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SquareHoustonTXMember2023-12-310001581068BRX：MaplewoodHoustonTXMembers2023-12-310001581068BX：MerchantsParkHoustonTXMembers2023-12-310001581068BRX：北門休斯頓TXMembers2023-12-310001581068BX：北岸休斯頓TXMembers2023-12-310001581068BX：北鎮廣場休斯頓TXMembers2023-12-310001581068BX：OrangeGroveHoustonTXMember2023-12-310001581068皇室成員：皇家橡樹村2023-12-310001581068BX：TanglewildeCenter HoustonTXMembers2023-12-310001581068BX：WestUMarketPlaceHoustonTXMember2023-12-310001581068BX：西區議員休斯頓TXMembers2023-12-310001581068BX：十字路口PASDADANA PASDANADA成員2023-12-310001581068BX：SpencerSquarePasdenaTXMembers2023-12-310001581068BRX：Pearland PlazaPearland TXMembers2023-12-310001581068BRX：MarketPlazaPlano TXMember2023-12-310001581068BRX：PrestonParkVillagePlanoTXMembers2023-12-310001581068BX：KeegansMeadowStaffordTXMembers2023-12-310001581068BRX：湖泊村SugarLandTXMember2023-12-310001581068BRX：德克薩斯城市貝特克薩斯城市TXMember2023-12-310001581068BX：WindvaleCenter The WoodlandsTXMembers2023-12-310001581068BRX：CulpeperTownSquareCulpeperVAMember2023-12-310001581068BX：漢諾威廣場機械師VAMMENT2023-12-310001581068BX：CaveSpringCornersRoanokeVAMember2023-12-310001581068BX：狩獵山RoanokeVAM成員2023-12-310001581068BRX：HilltopPlazaVirginiaBeachVAMembers2023-12-310001581068BRX：Rutland Plaza Rutland VT Members2023-12-310001581068BRX：MequonPavilionsMequonWIMembers2023-12-310001581068Brx:MoorlandSquareShoppingCtrNewBerlinWIMember2023-12-310001581068BX：ParadisePavilion WestBendWimembers2023-12-310001581068BRX：GrandCentralPlazaParkersburgWVMember2023-12-310001581068BRX：保留端口文件夾各種成員2023-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-36160(Brixmor Property Group Inc.)
委託文件編號：333-256637-01(Brixmor Operating Partnership LP)
Brixmor Property Group Inc.
百時美施貴寶運營合夥公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | (Brixmor Property Group Inc.) | | 45-2433192 |
| 特拉華州 | (Brixmor Operating Partnership LP) | | 80-0831163 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
列剋星敦大道450號, 紐約, 紐約10017
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
212-869-3000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元。 | BRX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是☐百時美施貴寶運營合夥公司是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
Brixmor Property Group Inc.是的☐ 不是☑Brixmor Operating Partnership LP是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是☐百時美施貴寶運營合夥公司是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是☐百時美施貴寶運營合夥公司是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor Property Group Inc. | | | 百時美施貴寶運營合夥公司 |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | 非加速文件服務器 | ☐ | | | 大型加速文件服務器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☑ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | | | 規模較小的報告公司 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。不適用
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
Brixmor Property Group Inc.☑百時美施貴寶運營合夥公司☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
Brixmor Property Group Inc.☐百時美施貴寶運營合夥公司☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
Brixmor Property Group Inc.☐百時美施貴寶運營合夥公司☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Brixmor Property Group Inc.是的☐ 不是☑Brixmor Operating Partnership LP是☐ 不是☑
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算方法是參照上次出售普通股的價格，或截至註冊人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。
Brixmor Property Group Inc.$6,570,963,388Brixmor Operating Partnership LP N/A
(只適用於公司註冊人)
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2024年2月1日，Brixmor Property Group Inc.301,292,573已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
根據第14A條規定，布里克斯莫爾地產集團將於2024年4月25日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中與2024年4月25日舉行的登記人股東年會相關的部分將作為參考併入本10-K表格，以迴應第三部分第10、11、12、13和14項。最終委託書將在登記人截至2023年12月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會。
解釋性説明
本報告綜合了Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Operating Partnership LP截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“母公司”或“BPG”，即指Brixmor Property Group Inc.及其合併附屬公司，而凡提及“Operating Partnership”，則指Brixmor Operating Partnership LP及其合併附屬公司。除文意另有所指外，“本公司”、“Brixmor”、“本公司”、“本公司”及“本公司”統稱為母公司及經營合夥企業。
母公司為房地產投資信託基金(“REIT”)，擁有BPG子公司LLC(“BPG Sub”)100%的有限責任公司權益，而BPG子公司則是經營合夥企業的唯一普通合夥人Brixmor OP GP LLC(“普通合夥人”)的唯一成員。於2023年12月31日，母公司透過其於BPG Sub及普通合夥人的直接及間接權益，實益擁有經營合夥企業中尚未行使的合夥共同單位(“營運單位”)的100%。
本公司認為，將母公司和經營合夥公司的10-K表格年度報告合併為以下單一報告：
•加強投資者對母公司和經營合夥企業的瞭解，使投資者能夠像管理人員一樣看待業務的整體，並運營業務；
•消除重複披露，並提供更精簡和可讀性更強的列報;以及
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來提高時間和成本效率。
管理層將母公司和經營合夥企業作為一項業務進行運營。由於經營合夥企業由母公司管理，母公司通過經營合夥企業進行幾乎所有的業務，母公司的高管是經營合夥企業的高管，雖然作為合夥企業，經營合夥企業沒有董事會，但我們將母公司的董事會稱為經營合夥企業的董事會。
我們認為，在母公司和經營合夥企業如何作為一家合併公司運營的背景下，瞭解母公司和經營合夥企業之間的一些差異是很重要的。母公司是房地產投資信託基金，其唯一的重大資產是其在經營合夥企業中的間接權益。因此，母公司本身除了不時發行公開股本外，並不經營其他業務。母公司並無產生任何重大負債。運營夥伴關係持有我們幾乎所有的資產。除母公司公開發行股票所得款項淨額貢獻予營運合夥企業以換取營運單位外，營運合夥企業產生本公司業務所需的所有資本。這種資本的來源包括經營夥伴關係的業務及其直接或間接產生的債務。
股權、資本和非控股權益是母公司的合併財務報表與經營合夥企業的合併財務報表之間的主要差異領域。經營合夥企業的資本目前包括母公司通過BPG子公司和普通合夥人擁有的運營單位，過去和未來可能包括由第三方擁有的運營單位。第三方擁有的運營單位(如有)在母公司的財務報表中以非控股權益的形式入賬。
母公司就財務報告目的合併經營合夥企業，母公司除於經營合夥企業擁有間接權益外，並無其他重大資產。因此，雖然如上所述，股權、資本和非控股權益可能不同，但母公司和經營合夥企業的資產和負債在各自的財務報表上實質上是相同的。
為了突出母公司和經營合夥公司之間的區別，本報告中有幾節分別討論母公司和經營合夥公司，包括單獨的財務報表(但合併腳註)、單獨的控制和程序部分、根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對定期報告進行單獨認證，以及根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條單獨認證。在母公司和經營合夥企業合併披露的章節中，本報告將行動或控股稱為公司的行動或控股。
目錄
| | | | | | | | |
| 項目編號 | | 頁面 |
| 第一部分 |
| 1. | 業務 | 1 |
| 1A. | 風險因素 | 7 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 15 |
| 1C. | 網絡安全 | 15 |
| 2. | 屬性 | 18 |
| 3. | 法律訴訟 | 21 |
| 4. | 煤礦安全信息披露 | 21 |
| 第II部 |
| 5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
| 6. | [已保留] | 23 |
| 7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 8. | 財務報表和補充數據 | 38 |
| 9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 38 |
| 9A. | 控制和程序 | 39 |
| 9B. | 其他信息 | 40 |
| 9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 |
| 第三部分 |
| 10. | 董事、高管與公司治理 | 41 |
| 11. | 高管薪酬 | 41 |
| 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 41 |
| 13. | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 41 |
| 14. | 首席會計師費用及服務 | 41 |
| 第IV部 |
| 15. | 展示和財務報表明細表 | 42 |
| 16. | 表格10-K摘要 | 47 |
前瞻性陳述
本報告可能包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與我們對業務表現的預期有關的陳述、我們的財務結果、我們的流動性和資本資源，以及其他非歷史陳述。您可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響。因此，存在或將存在重要因素，可能導致實際結果或結果與這些聲明中指出的結果大相徑庭。我們認為，這些因素包括但不限於本報告中“風險因素”一節中描述的因素，因為這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.上查閲這些因素包括(1)國家、地區和地方經濟的變化，原因是國際軍事衝突、國際貿易爭端、外債危機、外匯波動等全球事件，或國內問題，如政府政策和法規、關税、能源價格、市場動態、總體經濟收縮、利率上升、通貨膨脹、失業或消費者收入或支出增長有限；(2)本地房地產市場狀況，包括與我們投資組合中類似的物業空間供應過剩或需求減少；(3)來自其他可用物業和電子商務的競爭；(4)零售業的中斷和/或整合，租户的財務穩定，以及大型零售公司的整體財務狀況，包括它們支付租金和/或應付給我們的費用的能力；(5)在百分比租金的情況下，租户的銷售量；(6)物業運營費用的增加，包括公共區域費用、水電費、保險和房地產税，這些費用相對僵化，通常不會在收入或入住率下降時減少；(7)維修、翻新和重新租賃空間的成本增加；(8)地震、野火、龍捲風、颶風、氣候變化、其他自然災害、流行病和/或流行病、內亂、恐怖行為或戰爭行為導致的海平面上升造成的破壞，任何這些都可能導致未投保或保險不足的損失；以及(9)法律和政府法規的變化，包括管理使用、分區、環境和税收的法律和法規。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告和我們其他定期文件中所載的其他警示説明一併閲讀。前瞻性表述僅代表截至本報告發表之日的情況，我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開更新或審查任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。
第一部分
項目1.業務
Brixmor Property Group Inc.及其子公司(統稱為“BPG”)是一家內部管理的公司，已選擇作為房地產投資信託基金(REIT)徵税。Brixmor Operating Partnership LP及其附屬公司(統稱為“營運合夥”)是BPG進行其實質上所有業務及擁有其實質上所有資產的實體。BPG擁有BPG附屬公司LLC(“BPG Sub”)100%的有限責任公司權益，而BPG子公司則是經營合夥企業的唯一普通合夥人Brixmor OP GP LLC(“普通合夥人”)的唯一成員。除另有説明或文意另有所指外，“我們”、“我們”及“我們”統稱為BPG及營運夥伴關係。我們擁有並運營着美國可出租總面積(GLA)最大的公開交易露天零售組合之一，主要由社區和社區購物中心組成。截至2023年12月31日，我們的投資組合由362個購物中心(“投資組合”)組成，總建築面積約為6400萬平方英尺。我們的高質量國家產品組合主要位於美國前50個以核心為基礎的統計領域(“CBSA”)的既定貿易領域內，我們的購物中心主要由非可自由支配和價值導向的零售商以及以消費者為導向的服務提供商支撐。截至2023年12月31日，我們按年化基本租金計算最大的三個租户是TJX Companies，Inc.、Kroger Co.和Burlington Stores，Inc.。在我們管理層看來，我們業務的任何實質性部分都不依賴於單個租户，失去這個租户將對我們產生實質性的不利影響，2023年沒有任何一個租户或購物中心佔我們綜合收入的5%或更多。
於2023年12月31日，果香園透過其於果香園附屬公司及普通合夥人的直接及間接權益實益擁有經營合夥企業的100%未償還合夥企業共同單位（“合夥企業共同單位”）。BPG實益擁有的經營合夥企業的OP單位數量相當於BPG普通股的流通股數量，所有OP單位在清算中獲得季度分配和付款的權利與BPG普通股股東的權利基本相同。BPG的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）公開交易，股票代碼為“BRX”。
管理層將BPG和運營合夥企業作為一個業務運營。由於經營合夥企業由BPG管理，而BPG通過經營合夥企業開展其幾乎所有業務，BPG的執行官員是經營合夥企業的執行官員，儘管作為合夥企業，經營合夥企業沒有董事會，但我們將BPG的董事會稱為經營合夥企業的董事會。
購物中心
下表提供有關我們的投資組合截至2023年12月31日的概要資料：
| | | | | |
| 購物中心數量 | 362 |
GLA（平方英尺）(1) | 64.5萬 |
計費百分比(2) | 91% |
租賃百分比(3) | 95% |
每平方英尺ABR（“PSF”）(4) | $16.88 |
新租賃量（平方英尺）(5) | 300萬 |
新租賃和續租量（平方英尺）(5) | 6.3萬 |
新的、續租的和選擇性的租賃量（平方英尺）(5) | 1020萬 |
新租金差價(5)(6) | 40.0% |
新租及續租租金差價(5)(6) | 19.3% |
新的、更新的和選擇權租金差價(5)(6) | 15.3% |
以雜貨店為據點的購物中心所佔百分比(7) | 75% |
| ABR在美國前50名CBSA中的百分比 | 72% |
(1) GLA代表出租物業的總面積。
(2) 按GLA總額的百分比計費的GLA。已計費總租賃土地使用權指於指定日期所有已開始且初步年期為一年或以上之租賃之總總租賃土地使用權。
(3) 租賃GLA佔GLA總額的百分比。租賃總樓面面積指截至指定日期所有已簽署或已開始的初步年期為一年或以上的租賃的總樓面面積，不包括所有已簽署的將於短期內由現有租户騰空的空間租賃。
(4) ABR指根據於指定日期已簽署或開始的租賃於指定日期的合約每月基本租金乘以12。為了計算ABR，包括所有已簽署或已開始的初始期限為一年或更長時間的租賃，並排除所有已簽署的將由現有租户在短期內騰空的空間租賃。ABR PSF的計算方法為ABR除以租賃的GLA，不包括承租人擁有的租賃物業裝修的GLA。
(5) 截至二零二三年十二月三十一日止年度。
(6) 指新租約第一年的合約ABR PSF相對於舊租約最後一年的合約ABR PSF的百分比變動。為了計算租金差價，ABR PSF包括承租人擁有的租賃物業裝修的GLA。僅基於可比較租賃，包括就過去12個月內佔用的單位簽訂的新租賃、與同一租户在同一地點的全部或部分簽訂的續租租賃或包括擴展到過去12個月內佔用的空間，以及同一地點的租户行使合同續租選擇權以延長到期租賃的期限。就空置超過12個月的單位簽訂的新租賃、就第一代空間簽訂的新租賃以及附屬性質的新租賃（無論年期如何）均被視為不可比較，並不包括在租金價差內。包括將現有租户擴展到空置超過12個月的空間的續約以及無論期限如何都屬於輔助性質的續約被視為不可比，並被排除在租金價差之外。
(7) 根據購物中心的數量。
業務目標及策略
我們的主要目標是通過持續、可持續的現金流增長，最大限度地提高股東的總回報。我們實現這一目標的關鍵戰略包括主動管理我們的投資組合以推動內部增長、尋求增值再投資機會、謹慎執行收購和處置活動，同時保持靈活的資本結構以適應增長。此外，當我們執行我們的關鍵戰略時，我們遵循我們的目標驅動的企業責任(CR)戰略。
推動內部增長。我們內部增長的主要驅動力包括：(I)合同租金上升；(Ii)租約到期時可能重置為市值的低於市值的租金；(Iii)入住率增長；(Iv)審慎的開支管理，包括主動應對運營成本和工資的通脹壓力。持續強勁的新租賃生產力，重點放在深思熟慮的商品銷售和我們嚴格的承保流程上，也使我們能夠持續提高我們的租賃信用以及我們的投資組合對零售商和消費者的活力和相關性。在2023年，我們簽署了577份新租約，約300萬平方英尺，總租約1,653份，包括新租約、續簽和期權，約1,020萬平方英尺。
我們相信，我們整個投資組合的租金低於市價，這為我們在吸引和留住租户方面提供了關鍵的競爭優勢。2023年，我們實現了新租賃的租金利差為40.0%，新租賃和續訂租賃的混合租金利差為19.3%(不包括期權)或15.3%(包括期權)。展望未來，假設沒有行使剩餘的續期選擇權，截至2026年的錨租賃到期的加權平均ABR PSF為10.55美元，而2023年簽署的新錨租賃的加權平均ABR PSF為15.26美元。
我們的高質量、全國多樣化的社區和社區購物中心組合繼續受益於對實體位置強勁、廣泛的租賃需求，推動2023年創紀錄的租賃入住率。我們相信，我們的投資組合中有機會進一步增加入住率，特別是10,000平方英尺以下的空間，因為這類空間將繼續受益於我們的增值再投資計劃。截至2023年12月31日，10,000平方英尺以下的空間的租賃入住率達到創紀錄的90.3%，而我們的總租賃入住率達到創紀錄的94.7%。我們的總租賃入住率和我們的總賬單入住率之間的利差為410個基點，以及我們簽署但尚未開始的總租賃人口，其中包括與即將由現有租户騰出的空間相關的額外60個基點的GLA，相當於300萬平方英尺和6400萬美元的ABR，為我們未來的增長提供了強大的可見性。
尋求增值再投資機會。我們相信，我們有重大機會通過投資於重新定位和/或重新開發我們投資組合中的某些資產來實現誘人的風險調整回報。這樣的舉措是租户驅動的，專注於用強大的、同類中最好的零售商升級我們的中心。2023年，我們穩定了29個錨地搬遷、地塊開發和重建項目，加權平均淨營業收入增量收益率為9%，總成本為1.567億美元。截至2023年12月31日，我們有45個項目正在進行中，預期加權平均增量NOI收益率為9%，總預期成本為4.292億美元。此外，我們已經確定了一系列未來再投資項目，總計約9億美元的潛在資本投資，我們預計這些項目將在未來幾年以與我們最近實現的總體一致的NOI收益率執行。
謹慎執行收購和處置活動。我們積極尋求收購和處置機會，以便進一步將我們的投資組合集中在有吸引力的零售細分市場，並優化我們資產基礎的質量和長期增長率。一般而言，我們的收購策略專注於購買位於我們現有市場的具有強勁增長潛力的資產，並將使我們能夠利用我們的運營平臺和專業知識來創造價值，而我們的處置戰略則專注於在我們認為價值已最大化的情況下出售資產，在未來可能存在下行風險的情況下，或在我們在特定子市場建立臨界質量的能力或願望有限的情況下出售資產。我們的收購活動可能包括收購露天購物中心以及位於或鄰近我們購物中心的非擁有錨地或地塊，收購和處置活動的時間通常取決於交易和資本市場環境。
2023年，我們收購了230萬美元的資產，包括交易成本和成交信貸，並通過財產處置產生了總計1.823億美元的淨收益。出售所得款項用於償還我們12.5億美元循環信貸安排(“循環貸款”)下的106.5,000,000美元借款淨額，併為增值再投資機會提供資金。2023年期間的收購是有限的，因為我們仍然在動態的資本市場環境中保持紀律。
保持靈活的資本結構，以適應增長。 我們相信，我們的資本結構為我們提供了財務和運營的靈活性和能力，為我們目前的資本需求以及未來的增長機會提供資金。我們可以獲得多種形式的資本，包括有擔保的財產級債務、無擔保的公司級債務、優先股和普通股，這將使我們能夠有效地執行我們的戰略和運營目標。我們擁有所有三大信用評級機構的投資級信用評級，2023年期間，我們獲得了S全球評級公司的信用評級上調。
我們有一項於2022年4月28日修訂和重述的無擔保信貸安排(“無擔保信貸安排”)，其中包括12.5億美元的循環貸款和300.0美元的定期貸款，以及於2023年4月24日提取的200.0美元的延遲提取定期貸款(合計為“定期貸款安排”)。循環貸款機制和定期貸款機制分別於2026年6月和2027年7月到期。我們還有4億美元的股票回購計劃和4億美元的場內股權發行計劃(“ATM”)，這兩項計劃一起為我們提供了最大的靈活性，以利用廣泛的潛在資本市場環境，並支持我們平衡業務計劃的長期執行。
於2023年，我們根據現金投標要約(“投標要約”)回購了2024年到期的3.650釐優先債券(“2024年債券”)中的199.6,000,000美元，2024年未償還債券的本金總額為300.4,000,000美元。我們用200.0美元延期提取定期貸款的收益為投標報價提供資金。截至2023年12月31日，我們擁有12.5億美元的可用流動性，其中包括我們循環貸款項下的12.3億美元
以及1890萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金。2024年我們有300.4美元的債務到期，2025年2月有7.0億美元的債務到期。
以對社會負責的方式運作。我們相信，優先考慮客户關係對於實現持續、可持續的增長至關重要。我們的客户關係戰略被整合到整個組織中，專注於建立合作伙伴關係，以改善我們所有利益相關者的社會、經濟和環境福祉，包括我們的社區、員工、租户、供應商和供應商以及投資者。我們對CR的堅定承諾與我們的核心價值觀和我們成為我們所服務社區的中心的願景直接一致。
我們的董事會通過我們的提名和公司治理委員會(“NCGC”)監督我們的CR計劃，以確保我們的行動表明我們以對環境和社會負責的方式運營的堅定承諾。為了方便他們的監督，我們的高級領導團隊每季度向NCGC和我們的董事會提供關於我們倡議的最新情況。我們的內部指導委員會由來自不同職能領域的高管和高級領導組成，每季度召開一次會議，制定、實施、監督和傳達我們的CR戰略和相關倡議。CR目標是我們高管目標的一部分，這些目標的實現會影響他們薪酬中的個人績效部分。
我們提供全面的CR披露，按照可持續發展會計準則委員會和氣候相關財務披露特別工作組的標準並參考全球報告倡議的可持續發展報告標準編制，我們是GRESB的參與者。
•環境責任：我們認識到，氣候變化可能會對我們的投資組合和我們所服務的社區產生影響。我們在2021年發佈了氣候變化政策，並承諾到2045年在我們的行動控制地區實現淨零碳排放。作為以科學為基礎的目標倡議(“SBTI”)的簽署國，與1.5攝氏度的路徑保持一致，我們還承諾到2030年，在我們運營控制的地區，與2018年的基線相比，我們的範圍1和範圍2的排放量減少50%。截至2022年12月31日，能源效率的提高和可再生能源的增加導致我們的物業相對於SBTI的臨時目標減少了約40%。
此外，我們在實現節能項目(例如LED照明轉換和設備升級)、現場可再生能源項目(例如太陽能電池板安裝)以及節水項目(例如智能灌溉和旱作)方面繼續取得有意義的進展。
•人力資本：截至2023年12月31日，我們擁有513名員工，其中包括510名全職員工。我們才華橫溢、敬業奉獻的員工是我們成功的基礎。我們共同努力促進一種支持性、協作性和包容性的文化，為個人和職業成長提供機會。我們使我們的員工能夠像所有者一樣思考和行動，以便為所有利益相關者創造價值。我們相信，這種方法使我們能夠吸引和留住不同的、有才華的專業人員，同時培養協作、熟練和有動力的團隊。我們的人力資本策略的支柱是：
•婚約：我們相信，那些親自參與我們的願景，成為我們服務的社區中心的員工，並與同樣參與的同事建立聯繫，將會更有效地發揮他們的作用。我們通過兩年一次的員工敬業度調查來衡量員工敬業度，並利用此類調查的結果來不斷改進我們的組織，根據員工反饋提高福利和各種其他形式的支持。我們的參與度和連接計劃為我們99%的員工滿意度得分和100%參與年度績效考核和人才發展討論做出了貢獻。
•成長與發展：我們通過提供各種專業和個人培訓機會，鼓勵我們的員工增長和發展他們的興趣、技能和激情。我們的年度人才發展流程旨在通過識別員工優勢、確定成長機會和制定可操作的職業發展計劃，為個人績效提供全面的視角。我們通過提供：全面的培訓計劃；創新的發展計劃，如為租賃、物業管理和建築方面的入門級員工提供的兩年強化學徒計劃；為早期職業專業人員提供的導師計劃；預測性指數行為評估，以促進員工成長
增強自我意識和有效協作；為學費和專業執照提供教育援助；以及個人發展賬户，為員工選擇的個人或專業發展活動提供休假和費用報銷。
•健康和福祉：我們對員工健康和福祉的承諾是我們文化的重要組成部分。我們提供廣泛的員工福利，並通過以下舉措鼓勵健康的生活方式：年度健康支出賬户；免費訪問在線健康應用程序；現場健康活動；以健康為導向的員工競賽；免費接觸有執照的顧問、財務顧問、法律專家和其他專業人員；以及混合工作時間表，以最大限度地提高參與度、協作性和效率，同時支持健康的工作和生活平衡。
•包容性文化：我們相信，我們的業績得到了體現我們所服務社區多樣性的包容性環境的提升。我們相信，基於包容的文化對於我們吸引和留住有才華的員工以及實現我們的戰略目標和目標至關重要。
有關我們的客户關係戰略、目標、績效和成就的更多信息，請訪問我們的客户關係頁面：https://www.brixmor.com/corporate-responsibility.我們網站上的信息不包含在此作為參考，也不是本Form 10-K年度報告的一部分。
房客
我們的國家組合是經過深思熟慮的商品與非自由裁量權和價值導向的零售商，以及以消費者為導向的服務提供商，是家庭的國家和地區租户和當地企業家的廣泛組合。截至2023年12月31日，我們的物業組合中有超過5，000個不同的租户，包括過去幾年增加的許多充滿活力的新零售商，我們約75%的物業由雜貨商錨定。
請參閲“項目2.財產有關我們最大的20個租户的進一步信息。
遵守政府法規
我們受制於聯邦、州和地方法規，包括一般適用於房地產所有權和對其進行的操作的環境法規。截至2023年12月31日，我們不知道任何環境條件或遵守環境或其他政府法規的材料成本會對我們的整體業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響。然而，我們可能沒有意識到，或可能會因遵守可能是實質性的政府法規而承擔潛在的環境責任或材料成本。參見《投資組合中某些物業存在的環境條件可能導致重大的意外成本》和《遵守美國殘疾人法、環境法以及消防、安全和其他法規可能要求我們進行對財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的支出》。第1A項。“風險因素”以獲取有關我們與政府法規相關的風險的進一步信息。
行業細分的財務信息
我們的主要業務是擁有和運營露天零售購物中心。我們不會為了衡量業績而區分我們的主要業務或按地理位置對我們的業務進行分組。因此，根據美國公認會計原則(“GAAP”)，我們有一個單一的可報告分部用於披露。
房地產投資信託基金資格
從我們截至2011年12月31日的納税年度開始，我們的組織和運營一直符合美國聯邦所得税法對REIT資格和納税的要求，在截至2023年12月31日的納税年度一直保持這些要求，並打算在隨後的納税年度滿足這些要求。作為房地產投資信託基金，我們每年分配給股東的應納税所得額通常不需要繳納美國聯邦所得税。為了符合美國聯邦所得税的REIT資格，我們必須不斷滿足有關我們收入來源的房地產資格、我們資產的組成和價值、我們分配給我們的股東的金額以及我們股票所有權的多樣性等方面的測試。為了符合REIT的要求，我們可能需要放棄其他有吸引力的機會或限制我們開展業務的方式。見“與我們的房地產投資信託基金地位和某些其他税目有關的風險”第1A項。“風險因素”以獲取更多信息。
行政人員
截至提交本10-K表格之日，我們的管理人員包括：
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| 名字 | | 職位 | | 加入的年份(1) | | 年齡 |
| 詹姆斯·M·泰勒 | | 首席執行官(“首席執行官”)和總裁 | | 2016 | | 57 |
| 史蒂文·T·加拉格爾 | | 高級副總裁，首席財務官兼臨時首席財務官兼財務主管 | | 2017 | | 42 |
| 布萊恩·T·芬尼根 | | 高級執行副總裁首席運營官總裁 | | 2004 | | 43 |
| 馬克·T·霍根 | | 執行副總裁首席投資官總裁 | | 2016 | | 48 |
| 史蒂文·F·西格爾 | | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 | | 1991 | | 63 |
(1) 包括Brixmor Property Group Inc.的前身。
公司總部
Brixmor Property Group Inc.是馬裏蘭州的一家公司，成立於2011年。運營夥伴關係是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於2011年。我們的主要執行辦事處位於紐約列剋星敦大道450號，紐約郵編：10017，電話號碼是。
我們的網站地址是https://www.brixmor.com.我們網站上的信息不包含在此作為參考，也不是本Form 10-K年度報告的一部分。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的任何修訂。我們還通過我們的網站提供根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告，包括我們的委託書以及高級管理人員和董事根據交易法第16(A)節提交的報告。您可以通過訪問我們網站“投資者”部分“財務信息”部分下的“美國證券交易委員會備案”來獲取這些備案文件。此外，美國證券交易委員會還維護一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及我們等發行人的其他信息，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交，網址為https://www.sec.gov.
有關我們公司的財務和其他重要信息通常會發布在我們網站https://www.brixmor.com.的“投資者”部分，並可在該部分獲取投資者和其他人應該注意，我們使用我們的網站作為向投資者分發重要信息的渠道。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站“投資者”部分發布的信息。此外，您可以通過訪問我們網站“投資者”部分“其他信息”部分下的“電子郵件警報”，註冊自動接收有關我們公司的電子郵件警報和其他信息。
股利再投資和直接購股計劃
我們的登記和股票轉讓代理公司是ComputerShare Trust Company，N.A.我們提供股息再投資和直接股票購買計劃，為股東和新投資者提供一種簡單方便的方法來投資額外的普通股，而無需支付交易或手續費、服務費或其他費用。計劃查詢可致電(877)373-6374，或(781)575-2879(如果位於美國和加拿大以外)。
第1A項。風險因素
與我們的投資組合和業務相關的風險
不利的經濟、市場和房地產狀況可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的投資組合主要由社區和社區購物中心組成。因此，我們的業績受到與擁有和運營這些類型的房地產資產相關的風險的影響。看見“前瞻性陳述”包括在本年度報告10-K表格的其他部分，以説明可能影響我們的租金收入和/或物業運營費用，從而對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響的因素。
最近通脹和利率的大幅上升可能會對我們和我們的租户造成不利影響。
通貨膨脹率在過去三年中顯著上升，並可能繼續上升或進一步上升。美聯儲抗擊通脹的努力已導致利率大幅上調。這些增長導致了我們和我們的租户更高的運營和增量借款成本。雖然我們的租賃條款、負債期限以及相對較低的浮息債務敞口減輕了通脹和加息的直接影響，但這些變化的程度和速度已經並可能繼續對我們的業務產生影響，包括我們為債務進行再融資時融資成本增加的結果，以及潛在的經濟衰退，這可能導致更高的失業率，以及消費者信心和/或可自由支配支出的下降。
公共衞生危機可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
未來的公共衞生危機可能會對國內和全球經濟和金融市場產生影響。政府對這種危機的反應，包括隔離，可能會迫使我們的租户暫時關閉商店，減少工作時間，或者大幅限制服務，這可能會導致顯著的經濟收縮和全國失業率的急劇上升。這些危機的直接和間接影響可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能被要求提供租金或其他優惠和/或產生鉅額資本支出，以留住現有租户或吸引新租户。
有許多購物場所，包括地區性購物中心、直銷購物中心、其他購物中心和電子商務，在吸引和留住零售商方面與我們的投資組合競爭。截至2023年12月31日，我們投資組合中的租賃計劃在2024年期間到期，約佔租賃GLA的9.3%。我們可能無法續訂或迅速重新租賃即將到期的空間，即使我們確實續訂或重新租賃了此類空間，未來的租金可能會低於當前的費率，其他條款可能也不會那麼優惠。此外，我們可能需要支付鉅額資本支出，以留住現有租户或吸引新租户。在這些情況下，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們積極的增值再投資計劃使我們面臨可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的風險。
為了保持我們的投資組合對零售商和消費者的吸引力，我們積極地以重新定位和重新開發項目的形式對我們的資產進行再投資。如上文所述，除了與房地產投資相關的總體風險外，與重新定位和重新開發項目相關的風險還包括：(1)在獲得必要的分區、佔用、土地使用和其他政府許可方面出現延誤或失敗；(2)在花費資源尋求此類機會後放棄項目；(3)成本超支；(4)施工延誤；以及(5)未能在預計時間框架內達到預期的入住率和/或租金水平。如果我們未能對我們的投資組合進行再投資或保持其對零售商和消費者的吸引力，如果我們的資本改善不成功，或者如果零售商和消費者認為在其他場所(包括電子商務)購物更方便、更具成本效益或更有吸引力，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們投資組合中的嚴重零售商困境可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的收入主要來自我們投資組合中租户的租金收入。如果我們的許多租户因下列原因而未能按時支付租金，我們的收入將受到不利影響
經營挑戰或信貸市場中斷，對我們的租户以優惠條款或根本不能獲得融資的能力產生不利影響。如果我們的租户無法履行他們的租賃義務、續簽租約或與我們簽訂新的租約，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
在某些情況下，租户可能有權終止租約。例如，如果一個主要租户未能佔用其租賃的房產，可能會觸發該購物中心的某些其他租户的租約解約權或租金下調。如果這類租賃終止，我們不能肯定我們將能夠以類似或經濟上有利的條件重新租賃空間。大量租户的租金收入損失以及更換這些租户的困難可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能無法從申請破產保護的租户那裏收取未償還餘額和/或未來的合同租金。
當租户申請破產保護時，我們可能無法收回該租户在破產申請之前欠我們的款項。此外，在申請破產保護後，租户可以終止與我們的任何或全部租約，這將導致對該租户的一般無擔保債權，其價值很可能低於在租賃期剩餘時間內欠我們的全部金額。在這些情況下，我們不能確定我們是否能夠以類似或經濟上有利的條件重新租賃這些空間，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
即使投資組合的收入減少，我們的支出也可能保持不變或增加。
與我們的業務相關的成本，如公共區域費用、水電費、保險、房地產税和公司費用，相對固定，通常不會因為空置、租金下降、收租問題或其他可能導致我們收入下降的情況而減少。此外，通貨膨脹已經並可能繼續導致運營成本上升。如果我們在收入下降時無法降低運營成本和/或無法將成本增加完全轉嫁給租户，我們的財務狀況、運營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們的房地產投資流動性相對較差，我們可能無法及時、有利地處置資產，甚至根本無法處置資產。
我們以有利條件出售物業的能力取決於我們無法控制的因素，包括來自其他賣家的競爭以及對潛在買家有吸引力的融資，我們無法預測未來任何特定時間影響房地產投資的各種市場條件。我們可能需要花費資金來糾正缺陷或進行資本改善，然後才能出售物業，我們不能確定我們是否有資金來進行這種資本改善；因此，我們可能無法以有利的條件出售物業，或者根本不能。此外，出售我們投資組合中的資產的能力也可能受到我們債務協議中某些契約的限制，例如管理我們無擔保信貸安排的信貸協議。因此，我們可能無法通過處置實現我們的投資目標，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的房地產資產可能要計入減值費用。
我們定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期間的變化及一般市況，顯示我們的房地產資產(包括任何相關的無形資產或負債)的賬面價值可能減值。僅當經計入預期概率加權持有期的估計未來未貼現及無槓桿物業營運現金流總額低於物業的賬面價值時，物業的價值才被視為減值。減值費用對我們的收益有直接影響。我們過去曾對我們的某些資產計入減值費用，不能保證我們未來不會計入額外費用。任何未來的減值都可能對我們在確認費用期間的經營業績產生不利影響。
我們在尋求收購機會方面面臨競爭，這可能會增加此類收購的成本和/或限制我們的增長能力。在我們能夠完成收購的情況下，我們可能無法產生預期回報或將此類收購成功整合到我們現有的業務中。
我們繼續評估潛在收購的市場，當我們認為存在戰略機會時，我們可能會收購物業。我們以優惠條件收購物業併成功整合、經營、重新定位或重新開發此類物業的能力受到幾個風險的影響。我們可能無法獲得所需的房產
因為來自其他房地產投資者的競爭，包括來自其他資本充裕的REITs和機構投資基金的競爭。即使我們能夠買到想要的物業，來自這些投資者的競爭可能會大大增加我們必須支付的價格。在某些情況下，我們可能會在花費大量資源尋求此類機會後放棄收購活動。一旦我們收購新物業，這些物業可能無法產生預期回報，原因包括：(1)未能在預計的時間框架內達到預期的入住率和/或租金水平；(2)無法成功地將新物業整合到現有業務中；以及(3)總體經濟波動，包括由於簽署最終文件收購新物業和收購完成之間的時間滯後。如果這些事件中的任何一個發生，我們的財務狀況、經營業績和現金流都可能受到不利影響。
我們在業務運營中利用了大量的債務。所要求的償債支付和與我們的債務融資相關的其他風險可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們的未償債務本金總額約為49億美元。我們的負債可能會對我們產生重要後果。例如，它可能(1)要求我們將相當大一部分現金流用於本金和利息支付，減少可用於為我們的業務提供資金、支付股息(包括保持我們的REIT資格所需的股息)或用於其他目的的現金流；(2)增加我們在經濟低迷或各種競爭壓力下的脆弱性，因為如果任何物業或整個投資組合的經濟表現惡化，債務償付不會減少；以及(3)限制我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性。自2022年以來，利率明顯高於最近幾年，因此，當我們未來為債務進行再融資時，可能會面臨更高的償債成本。此外，不遵守我們債務協議的條款可能會導致大量債務加速，並可能嚴重削弱我們根據現有融資安排借入未使用的金額或以優惠條款獲得額外融資的能力。這些結果中的任何一個都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，我們償債義務的增加可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
自2022年以來，利率明顯高於近幾年。截至2023年12月31日，我們定期貸款工具下的5.0億美元借款和循環貸款工具下的1850萬美元借款以浮動利率計息。此外，我們的循環貸款機制下有12.3億美元的可用流動資金，這些流動資金將在借款時以可變利率計息。當利率上升時，我們對浮動利率債務的償債義務增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收益和現金流也相應減少。為了部分減輕我們對利率風險的風險敞口，我們已就5.0億美元的浮動利率債務簽訂了利率互換協議，其中涉及交換固定利率支付的可變利率。考慮到我們目前的利率互換協議，利率每提高100個基點，每年的利息支出將增加20萬美元。
我們可能無法通過債務和股票市場以優惠的條件或根本不能獲得額外的資本。
作為房地產投資信託基金，我們必須每年將至少90%的應納税所得額分配給我們的股東。因此，我們依靠內部產生的自由現金流、資產出售收益以及在債券和股票市場籌集的資金來為我們的業務提供資金。我們能否獲得外部資本取決於幾個因素，包括一般市場狀況、我們當前和潛在的未來收益、市場對我們增長潛力的看法、我們的流動性和槓桿率，以及我們的現金分配。此外，自2022年以來，利率明顯高於近幾年。利率上升對我們有效地為未償債務進行再融資的能力產生了負面影響。因此，我們不能保證我們將能夠以有利的條件或根本不能進入債務和股權資本市場。我們無法獲得債務或股權資本，可能會導致我們以下能力的中斷：(1)運營、維持或再投資於我們的投資組合；(2)在到期或到期之前償還或再融資我們的債務；(3)獲得新的物業；或(4)由於迫切需要資本，以有利的條件處置我們的一些資產。因此，我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到不利影響。
信用評級的不利變化可能會影響我們的借款能力以及現有或新融資的條款。
我們的信譽由國家認可的信用評級機構進行評級。信用評級是基於我們的經營業績、流動性和槓桿率、財務狀況和前景，以及信用評級機構認為與我們的行業相關的其他因素。我們的信用評級會影響我們獲得債務的能力
資本，以及某些現有的和潛在的未來債務融資的條款。由於我們依賴債務融資為業務融資，信用評級的不利變化，包括信用展望的變化，甚至啟動可能導致不利變化的信用評級審查，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
在某些情況下，我們債務協議中的契約可能會導致我們的債務加速。
我們的債務協議包含各種財務和經營契約，其中包括某些承保比率和對我們產生擔保和無擔保債務能力的限制。違反這些公約中的任何一項，如果在任何適用的治癒期限內得不到糾正，可能會導致我們的某些債務違約和加速。如果我們的任何債務在到期前加速，我們可能無法以有利的條件償還或再融資此類債務，或者根本無法償還，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
未投保的財產損失或超出我們保單限額的損失可能會導致我們與這些財產相關的投資或收入損失。
我們承保全面責任、火災、擴大保險範圍、業務中斷和恐怖主義行為保險，並按慣例為類似財產提供保單説明和保險限額。然而，某些類型的損失，如颶風、龍捲風、洪水、地震、恐怖主義或戰爭造成的損失，其承保範圍有限或免賠額可能更高。此外，承租人一般須就承租人或其代理人在物業上進行的活動(包括但不限於任何環境污染)所導致的人身傷害或個人或不動產損毀所產生的責任向我們作出賠償，並使我們不受損害，並獲得承租人在租約期間全面有效的責任及財產損毀保險。然而，租户可能無法妥善維護他們的保單，或沒有能力支付與此類保單相關的免賠額。如果發生未投保的損失或超過上述保單的綜合總限額，或者如果投保的損失受重大免賠額的約束，我們可能會損失投資於一個或多個物業的全部或部分資本和預期收入，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們投資組合中一些物業存在的環境條件可能會導致重大的意想不到的成本。
我們受到聯邦、州和地方環境法規的約束，這些法規一般適用於房地產的所有權和對其進行的操作。根據各種聯邦、州和地方法律、條例和法規，我們可能或將承擔移除或補救某些在我們的物業上或在我們的物業內排放或由我們或我們的租户處置的危險或有毒物質的費用，以及可能與危險或有毒物質有關的某些其他潛在成本(包括政府罰款和人身和財產傷害)。無論我們是否知道或對這些危險或有毒物質的存在負有責任，都可能施加此類責任。與許多社區和社區購物中心一樣，我們的許多物業都有或有現場乾洗店和/或現場加油站，以前或現在使用這些設施可能會增加我們的環境責任風險。調查和移除或補救此類物質的成本可能很高，而此類物質的存在或未能適當補救此類物質，可能會對我們租賃此類財產、以此類財產作為抵押品借入資金或處置此類財產的能力產生不利影響。
此外，我們的若干物業可能含有含石棉建築材料（“含石棉建築材料”）。環保法例規定，ACBM必須妥善管理和維修，並可能對未能遵守這些規定的建築物業主或運營商處以罰款和處罰。這些法律還允許第三方就與接觸石棉纖維有關的人身傷害向業主或經營者追償。
最後，我們不能保證我們知道所有潛在的環境責任，或我們進行的環境研究已經確定或將確定與我們投資組合中的任何物業有關的所有重大環境條件；任何以前的業主、居住者或租户沒有造成我們未知的任何重大環境條件；我們的財產不會受到租户或附近物業或其他無關第三方的影響；或者環境法律法規的變化不會導致我們承擔額外的環境責任。
年，在“環境事項”標題下討論了與根據公認會計原則確認補救義務有關的進一步信息。附註15--承付款和或有事項在本報告中列入我們的合併財務報表。
遵守《美國殘疾人法》、消防、安全、環境和其他法規可能要求我們進行可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的支出。
我們投資組合中的所有物業都必須遵守《美國殘疾人法》(ADA)。美國反興奮劑機構對“公共設施”和“商業設施”有不同的合規要求，但一般要求建築物必須向殘疾人開放。遵守ADA要求可能需要消除訪問障礙，而不遵守可能導致美國政府對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失，或兩者兼而有之。我們正在不斷評估我們的投資組合，以確定我們是否符合ADA的當前要求。我們被要求在我們投資組合的公共區域遵守ADA，我們可能無法將補救任何公共區域ADA問題所需的費用轉嫁給我們的租户，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們被要求按照消防、安全和環境法規、建築規範和其他法規運營物業，這些法規可能會被政府機構採納，並適用於我們的投資組合。因此，我們可能需要支付大量資本支出來遵守這些要求，我們翻新或重新開發符合這些要求的物業的能力可能會受到限制。此外，遵守新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們進行額外的資本支出。例如，已經實施或正在考慮實施各種聯邦、州和地方法律法規，以減輕温室氣體排放造成的氣候變化的影響。除其他事項外，“綠色”建築法規可能尋求通過強制實施設計、建築材料、水和能源的使用和效率以及廢物管理的標準來減少排放。這些要求可能會增加維護或改善我們投資組合中物業的成本，還可能導致合規成本增加或額外的運營限制，這可能會對我們租户的業務和支付租金的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們和我們的租户面臨與網絡安全攻擊相關的風險，這些攻擊可能會導致機密信息丟失或其他業務中斷。
我們廣泛依賴信息技術(“IT”)系統來運營和管理我們的業務和流程交易，因此，我們的業務面臨網絡安全攻擊的風險，並可能受到影響。這些攻擊可能包括試圖未經授權訪問我們的數據和/或計算機系統。攻擊可能是由個人實施的，也可能是非常複雜的組織高度組織的企圖。我們採用各種措施來預防、檢測和緩解這些威脅；但是，不能保證此類努力在預防或緩解網絡安全攻擊方面一定會成功。網絡安全攻擊，如勒索軟件攻擊，可能會危及我們員工、租户和供應商的機密信息(包括個人身份信息)，擾亂我們網絡的正常運行，導致誤報財務報告或各種融資協議下的契約，和/或錯過預期報告截止日期，阻止我們適當監控我們的REIT資格，導致我們無法維護租户依賴的建築系統來高效使用其租賃空間，或者需要大量的管理關注和資源來補救所造成的任何損害。成功的攻擊還可能損害我們的聲譽，並導致鉅額補救成本和潛在的訴訟。同樣，我們的租户廣泛依賴IT系統來處理交易和管理業務，因此也面臨網絡安全攻擊的風險，並可能受到網絡安全攻擊的影響，網絡安全攻擊可能會影響他們及時或根本無法支付租金的能力。如果我們或我們的某個租户遭遇網絡安全攻擊，導致業務運營中斷和/或聲譽惡化，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。截至2023年12月31日，我們沒有發生任何涉及網絡安全攻擊的重大事件。
中討論了有關網絡安全風險管理的更多信息項目1C。“網絡安全”在這份報告中。
惡劣天氣、洪水和氣候變化的其他影響對我們和我們的租户造成的直接和間接影響，以及向無碳能源過渡帶來的經濟和聲譽影響，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的財產已經並可能在未來受到洪水、野火、大風和氣候變化可能導致或加劇的惡劣天氣條件的其他影響的不利影響。這些事件已經導致並可能在未來導致財產關閉、財產損失和增值再投資穩定的延遲，並可能對我們租户的運營產生不利影響。即使這些事件不會直接影響我們的財產，但它們已經並可能繼續通過保險、能源或其他成本的增加影響我們和我們的租户。此外，正在進行的向無碳能源的過渡給我們和我們的租户帶來了一定的風險，包括與高能源成本和能源短缺等相關的風險。與氣候變化相關的法律或法規的變化，包括聯邦、州或地方法律，可能會導致資本支出增加，以提高我們酒店的能源效率。
與我們的組織和結構有關的風險
BPG的董事會可能會在沒有股東批准的情況下改變重大的公司政策。
BPG的投資、融資和分紅政策以及我們關於所有其他業務活動的政策，包括戰略和運營，將由BPG董事會決定。這些政策可由BPG董事會隨時酌情修改或修訂，而無需我們的股東投票。BPG的章程還規定，如果BPG董事會認為繼續成為REIT的資格不再符合BPG的最佳利益，則BPG董事會可以在沒有BPG股東批准的情況下撤銷或以其他方式終止我們的REIT選舉。此外，只要符合適用的法律要求，BPG董事會可以改變BPG關於利益衝突的政策。這些政策中的任何一項變化都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
BPG董事會可能會批准發行股票，包括優先股，其條款可能會阻止第三方收購我們。
BPG的章程允許其董事會授權發行一個或多個類別或系列的股票。我們的董事會還可以對任何未發行的股票進行分類或重新分類，並確定任何此類股票的優先權、轉換和其他權利、投票權、限制、股息和其他分配的限制、資格以及贖回條款和條件，這些權利可能優於我們普通股的權利。因此，BPG董事會可以授權發行一類或一系列股票的條款和條件，這些條款和條件可能會阻止對我們的主動收購或我們控制權的改變，即BPG已發行普通股的部分或大部分持有者的股票可能會獲得高於當時我們普通股當前市場價格的溢價。
BPG和BPG股東對BPG董事和高管採取行動的權利是有限的。
BPG的章程在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內免除了BPG的董事和高級管理人員對我們和BPG的股東的金錢損害的責任。根據馬裏蘭州法律和BPG章程，BPG的董事和高級管理人員對BPG或BPG的股東不承擔任何金錢損害責任，但以下責任除外：
•實際收受不正當的金錢、財產或者服務利益的;
•董事或高級職員主動和故意的不誠實行為，這是由最終判決確定的，並且對判決的訴訟原因是重要的。
BPG的章程授權，BPG的章程要求，BPG對BPG的每一位董事和高級職員進行賠償，這些董事和高級職員因其在這些職位上的服務而成為訴訟的一方或證人（或應BPG要求在另一實體以類似身份），在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內，該人士因其作為果香園現任或前任董事或高級職員的身份而可能面臨的任何索賠或責任。此外，BPG可能有義務支付或償還BPG現任和前任董事和高級職員的費用，而無需初步確定他們最終獲得賠償的權利。因此，BPG和BPG的股東從BPG的董事和高級管理人員那裏收回金錢損失的權利可能比BPG的章程和細則中沒有這些規定的情況下可能存在的權利或其他公司可能存在的權利更加有限，這可能會限制股東的追索權。
BPG的章程包含一項條款，明確允許BPG的非僱員董事與我們競爭。
BPG的章程規定，在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內，BPG放棄BPG在BPG董事或其關聯公司（BPG或BPG子公司僱用的董事除外）不時提供或開發的任何商業機會中的任何利益或期望，或獲得參與機會的任何權利，除非該商業機會是以其董事身份明確提供給或告知該人的。非僱員董事或其任何關聯公司沒有義務向我們傳達或提供此類交易或商業機會，也沒有義務避免直接或間接參與我們或我們的關聯公司從事或擬從事的相同或類似業務活動或業務範圍。這些規定可能會剝奪我們本來想爭取的機會。
BPG的章程規定，在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內，BPG的每一位非僱員董事及其任何關聯公司可以：
•為自己或他人的賬户收購、持有和處置BPG的股票或OP單位，並行使Brixmor Property Group Inc.股東的所有權利。或我們的經營合夥企業的有限合夥人，在相同的程度上，以相同的方式，如果他，她，或他們不是BPG的董事或股東;以及
•他、她或他們的個人身份，或他、她或他們作為任何其他人的董事、高級職員、受託人、股東、合夥人、成員、股權所有者、經理、顧問或僱員的身份，擁有商業利益，並直接或間接參與與我們類似或與我們競爭的商業活動，涉及我們可以抓住和開發的商業機會，或包括收購、聯合、持有、管理、開發、運營或處置抵押貸款、房地產或從事房地產業務的人員的利益。
與我們的REIT狀況和某些其他税收項目相關的風險
如果BPG不保持其作為房地產投資信託基金的資格，它將作為一個普通公司納税，並可能面臨大量的納税義務。
BPG打算繼續經營，以符合1986年國內税收法（經修訂）（“該法”）規定的房地產投資信託基金資格。然而，REITs的資格要求涉及高度技術性和複雜的《守則》條款的應用，而對這些條款的司法或行政解釋數量有限。儘管《守則》訂有補救條文，但果香園仍可能未能符合多項合規規定，從而可能危及其房地產投資信託基金地位。此外，新的税收立法、行政指導或法院判決，在每種情況下都可能具有追溯效力，可能使BPG更難或不可能符合REITs的資格。
如果BPG在任何納税年度不符合REIT的資格，並且BPG無權根據適用的法定規定獲得減免：
•BPG將作為非REIT“C”公司徵税，根據現行法律，這意味着在計算應納税所得額時無法扣除支付給股東的股息，並按常規企業所得税税率對其應納税所得額繳納美國聯邦所得税，這將減少BPG的現金流和可分配給股東的資金;
•BPG將在其未能符合REIT資格的年度後的四個納税年度內被取消作為REIT徵税的資格。
美國國税局（“IRS”）、美國財政部和國會經常審查美國聯邦所得税立法、法規和其他指南。BPG無法預測新的美國聯邦税法、法規、解釋或裁決是否、何時或在多大程度上被採用。任何立法行動都可能前瞻性或追溯性地修改BPG的税收待遇，因此可能對BPG或BPG股東的税收產生不利影響。股東應就立法、監管或行政發展和建議的狀況及其對BPG股票投資的潛在影響諮詢其税務顧問。
遵守REIT要求可能會迫使BPG清算或重組投資或放棄其他有吸引力的投資機會，和/或可能會阻止BPG處置某些資產。
為了符合REIT的資格，BPG必須滿足與其持有的資產類型和收入性質有關的各種要求。為了滿足這些技術要求，BPG可能會被要求清算其
投資組合，或嚮應税房地產投資信託基金子公司供款，其他有吸引力的投資，以維持其作為房地產投資信託基金的資格。這些行動可能會減少BPG的收入和可分配給股東的金額。
此外，守則中有關REIT的規定，對來自“被禁止交易”的收入徵收100%的税。被禁止的交易通常包括出售資產(止贖財產除外)，這些資產構成了在正常業務過程中為出售給客户而持有的庫存或其他財產。儘管BPG不打算持有任何在正常業務過程中將被定性為出售給客户的財產，但除非出售或處置符合某些法定避風港的資格，否則此類定性是事實決定，不能保證美國國税局將同意BPG對其財產的定性，或BPG將能夠利用其他可用的避風港。由此產生的100%税可能會影響BPG出售某些資產的決定，如果BPG認為此類出售可被視為被禁止的交易。然而，如果BPG通過應税REIT子公司出售此類資產，則不需要繳納這一税，而是按照正常的公司税率就資產出售產生税收。
BPG的章程不允許任何人擁有超過9.8%的BPG已發行普通股或BPG所有類別或系列的已發行股票，如果BPG董事會沒有豁免這些限制，收購BPG普通股或所有類別或系列的BPG股票的嘗試將不會生效。
根據守則，BPG如有資格成為房地產投資信託基金，其已發行股票價值的50%不得超過50%由五名或以下個人(包括就此目的而被視為個人的某些實體)在一個課税年度的後半年度內直接或間接擁有。為了協助BPG取得美國聯邦所得税REIT的資格，BPG的章程禁止任何個人實益或推定持有BPG普通股流通股或BPG股本流通股價值超過一定百分比(目前為9.8%)或9.8%(以限制性較大者為準)的所有權，BPG將其稱為“所有權限制”。守則和BPG章程下的推定所有權規則很複雜，可能會導致一組相關個人擁有的已發行普通股被視為由一個人推定擁有。因此，個人收購BPG流通普通股或BPG股本低於9.8%可能導致個人建設性地分別持有超過BPG流通普通股9.8%或BPG股本9.8%，從而違反所有權限制。在沒有獲得BPG董事會豁免的情況下，任何試圖擁有或轉讓超過所有權限額的BPG股票的嘗試，都將導致超過限額的股份通過憲章的運作轉移到慈善信託機構，或者原始轉讓無效，試圖收購該等多餘股份的個人將不擁有該等額外股份的任何權利。此外，不能保證BPG的董事會在章程允許的情況下，不會在未來降低這一所有權限制。
所有權限制可能會阻止第三方改變對BPG的控制權，即使這種控制權的改變將符合BPG股東的最佳利益，或將導致BPG的股東因其股票獲得相對於BPG普通股當時的市場價格的溢價，即使這種控制權的改變不會合理地危及BPG的REIT地位。
BPG可以選擇以BPG自己的股票進行分配，在這種情況下，股東可能需要繳納所得税，而不會收到任何現金股息。
關於BPG作為REIT的資格，BPG必須每年將其REIT應納税所得額的至少90%分配給其股東，而不考慮所支付股息的扣除和不包括淨資本利得。儘管目前不打算這樣做，但為了滿足這一要求，BPG被允許在某些條件和限制的限制下，以BPG的股票全部或部分支付的方式進行分配。收到此類分配的應税股東將被要求將部分(如果不是全部)此類分配包括在普通股息收入中。因此，股東可能被要求就這種分配支付超過收到的分配現金部分的所得税，並可能被要求出售在這種分配中收到的股份，或者可能被要求在可能不利的時候出售他們擁有的其他股票或資產，以支付對這種分配徵收的任何税款。此外，如果相當多的BPG股東選擇出售BPG的股票以支付股息收入所欠的税款，這種出售可能會給BPG的股票市場價格帶來下行壓力。
項目1B. 未解決的員工意見
沒有。
項目1C. 網絡安全
鑑於網絡安全的關鍵重要性，包括數據隱私，我們相信我們已經開發出a 全面的網絡安全計劃，得到強大的風險管理和監督程序的支持。我們致力於實施領先的數據保護標準，並制定了一套全面的書面政策和標準，以行業標準的網絡安全框架為指導。
管理和董事會監督
我們有專門的網絡安全資源，由首席信息官(“CIO”)領導，他定期向我們的高管(包括首席執行官和首席財務官)提供報告。我們的首席信息官在網絡安全和IT領域擁有20多年的經驗，並擁有多個學位，包括信息科學理科學士和工商管理碩士。此外，我們的CIO是註冊信息安全經理。
我們已針對可能危及我們IT系統的機密性、完整性或可用性的網絡安全事件制定了網絡安全事件響應計劃(CSIRP)。我們的CSIRP指導內部對網絡安全事件的響應，遵循的流程通常與行業標準的網絡安全框架保持一致。根據CSIRP及其上報協議，我們聘請了事件響應小組(“IRT”)，其中包括指定的人員，他們負責：(1)分析事件和相關威脅的嚴重性；(2)向管理層通報威脅；(3)遏制威脅；(4)消除威脅；(5)恢復數據和訪問系統；(6)與管理層合作以確定與事件相關的報告和披露義務；以及(7)執行事件後分析和改進。IRT由事件響應協調員領導，在發生網絡安全事件時，該協調員通常是CIO，包括我們的IT資源、風險管理、法律、通信、財務和會計團隊的成員，以及根據事件的特定事實和情況而定的任何其他必要人員。當檢測到網絡安全事件時，事件響應協調員根據CSIRP的上報協議通知相關管理層成員，如首席執行官、首席財務官和總法律顧問，並提供對事件和遏制策略的評估(如果適用)。
我們認為網絡安全是我們對業務戰略和風險管理的更廣泛考慮的一部分。我們的董事會已經授權審計委員會監督我們的風險管理計劃，包括風險評估、風險管理和風險緩解政策和計劃。這項責任的一個關鍵部分是監督網絡安全項目。審計委員會從我們的首席信息官那裏收到有關網絡安全計劃的季度更新，包括當前的威脅級別和正在進行的計劃增強。審計委員會監督我們遵守行業標準的網絡安全框架、我們的網絡安全保險覆蓋範圍、與網絡安全相關的內部控制、滲透測試、CSIRP、業務連續性計劃和威脅評估。審計委員會還定期評估我們的網絡戰略，以確保其有效性，包括與我們的同行進行基準比較。
評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程
我們的網絡安全計劃有四個組成部分：(1)準備和預防；(2)檢測和分析；(3)事件響應，包括遏制、根除、恢復和報告；以及(4)事件後分析和計劃增強。
準備和預防
我們利用由我們的IT資源和第三方供應商管理和監控的各種工具、流程、軟件和硬件(視情況而定)來預防和應對網絡安全威脅。我們定期進行內部和外部安全審計和漏洞評估，以降低網絡安全事件的風險，並實施業務連續性、應急和恢復計劃，以減輕事件的影響。作為這些努力的一部分，我們聘請第三方對我們的漏洞進行滲透測試和外部審查。我們繼續加強訪問管理機制，包括廣泛採用多因素身份驗證、基於地理位置的阻止和網絡分段。為了支持我們的準備，我們每年至少進行一次桌面演習，以測試我們的CSIRP。
我們認識到，威脅行為者經常以員工為目標，以獲得未經授權訪問信息系統的權限。因此，我們預防工作的一個關鍵要素是全面的員工培訓，以識別和應對網絡安全威脅。所有新員工都要接受強制性的隱私和信息安全培訓。員工還必須完成強制性的正在進行的年度網絡安全和數據培訓，並在全年定期進行網絡釣魚和其他與網絡有關的測試。此外，我們每年對高風險員工進行專門培訓，並對有權訪問某些敏感信息系統的員工進行專門培訓。這些培訓和測試在全年對每個員工進行跟蹤，並與他們的整體薪酬直接掛鈎。
我們認識到我們的第三方供應商可能會受到網絡安全事件的影響，這些事件可能會影響我們。為降低第三方風險，供應商對網絡資源的訪問由我們的IT資源進行審查、授權和監控，包括對第三方供應商網絡安全的要求、網絡訪問的預計終止日期以及對所有第三方供應商帳户的定期審查，並在授予訪問權限後通過各種安全工具進行管理。第三方IT供應商還需要進行額外的調查，如問卷調查、詢問和相關認證。
檢測與分析
可以通過各種手段和指標檢測網絡安全事件，包括但不限於來自客户、員工、供應商、服務提供商、其他第三方的警報和/或自動事件檢測通知。一旦確定了潛在的網絡安全事件，包括第三方網絡安全事件，事件響應協調員將按照CSIRP的程序調查潛在的事件，包括對事件的性質和嚴重性(例如惡意軟件、勒索軟件、服務中斷、拒絕服務、分佈式拒絕服務、個人數據泄露、知識產權泄露、盜竊或欺詐)以及任何泄露數據的敏感性進行分類。
遏制、根除、恢復和報告
對於每一起網絡安全事件，IRT的首要任務是儘快遏制網絡安全事件。當攻擊者影響網絡資源的能力已得到有效控制或阻止，受影響的系統(S)已被確定，並已收集受危害的數據、內存映像和磁盤進行分析時，即認為網絡安全事件已得到控制。IRT負責決定應對網絡安全事件的遏制戰略，協調資源，並與管理層溝通，如果有必要，隨後通知審計委員會。
項目工作隊還指導和協調根除和恢復工作。根除和恢復活動取決於網絡安全事件的性質，這可能包括但不限於重建系統和/或主機、用乾淨版本替換受損文件、驗證可能已受影響的文件或數據、加強網絡監控或記錄以確定反覆發生的攻擊，或員工再培訓。
遏制、根除和恢復可能會得到第三方供應商或調查人員的幫助。事件響應協調員將在與IRT和管理層協商後，與參與事件的所有第三方進行接觸。
我們的CSIRP提供了明確的溝通協議，包括與管理層成員，包括IRT成員、首席執行官、首席財務官、首席信息官、總法律顧問、審計委員會和外部律師，特別是關於向租户、監管機構和執法部門報告事件的法律義務，以及我們的美國證券交易委員會報告義務(如果適用)。
事件後活動
恢復後，IRT收集並保存所有與事件相關的文檔，並進行事件後分析，以確定並實施網絡安全計劃的增強，以降低未來事件的風險和/或嚴重性。這些審查的結果將與管理層和審計委員會分享。事件響應協調員通常監督正式事件報告的準備、分發以及通過這些審查確定的任何增強措施的實施。
網絡安全風險
截至2023年12月31日，我們沒有發生任何涉及網絡安全攻擊的重大事件。然而，我們面臨着與安全漏洞相關的風險，無論是通過網絡攻擊還是通過互聯網進行網絡入侵，
勒索軟件和其他形式的惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、網絡釣魚嘗試或其他詐騙。儘管我們努力維護我們的網絡和系統的安全和完整性，包括駐留在我們網絡和系統上或通過它們傳輸的專有、機密和個人信息，並且我們已經實施了各種網絡安全政策和程序來管理安全事件或中斷的風險。然而，不能保證我們的網絡安全努力和措施將是有效的，也不能保證未遂的網絡安全事件或破壞不會成功或造成破壞。請參閲《我們和我們的租户面臨可能導致機密信息丟失或其他業務中斷的網絡安全攻擊相關風險》第1A項。“風險因素”獲取有關網絡安全風險的更多信息。
項目2. 屬性
截至2023年12月31日，我們的投資組合由362個購物中心組成，總GLA約為6400萬平方英尺。我們的高質量全國產品組合主要位於美國前50家CBSA中的既定貿易區域，我們的購物中心主要由非可自由支配和價值導向的零售商以及以消費者為導向的服務提供商支撐。截至2023年12月31日，按ABR計算，我們最大的三個租户是TJX Companies，Inc.、Kroger Co.和Burlington Stores，Inc.
下表彙總了截至2023年12月31日，按ABR排名的前20名租户(千美元，PSF金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售商 | | 自有租約(1) | | 租用的玻璃(1) | | 佔GLA的百分比(1) | | ABR(1) | | ABR的百分比(1) | | -ABR PSF(1) |
| TJX公司，Inc. | | 90 | | | 2,624,402 | | | 4.1 | % | | $ | 33,239 | | | 3.4 | % | | $ | 12.67 | |
| 克羅格公司。 | | 44 | | | 2,994,662 | | | 4.6 | % | | 22,712 | | | 2.3 | % | | 7.58 | |
| 伯靈頓百貨公司 | | 40 | | | 1,663,459 | | | 2.6 | % | | 19,716 | | | 2.0 | % | | 11.85 | |
| 美元樹商店，Inc. | | 119 | | | 1,364,427 | | | 2.1 | % | | 16,423 | | | 1.7 | % | | 12.04 | |
| Publix超級市場，Inc. | | 31 | | | 1,431,891 | | | 2.2 | % | | 14,559 | | | 1.5 | % | | 10.17 | |
| 羅斯百貨公司 | | 43 | | | 1,110,510 | | | 1.7 | % | | 13,946 | | | 1.4 | % | | 12.56 | |
| 洛杉磯健身國際有限責任公司 | | 14 | | | 566,362 | | | 0.9 | % | | 10,994 | | | 1.1 | % | | 19.41 | |
| Five Below，Inc. | | 58 | | | 550,050 | | | 0.9 | % | | 10,964 | | | 1.1 | % | | 19.93 | |
| 亞馬遜公司/全食超市服務公司 | | 15 | | | 595,292 | | | 0.9 | % | | 10,630 | | | 1.1 | % | | 17.86 | |
| PetSmart，Inc. | | 28 | | | 607,653 | | | 0.9 | % | | 10,381 | | | 1.1 | % | | 17.08 | |
| 艾伯森公司 | | 14 | | | 750,202 | | | 1.2 | % | | 9,679 | | | 1.0 | % | | 12.90 | |
| 保留Delhaize | | 16 | | | 864,919 | | | 1.3 | % | | 9,469 | | | 1.0 | % | | 10.95 | |
| 烏爾塔美容公司 | | 34 | | | 378,884 | | | 0.6 | % | | 9,136 | | | 0.9 | % | | 24.11 | |
| 科爾公司 | | 14 | | | 1,051,137 | | | 1.6 | % | | 8,772 | | | 0.9 | % | | 8.35 | |
| PETCO Animal Supplies，Inc. | | 35 | | | 480,017 | | | 0.7 | % | | 8,544 | | | 0.9 | % | | 17.80 | |
| Big Lot，Inc. | | 29 | | | 975,534 | | | 1.5 | % | | 7,242 | | | 0.7 | % | | 7.42 | |
| 邁克爾斯公司 | | 21 | | | 472,884 | | | 0.7 | % | | 6,229 | | | 0.6 | % | | 13.17 | |
| 百思買股份有限公司 | | 11 | | | 413,875 | | | 0.6 | % | | 5,261 | | | 0.5 | % | | 12.71 | |
| 史泰博公司 | | 19 | | | 397,969 | | | 0.6 | % | | 5,146 | | | 0.5 | % | | 12.93 | |
| CVS運行狀況 | | 15 | | | 222,799 | | | 0.3 | % | | 5,055 | | | 0.5 | % | | 22.69 | |
| 前20名零售商 | | 690 | | | 19,516,928 | | | 30.0 | % | | $ | 238,097 | | | 24.2 | % | | $ | 12.20 | |
(1) 僅包括由母公司擁有或擔保的地點。不包括所有特許經營地點。
下表總結了截至2023年12月31日，我們按州劃分的投資組合的地理多樣性，按ABR排名（以千美元為單位，不包括PSF金額）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 狀態 | | 物業數量 | | GLA | | 計費百分比 | | 租賃百分比 | | ABR | | ABR PSF | | 屬性數量的百分比 | | 佔GLA的百分比 | | ABR的百分比 |
| 1 | | 佛羅裏達州 | | 49 | | | 8,439,815 | | | 91.5 | % | | 96.5 | % | | $ | 136,003 | | | $ | 17.07 | | | 13.5 | % | | 13.1 | % | | 14.0 | % |
| 2 | | 德克薩斯州 | | 48 | | | 7,404,115 | | | 88.2 | % | | 93.7 | % | | 113,092 | | | 17.07 | | | 13.3 | % | | 11.5 | % | | 11.7 | % |
| 3 | | 加利福尼亞 | | 28 | | | 5,179,959 | | | 92.6 | % | | 97.0 | % | | 111,685 | | | 23.98 | | | 7.7 | % | | 8.0 | % | | 11.6 | % |
| 4 | | 賓夕法尼亞州 | | 24 | | | 4,328,200 | | | 89.4 | % | | 94.6 | % | | 68,316 | | | 20.52 | | | 6.6 | % | | 6.7 | % | | 7.1 | % |
| 5 | | 紐約 | | 26 | | | 3,398,142 | | | 91.5 | % | | 95.9 | % | | 68,082 | | | 21.22 | | | 7.2 | % | | 5.3 | % | | 7.1 | % |
| 6 | | 伊利諾伊州 | | 16 | | | 4,219,418 | | | 83.5 | % | | 87.9 | % | | 55,701 | | | 15.37 | | | 4.4 | % | | 6.5 | % | | 5.7 | % |
| 7 | | 新澤西 | | 16 | | | 2,821,891 | | | 94.6 | % | | 96.2 | % | | 47,386 | | | 18.53 | | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 5.0 | % |
| 8 | | 佐治亞州 | | 26 | | | 3,627,261 | | | 93.1 | % | | 94.7 | % | | 46,873 | | | 14.16 | | | 7.2 | % | | 5.6 | % | | 4.8 | % |
| 9 | | 北卡羅來納州 | | 13 | | | 3,056,642 | | | 94.2 | % | | 95.2 | % | | 40,110 | | | 14.55 | | | 3.6 | % | | 4.7 | % | | 4.1 | % |
| 10 | | 密西根 | | 15 | | | 2,804,178 | | | 87.5 | % | | 95.3 | % | | 36,681 | | | 14.33 | | | 4.1 | % | | 4.4 | % | | 3.8 | % |
| 11 | | 俄亥俄州 | | 13 | | | 2,893,261 | | | 90.9 | % | | 93.6 | % | | 35,990 | | | 15.42 | | | 3.6 | % | | 4.5 | % | | 3.7 | % |
| 12 | | 田納西州 | | 7 | | | 1,790,636 | | | 94.5 | % | | 97.3 | % | | 23,518 | | | 13.82 | | | 1.9 | % | | 2.8 | % | | 2.4 | % |
| 13 | | 科羅拉多州 | | 7 | | | 1,590,065 | | | 90.9 | % | | 94.4 | % | | 22,622 | | | 16.01 | | | 1.9 | % | | 2.5 | % | | 2.3 | % |
| 14 | | 馬薩諸塞州 | | 10 | | | 1,504,804 | | | 91.9 | % | | 97.7 | % | | 21,363 | | | 16.33 | | | 2.8 | % | | 2.3 | % | | 2.2 | % |
| 15 | | 康涅狄格州 | | 9 | | | 1,464,045 | | | 88.7 | % | | 94.5 | % | | 20,655 | | | 15.17 | | | 2.5 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % |
| 16 | | 肯塔基州 | | 7 | | | 1,676,048 | | | 94.5 | % | | 98.4 | % | | 19,643 | | | 13.17 | | | 1.9 | % | | 2.6 | % | | 2.0 | % |
| 17 | | 南卡羅來納州 | | 8 | | | 1,453,568 | | | 85.4 | % | | 87.7 | % | | 18,419 | | | 14.72 | | | 2.2 | % | | 2.3 | % | | 1.9 | % |
| 18 | | 明尼蘇達州 | | 9 | | | 1,269,831 | | | 86.0 | % | | 87.0 | % | | 16,347 | | | 16.18 | | | 2.5 | % | | 2.0 | % | | 1.7 | % |
| 19 | | 印第安納州 | | 5 | | | 1,204,891 | | | 94.6 | % | | 98.2 | % | | 14,932 | | | 12.73 | | | 1.4 | % | | 1.9 | % | | 1.5 | % |
| 20 | | 新漢普郡 | | 5 | | | 672,051 | | | 89.2 | % | | 97.4 | % | | 9,813 | | | 15.63 | | | 1.4 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % |
| 21 | | 維吉尼亞 | | 5 | | | 735,614 | | | 94.6 | % | | 94.9 | % | | 9,450 | | | 14.82 | | | 1.4 | % | | 1.1 | % | | 1.0 | % |
| 22 | | 威斯康星州 | | 3 | | | 520,340 | | | 92.5 | % | | 97.6 | % | | 6,379 | | | 12.56 | | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % |
| 23 | | 馬裏蘭州 | | 2 | | | 371,986 | | | 98.8 | % | | 98.8 | % | | 6,240 | | | 17.52 | | | 0.6 | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
| 24 | | 密蘇裏 | | 4 | | | 495,523 | | | 90.4 | % | | 91.5 | % | | 4,620 | | | 10.26 | | | 1.0 | % | | 0.8 | % | | 0.5 | % |
| 25 | | 阿拉巴馬州 | | 1 | | | 410,401 | | | 91.5 | % | | 91.7 | % | | 4,273 | | | 11.63 | | | 0.3 | % | | 0.6 | % | | 0.4 | % |
| 26 | | 堪薩斯州 | | 2 | | | 376,599 | | | 94.0 | % | | 95.6 | % | | 3,728 | | | 13.34 | | | 0.6 | % | | 0.6 | % | | 0.4 | % |
| 27 | | 佛蒙特州 | | 1 | | | 223,314 | | | 88.5 | % | | 98.6 | % | | 2,251 | | | 10.23 | | | 0.3 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
| 28 | | 亞利桑那州 | | 1 | | | 165,350 | | | 79.3 | % | | 100.0 | % | | 2,194 | | | 13.27 | | | 0.3 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
| 29 | | 緬因州 | | 1 | | | 287,533 | | | 97.9 | % | | 100.0 | % | | 2,056 | | | 17.26 | | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | 0.2 | % |
| 30 | | 西弗吉尼亞州 | | 1 | | | 75,344 | | | 44.8 | % | | 44.8 | % | | 527 | | | 15.61 | | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
| 共計 | | 362 | | | 64,460,825 | | | 90.6 | % | | 94.7 | % | | $ | 968,949 | | | $ | 16.88 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表總結了截至2023年12月31日按單位規模劃分的投資組合的某些信息（以千美元為單位，不包括PSF金額）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
單位 | | 玻璃 | | 佔GLA的百分比 | | 計費百分比 | | 租賃百分比 | | ABR | | ABR的百分比 | | ABR PSF |
| ≥35,000 SF | 401 | | | 22,733,414 | | | 35.2 | % | | 95.0 | % | | 97.8 | % | | $ | 219,190 | | | 22.6 | % | | $ | 11.21 | |
20,000 –34,999 SF | 491 | | | 12,812,019 | | | 19.9 | % | | 90.7 | % | | 95.3 | % | | 147,803 | | | 15.3 | % | | 12.22 | |
10,000 –19,999 SF | 607 | | | 8,290,068 | | | 12.9 | % | | 91.4 | % | | 96.5 | % | | 122,645 | | | 12.7 | % | | 15.75 | |
5,000 –9999 SF | 1,108 | | | 7,661,299 | | | 11.9 | % | | 85.9 | % | | 91.8 | % | | 143,111 | | | 14.8 | % | | 21.19 | |
| 6,056 | | | 12,964,025 | | | 20.1 | % | | 85.0 | % | | 89.4 | % | | 336,200 | | | 34.6 | % | | 30.00 | |
| 共計 | 8,663 | | | 64,460,825 | | | 100.0 | % | | 90.6 | % | | 94.7 | % | | $ | 968,949 | | | 100.0 | % | | $ | 16.88 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| ≥總計10,000 SF | 1,499 | | | 43,835,501 | | | 68.0 | % | | 93.1 | % | | 96.8 | % | | $ | 489,638 | | | 50.6 | % | | $ | 12.41 | |
| 共計 | 7,164 | | | 20,625,324 | | | 32.0 | % | | 85.3 | % | | 90.3 | % | | 479,311 | | | 49.4 | % | | 26.69 | |
下表彙總了我們投資組合中的租賃在未來10個日曆年及以後每年的租賃到期情況，假設沒有行使續訂選項，幷包括承租人擁有的租賃改進的GLA，截至2023年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租約數目 | | 租用的玻璃 | | 租賃玻璃的百分比 | | 現場ABR的百分比 | | 就地ABR PSF | | ABR PSF到期時 |
| M-M | | 214 | | | 611,355 | | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | $ | 16.40 | | | $ | 16.40 | |
| 2024 | | 955 | | | 5,671,690 | | | 9.3 | % | | 7.7 | % | | 13.23 | | | 13.23 | |
| 2025 | | 1,078 | | | 7,780,769 | | | 12.7 | % | | 11.9 | % | | 14.77 | | | 14.86 | |
| 2026 | | 1,025 | | | 7,020,573 | | | 11.5 | % | | 11.7 | % | | 16.12 | | | 16.47 | |
| 2027 | | 1,012 | | | 8,190,140 | | | 13.4 | % | | 13.0 | % | | 15.39 | | | 15.88 | |
| 2028 | | 968 | | | 6,853,350 | | | 11.2 | % | | 12.0 | % | | 16.94 | | | 17.63 | |
| 2029 | | 648 | | | 6,765,006 | | | 11.1 | % | | 10.0 | % | | 14.38 | | | 15.67 | |
| 2030 | | 352 | | | 3,154,343 | | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 15.98 | | | 17.58 | |
| 2031 | | 306 | | | 2,685,993 | | | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 16.56 | | | 18.67 | |
| 2032 | | 342 | | | 2,694,748 | | | 4.4 | % | | 5.0 | % | | 17.88 | | | 20.10 | |
| 2033 | | 427 | | 3,368,756 | | | 5.5 | % | | 6.4 | % | | 18.34 | | | 20.84 | |
| 2034+ | | 541 | | | 6,253,437 | | | 10.3 | % | | 11.5 | % | | 17.83 | | | 21.05 | |
關於我們的每一項財產的更具體的信息在附件99.1中闡述，該附件通過引用結合於此。
租契
我們的主要租户一般有10至20年的原始租約，並且可能有或可能沒有續期一個或多個額外期限的選擇。較小租户的租約通常原始期限從五年到十年不等，可能有也可能沒有一個或多個額外期限的續約選項。我們投資組合中的租約通常規定支付固定的每月基本租金。某些租約還規定按超過預定門檻的承租人銷售總額的百分比支付額外租金。租賃一般還規定在原始租賃期和任何續期選擇期內基本租金的合同增長，以及償還物業運營費用，如公共面積費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出。
上述對我們投資組合租賃特徵的一般描述並不是為了描述所有租賃，租賃條款中可能存在重大變化。
保險
我們有一家全資附屬保險公司Brixmor Incap，LLC（“Incap”）。Incap為我們投資組合內的物業承保第一層一般責任保險。我們成立了Incap，作為我們整體風險管理計劃的一部分，以穩定保險成本，管理風險，並通過專屬計劃的功能收回費用。Incap根據適用的監管規定資本化。
我們還為我們投資組合中的所有物業提供商業責任、火災、擴展保險、地震、業務中斷和租金損失保險。我們根據損失的相對風險、承保成本、行業慣例以及我們投資組合中購物中心的性質，選擇我們認為適當的承保範圍規格和承保限額。此外，租户或其代理人在物業內進行的活動導致物業內的人員受傷或個人財產或不動產損壞，租户一般須向我們作出彌償，並使我們免受損害（包括但不限於任何環境污染），並獲得責任和財產損失保險政策，費用由租户承擔，在租賃期內完全有效。管理層認為，我們投資組合內的所有物業目前均已投保。我們不為一般未投保的損失（如戰爭損失）投保。看到 “風險因素-與我們的投資組合和業務相關的風險-未投保的財產損失或超過我們保單限額的損失可能導致我們在這些財產上的投資或相關收入的損失。”
第3項. 法律訴訟
載於“法律事項”標題下的資料， 附註15--承付款和或有事項本報告中的合併財務報表以引用方式併入本項目3。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項. 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
BPG的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為“BRX”。截至2024年2月1日，BPG普通股的記錄持有人數量為624人。這一數字並不代表BPG普通股的實際受益所有人人數，因為BPG普通股的股份經常由證券交易商和其他人以“街道名稱”持有，以使可能投票的受益所有人受益。
BPG已根據1986年國內税收法（經修訂）（“該法”）選擇符合房地產投資信託基金的資格。為了符合REIT的資格，BPG必須滿足幾項組織和運營要求，包括每年向股東分配至少90%的REIT應納税收入的要求，該收入不考慮已支付股息的扣除，也不包括淨資本收益。管理層打算繼續滿足這些要求，並保持BPG的REIT地位。作為房地產投資信託基金，BPG通常不需要繳納美國聯邦所得税，前提是其股東的分配至少等於《守則》規定的房地產投資信託基金應納税收入。
BPG未來的分配將由BPG董事會全權決定。在確定未來分配的金額時，我們預計BPG的董事會將考慮以下因素：（1）我們經營活動產生的現金金額;（2）租賃和維護資本支出所需的現金金額;（3）償還債務、再投資活動、淨收購和股票回購所需的現金金額;（4）為維持BPG作為房地產投資信託基金的地位以及減少BPG在其他情況下需要支付的任何所得税和消費税而需要分配的現金金額;（5）我們的融資協議中包含的對我們分配的任何限制，包括但不限於我們的無抵押信貸融資;（6）合法可用資產的充足性;以及（7）我們繼續獲得外部資金來源的能力。
如果BPG因我們的融資協議或其他條款而無法分配100%的BPG房地產投資信託應納税所得額，或未分配100%的BPG房地產投資信託應納税所得額，則BPG將對保留金額繳納所得税，並可能繳納消費税。如果我們的運營不能產生足夠的現金流，以使BPG滿足REITs的分配要求，我們可能會被要求以營運資金、額外債務或資產出售為分配提供資金，或者我們可能會被要求減少此類分配或將此類分配全部或部分以BPG的股票支付。看到 第1A項。“風險因素”有關可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的風險因素的信息。
分配到公司的當前和累計收益和利潤的聯邦所得税的目的將作為普通股息收入或資本收益收入向股東徵税。超過應課税收入和利潤的分配一般將被視為非應税資本回報。資本分配的免税回報，只要不超過股東在其普通股中的調整後税基，就具有將税收推遲到股東出售普通股的效果。如果分配超過應納税所得額和利潤，並超過股東在其普通股中的調整後税基，則分配將被視為出售普通股的資本收益。截至2023年12月31日的納税年度，公司向股東分配的100.0%構成應納税普通所得。截至2022年12月31日的納税年度，公司向股東分配的100.0%構成應納税普通所得。
BPG的股東總回報表現
以下業績圖表比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間，北京太平洋集團普通股的累計總回報與S指數和富時NAREIT股權購物中心指數的累計總回報。所有股東的回報績效都假設股利的再投資。本段和以下績效圖表中的信息被視為提供，而不是存檔。
出售未登記的股權證券
在截至2023年12月31日的年度內，沒有出售未註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
在2022年11月，我們更新了我們的股份回購計劃(回購計劃)，回購了我們高達400.0美元的普通股。回購計劃定於2025年11月1日到期，除非我們的董事會暫停或延長。回購計劃取代了我們之前計劃於2023年1月9日到期的股份回購計劃。在截至2023年12月31日的三個月和年度內，我們沒有回購任何普通股。截至2023年12月31日，回購計劃有4.0億美元的可用回購能力。
項目6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與合併財務報表及其附註一併閲讀。綜合財務報表和附註中所列的歷史結果和百分比關係，包括可能出現的趨勢，不應視為對未來業務的指示。
執行摘要
我公司
Brixmor Property Group Inc.及其子公司(統稱為“BPG”)是一家內部管理的公司，已選擇作為房地產投資信託基金(REIT)徵税。Brixmor Operating Partnership LP及其附屬公司(統稱為“營運合夥”)是BPG進行其實質上所有業務及擁有其實質上所有資產的實體。BPG擁有BPG附屬公司LLC(“BPG Sub”)100%的有限責任公司權益，而BPG子公司則是經營合夥企業的唯一普通合夥人Brixmor OP GP LLC(“普通合夥人”)的唯一成員。除另有説明或文意另有所指外，“我們”、“我們”及“我們”統稱為BPG及營運夥伴關係。我們擁有並運營着美國可出租總面積(GLA)最大的公開交易露天零售組合之一，主要由社區和社區購物中心組成。截至2023年12月31日，我們的投資組合由362個購物中心(“投資組合”)組成，總建築面積約為6400萬平方英尺。我們的高質量國家產品組合主要位於美國前50個以核心為基礎的統計領域的既定貿易領域內，我們的購物中心主要由非可自由支配和價值導向的零售商以及以消費者為導向的服務提供商支撐。截至2023年12月31日，按年化基本租金計算，我們最大的三個租户是TJX Companies，Inc.(TJX)、克羅格公司(Kroger Co.)和Burlington Stores，Inc.(Burlington)。從截至2011年12月31日的納税年度開始，BPG的組織和運營一直符合美國聯邦所得税法對REIT資格和納税的要求，在截至2023年12月31日的納税年度一直保持這些要求，並打算在隨後的納税年度滿足這些要求。
我們的主要目標是通過持續、可持續的現金流增長，最大限度地提高股東的總回報。我們實現這一目標的關鍵戰略包括主動管理我們的投資組合以推動內部增長、尋求增值再投資機會、謹慎執行收購和處置活動，同時保持靈活的資本結構以適應增長。此外，當我們執行我們的關鍵戰略時，我們以目標驅動的企業責任戰略為指導。
我們相信，以下一系列競爭優勢使我們能夠成功地執行我們的關鍵戰略：
•廣泛的零售商關係-我們相信，我們資產基礎的規模和我們在全國範圍內的足跡代表着在支持全國最大和最成功的零售商的增長目標方面的競爭優勢。我們相信，我們是從GLA到TJX、克羅格和伯靈頓的最大房東之一，也是大多數主要雜貨商和零售類別領導者的主要房東。我們相信，我們與領先零售商的牢固關係使我們能夠對他們的戰略有獨特的洞察力，並優先獲得他們的擴張計劃。
•完全集成的運營平臺-我們管理一個完全集成的運營平臺，充分利用我們的全國範圍，並展示我們在強大的地區和本地存在的運營承諾。我們通過總部設在紐約的全國客户租賃團隊、位於亞特蘭大、芝加哥、費城和聖地亞哥的四個地區辦事處以及遍佈全國的12個租賃和物業管理衞星辦事處為租户提供專業服務。我們相信，這種結構使我們能夠獲得關鍵的國家市場情報，同時也受益於我們租賃和運營團隊的地區和當地專業知識。
•經驗豐富的管理-我們管理團隊的高級成員都是經驗豐富的房地產運營商，擁有豐富的上市公司領導經驗。我們的管理團隊擁有深厚的行業知識，並通過多年的運營和交易經驗與零售商、經紀商和供應商建立了良好的關係，以及在執行增值再投資機會方面的重大資本市場能力和專業知識。
可能影響我們未來業績的因素
我們的租金收入主要來自基本租金和租户根據我們每個物業的現有租約向我們支付的費用報銷。費用報銷主要包括租户向我們支付的部分物業運營費用，如公共區域費用、水電費、保險和房地產税，以及與我們的物業維護相關的某些資本支出。
我們維持或增加租金收入的能力主要取決於我們維持或提高租金、續訂即將到期的租約和/或租賃可用空間的能力。我們物業營運開支的增加，包括維修及保養、美化環境、除雪、保安、與我們承租人的物業有關的地租、水電費、保險、房地產税及各種其他成本，只要不獲租户報銷或被租金收入增加所抵銷，將對我們的整體業績造成不利影響。看見“前瞻性陳述”包括在本年度報告10-K表的其他部分，以獲取有關可能影響我們的財務狀況、經營業績和現金流的風險因素的其他信息。
租賃亮點
截至2023年12月31日，付費和租賃入住率分別為90.6%和94.7%，而截至2022年12月31日，付費入住率和租賃入住率分別為90.2%和93.8%。
下表彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的已執行租賃活動(單位為千美元，每平方英尺(PSF)金額除外)：
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| 截至2023年12月31日止的年度 |
| 租契 | | 玻璃 | | 新的ABR PSF | | 租户改善和津貼PSF | | 第三方租賃佣金PSF | | 租金差價(1) |
| 新租約、續訂租約和期權租約 | 1,653 | | | 10,169,163 | | | $ | 18.34 | | | $ | 4.93 | | | $ | 2.34 | | | 15.3 | % |
| 新租約及續期租約 | 1,431 | | | 6,327,403 | | | 22.02 | | | 7.92 | | | 3.76 | | | 19.3 | % |
| 新租約 | 577 | | | 2,981,298 | | | 21.92 | | | 14.51 | | | 7.90 | | | 40.0 | % |
| 續期租約 | 854 | | | 3,346,105 | | | 22.10 | | | 2.04 | | | 0.06 | | | 13.3 | % |
| 期權租賃 | 222 | | | 3,841,760 | | | 12.27 | | | — | | | — | | | 7.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 租契 | | 玻璃 | | 新的ABR PSF | | 租户改善和津貼PSF | | 第三方租賃佣金PSF | | 租金差價(1) |
| 新租約、續訂租約和期權租約 | 1,614 | | | 10,572,727 | | | $ | 16.47 | | | $ | 4.71 | | | $ | 2.05 | | | 12.7 | % |
| 新租約及續期租約 | 1,403 | | | 7,095,235 | | | 18.31 | | | 7.02 | | | 3.06 | | | 16.0 | % |
| 新租約 | 613 | | | 3,256,527 | | | 19.08 | | | 13.05 | | | 6.57 | | | 37.0 | % |
| 續期租約 | 790 | | | 3,838,708 | | | 17.66 | | | 1.91 | | | 0.08 | | | 11.1 | % |
| 期權租賃 | 211 | | | 3,477,492 | | | 12.72 | | | — | | | — | | | 6.7 | % |
(1) 僅按可比租約計算，包括在過去12個月內入夥的單位簽訂的新租約，以及與同一租户在同一地點的全部或部分地區簽訂的續期或選擇權租約，或包括在之前12個月內入夥的空間的擴建。
不包括簽訂期限少於一年的租約。
ABR PSF包括承租人擁有的租賃改進的GLA。
收購活動
•在截至2023年12月31日的年度內，我們以總計230萬美元的收購價格收購了兩幅地塊，其中包括交易成本和成交信貸。
•在截至2022年12月31日的一年中，我們收購了七個購物中心、一個外購地塊和一個地塊，並支付了與之前收購的資產相關的不到10萬美元，總收購價格為4.097億美元，其中包括交易成本和成交積分。
處置活動
•於截至2023年12月31日止年度內，我們出售了11個購物中心及9個部分購物中心，總收益淨額為1.82億美元，總收益為6,530萬美元，總減值為610萬美元。此外，於截至2023年12月31日止年度，我們處置了一項非經營性資產，並解決了與先前處置的資產相關的或有事項，淨收益總額為30萬美元，淨收益總額為10萬美元。
•在截至2022年12月31日的年度內，我們出售了16個購物中心和10個部分購物中心，總淨收益為2.77億美元，總收益為1.092億美元，總減值為570萬美元。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們解決了與先前處置的資產相關的或有事項，並通過徵用權沒收了一個購物中心的土地，總淨收益為280萬美元，總淨收益為240萬美元。
經營成果
BPG和業務夥伴關係的業務討論結果是合併的，因為這兩個報告實體之間的業務結果沒有實質性差異。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入(以千為單位)
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change |
| 收入 | | | | | |
| 租金收入 | $ | 1,243,844 | | | $ | 1,217,362 | | | $ | 26,482 | |
| 其他收入 | 1,192 | | | 712 | | | 480 | |
| 總收入 | $ | 1,245,036 | | | $ | 1,218,074 | | | $ | 26,962 | |
租金收入
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度租金收入增加2,650萬美元，這是由於整個期間擁有的資產增加了4,030萬美元，但因淨交易活動而減少了1,380萬美元。整個期間自有資產增加的原因是：(1)基本租金增加3,250萬美元；(2)費用償還增加1,500萬美元；(3)租賃終止費增加150萬美元；(4)百分比租金增加40萬美元；(5)扣除高於市價的租賃和租户誘因攤銷後，低於市價的租賃增加20萬美元；(6)直線租金收入淨增加10萬美元；(Vii)與被視為無法收回的收入有關的租金收入減少920萬美元；及(Viii)輔助及其他租金收入減少20萬美元。整個期間擁有資產的基本租金增加3,250萬美元，主要是由於合同租金增加、新租約和續訂租約的正租金利差以及行使期權的15.3%，2023年12月31日和2022年12月31日止年度的12.7%，以及加權平均賬單入住率的增加。費用報銷增加了1500萬美元，這主要是由於加權平均入住率、可報銷的運營成本和房地產税的增加。與被認為無法收回的收入相關的租金收入減少920萬美元，主要原因是與先前預留金額相關的現金收入減少。
其他收入
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度其他收入增加了50萬美元，這主要是由於税收增量融資收入的增加。
運營費用(千)
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change |
| 運營費用 | | | | | |
| 運營成本 | $ | 146,473 | | | $ | 141,408 | | | $ | 5,065 | |
| 房地產税 | 173,517 | | | 170,383 | | | 3,134 | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | | | 17,546 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | | | 12,112 | |
| 一般和行政 | 117,128 | | | 117,225 | | | (97) | |
| 總運營費用 | $ | 817,231 | | | $ | 779,471 | | | $ | 37,760 | |
運營成本
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的運營成本增加了510萬美元，這是由於整個期間擁有的資產的運營成本增加了720萬美元，這主要是由於維修和維護、公用事業和保險的增加，但因淨交易活動而減少的210萬美元部分抵消了這一增加。
房地產税
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度房地產税增加310萬美元，主要是由於交易活動淨額導致房地產税增加250萬美元，以及整個期間擁有的資產的房地產税增加60萬美元，主要是由於本年度分攤增加，但與上一年度評估相關的有利調整增加和房地產退税增加部分抵消了這一增加。
折舊及攤銷
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度折舊和攤銷增加1,750萬美元，主要是由於資本支出以及與租户遷出相關的加速折舊和攤銷增加，導致整個期間擁有的資產增加2,050萬美元，但因淨交易活動減少300萬美元而被部分抵消。
房地產資產減值準備
在截至2023年12月31日的年度內，由於處置活動和一個經營性物業，兩個購物中心和兩個部分購物中心確認的減值總額為1,780萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，由於處置活動，兩個購物中心和一個部分購物中心確認的減值總額為570萬美元。
一般和行政
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的一般和行政成本基本保持不變。
在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度內，建築補償費用分別為1,850萬美元和1,750萬美元，分別資本化為建築和裝修費用460萬美元和租賃法律費用410萬美元，租賃佣金費用分別資本化為遞延費用和預付費用淨額。
其他收入和支出(千)
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 股息和利息 | $ | 666 | | | $ | 314 | | | $ | 352 | |
| 利息支出 | (190,733) | | | (192,427) | | | 1,694 | |
| 出售房地產資產的收益 | 65,439 | | | 111,563 | | | (46,124) | |
| 債務清償損益淨額 | 4,356 | | | (221) | | | 4,577 | |
| 其他 | (2,446) | | | (3,639) | | | 1,193 | |
| 其他費用合計 | $ | (122,718) | | | $ | (84,410) | | | $ | (38,308) | |
股息和利息
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的股息和利息增加了40萬美元，主要是由於利息收入增加。
利息支出
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度利息支出減少170萬美元，主要是由於總體債務減少，但部分被較高的加權平均利率所抵消。此外，由於加權平均利率上升以及流程餘額增加，資本化利息增加。
出售房地產資產的收益
在截至2023年12月31日的年度內，處置了9個購物中心和7個部分購物中心，總共獲得6530萬美元的收益。此外，在截至2023年12月31日的年度內，我們處置了一項非經營性資產，並解決了與先前處置的資產相關的或有事項，產生了總計10萬美元的淨收益。在截至2022年12月31日的年度內，處置了14個購物中心和9個部分購物中心，總共獲得1.092億美元的收益。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們解決了與先前處置的資產相關的或有事項，並通過徵用權沒收了一個購物中心的土地，總共產生了240萬美元的收益。
債務清償損益淨額
在截至2023年12月31日的年度內，我們根據投標要約回購了199.6,000,000美元的未償還2024年債券，2024年未償還債券的本金總額為300.4,000,000美元。我們用200.0美元延期提取定期貸款的收益為投標報價提供資金。在投標要約方面，我們確認在截至2023年12月31日的一年中，通過清償債務獲得了440萬美元的收益。於截至2022年12月31日止年度，吾等修訂及重述由循環貸款及定期貸款組成的無抵押信貸安排，因未攤銷債務發行成本加快而導致債務清償虧損20萬美元。
其他
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度其他費用減少120萬美元，主要是由於交易成本下降。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
見第7項。在我們於2023年2月13日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格中，為討論截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較，管理層對財務狀況和經營成果進行了討論。
流動性與資本資源
我們預計，來自下列來源的現金流將為未來12個月及以後的所有預期用途提供充足的資本，包括我們未償債務的所有預定付款、當前和預期的租户和其他資本改善、保持我們作為房地產投資信託基金資格的股東分配，以及與開展業務相關的其他義務。
我們預計的主要資金來源和用途如下：
消息來源
•現金和現金等價物餘額;
•經營現金流;
•無抵押信貸融資下的可用借款;
•發行長期債券;
•處置;及
•發行股本證券。
用途
•償還債務；
•維護資本支出;
•租賃資本支出;
•股息/分配付款;
•增值再投資資本支出;
•收購;以及
•回購股本證券。
我們相信，我們的資本結構為我們提供了財務靈活性和能力，以滿足我們目前的資本需求以及未來的增長機會。我們產生了大量的經營現金流，並可以獲得多種形式的外部資本，包括有擔保的財產債務，無擔保的公司債務，優先股和普通股，這將使我們能夠有效地執行我們的戰略和運營目標。我們擁有三大信用評級機構的投資級信用評級。截至2023年12月31日，我們擁有12.5億美元的可用流動性，包括我們的循環貸款下的12.3億美元以及1890萬美元的現金和現金等價物以及受限制現金。我們打算通過定期延長我們的債務期限，繼續提高我們的財務和業務靈活性。
材料現金需求
我們截至2024年12月31日止十二個月及其後的預期重大現金需求包括（i）合同義務支出;（ii）其他必要支出;及（iii）機會性支出。
合同承付支出
下表總結了我們截至2023年12月31日的債務到期日（不包括延期選擇權）、利息支付義務和不可撤銷經營租賃下的義務（不包括續期選擇權）（以百萬美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合同承付支出 | | 十二
截至的月份
2024年12月31日 | | 此後 |
債務到期日(1) | | $ | 300.4 | | | $ | 4,637.0 | |
利息支付(1)(2) | | 181.0 | | | 607.6 | |
| 經營租約 | | 6.1 | | | 46.8 | |
| 總計 | | $ | 487.5 | | | $ | 5,291.4 | |
(1) 列報的數額不假定在現有債務到期時發行新債務。
(2) 浮動利率貸款的預定利息支付是使用利率(包括利率互換的影響)呈現的，截至2023年12月31日。看見第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露”關於可能影響利息支付的這些和其他因素的進一步討論
其他必要支出
我們在正常業務過程中產生了某些基本支出，如公共區域費用、水電費、保險、房地產税、與物業維護相關的資本支出、租賃資本支出和公司層面的支出。我們產生的與物業維護相關的公共區域費用、水電費和資本支出的金額取決於我們提供的服務範圍、現行市場費率以及我們投資組合的規模和構成。我們提供全面的保險，以保護我們的投資組合免受各種損失。我們產生的保險費數額取決於我們財產的評估價值、現行的市場費率以及我們投資組合的規模和構成。我們在經營業務的各個司法管轄區都要繳納房地產税。我們徵收的房地產税額取決於我們物業的評估價值、不同司法管轄區評估的税率以及我們投資組合的規模和構成。租賃資本支出指因租賃或更新空間而產生的租户特定成本，包括租户改善、租户津貼和外部租賃佣金。我們產生的租賃資本支出金額取決於租賃活動的數量和性質。我們產生了公司層面的費用，如員工薪酬成本、專業費用、公司辦公室租金和其他平臺費用。我們產生的公司層面費用的數額取決於我們投資組合和平臺的規模和構成，以及當前的市場工資和費率。租賃通常用於償還物業運營費用，如公共區域費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出。然而，如果收入或入住率下降，我們產生的成本通常不會減少，而且我們產生的某些成本，如公司層面的費用，通常不會得到報銷。
為了繼續符合聯邦所得税的REIT資格，我們必須滿足幾個組織和運營要求，包括我們每年向股東分配至少90%的REIT應税收入的要求，該要求在不考慮支付的股息扣除和不包括淨資本利得的情況下確定。我們打算繼續滿足這些要求，並保持我們的REIT地位。我們的董事會每季度評估我們的股息，考慮到各種相關因素，包括REIT應納税所得額。下表彙總了我們2023年第四季度和2024年第一季度的股息活動：
| | | | | | | | | | | |
| 第四
2023年第四季度 | | 第一
2024年第四季度 |
| 宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.2725 | | | $ | 0.2725 | |
| 宣佈股息日期 | 2023年10月24日 | | 2024年1月31日 |
| 股利記錄日期 | 2024年1月3日 | | 2024年4月2日 |
| 股息支付日期 | 2024年1月16日 | | 2024年4月15日 |
機會性支出
我們還利用現金進行機會性支出，如增值再投資和收購活動。
我們產生的增值再投資資本支出的數額取決於各種因素，這些因素可能會在不同時期發生變化，例如正在進行的增值再投資項目的數量、預期總成本和性質。有關我們正在進行的再投資項目及未來重建計劃的進一步資料，請參閲下文“房地產資產的改善及投資”。
項目。
未來收購支出的數額取決於機會的可用性，這些機會進一步將我們的投資組合集中在有吸引力的零售子市場，並優化我們資產基礎的質量和長期增長率。我們的收購戰略專注於購買位於我們現有市場的具有強勁增長潛力的資產，並將使我們能夠利用我們的運營平臺和專業知識創造價值。我們的收購活動可能包括收購露天購物中心或非擁有的錨地、零售建築和/或位於或鄰近我們現有購物中心的地塊。
我們的現金流活動摘要如下(以千美元為單位)：
布里克斯莫爾地產集團公司.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 588,794 | | | $ | 566,382 | | | $ | 22,412 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (163,080) | | | (462,453) | | | 299,373 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (428,069) | | | (380,413) | | | (47,656) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (2,355) | | | (276,484) | | | 274,129 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 21,259 | | | 297,743 | | | (276,484) | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 21,259 | | | $ | (2,355) | |
百時美施貴寶運營合夥公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 588,794 | | | $ | 566,382 | | | $ | 22,412 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (163,080) | | | (462,453) | | | 299,373 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (427,142) | | | (366,182) | | | (60,960) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (1,428) | | | (262,253) | | | 260,825 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 20,332 | | | 282,585 | | | (262,253) | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 20,332 | | | $ | (1,428) | |
經營活動
經營活動提供的現金淨額主要包括租户租金支付和費用報銷的現金流入以及物業運營成本、房地產税、一般和行政費用以及利息支出的現金流出。
在截至2023年12月31日的一年中，我們的運營活動提供的淨現金與2022年同期相比增加了2240萬美元。增加的主要原因是：(I)同一物業營運淨收入增加；(Ii)營運資本淨額增加；(Iii)租賃終止費用增加；及(Iv)利息開支現金流出減少；(V)交易活動淨額及其他非相同物業營運淨收入減少所抵銷；及(Vi)一般及行政開支現金流出增加。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額主要受收購和處置活動的性質、時機和規模以及對我們購物中心的改善和投資的影響，包括與我們增值再投資活動相關的資本支出。
在截至2023年12月31日的年度內，我們用於投資活動的淨現金與2022年同期相比減少了2.994億美元。減少的主要原因是：(I)購置房地產資產減少4.074億美元；(Ii)扣除銷售後購買有價證券減少430萬美元；(Iii)出售房地產資產的收益淨額減少9,750萬美元；以及(Iv)房地產資產改善和投資增加1,480萬美元。
房地產資產的改善和投資
截至2023年及2022年12月31日止年度，我們分別花費3. 452億元及3. 304億元改善及投資房地產資產。該等金額包括截至2023年及2022年12月31日止年度分別收取的保險所得款項700萬元及770萬元。
維修資本開支指為我們物業的主要更換及改善提供資金的成本。租賃相關資本開支指租户租賃或續租空間所產生的特定成本，包括租户裝修、租户津貼及外部租賃佣金。此外，我們會持續評估我們的投資組合，以識別提升價值的再投資機會。這些舉措是租户驅動的，重點是通過強大的一流零售商升級我們的中心，並提高我們組合的整體商品組合和租户質量。截至2023年12月31日，我們有45個進行中的錨定空間重新定位、重建及外圍發展項目，預計總成本為4. 292億元，其中1. 972億元已於2023年12月31日產生。此外，我們已確定一系列未來重建項目，預計將在未來幾年內執行，總潛在資本投資約為9億美元。我們預計將以現金及現金等價物、經營活動提供的現金淨額、出售房地產資產所得款項及/或資本市場交易所得款項為這些項目提供資金。
購置房地產資產和出售房地產資產所得款項
我們繼續評估市場的收購機會，當我們認為存在戰略機遇時，我們可能會收購購物中心，以進一步將我們的投資組合集中在有吸引力的零售子市場，並優化我們資產基礎的質量和長期增長率。於截至2023年12月31日止年度，我們以總購買價230萬元（包括交易成本及成交信貸）收購兩幅地塊。截至2022年12月31日止年度，我們收購了七個購物中心、一個外包項目和一個地塊，總收購價為4.097億美元，包括交易成本和成交信貸。
當我們認為價值已經最大化，存在下行風險，或者我們在特定子市場建立臨界質量的能力或願望有限時，我們也可能出售物業。截至2023年12月31日止年度，我們出售11個購物中心及9個部分購物中心，所得款項淨額合共1.82億元。此外，在截至2023年12月31日止年度，我們收到與非經營性資產相關的所得款項淨額共計30萬美元。於截至2022年12月31日止年度，我們出售16個購物中心及10個部分購物中心，所得款項淨額合共2. 77億元。此外，在截至2022年12月31日止年度，我們解決了與先前出售的資產有關的意外事件，並通過徵用權沒收了一個購物中心的土地，所得款項淨額共計280萬美元。
融資活動
融資活動中使用的現金淨額主要受債務和股本證券的發行和回購的性質、時間和規模以及與我們的未償債務相關的借款或本金支付（包括我們的無擔保信貸融資）以及向我們的普通股股東進行的分配的影響。
截至2023年12月31日止年度，我們用於融資活動的現金淨額較2022年同期增加4，770萬元。這一增長主要是由於（i）普通股發行減少5310萬美元;（ii）向普通股股東的分配增加2570萬美元;（iii）普通股回購增加70萬美元;部分被（iv）債務借款減少2420萬美元所抵消，扣除還款;及（v）遞延融資及債務償還成本減少760萬元。
非GAAP業績指標
我們提出了下面列出的非GAAP業績指標。這些指標不應被視為淨收入（根據GAAP計算）或其他GAAP財務指標的替代品或更有意義，作為財務業績的指標，也不是經營活動現金流（根據GAAP計算）的替代品或更有意義，作為流動性的衡量標準。非GAAP業績指標具有侷限性，因為它們不包括影響運營的所有收入和費用項目，因此，應始終被視為根據GAAP計算的財務業績的補充。我們對這些非GAAP業績指標的計算在某些方面可能與其他REITs使用的方法不同，因此可能無法與所列的類似標題指標進行比較
其他的REIT。請投資者注意，從這些非GAAP業績指標中排除的項目與理解和解決財務業績有關。
運營資金
NAREIT FFO(以下定義)是一種補充的、非公認會計準則的業績衡量指標，用於評估房地產公司的經營和財務業績。NAREIT對營運資金(“FFO”)的定義為淨收益(虧損)，按照公認會計原則計算，不包括(I)與房地產有關的折舊及攤銷、(Ii)出售若干房地產資產的損益、(Iii)控制權變動的損益、(Iv)減值減值若干房地產資產及實體內的投資減值，而減值直接歸因於實體持有的應計折舊房地產價值的減少，及(V)按相同基準計算以反映FFO的未合併合營企業的調整後收益(虧損)。
考慮到我們作為房地產所有者和經營者的業務性質，我們認為NAREIT FFO對投資者衡量我們的經營和財務業績是有用的，因為該定義不包括與我們的經營和財務業績無關或不能指示我們的經營和財務業績的淨收入中包含的項目，例如與房地產有關的折舊和攤銷，以及可能使經營和財務業績的定期和同行分析變得更加困難的項目，例如出售某些房地產資產的損益和某些房地產資產的減值減值。
我們對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度NAREIT FFO的淨收入對賬如下(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | |
| 與房地產有關的折舊和攤銷 | 358,088 | | | 340,561 | |
| 出售房地產資產的收益 | (65,439) | | | (111,563) | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | |
| NAREIT FFO | $ | 615,572 | | | $ | 588,915 | |
| 稀釋後每股NAREIT FFO | $ | 2.04 | | | $ | 1.95 | |
| 加權平均稀釋後已發行股份 | 302,376 | | | 301,742 | |
同物業淨營業收入
同業淨營業收入(“NOI”)是一種用於評估房地產公司經營業績的補充的非公認會計準則的業績衡量指標。同一物業NOI按物業總收入(基本租金、開支報銷、被視為無法收回的收入調整、附屬及其他租金收入、租金百分比及其他收入)減去物業直接營運開支(營運成本及房地產税)計算(使用兩個期間內全部擁有的物業，不包括髮展中物業及已建成但穩定不足一年的物業)。同一物業NOI不包括(I)租賃終止費用，(Ii)直線租金收入，淨額，(Iii)低於市價租賃的增值，高於市值租賃及租户誘因的攤銷淨額，(Iv)直線地租支出，淨額，(V)與本公司專屬自保保險公司有關的收入或開支，(Vi)折舊及攤銷，(Vii)房地產資產減值，(Viii)一般及行政開支，及(Ix)其他收入及開支(包括利息開支及出售房地產資產的收益)。
考慮到我們作為房地產所有者和經營者的業務性質，我們認為NOI對於投資者衡量我們投資組合的經營業績是有用的，因為該定義不包括與我們的物業經營業績無關或不能指示我們物業經營業績的淨收入中包括的各種項目，如租賃終止費、直線租金收入、淨額、低於市場的租賃增加、高於市場的租賃和租户激勵的攤銷淨額、直線地租費用、與我們的專屬保險公司相關的淨額、收入或費用、折舊和攤銷、房地產資產減值、一般和行政費用。以及其他收入和費用(包括利息支出和房地產資產銷售收益)。我們相信，同樣的物業NOI對投資者也是有用的，因為它只包括在兩個提交期間內擁有的整個物業的NOI，而不包括穩定了不到一年的在建物業和已建成的新開發物業，從而進一步消除了NOI的差異。
因此，為比較不同時期我國房地產的經營業績提供了更一致的衡量標準。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 物業數量 | 345 | | | 345 | | | — | |
| 開出賬單的百分比 | 90.6 | % | | 90.4 | % | | 0.2 | % |
| 租賃百分比 | 94.7 | % | | 94.1 | % | | 0.6 | % |
| | | | | |
| 收入 | | | | | |
| 租金收入 | $ | 1,140,455 | | | $ | 1,100,048 | | | $ | 40,407 | |
| 其他收入 | 1,192 | | | 678 | | | 514 | |
| 1,141,647 | | | 1,100,726 | | | 40,921 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 運營成本 | (137,863) | | | (130,292) | | | (7,571) | |
| 房地產税 | (157,636) | | | (157,024) | | | (612) | |
| (295,499) | | | (287,316) | | | (8,183) | |
| 相同的屬性噪聲 | $ | 846,148 | | | $ | 813,410 | | | $ | 32,738 | |
下表提供了所列期間同一財產NOI的淨收入對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | |
| 調整： | | | |
| 不同屬性噪聲 | (41,594) | | | (57,551) | |
| 租賃終止費 | (4,622) | | | (3,231) | |
| 直線租金收入，淨額 | (23,498) | | | (23,458) | |
| 低於市價的租約增加，扣除高於市價的租約攤銷和租户誘因後的淨額 | (9,153) | | | (8,793) | |
| 直線地租費用 | (31) | | | 160 | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | |
| 一般和行政 | 117,128 | | | 117,225 | |
| 其他費用合計 | 122,718 | | | 84,410 | |
| 相同的屬性噪聲 | $ | 846,148 | | | $ | 813,410 | |
我們的關鍵會計估計
我們對我們歷史財務狀況和經營業績的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果最終可能與這些估計不同。以下會計估計被認為是關鍵的，因為它們特別依賴於管理層對作出會計估計時具有重大不確定性的事項的判斷，而這些估計的變化可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
收入確認和應收款--估計應收賬款
我們與租户簽訂協議，轉讓對我們購物中心指定空間的使用控制權，以換取租金收入。這些協議符合會計準則編纂(“ASC”)842項確認為租賃的標準，租契。租金收入按相關租賃條款以直線方式確認。在我們的綜合經營報表中確認的租金收入與合同付款條款之間的累計差額確認為遞延租金並計入應收賬款。
淨值計入我們的綜合資產負債表。我們開始根據我們將標的資產提供給租户使用的日期確認租金收入。租賃通常還規定由承租人償還物業運營費用，包括公共區域費用、水電費、保險税和房地產税，以及與我們的物業維護相關的某些資本支出，並在發生和/或合同要求償還適用支出的期間確認。
我們定期評估與租金收入、直線租金、費用報銷以及其他創收活動相關的應收賬款的可收回性。我們分析單個租户的應收賬款，並在評估應收賬款時考慮租户的信用、應收賬款未償還的時間長度和當前的經濟趨勢。任何被視為無法收回的應收賬款在我們的綜合經營報表中確認為租金收入的減少。
房地產.與評估所獲得的資產和負債有關的估計
房地產資產在我們的綜合資產負債表中按歷史成本減去累計折舊和攤銷確認。於收購房地產經營性物業時，吾等根據對現有資料的評估，估計所收購有形資產(包括土地、樓宇及租户改善工程)及可識別無形資產及負債(包括高於市價及低於市價的租賃及原址租賃)的公允價值。收購過程中發生的交易成本作為資產價值的一部分進行資本化。
有形資產的公允價值是按照所獲得的財產是空置的來確定的。公允價值採用退出價格法確定，該方法考慮了在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。
在對可識別無形資產和負債進行公允價值分配時，高於市價和低於市價租賃的價值是根據以下差額的現值(使用反映所收購租賃相關風險的貼現率)來估計的：(I)根據收購時的談判和原地租賃而應支付的合同金額，以及(Ii)管理層對物業或同等物業的公平市場租賃率的估計，按租期中較短的30年或租賃的剩餘不可撤銷期限(包括被視為低於市價的固定租金條款的續期期限)計量。資本化的高於市價或低於市價的無形資產在租賃的剩餘不可撤銷期限內攤銷為租金收入的減少或增加。
原址租賃的價值是根據管理層對每份租約的具體特點的評估而估計的，包括：(I)公平市值租金和物業營運開支的償還，包括公用面積開支、水電費、保險、房地產税和與物業維修有關的若干資本開支，而這些開支將在假設的預期租賃期內放棄；及(Ii)為執行類似租約而產生的成本，包括租賃佣金、法律和營銷成本、租户改善和津貼。分配給原址租賃的價值在每次租賃的剩餘期限內攤銷為折舊和攤銷費用。
房地產--與減值有關的估計
我們定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期間的變化及一般市況，顯示我們的房地產資產(包括任何相關的無形資產或負債)的賬面價值可能減值。如果確定一個指標，只有當我們對未來未貼現和非槓桿物業運營現金流總額的估計(考慮到預期的概率加權持有期)小於該物業的賬面價值時，該房地產資產才被視為減值。評估過程中會考慮各種因素，這些因素須受管理層的重大判斷，包括預期的持有期、目前及/或未來的再投資項目，以及需求和競爭對未來營運收入及/或物業價值的影響。任何估計和/或假設的變化，特別是預期持有期的變化，都可能對預計的業務現金流產生重大影響。如果管理層確定一項房地產資產的賬面價值已減值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。
當我們確定一項房地產資產為待售資產時，我們停止對該資產進行折舊，並在扣除估計銷售成本後估計其銷售價格。如果一項資產的估計銷售淨價低於其賬面淨值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。
通貨膨脹率
在2021年之前，通脹水平較低，對我們的經營和財務業績的影響微乎其微；然而，過去三年通脹大幅上升，並可能繼續高企或進一步上升。就我們的購物中心而言，我們的長期租約通常包含旨在減輕通脹不利影響的條款，包括合同租金上漲和要求租户支付部分物業運營費用，包括公共區域費用、水電費、保險和房地產税，以及與我們的物業維護相關的某些資本支出，從而減少我們面臨通脹導致的物業運營費用增加的風險；然而，我們面臨某些不可償還的物業運營費用增加的風險，包括空置單位產生的費用。我們相信，我們現有的許多租金低於可比空間的當前市場費率，在續訂或轉租後，此類費率可能會提高至與當前市場費率一致或更接近當前市場費率，這也可能抵消某些未償還的通脹成本壓力。對於我們的未償債務，我們定期評估我們對利率波動的風險敞口，並已經並可能繼續簽訂利率保護協議，以緩解但不會消除利率變化對我們可變利率貸款的影響。關於一般和行政成本，我們不斷尋求機會，通過對我們的支出水平進行例行評估，以及通過不斷努力利用技術來提高我們的運營效率，來抵消通脹成本壓力。
第7A項. 關於市場風險的定量和定性披露
我們可能會受到利率變化的影響，這主要是因為長期債務用於為運營和資本支出提供資金。我們使用衍生工具的目的是為了管理我們對利率變動的風險敞口。
關於浮動利率融資，我們通過不斷識別和監測可能對預期未來現金流產生不利影響的利率敞口的變化以及評估對衝機會來評估利率風險。我們維持風險管理控制系統，以監控可歸因於我們的未償債務和預期債務的利率現金流風險，以及我們潛在的對衝頭寸。我們的風險管理控制系統涉及使用分析技術，包括現金流敏感性分析，以估計利率變化對我們未來現金流的預期影響。
我們可以使用衍生金融工具來對衝利率變化帶來的風險敞口。在我們這樣做的程度上，我們面臨着市場和信用風險。市場風險是指利率變化對金融工具價值的不利影響。與衍生工具相關的市場風險是通過建立和監測參數來管理的，這些參數限制了可能承擔的市場風險的類型和程度。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生工具的公允價值為正時，交易對手欠我們的，這就給我們帶來了信用風險。與衍生工具相關的信用風險是通過與各種高評級交易對手進行交易來管理的。
截至2023年12月31日，我們有5.185億美元的未償還浮動利率債務，其利息等於有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上信貸利差和參考利率調整，範圍從95個基點到105個基點。我們對5.0億美元的可變利率債務達成了利率互換協議，有效地將債務的基本利率從可變利率轉換為固定利率。如果我們可變利率債務的市場利率上升或下降100個基點，在考慮到5.0億美元利率互換協議的影響後，我們可變利率債務的年度利息支出的變化將使收益和現金流量分別減少約20萬美元或增加約20萬美元。
下表列出了截至2023年12月31日的總債務的到期日概況、加權平均利率和公允價值。該表的預測價值有限，因為表中包括的可變利率債務的平均利率代表截至2023年12月31日存在的利率，可能會發生變化。此外，下表僅包含截至2023年12月31日存在的風險敞口，不考慮可能在該日期之後出現或到期的風險敞口或頭寸。因此，我們在利率波動方面的最終實現收益或損失將取決於未來期間出現的風險敞口、我們當時的對衝策略以及實際利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
| 無擔保債務 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定費率 | | $ | 300,352 | | | $ | 700,000 | | | $ | 607,542 | | | $ | 400,000 | | | $ | 357,708 | | | $ | 2,053,203 | | | $ | 4,418,805 | | | $ | 4,155,332 | |
加權平均利率(1) | | 3.70 | % | | 3.67 | % | | 3.56 | % | | 3.50 | % | | 3.71 | % | | 3.71 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可變利率 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,500 | | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 518,500 | | | $ | 518,500 | |
加權平均利率(1)(2)(3) | 4.06 | % | | 4.06 | % | | 3.98 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | | | |
(1)所有年度的加權平均利率包括截至2023年12月31日生效的利率互換協議的影響，並根據截至每年年底的總債務餘額計算，假設債務在預定到期日償還。
(2)我們的浮動利率無擔保信貸工具的利率是基於信用評級網格的。截至2023年12月31日的信用評級網格和未償還浮動利率債務的綜合利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 信用利差網格 |
| | 截至2023年12月31日 | | SOFR利率貸款 | | 基本利率貸款 |
| 可變利率債務 | | SOFR率 | | 參考匯率調整 | | 信用利差 | | 全速率 | | 信用利差 | | 信用利差 |
循環設施(1)(2) | | 5.38% | | 0.10% | | 0.85% | | 6.33% | | 0.83% – 1.50% | | 0.00% – 0.40% |
定期貸款安排(2) | | 5.34% | | 0.10% | | 0.95% | | 6.39% | | 0.90% – 1.70% | | 0.00% – 0.60% |
(1)此外，我們的循環貸款還需繳納0.13%至0.30%不等的貸款手續費，這筆費用不包括在上述綜合費率之外。
(2)此外，公司的循環融資和定期貸款融資包括可持續性指標激勵，可將適用的信貸利差最多減少兩個基點。在截至2023年12月31日的年度內，本公司得出結論，在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度內，本公司不符合減少適用信貸利差的資格，導致利息支出增加不到10萬美元。
(3)我們有七項利率互換協議，將一種可變利率債務工具的浮動利率轉換為固定利率。截至2023年12月31日的利率互換餘額如下(單位：美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| 可變利率債務 | | 金額 | | 加權平均固定SOFR | | 信用利差 | | 參考匯率調整 | | 已換用全速率 |
定期貸款安排(1) | | $ | 300,000 | | | 2.59% | | 0.95% | | —% | | 3.54% |
| 定期貸款安排 | | $ | 200,000 | | | 3.59% | | 0.95% | | 0.10% | | 4.64% |
(1)參考利率調整10個基點包含在我們定期貸款安排下未償還3.00億美元利率掉期的加權平均固定SOFR利率中。
項目8.財務報表和補充數據
見F-1頁開始的合併財務報表和財務報表索引。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
控制和程序(Brixmor Property Group Inc.)
信息披露控制和程序的評估
美國證券交易委員會維護披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法必須在其報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。BPG管理層在其主要行政人員和主要財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，BPG首席執行官詹姆斯·M·泰勒和首席財務官史蒂文·T·加拉格爾得出結論，截至2023年12月31日，BPG的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
BPG管理層負責建立及維持對財務報告的適當內部控制，以合理保證BPG財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。BPG對財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序，該等政策和程序應合理詳細地準確和公平地反映BPG資產的交易和處置；提供合理保證，確保交易被記錄為必要，以便能夠根據公認會計原則編制財務報表，並且BPG的收支僅根據BPG管理層和董事的授權進行；並就防止或及時發現可能對BPG財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置其資產提供合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，BPG於#年根據該框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。《內部控制-綜合框架法》(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據其評估和這些標準，BPG管理層得出結論，其對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於BPG財務報告內部控制有效性的報告(包含在本文中)。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內，BPG對財務報告的內部控制(定義見外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對BPG的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制和程序(Brixmor Operating Partnership LP)
信息披露控制和程序的評估
營運合夥企業維持披露控制及程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)及15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易所法案須在其報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內被記錄、處理、總結及報告，而該等信息經累積後傳達予我們的管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官，以便及時就所需披露作出決定。在其負責人的參與下，經營合夥企業的管理
執行幹事和首席財務幹事對截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，運營夥伴關係的首席執行官詹姆斯·M·泰勒和首席財務官史蒂文·T·加拉格爾得出結論，運營夥伴關係的披露控制和程序截至2023年12月31日是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
經營合夥企業管理層負責建立及維持對財務報告的適當內部控制，以合理保證經營合夥企業財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部用途的財務報表。經營合夥企業對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：合理詳細地保存記錄，準確和公平地反映經營合夥企業資產的交易和處置；提供合理保證，記錄必要的交易，以便能夠根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且經營合夥企業的收支僅根據經營合夥企業管理層和董事的授權進行；提供合理保證，防止或及時發現可能對經營合夥企業的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置其資產。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行幹事和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，業務夥伴關係於#年根據框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評價。《內部控制-綜合框架法》(2013)由特雷德韋委員會首席運營官發佈。根據其評估和這些標準，業務夥伴關係管理層得出結論，其對財務報告的內部控制截至2023年12月31日是有效的。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於運營合夥企業財務報告內部控制有效性的報告(包括在本文中)。
財務報告內部控制的變化
於截至2023年12月31日止三個月內，營運合夥企業對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響，或合理地可能會對營運合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9 B. 其他信息
在截至2023年12月31日的三個月內，董事或公司高管，以及公司本身，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項所要求的信息將包括在與將於2024年4月25日舉行的Brixmor Property Group Inc.2024年股東年會有關的最終委託書中，並通過引用併入本文。布里克斯莫爾地產集團將根據第14A條規定，在本10-K表格所涵蓋的公司2023財年結束後120天內，向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目11.高管薪酬
第11項要求的信息將包括在與將於2024年4月25日舉行的Brixmor Property Group Inc.2024年股東年會有關的最終委託書中，並通過引用併入本文。布里克斯莫爾地產集團將根據第14A條規定，在本10-K表格所涵蓋的公司2023財年結束後120天內，向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項要求的信息將包括在與將於2024年4月25日舉行的Brixmor Property Group Inc.2024年股東年會有關的最終委託書中，並通過引用併入本文。布里克斯莫爾地產集團將根據第14A條規定，在本10-K表格所涵蓋的公司2023財年結束後120天內，向美國證券交易委員會提交最終委託書。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13項所要求的信息將包括在與將於2024年4月25日舉行的Brixmor Property Group Inc.2024年股東年會有關的最終委託書中，並通過引用併入本文。布里克斯莫爾地產集團將根據第14A條規定，在本10-K表格所涵蓋的公司2023財年結束後120天內，向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的信息將包括在與將於2024年4月25日舉行的Brixmor Property Group Inc.2024年股東年會有關的最終委託書中，並通過引用併入本文。布里克斯莫爾地產集團將根據第14A條規定，在本10-K表格所涵蓋的公司2023財年結束後120天內，向美國證券交易委員會提交最終委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件
| | | | | | | | |
| | 表單10-K頁 |
| 1 | 合併報表 | |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | F-2 |
| | |
| | |
| Brixmor Property Group Inc. | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-8 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-9 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-10 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-11 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-12 |
| | |
| Brixmor Operating Partnership LP： | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-13 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-14 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-15 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合資本變動表 | F-16 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-17 |
| | |
| | |
| 合併財務報表附註 | F-18 |
| | |
| 2 | 合併財務報表明細表 | |
| | |
| 附表二-估值及合資格賬目 | F-40 |
| | |
| 附表三--房地產和累計折舊 | F-41 |
| | |
| 所有其他附表均被省略，因為這些附表不適用，或所需資料載於財務報表或附註。 | |
(b) 陳列品。以下文件作為本報告的證據存檔：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
歸檔 | | 展品
數 | | 已歸檔
特此聲明 |
3.1 | | Brixmor Property Group Inc.公司章程，日期為2013年11月4日 | | 8-K | | 001-36160 | | 11/4/2013 | | 3.1 | | |
3.2 | | Brixmor Property Group Inc.的第二次修訂和重新修訂的章程，日期為2022年2月1日 | | 8-K | | 001-36160 | | 2/4/2022 | | 3.1 | | |
3.3 | | 修訂和重訂布里克斯莫爾經營合夥有限責任公司證書 | | 10-K | | 001-36160 | | 3/12/2014 | | 10.7 | | |
3.4 | | 由Brixmor OP GP LLC作為普通合夥人、BPG子公司Inc.作為有限合夥人、BPG Sub LLC作為有限合夥人、BPG Sub LLC作為有限合夥人以及其他有限合夥人之間於2019年10月28日簽署的第二次修訂和重新簽署的《Brixmor Operating Partnership LP有限合夥協議》 | | 10-Q | | 001-36160 | | 10/28/2019 | | 3.1 | | |
4.1 | | 作為發行人的Brixmor Operating Partnership LP和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2015年1月21日(“2015年契約”) | | 8-K | | 001-36160 | | 1/21/2015 | | 4.1 | | |
4.2 | | 2015年契約的第一補充契約，日期為2015年1月21日，發行方為Brixmor Operating Partnership LP，未來可能的擔保人為Brixmor OP GP LLC和BPG子公司Inc.，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 001-36160 | | 1/21/2015 | | 4.2 | | |
4.3 | | 2015年契約的第三份補充契約，日期為2016年6月13日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 00-36160 | | 6/13/2016 | | 4.2 | | |
4.4 | | 2015年契約的第五份補充契約，日期為2017年3月8日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 00-36160 | | 3/8/2017 | | 4.2 | | |
4.5 | | 2015年契約的第六份補充契約，日期為2017年6月5日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 00-36160 | | 6/5/2017 | | 4.2 | | |
4.6 | | 2015年契約的第八份補充契約，日期為2019年5月10日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 00-36160 | | 5/10/2019 | | 4.2 | | |
4.7 | | 第8次補充契約的第1號修正案，日期為2019年8月15日，發行人Brixmor Operating Partnership LP和受託人紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 00-36160 | | 8/15/2019 | | 4.3 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
歸檔 | | 展品
數 | | 已歸檔
特此聲明 |
4.8 | | 第九次補充契約，日期為2020年6月10日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 001-36160 | | 6/10/2020 | | 4.2 | | |
4.9 | | 第九次補充契約的第1號修正案，日期為2020年8月20日，發行人為Brixmor Operating Partnership LP，受託人為紐約梅隆銀行 | | 8-K | | 001-36160 | | 8/20/2020 | | 4.3 | | |
4.10 | | 第十份補充契約，日期為2021年3月5日，由Brixmor Operating Partnership LP作為發行人，紐約梅隆銀行作為受託人 | | 8-K | | 001-36160 | | 3/5/2021 | | 4.2 | | |
4.11 | | 第11份補充契約，日期為2021年8月16日，由Brixmor Operating Partnership LP作為發行人，紐約梅隆銀行作為受託人 | | 8-K | | 001-36160 | | 8/16/2021 | | 4.2 | | |
4.12 | | 第十二次補充契約，日期為2024年1月12日，由Brixmor Operating Partnership LP作為發行人，紐約梅隆銀行作為受託人 | | 8-K | | 001-36160 | | 1/12/2024 | | 4.2 | | |
4.13 | | 作為受託人的新計劃房地產信託公司和波士頓第一國民銀行之間的契約，日期為1995年3月29日(“1995年契約”) | | S-3 | | 33-61383 | | 7/28/1995 | | 4.2 | | |
4.14 | | 1995年契約的第一份補充契約，日期為1999年8月5日，由新計劃房地產信託公司、新計劃Excel房地產信託公司和道富銀行信託公司提供 | | 10-Q | | 001-12244 | | 11/12/1999 | | 10.2 | | |
4.15 | | 1995年契約的後續補充契約，日期為2007年4月20日，由Super IntermediateCo LLC和美國銀行信託公司，National Association | | 10-Q | | 001-12244 | | 8/9/2007 | | 4.2 | | |
4.16 | | 1995年契約的第三份補充契約，日期為2009年10月30日，由Centro NP LLC和美國銀行信託公司，National Association | | S-11 | | 333-190002 | | 8/23/2013 | | 4.4 | | |
4.17 | | 1995年契約的補充契約，日期為2014年10月16日，由Brixmor LLC和美國銀行信託公司，National Association | | 8-K | | 001-36160 | | 10/17/2014 | | 4.1 | | |
4.18 | | 一份日期為1999年2月3日的契約，其中新計劃卓越房地產信託公司為主要債務人，新計劃房地產信託公司為擔保人，道富銀行及信託公司為受託人(“1999年契約”) | | 8-K | | 001-12244 | | 2/3/1999 | | 4.1 | | |
4.19 | | 1999年契約的後續補充契約，日期為2007年4月20日，由Super IntermediateCo LLC、New Plan Realty Trust，LLC和美國銀行信託全國協會 | | 10-Q | | 001-12244 | | 8/9/2007 | | 4.3 | | |
4.20 | | 註冊證券説明 | | 10-K | | 001-36160 | | 2/7/2022 | | 4.22 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
歸檔 | | 展品
數 | | 已歸檔
特此聲明 |
10.1* | | 2022年綜合激勵計劃 | | 8-K | | 001-36160 | | 4/29/2022 | | 10.1 | | |
10.2* | | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | S-11 | | 333-190002 | | 8/23/2013 | | 10.19 | | |
10.3* | | 董事限制性股票獎勵協議格式 | | 10-K | | 001-36160 | | 2/13/2023 | | 10.3 | | |
10.4* | | Brixmor Property Group Inc.限制性股票單位協議表格(TRSU、PRSU和OPRSU) | | — | | — | | — | | — | | x |
10.5* | | Brixmor Property Group Inc.和James M.Taylor之間的僱傭協議，日期為2016年4月12日 | | 10-Q | | 001-36160 | | 7/25/2016 | | 10.1 | | |
10.6* | | 《僱傭協議第一修正案》，由Brixmor Property Group Inc.和詹姆斯·M·泰勒於2021年2月2日簽署 | | 8-K | | 001-36160 | | 2/4/2021 | | 10.1 | | |
10.7* | | Brixmor Property Group Inc.和Mark T.Hgan之間的僱傭協議，日期為2016年5月11日 | | 10-K | | 001-36160 | | 2/13/2017 | | 10.22 | | |
10.8* | | 《僱傭協議第一修正案》，日期為2019年3月7日，由Brixmor Property Group Inc.和Mark T.Hgan共同簽署 | | 8-K | | 001-36160 | | 3/8/2019 | | 10.2 | | |
10.9* | | 《僱傭協議第二修正案》，日期為2022年2月1日，由Brixmor Property Group Inc.和Mark T.Hgan共同完成 | | 8-K | | 001-36160 | | 2/4/2022 | | 10.2 | | |
10.10* | | 僱傭協議，日期為2014年12月5日，由Brixmor Property Group Inc.和Brian T.Finenian簽署，並在該兩家公司之間簽訂 | | 10-K | | 001-36160 | | 2/13/2017 | | 10.23 | | |
10.11* | | 《僱傭協議第一修正案》，日期為2023年9月27日，由Brixmor Property Group Inc.和Brian T.Finenian共同完成 | | 8-K | | 001-36160 | | 9/29/2023 | | 10.2 | | |
10.12* | | Brixmor Property Group Inc.和Steven F.Siegel之間的僱傭協議，日期為2011年11月1日 | | S-11 | | 333-190002 | | 8/23/2013 | | 10.23 | | |
10.13* | | 《僱傭協議第一修正案》，日期為2019年2月26日，由Brixmor Property Group Inc.和Steven F.Siegel共同完成 | | 10-Q | | 001-36160 | | 4/29/2019 | | 10.3 | | |
10.14* | | 《僱傭協議第二修正案》，日期為2019年4月26日，由Brixmor Property Group Inc.和Steven F.Siegel共同完成 | | 10-Q | | 001-36160 | | 4/29/2019 | | 10.4 | | |
10.15 | | 第三次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2022年4月28日，由Brixmor Operating Partnership LP作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，以及貸款人一方簽訂 | | 10-Q | | 001-36160 | | 5/2/2022 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
歸檔 | | 展品
數 | | 已歸檔
特此聲明 |
10.16 | | 修訂和重新簽署的定期貸款協議，日期為2022年4月28日，由作為借款人的Brixmor Operating Partnership LP，作為行政代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.，以及不時作為貸款人的貸款人簽訂 | | 10-Q | | 001-36160 | | 5/2/2022 | | 10.2 | | |
10.17 | | 修訂和重新簽署的定期貸款協議的第1號修正案，日期為2022年7月7日，由Brixmor Operating Partnership LP作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，以及貸款人不時與其一方簽訂 | | 10-K | | 001-36160 | | 2/13/2023 | | 10.19 | | |
21.1 | | Brixmor Property Group Inc.的子公司 | | — | | — | | — | | — | | x |
21.1 | | Brixmor Operating Partnership LP的子公司 | | — | | — | | — | | — | | x |
23.1 | | 德勤律師事務所同意收購Brixmor Property Group Inc. | | — | | — | | — | | — | | x |
23.2 | | Deloitte&Touche LLP同意Brixmor Operating Partnership LP | | — | | — | | — | | — | | x |
31.1 | | Brixmor Property Group Inc.根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | — | | — | | — | | — | | x |
31.2 | | Brixmor Property Group Inc.根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席財務官證書 | | — | | — | | — | | — | | x |
31.3 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的Brixmor Operating Partnership LP首席執行官證書 | | — | | — | | — | | — | | x |
31.4 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的Brixmor Operating Partnership LP首席財務官證書 | | — | | — | | — | | — | | x |
32.1 | | Brixmor Property Group Inc.根據《美國法典》第18編第1350條認證首席執行官和首席財務官，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | | — | | — | | — | | — | | x |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的Brixmor Operating Partnership LP認證 | | — | | — | | — | | — | | x |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
歸檔 | | 展品
數 | | 已歸檔
特此聲明 |
97.1 | | 與追回錯誤判給的賠償有關的政策 | | — | | — | | — | | — | | x |
99.1 | | 屬性列表 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — | | x |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | x |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現這一目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Brixmor Property Group Inc. |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/詹姆斯·M·泰勒 |
| | 詹姆斯·M·泰勒 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 百時美施貴寶經營合夥有限公司 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/詹姆斯·M·泰勒 |
| | 詹姆斯·M·泰勒 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
| | | | | | | | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/詹姆斯·M·泰勒 |
| | 詹姆斯·M·泰勒 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (董事首席執行官，董事唯一成員，經營合夥企業普通合夥人) |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/史蒂文·T·加拉格爾 |
| | 史蒂文·T·加拉格爾 |
| | 首席會計官兼臨時首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/謝麗爾·M·克羅斯蘭 |
| | 謝麗爾·M·克羅斯蘭 |
| | 董事會主席 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /s/邁克爾·伯曼 |
| | 邁克爾·伯曼 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/朱利安·鮑爾曼 |
| | 朱利安·鮑爾曼 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/託馬斯·W·迪克森 |
| | 託馬斯·W·迪克森 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/Daniel B.赫維茨 |
| | Daniel·B·赫維茨 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/桑德拉·A·J·勞倫斯 |
| | 桑德拉A·J·勞倫斯 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/威廉·D·拉姆 |
| | 威廉·D·拉姆 |
| | 董事 |
| | |
| 日期：2024年2月12日 | 發信人： | /S/約翰·彼得·蘇亞雷斯 |
| | 約翰·彼得·蘇亞雷斯 |
| | 董事 |
合併財務報表索引
和
財務報表明細表
| | | | | | | | |
| | 表單10-K頁 |
| 1 | 合併報表 | |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
| | |
| Brixmor Property Group Inc. | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-8 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-9 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-10 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-11 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-12 |
| | |
| Brixmor Operating Partnership LP： | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-13 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-14 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-15 |
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| 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合資本變動表 | F-16 |
| | |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-17 |
| | |
| 合併財務報表附註 | F-18 |
| | |
| 2 | 合併財務報表明細表 | |
| | |
| 附表二-估值及合資格賬目 | F-40 |
| | |
| 附表三--房地產和累計折舊 | F-41 |
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| 所有其他附表均被省略，因為這些附表不適用，或所需資料載於財務報表或附註。 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Brixmor Property Group Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Brixmor Property Group Inc.的綜合資產負債表。及附屬公司（“本公司”）截至2023年及2022年12月31日的綜合財務報表、截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合收益表、權益變動表及現金流量表，以及索引第15項所列的相關附註及附表（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月12日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
房地產資產減值準備--見財務報表附註1和附註5
關鍵審計事項説明
管理層定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期變化及一般市況，顯示本公司房地產資產(包括任何相關無形資產或負債)的賬面價值可能減值。如果確定了一個指標，只有當管理層考慮預期概率加權持有期後對未來未貼現和非槓桿物業運營現金流總額的估計小於該物業的賬面價值時，該房地產資產才被視為減值。評估過程中考慮了各種因素，包括預期的持有期、當前和/或未來的再投資項目，以及需求和競爭對未來營業收入和/或物業價值的影響。任何估計和/或假設的變化，特別是
預期持有期，可能對預計的營運現金流產生重大影響。如果管理層確定一項房地產資產的賬面價值已減值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。
在根據資產的預計營運現金流確定潛在減值時，公司使用估計和假設。由於管理層評估房地產資產可回收性的重要性，我們將管理層對評估減值的物業的預期持有期的估計確定為一項重要的審計事項。預期持有期的變動可能對預計營運現金流和已記錄減值費用金額產生重大影響(S)。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序以評價管理層對預期剩餘持續期的評估是否合理時加大努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層在確定房地產資產價值減值時的估計，其中包括：
•我們測試了管理層減值分析控制的有效性，包括對房地產資產預期持有期估計的控制。
•我們通過以下方式評估了公司對持有期的估計：
◦進行回溯性分析，以比較隨後處置的房地產資產的歷史估計。
◦獲取和評估假設預期持有期的財務和業務證據。
/s/ 德勤律師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2024年2月12日
我們自2015年起擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Brixmor Property Group Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了布里克斯莫爾地產集團有限公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月12日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2024年2月12日
獨立註冊會計師事務所報告
致Brixmor Operating Partnership LP的合夥人和董事會
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核隨附布里克斯莫爾營運合夥有限公司及其附屬公司(“營運合夥”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運報表、全面收益、資本變動及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面公平地列報了經營夥伴關係截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及2023年12月31日終了三年期間每年的經營成果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了經營合夥企業截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月12日的報告，對運營合夥企業的財務報告內部控制表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表是經營合夥公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對運營夥伴關係的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於運營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
房地產資產減值準備--見財務報表附註1和附註5
關鍵審計事項説明
管理層定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期間的變動及一般市況，顯示經營合夥的房地產資產(包括任何相關無形資產或負債)的賬面價值可能減值。如果確定了一個指標，只有當管理層考慮預期概率加權持有期後對未來未貼現和非槓桿物業運營現金流總額的估計小於該物業的賬面價值時，該房地產資產才被視為減值。評估過程中考慮了各種因素，包括預期的持有期、當前和/或未來的再投資項目，以及需求和競爭對未來營業收入和/或物業價值的影響。任何估計和/或假設的變化，
特別是預期的持有期，可能會對預計的業務現金流產生實質性影響。如果管理層確定一項房地產資產的賬面價值已減值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。
經營合夥企業在根據資產的預計經營現金流確定潛在減值時使用估計和假設。由於管理層評估房地產資產可回收性的重要性，我們將管理層對評估減值的物業的預期持有期的估計確定為一項重要的審計事項。預期持有期的變動可能對預計營運現金流和已記錄減值費用金額產生重大影響(S)。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序以評價管理層對預期剩餘持續期的評估是否合理時加大努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層在確定房地產資產價值減值時的估計，其中包括：
•我們測試了管理層減值分析控制的有效性，包括對房地產資產預期持有期估計的控制。
•我們通過以下方法評估了運營夥伴關係對保留期的估計：
◦進行回溯性分析，以比較隨後處置的房地產資產的歷史估計。
◦獲取和評估假設預期持有期的財務和業務證據。
/s/德勤律師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2024年2月12日
自2015年以來，我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Brixmor Operating Partnership LP的合夥人和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已審核布里克斯莫爾營運合夥有限公司及其附屬公司(“營運合夥企業”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，並根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，經營夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的經營合夥企業的綜合財務報表，以及我們2024年2月12日的報告，對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
經營合夥企業的管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，就運營合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於運營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2024年2月12日
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Brixmor Property Group Inc.及附屬公司 |
| 合併資產負債表 |
| *(以千為單位，共享信息除外) |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
房地產 | | | |
| 土地 | $ | 1,794,011 | | | $ | 1,820,358 | |
| 建築物和改善措施 | 9,201,876 | | | 9,077,993 | |
| 10,995,887 | | | 10,898,351 | |
| 累計折舊和攤銷 | (3,198,980) | | | (2,996,759) | |
| 房地產，淨值 | 7,796,907 | | | 7,901,592 | |
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| 現金和現金等價物 | 866 | | | 16,492 | |
| 受限現金 | 18,038 | | | 4,767 | |
| 有價證券 | 19,914 | | | 21,669 | |
| 應收賬款淨額 | 278,775 | | | 264,146 | |
| 遞延費用和預付費用，淨額 | 164,061 | | | 154,141 | |
| 持有待售房地產資產 | — | | | 10,439 | |
| 其他資產 | 54,155 | | | 62,684 | |
| 總資產 | $ | 8,332,716 | | | $ | 8,435,930 | |
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| 負債 | | | |
| 債務淨額 | $ | 4,933,525 | | | $ | 5,035,501 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 548,890 | | | 535,419 | |
| 總負債 | 5,482,415 | | | 5,570,920 | |
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| 承付款和或有事項(附註15) | — | | | — | |
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| 權益 | | | |
普通股，$0.01面值；授權3,000,000,000股份；309,723,386和309,042,754 *發行和發行的新股300,596,394和299,915,762流通股 | 3,006 | | | 2,999 | |
| 額外實收資本 | 3,310,590 | | | 3,299,496 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (2,700) | | | 8,851 | |
| 超過淨收入的分配 | (460,595) | | | (446,336) | |
| 總股本 | 2,850,301 | | | 2,865,010 | |
| 負債和權益總額 | $ | 8,332,716 | | | $ | 8,435,930 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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| Brixmor Property Group Inc.及附屬公司 |
| 合併業務報表 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 租金收入 | $ | 1,243,844 | | | $ | 1,217,362 | | | $ | 1,146,304 | |
| 其他收入 | 1,192 | | | 712 | | | 5,970 | |
| 總收入 | 1,245,036 | | | 1,218,074 | | | 1,152,274 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 運營成本 | 146,473 | | | 141,408 | | | 132,042 | |
| 房地產税 | 173,517 | | | 170,383 | | | 165,746 | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | | | 327,152 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | | | 1,898 | |
| 一般和行政 | 117,128 | | | 117,225 | | | 105,454 | |
| 總運營費用 | 817,231 | | | 779,471 | | | 732,292 | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 股息和利息 | 666 | | | 314 | | | 299 | |
| 利息支出 | (190,733) | | | (192,427) | | | (194,776) | |
| 出售房地產資產的收益 | 65,439 | | | 111,563 | | | 73,092 | |
| 債務清償損益淨額 | 4,356 | | | (221) | | | (28,345) | |
| 其他 | (2,446) | | | (3,639) | | | (65) | |
| 其他費用合計 | (122,718) | | | (84,410) | | | (149,795) | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| | | | | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.01 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.91 | |
| 稀釋 | $ | 1.01 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.90 | |
| 加權平均股價： | | | | | |
| 基本信息 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| 稀釋 | 302,376 | | | 301,742 | | | 298,835 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor Property Group Inc.及附屬公司 |
| 綜合全面收益表 |
| (單位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | |
| 利率掉期未變現收益（虧損）變動，淨額（附註6） | (12,153) | | | 22,226 | | | 15,640 | |
| 有價證券未實現收益(虧損)變動 | 602 | | | (701) | | | (256) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (11,551) | | | 21,525 | | | 15,384 | |
| 綜合收益 | $ | 293,536 | | | $ | 375,718 | | | $ | 285,571 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Brixmor Property Group Inc.及附屬公司 |
合併權益變動表 |
(單位為千，每股數據除外) |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 數 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 超過淨收入的分配 | | 總計 |
| 期初餘額，2021年1月1日 | 296,494 | | | $ | 2,965 | | | $ | 3,213,990 | | | $ | (28,058) | | | $ | (508,196) | | | $ | 2,680,701 | |
普通股股息(美元0.8850每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (265,675) | | | (265,675) | |
| 基於權益的薪酬費用 | — | | | — | | | 18,597 | | | — | | | — | | | 18,597 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 15,384 | | | — | | | 15,384 | |
| 普通股發行 | 716 | | | 7 | | | 4,657 | | | — | | | — | | | 4,664 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權獎勵計劃一起回購普通股 | — | | | — | | | (5,512) | | | — | | | — | | | (5,512) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270,187 | | | 270,187 | |
| 期末餘額，2021年12月31日 | 297,210 | | | 2,972 | | | 3,231,732 | | | (12,674) | | | (503,684) | | | 2,718,346 | |
普通股股息(美元0.9800每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (296,845) | | | (296,845) | |
| 基於權益的薪酬費用 | — | | | — | | | 25,185 | | | — | | | — | | | 25,185 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 21,525 | | | — | | | 21,525 | |
| 普通股發行 | 2,706 | | | 27 | | | 53,073 | | | — | | | — | | | 53,100 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權獎勵計劃一起回購普通股 | — | | | — | | | (10,494) | | | — | | | — | | | (10,494) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 354,193 | | | 354,193 | |
| 期末餘額，2022年12月31日 | 299,916 | | | 2,999 | | | 3,299,496 | | | 8,851 | | | (446,336) | | | 2,865,010 | |
普通股股息(美元1.0525每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (319,346) | | | (319,346) | |
| 基於權益的薪酬費用 | — | | | — | | | 22,345 | | | — | | | — | | | 22,345 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (11,551) | | | — | | | (11,551) | |
| 普通股發行 | 680 | | | 7 | | | (6) | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權獎勵計劃一起回購普通股 | — | | | — | | | (11,245) | | | — | | | — | | | (11,245) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 305,087 | | | 305,087 | |
| 2023年12月31日期末餘額 | 300,596 | | | $ | 3,006 | | | $ | 3,310,590 | | | $ | (2,700) | | | $ | (460,595) | | | $ | 2,850,301 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor Property Group Inc.及附屬公司 |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | | | 327,152 | |
| 債務溢價和折價淨額的增加 | (2,944) | | | (2,863) | | | (2,862) | |
| 遞延融資成本攤銷 | 6,860 | | | 7,012 | | | 7,496 | |
| 高於和低於市場的租賃增加，淨額 | (12,764) | | | (12,156) | | | (12,603) | |
| 租户誘因、攤銷及其他 | 3,878 | | | 3,965 | | | 4,944 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | | | 1,898 | |
| 出售房地產資產的收益 | (65,439) | | | (111,563) | | | (73,092) | |
| 基於權益的薪酬 | 20,777 | | | 23,407 | | | 17,090 | |
| 債務清償損失淨額(收益) | (4,356) | | | 221 | | | 28,345 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (16,512) | | | (31,951) | | | 2,189 | |
| 遞延費用和預付費用 | (40,497) | | | (38,445) | | | (30,377) | |
| 其他資產 | (845) | | | (551) | | | (448) | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 15,436 | | | 24,658 | | | 12,320 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 588,794 | | | 566,382 | | | 552,239 | |
| | | | | |
| 投資活動： | | | | | |
| 房地產資產的改善和投資 | (345,157) | | | (330,356) | | | (308,575) | |
| 房地產資產收購 | (2,269) | | | (409,688) | | | (258,807) | |
| 出售房地產資產的收益 | 182,255 | | | 279,815 | | | 237,404 | |
| 購買有價證券 | (21,346) | | | (25,294) | | | (17,475) | |
| 出售有價證券所得款項 | 23,437 | | | 23,070 | | | 16,448 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (163,080) | | | (462,453) | | | (331,005) | |
| | | | | |
| 融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 償還無擔保循環信貸安排下的借款 | (632,000) | | | (675,000) | | | — | |
| 根據無擔保循環信貸安排借款所得款項 | 525,500 | | | 800,000 | | | — | |
| 無擔保定期貸款和票據的收益 | 200,000 | | | — | | | 847,735 | |
| 償還無擔保定期貸款和票據項下的借款 | (194,254) | | | (250,000) | | | (850,000) | |
| 遞延融資和債務清償成本 | (783) | | | (8,387) | | | (33,718) | |
| 發行普通股所得款項 | — | | | 53,100 | | | 5,146 | |
| 分配給普通股股東 | (315,287) | | | (289,632) | | | (257,229) | |
| | | | | |
| 與股權獎勵計劃一起回購普通股 | (11,245) | | | (10,494) | | | (5,512) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (428,069) | | | (380,413) | | | (293,578) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (2,355) | | | (276,484) | | | (72,344) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 21,259 | | | 297,743 | | | 370,087 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 21,259 | | | $ | 297,743 | |
| | | | | |
| 對合並資產負債表的對賬： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 866 | | | $ | 16,492 | | | $ | 296,632 | |
| 受限現金 | 18,038 | | | 4,767 | | | 1,111 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 21,259 | | | $ | 297,743 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
為利息支付的現金，扣除資本化金額$4,147, $3,081及$4,009 | $ | 186,957 | | | $ | 187,293 | | | $ | 191,048 | |
| 已繳納的州税和地方税 | 2,323 | | | 1,951 | | | 1,652 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | |
Brixmor運營合夥有限責任公司及其子公司 |
| 合併資產負債表 |
| 單位(單位信息除外，以千為單位) |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 房地產 | | | |
| 土地 | $ | 1,794,011 | | | $ | 1,820,358 | |
| 建築物和改善措施 | 9,201,876 | | | 9,077,993 | |
| 10,995,887 | | | 10,898,351 | |
| 累計折舊和攤銷 | (3,198,980) | | | (2,996,759) | |
| 房地產，淨值 | 7,796,907 | | | 7,901,592 | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | 866 | | | 15,565 | |
| 受限現金 | 18,038 | | | 4,767 | |
| 有價證券 | 19,914 | | | 21,669 | |
| 應收賬款淨額 | 278,775 | | | 264,146 | |
| 遞延費用和預付費用，淨額 | 164,061 | | | 154,141 | |
| 持有待售房地產資產 | — | | | 10,439 | |
| 其他資產 | 54,155 | | | 62,684 | |
| 總資產 | $ | 8,332,716 | | | $ | 8,435,003 | |
| | | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 債務淨額 | $ | 4,933,525 | | | $ | 5,035,501 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 548,911 | | | 535,419 | |
| 總負債 | 5,482,436 | | | 5,570,920 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註15) | — | | | — | |
| | | |
| 資本 | | | |
夥伴關係共同單位；309,723,386和309,042,754已發出的單位和300,596,394和 299,915,762未完成的單位 | 2,852,980 | | | 2,855,232 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (2,700) | | | 8,851 | |
| 總資本 | 2,850,280 | | | 2,864,083 | |
| 總負債和資本總額 | $ | 8,332,716 | | | $ | 8,435,003 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor運營合夥有限責任公司及其子公司 |
| 合併業務報表 |
| (單位為千，單位數據除外) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 租金收入 | $ | 1,243,844 | | | $ | 1,217,362 | | | $ | 1,146,304 | |
| 其他收入 | 1,192 | | | 712 | | | 5,970 | |
| 總收入 | 1,245,036 | | | 1,218,074 | | | 1,152,274 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 運營成本 | 146,473 | | | 141,408 | | | 132,042 | |
| 房地產税 | 173,517 | | | 170,383 | | | 165,746 | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | | | 327,152 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | | | 1,898 | |
| 一般和行政 | 117,128 | | | 117,225 | | | 105,454 | |
| 總運營費用 | 817,231 | | | 779,471 | | | 732,292 | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 股息和利息 | 666 | | | 314 | | | 299 | |
| 利息支出 | (190,733) | | | (192,427) | | | (194,776) | |
| 出售房地產資產的收益 | 65,439 | | | 111,563 | | | 73,092 | |
| 債務清償損益淨額 | 4,356 | | | (221) | | | (28,345) | |
| 其他 | (2,446) | | | (3,639) | | | (65) | |
| 其他費用合計 | (122,718) | | | (84,410) | | | (149,795) | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每個普通單位的淨收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.01 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.91 | |
| 稀釋 | $ | 1.01 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.90 | |
| 加權平均單位： | | | | | |
| 基本信息 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| 稀釋 | 302,376 | | | 301,742 | | | 298,835 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor運營合夥有限責任公司及其子公司 |
| 綜合全面收益表 |
| (單位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | |
| 利率掉期未變現收益（虧損）變動，淨額（附註6） | (12,153) | | | 22,226 | | | 15,640 | |
| 有價證券未實現收益(虧損)變動 | 602 | | | (701) | | | (256) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (11,551) | | | 21,525 | | | 15,384 | |
| 綜合收益 | $ | 293,536 | | | $ | 375,718 | | | $ | 285,571 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor運營合夥有限責任公司及其子公司 |
合併資本變動表 |
(單位：千) |
| | | | | |
| 夥伴關係共同單位 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
| 期初餘額，2021年1月1日 | $ | 2,698,746 | | | $ | (28,059) | | | $ | 2,670,687 | |
| 向合作伙伴分發 | (270,819) | | | — | | | (270,819) | |
| 基於權益的薪酬費用 | 18,597 | | | — | | | 18,597 | |
| 其他綜合收益 | — | | | 15,384 | | | 15,384 | |
| 發行行動單位 | 4,664 | | | — | | | 4,664 | |
| | | | | |
| 結合股權獎勵計劃回購運營單位 | (5,512) | | | — | | | (5,512) | |
| 淨收入 | 270,187 | | | — | | | 270,187 | |
| 期末餘額，2021年12月31日 | 2,715,863 | | | (12,675) | | | 2,703,188 | |
| 向合作伙伴分發 | (282,615) | | | — | | | (282,615) | |
| 基於權益的薪酬費用 | 25,185 | | | — | | | 25,185 | |
| 其他綜合收益 | — | | | 21,526 | | | 21,526 | |
| 發行行動單位 | 53,100 | | | — | | | 53,100 | |
| | | | | |
| 結合股權獎勵計劃回購運營單位 | (10,494) | | | — | | | (10,494) | |
| 淨收入 | 354,193 | | | — | | | 354,193 | |
| 期末餘額，2022年12月31日 | 2,855,232 | | | 8,851 | | | 2,864,083 | |
| 向合作伙伴分發 | (318,440) | | | — | | | (318,440) | |
| 基於權益的薪酬費用 | 22,345 | | | — | | | 22,345 | |
| 其他綜合損失 | — | | | (11,551) | | | (11,551) | |
| 發行行動單位 | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
| 結合股權獎勵計劃回購運營單位 | (11,245) | | | — | | | (11,245) | |
| 淨收入 | 305,087 | | | — | | | 305,087 | |
| 2023年12月31日期末餘額 | $ | 2,852,980 | | | $ | (2,700) | | | $ | 2,850,280 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Brixmor運營合夥有限責任公司及其子公司 |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 362,277 | | | 344,731 | | | 327,152 | |
| 債務溢價和折價淨額的增加 | (2,944) | | | (2,863) | | | (2,862) | |
| 遞延融資成本攤銷 | 6,860 | | | 7,012 | | | 7,496 | |
| 高於和低於市場的租賃增加，淨額 | (12,764) | | | (12,156) | | | (12,603) | |
| 租户誘因、攤銷及其他 | 3,878 | | | 3,965 | | | 4,944 | |
| 房地產資產減值準備 | 17,836 | | | 5,724 | | | 1,898 | |
| 出售房地產資產的收益 | (65,439) | | | (111,563) | | | (73,092) | |
| 基於權益的薪酬 | 20,777 | | | 23,407 | | | 17,090 | |
| 債務清償損失淨額(收益) | (4,356) | | | 221 | | | 28,345 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (16,512) | | | (31,951) | | | 2,189 | |
| 遞延費用和預付費用 | (40,497) | | | (38,445) | | | (30,377) | |
| 其他資產 | (845) | | | (551) | | | (448) | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 15,436 | | | 24,658 | | | 12,320 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 588,794 | | | 566,382 | | | 552,239 | |
| | | | | |
| 投資活動： | | | | | |
| 房地產資產的改善和投資 | (345,157) | | | (330,356) | | | (308,575) | |
| 房地產資產收購 | (2,269) | | | (409,688) | | | (258,807) | |
| 出售房地產資產的收益 | 182,255 | | | 279,815 | | | 237,404 | |
| 購買有價證券 | (21,346) | | | (25,294) | | | (17,475) | |
| 出售有價證券所得款項 | 23,437 | | | 23,070 | | | 16,448 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (163,080) | | | (462,453) | | | (331,005) | |
| | | | | |
| 融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 償還無擔保循環信貸安排下的借款 | (632,000) | | | (675,000) | | | — | |
| 根據無擔保循環信貸安排借款所得款項 | 525,500 | | | 800,000 | | | — | |
| 無擔保定期貸款和票據的收益 | 200,000 | | | — | | | 847,735 | |
| 償還無擔保定期貸款和票據項下的借款 | (194,254) | | | (250,000) | | | (850,000) | |
| 遞延融資和債務清償成本 | (783) | | | (8,387) | | | (33,718) | |
| 發行業務單位所得款項 | — | | | 53,100 | | | 5,146 | |
| 運營單位的合作伙伴分配和回購 | (325,605) | | | (285,895) | | | (267,885) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (427,142) | | | (366,182) | | | (298,722) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (1,428) | | | (262,253) | | | (77,488) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 20,332 | | | 282,585 | | | 360,073 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 20,332 | | | $ | 282,585 | |
| | | | | |
| 對合並資產負債表的對賬： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 866 | | | $ | 15,565 | | | $ | 281,474 | |
| 受限現金 | 18,038 | | | 4,767 | | | 1,111 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 18,904 | | | $ | 20,332 | | | $ | 282,585 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
為利息支付的現金，扣除資本化金額$4,147, $3,081及$4,009 | $ | 186,957 | | | $ | 187,293 | | | $ | 191,048 | |
| 已繳納的州税和地方税 | 2,323 | | | 1,951 | | | 1,652 | |
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
Brixmor Property Group Inc.和Brixmor運營合夥企業LP
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千美元為單位)
1. 業務性質和財務報表列報
業務説明
Brixmor Property Group Inc.及其子公司(統稱為“母公司”)是一家內部管理的公司，已選擇作為房地產投資信託基金(“REIT”)徵税。Brixmor Operating Partnership LP及其附屬公司(統稱為“營運合夥”)是母公司透過其進行其實質上所有業務及擁有其實質上所有資產的實體。母公司擁有100BPG附屬公司(“BPG附屬公司”)擁有有限責任公司權益的%，而BPG附屬公司則是經營合夥企業的唯一普通合夥人Brixmor OP GP LLC(“普通合夥人”)的唯一成員。母公司透過經營合夥公司從事零售購物中心的所有權、管理、租賃、收購、處置及重新發展，除投資於經營合夥公司外，並無其他重大資產或負債。母公司、營運合夥公司及其合併附屬公司(統稱為“公司”或“Brixmor”)擁有及經營美國(“美國”)以可出租總面積計最大的公開交易露天零售組合之一，主要由社區及社區購物中心組成。截至2023年12月31日，公司的投資組合包括362購物中心(“投資組合”)總數約為64百萬平方英尺的GLA。該公司的高質量國家產品組合主要位於美國前50個以核心為基礎的統計領域的既定貿易領域內，其購物中心主要由非自由支配和以價值為導向的零售商以及以消費者為導向的服務提供商支撐。
為了衡量業績，本公司不區分其主要業務或將其業務按地理位置分組。因此，根據美國公認會計原則(“GAAP”)，公司有一個單獨的可報告部門用於披露。
陳述的基礎
本文中包含的財務信息反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合運營和現金流的綜合結果。
合併和使用概算的原則
隨附的綜合財務報表包括母公司、經營合夥企業、其全資擁有的附屬公司及其擁有控股權的所有其他實體的賬目。所有的公司間交易都已被取消。
當本公司取得某實體的經濟權益時，管理層會評估該實體以決定：(I)該實體是否為可變利益實體(“VIE”)；(Ii)如該實體為可變利益實體，本公司是否為該實體的主要受益人；及(Iii)若該實體不是可變利益實體，則本公司是否擁有控股權。
本公司合併：(I)本公司被視為主要受益人的VIE實體及(Ii)本公司控制的非VIE實體。若本公司於VIE擁有權益但未確定為主要受益人，本公司將按權益會計方法入賬。同樣，對於非VIE且本公司沒有控股財務權益的實體，本公司將按照權益會計方法核算其權益。本公司不斷重新考慮其對實體是否為VIE以及本公司是否有資格成為其主要受益人的決定。本公司已對經營夥伴關係進行評估，並已確定截至2023年12月31日不是VIE。
本公司根據國內税法第1031條不時採用反向同類交換結構(“反向1031交換”)收購物業，因此，該等物業由交換住宿所有權人(“EAT”)擁有，直至反向1031交換完成為止。EAT被歸類為VIE，因為它是一個“資本稀少”的實體。該公司擁有100%的EAT，控制對EAT的經濟表現影響最大的活動，並可以崩潰反向1031
隨時交換結構。因此，公司合併EAT是因為它是主要受益者。EAT的資產主要包括租賃財產(不動產和無形資產)。
公認會計原則要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。最重要的假設和估計與房地產減值、應收賬款回收和折舊壽命有關。這些估計是基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下是合理的其他假設。管理層不斷評估其估計，並在瞭解到新信息時對這些估計和相關披露進行修訂。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
就綜合資產負債表及綜合現金流量表的列報而言，本公司將原始到期日為三個月或以下的票據視為現金及現金等價物。
本公司在主要金融機構維持其現金及現金等價物。其中一個或多個金融機構的現金及現金等價物餘額超出聯邦存託保險公司(“FDIC”)的承保範圍。本公司定期評估與這些金融機構相關的信用風險，並認為損失風險微乎其微。
受限現金
限制性現金是指存放在託管賬户中的現金，這些現金通常只能用於支付某些貸款和租賃協議所要求的房地產税、償債、保險和未來的資本支出，以及法律上受限的租户保證金和託管資金，用於未決交易。
房地產
房地產資產在公司的綜合資產負債表中按歷史成本減去累計折舊和攤銷確認。於收購房地產營運物業時，管理層根據對現有資料的評估，估計所收購有形資產(包括土地、樓宇及租户改善工程)及可識別無形資產及負債(包括高於及低於市價的租賃及原址租賃)的公允價值。收購過程中發生的交易成本作為資產價值的一部分進行資本化。
有形資產的公允價值是按照所獲得的財產是空置的來確定的。公允價值採用退出價格法確定，該方法考慮了在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。
在對可識別無形資產和負債進行公允價值分配時，高於市價和低於市價租賃的價值是根據以下差額的現值(使用反映所收購租賃相關風險的貼現率)來估計的：(I)根據收購時的談判和原地租賃而應支付的合同金額，以及(Ii)管理層對物業或同等物業的公平市場租賃率的估計，按租期中較短的30年或租賃的剩餘不可撤銷期限(包括被視為低於市價的固定租金條款的續期期限)計量。資本化的高於市價或低於市價的無形資產在租賃的剩餘不可撤銷期限內攤銷為租金收入的減少或增加。
原址租賃的價值是根據管理層對每份租約的具體特點的評估而估計的，包括：(I)公平市值租金和物業營運開支的償還，包括在假設的預期租賃期間將放棄的公用面積費用、水電費、保險、房地產税和資本支出，以及(Ii)執行類似租約將產生的成本，包括租賃佣金、法律和營銷成本、租户改善和補貼。分配給原址租賃的價值在租賃剩餘期限內攤銷為折舊和攤銷費用。
某些房地產資產在資產的估計使用年限內使用直線折舊。預計的使用壽命如下：
| | | | | |
| 建築和建築及土地改善 | 20 – 40年份 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 5 – 10年份 |
| 改善租户狀況 | 相關租賃期限或使用年限中較短的期限 |
為延長資產壽命的主要更換和改進提供資金的成本在其各自的使用年限內資本化和折舊，而普通維修和維護活動的成本則在發生時計入運營成本。
在租户的不可撤銷租期被修改的情況下，本公司評估與租約相關的資產組中可折舊或可攤銷資產的剩餘使用年限(即租户改善、高於和低於市場的租賃無形資產、就地租賃價值和租賃佣金)。基於對修改的事實和情況的考慮，公司可以加快與資產組相關的折舊和攤銷。
管理層定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期變化及一般市況，顯示本公司房地產資產(包括任何相關無形資產或負債)的賬面價值可能減值。如果確定了一個指標，只有當管理層考慮預期概率加權持有期後對未來未貼現和非槓桿物業運營現金流總額的估計小於該物業的賬面價值時，該房地產資產才被視為減值。評估過程中考慮了各種因素，包括預期的持有期、當前和/或未來的再投資項目，以及需求和競爭對未來營業收入和/或物業價值的影響。任何估計和/或假設的變化，特別是預期持有期的變化，都可能對預計的業務現金流產生重大影響。如果管理層確定房地產資產的賬面價值已減值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。
當管理層確定一項房地產資產為待售資產時，本公司停止對該資產進行折舊，並在扣除估計銷售成本後估計其銷售價格。如果一項資產的估計銷售淨價低於其賬面淨值，則確認減值費用以反映該資產的估計公允價值。被歸類為持有待售房地產的財產是指根據銷售合同規定的財產，並且適用的預售盡職調查期在本報告所述期間結束之前已經到期。
正在開發和重建的房地產
與房地產開發和再開發有關的某些成本被資本化，包括前期建設成本、建築成本、房地產税、保險、水電費和直接涉及人員的薪酬和其他相關成本。此外，公司還將與開發和再開發活動相關的利息支出資本化。這些費用的資本化從活動和相關支出開始時開始，在項目基本完成並準備好投入使用時停止，在項目投入使用和折舊開始時停止。此外，該公司對某些開發和重建項目完成的可能性進行估計。如果本公司確定開發或重建不再可能完成，本公司將支出所有無法收回的資本化成本。
延期租賃和融資成本
執行租户租賃和長期融資所產生的直接成本在相關租賃或債務協議期限內採用直線法進行資本化和攤銷，該方法近似於實際利息法。對於租户租賃，產生的資本化成本包括租户改善、租户津貼、租賃佣金和租賃法律費用。對於長期融資，產生的資本化成本包括銀行和法律費用。遞延租賃和融資成本的攤銷分別計入本公司綜合經營報表的折舊和攤銷及利息支出，以及本公司綜合現金流量表的經營活動。
有價證券
該公司將其由債務證券組成的有價證券歸類為可供出售證券。這些證券按公允價值列賬，公允價值主要基於活躍市場的公開交易市場價值，並根據公允價值等級進行相應分類。
本公司金融工具的任何未實現虧損必須經過評估，以確定可歸因於信貸損失的部分(如果有的話)和因其他因素(如市場利率的變化)而產生的部分。“信用損失”是指本公司預計不會在金融工具的合同期內收回的賬面金額的任何部分。本公司考慮當前市況及對未來市況的合理預測，以估計金融工具有效期內的預期信貸損失。信貸損失造成的未實現損失的任何部分都通過淨收入確認，並在權益中報告為超過淨收入的分配組成部分。因其他因素造成的未實現虧損部分通過其他全面收益(虧損)確認，並在累計其他全面收益(虧損)中報告。
衍生金融工具與套期保值
衍生工具按公允價值計量，並於本公司綜合資產負債表中確認為資產或負債，視乎本公司在適用衍生工具合約下的權利或義務而定。衍生工具公允價值變動的會計處理因衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇將衍生工具指定為套期保值關係及應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合必要的對衝會計準則而有所不同。被指定為對衝預期未來現金流變化風險敞口的衍生品被視為現金流對衝。在現金流量對衝中，套期保值會計一般規定對套期保值工具確認損益的時間與確認被套期保值交易的收益影響的時間相匹配。
收入確認和應收賬款
該公司與租户簽訂協議，轉讓控制其購物中心已確定空間的使用權，以換取租金收入。這些協議符合會計準則編纂(“ASC”)842項確認為租賃的標準，租契。租金收入按相關租賃條款以直線方式確認。本公司綜合經營報表確認的租金收入與合同付款條款之間的累計差額確認為遞延租金，並計入應收賬款，淨額計入隨附的綜合資產負債表。本公司開始根據其將標的資產提供給租户使用的日期確認租金收入。租賃通常還規定由承租人償還物業運營費用，包括公共區域費用、水電費、保險税和房地產税，以及與我們的物業維護相關的某些資本支出，並在發生和/或合同要求償還適用支出的期間確認。
根據ASC 842，公司將租金收入(租賃部分)和公共區域費用報銷(非租賃部分)作為一個租賃部分進行會計處理。該公司還將其租賃的非組成部分，如公用事業、保險、房地產税的償還，以及與我們物業維護相關的某些資本支出，包括在該租賃組成部分中。這些金額包括在公司綜合經營報表的租金收入中。
某些租約還規定了基於承租人銷售的百分比租金。百分比租金在達到某些預定的銷售門檻時確認，幷包括在公司綜合經營報表的租金收入中。
出售已折舊營運物業的收益一般按全額應計法確認，但須符合有關出售條款及本公司其後參與有關適用物業的各項準則。
該公司定期評估與租金收入、直線租金、費用報銷以及其他創收活動相關的應收賬款的可收回性。該公司分析個別租户應收賬款，並在評估應收賬款時考慮租户的信譽、應收賬款未償還的時間長度以及當前的經濟趨勢。任何被視為無法收回的應收賬款在公司的綜合經營報表中確認為租金收入的減值。
租契
本公司作為承租人定期簽訂協議，包括對其經營的購物中心的地面租賃和對行政空間的辦公租賃。這些協議符合ASC 842中確認為租賃的標準。對於這些協議，公司根據不可撤銷租賃期內最低租賃付款的現值確認經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。由於租約中隱含的貼現率無法輕易釐定，本公司根據每份租約開始日期所得的資料，採用遞增擔保借款利率釐定相關租賃付款的現值。本公司所使用的租賃條款可包括在合理確定其將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。在確定不可撤銷期間是否應包括延長或終止選擇權時，該公司評估了許多因素，包括當前和未來的租賃現金流。最低租賃付款的租賃費用按不可撤銷租賃期的直線基礎確認。本公司適用ASC 842內的短期租賃豁免，並未就原始期限少於12個月的租賃記錄ROU資產或租賃負債。租賃通常還規定由公司償還物業運營費用，包括公共區域費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出。
對於作為承租人的租賃，本公司根據ASC 842將租賃付款(租賃部分)和公共區域費用報銷(非租賃部分)作為一個租賃部分進行會計處理。該公司還將其租賃的非組成部分，如公用事業、保險、房地產税的償還，以及與我們物業維護相關的某些資本支出，包括在該租賃組成部分中。這些金額包括在公司綜合經營報表的營業費用中。
基於股票的薪酬
本公司根據ASC 718對股權獎勵進行會計處理，薪酬--股票薪酬要求向僱員和非僱員董事支付的所有以股份為基礎的付款在服務期間的綜合經營報表中根據其公允價值予以確認。公允價值是根據獎勵的類型確定的，使用的是授予日公司普通股的市場價格或蒙特卡洛模擬模型的結果。權益補償費用包括在公司合併經營報表的一般和行政費用中。
所得税
母公司已根據經修訂的1986年國內收入守則(下稱“守則”)選擇符合資格成為房地產投資信託基金。要符合REIT的資格，母公司必須滿足幾項組織和運營要求，包括要求母公司每年向股東分配至少90%的REIT應税收入，該要求在不考慮支付的股息扣除和不包括淨資本利得的情況下確定。管理層打算繼續滿足這些要求，並維持母公司的房地產投資信託基金地位。作為房地產投資信託基金，母公司一般不需要繳納美國聯邦所得税，前提是向其股東的分配至少等於準則定義的房地產投資信託基金應納税所得額。
母公司幾乎所有的業務都是通過經營夥伴關係進行的，經營夥伴關係是以有限合夥形式組織的，在美國聯邦税收方面被視為直通實體。因此，美國聯邦所得税不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
如果母公司在任何課税年度未能符合REIT的資格，它將按正常的公司税率繳納美國聯邦税，並且在隨後的四個納税年度可能無法符合REIT的資格。即使母公司有資格作為房地產投資信託基金納税，母公司的收入和財產也必須繳納某些州和地方税，以及其未分配的應税收入和其他收入項目的美國聯邦所得税和消費税(視情況而定)。
母公司已選擇將其若干附屬公司視為應課税房地產投資信託基金附屬公司(每一附屬公司均為“TRS”)，而母公司日後可選擇將新成立及/或其他現有附屬公司視為TRS。租户可以參與與房地產無關的活動和/或為租户提供非常規服務，並受《守則》的某些限制。TRS按常規公司税率繳納美國聯邦、州和地方所得税。與母公司業務往來業務相關的所得税不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
本公司已考慮了開始納税年度的納税狀況，並得出結論，公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務報表不需要為與不確定納税狀況相關的所得税撥備。開放納税年度通常從2020年到2022年，但可能會因司法管轄區和問題而異。公司將與未確認的税收優惠相關的應計罰金和利息確認為所得税支出，並在公司的綜合經營報表中計入其他項目。
新會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-09，“所得税(主題740)--所得税披露的改進。”ASU 2023-09通過改進主要與税率對賬和已支付所得税信息有關的所得税披露，滿足了投資者對所得税信息更透明的要求。該標準在2024年12月15日之後的年度期間生效，並允許提前採用。本公司繼續評估該指引的影響，但預計採用ASU 2023-09不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告（主題280）-改進可報告分部披露。” ASU 2023-07改進了對公共實體可報告分部的披露，並解決了投資者對有關可報告分部費用的額外、更詳細信息的要求。該修訂的條文適用於擁有單一可報告分部的公共實體。該準則於二零二三年十二月十五日之後開始的財政年度生效，並允許提前採納。本公司繼續評估該指引的影響，但預期採納會計準則2023-07將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06 “披露改進-響應SEC的披露更新和簡化倡議的編碼修正案。“ASU 2023-06修改了ASC中各種主題的披露或陳述要求。 這些修訂使許多披露要求與證券交易委員會（“SEC”）根據法規S-X或法規S-K已經要求的要求保持一致。ASU 2023-06中的ASC修正案於SEC從法規S-X或法規S-K中刪除相關披露要求的生效之日生效，禁止提前採用。如果到2027年6月30日，SEC尚未從法規S-X或法規S-K中刪除適用要求，ASU 2023-06中相關修正案的未決內容將不會對任何實體生效。本公司預期採納會計準則第2023-06號之修訂將不會對本公司之綜合財務報表造成重大影響。
由於任何其他近期頒佈之會計準則或公告與本公司無關或預期不會對本公司之綜合財務報表造成重大影響，故並無於上文披露。
2. 購置房地產
於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司於獨立交易中收購以下資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述(1) | | 位置 | | 獲得的月份 | | 玻璃 | | 購進總價(2) |
Aurora Plaza附近酒店(3) | | 科羅拉多州奧羅拉 | | 4月23日 | | 不適用 | | $ | 1,914 | |
| 天堂閣-地塊 | | West Bend，WI | | 11月-23日 | | 不適用 | | 355 | |
| | | | | | — | | | $ | 2,269 | |
(1)概無就任何上市收購承擔任何債務。
(2)總購買價格包括$0.2 交易費用，由美元抵消0.1 億元的貸款。
(3)本公司終止土地租賃並收購相關地塊。
於截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司於獨立交易中收購以下資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述(1) | | 位置 | | 獲得的月份 | | 玻璃 | | 購進總價(2) |
| 佈雷亞網關 | | 加利福尼亞州佈雷亞市 | | 1月至22日 | | 181,819 | | | $ | 83,991 | |
| 鵝卵石村（Cobblestone Village） | | 佛羅裏達州聖奧古斯丁 | | 1月至22日 | | 不適用 | | 1,661 | |
| 植物園村 | | 德克薩斯州達拉斯 | | 1月至22日 | | 95,354 | | | 46,330 | |
| 拉****亞廣場 | | 伊利諾伊州奧蘭帕克 | | 2月-22日 | | 101,800 | | | 26,160 | |
| Elmhurst Crossing | | 伊利諾伊州埃爾姆赫斯特 | | 4月22日 | | 347,503 | | | 75,096 | |
| 北河濱廣場 | | 伊利諾伊州貝爾温 | | 4月22日 | | 383,884 | | | 60,114 | |
| West U Marketplace | | 德克薩斯州休斯頓 | | 4月22日 | | 60,136 | | | 33,741 | |
| 沃特福德下議院--紅寶石星期二 | | 康涅狄格州沃特福德 | | 5月22日 | | 6,781 | | | 1,574 | |
| 波因特湖村 | | 德克薩斯州蘇加蘭 | | 6月22日 | | 162,263 | | | 80,971 | |
| 與以前購置的資產相關的調整 | | 五花八門 | | 五花八門 | | 不適用 | | 50 | |
| | | | | | 1,339,540 | | | $ | 409,688 | |
(1)概無就任何上市收購承擔任何債務。
(2)總購買價格包括$2.0 交易費用，由美元抵消2.9 億元的貸款。
分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度收購的資產的購買總價分配如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 資產 | 2023 | | 2022 |
| 土地 | $ | 2,269 | | | $ | 84,361 | |
| 建築物 | — | | | 294,241 | |
| 大樓和租户的改善 | — | | | 33,352 | |
高於市價的租約(1) | — | | | 701 | |
就地租約(2) | — | | | 29,607 | |
| 總資產 | 2,269 | | | 442,262 | |
| | | |
| 負債 | | | |
低於市價的租賃(3) | $ | — | | | $ | 30,748 | |
| 其他負債 | — | | | 1,826 | |
| 總負債 | — | | | 32,574 | |
| 取得的淨資產 | $ | 2,269 | | | $ | 409,688 | |
(1)截至2022年12月31日止年度，與所收購資產相關的高於市場水平租賃於收購時的加權平均攤銷期為 6.5好幾年了。
(2)截至2022年12月31日止年度，與所收購資產相關的現有租賃於收購時的加權平均攤銷期為 12.1好幾年了。
(3)截至2022年12月31日止年度，與所收購資產相關的低於市價租賃於收購時的加權平均攤銷期為 20.1好幾年了。
3. 出售及持作出售資產
於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司出售 11購物中心和 九部分購物中心的總淨收益為美元182.0100萬美元，因此，65.3減值總額為6.1萬此外，於截至2023年12月31日止年度，本公司出售一項非營運資產及解決與先前出售資產有關的或然事項，所得款項淨額合共為$0.3100萬美元，因此，0.1百萬美元。
於截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司出售 16購物中心和 10部分購物中心的總淨收益為美元277.0100萬美元，總收益為109.2減值總額為5.7百萬美元。此外，於截至2022年12月31日止年度，本公司解決了與先前出售資產有關的或有事項，並於一購物中心通過徵用權被收購，總淨收益為$2.82000萬美元，導致總計收益美元2.4百萬美元。
截至2023年12月31日，公司擁有不是待售物業。截至2022年12月31日，公司擁有一屬性和二持有待售的部分房產。有幾個不是與被歸類為持有待售財產相關的負債。下表列出了與分類為持有待售房產相關的資產：
| | | | | | | | | | | |
| 資產 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | — | | | $ | 1,988 | |
| 建築物和改善措施 | — | | | 13,864 | |
| 累計折舊和攤銷 | — | | | (5,625) | |
| 房地產，淨值 | — | | | 10,227 | |
| 其他資產 | — | | | 212 | |
| 與持有待售房地產資產相關的資產 | $ | — | | | $ | 10,439 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度並無停產業務，因為所有處置均不代表本公司業務的戰略轉變，可視為停產業務。
4. 房地產
該公司的房地產淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 1,794,011 | | | $ | 1,820,358 | |
| 建築和改善： | | | |
| 建築物和租户的改善 | 8,696,881 | | | 8,535,279 | |
租賃無形資產(1) | 504,995 | | | 542,714 | |
| 10,995,887 | | | 10,898,351 | |
累計折舊和攤銷(2) | (3,198,980) | | | (2,996,759) | |
| 總計 | $ | 7,796,907 | | | $ | 7,901,592 | |
(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日，租賃無形資產包括456.8百萬美元和美元492.0分別為已到位租賃和美元48.2百萬美元和美元50.7分別為1000萬美元和1000萬美元。該等無形資產於各相關租賃期內攤銷。
(2)於2023年及2022年12月31日，累計折舊及攤銷包括$445.5百萬美元和美元465.2與租賃無形資產相關的累計攤銷分別為100萬美元。
此外，截至2023年及2022年12月31日，本公司有與低於市價租賃有關的無形負債為$329.8百萬美元和美元349.7100萬美元，累計增加100萬美元，247.2百萬美元和美元252.9百萬，分別。這些無形負債包括在公司合併資產負債表的應付賬款、應計費用和其他負債中。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，扣除高於市場的租賃攤銷後的低於市場的租賃增值收入為$12.8百萬，$12.2百萬美元，以及$12.6百萬，分別。這些金額包括在公司的綜合經營報表的租金收入。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與到位租賃價值相關的攤銷費用為$16.5百萬，$18.9百萬美元，以及$15.2百萬，分別。這些金額包括在公司合併經營報表的折舊和攤銷中。 公司未來五年的估計低於市場的租賃增值收入，扣除高於市場的租賃攤銷費用和到位租賃攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 低於市價的租賃增值(收入)，扣除高於市價的租賃攤銷費用 | | 就地租賃攤銷費用 |
| 2024 | | $ | (9,169) | | | $ | 11,646 | |
| 2025 | | (7,963) | | | 8,579 | |
| 2026 | | (6,937) | | | 6,125 | |
| 2027 | | (5,864) | | | 4,712 | |
| 2028 | | (5,418) | | | 3,809 | |
5. 減值
管理層定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期變化及一般市況，顯示本公司房地產資產(包括任何相關無形資產或負債)的賬面價值可能減值。如果管理層確定一項房地產資產的賬面價值已減值，則確認減值費用以反映估計公允價值。
在截至2023年12月31日的年度內，公司確認了以下減值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
屬性名稱(1) | | 位置 | | 玻璃 | | 減值費用 |
| 昆汀收藏集 | | 伊利諾伊州基爾迪爾 | | 171,530 | | | $ | 11,705 | |
百老匯遊樂場-劇場包廂(2) | | 加利福尼亞州弗雷斯諾 | | 39,983 | | | 2,102 | |
鹿林鎮中心(2) | | 伊利諾伊州埃爾克格羅夫村 | | 47,704 | | | 1,796 | |
曼徹斯特系列-十字路口(2) | | 康涅狄格州曼徹斯特 | | 14,867 | | | 1,155 | |
春秋商城(2) | | 威斯康星州格林菲爾德 | | 45,920 | | | 1,078 | |
| | | | 320,004 | | | $ | 17,836 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)公司根據這些物業預期持有期限的變化和/或第三方買家的報價確認減值費用，這些報價主要與公司的資本回收計劃有關。
(2)本公司於截至2023年12月31日止年度處置該物業。
在截至2022年12月31日的年度內，公司確認了以下減值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
屬性名稱(1) | | 位置 | | 玻璃 | | 減值費用 |
託靈頓廣場(2) | | 康涅狄格州託林頓 | | 125,496 | | | $ | 3,509 | |
Park Hills Plaza-不包括離岸包裹(2) | | 賓夕法尼亞州阿爾圖納 | | 238,829 | | | 1,127 | |
新花園中心(2) | | 肯內特廣場，賓夕法尼亞州 | | 147,370 | | | 1,088 | |
| | | | 511,695 | | | $ | 5,724 | |
(1)公司根據這些物業預期持有期限的變化和/或第三方買家的報價確認減值費用，這些報價主要與公司的資本回收計劃有關。
(2)本公司在截至2022年12月31日的年度內處置了這項財產。
在截至2021年12月31日的年度內，公司確認了以下減值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
屬性名稱(1) | | 位置 | | 玻璃 | | 減值費用 |
奧爾巴尼廣場(2) | | 佐治亞州奧爾巴尼 | | 114,169 | | | $ | 1,467 | |
伊利運河中心(2) | | 紐約州DeWitt | | 123,404 | | | 431 | |
| | | | 237,573 | | | $ | 1,898 | |
(1)公司根據這些物業預期持有期限的變化和/或第三方買家的報價確認減值費用，這些報價主要與公司的資本回收計劃有關。
(2)本公司於截至2021年12月31日的年度內出售該物業。
該公司不能保證與其投資組合有關的重大減值費用在未來期間不會發生。有關與公司出售相關的減值費用的更多信息，請參閲附註3。有關已減值的營運物業的公允價值的其他資料，請參閲附註8。
6. 金融工具--衍生工具和套期保值
本公司使用衍生工具旨在管理其對利率變動的風險，而該等工具並不用於投機目的。在某些情況下，本公司可能訂立衍生金融工具，例如利率互換協議及利率上限協議，以收取及/或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由市場利率決定。
利率風險的現金流對衝
被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。該公司利用利率互換來部分對衝與可變利率債務相關的現金流或與預測的固定利率債務發行相關的未來現金流。截至2023年12月31日止年度，本公司訂立10利率互換協議。在截至2022年12月31日的年度內，本公司不簽訂任何新的利率互換協議。本公司已選擇在綜合資產負債表中按毛數列報其利率衍生工具，作為利率掉期資產及利率掉期負債。衍生資產總額計入其他資產，衍生負債總額計入本公司綜合資產負債表的應付帳款、應計費用及其他負債。
截至2023年12月31日，公司指定為現金流對衝的利率衍生品的條款和公允價值詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 公允價值 |
| 生效日期 | | 到期日 | | 交換可變利率 | | 固定費率 | | 名義金額 | | 資產 | | 負債 |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5875 | % | | $ | 50,000 | | | $ | 710 | | | $ | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5960 | % | | 50,000 | | | 707 | | | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5860 | % | | 100,000 | | | 1,421 | | | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5850 | % | | 100,000 | | | 1,421 | | | — | |
| 5/1/2023 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(2) | | 3.5890 | % | | 100,000 | | | 59 | | | — | |
| 5/1/2023 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(2) | | 3.5950 | % | | 75,000 | | | 34 | | | — | |
| 5/1/2023 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(2) | | 3.5930 | % | | 25,000 | | | 12 | | | — | |
| 7/26/2024 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(3) | | 4.0767 | % | | 100,000 | | | — | | | (2,073) | |
| 7/26/2024 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(3) | | 4.0770 | % | | 100,000 | | | — | | | (2,077) | |
| 7/26/2024 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(3) | | 4.0767 | % | | 50,000 | | | — | | | (1,038) | |
| 7/26/2024 | | 7/26/2027 | | 1個月軟件(3) | | 4.0770 | % | | 50,000 | | | — | | | (1,039) | |
| 6/14/2024 | | 6/14/2034 | | 化合物SOFR(4) | | 3.4400 | % | | 100,000 | | | — | | | (437) | |
| 6/14/2024 | | 6/14/2034 | | 化合物SOFR(4) | | 3.4370 | % | | 25,000 | | | — | | | (104) | |
| 6/14/2024 | | 6/14/2034 | | 化合物SOFR(4) | | 3.4400 | % | | 25,000 | | | — | | | (109) | |
| | | | | | | | $ | 950,000 | | | $ | 4,364 | | | $ | (6,877) | |
(1)掉期浮動利率包括10個基點的有擔保隔夜融資利率(SOFR)調整。
(2)於2023年4月，本公司訂立三項利率互換協議，名義金額合共為$200.01000萬美元。利率互換協議被指定為現金流對衝，有效地將定期貸款安排(下文定義)項下未償還債務的部分利率的SOFR部分固定在3.59%.
(3)於2023年11月，本公司簽訂了四項遠期利率掉期協議，名義金額合共為$300.01000萬美元。遠期起始利率掉期協議被指定為現金流對衝，有效地將定期貸款安排(下文定義)項下未償還債務的部分利率的SOFR部分固定在4.08從生效日期開始的百分比。
(4)2023年12月，本公司簽訂了三名義總金額為#美元的遠期起始利率互換協議150.01,000,000美元，以對衝從交易日期到預測發行日期期間利率變化導致的未來現金流變化150.01.5億美元的長期債務。該公司對衝了其對未來現金流變化的風險敞口，以預測在截至2026年6月的最長時期內發行長期債務。遠期利率互換被指定為現金流對衝。
截至2022年12月31日，公司指定為現金流對衝的利率衍生品的條款和公允價值詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 公允價值 |
| 生效日期 | | 到期日 | | 交換可變利率 | | 固定費率 | | 名義金額 | | 資產 | | 負債 |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5875 | % | | $ | 50,000 | | | $ | 1,604 | | | $ | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5960 | % | | 50,000 | | | 1,599 | | | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5860 | % | | 100,000 | | | 3,218 | | | — | |
| 6/1/2022 | | 7/26/2024 | | 1個月軟件(1) | | 2.5850 | % | | 100,000 | | | 3,219 | | | — | |
| | | | | | | | $ | 300,000 | | | $ | 9,640 | | | $ | — | |
(1)掉期浮動利率包括SOFR調整10個基點。
本公司所有未清償利率掉期協議均被指定為利率風險的現金流對衝。本公司利率衍生工具的公允價值採用市場標準估值技術，包括對每種衍生工具的預期現金流進行貼現現金流分析而釐定。這些分析反映了衍生品的合同條款，包括到期期限，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。這些投入被歸類為公允價值層次結構的第二級。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益(虧損)中確認，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為收益作為利息支出。
本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合全面收益表確認的本公司利率互換的有效部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期關係中的衍生品
(利率互換) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換未實現收益(虧損)變動 | | $ | (2,204) | | | $ | 19,602 | | | $ | 5,144 | |
| 利率互換對利息支出的攤銷(增值) | | (9,949) | | | 2,624 | | | 10,496 | |
| 利率互換未實現收益(虧損)變動，淨額 | | $ | (12,153) | | | $ | 22,226 | | | $ | 15,640 | |
該公司估計，6.5百萬美元將在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類為利息支出的減少。不是在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，確認的收益或虧損與對衝無效或被排除在公司現金流對衝有效性測試之外的金額有關。
非指定(按市值計價)利率風險對衝
本公司不將衍生品用於交易或投機目的。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止，本公司並無任何非指定對衝。
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生交易對手訂有協議，其中載有條款，規定如本公司未能履行若干債務，而貸款人已加速償還該等債務，則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。如果該公司在其衍生產品合約上被宣佈違約，它將被要求按終止價值清償其在該等協議下的義務，包括應計利息。
7. 債務義務
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司有以下未償債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的賬面價值 | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 陳述 利息 費率(1) | | 排定
成熟性
日期 |
應付票據 | | | | | | | |
無抵押票據(2) | $ | 4,418,805 | | | $ | 4,618,453 | | | 2.25% – 7.97% | | 2024 – 2031 |
| 未攤銷淨保費 | 20,974 | | | 23,787 | | | | | |
| 未攤銷債務淨髮行成本 | (17,680) | | | (22,325) | | | | | |
應付票據總額，淨額 | $ | 4,422,099 | | | $ | 4,619,915 | | | | | |
| | | | | | | |
無擔保信貸安排 | | | | | | | |
循環設施 | $ | 18,500 | | | $ | 125,000 | | | 6.33% | | 2026 |
定期貸款安排(3)(4)(5) | 500,000 | | | 300,000 | | | 6.39% | | 2027 |
未攤銷債務淨髮行成本 | (7,074) | | | (9,414) | | | | | |
無擔保信貸安排和定期貸款總額 | $ | 511,426 | | | $ | 415,586 | | | | | |
| | | | | | | |
債務總額，淨額 | $ | 4,933,525 | | | $ | 5,035,501 | | | | | |
(1)截至2023年12月31日的聲明利率不包括公司利率互換協議(如下所述)的影響。
(2)本公司無抵押票據之加權平均列述利率為3.70%，截至2023年12月31日。
(3)本公司的循環貸款(下文定義)和定期貸款融資(下文定義)包括可持續性指標激勵，可將適用的信貸利差最多減少兩個基點。在截至2023年12月31日的年度內，本公司得出結論，在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度內，本公司沒有資格減少適用的信貸利差，導致0.1利息支出增加了100萬美元。
(4)自2022年6月1日起，公司已四換算美元浮動利率的利率互換協議300.0根據定期貸款安排(下文定義)未償還的百萬美元，固定綜合利率為2.59%(外加95基點)，至2024年7月26日。
(5)自2023年5月1日起，公司已三換算美元浮動利率的利率互換協議200.0根據定期貸款安排(下文定義)，未償還的100,000,000美元的固定綜合利率為3.59%(外加95基點和SOFR調整10個基點)，通過到期的定期貸款安排(下文定義)，於2027年7月27日。
2023年債務交易
經營合夥企業有一項於2022年4月28日修訂和重述的無擔保信貸安排(“無擔保信貸安排”)，其中包括$1.251億美元循環貸款安排(“循環貸款”)和1美元300.01000萬美元定期貸款，此外還有1美元200.02023年4月24日支取的延期支取定期貸款(統稱為“定期貸款安排”)。在截至2023年12月31日的年度內，經營夥伴關係償還了$106.5300萬美元，扣除借款後的淨額1.2530億美元的循環貸款，來自處置的收益。
在截至2023年12月31日的年度內，經營夥伴關係回購了$199.61000萬美元的未償還債務3.650%根據現金投標要約(“投標要約”)於2024年到期的優先票據(“2024年票據”)，連同$300.42024年發行的未償還債券的本金總額為100萬英鎊。運營夥伴關係用其#美元的收益為投標要約提供資金200.01.5億美元延期取款定期貸款。關於投標報價，該公司確認了一美元4.4在截至2023年12月31日的年度內，通過償還債務獲得了100萬美元的收益。
根據本公司無抵押債務協議的條款，本公司除其他事項外，須遵守各種財務契諾的維持。截至2023年12月31日，公司遵守了這些公約。
債務到期日
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，公司累計利息為美元。47.1百萬美元和美元47.3分別為百萬未償債務。截至2023年12月31日，公司未償債務的計劃到期日如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2024 | | $ | 300,352 | |
| 2025 | | 700,000 | |
| 2026 | | 626,042 | |
| 2027 | | 900,000 | |
| 2028 | | 357,708 | |
| 此後 | | 2,053,203 | |
| 總債務到期日 | | 4,937,305 | |
未攤銷淨保費 | | 20,974 | |
未攤銷債務淨髮行成本 | | (24,754) | |
| 債務總額，淨額 | | $ | 4,933,525 | |
截至財務報表發佈之日，公司未來12個月的預定債務到期日包括#美元300.42024年債券的未償還本金餘額為100萬英鎊。
8. 公允價值披露
本公司的所有金融工具均按管理層判斷合理接近其公允價值的金額反映在所附的綜合資產負債表中，但下列工具除外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 |
|
| 應付票據 | $ | 4,422,099 | | | $ | 4,155,332 | | | $ | 4,619,915 | | | $ | 4,148,681 | |
| 無擔保信貸安排 | 511,426 | | | 518,500 | | | 415,586 | | | 425,056 | |
| 債務總額，淨額 | $ | 4,933,525 | | | $ | 4,673,832 | | | $ | 5,035,501 | | | $ | 4,573,737 | |
作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，在GAAP中納入了公允價值層次，該層次區分了基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據的市場參與者假設(被歸類在層次的第一和第二級的可觀察投入)和報告實體自己關於市場參與者假設的假設(被歸類在層次的第三級的不可觀察投入)。
如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入，則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
根據上述準則，本公司已將其債務的估值歸類於公允價值等級的第三級。此類公允價值估計不一定表明處置後將變現的金額。
經常性公允價值
公司的有價證券和利率衍生品按公允價值經常性計量和確認。該公司有價證券的估值主要基於活躍市場的公開交易市場價值，並被歸類在公允價值等級的第1級和第2級。有關本公司利率衍生工具的公允價值資料，請參閲附註6。
下表列出了按公允價值經常性計量和確認的資產和負債在公允價值層次結構中的位置：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 |
| 天平 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
有價證券(1) | $ | 19,914 | | | $ | 656 | | | $ | 19,258 | | | $ | — | |
| 利率衍生品 | $ | 4,364 | | | $ | — | | | $ | 4,364 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 利率衍生品 | $ | (6,877) | | | $ | — | | | $ | (6,877) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的公允價值計量 |
| 天平 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
有價證券(1) | $ | 21,669 | | | $ | 1,088 | | | $ | 20,581 | | | $ | — | |
| 利率衍生品 | $ | 9,640 | | | $ | — | | | $ | 9,640 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 利率衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，有價證券包括0.2百萬美元和美元0.8未實現淨虧損分別為2.5億歐元。截至2023年12月31日，公司有價證券的合同到期日在未來五年內。
非經常性公允價值
管理層定期評估是否有任何指標，包括物業經營表現、預期持有期變化及一般市況，顯示本公司房地產資產(包括任何相關無形資產或負債)的賬面價值可能減值。公允價值由第三方買家的報價、市場可比數據、第三方評估或貼現現金流分析確定。此類分析中使用的現金流由不可觀察的投入組成，其中包括根據市場狀況和未來預期預測的租金收入和費用。該等分析所採用的資本化率及折現率乃基於不可觀察比率，本公司認為該等比率處於有關物業的現行市價的合理範圍內。根據該等資料，本公司已決定該等物業的估值屬公允價值等級的第三級。
下表列出了按公允價值在非經常性基礎上計量和確認的資產和負債在公允價值層次結構中的配置。該表包括在截至2023年12月31日的年度內因減值測試而重新計量至公允價值的物業的相關信息，不包括在2023年12月31日之前出售的物業。於截至2022年12月31日止年度內，並無物業因減值測試而重新計量至公允價值，而該等物業並未於2022年12月31日前出售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 | | |
| 天平 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) | | 房地產資產減值準備 |
| 資產： | | | | | | | | | |
屬性(1)(2) | $ | 14,987 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,987 | | | $ | 11,705 | |
| | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)不包括2023年12月31日之前處置的財產。
(2)在截至2023年12月31日的年度內，Quentin Collection的賬面價值為$，該價值是根據直接資本化法按收益法估值重新計量到公允價值的。15.01000萬美元。的資本化率8.75在分析中使用的%是基於不可觀察到的輸入，公司認為該輸入處於該物業當前市場價格的合理範圍內。
9. 收入確認
該公司從事零售購物中心的所有權、管理、租賃、收購、處置和再開發。收入主要通過租賃協議產生，並在公司的綜合經營報表上歸類為租金收入。這些協議包括零售購物中心單位租約；地面租約；附屬租約或協議，例如與租户簽訂的手機塔樓、自動櫃員機、短期或季節性零售(例如萬聖節或聖誕節相關零售)協議；以及互惠地役權協議。協議的期限從不到一年至25或更長時間，某些協議包含續簽選項。這些續訂選項從短短一個月到五年或更長時間不等。該公司的零售購物中心租約一般要求租户支付部分物業運營費用，如公共區域費用、水電費、保險和房地產税，以及與公司物業維護相關的某些資本支出。
截至2023年12月31日，假設沒有續簽租約，也沒有行使續期選擇權，根據不可撤銷經營租賃的條款，未來五年將收到的固定合同租賃付款包括在下表中。下表包括已佔用其空間的租户和為確認收入而改用收付實現制會計的租户的付款。該表不包括根據某些租賃可能收到的用於償還物業運營費用或與公司物業維護有關的某些資本支出的可變租賃付款，或百分比租金。在償還的情況下，這些可變租賃付款在發生適用支出和/或合同要求償還的期間確認，如果是百分比租金，則在達到某些預定的銷售門檻時確認。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 經營租約 |
| 2024 | | $ | 916,493 | |
| 2025 | | 824,655 | |
| 2026 | | 723,463 | |
| 2027 | | 600,788 | |
| 2028 | | 480,174 | |
| 此後 | | 1,509,110 | |
該公司確認了$9.3百萬，$9.0百萬美元，以及$6.0截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的租金收入按百分比計算。這些金額包括在公司的綜合經營報表的租金收入。於2023年及2022年12月31日，與按直線法確認租金收入的影響相關的應收款項為$180.8百萬美元和美元159.8分別為100萬美元。
10. 租契
本公司定期訂立其作為承租人的協議，包括其經營的購物中心的地面租賃和行政空間的辦公室租賃。這些協議的期限從不到 一年至50或更長時間，某些協議包含最多可延長一年的續約選擇權。 100年租賃執行時，本公司根據不可撤銷租賃期內最低租賃付款額的現值確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債。截至2023年12月31日，本公司並無將任何預期續期或終止選擇權納入其使用權資產或租賃負債，原因為行使該等選擇權並不合理確定。某些協議要求公司支付部分物業運營費用，如公共面積費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出。該等付款不計入使用權資產或租賃負債的計算，並呈列為可變租賃成本。 下表列出了與公司經營租賃有關的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 補充業務報表信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | | $ | 5,645 | | | $ | 5,937 | | | $ | 5,920 | |
| 短期租賃成本 | | — | | | — | | | 1 | |
| 可變租賃成本 | | 468 | | | 207 | | | 329 | |
| 總租賃成本 | | $ | 6,113 | | | $ | 6,144 | | | $ | 6,250 | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 現金流量表補充資料 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 6,017 | | | $ | 6,145 | | | $ | 6,147 | |
| 以經營租賃負債換取的淨收益資產 | | 711 | | | 10,708 | | | — | |
| 由於處置、持有待售和租賃修改導致的使用權資產減少 | | (144) | | | (171) | | | (229) | |
| | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 自.起
2023年12月31日 | | | | |
| 未來最低經營租賃付款額： | | | | | | |
| 2024 | | $ | 6,066 | | | | | |
| 2025 | | 5,820 | | | | | |
| 2026 | | 5,067 | | | | | |
| 2027 | | 2,851 | | | | | |
| 2028 | | 2,052 | | | | | |
| 此後 | | 31,019 | | | | | |
| 未來最低經營租賃付款總額 | | 52,875 | | | | | |
| 減去：推定利息 | | (16,770) | | | | | |
| 經營租賃負債 | | $ | 36,105 | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至12月31日， | | |
| 補充資產負債表信息 | | 2023 | | 2022 | | |
經營租賃負債(1)(2) | | $ | 36,105 | | | $ | 39,923 | | | |
ROU資產(1)(3) | | 32,350 | | | 35,754 | | | |
(1)於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，加權平均剩餘租賃期為 16.0年和16.0年，加權平均貼現率為4.48%和4.43%。
(2)這些金額包括在公司綜合資產負債表上的應付帳款、應計費用和其他負債中。
(3)這些金額包括在其他資產在公司的綜合資產負債表上。
截至2023年12月31日，沒有已簽署但尚未開始的重大租約。
11. 股權與資本
自動櫃員機計劃
2022年11月，公司更新了其在市場上的股票發行計劃(“自動取款機計劃”)，公司可不時通過該計劃出售股票，總額最高可達$400.0通過銷售代理銷售其普通股。自動櫃員機計劃還規定，公司可以與遠期賣家和遠期購買者就其普通股股票訂立遠期合同。自動櫃員機計劃定於2025年11月1日到期，除非公司、銷售代理、遠期賣家和遠期買家提前終止或延長。自動櫃員機計劃取代了公司先前的市場股權發行計劃(“優先自動櫃員機計劃”)，後者原定於2023年1月9日到期。截至2023年12月31日止年度，本公司並無根據自動櫃員機計劃發行任何普通股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司發出2.1優先自動取款機計劃下的100萬股普通股，平均每股價格為$25.40總收益總額為$53.9百萬美元，不包括佣金。該公司產生的佣金為$0.7在截至2022年12月31日的一年中，與之前的自動取款機計劃一起使用了100萬美元。於截至2021年12月31日止年度內，本公司發出0.2優先自動取款機計劃下的100萬股普通股，平均每股價格為$25.06總收益總額為$5.2百萬美元，不包括佣金。該公司產生的佣金為$0.1在截至2021年12月31日的一年中，與之前的自動取款機計劃一起使用了100萬美元。截至2023年12月31日，美元400.0根據自動取款機計劃，仍有100萬普通股可供發行。
股份回購計劃
於2022年11月，本公司更新其股份回購計劃(“回購計劃”)，金額最高達$400.0回購計劃定於2025年11月1日到期，除非公司董事會暫停或延長。該回購計劃取代了原定於2023年1月9日到期的公司先前的股份回購計劃(“優先回購計劃”)。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，本公司沒有回購任何普通股。截至2023年12月31日，回購計劃有$400.0可用回購能力為1.8億美元。
普通股
關於根據本公司的股權補償計劃歸屬限制性股票單位(“RSU”)，本公司扣留股份以履行預扣税款義務。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度內，本公司扣留0.5百萬美元和0.4分別為2.5億股普通股。
股息和分配
由於Brixmor Property Group Inc.是一家控股公司，除了擁有BPG Sub的所有權外，沒有其他重大資產，通過BPG Sub擁有運營合夥企業，除了運營合夥企業開展的業務外，沒有其他重大業務，因此分配資金如下：
•首先，經營合夥公司向其持有運營單位的合作伙伴進行分配，包括BPG Sub；
•其次，BPG Sub將其在此類分銷中的份額分配給Brixmor Property Group Inc.；以及
•第三，Brixmor Property Group Inc.按比例將公司董事會批准並由Brixmor Property Group Inc.申報的金額分配給其普通股股東。
在截至2023年、2023年、2022年和2022年12月31日的年度內，公司董事會宣佈普通股股息和運營單位分配為$1.0525每股/單位，$0.9800每股/單位，以及$0.8850分別為每股/單位。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，公司已宣佈但未支付普通股股息和OP單位分配#美元。85.7百萬美元和美元81.6分別為100萬美元。這些金額包括在公司綜合資產負債表上的應付帳款、應計費用和其他負債中。
12. 基於股票的薪酬
2022年2月，公司董事會批准了《2022年綜合激勵計劃》(《計劃》)，2022年4月，公司股東批准了該計劃。該計劃規定最多10.0將發行公司普通股100萬股，以換取合格和非合格期權、股票增值權、限制性股票、RSU、運營單位、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。在該計劃獲得批准之前，根據公司董事會於2013年批准的2013年綜合激勵計劃頒發了獎勵。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，公司向某些員工授予了RSU。RSU分為多個部分，這些部分都受到基於服務的歸屬條件的約束。某些部分還必須遵守基於業績的標準或基於市場的標準，這些標準包括門檻、目標、高於目標和可以獲得的最大單位數量。每一檔實際賺取的單位數是根據特定業績期間的業績確定的。僅具有基於服務的組件的部分只能賺取目標數量的單位。假設實現了目標水平的業績，已批准的預算資源單位總數為0.7百萬，0.7百萬美元，以及1.0截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元，歸屬期限從一至五年。對於已授予的以服務為基礎的RSU，公允價值基於公司授予日期的股票價格或經股息或股息等價權調整的授予日期股票價格(如適用)。對於授予的基於市場的RSU，公允價值基於蒙特卡洛模擬模型，該模型基於公司相對於富時NAREIT股權購物中心指數中其他公司的歷史普通股表現以及以下重要假設，評估在業績期間剩餘時間內滿足市場表現障礙的可能性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 假設 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 波動率 | | 32.0% - 52.0% | | 27.0% - 51.0% | | 50.0% - 64.0% |
| 加權平均無風險利率 | | 3.79% - 5.18% | | 1.08% - 1.39% | | 0.11% - 0.18% |
| 加權平均普通股股息率 | | 4.3% - 4.8% | | 3.8% - 4.6% | | 4.1% - 5.8% |
關於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度RSU的信息如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 聚合內在價值 |
| 傑出，2020年12月31日 | 1,974 | | | $ | 39,628 | |
| 既得 | (834) | | | (14,396) | |
| 授與 | 1,225 | | | 22,406 | |
| 被沒收 | (57) | | | (1,091) | |
| 未清償，2021年12月31日 | 2,308 | | | 46,547 | |
| 既得 | (994) | | | (18,955) | |
| 授與 | 981 | | | 25,476 | |
| 被沒收 | (28) | | | (597) | |
| 未清償，2022年12月31日 | 2,267 | | | 52,471 | |
| 既得 | (1,162) | | | (22,583) | |
| 授與 | 1,137 | | | 25,316 | |
| 被沒收 | (48) | | | (1,112) | |
| 未清償，2023年12月31日 | 2,194 | | | $ | 54,092 | |
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認$22.3百萬，$25.2百萬美元，以及$18.6股權薪酬支出分別為百萬美元，其中1.6百萬，$1.8百萬美元，以及$1.5百萬美元分別被資本化。這些金額包括在公司綜合經營報表的一般和行政費用中。截至2023年12月31日，該公司擁有17.4未確認薪酬支出總額中與未歸屬股票薪酬有關的400萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為2.1好幾年了。
13. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將公司普通股股東應佔淨收益(包括任何參與的證券)除以該期間的加權平均流通股數量。根據公司基於股份的補償計劃發行的某些限制性股票被視為參與證券，因為這些股東有權獲得不可沒收的股息。完全稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股股份時可能發生的稀釋。未歸屬的RSU不會被分配淨虧損和/或宣佈的超過淨收益的任何股息，因為這些金額完全分配給公司的普通股。
下表提供了截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的EPS計算的分子和分母的對賬(以千美元為單位，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本每股收益的計算： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 未歸屬限制性股票的不可沒收股息 | (828) | | | (1,002) | | | (748) | |
| 公司普通股股東應佔每股基本收益的淨收入 | $ | 304,259 | | | $ | 353,191 | | | $ | 269,439 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| | | | | |
| 公司普通股股東應佔的基本每股收益： | | | | | |
| 每股淨收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.91 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益的計算： | | | | | |
| 公司普通股股東應佔稀釋後每股收益的淨收益 | $ | 304,259 | | | $ | 353,191 | | | $ | 269,439 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股權獎勵 | 1,399 | | | 1,804 | | | 1,427 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 302,376 | | | 301,742 | | | 298,835 | |
| | | | | |
| 公司普通股股東的稀釋後每股收益： | | | | | |
| 每股淨收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.90 | |
14. 單位收益
每單位基本收益的計算方法是，將經營合夥企業普通股持有人應佔淨收益(包括任何參與證券)除以當期未償還的合夥企業普通股的加權平均數。根據公司基於股份的補償計劃發行的某些受限單位被視為參與證券，因為這些單位持有人有權獲得不可沒收的股息。完全攤薄的單位收益反映瞭如果證券或其他發行普通單位的合同被行使或轉換為普通單位時可能發生的攤薄。未歸屬的RSU不分配淨虧損和/或宣佈的超過淨收益的任何股息，因為該等金額完全分配給經營合夥企業的共同單位。
下表提供了截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的每單位收益計算的分子和分母的對賬(以千美元為單位，每單位數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 單位基本收入的計算： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 305,087 | | | $ | 354,193 | | | $ | 270,187 | |
| 未歸屬的受限單位的不可沒收股息 | (828) | | | (1,002) | | | (748) | |
| 可歸因於經營合夥企業的共同單位的每單位基本收益的淨收入 | $ | 304,259 | | | $ | 353,191 | | | $ | 269,439 | |
| | | | | |
| 加權平均未清償公共單位--基本單位 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| | | | | |
| 可歸因於經營合夥企業共同單位的每單位基本收益： | | | | | |
| 單位淨收入 | $ | 1.01 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.91 | |
| | | | | |
| 單位攤薄收益的計算： | | | | | |
| 每單位攤薄收益可歸因於經營合夥企業共同單位的淨收入 | $ | 304,259 | | | $ | 353,191 | | | $ | 269,439 | |
| | | | | |
| 加權平均未清償公共單位--基本單位 | 300,977 | | | 299,938 | | | 297,408 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股權獎勵 | 1,399 | | | 1,804 | | | 1,427 | |
| 加權平均未清償公用事業單位-攤薄 | 302,376 | | | 301,742 | | | 298,835 | |
| | | | | |
| 可歸因於經營合夥企業的共同單位的稀釋後的單位收益： | | | | | |
| 單位淨收入 | $ | 1.01 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.90 | |
15. 承付款和或有事項
法律事務
本公司目前並未涉及任何在正常業務過程以外引起的重大訴訟。然而，本公司涉及在正常業務過程中產生的例行訴訟，本公司認為，考慮到現有儲備，這些訴訟無論是個別訴訟還是總體訴訟，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
保險俘虜
本公司擁有一家全資專屬自保保險公司Brixmor InCap，LLC(“INCAP”)。INCAP為公司投資組合中的物業承保第一層一般責任保險。該公司成立INCAP作為其整體風險管理計劃的一部分，以穩定保險成本，管理風險敞口，並通過專屬計劃的功能收回費用。INCAP根據適用的法規要求資本化。進行精算分析，以估計未來的預計索賠、相關的免賠額和為相關風險管理計劃提供資金所需的預計費用。INCAP根據從公司投資組合過去的虧損經驗得出的預測確定年度保費。支付給INCAP的溢價可能會根據這一估計進行調整，並可能由公司的租户根據特定的租賃條款報銷。
2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的損失準備金活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 年終十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 10,689 | | | $ | 10,095 | |
| | | |
| 與下列事項有關的招致： | | | |
| 本年度 | 3,320 | | | 3,002 | |
| 前幾年 | (457) | | | (86) | |
| 已發生的總金額 | 2,863 | | | 2,916 | |
| | | |
| 付款對象： | | | |
| 本年度 | (771) | | | (98) | |
| 前幾年 | (2,923) | | | (2,224) | |
| 已支付總額 | (3,694) | | | (2,322) | |
| | | |
| 年終結餘 | $ | 9,858 | | | $ | 10,689 | |
環境問題
根據各種聯邦、州和地方法律、條例和法規，本公司可能或將承擔移除或補救本公司或其租户在本公司物業上或其中排放或處置的某些危險或有毒物質的費用，以及可能與危險或有毒物質有關的某些其他潛在成本(包括政府罰款和人身和財產傷害)。該公司為目前已知的環境問題保留了準備金，不認為它們會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，公司做到了不是不會因環境問題而招致任何實質性的政府罰款。
16. 所得税
該公司產生的所得税和其他税款為#美元。2.6百萬，$2.7百萬美元，以及$0.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度為100萬。這些金額包括在公司的綜合經營報表中的其他部分。有關本公司所得税及母公司房地產投資信託基金地位的其他資料，請參閲附註1。
17. 關聯方交易
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 不是關聯方的應收物資或應付款項。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，公司做到了不是不要從事任何重大的關聯方交易。
18. 退休計劃
公司有退休和401(K)儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)，涵蓋公司的高級管理人員和員工。儲蓄計劃的參與者可以選擇將其收入的一部分貢獻給儲蓄計劃，公司向儲蓄計劃做出相應的貢獻，最高限額為3員工合格薪酬的%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司用於儲蓄計劃的費用為$2.0百萬，$1.8百萬美元，以及$1.6分別為100萬美元。這些金額包括在公司的綜合經營報表中的一般和行政部分。
19. 補充財務信息
本公司截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合財務報表並無追溯性調整。
20. 後續事件
在編制合併財務報表時，公司評估了2023年12月31日之後發生的事件和交易，以進行確認和/或披露。根據這項評價，自2023年12月31日至財務報表印發之日，除以下事項外，沒有其他後續事件：
•2024年1月12日，運營夥伴關係發佈了$400.0本金總額為1,000萬美元5.5002034年到期的優先債券百分比(下稱“2034年債券”)99.816經營合夥企業計劃將所得款項淨額用於一般企業用途，包括償還債務。2034年發行的債券的息率為5.500年利率，自2024年8月15日開始，每半年支付一次，時間為每年的2月15日和8月15日。債券將於二零三四年二月十五日期滿。
Brixmor Property Group Inc.及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
沒有。
Brixmor Property Group Inc.及附屬公司
附表三--房地產和累計折舊
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 斯普林代爾 | 移動，AL | | | | $ | 7,460 | | | $ | 39,380 | | | $ | 25,724 | | | $ | 7,460 | | | $ | 65,104 | | | $ | 72,564 | | | $ | (22,996) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 北方購物中心 | 亞利桑那州圖森市 | | | | 3,140 | | | 18,882 | | | (2,783) | | | 2,202 | | | 17,037 | | | 19,239 | | | (7,578) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 貝克斯菲爾德廣場 | 加利福尼亞州貝克爾斯菲爾德 | | | | 4,000 | | | 25,537 | | | 15,156 | | | 4,502 | | | 40,191 | | | 44,693 | | | (18,328) | | | 1970 | | 6月11日 |
| 佈雷亞網關 | 加利福尼亞州佈雷亞市 | | | | 23,716 | | | 68,925 | | | 1,897 | | | 23,716 | | | 70,822 | | | 94,538 | | | (6,720) | | | 1994 | | 1月至22日 |
| 卡門廣場 | 加利福尼亞州卡馬裏洛 | | | | 5,410 | | | 19,784 | | | 2,401 | | | 5,410 | | | 22,185 | | | 27,595 | | | (7,640) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 裏約維斯塔廣場 | 加利福尼亞州大教堂 | | | | 2,465 | | | 12,687 | | | 1,040 | | | 2,465 | | | 13,727 | | | 16,192 | | | (4,917) | | | 2005 | | 10月13日 |
| 卡達西廣場 | 加利福尼亞州庫達西 | | | | 4,490 | | | 13,474 | | | 22,109 | | | 4,778 | | | 35,295 | | | 40,073 | | | (10,266) | | | 2021 | | 6月11日 |
| 戴維斯收藏集(6) | 加利福尼亞州戴維斯 | | | | 4,270 | | | 18,372 | | | 4,541 | | | 4,270 | | | 22,913 | | | 27,183 | | | (5,520) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 費利塔廣場 | 加利福尼亞州埃斯孔迪多 | | | | 4,280 | | | 12,464 | | | 1,533 | | | 4,280 | | | 13,997 | | | 18,277 | | | (6,371) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 費利西塔鎮中心 | 加利福尼亞州埃斯孔迪多 | | | | 11,231 | | | 31,381 | | | 1,303 | | | 11,231 | | | 32,684 | | | 43,915 | | | (9,205) | | | 1987 | | 12月-16日 |
| Arbor-百老匯遊樂場 | 加利福尼亞州弗雷斯諾 | | | | 5,940 | | | 34,123 | | | (7,078) | | | 4,340 | | | 28,645 | | | 32,985 | | | (11,923) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 隆波克中心 | 加利福尼亞州隆波克 | | | | 4,670 | | | 16,321 | | | 6,993 | | | 4,670 | | | 23,314 | | | 27,984 | | | (7,542) | | | 1960 | | 6月11日 |
| 布里奇斯莫爾廣場 | 加利福尼亞州莫德斯托 | | | | 2,140 | | | 12,257 | | | 577 | | | 1,819 | | | 13,155 | | | 14,974 | | | (5,386) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 蒙特貝洛廣場 | 加利福尼亞州蒙特貝洛 | | | | 13,360 | | | 33,743 | | | 8,228 | | | 13,360 | | | 41,971 | | | 55,331 | | | (18,650) | | | 1974 | | 6月11日 |
| 加州橡樹中心 | 加利福尼亞州穆列塔 | | | | 5,180 | | | 15,441 | | | 5,357 | | | 5,180 | | | 20,798 | | | 25,978 | | | (7,969) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 帕科伊馬中心 | San Francisco，CA | | | | 7,050 | | | 15,955 | | | 1,472 | | | 7,050 | | | 17,427 | | | 24,477 | | | (10,505) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 地鐵580 | 加利福尼亞州普萊森頓 | | | | 10,500 | | | 19,409 | | | 1,580 | | | 10,500 | | | 20,989 | | | 31,489 | | | (10,464) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 玫瑰亭 | 加利福尼亞州普萊森頓 | | | | 19,618 | | | 63,140 | | | 14,717 | | | 19,618 | | | 77,857 | | | 97,475 | | | (27,469) | | | 2019 | | 6月11日 |
| 普恩特希爾斯鎮中心(6) | 加利福尼亞州羅蘭高地 | | | | 15,670 | | | 39,997 | | | 6,891 | | | 15,670 | | | 46,888 | | | 62,558 | | | (16,510) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 海景廣場 | 加利福尼亞州聖克萊門特 | | | | 15,750 | | | 30,757 | | | 2,954 | | | 15,750 | | | 33,711 | | | 49,461 | | | (12,372) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 海邊的廣場 | 加利福尼亞州聖克萊門特 | | | | 9,607 | | | 5,461 | | | 5,889 | | | 9,607 | | | 11,350 | | | 20,957 | | | (1,875) | | | 1976 | | 12月-17日 |
| 米拉梅薩的村莊 | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | | | 14,870 | | | 75,271 | | | 37,419 | | | 14,870 | | | 112,690 | | | 127,560 | | | (37,112) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 聖迪馬斯廣場 | 加利福尼亞州聖迪馬斯 | | | | 15,101 | | | 22,299 | | | 4,094 | | | 15,101 | | | 26,393 | | | 41,494 | | | (9,862) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 布裏斯托爾廣場 | 加利福尼亞州聖安娜 | | | | 9,110 | | | 21,367 | | | 4,833 | | | 9,722 | | | 25,588 | | | 35,310 | | | (8,749) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 萬事達廣場 | 加利福尼亞州聖達菲温泉 | | | | 9,980 | | | 31,263 | | | 2,111 | | | 9,980 | | | 33,374 | | | 43,354 | | | (16,829) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 聖保拉中心 | 加利福尼亞州聖保拉 | | | | 3,520 | | | 18,079 | | | 1,242 | | | 3,520 | | | 19,321 | | | 22,841 | | | (9,075) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 維爾牧場中心(6) | 加利福尼亞州特梅庫拉 | | | | 3,750 | | | 22,933 | | | 10,552 | | | 3,750 | | | 33,485 | | | 37,235 | | | (10,535) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 碧桂山購物中心 | 加利福尼亞州託蘭斯 | | | | 3,630 | | | 8,716 | | | 100 | | | 3,589 | | | 8,857 | | | 12,446 | | | (3,426) | | | 1977 | | 6月11日 |
| 高地小鎮廣場 | 加利福尼亞州高地 | | | | 9,051 | | | 23,171 | | | 1,345 | | | 9,051 | | | 24,516 | | | 33,567 | | | (6,851) | | | 1994 | | 11月-17日 |
| Gateway Plaza-Vallejo | 加利福尼亞州瓦列霍 | | | | 12,947 | | | 77,377 | | | 28,226 | | | 12,947 | | | 105,603 | | | 118,550 | | | (36,760) | | | 2023 | | 6月11日 |
| Arvada廣場 | 科羅拉多州阿瓦達 | | | | 1,160 | | | 7,378 | | | 608 | | | 1,160 | | | 7,986 | | | 9,146 | | | (4,933) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 阿拉帕霍口岸 | 科羅拉多州奧羅拉 | | | | 13,676 | | | 56,971 | | | 13,968 | | | 13,676 | | | 70,939 | | | 84,615 | | | (24,913) | | | 1996 | | 7月13日 |
| 奧羅拉廣場 | 科羅拉多州奧羅拉 | | | | 5,824 | | | 9,309 | | | 10,815 | | | 5,824 | | | 20,124 | | | 25,948 | | | (7,141) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 摩納哥別墅 | 丹佛，CO | | | | 3,090 | | | 7,551 | | | 4,076 | | | 3,090 | | | 11,627 | | | 14,717 | | | (4,626) | | | 1978 | | 6月11日 |
| 百年購物中心 | 科羅拉多州恩格爾伍德 | | | | 6,755 | | | 11,721 | | | 2,355 | | | 6,755 | | | 14,076 | | | 20,831 | | | (2,741) | | | 2013 | | 4月19日 |
| 高級購物中心 | 蘇必利爾市 | | | | 7,090 | | | 37,670 | | | 5,054 | | | 6,924 | | | 42,890 | | | 49,814 | | | (17,233) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 威斯敏斯特市中心(6) | 科羅拉多州威斯敏斯特 | | | | 6,040 | | | 45,099 | | | 18,486 | | | 6,040 | | | 63,585 | | | 69,625 | | | (21,923) | | | 2024 | | 6月11日 |
| Fox Run的購物中心 | 康涅狄格州格拉斯頓伯裏 | | | | 3,550 | | | 23,162 | | | 5,130 | | | 3,600 | | | 28,242 | | | 31,842 | | | (12,201) | | | 1974 | | 6月11日 |
| 百匯廣場 | 康涅狄格州哈姆登 | | | | 4,100 | | | 7,844 | | | 84 | | | 4,100 | | | 7,928 | | | 12,028 | | | (3,290) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 曼徹斯特藏品 | 康涅狄格州曼徹斯特 | | | | 8,200 | | | 51,455 | | | (12,464) | | | 7,627 | | | 39,564 | | | 47,191 | | | (15,513) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 收費公路廣場 | 康涅狄格州紐靈頓 | | | | 3,920 | | | 23,880 | | | (2,537) | | | 3,920 | | | 21,343 | | | 25,263 | | | (9,150) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 北港口岸 | 康涅狄格州北黑文 | | | | 5,430 | | | 16,371 | | | 3,022 | | | 5,430 | | | 19,393 | | | 24,823 | | | (7,109) | | | 1993 | | 6月11日 |
| 殖民地公地-橙色 | 康涅狄格州奧蘭治 | | | | 4,870 | | | 15,160 | | | (561) | | | 4,870 | | | 14,599 | | | 19,469 | | | (4,578) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 斯特拉特福德廣場 | 康涅狄格州斯特拉特福德 | | | | 5,970 | | | 12,433 | | | 7,633 | | | 5,860 | | | 20,176 | | | 26,036 | | | (8,100) | | | 1984 | | 6月11日 |
| 沃特伯裏廣場 | 康涅狄格州沃特伯裏 | | | | 5,420 | | | 18,062 | | | 1,749 | | | 4,793 | | | 20,438 | | | 25,231 | | | (8,504) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 沃特福德下議院 | 康涅狄格州沃特福德 | | | | 5,437 | | | 46,769 | | | 5,216 | | | 5,437 | | | 51,985 | | | 57,422 | | | (21,319) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 博尼塔温泉中心 | 佛羅裏達州博尼塔斯普林斯 | | | | 10,946 | | | 38,467 | | | 3,655 | | | 10,946 | | | 42,122 | | | 53,068 | | | (5,310) | | | 2014 | | 4月21日 |
| 海岸航道--海岸登岸 | 佛羅裏達州布魯克斯維爾 | | | | 8,840 | | | 34,027 | | | 6,572 | | | 8,840 | | | 40,599 | | | 49,439 | | | (15,551) | | | 2008 | | 6月11日 |
| 清水購物中心 | 佛羅裏達州克利爾沃特 | | | | 15,300 | | | 55,060 | | | 7,434 | | | 15,300 | | | 62,494 | | | 77,794 | | | (22,082) | | | 1973 | | 6月11日 |
| 椰子溪廣場 | 佛羅裏達州椰子溪 | | | | 7,400 | | | 25,600 | | | 6,657 | | | 7,400 | | | 32,257 | | | 39,657 | | | (13,398) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 世紀廣場購物中心 | 佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘 | | | | 3,050 | | | 8,688 | | | 4,389 | | | 3,050 | | | 13,077 | | | 16,127 | | | (4,763) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 諾斯蓋特購物中心 | 佛羅裏達州德蘭德 | | | | 3,500 | | | 11,008 | | | 3,701 | | | 3,500 | | | 14,709 | | | 18,209 | | | (4,781) | | | 1993 | | 6月11日 |
| 太陽廣場 | 佛羅裏達州沃爾頓堡海灘 | | | | 4,480 | | | 12,658 | | | 2,126 | | | 4,480 | | | 14,784 | | | 19,264 | | | (7,532) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 諾曼底廣場 | 佛羅裏達州傑克遜維爾 | | | | 1,936 | | | 5,567 | | | 1,849 | | | 1,936 | | | 7,416 | | | 9,352 | | | (3,627) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 攝政公園購物中心 | 佛羅裏達州傑克遜維爾 | | | | 6,240 | | | 15,561 | | | 8,294 | | | 6,240 | | | 23,855 | | | 30,095 | | | (8,807) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 文圖拉唐斯 | 佛羅裏達州基西米市 | | | | 3,580 | | | 8,237 | | | 5,254 | | | 3,580 | | | 13,491 | | | 17,071 | | | (4,555) | | | 2018 | | 6月11日 |
| 威克利夫的市場 | 佛羅裏達州沃思湖 | | | | 7,930 | | | 16,228 | | | 396 | | | 7,930 | | | 16,624 | | | 24,554 | | | (5,466) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 威尼斯人島購物中心 | 佛羅裏達州燈塔角 | | | | 8,270 | | | 15,030 | | | 1,372 | | | 8,270 | | | 16,402 | | | 24,672 | | | (6,567) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 馬可鎮中心 | 佛羅裏達州馬可島 | | | | 7,235 | | | 27,490 | | | 12,318 | | | 7,235 | | | 39,808 | | | 47,043 | | | (9,526) | | | 2023 | | 10月13日 |
| 第163街的購物中心 | 佛羅裏達州邁阿密 | | | | 9,450 | | | 36,810 | | | 3,010 | | | 9,450 | | | 39,820 | | | 49,270 | | | (13,561) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 棕櫚湖的商店 | 佛羅裏達州邁阿密 | | | | 10,896 | | | 17,596 | | | 24,497 | | | 10,896 | | | 42,093 | | | 52,989 | | | (7,181) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 自由廣場 | 佛羅裏達州那不勒斯 | | | | 4,760 | | | 15,328 | | | 11,073 | | | 4,735 | | | 26,426 | | | 31,161 | | | (6,794) | | | 2021 | | 6月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 格拉納達購物中心 | 佛羅裏達州那不勒斯 | | | | 34,061 | | | 69,551 | | | 3,814 | | | 34,061 | | | 73,365 | | | 107,426 | | | (7,409) | | | 2011 | | 12月-21日 |
| 那不勒斯廣場 | 佛羅裏達州那不勒斯 | | | | 9,200 | | | 20,738 | | | 10,340 | | | 9,200 | | | 31,078 | | | 40,278 | | | (12,919) | | | 2013 | | 6月11日 |
| 公園海岸廣場 | 佛羅裏達州那不勒斯 | | | | 7,245 | | | 16,555 | | | 21,477 | | | 7,245 | | | 38,032 | | | 45,277 | | | (16,091) | | | 2017 | | 6月11日 |
| 切爾西廣場 | 佛羅裏達州新裏奇港 | | | | 3,303 | | | 9,879 | | | 286 | | | 3,303 | | | 10,165 | | | 13,468 | | | (3,883) | | | 1992 | | 10月13日 |
| 總統廣場西 | North Lauderdale，FL | | | | 2,070 | | | 5,634 | | | 2,219 | | | 2,070 | | | 7,853 | | | 9,923 | | | (2,736) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 殖民地市場 | 佛羅裏達州奧蘭多 | | | | 4,230 | | | 20,242 | | | 3,612 | | | 4,230 | | | 23,854 | | | 28,084 | | | (10,815) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 康威十字路口 | 佛羅裏達州奧蘭多 | | | | 3,208 | | | 12,496 | | | 558 | | | 3,163 | | | 13,099 | | | 16,262 | | | (5,317) | | | 2002 | | 10月13日 |
| 亨特克里克廣場 | 佛羅裏達州奧蘭多 | | | | 3,589 | | | 6,907 | | | 2,676 | | | 3,589 | | | 9,583 | | | 13,172 | | | (3,622) | | | 1998 | | 10月13日 |
| 指向奧蘭多(6) | 佛羅裏達州奧蘭多 | | | | 6,120 | | | 56,697 | | | 57,389 | | | 6,120 | | | 114,086 | | | 120,206 | | | (32,538) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 馬丁·唐斯市中心 | 佛羅裏達州棕櫚城 | | | | 1,660 | | | 9,945 | | | 225 | | | 1,660 | | | 10,170 | | | 11,830 | | | (3,366) | | | 1996 | | 10月13日 |
| 馬丁·唐斯鄉村中心 | 佛羅裏達州棕櫚城 | | | | 5,319 | | | 28,998 | | | 1,696 | | | 5,319 | | | 30,694 | | | 36,013 | | | (10,690) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 第23街站 | 佛羅裏達州巴拿馬城 | | | | 3,120 | | | 9,115 | | | 1,833 | | | 3,120 | | | 10,948 | | | 14,068 | | | (3,388) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 巴拿馬城廣場 | 佛羅裏達州巴拿馬城 | | | | 5,690 | | | 15,789 | | | 6,687 | | | 5,690 | | | 22,476 | | | 28,166 | | | (7,060) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 東港廣場(6) | 佛羅裏達州聖盧西港 | | | | 4,099 | | | 22,498 | | | 5,294 | | | 4,099 | | | 27,792 | | | 31,891 | | | (7,607) | | | 2024 | | 10月13日 |
| 維多利亞廣場的購物中心 | 佛羅裏達州聖盧西港 | | | | 3,450 | | | 6,789 | | | 1,052 | | | 3,450 | | | 7,841 | | | 11,291 | | | (3,532) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 聖查爾斯湖 | 佛羅裏達州裏弗維尤 | | | | 2,801 | | | 6,966 | | | 428 | | | 2,801 | | | 7,394 | | | 10,195 | | | (2,529) | | | 1999 | | 10月13日 |
| 鵝卵石村 | 佛羅裏達州皇家棕櫚灘 | | | | 2,700 | | | 5,473 | | | 718 | | | 2,700 | | | 6,191 | | | 8,891 | | | (2,231) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 貝尼瓦村購物中心 | 佛羅裏達州薩拉索塔 | | | | 4,013 | | | 19,403 | | | 11,295 | | | 4,013 | | | 30,698 | | | 34,711 | | | (9,986) | | | 2020 | | 10月13日 |
| 薩拉索塔村 | 佛羅裏達州薩拉索塔 | | | | 5,190 | | | 12,728 | | | 4,204 | | | 5,190 | | | 16,932 | | | 22,122 | | | (6,875) | | | 1972 | | 6月11日 |
| 大西洋廣場 | 佛羅裏達州衞星海灘 | | | | 2,630 | | | 11,609 | | | 4,753 | | | 2,630 | | | 16,362 | | | 18,992 | | | (5,815) | | | 2008 | | 6月11日 |
| 塞米諾爾廣場 | 佛羅裏達州塞米諾爾 | | | | 3,870 | | | 8,410 | | | 12,817 | | | 3,870 | | | 21,227 | | | 25,097 | | | (6,487) | | | 2020 | | 6月11日 |
| 鵝卵石村 | 佛羅裏達州聖奧古斯丁 | | | | 9,850 | | | 34,113 | | | 5,833 | | | 9,850 | | | 39,946 | | | 49,796 | | | (16,823) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 海豚村 | 佛羅裏達州聖皮特海灘 | | | | 9,882 | | | 16,220 | | | 3,737 | | | 9,882 | | | 19,957 | | | 29,839 | | | (6,233) | | | 1990 | | 10月13日 |
| 拉特蘭廣場 | 佛羅裏達州聖彼得堡 | | | | 3,880 | | | 8,513 | | | 1,636 | | | 3,880 | | | 10,149 | | | 14,029 | | | (4,553) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 泰龍花園 | 佛羅裏達州聖彼得堡 | | | | 5,690 | | | 10,456 | | | 9,090 | | | 5,690 | | | 19,546 | | | 25,236 | | | (6,014) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 普利克斯市中心 | 佛羅裏達州斯圖爾特 | | | | 1,770 | | | 12,909 | | | 5,607 | | | 1,770 | | | 18,516 | | | 20,286 | | | (6,383) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 日出小鎮中心 | 佛羅裏達州日出 | | | | 9,166 | | | 10,338 | | | (2,158) | | | 7,856 | | | 9,490 | | | 17,346 | | | (3,842) | | | 1989 | | 10月13日 |
| 卡羅爾伍德中心 | 佛羅裏達州坦帕市 | | | | 3,749 | | | 15,194 | | | 1,192 | | | 3,749 | | | 16,386 | | | 20,135 | | | (6,815) | | | 2002 | | 10月13日 |
| 羅斯廣場 | 佛羅裏達州坦帕市 | | | | 2,808 | | | 12,205 | | | (192) | | | 2,640 | | | 12,181 | | | 14,821 | | | (4,521) | | | 1996 | | 10月13日 |
| 塔本購物中心 | 佛羅裏達州塔本斯普林斯 | | | | 7,800 | | | 14,221 | | | 4,686 | | | 7,800 | | | 18,907 | | | 26,707 | | | (9,863) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 威尼斯廣場 | 佛羅裏達州威尼斯 | | | | 3,245 | | | 14,650 | | | 2,376 | | | 3,245 | | | 17,026 | | | 20,271 | | | (4,876) | | | 1999 | | 10月13日 |
| 威尼斯購物中心 | 佛羅裏達州威尼斯 | | | | 2,555 | | | 6,847 | | | 2,927 | | | 2,555 | | | 9,774 | | | 12,329 | | | (2,926) | | | 2000 | | 10月13日 |
| 威尼斯村 | 佛羅裏達州威尼斯 | | | | 7,157 | | | 26,773 | | | 10,733 | | | 7,157 | | | 37,506 | | | 44,663 | | | (7,330) | | | 2022 | | 11月-17日 |
| 曼塞爾十字路口 | 佐治亞州阿爾法雷塔 | | | | 19,840 | | | 34,689 | | | (5,953) | | | 15,461 | | | 33,115 | | | 48,576 | | | (13,720) | | | 1993 | | 6月11日 |
| 東北廣場 | 佐治亞州亞特蘭大 | | | | 6,907 | | | 38,776 | | | 4,147 | | | 6,907 | | | 42,923 | | | 49,830 | | | (16,015) | | | 1952 | | 6月11日 |
| 甜水村 | 佐治亞州奧斯特爾 | | | | 1,080 | | | 3,119 | | | 989 | | | 1,080 | | | 4,108 | | | 5,188 | | | (2,220) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 伊蘭酒莊的葡萄園 | 佐治亞州布拉塞爾頓 | | | | 2,202 | | | 14,690 | | | 743 | | | 2,202 | | | 15,433 | | | 17,635 | | | (5,618) | | | 2002 | | 10月13日 |
| 梳士連道站 | 佐治亞州卡温頓 | | | | 670 | | | 11,517 | | | 1,084 | | | 670 | | | 12,601 | | | 13,271 | | | (4,464) | | | 2000 | | 10月13日 |
| 基思·布里奇下議院 | 佐治亞州卡明市 | | | | 1,601 | | | 15,162 | | | 1,022 | | | 1,601 | | | 16,184 | | | 17,785 | | | (5,749) | | | 2002 | | 10月13日 |
| 北區 | 佐治亞州道爾頓 | | | | 1,320 | | | 4,220 | | | 1,202 | | | 1,320 | | | 5,422 | | | 6,742 | | | (1,729) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 科斯比站 | 佐治亞州道格拉斯維爾 | | | | 2,650 | | | 6,660 | | | 846 | | | 2,650 | | | 7,506 | | | 10,156 | | | (3,143) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 公園廣場 | 佐治亞州道格拉斯維爾 | | | | 1,470 | | | 2,870 | | | 1,313 | | | 1,470 | | | 4,183 | | | 5,653 | | | (1,736) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 風險點 | 佐治亞州德盧斯 | | | | 2,460 | | | 7,995 | | | 5,797 | | | 2,460 | | | 13,792 | | | 16,252 | | | (8,043) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 銀行站 | 佐治亞州費耶特維爾 | | | | 3,490 | | | 13,060 | | | 1,408 | | | 3,517 | | | 14,441 | | | 17,958 | | | (6,705) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 巴雷特廣場 | 佐治亞州肯納索 | | | | 6,990 | | | 14,370 | | | 2,083 | | | 6,990 | | | 16,453 | | | 23,443 | | | (6,172) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 亨特克雷斯特的商店 | 佐治亞州勞倫斯維爾 | | | | 2,093 | | | 18,230 | | | 699 | | | 2,093 | | | 18,929 | | | 21,022 | | | (6,259) | | | 2003 | | 10月13日 |
| 梅布爾頓漫步 | 佐治亞州梅布爾頓 | | | | 1,660 | | | 9,467 | | | 2,422 | | | 1,645 | | | 11,904 | | | 13,549 | | | (4,387) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 梅布爾頓的村莊 | 佐治亞州梅布爾頓 | | | | 2,040 | | | 6,647 | | | 19,658 | | | 2,040 | | | 26,305 | | | 28,345 | | | (4,685) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 東湖廣場 | 佐治亞州瑪麗埃塔 | | | | 2,650 | | | 2,774 | | | 2,598 | | | 2,650 | | | 5,372 | | | 8,022 | | | (1,352) | | | 1982 | | 6月11日 |
| 新的查斯坦角 | 佐治亞州瑪麗埃塔 | | | | 3,090 | | | 8,243 | | | 3,517 | | | 3,090 | | | 11,760 | | | 14,850 | | | (4,670) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 東湖的展館 | 佐治亞州瑪麗埃塔 | | | | 4,770 | | | 12,874 | | | 3,623 | | | 4,770 | | | 16,497 | | | 21,267 | | | (7,097) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 克里克伍德村 | Rex，GA | | | | 1,400 | | | 4,893 | | | 585 | | | 1,400 | | | 5,478 | | | 6,878 | | | (2,627) | | | 1990 | | 6月11日 |
| Connexion | 佐治亞州羅斯韋爾 | | | | 2,627 | | | 28,074 | | | 885 | | | 2,627 | | | 28,959 | | | 31,586 | | | (2,749) | | | 2016 | | 12月-21日 |
| 霍爾科姆橋路口 | 佐治亞州羅斯韋爾 | | | | 1,170 | | | 5,633 | | | 5,154 | | | 1,170 | | | 10,787 | | | 11,957 | | | (5,263) | | | 1988 | | 6月11日 |
| 國王市場 | 佐治亞州羅斯韋爾 | | | | 6,758 | | | 33,899 | | | 4,053 | | | 6,758 | | | 37,952 | | | 44,710 | | | (4,100) | | | 2005 | | 12月-21日 |
| 勝利廣場 | 佐治亞州薩凡納 | | | | 6,230 | | | 15,043 | | | 1,923 | | | 6,080 | | | 17,116 | | | 23,196 | | | (6,208) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 斯托克布里奇村 | 佐治亞州斯托克布里奇 | | | | 6,210 | | | 17,734 | | | 3,361 | | | 5,872 | | | 21,433 | | | 27,305 | | | (9,662) | | | 2008 | | 6月11日 |
| 石山節 | Stone Mountain，GA | | | | 5,740 | | | 17,078 | | | (6,794) | | | 3,328 | | | 12,696 | | | 16,024 | | | (3,962) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 威爾明頓島 | 喬治亞州威爾明頓島 | | | | 2,630 | | | 8,108 | | | 1,215 | | | 2,630 | | | 9,323 | | | 11,953 | | | (3,490) | | | 1985 | | 10月13日 |
| 阿靈頓的附件 | 伊利諾伊州阿靈頓高地 | | | | 4,373 | | | 19,431 | | | 10,655 | | | 4,373 | | | 30,086 | | | 34,459 | | | (12,292) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 裏奇廣場 | 伊利諾伊州阿靈頓高地 | | | | 3,720 | | | 11,128 | | | 3,945 | | | 3,720 | | | 15,073 | | | 18,793 | | | (7,996) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 索斯菲爾德廣場 | 伊利諾伊州布里奇維尤 | | | | 5,880 | | | 18,756 | | | 5,386 | | | 5,880 | | | 24,142 | | | 30,022 | | | (10,813) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 芝加哥山脊的公地 | 伊利諾伊州芝加哥里奇 | | | | 4,310 | | | 39,714 | | | 7,792 | | | 4,310 | | | 47,506 | | | 51,816 | | | (21,836) | | | 1998 | | 6月11日 |
| RiverCrest購物中心 | 伊利諾伊州克雷斯特伍德 | | | | 11,010 | | | 41,063 | | | 12,235 | | | 11,010 | | | 53,298 | | | 64,308 | | | (21,594) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 水晶湖的公地 | 伊利諾伊州水晶湖 | | | | 3,660 | | | 32,993 | | | 5,833 | | | 3,660 | | | 38,826 | | | 42,486 | | | (14,836) | | | 1987 | | 6月11日 |
| Elmhurst Crossing | 伊利諾伊州埃爾姆赫斯特 | | | | 5,816 | | | 81,784 | | | 1,446 | | | 5,816 | | | 83,230 | | | 89,046 | | | (5,917) | | | 2005 | | 4月22日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 昆汀收藏集 | 伊利諾伊州基爾迪爾 | | | | 6,002 | | | 27,280 | | | (9,242) | | | 3,279 | | | 20,761 | | | 24,040 | | | (9,808) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 巴特菲爾德廣場 | 伊利諾伊州利伯蒂維爾 | | | | 3,430 | | | 13,370 | | | 3,527 | | | 3,430 | | | 16,897 | | | 20,327 | | | (6,557) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 尖沙咀中心 | 伊利諾伊州倫巴德 | | | | 7,510 | | | 21,583 | | | 9,128 | | | 7,510 | | | 30,711 | | | 38,221 | | | (9,987) | | | 2019 | | 6月11日 |
| 長草甸公地 | 伊利諾伊州蒙德萊恩 | | | | 4,700 | | | 11,597 | | | 3,569 | | | 4,700 | | | 15,166 | | | 19,866 | | | (7,873) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 威斯里奇宮廷 | 伊利諾伊州內珀維爾 | | | | 11,150 | | | 75,719 | | | 20,385 | | | 10,560 | | | 96,694 | | | 107,254 | | | (30,958) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 北河濱廣場 | 伊利諾伊州北河濱 | | | | 5,117 | | | 57,577 | | | 825 | | | 5,117 | | | 58,402 | | | 63,519 | | | (5,464) | | | 2007 | | 4月22日 |
| 拉****亞廣場 | 伊利諾伊州奧蘭帕克 | | | | 2,069 | | | 24,288 | | | 579 | | | 2,069 | | | 24,867 | | | 26,936 | | | (2,108) | | | 1990 | | 2月-22日 |
| 羅林斯十字路口 | 伊利諾伊州環湖海灘 | | | | 3,040 | | | 23,623 | | | (2,167) | | | 2,637 | | | 21,859 | | | 24,496 | | | (10,472) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 廷利公園廣場（6） | Tinley Park，IL | | | | 12,250 | | | 22,511 | | | 22,779 | | | 12,250 | | | 45,290 | | | 57,540 | | | (10,179) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 子午村 | 卡梅爾，In | | | | 2,290 | | | 7,746 | | | 3,070 | | | 2,089 | | | 11,017 | | | 13,106 | | | (4,771) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 哥倫布中心 | 印第安納州哥倫布 | | | | 1,480 | | | 14,740 | | | 7,516 | | | 1,480 | | | 22,256 | | | 23,736 | | | (7,803) | | | 1964 | | 6月11日 |
| 市場中心 | Goshen，IN | | | | 2,000 | | | 17,032 | | | 12,616 | | | 1,765 | | | 29,883 | | | 31,648 | | | (8,769) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 高速公路超級中心 | 美國印第安納州Speedway | | | | 8,410 | | | 50,006 | | | 26,478 | | | 8,410 | | | 76,484 | | | 84,894 | | | (27,439) | | | 2022 | | 6月11日 |
| 薩加莫爾公園中心 | 西拉斐特，In | | | | 2,390 | | | 11,150 | | | 2,654 | | | 2,390 | | | 13,804 | | | 16,194 | | | (6,074) | | | 2018 | | 6月11日 |
| 韋斯特切斯特廣場 | Lenexa，KS | | | | 3,250 | | | 14,555 | | | 4,068 | | | 3,250 | | | 18,623 | | | 21,873 | | | (7,673) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 西環購物中心 | 肯塔基州曼哈頓 | | | | 2,800 | | | 12,622 | | | 5,821 | | | 2,800 | | | 18,443 | | | 21,243 | | | (8,589) | | | 2013 | | 6月11日 |
| 北迪克西廣場 | Kansas City，KY | | | | 2,370 | | | 6,119 | | | (868) | | | 2,108 | | | 5,513 | | | 7,621 | | | (2,395) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 佛羅倫薩廣場 | Florence，KY | | | | 11,014 | | | 53,088 | | | 28,160 | | | 11,014 | | | 81,248 | | | 92,262 | | | (31,849) | | | 2014 | | 6月11日 |
| 傑斐遜鎮下議院 | Jeffersontown，KY | | | | 3,920 | | | 14,866 | | | 313 | | | 3,920 | | | 15,179 | | | 19,099 | | | (6,544) | | | 1959 | | 6月11日 |
| 倫敦市場 | London，KY | | | | 1,400 | | | 10,362 | | | 5,388 | | | 1,400 | | | 15,750 | | | 17,150 | | | (4,724) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 東門購物中心 | 肯塔基州路易斯維爾 | | | | 4,300 | | | 13,975 | | | 3,660 | | | 4,300 | | | 17,635 | | | 21,935 | | | (8,701) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 普萊恩維村 | 肯塔基州路易斯維爾 | | | | 2,600 | | | 10,541 | | | 1,729 | | | 2,600 | | | 12,270 | | | 14,870 | | | (5,350) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 石溪第一季和第二季 | 肯塔基州路易斯維爾 | | | | 3,650 | | | 17,970 | | | 2,182 | | | 3,650 | | | 20,152 | | | 23,802 | | | (8,958) | | | 1988 | | 6月11日 |
| Points West廣場 | 馬薩諸塞州布羅克頓 | | | | 2,200 | | | 10,605 | | | 2,446 | | | 2,200 | | | 13,051 | | | 15,251 | | | (4,222) | | | 1960 | | 6月11日 |
| 伯靈頓廣場一、二、三 | 馬薩諸塞州伯靈頓 | | | | 4,690 | | | 13,122 | | | 3,343 | | | 4,690 | | | 16,465 | | | 21,155 | | | (6,489) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 霍利奧克購物中心 | 馬薩諸塞州霍利奧克 | | | | 3,110 | | | 12,097 | | | 1,671 | | | 3,110 | | | 13,768 | | | 16,878 | | | (6,663) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 水塔廣場(6) | 馬薩諸塞州萊奧明斯特 | | | | 10,400 | | | 40,312 | | | 13,991 | | | 10,342 | | | 54,361 | | | 64,703 | | | (16,614) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 盧南伯格十字路口 | 馬薩諸塞州盧嫩堡 | | | | 930 | | | 1,991 | | | 823 | | | 930 | | | 2,814 | | | 3,744 | | | (1,211) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 林恩市場 | 馬薩諸塞州林恩 | | | | 3,100 | | | 5,678 | | | 5,155 | | | 3,100 | | | 10,833 | | | 13,933 | | | (2,938) | | | 1968 | | 6月11日 |
| 韋伯斯特廣場購物中心 | 馬薩諸塞州馬什菲爾德 | | | | 5,532 | | | 27,284 | | | 1,428 | | | 5,532 | | | 28,712 | | | 34,244 | | | (9,433) | | | 2005 | | 6月15日 |
| 伯克希爾-克羅斯 | 馬薩諸塞州皮茨菲爾德 | | | | 5,210 | | | 39,558 | | | (7,156) | | | 2,771 | | | 34,841 | | | 37,612 | | | (15,686) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 西門廣場 | 馬薩諸塞州韋斯特菲爾德 | | | | 2,494 | | | 9,850 | | | 1,635 | | | 2,494 | | | 11,485 | | | 13,979 | | | (3,542) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 珀金斯農貿市場 | 馬薩諸塞州伍斯特 | | | | 2,150 | | | 17,060 | | | 6,749 | | | 2,150 | | | 23,809 | | | 25,959 | | | (10,376) | | | 1967 | | 6月11日 |
| 南方廣場購物中心 | 馬裏蘭州加利福尼亞州 | | | | 2,174 | | | 23,209 | | | 164 | | | 2,174 | | | 23,373 | | | 25,547 | | | (7,521) | | | 2005 | | 10月13日 |
| 狐狸奔跑 | 弗雷德裏克王子，醫學博士 | | | | 3,560 | | | 31,431 | | | 23,344 | | | 3,396 | | | 54,939 | | | 58,335 | | | (15,261) | | | 2022 | | 6月11日 |
| 鬆樹購物中心 | 緬因州波特蘭 | | | | 2,860 | | | 19,182 | | | 2,590 | | | 2,860 | | | 21,772 | | | 24,632 | | | (12,872) | | | 1958 | | 6月11日 |
| 奧博蘭中心 | 密歇根州安娜堡 | | | | 20,174 | | | 90,938 | | | 1,634 | | | 20,174 | | | 92,572 | | | 112,746 | | | (26,838) | | | 2000 | | 3月17日 |
| 楓樹村 | 密歇根州安娜堡 | | | | 3,200 | | | 19,108 | | | 32,492 | | | 3,200 | | | 51,600 | | | 54,800 | | | (15,782) | | | 2020 | | 6月11日 |
| Grand Crossing | 密歇根州布賴頓 | | | | 1,780 | | | 7,540 | | | 2,233 | | | 1,780 | | | 9,773 | | | 11,553 | | | (4,592) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 法明頓十字路口 | 密歇根州法明頓 | | | | 1,620 | | | 4,542 | | | 1,612 | | | 1,620 | | | 6,154 | | | 7,774 | | | (3,171) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 銀點購物中心 | 密歇根州芬頓 | | | | 3,840 | | | 12,631 | | | 4,835 | | | 3,840 | | | 17,466 | | | 21,306 | | | (7,423) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 下跌東 | 密歇根州大急流城 | | | | 1,280 | | | 5,433 | | | 3,123 | | | 1,280 | | | 8,556 | | | 9,836 | | | (3,507) | | | 1983 | | 6月11日 |
| 三角洲中心 | 密歇根州蘭辛 | | | | 1,580 | | | 9,616 | | | (1,072) | | | 1,518 | | | 8,606 | | | 10,124 | | | (3,448) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 跨越湖泊 | 密蘇裏州馬斯基貢 | | | | 1,440 | | | 13,571 | | | 771 | | | 1,200 | | | 14,582 | | | 15,782 | | | (6,844) | | | 2008 | | 6月11日 |
| 雷德福廣場 | 密西西比州雷德福 | | | | 7,510 | | | 20,174 | | | 9,386 | | | 7,510 | | | 29,560 | | | 37,070 | | | (11,720) | | | 1992 | | 6月11日 |
| 漢普頓村中心 | 密歇根州羅切斯特山 | | | | 5,370 | | | 48,930 | | | 21,976 | | | 5,370 | | | 70,906 | | | 76,276 | | | (25,763) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 索斯菲爾德廣場 | 密西西比州索斯菲爾德 | | | | 1,320 | | | 4,085 | | | 2,993 | | | 1,320 | | | 7,078 | | | 8,398 | | | (3,658) | | | 1970 | | 6月11日 |
| 18歲的瑞安 | 密歇根州斯特林高地 | | | | 3,160 | | | 11,304 | | | (304) | | | 3,160 | | | 11,000 | | | 14,160 | | | (3,969) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 德爾科廣場 | 密歇根州斯特林高地 | | | | 2,860 | | | 7,025 | | | (205) | | | 2,860 | | | 6,820 | | | 9,680 | | | (2,884) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 西嶺 | 密西西比州韋斯特蘭 | | | | 1,800 | | | 6,640 | | | 3,505 | | | 1,800 | | | 10,145 | | | 11,945 | | | (4,405) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 瓦什特諾噴泉廣場 | 密蘇裏州伊普西蘭蒂 | | | | 2,030 | | | 7,234 | | | 2,517 | | | 2,030 | | | 9,751 | | | 11,781 | | | (3,726) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 南港中心I-VI | 明尼蘇達州蘋果谷 | | | | 4,960 | | | 18,527 | | | 1,294 | | | 4,602 | | | 20,179 | | | 24,781 | | | (7,338) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 香榭林市場 | 明尼蘇達州尚普林 | | | | 3,985 | | | 11,375 | | | 1,338 | | | 3,985 | | | 12,713 | | | 16,698 | | | (1,867) | | | 2005 | | 6月21日 |
| 燃燒的樹廣場 | 明尼蘇達州德盧斯 | | | | 4,790 | | | 16,279 | | | 3,540 | | | 4,790 | | | 19,819 | | | 24,609 | | | (7,656) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 西風廣場 | 明尼蘇達州明尼通卡 | | | | 2,630 | | | 12,171 | | | 2,800 | | | 2,630 | | | 14,971 | | | 17,601 | | | (5,092) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 裏奇菲爾德樞紐 | Richfield，MN | | | | 7,960 | | | 19,907 | | | 510 | | | 7,619 | | | 20,758 | | | 28,377 | | | (7,216) | | | 1952 | | 6月11日 |
| 羅斯維爾中心 | 明尼蘇達州羅斯維爾 | | | | 1,620 | | | 8,593 | | | 7,679 | | | 1,620 | | | 16,272 | | | 17,892 | | | (4,402) | | | 2021 | | 6月11日 |
| 市場@42 | 明尼蘇達州薩維奇 | | | | 5,150 | | | 13,221 | | | 4,806 | | | 5,100 | | | 18,077 | | | 23,177 | | | (7,392) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 陽光購物中心 | 明尼蘇達州聖保羅 | | | | 5,250 | | | 21,447 | | | 1,025 | | | 4,733 | | | 22,989 | | | 27,722 | | | (10,723) | | | 1958 | | 6月11日 |
| 白熊山購物中心 | White Bear Lake，MN | | | | 1,790 | | | 6,182 | | | 2,152 | | | 1,790 | | | 8,334 | | | 10,124 | | | (3,893) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 埃利斯維爾廣場 | Ellisville，MO | | | | 4,144 | | | 8,003 | | | 4,842 | | | 4,144 | | | 12,845 | | | 16,989 | | | (6,287) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 瓦茨磨坊廣場 | 密蘇裏州堪薩斯城 | | | | 2,610 | | | 13,868 | | | 1,812 | | | 2,610 | | | 15,680 | | | 18,290 | | | (5,575) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 自由角 | 密蘇裏州利伯蒂 | | | | 2,530 | | | 8,918 | | | 3,764 | | | 2,530 | | | 12,682 | | | 15,212 | | | (5,664) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 楓木廣場 | 密蘇裏州梅普爾伍德 | | | | 1,450 | | | 4,720 | | | 538 | | | 1,450 | | | 5,258 | | | 6,708 | | | (1,609) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 德文郡廣場 | 北卡羅來納州卡里 | | | | 940 | | | 4,533 | | | 4,848 | | | 940 | | | 9,381 | | | 10,321 | | | (5,352) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 麥克馬倫溪市場 | 北卡羅來納州夏洛特市 | | | | 10,590 | | | 24,266 | | | 9,824 | | | 10,590 | | | 34,090 | | | 44,680 | | | (13,419) | | | 1988 | | 6月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 議長公園的下議院 | 北卡羅來納州夏洛特市 | | | | 5,240 | | | 20,500 | | | 2,848 | | | 5,240 | | | 23,348 | | | 28,588 | | | (10,167) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 加納小鎮廣場 | 北卡羅來納州加納 | | | | 6,233 | | | 23,681 | | | 5,100 | | | 6,233 | | | 28,781 | | | 35,014 | | | (7,616) | | | 1997 | | 10月13日 |
| 富蘭克林廣場 | 北卡羅來納州加斯頓龍 | | | | 7,060 | | | 29,355 | | | 6,291 | | | 7,060 | | | 35,646 | | | 42,706 | | | (13,921) | | | 1989 | | 6月11日 |
| Wendover Place | 北卡羅來納州格林斯伯勒 | | | | 15,990 | | | 42,299 | | | 3,447 | | | 15,881 | | | 45,855 | | | 61,736 | | | (19,251) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 大學公用區 | 北卡羅來納州格林維爾 | | | | 5,350 | | | 26,253 | | | 4,197 | | | 5,350 | | | 30,450 | | | 35,800 | | | (12,760) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 羅克斯伯勒廣場 | 北卡羅來納州羅克斯伯勒 | | | | 1,550 | | | 8,976 | | | 706 | | | 1,550 | | | 9,682 | | | 11,232 | | | (6,291) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 因尼斯街街市 | 北卡羅來納州索爾茲伯裏 | | | | 12,180 | | | 27,462 | | | 836 | | | 10,548 | | | 29,930 | | | 40,478 | | | (14,906) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 新中心街市 | 北卡羅來納州威爾明頓 | | | | 5,730 | | | 15,217 | | | 5,006 | | | 5,730 | | | 20,223 | | | 25,953 | | | (7,304) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 大學公用區 | 北卡羅來納州威爾明頓 | | | | 6,910 | | | 26,611 | | | 4,083 | | | 6,910 | | | 30,694 | | | 37,604 | | | (12,674) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 百匯廣場 | 北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆 | | | | 6,910 | | | 17,604 | | | 5,154 | | | 6,740 | | | 22,928 | | | 29,668 | | | (8,295) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 斯特拉特福德下議院 | 北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆 | | | | 2,770 | | | 9,562 | | | 1,163 | | | 2,770 | | | 10,725 | | | 13,495 | | | (3,754) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 貝德福德格羅夫 | 北卡羅來納州貝德福德 | | | | 3,400 | | | 19,065 | | | (2,778) | | | 2,368 | | | 17,319 | | | 19,687 | | | (4,918) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 國會大廈購物中心 | 華盛頓州康科德 | | | | 2,160 | | | 11,584 | | | 8,269 | | | 2,160 | | | 19,853 | | | 22,013 | | | (6,585) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 柳泉廣場 | 納舒爾，NH | | | | 3,490 | | | 20,288 | | | (110) | | | 3,490 | | | 20,178 | | | 23,668 | | | (7,570) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 海濱購物中心 | 華盛頓州西布魯克 | | | | 2,230 | | | 8,967 | | | 2,365 | | | 2,230 | | | 11,332 | | | 13,562 | | | (3,024) | | | 1991 | | 6月11日 |
| 三城廣場 | 薩默斯沃斯，NH | | | | 1,900 | | | 10,034 | | | 5,850 | | | 1,900 | | | 15,884 | | | 17,784 | | | (6,980) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 桂冠廣場 | 新澤西州布里克 | | | | 5,400 | | | 20,998 | | | 14,111 | | | 5,400 | | | 35,109 | | | 40,509 | | | (8,491) | | | 2023 | | 6月11日 |
| Cinnaminson的購物中心 | New York，NJ | | | | 6,030 | | | 45,605 | | | 5,290 | | | 6,030 | | | 50,895 | | | 56,925 | | | (20,797) | | | 2010 | | 6月11日 |
| 阿克米·克拉克 | 新澤西州克拉克 | | | | 2,630 | | | 8,351 | | | 140 | | | 2,630 | | | 8,491 | | | 11,121 | | | (4,641) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 大學城購物中心 | New York City，NJ | | | | 1,560 | | | 16,336 | | | 25,877 | | | 1,560 | | | 42,213 | | | 43,773 | | | (10,567) | | | 2021 | | 6月11日 |
| 漢密爾頓廣場 | 新澤西州漢密爾頓 | | | | 1,580 | | | 8,972 | | | 19,058 | | | 1,580 | | | 28,030 | | | 29,610 | | | (6,624) | | | 1972 | | 6月11日 |
| 班尼特米爾斯廣場 | 新澤西州傑克遜 | | | | 3,130 | | | 17,126 | | | 2,952 | | | 3,130 | | | 20,078 | | | 23,208 | | | (7,859) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 馬爾頓路口 | Marlton，NJ | | | | 5,950 | | | 45,874 | | | 30,080 | | | 5,950 | | | 75,954 | | | 81,904 | | | (29,837) | | | 2019 | | 6月11日 |
| 米德爾敦廣場（6） | Middletown，NJ | | | | 5,060 | | | 41,800 | | | 3,084 | | | 5,060 | | | 44,884 | | | 49,944 | | | (14,884) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 拉奇蒙中心 | 勞雷爾山，新澤西州 | | | | 4,421 | | | 14,985 | | | 1,002 | | | 4,421 | | | 15,987 | | | 20,408 | | | (4,846) | | | 1985 | | 6月15日 |
| 老橋網關 | 新澤西州老橋 | | | | 7,200 | | | 37,756 | | | 15,701 | | | 7,200 | | | 53,457 | | | 60,657 | | | (17,498) | | | 2022 | | 6月11日 |
| 莫里斯山購物中心 | 新澤西州帕西帕尼 | | | | 3,970 | | | 29,879 | | | 3,517 | | | 3,970 | | | 33,396 | | | 37,366 | | | (12,564) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 裏奧格蘭德廣場 | 新澤西州里奧格蘭德 | | | | 1,660 | | | 12,627 | | | 7,208 | | | 1,660 | | | 19,835 | | | 21,495 | | | (5,829) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 海洋高地廣場 | 新澤西州薩默斯角 | | | | 6,110 | | | 34,911 | | | 3,744 | | | 6,110 | | | 38,655 | | | 44,765 | | | (13,691) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 斯普林菲爾德廣場 | 新澤西州斯普林菲爾德 | | | | 1,773 | | | 4,577 | | | 2,370 | | | 1,773 | | | 6,947 | | | 8,720 | | | (2,795) | | | 1965 | | 6月11日 |
| 丁頓瀑布廣場 | 丁頓瀑布，新澤西州 | | | | 3,080 | | | 12,385 | | | 1,761 | | | 3,080 | | | 14,146 | | | 17,226 | | | (5,633) | | | 2006 | | 6月11日 |
| Cross Keys Commons | 新澤西州特納斯維爾 | | | | 5,840 | | | 33,347 | | | 5,405 | | | 5,726 | | | 38,866 | | | 44,592 | | | (14,781) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 百匯廣場 | 紐約州Carle Place | | | | 5,790 | | | 19,740 | | | 6,157 | | | 5,790 | | | 25,897 | | | 31,687 | | | (7,614) | | | 1993 | | 6月11日 |
| 薩福克廣場 | 紐約州東塞託基特 | | | | 2,780 | | | 12,321 | | | 8,994 | | | 2,780 | | | 21,315 | | | 24,095 | | | (4,777) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 三村購物中心 | 紐約州東塞託基特 | | | | 5,310 | | | 15,849 | | | 949 | | | 5,310 | | | 16,798 | | | 22,108 | | | (6,511) | | | 1991 | | 6月11日 |
| 斯圖爾特廣場 | 花園城，紐約 | | | | 6,040 | | | 21,970 | | | 19,491 | | | 6,040 | | | 41,461 | | | 47,501 | | | (10,510) | | | 2022 | | 6月11日 |
| 達勒伍德一號、二號和三號購物中心(6個) | 紐約州哈茨代爾 | | | | 6,900 | | | 57,804 | | | 12,272 | | | 6,900 | | | 70,076 | | | 76,976 | | | (20,165) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 統一廣場 | 紐約州Hopewell Junction | | | | 2,100 | | | 14,051 | | | 95 | | | 2,100 | | | 14,146 | | | 16,246 | | | (5,945) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 卡尤加購物中心 | 伊薩卡，紐約州 | | | | 1,180 | | | 11,244 | | | 5,421 | | | 1,180 | | | 16,665 | | | 17,845 | | | (5,710) | | | 1969 | | 6月11日 |
| 國王公園廣場 | 國王公園，紐約州 | | | | 4,790 | | | 11,367 | | | 2,356 | | | 4,790 | | | 13,723 | | | 18,513 | | | (5,427) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 鄉村廣場購物中心 | 紐約州拉奇蒙特 | | | | 1,320 | | | 5,137 | | | 1,010 | | | 1,320 | | | 6,147 | | | 7,467 | | | (2,171) | | | 1981 | | 6月11日 |
| 法爾卡羅廣場 | 紐約州勞倫斯 | | | | 3,410 | | | 9,678 | | | 5,318 | | | 3,410 | | | 14,996 | | | 18,406 | | | (4,827) | | | 1972 | | 6月11日 |
| 馬馬羅內克中心 | 紐約州馬馬羅內克 | | | | 2,198 | | | 1,999 | | | 11,742 | | | 2,198 | | | 13,741 | | | 15,939 | | | (2,063) | | | 2020 | | 6月11日 |
| 陽光廣場 | 紐約州梅德福德 | | | | 7,350 | | | 24,713 | | | 3,580 | | | 7,350 | | | 28,293 | | | 35,643 | | | (11,059) | | | 2007 | | 6月11日 |
| 沃爾基爾廣場 | 紐約州米德爾敦 | | | | 1,360 | | | 8,410 | | | 1,927 | | | 1,360 | | | 10,337 | | | 11,697 | | | (4,853) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 門羅購物中心廣場 | 紐約州門羅市 | | | | 1,840 | | | 16,111 | | | 528 | | | 1,840 | | | 16,639 | | | 18,479 | | | (7,467) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 羅克蘭廣場 | 納努特，紐約州 | | | | 11,097 | | | 60,790 | | | 14,086 | | | 11,097 | | | 74,876 | | | 85,973 | | | (23,389) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 北嶺購物中心 | 紐約州新羅謝爾 | | | | 4,910 | | | 9,612 | | | 3,691 | | | 4,910 | | | 13,303 | | | 18,213 | | | (4,342) | | | 1971 | | 6月11日 |
| Nesconset購物中心 | 紐約州傑斐遜港站 | | | | 5,510 | | | 20,473 | | | 8,737 | | | 5,510 | | | 29,210 | | | 34,720 | | | (9,227) | | | 1961 | | 6月11日 |
| 羅阿諾克廣場 | 紐約州里弗黑德 | | | | 5,050 | | | 15,177 | | | 2,968 | | | 5,050 | | | 18,145 | | | 23,195 | | | (6,429) | | | 2002 | | 6月11日 |
| Riverhead的商店 | 紐約州里弗黑德 | | | | 6,331 | | | — | | | 36,243 | | | 3,899 | | | 38,675 | | | 42,574 | | | (10,250) | | | 2018 | | 6月11日 |
| 羅克維爾中心 | 羅克維爾中心，紐約州 | | | | 3,590 | | | 6,982 | | | 397 | | | 3,590 | | | 7,379 | | | 10,969 | | | (2,838) | | | 1975 | | 6月11日 |
| 大學廣場(6) | 紐約州塞爾登 | | | | 8,270 | | | 14,267 | | | 13,041 | | | 8,270 | | | 27,308 | | | 35,578 | | | (9,040) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 校園廣場 | 紐約州維斯塔爾 | | | | 1,170 | | | 16,384 | | | 820 | | | 1,170 | | | 17,204 | | | 18,374 | | | (7,761) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 百匯廣場 | 紐約州維斯塔爾 | | | | 2,168 | | | 18,651 | | | 2,148 | | | 2,181 | | | 20,786 | | | 22,967 | | | (8,967) | | | 1995 | | 6月11日 |
| Vestal的購物中心 | 紐約州維斯塔爾 | | | | 1,340 | | | 14,730 | | | 1,135 | | | 1,340 | | | 15,865 | | | 17,205 | | | (5,077) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 城市廣場購物中心 | 紐約州維斯塔爾 | | | | 2,520 | | | 41,457 | | | 17,183 | | | 2,520 | | | 58,640 | | | 61,160 | | | (19,061) | | | 1991 | | 6月11日 |
| 海嶺廣場 | 紐約揚克斯 | | | | 6,020 | | | 17,358 | | | 3,770 | | | 6,020 | | | 21,128 | | | 27,148 | | | (6,691) | | | 1977 | | 6月11日 |
| 布倫瑞克市中心 | 俄亥俄州布倫瑞克 | | | | 2,930 | | | 18,561 | | | 5,001 | | | 2,969 | | | 23,523 | | | 26,492 | | | (8,151) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 布倫特伍德廣場 | 俄亥俄州辛辛那提 | | | | 5,090 | | | 20,513 | | | 2,572 | | | 5,090 | | | 23,085 | | | 28,175 | | | (10,490) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 德里購物中心 | 俄亥俄州辛辛那提 | | | | 3,690 | | | 8,085 | | | 2,359 | | | 3,690 | | | 10,444 | | | 14,134 | | | (4,762) | | | 1973 | | 6月11日 |
| 哈珀斯站 | 俄亥俄州辛辛那提 | | | | 3,987 | | | 27,804 | | | 5,831 | | | 3,987 | | | 33,635 | | | 37,622 | | | (14,376) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 西山廣場 | 俄亥俄州辛辛那提 | | | | 8,690 | | | 27,664 | | | 16,386 | | | 8,690 | | | 44,050 | | | 52,740 | | | (12,655) | | | 2021 | | 6月11日 |
| 西村 | 俄亥俄州辛辛那提 | | | | 3,420 | | | 12,817 | | | 1,302 | | | 3,420 | | | 14,119 | | | 17,539 | | | (6,772) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 路拱點 | 俄亥俄州哥倫布 | | | | 2,120 | | | 14,980 | | | 2,000 | | | 2,120 | | | 16,980 | | | 19,100 | | | (8,421) | | | 1980 | | 6月11日 |
| 格林豪泰購物中心 | 俄亥俄州哥倫布 | | | | 1,920 | | | 12,531 | | | 2,339 | | | 1,920 | | | 14,870 | | | 16,790 | | | (7,188) | | | 2005 | | 6月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 南敦中心 | 俄亥俄州代頓 | | | | 4,990 | | | 43,152 | | | 5,879 | | | 4,990 | | | 49,031 | | | 54,021 | | | (21,550) | | | 1972 | | 6月11日 |
| 南國購物中心 | 俄亥俄州米德爾堡高地 | | | | 5,940 | | | 55,360 | | | (7,530) | | | 4,684 | | | 49,086 | | | 53,770 | | | (21,316) | | | 1951 | | 6月11日 |
| 北奧姆斯特德的購物中心 | 俄亥俄州北奧姆斯特德 | | | | 510 | | | 4,151 | | | 5 | | | 510 | | | 4,156 | | | 4,666 | | | (2,263) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 薩裏廣場購物中心 | 俄亥俄州諾伍德 | | | | 3,900 | | | 18,402 | | | 2,253 | | | 3,900 | | | 20,655 | | | 24,555 | | | (8,813) | | | 2010 | | 6月11日 |
| 奇蹟萬裏購物廣場 | 俄亥俄州託萊多 | | | | 1,510 | | | 15,792 | | | 3,298 | | | 1,411 | | | 19,189 | | | 20,600 | | | (10,563) | | | 1955 | | 6月11日 |
| 西村 | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | | | 4,180 | | | 23,402 | | | 1,846 | | | 4,180 | | | 25,248 | | | 29,428 | | | (10,128) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 柏山廣場 | 賓夕法尼亞州阿爾圖納 | | | | 4,390 | | | 23,218 | | | (21,720) | | | 233 | | | 5,655 | | | 5,888 | | | (1,088) | | | 1985 | | 6月11日 |
| 利哈伊購物中心 | 賓夕法尼亞州伯利恆 | | | | 6,980 | | | 34,900 | | | 4,745 | | | 6,980 | | | 39,645 | | | 46,625 | | | (19,241) | | | 1955 | | 6月11日 |
| 布裏斯托爾公園 | 賓夕法尼亞州布裏斯托爾 | | | | 3,180 | | | 21,530 | | | 2,574 | | | 3,241 | | | 24,043 | | | 27,284 | | | (8,636) | | | 1993 | | 6月11日 |
| 查爾方特村購物中心 | Chalfont，PA | | | | 1,040 | | | 3,818 | | | (225) | | | 1,040 | | | 3,593 | | | 4,633 | | | (1,513) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 新英國村廣場 | Chalfont，PA | | | | 4,250 | | | 24,449 | | | 3,221 | | | 4,250 | | | 27,670 | | | 31,920 | | | (9,914) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 大學城購物中心 | 賓夕法尼亞州大學城 | | | | 3,410 | | | 7,451 | | | 6,869 | | | 3,410 | | | 14,320 | | | 17,730 | | | (5,993) | | | 2020 | | 6月11日 |
| 普利茅斯廣場購物中心（6） | New York City，PA | | | | 17,001 | | | 44,208 | | | 36,325 | | | 17,001 | | | 80,533 | | | 97,534 | | | (8,863) | | | 2024 | | 5月-19日 |
| Whitemarsh購物中心 | New York City，PA | | | | 3,410 | | | 11,753 | | | 7,130 | | | 3,410 | | | 18,883 | | | 22,293 | | | (5,941) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 山谷集市 | 賓夕法尼亞州德文市 | | | | 1,810 | | | 8,161 | | | (5,597) | | | 1,152 | | | 3,222 | | | 4,374 | | | (1,368) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 迪克森市十字路口 | 賓夕法尼亞州迪克森市 | | | | 4,800 | | | 31,423 | | | 8,572 | | | 4,800 | | | 39,995 | | | 44,795 | | | (14,981) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 穀倉廣場 | 賓夕法尼亞州多伊爾斯敦 | | | | 8,780 | | | 29,183 | | | 3,048 | | | 8,780 | | | 32,231 | | | 41,011 | | | (12,252) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 朝聖花園 | 賓夕法尼亞州德雷克塞爾·希爾 | | | | 2,090 | | | 5,043 | | | 5,590 | | | 2,090 | | | 10,633 | | | 12,723 | | | (4,989) | | | 1955 | | 6月11日 |
| 北賓夕法尼亞市場 | 賓夕法尼亞州蘭斯代爾 | | | | 3,060 | | | 5,253 | | | 1,954 | | | 3,060 | | | 7,207 | | | 10,267 | | | (3,005) | | | 1977 | | 6月11日 |
| 紐敦的村莊 | 賓夕法尼亞州紐敦 | | | | 7,690 | | | 37,765 | | | 45,243 | | | 7,690 | | | 83,008 | | | 90,698 | | | (21,679) | | | 2021 | | 6月11日 |
| 伊維裏奇 | 賓夕法尼亞州費城 | | | | 7,100 | | | 21,004 | | | 96 | | | 7,100 | | | 21,100 | | | 28,200 | | | (7,357) | | | 1963 | | 6月11日 |
| 羅斯福購物中心(6) | 賓夕法尼亞州費城 | | | | 10,970 | | | 89,141 | | | 48,638 | | | 10,970 | | | 137,779 | | | 148,749 | | | (39,160) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 福吉谷的購物中心 | 賓夕法尼亞州菲尼克斯維爾 | | | | 2,010 | | | 13,025 | | | 1,738 | | | 2,010 | | | 14,763 | | | 16,773 | | | (6,781) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 縣線廣場 | 賓夕法尼亞州蘇德頓 | | | | 910 | | | 8,346 | | | 3,984 | | | 910 | | | 12,330 | | | 13,240 | | | (4,388) | | | 1971 | | 6月11日 |
| 第69街廣場 | 賓夕法尼亞州上達比市 | | | | 640 | | | 4,362 | | | 1,015 | | | 640 | | | 5,377 | | | 6,017 | | | (2,027) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 華明斯特鎮中心 | 賓夕法尼亞州沃明斯特 | | | | 4,310 | | | 35,284 | | | 3,681 | | | 4,310 | | | 38,965 | | | 43,275 | | | (15,363) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 展望中的商店 | 賓夕法尼亞州西亨普菲爾德 | | | | 760 | | | 6,532 | | | 799 | | | 760 | | | 7,331 | | | 8,091 | | | (3,096) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 白廳廣場 | 賓夕法尼亞州白廳 | | | | 4,350 | | | 33,067 | | | 1,699 | | | 4,350 | | | 34,766 | | | 39,116 | | | (13,914) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 威爾克斯-巴雷鎮集市 | 賓夕法尼亞州威爾克斯-巴雷 | | | | 2,180 | | | 17,430 | | | 3,658 | | | 2,180 | | | 21,088 | | | 23,268 | | | (11,554) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 貝爾費爾鎮村莊 | 南卡羅來納州布拉夫頓 | | | | 4,265 | | | 31,801 | | | 3,255 | | | 4,265 | | | 35,056 | | | 39,321 | | | (11,092) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 里程碑廣場 | 南卡羅來納州格林維爾 | | | | 2,563 | | | 15,645 | | | 2,956 | | | 2,563 | | | 18,601 | | | 21,164 | | | (7,082) | | | 1995 | | 10月13日 |
| 圓心 | 南卡羅來納州希爾頓海德島 | | | | 3,010 | | | 5,832 | | | (1,068) | | | 3,010 | | | 4,764 | | | 7,774 | | | (1,625) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 海島廣場 | 南卡羅來納州詹姆斯島 | | | | 2,940 | | | 9,252 | | | 3,408 | | | 2,940 | | | 12,660 | | | 15,600 | | | (6,015) | | | 1994 | | 6月11日 |
| 節日中心 | 南卡羅來納州北查爾斯頓 | | | | 3,630 | | | 10,512 | | | 4,639 | | | 3,630 | | | 15,151 | | | 18,781 | | | (8,223) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 波利島廣場 | 南卡羅來納州波利斯島 | | | | 5,264 | | | 21,804 | | | 218 | | | 5,264 | | | 22,022 | | | 27,286 | | | (2,187) | | | 2015 | | 10月21日 |
| 錦繡花園第一期及第二期 | 南卡羅來納州辛普森維爾 | | | | 2,370 | | | 17,117 | | | 2,382 | | | 2,370 | | | 19,499 | | | 21,869 | | | (8,186) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 山頂市場 | 南卡羅來納州斯帕坦堡 | | | | 4,190 | | | 34,825 | | | 14,611 | | | 4,190 | | | 49,436 | | | 53,626 | | | (17,535) | | | 2023 | | 6月11日 |
| 華生格倫購物中心 | 田納西州富蘭克林 | | | | 5,220 | | | 14,990 | | | 4,621 | | | 5,220 | | | 19,611 | | | 24,831 | | | (6,940) | | | 1988 | | 6月11日 |
| 威廉姆森廣場 | 田納西州富蘭克林 | | | | 7,730 | | | 22,789 | | | 7,221 | | | 7,730 | | | 30,010 | | | 37,740 | | | (14,089) | | | 1988 | | 6月11日 |
| 格林維爾公地 | 田納西州格林維爾 | | | | 2,880 | | | 13,524 | | | 3,657 | | | 2,880 | | | 17,181 | | | 20,061 | | | (6,470) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 金斯敦遠景 | 田納西州諾克斯維爾 | | | | 2,060 | | | 6,743 | | | 780 | | | 2,060 | | | 7,523 | | | 9,583 | | | (2,484) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 沃爾夫克里克的公地 | 田納西州孟菲斯 | | | | 23,239 | | | 58,489 | | | 21,115 | | | 23,252 | | | 79,591 | | | 102,843 | | | (31,214) | | | 2014 | | 6月11日 |
| 喬治敦廣場 | 田納西州默弗里斯伯勒 | | | | 3,716 | | | 8,598 | | | 2,695 | | | 3,716 | | | 11,293 | | | 15,009 | | | (4,195) | | | 2003 | | 6月11日 |
| 納什伯羅村 | 田納西州納什維爾 | | | | 2,243 | | | 11,662 | | | 303 | | | 2,243 | | | 11,965 | | | 14,208 | | | (5,021) | | | 1998 | | 10月13日 |
| 農民道口 | 德克薩斯州奧斯汀 | | | | 5,927 | | | 11,282 | | | 2,151 | | | 5,927 | | | 13,433 | | | 19,360 | | | (5,788) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 貝敦購物中心 | 德克薩斯州貝敦 | | | | 3,410 | | | 6,776 | | | 1,061 | | | 3,410 | | | 7,837 | | | 11,247 | | | (2,903) | | | 1987 | | 6月11日 |
| 埃爾卡米諾 | 德克薩斯州貝萊爾 | | | | 1,320 | | | 3,816 | | | 893 | | | 1,320 | | | 4,709 | | | 6,029 | | | (2,109) | | | 2008 | | 6月11日 |
| 湯恩郡 | 德克薩斯州布賴恩 | | | | 1,790 | | | 6,399 | | | 807 | | | 1,790 | | | 7,206 | | | 8,996 | | | (4,568) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 中央車站 | 德克薩斯州大學站 | | | | 4,340 | | | 21,704 | | | 3,060 | | | 4,340 | | | 24,764 | | | 29,104 | | | (9,372) | | | 1976 | | 6月11日 |
| 搖滾大草原穿越 | 德克薩斯州大學站 | | | | 2,460 | | | 13,618 | | | 254 | | | 2,401 | | | 13,931 | | | 16,332 | | | (6,887) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 卡梅爾村 | 德克薩斯州科珀斯克里斯蒂 | | | | 1,900 | | | 4,536 | | | 4,844 | | | 1,903 | | | 9,377 | | | 11,280 | | | (2,723) | | | 2019 | | 6月11日 |
| 植物園村 | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 17,154 | | | 33,384 | | | 849 | | | 17,154 | | | 34,233 | | | 51,387 | | | (3,169) | | | 2014 | | 1月至22日 |
| 克萊蒙特村 | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 1,700 | | | 3,035 | | | (1,117) | | | 1,700 | | | 1,918 | | | 3,618 | | | (789) | | | 1976 | | 6月11日 |
| 凱斯勒廣場 | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 1,390 | | | 3,702 | | | 2,348 | | | 1,390 | | | 6,050 | | | 7,440 | | | (1,761) | | | 1975 | | 6月11日 |
| 史蒂文斯公園村 | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 1,270 | | | 3,182 | | | 869 | | | 1,270 | | | 4,051 | | | 5,321 | | | (2,321) | | | 1974 | | 6月11日 |
| 韋伯皇家廣場酒店 | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 2,470 | | | 6,576 | | | (1) | | | 2,470 | | | 6,575 | | | 9,045 | | | (3,615) | | | 1961 | | 6月11日 |
| 温尼伍德村（6） | 德克薩斯州達拉斯 | | | | 16,982 | | | 42,953 | | | 36,083 | | | 17,200 | | | 78,818 | | | 96,018 | | | (23,514) | | | 2024 | | 6月11日 |
| Parktown | Deer Park，TX | | | | 2,790 | | | 7,319 | | | 1,285 | | | 2,790 | | | 8,604 | | | 11,394 | | | (4,559) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 瑞吉亞廣場 | 德克薩斯州沃斯堡 | | | | 2,770 | | | 16,178 | | | 1,040 | | | 2,770 | | | 17,218 | | | 19,988 | | | (7,076) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 三一公地 | 德克薩斯州沃斯堡 | | | | 5,780 | | | 26,317 | | | 3,368 | | | 5,780 | | | 29,685 | | | 35,465 | | | (13,393) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 普雷斯頓嶺 | 德克薩斯州弗里斯科 | | | | 25,820 | | | 127,082 | | | 15,917 | | | 25,820 | | | 142,999 | | | 168,819 | | | (54,061) | | | 2018 | | 6月11日 |
| 鄉村廣場 | 德克薩斯州加蘭德 | | | | 3,230 | | | 6,786 | | | 3,165 | | | 3,230 | | | 9,951 | | | 13,181 | | | (3,716) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 高地村鎮中心 | 德克薩斯州高地村 | | | | 3,370 | | | 7,439 | | | 579 | | | 3,370 | | | 8,018 | | | 11,388 | | | (3,071) | | | 1996 | | 6月11日 |
| 海灣森林 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,500 | | | 6,557 | | | 588 | | | 1,500 | | | 7,145 | | | 8,645 | | | (3,068) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 環城南路 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 3,340 | | | 9,759 | | | 856 | | | 3,340 | | | 10,615 | | | 13,955 | | | (5,838) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 佈雷斯高地 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,700 | | | 15,246 | | | 9,805 | | | 1,700 | | | 25,051 | | | 26,751 | | | (7,092) | | | 2022 | | 6月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 收購後資本化的成本(3) | | 結轉的總金額 | | | | | | |
| | | | | 公司的初始成本(2) | | | 在這段時期結束時 | | | | | | |
描述(1) | | | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善(4) | | 總計 | | 累計折舊 | | 建成年份(5) | | 獲取日期 |
| 佈雷斯蓋特 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,570 | | | 2,813 | | | 711 | | | 1,570 | | | 3,524 | | | 5,094 | | | (1,827) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 百老匯 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,720 | | | 5,472 | | | 2,618 | | | 1,720 | | | 8,090 | | | 9,810 | | | (3,242) | | | 2006 | | 6月11日 |
| 清澈的卡米諾湖南部 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 3,320 | | | 12,136 | | | 876 | | | 3,320 | | | 13,012 | | | 16,332 | | | (4,994) | | | 1964 | | 6月11日 |
| 爐石轉角 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 5,240 | | | 14,208 | | | 1,996 | | | 5,240 | | | 16,204 | | | 21,444 | | | (5,924) | | | 2019 | | 6月11日 |
| 小丑村 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,380 | | | 4,623 | | | 9,359 | | | 1,380 | | | 13,982 | | | 15,362 | | | (2,981) | | | 2022 | | 6月11日 |
| 瓊斯廣場(6) | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 2,110 | | | 11,450 | | | 3,801 | | | 2,110 | | | 15,251 | | | 17,361 | | | (4,832) | | | 2024 | | 6月11日 |
| 瓊斯廣場 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 3,210 | | | 10,716 | | | 2,453 | | | 3,210 | | | 13,169 | | | 16,379 | | | (5,286) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 楓木 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,790 | | | 5,535 | | | 1,717 | | | 1,790 | | | 7,252 | | | 9,042 | | | (3,022) | | | 2004 | | 6月11日 |
| 招商園區 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 6,580 | | | 32,200 | | | 4,125 | | | 6,580 | | | 36,325 | | | 42,905 | | | (15,922) | | | 2009 | | 6月11日 |
| 諾斯蓋特 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 740 | | | 1,707 | | | 1,067 | | | 740 | | | 2,774 | | | 3,514 | | | (797) | | | 1972 | | 6月11日 |
| 北岸 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 5,970 | | | 22,827 | | | 5,386 | | | 5,970 | | | 28,213 | | | 34,183 | | | (11,942) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 諾斯敦廣場 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 4,990 | | | 18,209 | | | 5,289 | | | 4,990 | | | 23,498 | | | 28,488 | | | (8,195) | | | 1960 | | 6月11日 |
| 橘子林 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 3,670 | | | 15,758 | | | 5,967 | | | 3,670 | | | 21,725 | | | 25,395 | | | (9,191) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 皇家橡樹村 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 4,620 | | | 29,536 | | | 2,265 | | | 4,620 | | | 31,801 | | | 36,421 | | | (11,902) | | | 2001 | | 6月11日 |
| 坦格爾威爾德中心 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 1,620 | | | 7,437 | | | 1,898 | | | 1,620 | | | 9,335 | | | 10,955 | | | (4,272) | | | 1998 | | 6月11日 |
| West U Marketplace | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 8,554 | | | 25,511 | | | 1,044 | | | 8,554 | | | 26,555 | | | 35,109 | | | (2,319) | | | 2000 | | 4月22日 |
| 韋斯泰默·康蒙斯 | 德克薩斯州休斯頓 | | | | 5,160 | | | 12,866 | | | 4,795 | | | 5,160 | | | 17,661 | | | 22,821 | | | (8,295) | | | 1984 | | 6月11日 |
| 十字路口中心-帕薩迪納 | 德克薩斯州帕薩迪納 | | | | 4,660 | | | 11,153 | | | 7,637 | | | 4,660 | | | 18,790 | | | 23,450 | | | (7,387) | | | 1997 | | 6月11日 |
| 斯賓塞廣場 | 德克薩斯州帕薩迪納 | | | | 5,360 | | | 19,464 | | | 817 | | | 4,861 | | | 20,780 | | | 25,641 | | | (8,995) | | | 1998 | | 6月11日 |
| 皮爾蘭廣場 | 德克薩斯州皮爾蘭 | | | | 3,020 | | | 9,076 | | | 2,203 | | | 3,020 | | | 11,279 | | | 14,299 | | | (4,924) | | | 1995 | | 6月11日 |
| 市場廣場 | 德克薩斯州普萊諾 | | | | 6,380 | | | 20,529 | | | 1,388 | | | 6,380 | | | 21,917 | | | 28,297 | | | (8,864) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 普雷斯頓公園村(6) | 德克薩斯州普萊諾 | | | | 8,506 | | | 81,652 | | | 15,933 | | | 8,505 | | | 97,586 | | | 106,091 | | | (23,407) | | | 2024 | | 10月13日 |
| 基根的草地 | 德克薩斯州斯塔福德 | | | | 3,300 | | | 9,947 | | | 2,106 | | | 3,300 | | | 12,053 | | | 15,353 | | | (4,359) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 波因特湖村 | 德克薩斯州糖地 | | | | 19,827 | | | 65,239 | | | (138) | | | 19,827 | | | 65,101 | | | 84,928 | | | (4,830) | | | 2010 | | 6月22日 |
| 得克薩斯州灣市 | 德克薩斯州得克薩斯州 | | | | 3,780 | | | 17,928 | | | 7,727 | | | 3,780 | | | 25,655 | | | 29,435 | | | (9,769) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 温德維爾中心 | 德克薩斯州伍德蘭茲 | | | | 3,460 | | | 9,479 | | | 4,703 | | | 3,460 | | | 14,182 | | | 17,642 | | | (2,410) | | | 2002 | | 6月11日 |
| 庫爾佩珀鎮廣場 | 弗吉尼亞州庫爾佩珀 | | | | 3,200 | | | 9,235 | | | 325 | | | 3,200 | | | 9,560 | | | 12,760 | | | (3,723) | | | 1999 | | 6月11日 |
| 漢諾威廣場 | 弗吉尼亞州機械城 | | | | 3,540 | | | 16,145 | | | 7,037 | | | 3,557 | | | 23,165 | | | 26,722 | | | (7,668) | | | 1991 | | 6月11日 |
| 洞穴泉角 | 弗吉尼亞州羅阿諾克 | | | | 3,060 | | | 11,284 | | | 1,362 | | | 3,060 | | | 12,646 | | | 15,706 | | | (6,779) | | | 2005 | | 6月11日 |
| 狩獵山 | 弗吉尼亞州羅阿諾克 | | | | 1,150 | | | 7,661 | | | 2,376 | | | 1,116 | | | 10,071 | | | 11,187 | | | (5,379) | | | 1989 | | 6月11日 |
| 山頂廣場 | 弗吉尼亞海灘，弗吉尼亞州 | | | | 5,170 | | | 21,956 | | | 5,709 | | | 5,154 | | | 27,681 | | | 32,835 | | | (10,687) | | | 2010 | | 6月11日 |
| 拉特蘭廣場 | 佛蒙特州拉特蘭 | | | | 2,130 | | | 20,924 | | | 1,858 | | | 2,130 | | | 22,782 | | | 24,912 | | | (8,611) | | | 1997 | | 6月11日 |
| Mequon展館 | 威斯康星州梅昆 | | | | 7,520 | | | 29,714 | | | 12,756 | | | 7,520 | | | 42,470 | | | 49,990 | | | (15,663) | | | 1967 | | 6月11日 |
| 荒野廣場購物中心 | 威斯康星州新柏林 | | | | 2,080 | | | 9,256 | | | 2,212 | | | 2,080 | | | 11,468 | | | 13,548 | | | (4,798) | | | 1990 | | 6月11日 |
| 天堂閣 | West Bend，WI | | | | 1,865 | | | 15,704 | | | 1,334 | | | 1,865 | | | 17,038 | | | 18,903 | | | (8,519) | | | 2000 | | 6月11日 |
| 大中央廣場 | 西弗吉尼亞州帕克斯堡 | | | | 670 | | | 5,704 | | | 1,503 | | | 670 | | | 7,207 | | | 7,877 | | | (1,979) | | | 1986 | | 6月11日 |
| 剩餘的投資組合 | 五花八門 | | | | — | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | | | 231 | | | (8) | | | | | |
| | | | | $ | 1,826,297 | | | $ | 7,267,296 | | | $ | 1,902,294 | | | $ | 1,794,011 | | | $ | 9,201,876 | | | $ | 10,995,887 | | | $ | (3,198,980) | | | | | |
(1) 截至2023年12月31日，該公司所有購物中心均未被佔用。
(2) 本公司的初始成本為資產的原始購買價格，包括收購物業時預期的收購後發生的金額。
(3)收購後資本化的成本餘額可能包括出售的地塊/外地塊、持有待售資產、資產註銷和/或減值準備。
(4)建築物的折舊和改進是在估計的使用年限內計算的，最長可達40年。
(5) 最近一次重建的年份，如果沒有重建，則為建造年份。
(6) 表示物業目前正在重新開發中。
截至2023年12月31日，聯邦所得税的總成本約為12.1十億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| [a]房地產總賬面價值對賬如下： | | | | | |
| 中國政府在年初實現了國際收支平衡。 | $ | 10,898,351 | | | $ | 10,428,414 | | | $ | 10,163,561 | |
| **需要進行收購和改進 | 350,928 | | | 772,025 | | | 579,156 | |
| *房地產待售 | 4,459 | | | (15,852) | | | (23,520) | |
| *房地產減值準備 | (17,836) | | | (5,724) | | | (1,898) | |
| * | (168,321) | | | (227,529) | | | (211,218) | |
| **要求核銷不再使用的資產 | (71,694) | | | (52,983) | | | (77,667) | |
| 銀行將在年底實現銀行餘額。 | $ | 10,995,887 | | | $ | 10,898,351 | | | $ | 10,428,414 | |
| | | | | |
| [b]累計折舊的對賬如下： | | | | | |
| 中國政府在年初實現了國際收支平衡。 | $ | 2,996,759 | | | $ | 2,813,329 | | | $ | 2,659,448 | |
| **減少折舊費用。 | 325,577 | | | 316,789 | | | 314,689 | |
| 所售財產 | (64,081) | | | (86,688) | | | (75,870) | |
| **要求核銷不再使用的資產 | (59,275) | | | (46,671) | | | (84,938) | |
| 銀行將在年底實現銀行餘額。 | $ | 3,198,980 | | | $ | 2,996,759 | | | $ | 2,813,329 | |
