目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
委員會文件編號：001-32998
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
| （美國國税局僱主識別號） |
| ||
（首席行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類要求的約束。 ☒沒有 ☐.
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒沒有 ☐.
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 或 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
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☒ | 規模較小的申報公司 | ||
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| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有
截至 2024 年 2 月 9 日，有
目錄
第 1 部分：財務信息 |
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第 1 項。財務報表（未經審計）： | ||
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合併資產負債表 | 2 | |
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合併收益表 | 3 | |
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合併現金流量表 | 4 | |
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股東權益變動綜合報表 | 5 | |
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未經審計的合併財務報表附註 | 6 | |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 | |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | |
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第 4 項。控制和程序 | 36 | |
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第二部分：其他信息 | ||
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第 1 項。法律訴訟 | 37 | |
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第 1A 項。風險因素 | 37 | |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 | |
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第 6 項。展品 | 39 | |
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簽名 | 40 |
1
目錄
第 1 部分。財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）：
美國能源服務公司
合併資產負債表
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
資產 | ||||||
流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款交易 |
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可疑賬款備抵金 |
| ( |
| ( | ||
應收預付金 |
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其他應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，按成本計算 |
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減去累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
固定資產總額 |
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使用權資產運營租賃 | | | ||||
無形資產，淨額 | | | ||||
善意 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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長期債務的當前到期日 | $ | | $ | | ||
信貸額度和短期借款 |
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經營租賃負債的當前到期日 | | | ||||
應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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合同負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去當前到期日 |
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長期經營租賃負債，減去當前到期日 | | | ||||
遞延所得税負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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庫存股， |
| ( |
| ( | ||
額外實收資本 |
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留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
隨附附註是這些財務報表不可分割的一部分
2
目錄
美國能源服務公司
合併收益表
未經審計
| 三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
收入 | $ | | $ | | ||
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收入成本 |
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毛利 |
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銷售和管理費用 |
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運營收入 |
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其他收入（支出） |
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利息收入 |
| — |
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其他營業外收入（支出） |
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利息支出 | ( | ( | ||||
設備銷售損失 |
| ( |
| ( | ||
| ( |
| ( | |||
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所得税前收入 |
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所得税支出（福利） |
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| ( | ||
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淨收入 | $ | | $ | | ||
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加權平均流通股數-基本 |
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加權平均股數——攤薄 |
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每股基本收益 | $ | | $ | | ||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | ||
隨附附註是這些財務報表不可分割的一部分
3
目錄
美國能源服務公司
合併現金流量表
未經審計
| 三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊費用 | |
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PPP貸款的累計利息 |
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設備銷售損失 |
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遞延所得税準備金 | | ( | ||||
無形資產的攤銷 | | | ||||
應付票據的累計利息 | | | ||||
應收賬款減少 | | | ||||
應收預付款增加 | ( | ( | ||||
其他應收賬款增加 | ( | ( | ||||
合同資產（增加）減少 | ( | | ||||
減少預付費用和其他費用 |
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應付賬款增加（減少） |
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| ( | ||
應計費用和其他流動負債減少 |
| ( |
| ( | ||
合同負債（減少）增加 |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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投資不動產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
| ||||||
來自融資活動的現金流： |
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信貸額度借款和短期債務，扣除（還款） | ( | ( | ||||
長期債務的收益 | — | | ||||
長期債務的本金支付 | ( | ( | ||||
融資活動提供的（用於）淨現金 |
| ( |
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現金和現金等價物（減少）增加 |
| ( |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
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非現金投資和融資活動的補充時間表： |
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根據融資協議購買財產和設備 | $ | | $ | | ||
為換取經營租賃負債而收到的淨經營租賃使用權資產 | $ | | $ | — | ||
已申報但未支付的普通股股息 | $ | | $ | — | ||
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現金流量信息的補充披露： |
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年內為以下用途支付的現金： |
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利息 | $ | | $ | | ||
隨附附註是這些財務報表不可分割的一部分
4
目錄
美國能源服務公司
股東權益變動綜合報表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中
總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外付費 | 已保留 | 財政部 | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | ||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
| |||||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||
普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
| |||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外付費 | 已保留 | 財政部 | 股東 | |||||||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | |||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
隨附附註是這些財務報表不可分割的一部分
5
目錄
美國能源服務公司
未經審計的合併財務報表附註
1.商業和組織
美國能源服務公司（“能源服務” 或 “公司”）成立於2006年，是一家承包商和服務公司，主要在美國大西洋中部和中部地區開展業務，為天然氣、石油、配水、汽車、化學和電力行業的客户提供服務。在天然氣行業，該公司主要為公用事業公司和私營天然氣公司建造、更換和維修天然氣管道和儲存設施。能源服務參與州際和州內管道的建設，重點是後者。對於石油行業，該公司提供與管道、儲存設施和工廠工作有關的各種服務。對於電力、化工和汽車行業，公司提供全方位的電氣和機械安裝和維修，包括變電站和開關廠服務、場地準備、設備設置、管道製造和安裝、成套建築、變壓器以及與之相關的其他輔助工作。能源服務的其他管道服務包括防腐服務、水平鑽探服務、液體管道建設、泵站建設、生產設施建設、供水和下水道管道安裝、各種維護和維修服務以及與管道建設相關的其他服務。該公司還增加了安裝寬帶和太陽能電力系統以及提供民用和總承包服務的能力。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是該公司的全資子公司，是一家總承包商，主要為公用事業公司從事管道建設。C.J. Hughes的全資子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）為C.J. Hughes管理的項目提供工會建築行業員工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是 C.J. Hughes 的全資子公司，主要為汽車、化學和電力行業的客户提供電氣、機械、暖通空調/製冷和消防服務。NCS的全資子公司Revolt Energy, LLC（“Revolt”）從事住宅太陽能安裝項目。NCS的全資子公司Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）從事工業電氣工作，並在密歇根州註冊了衞星辦公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全資子公司，在Nitro的辦公大樓內作為數據存儲設施運營。Pinnacle 由 NCS 提供支持，沒有自己的員工。NCS及其子公司統稱為 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建築人員都是各種相關建築工會的工會成員，受集體談判協議的約束，這些協議在不同的時間間隔到期。
西弗吉尼亞管道公司（“西弗吉尼亞管道” 或 “WVP”）是能源服務的全資子公司，主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和水分配承包商運營。西弗吉尼亞管道的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服務的全資子公司，主要在西弗吉尼亞州作為總承包商運營。SQP 為州和地方政府機構以及商業客户從事建築物和其他民用建築項目的建造和翻新。作為總承包商，SQP 負責管理整個施工項目，並將大部分工作分包出去。SQP 的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
Tri-State Paving & Sealcoating, Inc能源服務的全資子公司（“TSP” 或 “三州鋪路”）於2022年4月29日完成了對三州鋪路與密封塗層有限責任公司（“三州鋪路有限責任公司”）幾乎所有資產的收購。Tri-State Paving為西弗吉尼亞州查爾斯頓、肯塔基州列剋星敦和田納西州查塔努加市場的配水客户提供公用事業鋪路服務。 TSP的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服務的全資子公司，成立於2022年8月，收購了瑞安環境有限責任公司和瑞安環境運輸有限責任公司（統稱 “瑞安環境”）的幾乎所有資產，為寬帶服務提供商提供定向鑽探服務，同時提供天然氣配送服務、陰極保護和防腐服務以及民用建築服務。瑞安建築公司主要在西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州開展業務。RCS的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
6
目錄
中期財務報表
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，應與公司於2024年1月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的經審計的合併財務報表及其腳註一起閲讀。根據美國證券交易委員會的中期財務報告細則和條例，某些通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被刪除。財務報表反映了管理層認為公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的所有調整（主要包括正常的經常性調整）。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的經營業績不一定表示全年或任何其他中期的預期業績。
整合原則
Energy Services的合併財務報表包括能源服務、其全資子公司西弗吉尼亞管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。除非背景另有要求，否則提及能源服務的內容包括能源服務、西弗吉尼亞管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司。
估計值和假設的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和虧損金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
2.重要會計政策摘要
請參考註釋 2”重要會計政策摘要” 我們截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表，以更詳細地討論我們的重要會計政策。在截至2023年12月31日的三個月中，這些重大會計政策沒有重大變化。
3.PPP 貸款的會計處理
由於 COVID-19 造成的經濟不確定性以及可用的運營資金有限，公司根據PPP申請了貸款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分別與貸款人簽訂了自2020年4月7日起生效的PPP票據，本金總額為美元
2023年4月，管理層收到了小企業管理局的通知，稱該公司與PPP貸款有關的一份寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供額外的工資信息。此外，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司達到小企業管理局規模標準和/或PPP公司最高限額的能力的信息。所要求的信息隨後通過貸款人提供給了小企業管理局。公司認識到，小企業管理局有可能撤銷其先前關於免除PPP貸款的決定。由於這種不確定性，公司重報了報告中包含的公司先前發佈的財務報表。由於小企業管理局對全額美元進行了調查，該公司記錄了短期借款
2023年7月，管理層收到小企業管理局的通知，另外兩份與PPP貸款相關的寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司能力的信息
7
目錄
滿足 SBA 規模標準和/或 PPP 企業的最大限制。所要求的信息隨後通過貸款人提供給小企業管理局。
自貸款免除或全額償還之日起，借款人必須將PPP文件保留至少六年，並且必須根據要求向小企業管理局和小企業管理局監察長提供這些文件。小企業管理局可以重新審視其寬恕決定，確定公司沒有資格全部或部分獲得貸款豁免，並要求償還貸款。此外，目前尚不清楚如果小企業管理局不同意公司的認證，可以對公司處以何種類型的處罰。除了可能償還PPP貸款外，任何處罰都可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。
4.收入確認
我們的收入主要來自可能跨越幾個季度的施工合同。我們根據會計準則編纂法（“ASC”）主題606確認收入， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606” 或 “Topic 606”），它提供了一種確認與客户簽訂合同的收入的五步模型，如下所示：
| ● | 確定合同 |
| ● | 確定績效義務 |
| ● | 確定交易價格 |
| ● | 分配交易價格 |
| ● | 確認收入 |
我們在給定時期內的收入和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估算的準確性。我們相信，我們的經驗使我們能夠得出實質上可靠的估算值。有許多因素可能導致合同成本和盈利能力的估算髮生變化。其中最重要的包括：
| ● | 原始出價的完整性和準確性； |
| ● | 與範圍變更相關的費用； |
| ● | 勞動力和/或材料成本的變化； |
| ● | 由於業主、天氣和其他延誤而導致的額外管理費用和其他費用； |
| ● | 分包商履約問題； |
| ● | 生產率預期的變化； |
| ● | 與原始出價中假設的條件不同的場地條件； |
| ● | 設計建造項目的原始設計變更； |
| ● | 項目地理位置上工作人員的可用性和技能水平； |
| ● | 設備和材料的可用性和距離的變化； |
| ● | 我們有能力全面、迅速地收回肯定索賠和額外合同費用的拖欠費用；以及 |
| ● | 客户適當管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在處理的合同的完成階段和不同利潤率的合同組合，可能會導致不同時期的毛利波動。成本估算的重大變化，尤其是在我們更大、更復雜的項目中，可能會對我們的盈利能力產生重大影響。
我們的合同資產包括成本和超過賬單的估計收益，這些賬單代表合同下的收入和應償還的金額，包括索賠回收估算，但有條件的賬單和付款權，例如實現里程碑或項目完成。除客户肯定的索賠外，通常，此類未開單的金額將根據合同條款計費，並且通常將在未來三個月內開具賬單和收取。與客户就未決的肯定索賠達成和解取決於索賠解決流程，可能超過一年。根據我們的歷史經驗，我們通常認為與應計費金額相關的收款風險很低。當事件或條件表明未付金額可能無法開單時，交易價格和相關的合約資產就會降低。
我們的合同負債包括損失準備金和超過成本和估計收益的賬單。如果發生損失，則在合併收入報表中按未完成的履約義務水平確認損失準備金，以證據表明履約義務的估計總成本超過該期間的估計損失總額
8
目錄
其估計的總收入。超過成本和估計收入的賬單是指在完成工作之前向客户開具的合同賬單，包括作為合同條件議定的預付款。通常，未賺取的項目相關費用將在未來十二個月內賺取。
5.收入分列
公司根據以下服務項目對收入進行細分：（1）天然氣和水的配送，（2）天然氣和石油輸送，以及（3）電氣、機械和一般服務和建築。我們的合同類型是：一次性付款、單價、附加成本和時間與材料（“T&M”）。下表顯示了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的分類收入：
截至2023年12月31日的三個月 | ||||||||||||
電氣， | ||||||||||||
| 煤氣和水 | 天然氣和石油 | 機械，& | 總收入 | ||||||||
| 分佈 |
| 傳輸 |
| 普通的 |
| 來自合同 | |||||
一次性合同 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
單價合約 |
| |
| |
| |
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成本附加費和 T&M 合同 |
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合同收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| ||||||||
隨着時間的推移而獲得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某個時間點獲得 |
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合同收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年12月31日的三個月 | ||||||||||||
電氣， | ||||||||||||
| 煤氣和水 | 天然氣和石油 | 機械，& | 總收入 | ||||||||
| 分佈 |
| 傳輸 |
| 普通的 |
| 來自合同 | |||||
一次性合同 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
單價合約 |
| |
| |
| |
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成本附加費和 T&M 合同 |
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合同收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| ||||||
隨着時間的推移而獲得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某個時間點獲得 |
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| | ||||
合同收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
6.合約餘額
公司的應收賬款包括已向客户開具賬單的金額，通常不需要抵押品。公司的大多數合同都有按月計費的期限；但是，有些合同的計費條款以項目完成情況為準。付款條件通常在
在截至2023年12月31日的三個月中，我們確認的收入為美元
9
目錄
扣除可疑賬款備抵後的應收賬款交易、合同資產和合同負債包括以下內容：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 改變 | ||||
應收賬款-交易，扣除可疑賬款備抵額 | $ | | $ | | $ | ( | |||
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合同資產 |
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超過賬單的成本和估計收益 | $ | | $ | | $ | | |||
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合同負債 |
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賬單超過成本和預計收益 | $ | | $ | | $ | ( | |||
7。履約義務
在截至2023年12月31日的三個月中，
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $
8.未完成的合同
截至2023年12月31日和2023年9月30日未完成合同的成本、估計收益和賬單彙總如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
在建合同產生的費用 | $ | | $ | | ||
扣除估計損失後的估計收益 |
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迄今為止的賬單較少 |
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| $ | | $ | ( | ||
超出未完成合同賬單的成本和估計收益 | $ | | $ | | ||
減去超出成本的賬單和未完成合同的估計收益 |
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$ | | $ | ( | |||
截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司未經審計的積壓案件為美元
9。公允價值測量
財務會計準則委員會（“FASB”）ASC的公允價值計量指南定義了公允價值，建立了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）衡量公允價值的框架，並具體規定了公允價值計量的披露。
根據財務會計準則委員會關於公允價值衡量的權威指導，公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值
10
目錄
FASB ASC的衡量指南基於截至計量之日資產或負債估值投入的透明度，為公允價值計量建立了三級層次結構。這三個級別的定義如下：
第 1 級 — 在活躍的交易市場（例如紐約證券交易所）交易的相同資產和負債的報價。
第 2 級 — 第 1 級以外的可觀察輸入，包括類似資產或負債的報價、不太活躍的市場的報價，或其他可觀察到的市場數據可以證實的可觀察輸入。第二級還包括衍生品合約，其價值是使用具有可觀察市場投入的定價模型確定的，或者可以主要從可觀察的市場數據中得出或得到證實。
第 3 級 — 對於使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及確定公允價值需要管理層做出重大判斷或估計的工具，幾乎或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入；還包括未得到可觀察到的市場數據證實的不具約束力的單一交易商報價的可觀察輸入。
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。
公司循環信貸額度下借款的賬面金額接近公允價值，因為公司對這些借款收取的市場利率是可變的。公司長期固定利率債務的公允價值是使用貼現現金流分析和收益率估算的，收益率是根據公司目前可用於期限和期限相似的銀行貸款的借款利率估算的。公司固定利率債務本金總額的公允價值為美元
所有其他流動資產和負債均按可變現淨值入賬，該淨值接近公允價值，因為其到期期時間短。
10。每股收益
用於計算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的每股收益的金額彙總如下。
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
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| ||||
加權平均流通股數-基本 |
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攤薄後的加權平均流通股數 |
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普通股股東可獲得的每股收益 | $ | | $ | | ||
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普通股股東可獲得的每股收益（攤薄） | $ | | $ | | ||
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目錄
11。所得税
所得税的組成部分如下：
三個月已結束 | ||||||
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
聯邦 |
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|
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| ||
當前 | $ | | $ | | ||
已推遲 |
| |
| ( | ||
總計 | | ( | ||||
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州 |
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當前 | | | ||||
已推遲 |
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| ( | ||
總計 | | ( | ||||
所得税支出總額（福利） | $ | | $ | ( | ||
公司的所得税支出和遞延所得税資產和負債反映了管理層對當前和未來應繳税款的最佳估計。在確定合併所得税支出時，需要進行大量的判斷和估計。公司的所得税準備金是通過適用聯邦税率計算得出的
截至2023年12月31日的三個月的有效所得税税率為
可能影響有效税率的主要項目包括商譽和無形資產的攤銷以及每日津貼支出的不可扣除金額。
產生遞延所得税資產和負債的臨時差異對所得税的影響如下：
| 十二月三十一日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2023 | ||
遞延所得税負債 |
|
|
|
| ||
財產和設備 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
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遞延所得税負債總額 | $ | | $ | | ||
|
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| ||||
遞延所得税資產 |
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|
| |||
應計費用及其他 | $ | | $ | | ||
淨營業虧損結轉 | — | | ||||
遞延所得税資產總額 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
遞延所得税淨負債總額 | $ | | $ | | ||
遞延所得税源於資產和負債的税基與合併財務報表中報告的金額之間的暫時差異，這將導致未來的應納税或可扣除金額。必要時設立估值補貼，將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。
該公司有 $
該公司認為，其合併財務報表中不包含任何需要確認的未確認的税收優惠。該公司在本期內沒有與税務機關達成任何和解，也沒有確認税收
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目錄
因適用時效過期而產生的福利。公司確認與一般和管理費用中未確認的税收優惠（如果適用）相關的應計利息和罰款。
12。短期和長期債務
運營信貸額度
2022年7月13日，該公司的美元延期一年
信貸額度僅限於借款基礎計算，彙總如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| |||
符合條件的借款基礎 | $ | | $ | | |||
通過信貸額度借款 |
| |
| | |||
可用信用額度餘額 | $ | | $ | | |||
利率 |
| % |
| % | |||
截至2023年6月30日的季度以及隨後所有季度的修改後的財務契約如下：
| ● | 最低有形淨資產為 $ |
| ● | 傳統還本付息額的最低限度為 |
| ● | 最小電流比率為 |
| ● | 最大債務與有形淨資產比率 (“TNW”) 為 |
| ● | 每個比率和契約應自2023年6月30日開始的每個日曆季度起確定、測試和測量， |
| ● | 公司應將最高優先融資債務（“SFD”）與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBDITA”）的比率維持在等於或小於 |
該公司的貸款機構已同意在公司的契約合規性計算中省略PPP貸款重報的影響，而PPP貸款豁免的最終決定仍然存在疑問。因此，截至2023年12月31日，公司遵守了所有契約。該公司計劃在未來十二個月內滿足所有契約要求。
保險費融資
該公司通過一家融資公司短期為截至2023年12月31日和2022年12月31日的日曆年度的自保保單保費融資。這些保險單包括工傷補償、一般責任、汽車、雨傘和設備保單。該公司在2023年1月和2022年1月支付了首付，並通過11個月的付款為剩餘的保費提供了資金。截至2023年12月31日和2023年9月30日，保險費的剩餘餘額為美元
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目錄
薪資保護計劃貸款
由於 COVID-19 造成的經濟不確定性以及可用的運營資金有限，公司根據PPP申請了貸款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分別與貸款人簽訂了自2020年4月7日起生效的PPP票據，本金總額為美元
2023年4月，管理層收到了小企業管理局的通知，稱該公司與PPP貸款有關的一項寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供額外的工資信息。此外，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司達到小企業管理局規模標準和/或PPP公司最大限額的能力的信息。所要求的信息隨後通過貸款人提供給小企業管理局。該公司認識到，小企業管理局有可能撤銷其先前關於豁免PPP貸款的決定。由於這種不確定性，公司重報了公司先前審計的2022和2021財年財務報表。由於小企業管理局對全額美元的詢問，該公司記錄了短期借款
2023年7月，管理層收到小企業管理局的通知，另外兩份與PPP貸款相關的寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司達到小企業管理局規模標準和/或PPP公司最高限額的能力的信息。所要求的信息隨後通過貸款人提供給小企業管理局。
自貸款免除或全額償還之日起，借款人必須將PPP文件保留至少六年，並且必須根據要求向小企業管理局和小企業管理局監察長提供這些文件。小企業管理局可以重新審視其寬恕決定，確定公司沒有資格全部或部分獲得貸款豁免，並要求償還貸款。此外，目前尚不清楚如果小企業管理局不同意公司的認證，可以對公司處以何種類型的處罰。除了可能償還PPP貸款外，任何處罰都可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。
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目錄
截至2023年12月31日和2023年9月30日的短期和長期債務摘要如下：
| 十二月三十一日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2023 | ||
應付給銀行的信貸額度，月利息，浮動利率為 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
應付給銀行的票據，按月分期付款，總額為 $ | | | ||||
來自小型企業管理局的薪水保護計劃貸款， |
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| | ||
應付給收購西弗吉尼亞州聯合銀行管道的定期票據，每月分期付款 $ | | | ||||
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| |||||
應付給財務公司的票據，按月分期付款，總額為 $ |
| |
| | ||
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| |||||
應向財務公司支付的已融資保險費的票據，按月分期付款，總額為美元 |
| — |
| | ||
|
| |||||
應付給銀行的票據，按月分期付款，總額為 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
應付給銀行的票據，按月分期付款，總額為 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
應付給銀行的票據，按月分期付款，總額為 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
應付給大衞·博爾頓和丹尼爾·博爾頓的票據，每年分期付款，總計 $ |
| |
| | ||
|
|
| ||||
應付銀行的票據，利息為 | | | ||||
應付給聯合銀行的定期票據，收購Tri-State Paving，每月分期付款 $ | | | ||||
應付給玉米企業的票據，美元 | | | ||||
債務總額 | $ | | $ | | ||
減少當前到期日 |
| |
| | ||
長期債務總額，減去當前到期日 | $ | | $ | | ||
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13。商譽和無形資產
公司遵循ASC主題350的指導， 無形資產-商譽和其他，它要求公司根據申報單位的賬面商譽超過其公允價值來記錄減值費用。在目前的指導下，公司可以首先選擇根據定性因素評估任何減值（步驟0）。如果公司未通過此測試或決定繞過此步驟，則必須繼續對商譽減值進行量化評估。該公司做到了
公司商譽表如下：
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 | |||
2023 | 2023 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
已收購 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
公司需要攤銷的無形資產表如下：
攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||
累積的 | 累積的 | 和減值 | 和減值 | ||||||||||||||||||||
剩餘壽命 | 攤銷和 | 攤銷和 | 三個月 | 三個月 |
| ||||||||||||||||||
（以月為單位）在 | 減值於 | 減值於 | 已於 12 月 31 日結束， | 已於 12 月 31 日結束， | 賬面淨值 | 賬面淨值 | |||||||||||||||||
無形資產： |
| 2023年12月31日 |
| 原始成本 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 於 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 | |||||||
西弗吉尼亞管道： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
客户關係 | $ | | | $ | | | | $ | |
| $ | | |||||||||||
商標名稱 | | | | | | |
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非競爭 |
| — |
| |
| |
| |
| — | |
| — | — | |||||||||
|
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|
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| ||||||||||||||||||
反抗能量： |
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|
|
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|
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| |||||||||||
僱傭協議/競業禁令 |
| — |
| |
| |
| |
| — | |
| — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
三州鋪路： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
客户關係 | | | | | | | | ||||||||||||||||
商標名稱 | | | | | | | | ||||||||||||||||
非競爭 | — | | | | — | | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，可識別無形資產的攤銷額為美元
與可識別的無形資產相關的攤銷費用預計如下：
| 攤銷費用 | ||
2024 年 1 月至 2024 年 12 月 |
| $ | |
2025 年 1 月至 2025 年 12 月 |
| | |
2026 年 1 月至 2026 年 12 月 |
| | |
2027 年 1 月至 2027 年 12 月 |
| | |
2028 年 1 月至 2028 年 12 月 |
| | |
之後 |
| | |
總計 | $ | | |
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14。租賃義務
該公司以 $ 的價格為SQP租賃辦公空間
該公司有
該公司有
作為瑞安環境收購的一部分，該公司於2022年8月11日收購了企業艦隊管理公司（企業）的使用權經營租約。該租賃協議最初適用於
該公司與RICA Developers, LLC的使用權經營租約於2022年8月12日收購，續訂了一年，自2023年10月1日起生效。該租約是西弗吉尼亞州布里奇波特工廠的租約，淨現值為 $
該公司於2023年3月28日收購了使用權經營租約。肯塔基州温徹斯特工廠的這份租約的淨現值為 $
與公司截至2023年12月31日的運營租賃相關的時間表可在下面找到：
運營租賃加權平均剩餘期限
的現值 | |||||||||
| 還剩幾年 |
| 剩餘責任 |
| 租賃到期 |
| 財政年度結束 | ||
經營租賃 1 |
| $ | | 4/30/2025 | 2025 | ||||
經營租賃 2 |
| | 5/31/2024 |
| 2024 | ||||
經營租賃 3 | | 12/31/2027 | 2027 | ||||||
經營租賃 4 | | 9/30/2024 | 2024 | ||||||
經營租賃 5 | | 3/31/2026 | 2026 | ||||||
| $ | | |||||||
加權平均剩餘期限 |
|
|
|
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經營租賃到期日程表 | |||
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
| | ||
減去代表利息的金額 |
| ( | |
經營租賃負債的現值 | $ | |
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
運營租賃費用 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
攤銷 | ||||||
經營租賃 1 |
| $ | | $ | | |
經營租賃 2 | | | ||||
經營租賃 3 |
| |
| | ||
經營租賃 4 | | | ||||
經營租賃 5 | | — | ||||
攤銷總額 | | | ||||
利息 |
|
| ||||
經營租賃 1 | | | ||||
經營租賃 2 |
| |
| | ||
經營租賃 3 | | | ||||
經營租賃 4 | | | ||||
經營租賃 5 | | — | ||||
總利息 | | | ||||
攤銷和利息總額 | $ | | $ | | ||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
為經營租賃支付的現金 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
經營租賃 1 |
| $ | | $ | | |
經營租賃 2 | | | ||||
經營租賃 3 | | | ||||
經營租賃 4 | | | ||||
經營租賃 5 | | — | ||||
| $ | | $ | | ||
該公司租賃設備用於建築項目，租賃協議為每週或逐月簽訂。由於建築項目的設備要求和公司自有設備的可用性，租金費用可能因報告期而異。租金支出包含在合併收益表中的銷售商品成本中，為美元
15。後續事件
2023 年 11 月 15 日，公司董事會批准了年度股息 $
管理層已對所有後續事件進行了核算和披露評估。除上述外，在此期間，沒有其他重大事件會影響報告中反映的業績或公司的未來業績。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
你應該閲讀以下關於能源服務財務狀況和經營業績的討論，以及本報告中出現的 “財務報表” 以及此處其他地方包含的歷史財務報表和相關附註。除其他外，這些歷史合併財務報表包括有關以下信息的列報依據的更詳細的信息。“能源服務” 一詞是指公司、西弗吉尼亞管道、SQP、Tri-State Paving、Ryan Construction 以及C.J. Hughes和C.J. Hughes的合併全資子公司。
前瞻性陳述
在能源服務公司（定義見下文）的合併財務報表和本10-K表年度報告中，包括反映對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念的陳述，這些陳述旨在作為1995年《私人證券訴訟改革法》的 “前瞻性陳述”。您可以根據這些陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別這些陳述。他們使用諸如 “預測”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“相信”、“打算” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語。
這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，涉及或依賴於難以預測或超出能源服務控制範圍的風險、不確定性和假設。能源服務公司的前瞻性陳述以管理層的信念和假設為基礎，這些信念和假設是基於管理層在發表聲明時獲得的信息。實際結果和結果可能與前瞻性陳述所表達、暗示和預測的結果存在重大差異，能源服務公司的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。此類陳述的準確性可能會受到不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性的影響。
所有前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，均受這些警示性陳述以及此類前瞻性陳述可能附帶或本報告中以其他方式包含的任何其他警示性陳述的明確限制。此外，Energy Services不承諾也明確表示沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告或其他日期之後的事件或情況。
公司概述
美國能源服務公司（“能源服務” 或 “公司”）成立於2006年，是一家承包商和服務公司，主要在美國大西洋中部和中部地區開展業務，為天然氣、石油、配水、汽車、化學和電力行業的客户提供服務。在天然氣行業，該公司主要為公用事業公司和私營天然氣公司建造、更換和維修天然氣管道和儲存設施。能源服務參與州際和州內管道的建設，重點是後者。對於石油行業，該公司提供與管道、儲存設施和工廠工作有關的各種服務。對於電力、化工和汽車行業，公司提供全方位的電氣和機械安裝和維修，包括變電站和開關廠服務、場地準備、設備設置、管道製造和安裝、成套建築、變壓器以及與之相關的其他輔助工作。能源服務的其他管道服務包括防腐服務、水平鑽探服務、液體管道建設、泵站建設、生產設施建設、供水和下水道管道安裝、各種維護和維修服務以及與管道建設相關的其他服務。該公司還增加了安裝寬帶和太陽能電力系統以及提供民用和總承包服務的能力。
Energy Services 的客户包括其所服務行業的許多領先公司，包括：
加拿大環球公司
InSource, Inc.
馬拉鬆石油
登山者氣體
美國電力
豐田汽車製造公司
拜耳化學
陶氏化學
肯塔基美國水務公司
西弗吉尼亞州美國水務
各州、縣和市公共服務區。
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目錄
公司的大多數客户在西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和肯塔基州。但是，該公司還在其他州開展工作，包括阿拉巴馬州、密歇根州、伊利諾伊州、田納西州和印第安納州。
Energy Services的銷售隊伍由具有豐富相關銷售經驗的行業專業人士組成，他們利用行業聯繫人和可用的公共數據來確定如何最恰當地推銷公司的產品系列。公司依靠其銷售人員與客户的工程和承包部門之間的直接聯繫來獲得新業務。
公司的很大一部分員工是各種建築相關工會的工會成員，受單獨談判的集體談判協議的約束，這些協議將在不同的時間間隔內到期。該公司認為其與工會員工的關係良好。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是該公司的全資子公司，是一家總承包商，主要為公用事業公司從事管道建設。C.J. Hughes的全資子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）為C.J. Hughes管理的項目提供工會建築行業員工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是 C.J. Hughes 的全資子公司，主要為汽車、化學和電力行業的客户提供電氣、機械、暖通空調/製冷和消防服務。NCS的全資子公司Revolt Energy, LLC（“Revolt”）從事住宅太陽能安裝項目。NCS的全資子公司Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）從事工業電氣工作，並在密歇根州註冊了衞星辦公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全資子公司，在Nitro的辦公大樓內作為數據存儲設施運營。Pinnacle 由 NCS 提供支持，沒有自己的員工。NCS及其子公司統稱為 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建築人員都是各種相關建築工會的工會成員，受集體談判協議的約束，這些協議在不同的時間間隔到期。
西弗吉尼亞管道公司（“西弗吉尼亞管道” 或 “WVP”）是能源服務的全資子公司，主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和水分配承包商運營。西弗吉尼亞管道的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服務的全資子公司，主要在西弗吉尼亞州作為總承包商運營。SQP 為州和地方政府機構以及商業客户從事建築物和其他民用建築項目的建造和翻新。作為總承包商，SQP 負責管理整個施工項目，並將大部分工作分包出去。SQP 的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
能源服務的全資子公司三州鋪路與密封塗層有限公司（“TSP” 或 “三州鋪路”）於2022年4月29日完成了對三州鋪路與密封塗層有限責任公司（“三州鋪路有限責任公司”）幾乎所有資產的收購。Tri-State Paving為西弗吉尼亞州查爾斯頓、肯塔基州列剋星敦和田納西州查塔努加市場的配水客户提供公用事業鋪路服務。TSP的員工是非工會，獨立於公司的工會子公司管理。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服務的全資子公司，成立於2022年8月，收購了瑞安環境有限責任公司和瑞安環境運輸有限責任公司（統稱 “瑞安環境”）的幾乎所有資產，為寬帶服務提供商提供定向鑽探服務，同時提供天然氣配送服務、陰極保護和防腐服務以及民用建築服務。瑞安建築公司主要在西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州開展業務。RCS的員工是非工會成員，管理獨立於公司的工會子公司。
該公司的網站地址是 www.energyservica.com。
季節性：結果的波動
我們的收入和經營業績可能而且通常會受到季節性變化的影響。這些變化是由天氣、客户支出模式、競價季節和假日造成的。日曆年的第一季度通常是最慢的
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目錄
的收入是因為惡劣的天氣條件會導致生產延遲，在此期間，客户通常不計劃大型項目。雖然通常比第一季度好，但第二個日曆年季度經常會出現一些惡劣的天氣，這可能會導致生產延遲，減少公司的收入和/或增加生產成本。第三和第四個日曆年季度通常受天氣影響較小，並且通常有最多的項目正在進行中。許多項目在第四個日曆年度季度完成，收入通常受到客户因資本預算超支而尋求支出當年資本預算或縮減項目規模的影響。
除了上面討論的波動外，管道行業可能具有很強的週期性，反映了資本支出與能源價格波動成比例的差異。因此，我們的業務量可能會受到客户在週期中的處境的不利影響，從而受到他們在資本需求方面的財務狀況以及為這些需求提供資金的機會的不利影響。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月概覽
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的經營業績概述：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
收入 | $ | 90,163,187 | $ | 60,042,585 | ||
收入成本 |
| 79,324,226 |
| 54,056,323 | ||
毛利 |
| 10,838,961 |
| 5,986,262 | ||
銷售和管理費用 |
| 7,198,720 |
| 5,316,138 | ||
運營收入 |
| 3,640,241 |
| 670,124 | ||
其他收入（支出） |
|
| ||||
利息收入 |
| — |
| 72 | ||
其他營業外收入（支出） |
| 75,001 |
| (80,663) | ||
利息支出 |
| (601,684) |
| (499,428) | ||
設備銷售損失 |
| (13,328) |
| (31,343) | ||
| (540,011) |
| (611,362) | |||
所得税前收入 |
| 3,100,230 |
| 58,762 | ||
所得税支出（福利） |
| 1,058,035 |
| (79,612) | ||
淨收入 | $ | 2,042,195 | $ | 138,374 | ||
加權平均流通股數-基本 |
| 16,567,185 |
| 16,667,185 | ||
加權平均股數——攤薄 |
| 16,607,185 |
| 16,667,185 | ||
每股基本收益 | $ | 0.12 | $ | 0.01 | ||
攤薄後的每股收益 | $ | 0.12 | $ | 0.01 | ||
21
目錄
截至2023年12月31日的三個月的經營業績與截至2022年12月31日的三個月對比
收入。下表將公司截至2023年12月31日的三個月的收入與截至2022年12月31日的三個月的收入進行了比較：
三個月已結束 |
|
|
| |||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 佔總數的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 佔總數的百分比 |
| 改變 |
| % 變化 |
| ||||
天然氣和水分配 | $ | 17,082,895 | 18.9 | % | $ | 12,389,558 | 20.6 | % | $ | 4,693,337 |
| 37.9 | % | |||
天然氣和石油輸送 |
| 28,563,243 | 31.7 | % |
| 16,840,150 | 28.0 | % |
| 11,723,093 |
| 69.6 | % | |||
電氣、機械和通用 |
| 44,517,049 | 49.4 | % |
| 30,812,877 | 51.3 | % | 13,704,172 |
| 44.5 | % | ||||
總計 | $ | 90,163,187 | 100.0 | % | $ | 60,042,585 | 100.0 | % | $ | 30,120,602 |
| 50.2 | % | |||
截至2023年12月31日的三個月，總收入增加了3,010萬美元，達到9,010萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，總收入為6,000萬美元。增長是所有類別業務工作增加的結果。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和水配送收入總額為1710萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的1,240萬美元增加了470萬美元。收入的增加主要與水利項目鋪路服務的增加以及天然氣和水分配工作的增加有關。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和石油輸送收入總額為2,860萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的1,680萬美元增加了1170萬美元。收入增長主要與天然氣輸送工程有關，該工程在截至2023年9月30日的財政年度中授予，一直持續到2024財年第一季度。
截至2023年12月31日的三個月，電氣、機械和一般建築服務收入總額為4,450萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的3,080萬美元增加了1,370萬美元。收入增長主要與截至2023年12月31日的三個月中與去年同期相比的總承包和電氣服務的增加有關。
收入成本。下表比較了公司截至2023年12月31日的三個月的收入成本與截至2022年12月31日的三個月的收入成本：
三個月已結束 |
| |||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 佔總數的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 佔總數的百分比 |
| 改變 |
| % 變化 |
| ||||
天然氣和水分配 | $ | 13,096,993 | 16.5 | % | $ | 10,573,986 | 19.6 | % | $ | 2,523,007 |
| 23.9 | % | |||
天然氣和石油輸送 |
| 25,166,606 | 31.7 | % |
| 14,026,448 | 25.9 | % |
| 11,140,158 |
| 79.4 | % | |||
電氣、機械和通用 |
| 41,055,133 | 51.8 | % |
| 29,159,581 | 53.9 | % |
| 11,895,552 |
| 40.8 | % | |||
未分配的商店費用 |
| 5,494 | 0.0 | % |
| 296,308 | 0.5 | % |
| (290,814) |
| (98.1) | % | |||
總計 | $ | 79,324,226 | 100.0 | % | $ | 54,056,323 | 100.0 | % | $ | 25,267,903 |
| 46.7 | % | |||
截至2023年12月31日的三個月，總收入成本增加了2530萬美元，達到7,930萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，總收入成本為5,410萬美元。收入成本的增加是所有類別業務的工作量增加的結果，但未分配的商店開支減少部分抵消了這一增長。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和水配送的收入成本總額為1,310萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的1,060萬美元增加了250萬美元。收入增加的成本主要與水利項目鋪路服務的增加以及天然氣和水分配工作的增加有關。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和石油輸送收入成本總額為2520萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的1,400萬美元增加了1,110萬美元。收入增長成本主要與天然氣輸送工程有關，該工程在截至2023年9月30日的財年中授予，一直持續到2024財年第一季度。
22
目錄
截至2023年12月31日的三個月，電氣、機械和一般建築服務收入成本總額為4,110萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的2920萬美元增加了1190萬美元。收入增長成本主要與截至2023年12月31日的三個月中與去年同期相比的總承包和電氣服務的增加有關。
截至2023年12月31日的三個月，未分配的商店支出總額為5,500美元，較截至2022年12月31日的三個月的29.6萬美元減少了29.1萬美元。未分配的商店支出減少是由於截至2023年12月31日的三個月，與去年同期相比，項目的內部設備費用增加。
毛利（虧損）。下表比較了公司截至2023年12月31日的三個月的毛利與截至2022年12月31日的三個月的毛利：
三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 佔收入的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 佔收入的百分比 |
| 改變 |
| % 變化 |
| ||||
天然氣和水分配 | $ | 3,985,902 | 36.77 | % | $ | 1,815,572 | 30.33 | % | $ | 2,170,330 |
| 119.5 | % | |||
天然氣和石油輸送 |
| 3,396,637 | 31.34 | % |
| 2,813,702 | 47.00 | % |
| 582,935 |
| 20.7 | % | |||
電氣、機械和通用 |
| 3,461,916 | 31.94 | % |
| 1,653,296 | 27.62 | % |
| 1,808,620 |
| 109.4 | % | |||
未分配的商店費用 |
| (5,494) | (0.05) | % |
| (296,308) | (4.95) | % |
| 290,814 |
| (98.1) | % | |||
總計 | $ | 10,838,961 | 100.0 | % | $ | 5,986,262 | 100.0 | % | $ | 4,852,699 |
| 81.1 | % | |||
毛利百分比 |
| 12.0 | % |
| 10.0 | % |
|
|
|
| ||||||
截至2023年12月31日的三個月，總毛利增長了490萬美元，達到1,080萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，總毛利為600萬美元。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和水分銷的毛利總額為400萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的180萬美元增加了220萬美元。毛利增長主要與截至2023年12月31日的三個月中與去年同期相比，為供水項目提供的鋪路服務的增加以及配水服務的增加有關。
截至2023年12月31日的三個月，天然氣和石油輸送的毛利總額為340萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的280萬美元增加了58.3萬美元。毛利增長主要與天然氣輸送工程有關，該工程在截至2023年9月30日的財年中授予，一直持續到2024財年第一季度。
截至2023年12月31日的三個月，電氣、機械和一般建築服務的毛利總額為350萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的170萬美元增加了180萬美元。增長主要與截至2023年12月31日的三個月中與去年同期相比的總承包和電氣服務的增加有關。
截至2023年12月31日的三個月，歸因於未分配商店開支的總虧損總額為5,500美元，較截至2022年12月31日的三個月的29.6萬美元減少了29.1萬美元。未分配的商店支出減少是由於截至2023年12月31日的三個月，與去年同期相比，項目的內部設備費用增加。
銷售和管理費用。截至2023年12月31日的三個月，銷售和管理費用總額增加了190萬美元，達到720萬美元，而去年同期為530萬美元。增長的主要原因是僱用了更多人員來保障和管理工作以實現預期的增長。
其他營業外收入（支出）。截至2023年12月31日的三個月，其他營業外收入總額為7.5萬美元，而去年同期的營業外支出為（81,000美元）。這一變化主要與一項非實質性的法律和解有關，該協議收回了前一時期的支出。
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目錄
利息支出。截至2023年12月31日的三個月，利息支出總額為60.2萬美元，較去年同期的49.9萬美元增加了10.2萬美元。利息支出的增加主要是由於2023財年末增加了設備融資的利息以及利率的提高。
設備銷售的虧損收益。截至2023年12月31日的三個月，設備銷售虧損總額為13,000美元，較去年同期的31,000美元減少了18,000美元。在截至2023年12月31日的三個月中，公司出售了某些未充分利用或無法使用的設備，在截至2022年12月31日的三個月中沒有進行類似的銷售。
淨收入。截至2023年12月31日的三個月，所得税前收入為310萬美元，而去年同期為59,000美元。增長主要與上述項目有關。
截至2023年12月31日的三個月，所得税支出為110萬美元，而去年同期的所得税優惠為（8萬美元）。所得税支出的增加是由於截至2023年12月31日的三個月的應納税所得額與前一時期相比有所增加。
截至2023年12月31日的三個月，淨收入為200萬美元，而去年同期為13.8萬美元。
2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的財務狀況比較
截至2023年12月31日，該公司的總資產為1.364億美元，較上一財年末的1.425億美元減少了610萬美元。
截至2023年12月31日，扣除可疑賬款備抵後的應收賬款總額為4,320萬美元，較上一財年末餘額5,120萬美元減少了800萬美元。下降的主要原因是自2023年9月30日以來的現金收款和項目發票開具的時間安排。
截至2023年12月31日，現金及現金等價物總額為1,130萬美元，較上一財年末餘額1,640萬美元增加了520萬美元。減少的主要原因是經營活動淨提供290萬美元，但被100萬美元的設備淨投資和700萬美元的短期和長期債務淨償還額所抵消。
截至2023年12月31日，預付費用和其他費用總額為270萬美元，較上一財年末的350萬美元減少了83.3萬美元。下降的主要原因是截至2023年12月31日的三個月中預付保險的支出。
截至2023年12月31日，使用權資產總額為290萬美元，較上一財年末的330萬美元減少了40.9萬美元。下降的主要原因是截至2023年12月31日的三個月中運營租賃的攤銷，但部分被租賃車輛的淨增長所抵消。
截至2023年12月31日，該公司的財產、廠房和設備淨額為3,630萬美元，較上一財年末的3,650萬美元減少了24.8萬美元。減少的原因是資產增加了220萬美元，其中一部分被折舊210萬美元和設備處置淨額37.9萬美元所抵消。
截至2023年12月31日，無形資產淨額為330萬美元，較上一財年末的340萬美元減少了10.8萬美元。下降是由於截至2023年12月31日的三個月中無形資產的攤銷。
截至2023年12月31日，合同資產總額為2180萬美元，較上一財年末的1,600萬美元增加了580萬美元。這一增長是由於2023年12月31日的項目計費時間與2023年9月30日相比有所不同。
截至2023年12月31日，應收預付款總額為970萬美元，較上一財年末的760萬美元增加了210萬美元。增長的主要原因是本年度有更多項目需要預扣預付款。
截至2023年12月31日和2023年9月30日，商譽總額為410萬美元。
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目錄
截至2023年12月31日，該公司的總負債為1.007億美元，較上一財年末的1.079億美元減少了720萬美元。
截至2023年12月31日，信貸額度和短期借款總額為1,490萬美元，較上一財年末餘額1,980萬美元減少了490萬美元。減少是由於信貸額度的還款和所融資的保險費。
截至2023年12月31日，應計費用和其他流動負債總額為1160萬美元，較上一財年末餘額1,310萬美元減少了150萬美元。與2023年9月30日相比，下降是由於應計費用支付的時間安排所致。
截至2023年12月31日，長期債務總額為2380萬美元，較上一財年末的2,500萬美元減少了120萬美元。長期債務的減少主要是由於支付了210萬美元的長期債務，部分被81.3萬美元的新設備融資所抵消。
截至2023年12月31日，當前和長期經營租賃負債總額為290萬美元，較上一財年末的340萬美元減少了43萬美元。下降是由於在截至2023年12月31日的三個月中支付的款項。
截至2023年12月31日，合同負債總額為1770萬美元，較上一財年末的1770萬美元減少了79,000美元。下降是由於2023年12月31日的項目計費時間與2023年9月30日相比有所不同。
截至2023年12月31日，遞延所得税負債總額為770萬美元，較上一財年末的690萬美元增加了78.2萬美元。下降主要與截至2023年12月31日的三個月中淨營業虧損結轉的減少有關。
截至2023年12月31日，應付賬款總額為2,230萬美元，較上一財年末的2,200萬美元增加了約20萬美元。與2023年9月30日相比，這一增長是由於應付賬款的支付時間有所不同。
截至2023年12月31日，股東權益為3560萬美元，較上一財年末的3,460萬美元增加了100萬美元。這一增長是由於截至2023年12月31日的三個月淨收入為200萬美元，但部分被2024年1月2日支付的99.4萬美元的年度現金分紅聲明所抵消。
流動性和資本資源
運營信貸額度
2022年7月13日，該公司的1,500萬美元運營信貸額度獲得為期一年的延期，自2022年6月28日起生效。信貸額度的利率是”《華爾街日報》” 最優惠利率（指數），下限為4.99％。1月19日，
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2023年，公司收到了協議修正案，將信貸額度增加到3000萬美元，到期日為2023年6月28日。2023 年 6 月 1 日，該協議續訂至 2024 年 6 月 28 日。
信貸額度僅限於借款基礎計算，彙總如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| |||
符合條件的借款基礎 | $ | 15,950,633 | $ | 23,942,868 | |||
通過信貸額度借款 |
| 4,700,000 |
| 8,712,915 | |||
可用信用額度餘額 | $ | 11,250,633 | $ | 15,229,953 | |||
利率 |
| 8.5 | % |
| 8.5 | % | |
截至2023年6月30日的季度以及隨後所有季度的修改後的財務契約如下：
| ● | 最低有形淨資產為2800萬美元， |
| ● | 按連續十二個月計算，傳統還本付息的最低覆蓋率為1.50倍， |
| ● | 最小電流比率為 1.20 倍， |
| ● | 最大債務與有形淨資產比率（“TNW”）為2.75倍， |
| ● | 每個比率和契約應自2023年6月30日開始的每個日曆季度起確定、測試和測量， |
| ● | 公司應將最高優先融資債務（“SFD”）與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBDITA”）的比率維持在等於或小於3. 5:1。SFD 是指公司的任何融資債務或租賃，次級債務除外。契約應在每個財政季度末每季度進行一次測試，息税折舊攤銷前利潤基於前四個季度。 |
該公司的貸款機構已同意在公司的契約合規性計算中省略PPP貸款重報的影響，而PPP貸款豁免的最終決定仍然存在疑問。因此，截至2023年12月31日，公司遵守了所有契約。該公司計劃在未來十二個月內滿足所有契約要求。
保險費融資
該公司通過一家融資公司短期為截至2023年12月31日和2022年12月31日的日曆年度的自保保單保費融資。這些保險單包括工傷補償、一般責任、汽車、雨傘和設備保單。該公司在2023年1月和2022年1月支付了首付，並通過11個月的付款為剩餘的保費提供了資金。截至2023年12月31日和2023年9月30日，保險費的剩餘餘額分別為0美元和95萬美元。
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薪資保護計劃貸款
由於 COVID-19 造成的經濟不確定性以及可用的運營資金有限，該公司申請了PPP下的貸款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分別與其貸款人簽訂了自2020年4月7日起生效的PPP票據，根據PPP貸款，本金總額為1,310萬美元。在2020年4月27日舉行的特別會議上，公司董事會在討論公司和子公司的融資需求後，一致投票決定退還330萬美元的PPP貸款。這使公司及其子公司獲得了980萬美元的PPP貸款來為運營提供資金。在2021財年，公司收到通知，小企業管理局已經豁免了980萬美元的PPP貸款，小企業管理局向貸款人全額償還了貸款。豁免作為截至2021年9月30日的財政年度的其他收入入賬。
2023年4月，管理層收到了小企業管理局的通知，稱該公司與PPP貸款有關的一項寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供額外的工資信息。此外，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司達到小企業管理局規模標準和/或PPP公司最大限額的能力的信息。所要求的信息隨後通過貸款人提供給小企業管理局。該公司認識到，小企業管理局有可能撤銷其先前關於豁免PPP貸款的決定。由於這種不確定性，公司重報了公司先前審計的2022和2021財年財務報表。由於小企業管理局的調查，該公司記錄了全額980萬澳元的短期借款，外加應計利息。
2023年7月，管理層收到小企業管理局的通知，另外兩份與PPP貸款相關的寬恕申請正在審查中。作為審查的一部分，小企業管理局要求提供有關公司關聯公司達到小企業管理局規模標準和/或PPP公司最高限額的能力的信息。所要求的信息隨後通過貸款人提供給小企業管理局。
自貸款免除或全額償還之日起，借款人必須將PPP文件保留至少六年，並且必須根據要求向小企業管理局和小企業管理局監察長提供這些文件。小企業管理局可以重新審視其寬恕決定，確定公司沒有資格全部或部分獲得貸款豁免，並要求償還貸款。此外，目前尚不清楚如果小企業管理局不同意公司的認證，可以對公司處以何種類型的處罰。除了可能償還PPP貸款外，任何處罰都可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。
長期債務
2014年12月16日，該公司的Nitro子公司與一家銀行簽訂了為期20年的120萬美元貸款協議，以購買其先前租賃的辦公樓和房產。該貸款協議的利率為4.82％，每月還款額為7,800美元。本票據的利率可能會根據美聯儲週刊公佈的美國國債收益率的變化不時發生變化，調整為三年的固定到期日。截至2023年12月31日，該公司已支付了40.2萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物抵押。該票據目前由人民銀行有限公司（前身為查爾斯頓第一銀行，西弗吉尼亞州）持有。
2015年11月13日，該公司與聯合銀行簽訂了為期10年的110萬美元貸款協議，以購買Nitro此前租賃的製造車間和房產。截至2023年12月31日，貸款協議的可變利率為9.5％。截至2023年12月31日，該公司已支付了83.6萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物和財產進行抵押。
2020年12月31日，西弗吉尼亞管道收購公司（後來更名為西弗吉尼亞管道有限公司）與戴維和丹尼爾·博爾頓簽訂了300萬美元的賣方票據協議，以支付西弗吉尼亞管道公司的剩餘收購價格。在收購價格分配中，這張300萬美元的票據的公允價值為285萬美元。作為635萬美元收購價格的一部分，該公司除票據外還支付了350萬澳元的現金。無抵押的五年期票據要求每年支付至少50萬美元，300萬美元賣方票據的固定利率為3.25％，相當於票據賬面價值的5.35％。截至2023年12月31日，該公司每年分期付款210萬美元。
2021年1月4日，公司與聯合銀行簽訂了300萬美元的非循環票據協議。這項為期五年的協議為公司提供了300萬澳元的信貸額度（“2021年設備信貸額度”），專用於購買設備，為期十二個月，浮動利率最初定為4.25％，基於最優惠利率為
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發佈者 《華爾街日報》。十二個月後，2021年設備信貸額度的所有借款均轉換為四年期定期票據協議，浮動利率最初定為4.25％。貸款由根據本協議購買的設備抵押。截至2023年12月31日，公司從2022年2月開始，從該信貸額度中借入了300萬美元，每月還款額為68,150美元。截至2022年12月31日，利率為9.5％。截至2023年12月31日，該公司已為該票據支付了130萬美元的本金。
2021年4月2日，公司與聯合銀行簽訂了350萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議償還了未償還的350萬美元信貸額度，該信貸額度用於收購西弗吉尼亞管道的首付。這筆貸款的每月分期付款額為64,853美元，固定利率為4.25％。這筆貸款由公司的設備和應收賬款抵押。截至2023年12月31日，該公司已支付了180萬美元的本金。
2022年4月29日，公司與聯合銀行簽訂了750萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議用於為收購三州鋪路提供資金，每月還款額為129,910美元，固定利率為4.25％。截至2023年12月31日，該公司已為該票據支付了210萬美元的本金。
2022年10月10日，公司與聯合銀行簽訂了310萬美元的期票協議。這份為期五年的協議為之前在收購瑞安建築公司時購買的設備的現金價值提供了資金。這筆貸款每月分期付款為59,932美元，固定利率為6.0％。這筆貸款由公司的設備和應收賬款抵押。截至2022年12月31日，該公司已支付了64萬美元的本金。
2022年4月29日，公司與關聯方Corns Enterprises簽訂了100萬美元的期票協議，作為收購三州鋪路的部分對價。戴維·科恩斯繼續擔任三州鋪路總裁。這項為期四年的協議要求在2022年4月29日開始的每十二（12）個完整日曆月結束時或之前分期支付25萬美元的本金。應付利息應根據剩餘的本金餘額計算，並應按每年3.5％的規定利率計算。截至2023年12月31日，該公司已為該票據支付了75萬美元的本金。
2023年6月1日，公司與聯合銀行簽訂了930萬美元的非循環票據協議。這項為期五年的協議為公司提供了930萬澳元的信貸額度（“2023年設備信貸額度”），專門用於購買設備，為期六個月，固定利率為7.25％。六個月後，2023年設備信貸額度的所有借款將轉換為五十四個月的定期票據協議，固定利率為7.25％。貸款由根據本協議購買的設備抵押。截至2023年12月31日，該公司已從該信貸額度中借入了930萬美元，並支付了14.4萬美元的本金。
經營租賃
該公司以每月1,500美元的價格以SQP租賃辦公空間。該租約最初於2021年3月25日簽署，為期兩年，在基本期限結束後可立即續約五次，為期一年。該公司僅承諾續訂一年，並正在評估延長續訂期限的意向。
該公司有兩份建築設備租賃協議，總金額為160,000美元。租約期為22個月，規定利率為0％，每月合併分期付款為6,645美元，可隨時取消，不收取罰款。公司有權在租約到期時使用已支付的兩個月的押金購買設備。與這些租賃協議相關的資產和融資租賃義務包含在不動產、廠房和設備以及長期債務的合併資產負債表中。
作為三州鋪路有限責任公司交易的一部分，該公司於2022年4月29日收購了兩份使用權經營租約。西弗吉尼亞州颶風工廠的第一份經營租約在開始時的淨現值為23.6萬美元，截至2023年12月31日的賬面價值為10.6萬美元。田納西州查塔努加工廠的第二份經營租約在開始時的淨現值為14.4萬美元，截至2023年12月31日的賬面價值為4萬美元。運營租賃的4.5％利率基於公司成立時的增量借款利率。
作為瑞安環境收購的一部分，該公司於2022年8月11日收購了企業使用權。該租賃協議最初適用於31輛汽車，淨現值為120萬美元。截至2023年12月31日，該公司共租賃了六十九輛汽車。截至2023年12月31日，使用權經營租賃的賬面價值為250萬美元。根據主租賃計劃租賃的每輛車都有自己的隱含税率，範圍從12.8％到15.6％不等。
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該公司與RICA Developers, LLC的使用權經營租約於2022年8月12日收購，續訂了一年，自2023年10月1日起生效。這份西弗吉尼亞州布里奇波特設施的租約在開始時淨現值為12.5萬美元，截至2023年12月31日，賬面價值為83,000美元。運營租約的8.5％利率基於公司續訂時的增量借款利率。
該公司於2023年3月28日收購了使用權經營租約。這份肯塔基州温徹斯特工廠的租約在開始時淨現值為29萬美元，截至2023年12月31日，賬面價值為23.1萬美元。運營租賃的7.75％利率基於公司成立時的增量借款利率。
資產負債表外安排
由於我們行業的性質，我們經常在正常業務過程中達成某些資產負債表外安排，導致風險無法直接反映在我們的資產負債表中。儘管在大多數情況下，本質上不是物質，但其中一些是：
租賃協議
該公司租賃設備用於建築項目，租賃協議為每週或逐月簽訂。由於建築項目的設備要求和公司自有設備的可用性，租金費用可能因報告期而異。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，租金支出分別為540萬美元和270萬美元，合併收益表中包含的商品銷售成本。
信用證
某些客户或供應商可能需要信用證來擔保供應商代表我們支付的款項，或擔保就各種客户項目向分包商和供應商付款。截至2023年12月31日，公司沒有任何未償還的信用證。
績效保證金
一些客户，尤其是新客户或政府機構，要求公司發佈投標保證金、履約保證金和付款保證金（統稱履約保證金）。這些履約保證金是通過保險公司獲得的，並向客户保證我們將根據合同條款履約，我們將向分包商和供應商付款。如果公司未能根據合同履行合同或向分包商和供應商付款，客户可以要求保險公司根據保證金付款或提供服務。公司必須向保險公司償還其需要支付的任何費用或支出。
目前，公司與一家擔保公司達成協議，提供適合公司即時需求的保證金。就可投標的合同的類型和價值而言，獲得未來合同擔保的能力是承包行業的一個重要因素。根據特定合同的規模和條件，公司可能需要出具有利於保險公司的信用證或其他抵押品。張貼這些信件或其他抵押品將降低我們的借貸能力。公司預計在可預見的將來不會有任何索賠。截至2023年12月31日，該公司的未償還履約債券為9,840萬美元。
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信用風險的集中度
在正常業務過程中，公司根據正常付款條件向我們的客户（包括天然氣和石油公司、總承包商以及位於美國境內的各種商業和工業客户）發放信貸，通常沒有抵押品。因此，公司面臨與可能影響這些公司的業務和經濟因素相關的潛在信用風險。但是，對於所提供的服務，公司通常擁有某些法定留置權。在某些情況下，例如取消抵押品贖回權，公司可能會取得標的資產的所有權以代替現金來結算應收賬款。
對於在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中扣除留存額後，佔公司收入或應收賬款10.0％或以上的客户，請參閲下表：
| 三個月已結束 | 三個月已結束 |
| ||
收入 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
|
niSource 和子公司 | 10.9 | % | 14.0 | % | |
加拿大環球公司 |
| 22.8 | % | 13.6 | % |
所有其他 |
| 66.3 | % | 72.4 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低於 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果適用）
應收賬款，扣除留存額 |
| 於 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 |
|
niSource 和子公司 |
| * | 11.8 | % | |
所有其他 |
| 100.0 | % | 88.2 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低於 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果適用）
訴訟
2018年2月，該公司向美國賓夕法尼亞西區地方法院對一名前客户提起訴訟。該訴訟與管道建設項目施工爭議有關。2022年11月21日，發佈了判決令，公司獲得了1,310萬美元的裁決，其中580萬美元是陪審團的裁決，160萬美元是律師費，570萬美元是罰款和利息。截至2023年12月31日，該公司的合併財務報表中尚未確認判決令裁定的金額。公司的律師費已按實際支出記作支出。該案已上訴至美國第三巡迴上訴法院，預計將在未來12個月內審理。
2021年11月12日，公司收到了一項養老金計劃中的提款責任索賠，在該養老金計劃中，公司為在特定司法管轄區從事承保工作的工會建築僱員繳納了養老金。自2011年以來，該公司一直未在其管轄範圍內進行承保工作；但是，該公司不同意撤回索賠，並認為該索賠受聯邦法律豁免的保護。該需求要求從2021年12月15日開始三十四季度分期付款，金額為41,000美元。公司必須遵守聯邦養老金法的要求；但是，公司堅信不存在提款責任。該公司正在與養老基金進行談判以解決此事，作為談判的一部分，所有未來的付款均已暫停。該公司已將截至2022年9月30日支付的全部16.4萬美元款項列為支出，預計未來不會有任何與該索賠相關的負債。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司沒有支付任何款項。
除上述外，截至2023年12月31日，除正常業務過程外，公司未參與任何法律訴訟。公司經常是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。除其他外，這些訴訟通常要求賠償所謂的人身傷害、違約和/或財產損失、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。截至2023年12月31日，公司認為這些訴訟中的任何單獨或總體上都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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關聯方交易
2022年4月29日，公司與Corns Enterprises簽訂了100萬美元的期票協議，作為收購三州鋪路的部分對價。這項為期四年的協議要求在2022年4月29日開始的每十二（12）個完整日曆月結束時或之前分期支付25萬美元的本金。應付利息應根據剩餘的本金餘額計算，並應按每年3.5％的規定利率計算。截至2023年12月31日，該公司已為該票據支付了75萬美元的本金。
在2022年4月29日收購三州鋪路之後，該公司與Corns Enterprises簽訂了位於西弗吉尼亞州哈里卡尼的設施的運營租約。這三十六個月的租約被視為資產使用權，每月付款7,000美元。成立時的總淨現值為23.6萬美元，截至2023年12月31日，賬面價值為10.6萬美元。
SQP於2022年8月向1030 Quarrier Development, LLC（“開發”）進行了15.6萬美元的股權投資。開發是一個可變權益實體（“VIE”），由1030 Quarrier Ventures, LLC（“Ventures”）持有75％的股權，SQP持有25％的股權。SQP不是VIE的主要受益者，因此不會將開發合併到其合併財務報表中。取而代之的是，SQP將採用權益法來核算其對開發的投資。擁有1％所有者的開發公司和擁有99％所有者的聯合銀行成立了1030 Quarrier Landlord, LLC（“房東”）。房東決定進行以下開發項目（“項目”）：購買了位於西弗吉尼亞州查爾斯頓誇裏爾街1030號的一座歷史建築以及相關土地（“房產”），將其開發/修復為包括公寓和商業空間在內的商業項目。開發完成後，該物業將用於產生租金收入。SQP已獲得該項目的施工合同。聯合銀行提供了500萬美元的貸款來資助該項目。SQP和Ventures共同為與該項目相關的500萬美元債務提供了無條件擔保。
除上述外，在截至2023年12月31日的三個月中，沒有進行任何新的重大關聯方交易。
某些能源服務子公司經常在正常業務過程中相互進行交易，包括共享員工福利計劃承保範圍、代表其他關聯公司支付保險和其他費用，以及每個關聯公司業務附帶的其他服務。合併後，所有收入和相關費用交易以及相關的應付賬款和應收賬款均已沖銷。
通脹
大多數重要的項目材料，例如管道或電線，均由公司的客户提供。在可能的情況下，公司會嘗試與供應商鎖定價格，並在投標中納入有關材料成本上漲的條件。在合同允許的情況下，公司將與客户一起解決燃料成本上漲的問題。嚴重的通貨膨脹或供應鏈問題可能導致客户推遲或取消計劃中的項目；但是，通貨膨脹並未對我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的業績產生重大影響。
關鍵會計估計
對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日已知的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會根據歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他各種假設，持續評估我們的估計。無法保證實際結果與這些估計數沒有差異。管理層認為，以下會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
收入
公司將收入視為履行義務的履行以及對承諾商品和服務的控制權移交給客户。對於一次性付款和單價合同，通常隨着時間的推移確認收入，通過使用輸入（即 “成本”）來衡量完全履行義務的進展情況，控制權移交給客户。
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成本”) 方法。對於成本加成合同和時間與材料（“T&M”）合同，通過使用產出法衡量履行義務的進展情況，控制權移交給客户，通常會隨着時間的推移確認收入。該公司還開展某些T&M服務工作，這些工作通常在短時間內完成，並在某個時間點得到認可。
我們在給定時期內的收入和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估算的準確性。我們相信，我們的經驗使我們能夠得出實質上可靠的估算值。有許多因素可能導致合同成本和盈利能力的估算髮生變化。
其中最重要的包括：
| ● | 原始出價的完整性和準確性； |
| ● | 與範圍變更相關的費用； |
| ● | 勞動力和/或材料成本的變化； |
| ● | 由於業主、天氣和其他延誤而導致的額外管理費用和其他費用； |
| ● | 分包商履約問題； |
| ● | 生產率預期的變化； |
| ● | 與原始出價中假設的條件不同的場地條件； |
| ● | 設計建造項目的原始設計變更； |
| ● | 項目地理位置上工作人員的可用性和技能水平； |
| ● | 設備和材料的可用性和距離的變化； |
| ● | 我們有能力全面、迅速地收回肯定索賠和額外合同費用的拖欠費用；以及 |
| ● | 客户適當管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在處理的合同的完成階段和不同利潤率的合同組合，可能會導致不同時期的毛利波動。成本估算的重大變化，尤其是在我們更大、更復雜的項目中，可能會對我們的盈利能力產生重大影響。
我們的合同資產包括成本和超過賬單的估計收益，這些賬單代表合同下的收入和應償還的金額，包括索賠回收估算，但有條件的賬單和付款權，例如實現里程碑或項目完成。除客户肯定的索賠外，通常，此類未開單的金額將根據合同條款計費，並且通常將在未來三個月內開具賬單和收取。與客户就未決的肯定索賠達成和解取決於索賠解決流程，可能超過一年。根據我們的歷史經驗，我們通常認為與應計費金額相關的收款風險很低。當事件或條件表明未付金額可能無法開單時，交易價格和相關的合約資產就會降低。
我們的合同負債包括損失準備金和超過成本和估計收益的賬單。損失準備金在合併收入報表中按未完成履約義務水平確認，即有證據表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入。超過成本和估計收入的賬單是指在完成工作之前向客户開具的合同賬單，包括作為合同條件談判的預付款。通常，與項目相關的未賺取成本將在未來十二個月內獲得。
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下表顯示了截至2023年12月31日和2023年9月30日我們超過賬單和賬單的成本和估計收益，超過成本和預計收益：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
在建合同產生的費用 | $ | 369,542,545 | $ | 287,347,650 | ||
扣除估計損失後的估計收益 |
| 47,271,768 |
| 38,976,895 | ||
| 416,814,313 |
| 326,324,545 | |||
迄今為止的賬單較少 |
| 412,682,435 |
| 328,112,326 | ||
$ | 4,131,878 |
| $ | (1,787,781) | ||
|
|
| ||||
超出未完成合同賬單的成本和估計收益 | $ | 21,795,592 | $ | 15,955,220 | ||
減去超出成本的賬單和未完成合同的估計收益 |
| 17,663,714 |
| 17,743,001 | ||
$ | 4,131,878 | $ | (1,787,781) | |||
可疑賬款備抵金
當認為收取賬目可疑時，公司為可疑賬款提供備抵金。評估可疑賬户備抵額時固有的某些判斷和估計，除其他外，涉及我們的客户獲得資本的機會、客户的支付意願或能力、總體經濟狀況以及與客户的持續關係。雖然我們的大多數客户都是資本充足的大型公司，但如果他們的收入和現金流出現重大變化，或者遇到其他困難而無法償還所欠款項，這可能會導致現金流減少和損失超過我們的當前儲備。
對壞賬儲備的嚴重錯誤估計可能導致公司的盈利能力意外損失。此外，儲備金的頻繁變化可能表明客户存在風險或不可靠。2022年12月31日，管理層審查認為可疑賬目的備抵是足夠的。
請參閲下面的可疑賬款備抵表：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
期初餘額 | $ | 51,063 | $ | 51,063 | ||
記入費用 |
| — |
| — | ||
扣除已註銷的無法收回的應收賬款的扣除額 |
| — |
| — | ||
期末餘額 | $ | 51,063 | $ | 51,063 | ||
商譽和無形資產減值
公司遵循會計準則編纂（“ASC”）350-20-35-3 “無形資產-商譽及其他（主題350）” 的指導方針，該指導要求公司根據申報單位賬面商譽金額超過其公允價值的部分來記錄減值費用。根據目前的指導方針，公司可以首先選擇根據定性因素評估任何減值（步驟0）。如果公司未通過此測試或決定繞過此步驟，則必須繼續對商譽減值進行量化評估。截至2023年12月31日，該公司沒有商譽減值。
重大錯誤的估計可能導致商譽或無形資產減值，並導致公司的盈利能力損失。
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公司需要攤銷的無形資產表如下：
攤銷 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||
累積的 | 累積的 | 和減值 | 和減值 | ||||||||||||||||||||
| 剩餘壽命 |
|
| 攤銷和 |
| 攤銷和 |
| 三個月 | 三個月 |
| |||||||||||||
（以月為單位）在 | 減值於 | 減值於 | 已於 12 月 31 日結束， | 已於 12 月 31 日結束， | 賬面淨值 |
| 賬面淨值 | ||||||||||||||||
無形資產： |
| 2023年12月31日 |
| 原始成本 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 於 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 | |||||||
西弗吉尼亞管道： | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | 84 | $ | 2,209,724 | 662,903 | $ | 607,661 | 55,242 | 55,242 | $ | 1,546,821 |
| $ | 1,602,063 | ||||||||||
商標名稱 | 84 | 263,584 | 79,091 | 72,500 | 6,591 | 6,595 | 184,493 |
| 191,084 | ||||||||||||||
非競爭 | — | 83,203 | 83,203 | 83,203 | — | 10,397 | — |
| — | ||||||||||||||
反抗能量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
僱傭協議/競業禁令 |
| — |
| 100,000 |
| 100,000 |
| 100,000 |
| — | 4,167 |
| — | — | |||||||||
三州鋪路： | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | 100 | 1,649,159 | 274,860 | 233,631 | 41,229 | 41,280 | 1,374,299 | 1,415,528 | |||||||||||||||
商標名稱 | 100 | 203,213 | 33,869 | 28,789 | 5,080 | 5,082 | 169,344 | 174,424 | |||||||||||||||
非競爭 | — | 39,960 | 39,960 | 39,960 | — | 10,017 | — | — | |||||||||||||||
無形資產總額 | $ | 4,548,843 | $ | 1,273,886 | $ | 1,165,744 | $ | 108,142 | $ | 132,780 | $ | 3,274,957 | $ | 3,383,099 | |||||||||
折舊和攤銷
折舊和攤銷的目的是表示賬面上資產的準確價值。每年，在使用資產時，資產的價值都會在資產負債表上減少，並在損益表上記為支出。由於折舊和攤銷屬於非現金支出，因此必須估算金額。每年註銷一定數量的折舊和攤銷，資產的賬面價值就會減少。
財產和設備按成本入賬。延長資產使用壽命或提高生產率的成本記作資本，而不能延長資產使用壽命或提高生產率的正常維修和保養則在發生時記作支出。財產和設備主要按資產的估計使用壽命按直線法折舊：建築物39年；運營設備和車輛5-7年；辦公設備、傢俱和固定裝置5-7年。
收購的需要攤銷的無形資產按直線攤銷，這近似於相應無形資產在各自的估計使用壽命內實現經濟利益的模式。作為公司業務合併一部分確認的有期限的可識別無形資產最初按其估計的公允價值入賬。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，該公司的折舊費用分別為210萬美元和180萬美元。通常，折舊包含在公司合併損益表的 “收入成本” 中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，該公司的攤銷費用分別為108,142美元和132,780美元。通常，攤銷包含在公司合併收益表的 “收入成本” 中。
對摺舊和攤銷和/或資產使用壽命的估計嚴重不正確可能會對公司合併財務報表中長期資產的價值產生重大影響。嚴重高估可能會導致減值費用並降低公司的盈利能力。
所得税
公司的所得税支出和遞延所得税資產和負債反映了管理層對當前和未來應繳税款的最佳估計。在確定合併所得税支出時，需要作出重大判斷和估計。公司的所得税準備金是通過對應納税和不可扣除的項目適用21.0％的聯邦税率和6.0％的州税率來計算的。
截至2023年12月31日的三個月，所得税支出為110萬美元，而截至2022年12月31日的三個月的所得税優惠為（8萬美元）。這一增長是由於截至2023年12月31日的三個月的應納税所得額與2022年同期相比有所增加。
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截至2023年12月31日的三個月，有效所得税税率為34.1％，而2022年同期的有效所得税税率為135.5％。有效所得税税率是估算值，由於應納税所得額和不可扣除費用的變化，可能因時期而異。
PPP 貸款的會計處理
公司對PPP貸款的會計反映了管理層對當前和未來將要支付的金額的最佳估計。公司根據已制定、隨後由小企業管理局澄清的規則，包括與公司附屬關係和滿足小企業管理局規模標準相關的規則，對PPP貸款豁免的確定作出重大判斷。
有關更多詳情，請參閲隨附的合併財務報表中的附註3 “PPP貸款的會計”。
新的會計公告
2021年10月28日，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2021-08年《會計準則更新》（“ASU”）， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算。本亞利桑那州立大學的修正案要求各實體應用主題606來確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債。修正案通過為在業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同以及與業務合併中未收購的客户的收入合同提供一致的確認和衡量指導，從而提高了業務合併後的可比性。修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度內對公共企業實體生效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，它們在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。各實體應將修正案適用於生效日期之後發生的企業合併。允許公共企業實體在尚未發佈財務報表的期間提前採用，包括在任何過渡時期，允許所有其他實體在尚未公佈財務報表的期間提早採用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2021-08年度將對其經營業績、財務狀況和現金流產生的影響；但是，公司預計不會產生重大影響。
財務會計準則委員會最近發佈了 ASU 2021-10， 政府援助（主題 832）：商業實體對政府援助的披露, 其目的是通過要求商業實體在財務報表附註中披露有關其獲得的某些類型的政府援助的信息, 從而提高透明度.各實體必須就與政府實體進行的所有交易提供新的披露，這些交易按補助金或繳款會計模式進行核算，並反映在最初適用新修正案之日的財務報表中，以及在該日期之後達成的新交易。允許追溯適用該指南。公司於2022年10月1日採用了ASU 2021-10，其採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
後續事件
2023年11月15日，公司董事會批准了每股普通股0.06美元的年度股息。2024年的股息已於2024年1月2日支付給截至2023年12月15日的登記持有人。儘管預計這將是年度分紅，但運營收入、現金流和整體財務前景等因素可能會影響未來的股息支付。
管理層已對所有後續事件進行了核算和披露評估。除上述外，在此期間，沒有其他重大事件會影響報告中反映的業績或公司的未來業績。
外表
以下陳述基於當前的預期。這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。
該公司看到，天然氣輸配電項目以及電氣、機械和一般建築項目的投標機會顯著增加。截至2023年12月31日，該公司的積壓量為1.859億美元，而截至2022年12月31日和2023年9月30日，該公司的積壓量分別為2.069億美元和2.298億美元。儘管增加更多項目似乎是可能的，但無法保證該公司會成功競標已有的項目。此外，即使公司獲得了合同，也無法保證項目會繼續進行。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定量披露
對於規模較小的申報公司來説不是必需的。
第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保美國能源服務公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（2）累積和與我們的管理層，包括我們的首席執行官進行了溝通酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在美國能源服務公司2024財年第一季度中，美國能源服務公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這已經對美國能源服務公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
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目錄
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
2018年2月，該公司向美國賓夕法尼亞西區地方法院對一名前客户提起訴訟。該訴訟與管道建設項目施工爭議有關。2022年11月21日，發佈了判決令，公司獲得了1,310萬美元的裁決，其中580萬美元是陪審團的裁決，160萬美元是律師費，570萬美元是罰款和利息。截至2023年12月31日，該公司的合併財務報表中尚未確認判決令裁定的金額。公司的律師費已按實際支出記作支出。該案已上訴至美國第三巡迴上訴法院，預計將在未來12個月內審理。
2021年11月12日，公司收到了一項養老金計劃中的提款責任索賠，在該養老金計劃中，公司為在特定司法管轄區從事承保工作的工會建築僱員繳納了養老金。自2011年以來，該公司一直未在其管轄範圍內進行承保工作；但是，該公司不同意撤回索賠，並認為該索賠受聯邦法律豁免的保護。該需求要求從2021年12月15日開始三十四季度分期付款，金額為41,000美元。公司必須遵守聯邦養老金法的要求；但是，公司堅信不存在提款責任。該公司正在與養老基金進行談判以解決此事，作為談判的一部分，所有未來的付款均已暫停。該公司已將截至2022年9月30日支付的全部16.4萬美元款項列為支出，預計未來不會有任何與該索賠相關的負債。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司沒有支付任何款項。
除上述外，截至2023年12月31日，除正常業務過程外，公司未參與任何法律訴訟。公司經常是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。除其他外，這些訴訟通常要求賠償所謂的人身傷害、違約和/或財產損失、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。截至2023年12月31日，公司認為這些訴訟中的任何單獨或總體上都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
請參閲我們於2024年1月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中披露的信息。自提交10-K表年度報告以來，風險因素沒有重大變化。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
| (a) | 在本報告所涉期間，沒有未登記的股票證券銷售。 |
| (b) | 沒有。 |
| (c) | 2022年7月6日，公司宣佈了一項股票回購計劃（“計劃”），根據該計劃，公司可以不時購買其普通股，回購總額不超過1,000,000股，約佔其已發行普通股的6.0％。該計劃沒有到期日期。在截至2023年12月31日的三個月中，沒有回購美國能源服務公司的普通股。 |
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目錄
第 6 項。展品
31.1 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
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32 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
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101.INS | XBRL 實例文檔 | |
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101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
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101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
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101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
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101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
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101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，公司已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
美國能源服務公司
日期： 2024年2月12日 | 來自： | /s/ 道格拉斯·雷諾茲 |
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| 道格拉斯訴雷諾茲 |
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| 首席執行官 |
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日期： 2024年2月12日 | 來自： | /s/查爾斯·P·克里梅爾 |
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| 查爾斯·P·克里梅爾 |
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| 首席財務官 |
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