美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934 年 《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年12月31日的季度期間
要麼
¨ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告
在從 到的過渡期內
委員會文件編號：001-38355
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |||
|
西 57 街 57 號 曼哈頓， | ||||
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） | ||||
| （註冊人的電話號碼，包括區號） | ||||
| 不適用 | ||||
| （如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） | ||||
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | NMRD | 場外交易市場 |
用複選標記表明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了 1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告， 和 (2) 在過去的 90 天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 o
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須在 提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有 o
用複選標記指明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興 成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 o | 加速過濾器 o | |
|
非加速文件管理器 ☒
|
規模較小的申報
公司
|
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條中定義的 ）。
是的o
沒有
截至2024年2月12日，面值每股0.001美元、已發行普通股數量 為28,899,402股。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性 陳述。本10-Q表季度報告 中有關我們的戰略發展、未來運營、未來財務狀況、預計成本、前景、計劃 和管理目標的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於關於以下內容的陳述 ：
“相信”、“預測”、“ ” 設計”、“估計”、“計劃”、“預測”、“尋找”、“期望”、“打算、” “可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“可能”、“可能”、“項目”、“繼續”、“ ” 和 “將” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管不是所有 前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述反映了我們目前對未來 事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。我們無法保證我們確實會實現前瞻性陳述中表達的計劃、 意圖或期望，您不應過分依賴這些陳述。 有許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性 陳述所表明或暗示的業績存在重大差異。應將這些因素以及本10-Q表季度報告中發表的其他警示性陳述理解為適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在此處。除非法律要求，否則我們不承擔更新 任何前瞻性陳述的義務。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是新信息、未來事件還是其他原因。
| 1 |
NEMAURA MEDICAL INC.
目錄
| 頁面 | |||
| 第一部分：財務信息 | |||
| 第 1 項 | 財務報表 | ||
| 截至 2023 年 12 月 31 日（未經審計）和 2023 年 3 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損報表（未經審計） | 4 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的股東赤字變動簡明合併報表（未經審計） | 5 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 6 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月簡明合併財務報表附註（未經審計） | 7-13 | ||
| 第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14-18 | |
| 第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 | |
| 第 4 項 | 控制和程序 | 18 | |
| 第二部分： | 其他信息 | ||
| 第 1 項 | 法律訴訟 | 19 | |
| 第 1A 項 | 風險因素 | 19 | |
| 第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 19 | |
| 第 3 項 | 優先證券違約 | 19 | |
| 第 4 項 | 礦山安全披露 | 19 | |
| 第 5 項 | 其他信息 | 19 | |
| 第 6 項 | 展品 | 20 | |
| 簽名 | 21 | ||
| 2 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
| NEMAURA MEDICAL INC. |
| 簡明合併資產負債表 |
十二月三十一日 （未經審計） | 3月31日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他應收賬款 | ||||||||
| 應收增值税 | ||||||||
| 外匯合約存款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊 | ||||||||
| 扣除累計攤銷後的無形資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 其他負債和應計費用 | ||||||||
| 應付票據，本期部分 | ||||||||
| 應付給關聯方 | ||||||||
| 遞延收入，當期部分 | ||||||||
| 外匯合約衍生負債 | ||||||||
| 認股權證責任 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據，非流動部分 | ||||||||
| 遞延收入，非流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份和 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
參見未經審計的簡明合併財務 報表附註。
| 3 |
|
|
| 簡明合併運營報表和綜合虧損報表 |
| （未經審計） |
三個月已結束 十二月三十一日 | 九個月已結束 2023 年 12 月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ||||||||||||||||
| 外匯合約衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合損失： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行、基本和攤薄後已發行股票的加權平均數 | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併 財務報表附註。
| 4 |
NEMAURA MEDICAL INC.
股東赤字變動簡明合併報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月（未經審計）
| 普通股 | 額外付費 | 累積的 | 累積其他綜合版 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | （虧損）收入 | （赤字） | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 普通股 | 額外付費 | 累積的 | 累積其他綜合版 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | （虧損）收入 | （赤字） | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 在自動櫃員機設施下發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 在自動櫃員機設施下發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
見未經審計的簡明合併 財務報表附註。
| 5 |
| NEMAURA MEDICAL INC. |
| 簡明合併現金流量表 |
| （未經審計） |
| 截至12月31日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 庫存減記 | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 在應付票據中增加PIK監控費 | ||||||||
| 外匯合約衍生負債公允價值的變化。 | ( | ) | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用和其他應收賬款、應收增值税和外匯存款存款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應收/應付給關聯方 | ( | ) | ||||||
| 應計費用和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本化專利成本 | ( | ) | ||||||
| 資本化軟件開發成本 | ( | ) | ||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行普通股的收益 | ||||||||
| 已支付的股票發行成本 | ( | ) | ||||||
| 發行應付票據的收益 | ||||||||
| 應付票據的本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 已支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金交易補充表： | ||||||||
| 發行應付票據時確認的債務折扣 | $ | $ | ||||||
參見未經審計的簡明合併財務 報表附註。
| 6 |
NEMAURA
醫療公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年12月31日和
2022年的九個月中
（未經審計）
附註 1 — 重要會計 政策摘要
Nemaura Medical Inc.（“Nemaura” 或 “公司”）通過其運營子公司進行醫療器械研究和製造名為SugarBeat® 的連續 血糖監測系統（“CGM”）。The SugarBeat® 設備是一種非侵入性的無線設備，供I型和II型糖尿病患者使用，也可用於篩查糖尿病前期 患者並支持肥胖和減肥計劃。SugarBeat® 設備以非侵入性的方式將 分析物（例如葡萄糖）提取到皮膚表面，使用獨特的傳感器進行測量，並使用獨特的算法解釋 。
很擔心
隨附的未經審計的財務報表
是在持續經營的基礎上編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產以及結算負債和承諾
。如隨附的未經審計的財務報表所示，在截至2023年12月31日的九個月中，公司淨虧損為5,968,086美元，運營中使用的現金為美元
在評估 公司的持續經營狀況時，管理層考慮了潛在的資金提供者，並認為 可以通過股權和/或債務融資為未來運營提供資金。無法保證資金會到位，也無法保證此類資金的條款 如果有的話，將以優惠的條件提供。即使公司能夠獲得額外融資，就債務融資而言，它也可能包含對我們的 業務的不當限制，或者就股權融資而言，對我們的股東造成大幅稀釋。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併 財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的，不包括美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）為完整財務報表所要求的所有信息和 腳註。但是， 此類信息反映了由正常經常性應計費用組成的所有調整，管理層認為，這些調整是 公允列報中期財務狀況和經營業績所必需的。截至2023年12月31日的三個月和九個月 的業績不代表年度業績。隨附的未經審計的簡明合併財務報表 是根據美國中期財務信息公認會計原則以及10-Q表和 S-X條例第8條的説明編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表 及其附註一起閲讀。
隨附的未經審計的簡明合併 財務報表包括公司和公司子公司的賬目。提及 “我們”、 “我們的” 或 “公司” 是指Nemaura Medical Inc.及其合併子公司。未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，所有重要的公司間餘額和交易 已在合併中消除。
公司大部分 業務的本位幣是英鎊（“GBP”），報告貨幣是美元 （“美元”）。外國子公司的財務報表使用資產 和負債的期末匯率以及每個期間的收入、成本和支出的平均匯率折算成美元。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表 要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額 和或有資產負債的披露以及所列期間報告的收入 和支出金額。重要估計包括潛在負債應計中使用的假設、 庫存的可變現淨值、債務和股權工具的估值、衍生負債的公允價值、為服務發行的股票期權的估值 以及遞延所得税估值補貼。實際結果可能與這些估計值有所不同。
| 7 |
收入確認
公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）《會計準則編纂法》（“ASC”）606， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）確認收入。ASC 606的基本原則是確認收入，以描述按預期收取的金額向客户轉移 商品或服務的情況。ASC 606創建了一個五步模型，要求實體在考慮合同條款時行使 判斷，其中包括（1）確定與客户的合同或協議，（2）在合同或協議中確定 我們的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格 分配給單獨的履約義務，以及（5）在履行每項履約義務時確認收入。
遞延收入
2014年3月，公司與總部位於澤西島（海峽島）的達拉斯·伯斯頓製藥公司（“DB Pharma”）（現稱為MySugarWatch Limited “MSW”）簽訂了獨家 營銷權協議，獲得在英國和愛爾蘭共和國 銷售該公司的SugarBeat® 設備的獨家權利，均直接向消費者和通過全科醫生的處方。該協議的有效期為五年，除非任何一方終止，否則 將自動再續訂五年。作為協議的一部分，公司收到了一筆不可退還的100萬英鎊（合160萬美元）的預付款 。根據現行會計準則，公司將100萬英鎊 的預付費用記作遞延收入（即負債），並將根據公司SugarBeat 設備的相應銷售分攤為收入。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，未繳遞延收入分別為 1,184,412 美元和 1,145,451 美元 ，約合87.5萬英鎊。
該協議計劃於2024年3月到期 ，但是，該公司預計，根據與MSW的持續關係，該協議將再續訂五年。
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要由存放在英國（“英國”）的現金 存款組成。我們維持美元（“美元”）、英國 英鎊（“GBP”）和歐元的現金餘額。下表以美元列報，按貨幣面額分列了我們的現金餘額：
| 2023 年 12 月 31 日 | 2023年3月31日 （已審計） | |||||||
| 以以下貨幣計價的現金： | ||||||||
| 美元 | $ | $ | ||||||
| 英鎊 | ||||||||
| 歐元 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
庫存
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，清單 包括以下內容：
十二月三十一日 2023 | 2023 年 3 月 31 日， （已審計） | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存總額 | $ | $ | ||||||
庫存以成本或 可變現淨值中較低者列報，成本按先入先出（“FIFO”）的原則確定。在截至2023年12月31日的九個月中， 另外對約10.4萬美元的庫存進行了全面減記。
| 8 |
研究和開發費用
公司根據產生的研發費用 向運營部門收取研發費用。研發費用主要包括人員和外部 承包商和諮詢服務的工資和相關費用。其他研發費用包括用於研究 和開發、原型製造、臨牀研究、相關信息技術的材料和用品的成本以及設施成本的分配。
每股基本虧損的計算方法是： 普通股股東可獲得的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股虧損 的計算方法與每股基本虧損類似，唯一的不同是分母增加以包括在潛在普通股發行以及額外普通股稀釋的情況下本應流通的額外普通股 股數量。 普通股每股攤薄虧損反映瞭如果行使或轉換 可轉換債券、期權和認股權證，或者以其他方式發行普通股，然後共享該實體的收益，則可能發生的稀釋。
由於在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，未償還期權和 認股權證的影響具有反稀釋作用，因此這些工具所依據的普通股 不包括在普通股每股虧損的計算範圍內。
以下列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日普通股 標的已發行期權和認股權證的股數：
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票認股證 | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
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股票薪酬
公司定期向員工、非僱員和顧問發放基於股份的獎勵 ，以表彰他們提供的服務。股票期權根據每筆贈款發行日期 規定的條款歸屬和到期。股票補助以授予日的公允價值計量。股票薪酬成本按授予日的 公允價值計量，通常被視為在必要服務或歸屬期內按比例向運營收取的費用。 確認非僱員薪酬支出的時間和方式與公司為服務支付現金一樣。
該公司使用Black-Scholes 期權定價模型對其股權獎勵進行估值，並在沒收發生時將其入賬。使用Black-Scholes期權定價模型需要輸入 主觀假設，包括預期波動率、預期期限和無風險利率。預期波動率基於 公司普通股的歷史波動率，計算時採用的回顧期約等於授予股票期權的合同 期限。股票期權的預期壽命按歸屬期 和合同條款（“簡化方法”）之間的中點計算。無風險利率是使用公佈的可比聯邦 基金利率估算的。
金融工具的公允價值
關於公允價值的權威指南 建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的投入優先分為三個級別， 要求將按公允價值計入的資產和負債按以下三個類別之一進行分類和披露。 還要求披露1級和2級的轉入和轉出以及3級公允價值計量中的活動。金融工具的公允價值 定義為有意願的 方在當前交易中可以交換該工具的金額。
公允價值層次結構的三個層次如下所示 ：
第 1 級-根據實體有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價 進行估值。
第 2 級-估值基於類似 資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀測或可觀測的 數據證實的其他投入。
第 3 級-基於不可觀察的投入進行估值， 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持，且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
外匯合約衍生負債 使用二級公允價值進行估值，而認股權證負債使用三級公允價值進行估值。
下表在 公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年12月31日和2023年3月31日的公司按公允價值計算的金融資產和負債：
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 外匯合約衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | ||||||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日（已審計） | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 外匯合約衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | ||||||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 10 |
下表提供了截至2023年12月 31日的九個月中使用不可觀察的3級輸入定期按公允價值計量的 權證衍生負債的向前滾動：
| 認股權證衍生責任 | ||||
| 期初餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | |||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 期末餘額 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | |||
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司的 未償還認股權證被視為衍生負債，公允價值的變動在收益中確認（見附註3）。
公司認為，由於 此類工具的短期性質，某些 金融工具的賬面金額，包括現金、應收賬款以及應付賬款和應計負債，接近公允價值，不在上述公允價值表中。
通脹
該公司認為，除了對總體經濟的影響外，迄今為止，通貨膨脹並未對其運營產生實質性影響。但是，公司的 運營成本有可能在未來受到通貨膨脹和利率壓力的影響，這將增加 公司的運營成本（特別包括公司申請銷售 產品的國家的臨牀試驗成本），並將給公司的營運資本資源帶來額外的壓力。
最近的會計公告
管理層認為，任何最近發佈但 尚未生效的會計公告，如果目前獲得通過，都不會對公司未經審計的 簡明合併財務報表產生重大影響。
注2 — 關聯方交易
DDL 與由公司總裁兼首席執行官控制的實體 Nemaura Pharma Limited （“Pharma”）簽訂了服務協議，在 Pharma 的 ISO13485 認證下提供開發、製造 和監管批准程序。製藥公司按成本增加的方式為這些服務向DDL開具發票。
下表彙總了 公司與製藥公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中的活動。
九個月已結束 2023年12月31日 （未經審計） | 九個月已結束 2022年12月31日 （未經審計） | |||||||
| 期初應付給（來自）關聯方 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 製藥公司向DDL、NM和TCL開具的發票金額，主要與研發費用有關 | ||||||||
| DDL 向 Pharma 開具發票的金額 | ( | ) | ||||||
| 從製藥公司收到的款項 | ||||||||
| DDL 向製藥公司支付的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外匯差額 | ( | ) | ||||||
| 期末應付給（來自）關聯方 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 11 |
附註3 — 衍生負債
認股權證責任
2023年1月，
公司完成了股票發行，其中包括髮行4,796,206份認股權證。在某些交易（定義為 “基本
交易”）發生時，認股權證規定了使用Black Scholes模型確定的價值，其輸入值按認股權證協議中描述的
計算，其中包括
認股權證負債是在以下 日期使用Black-Scholes模型進行估值的，其假設如下：
十二月三十一日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
| 認股權證責任： | ||||||||
| 股票價格 | $ | $ | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 預期壽命（年） | ||||||||
| 預期股息收益率 | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值 | $ | $ | ||||||
無風險利率基於衡量時有效的美國國債收益率 曲線，該曲線與認股權證的預期壽命相稱。預期波動率是根據 公司的歷史波動率數據確定的，認股權證的預期期限是根據 認股權證的預期到期時間確定的。假設公司認股權證的股息收益率為零，因為該公司 歷來沒有派發過股息。
外匯合約 負債
公司受到 外幣匯率波動的影響，因為其支出中有很大一部分以英鎊計價，而公司的 現金以美元和英鎊計價。2021年2月，公司簽訂了賣出美元和買入英鎊的遠期合約。根據ASC 815的指導，該合約符合衍生品的 定義，不符合對衝會計的資格，因此按 公允價值確認，公允價值的變化在收益中確認。
合同
的期限為 25 個月，從 2022 年 7 月開始，到 2024 年 8 月結束。該合約最初的最大名義金額為6,250,000美元（
的最大槓桿金額等於名義金額的兩倍，即美元）
截至2023年12月31日和2023年3月31日，外國 貨幣合約負債的公允價值如下：
十二月三十一日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
| 名義金額 | $ | $ | ||||||
| 槓桿金額（用於確定合同負債的公允價值） | $ | $ | ||||||
| 預計剩餘期限（以月為單位） | ||||||||
| 公允價值： | ||||||||
| 外幣合同責任 | $ | $ | ||||||
公司的外幣遠期合約
定期按公允價值計量，被歸類為二級公允價值計量。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，公司已存入 146,434 美元和 $
| 12 |
附註 4 — 應付票據
十二月三十一日 2023 （未經審計） | 3月31日 2023 | |||||||
| 應付票據協議 2 | $ | $ | ||||||
| 應付票據協議 3 | ||||||||
| 應付票據協議 4 和 5 | ||||||||
| 應付票據總額 | ||||||||
| 未攤銷的債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除票據折扣後的應付票據 | ||||||||
| 當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流動部分 | $ | $ | ||||||
截至2023年10月5日，公司有四份未償還應付票據協議（附註 #2、#3、#4 和 #5）。自2023年10月5日起，公司簽訂了票據 #2 和 #3 的停頓協議，根據該協議，在2023年10月5日至2023年10月31日期間，投資者不會尋求償還票據的任何部分。作為對價，公司同意支付13萬美元的停頓費，這筆費用已添加到票據 #2 和 #3 的票據本金 中。
2023年10月5日，公司簽訂了終止
協議，終止和取消票據 #4 和 #5，該票據的總本金餘額和應計利息為7,940,657美元。
對價，本金為美元
應付票據協議 2
2021年2月8日，公司發行了應付給第三方投資者的票據
（“附註2”）。該票據售價為24,015,000美元，最初到期日
截至2023年3月31日，應付票據的未清餘額
為14,772,293美元。
2023 年 10 月 5 日，$
應付票據協議 3
2022年5月20日，公司發行了應付給第三方投資者的票據
（“附註3”）。該票據的售價為6,015,000美元，於2024年5月20日到期，由公司的所有資產
擔保。公司收到的現金收益為 $
截至2023年3月31日，Note 3的未清餘額
為6,015,000美元。2023 年 10 月 5 日，美元
在截至2023年12月
31日的九個月期間，記錄的債務折扣攤銷額為493,125美元。截至2023年12月31日，未攤銷的債務折扣為美元
應付票據協議 4 和 5
2023 年 8 月，公司發行了兩張應付給兩名第三方投資者的票據
（“票據 4 和 5”），面值為 7810,000 美元，以換取現金 $
2023 年 10 月，公司和票據持有人
修改了兩張應付票據。作為修正案的一部分，公司向票據持有人支付了300萬美元的本金和剩餘餘額
美元
信用額度
2023 年 11 月，公司向第三方融資公司 Streeterville Capital LLC 執行了 信貸額度 (LOC)。根據LOC協議，公司可以 以每年10％的利率和20％的原始發行折扣提供高達1000萬美元的貸款，為期一年。LOC由公司所有 有形和無形資產擔保。該公司尚未向LOC預付款或提款。
| 13 |
項目 2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應將以下討論與 表10-Q季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和附註一起閲讀。本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際 業績與前瞻性陳述中做出、預測或暗示的業績存在重大差異。請參閲下文的 “關於前瞻性陳述的警示聲明 ” 和 “第 1A 項”。我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的 財年10-K表年度報告中的 “風險因素”，該報告可能會不時更新，用於討論 與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。
概述
商業回顧與展望
管理層認為，公司 在截至2023年12月31日的九個月期間取得了良好的進展，一些關鍵進展列舉如下：
| 1. | 該公司繼續支持其英國被許可人努力獲得英國傳感器的報銷。 |
| 2. | 該公司BeatDiabetes產品的高級開發已準備就緒，可以在適當的時候商業上市。 |
| 3. | 繼續開發其消費者代謝健康平臺，並有可能作為附加服務部署到現有的新陳代謝和健康計劃中。 |
| 4. | 獲得沙特阿拉伯食品藥品管理局批准在沙特阿拉伯王國（KSA）銷售SugarBeat，該公司在該地區的被許可人TP MENA的支持下。 |
| 5. | 利用該公司與英國國家衞生局合作的糖尿病前期和消費者代謝健康計劃的反饋，啟動了在適當時候與合作伙伴在不同地區商業啟動該計劃的計劃。 |
管理層正在努力履行 英國許可證持有者的其餘初始訂單，支持MSW的英國發射計劃，並尋找潛在供應以履行TPMENA向KSA訂購的臨時訂單 。該公司還繼續發展能力，通過使用我們的BEAT平臺在其他地理市場開發和服務新的 業務渠道。為此，該公司目前正在積極計劃在接受 CE 標誌註冊的其他地區推出 產品。此外，該公司正在尋求在消費領域利用其產品平臺 。
根據這一觀點，公司 在截至2023年12月31日的九個月期間及之後採取了以下行動：
| • | 增加生產操作員的人數；這將根據目前的產量預測分階段進行，但是該公司還考慮了在需要時進一步加快擴大規模的能力。 |
| • | 繼續分階段下達原材料訂單，以確保未來的產品供應，以支持我們的英國被許可方，同時還提供了在其他市場途徑根據管理層商業化計劃實現時進一步擴大產能。 |
| • | 與外部第三方製造商合作，這些製造商有能力為未來的產品製造提供顯著的擴大服務。具體而言，本季度該公司與德國一家專門從事製造過程自動化的公司進行了合作，以進一步擴大傳感器的生產能力，預計同時降低商品的單位成本。 |
最近的事態發展
2023 年 10 月 3 日，公司允許 其 FDA PMA 申請失效，轉而提交一份基於 24 小時傳感器壽命的修訂版申請，取代目前的 14 小時傳感器壽命，特別是考慮到傳感器性能和製造方面的改進已過時 最初的申請。公司為本次提交選擇了模塊化路線。
在傳統的PMA中，無論測試何時完成，申請人都會同時提交 所有PMA數據，如21 CFR 814.20所述。FDA 僅在 收到所有必需信息後才開始審查。但是，在1998年，作為CDRH重組工作的一部分，美國食品和藥物管理局發佈了上述 指南。在這些文件中，FDA描述了一項新政策，根據該政策，申請人可以提交 “模塊化PMA”。美國食品和藥物管理局 1998 年指南的目標是允許申請人在完成測試和分析後不久向食品和藥物管理局提交 PMA 的離散部分（模塊）以供審查，從而提高PMA審查過程的效率。
指導説明已於 2023 年 11 月 3 日修訂 (https://www.fda.gov/files/medical%20devices/published/Premarket-Approval-Application-Modular-Review---Guidance-for-Industry-and-FDA-Staff.pdf)。
根據指導方針，Nemaura 於2023年10月30日提交了提案，現已開始彙編檔案，以便在未來 個月內分階段提交。
此外，該公司報告稱， 它完成了一項100名患者的研究，在24小時內從SugarBeat設備和靜脈血液樣本 中收集了超過30,000份血糖測量結果，並報告了中期數據，表明24小時的傳感器使用壽命是可行的。
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關聯公司關係
Nemaura Pharma 於 2005 年 11 月成立。截至2013年10月，所有技術開發和相關交易均由製藥公司進行。隨着 新技術平臺的發明和開發，成立了更多公司來控制這些新技術平臺，並在籌集 更多投資的過程中提供幫助，以推進這些後續技術的開發。但是，由於業務規模小，所需的 員工人數以及實驗室和辦公空間較少，最初某些費用由製藥公司承擔，並按要求向DDL收費。 2018 年 4 月 4 日，Pharma 與 DDL 簽訂了一項服務協議，涵蓋在 Pharma 的 ISO13485 認證下開發 SugarBeat®。製藥公司定期為上述服務向DDL開具發票，以代替這些服務。服務 按成本加上服務附加費提供，金額不到所產生總成本的10％。該協議包括 SugarBeat® 開發、註冊和製造的所有 方面。
根據服務合同條款， CE標誌和所有相關知識產權的全部法定所有權和受益所有權仍歸Nemaura Medical所有。
該公司首席執行官、總裁兼董事會主席D.F.H. Chowdhury博士和公司董事會成員巴希爾·蒂莫爾先生是製藥公司的 高管。包括D.F. H. Chowdhury博士在內的DDL現任管理層將15％至20％的時間用於監督製藥公司當前的 業務，並將在適當的時候在製藥公司組建新的管理團隊，並以顧問身份提供持續支持。 Pharma 是一家藥物遞送公司，這意味着其活動完全與向 人類或動物受試者體內注射藥物有關。DDL 是一家診斷公司，這意味着它完全專注於從人類或動物 受試者中提取分子並對其進行分析以做出診斷或監測特定分子（例如葡萄糖）的水平。這是兩家獨立的 企業，從事不同的活動，因此兩者之間不存在利益衝突，管理層認為分配一部分 DDL 管理時間來監督製藥公司的運營不會引起任何 衝突。
僅為D.F. H. Chowdhury博士以經理身份為製藥公司所做工作而支付的款項不向Nemaura Medical Inc.收取，也不包含在我們合併的 財務報表中。
通脹
該公司認為，除了對總體經濟的影響外，迄今為止，通貨膨脹並未對其運營產生實質性影響。但是，公司的 運營成本有可能在未來受到通貨膨脹和利率壓力的影響，這將增加 公司的運營成本（特別包括公司申請銷售 產品的國家的臨牀試驗成本），並將給公司的營運資本資源帶來額外的壓力。
納斯達克合規缺
正如先前披露的那樣， 2023年4月3日，公司收到了納斯達克上市資格部門（“納斯達克工作人員”） 的書面通知，表明公司未遵守納斯達克上市規則5550（b）（2）中關於繼續在納斯達克資本市場上市的3500萬美元上市證券（“MVLS”） 最低市值要求。因此，公司獲得了 寬限期，該寬限期已於 2023 年 10 月 2 日到期。此外，2023年4月6日，公司收到書面通知，稱 公司未遵守上市規則 5550 (a) (2) 中規定的繼續上市的1美元出價（“投標價格”）要求，並獲得了寬限期，該寬限期於2023年10月3日到期。
2023 年 10 月 3 日和 4 日， 公司分別收到納斯達克工作人員的書面通知，表明公司沒有恢復遵守 的 MVLS 和投標價格要求，除非公司及時要求納斯達克聽證小組（“小組”）舉行聽證會，否則該公司的普通股將從納斯達克資本市場 退市。
因此，公司 及時要求專家組舉行聽證會。聽證請求在聽證會 以及聽證會後專家組批准的任何額外延期期到期之前自動暫停任何暫停或除名行動。在這方面，根據納斯達克 上市規則，該小組批准了延期，但不超過2024年4月1日。但是，在股價進一步流失以及 作為公司恢復遵守納斯達克規則的計劃的一部分需要對現有股東進行大幅稀釋之後，管理層 認為進行這種稀釋不符合股東的最大利益，因此選擇將公司從納斯達克除名到Over The Counter市場，以加強商業化路線圖和合作作為公司發展的一種手段創造 收入。
COVID-19 疫情
自 2019 年 12 月爆發的 COVID-19 以來， 迅速增加了其全球暴露量。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈疫情為大流行。我們將繼續 監測 COVID-19 對我們自身運營的影響，並正在與員工、供應商和其他利益相關者合作，以減輕 其傳播帶來的風險，但預計 COVID-19 不會對公司的成功產生任何長期的不利影響。儘管 在整個疫情期間並非總是能找到關鍵供應商，但我們能夠靈活調整優先事項 ，積極應對在此期間面臨的挑戰。我們還認識到，這場疫情的後果之一 是患者遠程監測和患者自我監測技術的採用激增，這有可能改善公司、其CGM產品和計劃中的數字醫療產品的 前景。
運營結果
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月的比較結果
收入
在截至2023年12月31日的三個月期間， 沒有產生任何收入。
公司 生成了 r截至2022年12月31日的三個月期間，收入為3,017美元，與根據2021年4月下達的初始訂單向城市生活垃圾交付SugarBeat® 的 有關。部分還與確認100萬英鎊（約合112萬美元）的 萬英鎊（約合112萬美元）有關，這筆款項是先前收到的，屬於與MSW簽署的獨家營銷 權利協議相關的遞延收入。
研究和開發費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，研究 和開發（“研發”）支出分別為291,104美元和393,747美元。 這筆款項主要包括工資支出和因改進 SugarBeat 而產生的分包商活動® 設備。
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一般和管理費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，一般和管理費用分別為1,250,149美元和1,230,160美元。這些費用包括法律、專業、 諮詢、審計服務、投資者關係、保險、廣告費用以及一般和運營工資。
隨着公司繼續擴大規模，為其 現有訂單簿提供服務，隨着業務向更注重運營的基礎過渡，預計一般和管理費用將繼續以類似的方式增加， 將包括增加與生產、 銷售、營銷、客户服務相關的職能支出，以及對其他現有職能的改進。
其他收入（支出）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月， 的其他收入（支出）分別為302,161美元和92,417美元。這些費用包括利息支出、國外 交易所公允價值的變動和認股權證負債公允價值的變動。由於公司股價下跌，公司認股權證 負債的公允價值大幅下降，導致收益約100萬美元， 是每個報告期公允價值計算的輸入。
其他綜合損失
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間，由於外幣折算調整，其他綜合收益分別增長了204,829美元和556,080美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的比較結果
收入
在截至2023年12月31日的九個月期間 沒有產生任何收入。
在截至2022年12月31日的九個月期間，公司 創造了77,044美元的收入，這與根據2021年4月下達的初始訂單向城市生活垃圾交付SugarBeat® 有關。其中一部分還與100萬英鎊（約合112萬美元）的確認有關， 這筆款項是先前收到的，存放在與 MSW 簽署的獨家營銷權協議相關的遞延收入中。
研究和開發費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，研發 支出分別為1,332,664美元和980,862美元。這筆款項主要包括為改進SugarBeat而產生的工資支出和分包商活動支出® 設備，以及與對中東 100 名受試者進行的 24 小時傳感器研究相關的費用。
一般和管理費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，一般和管理費用分別為4,317,358美元和1,509,095美元。這些費用包括法律、專業、 諮詢、審計服務、投資者關係、保險、廣告費用以及一般和運營工資。
隨着公司繼續擴大規模，為其 現有訂單簿提供服務，隨着業務向更注重運營的基礎過渡，預計一般和管理費用將繼續以類似的方式增加， 將包括增加與生產、 銷售、營銷、客户服務相關的職能支出，以及對其他現有職能的改進。
其他收入（支出）)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中， 的其他支出分別為（318,064美元）和（6,972,648美元）。這些費用包括利息支出、國外 交易所公允價值的變動和認股權證負債公允價值的變動。由於公司股價下跌，公司認股權證 負債的公允價值大幅下降，導致收益約260萬美元， 是每個報告期公允價值計算的輸入。
其他綜合損失
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間，因外幣折算調整而產生的其他綜合虧損分別為44,326美元和864,328美元的虧損。
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流動性和資本資源
正如隨附的未經審計的財務 報表所反映的那樣，在截至2023年12月31日的九個月中，公司錄得淨虧損5,968,086美元，經營中使用的現金為7,203,676美元。此外，截至2023年12月31日，我們的累計虧損為57,843,297美元。過去，我們通過債務和股權融資相結合的方式為我們的 業務融資。
截至2023年12月31日，該公司的營運資本赤字為18,623,341美元，其中包括137,416美元的總現金餘額和19,643,038美元的當期應付票據。
繼續關注
隨附的未經審計的財務報表 是在持續經營的基礎上編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產以及結算負債和承諾 。如隨附的財務報表所示，在截至2023年12月31日的九個月中， 公司錄得淨虧損5,968,086美元，使用運營現金為7,203,676美元。這些因素使人們嚴重懷疑 公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去。此外， 該公司的獨立註冊會計師事務所在其關於公司2023年3月31日財務報表的報告中， 對公司繼續作為持續經營企業的能力提出了實質性懷疑。財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要的任何 調整。
在評估 公司的持續經營狀況時，管理層考慮了潛在的資金提供者，並認為 可以通過股權和/或債務融資為未來運營提供資金。無法保證資金會到位，也無法保證此類資金的條款 如果有的話，將以優惠的條件提供。即使公司能夠獲得額外融資，就債務融資而言，它也可能包含對我們的 業務的不當限制，或者就股權融資而言，對我們的股東造成大幅稀釋。
現金流
截至2023年12月31日的九個 個月中，用於經營活動的淨現金為7,203,676美元，淨虧損為5,968,086美元，其中包括債務折扣支出和 應計利息的增加總額為2,291,148美元，認股權證負債公允價值變動2600,000美元，與 外幣遠期合約重估相關的按市值計價費用 489,435美元以及309,684美元的折舊和攤銷費用。
現金還受到 2,021,130美元庫存增加的影響，這是商業規模擴大直接推動的。
預付款減少了1,113,851美元，這是 向我們的遠期合約提供商漢密爾頓法院的存款減少以及 其他預付款減少的結果。
在截至2023年12月31日的九個月中， 的應付賬款增加了25,842美元，其他負債和應計費用增加了150,377美元。截至2023年12月31日，關聯方 的應付餘額增加到120,378美元。
截至2023年12月31日的九個月 個月中，用於投資活動的淨現金為76,807美元，這來自於採購推動的房地產和設備購買，以支持 向運營生產的過渡。
截至2022年12月31日的九個月 個月中，用於經營活動的淨現金為6,090,181美元，淨虧損為9,460,888美元，其中包括債務折扣支出的增加 和總額為4,152,437美元的應計利息、與635,494美元的外幣遠期 合約重估相關的按市值計值費用以及折舊和攤銷費用為268,595美元。
截至2022年12月31日， 864,636美元的庫存增加也對現金產生了影響，這是商業規模擴大直接推動的。
預付款減少了467,070美元，這是 向我們的遠期合約提供商漢密爾頓法院支付的金額加上其他預付款變動的結果。
在截至2022年12月31日的九個月中， 的應付賬款增加了34,897美元，但其他負債和應計費用減少了167,568美元，遞延收入減少了297,419美元。 在截至2023年12月31日的九個月中，關聯方應付餘額增加了75,977美元。
截至2022年12月31日的九個月 個月中，用於投資活動的淨現金為438,805美元，其中包括由採購 推動的房地產和設備購買（208,945美元），以支持向運營生產的過渡，以及144,343美元的專利申請成本。
截至2023年12月31日的九個月 個月中，用於融資活動的淨現金為2,918,086美元，計劃償還9,418,086美元的應付票據被2023年8月發行的應付票據的6,500,000美元收益 所抵消。
截至2022年12月31日的 九個月中，用於融資活動的淨現金為3,273,859美元，其中470萬美元來自長期債務收益，抵消了 定期償還應付票據的7,974,282美元，還包括普通股發行的696美元收益抵消的273美元 已付成本。
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資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外安排，包括對我們的財務狀況、 財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來實質性影響的 未記錄的衍生工具。
關鍵會計政策與估計
當我們根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制未經審計的簡明合併 財務報表和附註時， 我們必須對影響我們報告金額的未來事件做出估計和假設。其中某些估計值來自判斷 ，這些判斷可能是主觀和複雜的。由於這種主觀性和複雜性，並且由於我們不斷評估這些估計值 和基於各種因素的假設，因此如果 一個或多個因素的變化要求我們進行會計調整，實際結果可能會與我們的估計和假設存在重大差異。我們認為，我們的關鍵會計政策會影響我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的更重要的 判斷和估計。有關 我們的關鍵會計政策的進一步討論，請參閲註釋 2。
在截至2023年12月31日的九個月期間， 我們沒有對此類政策和估算進行任何重大修改或補充。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們建立了 披露控制和程序，以確保公司在其根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和 報告，並確保收集此類信息 並將其傳達給認證官員公司的財務報告以及向高級管理層的其他成員提交的財務報告 以及酌情設立董事會，以便及時就所需的披露做出決定。
截至2023年12月31日，公司首席執行官/首席財務官已評估了公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據他的評估，首席執行官/首席財務 官得出的結論是，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效。 截至2023年12月31日，管理層的評估發現公司對財務報告的內部控制 存在以下重大缺陷：
正如2023年3月31日的10-K表格所披露的那樣，我們在對財務報告的內部 控制方面仍然存在重大薄弱環節，因為公司沒有設計和維持有效的 控制措施，即 (i) 核算按市值計價合約的外幣餘額；(ii) 在計算貸款票據的實際利率時考慮某些債務發行 成本，這主要是由於缺乏足夠的技術專業知識。管理層 正在制定和實施補救計劃，以解決重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的最近九個月中，我們對財務報告的內部控制 沒有變化， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估 披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良， 都無法絕對保證控制系統的目標得到滿足，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。此外，披露 控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在 評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須做出判斷。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
經修訂的公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化 。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
| (a) | 沒有 |
| (b) | 自公司上次根據S-K法規第407（c）（3）項的要求提供披露以來，證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序沒有重大變化。 |
| (c) | 在截至2023年12月31日的季度中，公司沒有任何董事或高級管理人員通過或終止旨在滿足第10b5-1（c）條和/或非規則10b5-1交易安排的肯定辯護條件的公司證券購買或出售合同、指示或書面計劃 . |
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第 6 項。展品
以下附錄索引中列出的證物是 作為本報告的一部分提交的。
| 展品編號 | 文件描述 |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
| 101.INS* | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義文檔 |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104* | 封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交。
** 隨函附上。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求， 註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
| NEMAURA MEDICAL INC. | ||
| 日期：2024 年 2 月 12 日 | 來自： | /s/ Dewan F.H. Chowdhury |
Dewan F.H. Chowdhury 首席執行官、臨時首席財務官兼總裁（首席執行官、首席財務官和首席會計官） | ||
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