附錄 99.1
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林德西·伯頓 (404) 888-2348
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ROLLINS, INC.公佈2023年第四季度和全年財務業績

強勁的收入增長推動第四季度和全年收益實現兩位數增長
佐治亞州亞特蘭大，2024年2月14日：全球首屈一指的消費和商業服務公司羅林斯公司（紐約證券交易所代碼：ROL）（“羅林斯” 或 “公司”）公佈了2023年第四季度和全年財務業績。

2023 年第四季度亮點
（除非另有説明，否則均與2022年第四季度進行比較。）

•收入增長了14％，達到7.54億美元。有機收入*增長了7％以上，與收購相關的收入增長了約7％。
•營業收入增長了16％，達到1.39億美元。營業利潤率提高了30個基點，達到收入的18.4％。調整後的營業收入*增長了20％，達到1.44億美元。調整後的營業收入利潤率*增加了100個基點，達到收入的19.1％。調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了14％，至1.67億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為22.1％，與去年持平，這是由於與汽車和房地產銷售相關的其他收入中包含的非運營收益減少。
•淨收入增長了29％，達到1.09億美元。調整後的淨收入*增長了20％，達到1.01億美元。
•每股收益增長29％，至攤薄後每股0.22美元。調整後的每股收益*增長了24％，至攤薄後每股0.21美元。
•運營現金流增長了24％，達到1.53億美元。在本季度，公司投資了1800萬美元的收購，1,100萬美元的資本支出，並支付了總額為7,300萬美元的股息。

2023 年全年亮點
（除非另有説明，否則所有比較均與2022年全年的比較。）

•收入增長了14％，達到31億美元。有機收入*增長了8％以上，而與收購相關的收入增長了近6％。
•營業收入增長了18％，達到5.83億美元。營業利潤率增長了70個基點，達到收入的19.0％。調整後的營業收入*增長了22％，達到6.04億美元。調整後的營業收入利潤率*增加了140個基點至19.7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了18％，至6.98億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為22.7％，增長了70個基點。
•淨收入增長了18％，達到4.35億美元。調整後的淨收入*增長了19％，達到4.39億美元。
•每股收益增長19％，至攤薄後每股0.89美元。調整後的每股收益*增長了20％，至攤薄後每股0.90美元。
•運營現金流增長了13％，達到5.28億美元。全年，該公司投資了3.67億美元進行收購，3200萬美元的資本支出，支付了總額為2.64億美元的股息，並回購了3億美元的股票。

*金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括最密切相關的GAAP指標的對賬，請參閲下面的時間表。
2024 年展望
對於2024年，公司預計：
•核心害蟲防治市場的潛在健康狀況，以及羅林斯對運營執行的持續承諾，應為又一年的強勁有機增長提供支持，並輔之以戰略和嚴格的收購方針。
•對定價的關注、持續的現代化努力以及持續改進的文化應支持可觀的增量利潤率。
•複合現金流和強勁的資產負債表應繼續促進平衡的資本配置策略。

1


管理層評論
總裁兼首席執行官小杰裏·加爾霍夫表示：“我們的團隊在第四季度取得了良好的業績，全年收入創歷史新高，利潤率良好。”“在我們繼續積極參與收購的同時，有機增長仍然強勁。展望2024年，對我們服務的需求穩健，我們的收購渠道也很強勁。加爾霍夫補充説：“我們為持續增長做好了充分的準備，並將繼續專注於持續改進舉措，以提高整個業務的盈利能力。”

“收入、現金流和盈利能力強勁的季度和全年增長令人鼓舞。我們在2023年實現了兩位數的收入和現金流增長，營業利潤率提高了70個基點。” 執行副總裁、首席財務官兼財務主管肯尼思·克勞斯説。克勞斯總結説：“此外，我們繼續執行平衡的資本配置計劃，在2023年部署了近10億美元的資本，重點是投資增長，同時通過增加股息和股票回購向股東返還現金。”
截至三個月和十二個月的財務摘要

截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
方差方差
（以千計，每股數據和利潤率除外）20232022$%20232022$%
GAAP 指標
收入$754,086 $661,390 $92,696 14.0 %$3,073,278 $2,695,823 $377,455 14.0 %
毛利 (1)
$383,781 $333,777 $50,004 15.0 %$1,603,407 $1,387,424 $215,983 15.6 %
毛利率 (1)
50.9 %50.5 %40 bps52.2 %51.5 %70 bps
營業收入$139,073 $119,916 $19,157 16.0 %$583,226 $493,388 $89,838 18.2 %
營業收入利潤率18.4 %18.1 %30 bps19.0 %18.3 %70 bps
淨收入$108,803 $84,269 $24,534 29.1 %$434,957 $368,599 $66,358 18.0 %
EPS$0.22 $0.17 $0.05 29.4 %$0.89 $0.75 $0.14 18.7 %
運營現金流$152,825 $123,392 $29,433 23.9 %$528,366 $465,930 $62,436 13.4 %
非公認會計準則指標
調整後營業收入 (2)
$144,339 $119,916 $24,423 20.4 %$604,217 $493,388 $110,829 22.5 %
調整後的營業利潤率 (2)
19.1 %18.1 %100 bps19.7 %18.3 %140 bps
調整後淨收益 (2)
$101,226 $84,269 $16,957 20.1 %$439,080 $368,599 $70,481 19.1 %
調整後每股收益 (2)
$0.21 $0.17 $0.04 23.5 %$0.90 $0.75 $0.15 20.0 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$166,676 $145,946 $20,730 14.2 %$697,958 $592,881 $105,077 17.7 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2)
22.1 %22.1 %0 bps22.7 %22.0 %70 bps
自由現金流 (2)
$141,639 $115,685 $25,954 22.4 %$495,901 $435,302 $60,599 13.9 %
(1) 不包括折舊和攤銷
(2) 金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括最密切相關的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿的附錄。
關於羅林斯公司：
羅林斯公司（ROL）是全球首屈一指的消費者和商業服務公司。通過其領先品牌家族，該公司及其特許經營權為北美、南美、歐洲、亞洲、非洲和澳大利亞的280多萬名客户提供基本的害蟲控制服務和防白蟻傷害、齧齒動物和昆蟲保護，以及來自800多個地點的19,000多名員工。羅林斯是奧金、HomeTeam 害蟲防禦、克拉克害蟲防治、西北滅絕、麥考爾服務、Trutech、Critter Control、西方害蟲服務、沃爾瑟姆服務、OPC害蟲服務、工業燻蒸劑公司、PermaTreat、鶴害蟲防治、Missquito、Fox 害蟲防治、加拿大奧金、澳大利亞奧金、Safeguard（英國）、Aardwolf Pestkare（新加坡）的母公司以及更多。您可以訪問www.rollins.com瞭解有關羅林斯及其子公司的更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿和財報電話會議上的聲明包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”，涉及與羅林斯公司業務和財務業績相關的風險和不確定性。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對影響我們業務經營業績和財務狀況的未來事件和財務趨勢的觀點、預期、信念、計劃、目標、假設和預測。“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“尋找”、“項目”、“估計”、“重點”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“設計”、“策略”、“展望”、“趨勢” 等詞語，這些術語的否定詞及其不同形式（例如，不同的時態或數字或主要部分，以及動名詞和其他語音部分（例如形容詞、副詞和由此衍生的名詞）以及類似的表達通常用於識別前瞻性陳述。

此類前瞻性陳述包括但不限於有關公司信念的陳述，即核心害蟲防治市場的基本健康狀況以及羅林斯對運營執行的持續承諾，再加上戰略和嚴格的收購方針，將支持又一年的強勁有機增長，有機增長仍然強勁，公司將繼續專注於戰略和紀律的收購方針，公司對定價、現代化努力和企業文化的關注連續的改善應支持健康的增量利潤率、公司的複合現金流和強勁的平衡
2

表單應繼續促進平衡的資本配置戰略，對公司服務的需求穩健，公司的收購渠道仍然強勁，公司仍處於持續增長的有利地位，公司專注於提高盈利能力的持續改進舉措。

前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息。這些陳述不能保證未來的業績，並且會受到我們無法控制的風險和不確定性的影響，在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於第一部分第1A項 “風險因素” 以及我們截至2023年12月31日和2022年12月31日財年的10-K表年度報告中其他地方描述的風險和不確定性，也可能在我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中不時進行描述。您不應依賴我們的前瞻性陳述。公司不承諾更新其前瞻性陳述。
電話會議
羅林斯將於美國東部時間2024年2月15日星期四上午8點30分主持電話會議，討論2023年第四季度和全年業績。電話會議還將通過羅林斯公司網站www.rollins.com上提供的鏈接通過互聯網進行現場直播。有興趣的人士也可以撥打1-877-869-3839（國內）或+1-201-689-8265（國際）撥打電話，會議編號為13743546。對於無法參加電話會議的感興趣的個人，將在網站上重播180天。

3

ROLLINS, INC.和子公司
簡明合併財務狀況表
（以千計）
（未經審計）
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
資產
現金和現金等價物$103,825 $95,346 
貿易應收賬款，淨額178,214 155,759 
已融資的短期應收賬款，淨額37,025 33,618 
材料和用品33,383 29,745 
其他流動資產54,192 34,151 
流動資產總額406,639 348,619 
設備和財產，淨額126,661 128,046 
善意1,070,310 846,704 
無形資產，淨值545,734 418,748 
經營租賃使用權資產323,390 277,355 
融資應收賬款，長期，淨額75,909 63,523 
其他資產46,817 39,033 
總資產$2,595,460 $2,122,028 
負債
應付賬款49,200 42,796 
應計保險 — 當前46,807 39,534 
應計薪酬和相關負債114,355 99,251 
未賺取的收入172,380 158,092 
運營租賃負債——當前92,203 84,543 
長期債務的當前部分— 15,000 
其他流動負債101,744 54,568 
流動負債總額576,689 493,784 
應計保險，減去流動部分48,060 38,350 
經營租賃負債，減去流動部分233,369 196,888 
長期債務490,776 39,898 
其他長期應計負債90,999 85,911 
負債總額1,439,893 854,831 
股東權益
普通股484,080 492,448 
留存收益和其他權益671,487 774,749 
股東權益總額1,155,567 1,267,197 
負債和股東權益總額$2,595,460 $2,122,028 

4

ROLLINS, INC.和子公司
簡明合併收益表
（除每股數據外，以千計）
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
收入
客户服務$754,086 $661,390 $3,073,278 $2,695,823 
成本和支出
所提供服務的成本（不包括以下折舊和攤銷）370,305 327,613 1,469,871 1,308,399 
銷售、一般和管理218,565 190,828 915,233 802,710 
重組成本— — 5,196 — 
折舊和攤銷26,143 23,033 99,752 91,326 
運營費用總額615,013 541,474 2,490,052 2,202,435 
營業收入139,073 119,916 583,226 493,388 
利息支出，淨額8,258 344 19,055 2,638 
其他收入，淨額(15,860)(2,997)(22,086)(8,167)
所得税前的合併收入146,675 122,569 586,257 498,917 
所得税準備金37,872 38,300 151,300 130,318 
淨收入$108,803 $84,269 $434,957 $368,599 
每股淨收益-基本和攤薄後$0.22 $0.17 $0.89 $0.75 
加權平均已發行股票——基本483,922492,344489,949492,300
加權平均已發行股票——攤薄484,112492,457490,130492,413
每股支付的股息$0.15 $0.13 $0.54 $0.43 

5

ROLLINS, INC.和子公司
簡明的合併現金流信息
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
經營活動
淨收入$108,803 $84,269 $434,957 $368,599 
折舊和攤銷26,143 23,033 99,752 91,326 
營運資金和其他經營活動的變化17,879 16,090 (6,343)6,005 
經營活動提供的淨現金152,825 123,392 528,366 465,930 
投資活動
收購，扣除獲得的現金(17,542)(8,770)(366,854)(119,188)
資本支出(11,186)(7,707)(32,465)(30,628)
其他投資活動，淨額18,167 5,714 26,424 15,675 
用於投資活動的淨現金(10,561)(10,763)(372,895)(134,141)
籌資活動
淨債務（還款）借款(106,000)(70,000)438,000 (100,000)
支付股息(72,543)(63,982)(264,348)(211,618)
其他籌資活動，淨額(4,620)(5,750)(323,072)(24,399)
用於融資活動的淨現金(183,163)(139,732)(149,420)(336,017)
匯率變動對現金和現金等價物的影響2,477 572 2,428 (5,727)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$(38,422)$(26,531)$8,479 $(9,955)

6

附錄
GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬
公司使用了非公認會計準則財務指標，包括有機收入、按類型劃分的有機收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益（“EPS”）、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量息税折舊攤銷前利潤率以及該收益中的自由現金流發佈。有機收入的計算方法是收入減去過去12個月內完成的收購的收入，不包括剝離業務的收入。調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率的計算方法是，將某些無形資產攤銷、收購Fox Pest Control產生的或有對價公允價值的調整以及與重組和裁員計劃相關的重組成本所產生的支出加回到公認會計原則中。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是通過將利息、税款、折舊和攤銷的淨收入支出以及收購Fox Pest Control產生的或有對價公允價值調整產生的費用、與重組和裁員計劃相關的重組成本以及出售業務的收益計算得出。增量息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是息税折舊攤銷前利潤的變化除以收入的變化。調整後的增量息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後息税折舊攤銷前利潤的變化除以收入的變化。調整後的淨收益和調整後的每股收益的計算方法是將這些與收購相關的費用、重組成本和企業出售收益加回公認會計原則指標，並進一步減去這些支出和/或收益的税收影響。自由現金流的計算方法是從經營活動提供的現金中減去資本支出。不應孤立地考慮這些指標，也不得將其作為收入、淨收益、每股收益或其他根據公認會計原則制定的績效指標的替代品。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股收益、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量息税折舊攤銷前利潤率和調整後的增量息税折舊攤銷前利潤率作為經營業績的衡量標準，因為這些指標使公司能夠持續比較不同時期的業績。管理層還使用有機收入和按類型劃分的有機收入來比較不同時期的收入，不包括收購和資產剝離的影響。管理層使用自由現金流來證明公司維持其資產基礎和通過運營產生未來現金流的能力。管理層認為，所有這些非公認會計準則財務指標都有助於為投資者提供有關公司經營業績當前趨勢和同期比較的信息。對任何非公認會計準則財務指標的分析應與根據公認會計原則列報的結果結合使用。
非公認會計準則財務指標是衡量財務業績、財務狀況或現金流的數字指標，其要麼1) 不包括金額，要麼進行具有排除金額效果的調整，這些調整包含在運營報表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比衡量標準中；或 2) 包括金額，或受不包括金額的調整如此計算得出的最直接可比的衡量標準並呈現。
下文列出了本財報中使用的非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬。
7

（未經審計，以千計，每股數據和利潤率除外）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
方差方差
20232022$%20232022$%
營業收入與調整後營業收入和調整後營業收入利潤率的對賬
營業收入$139,073 $119,916 $583,226 $493,388 
與福克斯收購相關的費用 (1)
5,266 — 15,795 — 
重組成本 (2)
— — 5,196 — 
調整後的營業收入$144,339 $119,916 24,423 20.4 $604,217 $493,388 110,829 22.5 
收入$754,086 $661,390 $3,073,278 $2,695,823 
營業收入利潤率18.4 %18.1 %19.0 %18.3 %
調整後的營業利潤率19.1 %18.1 %19.7 %18.3 %
淨收入與調整後淨收入和調整後每股收益的對賬
淨收入$108,803 $84,269 $434,957 $368,599 
與福克斯收購相關的費用 (1)
5,266 — 15,795 — 
重組成本 (2)
— — 5,196 — 
出售企業的收益 (3)
(15,450)— (15,450)— 
調整的税收影響 (4)
2,607 — (1,418)— 
調整後淨收益$101,226 $84,269 16,957 20.1 $439,080 $368,599 70,481 19.1 
每股收益-基本和攤薄後$0.22 $0.17 $0.89 $0.75 
與福克斯收購相關的費用 (1)
0.01 — 0.03 — 
重組成本 (2)
— — 0.01 — 
出售企業的收益 (3)
(0.03)— (0.03)— 
調整的税收影響 (4)
0.01 — — — 
調整後每股收益——基本和攤薄後 (5)
$0.21 $0.17 0.04 23.5 $0.90 $0.75 0.15 20.0 
加權平均已發行股票——基本483,922 492,344 489,949 492,300 
加權平均已發行股票——攤薄484,112 492,457 490,130 492,413 
淨收入與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、增量息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的增量息税折舊攤銷前利潤率的
淨收入$108,803 $84,269 $434,957 $368,599 
折舊和攤銷26,143 23,033 99,752 91,326 
利息支出，淨額8,258 344 19,055 2,638 
所得税準備金37,872 38,300 151,300 130,318 
EBITDA$181,076 $145,946 35,130 24.1 $705,064 $592,881 112,183 18.9 
與福克斯收購相關的費用 (1)
1,050 — 3,148 — 
重組成本 (2)
— — 5,196 — 
出售企業的收益 (3)
(15,450)— (15,450)— 
調整後 EBITDA$166,676 $145,946 20,730 14.2 $697,958 $592,881 105,077 17.7 
收入$754,086 $661,390 92,696 $3,073,278 $2,695,823 377,455 
息税折舊攤銷前利潤24.0 %22.1 %22.9 %22.0 %
息税折舊攤銷前利潤率增加37.9 %29.7 %
調整後息折舊攤銷前利潤率22.1 %22.1 %22.7 %22.0 %
調整後的增量 EBITDA 利潤率22.4 %27.8 %
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
經營活動提供的淨現金$152,825 $123,392 $528,366 $465,930 
資本支出(11,186)(7,707)(32,465)(30,628)
自由現金流$141,639 $115,685 25,954 22.4 $495,901 $435,302 60,599 13.9 
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(1) 包括某些無形資產攤銷和收購Fox Pest Control對或有對價公允價值的調整所產生的費用。雖然我們在該非公認會計準則指標中排除了此類支出，但被收購公司的收入反映在該非公認會計準則指標中，收購的資產有助於創收。
(2) 重組成本主要包括與根據重組和裁員計劃向員工支付的遣散費和福利金有關的成本。
(3) 代表出售某些非核心業務的收益。
(4) 調整的税收影響是使用相應時期適用的法定税率計算的。
(5) 在某些情況下，由於四捨五入，個人每股收益總額可能不等於非公認會計準則每股收益總額的計算。

截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
方差方差
2023
2022 (6)
$%2023
2022 (6)
$%
收入與有機收入的對賬
收入$754,086 $661,390 92,696 14.0 $3,073,278 $2,695,823 377,455 14.0 
收購收入(45,646)— (45,646)— (159,919)— (159,919)— 
資產剝離的收入— (1,474)1,474 — — (1,474)1,474 — 
有機收入$708,440 $659,916 48,524 7.3 $2,913,359 $2,694,349 219,010 8.2 
住宅收入與有機住宅收入的對賬
住宅收入$340,469 $289,299 51,170 17.7 $1,409,872 $1,207,089 202,783 16.8 
收購產生的住宅收入(38,410)— (38,410)— (129,476)— (129,476)— 
資產剝離的住宅收入— (958)958 — — (958)958 — 
住宅有機收入$302,059 $288,341 13,718 4.7 $1,280,396 $1,206,131 74,265 6.2 
商業收入與有機商業收入的對賬
商業收入$256,704 $232,101 24,603 10.6 $1,024,176 $920,625 103,551 11.2 
收購的商業收入(4,417)— (4,417)— (15,105)— (15,105)— 
資產剝離的商業收入— (516)516 — — (516)516 — 
商業有機收入$252,287 $231,585 20,702 8.9 $1,009,071 $920,109 88,962 9.7 
白蟻和輔助收入與有機白蟻和輔助收入的對賬
白蟻和輔助收入$147,868 $130,404 17,464 13.4 $605,533 $535,494 70,039 13.1 
收購產生的白蟻和輔助收入(2,819)— (2,819)— (15,338)— (15,338)— 
白蟻和輔助有機收入$145,049 $130,404 14,645 11.2 $590,195 $535,494 54,701 10.2 
(6) 在公司發佈2022年財務報表後，管理層確定，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，需要對產品和服務產品進行某些非實質性的重新分類。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按重要產品和服務提供分類的收入已從先前報告的金額重報，以更正此類收入的分類。對我們的合併損益表、財務狀況或現金流量沒有影響。
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截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
方差方差
2022 (6)
2021 (6)
$%
2022 (6)
2021 (6)
$%
收入與有機收入的對賬
收入$661,390 $600,343 61,047 10.2 $2,695,823 $2,424,300 271,523 11.2 
收購收入(19,743)— (19,743)— (81,490)— (81,490)— 
有機收入$641,647 $600,343 41,304 6.9 $2,614,333 $2,424,300 190,033 7.8 
住宅收入與有機住宅收入的對賬
住宅收入$289,299 $267,112 22,187 8.3 $1,207,089 $1,099,360 107,729 9.8 
收購產生的住宅收入(11,057)— (11,057)— (46,873)— (46,873)— 
住宅有機收入$278,242 $267,112 11,130 4.2 $1,160,216 $1,099,360 60,856 5.5 
商業收入與有機商業收入的對賬
商業收入$232,101 $212,146 19,955 9.4 $920,625 $834,624 86,001 10.3 
收購的商業收入(3,855)— (3,855)— (13,713)— (13,713)— 
商業有機收入$228,246 $212,146 16,100 7.6 $906,912 $834,624 72,288 8.7 
白蟻和輔助收入與有機白蟻和輔助收入的對賬
白蟻和輔助收入$130,404 $114,014 16,390 14.4 $535,494 $464,043 71,451 15.4 
收購產生的白蟻和輔助收入(4,831)— (4,831)— (20,904)— (20,904)— 
白蟻和輔助有機收入$125,573 $114,014 11,559 10.2 $514,590 $464,043 50,547 10.9 
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