附錄 99.1
達美服裝公佈2024財年第一季度業績
繼續關注成本重組和資本優化
2024年2月12日,喬治亞州德盧斯--(美國商業資訊)--核心運動服、生活方式服裝和按需數字印刷策略的領先提供商達美服裝公司(紐約證券交易所美國股票代碼:DLA)今天公佈了截至2023年12月30日的2024財年第一季度的財務業績。
董事長兼首席執行官羅伯特·漢弗萊斯評論説:“去年我們在業務和運動服行業看到的許多不利的市場動態在第一季度仍然存在。我們繼續採取果斷行動,改善資產負債表,簡化成本結構和運營。我們的債務和庫存水平同比下降了20%以上,我們即將完成將海上製造足跡減少到兩個國家,並將生產整合到我們更高效的中美洲平臺上的計劃。我們在Dtg2go數字印刷業務中完成了類似的整合工作,並大幅裁減了其他領域的員工,以更好地調整我們的成本結構,以適應我們大部分業務中持續出現的較低需求。
我們的Salt Life業務憑藉其直接面向消費者的渠道實現了本季度的銷售增長,而且其最近在弗吉尼亞州開設的零售店迄今已超出預期。在Activewear,我們繼續看到其三個上市渠道的整體活動疲軟,市場上過剩的全球製造能力繼續推動定價壓力。我們Dtg2Go業務的質量表現和其他運營指標持續改善,我們的數字優先業務的出貨量超出了我們的內部計劃,但假日季的總體需求低於最初的預期。”
漢弗萊斯先生總結説:“由於我們財年的開局充滿挑戰,而且大多數市場的需求普遍預計將與去年持平,因此我們將繼續密切關注業務各個方面的流動性和營運資金的管理,並將繼續尋找可以提高效率和進一步簡化運營的領域。我們還將繼續在評估戰略選擇時考慮到股東的最大利益,並繼續致力於通過售後回租交易將我們的房地產投資組合貨幣化,以實現正確的價值主張。”
截至2023年12月30日的第一季度:
● |
淨銷售額為7,990萬美元,而去年同期的淨銷售額為1.073億美元。Salt Life Group細分市場的淨銷售額為1,030萬美元,與去年同期相比略有增長。達美集團板塊的淨銷售額為6,960萬美元,而去年同期為9,700萬美元。 |
● |
毛利率為10.9%,而去年同期為12.7%,這主要是由減產推動的。經這些產品削減的成本影響(“減產成本”)調整後,第一季度毛利率為12.6%。達美集團分部的毛利率為5.8%,而去年同期為7.8%。經減產成本調整後,達美集團分部的毛利率為8%。鹽人壽集團細分市場的毛利率為45.4%,去年同期為57.0%。Salt Life本季度的毛利率在一定程度上受到庫存收入時機的負面影響,第二季度情況應該會逆轉。 |
● |
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)從上年同期的1,890萬美元下降至1,860萬美元,而銷售和收購佔銷售額的百分比比上年同期增長至23.3%。 |
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營業虧損從上一年的260萬美元增加到490萬美元的營業虧損。調整減產成本以及與將我們的海上製造業務向下重組到兩個國家以及相關舉措(“重組成本”)相關的成本,營業虧損為280萬美元。達美集團分部的營業收入從10萬美元提高到50萬美元。經減產成本和重組成本調整後,達美集團分部的營業收入為270萬美元,佔銷售額的3.8%。鹽業人壽集團板塊的營業虧損為210萬美元,而去年同期的營業收入為30萬美元。 |
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淨利息支出為360萬美元,而去年同期為290萬美元,高利率環境推動的增長被較低的借款部分抵消。 |
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扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)虧損130萬美元。經減產成本和重組成本調整後,息税折舊攤銷前利潤為正數,為85.3萬美元。達美集團分部的息税折舊攤銷前利潤為350萬美元。經減產成本和重組成本調整後,達美集團分部的息税折舊攤銷前利潤為570萬美元。鹽人壽集團板塊的息税折舊攤銷前利潤虧損160萬美元。 |
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淨虧損從360萬美元或每股虧損0.51美元增至850萬美元,合每股虧損1.22美元。經減產成本和重組成本調整後,淨虧損為660萬美元,合每股虧損0.94美元。 |
● |
截至2023年12月30日,淨庫存為1.963億美元,較2023年9月連續減少近1,600萬美元,下降8%,較2022年12月同比減少6,250萬美元,下降24%。 |
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截至2023年12月30日,我們的美國循環信貸額度下的未償債務為1.108億美元,比去年12月減少了3,150萬美元,比2023年3月減少了4,230萬美元。截至2023年12月30日,包括資本租賃融資和手頭現金在內的淨負債總額為1.444億美元,較2023年3月的1.943億美元減少了約26%,較2022年12月的1.852億美元減少了約22%。 |
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截至2023年12月30日,我們的美國循環信貸額度下的手頭現金和可用性總額為740萬美元,比2022年12月減少1,980萬美元,比2023年9月減少680萬美元。我們認為,我們需要在短期內獲得額外的流動性,為我們的業務提供資金並履行美國循環信貸額度中規定的義務,我們目前正在為此探索各種選擇。 |
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第一季度的資本支出為30萬美元,而去年第一季度的資本支出為210萬美元。 |
電話會議
美國東部時間2024年2月12日下午 4:30,公司高級管理層將舉行電話會議,討論其財務業績。公司邀請您撥打888-886-7786加入電話會議。如果從美國境外撥打電話,撥入號碼為416-764-8658。電話會議的網絡直播將在www.deltaapparelinc.com上播出。請至少提前 15 分鐘訪問該網站,註冊電話會議網絡直播並下載任何必要的軟件。電話會議的重播將持續到2024年3月12日。要觀看電話重播,參與者應撥打免費電話844-512-2921。國際來電者可以撥打 412-317-6671。重播的訪問碼是 35636211。
非公認會計準則財務指標
GAAP毛利率與非公認會計準則毛利率、GAAP營業收入與非公認會計準則營業收入、GAAP淨收益與非公認會計準則淨收益、GAAP淨收益與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤、GAAP淨收益與非公認會計準則調整EBITDA以及GAAP營業收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見本新聞稿中選定財務數據的附表,提供了有用的信息評估公司運營業績的信息。在非公認會計準則基礎上排除的金額的描述與這些表格一起提供。非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤應根據公司根據公認會計原則編制的財務報表進行評估。
關於達美服裝有限公司
達美服裝公司及其運營子公司Dtg2Go, LLC、Salt Life, LLC和M.J. Soffe, LLC是一家垂直整合的國際服裝公司,以Salt Life®、Soffe® 和Delta的主要品牌設計、製造、採購和銷售多元化的核心運動服和生活方式服裝產品組合。該公司是直接成衣數碼印花和配送行業的市場領導者,為客户供應鏈帶來了專有的DTG2Go技術和創新。該公司專門通過各種分銷渠道和層級銷售休閒和運動產品,包括户外和體育用品零售商、獨立和專賣店、更好的百貨商店和中端零售商、大眾商户和電子零售商、美國軍方及其企業對企業電子商務網站。該公司的產品還通過其網站www.saltlife.com、www.soffe.com和www.deltaapparel.com以及其品牌零售商店直接向消費者提供。該公司的業務遍及美國、洪都拉斯、薩爾瓦多和墨西哥,在全球擁有約6,600名員工。有關該公司的更多信息,請訪問www.deltaapparelinc.com。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿可能包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性” 陳述。許多因素都可能導致實際業績與預期或預測的業績存在重大差異,包括但不限於我們獲得資本或以我們可接受的條件或完全可以接受的條件提供資本的能力;美國和國際總體經濟狀況;COVID-19 疫情以及為遏制其蔓延而採取的政府/社會行動對我們的運營、財務狀況、流動性和資本投資的影響,包括最近的勞動力短缺、庫存限制和供應鏈中斷重要的; 重要的我們的製造、分銷或其他業務中斷或中斷;客户和供應商財務狀況惡化以及客户和供應商運營和戰略的變化;棉花和其他原材料價格和供應的波動和不確定性;服裝行業的競爭條件;我們預測或應對不斷變化的消費者偏好或趨勢的能力;我們及時和具有成本效益的方式成功開設和經營新零售門店的能力;增長、實現協同效應並實現收購的預期盈利能力;我們的離岸地點或我們、我們的供應商或供應商運營地區的經濟、政治或社會穩定的變化;我們吸引和留住關鍵管理層的能力;能源、燃料和相關成本的波動性和不確定性;與業務運營相關的信息系統的重大中斷;我們的數據安全受到損害;有效税率的重大變化;國內或相關成本的重大訴訟國際司法管轄區;與產品責任問題相關的召回、索賠和負面宣傳;保護我們的商標和其他知識產權的能力;國際貿易法規的變化;我們遵守貿易法規的能力;就業法律或法規或我們與員工關係的變化;因我們的供應商和獨立承包商違反制造標準或勞動法或不道德商業行為而產生的負面宣傳;供應商或其他第三方無法或拒絕,包括與運輸有關的人員,以履行與我們的合同條款;持續的營業虧損以及對我們借入資本或償還債務能力的限制;利率波動增加了我們在浮動利率債務下的債務;籌集額外資本的能力;收購的無形資產的減值;外幣匯率波動;我們股票的價格波動和股票市場的總體波動;以及中列出的其他因素 “風險因素” 包含在我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中,並在我們隨後提交的10-Q表季度報告中進行了更新。除非法律要求,否則,Delta Apparel, Inc. 明確表示沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
公司聯繫人:
Justin Grow,864-232-5200 x6604
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投資者關係聯繫人:
ICR, Inc.
投資者:
湯姆·菲蘭德羅,646-277-1235
精選財務數據:
(以千計,每股金額除外)
三個月已結束 |
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2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
淨銷售額 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
銷售商品的成本 |
71,187 | 93,672 | ||||||
毛利 |
8,747 | 13,623 | ||||||
銷售、一般和管理費用 |
18,614 | 18,870 | ||||||
其他收入,淨額 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
營業虧損 |
(4,946 | ) | (2,626 | ) | ||||
利息支出,淨額 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税準備金(收益)前的虧損 |
(8,523 | ) | (5,516 | ) | ||||
所得税(受益)準備金 |
10 | (1,917 | ) | |||||
合併淨虧損 |
(8,533 | ) | (3,599 | ) | ||||
歸因於非控股權益的淨虧損 |
6 | 34 | ||||||
歸屬於股東的淨虧損 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
加權平均已發行股數 |
||||||||
基本 |
7,003 | 6,954 | ||||||
稀釋 |
7,003 | 6,954 | ||||||
每股普通股淨虧損 |
||||||||
基本 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
稀釋 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) |
2023 年 12 月 |
2023 年 9 月 |
2022 年 12 月 |
||||||||||
流動資產 |
||||||||||||
現金 |
$ | 377 | $ | 187 | $ | 327 | ||||||
應收賬款,淨額 |
34,488 | 47,868 | 61,514 | |||||||||
庫存,淨額 |
196,348 | 212,365 | 258,891 | |||||||||
預付賬款和其他資產 |
3,526 | 2,542 | 4,114 | |||||||||
流動資產總額 |
234,739 | 262,962 | 324,846 | |||||||||
非流動資產 |
||||||||||||
財產、廠房和設備,淨額 |
62,598 | 65,611 | 72,771 | |||||||||
商譽和其他無形資產,淨額 |
49,822 | 50,391 | 61,324 | |||||||||
遞延所得税 |
7,822 | 7,822 | 1,342 | |||||||||
經營租賃資產 |
56,909 | 55,464 | 49,313 | |||||||||
投資合資企業 |
9,751 | 10,082 | 9,045 | |||||||||
其他非流動資產 |
3,263 | 2,906 | 2,800 | |||||||||
非流動資產總額 |
190,165 | 192,276 | 196,595 | |||||||||
總資產 |
$ | 424,904 | $ | 455,238 | $ | 521,441 | ||||||
流動負債 |
||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
$ | 77,308 | $ | 80,321 | $ | 100,652 | ||||||
應付所得税 |
700 | 710 | 321 | |||||||||
融資租賃的當前部分 |
8,246 | 8,442 | 8,603 | |||||||||
運營租賃的當前部分 |
9,741 | 9,124 | 8,585 | |||||||||
長期債務的流動部分 |
117,275 | 16,567 | 9,514 | |||||||||
流動負債總額 |
213,270 | 115,164 | 127,675 | |||||||||
非流動負債 |
||||||||||||
長期應付税款 |
2,131 | 2,131 | 2,841 | |||||||||
遞延所得税 |
- | - | 2,232 | |||||||||
長期融資租賃 |
12,007 | 14,029 | 18,465 | |||||||||
長期經營租賃 |
48,259 | 47,254 | 42,015 | |||||||||
長期債務 |
7,260 | 126,465 | 148,899 | |||||||||
非流動負債總額 |
69,657 | 189,879 | 214,452 | |||||||||
普通股 |
96 | 96 | 96 | |||||||||
額外的實收資本 |
60,643 | 61,315 | 60,559 | |||||||||
歸屬於非控股權益的股權 |
(713 | ) | (707 | ) | (690 | ) | ||||||
留存收益 |
124,860 | 133,387 | 163,035 | |||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
- | - | 210 | |||||||||
國庫股 |
(42,909 | ) | (43,896 | ) | (43,896 | ) | ||||||
權益總額 |
141,977 | 150,195 | 179,314 | |||||||||
負債和權益總額 |
$ | 424,904 | $ | 455,238 | $ | 521,441 |
GAAP指標毛利率、經營(虧損)收入和淨(虧損)收入與非公認會計準則指標的調整後毛利率、調整後的經營(虧損)收入和調整後的淨(虧損)收入的對賬
未經審計
(以千計)
毛利率與調整後毛利率的對賬——未經審計 |
||||||||
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
毛利率 |
$ | 8,747 | $ | 13,623 | ||||
產量削減成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
調整後的毛利率 |
$ | 10,095 | $ | 16,993 | ||||
12.6 | % | 15.8 | % |
營業虧損與調整後經營(虧損)收入的對賬——未經審計 |
||||||||
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
營業虧損 |
$ | (4,946 | ) | $ | (2,626 | ) | ||
產量削減成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重組成本 (2) |
813 | - | ||||||
調整後的經營(虧損)收入 |
$ | (2,785 | ) | $ | 744 |
淨虧損與調整後淨(虧損)收入的對賬——未經審計 |
||||||||
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
淨虧損 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
產量削減成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重組成本 (2) |
813 | - | ||||||
税收影響 |
(216 | ) | (3,540 | ) | ||||
調整後的淨(虧損)收益 |
$ | (6,582 | ) | $ | (3,735 | ) |
GAAP指標達美集團分部毛利率與非公認會計準則指標的對賬達美集團分部調整後的毛利率——未經審計 |
||||||||
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
毛利率 |
$ | 4,058 | $ | 7,760 | ||||
產量削減成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
調整後的毛利率 |
$ | 5,406 | $ | 11,130 | ||||
7.8 | % | 11.5 | % |
GAAP指標達美集團分部營業收入與非公認會計準則指標的對賬達美集團分部調整後的營業收入——未經審計 |
||||||||
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
營業收入 |
$ | 492 | $ | 123 | ||||
產量削減成本 (1) |
1,348 | 3,370 | ||||||
重組成本 (2) |
813 | - | ||||||
調整後的營業收入 |
$ | 2,653 | $ | 3,493 |
(1)減產成本包括未吸收的固定成本、臨時失業救濟金和其他支出項目,這些支出項目是由於公司決定降低產量,以更好地適應整個運動服行業需求大幅減少的情況,這是由於疫情相關供應鏈挑戰後大量補貨活動導致庫存水平居高不下。
(2)重組成本包括因我們更昂貴的墨西哥製造能力向更高效的中美洲製造平臺過渡而支付的員工遣散費、為領導層重組支付的員工遣散費以及重組活動產生的額外成本項目。
GAAP淨虧損與非公認會計準則衡量利息税折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
未經審計
(以千計)
GAAP指標淨虧損與非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——未經審計 |
||||
三個月結束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
淨虧損 |
$ | (8,527 | ) | |
利息支出,淨額 |
3,577 | |||
所得税準備金 |
10 | |||
達美集團分部折舊和攤銷 |
3,041 | |||
鹽人壽集團分部折舊和攤銷 |
534 | |||
未分配折舊和攤銷 |
57 | |||
EBITDA |
(1,308 | ) | ||
產量削減成本 (1) |
1,348 | |||
重組成本 (2) |
813 | |||
税收影響 |
(216 | ) | ||
調整後淨虧損 |
(6,582 | ) | ||
利息支出,淨額 |
3,577 | |||
所得税準備金 |
226 | |||
達美集團分部折舊和攤銷 |
3,041 | |||
鹽人壽集團分部折舊和攤銷 |
534 | |||
未分配折舊和攤銷 |
57 | |||
調整後 EBITDA |
$ | 853 |
GAAP指標達美集團分部營業收入與非公認會計準則指標的對賬達美集團分部息税折舊攤銷前利潤、調整後的達美集團分部營業收入和調整後的達美集團分部息税折舊攤銷前利潤——未經審計 |
||||
三個月結束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
達美集團分部營業收入 |
$ | 492 | ||
達美集團分部折舊和攤銷 |
3,041 | |||
達美集團分部息折舊攤銷前利潤 |
3,533 | |||
產量削減成本 (1) |
1,348 | |||
重組成本 (2) |
813 | |||
調整後的達美集團分部營業收入 |
2,653 | |||
達美集團分部折舊和攤銷 |
3,041 | |||
調整後的達美集團分部息折舊攤銷前利潤 |
$ | 5,694 |
GAAP Measure Salt Life 集團分部營業虧損與非公認會計準則衡量標準鹽人壽集團分部息税折舊攤銷前利潤的對賬——未經審計 |
||||
三個月結束 |
||||
2023 年 12 月 |
||||
鹽人壽集團分部營業虧損 |
$ | (2,130 | ) | |
鹽人壽集團分部折舊和攤銷 |
534 | |||
鹽人壽集團分部息税折舊攤銷前利潤 |
$ | (1,596 | ) |
(1)減產成本包括未吸收的固定成本、臨時失業救濟金和其他支出項目,這些支出項目是由於公司決定降低產量,以更好地適應整個運動服行業需求大幅減少的情況,這是由於疫情相關供應鏈挑戰後大量補貨活動導致庫存水平居高不下。
(2)重組成本包括因我們更昂貴的墨西哥製造能力向更高效的中美洲製造平臺過渡而支付的員工遣散費、為領導層重組支付的員工遣散費以及重組活動產生的額外成本項目。
Delta Apparel, Inc
收入表
24 財年第 1 季度
三個月結束 |
||||||||
2023 年 12 月 |
2022 年 12 月 |
|||||||
淨銷售額 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
商品銷售成本 |
71,187 | 93,672 | ||||||
毛利 |
8,747 | 13,623 | ||||||
10.9 | % | 12.7 | % | |||||
銷售、一般和管理費用 |
18,614 | 18,870 | ||||||
商譽減值 |
- | - | ||||||
其他收入,淨額 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
營業虧損 |
(4,946 | ) | (2,626 | ) | ||||
利息支出,淨額 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税(受益)準備金前的虧損 |
(8,523 | ) | (5,516 | ) | ||||
從所得税中受益 |
10 | (1,917 | ) | |||||
合併淨虧損 |
(8,533 | ) | (3,599 | ) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 |
6 | 34 | ||||||
歸屬於股東的淨虧損 |
$ | (8,527 | ) | $ | (3,565 | ) | ||
每股基本虧損 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
攤薄後的每股虧損 |
$ | (1.22 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
已發行股票的加權平均數 |
7,003 | 6,954 | ||||||
股票獎勵的稀釋效應 |
- | - | ||||||
假設攤薄後的加權平均股票數量 |
7,003 | 6,954 | ||||||
調整 |
||||||||
產量削減成本 |
(1,348 | ) | (3,370 | ) | ||||
SG&A 遣散費 |
(813 | ) | - | |||||
税收影響 |
216 | 3,540 | ||||||
調整後的結果 |
||||||||
淨銷售額 |
$ | 79,934 | $ | 107,295 | ||||
商品銷售成本 |
69,839 | 90,302 | ||||||
毛利 |
10,095 | 16,993 | ||||||
12.6 | % | 15.8 | % | |||||
銷售、一般和管理費用 |
17,801 | 18,870 | ||||||
其他收入,淨額 |
(4,921 | ) | (2,621 | ) | ||||
營業(虧損)收入 |
(2,785 | ) | 744 | |||||
(3.5% | ) | 0.7 | % | |||||
利息支出,淨額 |
3,577 | 2,890 | ||||||
所得税準備金(受益)前(虧損)收入 |
(6,362 | ) | (2,146 | ) | ||||
(受益)所得税準備金 |
226 | 1,623 | ||||||
合併淨(虧損)收益 |
(6,588 | ) | (3,769 | ) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 |
6 | 34 | ||||||
歸屬於股東的淨(虧損)收益 |
$ | (6,582 | ) | $ | (3,735 | ) | ||
(8.2% | ) | -3.5 | % | |||||
每股基本(虧損)收益 |
$ | (0.94 | ) | $ | (0.54 | ) | ||
每股攤薄(虧損)收益 |
$ | (0.94 | ) | $ | (0.54 | ) | ||
已發行股票的加權平均數 |
7,003 | 6,954 | ||||||
股票獎勵的稀釋效應 |
- | 2 | ||||||
假設攤薄後的加權平均股票數量 |
7,003 | 6,956 |