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附錄 99.1

美泰公佈2023年第四季度和全年業績
財務業績
2023 年第四季度與去年同期相比亮點
•淨銷售額為16.21億美元,據報告增長16%,按固定貨幣計算增長14%
•毛利率為48.8%,增長580個基點;調整後的毛利率為48.8%,增長570個基點
•營業收入為1.4億美元,增加6,100萬美元;調整後營業收入為1.47億美元,增長6800萬美元
•淨收入為1.47億美元,增加1.31億美元
•每股收益為0.42美元,而每股收益為0.04美元;調整後的每股收益為0.29美元,而每股收益為0.18美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.34億美元,增加7,600萬美元
2023 年全年亮點與上一年度對比
•淨銷售額為54.41億美元,與報告持平,按固定匯率計算下降了1%
•毛利率為47.5%,增長180個基點;調整後的毛利率為47.5%,增長160個基點
•營業收入為5.62億美元,減少1.14億美元;調整後營業收入為6.41億美元,減少4700萬美元
•淨收益為2.14億美元,其中包括與某些遞延所得税資產變動相關的1.61億美元非現金費用,而上年淨收益為3.94億美元
•每股收益為0.60美元,而每股收益為1.10美元;調整後的每股收益為1.23美元,而每股收益為1.25美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.48億美元,減少2,100萬美元
•經營活動提供的現金流為8.7億美元,增加了4.27億美元;自由現金流為7.09億美元,增加了4.53億美元
•公司公佈2024年指導方針
•啟動優化盈利增長計劃,目標是到2026年節省2億美元成本
•繼2023年進行了2.03億美元的回購之後,批准了10億美元的股票回購計劃
加利福尼亞州埃爾塞貢多,2024年2月7日——美泰公司(納斯達克股票代碼:MAT)今天公佈了2023年第四季度和全年財務業績。
美泰董事長兼首席執行官伊農·克雷茲表示:“2023年對美泰來説是具有里程碑意義的一年。我們擴大了我們在關鍵玩具類別中的領導地位,獲得了可觀的總體份額,憑藉芭比電影取得了非凡的成功,並進一步鞏固了我們的財務狀況。”
克雷茲繼續説:“我們的玩具戰略執行力強勁,我們在電影、電視、數字和出版等娛樂領域取得了有意義的進展。2023年底,我們的資產負債表創下了多年來最強勁的業績,這使我們處於執行發展美泰知識產權驅動的玩具業務和擴大娛樂產品的戰略的有利地位。展望2024年,我們相信我們在競爭中處於有利地位,並將繼續超越行業並獲得市場份額。”
美泰首席財務官安東尼·迪西爾維斯特羅補充説:“在第四季度,我們的銷售額和收益實現了兩位數的增長。今年,我們增加了POS,產生了可觀的現金流,並超過了我們的 “優化增長成本節約” 計劃的目標。展望未來,我們將啟動一項新的成本節約計劃,重點是盈利增長,並預計將在2024年提高盈利能力並繼續進行股票回購。”


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財務概覽
第四季度的淨銷售額與去年第四季度相比增長了16%,按固定匯率計算增長了14%。報告的營業收入為1.4億美元,增加了6,100萬美元,調整後的營業收入為1.47億美元,增長了6,800萬美元。報告的每股收益為0.42美元,而每股收益為0.04美元;調整後的每股收益為0.29美元,而每股收益為0.18美元。
全年淨銷售額與去年同期持平,按固定匯率計算下降了1%。報告的營業收入為5.62億美元,減少1.14億美元;調整後營業收入為6.41億美元,減少4700萬美元。報告的每股收益為0.60美元,其中包括與某些遞延所得税資產變動相關的0.45美元的非現金費用,每股減少0.50美元,調整後的每股收益為1.23美元,下降0.02美元。
2023 年第四季度
報告顯示,按固定匯率計算,北美板塊的淨銷售額與去年第四季度相比增長了32%。
報告顯示,北美板塊的總賬單增長了33%,按固定匯率計算,這得益於玩偶(包括芭比、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣以及Monster High)、汽車(Hot Wheels®)、動作人偶、積木套裝、遊戲和其他(主要是遊戲和積木套裝)以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童(主要是費舍爾價格)的增長。
據報道,國際板塊的淨銷售額增長了3%,但按固定匯率計算下降了2%。
據報道,國際板塊的總賬單增長了7%,按固定匯率計算增長了2%,這要歸因於娃娃(包括芭比、怪物高中、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣)和汽車(主要是風火輪)的增長,但動作人偶、積木套裝、遊戲和其他(主要是動作人偶)以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童(主要是費舍爾價格)的下降部分抵消了這一增長。
報告顯示,按固定匯率計算,American Girl® 細分市場的淨銷售額下降了6%。據報道,以固定貨幣計算,美國女孩板塊的總賬單下降了5%。
報告的毛利率從去年第四季度的43.0%增至48.8%,調整後的毛利率從43.1%增至48.8%。毛利率的增長主要是由成本通貨緊縮、庫存管理成本降低(主要是庫存報廢和收尾銷售的降低)、優化增長計劃的節省、有利的組合(主要是與芭比電影相關的好處)以及扣除更高的銷售調整後的定價。特許權使用費的增加和其他因素部分抵消了毛利率的增長。
報告的其他銷售和管理費用增加了1.35億美元,達到4.16億美元,調整後的其他銷售和管理費用增加了1.27億美元,達到4.09億美元。其他銷售和管理費用增加的主要原因是激勵性薪酬的增加。
2023 年全年
報告顯示,按固定匯率計算,北美板塊的淨銷售額與去年同期相比增長了1%。
報告顯示,受玩偶(包括迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣、芭比和怪獸高中)和汽車(風火輪)增長的推動,北美板塊的總賬單增長了1%,但動作人偶、積木套裝、遊戲和其他(主要是動作人偶)以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童(主要是費舍爾價格)的下降部分抵消了這一增長。
報告顯示,國際板塊的淨銷售額持平,但按固定匯率計算下降了3%。
據報道,國際板塊的總賬單增長了2%,但按固定貨幣計算下降了2%。報告的總賬單增長是由玩偶(包括迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣和怪獸高中)和汽車(主要是風火輪)的增長所推動的,但部分被動作人偶、積木套裝、遊戲和其他(主要是動作人物)以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童(主要是費舍爾價格)的下降所抵消。
按固定貨幣計算的總賬單下降是由於動作人偶、積木套裝、遊戲和其他(主要是動作人物)以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童(主要是費舍爾價格)的下降部分被汽車(主要是風火輪)和玩偶(包括迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣和怪獸高中)的增長所抵消。
據報道,按固定匯率計算,美國女孩板塊的淨銷售額下降了9%。據報道,以固定貨幣計算,美國女孩板塊的總賬單下降了8%。


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報告的毛利率從上一年的45.7%增至47.5%,調整後的毛利率從45.9%增至47.5%。毛利率的增長主要是由優化增長計劃的儲蓄、有利的組合(主要是與芭比電影相關的收益)、扣除更高的銷售調整後的定價以及成本通貨緊縮所致,但部分被不利的固定成本吸收和其他供應鏈成本所抵消。
報告的其他銷售和管理費用增加了2.26億美元,達到14.97億美元,這主要是由於更高的激勵性薪酬、與市場相關的加薪、更高的遣散費和重組費用以及2022年確認的資產出售收益,但部分被優化增長計劃的節省所抵消。調整後的其他銷售和管理費用增加了1.47億美元,達到14.17億美元,這主要是由於更高的激勵性薪酬和與市場相關的加薪,但部分被優化增長計劃的節省所抵消。
截至2023年12月31日的財年,經營活動提供的現金流為8.7億美元,與上年相比增加了4.27億美元,這主要是由於營運資本使用量的減少,但淨收入的變化(不包括非現金項目的影響)部分抵消了這一點。
用於投資活動的現金流為1.42億美元,減少了200萬美元,這主要是由於2023年全年資本支出減少和外幣遠期合約淨收益增加,但部分被出售資產收益的減少所抵消。
用於融資活動和其他活動的現金流為2.27億美元,減少了4,100萬美元,其中包括本年度的股票回購2.03億美元,而2022年用於償還長期借款的現金為2.5億美元。
按類別劃分的賬單總額
2023 年第四季度
全球玩偶總賬單為7.63億美元,與去年同期相比增長29%,按固定貨幣計算增長27%。總賬單的增長是由芭比娃娃、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣以及怪獸高中的增長推動的。
全球嬰兒、幼兒和學齡前兒童總賬單為2.92億美元,據報告增長9%,按固定貨幣計算增長7%。據報道,總賬單的增長是由費舍爾價格的增長推動的。
全球汽車總賬單為4.75億美元,據報告增長了18%,按固定貨幣計算增長了15%,這主要是由風火輪的增長推動的。
全球動作人物、建築佈景、遊戲和其他遊戲的總賬單為3.11億美元,據報告增長3%,按固定匯率計算增長1%,這主要是由遊戲增長推動的,但被動作人物(與2022年影院上映有關)的下降部分抵消。
2023 年全年
全球玩偶總賬單為23.94億美元,與去年同期相比增長了15%,按固定貨幣計算增長了13%。總賬單的增長是由迪士尼公主和迪士尼冰雪奇緣、怪物高中和芭比娃娃的增長推動的。
全球嬰兒、幼兒和學齡前兒童總賬單為10.1億美元,據報告下降了10%,按固定貨幣計算下降了12%。據報道,總賬單的下降是由於費舍爾價格的下跌,主要是Imaginext和Baby Gear的下跌。
全球汽車總賬單為16.41億美元,據報告增長13%,按固定貨幣計算增長11%,這主要是由風火輪的增長推動的。
全球動作人物、建築佈景、遊戲和其他的總賬單為10.66億美元,據報告下降24%,按固定貨幣計算下降25%,這主要是由於動作人物(與2022年影院上映有關)的下降。


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2024 年指導方針
美泰的2024年全年指導方針是:
(以百萬計,每股收益和百分比除外)FY2024 指導方針2023 財年
淨銷售額可比
(固定貨幣)
$5,441
調整後的毛利率48.5 - 49%47.5%
調整後 EPS$1.35 - $1.45$1.23
調整後 EBITDA$975 - $1,025$948
調整後的税率23 - 24%23%
資本支出$175 - $200$160
自由現金流~ $500$709
如果沒有不合理的努力,就無法在前瞻性基礎上對美泰的非公認會計準則財務指標,包括按固定貨幣計算的淨銷售額、調整後的毛利率、調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的税率。美泰無法足夠確定地預測哪些項目將被排除在相應的GAAP指標之外,包括外幣匯率波動的影響、異常損益或費用以及遣散費和重組費用,因為這些項目的不可預測性質可能會對美泰的GAAP指標產生重大影響。
我們在可能影響消費者需求的宏觀經濟環境中運營。該指南考慮了公司當今所知道的情況,但仍受市場波動、意外幹擾以及其他風險和不確定性的影響。
《美國女孩》片段
從2024年第一季度開始,美泰的美國女孩業務將整合到其北美商業組織中。因此,American Girl將不再是運營細分市場。
電話會議和網絡直播
今天下午 5:00(美國東部標準時間),美泰將與投資者和金融分析師舉行電話會議,討論其第四季度和全年財務業績。電話會議將在美泰的投資者關係網站 https://investors.mattel.com 上進行網絡直播。要收聽現場通話,請至少提前 10 分鐘登錄網站,註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。網絡直播的檔案將在美泰的投資者關係網站上提供為期12個月,並可在現場電話會議結束後約三小時開始訪問。


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關於前瞻性陳述的警示説明
美泰提醒讀者,本新聞稿包含許多前瞻性陳述,這些陳述與未來有關,就其性質而言,是不確定的。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實不完全相關,包括有關美泰未來時期和其他未來事件的指導和目標的陳述。使用 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“向前看”、“有信心”、“相信” 和 “有針對性” 等詞語通常表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務、經濟和其他信息和假設,並存在許多重大風險和不確定性。各種因素可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異,其中許多因素是美泰無法控制的。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於:(i)美泰在及時和具有成本效益的基礎上設計、開發、生產、製造、採購、運送和分銷產品的能力;(ii)零售客户和消費者對美泰提供的產品和娛樂有足夠的興趣和需求,從而從中獲利地收回美泰的成本;(iii)影響美泰市場的經濟狀況下滑,這可能會對零售客户產生負面影響和消費者,這可能導致就業水平降低和降低消費者可支配收入和支出,包括購買美泰產品的支出減少;(iv)可能降低全權消費支出的其他因素,例如燃料和食品成本上漲、房屋或其他消費資產價值下降以及消費者債務水平居高不下;(v)美泰在實施成本節約和提高效率的舉措方面可能遇到的潛在困難或延誤;(六)美泰所在市場的其他經濟和公共衞生狀況或監管變化 Tel 及其客户和供應商在運營這可能會造成延誤或增加美泰的成本,例如大宗商品價格、勞動力成本或運輸成本上漲或疾病爆發;(vii)通貨膨脹對美泰業務的影響,包括供應鏈投入的成本膨脹和勞動力成本的增加,以及為減輕通貨膨脹影響而採取的定價行動;(viii)貨幣波動,包括外匯匯率的變動,這可能會大大降低美泰的淨收入和收益,以及影響美泰的成本;(ix)美泰的集中度客户,可能會增加美泰任何客户遇到的困難,例如破產或清算或普遍缺乏成功,或購買或銷售模式的變化,對美泰的負面影響;(x)美泰零售客户的庫存政策,以及美泰收入集中在下半年,再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴,增加了生產不足的風險,生產過剩和發貨延遲;(xi) 合法,與安全漏洞或網絡攻擊相關的聲譽和財務風險;(xii) 工作中斷,包括工廠或港口關閉等供應鏈中斷所致,這可能會影響美泰及時和具有成本效益的方式製造或交付產品的能力;(xiii) 競爭對收入、利潤率和美泰業務其他方面的影響,包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭產品的能力、能力保護、維護和續訂許可方的常用許可證娛樂地產,以及吸引和留住有才華的員工以及適應不斷變化的工作場所模式的能力;(xiv)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全法規相關的成本;(xv)美國和/或美泰運營的其他主要市場(例如中國)法律或法規的變化,包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化,這可能會增加美泰的產品成本,以及其他經商成本,並減少美泰的收益和流動性;(xvi)由於經濟不穩定、政治不穩定、內亂、武裝敵對行動(包括烏克蘭戰爭和中東地緣政治發展的影響)、自然和人為災害、流行病或其他公共衞生危機,例如 COVID-19 疫情或其他災難性事件導致的業務中斷或其他不可預見的影響;(xvii)未能從美泰的任何投資或收購中實現計劃收益;(xviii) 其他市場條件或第三方行動或批准的影響,包括那些導致供應商或外包商出現重大故障、不足或中斷的行為,這可能會減少對美泰產品的需求,推遲或增加美泰計劃的實施成本,或者改變美泰的行動並降低實際業績;(xix)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資;(xx)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響;(xx)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響;(xx)xi) 美泰駕馭與新領域相關的監管框架的能力投資、產品開發或其他業務活動,例如不可替代的代幣和加密貨幣;以及(xxii)美泰向美國證券交易委員會提交的文件中可能描述的其他風險和不確定性,包括美泰截至2022年12月31日財政年度的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分,以及隨後的定期申報以及美泰的其他公開聲明。除非法律要求,否則美泰不會更新前瞻性陳述,也明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。


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演示信息/非公認會計準則財務指標
此處包含的財務業績代表了管理層掌握的最新信息,在美泰向美國證券交易委員會提交10-Q表格之前是初步的。實際結果可能與這些初步結果有所不同。
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務業績,美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的某些非公認會計準則財務指標。美泰在本財報中使用的非公認會計準則財務指標包括調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的其他銷售和管理費用、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的每股收益、扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流轉換(自由現金流/調整後息税折舊攤銷前利潤)、槓桿比率(總負債/調整後息税折舊攤銷前利潤)、槓桿比率(總負債/調整後息税折舊攤銷前利潤)BITDA)、淨負債、調整後税率和固定貨幣。美泰使用這些衡量標準來分析其持續業務,監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢,下文將對每種指標進行討論。美泰認為,非公認會計準則財務指標的披露為投資者提供了有用的補充信息,使他們能夠更好地評估持續的業務業績和美泰業績的某些組成部分。這些指標不是,也不應被視為GAAP財務指標的替代品,可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬作為附錄附在本財報中,並作為附錄附於我們的收益幻燈片中。
本財報和我們的收益幻燈片可在美泰的投資者關係網站 https://investors.mattel.com/ 上查閲,副標題為 “財務信息——季度收益”。
調整後的毛利和調整後的毛利率
調整後的毛利率和調整後的毛利率分別代表報告的毛利率和報告的毛利率,經調整後不包括遣散費和重組費用。調整後的毛利率代表美泰調整後的毛利佔淨銷售額的百分比。調整後的毛利潤和調整後的毛利率旨在為美泰核心毛利和毛利率的潛在趨勢提供更多視角,美泰認為,這是有用的補充信息,使投資者能夠衡量和比較美泰當前不同時期的業務表現。
調整後的其他銷售和管理費用
調整後的其他銷售和管理費用代表美泰報告的其他銷售和管理費用,經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及出售資產的影響,這些都不屬於美泰的核心業務。調整後的其他銷售和管理費用旨在為美泰其他核心銷售和管理費用的潛在趨勢提供更多視角。美泰認為,這是有用的補充信息,使投資者能夠衡量和比較美泰當前不同時期的業務表現。
調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率
調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率分別代表報告的營業收入和報告的營業收入利潤率,經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響以及出售資產的影響,這些都不屬於美泰的核心業務。調整後的營業收入利潤率代表美泰調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比。調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率旨在為美泰核心經營業績的潛在趨勢提供更多視角。美泰認為,這是有用的補充信息,使投資者能夠衡量和比較美泰當前不同時期的業務表現。


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調整後的每股收益
調整後的每股收益代表美泰報告的攤薄後每股普通股收益,經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響、出售資產的影響、某些遞延所得税資產變動的影響以及子公司清算虧損,這些都不屬於美泰的核心業務。調整的總體税收影響是使用相應調整的司法管轄區的有效税率除以報告的普通股加權平均數確定的。調整後的每股收益旨在為美泰核心業務的潛在趨勢提供更多視角。美泰認為,這是投資者衡量和比較美泰當前不同時期的收益業績的有用補充信息。調整後的每股收益是一種業績衡量標準,不應用作流動性的衡量標準。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤代表美泰的淨收益,經調整後不包括利息支出、税收、折舊和攤銷的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經調整的息税折舊攤銷前利潤,不包括基於股份的薪酬、遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響、出售資產的影響以及子公司清算虧損,這些都不屬於美泰的核心業務。美泰認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是有用的補充信息,可幫助投資者衡量和比較美泰的業務表現與該行業中具有類似資本結構的其他公司。調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式不同於美泰根據管理其高收益優先票據的契約和管理其優先擔保循環信貸額度的銀團融資協議計算息税折舊攤銷前利潤的方式。由於這些限制,不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為可用於投資美泰業務增長的全權現金的衡量標準。因此,美泰主要依賴其公認會計原則業績,僅補充使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。
自由現金流和自由現金流轉換
自由現金流代表美泰經營活動產生的淨現金流減去資本支出。自由現金流換算代表美泰的自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。美泰認為,自由現金流和自由現金流轉換是有用的補充信息,可以幫助投資者評估美泰的流動性和業績,並將美泰的業務表現與我們行業中的其他公司進行比較。自由現金流不代表美泰可用於全權支出的現金。
槓桿比率(總負債/調整後息税折舊攤銷前利潤)
槓桿率的計算方法是總負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。總債務代表美泰當前長期債務、短期借款和長期債務部分的總和,不包括債務發行成本和債務折扣的影響。美泰認為,槓桿率是有用的補充信息,投資者可以評估美泰的業務趨勢,並將美泰的業務表現與該行業的其他公司進行比較。
淨負債
淨負債代表美泰當前長期債務、短期借款和長期債務部分的總和,減去現金和現金等價物。美泰認為,淨負債是投資者監控美泰流動性和評估其資產負債表的有用補充信息。
調整後的税率
調整後税率的計算方法是將調整後的所得税準備金除以所得税前的調整後收入。調整後的所得税前收益是指報告的所得税前收入,經調整後不包括遣散費和重組費用、傾斜卧鋪產品召回的影響、資產出售的影響以及子公司清算的虧損。調整後的所得税準備金代表報告的所得税準備金,經過調整以排除某些遞延所得税資產變化的影響以及調整的總體税收影響。美泰認為,調整後的税率為投資者提供了有用的補充信息,以評估和比較税收支出對美泰從一個時期到另一個時期的收益的影響。


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固定貨幣
以固定貨幣表示的結果變動百分比不包括貨幣匯率變動的影響。為了提供這些信息,美泰通過使用一致的匯率折算以美元以外貨幣報告的實體的當期和前期結果來計算固定貨幣信息。固定貨幣匯率由美泰在每年年初確定,並在年內統一適用。由於實際外匯匯率的波動,它們通常不同於當期或前一時期的實際匯率。美泰每年年初都會考慮對固定匯率進行任何調整是否合適。用於這些固定貨幣計算的匯率通常基於上一年的實際匯率。使用一致匯率計算的本期業績與前期業績之間的差異反映了基本業績的變化,不包括貨幣匯率變動的影響。美泰分析固定匯率業績,為美泰經營業績潛在趨勢的變化提供更多視角。美泰認為,披露固定貨幣變動百分比是有用的補充信息,使投資者能夠評估美泰當前的業務表現及其整體業務的長期實力,因為外幣變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。披露固定貨幣的百分比變化增強了投資者比較一個時期與另一個時期的財務業績的能力。
關鍵績效指標
總賬單
賬單總額表示向客户開具的發票金額。它不包括銷售調整的影響,例如貿易折扣和其他補貼。美泰將總賬單的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論總賬單的變化,是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的詳細信息,但此類銷售調整通常與類別、品牌和個別產品無關。
關於美泰
美泰是一家全球領先的玩具公司,擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營權目錄之一。我們創造創新的產品和體驗,通過遊戲激勵、娛樂和培養孩子。我們通過我們的標誌性品牌組合來吸引消費者,包括芭比®、Hot Wheels®、Fisher-Price®、American Girl®、Thomas & Friends™、UNO®、Masters of the Universe® 和 MEGA®,以及我們與全球娛樂公司合作擁有或許可的其他熱門知識產權。我們的產品包括電影和電視內容、遊戲和數字體驗、音樂和現場活動。我們成立於 1945 年,在 35 個地點開展業務,與世界領先的零售和電子商務公司合作,我們的產品在 150 多個國家銷售。美泰很榮幸成為值得信賴的合作伙伴,幫助孩子們探索童年的奇蹟並充分發揮他們的潛力。在 mattel.com 上在線訪問我們。
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凱瑟琳·弗裏馬克David Zbojniewicz
catherine.frymark@mattel.comdavid.zbojniewicz@mattel.com
MAT-FIN MAT-CORP


美泰公司和子公司展品 I

合併運營報表(未經審計)1

在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
(以百萬計,每股除外)和
百分比信息)
20232022% 變化
如同
已報告
% 變化
在常量中
貨幣
20232022% 變化
如同
已報告
% 變化
在常量中
貨幣
$ 金額% 淨額
銷售
$ 金額% 淨額
銷售
$ 金額% 淨額
銷售
$ 金額% 淨額
銷售
淨銷售額$1,620.7 $1,401.9 16 %14 %$5,441.2 $5,434.7 — %-1 %
銷售成本830.5 51.2 %799.3 57.0 %%2,857.5 52.5 %2,953.3 54.3 %-3 %
毛利790.2 48.8 %602.7 43.0 %31 %30 %2,583.7 47.5 %2,481.4 45.7 %%%
廣告和促銷費用234.4 14.5 %242.7 17.3 %-3 %524.8 9.6 %534.3 9.8 %-2 %
其他銷售和管理費用415.7 25.6 %281.0 20.0 %48 %1,497.3 27.5 %1,271.6 23.4 %18 %
營業收入140.1 8.6 %79.0 5.6 %77 %88 %561.7 10.3 %675.5 12.4 %-17 %-23 %
利息支出31.3 1.9 %33.1 2.4 %-5 %123.8 2.3 %132.8 2.4 %-7 %
利息(收入)(9.8)-0.6 %(4.3)-0.3 %127 %(25.2)-0.5 %(9.4)-0.2 %169 %
其他非營業費用(收入),淨額3.7 35.8 (2.3)47.8 
所得税前收入114.9 7.1 %14.4 1.0 %695 %n/m465.4 8.6 %504.3 9.3 %-8 %-12 %
(福利)所得税準備金(27.3)5.3 269.5 135.9 
權益法投資的(收入)(5.1)(7.0)(18.4)(25.4)
淨收入$147.3 9.1 %$16.1 1.2 %813 %$214.4 3.9 %$393.9 7.2 %-46 %
每股普通股淨收益-基本$0.42 $0.05 $0.61 $1.11 
普通股的加權平均數350.6 354.9 353.6 353.8 
每股普通股淨收益——攤薄$0.42 $0.04 $0.60 $1.10 
普通股和潛在普通股的加權平均數353.5 359.0 357.1 359.6 
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。
n/m-沒有意義


美泰公司和子公司  附錄二

簡明合併資產負債表1
 
 十二月三十一日
 20232022
(以百萬計)(未經審計)
資產
現金及等價物$1,261.4 $761.2 
應收賬款,淨額1,081.8 860.2 
庫存571.6 894.1 
預付費用和其他流動資產207.5 213.5 
流動資產總額3,122.3 2,729.0 
不動產、廠房和設備,淨額465.5 469.1 
使用權資產,淨額313.2 318.7 
善意1,384.5 1,378.6 
其他非流動資產1,150.2 1,282.3 
總資產$6,435.8 $6,177.7 
負債和股東權益
應付賬款和應計負債$1,308.6 $1,150.2 
應付所得税33.9 37.6 
流動負債總額1,342.5 1,187.7 
長期債務2,330.0 2,325.6 
非流動租賃負債259.5 271.4 
其他非流動負債354.6 336.6 
股東權益2,149.2 2,056.3 
負債和股東權益總額$6,435.8 $6,177.7 
補充資產負債表和現金流數據(未經審計)1
十二月三十一日
20232022
主要資產負債表數據:
應收賬款、未付銷售淨天數 (DSO)60 55 
 在截至12月31日的年度中,
(以百萬計)20232022
簡明的現金流數據:
經營活動提供的現金流$870 $443 
現金流(用於)投資活動(142)(144)
現金流(用於)融資活動及其他(227)(269)
現金及等價物增加$500 $30 
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。


美泰公司和子公司附錄三

補充財務信息(未經審計)1
公認會計準則和非公認會計準則財務指標的對賬

 在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
(以百萬計,百分比信息除外)20232022改變20232022改變
毛利
毛利,如報告所示$790.2$602.7$2,583.7$2,481.4
毛利率48.8 %43.0 %580 個基點47.5 %45.7 %180 bps
調整:
遣散費和重組費用0.1 0.9 (1.2)10.7 
調整後的毛利潤$790.3$603.5$2,582.6$2,492.0
調整後的毛利率48.8 %43.1 %570 個基點47.5 %45.9 %160 bps
其他銷售和管理費用
報告的其他銷售和管理費用$415.7$281.048 %$1,497.3$1,271.618 %
佔淨銷售額的百分比25.6 %20.0 %560 bps27.5 %23.4 %410 bps
調整:
遣散費和重組費用2.1 (9.1)(60.8)(26.2)
傾斜卧鋪產品召回(9.0)1.5 (18.1)0.3 
出售資產2
— 8.3 (1.8)23.5 
調整後的其他銷售和管理費用$408.8$281.745 %$1,416.6$1,269.212 %
佔淨銷售額的百分比25.2 %20.1 %510 bps26.0 %23.4 %260 個基點
營業收入
營業收入,如報告所示$140.1 $79.0 77 %$561.7 $675.5 -17 %
營業收入利潤率8.6 %5.6 %300 bps10.3 %12.4 %-210 bps
調整:
遣散費和重組費用(2.0)10.0 59.7 36.8 
傾斜卧鋪產品召回9.0 (1.5)18.1 (0.3)
出售資產2
— (8.3)1.8 (23.5)
調整後的營業收入$147.1 $79.1 86 %$641.2 $688.6 -7 %
調整後的營業收入利潤率9.1 %5.6 %350 bps11.8 %12.7 %-90 bps
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。
2 在截至2022年12月31日的三個月中,美泰出售資產的其他銷售和管理費用收益為830萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,美泰在其他銷售和管理費用中分別記錄了180萬美元的資產出售虧損和2350萬美元的資產出售收益。













美泰公司和子公司附錄三

補充財務信息(未經審計)1
公認會計準則和非公認會計準則財務指標的對賬

(以百萬計,每股和百分比信息除外)在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
20232022改變20232022改變
每股收益
報告顯示,每股普通股淨收益$0.42 $0.04 950%$0.60 $1.10 -45%
調整:
遣散費和重組費用(0.01)0.03 0.17 0.10 
傾斜卧鋪產品召回0.03 — 0.05 — 
出售資產2
— (0.02)— (0.07)
遞延所得税資產的變動3
(0.14)— 0.45 — 
阿根廷子公司清算損失4
— 0.13 — 0.13 
調整的税收影響5
— 0.01 (0.04)— 
調整後每股普通股淨收益$0.29 $0.18 61%$1.23 $1.25 -2%
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
淨收入,如報告所示$147.3 $16.1 813%$214.4 $393.9 -46%
調整:
利息支出31.3 33.1 123.8 132.8 
(福利)所得税準備金(27.3)5.3 269.5 135.9 
折舊35.4 36.1 139.5 144.6 
攤銷9.3 9.6 37.9 37.9 
EBITDA196.1 100.2 785.0 845.0 
調整:
基於股份的薪酬30.9 13.1 83.3 69.1 
遣散費和重組費用(2.0)8.9 59.7 32.7 
傾斜卧鋪產品召回9.0 (1.5)18.1 (0.3)
出售資產2
— (8.3)1.8 (23.5)
阿根廷子公司清算損失4
— 45.4 — 45.4 
調整後 EBITDA$234.0 $157.8 48%$947.8 $968.4 -2%
自由現金流
經營活動提供的淨現金流$869.8 $442.8 
資本支出(160.3)(186.5)
自由現金流$709.5 $256.3 
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。
2 在截至2022年12月31日的三個月中,美泰出售資產的其他銷售和管理費用收益為830萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,美泰在其他銷售和管理費用中分別記錄了180萬美元的資產出售虧損和2350萬美元的資產出售收益。
3 在截至2023年12月31日的年度中,美泰記錄了2.124億美元的支出與外國遞延所得税資產的釋放,以及與集團內部轉讓某些知識產權相關的遞延所得税資產設立的5,100萬美元的收益。
4 在截至2022年12月31日的三個月中,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,美泰將其4540萬美元的累計折算調整確認為其他非營業外支出的淨虧損。
5 調整的總體税收影響是使用相應調整的管轄範圍內的有效税率除以報告的普通股和潛在普通股的加權平均數確定的。




美泰公司和子公司附錄三

補充財務信息(未經審計)1
公認會計準則和非公認會計準則財務指標的對賬

在截至12月31日的年度中,
(以百萬計,百分比和積分信息除外)20232022改變
税率
所得税前收入,如報告所示$465.4 $504.3 
調整:
遣散費和重組費用59.7 36.8 
傾斜卧鋪產品召回18.1 (0.3)
出售資產2
1.8 (23.5)
阿根廷子公司清算損失3
— 45.4 
調整後的所得税前收入$544.9 $562.8 
所得税準備金,如報告所示$269.5 $135.9 
調整:
遞延所得税資產的變動4
(161.4)— 
調整的税收影響5
15.3 1.3 
調整後的所得税準備金$123.4 $137.2 
税率,如報告所示58%27%31 個積分
調整後的税率23%24%-1 分

十二月三十一日
20232022
淨負債
長期債務$2,330.0$2,325.6
調整:
現金及等價物(1,261.4)(761.2)
淨負債$1,068.6$1,564.4
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。
2 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,美泰在其他銷售和管理費用中分別記錄了180萬美元的資產出售虧損和2350萬美元的資產出售收益。
3 在截至2022年12月31日的年度中,美泰在阿根廷的子公司的清算工作已基本完成,美泰將其4540萬美元的累計折算調整確認為其他非營業外支出的淨虧損。
4 在截至2023年12月31日的年度中,美泰記錄了2.124億美元的支出與外國遞延所得税資產的釋放,以及與集團內部轉讓某些知識產權相關的遞延所得税資產設立的5,100萬美元的收益。
5 調整的税收影響是根據相應調整的管轄權使用有效税率確定的。


美泰公司和子公司附錄三

補充財務信息(未經審計)1
公認會計準則和非公認會計準則財務指標的對賬
在截至12月31日的年度中,
(以百萬計,百分比和積分信息除外)20232022改變
槓桿比率(總債務/調整後息税折舊攤銷前利潤)
債務總額
長期債務$2,330.0 $2,325.6 
調整:
債務發行成本和債務折扣20.0 24.4 
債務總額$2,350.0 $2,350.0 
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
淨收入,如報告所示$214.4 $393.9 -46%
調整:
利息支出123.8 132.8 
所得税準備金269.5 135.9 
折舊139.5 144.6 
攤銷37.9 37.9 
EBITDA785.0 845.0 
調整:
基於股份的薪酬83.3 69.1 
遣散費和重組費用59.7 32.7 
傾斜卧鋪產品召回18.1 (0.3)
出售資產1.8 (23.5)
阿根廷子公司清算損失— 45.4 
調整後 EBITDA$947.8 $968.4 -2%
債務總額/淨收入11.0x6.0x
槓桿比率(總負債/調整後息税折舊攤銷前利潤)2.5x2.4x
自由現金流
經營活動提供的淨現金流$869.8 $442.8 96%
資本支出(160.3)(186.5)
自由現金流$709.5 $256.3 177%
經營活動提供的淨現金流/淨收入406%112%294 積分
自由現金流轉換(自由現金流/調整後息税折舊攤銷前利潤)75%26%49 個積分
1 由於四捨五入,金額的總和可能不一致。



美泰公司和子公司附錄四

全球淨銷售額和 BILLINGS1 總額(未經審計)2

 在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
 (以百萬計,百分比信息除外)
全球淨銷售額:
淨銷售額$1,620.7 $1,401.9 16 %14 %$5,441.2 $5,434.7 — %-1 %
按類別劃分的全球總賬單:
娃娃$763.1 $589.3 29 %27 %$2,394.2 $2,084.0 15 %13 %
嬰兒、幼兒和學齡前兒童292.2 267.2 1,000.8 1,117.5 -10 -12 
車輛475.1 402.5 18 15 1,641.0 1,450.8 13 11 
動作人偶、建築套裝、遊戲及其他310.8 300.5 1,065.8 1,396.1 -24 -25 
總賬單$1,841.2 $1,559.6 18 %16 %$6,101.8 $6,048.3 %-1 %
補充賬單總額披露
排名前三的電力品牌的全球總賬單:
芭比$473.1 $372.2 27 %24 %$1,537.8 $1,490.6 %%
風火輪417.5 351.9 19 16 1,432.4 1,251.4 14 13 
費舍爾-普萊斯245.3 216.7 13 11 852.6 935.9 -9 -10 
其他705.3 618.8 14 12 2,279.0 2,370.4 -4 -5 
總賬單$1,841.2 $1,559.6 18 %16 %$6,101.8 $6,048.3 %-1 %
1 總賬單代表向客户開具的發票金額,不包括銷售調整的影響,例如貿易折扣和其他補貼。美泰將總賬單的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。
2 由於四捨五入,金額之和可能不一致。


美泰公司和子公司附錄五

按細分市場劃分的淨銷售額和 BILLINGS1 總額(未經審計)2
 在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
 (以百萬計,百分比信息除外)
北美淨銷售額:
淨銷售額$865.0 $657.1 32 %32 %$3,003.2 $2,987.8 %%
按類別劃分的北美總賬單:
娃娃$341.5 $224.5 52 %52 %$1,153.8 $940.3 23 %23 %
嬰兒、幼兒和學齡前兒童180.9 148.7 22 22 618.6 698.3 -11 -11 
車輛233.3 186.2 25 25 812.4 736.9 10 10 
動作人偶、建築套裝、遊戲及其他180.1 142.3 27 27 633.5 810.6 -22 -22 
總賬單$935.8 $701.7 33 %33 %$3,218.3 $3,186.1 %%
補充賬單總額披露
按排名前三的電力品牌劃分的北美總賬單:
芭比$252.8 $177.2 43 %43 %$840.4 $776.3 %%
風火輪198.5 159.5 24 24 690.8 617.9 12 12 
費舍爾-普萊斯151.2 115.3 31 31 532.0 584.5 -9 -9 
其他333.3 249.8 33 33 1,155.1 1,207.3 -4 -4 
總賬單$935.8 $701.7 33 %33 %$3,218.3 $3,186.1 %%
1 總賬單代表向客户開具的發票金額,不包括銷售調整的影響,例如貿易折扣和其他補貼。美泰將總賬單的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。
2 由於四捨五入,金額之和可能不一致。


美泰公司和子公司附錄六

按細分市場劃分的淨銷售額和 BILLINGS1 總額(未經審計)2
 在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
20232022% 變化
如同
已報告
% 變化

常量
貨幣
 (以百萬計,百分比信息除外)
按地理區域劃分的國際淨銷售額:
EMEA$366.5 $365.6 — %-5 %$1,241.5 $1,324.4 -6 %-9 %
拉丁美洲182.4 172.4 -2 658.0 591.0 11 
亞太地區103.3 97.1 331.3 304.6 12 
淨銷售額 $652.2 $635.1 %-2 %$2,230.8 $2,220.0 — %-3 %
按地理區域劃分的國際賬單總額:
EMEA$455.8 $428.3 %%$1,510.7 $1,583.5 -5 %-7 %
拉丁美洲223.5 202.7 10 776.4 687.9 13 
亞太地區118.7 113.4 382.3 356.8 11 
總賬單$798.1 $744.4 %%$2,669.4 $2,628.2 %-2 %
按類別劃分的國際賬單總額:
娃娃$314.3 $251.3 25 %19 %$1,026.2 $909.7 13 %%
嬰兒、幼兒和學齡前兒童111.3 118.5 -6 -11 382.2 419.2 -9 -12 
車輛241.9 216.3 12 828.6 713.9 16 12 
動作人偶、建築套裝、遊戲及其他130.6 158.2 -17 -22 432.3 585.5 -26 -29 
總賬單$798.1 $744.4 %%$2,669.4 $2,628.2 %-2 %
補充賬單總額披露
排名前三的電力品牌的國際總賬單:
芭比$220.3 $195.0 13 %%$697.4 $714.2 -2 %-6 %
風火輪219.0 192.4 14 741.6 633.5 17 13 
費舍爾-普萊斯94.1 101.5 -7 -13 320.6 351.4 -9 -13 
其他264.7 255.5 -2 909.8 929.1 -2 -6 
總賬單$798.1 $744.4 %%$2,669.4 $2,628.2 %-2 %
1 總賬單代表向客户開具的發票金額,不包括銷售調整的影響,例如貿易折扣和其他補貼。美泰將總賬單的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。
2 由於四捨五入,金額之和可能不一致。


美泰公司和子公司附錄七

按細分市場劃分的淨銷售額和 BILLINGS1 總額(未經審計)2


 在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中,
 20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
20232022% 變化
如同
已報告
百分比變化
常量
貨幣
 (以百萬計,百分比信息除外)
美國女孩淨銷售額:
淨銷售額$103.5 $109.7 -6 %-6 %$207.2 $226.9 -9 %-9 %
《美國女孩》總賬單:
總賬單$107.4 $113.5 -5 %-5 %$214.2 $234.0 -8 %-8 %
1 總賬單代表向客户開具的發票金額,不包括銷售調整的影響,例如貿易折扣和其他補貼。美泰將總賬單的變化作為比較其彙總、類別、品牌和地域結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。
2 由於四捨五入,金額之和可能不一致。