們的業務造成重大幹擾，並給我們的業務帶來不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績或普通股價格產生重大不利影響。合併是否完成的不確定性可能會影響我們招聘潛在員工或留住和激勵現有員工的能力。在交易進行期間，留住員工可能尤其具有挑戰性，因為合併完成後，員工的角色可能會面臨不確定性。我們的管理層和員工的大部分注意力都集中在交易的完成上，因此從我們的日常運營中轉移了注意力。未來的不確定性也可能對我們的業務以及與合作者、戰略合作伙伴、供應商、現有或潛在客户或監管機構的關係產生不利影響。例如，合作者、供應商、現有或潛在客户和其他交易對手可能會推遲有關我們的決定，或者尋求改變與我們的現有業務關係，無論是根據他們與我們的現有協議的條款還是其他方式。現有業務關係的變更或終止可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並對我們的股價產生負面影響。交易延遲完成、交易條款變更或合併協議終止都可能加劇交易懸而未決的不利影響。

在某些情況下，合併協議要求我們向Novo Holdings支付終止費，這可能要求我們使用本來可用於一般公司用途和其他用途的可用現金。

合併協議包含我們和Novo Holdings的某些終止權。在某些限制的前提下，如果合併未在2025年2月5日之前完成，我們或Novo Holdings可能會終止合併協議（可按以下句子 “結束日期” 所述延長），公司或Novo Holdings可以終止合併協議，公司或母公司均可終止合併協議。但是，如果截至該終止日期，合併協議中規定的所有條件均已得到滿足或免除（但以下條件除外：（i）就其性質而言，應通過在收盤時採取的行動來滿足，或（ii）與獲得所需的監管批准或與所需的監管批准或適用的反壟斷法相關的法律限制），則四個月的結束日期將自動延長三（3）個月 (4) 場合。此外，如果僅由於公司在某些有限情況下無法及時提交合並委託書而無法滿足與獲得公司股東批准有關的條件，則在滿足或免除上述條件和前一句所述條件以外的所有條件的前提下，前兩（2）次此類情況的結束日期每次都將延長三（3）個月。

合併協議終止後，在合併協議中規定的特定情況和條件下，公司將被要求向母公司支付相當於3.45億美元的終止費，包括公司終止（1）以就優先要約（定義見合併協議）簽訂替代收購協議，或（2）母公司在董事會對合並的股東建議發生變化時終止合同。

如果在這種情況下終止合併協議，則根據合併協議我們需要支付的終止費可能要求我們使用本來可用於一般公司用途和其他用途的可用現金。此外，交易失敗可能會導致負面宣傳和投資界對我們的負面印象。出於這些和其他原因，終止合併協議可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響，這反過來又會對我們的普通股價格產生重大不利影響。

由於即將與Novo Holdings的合併，我們已經產生了並將繼續承擔直接和間接費用.

我們已經並將繼續承擔與待定合併相關的鉅額成本和開支，包括法律、會計和其他諮詢費用以及其他交易成本。無論合併是否完成，我們都必須支付這些成本和開支的很大一部分。有許多我們無法控制的因素可能會影響這些成本和支出的總金額或時間。

在合併協議生效期間，我們的業務活動受到限制.

在合併協議生效期間，我們的業務活動受到限制，通常要求我們在所有重要方面按照過去的慣例按正常方式開展業務，並在未經Novo Holdings事先同意的情況下對我們施加各種特定限制。除其他外，這些限制包括對我們收購其他業務和重要資產（包括某些政府許可和授權）、處置物質資產、進行投資、簽訂或修改某些重大合同、回購或發行證券、支付股息的能力的限制，
54
目錄
進行資本支出，採取與知識產權有關的某些行動，修改我們的組織文件，承擔債務，僱用/解僱某些員工，並增加某些員工的薪酬和福利。這些限制可能會阻止我們追求戰略商機，對我們的業務採取我們認為有利的行動，無法有效或及時地應對競爭壓力和行業發展，並可能因此對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

合併協議包含的條款可能會阻止或使第三方難以在合併完成之前提出替代交易或收購我們的公司.

合併協議包含的條款限制了我們受理第三方收購我們公司的提案或替代合併的替代交易的能力。這些條款包括我們同意不直接或間接徵集、發起或故意促進、故意鼓勵或與任何人就其他收購本公司的提案進行談判，以及對我們迴應此類提案的能力的限制，但某些例外情況除外，包括滿足董事會的某些信託要求。此外，如果合併協議在特定情況下終止，我們可能需要向Novo Holdings支付約3.448億美元的終止費。合併協議中的這些條款或其他條款可能會阻止可能有興趣收購我們普通股全部或很大一部分已發行股票的第三方考慮或提出收購，即使收購對我們的股東來説可能被認為比擬議的與Novo Holdings的合併更有價值。此外，即使第三方選擇提議收購我們，由於終止費將由我們支付，潛在的競爭收購方也可能提議支付較低的金額。

我們可能成為證券集體訴訟和衍生訴訟的目標，這些訴訟可能會導致鉅額成本，並可能推遲或阻止合併的完成。

證券集體訴訟和衍生訴訟通常是針對簽訂合併協議的上市公司提起的。訴訟結果不確定，我們可能無法成功地為未來針對我們的索賠進行辯護，即使這些索賠沒有法律依據。無論對我們提起的任何訴訟結果如何，此類訴訟都可能推遲或阻止合併，轉移我們的管理層和員工對日常業務的注意力，導致鉅額成本，並以其他方式對我們的財務產生不利影響。潛在的不利判斷可能會導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。此外，如果原告成功獲得禁止完成合並的禁令，該禁令可能會延遲或阻止合併的完成，或者無法在預期的時間框架內完成，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的執行官和董事在擬議合併中的權益可能與我們的股東的總體利益不同或除外.

我們的執行官和董事在擬議合併中的權益可能與股東的總體利益不同，包括加快股權獎勵的歸屬、獲得與擬議合併相關的控制權變更或其他遣散費、持續的賠償和保險以及可能繼續為合併後的公司提供服務等。除其他外，這些利益可能會影響或似乎影響我們的執行官和董事，使他們對合並的看法與股東對合並的看法有所不同。

有關我們的執行官和董事及其在擬議合併中的權益的更多信息將包含在向美國證券交易委員會提交的與擬議合併相關的委託書中。

如果進行合併，我們的股東將無法參與我們業務的任何進一步上行空間。

如果合併完成，我們的股東將有權獲得相當於每股63.50美元的現金金額，不含利息，並且不會獲得母公司的任何股權。因此，如果我們在合併後的業務表現良好，我們目前的股東將不會獲得任何額外的對價，因此也不會從我們未來的任何此類業務表現中獲得任何好處。
除了上述風險因素外，我們在2023財年10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

近期未註冊股權證券的銷售

在本季度報告所涉期間，我們沒有出售任何未註冊的股權證券。
55
目錄

發行人購買股票證券

在本季度報告所涉期間，我們沒有購買任何股票證券。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

交易安排

在截至2023年12月31日的財政季度中，我們的董事和高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）通過或終止了購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，如下表所示：
交易安排
姓名和標題
行動
日期
規則10b5-1*
非規則 10b5-1**
待售普通股總數
到期日期
斯科特·岡瑟，質量與監管事務高級副總裁
採用
2023年12月14日
X
最多 1650 股(1)
2024年8月5日(2)
* 旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定抗辯
** “非第10b5-1條交易安排” 定義見《交易法》S-K法規第408（c）項。

(1) 代表根據授予該高管的兩項期權獎勵（在出售股份以支付任何適用税款之後）計劃歸屬於該高管的股份的50％，以及（ii）先前在達到2021-23財年基於績效的歸屬標準後向該高管發行的股份。

(2) 交易計劃將於 (a) 2024年8月5日終止；(b) 所有交易的執行或與此類交易有關的所有訂單的到期；(c) 經紀商收到清算、解散、破產、破產或高管死亡通知的日期；(d) 經紀人收到該高級管理人員或高級管理人員代理人終止交易計劃的通知的日期；(e) 日期經紀人可自行決定交易計劃已終止，包括但不限於經紀人確定的情況交易計劃發生了構成終止交易計劃的修改或變更的日期；（f）經紀商通知高級管理人員由於該官員違反交易計劃的任何條款或該官員在交易計劃之外交易股票而終止交易計劃的日期；或（g）經紀人行使根據交易計劃可能擁有的任何其他終止權的日期。

56
目錄
第 6 項。展品
展品：
2.1
公司、Creek Parent, Inc.和Creek Merger Sub, Inc.自2024年2月5日起生效的合併協議和計劃（參照2024年2月5日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入）。
10.1
截至2023年11月22日，Catalent Pharma Solutions, Inc.、PTS中間控股有限責任公司、作為行政代理人、抵押代理人、搖擺貸款人和信用證發行人的摩根大通銀行以及貸款人和其他當事方之間的經修訂和重述信貸協議的第10號修正案，該修正案修訂了截至2014年5月20日的某些經修訂和重述的信貸協議（經修訂）），由Catalent Pharma Solutions, Inc.、PTS中間控股有限責任公司、北卡羅來納州摩根大通銀行作為繼任者管理代理人、抵押代理人、搖擺貸款人和信用證發行人以及貸款人和其他當事方（參照2023年11月27日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
10.2
Catalent Pharma Solutions, Inc.、PTS中級控股有限責任公司、北美摩根大通銀行作為行政代理人、抵押代理人、擺動貸款人和信用證發行人以及貸款人及其其他各方於2023年12月19日發佈的經修訂和重述的信貸協議的第11號修正案，該修正案修訂了截至2014年5月20日的某些經修訂和重述的信貸協議（經修訂），由康泰倫製藥解決方案有限公司、PTS中間控股有限責任公司、北卡羅來納州摩根大通銀行作為繼任者行政代理人、抵押代理人、搖擺貸款人和信用證發行人以及貸款人及其其他各方（參照2023年12月19日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
10.3
Catalent Pharma Solutions GmbH 與 Manja Boerman 簽訂的終止協議日期為 2023 年 12 月 28 日。†*
10.4
Catalent, Inc. 2018 年綜合激勵計劃第 1 號修正案（參考 2024 年 1 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入）。†
31.1
  根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。*
31.2
  根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。*
32.1
  根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。**
32.2
  根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。**
101  以下財務信息來自Catalent, Inc.截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告，格式為XBRL：（i）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的合併運營報表；（ii）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的綜合虧損表（iii）截至2023年12月31日和2023年6月30日的合併資產負債表；（iv）合併報表截至2023年12月31日的三個月和六個月的股東權益變動以及2022年；（v）截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的合併現金流量表；以及（vi）未經審計的合併財務報表附註。
104
本10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL，包含在附錄101中。
*隨函提交
**隨函提供
†代表董事和/或執行官有資格參與的管理合同、薪酬計劃或安排。
57
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 
CATALENT, INC.
（註冊人）
日期： 2024年2月14日來自： /s/ 馬蒂·馬薩諾維奇
 馬蒂·馬薩諾維奇
 高級副總裁兼首席財務官

58