目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號
Bridgeline Digital, Inc
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | 國税局僱主識別號 |
| ||
| | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
根據該法第 (12) b條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件 ☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2024年2月14日,面值每股0.001美元的已發行普通股數量為
Bridgeline Digital, Inc
10-Q 表季度報告
截至2023年12月31日的季度期間
索引
頁面 |
||
第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
簡明合併財務報表 |
|
截至 2023 年 12 月 31 日(未經審計)和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表 |
4 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) |
5 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明綜合虧損報表(未經審計) |
6 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併股東權益表(未經審計) |
7 |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
8 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
9 |
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定性和定量披露 |
29 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
第二部分 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
30 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
簽名 |
32 |
Bridgeline Digital, Inc
10-Q 表季度報告
截至2023年12月31日的季度期間
本10-Q表報告中包含的陳述,除歷史事實的陳述或描述外,均為前瞻性陳述。這些 “前瞻性陳述”根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,是基於我們當前對行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及我們做出的某些假設,所有這些都可能發生變化。前瞻性陳述通常可以通過諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“預測”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“持續”、“持續”、“持續” 等詞語以及這些詞語的變體或否定詞來識別。這些陳述出現在本10-Q表格的多個地方,包括有關Bridgeline Digital, Inc.的意圖、信念或當前期望的陳述。 這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,並受風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於業務運營和客户、供應商和合作夥伴的業務;我們留住和提升現有客户的能力;增加我們的經常性收入;我們吸引新客户的能力;我們的收入增長率;我們的淨虧損歷史和我們實現或維持盈利能力的能力;包括銀行部門在內的金融市場的不穩定性;我們對任何未經授權的責任訪問我們的數據或我們的用户’內容,包括隱私和數據安全漏洞;對我們平臺或產品的需求的任何下降;我們平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序上的互操作性的變化;我們的市場競爭;我們應對快速的技術變化、擴展我們的平臺、開發新功能或產品或獲得市場認可的能力,特別是在遠程工作可能對員工生產力造成幹擾的情況下;我們的管理我們的增長或規劃未來增長的能力,以及我們對其他業務的收購以及此類收購可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務或削弱股東價值;我們普通股市場價格的波動;維持在納斯達克資本市場上市的能力;或我們維持有效的內部控制體系的能力以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。 任何此類風險都可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大不利差異。除非適用法律要求,否則Bridgeline Digital, Inc.不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務,目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。我們敦促讀者 仔細審查我們截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。你可以在以下網址閲讀這些文檔 www.sec.gov.
我們説 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “Bridgeline Digital”,我們指的是 Bridgeline Digital, Inc.
第一部分—財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表。
BRIDGELINE DIGITAL, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計) | ||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當前部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,扣除流動部分 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
認股證負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股-$ 面值; 授權股份; | ||||||||
C 系列可轉換優先股: 授權股份; 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份 | ||||||||
普通股-$ 面值; 授權股份; 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 |
BRIDGELINE DIGITAL, INC
簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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淨收入: |
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訂閲和永久許可 |
$ | $ | ||||||
數字參與服務 |
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淨收入總額 |
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收入成本: |
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訂閲和永久許可 |
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數字參與服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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研究和開發 |
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折舊和攤銷 |
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重組和收購相關費用 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
或有對價、利息支出和其他公允價值的變動,淨額 |
( |
) | ||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
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所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税準備金 |
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淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: |
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每股基本淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
攤薄後的每股淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均已發行股票數量: |
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基本 |
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稀釋 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 |
BRIDGELINE DIGITAL, INC
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他綜合損失: |
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外幣折算調整的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BRIDGELINE DIGITAL, INC
簡明的股東權益合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
截至2023年12月31日的三個月 |
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累積的 |
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優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
總計 |
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付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
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股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
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截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2022年12月31日的三個月 |
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累積的 |
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優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
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股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
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截至2022年10月1日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
BRIDGELINE DIGITAL, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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無形資產的攤銷 |
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折舊和其他攤銷 |
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認股權證負債公允價值的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
基於股票的薪酬 |
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經營資產和負債的變化 |
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應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延收入 |
( |
) | ||||||
其他負債 |
( |
) | ||||||
調整總額 |
) | ( |
) | |||||
用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備 |
( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流: |
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長期債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
或有對價和遞延應付現金的支付 |
( |
) | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
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已支付的現金用於: |
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利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1.業務描述
概述
Bridgeline Digital是一家營銷技術公司,提供一系列產品,通過吸引更多網站流量、將更多訪客轉化為購買者以及提高平均訂單價值,幫助公司增加在線收入。
Bridgeline的所有軟件均可通過基於雲的軟件即服務(“SaaS”)模式獲得,該模式靈活的架構為客户提供託管和支持。此外,Unbound和HawkSearch可以選擇通過傳統的永久許可業務模式提供,在這種模式下,軟件可以駐留在客户設施的專用基礎設施上,也可以通過基於雲的專用託管服務模式由Bridgeline託管進行管理。
Bridgeline 的產品包括:
HawkSearch:網站搜索、推薦和個性化軟件應用程序,專為營銷人員、銷售人員和開發人員構建,旨在增強、規範和豐富在線客户的內容搜索和產品發現體驗。
Celebros Search:一種面向商務的網站搜索產品,為自然語言處理提供人工智能,可根據長尾關鍵字搜索顯示相關的搜索結果。
Woorank:一種搜索引擎優化(“SEO”)審計工具,可對網站的技術、站內和站外SEO進行即時性能審計。
Unbound:一個數字體驗平臺,包括網絡內容管理、電子商務、數字營銷和網絡分析。
TruPresence:一個支持多單位組織和特許經營需求的網絡內容管理和電子商務平臺。
OrchestracMS:唯一構建的內容和數字體驗平臺 100%原生於 Salesforce,可幫助客户為客户、合作伙伴和員工創建網站和內聯網。
Bridgeline Digital根據特拉華州法律註冊成立 2000 年 8 月 28 日。
地點
該公司的公司辦公室位於馬薩諸塞州沃本。該公司設有區域外地辦事處,為以下地理位置提供服務:紐約伍德伯裏、伊利諾伊州羅斯蒙特、加利福尼亞州阿塔斯卡德羅、加拿大安大略省和比利時布魯塞爾。
該公司有 四全資子公司:位於印度班加羅爾的Bridgeline Digital Pvt. Ltd.;位於加拿大安大略省的Bridgeline Digital Canada, Inc.;位於伊利諾伊州羅斯蒙特的Hawk Search Inc.和位於比利時布魯塞爾的比利時Bridgeline Digital BV.
流動性與管理層的計劃
該公司歷來出現營業虧損,並使用手頭現金和融資活動為運營提供資金並開發新產品。該公司將繼續嚴格控制該公司的全權支出 2024財政年度。該公司認為,未來的收入和現金流將補充其營運資金,並且具有適當的成本結構來支持未來的收入增長。
該公司 可能 不時提供和出售 一或更多優惠,最高可達 $
2.重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均在合併中被清除。
未經審計的中期財務信息
未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和表格説明編制的 10-Q 和規則 S-X,公司管理層認為,這些簡明合併財務報表包括公允列報所必需的所有調整,包括正常的經常性調整和應計費用。的經營業績三幾個月已結束 2023年12月31日是 不必然表明年底的預期結果 2024年9月30日。隨附的2023年9月30日簡明合併資產負債表源自當時經審計的財務報表,但確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註,以完成財務報表。欲瞭解更多信息,請參閲公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其腳註 10-K 表示截至的年份 2023年9月30日,於以下時間向美國證券交易委員會(“SEC”)提交 2023年12月27日。
最近通過的會計公告
金融工具 –信用損失
有效 2023年10月1日 該公司採用了亞利桑那州立大學的要求 2016-13, 金融工具-信用損失(主題 326),金融工具信用損失的計量(“亞利桑那州立大學 2016-13”),以及隨後發佈的修訂和澄清亞利桑那州立大學各個方面的指導方針 2016-13,使用經過修改的回顧性收養方法。根據該方法,比較期的信息繼續根據該期間有效的相關會計準則進行報告。就本期而言,該標準通過對截至本期初的累計赤字進行累積效應調整,用包括應收賬款在內的金融工具的當前預期信用損失模型取代了現有的已發生信用損失模型 第一《指南》生效的報告期。儘管採用了亞利桑那州立大學 2016-13做到了 不對簡明合併財務報表產生了重大影響,這表明在估算無法收回的賬户備抵金方面的會計政策發生了變化。
信貸損失備抵額是根據各種判斷和因素確定的。確定補貼時考慮的因素包括歷史收款、註銷經驗以及管理層對客户可收款性的評估,包括當前狀況、合理預測以及對未來可收性和收款工作的預期。管理層不斷評估應收賬款的可收性,並根據實際經驗和基於經濟指標的未來預期調整估算。管理層還監測應收賬款的賬齡分析,以確定應收賬款的收款是否有變化。當應收賬款餘額被認為無法收回時,將從信貸損失備抵中註銷。
業務合併
在 2021 年 10 月, FASB 發佈了 ASU 沒有。 2021 - 08, 業務合併(主題) 606): 對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算,它要求實體根據Topic確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債 606就好像合同的起草者一樣。通常,如果收購方按照美國公認會計原則編制財務報表,這應導致收購方認可和衡量所收購的合同資產和合同負債,使其與收購方財務報表中的確認和計量方式一致。本更新中的修正案在之後開始的財政年度內生效 2022年12月15日, 包括這些財政年度內的過渡期.允許提前收養,包括過渡期收養。該指南應預期適用於在本更新中修正案生效之日或之後發生的企業合併。亞利桑那州立大學的採用 2021 - 08在公司財政期間2024 第一四分之一做到了 不對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
待通過的會計公告
分部報告
在 2023 年 11 月, FASB 發佈了 ASU 沒有。 2023-07, 區段報告(主題) 280):對可申報分部披露的改進,這要求實體根據主題報告細分信息 280,分部報告。亞利桑那州立大學的修正案旨在主要通過加強對重大分部支出的披露來改善可報告的分部披露要求。本更新中的修正案在之後開始的財政年度內生效 2023年12月15日, 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024年12月15日。 該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響,預計這將加強披露。
所得税
在 2023 年 12 月 FASB 發佈了 ASU 沒有。 2023-09, 所得税(主題) 740):所得税披露的改進,它要求實體每年披露額外的所得税信息,主要與税率對賬和繳納的所得税有關。亞利桑那州立大學的修正案旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。本更新中的修正案自以下日期起生效的年度期間 2024年12月15日。 該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響,預計這將加強披露。
發佈的所有其他會計準則更新,但是 不但有效的是 不預計將對公司未來的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
3.應收賬款
應收賬款包括以下內容:
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | $ |
截至2023年12月31日和 2023年9月30日,
信用損失備抵金
以下説明瞭我們的應收賬款信貸損失備抵金的活動:
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | $ | |||
信用損失費用(恢復) | ||||
註銷/調整 | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ |
4.金融工具的公允價值計量和公允價值
公司的金融工具主要包括應收賬款、應付賬款、認股權證負債、或有對價和長期債務安排。公司按公允價值衡量其金融資產和負債。公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)。此外,根據美國公認會計原則,公司必須提供披露信息,並將按公允價值計量的資產和負債歸類為 一的 三不同的水平取決於估值中使用的假設(即投入)。級別1提供最可靠的公允價值衡量標準,而 Level3通常需要管理層的重大判斷。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。公允價值層次結構定義如下:
級別1-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
級別2—估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價,或活躍市場中類似資產或負債的報價 不處於活動狀態,可以直接或間接觀察到重要輸入。
級別3—估值以價格或估值技術為基礎,這些投入既不可觀察,又對總體公允價值衡量具有重要意義。輸入反映了管理層對市場參與者在計量日期對資產或負債進行估值時將使用什麼的最佳估計。
由於其短期性質,公司應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。截至 2023年12月31日和 2023年9月30日,長期債務的總公允價值為美元
公司的認股權證負債在每個報告期均按公允價值計量,公允價值的變動在收益中確認。公司認股權證負債的公允價值按等級進行估值 3輸入。由於公司普通股的交易量相對較低,認股權證負債使用蒙特卡羅期權定價模型進行估值,該模型考慮了可比上市公司的波動性。蒙特卡羅期權定價模型使用某些假設,包括預期壽命和年度波動率。所使用的可比上市公司的區間和加權平均波動率為
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
蒙太奇資本 | C 系列首選 | D 系列首選 | 蒙太奇資本 | C 系列首選 | D 系列首選 | |||||||||||||||||||
波動率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
股票價格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司確認了美元的收益
公司審查並重新評估每個報告期或有對價負債的估計公允價值,更新後的公允價值可能與初步估計存在重大差異。公司使用歸類為Level的重大不可觀察的投入定期衡量與收購相關的公允價值確認的或有對價 3輸入。公司使用基於模擬的模型來估算收購日和每個報告期或有對價的公允價值。該仿真模型使用某些輸入和假設,包括收入預測、基於可比上市公司數據對收入折扣和波動率的估算以及無風險利率。單獨大幅增加或減少這兩種投入都可能導致負債大幅增加或降低,而較高的負債僅限於或有對價負債的合同最高限額。最終,負債將等於已支付的金額,收購日和每個報告期的公允價值估計值與已支付金額之間的差額將確認為收益。
截至目前,本公司的資產和負債按公允價值定期計量 2023年12月31日和 2023年9月30日,如下所示:
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
認股權證負債: | ||||||||||||||||
蒙太奇 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
A 系列和 C 系列 | ||||||||||||||||
D 系列 | ||||||||||||||||
認股權證總負債 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
商譽,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
認股權證負債: | ||||||||||||||||
蒙太奇 | ||||||||||||||||
A 系列和 C 系列 | ||||||||||||||||
D 系列 | ||||||||||||||||
認股權證總負債 | $ | $ | $ | $ |
下表提供了按級別確定的公允價值的向前滾動 3輸入,如下所示:
認股證負債 | ||||
期初(2023 年 10 月 1 日)的餘額 | $ | |||
增補 | ||||
付款或練習 | ||||
公允價值調整 | ( | ) | ||
期末(2023 年 12 月 31 日)的餘額 | $ |
5.無形資產
扣除累計攤銷後的無形資產組成部分如下:
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | |||||||
域名和商號 | $ | $ | ||||||
與客户相關 | ||||||||
科技 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
攤銷費用總額為 $
6.應計負債
應計負債包括以下內容:
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | |||||||
薪酬和福利 |
$ | $ | ||||||
專業費用 |
||||||||
保險 |
||||||||
税收 |
||||||||
其他 |
||||||||
期末餘額 |
$ | $ |
7.長期債務
開啟 2021年3月1日, 該公司承擔了被收購企業的未償長期債務,並向其簽發了賣方票據 一出售股東的。承擔的債務和賣方票據以歐元計價。
長期債務包括以下內容:
截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | |||||||
應付定期貸款,應計利息為3個月的歐元銀行同業拆借利率+ 每年百分比,從 2023 年 4 月開始按季度分期支付,並於 2028 年 7 月到期。 | $ | $ | ||||||
賣方應付票據(“賣方票據”),應付給一位賣方股東,按固定利率累計利息為 每年百分比。賣方票據分5期支付,到期日為 . | ||||||||
債務總額 | ||||||||
減去:當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,扣除流動部分 | $ | $ |
在 2023年12月31日, 長期債務的未來到期日如下:
財政年度: | ||||
2024(剩餘) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
長期債務總額 | $ |
8.股東權益
根據我們的公司註冊證書,我們有權在特拉華州法律和我們的章程規定的限制的前提下籤發
A 系列可轉換優先股
公司已指定
B 系列可轉換優先股
公司已指定
C系列可轉換優先股
公司已指定
D 系列可轉換優先股
公司已指定
經修訂和重述的股票激勵計劃
公司已向公司的員工、顧問、顧問和前債務持有人以及已成為公司員工的被收購公司的前所有者和僱員發放了普通股、普通股認股權證和普通股期權獎勵(“股票獎勵”)。公司經修訂和重述的股票激勵計劃(“計劃”)規定最多發行
補償費用
補助費用通常在補助金歸屬期內按分級加速確認。薪酬支出記錄在合併運營報表中,一部分記作收入成本,一部分記作運營費用,視員工所在部門而定。
在 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022,與基於股份的付款相關的薪酬支出如下:
截至12月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
運營費用 | ||||||||
$ | $ |
截至 2023年12月31日,該公司大約有 $
普通股認股權證
公司通常向個人投資者和配售代理人發行認股權證,以購買與公開發行和私募籌資活動相關的公司普通股。認股權證可能還將發放給個人或公司,以換取向公司提供的服務。認股權證通常可以行使
發行日期後的幾個月,過期時間為 年,幷包含無現金行使條款和搭便車註冊權。
蒙太奇認股權證-作為先前貸款安排的額外對價,該貸款已在前一時期全額付清不該公司向蒙太奇資本發行了一份
A系列和B系列和C系列優先認股權證-在2019 年 3 月,關於公司C系列優先股的發行,公司發行了購買公司普通股的認股權證。這些認股權證被指定為 (i) A系列認股權證,初始期限為
截至2023年12月31日,行使 (i) A系列認股權證時可發行的股票數量為
D 系列優先認股權證 — 在 2021 年 5 月, 關於公司D系列優先股的發行,公司發行了購買公司普通股的認股權證。這些認股權證包括(i)向投資者發行的D系列優先股認股權證,總額不超過
該公司可能不效果,持有人會不有權轉換D系列優先股或行使任何D系列優先權證,此類轉換或行使生效後,將導致 (i) 買方(及其關聯公司)實益擁有的普通股總數超過4.99%(或者,在持有人選擇時,9.99%)行使生效後立即流通的普通股數量。截至2023年12月31日,
蒙太奇認股權證、A系列和C系列優先認股權證、與C系列優先股相關的配售代理認股權證以及D系列認股權證均被確定為衍生負債,每個報告期均需進行重新評估(見附註)4).
在這期間三幾個月已結束 2023年12月31日和 2022,
未償認股權證總額為 2023年12月31日,如下所示:
類型 | 發行日期 | 股份 | 價格 | 到期 | |||||||
融資(蒙太奇) |
| $ |
| ||||||||
投資者 |
| $ |
| ||||||||
投資者 |
| $ |
| ||||||||
配售代理 |
| $ |
| ||||||||
配售代理 |
| $ |
| ||||||||
投資者 |
| $ |
| ||||||||
配售代理 |
| $ |
| ||||||||
期權和認股權證活動及流通股票摘要
在 三幾個月已結束 2023年12月31日,該公司做到了
使用Black-Scholes期權估值模型確定的加權平均期權公允價值,以及用於估算截至期內授予的股票期權這些價值的假設 2022年12月31日 如下所示:
非登機 | ||||
每股期權的加權平均公允價值 | $ | 1.12 | ||
預期壽命(年) | 6.0 | |||
波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
股息收益率 | % |
預期期權期限是公司根據員工流失的歷史趨勢估算期權在行使前尚未到期的年限。預期波動率基於公司普通股在等於預期壽命的時間內的歷史每日價格變化。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率。預期的股息收益率為
因為公司確實如此 不目前為其普通股支付現金分紅,而且確實如此 不預計在可預見的將來會這樣做。
限制性股票、股票期權和認股權證合併活動摘要 三幾個月已結束 2023年12月31日,如下所示:
限制性股票 | 股票期權 | 股票認股證 | ||||||||||||||||||
獎項 | 獎項 | 加權平均行使價 | 認股證 | 加權平均行使價 | ||||||||||||||||
非常好,2023 年 10 月 1 日 | $ | $ | ||||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||||||
已過期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
傑出,2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||||||
已歸屬和可行使的期權,2023 年 12 月 31 日 | $ |
截至 2023年12月31日,有
在 2024 年 2 月,該公司發行了
9.歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數,加上使用 “庫存股” 法的已發行股票期權和認股權證的稀釋效應以及使用 “按原樣轉換” 方法計算的可轉換優先股的稀釋效應。攤薄後每股收益的計算確實如此 不包括被視為反稀釋的已發行股票期權、認股權證和可轉換優先股的影響。
每股基本和攤薄後的淨收益(虧損)計算如下:
(以千計,每股數據除外) | 截至12月31日的三個月 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
分子: | ||||||||
淨虧損——每股基本收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
價內認股權證衍生負債公允價值的變動 | ( | ) | ||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損)——攤薄後的每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
基本每股收益的加權平均已發行股數 | ||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
選項 | ||||||||
認股證 | ||||||||
優先股 | ||||||||
攤薄後每股收益的加權平均已發行股份 | ||||||||
每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
攤薄後的每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由於納入攤薄後的每股淨收益(虧損)本來是反稀釋的,因此不包括在攤薄後的每股淨收益(虧損)計算之外的潛在普通股等價物如下(以股票計):
截至12月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
股票期權 | ||||||||
認股證 | ||||||||
C 系列可轉換優先股 |
10.收入和其他相關項目
分類收入
該公司按地理位置和產品分組對與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為該公司認為這最能描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
公司按地理位置(基於客户地址)的收入如下:
截至12月31日的三個月 | ||||||||
收入: | 2023 | 2022 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
國際 | ||||||||
$ | $ |
公司國際收入地理區域中最大的集中地是加拿大境內。
位於外國司法管轄區的長期資產總計約為 $
公司按類型劃分的收入如下:
截至12月31日的三個月 | ||||||||
收入: | 2023 | 2022 | ||||||
訂閲 | $ | $ | ||||||
保養 | ||||||||
託管 | ||||||||
數字參與服務 | ||||||||
$ | $ |
對於 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022, 不超過了單個客户 10%佔公司總收入的百分比。
遞延收入
已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。遞延收入是指收入已開具的賬單金額 不但仍被認可。預計將在後續期間確認的遞延收入 12-月期間記為當期遞延收入,其餘部分作為包含在其他長期負債中的非流動遞延收入入賬。
下表彙總了截至和該年度的遞延收入的分類和淨變動 三幾個月已結束 2023年12月31日:
遞延收入 | ||||||||
當前 | 長期 | |||||||
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | $ | $ | ||||||
減少 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ |
11.所得税
所得税準備金包括公司所欠的州所得税的估計負債。據估計,淨營業虧損結轉額足以抵消所列所有期限的任何潛在應納税所得額。在此期間 三幾個月已結束 2023年12月31日 和 2022,公司確認了所得税準備金為美元
12.租約
該公司在美國為其公司和地區外地辦事處租賃設施。在此期間 三幾個月已結束 2023年12月31日,該公司還是某些辦公地點的承租人/轉租人。在這段時間裏 第一財政季度 2024,該公司重新評估了以下方面的經營租賃負債 一由於預期租期的變化,其轉租地點。這種調整導致經營租賃資產的調整幅度低於美元
淨租賃成本的組成部分如下:
截至12月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
簡明合併運營報表: | ||||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
可變租賃成本 | ||||||||
減去:轉租收入,淨額 | ) | ( | ) | |||||
總計 | $ | $ |
為計量租賃負債的金額支付的現金為美元
在 2023年12月31日, 不可取消租約下的未來最低租金承諾, 初始或剩餘期限將超過 一年份如下:
經營租賃 | 收據轉租 | 淨租約 | ||||||||||
財政年度: | ||||||||||||
2024(剩餘) | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
2028 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
租賃承諾總額 | ||||||||||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ||||||||||
租賃負債的現值 | ||||||||||||
減去:當前部分 | ( | ) | ||||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | $ |
在 三幾個月已結束 2023年12月31日 該公司簽訂了位於伊利諾伊州羅斯蒙特的分租協議。轉租金為美元
13.承諾和意外開支
該公司根據不可取消的租賃協議租賃其某些建築物。請參閲 租賃腳註(注 12)簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
公司經常保證,其為客户開發的技術解決方案將在規定的保修期內按照項目規格運行,沒有缺陷,但須遵守公司認為是行業標準的某些限制。如果在保修期內發現缺陷,以及 無在適用的限制中,公司有義務糾正缺陷,直到公司提供的解決方案符合項目規格為止。該公司是 不通常根據合同有義務向客户退還他們所支付的費用, 儘管其少數合同規定在違約時支付違約賠償金.公司已購買並維持涵蓋職業錯誤和遺漏、財產損失和一般責任的保險單,以減少與保修相關的索賠的金錢風險,並使其能夠收回未來支付的任何款項的一部分。
公司的合同通常規定測試和客户驗收程序,旨在降低與保修相關的索賠的可能性,儘管可能有 不確保此類程序對每個項目均有效。該公司有 不為其解決方案支付了與擔保相關的任何實質性款項。公司有時會在項目上投入意想不到的精力,以補救其保修範圍內的缺陷。截至目前,該公司對其合同擔保風險的估計並不重要 2023年12月31日和 2023年9月30日.
公司與客户的協議通常要求公司賠償客户因公司產品侵權而提出的索賠 第三-委託專利、版權或商標,並對產品責任事宜進行賠償。截至 2023年12月31日和 2023年9月30日,該公司有 不遭受了與賠償義務有關的任何損失,以及 不有關這方面的重大索賠尚待處理。公司確實如此 不預計會有與賠償義務相關的重大索賠,因此得出結論,這些義務的公允價值可以忽略不計,並且 不設立了相關儲備金。
訴訟
公司面臨與其業務相關的普通例行訴訟和索賠。截至 2023年12月31日,該公司是 不參與了任何重大法律訴訟。
14.關聯方交易
在 2013 年 10 月, 邁克爾·塔格里奇加入了董事會。塔格里奇先生是總部位於紐約的證券公司塔格里奇兄弟公司(“塔格里奇兄弟”)的董事長兼總裁。塔格里奇兄弟曾擔任該公司的許多私募發行和債務發行的配售代理。
與這些合併財務報表中列報的財政年度之前的私募發行和債務發行有關,塔格里奇兄弟獲得了配售代理認股權證進行收購
考慮到塔格里奇先生先前向公司提供的貸款以及對前者的個人擔保 第三-派對信貸額度 不塔格利奇先生長期以來一直由公司持有,已獲得認股權證,總共購買普通股
在 2018 年 11 月, 該公司在非排他性基礎上聘請塔格里奇兄弟公司提供諮詢和投資銀行服務,以確定可能的收購目標可能性。服務費用為 $
Taglich 先生購買了
與本公司的註冊直接發行有關 2021 年 2 月, 該公司發行了 Taglich Brothers
關於公司的D系列優先股的註冊直接發行和PIPE的註冊直接發行 2021 年 5 月, 該公司發行了 Taglich Brothers
15.後續活動
該公司評估了截至本申報之日的後續事件,並得出結論 不需要在本中期簡明合併財務報表中進行調整或披露的重大後續事件,附註中已披露的除外 8.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
除歷史事實的陳述或描述外,本節中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。這些 “前瞻性陳述”根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,是基於我們當前對行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及我們做出的某些假設,所有這些都可能發生變化。前瞻性陳述通常可以用諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“預測”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“持續”、“持續” 等詞語以及這些詞語的變體或否定詞來識別。這些陳述出現在多個地方,包括有關Bridgeline Digital, Inc.的意圖、信念或當前預期的陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,受風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於我們的客户、供應商和合作夥伴的業務運營和業務;我們留住和升級現有客户的能力;增加我們的經常性收入;我們吸引新客户的能力;我們的收入增長率;我們的歷史淨虧損和我們的實現或維持盈利的能力;包括銀行業在內的金融市場的不穩定性;我們對任何未經授權訪問我們的數據或用户的責任’內容,包括隱私和數據安全漏洞;對我們平臺或產品的需求的任何下降;我們平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性的變化;我們的市場競爭;我們應對快速的技術變化、擴展我們的平臺、開發新功能或產品或獲得市場認可的能力,特別是在遠程工作可能對員工生產力造成幹擾的情況下;我們的管理我們的增長或規劃未來增長的能力,以及我們對其他業務的收購以及此類收購可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務或削弱股東價值;我們普通股市場價格的波動;維持在納斯達克資本市場上市的能力;或我們維持有效的內部控制體系的能力以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。任何此類風險都可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大不利差異。我們敦促讀者仔細閲讀截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
本節應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表和根據美國公認會計原則編制的相關附註一起閲讀。
概述
Bridgeline Digital是一家營銷技術公司,提供一系列產品,幫助公司增加在線收入並與客户、合作伙伴和員工共享信息。
Bridgeline的所有軟件均可通過基於雲的軟件即服務(“SaaS”)模式獲得,該模式靈活的架構為客户提供託管和支持。此外,Unbound和HawkSearch可以選擇通過傳統的永久許可業務模式提供,在這種模式下,軟件可以駐留在客户設施的專用基礎設施上,也可以通過基於雲的專用託管服務模式由Bridgeline託管進行管理。
Bridgeline 的產品包括:
HawkSearch:網站搜索、推薦和個性化軟件應用程序,專為營銷人員、銷售人員和開發人員構建,旨在增強、規範和豐富在線客户的內容搜索和產品發現體驗。
Celebros Search:一種面向商務的網站搜索產品,為自然語言處理提供人工智能,可根據長尾關鍵字搜索顯示相關的搜索結果。
Woorank:一種搜索引擎優化(“SEO”)審計工具,可對網站的技術、站內和站外SEO進行即時性能審計。
Unbound:一個數字體驗平臺,包括網絡內容管理、電子商務、數字營銷和網絡分析。
TruPresence:一個支持多單位組織和特許經營需求的網絡內容管理和電子商務平臺。
OrchestracMS:唯一一款完全基於Salesforce原生構建的內容和數字體驗平臺,可幫助客户為客户、合作伙伴和員工創建網站和內聯網。
Bridgeline Digital 於 2000 年 8 月 28 日根據特拉華州法律註冊成立。
地點
該公司的公司辦公室位於馬薩諸塞州沃本。該公司設有區域外地辦事處,為以下地理位置提供服務:紐約伍德伯裏、伊利諾伊州羅斯蒙特、加利福尼亞州阿塔斯卡德羅、加拿大安大略省和比利時布魯塞爾。
該公司擁有四家全資子公司:位於印度班加羅爾的Bridgeline Digital Pvt. Ltd.;位於加拿大安大略省的Bridgeline Digital Canada, Inc.;位於伊利諾伊州羅斯蒙特的Hawk Search Inc.和位於比利時布魯塞爾的Bridgeline Digital Bv.BV.
客户信息
我們目前有超過2,000名活躍客户。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,沒有客户超過公司收入的10%。
截至2023年12月31日止三個月的經營業績 與截至2022年12月31日的三個月相比
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,每個月的總淨收入分別為380萬美元和410萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,我們的淨虧損分別為(60萬美元)和(8萬美元)。由於某些認股權證負債公允價值的變化,截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的淨虧損分別包括18,000美元和30萬美元的收益。截至2023年12月31日的三個月,歸屬於普通股股東的每股基本虧損和攤薄虧損為0.06美元。截至2022年12月31日的三個月,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損為0.01美元。
(以千計) |
截至12月31日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
收入 |
2023 |
% | 2022 |
% | 改變 |
% 變化 |
||||||||||||||||||
訂閲和永久許可 |
$ | 3,086 | 82 | % | $ | 3,229 | 79 | % | $ | (143 | ) | (4 | )% | |||||||||||
數字參與服務 |
669 | 18 | % | 854 | 21 | % | (185 | ) | (22 | )% | ||||||||||||||
淨收入總額 |
3,755 | 4,083 | (328 | ) | (8 | )% | ||||||||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||||||||||
訂閲和永久許可 |
827 | 27 | % | 861 | 27 | % | (34 | ) | (4 | )% | ||||||||||||||
數字參與服務 |
376 | 56 | % | 418 | 49 | % | (42 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||
總收入成本 |
1,203 | 32 | % | 1,279 | 31 | % | (76 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||
毛利 |
2,552 | 68 | % | 2,804 | 69 | % | (252 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 |
913 | 24 | % | 1,209 | 30 | % | (296 | ) | (24 | )% | ||||||||||||||
一般和行政 |
781 | 21 | % | 832 | 20 | % | (51 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||
研究和開發 |
1,093 | 29 | % | 747 | 18 | % | 346 | 46 | % | |||||||||||||||
折舊和攤銷 |
385 | 10 | % | 378 | 9 | % | 7 | 2 | % | |||||||||||||||
重組和收購相關費用 |
15 | 0 | % | - | 0 | % | 15 | 0 | % | |||||||||||||||
運營費用總額 |
3,187 | 3,166 | 21 | 1 | % | |||||||||||||||||||
運營損失 |
(635 | ) | (362 | ) | (273 | ) | 75 | % | ||||||||||||||||
或有對價、利息支出和其他公允價值的變動,淨額 |
- | (9 | ) | 9 | (100 | )% | ||||||||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
18 | 297 | (279 | ) | (94 | )% | ||||||||||||||||||
所得税前虧損 |
(617 | ) | (74 | ) | (543 | ) | 733 | % | ||||||||||||||||
所得税準備金 |
5 | 6 | (1 | ) | (17 | )% | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
$ | (622 | ) | $ | (80 | ) | $ | (542 | ) | 677 | % | |||||||||||||
非公認會計準則指標: |
||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | (117 | ) | $ | 115 | $ | (232 | ) | (202 | )% |
收入
我們的收入來自兩個來源:(i)訂閲和永久許可以及(ii)數字參與服務。
訂閲和永久許可
截至2023年12月31日的三個月,訂閲(SaaS)和永久許可收入為310萬美元,較截至2022年12月31日的三個月的320萬美元減少了10萬美元。截至2023年12月31日的三個月與上期相比有所下降,部分原因是特定客户的收入減少。與截至2022年12月31日的三個月相比,訂閲和永久許可證收入佔總收入的百分比從截至2023年12月31日的三個月的79%增加到82%。
數字參與服務
截至2023年12月31日的三個月,數字參與服務的收入為70萬美元,低於截至2022年12月31日的三個月的90萬美元。數字互動服務收入佔總收入的百分比從2022年12月31日的21%下降至2023年12月31日的18%
收入成本
截至2023年12月31日的三個月,總收入成本為120萬美元,低於截至2022年12月31日的三個月的130萬美元。
訂閲和永久許可證的費用
截至2023年12月31日的三個月,訂閲和永久許可的成本從截至2022年12月31日的三個月的90萬美元下降了4%,至80萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,訂閲和永久許可證的成本佔訂閲和永久許可證收入的百分比分別為27%。
數字互動服務的成本
截至2023年12月31日的三個月,數字參與服務的成本從截至2022年12月31日的三個月的40萬美元下降了10%,至40萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,數字互動服務總成本佔數字互動服務總收入的百分比分別為56%和49%。
毛利
截至2023年12月31日的三個月,毛利為260萬美元,下降了30萬美元,而截至2022年12月31日的三個月,毛利為280萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,毛利率分別為68%和69%。
運營費用
銷售和營銷費用
截至2023年12月31日的三個月,銷售和營銷費用為90萬美元,低於截至2022年12月31日的三個月的120萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,銷售和營銷費用佔總收入的百分比分別為24%和30%。
可比期間的變化主要歸因於人事費的降低。
一般和管理費用
截至2023年12月31日的三個月,一般和管理費用為80萬美元,低於截至2022年12月31日的三個月的80萬美元。截至2023年12月31日的三個月,一般和管理費用佔總收入的百分比為21%,截至2022年12月31日的三個月為20%。
研究和開發
截至2023年12月31日的三個月,110萬美元的研發費用從截至2022年12月31日的三個月的70萬美元增加了30萬美元。截至2023年12月31日的三個月,研發費用佔總收入的百分比為29%,截至2022年12月31日的三個月為18%。
每個可比時期的變化主要歸因於人事費的增加。
折舊和攤銷
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,折舊和攤銷費用為40萬美元。截至2023年12月31日的三個月,折舊和攤銷佔總收入的百分比增加到10%,而截至2022年12月31日的三個月,折舊和攤銷佔總收入的百分比為9%。
運營損失
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,運營虧損分別為(60萬美元)和(40萬美元)。
或有對價、利息支出和其他公允價值的變動,淨額
在截至2023年12月31日的三個月中,或有對價、利息支出和其他淨額的公允價值變動分別為0美元和(9,000美元)。
認股權證負債公允價值的變化
公司確認截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,與認股權證負債公允價值變動相關的收益分別為18,000美元和30萬美元。
所得税準備金
截至2023年12月31日的三個月的所得税準備金為5,000美元,截至2022年12月31日的三個月的所得税準備金為6,000美元。所得税準備金包括公司所欠聯邦和州所得税的估計負債。據估計,淨營業虧損(“NOL”)結轉額足以抵消所列所有期限的任何潛在應納税所得額。如果遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現,則確定估值補貼。公司維持其遞延所得税淨資產的估值補貼。
調整後 EBITDA
我們還根據非公認會計準則(“公認會計原則”)衡量我們的業績,該指標對扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出、商譽和無形資產減值、非現金認股權證相關費用、其他收入和支出、衍生工具公允價值的變化、或有對價的公允價值變化以及重組和收購相關費用(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)。
我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤的這種非公認會計準則財務指標有助於管理層和投資者評估我們在報告所述期間的經營業績,併為評估我們的持續運營提供了工具。
但是,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量經營業績的指標,不應被視為美國公認會計原則盈利能力指標的替代或替代品,例如(i)運營收入和淨收益,或(ii)經營、投資和融資活動的現金流,兩者均根據美國公認會計原則確定。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為經營業績衡量標準存在重大侷限性,因為它不包括淨利息支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、商譽減值、權證負債公允價值變動、資產處置損失、其他攤銷、或有對價和重組費用公允價值變動、收購相關費用對財務報表的影響,因此不能準確衡量盈利能力。因此,應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)結合起來進行評估,以全面分析我們的盈利能力,因為淨收益(虧損)包括這些項目對財務報表的影響,是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的美國公認會計準則經營業績指標。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義也可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同,因此可能無法進行比較,因此限制了其作為比較衡量標準的用處。由於調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的侷限性,投資者不應將其單獨考慮,也不應將其作為根據美國公認會計原則公佈的經營業績分析的替代品。
下表將淨虧損(這是最直接可比的美國公認會計準則經營業績指標)與調整後息税折舊攤銷前利潤(以千計)進行了對賬:
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
|||||||
淨虧損 |
$ | (622 | ) | $ | (80 | ) | ||
所得税準備金 |
5 | 6 | ||||||
或有對價和利息支出的公允價值變動,淨額 |
- | 9 | ||||||
認股權證公允價值的變化 |
(18 | ) | (297 | ) | ||||
無形資產的攤銷 |
346 | 342 | ||||||
折舊和其他攤銷 |
45 | 42 | ||||||
重組和收購相關費用 |
15 | - | ||||||
基於股票的薪酬 |
112 | 93 | ||||||
調整後 EBITDA |
$ | (117 | ) | $ | 115 |
流動性和資本資源
現金流
經營活動
截至2023年12月31日的三個月,用於經營活動的現金為90萬美元,而截至2022年12月31日的三個月為10萬美元。與上期相比,經營活動中使用的現金的變化主要是由於淨收益的減少和非現金項目的變化,包括認股權證負債公允價值的變化,以及應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計負債以及遞延收入的變化。
投資活動
在截至2023年12月31日的三個月中,沒有現金用於投資活動。截至2022年12月31日的三個月,用於投資活動的現金為6,000美元,主要與購買不動產和設備有關。
融資活動
截至2023年12月31日的三個月,用於融資活動的現金為10萬美元,與2021財年完成的收購相關的長期債務償還有關。截至2022年12月31日的三個月,用於融資活動的現金為30萬美元,主要用於支付長期債務和應付延期收購價格以及與2021財年完成的收購相關的或有對價付款。
資本資源和流動性展望
該公司歷來出現營業虧損,並使用手頭現金和融資活動為運營提供資金並開發新產品。公司將繼續嚴格控制2024財年的全權支出。該公司認為,未來的收入和現金流將補充其營運資金,並且具有適當的成本結構來支持未來的收入增長。
公司可以不時通過一次或多次發行發行和出售不超過5000萬美元的債務或股權證券,或它們的任意組合。此類證券發行可以根據公司目前有效的S-3表格(文件編號333-262764)進行註冊聲明,該聲明最初於2022年2月16日向美國證券交易委員會提交,並於2022年3月4日宣佈生效(“貨架登記”)。上架登記中包含的初步招股説明書中描述了公司可能出售的證券類型的完整描述。截至本季度報告提交之日,沒有有效的出售要約,也沒有根據上架註冊購買公司任何證券的義務。無法保證公司會提供任何待售證券,也無法保證如果公司確實發行了任何證券,它將成功按時(如果有的話)或按照我們可接受的條件出售所發行證券的任何部分。此外,我們發行或出售此類證券的能力可能會受到納斯達克資本市場規則的限制。
資產負債表外安排
目前,除了我們的經營租賃外,公司與未合併的實體或其他人員沒有任何資產負債表外安排、融資或其他關係。
合同義務
我們租賃所有辦公地點。經營租賃的債務總額為30萬美元,其中20萬美元預計將在未來十二個月內完成。公司各種債務的債務償還總額為60萬美元,其中20萬美元預計將在未來十二個月內支付。
關鍵會計政策
我們管理層的這些重要會計政策和估計應與附註2一起閲讀, 的摘要 重要會計政策轉到根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會定期做出影響資產和負債報告的金額的估算和假設。我們的財務報表中包含的最重要的估計是應收賬款和長期資產的估值,包括無形資產、商譽和遞延所得税資產、股票薪酬、在建服務合同中應確認的收入金額、未開票的應收賬款和遞延收入。我們的估計和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,其結果構成了對資產和負債賬面價值以及成本和支出應計做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計存在重大和不利的差異。如果我們的估計與實際業績之間存在實質性差異,我們未來的經營業績將受到影響。
我們認為以下會計政策既是描述我們財務狀況的最重要政策,也是需要最主觀判斷的會計政策:
● |
收入確認; |
|
● |
信貸損失備抵金; |
|
● |
商譽和其他無形資產的會計處理; |
|
● |
企業合併的會計處理; |
|
● |
普通股購買權證的會計處理;以及 |
|
● |
考慮股票薪酬。 |
收入確認
該公司的收入來自兩個來源:(i)軟件許可證,包括訂閲費、永久軟件許可證和永久許可證的售後支持(“PCS”)維護;(ii)數字參與服務,後者是實施我們的產品(例如網站開發、數字戰略、信息架構和可用性工程搜索)的專業服務。以訂閲方式許可軟件(可以描述為 “軟件即服務” 或 “SaaS”)的客户不擁有該軟件。
收入是在將這些服務的控制權移交給公司客户時確認的,金額反映了公司為換取這些服務而預計有權獲得的對價。如果合同中承諾的對價包含可變金額,例如超額費用、或有費用或服務級別罰款,則在確認的累計收入可能不會發生重大逆轉的情況下,公司將包括預計從總交易價格中獲得的金額的估算值。公司的訂閲服務安排不可取消,也不包含退款類條款。收入在扣除適用的銷售税和使用税後列報。
公司使用五步模型確認與客户簽訂合同的收入,如下所述:
1. |
確定客户合同; |
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2. |
確定不同的績效義務; |
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3. |
確定交易價格; |
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4. |
將交易價格分配給不同的履約義務;以及 |
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5. |
在履行履約義務時確認收入。 |
信用損失備抵金
信貸損失備抵額是根據各種判斷和因素確定的。確定補貼時考慮的因素包括歷史收款、註銷經驗以及管理層對客户可收款性的評估,包括當前狀況、合理預測以及對未來可收性和收款工作的預期。管理層不斷評估應收賬款的可收性,並根據實際經驗和基於經濟指標的未來預期調整估算。管理層還監測應收賬款的賬齡分析,以確定應收賬款的收款是否有變化。當應收賬款餘額被認為無法收回時,將從信貸損失備抵中註銷。
商譽和無形資產會計
每年在每個財年的第四季度對商譽進行減值測試,如果事件和情況表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。減值測試的目的是通過將包括商譽在內的報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較來確定任何潛在的減值。賬面金額超過申報單位公允價值的金額將計入減值費用;但是,確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
可能導致未來減值的因素包括重大不確定性,例如我們在減值測試中使用的公允價值估算所依據的關鍵假設所特有的運營、經濟和競爭因素,這些因素有可能發生變化。這可能包括預計收入的大幅減少、預期財務業績的惡化、未來的收購和/或合併,以及由於股價大幅下跌而導致我們的市值下降。
企業合併會計
公司根據收購之日的公允價值,將每次收購支付的金額分配給所收購資產和承擔的負債,包括來自合同或法律權利或可與商譽分開的可識別無形資產。公司在企業合併中收購的可識別無形資產的公允價值基於詳細估值,這些估值使用管理層提供的信息和假設,這些估值考慮了管理層對市場參與者將使用的投入和假設的最佳估計。公司將超過收購的淨有形和可識別無形資產公允價值的任何超額收購價格分配給商譽。使用替代估值假設,包括估計的增長率、現金流和折扣率以及估計的使用壽命,可能會導致當前和未來時期的收購價格分配和攤銷費用不同。與這些收購相關的交易成本按合併運營報表中一般和管理費用所產生的費用記作支出。在收購涉及或有對價安排的情況下,公司確認的負債等於截至收購之日預計支付的或有付款的公允價值。公司在每個報告期重新衡量該負債,並在合併運營報表中通過所得税前收益(虧損)確認公允價值的變化。
普通股購買權證的會計處理
公司在普通股認股權證發行時對其進行評估,以確定應將其歸類為股票工具還是負債。那些被歸類為負債的認股權證在每個報告期均按公允價值記賬,其公允價值的變化在合併運營報表中認股權證負債公允價值的變動中確認。公司認股權證負債的公允價值使用三級輸入進行估值。由於公司普通股的交易量相對較低,認股權證負債使用蒙特卡羅期權定價模型進行估值,該模型考慮了可比上市公司的波動性。蒙特卡羅期權定價模型使用某些假設,包括預期壽命和年度波動率。
股票薪酬的會計處理
截至2023年12月31日,我們維持了兩項股票薪酬計劃,其中一項已到期,但仍包含既得股票期權。這些簡明合併財務報表的附註8對這兩個計劃進行了更全面的描述。
公司根據ASC 718對股票薪酬獎勵進行核算,薪酬股票 補償。基於股份的付款(只要是補償性的)在我們的合併運營報表中根據其公允價值進行確認。
我們確認已發行的基於股票的薪酬支出,這些付款預計將在獎勵的服務期內(通常為三年)按直線方式歸屬。在確定是否預計授予獎勵時,我們使用基於歷史沒收率的估算前瞻性沒收率,並減少確認期內的費用。預計沒收率每季度根據實際沒收情況更新一次。我們還會在每個季度考慮事實和情況是否有任何會影響我們的沒收率的重大變化。儘管我們根據歷史經驗估算沒收情況,但未來的實際沒收可能會有所不同。此外,由於我們的實際沒收與我們的估計不同,我們確認獎勵期限的差異是正確的,這種調整可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們使用Black-Scholes-Merton期權估值模型估算股票期權的公允價值。獎勵的公允價值受我們在授予之日的股票價格以及其他假設的影響,包括我們在獎勵期限內股票價格的估計波動率以及我們預計員工持有股票期權的預計時間。我們使用的無風險利率假設基於適用於獎勵預期期限的美國國債利率。我們使用公開交易期權的歷史波動率來估計未來的股價趨勢。為了確定我們預計員工持有股票期權的預計期限,我們使用了員工流失率的歷史趨勢。我們的預期股息率為零,因為我們目前不為普通股支付現金分紅,預計在可預見的將來也不會這樣做。在我們用來對股票獎勵進行公允估值的期權估值模型中輸入的上述輸入是主觀估計,這些估計值的變化將導致我們認可的股票獎勵和相關股票薪酬支出的公允價值發生變化。
我們根據確認的股票薪酬金額和我們將獲得税收減免的司法管轄區的法定税率,確認股票獎勵的遞延所得税資產,這些獎勵會導致我們的所得税申報表中扣除。
第 3 項。 |
關於市場風險的定性和定量披露。 |
不是必需的。
第 4 項。 |
控制和程序。 |
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們對經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》)第13a-15(e)條的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)自2023年12月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
控件限制
我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和操作多麼精良,都以某些判斷和假設為基礎,無法絕對保證其目標得到實現。同樣,對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也不能保證所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟。 |
我們不時受到普通的例行訴訟和業務附帶的索賠。除了我們之前在2023年12月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中披露的訴訟外,我們目前沒有參與任何我們認為重要的法律訴訟。
第 1A 項。 |
風險因素。 |
我們於2023年12月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第1A項所述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
在截至2023年12月31日的三個月中,未出售未註冊的股權證券。
第 3 項。 |
優先證券違約。 |
沒有。
第 4 項。 |
礦山安全披露。 |
不適用。
物品 5. | 其他信息。 |
第 6 項。 |
展品。 |
展品編號 |
文件描述 |
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3.1 |
經修訂和重述的公司註冊證書(參照我們於2013年5月15日提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 |
經修訂和重述的章程(參照我們於2018年12月14日提交的當前8-K表報告的附錄3.1)。 |
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3.3 |
經修訂和重述的章程修正案(參照我們於2021年9月20日提交的當前8-K表報告的附錄3.1)。 |
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3.4 |
A系列可轉換優先股指定證書(參考我們於2014年11月4日提交的當前8-K表報告附錄3.1)。 |
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3.5 |
B系列可轉換優先股的指定證書(參考我們於2018年10月19日提交的當前8-K表報告附錄3.1)。 |
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31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
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32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS** |
內聯 XBRL 實例 |
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101.SCH** |
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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101.CAL** |
內聯 XBRL 分類擴展計算 |
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101.DEF** |
內聯 XBRL 分類法擴展定義 |
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101.LAB** |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 |
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101. PRE** |
在線 XBRL 分類擴展演示 |
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104 |
封面交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 中幷包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 就經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條而言,根據經修訂的 1933 年《證券法》第 11 條或第 12 條的目的,XBRL(可擴展商業報告語言)信息是提供但未提交的,或者是註冊聲明或招股説明書的一部分,否則不承擔這些條款規定的責任。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Bridgeline Digital, Inc |
||
(註冊人) |
||
2024年2月14日 |
/s/ 羅傑·卡恩 |
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日期 |
羅傑·卡恩 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
|
2024年2月14日 |
/s/ 託馬斯·温德豪森 |
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日期 |
託馬斯·温德豪森 首席財務官 (首席財務和會計官) |