威斯科國際公佈第四季度報告

以及 2023 年全年業績

•第四季度淨銷售額同比下降2％，有機銷售額下降3％

•第四季度營業利潤為3.16億美元；營業利潤率為5.8％

—調整後的息税折舊攤銷前利潤率為7.0％，環比下降110個基點

•全年淨銷售額同比增長5％，有機銷售額增長3％

•全年營業利潤為14億美元；營業利潤率為6.3％

—調整後的息税折舊攤銷前利潤率為7.6％，同比下降50個基點

•有效管理財務槓桿率並將目標區間修改為1.5倍至2.5倍

•2024年的前景是銷售增長1％至4％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為7.5％至7.9％

—6億至8億美元的自由現金流

匹茲堡，2024年2月13日 /美通社/ — 領先的企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案提供商韋斯科國際（紐約證券交易所代碼：WCC）公佈了其第四季度和2023年全年業績。

“第四季度的業績低於我們的預期，結束了我擔任Wesco首席執行官期間獨一無二的一年。全年來看，某些行業，包括公用事業、數據中心、工業、安全和網絡基礎設施，繼續增長，而其他行業則表現不佳，包括寬帶、特定OEM和建築相關行業。作為全球領先的企業對企業供應鏈解決方案提供商，隨着供應鏈的恢復，Wesco應對了這種混合的經濟環境，同時管理了不斷變化的客户購買模式。令我感到自豪的是，在經歷了兩年的兩位數增長之後，我們的團隊在 2023 年實現了大約 5% 的收入增長。第四季度令人失望，因為我們的庫存和流量銷售低於預期，而且預計將於12月發貨的某些項目出現延誤。第四季度的銷售額下降了2％，這表明2022年基準期強勁，銷售額增長了15％。儘管如此，我們的報價和出價水平在第四季度非常健康，與9月底相比積壓總量保持穩定。” 董事長、總裁兼首席執行官約翰·恩格爾説。

恩格爾繼續説：“我們一直描述的長期長期增長趨勢將繼續為Wesco提供跑贏市場和競爭對手的機會。儘管我們認為2024年的總體經濟狀況良好，但我們注意到選舉週期、通貨膨脹緩解、地緣政治動盪和短期借款利率可能帶來的不確定背景。無論這些短期影響如何，作為市場領導者，我們都希望受益於我們的全球能力、領先的規模和擴大的產品組合。”

恩格爾補充説：“隨着我們在未來36個月內推出該計劃，我們對數字化轉型的鉅額投資和承諾預計將放大這些好處。在過去的兩年中，Wesco產生的大量現金流為這項投資提供了支持，同時使我們能夠向股東返還資本。2024年，由於表現不佳的行業部分抵消了我們所服務的多個市場的持續增長，我們預計銷售額將增長1％至4％。我們預計將產生約7億美元的自由現金流，我很高興地宣佈，我們計劃將普通股股息每年增加10％，至1.65美元，同時繼續我們的股票回購計劃。重要的是，我們還將長期目標財務槓桿率範圍降至調整後淨負債折舊攤銷前利潤的1.5至2.5倍。我相信，Wesco今年的表現將超過我們的市場，我們有能力實現銷售增長，並繼續實現我們的長期息税折舊攤銷前利潤擴張目標。”

恩格爾先生總結道：“最後，我想簡要介紹一下我們成功完成為期三年的Anixter整合。對 Anixter 的收購確實改變了 Wesco。這筆交易不僅使Wesco成為我們多個業務領域的明顯領導者，而且還將我們的業務混合轉移到了更高的增長和更高的利潤終端市場，從而降低了我們的週期性，增強了我們在經濟週期各個階段的彈性。縱觀我們自收購以來的業績指標，可以看出整個Wesco團隊的卓越表現和承諾。與2019年獨立公司的業績相比，銷售額增長了30％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了89％，息税折舊攤銷前利潤率增長了240個基點。自2020年6月完成Anixter合併以來，到2023年底，股東總回報率為353％，而標準普爾500指數的股東總回報率為62％。如今，Wesco已不僅僅是一家傳統的分銷商。對於我們的供應商合作伙伴和我們的全球客户來説，我們都是至關重要的合作伙伴。Wesco和Anixter的結合創造了一種新的模式。我們在收購時承諾的數字化轉型旨在採用這種新模式，創造未來的Wesco，使我們能夠利用長期長期趨勢，與競爭對手相比，我們處於獨特的受益地位。”

以下是截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月的業績對比：

•2023年第四季度的淨銷售額為55億美元，而2022年第四季度的淨銷售額為56億美元，下降了1.5％。2023年第四季度的有機銷售額下降了2.6％，原因是對Rahi Systems的收購於2022年11月結束，以及外匯匯率的波動對報告的淨銷售額分別產生了0.7％和0.4％的積極影響。有機銷售的下降反映了某些業務的銷量下降，但被工業、公用事業、數據中心和網絡基礎設施的增長以及價格上漲所部分抵消。與2022年第四季度末相比，2023年第四季度末的積壓量下降了10％。按順序排列，本季度積壓量下降了約1％。

•2023年第四季度和2022年第四季度的商品銷售成本為43億美元，這兩個時期的毛利均為12億美元。按淨銷售額的百分比計算，2023年和2022年第四季度的毛利分別為21.4％和21.9％。2023年第四季度毛利佔淨銷售額百分比的下降主要反映了供應商銷量回扣的減少和銷售結構的變化。

•2023年第四季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為8.101億美元，佔淨銷售額的14.8％，而2022年第四季度為7.931億美元，佔淨銷售額的14.3％。2023年第四季度和2022年第四季度的銷售和收購支出分別包括1,000萬美元和1,520萬美元的合併相關成本和整合成本。2023年第四季度的銷售和收購費用還包括130萬美元的重組成本。經合併相關和整合成本以及重組成本調整後，2023年第四季度的銷售和收購支出為7.988億美元，佔淨銷售額的14.6％，2022年第四季度為7.778億美元，佔淨銷售額的14.0％。2023年第四季度調整後的銷售和收購支出反映了工資通脹導致的更高薪水和福利，包括收購Rahi Systems的影響，但部分被2023年第二季度末裁員的影響所抵消。設施運營成本的增加也導致了銷售和收購支出的增加。此外，數字化轉型計劃導致2023年第四季度支出的增加，包括與專業服務和諮詢費用相關的支出。這些增長被整合成本協同效應的實現和激勵性薪酬支出的減少部分抵消。

•2023年第四季度的折舊和攤銷額為4,480萬美元，而2022年第四季度為4,340萬美元，增加了140萬美元。

•2023年第四季度的營業利潤為3.158億美元，而2022年第四季度的營業利潤為3.818億美元，下降了6,600萬美元，下降了17.3％。本季度的營業利潤佔淨銷售額的百分比為5.8％，而去年第四季度為6.9％。經合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後，2023年第四季度的營業利潤為3.275億美元，佔淨銷售額的6.0％。經合併相關和整合成本以及加速的商標攤銷調整後，2022年第四季度的營業利潤為3.974億美元，佔淨銷售額的7.1％。

•2023年第四季度的淨利息支出為9,700萬美元，而2022年第四季度為8,730萬美元。這個 增加反映了浮動利率的增加和借款的增加。

•2023年第四季度的其他營業外支出為1,050萬美元，而2022年第四季度為400萬美元。由於美元兑某些外幣的波動，2023年第四季度確認的淨外幣匯兑虧損為830萬美元，而2022年第四季度的淨虧損為840萬美元。與定期淨養老金成本（收益）中的非服務成本部分相關的110萬美元淨成本和430萬美元的淨收益分別在2023年和2022年第四季度確認。同比變化主要是由於計劃資產的預期回報率下降和利息成本的增加。2023年第四季度的其他營業外支出包括與某些養老金計劃結算相關的280萬美元淨養老金結算成本。經該金額調整後，2023年第四季度的其他營業外支出為770萬美元。

•2023年第四季度的有效税率為31.5％，而2022年第四季度的有效税率為24.6％。由於國外調整的不利影響，以及某些外國遞延所得税資產的估值補貼增加，截至2023年12月31日的季度的有效税率高於同期。

•2023年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.276億美元，而2022年第四季度為2.046億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用、淨養老金結算成本和相關所得税影響調整後，2023年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.379億美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後，2022年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益為2.163億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降36.2％。

•根據5,200萬股攤薄後股票，2023年第四季度的攤薄後每股收益為2.45美元，而根據攤薄後的5,240萬股，2022年第四季度為390美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用、淨養老金結算成本和相關所得税影響調整後，2023年第四季度攤薄後每股收益為2.65美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後，2022年第四季度攤薄後每股收益為4.13美元。

•2023年第四季度的運營現金流為6,930萬美元，而2022年第四季度的運營現金流為4.217億美元。2023年第四季度的自由現金流為5,920萬美元，佔調整後淨收入的38.7％。2023年第四季度的淨現金流入主要是由1.426億美元的淨收入推動的。淨營運資金的變化導致現金的使用，包括庫存購買減少導致應付賬款減少2.332億美元，以及應收貿易賬款減少1.856億美元，這是由於客户收款的時機以及淨銷售額與上一季度相比連續下降。

以下是截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比的業績：

•2023年的淨銷售額為224億美元，而2022年為214億美元，增長4.5％，主要反映了價格通脹。2023年的有機銷售額增長了3.2％，原因是收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了2.1％的積極影響，而外匯匯率和工作日數的波動對報告的淨銷售額分別產生了0.4％和0.4％的負面影響。

•2023年的商品銷售成本為175億美元，而2022年為168億美元，毛利分別為48億美元和47億美元。按淨銷售額的百分比計算，2023年和2022年的毛利分別為21.6％和21.8％。2023年毛利佔淨銷售額的百分比主要反映了銷售結構的變化和供應商銷量回扣的降低，但我們繼續關注產品和服務定價戰略，以實現我們廣泛的產品和服務組合、全球足跡和能力（“價值驅動定價”）為客户提供的價值，部分抵消了這一點。

•2023年的銷售和收購支出為33億美元，佔淨銷售額的14.5％，而2022年為30億美元，佔淨銷售額的14.2％。2023年和2022年的銷售和收購支出分別包括5,540萬美元和6,740萬美元的合併相關成本和整合成本。2023年的銷售和收購費用還包括1,670萬美元的重組成本。經合併相關和整合成本以及重組成本調整後，銷售和收購費用佔2023年淨銷售額的14.2％，佔2022年淨銷售額的13.9％。與2022年相比，2023年調整後的銷售和收購費用的增加主要反映了上述相同因素。

•2023年的折舊和攤銷額為1.813億美元，而2022年的折舊和攤銷額為1.790億美元，增加了230萬美元。與審查公司品牌戰略的整合計劃有關，某些傳統商標正在遷移到主品牌架構，這導致2023年和2022年分別產生160萬美元和980萬美元的加速攤銷費用。

•2023年的營業利潤為14.064億美元，而2022年為14.381億美元，下降了3,170萬美元，下降了2.2％。本年度的營業利潤佔淨銷售額的百分比為6.3％，而去年同期為6.7％。經上述合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後，2023年營業利潤為14.801億美元，佔淨銷售額的6.6％。經合併相關和整合成本以及加速的商標攤銷調整後，2022年的營業利潤為15.153億美元，佔淨銷售額的7.1％。

•2023年的淨利息支出為3.893億美元，而2022年為2.944億美元。這一增長反映了借款的增加和浮動利率的增加。

•2023年的其他營業外支出為2510萬美元，而2022年為700萬美元。由於美元兑某些外幣的波動，2023年確認的淨外幣匯兑損失為2,290萬美元，而2022年的淨虧損為1,990萬美元。2023年和2022年分別確認了與淨定期養老金成本（收益）中的非服務成本部分相關的20萬美元淨成本和1,480萬美元的淨收益。同比變化主要是由於計劃資產的預期回報率下降和利息成本的增加。2023年的其他營業外支出包括與某些養老金計劃結算相關的280萬美元淨養老金結算成本。經該金額調整後，2023年的其他營業外支出為2,230萬美元。

•2023年的有效税率為22.8％，而2022年的有效税率為24.2％。2023年的有效税率低於上年，這主要是由於股票薪酬減免和外國税收抵免利用帶來的税收優惠增加。

•2023年歸屬於普通股股東的淨收益為7.081億美元，而2022年為8.031億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用、淨養老金結算成本和相關所得税影響調整後，2023年歸屬於普通股股東的淨收益為7.636億美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後，2022年歸屬於普通股股東的淨收益為8.601億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降11.2％。

•根據5,230萬股攤薄後股票，2023年攤薄後每股收益為13.54美元，而根據攤薄後的5,240萬股，2022年攤薄後每股收益為15.33美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用、淨養老金結算成本和相關所得税影響調整後，2023年攤薄後每股收益為14.60美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後，2022年攤薄後每股收益為16.42美元。調整後的攤薄後每股收益同比下降11.1％。

•2023年的運營現金流為4.932億美元，而2022年為1,100萬美元。2023年的自由現金流為4.436億美元，佔調整後淨收入的54.0％。2023年的淨現金流入主要由7.661億美元的淨收入和總額為2.358億美元的淨收益的非現金調整所推動，其中主要包括折舊和攤銷、股票薪酬支出、債務折扣和債券發行成本的攤銷以及遞延所得税。運營現金流受到5.087億美元資產和負債淨變動的負面影響，這主要包括應付賬款減少3.197億美元，這主要是由於第四季度庫存購買減少以及庫存增加6,840萬美元。這些現金使用係數被貿易應收賬款減少5,220萬美元所產生的現金流入部分抵消。此外，2022年獲得的管理激勵薪酬的支付導致2023年的現金流出，這部分被本年度應計的管理激勵薪酬所抵消。

•截至2023年12月31日，財務槓桿率為2.8倍。

分部業績

該公司的運營部門包括三個戰略業務部門，包括電氣與電子解決方案（“EES”）、通信與安全解決方案（“CSS”）以及公用事業和寬帶解決方案（“瑞銀”）。

公司產生的公司成本主要與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關。分部業績包括折舊費用或與各種公司資產相關的其他分配。利息支出和其他非經營項目要麼不分配給分部，要麼按分部進行審查。下表中列報了無法與我們的應申報分部直接識別的公司支出，以對應申報分部與合併財務報表進行對賬。

以下是截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月的分部業績對比：

•EES報告稱，2023年第四季度的淨銷售額為20.842億美元，而2022年第四季度的淨銷售額為21.684億美元，下降了3.9％。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.2％的積極影響，2023年第四季度的有機銷售額下降了4.1％。與上一季度相比，有機銷售的下降反映了建築和原始設備製造商（“OEM”）的下滑，但工業持續的積極勢頭、價格上漲以及交叉銷售的好處部分抵消了這一下降。此外，將某些客户賬户轉移到CSS細分市場對報告的EES淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.640億美元，佔淨銷售額的7.9％，而2022年第四季度為1.976億美元，佔淨銷售額的9.1％。調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了3,360萬美元，同比下降了17.0％，這主要是由於銷售額下降，銷售結構的變化，供應商銷量回扣的減少以及銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比增加。

•CSS報告稱，2023年第四季度的淨銷售額為17.913億美元，而2022年第四季度的淨銷售額為17.628億美元，增長1.6％。2023年第四季度的有機銷售額下降了1.4％，原因是2022年第四季度對Rahi Systems的收購以及外匯匯率的波動對報告的淨銷售額分別產生了2.2％和0.8％的積極影響。與上一季度相比，有機銷售額的下降主要反映了安全解決方案的銷量下降，但部分被數據中心和企業網絡基礎設施的增長以及價格上漲所抵消。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS的有機淨銷售額產生了約3％的積極影響。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.733億美元，佔淨銷售額的9.7％，而2022年第四季度為1.695億美元，佔淨銷售額的9.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長380萬美元，增長2.2％。增長的主要原因是銷售增長以及銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的降低，這主要是由於激勵性薪酬支出和成本削減活動的減少。

•瑞銀報告稱，2023年第四季度的淨銷售額為15.979億美元，而2022年第四季度的淨銷售額為16.272億美元，下降了1.8％。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.1％的積極影響，2023年第四季度的有機銷售額下降了1.9％。與上一季度相比，有機銷售的下降反映了寬帶銷售的下降，但部分被價格上漲以及公用事業和綜合供應的增長所抵消。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.666億美元，佔淨銷售額的10.4％，而2022年第四季度為1.856億美元，佔淨銷售額的11.4％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降了1,900萬美元，下降了10.2％。下降是由銷售額下降、銷售結構變化、供應商銷量回扣減少以及銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加所推動的。

以下是截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比按分部劃分的業績：

•EES報告稱，2023年的淨銷售額為86億美元，而2022年的淨銷售額為88億美元，下降了2.4％。由於外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.6％和0.4％的負面影響，2023年的有機銷售額下降了1.4％。有機銷售的下降反映了建築業和原始設備製造商的下降，但被工業持續的積極勢頭、價格上漲和交叉銷售的好處所部分抵消。此外，將某些客户賬户轉移到CSS細分市場對EES的有機淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.274億美元，佔淨銷售額的8.4％，而2022年為8.513億美元，佔淨銷售額的9.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1.239億美元，同比下降了14.6％，這主要是由於銷售額下降、銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比增加、銷售結構的變化以及供應商銷量回扣的減少。

•CSS報告稱，2023年的淨銷售額為72億美元，而2022年為64億美元，增長11.7％。2023年的有機銷售額增長了5.4％，原因是收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了7.1％的積極影響，而外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.4％和0.4％的負面影響。有機銷售的增長反映了價格上漲、數據中心、安全解決方案和企業網絡基礎設施的增長以及交叉銷售的好處。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS的有機淨銷售額產生了約3％的積極影響。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.838億美元，佔淨銷售額的9.6％，而2022年為5.99億美元，佔淨銷售額的9.4％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長8,480萬美元，增長14.2％。增長主要是由銷售增長以及銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比略低所推動的。

•瑞銀報告稱，2023年的淨銷售額為66億美元，而2022年為62億美元，增長6.9％。由於外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.2％和0.4％的負面影響，2023年的有機銷售額增長了7.5％。有機銷售的增長反映了價格上漲、公用事業和綜合供應的增長以及交叉銷售的好處，但部分被寬帶銷售的下降所抵消，尤其是在加拿大。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.393億美元，佔淨銷售額的11.2％，而2022年為6.773億美元，佔淨銷售額的10.9％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長6,200萬美元，增長9.2％。增長是由銷售增長和毛利率提高推動的。

網絡直播和電話會議接入

Wesco將於美國東部時間2024年2月13日星期二上午10點舉行網絡直播和電話會議，討論本新聞稿中所述的2023年第四季度和全年收益。該電話會議將通過互聯網直播，可從公司網站的投資者關係頁面進行訪問，網址為 https://investors.wesco.com。電話會議將在該互聯網站點上存檔七天。

韋斯科國際（紐約證券交易所代碼：WCC）建造、連接、推動和保護世界。Wesco是一家財富500強公司，總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，年銷售額超過220億美元，是企業間配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。Wesco 提供一流的電氣和電子解決方案、通信和安全解決方案以及公用事業和寬帶解決方案的產品和服務組合。該公司擁有約20,000名員工，與業界頂級供應商合作，為全球成千上萬的客户提供服務。憑藉數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，Wesco提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、教育機構、電信提供商和公用事業的客户需求。Wesco 在 50 多個國家經營近 800 個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地化服務，並建立全球網絡，為多地企業和跨國公司提供服務。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的詞語、短語或表達式或未來或條件動詞（例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念，以及Wesco管理層的假設和目前可獲得的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應過分依賴此類陳述。

可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果或事件存在重大差異的重要因素包括：未能實現收購、合資企業、資產剝離和其他公司交易的預期收益及其他風險；無法成功整合收購的業務；利率上漲或借貸成本的影響；貨幣匯率波動；未能充分保護Wesco的知識產權或未能成功保護Wesco的知識產權對侵權索賠進行辯護；無法成功部署新技術、數字產品和信息系統，或無法以其他方式適應市場上的新興技術，例如採用人工智能的技術；未能執行我們與環境、社會和治理（ESG）事項相關的工作和計劃；意外支出或其他與遵守新的或更嚴格的政府政策、法律或法規（包括與數據隱私、可持續性相關的政策、法律或法規）相關的不利發展環境保護；無法成功制定、管理或實施新的技術計劃或業務戰略，包括擴大電子商務能力和其他數字解決方案和數字化舉措；信息技術系統或運營中斷；自然災害（包括氣候變化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情；供應鏈中斷；地緣政治問題，包括中東和俄羅斯/烏克蘭不斷演變的衝突的影響；美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動的影響；未能管理網絡事件或數據泄露增加的風險和影響；以及關鍵材料短缺、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制的加劇，所有這些都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測，並且超出了公司的控制範圍。可能導致結果與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco最新的10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中找到。

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簡明合併收益表

（以百萬計，每股金額除外）

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（單位：百萬）

（未經審計）

(1) 截至2023年12月31日的年度包括公司2023年到期的本金總額為5,860萬美元的5.50％的Anixter優先票據（“Anixter2023年優先票據”）的償還。Anixter 2023年優先票據的償還資金來自公司循環信貸額度下的借款。截至2022年12月31日的年度包括公司應收賬款證券化和循環信貸額度下的借款，這些貸款用於為收購Rahi Systems提供部分資金。

非公認會計準則財務指標

除了根據上述美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）提供的業績外，本財報還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的營業利潤、調整後的其他非營業外支出（收入）、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸因於的淨收益 WESCO International, Inc.，調整後淨額歸屬於普通股股東的收益和調整後的攤薄後每股收益。該公司認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們可以讓我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外，某些非公認會計準則指標要麼側重於要麼排除影響業績可比性的項目，例如合併相關和整合成本、重組成本、養老金結算成本以及這些項目的相關所得税影響，這使投資者能夠更輕鬆地比較公司不同時期的財務業績。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。

按細分市場劃分的有機銷售增長——截至三個月：

按細分市場劃分的有機銷售增長——截至十二個月：

注意：有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從合併淨銷售額報告的百分比變化中扣除相應交易後一年的收購和剝離所產生的影響百分比、外匯匯率波動和工作日數。工作日影響是指美國週末和公共假日調整後的營業天數同期變化；與2022年第四季度相比，2023年第四季度的工作日數沒有變化；與2022年相比，2023年第四季度的工作日減少了一個工作日。

注意：毛利是分銷行業常用的財務指標。毛利潤的計算方法是從淨銷售額中扣除銷售商品的成本，不包括折舊和攤銷。毛利率是通過毛利除以淨銷售額來計算的。

(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。

(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。

(3) 加速商標攤銷是指由於遷移到我們的主品牌架構的某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而產生的額外攤銷費用。

(4) 養老金結算成本是指與公司在美國部分結算養老金計劃相關的費用，部分被與其他計劃相關的養老金結算收益所抵消。

(5) 截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，運營收入調整的税率分別為29.0％和27.5％，截至2022年12月31日的三個月和十二個月的税率分別為24.8％和26.1％。

注意：在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，銷售和收購費用、運營收入、其他非營業支出、所得税準備金和攤薄後每股收益均已進行了調整，以排除與合併相關的和整合成本、重組成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用、主要與公司在美國部分結算養老金計劃相關的淨養老金結算成本，部分被養老金結算收益所抵消與其他計劃有關，以及相關的所得税影響。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月中，對銷售和收購費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益進行了調整，以排除與合併相關的和整合成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使人們能夠在可比基礎上更好地瞭解公司的財務業績。

注意：息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。

(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。

(3) 債務在簡明合併資產負債表中列報，其中扣除債務折扣和債券發行成本，其中包括為記錄收購日與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整。

注意：財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則指標。財務槓桿率的計算方法是，除去現金後的債務總額（不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本之前十二個月的息税折舊攤銷前利潤。

注意：自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除，以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中，公司支付了整合收購的Anixter業務的某些成本以及某些重組成本。此類支出已添加到運營現金流中，以確定此類時期的自由現金流。我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。