附錄 99.1

 

 

Warrior Met Coal 公佈了 2023 年第四季度和全年業績

達到或超過了全年銷售和產量目標

繼續在開發其世界一流的Blue Creek增長項目方面取得長足進展，該項目由7.011億美元的運營現金流提供資金

概述2024年的指導方針

阿拉巴馬州布魯克伍德——2024年2月14日——Warrior Met Coal, Inc.（紐約證券交易所代碼：HCC）（“Warrior” 或 “公司”）今天公佈了2023年第四季度和全年業績。Warrior是美國領先的專業生產商和出口商，為全球鋼鐵行業提供高質量鍊鋼用煤。

第四季度和全年亮點

•第四季度淨收入為1.289億美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為1.637億美元，2023年全年分別實現4.786億美元和6.989億美元

•全年銷量增長了34％，產量增長了21％，這是自2020年以來從未見過的運行率

•4號礦的年產量創歷史新高，達到250萬短噸

•2023年通過經營活動產生了7.011億美元的現金，使業務增長和50％的優先擔保債務提前退還的資本支出和礦山開發創歷史新高，達到5.248億美元。

•在開發世界一流的藍溪增長項目方面取得了長足的進展，該項目仍按計劃進行，第四季度向藍溪投資了1.278億美元，2023年全年投資了3.191億美元

•連續第二年將季度股息提高了17％，並以每股0.88美元的全權特別股息向股東返還了多餘的現金

•指導2024年前景樂觀

Warrior首席執行官沃爾特·謝勒表示：“我們的第四季度業績反映了富有成效的一年的高潮，我們在戰略優先事項上取得了有意義的進展，以創造可觀的、可持續的股東價值。”“我們很高興在今年年底表現強勁，在全年預期的上半部分交付，如果我們的最後兩艘客户船按照原定計劃到達碼頭，則交付12.9萬短噸的貨運量本來會略好一些。此外，憑藉我們的運營專業知識和市場定價，我們很高興實現了今年的財務目標和指導。我們還從運營中產生了強勁的現金流，這使我們能夠通過運營為2023年對世界級Blue Creek增長項目的投資提供資金，同時將槓桿率降低了近50％。”

謝勒説：“我們在開發藍溪方面繼續取得長足的進展。”“我們仍在按計劃在2024年第三季度從連續採礦機組中進行第一批開發噸，長壁礦計劃於2026年第二季度啟動。我們預計，到2024年，連續採礦機組將生產約20萬短噸高Vol A煤炭。”

“展望全球鍊鋼煤炭市場，我們認為供應緊張，尤其是優質煤炭，例如我們的7號礦的供應緊張，正在支撐更高的價格。儘管我們在大西洋盆地的客户的現貨需求疲軟，但簽約客户的總體需求保持穩定，太平洋盆地的需求持續增長。我們的全年展望涵蓋了這一有利的格局，我們預計，在煤炭產量和銷售的預期增加的推動下，2024年可能是Warrior又一個強勁的運營年度，” 謝勒總結道。

Warrior公佈的2023年第四季度淨收益為1.289億美元，攤薄每股收益為2.47美元，而2022年第四季度的淨收益為9,970萬美元，攤薄每股收益為1.93美元。2023年第四季度的調整後攤薄後每股淨收益為2.49美元，而2022年第四季度調整後的攤薄後每股淨收益為1.90美元。該公司報告稱，2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.637億美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.475億美元。

Warrior公佈的全年淨收益為4.786億美元，調整後淨收益為4.989億美元，攤薄後每股淨收益為9.20美元，2023年調整後攤薄每股淨收益為9.59美元，而淨收益為6.413億美元，調整後淨收益為6.661億美元，攤薄後每股淨收益為12.88美元，調整後每股淨收益為12.88美元，在2022年。該公司報告稱，2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.989億美元，而2022年全年為9.942億美元。

經營業績

2023年第四季度的銷量為150萬短噸，與2022年第四季度持平。2023年全年的銷量為750萬短噸，與2022年相比增長了34％，這主要是由於我們的鐵路運輸提供商和麥克杜菲碼頭的業績持續改善，這使Warrior能夠出口更多產品。此外，產量增加的主要原因是與2022年相比，4號礦和7號礦在2023年以更高的產能水平運營，這得益於2023年從罷工中返回的更多員工。

該公司在2023年第四季度生產了200萬短噸煤炭，而2022年第四季度為150萬短噸。2023年全年，該公司的短噸產量為760萬噸，與2022年相比增長了21％。庫存水平從截至2023年9月30日的48.9萬短噸增加到2023年12月31日的96.8萬短噸。

其他財務業績

2023年第四季度的總收入為3.638億美元，而2022年第四季度的總收入為3.448億美元。該公司鍊鋼煤的平均淨銷售價格從2022年第四季度的每短噸227.21美元上漲了3％，至2023年第四季度的每短噸234.56美元。儘管該公司繼續實現7號礦優質低體積鍊鋼煤的最高價格，但其4號礦鍊鋼煤在下半年從中產量過渡到高Vol A品質，這種質量的交易價格通常比7號礦質量的折扣更大。

2023年第四季度的銷售成本為1.868億美元，而2022年第四季度的銷售成本為1.807億美元。2023年第四季度的現金銷售成本（自由船上港口）為1.85億美元，佔礦業收入的51.5％，而2022年同期為1.792億美元，佔礦業收入的54.3％。每短噸的現金銷售成本（自由船上港口）從2022年第四季度的123.40美元降至2023年第四季度的120.69美元，這主要歸因於銷量的增加。

2023年第四季度的銷售、一般和管理費用為1,300萬美元，佔總收入的3.6％，略高於去年同期佔總收入的3.4％，這主要是由於員工相關成本的增加。

2023年第四季度的折舊和損耗成本為2560萬美元，佔總收入的7.0％。Warrior在2023年第四季度實現了780萬美元的淨利息收入，而2022年第四季度的淨利息收入為170萬美元。2023年每個季度，現金投資的利息收入都超過了未償票據和設備租賃的利息支出。

2023年第四季度的業務中斷費用為20萬美元，代表與勞資談判相關的持續法律費用，儘管勞動罷工於2023年早些時候結束。在上一年同期中，這些支出為340萬美元，是用於增量安全、保障、法律和勞資談判的非經常性支出以及其他直接歸因於勞動罷工的費用。2023年任何時期都沒有閒置礦山支出，2022年第四季度為200萬美元，是罷工期間礦山運營減少所產生的費用，例如電力、保險和維護人工。

2023年第四季度的所得税支出為1,240萬美元，收入為1.412億美元，主要是由枯竭支出和國外衍生的無形收入的所得税優惠所推動。相比之下，2022年第四季度的所得税支出為1,970萬美元。

現金流和流動性

該公司在2023年第四季度從經營活動中產生的現金流為2.451億美元，而2022年第四季度為1.95億美元。2023年第四季度的資本支出和礦山開發為1.825億美元，主要反映了藍溪增長項目的發展，從而產生了6,260萬美元的自由現金流。2023年第四季度藍溪開發的資本支出為1.278億美元，2023年全年為3.191億美元，迄今為止的項目為3.66億美元。

2023年第四季度的淨營運資金（不包括現金）較2023年第三季度減少了9,030萬美元，這主要反映了應收賬款的減少，但部分被庫存增加以及淨應付賬款和應計費用減少所抵消。

2023年第四季度用於融資活動的現金流為1,130萬美元，主要是由於支付了730萬美元的資本租賃義務和支付了370萬美元的定期季度股息。

該公司2023年全年通過經營活動創造了7.011億美元的現金流，而2022年為8.419億美元。2023年全年的資本支出和礦山開發成本為5.248億美元，其中包括用於開發藍溪的3.191億美元。2023年全年用於融資活動的現金流為2.652億美元，主要是由於償還了1.624億美元的債務，支付了6,110萬美元的定期和特別現金分紅以及3,230萬美元的資本租賃義務的支付。

截至2023年12月31日，該公司的總流動性為8.456億美元，包括7.382億美元的現金及現金等價物以及1.074億美元的ABL融資機制下的可用流動性，扣除870萬澳元的未償信用證。

資本分配

2024 年 2 月 9 日，董事會（“董事會”）宣佈定期派發每股0.08美元的季度現金股息，比董事會於2023年10月24日宣佈的定期現金股息增加了14％，總額約為420萬美元，公司計劃於2024年2月26日分配給截至2024年2月20日營業結束時的登記股東。這標誌着該公司連續第三年提高季度股息，同時開發其世界一流的藍溪儲備。

此外，2024年2月9日，董事會宣佈向截至2024年3月1日營業結束時的登記股東派發每股0.50美元的特別現金股息（“2024年3月特別股息”），總額約為2630萬美元，公司計劃於2024年3月7日將其分配給截至2024年3月1日營業結束的登記股東。該公司繼續兑現其先前的承諾，即向股東返還多餘的現金，同時通過投資開發藍溪儲備來推動長期增長。

未來的任何特別股息或從超額現金流中回購股票將由董事會自行決定，並考慮多種因素，包括業務和市場狀況、未來財務業績和其他戰略投資機會。該公司還將尋求優化其資本結構，以提高股東的回報，同時允許公司靈活地尋求可以提供誘人的股東回報的非常有選擇性的戰略增長機會。

藍溪的進展

Warrior在2023年投資了約3.191億美元用於開發藍溪保護區，這使該項目迄今為止的支出達到約3.66億美元。該公司預計到2024年將花費3.25億至3.75億美元繼續開發藍溪保護區。2023年，公司啟動了重要且非常有益的項目範圍變更，這將要求在項目生命週期內增加1.2億至1.3億美元的資本支出，同時降低運營成本，提高風險管理的靈活性，並更好地利用多渠道運輸方式。這是對最初估計的7億美元項目成本的補充。同時，該公司表示，與勞動力、建築材料和某些設備相關的運營和資本支出都在通貨膨脹率上升25％至35％。目前，Warrior預計，這種成本通脹趨勢將在項目開發的剩餘時間內持續下去。

Blue Creek是美國最後剩下的未開發的優質高Vol A煤炭儲量之一，該儲量應該會達到溢價。Warrior預計，在長壁爐啟動後，將增加480萬短噸優質高Vol A鍊鋼煤的年化產量，該公司預計，這將增強和加強其本已強勁的全球成本曲線定位，並帶來增加的利潤率和現金流。

公司展望

該公司2024年的前景面臨許多可能影響業績的風險，例如鋼鐵和鍊鋼煤炭行業的市場狀況以及整體全球經濟和競爭狀況，前瞻性陳述中對此進行了更全面的描述。公司2024年全年的指導方針概述如下。

可能影響前景的關鍵因素包括：

•計劃進行四次長壁移動（第一季度、第三季度和第四季度有兩項舉措），

•HCC指數定價，銷售地域和運費，

•不包括其他非經常性費用，

•新的勞動合同，以及

•通貨膨脹壓力。

該公司的資本支出指導包括維持約1億至1.1億美元的資本支出，包括監管和天然氣需求，以及用於開發藍溪儲量的3.25億至3.75億美元的全權資本支出以及用於最後4座北部掩體建設的1,000萬至1500萬美元的全權資本支出。

該公司的生產指導包含2024年下半年約20萬短噸高Vol A鍊鋼煤炭，這些煤炭來自藍溪儲量的連續採礦機組，這些煤炭預計將在2025年製備廠上線時出售。

環境、社會和治理可持續性

該公司最近發佈了2023年年度企業環境、社會和治理可持續發展報告，該報告位於 http://www.warriormetcoal.com/corporate-sustainability/。該報告是根據可持續發展會計準則委員會的編纂標準編寫的。公司致力於圍繞環境、社會和治理話題保持透明度和公開對話。儘管與地表開採的動力煤相比，Warrior的地下鍊鋼煤業務對環境的影響微乎其微，但該公司通過專注於保護環境、監控能源使用、減少温室氣體（GHG）排放和有效的土地開墾來努力成為環境管理者。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標的使用。這些非公認會計準則財務指標是作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充信息提供的。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為公司的業績提供了更多見解，它們反映了管理層如何分析公司業績並將該業績與其他公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的其他類似標題的指標進行比較。本新聞稿的財務表格部分提供了這些非公認會計準則財務指標的定義以及非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬。

電話會議

該公司將於今天，即美國東部時間2024年2月14日下午 4:30 舉行電話會議，討論其2023年第四季度業績。要收聽活動直播或訪問存檔錄音，請訪問 http://investors.warriormetcoal.com/。要收聽活動、直播或訪問存檔錄音，請訪問 http://investors.warriormetcoal.com/。想參加電話會議的分析師和投資者應在會議開始前10分鐘撥打1-844-340-9047（國內）或1-412-858-5206（國際），並參考Warrior Met Coal的電話會議。電話播放也將在美國東部時間 2024 年 2 月 14 日下午 6:30 至美國東部時間 2024 年 2 月 21 日下午 6:30 之間播放。重播將通過致電：1-877-344-7529（國內）或1-412-317-0088（國際）並輸入密碼4141099進行重播。

關於《勇士》

Warrior是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。它完全致力於開採非熱熔煤炭，歐洲、南美和亞洲的金屬製造商將其用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。Warrior是一家大規模、低成本的優質煤炭生產商和出口商，也稱為硬焦煤（“HCC”），在其位於阿拉巴馬州的地下礦山中進行高效的長壁作業。Warrior從藍溪煤層生產的HCC含硫量非常低，具有很強的焦化特性，其質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。Warrior's HCC的優質性質使其非常適合作為鋼鐵製造商的基礎原料煤，其價格實現率接近標普全球普氏指數價格。欲瞭解更多信息，請訪問 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，公司的高管和代表可以不時發表前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中涉及公司預期、認為或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述，均為前瞻性陳述，包括有關2024年指導方針、銷售和產量增長、維持成本結構的能力、需求、煤炭的預期價格、流動性管理、現金流、支出和預期資本支出和營運資金、公司對戰略增長機會的追求的陳述公司未來向股東返還多餘現金的能力，以及有關產量、通貨膨脹壓力、計劃中的長壁搬遷的影響、藍溪項目的開發和Blue Creek產生的預期產量的聲明，以及與代表我們某些小時工的工會正在進行的談判的結果，包括此類結果對2024年展望的任何潛在影響。“相信”、“期望”、“預測”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“潛在”、“展望”、“指導” 或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述代表了管理層對未來事件的真誠預期、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果可能無法實現。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在公司的控制範圍內，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括但不限於全球鋼鐵行業對公司煤炭（或一般冶金煤）的定價或需求的波動或變化；新型冠狀病毒（“COVID-19”）等全球流行病對其業務的影響，以及其客户的數量，包括下降的風險由於任何此類疫情對鋼鐵製造商的影響；通貨膨脹對公司的影響，地緣政治事件的影響，包括俄羅斯-烏克蘭的影響，對公司滿足煤炭的需求

戰爭和以色列-哈馬斯戰爭；公司無法有效運營礦山並由此導致產量下降；由於鐵路性能問題或莫比爾港麥克杜菲碼頭天氣和機械故障的影響，公司無法向客户運輸產品；聯邦和州税收立法；有關2017年《減税和就業法》的解釋或假設的變化和/或更新的監管指導；與清潔空氣有關的立法和法規法案和其他環境舉措；與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求，以及這些機構下令暫時或永久關閉公司礦山的權力；運營、物流、地質、許可、許可證、勞動力和天氣相關因素，包括設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦和罷工或減速有關的新技術；計劃中的長壁搬遷的時間和影響；公司圍繞填海和礦山關閉的義務；不準確公司中的職位對其煤炭淨儲量的估計；有關Blue Creek的任何預測或估計，包括該項目的預期回報（如果有），以及Blue Creek增強公司資產組合的能力、公司對未來税率的預期以及有效利用淨營業虧損減少或取消現金税的能力；公司開發藍溪的能力；公司以經濟可行的方式開發或收購煤炭儲量的能力；成本大幅增加和原材料、採礦設備和所購零部件的交付波動和延遲；競爭和外幣波動；公司運營產生的現金金額的波動，包括支付任何特別或季度股息所需的現金；公司遵守ABL融資機制或契約中與其優先有擔保票據有關的契約的能力；公司未來可能收購的業務的整合；充足的流動性以及成本、可用性和獲得資本的機會；以及金融市場；未能以可接受的條款獲得或續訂擔保債券，這可能會影響公司擔保開墾和煤炭租賃義務的能力；與訴訟相關的費用，包括尚未提出的索賠；以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中描述的其他因素，這可能導致公司的實際業績與所包含的業績存在重大差異在任何前瞻性陳述中。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在其網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者：

戴爾·博伊爾斯，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1) 1 短噸等於 0.907185 公噸。

現金銷售成本（免費船上港口）與根據美國公認會計原則報告的銷售成本的對賬：

(2) 現金銷售成本（自由船上港口）基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、勞動力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以根據公認會計原則在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本，但與煤炭生產成本直接相關的其他項目進行調整。我們的每短噸銷售現金成本是按銷售的現金成本除以賣出的空噸計算得出的。每短噸的現金銷售成本是一項非公認會計準則財務指標，其計算方法不符合美國公認會計原則，應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。我們認為，每噸銷售的現金成本是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。每噸的現金銷售成本可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息（收益）支出的淨收益、所得税支出、折舊和損耗、非現金資產報廢義務增加和估值調整、非現金股票補償支出、其他非現金增值和估值調整、天然氣套期保值的非現金按市值計價（收益）損失、提前清償債務的損失、營業中斷費用、閒置礦山費用和其他收入。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不能作為衡量我們在公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績的指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們在持續運營基礎上承擔和償還債務能力的有用指標。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應注意，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

調整後的淨收入與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(5) 調整後的淨收益定義為扣除資產報廢義務增值和估值調整、其他非現金增值和估值調整、業務中斷費用、閒置礦山支出、提前清償債務損失和其他收入後的淨收益（基於每個相應期間的有效税率）。根據公認會計原則，調整後的淨收益不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後淨收益中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的淨收益，也不應將其作為GAAP下淨收益的替代方案。我們認為調整後的淨收益是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。調整後的淨收入可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

自由現金流與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(6) 自由現金流的定義是經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備購買以及礦山開發成本。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們認為，經營活動提供的淨現金中不包括的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為GAAP下經營活動提供的淨現金的替代方案。我們認為自由現金流是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

(7) 自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。