根據第 424 (b) (5) 條提交
註冊號 333-266346

招股説明書補充文件

（至2022年8月5日的招股説明書）

625,000 股普通股


Eltek Ltd.

根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，我們將發行62.5萬股普通股。每股普通股以每股16.00美元的公開發行價出售。

我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上市，股票代碼為 “ELTK”。2024年2月12日，我們在納斯達克公佈的普通股最後一次銷售價格為每股 22.40美元。

截至本招股説明書補充文件發佈之日，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為58,409,747美元，其中已發行普通股6,068,648股 ，其中2,607,578股由非關聯公司持有，根據2024年2月12日普通股的收盤銷售價格，每股價格為22.40美元。在本文發佈日期之前的十二個日曆月中，我們 沒有根據F-3表格I.B.5號一般指示出售任何證券。

投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及此處和其中以參考方式包含的 信息。請參閲本招股説明書補充文件第S-5頁開頭和隨附招股説明書第12頁的 “風險因素”。

美國證券交易委員會、以色列證券管理局以及任何州或其他外國證券委員會均未批准或不批准這些 證券，也未確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

 
  
每股
    
總計
  
發行價格
  
$
16.00
    
$
10,000,000
  
承保折扣和佣金 (1)
  
$
0.96
    
$
600,000
  
扣除開支前的收益
  
$
15.04
    
$
9,400,000
  

(1)
我們還同意向承銷商報銷律師費和開支，金額不超過75,000美元。參見標題為 “承保” 的部分。
 
承銷商預計將在2024年2月15日左右向買方交付股票。

ThinkEqu

本招股説明書補充文件的發佈日期為2024年2月12日


目錄

招股説明書補充文件
 
 
頁面
關於本招股説明書補充文件
S-1
前瞻性陳述
S-2
招股説明書補充摘要
S-3
這份報價
S-4
風險因素
S-5
股息政策
S-8
所得款項的使用
S-9
大寫
S-10
稀釋
S-11
我們提供的證券的描述
S-12
承保
S-13
法律事務
S-20
專家們
S-20
在這裏你可以找到更多信息
S-20
以引用方式納入某些文件
S-21

招股説明書
 
頁面
前瞻性陳述
 2
摘要
 4
風險因素
 5
所得款項的使用
5
普通股的描述
5
認股權證的描述
5
單位描述
 6
分配計劃
 7
外匯管制和其他限制
 9
授權代表
 10
提供費用
10
法律事務
10
專家們
10
在這裏你可以找到更多信息
11
以引用方式納入某些文件
11
民事責任的可執行性
12

 
關於本招股説明書補充文件

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是我們使用 “貨架” 註冊程序向美國證券交易所 委員會（SEC）提交的F-3表格（文件編號 333-266346）註冊聲明的一部分。本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書補充文件，包括此處以引用方式納入的文件，其中描述了本次發行的具體條款。 第二部分是隨附的招股説明書，包括其中以引用方式納入的文件，其中提供了有關我們可能不時提供的證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於本次發行。我們 敦促您在購買本招股説明書補充文件下發行的任何證券之前，仔細閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，以及此處和其中以引用方式納入的文件。本 招股説明書補充文件可能會添加或更新招股説明書以及其中以引用方式納入的文件中包含的信息。如果我們在本招股説明書補充文件中作出的任何陳述與本招股説明書補充文件發佈之日之前提交的 所附招股説明書或其中以引用方式納入的任何文件中的陳述不一致，則本招股説明書補充文件中的陳述將被視為修改或取代隨附的 招股説明書以及其中以引用方式納入的此類文件中的陳述。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致（例如，以引用方式納入隨附的招股説明書中的文件），則該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息，或我們或代表我們編寫的任何免費書面的 招股説明書中包含的信息。我們沒有，投放代理也沒有授權任何人向你提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。本招股説明書補充文件的 分配以及這些證券在某些司法管轄區的銷售可能會受到法律的限制。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，我們都不會提出出售這些證券的要約。 持有本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的人必須告知並遵守任何此類限制。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書不是，在任何情況下都不得解釋 為以色列證券的廣告或公開發行。在以色列進行任何證券的公開發行或出售只能根據以色列證券法（5728-1968）或《證券法》（其中除其他外，要求在以色列提交招股説明書或豁免）進行。無論本招股説明書 補充文件或隨附的招股説明書的交付時間如何，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息僅在相應文件發佈之日準確無誤證券出現。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

在做出投資決定之前，您應完整閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書 中以引用方式納入的文件。您還應閲讀並考慮我們在本招股説明書補充文件中題為 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入某些文件” 的章節中向您推薦的文件中的信息。

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書包含此處描述的某些文件中包含的某些條款的摘要，但參考 實際文件以獲取完整信息。所有摘要全部由實際文件作了限定。本文提及的某些文件的副本已經提交、將要提交或將以 引用方式納入此處，作為註冊聲明的證物，您可以按照下文 “在哪裏可以找到更多信息” 部分所述獲得這些文件的副本。

我們進一步指出，我們在任何協議中做出的陳述、擔保和承諾，這些陳述、擔保和承諾僅為該協議各方的利益而作出，包括在某些情況下為在協議各方之間分配風險，不應被視為對 您的陳述、擔保或承諾。此外，此類陳述、保證或承諾僅在作出之日時才是準確的。因此，不應依賴此類陳述、擔保和承諾來準確地代表我們 事務的現狀。

本招股説明書補充文件以參考方式納入了從市場研究數據庫、我們委託的顧問調查 、公開信息、政府機構報告以及行業出版物和調查中獲得的某些行業數據和預測。行業調查、出版物、我們委託的顧問調查和預測通常表明，其中包含的信息 是從被認為可靠的來源獲得的。我們依賴第三方來源的某些數據，包括內部調查、行業預測和市場研究，根據我們 管理層對該行業的瞭解，我們認為這些數據是可靠的。關於我們市場地位的陳述基於最新的可用數據。儘管我們沒有發現本年度報告中提供的行業數據有任何錯誤陳述，但我們的估計 涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括本招股説明書補充文件中 “風險因素” 標題下討論的因素，以及此處以引用方式納入 的其他文件中類似標題下的因素。

本招股説明書補充文件中包含的某些數字經過四捨五入調整。因此，某些表格中以總數顯示的數字可能不是前面數字的算術 聚合。

除非上下文另有説明，否則此處使用的術語 “Eltek”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “公司” 是指 Eltek Ltd. 及其合併的 子公司。所提及的 “美元” 和 “美元” 指的是美元，這是美國的合法貨幣，“NIS” 指的是以色列國的合法貨幣新以色列謝克爾。提及我們的 “普通股” 或 “股份” 是指我們的普通股，每股面值3.00新謝克爾。提及我們的 “2022年年度報告” 是指我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告，該報告是我們於2023年3月23日向美國證券交易委員會提交的，並於2023年3月29日修訂的 。


前瞻性陳述

本招股説明書補充文件，包括以引用方式納入的信息，包含有關我們對產品開發工作、業務、財務狀況、經營業績、戰略、計劃和前景等的期望、信念或 意圖的前瞻性陳述。此外，我們或我們的代表不時以口頭或書面形式作出 前瞻性陳述。

前瞻性陳述可以通過我們使用諸如 “相信”、“期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、 “可能”、“尋求”、“目標”、“將”、“項目”、“預測”、“繼續” 等前瞻性詞語或這些詞語或其他類似詞語的否定詞或變體，或者通過以下事實來識別前瞻性陳述這些言論並不完全涉及歷史問題。前瞻性 陳述涉及截至發表之日的預期或預期事件、活動、趨勢或結果。由於前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，因此這些陳述本質上受風險和 不確定性的影響，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。許多因素可能導致我們的實際活動或業績與前瞻性陳述中預期的 活動和結果存在重大差異。

我們認為我們的前瞻性陳述是合理的；但是，這些陳述只是當前的預測，受已知和未知的風險、不確定性 和其他因素（包括上述因素）的影響，這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述的預期存在重大差異。我們 在 “第 3 項” 標題下更詳細地描述和/或提及其中許多風險。關鍵信息—— “D. 風險因素” 載於我們的2022年年度報告以及此處以引用方式納入的其他文件。

上述任何文件中包含的所有前瞻性陳述僅代表截至此類文件發佈之日，並且這些文件（或其中以引用方式納入的文件）“風險因素” 部分中包含的 警告性陳述對其進行了明確的全面限定。除非法律要求，否則我們不承諾更新或修改前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後發生的事件或情況，也不會為了反映意外事件的發生。在評估前瞻性陳述時，您應考慮這些風險和不確定性，不要過分依賴我們的前瞻性陳述。許多因素可能導致我們的實際活動或業績與前瞻性陳述中預期的活動和結果存在重大差異，包括但不限於：


 •
需要額外的資本來為我們的運營提供資金，而我們無法以可接受的條件獲得額外資本，或者根本無法獲得額外的資本；


•
以色列和哈馬斯以及以色列和真主黨之間的戰爭和敵對行動的影響;


•
依賴獨一無二的機器，這些機器可能會出現故障，可能不容易更換；


•
印刷電路板（“PCB”）市場的競爭；


•
以色列和國際電子工業的迅速變化和衰退的壓力;


•
以色列的政治和安全局勢對我們業務的影響；


•
與流行病有關的風險；


•
我們依賴特定數量的供應商來及時交付關鍵原材料；


•
與環境問題有關的索賠和訴訟；


•
由於火災、自然災害或其他事件對我們的製造設施造成損壞；


•
信息技術系統故障或破壞我們的網絡安全；


•
我們對管理團隊關鍵成員的依賴；以及


•
我們對本次發行收益的預期用途。
     
我們認為這些前瞻性陳述是合理的；但是，這些陳述只是當前的預測，受已知和未知的風險、不確定性以及 其他因素的影響，這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述的預期存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。
 
S - 2
 
招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了有關我們、本次發行的精選信息，以及本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中其他地方包含或以引用方式納入的部分信息。本摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在做出投資決策之前，您應仔細閲讀整個 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括第 S-5 頁和隨附的第 5 頁招股説明書中的 “風險因素”，以及本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息。

我們的公司

我們於 1970 年 1 月 1 日根據以色列國法律註冊成立。根據以色列公司法，我們是一家上市有限責任公司，並根據該法律和 相關立法運營。
 
我們製造和提供技術先進的定製電路解決方案，用於複雜緊湊的電子產品。我們提供專業服務，是 PCB 業務的 解決方案提供商，主要分佈在以色列、歐洲、北美和亞洲。多氯聯苯是在主動和被動微電子組件、微處理器、存儲器、電阻器和 電容器之間傳導電流的平臺，是高科技行業生產的產品的組成部分。我們的重點是用於高增長的高端印刷電路板產品的短期快速週轉、原型、預生產和中低批量生產， 先進電子應用，主要是剛性柔性印刷電路板。
 
我們根據原始設備製造商的複雜互連要求設計和開發創新的製造解決方案，併為我們的客户提供各種 定製設計的 PCB，包括複雜的剛性、雙面和多層 PCB 以及由多種類型的高性能基礎材料製成的柔性電路（柔性電路板和柔性剛性板）。為了補充我們的快速週轉、 原型、預生產和中低批量生產能力，併為我們的客户提供單一來源服務，當客户需要大批量 生產時，我們還代理從東南亞進口多氯聯苯，儘管近年來此類活動並不顯著。
   
上述關於我們的信息僅為摘要，並不全面。有關我們業務的更多信息，您應參閲 “以引用方式納入文件” 標題下的 信息。在做出投資決策之前，您應仔細閲讀完整的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括此處和其中以引用方式納入的 文件，包括標題為 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 的部分。

企業信息

我們的註冊辦事處和主要營業地點位於以色列 Petach-Tikva 4927920 斯科拉工業區本錫安蓋利斯街 20 號， ，我們的電話號碼是 +972-3-9395025。我們的網站是 www.nisteceltek.com。我們在本招股説明書補充文件中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。我們在美國 的授權代表是 Eltek USA Inc.，其地址為亞利桑那州太陽谷西康姆斯路 85 號 101 套房 85140。
 

.
S - 3
 
這份報價

我們發行的普通股
625,000 股普通股
 
 
發行前夕已發行的普通股
6,068,648 股普通股
 
 
發行後立即流通的普通股
6,693,648 股普通股
 
 
所得款項的使用
我們目前打算將本次發行的淨收益用於戰略性地投資於擴大我們的生產能力，並用於一般公司用途，包括 營運資金。請參閲第 S-9 頁上的 “所得款項的使用”。
 
 
風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。請參閲本招股説明書補充文件第S-5頁的 “風險因素”、隨附的招股説明書第5頁以及我們以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的文件中的 類似章節，討論在做出投資決策之前應仔細考慮的因素。
 
 
交易
我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼為 “ELTK”。

如上所示，本次發行後將立即流通的普通股數量基於截至2024年2月9日的6,068,648股已發行股票（不包括可行使為327,201股普通股的 員工股票期權）。
 

 
S - 4

風險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定參與本次發行之前，您應仔細考慮下文和 “第 3 項” 標題下討論的風險和不確定性 。經修訂的2022年年度報告中的關鍵信息——D. “風險因素”，該報告以引用方式納入本招股説明書補充文件，以及任何適用的免費寫作招股説明書以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他文件中描述的風險、不確定性和其他信息 。有關這些報告和文檔的描述以及在哪裏可以找到它們的信息，請參閲 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入某些文件”。目前未知或我們目前認為不重要的其他風險隨後可能會對我們的財務 狀況、經營業績、業務和前景產生重大不利影響。如果其中任何風險確實發生，我們的業務、業務前景、財務狀況或經營業績可能會受到嚴重損害。這可能會導致我們 普通股的交易價格下跌，從而導致您的全部或部分投資損失。另請仔細閲讀上面標題為 “前瞻性陳述” 的部分。

提供相關風險

我們的管理層將對本次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效地使用所得款項。
 
我們的管理層將對淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，並可能將其用於本次發行時所考慮的目的以外的其他用途。 我們的股東可能不同意我們的管理層選擇分配和支出淨收益的方式。此外，我們的管理層可能會將淨收益用於公司用途，這可能不會增加我們的經營業績或普通股的 市值。我們未能有效使用這些資金可能會對我們的業務產生重大的不利影響，延遲我們產品的開發並導致普通股價格下跌。
 
在本次發行中購買普通股的買家的投資賬面價值將立即大幅減少。
 
本次發行中每股普通股的發行價格大大高於本次發行生效之前每股普通股的淨有形賬面價值。因此，如果您在本次發行中購買普通股，則每股普通股將立即大幅攤薄約10.79美元，相當於每股普通股的發行價格與截至2023年9月30日的調整後 有形賬面淨值之間的差額。此外，如果行使未兑現的期權或認股權證，則可能會進一步稀釋。有關本次 發行後您將立即經歷的稀釋的進一步描述，請參閲本招股説明書補充文件中標題為 “稀釋” 的部分。
 
由於未來的股票發行以及我們的普通股或其他證券的發行，您未來可能會遭遇稀釋。此外，本次 發行和未來股票發行以及其他普通股或其他證券的發行可能會對我們的普通股產生不利影響。
 
為了籌集額外資金，我們將來可能會以可能與本次發行的每股價格不同的 發行額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。我們無法向您保證，我們將能夠以等於或高於 投資者在本次發行中支付的每股價格出售任何其他發行中的股票或其他證券，並且未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有優於現有股東的權利。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換為 普通股的證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。
 
此外，本次發行中出售股票以及未來在公開市場上出售大量普通股，或認為此類出售可能發生 ，都可能對我們的普通股價格產生不利影響。我們無法預測這些普通股的市場銷售或可供出售的普通股將對我們普通 股的市場價格產生什麼影響（如果有）。
 
S - 5
在公開市場上出售大量普通股可能會導致我們的股價下跌。
 
我們可能會在公開市場上發行和出售額外的普通股，包括在本次發行期間。因此，我們的大量普通股可能會在 公開市場上出售。我們在公開市場上出售大量普通股，包括在本次發行期間，或者認為可能進行此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，削弱我們 通過出售額外股權證券籌集資金的能力。

環境風險

我們過去和現在都面臨與環境問題有關的索賠和訴訟。如果我們被發現違反了環境法，我們 可能要承擔損害賠償和補救費用，並可能停止生產，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們過去和現在都面臨與環境問題有關的索賠和訴訟。我們可能會受到進一步的環境索賠，指控我們違反了 的環境法。如果我們在此類索賠和其他未來的索賠和訴訟中不成功，或者實際結果與我們的假設和判斷不一致，我們可能會遭受可能對我們公司造成重大影響的損失。如果 我們被發現違反了環境法，除了罰款外，我們還可能承擔損害賠償、補救措施費用和一系列潛在處罰的責任，還可能導致工廠關閉。此類制裁 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

2019年3月，以色列環境保護部（“該部”）的代表視察了我們的辦公場所，併發布了與 涉嫌違反《清潔空氣法》有關的警告，併發布了與《危險材料法》（1993）相關的警告。

2022年7月，我們收到了該部的通知，稱其打算對涉嫌違反《危險材料法》（1993）的行為處以約10萬美元的罰款。 在我們回覆通知後，罰款減少了40％，我們已經支付了罰款。

2023年1月，我們收到該部的通知，該部打算對涉嫌在2019-2020年期間違反《清潔空氣法》的行為處以約60萬美元的罰款。我們已經支付了這筆罰款，並在財務報表中記錄了相關費用。我們已提起行政上訴，要求減少罰款並獲得部分已付罰款的退款。

2022年，我們延長了允許偏離城市污水處理系統排放標準的許可證。無法保證 將來會批准此類延期。

2023 年 10 月，我們收到了該部的通知，稱該工廠於 2021 年 5 月進行的一次鑽探調查中有人懷疑土壤受到污染。該部 制定了優先順序模型：計算機化問卷，幫助該部評估已確定污染場所的環境和公共健康風險水平；確定該部 監督小組工作的優先順序；重點關注降低風險對環境和公眾有更大好處的項目。該部要求我們將此類優先級模型提交至 2023 年 12 月 15 日，該模型已延長至 2024 年 2 月 15 日 。2024年1月24日，該部的代表訪問了該公司的設施，並告訴我們需要對設施區域的土壤和地下水進行額外的調查。我們希望收到該部的進一步書面 指示。
 
S - 6

以色列位置風險
 
我們的辦公室位於以色列。以色列的局勢，包括受哈馬斯和其他恐怖組織最近襲擊以及 以色列對他們的戰爭影響的狀況，可能會影響我們的行動。
 
我們的辦公室位於以色列的佩塔提克瓦。因此，以色列的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。2023年10月7日，哈馬斯 恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境，對民用和軍事目標進行了一系列襲擊。哈馬斯還對位於以色列與加沙地帶邊境沿線以及以色列國其他地區的以色列人口和工業中心發動了大規模的火箭襲擊。襲擊發生後，以色列安全內閣對哈馬斯宣戰，以色列軍方開始徵召預備役軍人服現役。同時， 由於對哈馬斯宣戰，以色列和真主黨在黎巴嫩的衝突升級，未來有可能演變為更大的地區衝突。
 
截至今天，這些事件尚未對我們的運營產生任何實質性影響。根據以色列政府最近的指導方針，我們的辦公室照常開放和運作。Eltek擁有以色列政府指定的基本企業地位，允許我們根據需要全年365天全天候運營。但是，如果戰爭升級並擴展到與 黎巴嫩接壤的北部邊境，以色列政府可能會對行動和旅行施加額外的限制，我們的管理層和員工有效執行日常任務的能力可能會暫時受到幹擾，這可能會導致 我們的一些項目延遲。
 
我們目前有足夠的材料供應來進行常規運營。儘管供應可能會出現一些延遲，但我們目前預計此類延遲不會對我們的運營造成實質性影響。但是，如果戰爭持續很長時間，這種情況可能會改變。
 
任何涉及以色列的敵對行動、恐怖活動、該地區的政治不穩定或暴力，或者以色列與 其貿易夥伴之間的貿易或運輸的中斷或削減，都可能使我們在未來需要時更難籌集資金，並對我們的經營和經營業績以及普通股的市場價格產生不利影響。
 
我們的商業保險不涵蓋與中東安全局勢有關的事件可能造成的損失。儘管以色列政府 目前承諾為恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害賠償金提供賠償，但我們無法向您保證，這種政府保險將得以維持，如果維持，將足以 全額補償我們所遭受的損失。我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
 
此外，許多以色列公民每年有義務履行數天甚至更長時間的軍事預備役任務，直到他們年滿40歲（某些預備役軍人年齡在 以上），如果發生軍事衝突，可能會被徵召服現役。為了應對2023年10月對民用和軍事目標的一系列襲擊，已大量召集預備役軍人。 目前，公司只有少數員工被徵召服兵役，他們都沒有擔任管理職務。但是，如果我們公司的預備役軍人人數增加並變得相當可觀， 我們的業務可能會因此類徵集而中斷。
 
該地區的任何武裝衝突、恐怖活動或政治不穩定都可能對商業狀況產生不利影響，可能損害我們的經營業績和普通股的市場 價格，並可能使我們更難籌集資金。在動盪或緊張局勢加劇期間，與我們有業務往來的各方有時可能會拒絕前往以色列，這迫使我們在必要時做出替代的 安排，以便與我們的商業夥伴面對面會面。
 
在現階段，很難預測以色列當前對哈馬斯的戰爭的激烈程度和持續時間，這種戰爭對我們的業務和運營以及 對以色列總體經濟的經濟影響也是如此。但是，如果戰爭持續很長時間或擴展到其他戰線，例如黎巴嫩、敍利亞和西岸，我們的行動可能會受到損害。
 
目前無法預測持續衝突的持續時間或嚴重程度或其對我們業務、運營和財務狀況的影響。持續的衝突 正在迅速演變和發展，可能會擾亂我們的業務和運營，並對我們籌集額外資金或出售證券的能力產生不利影響等。

S - 7
  
股息政策
 
2022年11月，我們董事會宣佈了公司的首次現金分紅，金額為每股0.17美元，總額約為100萬美元。股息於2022年12月19日以美元 美元支付給截至2022年12月12日的公司登記在冊的所有股東。2023 年 11 月，我們董事會宣佈了另一次現金分紅，金額為每股 0.22 美元，總金額約為 130 萬美元。股息將於2023年12月21日以美元支付給截至2023年12月13日的公司登記在冊的所有股東。股息需繳納預扣税，税率為25％。

在此類分配之前，我們從未向股東申報或支付過任何現金分紅。未來的任何股息政策將由董事會決定，並將基於當時存在的 條件，包括我們的經營業績、財務狀況、當前和預期的現金需求、合同限制和其他條件。

此外，股息的分配受5759-1999年《以色列公司法》的限制。根據以色列公司法，公司可以從其利潤中分配股息，前提是 沒有理由擔心這種股息分配會阻止公司在到期時支付所有當前和可預見的債務。儘管如此，經法院批准，即使不是從 利潤中支付股息，前提是沒有理由擔心這種股息分配會妨礙公司在當前和可預見的債務到期時履行這些義務。就 《以色列公司法》而言，利潤是指扣除未從盈餘中扣除的先前分配款後的留存收益或前兩年累積的收益，以較高者為準。如果申報現金分紅， 此類股息將以新謝爾西爾支付，並將繳納適用的以色列預扣税。
 

S - 8
所得款項的使用

我們估計，扣除我們應付的預計發行費用 後，本次發行中出售普通股的淨收益預計約為9200,000美元。

我們打算將出售本招股説明書補充文件中提供的證券的淨收益用於戰略性地投資於擴大我們的生產 能力，並用於包括營運資金在內的一般公司用途。
 
我們的管理層將對本次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，可以將其用於本次發行時 所設想的目的以外的其他用途。我們的股東可能不同意我們的管理層選擇分配和支出淨收益的方式。此外，我們的管理層可能會將淨收益用於公司目的，這可能不會導致我們 盈利或增加我們的市場價值。


S - 9

大寫

下表列出了我們截至2023年9月30日的現金和現金等價物和資本化：

 
●
以實際為基礎；以及
 
 
 
 
●
在調整後的基礎上，使我們在本次發行中以每股普通股16.00美元的發行價發行和出售62.5萬股普通股生效。

您應將此表與標題為 “第 5 項” 的部分一起閲讀。我們《2022年年度報告》、財務報表 和相關附註的 “運營和財務審查及前景” 包含在我們的《2022年年度報告》中，以引用方式納入此處。

 
 
截至2023年9月30日
 
 
 
實際的
（已審計）
 
 
經調整後
（未經審計）
 
 
 
（美元，以千計）
 
現金和現金等價物
 
$
11,305
 
 
 
20,505
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債總額
 
$
17,513
 
 
 
17,513
 
股權：
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股，每股面值3.00新謝克爾：
 
 
 
 
 
 
 
 
已授權 10,000,000 股普通股；5,913,965
 
 
 
 
 
 
 
 
在實際基礎上發行的普通股，以及；
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後已發行6,538,965股普通股
 
 
5,358
 
 
 
5,867
 
額外的實收資本
 
$
23,137
 
 
 
31,828
  
累計外幣折算調整
 
 
(635
)
 
 
(635
)
資本儲備
 
 
1,753
 
 
 
1,753
 
累計赤字
 
 
(4,851
)
 
 
(4,851
)
股東權益總額
 
$
24,762
 
 
 
33,962
  
資本總額和負債總額
 
$
42,275
 
 
 
51,475
  

 
S - 10

稀釋

如果您在本次發行中投資普通股，您將立即經歷稀釋，其範圍是本次發行 普通股的發行價格與發行後立即調整後的每股普通股淨有形賬面價值之間的差額。

截至2023年9月30日，我們的有形賬面淨值為2490萬美元，約合每股普通股4.20美元。每股普通股的有形賬面淨值表示我們 有形資產總額，不包括歸屬於非控股權益的淨有形資產，減去負債總額除以截至2023年9月30日的已發行普通股總數。

在本次發行中以每股普通股16.00美元的發行和出售62.5萬股普通股生效後，扣除配售代理費和 我們應付的預計發行費用，2023年9月30日調整後的有形賬面淨值預計約為3,410萬美元，合每股普通股5.21美元。這意味着在本次發行中購買股票的投資者調整後的每股普通股有形賬面淨值為10.79美元，這表示預期 立即被稀釋。

下表説明瞭這種按每股計算的攤薄情況：

每股普通股的發行價格
        
$
16.00
  
截至2023年9月30日，每股普通股的淨有形賬面價值
  
$
4.20
          
本次發行後每股普通股應歸因於調整後的淨有形賬面價值，預計有所增加
          
$
1.01
  
預計為本次發行生效後調整後的每股普通股有形賬面淨值
          
$
5.21
  
在本次發行中向投資者攤薄每股普通股
          
$
10.79
  

上述計算基於截至2023年9月30日已發行的5,913,965股普通股。

如果行使了任何已發行的普通股期權，或者將來還有其他期權、普通股認股權證或普通股 股的發行，則您可能會面臨進一步的稀釋。此外，即使我們認為我們有足夠的資金來執行當前和未來的 運營計劃，我們也可能會出於市場狀況或戰略考慮選擇籌集額外資金。如果通過出售股權籌集額外資金，則這些證券的發行可能會導致我們普通股持有人的進一步稀釋。

S - 11

我們提供的證券的描述

在隨附的招股説明書中，在 “普通股描述” 標題下描述了我們普通股的實質性條款和條款。

S - 12
承保
 
ThinkEquity擔任承銷商或代表的代表。2024 年 2 月 12 日，我們與代表簽訂了承保協議，即《承保 協議》。根據承銷協議的條款和條件，我們同意以公開發行價格減去本招股説明書封面上列出的承保折扣，出售下表 中每位承銷商名稱旁邊列出的普通股，下述每位承銷商均已分別同意購買。
 
承銷商
  
普通股數量
  
ThinkeQuity
    
625,000
  
 
        
總計
    
625,000
  
 
承銷商已承諾購買我們在本次發行中發行的62.5萬股普通股。承保協議中規定的某些事件發生後，承銷商的義務可能會終止。此外，根據承保協議，承保人的義務受慣常條件、陳述和擔保的約束，例如承銷商 收到高管的證書和法律意見。
 
承銷商發行的普通股須事先出售，如果向其發行和接受，則須經其律師批准並符合其他條件。 承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。
 
承銷商提議按招股説明書封面上規定的公開發行價格向公眾發行普通股。普通股發行給 公眾出售後，承銷商可能會不時更改發行價格和其他銷售條款。

折扣和佣金
 
該代表表示，承銷商提議按本招股説明書封面上規定的每股公開發行價格向公眾發行普通股。 承銷商可以按該價格減去不超過每股0.96美元的特許權向證券交易商發行普通股。
 
S - 13

下表彙總了公開發行價格、承保折扣和佣金以及扣除支出前的收益。
 
 
  
每股
  
公開發行價格
  
$
16.00
  
承保折扣 (6%)
  
$
0.96
  
扣除開支前的收益
  
$
15.04
  

我們已經向代表支付了25,000美元的費用押金，這筆押金將用於支付代表應付的與本次發行相關的自付費用（符合FINRA規則5110（g）（4））。我們已同意向代表償還與該項提議有關的法律顧問的費用和開支，金額不超過75,000美元。
 
我們預計，我們應支付的本次發行的費用，不包括承保折扣和佣金，將約為200,000美元。

在納斯達克資本市場上市
 
我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “ELTK”。
 
全權賬户
 
承銷商無意確認將特此提供的證券出售給他們擁有自由裁量權的任何賬户。
 
封鎖協議
 
根據某些 “封鎖” 協議，截至本招股説明書發佈之日，我們和我們的執行官、董事和已發行普通股5％以上的某些持有人 同意，在本招股説明書發佈之日起的60天內，除某些例外情況外，未經代表同意，不直接或間接參與以下任何活動：要約、質押、出售、出售合同， 授予、出借或以其他方式轉讓或處置我們的普通股或任何可轉換為或可行使的證券，或可兑換成我們的普通股或封鎖證券；訂立任何互換或其他安排，將封鎖證券所有權的所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給 他人；提出任何要求或行使任何權利或理由提交與任何封鎖證券 註冊有關的註冊聲明，包括其任何修訂；訂立任何交易、互換、對衝或其他安排與任何封鎖證券有關，但慣例例外情況除外；或公開披露進行上述任何操作的意圖。
 
賠償
 
我們已同意賠償承銷商根據《證券法》可能產生的與本次發行相關的責任，以及任何違反承保協議 中包含的陳述和擔保的行為。我們還同意繳納可能要求承保人為這些負債支付的款項。
 
股票的電子發售、出售和分配
 
本電子格式的招股説明書可在網站上或通過一個或多個承銷商或其關聯公司維護的其他在線服務提供。除了本電子格式的 招股説明書外，任何承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他網站上包含的任何信息均不屬於本招股説明書或本招股説明書 構成的註冊聲明的一部分，未經我們或任何承銷商以承銷商的身份批准或認可，投資者不應信賴。
 
S - 14
美國以外的優惠限制
 
除美國外，沒有采取任何行動允許在任何需要為此目的採取行動的司法管轄區公開發行我們的普通股。本招股説明書中提供的證券 不得直接或間接發行或出售，也不得在任何 司法管轄區分發或發佈本招股説明書或與任何此類證券的要約和出售相關的任何其他發行材料或廣告，除非在符合該國家或司法管轄區的適用規則和法規的情況下。建議持有本招股説明書的人瞭解並遵守與本招股説明書的發行和分發相關的任何限制。本招股説明書不構成在 任何司法管轄區出售本招股説明書提供的任何證券的要約或邀約要約，如果此類要約或招標是非法的。
 
澳大利亞
 
本招股説明書不是《澳大利亞公司法》第6D章規定的披露文件，未向澳大利亞證券和投資委員會提交，也無意包含《澳大利亞公司法》第6D章規定的披露文件所要求的信息。因此，(i) 根據《澳大利亞公司法》第708條規定的一項或多項豁免，僅向根據《澳大利亞公司法》第6D章在不披露的情況下合法向其發行證券 的人提供本招股説明書下的證券，(ii) 本招股説明書僅在澳大利亞提供給上文 條款 (i) 中規定的那些人，以及 (iii) 必須向受要約人發送通知，實質上説明受要約人接受本要約，即表示受要約人就是所設定的人在上文 (i) 款中，除非《澳大利亞 公司法》允許，同意在根據本招股説明書向要約人轉讓後的 12 個月內，不在澳大利亞境內出售或要約出售向要約人出售的任何證券。
 
加拿大
 
根據National Instrument 45-106招股説明書豁免 或《證券法》（安大略省）第73.3（1）分節的規定，普通股只能出售給作為合格投資者購買或被視為購買的買方，並且是國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續註冊人義務中定義的允許客户。證券的任何轉售都必須在 的豁免條件下進行，或者在不受適用證券法招股説明書要求約束的交易中進行。
 
如果本招股説明書（包括其任何修正案）包含 失實陳述，加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償補救措施，前提是買方在購買者所在省份或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償補救措施。購買者應參考買方所在省份或地區的證券立法的任何 適用條款，瞭解這些權利的詳細信息或諮詢法律顧問。
 
中國
 
本文件中的信息不構成證券在中華人民共和國的公開發行，無論是出售還是認購（就本 段而言，不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣）。除直接向 “合格的國內 機構投資者” 外，不得在中國直接或間接向法人或自然人發行或出售證券。
 
S - 15
歐洲經濟區——比利時、德國、盧森堡和荷蘭
 
本文件中信息編制的基礎是，所有證券要約都將根據歐洲經濟區成員國（均為 “相關成員國”）實施的第2003/71/EC號指令（“招股説明書指令”）的豁免要求出具證券要約招股説明書的要求。 相關成員國尚未向公眾提出證券要約，也不得向公眾提出證券要約，除非根據該相關成員國實施的《招股説明書指令》下的以下豁免之一：
 
 
●
被授權或受監管在金融市場開展業務的法人實體，或者，如果沒有獲得授權或監管，則其公司目的僅為投資證券；
 
 
 
 
●
向擁有以下兩個或兩個以上的法律實體：（i）上一財年平均至少有250名員工；（ii）總資產負債表超過43,000歐元（如其上一年度未合併 或合併財務報表所示）以及（iii）年淨營業額超過50,000歐元（如其上一年度未合併或合併財務報表所示）；
 
 
 
 
●
向少於100名自然人或法人（《招股説明書指令》第2（1）（e）條所指的合格投資者除外），前提是任何此類要約事先獲得公司或任何 承銷商的同意；或
 
 
 
 
●
在屬於《招股説明書指令》第3（2）條規定的任何其他情況下，前提是此類證券發行不得要求公司根據《招股説明書指令》第3條發佈招股説明書 。
 
法國
 
根據法國 貨幣和金融法（Code Monetaire et Financier）第L.411-1條和《法國金融市場管理局總條例》（“AMF”）第211-1條及其後各條的定義，本文件不是在法國公開發行金融證券（Offre au public de titres finaniers）的背景下分發的。這些證券尚未發行或出售，也不會直接或間接向法國公眾發行或出售 。
 
本文件和與證券有關的任何其他發行材料過去和將來都沒有提交法國貨幣基金組織批准，因此，不得分發或導致 直接或間接地向法國公眾分發。
 
根據 《法國貨幣和金融法》第L.411-2-II-2°和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.744-1、D.754-1和D.764-1條以及任何實施條例和/或 (ii) 的規定，在法國已經而且只能向以自己的賬户行事的合格投資者（合格投資者）提供此類要約、銷售和分配) 根據第 L.411-2-II-2° 和 D.411-4、D.744-1、D.754-條的定義和規定，為自己的賬户行事的非合格投資者（cercle restreint d'investisseurs）數量有限的非合格投資者（cercle restreint d'investisseurs） 1；以及《法國貨幣和金融法》D.764-1及任何實施條例。
 
根據AMF總條例第211-3條，法國投資者被告知，除非根據法國貨幣和金融法典第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3條，否則投資者 不能（直接或間接）向公眾分發證券。
  
愛爾蘭
 
本文件中的信息不構成任何愛爾蘭法律或法規規定的招股説明書，本文件未向任何愛爾蘭監管機構提交或獲得其批准，因為 信息不是在《2005年愛爾蘭招股説明書（第2003/71/EC號指令）條例》（“招股説明書條例”）所指的愛爾蘭證券公開發行背景下編制的。除了（i）《招股説明書條例》第2（l）條所定義的合格投資者以及（ii）少於100名非合格投資者的自然人或 法人以外，這些證券尚未發行 或出售，也不會通過公開發行直接或間接在愛爾蘭發行、出售或交付。
 
S - 16
以色列
 
本招股説明書中提供的證券尚未獲得以色列證券管理局（ISA）的批准或不批准，此類證券也未在以色列註冊出售。除非公佈招股説明書，否則不得直接或間接向以色列公眾發行或出售股票 。ISA沒有簽發與發行或發佈招股説明書有關的許可證、批准或執照； 也沒有驗證此處包含的細節，也沒有確認其可靠性或完整性，也沒有就所發行證券的質量發表意見。在以色列直接或間接向公眾轉售本招股説明書所提供的 證券均受可轉讓性限制，並且必須遵守以色列證券法律法規。
 
意大利
 
根據意大利證券法，意大利證券交易委員會（法國興業銀行證券交易委員會或 “CONSOB”） 未批准在意大利共和國發行證券，因此，不得在意大利發行與證券有關的發行材料，也不得在意大利發行此類證券，也不得在意大利以公開發行方式發行或出售此類證券（第 1.1 條）(t) 1998年2月24日第58號法令（“第58號法令”），除了：
 
 
●
適用於意大利合格投資者，定義見第58號法令第100條，參照經修訂的1999年5月14日CONSOB第11971號條例（“第1197l號條例”）（“合格的 投資者”）第34條之三；以及
 
 
 
 
●
在根據第58號法令第100條和經修訂的第11971號條例第34條之三不受公開報價規則約束的其他情況下。
 
 
 
 
●
根據 上述段落對證券的任何要約、出售或交付或與意大利證券相關的任何要約文件的分發（不包括合格投資者向發行人徵求要約的配售），都必須：
 
 
 
 
●
由投資公司、銀行或金融中介機構根據1993年9月1日第385號法令（經修訂）、第58號法令、2007年10月29日第16190號CONSOB 條例和任何其他適用法律在意大利進行此類活動；以及
 
 
 
 
●
遵守所有相關的意大利證券、税收和外匯管制以及任何其他適用法律。
 
除非這些規則的例外情況適用，否則隨後在意大利進行的任何證券分發都必須遵守第58號法令和經修訂的第11971號法規中規定的公開發行和招股説明書要求規則。不遵守此類規則可能會導致此類證券的出售被宣佈無效，並且證券轉讓實體有責任賠償投資者遭受的任何損失 。
 
日本
 
根據 對適用於向合格機構投資者私募證券的註冊要求的豁免（定義見FIEL第2條第3款及其頒佈的 條例），這些證券過去和將來都不會根據經修訂的《日本金融工具交易法》（1948年第25號法律）第4條第1款進行註冊（“FIEL”）。因此，不得在日本直接或間接向除合格機構投資者以外的任何日本居民或為其利益發行或出售證券。 收購證券的任何 合格機構投資者均不得將其轉售給日本境內的任何非合格機構投資者，任何此類人士收購證券均以執行這方面的協議為條件。
 
S - 17
葡萄牙
 
根據 《葡萄牙證券法》（Codigo dos Valores Mobiliários）第109條的規定，本文件不是在葡萄牙金融證券公開發行（oferta püblica de valores mobiliários）的背景下分發的。這些證券尚未發行或出售，也不會直接或間接地向葡萄牙公眾發行或出售。本文件和與 證券相關的任何其他發行材料過去和將來都沒有提交給葡萄牙證券市場委員會（Comissáo do Mercado de Valores de Valores Mobiliários）以供葡萄牙批准，因此，除非在葡萄牙證券被認為不符合公開發行條件的情況下，否則不得直接或間接地向葡萄牙公眾分發或促成 分發代碼。葡萄牙證券的此類發行、銷售和分配 僅限於 “合格投資者”（定義見《葡萄牙證券法》）。只有此類投資者才能收到本文件，他們不得將其或其中包含的信息分發給任何其他人。
 
瑞典
 
本文件過去和將來都不會在Finansinspektionen（瑞典金融監管局）註冊或批准。因此，除非根據《瑞典金融工具交易法》（1991:980）（Sw. lag（1991:980）om handel med finansiella工具）認為不需要招股説明書，否則不得在瑞典發行該證券，也不得在瑞典出售證券。 在瑞典發行的任何證券僅限於 “合格投資者”（定義見《金融工具交易法》）。只有此類投資者才能收到此文件，他們不得將其或其中包含的信息 分發給任何其他人。
 
瑞士
 
這些證券不得在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所（“SIX”）或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本 文件的編寫沒有考慮《瑞士債務守則》第 652a 條或第 1156 條規定的發行招股説明書的披露標準，也沒有考慮 SIX Listing 規則第 27 條及後各條規定的上市招股説明書披露標準或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件或與證券相關的任何其他發行材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開 。
 
本文件和與證券有關的任何其他發行材料均未或將要向任何瑞士監管機構提交或獲得其批准。特別是，本文件不會 提交給瑞士金融市場監管局（FINMA），證券發行也不會受到其監督。
 
本文件僅供收件人個人使用，不在瑞士普遍發行。
 
英國
 
本文件中的信息以及與該要約有關的任何其他文件均未提交英國金融服務管理局批准，也沒有公佈或打算髮布有關證券的招股説明書 （根據經修訂的2000年《金融服務和市場法》（“FSMA”）第85條的定義。本文件以保密方式向英國的 “合格的 投資者”（根據FSMA第86（7）條的定義）發行，不得通過本文件、任何隨附信函或任何其他文件在英國發行或出售證券，除非是 根據FSMA第86（1）條不要求發佈招股説明書的情況。本文檔不應全部或部分分發、出版或複製，收件人也不得向英國 的任何其他人透露其內容。
 
收到的與證券發行或出售相關的任何參與投資活動的邀請或誘因（根據FSMA第21條的定義）僅進行傳遞或 發出，並且只有在FSMA第21（1）條不適用於公司的情況下，才會在英國傳達或促成傳達。
 
S - 18
在英國，本文件僅分發給（i）在《2000年金融服務和市場法（金融促進）令》（“FPO”）第19（5）條第（5）款 （投資專業人士）領域具有專業經驗的人員，（ii）屬於第49（2）（a）至（d）條所述人員類別的人（高淨值）FPO的公司、非法人 協會等）或（iii）可以合法與之溝通的對象（統稱 “相關人員”）。本文件所涉及的投資僅適用於相關人員，任何收購邀請、要約或協議都只能與相關人員進行。任何非相關人員均不應作為或依賴本文件或其任何內容。
 
根據National Instrument 33-105承保衝突或NI 33-105的第3A.3條，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行有關的 承銷商利益衝突的披露要求。
  
穩定
 
在本次發行中，承銷商可能會參與穩定交易、超額配股交易、辛迪加掩護交易、罰款競標和買入以彌補賣空所產生的頭寸 。穩定交易允許出價購買股票，前提是穩定出價不超過規定的最高限額，並且參與穩定交易的目的是防止或延緩 股票市場價格在發行進行期間的下跌。

涵蓋交易的辛迪加涉及在分配完成後在公開市場上購買股票，以彌補辛迪加的空頭頭寸。
 
當辛迪加成員最初出售的股票是以穩定或辛迪加 涵蓋彌補辛迪加空頭頭寸的交易時，罰款競標允許代表從該集團成員那裏收回出售特許權。
 
這些穩定交易、涵蓋交易的辛迪加和罰款出價可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者防止或延緩我們普通股市場價格的下跌。因此，我們在公開市場上的普通股價格可能會高於沒有這些交易時的價格。對於上述交易可能對我們的普通股價格產生的影響，我們和承銷商均未作任何 陳述或預測。這些交易可能會在場外交易市場或其他方面受到影響，如果開始，可能會隨時終止 。
 
其他關係
 
承銷商及其關聯公司將來可能會在正常業務過程中為我們提供各種諮詢、投資和商業銀行及其他服務，他們可能為此收取慣常的費用和佣金。但是，我們尚未而且目前也沒有與任何承銷商達成任何進一步服務的安排。
 
S - 19

法律事務

我們將在以色列特拉維夫的Amit、Pollak、 Matalon & Co. 處理與以色列法律以及根據以色列法律發行的普通股的有效性有關的某些法律問題。位於紐約的Carter Ledyard & Milburn LLP將為我們移交與美國聯邦證券法有關的某些法律事務。位於紐約州紐約的沙利文和伍斯特律師事務所擔任 承銷商的法律顧問。

專家們

如其 所述，我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表以及截至2022年12月31日的三年中每年的合併財務報表均參照 經修訂的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告已由獨立註冊會計師事務所德勤全球網絡中的公司Brightman Almagor Zohar & Co. 進行了審計報告，以引用方式納入此處。此類合併財務報表是根據會計和審計專家等公司授權提交的此類報告以引用方式納入本報告的。

在這裏你可以找到更多信息

我們受適用於外國私人發行人的1934年《證券交易法》或《交易法》的報告要求的約束。 根據《交易法》，我們向美國證券交易委員會提交報告，包括20-F表格的年度報告。我們還在 6-K 表格的掩護下向美國證券交易委員會提供要求在以色列公開、向任何 證券交易所提交和公開或由我們分發給股東的材料信息。作為外國私人發行人，我們不受交易法中關於向股東提供委託書及其內容的規定的約束，我們的高管、董事和 主要股東不受交易法第16條和相關交易法規則中包含的 “空頭利潤” 報告和責任條款的約束。

本招股説明書補充文件和報告及其他信息由我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、代理和 信息聲明以及其他與發行人（例如我們）相關的信息（http://www.sec.gov）。


 
S - 20

以引用方式納入某些文件

我們向美國證券交易委員會提交或提供年度和當前報告及其他信息（文件編號001-36187）。這些文件和其他提交的材料包含 未出現在本招股説明書補充文件中的重要信息。美國證券交易委員會允許我們在本招股説明書補充文件中 “以引用方式納入” 信息，這意味着我們可以通過向您推薦我們 向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件來向您披露重要信息，這些以引用方式納入的信息隨後被視為本招股説明書補充文件的一部分。

我們以引用方式在本招股説明書中納入了以下文件以及我們根據《交易法》第 第 13 (a) 或 15 (d) 條可能向美國證券交易委員會提交或提供的此類文件的所有修正案或補充：

 
•
我們經修訂的2022年年度報告；
 
 
 
 
•
截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中對我們的普通股的描述；以及
 
 
 
 
•
我們於 2023 年 3 月 23 日、2023 年 5 月 9 日、2023 年 5 月 18 日向美國證券交易委員會提交的 6-K 表格（不包括附錄 99.1 中的報價）、2023 年 6 月 21 日、2023 年 6 月 27 日、8 月 } 8，2023 年 8 月 14 日，2023 年 8 月 21 日（不包括其附錄 99.1 中的報價），2023 年 8 月 21 日，2023 年 9 月 12 日， 2023 年 9 月 19 日，11 月 {2023 年 8 月 8 日，2023 年 11 月 16 日（不包括其附錄 99.1 中的報價），2023 年 11 月 20 日，11 月 2023 年 28 日、2023 年 12 月 18 日和 2024 年 1 月 29 日。

我們將根據書面或口頭要求，向招股説明書的每個人，包括任何受益所有人，免費提供本招股説明書補充文件中以引用方式納入的任何或全部 信息的副本，但未以引用方式特別納入此類文件的證物除外。請將您的書面或電話請求發送至 我們的總部，該總部目前位於以色列佩塔提克瓦斯科拉工業區本錫安傑利斯街 20 號，電話號碼 +972-3-9395025。

S - 21

P R O S P E C T U S P E C T U S

 
ELTEK 有限公司
$20,000,000
普通股
認股證
單位
  

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “ELTK”。2022年7月26日，我們在納斯達克 資本市場上公佈的普通股最後一次出售價格為每股4.11美元。我們尚未確定本招股説明書可能提供的任何其他證券是否將在任何交易所、交易商間報價系統或場外交易市場上市。如果我們決定 尋求任何此類證券的上市，則與這些證券相關的招股説明書補充文件將披露證券上市的交易所、報價系統或市場以及我們預計開始交易的日期。
 
本招股説明書概述了我們可能提供的證券。每次我們出售證券時，我們都將在本招股説明書的 補充文件中提供所發行證券的具體條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。除非附有適用的 招股説明書補充文件，否則不得使用本招股説明書來完成證券的銷售。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件，以及 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息，以及以引用方式納入或視為納入的 文件。
 
我們將直接向我們的股東或買方出售這些證券，或通過代理人或不時通過指定的承銷商或交易商出售這些證券。如果有任何代理人或承銷商參與其中任何證券的出售，則適用的招股説明書補充文件將提供代理人或承銷商的姓名以及任何適用的費用、佣金或折扣。每次發行證券的 招股説明書補充文件將詳細描述該次發行的分配計劃。有關所發行證券分銷的一般信息，請參閲本招股説明書第7頁中的 “分銷計劃 ”。
 
根據表格 F-3 的I.B.5號一般指示計算，2022年7月26日非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為730萬美元。根據F-3表格I.B.5的一般指令，只要非關聯公司持有的普通股的總市值低於75,000,000美元，在任何情況下，我們都不會根據本招股説明書出售價值超過非關聯公司在任何12個月期間持有的普通股 總市值三分之一的證券。
 
投資我們的證券涉及高度的風險。參見第5頁開頭的 “風險因素” 以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中的類似標題下，以討論特此所發行證券的潛在購買者應考慮的某些因素。
 
美國證券交易委員會、以色列證券管理局或任何國家證券委員會均未批准或不批准 這些證券，也沒有透露本招股説明書的準確性或充分性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。
 

本招股説明書的發佈日期為2022年8月5日。
 

目錄

 
頁面
前瞻性陳述
 2
摘要
 4
風險因素
 5
所得款項的使用
5
普通股的描述
5
認股權證的描述
5
單位描述
 6
分配計劃
 7
外匯管制和其他限制
 9
授權代表
 10
提供費用
10
法律事務
10
專家們
10
在這裏你可以找到更多信息
11
以引用方式納入某些文件
11
民事責任的可執行性
12


您應僅依賴本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的 信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，我們都不會提出出售這些證券的要約。您應該假設 本招股説明書中出現的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

在本招股説明書中，“我們”、“我們的”、“公司” 和 “Eltek” 是指Eltek Ltd.及其子公司。

本招股説明書中所有提及的 “美元” 或 “美元” 均指美元，所有提及 “謝克爾” 或 “新謝克爾” 的內容均指新以色列謝克爾。


前瞻性陳述
 
本招股説明書和以引用方式納入的文件中包含的一些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和 不確定性，例如有關我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的陳述。在某些情況下，您可以使用 “預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、 “繼續”、“進行中”、“預期”、“我們相信”、“我們打算”、“可能”、“應該”、“可能” 等術語來識別前瞻性陳述，以及表示不確定性或將來可能發生、將會或可能發生的行動的類似表述。這些陳述涉及估計值、 假設、已知和未知風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異。 前瞻性陳述的示例包括但不限於有關以下內容的陳述：


 •
未來預期經濟表現的聲明；

•
冠狀病毒對經濟和我們運營的未來影響；

•
產品和技術開發以及快速的技術變革;
 
•
我們產品的潛在屬性和優勢及其競爭地位；

•
我們對支出、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計；

•
我們的計劃和目標陳述；

•
關於我們業務運營能力的聲明；

•
關於我們市場競爭的聲明；以及

•
有關我們或我們業務的陳述所依據的假設。
 
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前的信念、預期和 對我們業務的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受到 固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性 陳述中顯示的結果和財務狀況存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述 中顯示的存在重大差異的重要因素包括：


 •
我們有營業虧損的歷史，可能無法實現和維持長期盈利業務。將來我們可能沒有足夠的資源來為我們的運營提供資金。
 

 •
將來我們可能需要額外的資金，但我們可能無法獲得這些資金。
 

 •
新型冠狀病毒毒株 COVID-19 的傳播可能會對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
 

 •
我們依賴獨一無二的機器，這些機器可能會出現故障，可能不容易更換。
 

 •
由於PCB市場的競爭非常激烈，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。


•
以色列和國際電子行業的快速變化以及衰退壓力可能會對我們的業務產生不利影響。
 

 •
我們的產品和產品組件需要滿足特定的行業標準。
 

 •
主要客户佔我們收入的很大一部分。失去關鍵客户將對我們的業務業績產生不利影響。
 

 •
我們依賴特定數量的供應商來及時交付關鍵原材料，失去一個或多個供應商或這些原材料的延遲供應將對我們的製造能力產生不利影響。 如果這些供應商延遲或停止這些原材料的生產或供應，我們可能會遇到生產和發貨延遲、成本增加和產品訂單取消的情況。
 

 •
我們的經營業績可能會受到貨幣波動的不利影響。
 

 •
不利的國家和全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
 

 •
我們受環境法律法規的約束。遵守這些法律和法規要求我們承擔費用，如果不遵守這些法律法規，我們將受到罰款或其他制裁。
 
2
 

 •
我們過去和現在都面臨與環境問題有關的索賠和訴訟。如果發現我們違反了環境法，我們可能要承擔損害賠償和補救費用， 可能會停止生產，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
 

 •
我們可能無法遵守貸款協議中的財務條款。
 

 •
我們在美國和其他國外市場擴大活動的努力可能不會成功。如果我們不成功，我們未來的收入和盈利能力將受到不利影響。
 

 •
我們的設施安全許可可能需要遵守《國家工業安全計劃操作手冊》的要求，這是我們能夠為美國政府簽訂機密合同的先決條件。
 

 •
我們的國際業務和銷售可能會遇到困難，這可能會對我們的銷售和盈利能力產生重大不利影響。


•
如果需要，遵守2018年向我們頒發的新營業許可證的條件可能會很昂貴。我們可能會受到某些制裁，包括鉅額罰款、刑事訴訟以及在極少數情況下下令關閉我們的工廠 。
 

 •
火災、自然災害或其他事件對我們的製造設施造成的損壞可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
 

 •
我們的季度經營業績波動很大。任何時期的業務結果都不應被視為未來任何時期的預期業績的指標。
 

 •
我們的產品和相關的製造過程通常非常複雜，因此我們的產品發貨可能會延遲。我們的產品有時可能包含製造缺陷，這可能會使我們承擔產品責任和 保修索賠。我們的營業利潤率可能會受到主要原材料價格上漲的影響。
 

 •
投資者、貸款人、客户和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策的審查越來越嚴格，預期的變化可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨額外的風險。
 

 •
我們與亞洲的印刷電路板製造商競爭，後者的製造成本低於我們的製造成本。
 

 •
我們可能無法根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告保持有效的內部控制，這可能會對我們的經營業績、投資者對我們報告的財務信息的信心以及普通股的市場價格產生重大不利影響。
 

 •
我們必須遵守 “衝突礦產” 規則，這些規則會給我們帶來成本，可能使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們的業務產生不利影響。
 

 •
加強與氣候變化和温室氣體排放相關的監管可能會給運營帶來巨大的額外成本。
 

 •
我們向新的企業資源規劃系統過渡的障礙可能會對我們的業務和經營業績以及我們對財務報告內部控制的有效性產生不利影響。
 

 •
網絡或信息技術安全漏洞、自然災害或恐怖襲擊可能會對我們的業務產生不利影響。
 

 •
技術變革可能會對我們產品的市場接受度產生不利影響。
 

 •
我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不有效或不充分。
 

 •
聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權可能會要求我們承擔鉅額費用。
 

 •
如果我們的員工由工會代表，我們可能會因為勞動合同的重新談判而產生額外費用或停工。
 

 •
在涉及涉嫌違反與僱傭慣例、工資和福利有關的勞動法的訴訟中，我們可能會不時被指定為被告。
 

 •
根據現行以色列法律，我們可能無法執行禁止競爭的契約，因此可能無法阻止我們的競爭對手從我們一些前僱員的專業知識中受益。
 

 •
我們依靠關鍵人員來取得業務成功。
 

 •
我們為董事和高級管理人員提供保險計劃的能力可能會受到限制，這可能會對我們留住和吸引董事和高級管理人員的能力產生不利影響。
 

 •
我們的股價過去一直波動不定，未來可能繼續受到市場價格和交易量重大波動的影響。
 

 •
日產先生個人以及通過我們的控股股東Nistec Golan的投票權可能與其他股東的利益相沖突。
 
3
 

 •
將來我們可能會被歸類為被動外國投資公司（PFIC），這將使我們的美國投資者受到不利的税收規定。
 

 •
我們預計在可預見的將來不會分配股息。
 

 •
以色列的政治、經濟和軍事不穩定可能會干擾我們的業務，對我們的業務狀況產生負面影響，損害我們的經營業績，並對我們的股價產生不利影響。
 

 •
我們的行動結果可能會受到我們的人員履行軍事預備役義務的負面影響。
 

 •
可能很難向我們以及我們的董事和高級管理人員提供和執行法律程序。
 

 •
以色列法律的規定可能會推遲、阻止或難以收購我們，這可能會阻止控制權的變化，從而影響我們的股票價格。
 

 •
我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，在某些方面不同於美國法律規定的股東的權利和責任。
 

 •
終止或減少以色列政府向國內公司提供的税收和其他激勵措施可能會增加在以色列經營公司所涉及的成本。
 
這些前瞻性陳述的最終正確性取決於許多已知和未知的風險和事件。我們在本招股説明書第5頁標題為 “風險因素” 的 部分以及此處以引用方式納入的截至2021年12月31日止年度的20-F表年度報告的第1頁中討論了我們已知的重大風險。許多因素可能導致我們的實際業績與 前瞻性陳述存在重大差異。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何 前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。

前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性 陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

摘要
 
本招股説明書是我們使用 “現架” 註冊程序向美國證券交易委員會（SEC）提交的F-3表格註冊聲明的一部分。在此過程中，我們可以 不時以一次或多次發行形式出售本招股説明書中描述的證券的任意組合，總金額不超過20,000,000美元（或以外幣或外幣單位計價的等值貨幣），不時出售一次或多次發行。本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件或其他發行材料不包含註冊聲明中包含的所有信息。要更全面地瞭解 證券的發行，您應參考註冊聲明，包括其證物。
 
本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。每次我們出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體 信息。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息，還可能包含有關招股説明書補充文件所涵蓋證券的任何重大聯邦所得税注意事項的信息。您應閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件，以及 “在哪裏可以找到更多 信息” 和 “以引用方式納入某些文件” 標題下的其他信息。
 
此摘要可能不包含所有可能對您很重要的信息。在做出投資決策之前，您應閲讀整份招股説明書，包括本招股説明書中 以引用方式納入的財務數據和相關附註。本摘要包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性 陳述中討論的結果有很大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 中討論的因素。
 
4
 
Eltek Ltd.
 
我們是印刷電路板（PCB）領域技術先進解決方案的全球製造商和供應商，也是以色列行業的領先公司。多氯聯苯是大多數電子設備的核心 電路。Eltek專門為高端市場製造和供應複雜和高質量的印刷電路板、HDI、多層和柔性剛性板。Eltek 符合 ITAR 標準，擁有 AS-9100 和 NADCAP 電子認證。其客户包括以色列、美國、歐洲和亞洲的國防、航空航天和醫療行業的領先公司。
 
我們成立於1970年，根據以色列國法律註冊成立。我們的總部、研發、生產和營銷中心位於以色列。我們還通過北美的 營銷子公司以及歐洲、印度和南非的代理商和分銷商開展業務。我們的主要行政辦公室位於以色列佩塔赫-提克瓦4927920斯科拉工業區本錫安蓋利斯街20號，我們的 電話號碼是+972-3-9395025。我們在美國的訴訟服務代理商是Eltek USA, Inc.，位於新罕布什爾州曼徹斯特商業街250號3010套房03101，其電話號碼是 (603) 965-4321。我們的網址是 http://www.nisteceltek.com。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分，也未以引用方式納入本招股説明書。我們在本 招股説明書中包含了我們的網站地址，僅供參考。
 
風險因素
 
投資我們的證券涉及高度的風險。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。如果發生任何這些 風險，我們的普通股和其他證券的價值可能會下降。您應仔細考慮我們在截至2021年12月31日止年度的20-F表 年度報告 “風險因素” 標題下討論的風險因素。

最近的事件
 
2022年6月14日，我們位於佩塔提克瓦的工廠的一個生產車間發生火災。這場大火損壞了位於該房間的部分生產線，被撲滅 ，沒有造成人員傷亡。我們正在使用替代生產線來完成我們的生產過程，同時繼續努力完成損壞的生產線的維修。我們正在與客户溝通，以 確定配送優先順序並避免嚴重延誤。儘管我們正在努力最大限度地減少產品交付的延遲，但在很長一段時間內無法做到這一點，可能會對我們的業務、財務 狀況和經營業績產生重大不利影響。

所得款項的使用
 
除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們打算將出售本招股説明書所涵蓋證券的淨收益用於一般公司用途， 其中可能包括營運資本支出、資本支出、債務償還、收購和投資。有關使用本招股説明書所涵蓋證券銷售淨收益的更多信息，可以在與特定發行相關的招股説明書補充文件中 中列出。
 
普通股的描述

我們的法定股本由10,000,000股普通股組成，名義價值為每股3.00新謝克爾。所有已發行普通股均已有效發行並全額支付。

有關我們普通股的描述，請參閲截至2021年12月31日止年度的20-F表年度報告附錄2.2，該報告以引用方式納入此處。

認股權證的描述
 
如適用的招股説明書補充文件所述，我們可能會發行認股權證，將一個或多個系列的普通股與其他證券一起購買，也可以單獨購買。以下是我們可能提供的認股權證的某些一般條款和規定的描述。認股權證的特定條款將在認股權證協議和認股權證的招股説明書補充文件中描述。
 
5
適用的招股説明書補充文件將包含以下與認股權證有關的條款和其他信息（如適用）：
 

 •
認股權證的具體名稱和總數以及我們發行認股權證的價格；


•
支付發行價（如果有）和行使價的貨幣或貨幣單位；


•
行使認股權證時可購買的證券的名稱、金額和條款；


•
如適用，普通股的行使價和行使認股權證時將獲得的普通股數量；


•
認股權證行使權證的開始日期和該權利到期的日期，或者，如果您無法在此期間持續行使認股權證，則可以 行使認股權證的具體日期；


•
認股權證將以完全註冊的形式或持有人的形式發行，以最終或全球形式發行，還是以這些形式的任意組合發行，儘管在任何情況下，單位中包含的認股權證的形式將與該單位以及該單位中包含的任何證券的 形式相對應；


•
任何適用的美國聯邦所得税重大後果；


•
認股權證代理人以及任何其他保管人、執行或付款代理人、過户代理人、登記機構或其他代理人（如果有）的身份；


•
在任何證券交易所行使認股權證時可購買的認股權證或任何證券的擬議上市（如果有）；


•
如果適用，認股權證和普通股可分別轉讓的起始和之後的日期；


•
如適用，可在任何其他時間行使的認股權證的最低或最高金額；


•
有關賬面輸入程序的信息（如果有）；


•
認股權證的反稀釋條款（如有）；


•
任何兑換或看漲條款；


•
認股權證是單獨出售還是與其他證券作為單位的一部分出售；以及


•
認股權證的任何附加條款，包括與交換和行使認股權證有關的條款、程序和限制。

單位描述
 
我們可能會不時以任何組合方式發行由本招股説明書中可能發行的一種或多種其他證券組成的單位。
 
每個單位的發放將使該單位的持有人也是該單位中每種證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有與每種證券的 持有人一樣的權利和義務。發行單位所依據的單位協議可以規定，在任何時候，也不得在指定日期之前的任何時候單獨持有或轉讓該單位中包含的證券。
 
任何適用的招股説明書補充文件都將描述：


 •
單位和構成這些單位的證券的實質性條款，包括這些證券是否以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓；

6

 •
與單位或構成單位的證券的發行、支付、結算、轉讓或交換有關的任何重要條款；以及


•
管理單位協議中與上述條款不同的任何重要條款。

適用的招股説明書補充文件中對我們提供的任何單位的描述不一定完整，將根據適用的單位 協議進行全面限定，如果我們提供單位，該協議將向美國證券交易委員會提交。有關在我們提供認股權證時如何獲得適用單位協議副本的更多信息，請參閲 “在哪裏可以找到更多信息 ” 和 “以引用方式納入某些文件” 的章節。我們敦促您完整閲讀適用的單位協議和任何適用的招股説明書補充文件。

分配計劃

我們可能會不時通過一次或多筆交易出售本招股説明書中包含的證券，包括但不限於：
 

 •
通過代理；
 

 •
在堅定承諾或代理的基礎上，向或通過一家或多家承銷商提供或通過該承銷商；
 

 •
通過與證券有關的看跌期權或看漲期權交易；
 

 •
通過經紀交易商（作為代理人或委託人）；
 

 •
通過特定的競標或拍賣程序，通過談判或其他方式直接發送給買方；
 

 •
通過適用法律允許的任何其他方法；或
 

 •
通過任何此類銷售方法的組合。
 
在對本招股説明書所涵蓋的證券提出特定要約時，將根據需要分發經修訂的招股説明書或招股説明書補充文件，其中將列出本招股説明書所涵蓋的證券總額和發行條款，包括任何承銷商、交易商、經紀人或代理人的姓名、任何折扣、佣金、優惠和其他構成我們報酬的項目 以及允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣、佣金或優惠。此類招股説明書補充文件，以及必要時對註冊聲明的生效後修正案（本 招股説明書的一部分）將提交給美國證券交易委員會，以反映有關本招股説明書所涵蓋證券分配的更多信息的披露。為了遵守某些 司法管轄區的證券法，如果適用，根據本招股説明書出售的證券只能通過註冊或持牌經紀人或交易商出售。此外，在某些州，除非證券已在適用州註冊或有資格 出售，或者獲得註冊或資格要求豁免並得到遵守，否則不得出售。
 
任何公開發行價格以及允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠可能會不時更改。
 
證券的分配可能會不時地通過一項或多筆交易進行，包括大宗交易以及納斯達克或任何其他可能交易 證券的有組織市場上的交易。證券可以按固定價格出售，價格可以變動，也可以按出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格或按議定的價格出售。 對價可以是現金或雙方協商的其他形式。代理人、承銷商或經紀交易商可能會因發行和出售證券而獲得報酬。該補償可以採取折扣、優惠或 佣金的形式，向我們或證券購買者收取。任何參與證券分銷的交易商和代理商均可被視為承銷商，他們在轉售 證券時獲得的補償可能被視為承銷折扣。如果任何此類交易商或代理人被視為承銷商，則他們可能需要承擔《證券法》規定的法定責任。
 
7
代理人可能會不時徵求購買證券的報價。如果需要，我們將在適用的招股説明書補充文件中列出參與證券發行或出售的任何代理人 ，並列出應支付給該代理人的任何補償。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人在任命期間都將盡最大努力採取行動。根據《證券法》中該術語的定義，出售本 招股説明書所涵蓋證券的任何代理人都可能被視為證券的承銷商。
 
如果使用承銷商進行銷售，則承銷商將以自己的賬户收購證券，並可能不時通過一項或多筆交易進行轉售，包括協商的 交易，以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格，或根據延遲交付合同或其他合同承諾。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保 集團向公眾發行，也可以由一家或多家擔任承銷商的公司直接發行。如果使用承銷商或承銷商出售證券，則將與 個或多個承銷商以及任何其他承銷商或承銷商簽訂有關特定的承銷商或承銷商的承銷協議，並將規定交易條款，包括承銷商和 交易商的薪酬以及公開發行價格（如果適用）。承銷商將使用招股説明書和招股説明書補充文件來轉售證券。
 
如果使用交易商出售證券，我們和承銷商將作為委託人將證券出售給交易商。然後，交易商可以按不同的 價格向公眾轉售證券，價格由交易商在轉售時確定。在要求的範圍內，我們將在招股説明書中補充交易商的名稱和交易條款。
 
我們可能會直接徵求購買證券的要約，並可能直接向機構投資者或其他人出售證券。就證券的任何轉售而言，這些人可能被視為 所指的承銷商。在要求的範圍內，招股説明書補充文件將描述任何此類銷售的條款，包括任何競標或拍賣過程的條款（如果使用）。
 
根據可能與我們簽訂的協議，代理商、承銷商和交易商可能有權要求我們對特定負債進行賠償，包括根據 《證券法》產生的負債，或者我們或出售股東為他們可能需要支付的此類負債的款項繳納款項。如果需要，招股説明書補充文件將描述 賠償或捐款的條款和條件。一些代理人、承銷商或經銷商或其關聯公司可能是我們或我們的子公司的客户、與之進行交易或為其提供服務。
 
任何參與根據包括本招股説明書在內的註冊聲明註冊的證券分銷的人都將受到《交易法》、 和適用的美國證券交易委員會規章制度的適用條款的約束，包括M條例等，這些規定可能會限制該人購買和出售我們任何證券的時機。此外，M條例可能會限制任何參與我們證券分銷的人 參與有關我們證券的做市活動的能力。這些限制可能會影響我們證券的適銷性以及任何個人或實體參與與我們的證券有關的 做市活動的能力。
 
參與發行的某些人可能會進行超額配股、穩定交易、空頭回補交易和罰價出價，以穩定、維持或以其他方式影響所發行證券的 價格。這些活動可能會將所發行證券的價格維持在高於公開市場上可能普遍存在的水平，包括進行穩定出價、對 交易進行辛迪加或實施罰款出價，每種情況如下文所述。
 

 •
穩定出價是指為掛鈎、固定或維持證券價格而進行任何出價或進行任何購買。


•
承保交易的辛迪加是指代表承保集團進行任何出價或進行任何收購，以減少與發行相關的空頭頭寸。


•
罰款出價是指允許管理承銷商向辛迪加成員收回與本次發行相關的銷售特許權的安排，前提是該辛迪加成員最初出售的已發行證券是通過涵蓋交易的辛迪加購買的 。

如果證券在交易所上市，則這些交易可以在該交易所進行，也可以在場外交易市場或其他地方進行。
 
8
如果適用的招股説明書補充文件中有此規定，我們將授權代理人、承銷商或交易商根據延遲交付合同，向某些類型的機構徵求要約，以此類招股説明書補充文件中規定的公開發行價格從 我們那裏購買已發行的證券，該合同規定在未來的指定日期付款和交付。此類合同將僅受招股説明書補充文件中規定的 條件的約束，招股説明書補充文件將規定招標此類合同應支付的佣金。
 
任何向其出售已發行證券進行公開發行和出售的承銷商均可開啟此類已發行證券的市場，但此類承銷商沒有義務這樣做， 可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。所發行的證券可能會也可能不在國家證券交易所上市。無法保證所發行證券會有市場。
 
如果我們向或通過一家或多家承銷商或代理商進行市場銷售，我們將根據我們與 承銷商或代理商之間的分銷協議條款進行銷售。如果我們根據分銷協議進行市場銷售，我們將向或通過一個或多個承銷商或代理人出售我們的普通股，這些承銷商或代理人可能以代理或本金為基礎行事。 在任何此類協議的期限內，我們可以在交易所交易中每天出售普通股，也可以按照我們與承銷商或代理商的協議以其他方式出售普通股。分銷協議將規定，出售的任何普通股將按與當時普通股的現行市場價格相關的價格出售。因此，目前無法確定有關將籌集的收益或要支付的佣金的確切數字，將在 招股説明書補充文件中進行描述。根據分銷協議的條款，我們可以同意出售我們的普通股或認股權證，相關承銷商或代理人也可能同意徵求購買要約。每份此類 分銷協議的條款將在本招股説明書的補充説明書中更詳細地列出。
 
我們可以直接向機構投資者或其他人徵集購買本招股説明書中提供的證券的提議，也可以出售證券，根據《證券法》的規定，這些機構投資者或其他人可能被視為 在證券轉售方面的承銷商。以這種方式提出的任何要約的條款將包含在與該要約相關的招股説明書補充文件中。
 
對於通過承銷商或代理人進行的發行，我們可能會與此類承銷商或代理人簽訂協議，根據該協議，我們將以 的對價獲得未償還的證券，用於向公眾以現金形式發行的證券。與這些安排有關，承銷商或代理人還可以出售本招股説明書所涵蓋的證券，以對衝其在這些未償還的 證券中的頭寸，包括賣空交易。如果是，承銷商或代理人可以使用根據這些安排從我們那裏收到的證券來結清任何相關的未平倉證券借款。
 
我們可能會與第三方進行衍生品交易，或通過私下協商的交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書 補充文件表明，與這些衍生品有關，則此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，包括賣空交易。 如果是，此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以使用我們質押的證券或向我們或其他人借入的證券來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可能使用從我們 收到的證券來結算這些衍生品來結算任何相關的股票未平倉借款。此類銷售交易中的第三方（或此類第三方的關聯公司）將是承銷商，如果本招股説明書中未註明，則將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中註明 。
 
我們可能會向金融機構或其他第三方貸款或質押證券，而金融機構或其他第三方反過來可能使用本招股説明書出售證券。此類金融機構或第三方可以將其空頭頭寸轉給投資者，這些證券是與本招股説明書中同時發行的其他證券有關的，或者與同時發行本招股説明書中提供的其他證券相關的證券。
 
外匯管制和其他限制
 
購買我們普通股的非以色列居民可以按照轉換時的匯率，自由地將以以色列貨幣收到的與此類普通股有關的所有款項，無論是股息、清算 分配還是出售普通股的收益，轉換為可自由匯回的非以色列貨幣（前提是每種情況都必須針對此類金額支付或預扣適用的以色列所得税，如果有， ，或已獲得豁免）。
 
以色列法律法規沒有對非以色列持有人施加任何實質性的外匯限制；但是，有關某些外幣交易的報告要求 仍然有效，根據現行法律，可以隨時通過行政行動實施貨幣管制。
 
9
以色列國不以任何方式限制非以色列居民對我們的普通股的所有權或投票權，與以色列處於戰爭狀態 的國家的國民除外。
 
授權代表
 
根據1933年《證券法》第6（a）條的要求，我們在美國的本次發行的授權代表是位於新罕布什爾州曼徹斯特商業街250號曼徹斯特3010套房0310的Eltek USA Inc.

提供費用
 
以下是與註冊證券分銷有關的費用報表。除美國證券交易委員會註冊費外，顯示的所有金額均為估計值。估計數不包括與特定證券發行相關的費用。每份描述證券發行的招股説明書補充文件都將反映與根據該招股説明書補充文件發行證券相關的估計費用。
 
SEC 註冊費
  
$
642
  
FINRA 申請費
    
*
  
法律費用和開支
  
$
35,000
  
會計師的費用和開支
  
$
55,000
  
印刷費
  
$
9,000
  
雜項
  
$
5,000
  
總計
  
$
104,642
  

* 這些費用是根據所發行的證券和發行數量計算的，因此目前無法定義。
 
法律事務
 
位於以色列特拉維夫的Amit、Pollak、Matalon & Co. 將向我們傳遞本招股説明書 及任何隨附的招股説明書補充文件中提供的證券的普通股和以色列法律其他事項的有效性。位於紐約州的Carter Ledyard & Milburn LLP將向我們傳遞與本招股説明書和任何隨附的招股説明書 補充文件中提供的證券有關的美國法律事項。我們將在適用的招股説明書補充文件中提及的律師可以為我們、任何承銷商、交易商或代理人移交其他法律事務。
 
專家們
 
如報告所述，本招股説明書中以引用方式納入我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的20-F表年度報告中以及截至該年度的合併財務報表 已由獨立註冊會計師事務所、德勤全球網絡成員Brightman Almagor Zohar & Co. 進行了審計。此類合併財務報表是以引用方式納入的， 依賴於該公司的報告，該公司的報告具有會計和審計專家的權限。
 
我們截至2019年12月31日止年度的20-F表年度報告中顯示的合併財務報表已由Kost、Forer、Gabbay & Kasierer進行了審計。Kost、Forer、Gabbay & Kasierer是一家獨立的 註冊會計師事務所，也是安永全球的成員，載於安永會計師事務所的相關報告，並以引用方式納入此處。此類合併財務報表是依據 經會計和審計專家等公司授權提供的報告納入此處。
 
10
在這裏你可以找到更多信息
 
我們已根據《證券法》在F-3表格上就本招股説明書提供的證券向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。本招股説明書和任何隨附的 招股説明書補充文件不包含註冊聲明中包含的所有信息，包括其證物和時間表。您應參閲註冊聲明，包括其證物和附表，以瞭解有關我們和我們可能提供的證券的更多 信息。我們在本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中關於某些合同或其他文件的陳述不一定完整。當我們作出此類陳述時，我們 會向您推薦作為註冊聲明證物提交的合同或文件的副本，因為參照這些證物，這些陳述在所有方面都有限定性。包括 證物和時間表在內的註冊聲明已存檔於美國證券交易委員會辦公室，可以免費檢查。
 
我們受《交易法》的信息報告要求的約束。根據《交易法》，我們必須向美國證券交易委員會提交年度和特別報告以及其他信息。作為 外國私人發行人，我們不受交易法中關於委託書的提供和內容的規定的約束，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和短期利潤 回收條款的約束。此外，《交易法》不要求我們像根據《交易法》註冊了 證券的美國公司那樣頻繁或及時地提交年度、季度和當前報告和財務報表。但是，我們在每個財政年度結束後的120天內，或美國證券交易委員會要求的適用時間內，向美國證券交易委員會提交20-F表年度報告，其中包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表 ，並以表格6-K向美國證券交易委員會提交未經審計的季度財務信息。我們的美國證券交易委員會文件可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上向公眾公開。
 
我們在www.eltek.com上維護着一個公司網站。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。
 
以引用方式納入某些文件
 
我們向委員會提交年度報告和特別報告及其他信息（文件編號000-28884）。這些文件包含本招股説明書中未出現的重要信息。 委員會允許我們 “以引用方式納入” 本招股説明書中的信息，這意味着我們可以通過向您推薦我們已經或將要向 委員會提交的其他文件來向您披露重要信息。我們將在本招股説明書中以引用方式納入以下文件和我們可能對此類文件提交的所有修正案或補充，以及在本招股説明書中提供的所有證券出售或註銷之前，我們將根據 交易法，以 20-F 表格形式向委員會提交的任何未來文件。


 •
我們於2022年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的20-F表年度報告；


•
我們於2022年5月18日和2022年6月15日向美國證券交易委員會提交的關於6-K表的報告；以及


•
我們在截至2021年12月31日止年度的20-F表年度報告 中對普通股的描述。

此外，如果我們在報告中指明本招股説明書以引用方式納入本招股説明書中，則我們可以通過引用將我們在本招股説明書發佈之日之後（以及本 招股説明書提供的所有證券出售或註銷之前）提交的6-K表報告納入本招股説明書。
 
本招股説明書中的某些陳述及其部分內容更新並取代了上述以引用方式納入的文件中的信息。同樣，本招股説明書中以引用方式納入的未來 文件中的陳述或部分陳述可能會更新和替換本招股説明書或上述文件中的部分陳述。
 
根據您的書面或口頭請求，我們將免費向您提供本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的副本， 未通過引用方式特別納入此類文件的證物除外。請提出您的書面或電話請求Eltek Ltd.，地址為以色列Petach-Tikva 4927920斯科拉工業區本錫安傑利斯街20號收件人：羅恩·弗洛因德，首席財務官，電話號碼+972-3-939-5023。您也可以通過訪問我們的網站www.nisteceltek.com來獲取有關我們的信息。我們網站中包含的信息不屬於本招股説明書的一部分。
 
11
我們是一家以色列公司，是《1934 年證券交易法》或《交易法》第 3b-4 條所定義的 “外國私人發行人”。因此，（i）我們的代理委託不受《交易法》第14A條的披露和程序要求的約束，（ii）我們的高管、董事和主要股東進行的股票證券交易不受交易所 法第16條的約束；（iii）《交易法》不要求我們像證券註冊的美國公司那樣頻繁或及時地提交定期報告和財務報表《交易法》。
 
我們向股東提供年度報告，其中包含已由一家獨立註冊的公共 會計師事務所審查和報告的財務報表，並發表了意見。自2002年11月4日以來，我們一直在以電子方式向委員會提交所有必要的申報，這些文件可通過互聯網在委員會的網站 http://www.sec.gov 上查閲。

民事責任的可執行性

向我們、我們的董事和高級管理人員以及本招股説明書中提到的以色列專家（其中大多數人居住在美國境外）在美國境內可能很難獲得法律程序。此外，由於我們幾乎所有的資產以及幾乎所有的董事和高級管理人員都位於美國境外，因此在美國對我們或我們的任何董事 和高級管理人員作出的任何判決可能無法在美國境內收回。

我們在以色列的法律顧問、我們在以色列的法律顧問Amit、Pollak、Matalon & Co.、Advocates告訴我們，可能很難就最初在以色列提起的訴訟中的美國證券法索賠提起訴訟 。以色列法院可能會拒絕審理因涉嫌違反美國證券法的行為而提出的索賠，因為以色列不是 提出此類索賠的最合適場所。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能確定該索賠適用於以色列法律而不是美國法律。以色列幾乎沒有處理這些問題的具有約束力的判例法。如果認定美國法律適用，則適用的美國法律的內容必須由專家證人證明為事實，這可能是一個耗時且昂貴的過程。程序事項也可能受以色列法律管轄。

我們已不可撤銷地指定 Eltek USA Inc. 作為我們的代理人，在任何美國聯邦或州法院因本次發行或購買或出售與本次發行相關的證券而對我們提起的任何訴訟中接受訴訟服務。在規定的時限和法律程序的前提下，以色列法院可以執行美國對不可上訴的民事案件的判決，包括基於《證券法》或《交易法》民事 責任條款的判決，以及包括對非民事事項的金錢或補償性判決，前提是：


 •
判決是由具有管轄權的法院根據作出判決的國家的法律作出的；


•
不得再對判決提出上訴；


•
根據以色列法律和給予救濟的外國的法律，該判決是可以執行的，該判決不違背以色列的公共政策；以及


•
判決在作出判決的州可執行。

即使滿足這些條件，在以下情況下，以色列法院也不得宣佈外國民事判決可以執行：


 •
作出判決的外國現行法律不允許執行以色列法院的判決（例外情況除外）；


•
以色列法院認為, 被告沒有合理的機會發表意見和提供證據;


•
執行判決中規定的民事責任可能會損害以色列的安全或主權；


•
判決是通過欺詐獲得的；


•
該判決是由一個無權根據以色列現行國際私法規則作出判決的法院作出的;


•
該判決與同一當事方就同一事項作出的任何其他有效判決相沖突；或


•
在外國法院提起訴訟時, 同一當事方就同一事項提起的訴訟尚待以色列任何法院或法庭審理.

如果外國判決由以色列法院執行，則通常以以色列貨幣支付，然後可以將以色列貨幣兑換成非以色列貨幣並轉出以色列。在向以色列法院提起訴訟以非以色列貨幣追回一筆款項時， 的通常做法是，以色列法院按照 判決當日的有效匯率對等數額的以色列貨幣作出判決，但判決債務人可以用外幣付款。在收款之前，以色列法院以以色列貨幣表示的判決金額通常將與以色列消費者物價指數掛鈎，加上按當時的以色列法規規定的年度法定利率 計算的利息。判決債權人必須承擔匯率不利的風險。

12

ELTEK 有限公司

$20,000,000
普通股
認股證
單位
____________________________


招股説明書

____________________________
 

您應僅依賴本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中以引用方式納入或提供的信息。我們 未授權任何人向您提供不同的信息。在任何不允許出價的州，我們不會提出任何出售或買入任何證券的要約。您不應假設本招股説明書中的信息 在下方顯示的日期以外的任何日期都是準確的。
 
2022年8月5日
 

625,000 股普通股



Eltek Ltd.
 
招股説明書補充文件

ThinkEqu


2024年2月12日