附錄 99.1
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受益人公佈2024財年第三季度業績
進一步發展了 GP 解決方案計劃,推出了新的產品/服務,提高了運營效率和財務狀況
德克薩斯州達拉斯,2024年2月13日(GlobeNewsWire)受益人(納斯達克股票代碼:BENF)(Ben或 公司)是一家為另類資產持有人提供流動性及相關信託和託管服務的科技型金融服務控股公司,今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第三季度 的財務業績。
Bens董事長兼首席執行官布拉德·赫普納在評論2024財年第三季度時説:“ 通過以信託身份向市場參與者提供產品和服務,我們在實現另類資產行業轉型的使命方面繼續取得重要進展。
本季度的重點是:我們的優先流動性提供商計劃的增長,該計劃現在包括19個參與基金,代表約15億美元的承諾資本,可以作為潛在擴展我們的GP解決方案套件的催化劑,這些產品旨在滿足普通合夥人及其有限合夥人的需求;我們的 運營支出基礎減少了約30%;AltAccess繼續發展以滿足客户需求;啟動新的營銷計劃旨在擴大運營規模;以及其他重要的里程碑。我們認為,基於我們的核心差異化領域,我們為 未來的增長做好了充分的準備,包括我們的信託金融信託公司子公司,該公司是一家受監管的信託機構,以及我們專有的AltAccess在線平臺,該平臺安全地向有限合夥人、普通合夥人及其基金以及私人投資市場中其他服務不足的細分市場提供我們的產品和服務 。
2024財年第三季度及最近的 亮點(截至2023年12月31日的季度或如上所述):
| 報告的投資公允價值為3.784億美元,高於上一財年末的4.919億美元,分別是Ben Liquidity淨貸款組合2.908億美元和3.763億美元的抵押品。 |
| 將普通合夥人優先流動性提供者計劃擴大到19只基金和15億美元的承諾資本,而截至2022年12月31日, 增加到7只參與基金,承諾資本為3億美元 |
| 受8.832億澳元的 商譽減值推動,運營支出在24年第三季度增至9.057億美元,而23年第三季度為3,380萬美元 |
| 與 23 年第三季度相比,24 年第 3 季度的運營支出減少了 33%(不包括 商譽減值的非現金損失) |
| 通過2500萬美元的3年期定期貸款改善了財務狀況 |
| GP Solutions的能力不斷髮展,在季度末之後完成了200萬美元的流動性融資, 上限為來自GP優先流動性提供商計劃的近1000萬美元 |
隨着 另類投資的所有權在中高淨值個人投資者和中小型機構投資者中持續激增,對我們關鍵能力的需求和需求不斷增長,越來越明顯。迄今為止,其他提前退出或流動性解決方案提供商尚無法在價格、成本和時間這三個非常重要的維度上確定地向 我們的目標市場提供流動性。Bens AltAccess平臺旨在通過我們的信託金融信託公司特許子公司無縫交付Ben Liquidity的產品 和Ben Custody的服務,從而直面所有這些問題,從而為我們的客户提供單點解決方案。Ben Liquidity的流動性和資本產品融資與Ben Custody的 託管、受託人和管理服務相輔相成,並駕齊驅。我對Ben在進一步實現另類投資行業民主化和為個人投資者釋放另類 資產流動性方面繼續發揮的作用持樂觀態度。
市場對我們擴大GP Solutions GP 主要承諾計劃的初步反應也讓我感到興奮和鼓舞,Ben通過該計劃向目前正在籌集資金的全科醫生提供融資產品和其他信託服務。在過去的一個季度中,全科醫生越來越意識到我們的全科醫生解決方案產品,在我們預計有資格參與這項新計劃的所有全科醫生中,約有45%迴應了我們與GP Solutions產品相關的初步營銷宣傳,其中約有20%的全科醫生表示他們會考慮 參與該計劃。在接下來的幾個季度中,我們將努力協助這些全科醫生了解該計劃和計劃協議,並在獲得最終資格和批准後,向參與的全科醫生提供適用的融資和託管以及 信託管理服務。任何此類融資預計都將由不同資產類別、行業和地區的抵押品支持,如果達成,將有助於進一步分散Bens 現有的貸款抵押品投資組合,將其分散到更廣泛的經理人中,同時增加我們不斷增長的優先流動性提供商計劃合作伙伴陣容。
如今,Ben能夠通過大幅降低的 運營成本模式提供其創新的流動性產品套件以及託管和信託管理服務,從而提高效率,同時保持我們對創新和新產品的承諾,提供受監管監督的快速、安全的客户交易。赫普納説:“我們相信,隨着我們進一步建立貸款組合並確保提高整個平臺的運營成本槓桿率,我們的平臺和 對長期戰略優先事項的持續執行將推動股東價值和增長。”
貸款組合
通過執行我們為另類資產市場參與者提供流動性融資或提前退出投資的業務 計劃,Ben 有機地制定了資產負債表,主要由多元化的另類資產 投資組合作為抵押的貸款,隨着Ben成功執行其核心業務,該投資組合預計將增長。
截至2023年12月31日,Bens貸款組合由高度多元化的另類資產抵押品投資組合支持 ,該投資組合涵蓋250多個私募市場基金和約900種不同資產類別、行業領域和地區的約900項投資。該投資組合 包括接觸全球一些最令人興奮、最受追捧的私營公司名稱,例如最大的私人太空探索公司、創新的軟件和支付系統提供商、剃鬚 產品的設計師和製造商、已宣佈上市意向的大型女裝和其他時尚配飾在線商店、移動銀行服務提供商等。
圖 1:投資組合多元化
使用扣除信貸損失備抵後的本金貸款餘額實現多元化
截至2023年12月31日,下圖按某些特徵顯示了ExAlt Loan投資組合的相對敞口(百分比由 總信託exAlt Loan投資組合本金餘額減去信貸損失備抵後確定,其中包括構成信託貸款組合一部分的某些前關聯公司的利息敞口)。
截至 2023 年 12 月 31 日。代表 抵押品(定義如下)投資組合中專業管理的基金和投資的特徵。貸款組合中ExAlt貸款的抵押品由不同的直接和間接權益投資組合(通過各種投資工具,包括有限合夥權益 以及私募和公共股權和債務證券,包括我們和我們的關聯公司或我們以前的關聯公司證券)組成,主要是第三方專業管理的私募基金和投資。用於計算 的貸款餘額餅圖中報告的百分比是扣除任何信貸損失備抵後的貸款餘額,截至12月2023 年 31 日,信貸損失備抵金總額為 269 美元百萬,總貸款餘額為559美元百萬加上扣除信貸損失備抵後的貸款餘額為290美元百萬。
2
業務板塊:2024財年第三季度
Ben 流動性
Ben Liquidity通過使用我們的專有融資和信託結構或Customer ExAlt Trusts提供簡單、快速 且具有成本效益的流動性產品,後者促進了客户替代資產的交易以供對價。
| Ben Liquidity確認了第三財季的利息收入為1,130萬美元,較截至2023年9月30日的季度下降了13.4% ,這主要是由於信貸損失備抵額增加所致,應收貸款的賬面價值降低。 |
| 該季度的營業虧損為6.064億美元,而截至2023年9月30日的季度 的營業虧損為2.721億美元。本季度的營業虧損包括6.047億美元的非現金商譽減值以及本季度增加的利息支出 被本季度信用損失調整(主要與我們前母公司的證券有關)的減少部分抵消。 |
| 調整後的營業收入(1)本季度為 250萬美元,而調整後的營業虧損為250萬美元(1)截至2023年9月30日的季度為470萬美元。增長的主要原因是信用損失調整的減少, 部分抵消了與本季度新債務融資相關的額外利息支出,包括遞延融資成本的非現金攤銷。 |
本·庫斯特德
Ben Custody向某些客户ExAlt信託的受託人提供全方位的 信託和託管管理服務,這些信託在流動性交易後擁有交易所的另類資產,以換取按季度支付的費用。
| 在此期間,Ben Custody託管的另類資產和其他證券的資產淨值為4.325億美元,而截至2023年3月31日為4.919億美元。下降是由現有資產的未實現虧損所致,主要與破產實體清盤信託的權益和分配有關, 被Ben Liquidity在本財年新的4,440萬美元流動性交易所部分抵消,截至2023年3月31日,佔資產淨值的9.0%。 |
| 本季度適用於Ben Custody的收入為590萬美元,而截至2023年9月30日的季度為650萬美元 。下降是另類資產和其他託管證券的資產淨值下降所致。 |
| 本季度的營業虧損為2.68億美元,而截至2023年9月30日的季度的營業虧損為8,080萬美元。增長的主要原因是本季度非現金商譽減值增加,為2.728億美元,而截至2023年9月30日的季度的非現金商譽減值為8,650萬美元。 |
| 調整後的營業收入(1)與調整後的營業收入相比,本季度為 480萬美元(1)截至2023年9月30日的季度為560萬美元。下降的主要原因是本期另類資產和其他託管證券的 資產淨值下降導致收入變化。 |
業務板塊:截至2024財年的 九個月
Ben 流動性
| Ben Liquidity在截至2023年12月31日的九個月中確認了3630萬美元的利息收入, 與截至2022年12月31日的九個月相比下降了4.3%,這主要是由於扣除信貸損失備抵後的貸款減少,非應計貸款和貸款預付額增加, 被新發放的貸款部分抵消。 |
3
| 本財年的營業虧損為18億美元,而上一財年的營業虧損為2770萬美元。本期虧損是由總額為17億美元的非現金商譽減值以及主要與我們前母公司 公司的證券相關的信用損失造成的。 |
| 調整後的營業虧損(1)與調整後的營業收入相比,截至2023年12月31日的 九個月為1180萬美元(1)去年同期為1,020萬美元,調整後的營業收入(虧損)有所減少(1)主要與本期確認的更高信用損失調整和額外的利息支出有關。 |
| 在截至2023年12月31日的九個月中完成的新流動性交易總資產淨值為 4,440萬美元。 |
本·庫斯特德
| 由於另類資產和其他託管證券的資產淨值降低,截至2023年12月31日的九個月中,Ben Custody的收入為1,900萬美元,與上年同期相比下降了14.9%。 |
| 截至2023年12月31日的九個月中,營業虧損為5.388億美元,而去年同期的營業收入為1,830萬美元,本期主要與非現金商譽減值相關的營業收入減少了5.546億美元。 |
| 調整後的營業收入(1)截至2023年12月31日的九個月中,與調整後的營業收入相比,截至2023年12月31日的九個月為1,580萬美元(1)去年同期為1,830萬美元,調整後的營業收入有所減少(1)由於與另類資產和其他託管證券的資產淨值下降相關的收入減少,以及本期專業服務費用略有減少。 |
資本和流動性
| 截至2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物為1,120萬美元,總負債為1.282億美元。 |
| 截至2023年12月31日的九個月中,從另類資產和其他保管證券中收到的分配總額為3,840萬美元 ,而2023財年同期為4,540萬美元。 |
| 截至2023年12月31日,總投資(按公允價值計算)為Ben Liquidity的 貸款組合提供了支持。 |
(1) | 代表非公認會計準則財務指標。有關我們的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,以及出於我們認為非公認會計準則指標提供有用信息的原因,請參閲非公認會計準則對賬。 |
4
第三財季合併業績
下表1彙總了部分未經審計的合併運營財務信息。
第三財季合併業績 (千美元,股票和每股金額除外) |
財政3Q24 2023 年 12 月 31 日 |
財政2Q24 2023 年 9 月 30 日 |
財政3Q23 2022年12月31日 |
變化% 對比 Prior 季度 |
年初至財政2024 | 年初至財政2023 | 變化% 對比 Prior 年初至 |
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GAAP 收入 |
$ | (10,235 | ) | $ | (42,761 | ) | $ | (11,444 | ) | 76.1 | % | $ | (55,739 | ) | $ | (86,435 | ) | 35.5 | % | |||||||||
調整後的收入(1) |
8,456 | (801 | ) | 9,036 | NM | 8,478 | (23,391 | ) | NM | |||||||||||||||||||
GAAP 營業虧損 |
(915,951 | ) | (381,764 | ) | (45,206 | ) | NM | (2,453,685 | ) | (204,157 | ) | NM | ||||||||||||||||
調整後的營業虧損(1) |
(11,684 | ) | (21,170 | ) | (19,927 | ) | 44.8 | % | (57,374 | ) | (100,998 | ) | 43.2 | % | ||||||||||||||
攤薄後的 A 類每股收益 |
$ | (1.98 | ) | $ | (1.45 | ) | $ | (0.19 | ) | (36.6 | )% | $ | (8.35 | ) | $ | (0.48 | ) | NM | ||||||||||
歸屬於Bens股權持有人的分部收入(2) |
17,961 | 18,629 | 12,048 | (3.6 | )% | 53,715 | 46,687 | 15.1 | % | |||||||||||||||||||
調整後的分部收入歸屬於Bens股權持有人 (1)(2) |
18,146 | 19,066 | 16,198 | (4.8 | )% | 55,059 | 59,463 | (7.4 | )% | |||||||||||||||||||
歸屬於Bens股權持有人的分部營業收入(虧損) |
(894,617 | ) | (378,172 | ) | (43,836 | ) | NM | (2,414,893 | ) | (98,544 | ) | NM | ||||||||||||||||
歸屬於Bens股權持有人的調整後分部營業虧損(1)(2) |
$ | (4,594 | ) | $ | (11,960 | ) | $ | (13,769 | ) | 61.6 | % | $ | (37,583 | ) | $ | (20,426 | ) | (84.0 | )% |
NM 沒有意義。
(1) | 調整後收入、調整後營業收入(虧損)、歸屬於Bens股權持有人的調整後分部收入和歸屬於Bens股權持有人的調整後分部營業收入(虧損)均為非公認會計準則財務指標。有關我們的 非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,以及出於我們認為非公認會計準則指標提供有用信息的原因,請參閲非公認會計準則對賬。 |
(2) | 提供歸屬於Bens股權持有人的分部財務信息,旨在為我們 財務信息的用户提供對影響Bens股票持有人的分部信息(收入、營業收入(虧損)和調整後營業收入(虧損))的理解和直觀的幫助。Bens股權持有人指 受益人A類和B類普通股和B-1系列優先股的持有人,以及代表非控股權益的BCH權益持有人。有關非控股性 權益的描述,請參閲我們截至2023年12月31日的九個月的10-Q表季度報告第2項,以及歸屬於Bens股權持有人的業務板塊信息與歸屬於Ben普通股股東的淨 收益的對賬。此類信息按Ben Liquidity、Ben Custody和Corp/Other板塊的總和計算,因為這些板塊的經營業績決定了歸因於 Bens 股票持有人的淨收益(虧損)。參見表5和非公認會計準則對賬中的更多信息。 |
5
下表2彙總了部分未經審計的合併資產負債表信息。
第三財季合併業績 (以千美元計) |
24財年第三季度截至截至2023年12月31日 | 23 財年第四季度截至截至2023年3月31日 | 變化% | |||||||||
按公允價值計算的投資 |
$ | 378,420 | $ | 497,221 | (23.9 | )% | ||||||
所有其他資產 |
37,329 | 42,448 | (12.1 | )% | ||||||||
商譽和無形資產,淨額 |
84,814 | 2,371,026 | (96.4 | )% | ||||||||
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總資產 |
$ | 500,563 | $ | 2,910,695 | (82.8 | )% | ||||||
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歸因於 Bens Equity 持有人的業務板塊信息(1)
下表3列出了歸屬於Bens股東的業務板塊未經審計的分部收入和分部營業收入 (虧損)。
歸因於 Bens Equity 的分部收入 (以千美元計) |
財政3Q242023 年 12 月 31 日 | 財政2Q242023 年 9 月 30 日 | 財政3Q232022年12月31日 | 變化% 對比 Prior 季度 |
年初至 財政 2024 |
年初至 財政 2023 |
變化% 對比 Prior 年初至 |
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Ben 流動性 |
$ | 11,275 | $ | 13,022 | $ | 12,716 | (13.4 | )% | $ | 36,303 | $ | 37,920 | (4.3 | )% | ||||||||||||||
本·庫斯特德 |
5,897 | 6,490 | 7,216 | (9.1 | )% | 18,961 | 22,280 | (14.9 | )% | |||||||||||||||||||
企業及其他 |
789 | (883 | ) | (7,884 | ) | NM | (1,549 | ) | (13,513 | ) | 88.5 | % | ||||||||||||||||
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歸屬於Bens股權持有人的分部總收入(1) |
$ | 17,961 | $ | 18,629 | $ | 12,048 | (3.6 | )% | $ | 53,715 | $ | 46,687 | 15.1 | % | ||||||||||||||
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分部營業收入(虧損)歸因於 (以千美元計) |
24財年第三季度十二月三十一日 2023 |
24財年第二季度2023 年 9 月 30 日 | 23財年第三季度2022年12月31日 | 變化% 對比 Prior 季度 |
年初至財政2024 | 年初至 財政 2023 |
變化%對比 Prior 年初至 |
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Ben 流動性 |
$ | (606,405 | ) | $ | (272,091 | ) | $ | (18,997 | ) | NM | $ | (1,781,521 | ) | $ | (27,651 | ) | NM | |||||||||||
本·庫斯特德 |
(267,995 | ) | (80,847 | ) | 5,879 | NM | (538,840 | ) | 18,320 | NM | ||||||||||||||||||
企業及其他 |
(20,217 | ) | (25,234 | ) | (30,718 | ) | 19.9 | % | (94,532 | ) | (89,213 | ) | (6.0 | )% | ||||||||||||||
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歸屬於Bens股權持有人的分部總營業收入(虧損)(1) |
$ | (894,617 | ) | $ | (378,172 | ) | $ | (43,836 | ) | NM | $ | (2,414,893 | ) | $ | (98,544 | ) | NM | |||||||||||
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NM 沒有意義。
(1) | 提供歸屬於Bens股權持有人的分部財務信息,旨在為我們 財務信息的用户提供對影響Bens股票持有人的分部信息(收入、營業收入(虧損)和調整後營業收入(虧損))的理解和直觀的幫助。Bens股權持有人指 受益人A類和B類普通股和B-1系列優先股的持有人,以及代表非控股權益的BCH權益持有人。有關非控股性 權益的描述,請參閲我們截至2023年12月31日的九個月的10-Q表季度報告第2項,以及歸屬於Bens股權持有人的業務板塊信息與歸屬於Ben普通股股東的淨 收益的對賬。此類信息按Ben Liquidity、Ben Custody和Corp/Other板塊的總和計算,因為這些板塊的經營業績決定了歸因於 Bens 股票持有人的淨收益(虧損)。參見表5和非公認會計準則對賬中的更多信息。 |
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歸屬於Bens股權持有人的調整後業務板塊信息(2)
下表4列出了歸屬於Bens股權持有人的業務板塊未經審計的調整後分部收入和調整後的分部經營 收入(虧損)。
調整後的分部收入歸因於 Bens
股權 (以千美元計) |
財政3Q242023 年 12 月 31 日 | 財政2Q242023 年 9 月 30 日 | 財政3Q232022年12月31日 | 變化% 對比 Prior 季度 |
年初至 財政 2024 |
年初至 財政 2023 |
變化% 對比 Prior 年初至 |
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Ben 流動性 |
$ | 11,275 | $ | 13,022 | $ | 12,716 | (13.4 | )% | $ | 36,303 | $ | 37,920 | (4.3 | )% | ||||||||||||||
本·庫斯特德 |
5,897 | 6,490 | 7,216 | (9.1 | )% | 18,961 | 22,280 | (14.9 | )% | |||||||||||||||||||
企業及其他 |
974 | (446 | ) | (3,734 | ) | NM | (205 | ) | (737 | ) | 72.2 | % | ||||||||||||||||
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歸屬於Bens股權持有人的調整後分部收入總額(1)(2) |
$ | 18,146 | $ | 19,066 | $ | 16,198 | (4.8 | )% | $ | 55,059 | $ | 59,463 | (7.4 | )% | ||||||||||||||
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調整後的分部營業收入(虧損) (以千美元計) |
財政3Q242023 年 12 月 31 日 | 財政2Q242023 年 9 月 30 日 | 財政3Q232022年12月31日 | 變化% 對比 Prior 季度 |
年初至 財政 2024 |
年初至 財政 2023 |
變化% 對比 Prior 年初至 |
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Ben 流動性 |
$ | 2,525 | $ | (4,738 | ) | $ | 2,121 | NM | $ | (11,769 | ) | $ | 10,183 | NM | ||||||||||||||
本·庫斯特德 |
4,835 | 5,625 | 5,879 | (14.0 | )% | 15,767 | 18,320 | (13.9 | )% | |||||||||||||||||||
企業及其他 |
(11,954 | ) | (12,847 | ) | (21,769 | ) | 7.0 | % | (41,581 | ) | (48,929 | ) | 15.0 | % | ||||||||||||||
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歸屬於Bens股權持有人的調整後分部總營業收入(虧損)(1)(2) |
$ | (4,594 | ) | $ | (11,960 | ) | $ | (13,769 | ) | 61.6 | % | $ | (37,583 | ) | $ | (20,426 | ) | (84.0 | )% | |||||||||
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NM 沒有意義。
(1) | 調整後收入、調整後營業收入(虧損)、歸屬於Bens 股東的調整後分部收入和歸屬於Bens股權持有人的調整後分部營業收入(虧損)均為非公認會計準則財務指標。有關我們的 非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,以及出於我們認為非公認會計準則指標提供有用信息的原因,請參閲非公認會計準則對賬。 |
(2) | 提供歸屬於Bens股權持有人的分部財務信息,旨在為我們 財務信息的用户提供對影響Bens股票持有人的分部信息(收入、營業收入(虧損)和調整後營業收入(虧損))的理解和直觀的幫助。Bens股權持有人指 受益人A類和B類普通股和B-1系列優先股的持有人,以及代表非控股權益的BCH權益持有人。有關非控股性 權益的描述,請參閲我們截至2023年12月31日的九個月的10-Q表季度報告第2項,以及歸屬於Bens股權持有人的業務板塊信息與歸屬於Ben普通股股東的淨 收益的對賬。此類信息按Ben Liquidity、Ben Custody和Corp/Other板塊的總和計算,因為這些板塊的經營業績決定了歸因於 Bens 股票持有人的淨收益(虧損)。參見表5和非公認會計準則對賬中的更多信息。 |
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歸屬於Bens股權持有人的業務板塊信息與歸屬於Ben普通股股東的淨收益 的對賬
下表5顯示了歸屬於Bens股權持有人的業務板塊的營業收入(虧損)與歸屬於Ben普通股股東的淨收益(虧損)的對賬情況。
業務板塊與Ben Common的淨收益(虧損)的對賬 (以千美元計) |
財政3Q242023 年 12 月 31 日 | 財政2Q242023 年 9 月 30 日 | 23財年第三季度2022年12月31日 | 年初至今 2024 |
年初至 財政 2023 |
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Ben 流動性 |
$ | (606,405 | ) | $ | (272,091 | ) | $ | (18,997 | ) | $ | (1,781,521 | ) | $ | (27,651 | ) | |||||
本·庫斯特德 |
(267,995 | ) | (80,847 | ) | 5,879 | (538,840 | ) | 18,320 | ||||||||||||
企業及其他 |
(20,217 | ) | (25,234 | ) | (30,718 | ) | (94,532 | ) | (89,213 | ) | ||||||||||
減去:債務清償損失,淨額(分部間沖銷) |
3,940 | | | 3,940 | | |||||||||||||||
減去:所得税支出 |
75 | | (2,356 | ) | 75 | (1,072 | ) | |||||||||||||
減去:歸因於非控股權益的淨(收益)虧損BEN |
360,695 | 10,604 | 5,887 | 401,985 | 13,231 | |||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益CT |
| | 2,688 | | (1 | ) | ||||||||||||||
減去:非控制性利息擔保付款 |
(4,229 | ) | (4,167 | ) | (3,984 | ) | (12,501 | ) | (11,778 | ) | ||||||||||
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歸屬於Bens普通股股東的淨虧損 |
$ | (542,166 | ) | $ | (371,735 | ) | $ | (36,889 | ) | $ | (2,029,424 | ) | $ | (96,020 | ) | |||||
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8
財報網絡直播
受益人將於今天,即2024年2月13日美國東部時間下午5點主持網絡直播和電話會議,審查其第三季度財務業績。 網絡直播將通過公司網站 https://shareholders.trustben.com “活動” 下的 “投資者關係” 欄目進行網絡直播。
重播
網絡直播將存檔在 公司網站的投資者關係欄目,以便重播至少一年。
關於 Beneficent
簡而言之,受益人(納斯達克股票代碼:BENF)Ben的使命是通過提供傳統上服務不足的 來實現全球另類資產投資市場的民主化 投資者中到高淨資產個人, 小型到中型機構和普通合夥人正在尋求退出選項、為錨定承諾融資以及為其基金提供增值服務,其解決方案 可以幫助他們釋放另類資產的價值。Bens AltQuote該工具在幾分鐘內為客户提供了一系列潛在的退出選項,而客户可以登錄 登錄 AltAccess®門户網站,可在安全的在線環境中探索機會並接收提案。
其子公司Peneivent Fiduciary Financiary, L.L.C. 根據《堪薩斯州科技賦能信託金融 機構(TEFFI)法》獲得章程,並接受州立銀行專員辦公室的監管監督。
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本新聞稿中包含的一些陳述是前瞻性陳述,符合經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 。這些前瞻性陳述通常使用諸如 預期、相信、可能、估計、預期、打算、可能、計劃、潛力、預測、預測、應該、 目標、將來,以及在每種情況下其否定或其他各種或可比的術語來識別。這些前瞻性陳述反映了截至本文件發佈之日我們對未來事件的看法 ,並基於我們的管理層當前的預期、估計、預測、預測、假設、信念和信息。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但 無法保證這些預期會被證明是正確的。所有這些前瞻性陳述都存在風險和不確定性,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,並可能導致未來的事件或結果與本文件中陳述或暗示的事件或結果存在重大差異。不可能預測或識別所有這些風險。這些風險包括但不限於我們按照 公司理想的條件完成流動性交易的能力,或根本不限於,以及我們在10-K表年度報告、 10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中標題為 “風險因素” 的章節中描述的風險因素。不應將這些因素解釋為 詳盡無遺,應與本文檔和美國證券交易委員會文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非適用法律要求,否則我們明確表示不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務,無論這些陳述是新信息、未來發展還是其他原因造成的。
9
表 6:綜合收益(虧損)合併報表(未經審計)
三個月已結束 十二月三十一日 |
九個月已結束 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
(千美元,每股金額除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
投資收益(虧損),淨額 |
$ | 7,448 | $ | 11,478 | $ | 7,935 | $ | (30,738 | ) | |||||||
金融工具淨虧損(關聯方分別為美元 (18,691)、(20,480)、$ (64,217) 和 $ (63,044)) |
(18,024 | ) | (23,043 | ) | (64,260 | ) | (56,101 | ) | ||||||||
利息和股息收入 |
118 | 113 | 348 | 295 | ||||||||||||
信託服務和管理收入(關聯方分別為8美元、8美元、23美元和23美元, ) |
158 | 8 | 173 | 23 | ||||||||||||
其他收入 |
65 | | 65 | 86 | ||||||||||||
|
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|||||||||
總收入 |
(10,235 | ) | (11,444 | ) | (55,739 | ) | (86,435 | ) | ||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
員工薪酬和福利 |
7,340 | 12,670 | 58,561 | 34,752 | ||||||||||||
利息支出(關聯方分別為3,018美元、746美元、5,843美元和2,108美元) |
4,671 | 4,147 | 13,569 | 11,356 | ||||||||||||
專業服務 |
4,970 | 8,073 | 22,000 | 29,580 | ||||||||||||
信貸損失準備金(準備金信貸) |
| 1,799 | | 20,580 | ||||||||||||
商譽減值損失 |
883,223 | | 2,286,212 | | ||||||||||||
其他費用(關聯方分別為2,096美元、2,246美元、6,317美元和6,576美元) |
5,512 | 7,073 | 17,604 | 21,454 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
運營費用總額 |
905,716 | 33,762 | 2,397,946 | 117,722 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
營業虧損 |
(915,951 | ) | (45,206 | ) | (2,453,685 | ) | (204,157 | ) | ||||||||
清償債務造成的損失,淨額 |
8,846 | | 8,846 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前虧損 |
(924,797 | ) | (45,206 | ) | (2,462,531 | ) | (204,157 | ) | ||||||||
所得税支出(福利) |
75 | (2,356 | ) | 75 | (1,072 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
淨虧損 |
(924,872 | ) | (42,850 | ) | (2,462,606 | ) | (203,085 | ) | ||||||||
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|||||||||
減去:歸因於非控股權益的淨(收益)虧損客户 exAlt 信託 |
26,240 | 4,058 | 43,698 | 105,612 | ||||||||||||
減去:歸因於非控股權益的淨(收益)虧損BEN |
360,695 | 5,887 | 401,985 | 13,231 | ||||||||||||
減去:非控制性利息擔保付款 |
(4,229 | ) | (3,984 | ) | (12,501 | ) | (11,778 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
歸屬於受益普通股股東的淨虧損 |
$ | (542,166 | ) | $ | (36,889 | ) | $ | (2,029,424 | ) | $ | (96,020 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
其他綜合收益(虧損): |
||||||||||||||||
投資的未實現收益(虧損) 可供出售債務證券 |
51 | (1,307 | ) | 4,236 | 6,400 | |||||||||||
|
|
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|
|||||||||
綜合收益總額(虧損) |
(542,115 | ) | (38,196 | ) | (2,025,188 | ) | (89,620 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
51 | (1,307 | ) | 4,236 | 6,400 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
歸屬於受益人的綜合虧損總額 |
$ | (542,166 | ) | $ | (36,889 | ) | $ | (2,029,424 | ) | $ | (96,020 | ) | ||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
每股普通股淨虧損基本和 攤薄後的淨虧損(1) |
||||||||||||||||
A 級 |
$ | (1.98 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (8.35 | ) | $ | (0.48 | ) | ||||
B 級 |
$ | (1.96 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (7.34 | ) | $ | (0.48 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值(基本股和攤薄後的普通股)(1) |
||||||||||||||||
A 級 |
254,923,039 | 180,178,268 | 226,105,978 | 180,178,268 | ||||||||||||
B 級 |
19,140,451 | 19,140,451 | 19,140,451 | 19,140,451 |
(1) | 追溯調整了截至2022年12月31日的三個月和九個月的de-SPAC合併交易。 |
10
表 7:合併財務狀況表
2023年12月31日 | 2023年3月31日 (1) | |||||||
(千美元和股票) | (未經審計) | |||||||
資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 11,248 | $ | 8,726 | ||||
限制性現金 |
20 | 819 | ||||||
按公允價值計算的投資: |
||||||||
客户ExAlt信託基金持有的投資(關聯方分別為3,759美元和76,154美元) |
378,382 | 491,859 | ||||||
Ben 持有的投資(關聯方分別為 38 美元和 1,371 美元) |
38 | 5,362 | ||||||
其他資產,淨額(關聯方分別為0美元和2,195美元) |
26,061 | 32,903 | ||||||
無形資產 |
3,100 | 3,100 | ||||||
善意 |
81,714 | 2,367,926 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 500,563 | $ | 2,910,695 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債、臨時權益和權益 |
||||||||
應付賬款和應計費用(關聯方分別為14,032美元和10,485美元) |
$ | 96,194 | $ | 65,724 | ||||
其他負債(零和100美元的關聯方) |
20,986 | 14,622 | ||||||
認股權證責任 |
161 | | ||||||
客户 ExAlt Trusts 應付貸款,淨額 |
| 52,129 | ||||||
應付給關聯方的債務,淨額 |
128,197 | 99,314 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
245,538 | 231,789 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可贖回的非控制性權益 |
||||||||
首選 A 系列子類 0 單位賬户,非單位化賬户 |
251,052 | 251,052 | ||||||
首選 A 系列子類 1 單位賬户,非單位化賬户 |
| 699,441 | ||||||
|
|
|
|
|||||
臨時權益總額 |
251,052 | 950,493 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益: |
||||||||
優先股,面值每股0.001美元,授權25萬股 |
||||||||
A 系列優先股,截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日已發行和流通的 0 股和 0 股 |
| | ||||||
B 系列優先股,截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日已發行和流通的 0 股和 0 股 |
| | ||||||
A 類普通股,面值每股0.001美元,授權15萬股,截至2023年12月31日和2023年3月31日分別發行257,210股和 180,178股,截至2023年12月31日和2023年3月31日已發行256,666和179,634股 |
257 | 180 | ||||||
B 類可轉換普通股,面值每股0.001美元,授權20,000股, 截至2023年12月31日和2023年3月31日已發行和流通的19,140股和19,140股 |
19 | 19 | ||||||
額外的實收資本 |
1,843,493 | 1,579,545 | ||||||
累計赤字 |
(1,992,992 | ) | | |||||
應收股票 |
(20,038 | ) | | |||||
按成本計算的庫存股(截至2023年12月31日和2023年3月31日為544股) |
(3,444 | ) | (3,444 | ) | ||||
累計其他綜合收益 |
442 | 9,900 | ||||||
非控股權益 |
176,236 | 142,213 | ||||||
|
|
|
|
|||||
權益總額 |
3,973 | 1,728,413 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額、臨時權益和權益 |
$ | 500,563 | $ | 2,910,695 | ||||
|
|
|
|
(1) | 2023 年 3 月 31 日,對 de-SPAC 合併 交易進行了追溯調整。此類調整未經審計。 |
11
表 8:非公認會計準則對賬
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | Ben 流動性 |
本·庫斯特德 | 顧客 exAlt 信託 |
公司/其他 | 整合 淘汰 |
合併 | ||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 11,275 | $ | 5,897 | $ | (11,182 | ) | $ | 789 | $ | (17,014 | ) | $ | (10,235 | ) | |||||||||
根據**** Wind Down Trust的利息進行市場調整 |
| | 18,506 | 185 | | 18,691 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的收入 |
$ | 11,275 | $ | 5,897 | $ | 7,324 | $ | 974 | $ | (17,014 | ) | $ | 8,456 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (606,405 | ) | $ | (267,995 | ) | $ | (49,363 | ) | $ | (20,217 | ) | $ | 28,029 | $ | (915,951 | ) | |||||||
根據**** Wind Down Trust的利息進行市場調整 |
| | 18,506 | 185 | | 18,691 | ||||||||||||||||||
分段間撤銷由 **** Wind Down Trust 的權益組成的抵押品的信用損失準備金 |
4,262 | | | | (4,262 | ) | | |||||||||||||||||
商譽減值 |
604,668 | 272,830 | | 5,725 | | 883,223 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
| | | 2,026 | | 2,026 | ||||||||||||||||||
法律和專業費用(1) |
| | | 327 | | 327 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) |
$ | 2,525 | $ | 4,835 | $ | (30,857 | ) | $ | (11,954 | ) | $ | 23,767 | $ | (11,684 | ) | |||||||||
|
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(1) | 包括與**** Holdings破產、訴訟、公共關係和 員工事務相關的法律和專業費用。 |
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | Ben 流動性 |
本·庫斯特德 | 顧客 exAlt 信託 |
公司/其他 | 整合 淘汰 |
合併 | ||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 13,022 | $ | 6,490 | $ | (41,886 | ) | $ | (883 | ) | $ | (19,504 | ) | $ | (42,761 | ) | ||||||||
根據**** Wind Down Trust的利息進行市場調整 |
| | 41,523 | 437 | | 41,960 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的收入 |
$ | 13,022 | $ | 6,490 | $ | (363 | ) | $ | (446 | ) | $ | (19,504 | ) | $ | (801 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (272,091 | ) | $ | (80,847 | ) | $ | (78,275 | ) | $ | (25,234 | ) | $ | 74,683 | $ | (381,764 | ) | |||||||
根據**** Wind Down Trust的利息進行市場調整 |
| | 41,523 | 437 | | 41,960 | ||||||||||||||||||
分段間撤銷由 **** Wind Down Trust 的權益組成的抵押品的信用損失準備金 |
47,141 | | | | (47,141 | ) | | |||||||||||||||||
商譽減值 |
220,212 | 86,472 | | | | 306,684 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
| | | 8,503 | | 8,503 | ||||||||||||||||||
法律和專業費用(1) |
| | | 3,447 | | 3,447 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) |
$ | (4,738 | ) | $ | 5,625 | $ | (36,752 | ) | $ | (12,847 | ) | $ | 27,542 | $ | (21,170 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括與**** Holdings破產、訴訟、公共關係和 員工事務相關的法律和專業費用。 |
12
截至2022年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | Ben 流動性 | 本·庫斯特德 | 顧客 exAlt 信託 |
公司/其他 | 整合 淘汰 |
合併 | ||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 12,716 | $ | 7,216 | $ | (3,568 | ) | $ | (7,884 | ) | $ | (19,924 | ) | $ | (11,444 | ) | ||||||||
關聯方股權擔保的按市價調整 |
| | 16,330 | 4,150 | | 20,480 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的收入 |
$ | 12,716 | $ | 7,216 | $ | 12,762 | $ | (3,734 | ) | $ | (19,924 | ) | $ | 9,036 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (18,997 | ) | $ | 5,879 | $ | (41,853 | ) | $ | (30,718 | ) | $ | 40,483 | $ | (45,206 | ) | ||||||||
關聯方股權擔保的按市價調整 |
| | 16,330 | 4,150 | | 20,480 | ||||||||||||||||||
由關聯方股權 證券組成的抵押品貸款損失的分段間準備金 |
21,118 | | | | (21,118 | ) | | |||||||||||||||||
與關聯方應收賬款有關的信貸損失準備金 |
| | | 563 | | 563 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
| | | 1,918 | | 1,918 | ||||||||||||||||||
法律和專業費用(1) |
| | | 2,318 | | 2,318 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) |
$ | 2,121 | $ | 5,879 | $ | (25,523 | ) | $ | (21,769 | ) | $ | 19,365 | $ | (19,927 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括與**** Holdings破產、訴訟、公共關係和 員工事務相關的法律和專業費用。 |
截至2023年12月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | Ben 流動性 | 本·庫斯特德 | 顧客 exAlt 信託 |
公司/其他 | 整合 淘汰 |
合併 | ||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 36,303 | $ | 18,961 | $ | (54,363 | ) | $ | (1,549 | ) | $ | (55,091 | ) | $ | (55,739 | ) | ||||||||
**** Wind Down Trust 的市場調整利益 |
| | 62,873 | 1,344 | | 64,217 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
調整後的收入 |
$ | 36,303 | $ | 18,961 | $ | 8,510 | $ | (205 | ) | $ | (55,091 | ) | $ | 8,478 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (1,781,521 | ) | $ | (538,840 | ) | $ | (166,051 | ) | $ | (94,532 | ) | $ | 127,259 | $ | (2,453,685 | ) | |||||||
**** Wind Down Trust 的市場調整利益 |
| | 62,873 | 1,344 | | 64,217 | ||||||||||||||||||
由**** Down 信託的權益組成的抵押品信用損失的分段間準備金 |
43,872 | | | | (43,872 | ) | | |||||||||||||||||
商譽減值 |
1,725,880 | 554,607 | | 5,725 | | 2,286,212 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
| | | 37,530 | | 37,530 | ||||||||||||||||||
法律和專業費用(1) |
| | | 8,352 | | 8,352 | ||||||||||||||||||
已停產的產品供應成本 |
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調整後的營業收入(虧損) |
$ | (11,769 | ) | $ | 15,767 | $ | (103,178 | ) | $ | (41,581 | ) | $ | 83,387 | $ | (57,374 | ) | ||||||||
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(1) | 包括與**** Holdings破產、訴訟、公共關係和 員工事務相關的法律和專業費用。 |
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截至2022年12月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計) | Ben 流動性 | 本·庫斯特德 | 顧客 exAlt 信託 |
公司/其他 | 整合 淘汰 |
合併 | ||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 37,920 | $ | 22,280 | $ | (72,945 | ) | $ | (13,513 | ) | $ | (60,177 | ) | $ | (86,435 | ) | ||||||||
關聯方股權擔保的按市價調整 |
| | 50,268 | 12,776 | | 63,044 | ||||||||||||||||||
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調整後的收入 |
$ | 37,920 | $ | 22,280 | $ | (22,677 | ) | $ | (737 | ) | $ | (60,177 | ) | $ | (23,391 | ) | ||||||||
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營業收入(虧損) |
$ | (27,651 | ) | $ | 18,320 | $ | (193,974 | ) | $ | (89,213 | ) | $ | 88,361 | $ | (204,157 | ) | ||||||||
關聯方股權擔保的按市價調整 |
| | 50,268 | 12,776 | | 63,044 | ||||||||||||||||||
由關聯方股權 證券組成的抵押品貸款損失的分段間準備金 |
37,834 | | | | (37,834 | ) | | |||||||||||||||||
與下列事項有關的信貸損失準備金 可供出售關聯方的債務證券 |
| | 12,607 | 14 | | 12,621 | ||||||||||||||||||
與關聯方應收賬款有關的信貸損失準備金 |
| | | 6,723 | | 6,723 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
| | | 8,162 | | 8,162 | ||||||||||||||||||
法律和專業費用(1) |
| | | 8,795 | | 8,795 | ||||||||||||||||||
已停產的產品供應成本 |
| | | 3,814 | | 3,814 | ||||||||||||||||||
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調整後的營業收入(虧損) |
$ | 10,183 | $ | 18,320 | $ | (131,099 | ) | $ | (48,929 | ) | $ | 50,527 | $ | (100,998 | ) | |||||||||
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(1) | 包括與**** Holdings破產、訴訟、公共關係和 員工事務相關的法律和專業費用。 |
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調整後收入、調整後營業收入(虧損)、歸屬於Bens 股東的調整後分部收入和歸屬於Bens股權持有人的調整後分部營業收入(虧損)均為非公認會計準則財務指標。我們之所以提出這些非公認會計準則 財務指標,是因為我們認為它可以幫助投資者瞭解我們業務的潛在趨勢,並有助於瞭解我們各個時期的經營業績,因為它有助於比較我們的經常性核心 業務經營業績。這些非公認會計準則財務指標旨在作為衡量我們業績的補充指標,既不是美國公認會計原則所要求的,也不是按照美國公認會計原則列報的。我們對這些衡量標準的 陳述不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對這些 非公認會計準則財務指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為並非所有公司都以相同的方式計算這些項目。
我們將調整後的收入定義為調整後的 GAAP 收入,以排除 的影響按市值計價對某些關聯方股權證券的調整,關聯方的利息收入 可供出售債務證券以及沒收基於股份的既得薪酬獎勵所得的收入.歸屬於Bens Equity 持有人的調整後分部收入與與Ben Liquidity、Ben Custody和公司/其他業務板塊總額相關的調整後收入相同,這些細分市場影響歸屬於 受益人所有股權持有人的淨收益(虧損),包括受益人子公司受益人公司Holdings, L.P. 的股權持有人
調整後的營業收入(虧損)代表 GAAP 營業收入(虧損),經調整後不包括上述收入調整對關聯方的信貸損失的影響 可供出售債務 證券,以及申請破產的關聯方的應收賬款、非現金資產減值、基於股份的薪酬支出、審計費用標準化以及與**** Holdings破產、訴訟、已停業的產品發行和某些員工事務相關的法律、專業服務和公共 關係成本,包括與前董事的仲裁產生的費用。歸屬於 Bens Equity Holdings Holdings, L.P. 的調整後分部營業收入(虧損)與Ben Liquidity、Ben Custody和公司/其他業務板塊總額相關的調整後營業收入(虧損)相同,這些細分市場影響歸屬於受益人所有股東的淨收益(虧損)
這些非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則計算的業績或流動性的衡量標準。它們未經審計,不應被視為GAAP 收入或GAAP營業收入(虧損)作為我們經營業績指標的替代方案,或更有意義。未反映在調整後營業收入(虧損)或歸屬於Bens Equity 持有人的調整後分部營業收入(虧損)中的現金流的用途包括資本支出、利息支付、債務本金還款和其他可能很大的支出。因此,不應將歸因於 Bens 股權持有人的調整後營業收入(虧損)和/或調整後的分部營業收入(虧損)視為衡量我們流動性的標準。
由於這些限制,不應孤立地考慮調整後的收入、調整後的經營 收入(虧損)、歸屬於Bens股權持有人的調整後分部收入以及歸屬於Bens股權持有人的調整後分部營業收入(虧損),也不能將其作為根據美國公認會計原則計算的業績 指標的替代品。我們主要依靠我們的美國公認會計原則業績,並在補充基礎上使用調整後收入、調整後營業收入(虧損)、歸屬於Bens 股東的調整後分部收入和歸屬於Bens股票持有人的調整後分部營業收入(虧損)來彌補這些限制。您應查看上述 規定的這些非公認會計準則財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
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