附錄 99

餐廳品牌國際公司公佈2023年全年和第四季度業績

國內市場加盟商的盈利能力平均同比增長30％

第四季度全球全系統銷售額增長近10％，2023年增長12％以上

第四季度可比銷售額增長了近6％，其中加拿大蒂姆·霍頓斯增長超過8％，美國漢堡王增長超過6％

2023 年，數字銷售額同比增長超過 20%，達到 140 億美元，佔全系統銷售額的三分之一以上

2023 年，將近 15 億美元的資本返還給股東，同時投資於增長和降低淨槓桿率

安大略省多倫多——2024年2月13日——餐廳品牌國際公司（“印度儲備銀行”）（多倫多證券交易所股票代碼：QSR，多倫多證券交易所股票代碼：QSP）今天公佈了截至2023年12月31日的全年和第四季度的財務業績。印度儲備銀行首席執行官喬什·科布扎評論説：“我們正在為客人提供更好的體驗，為加盟商提供更好的盈利能力，併為我們的品牌增長進行正確的長期投資。我們在2024年開始時以強勁的運營業績為基礎，我感謝我們所有的團隊、加盟商及其團隊成員，他們為使我們取得成功而辛勤工作。”

2023 年亮點：

•全系統銷售增長12.2％

•餐廳淨增長3.9％

•運營收入為20.51億美元，去年同期為18.98億美元

•淨收入為17.18億美元，去年同期為14.82億美元

•攤薄後每股收益為3.76美元，去年同期為3.25美元

•調整後的營業收入為22億美元，與去年同期相比有機增長7.5％

•調整後的攤薄每股收益為3.24美元，去年同期為3.14美元

•經營活動提供的淨現金為13.23億美元，自由現金流為12.03億美元

運營和應申報分部的變化以及分部收入衡量標準的變化

從2023年第四季度開始，我們將公佈五個運營和可報告分部的業績。可報告細分市場的這種變化反映了我們的領導層如何監督和管理業務。由於這一變化，我們的五個運營和可報告的分部由以下部分組成：

1.加拿大和美國的 Tim Hortons 品牌（“TH”）；

2.美國和加拿大的漢堡王品牌（“BK”）；

3.Popeyes 路易斯安那廚房品牌在美國和加拿大（“PLK”）；

4. 美國和加拿大的 Firehouse Subs 品牌（“FHS”）；以及

5. 國際 — 包括我們每個品牌在美國和加拿大以外的所有業務（“INTL”）。

我們還將分部收入的定義從調整後的息税折舊攤銷前利潤過渡到調整後營業收入（“AOI”）。TH AOI、BK AOI、PLK AOI、FHS AOI和國際AOI是我們衡量細分市場盈利能力的指標。與調整後的息税折舊攤銷前利潤不同，AOI包括折舊和攤銷（不包括特許經營協議攤銷）以及基於股份的薪酬和非現金激勵薪酬支出。

為了幫助投資者，我們提供了某些未經審計的歷史財務和運營數據，這些數據與我們修訂後的分部結構和分部收益定義一致。這些數據可以在公司的投資者關係網頁的 “財務信息” 下找到。這些變化僅影響分部業績分配，不會修改或重述我們先前報告的合併財務報表。

合併運營要點

有關定義，請參閲 “關鍵運營指標”。

(a) 參見 FHS 分部業績腳註 “a”。

(b) 參見國際分部業績腳註 “a”。

(c) 全系統合併銷售增長和可比銷售額不包括2022年Firehouse Subs的業績。

合併財務摘要

(a) 調整後的營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、自由現金流、淨負債和調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率是非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(b) 2023年的估計數是初步的，四捨五入至最接近的5,000美元。估算基於未經審計、自我報告的加盟商業績。

(c) 淨收入淨槓桿率定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以淨收益。

(d) 2023年，印度儲備銀行更改了其數字銷售的定義，將重複銷售排除在數字優惠券中。數字銷售包括移動訂購和支付（“MO&P”）的銷售、不包括MO&P的數字優惠、第一方和第三方配送、忠誠度銷售、自助終端和數字餐飲。對2022年的數字銷售進行了修訂，將來自俄羅斯的銷售排除在外，並符合印度儲備銀行對數字銷售的最新定義。

如報告所述，全年和第四季度總收入的同比增長主要是由我們所有細分市場的全系統銷售額增長所推動的。據報道，這一增長被主要影響泰國的不利外匯走勢所部分抵消。

全年運營收入的同比增長主要是由國際、泰國、PLK和FHS分部收入的增長以及權益法投資影響的有利變化所部分抵消的，但部分被淨其他運營支出（收入）的不利變化、BK分部收入的下降和不利的外匯走勢所抵消。第四季度運營收入的同比增長主要是由淨其他運營支出（收入）的有利變化、權益法投資影響的有利變化、FHS交易成本的不再發生以及INTL、TH和PLK分部收入的增加所推動的，但部分被BK分部收入的下降所抵消。

全年淨收入的增長主要是由運營收入的同比增長以及本年度比上年增加的所得税優惠所致，但部分被本年度利息支出、淨利息支出和提前清償債務的虧損的增加所抵消。第四季度淨收入的增長主要是由本年度比上年增加的所得税優惠以及運營收入的同比增長所推動的，但部分被利息支出的增加所抵消。

按報告和有機計算，全年調整後營業收入的同比變化主要是由INTL、TH、PLK和FHS分部收入的增長推動的，但被BK分部收入的下降部分抵消。據報道，這一變化受到不利的外匯走勢的影響。按報告和有機計算，第四季度調整後營業收入的同比變化主要是由INTL、TH和PLK分部收入的增長推動的，但部分被BK分部收入的下降所抵消。

全年調整後淨收益的同比增長主要是由國際、泰國、PLK和FHS分部收入的增長所推動的，但部分被調整後利息支出的增加、BK分部收入的減少和不利的外匯走勢所抵消。第四季度調整後淨收益的同比增長主要是由調整後的税收支出的減少以及INTL、TH和PLK分部收入的增加所推動的，但部分被BK分部收入的減少和調整後的利息支出的增加所抵消。

漢堡王美國《奪回火焰》

2022年9月，漢堡王分享了其 “奪回火焰” 計劃的細節，該計劃旨在加速銷售增長並提高加盟商的盈利能力。我們將在該計劃的整個生命週期內投資4億美元，其中包括1.5億美元的廣告和數字投資（“Fuel the Flame”），以及2.5億美元用於高質量的改造和搬遷、餐廳技術、廚房設備和建築改造（“皇家重置”）。

在截至2023年12月31日的季度中，我們為Fuel the Flame的投資提供了約4000萬美元的資金，其中包括3700萬美元用於支持漢堡王美國廣告基金，1,600萬美元用於Royal Reset的投資，包括800萬美元用於改造。截至2023年，我們共為Fuel the Flame的投資提供了7300萬美元的資金，為我們的Royal Reset投資提供了6,100萬美元的資金。

宏觀經濟環境

在2022年和2023年期間，大宗商品、勞動力和能源成本的增加，導致了通貨膨脹、外匯波動、利率上升和消費環境普遍疲軟，而中東衝突又加劇了這種情況。

TH 分部業績

(a) 泰國的調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

全年和第四季度，全系統銷售額的增長主要是由分別為10.4％和8.4％的可比銷售額推動的，其中包括分別為10.9％和8.7％的加拿大可比銷售額。

如報告所述，全年和第四季度的總收入同比增長和有機增長主要是由全系統銷售額的增長以及轉嫁給加盟商的大宗商品價格上漲所推動的。按報告計算，總收入的增長被不利的外匯走勢部分抵消。

如報告所述，全年和第四季度調整後營業收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長所推動的，但部分被細分市場併購的增長所抵消，以及廣告支出和其他服務在本年度期間超過廣告收入和其他服務的幅度大於上年同期。2023年的收入和調整後營業收入受到促銷活動增加和對我們消費包裝商品業務的貿易投資的影響，這在很大程度上影響了第四季度。按報告計算，調整後營業收入的增長被不利的外匯走勢部分抵消。

BK 分部業績

(a) BK調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

全年和第四季度，全系統銷售額的增長分別受到7.4％和6.3％的可比銷售額的推動，其中包括分別為7.5％和6.4％的美國可比銷售額，但部分被餐廳淨增長（3.3）％所抵消。

如報告所述，全年和第四季度的總收入同比增長和有機增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。全年銷售和銷售成本也受到第二季度臨時收購的17家公司餐廳（其中我們僅繼續經營一家餐廳）以及第四季度收購了89家公司餐廳的影響。

全年和第四季度調整後營業收入的同比下降主要是由廣告支出和其他服務在本年度同期超過廣告收入和其他服務的程度上超過廣告收入和其他服務所推動的，但部分抵消了全系統銷售額的增長和公司餐廳盈利能力的改善，使本年度的收入與去年同期的淨虧損相比有所抵消。此外，由於薪酬相關費用增加，全年調整後營業收入受到細分市場併購增長的影響，第四季度的調整後營業收入受到壞賬支出增加的影響。

PLK 分部業績

(a) PLK調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

全年和第四季度，全系統銷售額的增長是由餐廳淨增長4.9％以及4.8％和5.5％的可比銷售額推動的，其中包括分別為4.8％和5.8％的美國可比銷售額。

全年和第四季度總收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。

全年和第四季度調整後營業收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長所推動的，但部分被薪酬相關支出增加導致的細分市場併購增長所抵消。

FHS 細分市場業績

(a) 2022年，FHS全系統銷售增長、全系統銷售額、可比銷售額和餐廳淨增長均為2021年12月27日至2022年12月31日期間。顯示的2022年FHS全系統銷售增長和可比銷售數據僅供參考。FHS全系統的銷售額和餐廳數量包括2022年波多黎各的14家FHS餐廳（“FHS PR”），但不包括2023年。為了計算FHS全系統的銷售增長、餐廳淨增長和可比銷售額，我們不包括本年度和上一年度的FHS PR。

(b) FHS調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

全年和第四季度，全系統銷售額的增長是由餐廳淨增長3.0％和3.5％的可比銷售額推動的，其中包括分別為4.2％和3.8％的美國可比銷售額。

全年總收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。此外，廣告收入和其他服務以及廣告費用和其他服務的增加反映了我們對廣告基金安排的修改，使其與其他品牌的安排更加一致。

全年調整後營業收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長推動的，但部分被細分市場併購的增長所抵消。第四季度的調整後營業收入相對持平，這受分部併購增長的推動，部分被全系統銷售額的增長所抵消。分部併購的增長主要是由薪酬相關支出的增加所推動的。

國際分部業績

(a) 包括從 2023 年 1 月 1 日開始的 FHS PR。為了計算國際全系統的銷售增長、餐廳淨增長和可比銷售額，我們在本年度和上一年度均納入了FHS PR。

(b) 調整後的國際税息折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

全年和第四季度，全系統銷售額的增長是由8.9％的餐廳淨增長以及9.0％和4.6％的可比銷售額推動的。

如報告所述，全年和第四季度的總收入同比增長和有機增長主要是由全系統銷售額的增長推動的。根據報告，第四季度總收入的同比增長在一定程度上得益於有利的外匯走勢。

如報告所述，全年和第四季度調整後營業收入的同比增長主要是由全系統銷售額的增長所推動的，但部分被主要由於薪酬相關支出增加而導致的細分市場併購增長所抵消。第四季度調整後的營業收入也受到與壞賬支出相關的特許經營和財產支出增加的影響。

現金和流動性

截至2023年12月31日，總負債為134億美元，淨負債（總負債減去現金和現金等價物11億美元）為123億美元，淨收入淨槓桿率為7.1倍，調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率為4.8倍。

印度儲備銀行董事會宣佈，印度儲備銀行有限責任公司2024年第一季度每股普通股和合夥可交換單位的股息為0.58美元。股息將於2024年4月4日支付給2024年3月21日營業結束時登記在冊的股東和單位持有人。關於已宣佈的股息，印度儲備銀行還宣佈，其目標是2024年印度儲備銀行有限責任公司的每股普通股和合夥可交換單位的股息總額為2.32美元。

後續事件

2024年1月16日，印度儲備銀行和卡羅爾斯餐廳集團公司（“卡羅爾斯”）宣佈，他們已達成協議，讓印度儲備銀行在全現金交易中以每股9.55美元的價格收購印度儲備銀行或其關聯公司尚未持有的卡羅爾所有已發行和流通股份，或企業總價值（EV）約為10億美元。

該交易預計將於2024年第二季度完成，但須遵守慣例成交條件，包括獲得某些監管部門的批准和對卡羅爾大多數普通股的批准，不包括印度儲備銀行及其附屬公司和卡羅爾高管持有的股份。

繼2024年1月17日收購了38家公司餐廳之後，截至2024年2月13日，BK的公司餐廳總投資組合為176家。

投資者電話會議

我們將於美國東部時間2024年2月13日星期二上午 8:30 舉辦投資者電話會議和網絡直播，回顧截至2023年12月31日的全年和第四季度的財務業績。財報電話會議將通過我們的投資者關係網站 http://rbi.com/investors 進行現場直播，重播將在發佈後的30天內播出。美國來電者的撥入號碼為（833）470-1428，加拿大來電者的撥入號碼為（833）950-0062，來自其他國家的來電者的撥入號碼為（929）526-1599。對於所有撥入號碼，請使用以下接入碼：189424。

聯繫人

投資者：investor@rbi.com

媒體：media@rbi.com

關於國際餐廳品牌公司

國際餐廳品牌公司（“RBI”）是全球最大的快餐公司之一，全系統年銷售額超過400億美元，在100多個國家擁有3萬多家餐廳。印度儲備銀行擁有世界上四個最著名和最具標誌性的快餐品牌——蒂姆·霍頓斯®、漢堡王®、POPEYES® 和FIREHOUSE SUBS®。數十年來，這些獨立運營的品牌一直在為各自的客人、加盟商和社區提供服務。印度儲備銀行通過其 “向善餐廳品牌” 框架，正在改善與其食品、地球、人類和社區相關的可持續成果。要了解有關印度儲備銀行的更多信息，請訪問該公司的網站www.rbi.com。

前瞻性陳述

本新聞稿和我們的投資者電話會議包含某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息反映了管理層當前對未來事件和經營業績的信念和預期，僅代表截至本文發佈之日。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現，涉及許多風險和不確定性。這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述：(i) 我們對通貨膨脹、利率上升和貨幣波動等宏觀經濟壓力對我們和加盟商的經營業績、業務、流動性、前景和餐廳運營的影響和持續影響的預期；(ii) 我們的數字、營銷、改造和技術增強計劃以及對與這些計劃相關的進一步支出的預期，包括我們加速銷售增長的 “Reclaim the Flame” 計劃；以及開車漢堡王加盟商的盈利能力；（iii）我們預計加盟商對廣告基金的捐款將在2025年增加；（iv）我們對Royal Refresh投資和改造計劃的預期；（v）我們對實現目標淨槓桿率的信心；（vii）我們對2024年併購（包括股票薪酬）、資本支出、租户激勵、改造投資和淨利息支出的預期；（vii）我們對增長機會的承諾，我們每個品牌的計劃和策略以及加強運營的能力，以及推動長期、可持續增長；（viii）我們對關閉餐廳的預期；以及（ix）我們的2024年的股息目標。可能導致實際業績與印度儲備銀行預期存在重大差異的因素詳見印度儲備銀行向美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構提交的文件，例如其年度和季度報告以及表格8-K的最新報告，包括：與我們的加盟商財務穩定及其獲得和維持業務所需流動性的能力相關的風險；宏觀經濟狀況產生的風險，包括通貨膨脹和提高利率及其其對全權支出的影響；與疫情等不可預見事件相關的風險；與供應鏈相關的風險；與房產所有權和租賃相關的風險；與我們幾乎完全特許經營的商業模式相關的風險，包括當前和未來與共同僱主身份和其他勞動事務有關的立法、法規和解釋所產生的風險；與印度儲備銀行成功實施其國內和國際增長戰略的能力相關的風險以及與其國際業務相關的風險；與印度儲備銀行的能力在競爭激烈的行業中進行國內和國際競爭；與技術相關的風險；與俄羅斯和烏克蘭的衝突以及中東衝突相關的風險；我們解決環境和社會可持續發展問題以及適用税收和其他法律法規的變化或其解釋的能力；以及監管部門對收購卡羅斯的批准。除了美國聯邦證券法或加拿大證券法的要求外，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件或情況、預期變化還是其他原因。

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併運營報表

（以百萬美元計，每股數據除外）

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併資產負債表

（以百萬美元計，股票數據除外）

（未經審計）

國際餐廳品牌公司和子公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬美元）

（未經審計）

(a) 參考非公認會計準則財務指標中的對賬。

國際餐廳品牌公司和子公司

關鍵運營指標

我們評估我們的餐廳並根據以下運營指標評估我們的業務。

全系統銷售增長是指所有特許經營餐廳和公司餐廳的銷售額（稱為全系統銷售額）在一個時期內與去年同期相比的百分比變化。可比銷售額是指在泰國、BK和FHS開業13個月或更長時間以及PLK開業17個月或更長時間的餐廳在一個時期內餐廳銷售額與去年同期相比的百分比變化。此外，如果餐廳在一個月的大部分時間內關閉，則該餐廳不包括在月度可比銷售額計算中。全系統的銷售增長和可比銷售額是按固定貨幣衡量的，這意味着結果不包括外幣折算的影響（“外匯影響”），是通過按當年月平均匯率折算前一年的業績來計算的。我們在固定貨幣基礎上分析關鍵運營指標，因為這有助於確定潛在的業務趨勢，而不會受到貨幣波動影響的扭曲。

全系統銷售代表所有特許經營餐廳和公司自有餐廳的銷售額。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告資金繳款是根據特許經營銷售的百分比計算的。

餐廳淨增長是指過去十二個月內餐廳數量（開業人數，扣除永久關閉）的淨變化，除以過去十二個月期初的餐廳數量。在確定餐廳是否符合我們對餐廳的定義並將其納入我們的NRG時，我們會考慮諸如運營範圍、格式和形象、單獨的特許經營協議和最低銷售門檻等因素。我們將不符合我們定義的餐廳稱為 “替代形式”。

這些指標是衡量我們業務總體方向的重要指標，包括銷售趨勢以及每個品牌的營銷、運營和增長計劃的有效性。

除2022年第一季度兩個月的特許權使用費外，2022年的合併業績不包括俄羅斯BK。

國際餐廳品牌公司和子公司

補充披露——按品牌劃分的國內市場和國際關鍵績效指標

(a) 參見 FHS 分部業績腳註 “a”。

國際餐廳品牌公司和子公司

補充披露——按品牌劃分的國內市場和國際關鍵績效指標

(a) 參見 FHS 分部業績腳註 “a”。

國際餐廳品牌公司和子公司

補充披露

（未經審計）

一般和管理費用

(a) 分部併購包括分部一般和管理費用，不包括FHS交易成本以及企業重組和諮詢費。

其他運營費用（收入），淨額

(a) 資產處置、餐廳關閉和特許經營權的淨虧損（收益）是指房地產的銷售以及與餐廳關閉和再授予特許權相關的其他成本。本期確認的收益和虧損可能反映與前一時期發生的關閉和重新授予特許權相關的某些成本。

(b) 外匯淨虧損（收益）主要與外幣計價資產和負債的重新估值有關。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

下面，我們將定義非公認會計準則財務指標，提供每種非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最直接可比財務指標的對賬，並討論我們認為這些信息對管理層有用且可能對投資者有用的原因。根據GAAP，這些指標沒有標準化的含義，可能與我們行業中其他公司的類似標題的衡量標準有所不同。

非公認會計準則指標

為了補充我們按公認會計原則列報的簡明合併財務報表，印度儲備銀行報告了以下非公認會計準則財務指標：調整後營業收入（“AOI”）、息税折舊攤銷前利潤（合併和分部計算）、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益（“調整後攤薄後每股收益”）、有機收入增長、有機調整後息税折舊攤銷前利潤增長、有機調整後息税折舊攤銷前利潤增長、淨有機有機調整後息税折舊攤銷前利潤增長、淨有機有機增長收入增長，有機調整後淨收入增長，有機調整後攤薄後每股收益增長，自由現金流，淨負債和調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿。我們認為，這些非公認會計準則指標有助於投資者評估我們的經營業績或流動性，因為它們為他們提供了與管理層評估我們的業績或流動性相同的工具，並且可以迴應我們從投資者和分析師那裏收到的問題。通過披露這些非公認會計準則指標，我們打算向投資者提供對本報告所述期間的經營業績和趨勢的一致比較。

調整後營業收入（“AOI”）表示經調整後的運營收入，不包括（i）收購會計導致的特許經營協議攤銷，（ii）權益法投資的（收益）虧損，扣除權益法投資的現金分配，（iii）其他運營費用（收入），淨額以及（iv）來自非經常性項目和非經營活動的收入/支出。在以下財務業績中提及的時期內，來自非經常性項目和非經營活動的收入/支出包括（i）與收購Firehouse相關的非經常性費用和支出，包括專業費用、薪酬相關費用和整合成本（“FHS交易成本”）；（ii）與某些轉型性公司重組計劃相關的非運營成本，這些舉措使我們的結構合理化並優化現金流動作為與重大税收改革立法和法規（“公司重組和諮詢費”）相關的服務。管理層認為，這些類型的支出要麼與我們的潛在盈利驅動因素無關，要麼在可預見的將來不太可能再次發生，而且這些項目的時機、規模和性質的不同可能會導致我們的業績波動，與核心業務的業績無關，無法反映核心業務的趨勢。管理層使用AOI來衡量企業的經營業績，但不包括管理層認為與管理層對我們經營業績的評估無關的其他明確識別項目。如上所定義，AOI還代表我們對五個運營細分市場的收入的衡量標準。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、提前清償債務的（收益）損失、所得税（福利）支出以及折舊和攤銷前的收益（淨收益或虧損），管理層使用它來衡量企業的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括（i）基於股份的薪酬和非現金激勵薪酬支出的非現金影響，（ii）權益法投資的（收益）虧損，扣除權益法投資的現金分配，（iii）其他運營費用（收入），淨額，以及（iv）來自非經常性項目和非經營活動的收入或支出（如上所述）。五個報告板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為相應分部業務的調整後營業收入，調整後不包括（i）與該分部相關的股份薪酬和非現金激勵薪酬支出的非現金影響，以及（ii）與該分部相關的折舊和攤銷（不包括收購會計導致的特許經營協議攤銷）。

調整後淨收益定義為淨收益，不包括（i）因收購會計而分期的特許經營協議攤銷，（ii）遞延融資成本和債務發行折扣的攤銷，（iii）提前清償債務和利息支出的虧損，即與2015年5月、2019年11月和2021年9月取消的利率互換相關的虧損從累計綜合收益（虧損）重新歸類為利息支出相關的非現金利息支出，(iv) (收益）權益法投資的虧損，扣除從權益法投資中獲得的現金分配，（v）其他運營費用（收入），淨額，以及（vi）來自非經常性項目和非經營活動的收入或支出（如上所述）。

調整後的利息支出定義為利息支出，淨減去（i）遞延融資成本和債務發行折扣的攤銷，以及（ii）與2015年5月、2019年11月和2021年9月取消的利率互換相關的虧損從累計綜合收益（虧損）重新歸類為利息支出的非現金利息支出。

調整後的攤薄後每股收益的計算方法是調整後淨收益除以印度儲備銀行在報告期內已發行的加權平均攤薄後股票。管理層使用調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益來評估業務的經營業績，不包括管理層認為與管理層對經營業績的評估無關的某些非現金和其他明確確定的項目。

淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。總負債定義為長期債務，扣除流動部分加上（i）融資租賃，扣除流動部分，（ii）長期債務和融資租賃的流動部分，以及（iii）未攤銷的遞延融資

成本和延期發行折扣。管理層使用淨負債來評估公司的流動性。我們認為，這項指標是衡量公司償還債務能力的重要指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤淨槓桿率定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。淨收益淨槓桿率定義為淨負債除以淨收益。這兩個指標都是經營業績指標，我們認為，在考慮現金和現金等價物後，投資者可以更全面地瞭解我們的槓桿狀況和借貸能力，這些現金和現金等價物最終可用於償還未償債務。

收入增長、調整後營業收入增長和調整後息税折舊攤銷前利潤增長、調整後淨收入增長和調整後攤薄後每股收益有機增長是排除外匯變動影響的非公認會計準則指標。管理層認為，有機增長是衡量我們業務經營業績的重要指標，因為它有助於識別潛在的業務趨勢，而不會受到外匯變動影響的扭曲。我們通過按當年月平均匯率折算前一年的業績來計算外匯走勢的影響。

自由現金流是經營活動提供的淨現金減去財產和設備付款的總和。自由現金流是管理層使用的一種流動性衡量標準，可用作確定可用於營運資金需求或其他現金用途的現金量的一個因素，但是，它並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。

已付淨利息是該期間支付的現金利息、與衍生品相關的現金收益（付款）、來自投資活動和融資活動的淨額以及收到的現金利息收入的總和。管理層使用這種流動性衡量標準來了解已支付、已收利息和相關的套期保值付款和收入的淨影響。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標 | 有機增長

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

（未經審計）

注意：由於四捨五入，百分比變化可能無法重新計算。

國際餐廳品牌公司和子公司

非公認會計準則財務指標 | 有機增長

截至2023年12月31日的十二個月

（未經審計）