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斯泰西·斯萊特

投資者關係高級副總裁

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stacy.slater@brixmor.com

BRIXMOR 房地產集團公佈2023年第四季度和全年業績

-實現了創紀錄的總入住率和小商店的租賃入住率-

紐約，2024年2月12日——Brixmor Property Group Inc.（紐約證券交易所代碼：BRX）（“Brixmor” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和十二個月的經營業績。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，攤薄每股淨收益分別為0.24美元和攤薄每股收益0.35美元；在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，攤薄每股淨收益分別為1.01美元和攤薄每股1.17美元。

截至2023年12月31日的三個月的主要亮點包括：

•簽訂了170萬平方英尺的新租約和續租租約，同類空間的租金差額為19.6％，包括80萬平方英尺

數英尺的新租約，同類空間的租金利差為37.4％

•連續增加總租賃入住率至創紀錄的94.7％，主要租賃入住率增加到96.8％，小商店的租賃入住率達到創紀錄的90.3％

◦開始支付1,590萬澳元的年化基本租金

◦租賃到賬單的佔用率分攤總計 410 個基點

◦已簽署但尚未開始的租約總人口為300萬平方英尺，年化基本租金為創紀錄的6,400萬美元

•報告稱，同類物業淨資產淨值增長了3.1％

•公佈的Nareit FFO為1.547億美元，攤薄後每股收益0.51美元

•穩定了1.195億美元的再投資項目，平均增量NOI收益率為9％，在建再投資渠道總額為4.292億美元，預計平均增量NOI收益率為9％

•完成了2160萬美元的處置

•2023年11月3日，標普全球評級將信用評級從 “BBB-” 上調至 “BBB”，前景穩定

截至2023年12月31日的十二個月的主要亮點包括：

•執行了630萬平方英尺的新租約和續訂租約，同類空間的租金差額為19.3％，包括300萬平方英尺

英尺的新租約，同類空間的租金差距為 40.0%

•報告稱，同類物業的淨資產淨值增長了4.0％，其中包括430個基點的基本租金繳款

•公佈的Nareit FFO為6.156億美元，攤薄後每股收益為2.04美元

•穩定了1.567億美元的再投資項目，平均增量NOI收益率為9％

•完成了1.899億美元的處置

•該公司的運營合作伙伴Brixmor運營合作伙伴關係有限責任公司（“運營合夥企業”）根據現金要約（“要約收購”）回購了其2024年到期的3.650％優先票據中的1.996億美元。本次要約的資金來自運營合作伙伴關係的2億美元延遲提款定期貸款

•將Brian T. Finnegan從執行副總裁兼首席營收官晉升為高級執行副總裁兼首席運營官

•在約翰·施雷伯退休後，任命自2016年起擔任獨立董事的謝麗爾·克羅斯蘭為公司董事會主席，沃爾瑪國際退休執行副總裁、區域首席執行官兼首席行政官約翰·彼得（“JP”）蘇亞雷斯為董事，桑德拉·勞倫斯為公司審計委員會主席

•於 2023 年 7 月 5 日發佈了公司的年度企業責任報告（查看 2022 年報告，網址為 https://www.brixmor.com/corporate-responsibility）

後續事件：

•提供了2024年Nareit FFO的攤薄後每股預期為2.06美元至2.10美元，相同房地產淨資產淨值的增長預期為2.50％至3.50％

•完成了1,240萬美元的處置

•發行了4億美元的 5.500% 優先票據，2034年到期

•正如先前宣佈的那樣，任命自2017年起擔任公司高級副總裁兼首席會計官的史蒂芬·加拉格爾為臨時首席財務官，自2024年1月19日起生效。加拉格爾接替安吉拉·阿曼，安吉拉·阿曼辭去了公司總裁、首席財務官兼財務主管的職務，擔任基爾羅伊房地產公司首席執行官一職

首席執行官兼總裁詹姆斯·泰勒評論説：“我們平衡的增值業務計劃繼續交付，這不僅推動了我們投資組合的轉型，這反映在每個指標上，而且還使我們能夠持續跑贏大盤。”

財務要聞

淨收入

•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，淨收益分別為7,270萬美元，攤薄每股收益0.24美元，以及1.072億美元，攤薄每股收益0.35美元。

•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，淨收益分別為3.051億美元，攤薄每股收益1.01美元，以及3.542億美元，攤薄每股收益1.17美元。

Nareit FFO

•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，Nareit FFO分別為1.547億美元，攤薄每股收益0.51美元，合1.47億美元，攤薄每股收益0.49美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的業績包括影響FFO可比性的項目，包括交易費用、淨額、訴訟和其他非常規法律費用，以及債務清償淨額（虧損），淨額（10萬美元，攤薄每股0.00美元），以及0.0萬美元，攤薄每股0.00美元。

•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，Nareit FFO分別為6.156億美元，攤薄每股2.04美元，合5.889億美元，攤薄每股1.95美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月的業績包括影響FFO可比性的項目，包括交易費用、淨額、訴訟和其他非常規法律費用，以及淨額410萬美元或攤薄後每股0.01美元的債務清償收益（虧損），以及攤薄後每股收益180萬美元（0.01美元）。

相同物業的NOI表現

•在截至2023年12月31日的三個月中，該公司報告稱，與2022年同期相比，同類物業的淨資產淨值增長了3.1％。

•在截至2023年12月31日的十二個月中，該公司報告稱，與2022年同期相比，同類物業的淨資產淨值增長了4.0％。

分紅

•公司董事會宣佈，2024年第一季度每股普通股的季度現金分紅為0.2725美元（相當於每年1.09美元）。

•股息將於2024年4月15日支付給2024年4月2日登記在冊的股東，即除息日為2024年4月1日。

投資組合和投資活動

增值再投資機會

•在截至2023年12月31日的三個月中，公司穩定了14個增值再投資項目，總淨成本約為1.195億美元，平均增量NOI收益率為9％，並在進行中增加了四個新的再投資項目。新增的項目包括一個錨地重新定位項目、一個外包開發項目和兩個重建項目，總淨估計成本約為6,280萬美元，預計平均增量NOI收益率為10％。

•截至2023年12月31日，流程管道中的增值再投資由45個項目組成，總淨估計成本約為4.292億美元，預計平均增量NOI收益率為9％。在建項目包括20個錨地空間重新定位項目，總淨估計成本約為9,490萬美元，預計增量NOI收益率為7％至14％；9個外包開發項目，總淨估計成本約為1,980萬美元，預計平均增量NOI收益率為10％；以及16個重建項目，總淨估計成本約為3.145億美元，預計平均增量NOI收益率為8％。

•可以在此鏈接上找到一次虛擬公路旅行，重點介紹公司投資組合中正在進行的轉型的廣度和深度：https://www.brixmor.com/transformation-tour。

•在 LinkedIn 上關注 Brixmor，獲取有關再投資項目的最新視頻，網址為 https://www.linkedin.com/company/brixmor。

收購

•在截至2023年12月31日的三個月中，公司以40萬美元的價格收購了現有物業中的一塊地塊。

•在截至2023年12月31日的十二個月中，公司終止了土地租約，收購了現有物業的相關地塊，並在現有物業中收購了一塊地塊，總收購價為220萬美元。

處置

•在截至2023年12月31日的三個月中，公司通過處置兩個購物中心和一處由40萬平方英尺的總可租賃面積組成的部分房產，產生了約2160萬美元的總收益。

•在截至2023年12月31日的十二個月中，公司通過處置11個購物中心和9處部分房產（總可租賃面積為170萬平方英尺），產生了約1.899億美元的總收益。

•2023年12月31日之後，公司出售了一個購物中心，總收益為1,240萬美元。

資本結構

•在截至2023年12月31日的三個月中，運營合作伙伴關係簽訂了與公司5億美元定期貸款中的3億美元相關的新的遠期起始互換，該貸款將SOFR的利率定為4.08％（外加信貸利差，目前為95個基點，SOFR調整10個基點），期限為2024年7月26日至2027年7月26日，即定期貸款的到期日，並將取代現有的定期貸款到期日掉期將SOFR定為2.59％（加上信用利差，目前為95個基點），並將於2024年7月26日到期。

•在截至2023年12月31日的十二個月中，運營合夥企業根據要約回購了其2024年到期的3.650％優先票據中的1.996億美元。與要約有關，公司確認2023年第二季度清償債務的收益為440萬美元，攤薄後每股收益0.01美元。運營合夥企業用其收益為要約提供了資金

2023年4月24日提取的2億美元延遲提取定期貸款，加上3億美元的定期貸款，包括公司的5億美元定期貸款。

•截至2023年12月31日，該公司的流動性為12億美元，2024年6月的債務到期日為3.04億美元。

•截至2023年12月31日，公司淨本金負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例為6.0倍。

•2024年1月12日，運營合夥企業發行了本金總額為4億美元的5.50％優先票據，2034年到期。所得款項將用於一般公司用途，包括償還債務。

指導

•該公司預計，2024年攤薄後每股NAREIT FFO為2.06美元至2.10美元，同類房地產淨資產淨收入將增長2.50％至3.50％

•對2024年房地產淨投資同比增長的預期包括：

◦350-400個基點的基本租金繳款

◦從被認為無法收回的收入中扣除 (100)-(50) 個基點（相當於2024年預期總收入的110-75個基點）

•對2024年 Nareit FFO 的期望：

◦不要考慮任何其他租户遷入或退出現金制會計，這兩種情況都可能導致直線租金收入的顯著波動

◦不要包括任何影響FFO可比性的項目，包括交易費用、淨額、訴訟和其他非常規法律費用，以及清償債務的收益或損失，淨額或任何其他一次性項目

•下表提供了公司2023年攤薄後每股納雷特FFO與公司2024年估計的攤薄後每股納雷特FFO之間的橋樑：

1. 包括一般和管理費用、非相同財產的淨資產淨值、租賃終止費、非房地產折舊和攤銷以及其他收入（支出）。2024年一般和管理費用包括與首席財務官過渡相關的每股約0.01美元的有利影響。

2. 包括利息支出、股息和利息。

3. 包括2023年確認的淨債務清償收益、淨額和交易費用。

4. 包括直線租金收入、淨額、低於市場水平的租賃增量、扣除市場以上租約的攤銷和租户激勵措施以及直線地租支出。

•下表提供了公司2024年預計淨收入與Nareit FFO之間的對賬表：

與 BRIXMOR 連接

•如需瞭解更多信息，請訪問 https://www.brixmor.com;

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電話會議和補充信息

該公司將於美國東部時間2024年2月13日星期二上午10點舉行電話會議。要參加，請在預定電話會議開始後的15分鐘內撥打877.704.4453（國內）或201.389.0920（國際）。也可以通過網絡直播觀看電話會議，網址為 https://www.brixmor.com 的 “投資者” 欄目。電話會議的重播將在美國東部時間2024年2月27日午夜之前通過撥打844.512.2921（國內）或412.317.6671（國際）（密碼13742799）播出，或者在2025年2月13日之前通過網絡在 “投資者” 欄目的 https://www.brixmor.com 播出。

公司的補充披露將在 https://www.brixmor.com 的 “投資者” 欄目發佈。所有利益相關方也可通過以下方式向公司索取這些材料：investorrelations@brixmor.com 或 800.468.7526。

非公認會計準則績效指標

公司提出以下非公認會計準則績效指標。這些指標不應被視為淨收益（根據公認會計原則計算）或其他GAAP財務指標的替代方案，或比其更有意義，是財務業績的指標，也不能替代作為衡量流動性的經營活動現金流（根據公認會計原則計算），或更有意義。非公認會計準則績效指標存在侷限性，因為它們不包括影響運營的所有收入和支出項目，因此，應始終將其視為根據公認會計原則計算的財務業績的補充財務業績。公司對這些非公認會計準則績效指標的計算在某些方面可能與其他房地產投資信託基金使用的方法有所不同，因此可能無法與此類其他房地產投資信託基金提出的類似標題的指標相提並論。提醒投資者，這些非公認會計準則績效指標中未包括的項目與理解和解決財務業績有關。淨收入與這些非公認會計準則績效指標的對賬見所附表格。

Nareit FFO

Nareit FFO是一項補充性的非公認會計準則績效指標，用於評估房地產公司的運營和財務業績。Nareit將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），不包括（i）與房地產相關的折舊和攤銷，（ii）出售某些房地產資產的損益，（iii）控制權變更產生的損益，（iv）減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值下降時對某些房地產資產和實體投資的減值減記以及 (v) 在對未合併的合資企業進行調整後，以同樣的基礎上反映FFO。考慮到其作為房地產所有者和運營商的業務性質，該公司認為Nareit FFO對以下方面的投資者很有用

衡量其運營和財務業績，因為該定義不包括淨收入中包含的與公司運營和財務業績無關或不代表公司的運營和財務業績的項目，例如與房地產相關的折舊和攤銷，以及可能使定期和同行分析運營和財務業績變得更加困難的項目，例如出售某些房地產資產的損益和某些房地產資產的減值減值。

相同財產 NOI

相同物業的NOI是一項補充性的非公認會計準則績效指標，用於評估房地產公司的經營業績。相同房產的淨資產淨值是按房地產總收入（基本租金、費用報銷、視為不可收回的收入調整、輔助和其他租金收入、附屬和其他租金收入、租金百分比和其他收入）減去直接房地產運營支出（運營成本和房地產税）計算得出的（使用在這兩個時期擁有的房產，不包括在建房產和已竣工的新開發物業）。相同物業的NOI不包括（i）租賃終止費，（ii）直線租金收入，淨額，（iii）低於市場的租賃的增加，扣除高於市場的租賃和租户激勵措施的攤銷，（iv）直線地租支出，（v）與公司自保保險公司相關的收入或支出，（vii）折舊和攤銷，（vii）房地產減值資產，（viii）一般和管理費用，以及（ix）其他收入和支出（包括利息支出和出售房地產資產的收益）。考慮到其作為房地產所有者和運營商的業務性質，公司認為NOI有助於投資者衡量其投資組合的經營業績，因為該定義不包括淨收益中包含的與公司物業經營業績無關或不代表公司的經營業績的各種項目，例如租賃終止費、直線租金收入、淨額、與公司專屬保險公司相關的收入或支出、增加低於市場的租賃，扣除高於市場的攤銷租賃和租户激勵、直線地租支出、淨額、折舊和攤銷、房地產資產減值、一般和管理費用以及其他收入和支出（包括利息支出和房地產資產出售收益）。該公司認為，相同房產的NOI對投資者也有用，因為它僅包括兩個報告期內擁有的房產的NOI，不包括在建房產和穩定不到一年的已竣工新開發物業，因此為比較公司房地產不同時期的經營業績提供了更一致的指標，從而進一步消除了NOI的差異。

關於 BRIXMOR 房地產集團

Brixmor（紐約證券交易所代碼：BRX）是一家房地產投資信託基金（REIT），擁有並經營高質量的全國露天購物中心投資組合。其362個零售中心包括位於已建貿易區的約6400萬平方英尺的優質零售空間。該公司致力於擁有和經營反映Brixmor願景的購物中心，“成為我們所服務社區的中心”，也是蓬勃發展的國家、地區和地方零售商的多元化聚集地。Brixmor很榮幸成為包括TJX公司、克羅格公司、Publix超級市場和羅斯百貨在內的5,000多家零售商的房地產合作伙伴。

Brixmor在美國證券交易委員會的文件和新聞稿中，以及公開電話會議、網絡直播和其網站的 “投資者” 頁面 https://www.brixmor.com 上向投資者宣佈了重要信息。公司還使用社交媒體與投資者和公眾進行溝通，Brixmor在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，Brixmor鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人查看其在其網站和社交媒體渠道上發佈的信息。

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本新聞稿可能包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些報表包括但不限於與我們對業務業績、財務業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史報表相關的報表。你可以通過使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語來識別這些前瞻性陳述

“尋求”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或這些詞語或其他類似詞語的否定版本。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響。因此，有或將來會有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中所示的結果或結果存在重大差異。我們認為，這些因素包括但不限於截至2023年12月31日的10-K表中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 部分中描述的因素，因為這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 https://www.sec.gov。這些因素包括 (1) 由於國際軍事衝突、國際貿易爭端、外債危機、外幣波動等全球事件引起的國家、地區和地方經濟的變化，或者由於政府政策法規、關税、能源價格、市場動態、總體經濟收縮、利率上升、通貨膨脹、失業或消費者收入或支出增長有限等國內問題引起的；(2) 當地房地產市場狀況，包括供過於求空間不足或需求減少對於與我們投資組合中的房產（定義見下文）相似的房產；（3）來自其他可用房產和電子商務的競爭；（4）零售業的中斷和/或整合、租户的財務穩定性以及大型零售公司的整體財務狀況，包括它們支付應付給我們的租金和/或費用報銷的能力；（5）租户的銷售量；（6）房地產運營的增長支出，包括公共區域開支、水電費、保險和實際費用遺產税，相對不靈活，如果收入或佔用率減少，通常不會減少；（7）維修、翻新和再租賃空間的成本增加；（8）地震、野火、龍捲風、颶風、氣候變化、其他自然災害、流行病和/或流行病、內亂、恐怖行為或戰爭行為造成的海平面上升造成的損失，任何一種情況都可能導致沒有保險或保險不足的損失；以及（9）法律和政府法規的變化，包括有關使用、分區、環境和税收的法律和政府法規的變化。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和定期文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務或承諾，無論這些陳述是由於新信息、未來發展還是其他原因。

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合併運營報表
未經審計，以千美元計，每股金額除外
									三個月已結束												十二個月已結束
									12/31/23						12/31/22						12/31/23						12/31/22
			收入
						租金收入			$	316,404					$	308,459					$	1,243,844					$	1,217,362
						其他收入			81						110						1,192						712
			總收入						316,485						308,569						1,245,036						1,218,074
			運營費用
						運營成本			39,815						38,816						146,473						141,408
						房地產税			42,961						42,260						173,517						170,383
						折舊和攤銷			89,470						90,599						362,277						344,731
						房地產資產減值			—						1,127						17,836						5,724
						一般和行政			30,260						30,429						117,128						117,225
			運營費用總額						202,506						203,231						817,231						779,471
			其他收入（支出）
						股息和利息			321						116						666						314
						利息支出			(47,204)						(48,493)						(190,733)						(192,427)
						出售房地產資產的收益			6,402						50,896						65,439						111,563
						清償債務的收益（虧損），淨額			—						—						4,356						(221)
						其他			(801)						(702)						(2,446)						(3,639)
			其他收入總額（支出）						(41,282)						1,817						(122,718)						(84,410)
			淨收入						$	72,697					$	107,155					$	305,087					$	354,193
			普通股每股淨收益：
						基本			$	0.24					$	0.36					$	1.01					$	1.18
						稀釋			$	0.24					$	0.35					$	1.01					$	1.17
			加權平均份額：
						基本			301,022						300,474						300,977						299,938
						稀釋			302,430						302,258						302,376						301,742

運營資金 (FFO)
未經審計，以千美元計，每股金額除外
									三個月已結束												十二個月已結束
									12/31/23						12/31/22						12/31/23						12/31/22
			淨收入						$	72,697					$	107,155					$	305,087					$	354,193
						與房地產相關的折舊和攤銷			88,374						89,570						358,088						340,561
						出售房地產資產的收益			(6,402)						(50,896)						(65,439)						(111,563)
						房地產資產減值			—						1,127						17,836						5,724
			Nareit FFO						$	154,669					$	146,956					$	615,572					$	588,915
			攤薄後每股Nareit FFO						$	0.51					$	0.49					$	2.04					$	1.95
			加權平均攤薄後已發行股數						302,430						302,258						302,376						301,742
			影響 FFO 可比性的項目
						交易費用，淨額			$	(58)					$	9					$	(256)					$	(1,122)
						訴訟和其他非常規法律費用			—						(2)						—						(494)
						清償債務的收益（虧損），淨額			—						—						4,356						(221)
			影響 FFO 可比性的項目總數						$	(58)					$	7					$	4,100					$	(1,837)
			影響FFO可比性的項目，每股淨額						$	(0.00)					$	0.00					$	0.01					$	(0.01)
			其他披露
						直線租金收入，淨額 (1)			$	6,988					$	5,575					$	23,498					$	23,458
						扣除高於市場價格的租賃攤銷和租户激勵措施後，增加低於市場的租約			2,739						2,072						9,153						8,793
						直線地租支出，淨額 (2)			6						7						31						(160)
			每股申報的股息						$	0.2725					$	0.2600					$	1.0525					$	0.9800
			已申報分紅						$	81,913					$	77,978					$	316,364					$	293,755
			股息支付率（佔納雷特FFO的百分比）						53.0		%				53.1		%				51.4		%				49.9		%
(1) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中分別為60萬美元和（100萬美元）的直線租金收入逆轉和重置租金。包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月期間的直線租金收入逆轉和重置（40萬美元）和（120萬美元）。
(2) 直線地租支出，淨額包含在合併運營報表的運營成本中。

相同特性命名分析
未經審計，以千美元計
												三個月已結束																		十二個月已結束
												12/31/23						12/31/22						改變						12/31/23						12/31/22						改變
			相同物業的NOI分析
			房產數量									357						357						—						345						345						—
			已計費百分比									90.6		%				90.2		%				0.4		%				90.6		%				90.4		%				0.2		%
			租賃百分比									94.7		%				93.9		%				0.8		%				94.7		%				94.1		%				0.6		%
			收入
						基本租金						$	221,287					$	215,399											$	847,190					$	811,943
						費用報銷						74,683						70,079												266,957						251,991
						收入被視為無法收回						(1,895)						(1,908)												(5,095)						4,484
						輔助收入和其他租金收入/其他收入						6,498						6,502												23,408						23,476
						租金百分比						2,012						1,829												9,187						8,832
												302,585						291,901						3.7		%				1,141,647						1,100,726						3.7		%
			運營費用
						運營成本						(40,012)						(37,351)												(137,863)						(130,292)
						房地產税						(42,267)						(40,816)												(157,636)						(157,024)
												(82,279)						(78,167)						5.3		%				(295,499)						(287,316)						2.8		%
			同一個房產 NOI									$	220,306					$	213,734					3.1		%				$	846,148					$	813,410					4.0		%
			NOI 利潤									72.8		%				73.2		%										74.1		%				73.9		%
			費用回收率									90.8		%				89.7		%										90.3		%				87.7		%
			對同類物業NOI業績的貢獻百分比：
												改變						捐款百分比												改變						捐款百分比
						基本租金						$	5,888					2.8		%										$	35,247					4.3		%
						收入被視為無法收回						13						0.0		%										(9,579)						(1.1)		%
						淨費用報銷						492						0.2		%										6,783						0.8		%
						輔助收入和其他租金收入/其他收入						(4)						(0.0)		%										(68)						(0.0)		%
						租金百分比						183						0.1		%										355						0.0		%
																		3.1		%																4.0		%
			對賬淨收入與相同財產的NOI
			淨收入									$	72,697					$	107,155											$	305,087					$	354,193
			調整：
						非相同房產 NOI						(2,927)						(5,628)												(41,594)						(57,551)
						租賃終止費						(743)						(477)												(4,622)						(3,231)
						直線租金收入，淨額						(6,988)						(5,575)												(23,498)						(23,458)
						扣除高於市場價格的租賃攤銷和租户激勵措施後，增加低於市場的租約						(2,739)						(2,072)												(9,153)						(8,793)
						直線地租支出，淨額						(6)						(7)												(31)						160
						折舊和攤銷						89,470						90,599												362,277						344,731
						房地產資產減值						—						1,127												17,836						5,724
						一般和行政						30,260						30,429												117,128						117,225
						其他（收入）支出總額						41,282						(1,817)												122,718						84,410
			相同屬性 NOI									$	220,306					$	213,734											$	846,148					$	813,410