|
|
|
附錄 99.1
2023 財年第四季度
致股東的信
QSE-5 樣機
2023 年 2 月 14 日
|
|
|
|
|
|
親愛的股東們，
2023年標誌着QuantumScape轉型期的開始，從2022年底交付我們的第一批A0原型電池開始，到2023年繼續開發和演示從原型到產品所需的關鍵組件級改進：更高的陰極負荷、高效的商業封裝設計以及改進且更具可擴展性的分離器工藝。
我們預計，我們的轉型將在2024年繼續，最終將這些改進整合到我們的目標首款商用產品 QSE-5 電池中。我們的目標是在 2024 年開始小批量生產 QSE-5 原型，並計劃在 2025 年提高產量。為了促進這種轉型以及隨後的固態鋰金屬技術的工業化，我們在2023年加強了資產負債表，與一些全球最大的汽車製造商進行了合作，作為潛在客户，並招募了來自電池和高科技製造行業的頂尖人才，包括我們的總裁西瓦·西瓦拉姆博士。
考慮到更大的背景，我們想分享自2023年以來取得的一些成就，並制定來年的關鍵目標。
2023 年回顧：主要成就
我們剛剛向客户交付了第一個 A0 原型電池，進入 2023 年。A0是早期的原型，旨在在實現商用產品所期望的可靠性和其他特性之前展示該技術的核心能力。收到A0原型電池的客户之一是我們的長期合作伙伴大眾汽車集團，其電池製造部門PowerCo證實了我們在2023年第三季度股東信函中報告的業績——性能最好的電池實現了超過1,000次循環，容量保留率超過95％。
這些結果非常令人鼓舞，為固態電池的潛力奠定了令人印象深刻的基礎。這種開發的最終結果可能是一款能夠長續航里程、可以超快速充電且幾乎不會老化的電池。我們對固態電池深信不疑，並將繼續與我們的合作伙伴QuantumScape合作進行批量生產。— PowerCo首席執行官弗蘭克·布洛姆
2023 年，我們專注於改進 A0 原型電池從原型到產品所需的關鍵組件，包括質量負荷更高的更好的陰極、通過我們新的快速分離器工藝製成的改進隔膜以及針對能量密度進行了優化的更高效封裝。
關於陰極負載，我們在23年第一季度股東信函中報告了更高負荷電池的性能結果。陰極負荷的增加，從~3 mAh/cm2增加到約5 mAh/cm2，這意味着我們的新陰極單位面積的容量增加了約60％。這一改進已整合到我們的基準電池組建中，這是我們在實現 QSE-5 目標能量密度方面邁出的重要一步。
提高封裝效率是高能量密度的另一個關鍵推動因素，與我們的 A0 原型電池相比，QSE-5 的封裝效率更高。在第四季度，我們完成了多項封裝改進的整合，包括更小的內部邊距、更薄的集電極和更纖細的框架設計。為了更詳細地瞭解這些改進，我們最近發佈了有關我們創新的FlexFrame單元格格式的深入網絡研討會和一系列教育博客。
|
|
|
|
|
|
QSE-5 和 A0 原型電池封裝的比較。QSE-5 包裝的設計在物理上比 A0 包裝小，即使在存儲更多能量的情況下也是如此。
2023 年的另一個重點是提高生產質量和一致性。在可靠性方面，我們提高了陰極和隔膜之間接口的質量，我們確定這是可靠性的主要驅動因素之一。我們減少了與環境和過程相關的顆粒污染，改進了進入電池組裝的組件和工藝，並在整個生產流程中取得了進步。這些改進使我們能夠將更高負荷的陰極和更高效的封裝集成到我們計劃今年出貨的 Alpha-2 原型電池中（參見 2024 年目標）。
我們的最終目標是引入我們新的快速分離器熱處理工藝。這個目標很重要，因為熱處理是陶瓷加工中成本最高的部分之一，通常是吞吐量方面的主要瓶頸。這種更快的過程還改進了分離器，我們正在分兩個階段推出：Raptor，它已在第四季度成功部署，以及其繼任者Cobra。
製造過程路線圖：猛禽和眼鏡蛇
Raptor是首次部署顛覆性更快的分離器熱處理工藝。在熱處理步驟方面，Raptor的速度大約是我們當前一代工藝的八倍，從而減少了每個分離器所需的能量並提高了吞吐量：考慮到上游和下游工藝，我們預計它提供的生產能力是我們當前一代工藝的三倍。Raptor 還完全移除了其他幾個工藝步驟，從而消除了原本會造成顆粒污染的材料輸入。Raptor 已經部署；請注意，流程中其他步驟的某些自動化部分仍必須經過認證，才能使 Raptor 流程達到其全部計劃運行速度。
當Raptor達到其全部計劃運行速度時，每週的分離器啟動量將超過前一代熱處理設備的總容量。由於生產率的逐步提高，Raptor 能夠提供足夠的隔膜以實現今年的小批量生產 QSE-5。
|
|
|
|
|
|
Cobra 採用了 Raptor 的核心創新，並增加了三項改進。首先，Cobra 的熱處理步驟被設計為比 Raptor 快一個數量級以上，這極大地提高了吞吐量和能源效率。其次，Cobra 熱處理設備的佔地面積比 Raptor 小一個數量級，同時還提高了生產能力，從而節省了生產車間的空間並進一步提高了過程經濟性。第三，Cobra工藝整合或消除了Raptor中額外的單個工藝步驟，從而消除了流程中更多潛在的可變性來源，緩解了生產瓶頸並降低了成本。
容量代表熱處理設備的計劃運行能力。
|
|
|
|
|
|
容量代表熱處理設備的計劃運行能力。
我們認為，這些優勢使Cobra工藝成為實現千兆瓦時規模生產的最有吸引力的途徑，儘管這樣的產量將需要更大的Cobra設備配置。將顛覆性改進上線是一項技術挑戰，開發完全成熟的 Cobra 生產流程還有大量工作要做，我們已優先考慮儘快將其上線。
財務展望
第四季度和2023年全年的資本支出分別為1,380萬美元和8,450萬美元。23 年第四季度的資本支出包括我們的 Cobra 工藝的設施投資和原型設備。第四季度的GAAP運營支出為1.246億美元，2023年全年為4.790億美元。與我們先前的指導一致，第四季度的現金運營支出為7,390萬美元，2023年全年為2.641億美元。
展望未來，我們將為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供指導，以代替現金運營支出指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項類似的衡量標準，可以提高與其他公司的可比性。我們的股東信函中包括調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨虧損的對賬。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為（6,070萬美元），2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為（2.492億美元）。
對於2024年全年，我們預計資本支出將在7000萬美元至1.2億美元之間。2024 年資本支出的優先事項包括投資支持小批量 QSE-5 原型生產，尤其是電池組裝和計量，以及在我們為 2025 年更大批量生產 QSE-5 做準備時對眼鏡蛇工藝的投資。我們預計2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將介於（2.5億美元）至（3億美元）之間。我們的2024年指導方針反映了為維持商業化時間表所做的努力，同時主要通過關注流程改進來節省現金和延長我們的發展軌道。結果是一項運營計劃，該計劃增加了QS-0的產量，同時將2024年的資本支出保持在與2023年相似的水平。
|
|
|
|
|
|
年底，我們的流動資金為10.7億美元，在我們從原型過渡到產品以及為隨後的工業化做準備的過程中，我們為公司奠定了堅實的基礎。我們繼續謹慎對待資產負債表並優化支出。由於節省成本的舉措和明智的規劃，我們現在預測我們的現金流將延續到2026年下半年，比我們先前的估計高出兩個季度。從資本市場活動中籌集的任何額外資金，包括根據我們的自動櫃員機招股説明書補充文件籌集的資金，都將進一步擴大這條現金流道。
從長遠來看，我們的資本需求將由我們的工業化商業模式決定，我們認為該模式可以反映全資生產、合資企業和許可關係的組合。與往常一樣，我們鼓勵投資者在投資者關係網站上向美國證券交易委員會提交的季度和年度文件中更多地瞭解我們的財務信息、業務前景和風險因素。
2024 年目標
2024 年，我們的主要重點是採用 2023 年在組件層面展示的改進，並將其整合到 QSE-5 中，我們的目標是將大約 5Ah 電池作為我們的首款商用產品。我們認為，通過將高能量密度與高功率相結合，QSE-5 填補了電動汽車電池市場中獨特的高價值細分市場。我們2024年的四個年度目標都以完成這一總體任務為導向。
目標 #1 — 飛船 Alpha-2 樣本
我們今年的第一個主要目標是運送一輪名為Alpha-2的樣品，該樣品將我們在2023年開發的改進的陰極和封裝集成到多層電池設計中。Alpha-2 是降低許多關鍵整合要素風險的重要里程碑，當與 Raptor 薄膜和其他改進相結合並納入約 5Ah 設計時，它就是 QSE-5 的核心。
目標 #2 — Ramp Raptor 流程
2024年，我們計劃過渡到Raptor的生產，從去年年底的初始部署過渡到全面的計劃運行速度。為了實現這種過渡，我們必須安裝和驗證 Raptor 的上游和下游自動化。我們預計，與我們當前一代工藝相比，它提供的分離器產能將高達三倍，從而能夠在今年實現小批量 QSE-5 原型的生產。
目標 #3 — 開始小批量生產 QSE-5 原型
我們今年的第三個目標是開始小批量生產我們的第一個商用電池 QSE-5 的 B0 原型。我們將 B0 原型定義為接近最終的 QSE-5 產品設計：一個 24 層電池，使用我們的 Raptor 工藝生產的薄膜，集成了提高的封裝效率和更高的負載陰極。值得注意的是，只有在對候選電池進行了廣泛測試之後，汽車製造商才會最終指定B樣本。
目標 #4 — 為 2025 年眼鏡蛇的生產做準備
我們已經在運營眼鏡蛇熱處理設備的原型版本，鑑於來自我們原型設備的令人鼓舞的數據以及眼鏡蛇作為實現千兆瓦時規模生產途徑的顯著優勢，我們優先考慮儘快將眼鏡蛇投入生產，以支持2025年更多的 QSE-5 產量。我們2024年的目標是通過交付眼鏡蛇設備的關鍵部件並準備將其投入生產，為眼鏡蛇奠定基礎。
這些目標既具有挑戰性又雄心勃勃，需要代表整個團隊集中精力。我們相信，實現這些目標將代表我們在工業化路線圖上取得的重大進展。
|
|
|
|
|
|
主席的筆記
“自成立以來，我們的使命一直很簡單：徹底改變儲能，實現更可持續的未來。回顧這段旅程，我們在將固態鋰金屬技術推向市場方面取得了顯著進展，從我們在2020年12月首次展示的單層袋裝電池一直到2022年12月發貨的24層A0電池。根據大眾汽車電池部門PowerCo在德國自己的實驗室進行的測試，這些A0電池現在已經產生了令人印象深刻的循環壽命性能。
2023 年，我們着手將這些 A0 原型轉變為商用產品，隨着陰極負載、封裝效率和工藝質量的提高，我們現在有了我們的第一款商用產品 QSE-5。在客户參與度、財務實力和產品開發的結合方面，我相信我們的地位比以往任何時候都更加強大。當我們開始發貨 QSE-5 時，我們相信它將標誌着汽車固態鋰金屬電池技術的全球首創，這是 QuantumScape 團隊多年開發的高潮，並進一步鞏固我們在下一代電池行業的領導地位。
但是，開始小批量生產我們的第一款產品並不是旅程的終點；這僅僅是開始。為了真正兑現我們突破性技術的承諾，我們將需要將產量從今天的水平提高几個數量級。
出於這個原因，去年年初我開始招聘一位在尖端技術產品的大批量生產方面具有豐富經驗的領導者。這樣的候選人需要具有將複雜的新興技術投入大批量生產的豐富經驗，良好的運營紀律記錄，以及對QuantumScape使命的重要性和我們雄心壯志的認識。我相信，我們的公司比以往任何時候都更接近於對汽車行業和更廣闊的世界產生深遠影響，同時為股東帶來豐厚的回報。我一直在尋找一位既有共同願景又擁有實現願景的工具的領導者。
|
|
|
|
|
|
|
我很高興地説，我們在西瓦·西瓦拉姆博士身上找到了理想的候選人。他在將突破性的技術產品投入大批量生產方面擁有數十年的經驗：在全球範圍內建造工廠、建立合作伙伴關係和擴大生產。自就任總裁以來，Siva的運營技巧、戰略願景和推動業績的能力以及他在更廣泛的高科技製造行業中的人脈給團隊留下了深刻的印象。最重要的是，他完全符合我們努力建立的文化和我們所有人所持的價值觀：尊重、好奇心、誠信和對解決製造更好電池問題的熱情。
這就是為什麼，作為董事長，我很高興地宣佈，根據我的建議，董事會已同意任命西瓦·西瓦拉姆博士為首席執行官。我完全相信，他是應對挑戰的合適人選，將我們的變革性固態電池技術推向市場，推動下一階段的增長，完成我們革新儲能的使命，為股東帶來豐厚的回報。毫無疑問，Siva是在正確的時間帶領我們踏上下一階段旅程的合適人選。
我們期待着報告我們在未來幾年取得的進展。”
|
|
|
|
賈格迪普·辛格
|
西瓦·西瓦拉姆博士 主席 |
凱文·海特里希 首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
量子視覺公司
合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物（截至2023年12月31日和2022年12月31日，合資企業分別為3522美元和3,395美元） |
|
$ |
142,524 |
|
|
$ |
235,393 |
|
有價證券 |
|
|
928,284 |
|
|
|
826,340 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
12,709 |
|
|
|
10,591 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,083,517 |
|
|
|
1,072,324 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
313,164 |
|
|
|
295,934 |
|
使用權資產-融資租賃 |
|
|
25,140 |
|
|
|
28,013 |
|
使用權資產-經營租賃 |
|
|
55,863 |
|
|
|
60,782 |
|
其他資產 |
|
|
24,294 |
|
|
|
18,353 |
|
總資產 |
|
$ |
1,501,978 |
|
|
$ |
1,475,406 |
|
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
12,959 |
|
|
$ |
21,420 |
|
應計負債 |
|
|
10,180 |
|
|
|
7,477 |
|
應計薪酬和福利 |
|
|
26,043 |
|
|
|
13,061 |
|
經營租賃負債，短期 |
|
|
5,006 |
|
|
|
3,478 |
|
短期融資租賃負債 |
|
|
2,907 |
|
|
|
1,373 |
|
流動負債總額 |
|
|
57,095 |
|
|
|
46,809 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
57,622 |
|
|
|
62,560 |
|
長期融資租賃負債 |
|
|
35,098 |
|
|
|
38,005 |
|
其他負債 |
|
|
11,986 |
|
|
|
8,488 |
|
負債總額 |
|
|
161,801 |
|
|
|
155,862 |
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
1,770 |
|
|
|
1,704 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
普通股 |
|
|
49 |
|
|
|
44 |
|
額外的實收資本 |
|
|
4,221,892 |
|
|
|
3,771,181 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(2,877 |
) |
|
|
(17,873 |
) |
累計赤字 |
|
|
(2,880,657 |
) |
|
|
(2,435,512 |
) |
股東權益總額 |
|
|
1,338,407 |
|
|
|
1,317,840 |
|
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益 |
|
$ |
1,501,978 |
|
|
$ |
1,475,406 |
|
|
|
|
|
|
|
量子視覺公司
合併運營報表和綜合虧損報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
研究和開發 |
|
$ |
96,397 |
|
|
$ |
83,375 |
|
|
$ |
46,788 |
|
|
$ |
347,945 |
|
|
$ |
297,435 |
|
|
$ |
151,496 |
|
一般和行政 |
|
|
28,243 |
|
|
|
30,059 |
|
|
|
20,349 |
|
|
|
131,085 |
|
|
|
123,183 |
|
|
|
63,770 |
|
運營費用總額 |
|
|
124,640 |
|
|
|
113,434 |
|
|
|
67,137 |
|
|
|
479,030 |
|
|
|
420,618 |
|
|
|
215,266 |
|
運營損失 |
|
|
(124,640 |
) |
|
|
(113,434 |
) |
|
|
(67,137 |
) |
|
|
(479,030 |
) |
|
|
(420,618 |
) |
|
|
(215,266 |
) |
其他收入（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
(582 |
) |
|
|
(592 |
) |
|
|
(822 |
) |
|
|
(2,377 |
) |
|
|
(2,399 |
) |
|
|
(1,419 |
) |
利息收入 |
|
|
12,413 |
|
|
|
5,092 |
|
|
|
682 |
|
|
|
36,488 |
|
|
|
10,905 |
|
|
|
1,883 |
|
假設的普通股認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
168,674 |
|
其他收入（虧損） |
|
|
(530 |
) |
|
|
(119 |
) |
|
|
50 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
216 |
|
|
|
151 |
|
其他收入總額（虧損） |
|
|
11,301 |
|
|
|
4,381 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
33,951 |
|
|
|
8,722 |
|
|
|
169,289 |
|
淨虧損 |
|
|
(113,339 |
) |
|
|
(109,053 |
) |
|
|
(67,227 |
) |
|
|
(445,079 |
) |
|
|
(411,896 |
) |
|
|
(45,977 |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損），扣除税款後為0美元 |
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(113,360 |
) |
|
$ |
(109,066 |
) |
|
$ |
(67,226 |
) |
|
$ |
(445,145 |
) |
|
$ |
(411,907 |
) |
|
$ |
(45,966 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(113,339 |
) |
|
$ |
(109,053 |
) |
|
$ |
(67,227 |
) |
|
$ |
(445,079 |
) |
|
$ |
(411,896 |
) |
|
$ |
(45,977 |
) |
其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有價證券的未實現收益（虧損） |
|
|
3,446 |
|
|
|
4,205 |
|
|
|
(3,579 |
) |
|
|
14,996 |
|
|
|
(13,665 |
) |
|
|
(4,177 |
) |
綜合損失總額 |
|
|
(109,893 |
) |
|
|
(104,848 |
) |
|
|
(70,806 |
) |
|
|
(430,083 |
) |
|
|
(425,561 |
) |
|
|
(50,154 |
) |
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） |
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
歸屬於普通股股東的全面虧損 |
|
$ |
(109,914 |
) |
|
$ |
(104,861 |
) |
|
$ |
(70,805 |
) |
|
$ |
(430,149 |
) |
|
$ |
(425,572 |
) |
|
$ |
(50,143 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
歸屬於普通股股東的普通股每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基本 |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.96 |
) |
|
$ |
(0.95 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.96 |
) |
|
$ |
(0.95 |
) |
|
$ |
(0.52 |
) |
用於計算普通股每股淨虧損的加權平均股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基本 |
|
|
491,129 |
|
|
|
436,888 |
|
|
|
424,704 |
|
|
|
462,239 |
|
|
|
432,973 |
|
|
|
404,259 |
|
稀釋 |
|
|
491,129 |
|
|
|
436,888 |
|
|
|
424,704 |
|
|
|
462,239 |
|
|
|
432,973 |
|
|
|
409,509 |
|
|
|
|
|
|
|
量子視覺公司
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨虧損 |
|
$ |
(113,339 |
) |
|
$ |
(109,053 |
) |
|
$ |
(67,227 |
) |
|
$ |
(445,079 |
) |
|
$ |
(411,896 |
) |
|
$ |
(45,977 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊和攤銷 |
|
|
10,781 |
|
|
|
9,305 |
|
|
|
3,575 |
|
|
|
41,958 |
|
|
|
28,280 |
|
|
|
11,207 |
|
使用權資產和非現金租賃費用的攤銷 |
|
|
1,966 |
|
|
|
2,172 |
|
|
|
902 |
|
|
|
7,791 |
|
|
|
7,843 |
|
|
|
3,492 |
|
攤銷保費和增加有價證券的折扣 |
|
|
(8,053 |
) |
|
|
(515 |
) |
|
|
2,790 |
|
|
|
(18,908 |
) |
|
|
3,989 |
|
|
|
11,845 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
37,924 |
|
|
|
34,125 |
|
|
|
16,165 |
|
|
|
166,297 |
|
|
|
127,110 |
|
|
|
52,175 |
|
假設的普通股認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(168,674 |
) |
註銷財產和設備 |
|
|
15,186 |
|
|
|
5,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,528 |
|
|
|
13,695 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(5 |
) |
|
|
366 |
|
|
|
675 |
|
|
|
469 |
|
|
|
840 |
|
|
|
899 |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預付費用和其他資產 |
|
|
(3,548 |
) |
|
|
(345 |
) |
|
|
(7,271 |
) |
|
|
(7,533 |
) |
|
|
5,048 |
|
|
|
(4,852 |
) |
應付賬款、應計負債和應計薪酬 |
|
|
2,640 |
|
|
|
(3,905 |
) |
|
|
5,817 |
|
|
|
(2,904 |
) |
|
|
5,611 |
|
|
|
13,178 |
|
其他長期負債 |
|
|
114 |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
(234 |
) |
|
|
2,300 |
|
|
|
— |
|
經營租賃責任 |
|
|
(1,140 |
) |
|
|
(1,155 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(3,410 |
) |
|
|
(844 |
) |
|
|
(1,202 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(57,474 |
) |
|
|
(62,916 |
) |
|
|
(44,608 |
) |
|
|
(240,025 |
) |
|
|
(218,024 |
) |
|
|
(127,909 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
購買財產和設備 |
|
|
(13,802 |
) |
|
|
(37,841 |
) |
|
|
(44,782 |
) |
|
|
(84,510 |
) |
|
|
(158,845 |
) |
|
|
(127,178 |
) |
有價證券到期的收益 |
|
|
339,400 |
|
|
|
203,020 |
|
|
|
283,220 |
|
|
|
1,041,528 |
|
|
|
837,410 |
|
|
|
894,225 |
|
出售有價證券的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51,765 |
|
|
|
1,477 |
|
|
|
15,105 |
|
|
|
224,058 |
|
購買有價證券 |
|
|
(379,566 |
) |
|
|
(167,304 |
) |
|
|
(270,772 |
) |
|
|
(1,111,027 |
) |
|
|
(569,551 |
) |
|
|
(1,376,939 |
) |
投資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(53,968 |
) |
|
|
(2,125 |
) |
|
|
19,431 |
|
|
|
(152,532 |
) |
|
|
124,119 |
|
|
|
(385,834 |
) |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 |
|
|
4,092 |
|
|
|
2,473 |
|
|
|
6,447 |
|
|
|
14,022 |
|
|
|
9,407 |
|
|
|
17,779 |
|
行使認股權證的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
151,431 |
|
普通股發行的收益，扣除已支付的發行成本 |
|
|
(267 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
288,164 |
|
|
|
— |
|
|
|
462,926 |
|
根據傳統QuantumScape F系列優先股購買協議發行A類普通股的收益，扣除發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99,930 |
|
業務合併，扣除已支付的發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,016 |
) |
融資租賃的本金支付 |
|
|
(683 |
) |
|
|
— |
|
|
|
297 |
|
|
|
(1,973 |
) |
|
|
(809 |
) |
|
|
5,507 |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
3,142 |
|
|
|
2,473 |
|
|
|
6,744 |
|
|
|
300,213 |
|
|
|
8,598 |
|
|
|
736,557 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
|
|
(108,300 |
) |
|
|
(62,568 |
) |
|
|
(18,433 |
) |
|
|
(92,344 |
) |
|
|
(85,307 |
) |
|
|
222,814 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
268,872 |
|
|
|
315,484 |
|
|
|
356,656 |
|
|
|
252,916 |
|
|
|
338,223 |
|
|
|
115,409 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
160,572 |
|
|
$ |
252,916 |
|
|
$ |
338,223 |
|
|
$ |
160,572 |
|
|
$ |
252,916 |
|
|
$ |
338,223 |
|
現金流信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
支付利息的現金 |
|
$ |
583 |
|
|
$ |
403 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
1,778 |
|
|
$ |
1,610 |
|
|
$ |
330 |
|
已行使的假定普通股認股權證的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
521,025 |
|
購買尚未付款的財產和設備 |
|
$ |
10,554 |
|
|
$ |
18,192 |
|
|
$ |
11,073 |
|
|
$ |
10,554 |
|
|
$ |
18,192 |
|
|
$ |
11,073 |
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損佔調整後息税折舊攤銷前利潤
調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的非公認會計準則補充指標，根據公認會計原則，它不代表也不應被視為營業虧損或運營現金流的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、非控股權益、重估、減值、股票薪酬以及折舊和攤銷費用前的淨收益（虧損）。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們業務的經營業績，但不包括我們認為不直接反映我們的核心業務且可能不代表我們經常性經營的明確項目。由於計算方法的潛在差異，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司提供的類似標題的指標相提並論。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況如下：
（以千美元計） |
|
三個月已結束 |
|
|
十二個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損） |
|
$ |
(113,360 |
) |
|
$ |
(109,066 |
) |
|
$ |
(67,226 |
) |
|
$ |
(445,145 |
) |
|
$ |
(411,907 |
) |
|
$ |
(45,966 |
) |
利息支出（收入），淨額 |
|
|
(11,831 |
) |
|
|
(4,500 |
) |
|
|
140 |
|
|
|
(34,111 |
) |
|
|
(8,506 |
) |
|
|
(464 |
) |
其他支出（收入），淨額 |
|
|
530 |
|
|
|
119 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
160 |
|
|
|
(216 |
) |
|
|
(151 |
) |
假設的普通股認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(168,674 |
) |
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
37,924 |
|
|
|
34,125 |
|
|
|
16,165 |
|
|
|
166,297 |
|
|
|
127,110 |
|
|
|
52,175 |
|
固定資產減值和取消費用 |
|
|
— |
|
|
|
5,203 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,457 |
|
|
|
— |
|
非公認會計準則營業虧損 |
|
$ |
(86,716 |
) |
|
$ |
(74,106 |
) |
|
$ |
(50,972 |
) |
|
$ |
(312,733 |
) |
|
$ |
(277,051 |
) |
|
$ |
(163,091 |
) |
折舊和攤銷費用 (1) |
|
|
25,967 |
|
|
|
9,305 |
|
|
|
3,575 |
|
|
|
63,486 |
|
|
|
28,280 |
|
|
|
11,207 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(60,749 |
) |
|
$ |
(64,801 |
) |
|
$ |
(47,397 |
) |
|
$ |
(249,247 |
) |
|
$ |
(248,771 |
) |
|
$ |
(151,884 |
) |
(1) |
包括加速折舊和註銷截至2023年12月31日的三個月和十二個月中不再使用的財產和設備分別約1,520萬美元和2150萬美元。 |
管理層對非公認會計準則財務指標的使用
這封信包括美國證券交易委員會規則所定義的某些非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充，不能替代或優於這些指標。使用這些非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP等值指標相比存在許多限制。例如，其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。我們敦促您審查我們的非公認會計準則財務指標與本信中列出的最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
|
|
|
|
|
|
前瞻性陳述
本信包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述和信息，這些信息基於管理層截至本信發佈之日的當前預期。除本信中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關公司電池技術未來發展、公司技術及其電池性能的預期收益、未來運營計劃和目標、包括支出和投資在內的預計現金使用情況的陳述，均為前瞻性陳述。在這封信中使用 “可能”、“將”、“可以”、“估計”、“目標”、“預期”、“計劃”、“相信”、“專注”、“潛力”、“預測”、“目標”、“應該”、“可以”、“繼續”、“項目”、“打算”、“預期”、“重申” 等詞語儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞，但 “尋求”、“努力向前邁進”、“向前邁進”、“前瞻性” 等否定詞語以及其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期、假設、希望、信念、意圖和戰略，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。
這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些因素中有許多是公司無法控制的，很難預測。可能導致此類差異的因素包括但不限於此處列出的因素。該公司在嘗試擴大固態電池單元的規模並進行大批量生產時面臨重大挑戰，可能無法成功開發其固態電池或製造大量用於商業化的多層電池。該公司在複製和擴大其單層和早期多層電池的性能，實現商業生產和銷售所需的高質量、一致性、可靠性、安全性、成本和吞吐量（例如意想不到的污染問題）以及開發滿足所有技術要求的電池架構方面，可能會遇到重大延遲和/或技術挑戰。該公司在採購、安裝和運營用於自動化和/或連續流程的新制造設備時遇到了延誤和其他障礙，包括供應商延誤和其他供應鏈中斷以及優化其複雜製造流程方面的挑戰。公司在招聘和留住擴大開發和生產工作所需的工程師方面可能會遇到延誤和成本超支，包括管理層變動、QS-0的建造或擴大規模的延遲，以及在建立必要材料、部件或設備的供應關係方面的延遲。過去，工程樣品產量的延遲減緩了公司的開發工作。這些或其他延遲來源可能會影響我們A樣本和B樣本的交付，並延遲或阻礙我們產品的成功商業化。在實現技術里程碑或擴大QS-0規模方面出現延遲或困難可能會導致潛在客户和合資合作伙伴不從我們的預生產線購買電池，也不會繼續與合資企業合作。該公司可能無法充分控制與其運營相關的成本以及以具有競爭力的價格製造固態電池所需的組件。該公司的支出可能高於目前的預期。公司可能會遇到困難，包括與管理過渡、建立大批量流程、實現商業生產和銷售所需的質量、一致性、可靠性、安全性、成本和吞吐量、經濟和財務狀況變化相關的挑戰，以及無法成功地參與電池市場行業的競爭，也無法在當前和未來的合作伙伴和客户中建立和保持對其長期業務前景的信心。該公司測試其用於消費電子應用的電池技術尚處於初期階段，我們可能會發現阻礙我們為該市場服務的能力的技術或其他障礙。該公司警告説，上述因素清單並不是排他性的。公司提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。
|
|
|
|
|
|
除非適用法律另有要求，否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的責任。如果基本假設被證明不正確，則實際結果和預測可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和預測存在重大差異。有關這些因素和其他可能對公司實際業績產生重大影響的因素的更多信息，可以在公司向美國證券交易委員會提交的定期文件中找到。該公司的美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會的網站上公開發布，網址為www.sec.gov。
|
|
|
