房地美公佈2023年第四季度淨收入為29億美元

2023年全年將達到105億美元

在 2023 年讓 140 萬個家庭有機會住房

•資助了95.5萬筆抵押貸款，其中56％的合格貸款可供中低收入家庭負擔得起，並使37.5萬名首次購房者得以購買房屋。

•資助了447,000套出租單元，其中92％的符合條件的單元可供中低收入家庭負擔得起。

2023 年第四季度財務業績

弗吉尼亞州麥克萊恩——房地美（場外交易代碼：FMCC）今天報告稱，2023年第四季度淨收入為29億美元，同比增長65％，這主要是由淨收入增加以及2023年第四季度單户家庭信貸儲備的釋放，與2022年第四季度單户家庭的信貸儲備相比，2023年第四季度淨收入增加和信貸儲備的釋放。

受淨利息收入和非利息收入增加的推動，2023年第四季度的淨收入為54億美元，同比增長11％。2023年第四季度的淨利息收入為48億美元，同比增長4％，這主要是由短期利率上升導致的投資淨利息收入增加所致，部分被抵押貸款預還活動放緩導致的遞延費收入減少所抵消。2023年第四季度的非利息收入為6億美元，同比增長147％，這主要是由多户家庭擔保收入的增加和淨投資收益的增加所推動的。

2023年第四季度的信貸損失收益為5億美元，這主要是由房價上漲導致單户家庭發放的信貸儲備金所致。2022年第四季度6億美元的信貸損失準備金主要是由房價下跌導致的單户家庭信貸儲備增加所致。

2023 年全年財務業績

房地美報告稱，2023年全年淨收入為105億美元，同比增長13％，這主要是由2023年單户家庭發放的信貸儲備與2022年單户家庭的信貸儲備增加相比推動的，但非利息支出的增加部分抵消了這一點。

由於淨利息收入的增加被非利息收入的減少所抵消，2023年全年淨收入為212億美元，同比略有下降。2023年全年淨利息收入為185億美元，同比增長3％，這主要是由短期利率上升導致的投資淨利息收入增加所致，部分被抵押貸款預還活動放緩導致的遞延費收入減少所抵消。2023年全年非利息收入為27億美元，同比下降18％，因為上年同期包括2023年未再次出現的對衝單户家庭證券化渠道的承諾所產生的利差相關收益。

2023年全年信貸損失收益為9億美元，這得益於房價上漲導致單户家庭發放的信貸儲備。2022年全年18億澳元的信貸損失準備金主要是由房價下跌導致的單户家庭信貸儲備增加所致。

2023年全年的非利息支出為89億美元，同比增長14％，這主要是由於未償還的累計CRT交易量增加和STACR Trust票據回購的虧損增加，由於擔保貸款的預期信貸損失下降而導致的信用增強回收減少，以及審判中不利判決產生的3億美元累積信貸增值支出。

合併損益表和綜合收益表摘要

2023 年第四季度

淨收入為27億美元，同比增長80％。

•淨收入為48億美元，同比增長13％。淨利息收入為45億美元，同比增長4％，這主要是由短期利率上升導致的投資淨利息收入增加所致，部分被抵押貸款預還活動放緩導致的遞延費收入減少所抵消。

•2023年第四季度的信貸損失收益為5億美元，這主要是由房價上漲導致的信貸儲備金的釋放。2022年第四季度5億美元的信貸損失準備金主要是由房價下跌推動的。

2023 年全年

淨收入為90億美元，同比增長14％。

•淨收入為183億美元，同比下降3％。淨利息收入為177億美元，同比增長3％，這主要是由短期利率上升導致的投資淨利息收入增加所致，部分被抵押貸款預還活動放緩導致的遞延費收入減少所抵消。非利息收入為6億美元，同比下降64％，因為去年同期包括對衝單户家庭證券化渠道的承諾所產生的利差相關收益，這種收益在2023年沒有再次發生。

•2023年全年的信貸損失收益為12億美元，這主要是由房價上漲導致的信貸儲備金的釋放。2022年全年信貸損失準備金為18億美元，這主要是由房價下跌導致的信貸儲備增加所推動的。

•非利息支出為81億美元，同比增長14％，這主要是由於未償還的累計CRT交易量增加和STACR Trust票據回購的虧損增加，由於擔保貸款的預期信貸損失下降而導致的信用增強回收減少，以及為審判中的不利判決累積撥款2.5億美元。

						4Q 2023						3Q 2023						改變						4Q 2022						改變						2023						2022
新業務統計：
資助的單户住宅（以千計）						236						271						(35)						252						(16)						955						1,803
購買借款人（以千計）						199						233						(34)						200						(1)						806						1,039
為借款人再融資（以千計）						37						38						(1)						52						(15)						149						764
中低收入家庭負擔得起 (%) (1)						56						56						—						57						(1)						56						58
首次購房者 (%) (2)						51						50						1						49						2						51						49
平均預估擔保費率 (bps)						56						55						1						51						5						56						51
加權平均原始貸款價值比 (LTV) (%)						77						78						(1)						78						(1)						78						75
加權平均原始信用評分						752						753						(1)						747						5						752						746
新發行的CRT涵蓋了UPB（以十億計）						$36						$8						$28						$58						($22)						$115						$553
投資組合統計：
平均預估擔保費率 (bps)						48						48						—						48						0						48						48
加權平均當前 LTV (%)						52						53						(1)						54						(2)						52						54
當前信用評分的加權平均值						755						756						(1)						756						(1)						755						756
貸款數量（以百萬計）						13.7						13.7						—						13.6						0.1						13.7						13.6
信貸相關統計數據：
貸款鍛鍊活動（以千計）						19						18						1						22						(3)						81						136
信用增強覆蓋率 (%)						61						62						(1)						61						—						61						61

（1）收入等於或低於地區中位收入（AMI）120％的家庭可以負擔得起的合格貸款。

(2) 按擁有主要住所擔保貸款的購房借款人的百分比計算。

業務亮點

•由於抵押貸款利率上升導致再融資活動放緩，2023年第四季度以購置貸款為代表的新收購百分比與2022年第四季度相比有所增加。首次購房者佔新單户購房貸款的51％。

•由於近期貸款收購活動減少以及業務戰略和市場狀況的變化，2023年第四季度發行的CRT交易所涵蓋的抵押貸款的UPB與2022年第四季度相比有所下降。

•由於嚴重拖欠的貸款人口持續下降，單户家庭貸款解決活動從2022年第四季度的22,000次減少至19,000次。

•單户抵押貸款組合的信用增強覆蓋率保持在61％，與2022年第四季度持平。

（百萬美元）						4Q 2023						3Q  2023						改變						4Q  2022						改變						2023						2022
淨利息收入						$237						$215						$22						$225						$12						$885						$938
非利息收入						359						548						(189)						363						(4)						2,077						1,575
淨收入						596						763						(167)						588						8						2,962						2,513
信貸損失（撥備）補助金						(81)						(41)						(40)						(54)						(27)						(300)						(69)
非利息支出						(193)						(266)						73						(179)						(14)						(784)						(671)
所得税支出前的收入						322						456						(134)						355						(33)						1,878						1,773
所得税支出						(66)						(94)						28						(72)						6						(379)						(348)
淨收入						256						362						(106)						283						(27)						1,499						1,425
扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損）總額						132						25						107						3						129						156						(318)
綜合收入						$388						$387						$1						$286						$102						$1,655						$1,107

2023 年第四季度

淨收入為3億美元，同比下降10％。

•淨收入保持在6億美元，同比基本保持不變。

•2023年第四季度的信貸損失準備金為1億美元，這得益於整體貸款表現惡化導致的信貸儲備增加。

2023 年全年

淨收入為15億美元，同比增長5％。

•淨收入為30億美元，同比增長18％。淨利息收入為9億美元，同比下降6％，這主要是由於抵押貸款利率上升推動的預付款收入減少，抵押貸款淨利息收入的增加部分抵消了這一點。非利息收入為21億美元，同比增長32％，這主要是由於扣除相關的利率風險管理活動後，多户家庭擔保資產的公允價值虧損減少。

•2023年的信貸損失準備金為3億美元，這是由於預測的經濟和多户家庭市場狀況的不確定性增加以及整體貸款表現惡化導致的信貸儲備增加。

•非利息支出為8億美元，同比增長17％，這主要是由審判中不利判決的應計撥款6,300萬美元所致。

(1) 包括由補充貸款資助的租賃單元。

(2) 收入等於或低於AMI80％的家庭可以負擔得起的符合條件的單位。

(3) 收入等於或低於AMI120％的家庭可以負擔得起的符合條件的單位。

業務亮點

•該公司為15.5萬套多户住宅租賃單元提供了融資。在融資的符合條件的多户住宅租賃單元中，有67％是低收入家庭負擔得起的。

•截至2023年12月31日，多户家庭拖欠率上升至0.28％，這主要是由多户家庭高級住房和小額餘額貸款組合中拖欠貸款的增加所推動。截至2023年12月31日，多户家庭抵押貸款組合中89％的拖欠貸款有信用增強保障。

•與2022年第四季度相比，新CRT交易所涵蓋的抵押貸款的UPB在2023年第四季度有所下降，這主要是由於2022年第四季度發行了多户家庭信用保險池（MCIP）和結構性信用風險（SCR）信託票據交易。2023年第四季度沒有MCIP或SCR信託票據交易。

關於 Freddie Mac 的保護機構

自2008年9月以來，房地美一直在監管下運營，由FHFA擔任保管人。財政部根據收購協議提供的支持使公司能夠保持進入債務市場的機會，並有足夠的流動性來開展正常業務運營。截至2023年12月31日，根據收購協議，房地美可用的資金額為1402億美元。

根據收購協議，房地美在積累足夠的資本以滿足企業監管資本框架中規定的資本要求和緩衝區之前，無需向美國財政部支付優先優先股的股息。因此，該公司無需在2023年12月向美國財政部支付優先優先股的股息。隨着公司在此期間積累資本，其淨資產金額的季度增長已經或將要添加到優先優先股的總清算優先權中。根據2023年第三季度淨資產金額的增加，優先優先股的清算優先權在2023年12月31日增加至1173億美元，並將根據2023年第四季度淨資產金額的增加在2024年3月31日增加至1204億美元。

附加信息

欲瞭解更多信息，包括與房地美財務業績、保管和相關事項相關的信息，請參閲該公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司2023年第四季度財務業績補充文件。這些文件可在公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面上查閲。

有關房地美及其業務的更多信息也載於該公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在該公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。房地美鼓勵所有投資者和感興趣的公眾查看這些材料，以便更全面地瞭解公司的財務業績和相關披露。

網絡直播公告

管理層將在美國東部時間2024年2月14日上午9點舉行電話會議，與媒體分享公司的業績。電話會議將同時進行網絡直播。要訪問網絡音頻直播，請使用以下鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/rsfe7m2g。重播將在該公司的網站www.freddieMac.com上播出大約30天。與電話會議有關的所有材料將在公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面上公佈。

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本新聞稿包含前瞻性陳述，其中可能包括與保護機構、公司當前對單户住宅和多户家庭部門的預期和目標、其協助房地產市場的努力、流動性和資本管理、經濟和市場狀況及趨勢有關的陳述，包括但不限於觀察到和預測的房價升值變化、其市場份額、立法和監管發展以及新會計指導的影響、公司貸款的信貸質量擁有或擔保公司CRT交易的成本和收益、銀行危機或倒閉的影響、自然災害、其他災難性事件的影響，以及重大的氣候變化影響和為應對其業務、經營業績和財務狀況而採取的行動。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，其中一些是公司無法控制的。管理層對公司未來的預期必然涉及許多假設、判斷和估計以及各種因素，包括經濟和市場狀況的變化、流動性、抵押貸款利差、信貸前景、美國政府（包括FHFA、財政部和國會）以及州和地方政府的行動、美聯儲財政和貨幣政策的變化、我們或美國政府信用評級下調的影響以及立法的影響或法規以及新的或修正的會計指導，這可能會導致實際業績與這些預期存在重大差異。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告討論了這些假設、判斷、估計和因素，該報告可在公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這個

公司沒有義務更新其為反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況而做出的前瞻性陳述。

房地美的使命是讓全國各地的家庭都能回家。房地美在所有經濟週期中促進房地產市場的流動性、穩定性、可負擔性和公平性。自1970年以來，房地美已幫助數千萬家庭購買、租賃或保留房屋。

弗雷迪·麥克

合併收益表和綜合收益表

弗雷迪·麥克

合併資產負債表

						十二月三十一日						十二月三十一日
（以百萬計，股票相關金額除外）						2023						2022
資產
現金及現金等價物（包括978美元和707美元的限制性現金和現金等價物）						$6,019						$6,360
根據轉售協議購買的證券						95,148						87,295
按公允價值計算的投資證券						43,275						38,701
待售抵押貸款（包括公允價值7,356美元和3,218美元）						12,941						12,197
為投資而持有的抵押貸款（扣除6,383美元和7,391美元的信貸損失備抵後，包括按公允價值計算的1,806美元和1,214美元）						3,083,665						3,022,318
應計應收利息						9,925						8,529
遞延所得税資產，淨額						4,076						5,777
其他資產（包括按公允價值計算的6,095美元和5,890美元）						25,927						27,156
總資產						$3,280,976						$3,208,333
負債和權益
負債
應計應付利息						$8,812						$7,309
債務（包括按公允價值計算的2,476美元和3,047美元）						3,208,346						3,145,832
其他負債（包括按公允價值計算的873美元和759美元）						16,096						18,174
負債總額						3,233,254						3,171,315
承付款和意外開支
公平
優先優先股（清算優先權分別為117,309美元和107,878美元）						72,648						72,648
按贖回價值計算的優先股						14,109						14,109
普通股，面值0.00美元，授權4,000,000股，已發行725,863,886股，已發行650,059,553股						—						—
留存收益（累計赤字）						(35,128)						(45,666)
AOCI，扣除税款，涉及：
可供出售證券						72						(84)
其他						(94)						(104)
AOCI 總額，扣除税款						(22)						(188)
庫存股，按成本計算，75,804,333股						(3,885)						(3,885)
權益總額						47,722						37,018
負債和權益總額						$3,280,976						$3,208,333
下表顯示了公司合併資產負債表上合併可變利息實體（VIE）的賬面價值和資產負債分類。
						十二月三十一日						十二月三十一日
（以百萬計）						2023						2022
資產：
現金及現金等價物（包括890美元和610美元的限制性現金和現金等價物）						$891						$611
根據轉售協議購買的證券						9,396						9,703
按公允價值計算的投資證券						65						126
為投資而持有的抵押貸款，淨額						3,039,461						2,971,601
應計應收利息，淨額						8,885						7,944
其他資產						4,858						5,019
合併後的VIE的總資產						$3,063,556						$2,995,004
負債：
應計應付利息						$7,527						$6,619
債務						3,041,927						2,979,070
合併後的VIE的負債總額						$3,049,454						$2,985,689