附錄 99.1
RXO 公佈2023年第四季度業績,包括連續第三個季度兩位數的經紀交易量增長
•滿載經紀業務量同比增長11%,零卡車的經紀量同比增長45%
•RXO的經紀業務持續保持勢頭,本季度有多個經紀記錄,包括總交易量和每日季度負荷
•全公司毛利率為18.0%;經紀公司毛利率為14.8%
北卡羅來納州夏洛特——2024年2月8日——RXO(紐約證券交易所代碼:RXO)今天公佈了其2023年第四季度和全年的財務業績。
RXO首席執行官德魯·威爾克森表示:“儘管貨運環境長期疲軟,但RXO在第四季度仍然表現良好。我們的經紀業務連續第三個季度實現了兩位數的交易量增長,毛利率強勁。我們的託管運輸業務獲得了幾位新的託管加急客户,鞏固了我們作為該服務領先提供商的地位。我們對盈利增長和成本紀律的關注使我們能夠連續擴大全公司的毛利率。
“我為我們在2023年取得的所有成就感到自豪,這是我們作為獨立公司的第一個整年。我們對客户的需求和不斷變化的市場條件做出了快速反應;因此,我們的客户向我們提供了更多的運費,” 威爾克森説。“在2024年,我們將繼續專注於我們的策略——在對我們的業務進行戰略投資的同時獲得可盈利的市場份額。鑑於當前的市場狀況,我們將繼續降低成本,再加上我們強大的經紀銷售渠道,將使RXO能夠在市場發生變化時實現快速的收益增長。”
全公司業績
該公司第四季度的收入為10億美元,而2022年第四季度為11億美元。毛利率為18.0%,而2022年第四季度為19.5%。
該公司公佈的2023年第四季度GAAP淨收入為200萬美元,而2022年第四季度的淨虧損為400萬美元。2023年第四季度GAAP淨收入包括400萬美元的交易、整合、重組和其他成本。本季度調整後的淨收入為700萬美元,而2022年第四季度為3,300萬美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,100萬美元,而2022年第四季度為6400萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為3.2%,而2022年第四季度為5.7%。
交易、整合、重組和其他成本以及無形資產攤銷對扣除税後的GAAP每股收益產生了0.04美元的影響。第四季度,RXO公佈的GAAP攤薄後每股收益為0.02美元。調整後的攤薄後每股收益為0.06美元。
經紀業務
RXO的經紀業務在第四季度同比增長了15%,其中包括11%的整車運輸量增長和45%的零擔運量增長。第四季度經紀公司的毛利率為14.8%。
第四季度經紀合約交易量同比增長23%,這是強勁的經紀銷售渠道的結果,自2022年第四季度以來,經紀商銷售渠道的規模增長了24%。
該公司預計,2024年第一季度經紀交易量將繼續同比增長。
補充服務
RXO本季度的補充服務毛利率為20.9%,同比增長40個基點。RXO的託管運輸業務向其經紀業務提供的負荷同比和同比均有所增加。
RXO的最後一英里業務在第四季度和全年的息税折舊攤銷前利潤同比增長。
技術更新
2023年第四季度,RXO的經紀業務中有97%是使用RXO的尖端技術平臺以數字方式創建或承保的,高於2022年第四季度的87%。
七天運營商留存率為76%,同比增長200個基點。
電話會議
該公司將於美國東部標準時間2月8日星期四上午8點舉行電話會議和網絡直播。參與者可以撥打免費電話(來自美國/加拿大)1-888-259-6580;國際來電者撥打+1-206-962-3782。會議 ID 為 34416829。
電話會議的網絡直播將在公司網站 http://investors.rxo.com 的投資者關係專區播出。電話會議的重播將持續到2024年2月29日,可撥打免費電話(來自美國/加拿大)1-877-674-7070;國際來電者撥打+1-416-764-8692。使用密碼 416829 #。此外,電話會議將存檔在 http://investors.rxo.com 上。
關於 RXO
RXO(紐約證券交易所代碼:RXO)是輕資產運輸解決方案的領先提供商。RXO 提供以技術為基礎的卡車經紀服務以及包括託管運輸、貨運代理和最後一英里交付在內的補充解決方案。該公司將龐大的運力和尖端技術相結合,通過北美的供應鏈高效地運送貨物。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特。訪問Rxo.com瞭解更多信息,並在臉書、推特、領英、Instagram和YouTube上與RXO建立聯繫。
媒體聯繫人
艾琳·凱利
erin.kelly@rxo.com
投資者聯繫人
凱文·斯特林
kevin.sterling@rxo.com
非公認會計準則財務指標
我們提供本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與公認會計原則下最直接可比的指標的對賬表,後者列於本新聞稿所附財務表。
本新聞稿中的非公認會計準則財務指標包括:調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”);調整後的息税折舊攤銷前利潤率;以及調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益(“調整後的攤薄後每股收益”)。
我們認為,這些調整後的財務指標有助於分析我們正在進行的業務運營,因為它們排除了可能無法反映或與RXO核心經營業績無關的項目,並且可能有助於投資者與前期進行比較和評估基礎業務的趨勢。其他公司對這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能有所不同,因此我們的指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。這些非公認會計準則財務指標只能用作衡量我們經營業績的補充指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益包括交易和整合成本的調整,以及附表中列出的重組成本和其他調整。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估RXO的持續業績。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率通過消除我們的資本結構(利息和融資費用)、資產基礎(折舊和攤銷)、税收影響以及管理層認為無法反映我們核心經營活動的其他調整的影響,從而幫助投資者評估基礎業務的趨勢,從而提高了不同時期的可比性。我們認為,調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益消除了管理層認定不反映我們核心經營活動的某些成本的影響,包括收購相關無形資產的攤銷、交易和整合成本、重組成本以及附表中列出的其他調整,從而可以幫助投資者與前期進行比較並評估基礎業務的趨勢,從而可以幫助投資者與前期進行比較並評估基礎業務的趨勢。
前瞻性陳述
本新聞稿包括前瞻性陳述,包括與我們的展望以及2024年第一季度經紀交易量持續同比增長有關的陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述,或可能被視為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“打算”、“計劃”、“預測”、“應該”、“將會”、“預期”、“預測”、“目標”、“目標”,或這些術語或其他類似術語的否定詞。但是,沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗、對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設和分析。
這些前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。可能導致或促成重大差異的因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險以及以下內容:競爭和定價壓力;總體經濟狀況;COVID-19 疫情和政府對 COVID-19 疫情應對措施的嚴重性、規模、持續時間和後果;燃油價格波動;承運人價格上漲;惡劣天氣、自然災害、恐怖襲擊或導致我們運營或第三方承運人運營嚴重中斷的類似事件,以及與我們簽訂合同的獨立承包商;我們對第三方承運人和獨立承包商的依賴;影響我們和第三方承運人員工隊伍的勞資糾紛或組織工作;與我們簽訂合同的第三方承運人及其送貨員作為獨立承包商而不是員工的地位面臨的法律和監管挑戰;可能對我們的業務或聲譽產生不利影響的訴訟;保護環境的日益嚴格的法律,包括與氣候變化相關的過渡風險,這會影響我們的第三方運營商;政府監管和政治條件;我們開發和實施適當的信息技術系統並防止此類系統出現故障或泄露的能力;潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響;與我們的知識產權有關的問題;我們進入資本市場和產生足夠現金流以履行債務的能力;我們吸引和留住合格人員的能力;我們成功實施我們的能力成本和收入計劃及其他戰略;我們的成功能力
管理我們的增長;我們在很大一部分收入中依賴某些大客户;由於不利的宣傳而損害了我們的聲譽;我們未能達到與客户簽訂的合同所要求的績效水平;無法實現收入增長、現金創造、成本節約、盈利能力和利潤率的提高、財政紀律或加強預期或目標的競爭力和運營水平;美國國税局決定分配或某些相關的分離交易應為被視為應納税交易;以及分離對我們的業務、運營和業績的影響。本新聞稿中提出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,無法保證我們預期的實際業績或發展會實現,即使已基本實現,也無法保證它們會對我們或我們的業務或運營產生預期的後果或影響。本新聞稿中提出的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,除非法律要求,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況、預期變化或意外事件的發生。
RXO, Inc.
合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,千股,每股金額除外) | | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 978 | | | $ | 1,120 | | | $ | 3,927 | | | $ | 4,796 | |
運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷) | | 743 | | | 842 | | | 2,967 | | | 3,624 | |
直接運營費用(不包括折舊和攤銷) | | 56 | | | 59 | | | 235 | | | 226 | |
銷售、一般和管理費用 | | 146 | | | 155 | | | 591 | | | 640 | |
折舊和攤銷費用 | | 15 | | | 21 | | | 67 | | | 86 | |
交易和整合成本 | | — | | | 40 | | | 12 | | | 84 | |
重組成本 | | 4 | | | 4 | | | 16 | | | 13 | |
營業收入(虧損) | | 14 | | | (1) | | | 39 | | | 123 | |
其他費用 | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 8 | | | 5 | | | 32 | | | 4 | |
所得税前收入(虧損) | | 4 | | | (6) | | | 4 | | | 119 | |
所得税準備金(福利) | | 2 | | | (2) | | | — | | | 27 | |
淨收益(虧損) | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損)數據 | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.80 | |
攤薄後的每股收益(虧損) | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.79 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | | | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | | 117,012 | | 115,848 | | 116,871 | | 115,335 |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 119,575 | | 115,848 | | 119,456 | | 115,791 |
RXO, Inc.
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
(百萬美元,千股,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 5 | | | $ | 98 | |
應收賬款,分別扣除12美元和13美元的備抵金 | | 743 | | | 900 | |
其他流動資產 | | 48 | | | 31 | |
流動資產總額 | | 796 | | | 1,029 | |
長期資產 | | | | |
財產和設備,分別扣除293美元和241美元的累計折舊 | | 124 | | | 119 | |
經營租賃資產 | | 195 | | | 159 | |
善意 | | 630 | | | 630 | |
可識別的無形資產,分別扣除118美元和106美元的累計攤銷額 | | 68 | | | 79 | |
其他長期資產 | | 12 | | | 15 | |
長期資產總額 | | 1,029 | | | 1,002 | |
總資產 | | $ | 1,825 | | | $ | 2,031 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 414 | | | $ | 501 | |
應計費用 | | 199 | | | 256 | |
長期債務的當前到期日 | | 3 | | | 4 | |
短期經營租賃負債 | | 53 | | | 48 | |
其他流動負債 | | 13 | | | 14 | |
流動負債總額 | | 682 | | | 823 | |
長期負債 | | | | |
長期債務和融資租賃下的債務 | | 356 | | | 451 | |
遞延所得税負債 | | 7 | | | 16 | |
長期經營租賃負債 | | 146 | | | 114 | |
其他長期負債 | | 40 | | | 40 | |
長期負債總額 | | 549 | | | 621 | |
承付款和或有開支 | | | | |
公平 | | | | |
優先股,面值0.01美元;已授權1萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的0股 | | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權30萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通117,026股和116,400股 | | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | | 590 | | | 588 | |
留存收益 | | 6 | | | 2 | |
| | | | |
累計其他綜合虧損 | | (3) | | | (4) | |
權益總額 | | 594 | | | 587 | |
負債和權益總額 | | $ | 1,825 | | | $ | 2,031 | |
RXO, Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整 | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 67 | | | 86 | |
股票補償費用 | | 19 | | | 32 | |
遞延所得税優惠 | | (8) | | | (20) | |
其他 | | 9 | | | 6 | |
資產和負債的變化 | | | | |
應收賬款 | | 158 | | | 92 | |
其他資產 | | (14) | | | 14 | |
應付賬款 | | (86) | | | (14) | |
應計費用和其他負債 | | (60) | | | 22 | |
經營活動提供的淨現金 | | 89 | | | 310 | |
投資活動 | | | | |
購買財產和設備的付款 | | (64) | | | (57) | |
出售財產和設備的收益 | | — | | | 1 | |
其他 | | (2) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (66) | | | (56) | |
籌資活動 | | | | |
循環信貸額度借款的收益 | | 76 | | | — | |
償還循環信貸額度的借款 | | (71) | | | — | |
發行債務的收益 | | — | | | 451 | |
償還債務和融資租賃 | | (104) | | | — | |
支付債務發行成本 | | — | | | (9) | |
支付與股票補償獎勵歸屬相關的預扣税 | | (14) | | | (3) | |
回購普通股 | | (2) | | | — | |
向 XPO 的淨轉賬 | | — | | | (621) | |
其他 | | (2) | | | (1) | |
用於融資活動的淨現金 | | (117) | | | (183) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1 | | | (2) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | (93) | | | 69 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | 98 | | | 29 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 5 | | | $ | 98 | |
現金流信息的補充披露: | | | | |
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為所得税支付的現金,淨額 | | 27 | | | 3 | |
支付利息的現金,淨額 | | 32 | | | — | |
RXO, Inc.
按服務提供細分的收入
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | 610 | | $ | 664 | | $ | 2,358 | | $ | 2,929 |
最後一英里 | | 257 | | 277 | | 1,014 | | 1,061 |
託管運輸 | | 103 | | 129 | | 439 | | 523 |
貨運代理 | | 51 | | 82 | | 251 | | 422 |
淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
總計 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
| | | | | | | | |
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RXO, Inc.
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2 | | $ | (4) | | $ | 4 | | $ | 92 |
利息支出,淨額 | | 8 | | 5 | | 32 | | 4 |
所得税準備金(福利) | | 2 | | (2) | | — | | 27 |
折舊和攤銷費用 | | 15 | | 21 | | 67 | | 86 |
交易和整合成本 | | — | | 40 | | 12 | | 84 |
重組和其他成本 | | 4 | | 4 | | 17 | | 13 |
| | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 31 | | $ | 64 | | $ | 132 | | $ | 306 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) (2) | | 3.2 | % | | 5.7 | % | | 3.4 | % | | 6.4 | % |
(1) 參見新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
RXO, Inc.
淨收益(虧損)與調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,千股,每股金額除外) | | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損)與調整後淨收益和調整後每股淨收益的對賬 | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
無形資產的攤銷 | | 3 | | | 5 | | | 13 | | | 21 | |
交易和整合成本 | | — | | | 40 | | | 12 | | | 84 | |
重組和其他成本 | | 4 | | | 4 | | | 17 | | | 13 | |
與上述調整相關的所得税 (1) | | (2) | | | (12) | | | (10) | | | (29) | |
| | | | | | | | |
調整後淨收益 (2) | | $ | 7 | | | $ | 33 | | | $ | 36 | | | $ | 181 | |
| | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股收益 (2) | | $ | 0.06 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.56 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | | | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 119,575 | | 117,671 | | 119,456 | | 115,791 |
(1) 非公認會計準則調整的税收影響是指使用適用的法定税率計算得出的税收優惠(支出),如果將這些調整排除在淨收益(虧損)之外本應產生的税收優惠(支出)。由於採用的方法不同,我們的非公認會計準則調整的估計税率可能與我們的GAAP税率有所不同。
(2) 參見新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
RXO, Inc.
計算毛利率和毛利率佔收入的百分比
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | 610 | | $ | 664 | | $ | 2,358 | | $ | 2,929 |
補充服務 (1) | | 411 | | 488 | | 1,704 | | 2,006 |
淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
收入 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
| | | | | | | | |
運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | 519 | | $ | 545 | | $ | 1,993 | | $ | 2,389 |
補充服務 (1) | | 267 | | 329 | | 1,109 | | 1,374 |
淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷) | | $ | 743 | | $ | 842 | | $ | 2,967 | | $ | 3,624 |
| | | | | | | | |
直接運營費用(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 1 |
補充服務 (1) | | 56 | | 58 | | 234 | | 225 |
直接運營費用(不包括折舊和攤銷) | | $ | 56 | | $ | 59 | | $ | 235 | | $ | 226 |
| | | | | | | | |
直接折舊和攤銷費用 | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | — |
補充服務 (1) | | 2 | | 1 | | 7 | | 5 |
直接折舊和攤銷費用 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 8 | | $ | 5 |
| | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | |
卡車經紀 | | $ | 90 | | $ | 118 | | $ | 363 | | $ | 539 |
補充服務 (1) | | 86 | | 100 | | 354 | | 402 |
毛利率 | | $ | 176 | | $ | 218 | | $ | 717 | | $ | 941 |
| | | | | | | | |
毛利率佔收入的百分比 | | | | | | | | |
卡車經紀 | | 14.8 | % | | 17.8 | % | | 15.4 | % | | 18.4 | % |
補充服務 (1) | | 20.9 | % | | 20.5 | % | | 20.8 | % | | 20.0 | % |
毛利率佔收入的百分比 | | 18.0 | % | | 19.5 | % | | 18.3 | % | | 19.6 | % |
(1) 補充服務包括貨運代理、最後一英里和託管運輸服務。