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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款債務成員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款債務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款債務成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款債務成員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值輸入 1 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可兑換基金會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-10-012023-12-310000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-10-012023-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-10-012023-12-310000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-09-300000038777美國公認會計準則：房地產投資會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-09-300000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-09-300000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-10-012022-12-310000038777美國公認會計準則：房地產投資會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-10-012022-12-310000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-10-012022-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-10-012022-12-310000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-12-310000038777美國公認會計準則：房地產投資會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-12-310000038777US-GAAP：應收貸款會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2022-12-310000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：市場定價估值方法成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：市場定價估值方法成員SRT: 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最大成員US-GAAP：計量輸入報價會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：市場定價估值方法成員SRT：加權平均會員US-GAAP：計量輸入報價會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：流動性不足會員的測量輸入折扣BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員BEN：市場定價估值方法成員SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：測量輸入 bitda 多成員BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市場方法評估技術成員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：測量輸入 bitda 多成員BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最大成員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：測量輸入 bitda 多成員BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：加權平均會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：缺乏適銷性成員的計量投入折扣US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市場方法評估技術成員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：缺乏適銷性成員的計量投入折扣US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最大成員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777BEN：債務和股票證券會員US-GAAP：缺乏適銷性成員的計量投入折扣US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT：加權平均會員US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住BEN：綜合投資產品會員2023-12-310000038777US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住BEN：綜合投資產品會員2023-09-300000038777US-GAAP：公允價值輸入 1 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可兑換的非控股權益會員2022-12-310000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員美國公認會計準則：投資會員2023-12-310000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員美國公認會計準則：投資會員2023-09-300000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-12-310000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-09-300000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310000038777US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-09-3000000387772023-11-012023-11-010000038777BEN：基於時間的股票會員2023-09-300000038777US-GAAP：績效股成員2023-09-300000038777BEN：基於時間的股票會員2023-10-012023-12-310000038777US-GAAP：績效股成員2023-10-012023-12-310000038777BEN：基於時間的股票會員2023-12-310000038777US-GAAP：績效股成員2023-12-310000038777US-GAAP：後續活動成員Ben: Putnam 投資會員2024-01-012024-01-010000038777US-GAAP：後續活動成員Ben: Putnam 投資會員2024-01-01 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（標記一號）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
要麼
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號： 001-09318
富蘭克林資源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 13-2670991 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
富蘭克林公園大道一號, 聖馬特奧, 加州94403
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(650) 312-2000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.10美元 | 本 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則）。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的☒沒有
截至2024年1月22日，註冊人已發行普通股的數量： 526,557,923.
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| | 合併收益表 | 3 |
| | 合併綜合收益表 | 4 |
| | 合併資產負債表 | 5 |
| | 股東權益合併報表 | 6 |
| | 合併現金流量表 | 7 |
| | 合併財務報表附註 | 9 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | | |
第二部分 | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 37 |
| | | |
展品索引 | 38 |
簽名 | 39 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
富蘭克林資源公司
合併收益表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | | | 2023 | | 2022 |
| 營業收入 | | | | | | | | |
| 投資管理費 | | | | | | $ | 1,652.2 | | | $ | 1,631.8 | |
| 銷售和分銷費 | | | | | | 296.4 | | | 291.9 | |
| 股東服務費 | | | | | | 32.5 | | | 33.4 | |
| 其他 | | | | | | 10.0 | | | 10.0 | |
| 總營業收入 | | | | | | 1,991.1 | | | 1,967.1 | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 薪酬和福利 | | | | | | 968.3 | | | 979.2 | |
| 銷售、分銷和營銷 | | | | | | 400.8 | | | 388.6 | |
| 信息系統和技術 | | | | | | 131.0 | | | 121.4 | |
| 佔用率 | | | | | | 66.7 | | | 54.5 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | | 85.8 | | | 83.2 | |
| 一般、行政和其他 | | | | | | 132.0 | | | 146.2 | |
| 運營費用總額 | | | | | | 1,784.6 | | | 1,773.1 | |
| 營業收入 | | | | | | 206.5 | | | 194.0 | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | | |
| 投資和其他收入，淨額 | | | | | | 173.2 | | | 91.1 | |
| 利息支出 | | | | | | (18.8) | | | (30.9) | |
| 合併投資產品的投資和其他損失，淨額 | | | | | | (23.8) | | | (13.6) | |
| 合併投資產品的費用 | | | | | | (5.9) | | | (11.5) | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | 124.7 | | | 35.1 | |
| 税前收入 | | | | | | 331.2 | | | 229.1 | |
| 所得税 | | | | | | 74.9 | | | 60.3 | |
| 淨收入 | | | | | | 256.3 | | | 168.8 | |
| 減去：歸因於的淨收益（虧損） | | | | | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | | | | | 9.5 | | | (1.5) | |
| 不可贖回的非控制性權益 | | | | | | (4.5) | | | 4.7 | |
| 歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益 | | | | | | $ | 251.3 | | | $ | 165.6 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.32 | |
| 稀釋 | | | | | | 0.50 | | | 0.32 | |
富蘭克林資源公司
綜合收益合併報表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | 三個月已結束
十二月三十一日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | | | | | | $ | 256.3 | | | $ | 168.8 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | |
| 扣除税款的貨幣折算調整 | | | | | | 59.1 | | | 127.3 | |
| 扣除税款的固定福利計劃的未實現淨虧損 | | | | | | (0.1) | | | (2.6) | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收入總額 | | | | | | 59.0 | | | 124.7 | |
| 綜合收入總額 | | | | | | 315.3 | | | 293.5 | |
| 減去：歸因於的綜合收益（虧損） | | | | | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | | | | | 9.5 | | | (1.5) | |
| 不可贖回的非控制性權益 | | | | | | (4.5) | | | 4.7 | |
| 歸屬於富蘭克林資源公司的綜合收益 | | | | | | $ | 310.3 | | | $ | 290.3 | |
富蘭克林資源公司
合併資產負債表
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計，股票和每股數據除外） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 3,327.4 | | | $ | 3,686.4 | |
| 應收款 | | 1,469.6 | | | 1,348.4 | |
投資（包括美元）894.2和 $872.8按公允價值計算（截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日） | | 2,317.3 | | | 2,222.0 | |
| 合併投資產品的資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 552.2 | | | 716.0 | |
| 按公允價值計算的投資 | | 9,363.1 | | | 9,637.2 | |
| 財產和設備，淨額 | | 807.0 | | | 800.1 | |
| 善意 | | 6,012.9 | | | 6,003.8 | |
| 無形資產，淨額 | | 4,823.4 | | | 4,902.2 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 793.7 | | | 406.3 | |
| 其他 | | 399.2 | | | 398.8 | |
| 總資產 | | $ | 29,865.8 | | | $ | 30,121.2 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 薪酬和福利 | | $ | 1,163.9 | | | $ | 1,665.1 | |
| 應付賬款和應計費用 | | 533.9 | | | 530.0 | |
| | | | |
| 所得税 | | 620.0 | | | 513.5 | |
| 債務 | | 3,046.9 | | | 3,052.8 | |
| 合併投資產品的負債 | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | | 467.2 | | | 349.7 | |
| 債務 | | 7,839.6 | | | 8,231.8 | |
| 遞延所得税負債 | | 393.1 | | | 450.4 | |
| 經營租賃負債 | | 865.4 | | | 467.8 | |
| 其他 | | 1,219.7 | | | 1,286.2 | |
| 負債總額 | | 16,149.7 | | | 16,547.3 | |
| 承付款項和或有開支（注10） | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 1,078.5 | | | 1,026.1 | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，$1.00面值， 1,000,000已授權股票；未發行股票 | | — | | | — | |
普通股，$0.10面值， 1,000,000,000授權股份； 494,734,214和 495,937,8912023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份 | | 49.5 | | | 49.6 | |
| 留存收益 | | 12,402.4 | | | 12,376.6 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (450.3) | | | (509.3) | |
| 富蘭克林資源公司股東權益總額 | | 12,001.6 | | | 11,916.9 | |
| 不可贖回的非控制性權益 | | 636.0 | | | 630.9 | |
| 股東權益總額 | | 12,637.6 | | | 12,547.8 | |
| 負債總額、可贖回非控股權益和股東權益 | | $ | 29,865.8 | | | $ | 30,121.2 | |
富蘭克林資源公司
股東合併報表’公平
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 富蘭克林資源公司 | | 非-
可兑現的
非-
控制
興趣愛好 | | 總計
股東
公平 |
| 普通股 | | 資本
在
過量
Par
價值 | | 已保留
收益 | | Accum-
興高采烈的
其他
比較-
尖刻的
損失 | | 股東
公平 |
| （單位：百萬） |
在結束的三個月裏
2023年12月31日 | 股份 | | 金額 |
| 2023 年 10 月 1 日的餘額 | | 495.9 | | | $ | 49.6 | | | $ | — | | | $ | 12,376.6 | | | $ | (509.3) | | | $ | 11,916.9 | | | $ | 630.9 | | | $ | 12,547.8 | |
| 淨收益（虧損） | | | | | | | | 251.3 | | | | | 251.3 | | | (4.5) | | | 246.8 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | 59.0 | | | 59.0 | | | | | 59.0 | |
普通股申報的股息 ($0.31每股） | | | | | | | | (167.6) | | | | | (167.6) | | | | | (167.6) | |
回購普通股 | | (2.4) | | | (0.2) | | | (66.6) | | | 8.0 | | | | | (58.8) | | | | | (58.8) | |
普通股的發行 | | 1.2 | | | 0.1 | | | 26.7 | | | | | | | 26.8 | | | | | 26.8 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 39.9 | | | | | | | 39.9 | | | | | 39.9 | |
| 網絡訂閲等 | | | | | | | | | | | | | | 9.6 | | | 9.6 | |
| 對可贖回非控股權益公允價值的調整 | | | | | | | | (65.9) | | | | | (65.9) | | | | | (65.9) | |
| 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 494.7 | | | $ | 49.5 | | | $ | — | | | $ | 12,402.4 | | | $ | (450.3) | | | $ | 12,001.6 | | | $ | 636.0 | | | $ | 12,637.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 富蘭克林資源公司 | | 非-
可兑現的
非-
控制
興趣愛好 | | 總計
股東
公平 |
| 普通股 | | 資本
在
過量
Par
價值 | | 已保留
收益 | | Accum-
興高采烈的
其他
比較-
尖刻的
損失 | | 股東
公平 |
| （單位：百萬） |
在結束的三個月裏
2022年12月31日 | 股份 | | 金額 |
| 截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 | | 499.6 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | | | $ | 12,045.6 | | | $ | (621.0) | | | $ | 11,474.6 | | | $ | 824.3 | | | $ | 12,298.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 165.6 | | | | | 165.6 | | | 4.7 | | | 170.3 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | 124.7 | | | 124.7 | | | | | 124.7 | |
普通股申報的股息 ($0.30每股） | | | | | | | | (153.6) | | | | | (153.6) | | | | | (153.6) | |
| 回購普通股 | | (0.5) | | | (0.1) | | | (69.1) | | | 55.0 | | | | | (14.2) | | | | | (14.2) | |
| 普通股的發行 | | 1.2 | | | 0.1 | | | 33.5 | | | | | | | 33.6 | | | | | 33.6 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 35.6 | | | | | | | 35.6 | | | | | 35.6 | |
| 網絡訂閲等 | | | | | | | | | | | | | | 95.9 | | | 95.9 | |
| 投資產品的淨整合 | | | | | | | | | | | | | | (35.7) | | | (35.7) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 500.3 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | | | $ | 12,112.6 | | | $ | (496.3) | | | $ | 11,666.3 | | | $ | 889.2 | | | $ | 12,555.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 淨收入 | | $ | 256.3 | | | $ | 168.8 | |
| 為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 66.8 | | | 69.5 | |
| 延期銷售佣金的攤銷 | | 13.4 | | | 12.4 | |
| 折舊和其他攤銷 | | 25.7 | | | 25.1 | |
| 無形資產的攤銷 | | 85.8 | | | 83.2 | |
| 投資淨收益 | | (60.1) | | | (45.5) | |
| 對權益法被投資者的投資收益 | | (56.9) | | | (33.2) | |
| 合併投資產品投資的淨虧損 | | 66.0 | | | 72.3 | |
| 合併投資產品的淨投資購買量 | | (147.5) | | | (259.2) | |
| 遞延所得税 | | (57.7) | | | (122.5) | |
| 其他 | | 31.6 | | | 17.8 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款和其他資產減少（增加） | | (36.7) | | | 14.6 | |
| 投資減少（增加），淨額 | | 0.2 | | | (13.6) | |
| 應計薪酬和福利減少 | | (508.0) | | | (481.6) | |
| 應繳所得税增加 | | 107.9 | | | 158.8 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債的增加（減少） | | (39.7) | | | 59.8 | |
| 合併投資產品的應付賬款和應計費用增加 | | 1.0 | | | 17.0 | |
| 用於經營活動的淨現金 | | (251.9) | | | (256.3) | |
| 購買投資 | | (267.4) | | | (234.4) | |
| 清算投資 | | 317.6 | | | 217.6 | |
| 通過合併抵押貸款債務購買投資 | | (794.0) | | | (822.5) | |
| 通過合併抵押貸款債務清算投資 | | 697.0 | | | 328.7 | |
| 增加的財產和設備，淨額 | | (19.5) | | | (27.4) | |
| 收購，扣除獲得的現金 | | — | | | (493.7) | |
| 或有對價資產的支付 | | — | | | 2.9 | |
| 延期對價負債的支付 | | (60.8) | | | — | |
| 投資產品的淨整合 | | (10.5) | | | (13.8) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (137.6) | | | (1,042.6) | |
| | | | |
| | | | |
目錄
富蘭克林資源公司
合併現金流量表
未經審計
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 普通股支付的股息 | | $ | (155.7) | | | $ | (148.4) | |
| 回購普通股 | | (58.8) | | | (14.2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 回購協議的收益 | | — | | | 174.8 | |
| 合併投資產品的債務收益 | | 39.8 | | | 955.3 | |
| 合併投資產品的債務支付 | | (22.0) | | | (277.9) | |
| 或有對價負債的付款 | | — | | | (2.0) | |
| 非控股權益 | | 37.7 | | | 271.3 | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | | (159.0) | | | 958.9 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 25.7 | | | 59.7 | |
| 現金和現金等價物減少 | | (522.8) | | | (280.3) | |
| 現金和現金等價物，期初 | | 4,402.4 | | | 4,782.5 | |
| 現金和現金等價物，期末 | | $ | 3,879.6 | | | $ | 4,502.2 | |
| | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | |
| 為所得税支付的現金 | | 26.8 | | | $ | 13.2 | |
| 支付利息的現金 | | 10.6 | | | 4.3 | |
通過合併投資產品支付利息的現金 | | 161.6 | | | 50.5 | |
富蘭克林資源公司
合併財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
（未經審計）
注意事項 1 – 演示基礎
此處包含的富蘭克林資源公司（“富蘭克林”）及其合併子公司（統稱 “公司”）未經審計的中期財務報表是根據10-Q表的説明和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些細則和條例，通常在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中列出的某些資料和腳註披露被縮短或刪去。管理層認為，為公允列報所列期間的財務狀況和經營業績，所有必要的調整均已作出。所有調整都是正常且經常性的。管理層還認為，會計估計是適當的，由此產生的餘額是合理的；但是，由於估算中固有的不確定性，實際金額可能與這些估計數不同。這些財務報表應與公司截至2023年9月30日的財政年度（“2023財年”）10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
注意事項 2 –新會計指南
會計指導尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了對現有分部報告指南的修正案。該修正案要求年度和中期披露重大分部支出，這些支出由應申報分部定期向首席運營決策者披露，並澄清單一應申報分部實體必須應用指南中所有現有的分部披露。該修正案於2024年10月1日對公司生效，並可追溯適用於其合併財務報表中列報的所有前期期間。該公司目前正在評估此項採用將對其合併財務報表產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了對現有所得税指南的修正案。該修正案要求披露有關聯邦、州和外國所得税有效税率與法定税率對賬的更多信息，並要求在對賬中提供有關重要對賬項目的更多細節。此外，該修正案要求提供有關聯邦、州和外國所得税的已繳税款的分類信息，這些信息已扣除已收到的退款。該修正案允許對採用前瞻性或回顧性方法進行採用，並於2025年10月1日對公司生效。該公司目前正在評估此項採用將對其合併財務報表產生的影響，尚未確定其過渡方針。
注意事項 3 – 每股收益
基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益 | | | | | | $ | 251.3 | | | $ | 165.6 | |
減去：向參與的非歸屬股票和股票單位獎勵分配收益 | | | | | | 9.7 | | | 7.7 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | | | | | $ | 241.6 | | | $ | 157.9 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均已發行股票——基本 | | | | | | 487.0 | | | 489.6 | |
非參與型非歸屬股票單位獎勵的稀釋效應 | | | | | | 0.9 | | | 0.6 | |
| 已發行加權平均股票 — 攤薄 | | | | | | 487.9 | | | 490.2 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.32 | |
| 稀釋 | | | | | | 0.50 | | | 0.32 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，由於其反稀釋效應而被排除在攤薄後每股收益的計算之外的非參與性非歸屬股票單位獎勵微不足道。
注意事項 4 – 收入
按地理區域劃分的營業收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太地區 | | 美洲
不包括
聯合的
國家 | | 歐洲，
中東
和非洲，
不包括
盧森堡 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日的三個月 | |
投資管理費 | | $ | 1,260.6 | | | $ | 191.7 | | | $ | 68.5 | | | $ | 51.5 | | | $ | 79.9 | | | $ | 1,652.2 | |
銷售和分銷費 | | 205.7 | | | 76.5 | | | 4.6 | | | 9.6 | | | — | | | 296.4 | |
股東服務費 | | 24.2 | | | 7.6 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | — | | | 32.5 | |
其他 | | 9.0 | | | 0.5 | | | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | 10.0 | |
總計 | | $ | 1,499.5 | | | $ | 276.3 | | | $ | 73.9 | | | $ | 61.2 | | | $ | 80.2 | | | $ | 1,991.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 美國 | | 盧森堡 | | 亞太地區 | | 美洲
不包括
聯合的
國家 | | 歐洲，
中東
和非洲，
不包括
盧森堡 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的三個月 | |
投資管理費 | | $ | 1,274.8 | | | $ | 181.8 | | | $ | 67.6 | | | $ | 51.8 | | | $ | 55.8 | | | $ | 1,631.8 | |
銷售和分銷費 | | 208.2 | | | 68.4 | | | 5.0 | | | 10.3 | | | — | | | 291.9 | |
股東服務費 | | 25.3 | | | 7.7 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 33.4 | |
其他 | | 9.7 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 10.0 | |
總計 | | $ | 1,518.0 | | | $ | 257.9 | | | $ | 73.3 | | | $ | 62.1 | | | $ | 55.8 | | | $ | 1,967.1 | |
營業收入根據提供服務的子公司的地理區域歸因於地理區域，這可能與銷售相關投資產品的地區不同。
從贊助資金中獲得的收入是 83佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月公司總營業收入的百分比。
注意事項 5 – 投資
以下披露內容包括公司投資的詳細信息，不包括合併投資產品（“CIP”）的投資詳情。參見注釋 7 – 合併投資產品，提供與這些實體持有的投資相關的信息。
投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 按公允價值計算的投資 | | | | |
| 贊助資金和獨立賬户 | | $ | 621.1 | | | $ | 630.5 | |
| 與長期激勵計劃相關的投資 | | 223.2 | | | 191.6 | |
| 其他股權和債務投資 | | 49.9 | | | 50.7 | |
| 按公允價值計算的投資總額 | | 894.2 | | | 872.8 | |
| 對權益法被投資者的投資 | | 1,156.2 | | | 1,089.2 | |
| 其他投資 | | 266.9 | | | 260.0 | |
| 總計 | | $ | 2,317.3 | | | $ | 2,222.0 | |
公司已就公司持有的某些投資與第三方融資公司簽訂了回購協議。截至2023年12月31日，其他負債包括美元的回購協議167.9百萬美元，投資額為美元176.0以百萬計的賬面價值作為抵押品質押。回購協議的合同到期日介於2029年至2035年之間。
注意事項 6 – 公允價值測量
以下披露包括公司的公允價值衡量標準的詳細信息，不包括CIP的公允價值衡量標準。有關這些實體資產和負債的公允價值計量的信息，請參閲附註7——合併投資產品。
經常性按公允價值計量的資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 資產淨值作為
實用
權宜之計 | | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的投資 | | | | | | | | | | |
| 贊助資金和獨立賬户 | | $ | 353.6 | | | $ | 208.2 | | | $ | 14.9 | | | $ | 44.4 | | | $ | 621.1 | |
| 與長期激勵計劃相關的投資 | | 198.1 | | | — | | | — | | | 25.1 | | | 223.2 | |
| 其他股權和債務投資 | | 3.4 | | | 12.0 | | | 1.0 | | | 33.5 | | | 49.9 | |
| | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | | $ | 555.1 | | | $ | 220.2 | | | $ | 15.9 | | | $ | 103.0 | | | $ | 894.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| 賣空證券 | | $ | 155.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155.2 | |
| 或有對價負債 | | — | | | — | | | 53.5 | | | — | | | 53.5 | |
| 以公允價值計量的負債總額 | | $ | 155.2 | | | $ | — | | | $ | 53.5 | | | $ | — | | | $ | 208.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 資產淨值作為
實用
權宜之計 | | 總計 |
| 截至 2023 年 9 月 30 日 | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的投資 | | | | | | | | | | |
| 贊助資金和獨立賬户 | | $ | 356.5 | | | $ | 211.9 | | | $ | 18.5 | | | $ | 43.6 | | | $ | 630.5 | |
| 與長期激勵計劃相關的投資 | | 168.2 | | | — | | | — | | | 23.4 | | | 191.6 | |
| 其他股權和債務投資 | | 3.4 | | | 11.3 | | | 3.3 | | | 32.7 | | | 50.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | | $ | 528.1 | | | $ | 223.2 | | | $ | 21.8 | | | $ | 99.7 | | | $ | 872.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| 賣空證券 | | $ | 158.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158.3 | |
| 或有對價負債 | | — | | | — | | | 55.0 | | | — | | | 55.0 | |
| 以公允價值計量的負債總額 | | $ | 158.3 | | | $ | — | | | $ | 55.0 | | | $ | — | | | $ | 213.3 | |
使用報告的資產淨值作為實際權宜之計估算公允價值的投資主要包括不可贖回的私募股權、債務和基礎設施基金以及可贖回的另類信貸、全球股票和私人房地產基金。這些投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
不可贖回的投資1 | | | | |
| 清算週期已知的投資 | | $ | 32.4 | | | $ | 32.1 | |
| 清算期限未知的投資 | | 17.3 | | | 17.4 | |
| | | | |
可贖回投資2 | | 53.3 | | | 50.2 | |
| | | | |
| 資金無着落的承諾 | | 43.1 | | | 43.1 | |
_______________
1由於基金標的資產的清算，預計這些投資將在基金的整個生命週期內通過分配獲得回報。已知清算週期的投資的預計加權平均壽命為 3.1年和 2.9年份為 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。
2投資可以每半月、每月和每季度兑換。
未按公允價值計量的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 公允價值
級別 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 1 | | $ | 3,327.4 | | | $ | 3,327.4 | | | $ | 3,686.4 | | | $ | 3,686.4 | |
| 其他投資 | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | | 2 | | 10.5 | | | 10.5 | | | 9.9 | | | 9.9 | |
| 股權證券 | | 3 | | 256.4 | | | 256.4 | | | 250.1 | | | 250.1 | |
| | | | | | | | | | |
| 財務責任 | | | | | | | | | | |
| 債務 | | 2 | | $ | 3,046.9 | | | $ | 2,566.4 | | | $ | 3,052.8 | | | $ | 2,419.4 | |
注意事項 7 – 合併投資產品
CIP由共同基金和其他投資基金、有限合夥企業和類似結構以及CLO組成，所有這些都由公司贊助，包括有表決權的利益實體和可變權益實體（“VIE”）。該公司有 69CIP，包括 19CLO，截至 2023 年 12 月 31 日，以及 70CIP，包括 20CLO，截至 2023 年 9 月 30 日。
公司合併資產負債表中與CIP相關的餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 552.2 | | | $ | 716.0 | |
| 應收款 | | 294.0 | | | 166.7 | |
| 按公允價值計算的投資 | | 9,363.1 | | | 9,637.2 | |
| 總資產 | | $ | 10,209.3 | | | $ | 10,519.9 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | 467.2 | | | $ | 349.7 | |
| 債務 | | 7,839.6 | | | 8,231.8 | |
| 其他負債 | | 24.3 | | | 25.1 | |
| 負債總額 | | 8,331.1 | | | 8,606.6 | |
| 可贖回的非控制性權益 | | 555.3 | | | 580.1 | |
股東’公平 | | | | |
| 富蘭克林資源公司的利益 | | 1,038.7 | | | 1,033.9 | |
| 不可贖回的非控制性權益 | | 284.2 | | | 299.3 | |
| 股東權益總額 | | 1,322.9 | | | 1,333.2 | |
總負債、可贖回非控股權益和股東’公平 | | $ | 10,209.3 | | | $ | 10,519.9 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，CIP對歸屬於公司的淨收益沒有重大影響。
除了對CIP的直接股權投資以及從中獲得的投資管理和其他費用外，公司對CIP的資產無權。除了直接投資水平外，CIP的債務持有人對公司的資產沒有追索權；因此，公司不承擔與CIP負債相關的其他風險。
公允價值測量
定期按公允價值計量的CIP資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 資產淨值作為
實用
權宜之計 | | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| CLO的現金和現金等價物 | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 296.2 | |
| CLO 的應收賬款 | | — | | | 207.2 | | | — | | | — | | | 207.2 | |
| 投資 | | | | | | | | | | |
| 股權和債務證券 | | 146.7 | | | 765.1 | | | 551.5 | | | 139.0 | | | 1,602.3 | |
| 貸款 | | — | | | 7,760.2 | | | 0.6 | | | — | | | 7,760.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | | $ | 442.9 | | | $ | 8,732.5 | | | $ | 552.1 | | | $ | 139.0 | | | $ | 9,866.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 資產淨值作為
實用
權宜之計 | | 總計 |
| 截至 2023 年 9 月 30 日 | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| CLO的現金和現金等價物 | | $ | 352.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 352.3 | |
| CLO 的應收賬款 | | — | | | 116.7 | | | — | | | — | | | 116.7 | |
| 投資 | | | | | | | | | | |
| 股權和債務證券 | | 210.9 | | | 642.6 | | | 584.9 | | | 154.0 | | | 1,592.4 | |
| 貸款 | | — | | | 8,044.8 | | | — | | | — | | | 8,044.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | | $ | 563.2 | | | $ | 8,804.1 | | | $ | 584.9 | | | $ | 154.0 | | | $ | 10,106.2 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
使用報告的資產淨值作為實際權宜之計估算公允價值的投資包括可贖回的全球對衝基金、可贖回的美國股票基金和不可贖回的私募股權基金。這些投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
不可贖回的投資1 | | | | |
| | | | |
| 清算期限未知的投資 | | $ | 21.9 | | | $ | 21.8 | |
| | | | |
可贖回投資2 | | 117.1 | | | 132.2 | |
| | | | |
| | | | |
_______________
1由於基金標的資產的清算，預計這些投資將在基金的整個生命週期內通過分配獲得回報。
2投資可以按月兑換，清算期限未知。
第 3 級資產的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 股權和債務
證券 | | | | 貸款 | | 總計
第 3 級
資產 |
| 截至2023年12月31日的三個月 |
| 2023 年 10 月 1 日的餘額 | | $ | 584.9 | | | | | $ | — | | | $ | 584.9 | |
| 合併投資產品的投資和其他損失中包含的虧損，淨額 | | (38.1) | | | | | — | | | (38.1) | |
| 購買 | | 3.8 | | | | | — | | | 3.8 | |
銷售 | | (0.2) | | | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | |
| 轉入第 3 級 | | 1.1 | | | | | 0.6 | | | 1.7 | |
| | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 551.5 | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 552.1 | |
| 與2023年12月31日持有資產相關的淨收益中包含的未實現虧損的變動 | | $ | (37.8) | | | | | $ | — | | | $ | (37.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 股權和債務
證券 | | 房地產 | | 貸款 | | 總計
第 3 級
資產 |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 截至 2022 年 10 月 1 日的餘額 | | $ | 555.8 | | | $ | 268.6 | | | $ | 239.4 | | | $ | 1,063.8 | |
| 合併投資產品的投資和其他損失中包含的收益（虧損），淨額 | | (6.3) | | | 3.7 | | | 0.1 | | | (2.5) | |
| 購買 | | 9.0 | | | 85.7 | | | 27.5 | | | 122.2 | |
銷售 | | (5.6) | | | — | | | (0.2) | | | (5.8) | |
| 淨額（解合併）和合並 | | 2.9 | | | — | | | (202.1) | | | (199.2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 555.8 | | | $ | 358.0 | | | $ | 64.7 | | | $ | 978.5 | |
| 與截至2022年12月31日持有的資產相關的淨收益中包含的未實現收益的變動 | | $ | 2.0 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.8 | |
第三級公允價值衡量中使用的估值技術和不可觀察的重要輸入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 大量不可觀察的輸入 | | 範圍（加權平均值）1) |
| 股權和債務證券 | | $ | 290.4 | | | 市場定價 | | 私募定價 | | $0.37–$1,000.00 ($27.23) 每股 |
| | 因缺乏適銷性而獲得折扣 | | 17.2% |
| 261.1 | | | 市場可比公司 | | 企業價值/收入倍數 | | 1.2–31.2 (15.5) |
| | | 因缺乏適銷性而獲得折扣 | | 8.3%–12.0% (9.9%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 大量不可觀察的輸入 | | 範圍（加權平均值）1) |
| 股權和債務證券 | | $ | 346.0 | | | 市場定價 | | 私募定價 | | $0.01–$1,000.00 ($23.88) 每股 |
| | | 因缺乏適銷性而獲得折扣 | | 21.9% |
| 238.9 | | 市場可比公司 | | 企業價值/收入倍數 | | 11.4–13.5 (12.1) |
| 因缺乏適銷性而獲得折扣 | | 11.2%–13.6% (12.2%) |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
__________________
1基於工具的相對公允價值。
如果截至2023年12月31日，估值中使用的相關重要投入，除因缺乏適銷性而產生的折扣外，均獨立提高（降低），則由此產生的資產公允價值將更高（更低）。如果截至2023年12月31日，因缺乏適銷性而在折扣中使用的相關重要投入單獨更高（更低），則由此產生的資產公允價值將降低（更高）。
未按公允價值計量的CIP的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 公允價值
級別 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| | 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 | | 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 1 | | $ | 256.0 | | | $ | 256.0 | | | $ | 363.7 | | | $ | 363.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 金融負債 | | | | | | | | | | |
CLO 的債務1 | | 2 或 3 | | $ | 7,839.6 | | | $ | 7,618.9 | | | $ | 8,210.0 | | | $ | 8,013.2 | |
| 其他債務 | | 3 | | — | | | — | | | 21.8 | | | 8.6 | |
__________________1基本上都是二級。
債務
CIP的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| （單位：百萬） | | 金額 | | 加權-
平均值
有效
利率 | | 金額 | | 加權-
平均值
有效
利率 |
CLO 的債務 | | $ | 7,839.6 | | | 7.41% | | $ | 8,210.0 | | | 7.12% |
其他債務 | | — | | | 不適用 | | 21.8 | | | 6.00% |
總計 | | $ | 7,839.6 | | | | | $ | 8,231.8 | | | |
CIP的債務具有固定和浮動利率，範圍從 2.39% 至 15.772023 年 12 月 31 日及以後的百分比 2.39% 至 15.492023 年 9 月 30 日的百分比。浮動利率基於擔保隔夜融資利率。
截至2023年12月31日，CIP債務的合同到期日如下：
| | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | |
| 在截至9月30日的財政年度中 | 金額 |
| 2024 年（本年剩餘時間） | | $ | 59.8 | |
| 2025 | | — | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| 2028 | | — | |
| 此後 | | 7,779.8 | |
| 總計 | | $ | 7,839.6 | |
抵押貸款義務
CLO的未付本金餘額和投資的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 未付本金餘額 | | $ | 7,937.2 | | | $ | 8,317.5 | |
| 未付本金餘額和公允價值之間的差額 | | (35.7) | | | (120.7) | |
| 公允價值 | | $ | 7,901.5 | | | $ | 8,196.8 | |
截至2023年12月31日和2023年9月30日，逾期90天或更長時間的投資並不重要。
公司認可了 $20.8百萬美元的淨收益和美元2.3在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，淨虧損數百萬與其自身在CLO中的經濟利益有關。CLO債務的到期本金總額為美元7,811.1百萬和美元8,281.5截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，為百萬人。
注意事項 8 – 可贖回的非控制性權益
可贖回非控股權益的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 |
| CIP | | 少數派利益 | | 總計 | | CIP | | 少數派利益 | | 總計 |
| 在截至12月31日的三個月中 | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 580.1 | | | $ | 446.0 | | | $ | 1,026.1 | | | $ | 942.2 | | | $ | 583.6 | | | $ | 1,525.8 | |
| 淨收益（虧損） | | (2.9) | | | 12.4 | | | 9.5 | | | (12.2) | | | 10.7 | | | (1.5) | |
| 網絡訂閲（分配）和其他 | | 38.1 | | | (1.1) | | | 37.0 | | | 178.4 | | | 5.2 | | | 183.6 | |
| 淨合併（去合併） | | (60.0) | | | — | | | (60.0) | | | 271.3 | | | — | | | 271.3 | |
| 公允價值調整 | | — | | | 65.9 | | | 65.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | $ | 555.3 | | | $ | 523.2 | | | $ | 1,078.5 | | | $ | 1,379.7 | | | $ | 599.5 | | | $ | 1,979.2 | |
注意事項 9 – 非合併可變利息實體
公司不是主要受益人的VIE包括贊助基金和公司擁有股權的其他投資產品。 公司因這些VIE而面臨的最大虧損風險包括股權投資、投資管理和其他應收費用，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 投資 | | $ | 997.2 | | | $ | 925.9 | |
| 應收款 | | 222.8 | | | 206.1 | |
| 總計 | | $ | 1,220.0 | | | $ | 1,132.0 | |
儘管公司沒有這樣做的法律或合同義務，但它通常在啟動贊助基金的過程中進行現金投資。與過去一樣，公司也可以根據其業務目標自願選擇向其贊助基金提供額外的直接或間接財務支持。在截至2023年12月31日的三個月或2023財年中，公司沒有向評估為VIE的贊助基金提供財務或其他支持。
注意事項 10 – 承付款和或有開支
法律訴訟
印度信貸基金關閉事項。在截至2023年12月31日的三個月中，與截至2023年9月30日的財年10-K表中的披露相比，沒有重大變化。
其他訴訟事項。 公司不時參與與正常業務過程中產生的索賠有關的其他訴訟。管理層認為，此類索賠的最終解決不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。管理層認為，截至2023年12月31日，已計入足夠的應計款項，以彌補公司可以合理估計金額的此類事項可能造成的任何損失。
賠償和擔保
在正常業務過程中或與某些收購協議有關時，公司簽訂的合同規定公司在某些情況下提供賠償。此外，某些公司實體為富蘭克林各子公司的某些財務和績效相關義務提供擔保。公司還受某些法律要求和協議的約束，這些要求和協議規定董事、高級管理人員和人員在某些情況下可能承擔的與服務有關的負債和開支的賠償。這些賠償和擔保的條款因適用的事實和情況以及協議而異。未來根據這些賠償或擔保向公司提出的索賠的付款可能會對公司的財務狀況產生負面影響。管理層認為，截至2023年12月31日，根據此類賠償協議和/或擔保，沒有任何物質損失被認為是可能或合理可能的。
其他承付款和或有開支
2023 年 11 月 1 日，該公司接管了位於紐約市麥迪遜大道一號的辦公空間。在持有時，公司確認了經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債為美元396.6百萬。租賃協議結束了 十六年預計承諾總額為 $707.3百萬，是公司整合紐約市現有辦公空間計劃的一部分。
截至2023年12月31日，公司2023財年10-K表年度報告中報告的其他承諾和意外開支沒有其他重大變化。
注意事項 11 – 股票薪酬
股票和股票單位獎勵活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千股） | | 以時間為基礎的
股份 | | 性能-
基礎股票 | | 總計
股份 | | 加權-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2023年12月31日的三個月 | | | | |
| 2023 年 10 月 1 日的未歸屬餘額 | | 12,782 | | | 3,099 | | | 15,881 | | | $ | 23.09 | |
| 已授予 | | 7,038 | | | 442 | | | 7,480 | | | 23.60 | |
| 既得 | | (965) | | | (162) | | | (1,127) | | | 23.06 | |
| 被沒收/取消 | | (192) | | | (148) | | | (340) | | | 21.25 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的非既得餘額 | | 18,663 | | | 3,231 | | | 21,894 | | | $ | 23.29 | |
與非既得股票和股票單位獎勵相關的未確認薪酬支出總額為美元280.0截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。預計將在剩餘的加權平均歸屬期內確認該支出 2.0年份。
注意 13- 後續事件
2024 年 1 月 1 日，公司從 Great-West Lifeco Inc.（“Great-West”）手中收購了 Putnam Investments（“Putnam”） 31.6百萬股普通股（不包括根據遞延薪酬計劃授予的股份），收盤時支付的現金對價約為美元220百萬美元用於投資和其他與購買相關的金額，遞延現金對價為美元100.0百萬美元將在2024財年第三季度支付。
此外，公司將支付高達 $375.0在截止日期的三週年至七週年之間，百萬美元與與Great-West及其附屬公司的戰略合作伙伴關係的收入增長目標有關，這些目標將計入營業收入。
注意事項 12 – 投資和其他收入，淨額
淨投資和其他收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | | | | | | 2023 | | 2022 |
| 股息和利息收入 | | | | | | $ | 54.8 | | | $ | 36.5 | |
| 投資收益，淨額 | | | | | | 60.1 | | | 45.5 | |
| 對權益法被投資者的投資收益 | | | | | | 56.9 | | | 33.2 | |
| | | | | | | | |
| 租金收入 | | | | | | 10.8 | | | 10.6 | |
| 外匯匯兑損失，淨額 | | | | | | (7.4) | | | (27.1) | |
| 其他，淨額 | | | | | | (2.0) | | | (7.6) | |
| 投資和其他收入，淨額 | | | | | | $ | 173.2 | | | $ | 91.1 | |
公司持有的以公允價值計量的股票證券和交易債務證券的確認淨收益為美元68.5截至2023年12月31日的三個月中為百萬美元，以及美元68.3截至2022年12月31日的三個月，為百萬美元。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表格及此處以引用方式納入的文件可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前對未來事件、財務表現和市場狀況的看法。此類聲明是在1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 保護下提供的。前瞻性陳述包括所有不只與歷史或當前事實相關的陳述，通常可以通過用將來時寫的詞語或短語來識別，和/或以 “預期”、“相信”、“可能”、“取決於”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”、“將” 等詞語來識別，” 或其他類似詞語或其變體，或其否定詞，但這些條款不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致實際業績和結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或結果存在重大差異，包括疫情相關風險、市場和波動性風險、投資業績和聲譽風險、全球運營風險、競爭和分銷風險、第三方風險、技術和安全風險、人力資本風險、現金管理風險以及法律和監管風險。本10-Q表中包含的前瞻性陳述或此處以引用方式納入的前瞻性陳述均參照本10-Q表中披露的風險和不確定性以及/或我們在截至2023年9月30日財年（“2023財年”）的10-K表年度報告中在 “風險因素” 和 “市場風險定量和定性披露” 標題下討論的前瞻性陳述進行了全面限定。
儘管前瞻性陳述是我們發表時的最佳預測，但您不應依賴它們，並提醒您不要這樣做。前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他可能的未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來表現的擔保或保證。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。
如果在本10-Q表格發佈之日之後發生導致我們的任何前瞻性陳述不準確的情況，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，則除非法律要求，否則我們沒有義務公開宣佈預期的變化，也沒有義務對我們的前瞻性陳述進行任何修訂，以反映假設、信念或預期的任何變化，或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
在本節中，我們將討論和分析富蘭克林資源有限公司（“富蘭克林”）及其子公司（統稱為 “公司”）的經營業績和財務狀況。以下討論應與我們向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告以及本10-Q表其他地方包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
富蘭克林是一家控股公司，其子公司在我們的富蘭克林鄧普頓旗下運營®和/或子公司品牌名稱。我們是一家全球投資管理組織，通過向全球司法管轄區的投資者提供投資管理和相關服務來獲得營業收入和淨收入。我們通過各種投資產品提供我們的投資能力，包括我們的贊助基金，以及機構和高淨值獨立賬户、零售獨立管理賬户計劃、次級建議產品和其他投資工具。相關服務包括基金管理、銷售和分銷以及股東服務。我們可以直接或通過第三方提供服務。我們以各種不同的品牌提供服務和產品，包括但不限於富蘭克林®，鄧普頓®，萊格·梅森®, Alcentra®，Benefit Street®，Brandywine 全球投資管理®，Clarion Partners®，克利爾布里奇投資®、國際信託基金™、富蘭克林·比塞特®，富蘭克林互惠系列®, K2®，列剋星敦合夥人®，馬丁·柯里®，O'Shaughnessy® 資產管理，羅伊斯®投資夥伴和西方資產管理公司®。我們提供廣泛的產品組合，包括固定收益、股票、另類、多資產和現金管理資產類別和解決方案，以滿足個人和機構投資者的各種特定投資目標和需求。我們還為其他公司贊助的某些投資產品提供次級諮詢服務，這些產品可能以其他公司的品牌名稱或以聯合品牌出售給投資者。
我們的收入水平在很大程度上取決於所管理資產（“AUM”）的水平和相對組合。正如我們在2023財年10-K表年度報告的 “風險因素” 部分所指出的那樣，我們的資產管理規模的金額和組合會受到重大波動，這可能會對我們的收入和收入產生負面影響。我們的收入水平還取決於為我們的服務收取的費用，這些費用基於與我們的基金和客户簽訂的合同、基金銷售以及股東交易和賬户的數量。這些安排將來可能會改變。
在我們的第一財季中，全球股票市場提供了以發達市場為首的正回報，這反映了人們對加息已結束且降息將於2024日曆年開始的預期。標普500指數和摩根士丹利資本國際全球指數在本季度分別上漲了11.7％和11.5％。全球債券市場也表現樂觀，彭博全球綜合指數在本季度上漲了8.1％。
截至2023年12月31日，我們的總資產管理規模為14,555億美元，比2023年9月30日增長6％，比2022年12月31日增長5％。截至2023年12月31日的三個月，月平均資產管理規模（“平均資產管理規模”）比上一財年同期增長了3％。
2024年1月1日，我們從大西部生活公司（“大西部”）手中收購了全球資產管理公司普特南投資（“普特南”）。
我們在全球開展業務的商業和監管環境仍然複雜、不確定且隨時可能發生變化。我們在全球範圍內受到各種法律、規章和法規的約束，這些法律法規對我們的業務施加了限制、限制、註冊、報告和披露要求，並增加了我們的全球合規業務的複雜性。
在可預見的將來，全球經濟的不確定性仍然存在。在我們繼續面對當前經濟和監管環境挑戰的同時，我們仍然專注於產品的投資業績以及為客户提供高質量的服務。我們不斷對我們的商業模式進行審查。在我們繼續專注於費用管理的同時，我們還將尋求吸引、留住和培養人員，並對提供安全穩定的環境的系統和技術進行戰略性投資。我們將繼續努力保護和提高我們的品牌知名度，同時發展和維護經紀交易商和客户關係。這些策略和其他策略的成功可能會受到我們2023財年10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中討論的因素的影響。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 營業收入 | | | | | | | | $ | 1,991.1 | | $ | 1,967.1 | | 1 | % |
| 營業收入 | | | | | | | | 206.5 | | 194.0 | | 6 | % |
營業利潤率1 | | | | | | | | 10.4 | % | | 9.9 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益 | | | | | | | | $ | 251.3 | | $ | 165.6 | | 52 | % |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | | 0.50 | | 0.32 | | 56 | % |
| | | | | | | | | | | | |
經調整後（非公認會計準則）：2 | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業收入 | | | | | | | | $ | 417.0 | | $ | 395.1 | | 6 | % |
| 調整後的營業利潤率 | | | | | | | | 27.3 | % | | 27.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後淨收益 | | | | | | | | $ | 328.5 | | $ | 262.4 | | 25 | % |
| 調整後的攤薄後每股收益 | | | | | | | | 0.65 | | 0.51 | | 27 | % |
_________________
1定義為營業收入除以營業收入。
2“調整後營業收入”、“調整後營業利潤率”、“調整後淨收益” 和 “調整後的攤薄後每股收益” 基於公認會計原則以外的方法。有關這些指標的定義和對賬，請參閲 “補充非公認會計準則財務指標”。
管理的資產
按資產類別劃分的資產管理規模如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 百分比
改變 |
| 固定收益 | | $ | 511.7 | | | $ | 494.8 | | | 3 | % |
| 公平 | | 467.5 | | | 419.1 | | | 12 | % |
| 替代方案 | | 256.2 | | | 257.4 | | | 0 | % |
| 多資產 | | 154.6 | | | 141.4 | | | 9 | % |
| 現金管理 | | 65.5 | | | 75.0 | | | (13 | %) |
| 總計 | | $ | 1,455.5 | | | $ | 1,387.7 | | | 5 | % |
平均資產管理規模和按資產類別劃分的平均資產管理規模的組合如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | 平均資產管理規模 | | 百分比
改變 | | 平均資產管理規模的組合 |
| 在截至12月31日的三個月中 | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 固定收益 | | $ | 489.7 | | | $ | 490.3 | | | 0 | % | | 35 | % | | 36 | % |
| 公平 | | 439.2 | | | 417.3 | | | 5 | % | | 32 | % | | 31 | % |
| 備選方案 | | 255.6 | | | 240.4 | | | 6 | % | | 18 | % | | 18 | % |
| 多資產 | | 147.3 | | | 138.6 | | | 6 | % | | 11 | % | | 10 | % |
| 現金管理 | | 62.4 | | | 66.9 | | | (7 | %) | | 4 | % | | 5 | % |
| 總計 | | $ | 1,394.2 | | | $ | 1,353.5 | | | 3 | % | | 100 | % | | 100 | % |
資產管理規模變化的組成部分如下所示。淨市場變化、分配和其他包括升值（折舊）、向投資者分配的代表投資回報率和資本回報率以及外匯重估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 初始資產管理規模 | | | | | | | | $ | 1,374.2 | | | $ | 1,297.4 | | | 6 | % |
| 長期資金流入 | | | | | | | | 68.9 | | | 70.5 | | | (2 | %) |
| 長期資金外流 | | | | | | | | (73.9) | | | (81.4) | | | (9 | %) |
| 長期淨流量 | | | | | | | | (5.0) | | | (10.9) | | | (54 | %) |
| 現金管理淨流量 | | | | | | | | 4.7 | | | 17.5 | | | (73 | %) |
| 淨流量總額 | | | | | | | | (0.3) | | | 6.6 | | | NM |
收購 | | | | | | | | — | | | 34.9 | | | (100 | %) |
| 淨市場變化、分配及其他 | | | | | | | | 81.6 | | | 48.8 | | | 67 | % |
| 結束資產管理規模 | | | | | | | | $ | 1,455.5 | | | $ | 1,387.7 | | | 5 | % |
按資產類別劃分的資產管理規模變化的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | 固定收益 | | 公平 | | 備選方案 | | 多資產 | | 現金
管理 | | 總計 |
在結束的三個月裏
2023年12月31日 | | | | | | |
| 2023 年 10 月 1 日的資產管理規模 | | $ | 483.1 | | | $ | 430.4 | | | $ | 254.9 | | | $ | 145.0 | | | $ | 60.8 | | | $ | 1,374.2 | |
| 長期資金流入 | | 28.3 | | | 27.0 | | | 5.9 | | | 7.7 | | | — | | | 68.9 | |
| 長期資金外流 | | (36.7) | | | (26.8) | | | (3.2) | | | (7.2) | | | — | | | (73.9) | |
| 長期淨流量 | | (8.4) | | | 0.2 | | | 2.7 | | | 0.5 | | | — | | | (5.0) | |
| 現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | |
| 淨流量總額 | | (8.4) | | | 0.2 | | | 2.7 | | | 0.5 | | | 4.7 | | | (0.3) | |
淨市場變化、分配及其他 | | 37.0 | | | 36.9 | | | (1.4) | | | 9.1 | | | — | | | 81.6 | |
| 2023 年 12 月 31 日的資產管理規模 | | $ | 511.7 | | | $ | 467.5 | | | $ | 256.2 | | | $ | 154.6 | | | $ | 65.5 | | | $ | 1,455.5 | |
在截至2023年12月31日的三個月中，資產管理規模增加了813億美元，增長了6％，這要歸因於816億美元的淨市場變化、分配和其他資金以及47億美元的現金管理淨流入的積極影響，但被50億美元的長期淨流出（包括108億美元的長期再投資分配）所部分抵消。淨市場變化、分配和其他主要包括943億美元的市場升值和外匯重估帶來的66億美元的增長，部分被193億美元的長期分配所抵消。幾乎所有資產類別都出現了市場升值，最顯著的是股票和固定收益資產類別，反映了全球股票和固定收益市場的正回報。資產管理規模對非美元計價產品的外匯重新估值主要是由於美元與歐元、澳元、日元和英鎊相比疲軟。
長期流入量與上年同期相比下降了2％，至689億美元，這要歸因於固定收益開放式基金、另類私募開放式基金以及股票和另類機構獨立賬户的流入量減少，但另類私募封閉式基金和固定收益單獨管理賬户的流入量增加部分抵消。開放式共同基金流入量的減少包括再投資分配減少的影響，本年度再投資分配額為108億美元，而去年同期為121億美元。長期流出量下降了9％，至739億美元，這是由於固定收益開放式基金、固定收益和另類機構獨立賬户、股票獨立管理賬户和另類私募開放式基金的流出量減少，但部分被固定收益獨立管理賬户、股票次級共同基金和多資產高淨值賬户的流出量增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | 固定收益 | | 公平 | | 備選方案 | | 多資產 | | 現金
管理 | | 總計 |
在結束的三個月裏
2022年12月31日 | | | | | | |
| 截至 2022 年 10 月 1 日的資產管理規模 | | $ | 490.9 | | | $ | 392.3 | | | $ | 225.1 | | | $ | 131.5 | | | $ | 57.6 | | | $ | 1,297.4 | |
| 長期資金流入 | | 28.5 | | | 27.2 | | | 6.5 | | | 8.3 | | | — | | | 70.5 | |
| 長期資金外流 | | (41.8) | | | (26.9) | | | (6.8) | | | (5.9) | | | — | | | (81.4) | |
| 長期淨流量 | | (13.3) | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 2.4 | | | — | | | (10.9) | |
| 現金管理淨流量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.5 | | | 17.5 | |
| 淨流量總額 | | (13.3) | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 2.4 | | | 17.5 | | | 6.6 | |
收購 | | — | | | — | | | 34.9 | | | — | | | — | | | 34.9 | |
淨市場變化、分配及其他 | | 17.2 | | | 26.5 | | | (2.3) | | | 7.5 | | | (0.1) | | | 48.8 | |
| 截至2022年12月31日的資產管理規模 | | $ | 494.8 | | | $ | 419.1 | | | $ | 257.4 | | | $ | 141.4 | | | $ | 75.0 | | | $ | 1,387.7 | |
在截至2022年12月31日的三個月中，資產管理規模增長了903億美元，增長了7％，這要歸因於488億美元的淨市場變化、分配和其他收入、349億美元的收購以及175億美元的現金管理淨流入的積極影響，部分被109億美元的長期淨流出所抵消。長期淨流出包括21億美元的固定收益機構贖回，對收入的影響微乎其微。淨市場變化、分配和其他主要包括585億美元的市場升值，外匯重估帶來的88億美元的增長，部分被185億美元的長期分配所抵消。除另類資產類別外，所有資產類別均出現市場升值，反映了全球股票和固定收益市場的正回報。資產管理規模對非美元計價產品的外匯重新估值主要是由於美元與歐元、日元、澳元和英鎊相比疲軟。
長期流入量與上年同期相比下降了34％，至705億美元，這得益於股票、多資產和固定收益開放式基金、固定收益機構獨立賬户、次級建議的CIT和股票零售獨立賬户的流入量減少。開放式共同基金流入量的減少包括再投資分配減少的影響，本季度再投資分配額為121億美元，而去年同期為235億美元。長期流出量下降了2％，至814億美元，這是由於股票開放式基金以及多資產和股票次級共同基金的流出量減少，但部分被固定收益和另類機構獨立賬户、固定收益開放式基金和另類私募開放式基金的流出量增加所抵消。
按銷售區域劃分的資產管理規模如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 百分比
改變 |
| 美國 | | $ | 1,019.4 | | | $ | 993.1 | | | 3 | % |
| 國際 | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 180.6 | | | 164.3 | | | 10 | % |
| 亞太地區 | | 150.5 | | | 115.5 | | | 30 | % |
| 美洲，不包括美洲美國 | | 105.0 | | | 114.8 | | | (9 | %) |
| 國際共計 | | 436.1 | | | 394.6 | | | 11 | % |
| 總計 | | $ | 1,455.5 | | | $ | 1,387.7 | | | 5 | % |
投資業績概述
我們整體成功的關鍵驅動力是我們投資產品的長期投資表現。衡量這些產品性能的標準是資產管理規模超過同行羣體中位數和基準的百分比。我們將共同基金與同行的相對錶現進行比較，將我們的綜合策略與基準進行比較。
下表列出了我們的共同基金產品相對於同行羣體中位數的表現以及我們的綜合策略對比基準的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 同行羣組比較1 | | 基準比較2 |
| | 共同基金資產管理規模的百分比
位居同行組前兩名四分位數 | | 策略綜合資產管理規模的百分比
超越基準 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年 | | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年 |
| 固定收益 | | 69 | % | | 37 | % | | 38 | % | | 66 | % | | 78 | % | | 44 | % | | 89 | % | | 90 | % |
| 公平 | | 55 | % | | 42 | % | | 43 | % | | 59 | % | | 47 | % | | 38 | % | | 37 | % | | 32 | % |
總資產管理規模3 | | 51 | % | | 50 | % | | 37 | % | | 54 | % | | 61 | % | | 46 | % | | 60 | % | | 61 | % |
__________________
1共同基金業績來自晨星，衡量前兩個四分位數中排名靠前的資產管理規模與同行的百分比。截至2023年12月31日，按1年、3年、5年和10年期衡量的共同基金總資產管理規模佔我們總資產管理規模的36％、35％、35％和33％。
2策略綜合績效衡量的是綜合資產管理規模超過其基準的百分比。基準比較基於每個賬户/綜合賬户（策略組合可能包括零售單獨管理的賬户和作為同一策略的一部分管理的共同基金資產）的回報與選定的與賬户/綜合資產類別大體一致的市場指數進行比較。截至2023年12月31日，以1年、3年、5年和10年期衡量的策略綜合資產管理規模佔我們總資產管理規模的51％、51％、50％和46％。
3共同基金總資產管理規模包括我們的另類和多資產基金的表現，整體策略綜合資產管理規模包括我們的另類複合基金的表現。截至2023年12月31日，另類和多資產資產管理規模佔我們總資產管理規模的18％和11％。
共同基金業績數據包括美國和跨境註冊的共同基金和交易所交易基金，不包括現金管理和基金基金，並假設股息再投資。
過去的表現並不代表未來的業績。對於機構賬户和零售獨立管理賬户中包含的策略綜合資產管理規模，以及在與獨立賬户相同的策略中管理的投資基金，業績比較基於費用總額的表現。對於未採用單獨賬户格式管理的投資基金，業績比較基於淨費用表現。這些業績比較不反映任何特定獨立賬户或投資基金的實際表現；個人獨立賬户和投資基金的表現
可能有所不同。本演示文稿中的信息僅供與本文檔相關的使用，不針對富蘭克林的現有或潛在客户。
營業收入
下表顯示了每個營業收入類別的變動百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 投資管理費 | | | | | | | | $ | 1,652.2 | | | $ | 1,631.8 | | | 1 | % |
| 銷售和分銷費 | | | | | | | | 296.4 | | | 291.9 | | | 2 | % |
| 股東服務費 | | | | | | | | 32.5 | | | 33.4 | | | (3 | %) |
| 其他 | | | | | | | | 10.0 | | | 10.0 | | | 0% |
| 總營業收入 | | | | | | | | $ | 1,991.1 | | | $ | 1,967.1 | | | 1 | % |
投資管理費
在截至2023年12月31日的三個月中，投資管理費增加了2,040萬美元，這主要是由於二級私募基金的平均資產管理規模增長了3％，以及在二級私募基金籌款輪結束時確認的補繳費增加，但部分被較低的績效費所抵消。平均資產管理規模的增長主要出現在另類和股票資產類別，但部分被現金管理資產類別的減少所抵消。
我們在截至2023年12月31日的三個月，不包括績效費（不包括績效費除以平均資產管理規模的年化投資管理費）的有效投資管理費率從上一財年同期的41.7個基點提高至42.4個基點，這主要是由於二級私募股權基金在籌款輪結束時確認的補繳費增加。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，績效費分別為1.664億美元和2.090億美元。下降的主要原因是Lexington Partners L.P.（“Lexington”）賺取的績效費減少了7,200萬美元，根據收購協議的條款，這筆費用作為薪酬支出轉移，但其他另類專業投資經理獲得的更高績效費部分抵消了這一減少。
銷售和分銷費
按收入驅動因素劃分的銷售和分銷費用如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 基於資產的費用 | | | | | | | | $ | 246.0 | | | $ | 245.0 | | | 0 | % |
| 基於銷售的費用 | | | | | | | | 50.4 | | | 46.9 | | | 7 | % |
| 銷售和分銷費 | | | | | | | | $ | 296.4 | | | $ | 291.9 | | | 2 | % |
截至2023年12月31日的三個月，基於資產的分銷費用增加了100萬美元，這主要是由於相關平均資產管理規模增長了1％，但費用較低的資產組合的增加部分抵消了這一增長。
截至2023年12月31日的三個月，基於銷售的費用增加了350萬美元，這主要是由於佣金銷售額增長了10％。
運營費用
下表顯示了每個運營費用類別的變動百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| （單位：百萬） | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 薪酬和福利 | | | | | | | | $ | 968.3 | | | $ | 979.2 | | | (1 | %) |
| 銷售、分銷和營銷 | | | | | | | | 400.8 | | | 388.6 | | | 3 | % |
| 信息系統和技術 | | | | | | | | 131.0 | | | 121.4 | | | 8 | % |
| 佔用率 | | | | | | | | 66.7 | | | 54.5 | | | 22 | % |
| 無形資產的攤銷 | | | | | | | | 85.8 | | | 83.2 | | | 3 | % |
| 一般、行政和其他 | | | | | | | | 132.0 | | | 146.2 | | | (10 | %) |
| 總運營費用 | | | | | | | | $ | 1,784.6 | | | $ | 1,773.1 | | | 1 | % |
薪酬和福利
薪酬和福利支出的組成部分如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| （單位：百萬） | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 工資、工資和福利 | | | | | | | | $ | 370.9 | | | $ | 360.6 | | | 3 | % |
| 激勵補償 | | | | | | | | 418.3 | | | 383.9 | | | 9 | % |
| 與收購相關的留存率 | | | | | | | | 69.1 | | | 63.6 | | | 9 | % |
與收購相關的績效費轉移1 | | | | | | | | 72.6 | | | 144.5 | | | (50 | %) |
其他1,2 | | | | | | | | 37.4 | | | 26.6 | | | 41 | % |
| 薪酬和福利支出 | | | | | | | | $ | 968.3 | | | $ | 979.2 | | | (1 | %) |
_______________
1有關更多信息，請參閲 “補充非公認會計準則財務指標”。
2包括收益和虧損對與遞延薪酬計劃相關的投資的影響，這些影響被淨額的投資和其他收益（虧損）所抵消；某些子公司的少數股權，被可贖回的非控股權益的淨收益（虧損）所抵消；以及特殊的解僱補助金。
在截至2023年12月31日的三個月中，薪水、工資和福利增加了1,030萬美元，這主要是由於年度薪資增長以及2022年11月1日對Alcentra的收購，但裁員的影響部分抵消了這一收購。
截至2023年12月31日的三個月，激勵性薪酬增加了3440萬美元，這主要是由於專業投資經理的激勵性薪酬增加，但部分被遞延薪酬獎勵支出的減少所抵消，部分原因是符合退休條件的員工的年加速度降低。
截至2023年12月31日的三個月，與收購相關的留存費用增加了550萬美元，這主要是由於與近期收購相關的成本上漲，但部分被與績效獎勵相關的成本降低所抵消。
由於列剋星敦賺取的績效費降低，截至2023年12月31日的三個月中，與收購相關的績效費轉賬支出減少了7190萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，其他薪酬和福利分別為3,740萬美元和2660萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，包括1,900萬美元和560萬美元的市場收益對與我們的遞延薪酬計劃相關的投資的影響。在截至2023年12月31日的三個月中，特別解僱補助金減少了420萬美元，這主要是由於去年收購了Alcentra，但部分被與勞動力優化計劃相關的成本上漲所抵消。在截至2023年12月31日的三個月中，與少數股權相關的薪酬增加了160萬美元。
我們預計，在本財年剩餘時間內，將產生約2.5億美元的額外收購相關留存費用，包括與收購普特南相關的成本，在截至2025年9月30日的財年中，年度金額從約1.9億美元開始，並在接下來的兩個財年中減少約2000萬美元和9000萬美元。截至2023年12月31日，我們的全球員工人數已從2022年12月31日的約9,400人減少到約9,100人。
銷售、分銷和營銷
按成本驅動因素分列的銷售、分銷和營銷費用如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| （單位：百萬） | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 基於資產的支出 | | | | | | | | $ | 340.5 | | | $ | 331.9 | | | 3 | % |
| 基於銷售的費用 | | | | | | | | 46.9 | | | 44.3 | | | 6 | % |
| 延期銷售佣金的攤銷 | | | | | | | | 13.4 | | | 12.4 | | | 8 | % |
| 銷售、分銷和營銷 | | | | | | | | $ | 400.8 | | | $ | 388.6 | | | 3 | % |
截至2023年12月31日的三個月，基於資產的支出增加了860萬美元，這主要是由於營銷支持費的增加以及相關的平均資產管理規模增長了1％。由於某些費用結構無法完全收回分銷成本，因此分銷費用通常與分銷費收入不直接相關。
由於佣金銷售額增長了10％，截至2023年12月31日的三個月中，基於銷售的支出增加了260萬美元。
佔用率
截至2023年12月31日的三個月，入住費用增加了1,220萬美元，這主要是由於位於麥迪遜大道一號的新租賃辦公空間，這與整合我們在紐約市的辦公空間的計劃有關，以及轉租收入的減少。
信息系統和技術
截至2023年12月31日的三個月，信息系統和技術支出增加了960萬美元，這主要是由於外包數據服務和軟件成本的增加。
無形資產的攤銷
截至2023年12月31日的三個月，無形資產攤銷增加了260萬美元，這主要是由於在2022年11月1日收購Alcentra時確認的無形資產。
一般、行政和其他
截至2023年12月31日的三個月，總務、管理和其他運營費用減少了1,420萬美元，這主要是由於上一季度與收購Alcentra相關的收購相關成本減少了1,490萬美元，配售費減少了210萬美元，其他税收減少了150萬美元，但部分被活動水平提高導致的530萬美元差旅和娛樂費用增加所抵消。
其他收入（支出）
其他收入（支出）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 百分比
改變 |
| （單位：百萬） | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 投資和其他收入，淨額 | | | | | | | | $ | 173.2 | | | $ | 91.1 | | | 90 | % |
| 利息支出 | | | | | | | | (18.8) | | | (30.9) | | | (39 | %) |
| 合併投資產品的投資和其他損失，淨額 | | | | | | | | (23.8) | | | (13.6) | | | 75 | % |
| 合併投資產品的費用 | | | | | | | | (5.9) | | | (11.5) | | | (49 | %) |
| 其他收入，淨額 | | | | | | | | $ | 124.7 | | | $ | 35.1 | | | 255 | % |
截至2023年12月31日的三個月，投資和其他收入淨增加8,210萬美元，這主要是由於投資淨收益和權益法投資收益增加，淨外幣匯兑損失減少以及股息和利息收入增加。
在截至2023年12月31日的三個月中，公司持有的投資產生了6,010萬美元的淨收益，而截至2022年12月31日的三個月淨收益為4,550萬美元。本年度和上一年度的淨收益主要來自對非合併基金的投資以及為遞延薪酬計劃投資的獨立賬户和資產。
股票法被投資人在截至2023年12月31日的三個月中創造了5,690萬美元的收入，而上一年的收入為3,320萬美元，主要與各種另類和全球股票基金有關。
截至2023年12月31日的三個月，淨外幣匯兑虧損為740萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，淨虧損為2710萬美元。美元兑歐元和英鎊在本年度下跌幅度較小，這導致我們的歐洲子公司持有的以美元計價的現金和現金等價物的外匯損失減少。
截至2023年12月31日的三個月，股息和利息收入增加了1,830萬美元，這主要是由於收益率提高和餘額增加。
截至2023年12月31日的三個月，利息支出減少了1,210萬美元，這主要是由於税收儲備金確認的利息減少。
在截至2023年12月31日的三個月中，合併投資產品（“CIP”）持有的投資產生了2380萬美元的虧損，主要與各種另類和股票基金的持股虧損有關。CIP持有的投資在去年同期產生了1,360萬美元的虧損，主要與各種股票和固定收益基金的持股虧損有關，部分被各種另類基金的收益所抵消。
由於基金的活動，截至2023年12月31日的三個月中，CIP的支出減少了560萬美元。
截至2023年12月31日，我們按資產類別和會計分類劃分的現金、現金等價物和投資組合，不包括CIP的第三方資產，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 會計分類1 | | | | 總計 |
| （單位：百萬） | | 現金和
現金
等價物 | | 投資
在
公允價值 | | 公平
方法
投資 | | 其他投資 | | 直接
投資
在 CIP 中 | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 3,327.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,327.4 | |
| 投資 | | | | | | | | | | | | |
| 備選方案 | | — | | | 318.0 | | | 860.3 | | | 69.8 | | | 577.0 | | | 1,825.1 | |
| 公平 | | — | | | 360.0 | | | 229.2 | | | 160.0 | | | 88.7 | | | 837.9 | |
| 固定收益 | | — | | | 157.7 | | | 62.7 | | | 37.1 | | | 232.6 | | | 490.1 | |
| 多資產 | | — | | | 58.5 | | | 4.0 | | | — | | | 140.4 | | | 202.9 | |
| 投資總額 | | — | | | 894.2 | | | 1,156.2 | | | 266.9 | | | 1,038.7 | | | 3,356.0 | |
現金和現金等價物及投資總額2, 3 | $ | 3,327.4 | | | $ | 894.2 | | | $ | 1,156.2 | | | $ | 266.9 | | | $ | 1,038.7 | | | $ | 6,683.4 | |
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1有關投資會計分類的信息，請參閲我們 2023 財年 10-K 表年度報告第二部分第 8 項中合併財務報表附註中的附註1 — 重要會計政策。
2現金和現金等價物及投資總額包括用於經營活動的41.454億美元，包括對贊助基金和其他產品的投資，以及遵守監管要求所需的3.273億美元。
3現金和現金等價物及投資總額包括通過合夥企業進行的員工自有投資和其他第三方投資的3.137億美元，這些投資被不可贖回的非控股權益所抵消，以及約3.7億美元的受長期回購協議和其他融資安排約束的投資。
所得税
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們的有效所得税税率分別為22.6％和26.3％。税率下降的主要原因是與時效到期和解所產生的税收儲備金髮放相關的好處，以及股票薪酬帶來的税收優惠。
我們的有效所得税税率反映了我們經營所在司法管轄區的相對收入貢獻，這些司法管轄區的税率各不相同。我們在這些司法管轄區的税前收入組合、税率或税收立法的變化可能會影響我們的有效所得税率和淨收入。
補充非公認會計準則財務指標
作為補充信息，我們提供 “調整後營業收入”、“調整後營業利潤率”、“調整後淨收益” 和 “調整後攤薄後每股收益” 的績效指標，每項指標均基於公認會計原則（“非公認會計準則指標”）以外的方法。管理層認為，這些非公認會計準則指標是衡量我們財務業績的有用指標，可能有助於投資者評估我們與業內同行的相對錶現。
“調整後營業收入”、“調整後營業利潤率”、“調整後淨收益” 和 “調整後的攤薄後每股收益” 定義如下，然後是營業收入、營業利潤率、歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益以及按美國公認會計原則計算的攤薄後每股收益與這些非公認會計準則指標的對賬。不應將非公認會計準則指標與根據美國公認會計原則編制的任何財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品，也不得與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。如果認為合適，將來可能會在這些非公認會計準則指標中增加其他對賬項目。
調整後的營業收入
我們將調整後的營業收入定義為經調整的營業收入，不包括以下內容：
•合併投資產品後取消營業收入。
•收購相關項目：
◦與收購相關的留存補償。
◦其他與收購相關的費用，包括專業費用、技術成本和與或有對價資產和負債相關的公允價值調整。
◦無形資產的攤銷。
◦無形資產和商譽減值（如果有）。
•與過去收購相關的勞動力優化計劃以及公司採取的某些舉措相關的特殊解僱補助金。
•與遞延薪酬計劃相關的投資損益對薪酬和福利支出的影響，淨額被投資和其他收益（虧損）所抵消。
•對與某些子公司少數股權相關的薪酬和福利支出的影響，可歸因於可贖回的非控股權益的淨收益（虧損）抵消了這種影響。
調整後的營業利潤率
我們通過調整後的營業收入除以調整後的營業收入來計算調整後的營業利潤率。我們將調整後的營業收入定義為經調整後不包括以下內容的營業收入：
•合併投資產品後取消營業收入。
•與收購相關的基於績效的投資管理費，作為薪酬和福利支出轉移。
•銷售和分銷費以及部分投資管理費，用於支付給代表我們出售資金的財務顧問和其他中介機構的銷售、分銷和營銷費用。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益
我們將調整後的淨收益定義為歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益，經調整後不包括以下內容：
•CIP的活動。
•收購相關項目：
◦與收購相關的留存補償。
◦其他與收購相關的費用，包括專業費用、技術成本和與或有對價資產和負債相關的公允價值調整。
◦無形資產的攤銷。
◦無形資產和商譽減值（如果有）。
◦註銷與收購企業倒閉相關的非控股權益。
◦從收購日公允價值調整中攤還萊格·梅森債務溢價的利息支出。
•與過去收購相關的勞動力優化計劃以及公司採取的某些舉措相關的特殊解僱補助金。
•與遞延薪酬計劃相關的投資的淨收益或虧損，未被薪酬和福利支出所抵消。
•與某些子公司少數股權相關的淨薪酬和福利支出未被可贖回的非控股權益的淨收益（虧損）所抵消。
•未實現的投資收益和損失。
•上述調整的淨所得税支出基於適用於調整的相應混合税率。
我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的攤薄後每股收益，以排除在計算調整後淨收益時對淨收益的調整對每股的影響。
在計算我們的非公認會計準則指標時，我們會根據CIP的影響進行調整，因為它不反映我們的基本經營業績。為了便於與其他資產管理公司進行比較，不包括與收購相關的項目和特殊終止補助金。我們會調整與已資助的遞延薪酬計劃相關的薪酬和福利支出，因為淨額部分抵消了其他收入（支出）。我們調整了薪酬和福利支出以及歸因於可贖回非控股權益的淨收益（虧損），以反映某些利潤利息安排的經濟性。銷售和分銷費以及部分投資管理費通常包括銷售、分銷和營銷費用，因此不包括在調整後的營業收入中。此外，在計算調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益時，我們排除了投資和其他收益（虧損）中包含的未實現投資收益和虧損，因為相關投資通常預計將長期持有。
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益的計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| 營業收入 | | | | | | $ | 206.5 | | $ | 194.0 |
加（減）： | | | | | | | | |
| 合併投資產品後減少營業收入* | | | | | | 11.4 | | 5.1 |
與收購相關的留存率 | | | | | | 69.1 | | 63.6 |
| 遞延薪酬收益產生的薪酬和福利支出，淨額 | | | | | | 19.0 | | 5.6 |
| 其他與收購相關的費用 | | | | | | 6.8 | | 22.6 |
無形資產的攤銷 | | | | | | 85.8 | | 83.2 |
特別解僱補助金 | | | | | | 6.7 | | 10.9 |
| 與某些子公司少數股權相關的薪酬和福利支出 | | | | | | 11.7 | | 10.1 |
| 調整後的營業收入 | | | | | | $ | 417.0 | | $ | 395.1 |
| | | | | | | | |
| 總營業收入 | | | | | | $ | 1,991.1 | | $ | 1,967.1 |
加（減）： | | | | | | | | |
與收購相關的過户績效費 | | | | | | (72.6) | | (144.5) |
銷售和分銷費 | | | | | | (296.4) | | (291.9) |
為銷售、分銷和營銷費用分配投資管理費 | | | | | | (104.4) | | (96.7) |
| 合併投資產品後減少營業收入* | | | | | | 11.4 | | 5.1 |
| 調整後的營業收入 | | | | | | $ | 1,529.1 | | $ | 1,439.1 |
| | | | | | | | |
| 營業利潤率 | | | | | | 10.4% | | 9.9% |
| 調整後的營業利潤率 | | | | | | 27.3% | | 27.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於富蘭克林資源公司的淨收益 | | | | | | $ | 251.3 | | | $ | 165.6 | |
加（減）： | | | | | | | | |
| 合併投資產品的淨虧損* | | | | | | (2.2) | | | (3.6) | |
與收購相關的留存率 | | | | | | 69.1 | | | 63.6 | |
| 其他與收購相關的費用 | | | | | | 10.8 | | | 28.7 | |
無形資產的攤銷 | | | | | | 85.8 | | | 83.2 | |
| | | | | | | | |
特別解僱補助金 | | | | | | 6.7 | | | 10.9 | |
| 遞延薪酬計劃投資的淨收益未被薪酬和福利支出所抵消 | | | | | | (6.0) | | | (7.6) | |
| 未實現的投資收益 | | | | | | (49.0) | | | (30.7) | |
| 攤銷債務溢價的利息支出 | | | | | | (6.4) | | | (6.3) | |
| 與某些子公司少數股權相關的淨薪酬和福利支出未被可贖回的非控股權益的淨收益（虧損）所抵消 | | | | | | (2.0) | | | 0.4 | |
| 調整後的淨所得税支出 | | | | | | (29.6) | | | (41.8) | |
| 調整後淨收益 | | | | | | $ | 328.5 | | | $ | 262.4 | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.32 | |
| 調整後的攤薄後每股收益 | | | | | | 0.65 | | | 0.51 | |
__________________
*CIP 的影響總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | | | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| 合併後取消營業收入 | | | | | | $ | (11.4) | | | $ | (5.1) | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | (8.6) | | | (2.8) | |
| 減去：歸因於非控股權益的損失 | | | | | | (22.2) | | | (11.5) | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.6 | |
流動性和資本資源
現金流量如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 十二月三十一日 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 |
| 運營現金流 | | $ | (251.9) | | | $ | (256.3) | |
| 投資現金流 | | (137.6) | | | (1,042.6) | |
| 為現金流融資 | | (159.0) | | | 958.9 | |
在截至2023年12月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金有所減少，這主要是由於CIP的淨投資購買量減少以及經非現金項目調整後的淨收益增加，但部分抵消了應付賬款和應計費用與上年增長相比的減少、應收賬款和其他資產的增加以及應付税款的減少。投資活動中使用的淨現金減少的主要原因是去年為收購支付的現金、抵押貸款債務（“CLO”）的投資淨購買量減少以及投資淨清算額與上一年度的購買相比，這些減少被延期對價付款部分抵消。與去年融資活動提供的淨現金相比，用於融資活動的淨現金主要是由於CIP債務淨收益減少，非控股權益對CIP的淨認購量減少以及去年回購協議的收益。
歸屬於第三方投資者的CIP的資產和負債不會影響我們的流動性和資本資源。除了我們對CIP的直接股權投資以及從中獲得的投資管理和其他費用外，我們對CIP的資產無權。除了直接投資水平外，CIP的債務持有人對我們的資產沒有任何追索權，因此我們不承擔與CIP負債相關的其他風險。因此，除了我們對CIP的直接投資外，CIP的資產和負債不在以下金額和討論範圍內。
我們的流動資產和債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 9月30日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 3,284.6 | | | $ | 3,592.8 | |
| 應收款 | | 1,175.6 | | | 1,181.7 | |
| 投資 | | 1,130.9 | | | 1,098.8 | |
| 流動資產總額 | | $ | 5,591.1 | | | $ | 5,873.3 | |
| | | | |
| 責任 | | | | |
| 債務 | | $ | 3,046.9 | | | $ | 3,052.8 | |
流動性
流動資產包括現金和現金等價物、應收賬款和某些投資。截至2023年12月31日，現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和在金融機構的存款。流動性投資包括對贊助基金和其他基金的投資、對可贖回CIP、其他股權和債務證券的直接投資，以及到期日超過三個月的定期存款。
我們利用流動資產的很大一部分來滿足運營和監管要求，併為贊助產品和其他產品的資本出資提供資金。我們的內部政策或法規要求我們的某些子公司維持最低的現金和/或資本水平，並且可能限制其向母公司轉移現金的能力。如果我們需要的資金超過可用資金，我們可以選擇降低全權活動水平，例如股票回購或對贊助產品和其他產品的投資，我們可以通過債務或股權發行籌集資金，或者利用現有或新的信貸額度。這些替代方案可能導致利息支出增加，股息或利息收入減少，或以其他方式稀釋我們的收益。
資本資源
我們相信，通過現有的流動資產、持續的運營現金流、下文討論的信貸額度下的可用金額、發行債務或股權證券的能力以及未承諾的商業票據私募計劃下的借貸能力，我們可以滿足我們當前和合理可預見的運營現金需求和未來的承諾。
在之前的財政年度，我們發行了用於一般公司用途的優先無抵押無次級票據，並用於贖回未償還的票據。截至2023年12月31日，富蘭克林的未償還優先票據的到期本金總額為16.00億美元。這些票據的固定利率從1.600％到2.950％不等，利息每半年支付一次，總賬面價值（包括未攤銷的折扣和債務發行成本）為15.856億美元。截至2023年12月31日，萊格·梅森的未償還優先票據的到期本金總額為12.50億美元。這些票據的固定利率從3.950％到5.625％不等，利息每半年支付一次，截至2023年12月31日，包括未攤銷溢價在內的總賬面價值為14.613億美元。富蘭克林無條件和不可撤銷地為萊格·梅森發行的所有未償還票據提供擔保。
優先票據包含可選的贖回功能，允許我們在到期前隨時以整體贖回價格全部或部分贖回每系列票據。管理優先票據的契約限制了我們和我們的子公司抵押子公司有表決權的股票或利潤參與權益以擔保其他債務的能力，而無需同樣按比例為票據提供擔保。此外，契約還包括在我們合併或合併其他實體或將所有資產出售給其他實體時必須滿足的要求。
我們維持8億美元的5年期循環信貸額度 包含財務業績契約，要求公司將截至每個財季最後一天的合併淨槓桿率維持在不超過3.25至1.00的水平。這個設施 截至提交本文件時仍未提款。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。
截至2023年12月31日，根據一項未承諾的私募計劃，我們有5億美元的短期商業票據可供發行，該計劃自2012年以來一直處於非活動狀態，未評級。
我們及時進入資本市場的能力取決於許多因素，包括我們的信用評級、全球經濟狀況、投資者購買我們證券的意願、利率、信用利差和股票市場的估值水平。如果我們無法及時進入資本市場，我們的業務可能會受到不利影響。
資本的用途
我們預計，現金的主要用途將是投資和發展我們的業務，包括通過收購、支付股東分紅、投資我們的產品、繳納所得税和業務運營費用、改善技術基礎設施和業務流程、回購普通股以及償還和償還債務。儘管我們預計將繼續回購股票以抵消股票薪酬的稀釋，並預計將繼續不時地機會性地回購股票，但我們可能會將更多的股息後自由現金流用於投資我們的業務，包括種子資本和收購資源以幫助發展我們的投資團隊和業務。
我們通常按季度申報現金分紅，但須經董事會批准。我們宣佈在截至2023年12月31日的三個月中定期分紅為每股0.31美元，在截至2022年12月31日的三個月中定期分紅為每股0.30美元。我們目前預計將繼續根據收益和其他相關因素按季度向普通股持有人支付可比的定期股息。
我們維持股票回購計劃來管理我們的股權資本，目標是實現股東價值最大化。我們的股票回購計劃根據適用的法律法規通過公開市場購買和私人交易來實施，不受到期日限制。這些收購的規模和時間將取決於商業狀況、價格、市場和其他因素，包括任何可能在給定時間生效的10b5-1股票購買計劃的條款。在截至2023年12月31日的三個月中，我們以5,880萬美元的價格回購了240萬股普通股，並在去年同期以1,420萬美元的價格回購了50萬股普通股。2023 年 12 月，我們董事會批准通過公開市場或私人交易再回購多達 2720 萬股普通股，根據股票回購計劃，總共可回購多達 4,000 萬股股票。截至2023年12月31日，根據我們董事會批准的授權，仍有3,950萬股股票可供回購。
2024年1月1日，我們以3,160萬股普通股從Great-West手中收購了普特南，為投資和其他購買相關金額支付了近2.2億美元的現金對價，1億美元的遞延現金對價將在2024財年第三季度支付。收盤時支付的現金對價由現有現金提供資金，我們預計將從現有現金和流動性來源中為延期對價提供資金。此外，公司將在截止日期三週年至七週年之間支付高達3.75億美元的款項，該收入與Great-West及其附屬公司的戰略合作伙伴關係的收入增長目標有關，這些收入將計入營業收入。
2023年11月1日，我們支付了與從現有現金中收購Alcentra相關的6,080萬美元的遞延現金對價。我們預計將在2024和2025財年第三季度從現有現金和流動性來源中額外支付與收購列剋星敦相關的4億美元和1億美元的延期現金支付。
我們管理的基金有自己的資源可用於提供流動性以滿足股東贖回需求，包括可以出售或以實物贖回形式提供給投資者的證券和信貸額度。流動性風險和贖回的增加已經要求並可能繼續要求增加貸款或其他信貸額度的現金，以幫助結清贖回和其他相關用途。儘管我們沒有這樣做的法律或合同義務，但在某些情況下，我們會根據我們的業務目標自願選擇向基金提供直接或間接的財務支持。在截至2023年12月31日的三個月中，我們沒有為我們的贊助基金提供財務或其他支持。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表和所附附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，這些原則要求使用影響財務報表日報告的資產和負債數額以及所列期間報告的收入和支出金額的估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設受到我們應用會計政策的影響。此外，對全球經濟前景的擔憂已經對我們的業務、財務狀況和經營業績（包括管理層的估計和假設）產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。實際結果可能與估計值有所不同。下文描述了我們在2023財年10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中披露的關鍵會計政策的更新。
合併
我們整合擁有控股財務權益的子公司和投資產品。當我們擁有表決權實體的多數表決權益或是可變權益實體（“VIE”）的主要受益人時，我們擁有控股權益。我們的VIE主要是投資產品，我們的可變權益包括我們在這些產品中獲得的股權所有權和投資管理費。截至2023年12月31日，我們是61種投資產品VIE的主要受益者。
業務合併
企業合併的會計方法是確認收購的資產，包括可單獨識別的無形資產，以及按收購之日的估計公允價值計算的假定負債。收購對價超過這些可識別資產和負債的收購日公允價值的任何部分均被確認為商譽。商譽和無限期無形資產每年都要進行減值測試，當事件發生或情況發生變化時，相關申報單位或無限期無形資產的公允價值很可能會使相關申報單位或無限期無形資產的公允價值降至其賬面價值以下。每季度對有固定壽命的無形資產進行減值測試。
在截至2023年8月1日進行的年度減值測試之後，我們監測了宏觀經濟和特定實體的因素，包括資產管理規模的變化，以確定情況是否發生了變化，這很可能會使報告單位的公允價值降至其賬面價值以下，或者表明其他無限期無形資產可能受到減值。我們還監測了普通股每股價格的波動，以評估我們相對於整個報告單位的市值。在截至2023年12月31日的三個月中，沒有任何事件或情況表明商譽、無限期無形資產或有期限的無形資產可能受到減值。
儘管我們認為減值測試中用於估算公允價值的假設是合理和適當的，但假設的未來變化可能會導致減值的確認。
公允價值測量
我們的投資主要以公允價值或接近公允價值的金額定期入賬。我們使用三級公允價值層次結構，根據這些估值技術的輸入是可觀察還是不可觀察，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。
截至2023年12月31日，三級資產佔按公允價值計量的總資產的5％，這主要與CIP對股票和債務證券的投資有關。在截至2023年12月31日的三個月中，進出三級的轉賬微不足道。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們截至2023年9月30日的財年10-K表中的市場風險披露沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序。
公司管理層在公司主要高管和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日的公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據他們的評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序的設計和運作是為了合理地保證公司在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，(ii) 積累並傳達給包括主要高管在內的管理層和酌情為主要財務官員，以便及時就所需的披露作出決定。
在截至2023年12月31日的公司財政季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們法律訴訟的描述，請參閲本表格10第一部分第1項中合併財務報表附註中的附註10 “承付款和意外開支” 中 “法律訴訟” 部分的描述‑Q，以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
與我們之前在上一份2023財年10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，我們的業務也可能受到我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險因素的影響。此外，不應將我們對風險的披露解釋為暗示風險尚未發展或實現。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表提供了有關我們在截至2023年12月31日的三個月中回購的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 月 | | 的總數
購買的股票 | | 平均價格
按每人支付
分享 | | 股票總數
作為其中的一部分購買
公開宣佈的計劃
或程序 | | 最大數量
可能還會出現的股票
根據計劃購買
或程序 |
| 2023 年 10 月 | | 1,240,037 | | | $ | 23.83 | | | 1,240,037 | | | 13,505,416 | |
| 2023 年 11 月 | | 725,713 | | | 24.16 | | | 725,713 | | | 12,779,703 | |
| 2023 年 12 月 | | 457,523 | | | 25.63 | | | 457,523 | | | 39,535,964 | |
| 總計 | | 2,423,273 | | | | | 2,423,273 | | | |
根據我們的股票回購計劃，該計劃不受到期日限制，我們可以根據適用的法律法規，包括但不限於適用的聯邦證券法，不時在公開市場和私人交易中回購普通股。為了繳納與員工和執行官股票和股票單位獎勵的歸屬相關的應繳税款，我們可以使用淨股票發行方法回購我們的計劃下的股票。2023 年 12 月，我們董事會批准通過公開市場或私人交易再回購多達 2720 萬股普通股，根據股票回購計劃，總共可回購多達 4,000 萬股股票。
第 6 項。展品。
本10-Q表附錄索引中列出的展品以引用方式納入此處。
展覽索引
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| | |
| 3.1 | | 1969 年 11 月 28 日提交的註冊人公司註冊證書，參照我們截至 1994 年 9 月 30 日財政年度 10-K 表年度報告（文件編號 001-09318）（“1994 年年度報告”）附錄 (3) (i) 納入 |
| | |
| 3.2 | | 1985 年 3 月 1 日提交的註冊人公司註冊證書修正證書，參照 1994 年年度報告附錄 3 (ii) 納入 |
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| 3.3 | | 1987 年 4 月 1 日提交的註冊人公司註冊證書修正證書，參照 1994 年年度報告附錄 3 (iii) 納入 |
| | |
| 3.4 | | 1994 年 2 月 2 日提交的註冊人公司註冊證書修正證書，參照 1994 年年度報告附錄 3 (iv) 納入 |
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| 3.5 | | 2005年2月4日提交的註冊人公司註冊證書修正證書，參照我們截至2004年12月31日的10-Q表季度報告（文件編號：001-09318）附錄（3）（i）（e）納入 |
| | |
| 3.6 | | 經修訂和重述的《註冊人章程》（2021 年 6 月 29 日通過並生效），參照我們於 2021 年 7 月 1 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-09318）附錄 3.1 納入其中 |
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| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證（隨函提交） |
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| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證（隨函提交） |
| | |
| 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證（隨函提供） |
| | |
| 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證（隨函提供） |
| | |
| 101 | | 註冊人截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告中的以下材料採用行內可擴展商業報告語言（ixBRL）格式，包括：（i）合併收益表，（ii）綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併股東權益表，（v）合併現金流量表以及（vi）相關附註（隨函提交） |
| | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（以 ixBRL 格式化幷包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 富蘭克林資源公司 |
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| | | | |
| 日期： | 2024年1月29日 | 來自： | /s/ 馬修·尼科爾斯 |
| | | | 馬修·尼科爾斯 |
| | | | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
| | | | |
| | | | |
| 日期： | 2024年1月29日 | 來自： | /s/ Gwen L. Shaneyfelt |
| | | | Gwen L. Shaneyfelt |
| | | | 首席會計官 |