附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017024015231/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 報告 2023 年第四季度和 2023 年全年業績

 

馬薩諸塞州劍橋（2024年2月14日）——規模化公司的客户平臺HubSpot, Inc.（紐約證券交易所代碼：HUBS）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。


財務要點：

 

收入

2023 年第四季度：

●
總收入為5.819億美元，與22年第四季度相比增長了24％。
o
訂閲收入為5.702億美元，與22年第四季度相比增長了24％。
o
專業服務和其他收入為1170萬美元，與22年第四季度相比增長了2％。

2023 年全年：

●
總收入為21.7億美元，與2022年相比增長了25％。
o
訂閲收入為21.2億美元，與2022年相比增長26％。
o
專業服務和其他收入為4,680萬美元，與2022年相比下降了16％。

營業收入（虧損）

2023 年第四季度：

●
GAAP營業利潤率為（4.2％），而2022年第四季度為2.9％。
●
非公認會計準則營業利潤率為16.9％，而2022年第四季度為13.6％。
●
GAAP的營業虧損為（2430萬美元），而2022年第四季度為（1,350萬美元）。
●
非公認會計準則營業收入為9,810萬美元，而2022年第四季度為6,400萬美元。

 

2023 年全年：

●
GAAP營業利潤率為（9.6％），而2022年為6.3％。
●
非公認會計準則營業利潤率為15.2％，而2022年為9.8％。
●
GAAP的營業虧損為（2.081億美元），而2022年為1.091億美元。
●
非公認會計準則營業收入為3.303億美元，而2022年為1.691億美元。

 

淨收益（虧損）

2023 年第四季度：

●
GAAP淨虧損為（1,360萬美元），合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.27美元，而2022年第四季度基本和攤薄後每股虧損為（1,560萬美元），合每股基本虧損和攤薄虧損（0.32美元）。
●
非公認會計準則淨收益為9,240萬美元，基本每股收益為1.83美元，攤薄每股收益為1.76美元，而2022年第四季度為5,680萬美元，基本每股收益1.17美元，攤薄每股收益1.11美元。
●
GAAP每股淨虧損的加權平均基本和攤薄後已發行股票淨虧損為5,030萬股，而2022年第四季度基本和攤薄後淨虧損為4,880萬股。
●
非公認會計準則每股淨收益的加權平均基本和攤薄後已發行股票分別為5,030萬股和5,260萬股，而2022年第四季度分別為4,880萬股和5,110萬股。

 

2023 年全年：

●
GAAP淨虧損為（1.763億美元），或每股基本虧損和攤薄後每股虧損3.53美元，而2022年基本和攤薄後每股虧損為（1.127億美元），合每股基本虧損和攤薄虧損2.35美元。

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●
非公認會計準則淨收益為3.074億美元，基本每股收益為6.16美元，攤薄每股收益為5.89美元，而2022年為1.418億美元，基本每股收益為2.95美元，攤薄每股收益為2.78美元。
●
GAAP每股淨虧損的加權平均基本和攤薄後已發行股票淨虧損為4,990萬股，而2022年基本和攤薄後淨虧損為4,810萬股。
●
非公認會計準則每股淨收益的加權平均基本和攤薄後已發行股票分別為4,990萬股和5,220萬股，而2022年分別為4,810萬股和5,110萬股。

 

資產負債表和現金流

•
截至2023年12月31日，該公司的現金、現金等價物以及短期和長期投資餘額為17億美元。
●
在第四季度，該公司從運營現金流中產生了1.043億美元的現金，而2022年第四季度為9,000萬美元。
●
在第四季度，該公司從非公認會計準則運營現金流中產生了1.087億美元的現金流和8,300萬美元的非公認會計準則自由現金流，而2022年第四季度來自非公認會計準則運營現金流的現金流為9,000萬美元，非公認會計準則的自由現金流為7,090萬美元。
●
2023年，該公司從運營現金流中產生了3.51億美元的現金，而2022年為2.732億美元。
●
2023年，該公司從非公認會計準則運營現金流中產生了3.925億美元的現金流和2.925億美元的非公認會計準則自由現金流，而2022年來自非公認會計準則運營現金流的現金流為2.732億美元，非公認會計準則的自由現金流為1.914億美元。

 

其他近期業務亮點

●
截至2023年12月31日，客户增長至205,091人，較2022年12月31日增長23％。
●
2023年第四季度每位客户的平均訂閲收入為11,365美元，與2022年第四季度相比增長了1％。

 

HubSpot首席執行官亞米尼·蘭根表示：“儘管宏觀環境充滿挑戰，但我們還是看到了豐收的一年。”“我們的客户對我們幫助他們在任何環境中成長的能力充滿信心，我們正在成為擴展公司的明確首選平臺。2023年是產品創新的標誌性年份，我們的平臺上有800多項增強功能。同時，我們推動了數字、銷售和合作夥伴渠道的上市執行，同時專注於我們的雙模式戰略。展望2024年，我們將加倍努力，通過新的基於座位的定價模式使HubSpot更易於購買。我們在龐大的市場中勢頭明顯，我們的定價演變將使我們能夠獲得和服務更多客户，而產品創新的步伐將幫助我們實現成為面向擴展公司的 #1 AI 驅動的客户平臺的目標。”


 

商業展望
根據截至2024年2月14日的可用信息，HubSpot正在發佈2024年第一季度和2024年全年的指導方針，如下所示。


2024 年第一季度：

•
總收入預計在5.960億美元至5.98億美元之間。
o
預計外匯匯率將對2024年第一季度的收入增長產生中性影響（1）。
•
非公認會計準則的營業收入預計在8,300萬美元至8,400萬美元之間。
•
普通股每股非公認會計準則淨收益預計在1.48美元至1.50美元之間。這假設加權平均攤薄後已發行股票約為5,310萬股。

 

2024 年全年：

•
總收入預計在25.5億美元至25.6億美元之間。
o
預計外匯匯率將對2024年全年收入增長產生中性影響（1）。
•
非公認會計準則的營業收入預計將在4.08億美元至4.12億美元之間。

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•
預計每股普通股的非公認會計準則淨收益將在6.86美元至6.94美元之間。這假設加權平均攤薄後已發行股票約為5,360萬股。

 

(1) 外匯匯率對收入的影響是通過將本期匯率與前一時期的平均匯率進行比較來計算的。


 

非公認會計準則財務指標的使用

在我們的財報新聞稿、電話會議、幻燈片演示和網絡直播中，我們可以使用或討論G條例所定義的非公認會計準則財務指標。與使用或討論的每項非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標，以及每種非公認會計準則財務指標與可比GAAP財務指標之間差異的對賬，包含在合併財務報表之後的新聞稿中。包含此類非公認會計準則對賬的收益新聞稿可在我們網站的 “投資者” 部分找到 ir.hubspot.com.


電話會議信息

HubSpot將於美國東部時間（美國東部時間）2024年2月14日星期四下午 4:30 舉行電話會議，討論該公司第四季度和2023年全年財務業績及其業務前景。要註冊參加本次電話會議，請使用 此撥號註冊鏈接或訪問HubSpot的投資者關係網站 ir.hubspot.com。註冊後，將發送一封確認電子郵件，包括撥入詳細信息和唯一的入場代碼。希望註冊電話會議網絡直播的參與者請使用 這個鏈接。

 

電話會議結束後，將在（866）813-9403（國內）或+44 204-525-0658（國際）提供重播。重播密碼是 729837。本次電話會議的存檔網絡直播也將在HubSpot的投資者關係網站上播出，網址為 ir.hubspot.com.


該公司已經使用並打算繼續使用其網站的投資者關係部分作為披露重大非公開信息和遵守FD法規規定的披露義務的手段。

 

關於 HubSpot
HubSpot 是一個客户平臺，可幫助企業更好地聯繫和發展。HubSpot 通過統一平臺為面向客户的團隊提供無縫連接，該平臺包括人工智能驅動的互動中心、智能 CRM 以及具有 1,500 多個應用市場集成、社區網絡和教育內容的互聯生態系統。要了解更多，請訪問 www.hubspot.com.

關於前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”，包括有關管理層對未來財務和運營業績及運營支出、預期增長、外幣變動和業務前景的預期，包括我們對2024年第一財季和全年的財務指導以及我們的長期財務框架；有關我們未來增長定位和市場領導地位的聲明；有關經濟環境; 以及有關預期市場趨勢, 未來優先事項和相關投資以及市場機會的聲明.這些前瞻性陳述包括但不限於本新聞稿中包含的計劃、目標、預期和意圖以及其他陳述，這些陳述不是歷史事實和以 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語或類似含義的詞語識別的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法，這些看法基於我們目前獲得的信息和我們做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映或建議的計劃、意圖、預期、戰略和前景是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖、期望或戰略將實現或實現。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與我們的虧損歷史相關的風險；我們留住現有客户和增加新客户的能力；客户平臺市場的持續增長；我們的

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開發新產品和技術並將我們的平臺與競爭產品和技術區分開來的能力，包括人工智能和機器學習技術；我們長期有效管理增長以保持高服務水平的能力；我們維持和擴大與解決方案合作伙伴關係的能力；我們普通股的價格波動；地緣政治衝突、通貨膨脹、外匯波動和宏觀經濟不穩定對我們的業務、整體經濟和宏觀經濟不穩定的影響勞動力和運營，我們以及我們的合作伙伴和客户運營的市場，以及我們預測未來財務業績的能力；有關使用人工智能和機器學習的監管和立法進展；以及我們在美國證券交易委員會文件中 “風險因素” 標題下列出的其他風險。由於新信息、未來事件或其他原因，我們認為沒有義務更新本文件中包含的任何前瞻性陳述。

 

 

第 4 頁

 

合併資產負債表

（以千計）

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

387,987

 

 

$

331,022

 

短期投資

 

 

1,000,245

 

 

 

1,081,662

 

應收賬款

 

 

295,303

 

 

 

226,849

 

遞延佣金支出

 

 

99,326

 

 

 

70,992

 

預付費用和其他流動資產

 

 

88,679

 

 

 

44,074

 

流動資產總額

 

 

1,871,540

 

 

 

1,754,599

 

長期投資

 

 

325,703

 

 

 

112,791

 

財產和設備，淨額

 

 

103,331

 

 

 

105,227

 

資本化軟件開發成本，淨額

 

 

106,229

 

 

 

63,790

 

使用權資產

 

 

251,071

 

 

 

319,304

 

遞延佣金支出，扣除當期部分

 

 

122,194

 

 

 

66,559

 

其他資產

 

 

75,247

 

 

 

58,795

 

無形資產，淨額

 

 

42,316

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

173,761

 

 

 

46,227

 

總資產

 

$

3,071,392

 

 

$

2,544,738

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

9,106

 

 

$

20,883

 

應計薪酬成本

 

 

53,462

 

 

 

10,224

 

應計佣金

 

 

78,169

 

 

 

52,622

 

應計費用和其他流動負債

 

 

108,265

 

 

 

102,122

 

經營租賃負債

 

 

35,095

 

 

 

35,928

 

遞延收入

 

 

672,150

 

 

 

539,874

 

流動負債總額

 

 

956,247

 

 

 

761,653

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

296,561

 

 

 

316,184

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

5,810

 

 

 

5,904

 

其他長期負債

 

 

36,459

 

 

 

14,546

 

扣除流動部分的可轉換優先票據

 

 

456,206

 

 

 

454,227

 

負債總額

 

 

1,751,283

 

 

 

1,552,514

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

額外的實收資本

 

 

2,136,908

 

 

 

1,647,446

 

累計其他綜合收益（虧損）

 

 

1,827

 

 

 

(12,890

)

累計赤字

 

 

(818,676

)

 

 

(642,381

)

股東權益總額

 

 

1,320,109

 

 

 

992,224

 

負債和股東權益總額

 

$

3,071,392

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 5

 

 

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

 

 

在截至12月31日的三個月中

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

$

570,225

 

 

$

458,152

 

 

$

2,123,479

 

 

$

1,690,538

 

專業服務及其他

 

11,689

 

 

 

11,506

 

 

 

46,751

 

 

 

40,431

 

總收入

 

581,914

 

 

 

469,658

 

 

 

2,170,230

 

 

 

1,730,969

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

74,858

 

 

 

66,051

 

 

 

290,802

 

 

 

257,513

 

專業服務及其他

 

13,777

 

 

 

14,214

 

 

 

54,687

 

 

 

56,746

 

總收入成本

 

88,635

 

 

 

80,265

 

 

 

345,489

 

 

 

314,259

 

毛利

 

493,279

 

 

 

389,393

 

 

 

1,824,741

 

 

 

1,416,710

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

163,234

 

 

 

116,334

 

 

 

617,745

 

 

 

442,022

 

銷售和營銷

 

281,136

 

 

 

235,132

 

 

 

1,068,560

 

 

 

886,069

 

一般和行政

 

69,708

 

 

 

51,413

 

 

 

249,649

 

 

 

197,720

 

重組

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

運營費用總額

 

517,625

 

 

 

402,879

 

 

 

2,032,797

 

 

 

1,525,811

 

運營損失

 

(24,346

)

 

 

(13,486

)

 

 

(208,056

)

 

 

(109,101

)

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

18,633

 

 

 

7,777

 

 

 

58,828

 

 

 

15,000

 

利息支出

 

(984

)

 

 

(941

)

 

 

(3,801

)

 

 

(3,762

)

其他費用

 

(2,551

)

 

 

(6,244

)

 

 

(4,673

)

 

 

(6,829

)

其他收入總額

 

15,098

 

 

 

592

 

 

 

50,354

 

 

 

4,409

 

所得税支出前的虧損

 

(9,248

)

 

 

(12,894

)

 

 

(157,702

)

 

 

(104,692

)

所得税支出

 

(4,360

)

 

 

(2,744

)

 

 

(18,593

)

 

 

(8,057

)

淨虧損

$

(13,608

)

 

$

(15,638

)

 

$

(176,295

)

 

$

(112,749

)

基本和攤薄後的每股淨虧損

$

(0.27

)

 

$

(0.32

)

 

$

(3.53

)

 

$

(2.35

)

使用的加權平均普通股
計算每股基本虧損和攤薄後的淨虧損：

 

50,347

 

 

 

48,787

 

 

 

49,877

 

 

 

48,065

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 6

 

合併現金流量表

（以千計）

 

在截至12月31日的三個月中

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

$

(13,608

)

 

$

(15,638

)

 

$

(176,295

)

 

$

(112,749

)

為調節淨虧損與提供的淨現金和現金等價物而進行的調整
通過經營活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

19,165

 

 

 

15,525

 

 

 

72,673

 

 

 

58,150

 

基於股票的薪酬

 

113,726

 

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

 

275,849

 

重組費用

 

2,325

 

 

—

 

 

 

67,263

 

 

—

 

戰略投資收益

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,201

)

戰略投資的減值

 

1,704

 

 

 

5,863

 

 

 

1,704

 

 

 

5,863

 

遞延所得税（受益）準備金

 

265

 

 

 

(1,533

)

 

 

5,208

 

 

 

(2,122

)

債務折扣和發行成本的攤銷

 

509

 

 

 

504

 

 

 

1,986

 

 

 

2,013

 

債券折扣的增加

 

(12,694

)

 

 

(5,851

)

 

 

(42,907

)

 

 

(9,118

)

未實現的貨幣折算

 

1,039

 

 

 

530

 

 

 

(341

)

 

 

1,010

 

資產和負債的變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

(70,791

)

 

 

(53,850

)

 

 

(57,618

)

 

 

(73,985

)

預付費用和其他資產

 

(11,025

)

 

 

2,878

 

 

 

(47,048

)

 

 

(5,987

)

遞延佣金支出

 

(26,843

)

 

 

(15,373

)

 

 

(81,178

)

 

 

(37,583

)

使用權資產

 

5,929

 

 

 

9,909

 

 

 

29,173

 

 

 

29,531

 

應付賬款

 

(8,866

)

 

 

7,617

 

 

 

(14,031

)

 

 

18,277

 

應計費用和其他負債

 

42,207

 

 

 

15,920

 

 

 

87,074

 

 

 

32,375

 

經營租賃負債

 

(7,956

)

 

 

(6,529

)

 

 

(36,889

)

 

 

(21,118

)

遞延收入

 

69,227

 

 

 

53,226

 

 

 

109,926

 

 

 

116,969

 

經營活動提供的淨現金和現金等價物

 

104,313

 

 

 

89,966

 

 

 

350,971

 

 

 

273,174

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

(443,221

)

 

 

(248,951

)

 

 

(1,580,504

)

 

 

(1,507,870

)

投資的到期日

 

347,750

 

 

 

167,200

 

 

 

1,502,534

 

 

 

1,184,506

 

出售投資

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

購買財產和設備

 

(8,687

)

 

 

(6,042

)

 

 

(33,718

)

 

 

(37,426

)

購買戰略投資

 

(3,138

)

 

 

(6,499

)

 

 

(12,388

)

 

 

(26,371

)

購買無形資產

 

(164

)

 

—

 

 

 

(164

)

 

 

(10,000

)

收購業務，扣除獲得的現金

 

(142,129

)

 

—

 

 

 

(142,129

)

 

—

 

權益法投資的付款

 

225

 

 

 

(1,250

)

 

 

(2,025

)

 

 

(3,150

)

軟件開發成本資本化

 

(17,084

)

 

 

(12,995

)

 

 

(66,372

)

 

 

(44,345

)

用於投資活動的淨現金和現金等價物

 

(266,448

)

 

 

(108,537

)

 

 

(334,766

)

 

 

(319,658

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2022年相關的可轉換票據套期保值結算的收益
可轉換票據

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

60,483

 

與2022年可轉換票據相關的認股權證結算款項

—

 

 

 

(34

)

 

—

 

 

 

(34

)

支付2022年可轉換票據的結算

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

償還歸屬於本金的2025年可轉換票據

 

(13

)

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(1,619

)

與股票獎勵淨股結算相關的員工税

 

(3,143

)

 

 

(1,572

)

 

 

(10,714

)

 

 

(11,526

)

與股票計劃下普通股發行相關的收益

 

9,804

 

 

 

10,213

 

 

 

47,738

 

 

 

39,931

 

融資提供的淨現金和現金等價物
活動

 

6,648

 

 

 

8,607

 

 

 

37,011

 

 

 

7,428

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

8,829

 

 

 

9,451

 

 

 

4,649

 

 

 

(6,811

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）

 

(146,658

)

 

 

(513

)

 

 

57,865

 

 

 

(45,867

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

538,698

 

 

 

334,688

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

現金、現金等價物和限制性現金，期末

$

392,040

 

 

$

334,175

 

 

$

392,040

 

 

$

334,175

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 7

 

非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 營業虧損

$

(24,346

)

$

(13,486

)

 

$

(208,056

)

$

(109,101

)

基於股票的薪酬

 

113,726

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

275,849

 

收購的無形資產的攤銷

 

1,304

 

 

729

 

 

 

5,311

 

 

2,629

 

收購/處置相關費用（收入）

 

3,906

 

 

—

 

 

 

3,906

 

 

(305

)

重組費用

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

非公認會計準則營業收入

$

98,137

 

$

64,011

 

 

$

330,275

 

$

169,072

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 營業利潤率

 

(4.2

%)

 

(2.9

%)

 

 

(9.6

%)

 

(6.3

%)

非公認會計準則營業利潤率

 

16.9

%

 

13.6

%

 

 

15.2

%

 

9.8

%

 

非公認會計準則淨收入的對賬

（以千計，每股金額除外）

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 淨虧損

$

(13,608

)

 

(15,638

)

 

$

(176,295

)

$

(112,749

)

基於股票的薪酬

 

113,726

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

275,849

 

收購的無形資產的攤銷

 

1,304

 

 

729

 

 

 

5,311

 

 

2,629

 

收購/處置相關費用（收入）

 

3,906

 

 

—

 

 

 

3,906

 

 

(305

)

重組費用

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

509

 

 

504

 

 

 

1,986

 

 

2,013

 

戰略投資的減值

 

1,704

 

 

5,863

 

 

 

1,704

 

 

1,662

 

權益法投資的虧損（收益）

 

19

 

 

87

 

 

 

(77

)

 

125

 

非公認會計準則項目的所得税影響

 

(18,733

)

 

(11,467

)

 

 

(58,255

)

 

(27,399

)

非公認會計準則淨收益

$

92,374

 

 

56,846

 

 

$

307,394

 

$

141,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.83

 

$

1.17

 

 

$

6.16

 

$

2.95

 

稀釋

$

1.76

 

$

1.11

 

 

$

5.89

 

$

2.78

 

非公認會計準則每股計算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

50,347

 

 

48,787

 

 

 

49,877

 

 

48,065

 

稀釋

 

52,621

 

 

51,094

 

 

 

52,188

 

 

51,099

 

 

頁面 | 8

 

 

非公認會計準則支出和支出佔收入百分比的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，訂閲者-
咒語

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，訂閲者-
咒語

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 開支

$

74,858

 

$

13,777

 

$

163,234

 

$

281,136

 

$

69,708

 

 

$

66,051

 

$

14,214

 

$

116,334

 

$

235,132

 

$

51,413

 

基於股票的薪酬

 

(3,542

)

 

(1,210

)

 

(37,129

)

 

(52,108

)

 

(19,737

)

 

 

(2,560

)

 

(1,113

)

 

(30,248

)

 

(30,557

)

 

(12,290

)

收購的攤銷
無形資產

 

(911

)

 

—

 

 

—

 

 

(358

)

 

(35

)

 

 

(283

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

收購/處置相關
費用

 

—

 

 

—

 

 

(255

)

 

—

 

 

(3,651

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

非公認會計準則支出

$

70,405

 

$

12,567

 

$

125,850

 

$

228,670

 

$

46,285

 

 

$

63,208

 

$

13,101

 

$

86,086

 

$

204,129

 

$

39,123

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作為
收入的百分比

 

12.9

%

 

2.4

%

 

28.1

%

 

48.3

%

 

12.0

%

 

 

14.1

%

 

3.0

%

 

24.8

%

 

50.1

%

 

10.9

%

非公認會計準則支出作為
收入的百分比

 

12.1

%

 

2.2

%

 

21.6

%

 

39.3

%

 

8.0

%

 

 

13.5

%

 

2.8

%

 

18.3

%

 

43.5

%

 

8.3

%

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，訂閲者-
咒語

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，訂閲者-
咒語

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 開支

$

290,802

 

$

54,687

 

$

617,745

 

$

1,068,560

 

$

249,649

 

 

$

257,513

 

$

56,746

 

$

442,022

 

$

886,069

 

$

197,720

 

基於股票的薪酬

 

(12,652

)

 

(4,958

)

 

(198,953

)

 

(140,362

)

 

(75,346

)

 

 

(9,076

)

 

(4,393

)

 

(107,517

)

 

(107,640

)

 

(47,223

)

收購的攤銷
無形資產

 

(2,123

)

 

—

 

 

—

 

 

(3,153

)

 

(35

)

 

 

(1,203

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,426

)

 

—

 

收購/處置相關
費用

 

—

 

 

—

 

 

(255

)

 

—

 

 

(3,651

)

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

5

 

非公認會計準則支出

$

276,027

 

$

49,729

 

$

418,537

 

$

925,045

 

$

170,617

 

 

$

247,234

 

$

52,353

 

$

334,805

 

$

777,003

 

$

150,502

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作為
收入的百分比

 

13.4

%

 

2.5

%

 

28.5

%

 

49.2

%

 

11.5

%

 

 

14.9

%

 

3.3

%

 

25.5

%

 

51.2

%

 

11.4

%

非公認會計準則支出作為
收入的百分比

 

12.7

%

 

2.3

%

 

19.3

%

 

42.6

%

 

7.9

%

 

 

14.3

%

 

3.0

%

 

19.3

%

 

44.9

%

 

8.7

%

 

 

 

 

 

頁面 | 9

 

非公認會計準則訂閲利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 訂閲利潤率

 

$

495,367

 

$

392,101

 

 

$

1,832,677

 

$

1,433,025

 

基於股票的薪酬

 

 

3,542

 

 

2,560

 

 

 

12,652

 

 

9,076

 

收購的無形資產的攤銷

 

 

911

 

 

283

 

 

 

2,123

 

 

1,203

 

非公認會計準則訂閲利潤率

 

$

499,820

 

$

394,944

 

 

$

1,847,452

 

$

1,443,304

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 訂閲利潤百分比

 

 

86.9

%

 

85.6

%

 

 

86.3

%

 

84.8

%

非公認會計準則訂閲利潤百分比

 

 

87.7

%

 

86.2

%

 

 

87.0

%

 

85.4

%

 

 

自由現金流的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

經營活動提供的 GAAP 淨現金和現金等價物

 

$

104,313

 

$

89,966

 

 

$

350,971

 

$

273,174

 

購買財產和設備

 

 

(8,687

)

 

(6,042

)

 

 

(33,718

)

 

(37,426

)

軟件開發成本資本化

 

 

(17,084

)

 

(12,995

)

 

 

(66,372

)

 

(44,345

)

支付重組費用

 

 

4,409

 

 

—

 

 

 

41,573

 

 

—

 

非公認會計準則自由現金流

 

$

82,951

 

$

70,929

 

 

$

292,454

 

$

191,403

 

 

 

對賬運營現金流

（以千計）

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

經營活動提供的 GAAP 淨現金和現金等價物

 

$

104,313

 

$

89,966

 

 

$

350,971

 

$

273,174

 

支付重組費用

 

 

4,409

 

 

—

 

 

 

41,573

 

 

-

 

非公認會計準則運營現金流

 

$

108,722

 

$

89,966

 

 

$

392,544

 

$

273,174

 

 

 

預測的非公認會計準則營業收入的對賬
（以千計，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 營業收入範圍

($40,633)-($39,783)

 

 

($164,288)-($160,888)

 

基於股票的薪酬

 

118,533

 

 

 

554,885

 

收購的無形資產的攤銷

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收購相關費用

 

1,800

 

 

 

4,200

 

重組費用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公認會計準則營業收入範圍

$83,000-$84,000

 

 

$408,000-$412,000

 

 

 

 

 

頁面 | 10

 

預測的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益的對賬
（以千計，每股金額除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 淨虧損範圍

($31,002)-($29,902)

 

 

($132,816)-($128,416)

 

基於股票的薪酬

 

118,533

 

 

 

554,885

 

收購的無形資產的攤銷

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收購相關費用

 

1,800

 

 

 

4,200

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

430

 

 

 

1,722

 

重組費用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公認會計準則項目的所得税影響

(14,561)-(14,811)

 

 

(73,194)-(74,194)

 

非公認會計準則淨收入區間

$78,500-$79,500

 

 

$368,000-$372,000

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 每股基本和攤薄後淨收益

($0.61)-($0.59)

 

 

($2.59)-($2.51)

 

攤薄後每股非公認會計準則淨收益

$1.48-$1.50

 

 

$6.86-$6.94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在計算GAAP基本和攤薄後的每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

50,703

 

 

 

51,240

 

用於計算非公認會計準則攤薄後每股淨虧損的加權平均普通股：

 

53,144

 

 

 

53,618

 

 

HubSpot對股票薪酬、收購的無形資產攤銷、債務發行成本攤銷的非現金利息支出、權益損失法投資、重組費用以及非公認會計準則項目的所得税影響的估計，除其他外，假設不發生額外收購，也不會進一步修訂股票薪酬和相關費用。

 

 

非公認會計準則財務指標
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，管理層認為，為了正確瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，根據公認會計原則，投資者不妨考慮某些非現金或非經常性項目作為財務業績指標的補充所產生的影響。這些項目源自頻率和對持續經營的影響各不相同的事實和情況。在本新聞稿中，HubSpot的非公認會計準則營業收入、營業利潤率、訂閲利潤、支出、支出佔收入的百分比、淨收益、運營和自由現金流均未按照公認會計原則列報，也無意用來代替GAAP的經營業績列報。非公認會計準則運營現金流定義為經營活動提供或使用的現金和現金等價物加上重組費用的支付。非公認會計準則自由現金流定義為經營活動提供或用於經營活動的現金和現金等價物，減去不動產和設備的購買和軟件開發成本的資本化，加上重組費用的支付。儘管非公認會計準則運營現金流和非公認會計準則自由現金流不是可用於全權支出的剩餘現金流，但我們認為，有關非公認會計準則運營現金流和非公認會計準則自由現金流的信息為投資者瞭解和評估我們的流動性強度提供了有用的信息，併為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架，前期未受運營現金流支付的重組費用影響。

 

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為評估同期經營業績提供了額外的手段。具體而言，這些非公認會計準則財務指標通過取消某些非現金支出和其他項目，為管理層提供了更多瞭解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢的手段，管理層認為這些支出和其他項目可能會使我們的持續業務與前期進行比較變得更加困難，使持續運營的趨勢變得模糊不清，或者降低管理層做出有用預測的能力。此外，管理層瞭解到，一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績，並將這種表現與同行和競爭對手進行比較。但是，這些非公認會計準則

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財務指標作為分析工具存在侷限性，無意作為根據公認會計原則編制的財務指標的替代方案。此外，應注意的是，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們打算在未來收益討論中提供這些非公認會計準則財務指標，因此，納入這些非公認會計準則財務指標將使我們的財務報告保持一致性。但是，管理層可以利用其他衡量標準來説明未來的業績。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。本新聞稿上面包含的財務報表中提供了我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬。

 

這些非公認會計準則指標不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、收購相關費用、處置相關收入、債務發行成本攤銷的非現金利息支出、終止經營租賃的收益、處置固定資產的虧損、2022年可轉換票據的提前清償損失、戰略投資的收益或減值損失、權益法投資的損益，以及排除這些非公認會計準則所產生的所得税影響物品。我們認為，投資者可能希望納入這些項目的影響，以便將我們的財務表現與其他公司的財務表現以及不同時期的財務表現進行比較：
 

A.
股票薪酬是根據財務會計準則委員會ASC主題718記賬的非現金支出。我們認為，由於估值方法不同和股價變動等因素，股票薪酬支出因時期和公司而異，因此不包括股票薪酬支出可以更好地反映我們的運營業績，並可以將我們的經營業績與前幾期和同行公司進行有用的比較。

 

B.
收購的無形資產攤銷費用不包括在非公認會計準則支出和收入指標中，因為HubSpot認為這些資產的攤銷來自收購時確定的收購前活動。雖然定期對這些無形資產進行減值評估，但所購無形資產成本的攤銷是一種非現金支出，在任何特定時期通常不受運營影響。無形資產的估值和隨後的攤銷在金額和頻率上也可能不一致，因為它們可能會根據收購的時間和規模以及收購價格分配給無形資產的程度固有的主觀性質而有很大差異。我們認為，將這筆攤銷費用排除在外，可以將我們的經營業績與往期（我們歷來不包括攤銷費用）和同行公司（通常不包括收購的無形資產攤銷）進行有益的比較。值得注意的是，儘管我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出和收入指標中，但此類無形資產產生的收入已包含在我們的非公認會計準則收入指標中。這些無形資產的使用為我們在報告期內賺取的收入做出了貢獻，也將為未來時期做出貢獻。

 

C.
收購相關費用，例如交易成本、留存款和滯留款，以及處置相關收入，例如出售資產的收益，這些交易不一定能反映我們在一段時間內的經營業績。我們認為，將這些支出和收入排除在外，可以將我們的經營業績與前幾期以及同行公司進行有益的比較，後者通常不包括這些支出和收入。

 

D.

2020年6月，我們發行了4.6億美元的2025年到期的可轉換票據，票面利率為0.375％。債務的發行成本作為剩餘債務期限的利息支出攤銷。我們認為，將這種非現金利息支出排除在外可以將我們的經營業績與前幾期和同行公司進行有益的比較。

 

E.
戰略投資包括對私人控股公司的非控制性股權投資。不同時期的收益或減值損失的確認可能有很大差異，我們認為它們並不代表我們的基本經營活動，並認為排除收益或減值損失可以將我們的經營業績與前幾期和同行公司進行有益的比較。

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F.
我們向地方倡議支持公司管理的黑人經濟發展基金（“被投資者”）捐款，並承諾提供額外的資本捐款。我們使用權益會計法對這筆投資進行核算。為了使我們的經營業績與前期和同行公司的經營業績具有可比性，因此不包括我們的權益法投資方淨收益的比例份額。我們認為，這項活動並不能反映我們經常出現的核心業務經營業績。

 

G.
重組費用與2023年1月實施的重組計劃相關的遣散費、員工相關福利、設施和其他成本有關。重組費用的金額和頻率會波動，不能反映我們的核心業務經營業績。除了截至2023年止年度產生的重組費用外，在未來四年（直至2027年）中，我們預計將產生增量重組費用，並支付與我們在2023年放棄的設施相關的現金。廢棄設施是我們在2023年1月25日批准的重組計劃的一部分，旨在整合我們的租賃空間並在我們的工作空間中創造更高的密度。我們預計將產生的增量費用與廢棄設施的持續成本有關，預計將在1500萬至1800萬美元之間，並將在未來四年內以現金支付。我們還預計將為廢棄設施支付約5,800萬美元的固定租金，這些租金將在未來四年內按月分期支付，我們在截至2023年的一年中已收取了全部損益重組費用。我們計劃將增量費用和現金支付以及相關的重組現金租金支付從我們的非公認會計準則收益、運營現金流和自由現金流指標中排除。我們認為，排除這些費用和現金支付為投資者瞭解和評估收益和流動性的強度提供了有用的信息，併為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架，用於評估我們的業務與前期相比的表現，前期沒有受到運營現金流中排除的重組費用的影響。

 

H.
所得税對非公認會計準則項目的影響反映了20％的固定長期預計税率，以提高報告期內的一致性。為了確定這種長期的非公認會計準則税率，我們排除了其他非公認會計準則調整的影響，並考慮了其他因素，例如我們當前的運營結構和各個司法管轄區的現有税收狀況。我們將在必要時定期重新評估該税率，以應對重大事件，例如相關的税法變化以及我們預測的地域收益結構的重大變化。

 

 

 

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