美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☑
根據證券第13或15 (d) 條提交的季度報告 1934 年交換法

截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日

☐
根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年交換法

在從到的過渡期內

委員會文件編號 001-33861

美國汽車零部件有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

紐約
 
11-2153962
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
  
（美國國税局僱主
證件號）

加利福尼亞街 2929 號, 託蘭斯, 加利福尼亞
 
90503
（主要行政辦公室地址）
 
（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(310) 212-7910

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元
MPAA
納斯達克全球精選市場

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
是的☑ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有互動數據文件。 是的 ☑沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”、“新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☑
非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
 
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或 修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑

有 19,662,380截至2024年2月2日流通的普通股 。

汽車

目錄

第一部分 — 財務信息
 
 
第 1 項。財務報表
4
 
簡明合併資產負債表
4
 
簡明合併運營報表
5
 
綜合（虧損）收益簡明合併報表
6
 
股東權益簡明合併報表
7
 
簡明合併現金流量表
8
 
簡明合併財務報表附註
9
 
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
 
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
37
 
第 4 項。控制和程序
37
     
第二部分 — 其他信息
 
 
第 1 項。法律訴訟
39
 
第 1A 項。風險因素
39
 
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
39
 
第 3 項。優先證券違約
39
 
第 5 項。其他信息
40
 
第 6 項。展品
 41
 
簽名
44

2
目錄
美國汽車零部件有限公司

詞彙表

本報告的案文中經常使用以下術語，其含義如下所示。

“二手核心” — 以前用於車輛操作的汽車零件。通常，二手核心是由車輛製造商安裝的原裝 設備（“OE”）汽車零件，隨後拆下進行更換。二手鐵芯包含可回收部件，這些零件是再製造過程中的重要原材料。我們通過 為根據我們的核心交換計劃退還給我們的二手核心向我們的客户提供積分來獲得大部分二手內核。我們的客户從消費者那裏獲得這些二手內核，這些消費者在購買新 再製造的汽車零件時提供二手內核，以便從我們的客户那裏獲得信貸。當我們的客户沒有足夠的二手核心時，我們會從從事買賣二手核心業務的核心經紀人那裏購買二手內核。從核心經紀商處購買的二手核心或客户根據核心交換計劃退還給我們並已實際收到的 是我們的原材料和在製品庫存的一部分。在我們實際收到這些二手核心之前，消費者退還給客户但尚未退還給 我們的二手核心被歸類為合約資產。

“再製造核心” — 汽車零件的底層二手核心經過再製造過程並已成為新再製造汽車零件的 部分。再製造過程採用二手核心，將其分解為零部件，更換那些無法重複使用的組件，並將二手核心的可回收組件和 其他新組件重新組裝成再製造的汽車零件。在我們客户所在地出售的再製造核心包含在長期合同資產中。在我們實際收到庫存調整收益之前，再製造的核心部分被歸類為 合約資產。

3
目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。
財務報表

美國汽車零件有限公司和子公司
簡明的 合併 資產負債表

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資產
  
（未經審計）
        
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
12,155,000
    
$
11,596,000
  
短期投資
    
2,206,000
      
2,011,000
  
應收賬款——淨額
    
93,008,000
      
119,868,000
  
庫存
    
393,777,000
      
356,254,000
  
合同資產
    
25,236,000
      
25,443,000
  
預付費用和其他流動資產
    
17,978,000
      
22,306,000
  
流動資產總額
    
544,360,000
      
537,478,000
  
廠房和設備——淨額
    
39,644,000
      
46,052,000
  
經營租賃資產
    
85,187,000
      
87,619,000
  
長期遞延所得税
    
2,447,000
      
32,625,000
  
長期合同資產
    
318,323,000
      
318,381,000
  
商譽和無形資產——淨額
    
4,461,000
      
5,348,000
  
其他資產
    
1,511,000
      
1,062,000
  
總資產
  
$
995,933,000
    
$
1,028,565,000
  
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款和應計負債
  
$
178,881,000
    
$
141,766,000
  
客户成品退貨應計額
    
37,883,000
      
37,984,000
  
合同負債
    
43,848,000
      
40,340,000
  
循環貸款
    
115,000,000
      
145,200,000
  
其他流動負債
    
5,369,000
      
4,871,000
  
經營租賃負債
    
8,564,000
      
8,767,000
  
定期貸款的當前部分
    
-
      
3,664,000
  
流動負債總額
    
389,545,000
      
382,592,000
  
定期貸款，減去流動部分
    
-
      
9,279,000
  
可轉換票據，關聯方
     33,226,000
       30,994,000  
長期合同負債
    
206,590,000
      
193,606,000
  
長期遞延所得税
    
74,000
      
718,000
  
長期經營租賃負債
    
73,725,000
      
79,318,000
  
其他負債
    
11,021,000
      
11,583,000
  
負債總額
    
714,181,000
      
708,090,000
  
承付款和意外開支
            
股東權益：
                
優先股；面值 $0.01每股， 5,000,000授權股份； 無發行的
    
-
      
-
  
A系列初級參與優先股；面值美元0.01每股， 20,000授權股份； 無發行的
    
-
      
-
  
普通股；面值 $0.01每股， 50,000,000授權股份； 19,662,380和 19,494,615已發行和 已發行股份 12 月 31 日, 2023 和 3 月 31 日, 2023，分別是
   
197,000
      
195,000
  
額外的實收資本
    
235,823,000
      
231,836,000
  
留存收益
    
38,165,000
      
88,747,000
  
累計其他綜合收益（虧損）
    
7,567,000
      
(303,000
)
股東權益總額
    
281,752,000
      
320,475,000
  
負債總額和股東權益
  
$
995,933,000
    
$
1,028,565,000
  

簡明合併財務報表的附註是本文件不可分割的一部分。

4
目錄
美國汽車零件有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）

    三個月已結束     已結束九個月 個月  

 
十二月三十一日
    
12 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
淨銷售額
  
$
171,862,000
    
$
151,819,000
     $ 528,206,000     $ 488,347,000  
銷售商品的成本
    
141,819,000
      
130,826,000
       430,448,000
       410,536,000
  
毛利
     30,043,000
       20,993,000
       97,758,000
       77,811,000
  
運營費用：
                                
一般和行政
    
15,198,000
      
13,599,000
       42,125,000
       42,079,000
  
銷售和營銷
    
5,931,000
      
5,634,000
       17,038,000
       17,242,000
  
研究和開發
    
2,539,000
      
2,547,000
       7,352,000
       8,330,000
  
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(3,149,000
)
    
(4,313,000
)
     (2,659,000 )     (2,553,000 )
運營費用總額
    
20,519,000
      
17,467,000
       63,856,000
       65,098,000
  
營業收入
    
9,524,000
      
3,526,000
       33,902,000
       12,713,000
  
其他費用：
                                
利息支出，淨額
    
18,297,000
      
11,471,000
       45,400,000
       27,675,000
  
複合淨衍生品負債公允價值變動
     1,160,000       -       1,690,000       -  
債務消滅造成的損失
     -       -       168,000       -  
其他支出總額
     19,457,000       11,471,000       47,258,000       27,675,000  
所得税支出前的虧損（福利）
    
(9,933,000
)
    
(7,945,000
)
     (13,356,000 )     (14,962,000 )
所得税支出（福利）
    
37,281,000
      
(8,971,000
)
     37,226,000       (9,296,000 )
淨（虧損）收入
  
$
(47,214,000
)
  
$
1,026,000
     $ (50,582,000 )   $ (5,666,000 )
每股基本淨（虧損）收益
  
$
(2.40
)
  
$
0.05
     $ (2.58 )   $ (0.29 )
攤薄後的每股淨（虧損）收益
  
$
(2.40
)
  
$
0.05
     $ (2.58 )   $ (0.29 )
加權平均已發行股票數量：
                                
基本
    
19,634,306
      
19,474,871
       19,580,960
       19,383,531
  
稀釋
    
19,634,306
      
19,634,153
       19,580,960
       19,383,531
  

簡明合併財務報表的附註是本文件不可分割的一部分。

5
目錄
美國汽車零件有限公司和子公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表
（未經審計）

    三個月已結束     已結束九個月 個月  
   
十二月三十一日
    
12 月 31 日,
  
 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
                         
淨（虧損）收入
  
$
(47,214,000
)
  
$
1,026,000
     $ (50,582,000 )   $ (5,666,000 )
扣除税款的其他綜合收入：
                                
外幣折算收益
    
2,405,000
      
2,123,000
       7,870,000       1,942,000  
扣除税款的其他綜合收益總額
    
2,405,000
      
2,123,000
       7,870,000       1,942,000  
綜合（虧損）收入
  
$
(44,809,000
)
  
$
3,149,000
     $ (42,712,000 )   $ (3,724,000 )

簡明合併財務報表的附註是本文件不可分割的一部分。

6
目錄
美國汽車零件有限公司和子公司
股東 權益簡明合併報表
（未經審計）


  
普通股
                          
   
股份
    
金額
    
額外
付費
資本
    
已保留
收益
    
累積的
其他
全面
收入（虧損）
    
總計
  
                                     
截至2023年3月31日的餘額
    
19,494,615
    
$
195,000
    
$
231,836,000
    
$
88,747,000
    
$
(303,000
)
  
$
320,475,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
      
-
      
1,310,000
      
-
      
-
      
1,310,000
  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
    
104,530
      
1,000
      
(280,000
)
    
-
      
-
      
(279,000
)
外幣折算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,343,000
      
3,343,000
  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(1,410,000
)
    
-
      
(1,410,000
)
截至6月30日的餘額， 2023
    
19,599,145
    
$
196,000
    
$
232,866,000
    
$
87,337,000
    
$
3,040,000
    
$
323,439,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       1,533,000       -       -       1,533,000  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
     50       -       -       -       -       -  
外幣折算
     -       -       -       -       2,122,000       2,122,000  
淨虧損
     -       -       -       (1,958,000 )     -       (1,958,000 )
9月30日的餘額 2023
     19,599,195     $ 196,000     $ 234,399,000     $ 85,379,000     $ 5,162,000     $ 325,136,000  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       1,425,000       -       -       1,425,000  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
     63,185       1,000       (1,000 )     -       -       -  
外幣折算
    
-
       -       -       -       2,405,000       2,405,000  
淨虧損
    
-
       -       -       (47,214,000 )     -       (47,214,000 )
2023 年 12 月 31 日的餘額     19,662,380     $ 197,000     $ 235,823,000     $ 38,165,000     $ 7,567,000     $ 281,752,000  


 
普通股
                          
   
股份
    
金額
    
額外
付費
資本
    
已保留
收益
    
累積的
其他
全面
收入（虧損）
    
總計
  
                                     
截至3月31日的餘額，2022
    
19,104,751
    
$
191,000
    
$
227,184,000
    
$
92,954,000
    
$
(5,066,000
)
  
$
315,263,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
      
-
      
1,249,000
      
-
      
-
      
1,249,000
  
股票期權的行使，扣除預扣的員工税股票
     25,543       -       191,000       -       -       191,000  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
    
84,684
      
1,000
      
(895,000
)
    
-
      
-
      
(894,000
)
外幣折算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(868,000
)
    
(868,000
)
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(175,000
)
    
-
      
(175,000
)
截至6月30日的餘額， 2022
    
19,214,978
    
$
192,000
    
$
227,729,000
    
$
92,779,000
    
$
(5,934,000
)
  
$
314,766,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
     -       -       1,251,000       -       -       1,251,000  
股票期權的行使，扣除預扣的員工税股票
     193,378       2,000       584,000       -       -       586,000  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
     14,792       -       (75,000 )     -       -       (75,000 )
外幣折算
    
-
       -       -       -       687,000       687,000  
淨虧損
     -       -       -       (6,517,000 )     -       (6,517,000 )
9月30日的餘額 2022
     19,423,148     $ 194,000     $ 229,489,000     $ 86,262,000     $ (5,247,000 )   $ 310,698,000  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       1,021,000       -       -       1,021,000  
股票期權的行使，扣除預扣的員工税股票
     14,058       -       121,000       -       -       121,000  
歸屬限制性股票單位後發行普通股，扣除預扣員工税的股份
     53,653       1,000       (1,000 )     -       -       -  
外幣折算
    
-
       -       -       -       2,123,000       2,123,000  
淨收入
    
-
       -       -       1,026,000       -       1,026,000  
截至2022年12月31日的餘額     19,490,859     $ 195,000     $ 230,630,000     $ 87,288,000     $ (3,124,000 )   $ 314,989,000  

簡明合併財務報表的附註是本文件不可分割的一部分。

7
目錄
美國汽車零件有限公司和子公司
現金流量簡明合併 報表
（未經審計）

    九個月已結束  

 
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(50,582,000
)
  
$
(5,666,000
)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
8,844,000
      
9,322,000
  
攤銷利息和清償債務的損失
     2,528,000
       1,131,000
  
關聯方可轉換票據的應計利息
     2,400,000       -  
攤銷支付給客户的核心保費
    
7,627,000
      
8,670,000
  
攤銷支付給客户的製成品保費
    
575,000
      
513,000
  
非現金租賃費用
    
7,614,000
      
5,955,000
  
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(2,659,000
)
    
(2,553,000
)
複合淨衍生品負債公允價值變動
     1,690,000       -  
短期投資（收益）虧損
    
(237,000
)
    
281,000
  
庫存儲備淨撥備
    
9,637,000
      
14,248,000
  
客户付款差異和信貸損失的淨準備金
    
1,112,000
      
1,250,000
  
遞延所得税
    
29,721,000
      
212,000
  
基於股份的薪酬支出
    
4,268,000
      
3,521,000
  
處置廠房和設備造成的損失
    
9,000
      
17,000
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款
    
26,272,000
      
7,560,000
  
庫存
    
(46,558,000
)
    
(20,888,000
)
預付費用和其他流動資產
    
5,316,000
      
(12,696,000
)
其他資產
    
(392,000
)
    
314,000
  
應付賬款和應計負債
    
38,734,000
      
(19,518,000
)
客户成品退貨應計額
    
(190,000
)
    
(5,054,000
)
合同資產
    
(7,639,000
)
    
(14,486,000
)
合同負債
    
15,561,000
      
14,700,000
  
經營租賃負債
    
(6,368,000
)
    
(5,135,000
)
其他負債
    
1,162,000
      
(3,126,000
)
由（用於）經營活動提供的淨現金
    
48,445,000
      
(21,428,000
)
來自投資活動的現金流：
                
購買廠房和設備
    
(462,000
)
    
(3,607,000
)
購買短期投資
    
42,000
      
(248,000
)
用於投資活動的淨現金
    
(420,000
)
    
(3,855,000
)
來自融資活動的現金流：
                
循環貸款下的借款
    
64,005,000
      
58,000,000
  
償還循環貸款
    
(94,205,000
)
    
(38,000,000
)
定期貸款的還款
    
(13,125,000
)
    
(2,813,000
)
償還債務發行成本
    
(2,617,000
)
    
(376,000
)
融資租賃債務的付款
    
(1,425,000
)
    
(1,842,000
)
行使股票期權，扣除用於繳納員工税的現金
    
-
      
898,000
  
用於淨股票結算股權獎勵的現金
    
(279,000
)
    
(969,000
)
融資活動提供的（用於）淨現金
    
(47,646,000
)
    
14,898,000
  
匯率變動對現金和現金等價物的影響
    
180,000
      
(52,000
)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
    
559,000
      
(10,437,000
)
現金和現金等價物-期初
    
11,596,000
      
23,016,000
  
現金及現金等價物-期末
  
$
12,155,000
    
$
12,579,000
  
現金流信息的補充披露：
                
支付利息的現金，淨額
  
$
40,826,000
    
$
26,425,000
  
為所得税支付的現金，扣除退款
    
8,143,000
      
13,135,000
  
為經營租賃支付的現金
    
10,025,000
      
8,760,000
  
為融資租賃支付的現金
    
1,595,000
      
2,042,000
  
根據融資租賃購置的廠房和設備
    
33,000
      
609,000
  
根據運營租賃收購的資產
    
879,000
      
7,530,000
  
非現金資本支出
    
71,000
      
77,000
  
債務發行成本包含在應付賬款和應計負債中
     1,340,000       -  

簡明合併財務報表的附註是本文件不可分割的一部分。

8
目錄
美國汽車零件有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
12 月 31 日, 2023
（未經審計）
1。公司背景和組織
Motorcar Parts of America, Inc. 及其子公司（“公司” 或 “MPA”）是 汽車售後非全權替換零件、測試解決方案和診斷設備的領先供應商。這些替換零件主要出售給北美各地的汽車零售連鎖店和倉庫分銷商，以及主要的 汽車製造商，用於售後市場計劃和保修更換計劃（“OES”）。該公司的測試解決方案和診斷設備主要服務於全球汽車零部件和動力總成測試市場。 公司的產品包括（i）輕型和重型旋轉電氣產品，例如交流發電機和起動器，（ii）輪轂組件和軸承，（iii）制動相關產品，包括制動鉗、制動助力器、制動器 轉子、制動片、制動蹄和制動主缸，以及（iv）其他產品，包括（a）渦輪增壓器和（b）測試解決方案和診斷解決方案設備包括:(i) 內燃機車輛的應用, 包括交流發電機和起動機的臺式 測試儀, (ii) 預燃機車輛的設備以及電動汽車的後期製作，以及（iii）對電力系統應用進行軟件仿真，以實現所有形式的交通（包括汽車、 卡車、航空航天業內新興的系統電氣化以及電動汽車充電站）的電氣化。

2。列報基礎和新會計公告

演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務 信息的美國公認會計原則（“GAAP”）和10-Q表的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常 經常性應計費用）均已包括在內。截至的三個月和九個月的經營業績 十二月 2023年31日不一定代表截至2024年3月31日的 財年的預期業績。本報告應與公司截至2023年3月31日的財年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在公司於2023年6月14日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告 中。

隨附的簡明合併財務報表是在 的基礎上編制的，與 公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中列報的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中描述的會計政策一致，除下文所述外，沒有發生任何重大變化。

最近通過的會計公告

供應商融資計劃

2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2022-04會計準則更新》（“ASU”）， 負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）供應商融資披露 計劃義務。該標準要求進行定性和定量披露，以使財務報表的用户能夠了解供應商融資計劃的性質、期間內的活動、不同時期的變化以及潛在規模 。該指南對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。

9
目錄
在截至2023年12月31日的三個月中，公司啟動了供應商融資計劃，這是其改善現金流和流動性的持續努力的一部分。該計劃允許 公司的某些供應商向參與的金融機構出售其應收賬款，由供應商和金融機構自行決定。該計劃由第三方管理。 公司在出售這些應收賬款中沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接關係。向第三方管理人付款基於提供的服務，與供應商、金融機構和第三方管理人之間融資協議的數量或數量 無關。公司不是參與供應商與金融機構之間談判的協議的當事方。公司對 其供應商的義務，包括到期金額和付款條件，不受供應商參與該計劃的決定的影響。公司不提供擔保，也沒有向金融機構或 第三方管理人質押任何資產以支付與該計劃相關的承諾付款。任何確認為未付供應商發票的金額都包含在簡明合併資產負債表的應付賬款中。截至 2023 年 12 月 31 日，公司沒有根據該計劃確認的未清供應商債務。

尚未通過的會計聲明

披露方面的改進

2023 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2023-06， 披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案。該準則是為了迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化計劃而發佈的，該計劃影響了會計準則編纂中的各種主題。除非 另有説明，修正案適用於受影響議題範圍內的所有報告實體。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X法規或S-K條例中刪除的相關披露的生效日期，禁止提前採用。該公司目前正在 評估該指南將對其財務報表披露產生的影響。

可報告的細分市場披露

2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07， 對可申報分部披露的改進（主題 280）。該標準要求公司披露定期向CODM提供的重大分部支出，這些支出包含在每份報告的細分市場經營業績衡量標準中。該標準還要求公司披露分部經營業績中包含的任何其他項目的總金額，這些項目不被視為單獨披露的重大支出，並對這些其他項目的構成進行定性描述。此外，該標準還要求披露CODM的標題和職位，以及詳細説明 CODM如何使用報告的細分市場經營業績衡量標準來評估細分市場績效和分配資源。該準則還使中期分部報告披露要求與年度分部報告披露要求保持一致。 本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估該指導方針 將對其財務報表披露產生的影響。

所得税披露的改進

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09， 所得税披露的改進（主題 740）。該標準要求公司在有效税率對賬中為特定 類別提供進一步的分類所得税披露，以及有關聯邦、州/地方和外國所得税的更多信息。該標準還要求公司每年披露按司法管轄區分的已繳所得税（扣除收到的退款 ）。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。儘管允許選擇性追溯性應用 ，但該標準將作為前瞻性應用。該公司目前正在評估該指南將對其財務報表披露產生的影響。
3.應收賬款—淨額
本公司的應收貿易賬款來自銷售商品和服務。應收賬款 — 淨額包括與 信用損失備抵金、客户付款差異以及為在途單位退貨簽發的退貨授權（“RGA”）相關的抵消賬户。公司對某些客户及其各自的銀行使用應收賬款折扣計劃（見附註10）。

10
目錄
應收賬款——淨額由以下內容組成：
 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
應收賬款——貿易
  
$
109,804,000
    
$
136,076,000
  
信用損失備抵金
    
(189,000
)
    
(339,000
)
客户付款差異
    
(1,360,000
)
    
(1,634,000
)
RGA 已發放的買家退貨
    
(15,247,000
)
    
(14,235,000
)
應收賬款總額——淨額
  
$
93,008,000
    
$
119,868,000
  

4。庫存
庫存包括以下內容：
 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
庫存
            
原材料
  
$
167,612,000
    
$
147,880,000
  
在處理中工作
    
9,872,000
      
7,033,000
  
成品
    
213,239,000
      
201,198,000
  
 
    
390,723,000
      
356,111,000
  
減少多餘和過時庫存備抵額
    
(16,429,000
)
    
(16,436,000
)
庫存 — 淨額
    
374,294,000
      
339,675,000
  
庫存未退回
    
19,483,000
      
16,579,000
  
總庫存
  
$
393,777,000
    
$
356,254,000
  

5。合約資產
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，公司將存放在客户所在地的再製造核心的賬面價值減少了美元1,607,000和 $863,000，分別地。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司將存放在客户所在地的再製造核心的賬面價值減少了美元4,380,000和 $2,704,000，分別地。

合約資產由以下內容組成：
 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
短期合同資產
            
預計客户將退回內核
  
$
13,338,000
    
$
13,463,000
  
支付給客户的核心保費     9,684,000       9,812,000  
向客户預付款
    
1,471,000
      
1,593,000
  
向客户支付的製成品保費
    
743,000
      
575,000
  
短期合約資產總額
  
$
25,236,000
    
$
25,443,000
  
長期合同資產
                
再製造的核心存放在客户所在地
  
$
275,768,000
    
$
271,628,000
  
支付給客户的核心保費     32,384,000       38,310,000  
長期核心存貨存款     5,569,000       5,569,000  
向客户支付的製成品保費     2,481,000       2,530,000  
向客户預付款
    
2,121,000
      
344,000
  
 長期合同資產總額
  
$
318,323,000
    
$
318,381,000
  

11
目錄
6。重要客户和其他信息

客户高度集中

最大的客户佔合併淨銷售額的百分比如下：

 
  
三個月已結束
十二月三十一日
    
九個月 已結束
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額
                        
客户 A
    
34
%
    
36
%
    
35
%
    
38
%
客户 C
    
26
%
    
21
%
    
27
%
    
22
%
客户 B
    
23
%
    
27
%
    
21
%
    
24
%
客户 D
     4 %     4 %     5 %     4 %

客户A至C的收入來自硬件板塊和測試解決方案和診斷設備板塊。客户 D 的收入來自 “硬件” 板塊。有關公司細分市場的討論，請參閲附註17。

最大的客户佔應收賬款的以下百分比——貿易：

 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
應收賬款——貿易
            
客户 A
    
40
%
    
33
%
客户 B
    
20
%
    
18
%
客户 C
     12 %     21 %
客户 D
     8 %     12 %

地理和產品信息

該公司的產品主要在北美銷售，佔合併淨銷售額的以下百分比：

 
  
三個月已結束
十二月三十一日
    
九個月 已結束
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
產品線
                                
旋轉電氣產品
    
65
%
    
66
%
    
66
%
    
67
%
剎車相關產品
    
21
%
    
20
%
    
21
%
    
19
%
輪轂產品
    
11
%
    
10
%
    
10
%
    
11
%
其他產品
    
3
%
    
4
%
    
3
%
    
3
%
 
    
100
%
    
100
%
    
100
%
    
100
%

供應商集中度顯著

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，該公司沒有供應商佔庫存採購的10％以上。

7。債務


該公司是 $ 的當事方268,620,000 優先擔保融資，（不時修訂的 “信貸額度”），由美元組成238,620,000循環貸款額度 （“循環貸款”），但須遵守某些限制，還有 $30,000,000定期貸款機制（“定期貸款”）。在下文討論的 第八修正案之前，信貸額度下的貸款計劃於到期 2026年5月28日。貸款人對公司的幾乎所有資產擁有 擔保權益。

12
目錄

2023年8月3日，公司簽訂了信貸額度第七修正案，該修正案包括：（i） 允許公司償還未償還的定期貸款餘額，（ii）允許將自2023年6月30日開始的所有 季度的定期貸款的季度本金從固定費用覆蓋率（包括前期的追溯費用）中排除，（iii）重置固定費用覆蓋率財務契約水平在截至2023年9月30日和2023年12月31日的季度中，（iv）取消了高級槓桿率財務契約比率自 截至2023年6月30日的季度起生效，（v）通過2024年6月30日合規證書的交付延長了最低未提取可用性財務契約，並且（vi）不包括與本修正案有關的 的所有修訂費用和支出金額，以及先前與銀行息税折舊攤銷前定期貸款和固定收費覆蓋率財務契約相關的未攤銷費用。

2023 年 8 月 3 日，公司償還了其定期貸款的剩餘未償還餘額，並記錄了 剩餘未攤銷債券發行成本的債務清償損失168,000在簡明的合併運營報表中。

2023年12月12日，公司對信貸額度進行了第八次修正案，該修正案除其他外，（i）將到期日延長至 2028年12月12日從 2026年5月28日， (ii) 修改了 “適用利潤” 的定義，以提供定價網格，定期SOFR貸款的適用利潤率範圍從 2.75% 到 3.25百分比和基準利率貸款的適用利潤率範圍為 1.75% 至 2.25%，在每種情況下，均基於最近完成的日曆季度平均每日 未提款可用性，(iii) 修改了現有的固定費用覆蓋率財務契約，該契約僅在未提取可用性（可能包括不超過美元）的情況下進行測試8,000,000抑制的可用性）小於 22.5% 佔循環承諾總額，以及 (iv) 修改了合併息税折舊攤銷前利潤和固定費用覆蓋率的定義以及其中使用的某些組成部分的定義。


該公司有 $115,000,000 和 $145,200,000分別於2023年12月31日和2023年3月31日在循環融資機制下未清償還款項。此外，$6,370,000截至2023年12月31日，信用證未付款。截至2023年12月31日，經過某些合同調整後，美元114,168,000可在循環基金下使用。公司循環貸款的利率為 8.71% 和 8.13分別在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 分別為%。
經修訂的信貸 融資機制要求公司在未提取的可用性低於最低固定費用承保率時保持最低固定收費覆蓋率 22.5 總循環承諾的百分比和規定的最低未提取可用性。2023 年 12 月 31 日，未提取的可用性大於 22.5% 閾值，因此，無需測試固定費用覆蓋率財務契約。截至2023年12月31日，公司遵守了這些契約。


可轉換票據


2023年3月31日，公司與 Bison Capital Partners VI, L.P. 和 Bison Capital Partners VI-A, L.P.（統稱 “購買者”）以及作為買方代表（“買方代表”）的Bison Capital Partners VI-A, L.P.（統稱 “購買者”）簽訂了經修訂的票據購買協議（“票據購買協議”），以發行和出售美元32,000,0002029年到期的可轉換票據（“可轉換票據”）的本金總額，該票據用於一般公司用途。 可轉換票據的利率為 10.0自2024年4月1日起，每年4月1日，按年複利，每年4月1日以 的形式支付（i）實物或（ii）現金。可轉換票據的初始轉換價格約為美元15.00每股普通股 （“轉換期權”）。除非公司發出贖回通知，否則可轉換票據的購買者可以隨時選擇轉換其可轉換票據。轉換後，可轉換 票據將以公司普通股進行結算。除非發生基本交易（定義為可轉換本票），否則公司不得在2026年3月 31日之前贖回可轉換票據。2026年3月31日之後，公司可以將全部或部分可轉換票據兑換為現金購買（“公司贖回”）價格。

13
目錄

2023年6月8日，公司簽訂了票據購買協議的第一修正案，除其他外， 刪除了一項條款，該條款規定購買者在某些情況下有權獲得應付的股息或分配。該修正案自2023年3月31日起生效。



2023年8月1日，公司簽訂了票據購買協議的第二項修正案，該修正案修訂了 “允許的限制性付款” 的定義，以允許預先償還公司的定期貸款。



該公司的可轉換票據由以下內容組成：



   
2023年12月31日
    
2023年3月31日
 
             
可轉換票據的本金
  
$
32,000,000
    
$
32,000,000
  
減去：歸因於複合淨衍生品 負債的未攤銷債務折扣
    
(7,804,000
)
    
(8,430,000
)
減去：歸因於債務發行成本的未攤銷債務折扣
    
(1,090,000
)
    
(1,006,000
)
可轉換票據的賬面金額
    
23,106,000
      
22,564,000
  
另外：複合淨衍生負債
    
10,120,000
      
8,430,000
  
關聯方 方可轉換票據的淨賬面金額
  
$
33,226,000
    
$
30,994,000
  



關於票據購買 協議，公司與買方簽訂了普通股認股權證（“認股權證”），該認股權證的到期日為 2029年3月30日。使用三級輸入和蒙特卡羅模擬模型，認股權證的 公允價值為 零2023 年 12 月 31 日和 3 月 31 日， 2023。



公司贖回期權已與轉換期權合併為複合淨衍生負債（ “複合淨衍生負債”）。複合淨衍生負債已記錄在 可轉換票據，關聯方 在簡明的合併資產負債表中12 月 31 日，2023 年和 2023 年 3 月 31 日。使用三級輸入和蒙特卡羅模擬模型的轉換期權和公司贖回期權的公允價值為美元13,500,000和 $10,400,000，以及 $ 的資產3,380,000和 $1,970,000在 12 月 31 日分別是 2023 年和 2023 年 3 月 31 日。在結束的三 零九個月中12 月 31 日，2023 年，該公司錄得了 $1,160,000 和 $1,690,000，分別是簡明合併 運營報表和簡明合併現金流量表中複合淨衍生負債公允價值的變化。



可轉換票據還包含其他 功能，例如違約利息和與基本交易相關的期權，這些特徵的價值並不重要，因此未單獨核算十二月 31，2023 年和 2023 年 3 月 31 日。



與可轉換票據相關的利息支出如下：


   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
12 月 31 日,
    
12 月 31 日,
  
   
2023
    
2023
  
合同利息支出
  
$
800,000
    
$
2,400,000
  
債務折扣的增加
    
217,000
      
626,000
  
債務發行成本的攤銷
    
30,000
      
87,000
  
利息支出總額
  
$
1,047,000
    
$
3,113,000
  

14
目錄

可轉換票據不需要在到期前進行未來付款，因此，假設未進行提前贖回或轉換，可轉換票據的本金 加上應付實物利息，為美元56,704,000將在 2029 年 3 月 30 日支付 。
8。合同負債
合同負債由以下內容組成：
 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
短期合同負債
  
   

獲得的客户津貼
  
$
21,771,000
    
$
19,997,000
  
客户核心回報應計
    
12,807,000
      
11,112,000
  
應計核心付款
    
3,470,000
      
3,056,000
  
客户存款
    
3,329,000
      
3,232,000
  
核心銀行負債
    
1,726,000
      
1,686,000
  
製成品負債
   
745,000
      
1,257,000
  
短期合同負債總額
  
$
43,848,000
    
$
40,340,000
  
長期合同負債
                
客户核心回報應計
  
$
186,341,000
    
$
170,420,000
  
核心銀行負債
    
12,283,000
      
13,582,000
  
應計核心付款
    
7,749,000
      
9,171,000
  
製成品負債
    
217,000
      
433,000
  
長期合同負債總額
  
$
206,590,000
    
$
193,606,000
  

9。租賃
該公司在北美和亞洲租賃各種設施，運營租約有效期至2033年8月。該公司擁有重要的非功能性貨幣租約，可能會對公司的 簡明合併運營報表產生重大影響。根據其他貨幣負債的要求，承租人使用每個報告日的匯率重新計量以外幣計價的租賃負債，但租賃資產是按歷史匯率計量的非貨幣 資產，不受後續匯率變動的影響。 與這些租約的調整有關，公司錄得的收益為 $2,608,000和 $3,129,000分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司 的收益為美元4,430,000和 $2,108,000， 分別與重新評估這些租約有關。這些金額包含在簡明合併運營報表和簡明合併 現金流量表中的租賃負債和遠期合約的外匯影響中。

15
目錄
租賃的資產負債表信息如下：
租賃
  
分類
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資產：
  
 
            
正在運營
  
經營租賃資產
  
$
85,187,000
    
$
87,619,000
  
財務
  
廠房和設備
    
4,251,000
      
5,549,000
  
租賃資產總額
  
 
  
$
89,438,000
    
$
93,168,000
  
 
  
 
                
負債：
  
 
                
當前
  
 
                
正在運營
  
經營租賃負債
  
$
8,564,000
    
$
8,767,000
  
財務
  
其他流動負債
    
1,564,000
      
1,851,000
  
長期
  
 
                
正在運營
  
長期經營租賃負債
    
73,725,000
      
79,318,000
  
財務
  
其他負債
    
1,640,000
      
2,742,000
  
租賃負債總額
  
 
  
$
85,493,000
    
$
92,678,000
  

簡明合併運營報表中確認的租賃成本如下：
   
三個月已結束
     九個月已結束
  
 
  
十二月三十一日
     十二月 31,
  
 
  
2023
    
2022
       2023
       2022
  
租賃成本
                            
運營租賃成本
  
$
3,740,000
    
$
3,232,000
     $
11,243,000     $
9,527,000  
短期租賃成本
    
274,000
      
340,000
       917,000       1,353,000  
可變租賃成本
    
138,000
      
164,000
       470,000       528,000  
融資租賃成本：
                                
融資租賃資產的攤銷
    
361,000
      
503,000
       1,155,000       1,531,000  
融資租賃負債的利息
    
51,000
      
68,000
       170,000       200,000  
總租賃成本
  
$
4,564,000
    
$
4,307,000
     $
13,955,000     $
13,139,000  

截至 財政年度，截至2023年12月31日的租賃承諾的到期日如下：
租賃負債的到期日
  
經營租賃
    
融資租賃
    
總計
  
2024- 還剩三個月
  
$
3,506,000
    
$
483,000
    
$
3,989,000
  
2025
    
12,514,000
      
1,577,000
      
14,091,000
  
2026
    
12,200,000
      
844,000
      
13,044,000
  
2027
    
10,974,000
      
353,000
      
11,327,000
  
2028
    
10,873,000
      
194,000
      
11,067,000
  
此後
    
54,486,000
      
2,000
      
54,488,000
  
租賃付款總額
    
104,553,000
      
3,453,000
      
108,006,000
  
減去代表利息的金額
    
(22,264,000
)
    
(249,000
)
    
(22,513,000
)
租賃負債的現值
  
$
82,289,000
    
$
3,204,000
    
$
85,493,000
  

16
目錄
有關租賃的其他信息如下：
 
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
租賃期限和折扣率
            
加權平均剩餘租賃期限（年）：
            
融資租賃
    
2.4
      
2.9
  
經營租賃
    
8.5
      
9.0
  
加權平均折扣率：
                
融資租賃
    
6.0
%
    
5.9
%
經營租賃
    
5.8
%
    
5.8
%

10。應收賬款折扣計劃
公司使用某些客户及其各自銀行提供的應收賬款折扣計劃。根據這些計劃，公司可以將這些客户的 應收賬款出售給這些銀行，折扣將在出售應收賬款時商定。這些折扣安排使公司能夠加快客户應收賬款的收款。

以下是應收賬款折扣計劃的摘要：
   
九個月已結束
  
 
  
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
  
已折扣的應收
  
$
465,073,000
    
$
428,868,000
  
加速收集的加權平均天數
    
334
      
323
  
年化加權平均折現率
    
6.8
%
    
5.0
%
折扣金額確認為利息支出
  
$
29,395,000
    
$
19,131,000
  

11。每股淨（虧損）收益

基本 每股淨（虧損）收益是用淨收益除以計算的（虧損）收入 按該期間已發行普通股 的加權平均數計算。攤薄後的淨（虧損）收益 每股包括可能行使或轉換證券（如股票期權、 認股權證和可轉換票據（定義見附註7）所產生的影響（如果有），這將導致普通股的增量發行，但這種影響不具有反稀釋作用。

以下是基本淨額和攤薄淨額的對賬情況（虧損）收入 每股：

    三個月已結束     已結束九個 個月
 
 
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
網 （虧損）收入
  
$
(47,214,000
)
  
$
1,026,000
 
$
(50,582,000
)
  
$
(5,666,000
)
基礎股票
    
19,634,306
      
19,474,871
      
19,580,960
      
19,383,531
  
潛在稀釋性證券的影響
    
-
      
159,282
      
-
      
-
  
攤薄後的股票
    
19,634,306
      
19,634,153
      
19,580,960
      
19,383,531
  
網（虧損）收入 每股：
                                
基礎網（虧損）收入 每股
  
$
(2.40
)
  
$
0.05
 
$
(2.58
)
  
$
(0.29
)
攤薄後淨額（虧損）收入 每股
  
$
(2.40
)
  
$
0.05
 
$
(2.58
)
  
$
(0.29
)

可能產生增加攤薄後每股淨收益或減少攤薄後每股淨虧損的潛在普通股被視為 反稀釋性，因此，這些股票不包括在攤薄後的每股淨（虧損）收益的計算中。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，有 2,130,615分別是由於攤薄後每股淨（虧損）收益的計算中未包含的潛在普通股，因為其影響具有反稀釋作用。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中 有 1,201,984和 1,897,876分別是由於其反稀釋效應而未包含在攤薄後每股淨（虧損）收益計算中的潛在普通股.

17
目錄
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中 2,293,926分別是根據可轉換票據的 “如果轉換” 方法計算的攤薄（虧損）收益時未包含的潛在普通股，因為其 效應具有反稀釋作用。與可轉換票據相關發行的認股權證（見附註7）相關的潛在普通股在可行使之前具有反稀釋作用，並且截至2023年12月31日，認股權證不可行使.

12。所得税

公司記錄的所得税支出為 $37,281,000，或有效税率為 (375.3%)，以及 $ 的所得税優惠8,971,000，或有效税率為 112.9%， 分別為截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月。公司記錄的所得税支出為 $37,226,000，或 的有效税率為 (278.7%)，所得税優惠為 $9,296,000，或有效税率為 62.1％，分別為截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月。截至2023年12月31日的三個月和九個月的有效税率主要受到（i）對公司預計不會變現 的遞延所得税資產設立估值補貼，（ii）按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國收入，（iii）與可轉換票據和衍生品相關的賬面支出中預計不可扣税的部分，以及（iv） 《美國國税法》第 162 (m) 條規定的不可扣除的高管薪酬.

管理層按司法管轄區每季度評估估值補貼的需求。在評估估值補貼的需求時， 公司會考慮所有正面和負面證據，包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、過去的財務業績和税收籌劃策略。在截至2023年12月 31日的三個月中，公司記錄的離散非現金估值補貼為美元37,461,000針對根據美國公認會計原則被認為不太可能變現的美國聯邦和各州遞延税 資產。可實現性評估的這種變化主要是由於最近的虧損以及截至2023年12月31日的三個月的最新預測。

公司及其子公司提交美國聯邦、各州和外國司法管轄區的所得税申報表，其時效各不相同。截至2023年12月31日，該公司僅接受加利福尼亞州財政年度的審查 2020 年、2021 年和 2022 年 ，並且從截至2019年3月31日的年度起仍需接受審查。該公司認為，在未來12個月內，未確認的税收優惠不會發生重大變化.

13。金融風險管理和衍生品

以美元以外貨幣計價的購買和支出主要與公司的海外設施有關，這使得 公司面臨美元與外幣之間外匯匯率重大變動帶來的市場風險。該公司的主要風險敞口來自墨西哥比索價值的波動，在較小程度上來自中國 人民幣的價值波動。為了降低這些風險，公司簽訂了遠期外幣兑換合約，將美元兑換成這些外幣。根據公司對市場狀況的估計以及預期要求的條款和期限，定期修改 遠期外匯合約的使用範圍。

公司簽訂遠期外幣兑換合約是為了減少外幣波動的影響，而不是從事 貨幣投機。衍生金融工具的使用使公司能夠減少其風險敞口，即為國外業務支出提供資金所產生的最終現金流將受到美元與外幣之間匯率變動的 的重大影響。公司不持有或發行用於交易目的的金融工具。公司根據預測支出 要求指定遠期外幣兑換合約，為國外業務提供資金。

18
目錄
該公司的遠期外幣兑換合約的等值名義價值為 $53,301,000和 $48,486,000在 12 月 31 日, 2023還有三月 31, 2023,分別地。這些合同的期限通常為 一年或更低, 按合同開始時商定的費率計算.這些衍生品交易的交易對手是一家擁有投資級信用 評級的大型金融機構；但是，該公司面臨該機構的信用風險。如果該交易對手 未能按合同履約，則信用風險僅限於任何此類合約中潛在的未實現收益（抵消了對公司不利的貨幣波動）。遠期外幣兑換合約公允價值的任何變化都包含在簡明合併運營報表中的租賃負債和遠期合約的外匯影響中。

以下顯示了衍生工具對簡明合併運營報表的影響：

 
確認為租賃負債和遠期外匯影響的收益（虧損）
合同
  
    三個月已結束     九個月已結束  
衍生品未指定為
  
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
對衝工具
  
2023
    
2022
     2023
    
2022
  
遠期外幣兑換合約
  
$
541,000
 
$
1,184,000
 
$
(1,771,000
)
  
$
445,000

美元遠期外幣兑換合約的公允價值2,118,000和 $3,889,000分別包含在截至2023年12月31日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。在截至2023年12月31日的九個月和 2022年12月31日的九個月簡明合併現金流量表中，遠期外幣兑換合約公允價值的變化包含在租賃負債和遠期合約的外匯影響中.

14。公允價值測量
以下彙總了按公允價值層次結構中按公允價值計量的金融資產和負債：
   
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
         
公允價值測量
          
公允價值測量
  
         
使用被視為的輸入
          
使用被視為的輸入
  
   
公允價值
    
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
公允價值
    
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
  
資產
                                                
短期投資
                                               
共同基金
  
$
2,206,000
    
$
2,206,000
    
$
-
    
$
-
    
$
2,011,000
    
$
2,011,000
    
$
-
    
$
-
  
預付費用和其他流動資產
                                                               
遠期外幣兑換合約
    
2,118,000
      
-
      
2,118,000
      
-
      
3,889,000
      
-
      
3,889,000
      
-
  
                                                                 
負債
                                                                
其他流動負債
                                                                
遞延補償
    
2,206,000
      
2,206,000
      
-
      
-
      
2,011,000
      
2,011,000
      
-
      
-
  
可轉換票據，關聯方
                                                               
複合淨衍生負債
    10,120,000       -       -       10,120,000       8,430,000       -       -       8,430,000  

短期投資和遞延薪酬
 
公司的短期投資包括對共同基金的投資，為 的遞延薪酬負債提供資金。這些投資被歸類為級別 1因為這些共同基金的股票以足夠的頻率和交易量進行交易，使公司能夠持續獲得定價信息。
遠期外幣兑換合約
遠期外幣兑換合約 主要根據銀行或外幣交易商報價的外幣即期和遠期匯率來衡量（見註釋） 13).

19
目錄
複合淨衍生負債
公司在資產負債表日使用三級輸入和 蒙特卡羅模擬模型估算複合淨衍生負債的公允價值（見附註7）。蒙特卡羅模擬模型需要輸入主觀假設，包括標的股票的預期波動率。這些主觀假設基於 歷史和其他信息。模型中假設和使用的值的變化會對公允價值的估計產生重大影響。該金額記錄在2023年12月31日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表 中的關聯方可轉換票據中。在簡明合併運營報表中，複合淨衍生負債公允價值的任何變動都記錄在複合淨衍生負債的公允價值變動中。

以下假設用於確定複合淨衍生負債的公允價值：
   
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
無風險利率
    
4.02
%
    
3.64
%
權益成本
    
23.10
%
    
21.80
%
加權平均資本成本     15.50 %     14.60 %
MPA 普通股的預期波動率     50.00 %     50.00 %
息税折舊攤銷前利潤波     40.00 %     35.00 %

以下總結了第三級公允價值計量的活動：
   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
    十二月三十一日     十二月三十一日  
   
2023
    
2023
  
期初餘額
  
$
8,960,000
    
$
8,430,000
  
收益中包含的複合淨衍生負債公允價值的變化
    
1,160,000
      
1,690,000
  
期末餘額
  
$
10,120,000
     $ 10,120,000  

在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司在首次確認後沒有按非經常性方式對資產或 負債進行重要的非經常性計量。
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債 的賬面金額接近其公允價值。根據利率的可變性質和具有相似特徵的工具的當前 利率，循環貸款和其他長期負債的賬面金額接近其公允價值。截至2023年12月31日和2023年3月31日，可轉換票據的淨賬面金額為美元33,226,000 和 $30,994,000，未攤銷的債務折扣和債務發行成本分別為美元8,894,000和 $9,436,000分別為 $ 的複合淨 衍生負債10,120,000和 $8,430,000，分別是 。公司可轉換票據的估計公允價值為美元39,226,000在 2023 年 12 月 31 日使用 3 級輸入。 可轉換票據的淨賬面金額近似於2023年3月31日發行時的公允價值。
15。基於股份的付款

股票期權
公司授予了購買期權 132,133截至2023年12月31日的九個月中， 普通股的股份。 沒有在截至2022年12月31日的九個月中， 獲得了購買公司普通股的期權。與股票期權相關的成本是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。該模型需要輸入主觀假設，包括 標的股票的預期波動率和期權的預期持有期。這些主觀假設基於歷史和其他信息。模型中假設和使用的值的變化會對公允價值的估計產生重大影響。

20
目錄
以下假設用於推導所授股票期權的加權平均公允價值：
 
  
九個月已結束
  
 
  
十二月三十一日
 
 
  
2023
 
加權平均無風險利率
    
4.53
%
加權平均預期持有期（年）
    
6.57
  
加權平均預期波動率
   
51.29
%
加權平均預期股息收益率
    
-
  
授予期權的加權平均公允價值
  
$
3.75
  


以下是股票期權交易摘要：
 
  
的數量
股份
    
加權平均值
行使價格
  
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
    
1,232,745
    
$
20.20
  
已授予
    
132,133
    
$
9.32
  
已鍛鍊
    
-
    
$
-
  
沒收/已取消
    
(111,262
)
  
$
19.64
  
已過期
     (140,533 )   $ 9.66  
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
    
1,113,083
    
$
20.30
  

截至12月31日， 2023，購買選項 132,133普通股未歸屬，加權平均行使價 為美元9.32.
截至12月31日， 2023，有 $450,000與未歸屬股票期權 獎勵相關的未確認薪酬支出總額的百分比，這筆費用將在加權平均剩餘歸屬期內予以確認，大約為 2.7年份。

限制性股票單位和限制性股票 獎項 （統稱為 “限制性股票單位”）
在截至2023年12月31日的九個月中，公司批准了 100,624基於授予日收盤市價的限定股票單位的按時歸屬限制性股票單位。在截至2022年12月31日的九個月中，公司授予了 (i) 基於業績的限制性股票獎勵，其門檻績效水平為 33,333股票，目標業績水平為 66,667份額，最高性能水平為 100,000授予日的 股份，以及 (ii) 229,121根據授予日的收盤市場價格，分別按授予日的收盤價計算的限定股票單位的限時歸屬。

以下是非既得限制性股票單位的摘要：
 
  
的數量
股份
    
加權平均值
贈款日期博覽會
價值
  
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
    
429,354
    
$
15.07
  
已授予
    
100,624
    
$
7.95
  
既得
    
(210,485
)
  
$
15.58
  
被沒收/已取消
    
(77,626
)
  
$
13.25
  
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
    
241,867
    
$
12.25
  

在 2023年12月31日，有 $2,002,000與 RSU 相關的未確認的 補償支出，將在大約加權平均剩餘歸屬期內確認 1.1 年。

21
目錄
性能庫存單位（“PSU”）
在結束的九個月中 2023年12月31日， 公司授予 585,583歸屬的PSU視持續就業情況而定，具體如下：(i) 如果股價高於或 等於美元10.00每股，然後 1/3 的補助金將歸屬，(ii) 如果股價高於或等於美元15.00每股然後是下一股 1/3的補助金將歸屬，以及（iii）如果股價高於或等於美元20.00每股然後是最後一股 1/3的補助金將歸屬。收件人 有資格在這兩者之間進行投資 50% 和 150通過實現介於 $ 之間的股價來獲得第三批股票的% 17.50和 $25.00每股（必須達到每股目標價 三十連續 個交易日）。該公司在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型分別計算了每批PSU的公允價值。補償成本在估計的推導服務期內確認。即使市場條件未得到滿足，與這些獎勵相關的薪酬成本 也不會進行調整。

在結束的九個月中 12 月 31 日，2022年，公司授予126,028PSU（處於 目標性能水平），之後是哪件懸崖背心 三年，以 繼續就業為前提。這些獎勵是視情況而定，根據以下每個指標分別發放：調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨銷售額和相對總股東回報率（“TSR”）。在條件允許的範圍內，按照 直線計算的補償成本，在必要的服務期限內確認。三年期末賺取的股票數量將僅根據實際表現而有所不同 0% 至 150授予的 PSU 目標數量的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨銷售額被視為業績狀況。公司將在每個報告期分別重新評估實現每個業績條件的可能性。股東總回報率被視為一種市場狀況，因為 它衡量公司在給定時期內的回報率與羅素3000指數（不包括被歸類為金融和房地產的公司）的業績。即使不滿足 市場條件，與 TSR 獎勵相關的薪酬成本也不會進行調整。公司分別計算了每個組件的PSU的公允價值。

受績效條件約束的PSU的公允價值等於授予日的收盤股價。受 市場狀況影響的PSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。下表彙總了在根據市場條件確定獎勵公允價值時使用的假設：

 
九個月已結束
十二月三十一日
  
 
  
2023
     2022
 		 
無風險利率
    
4.32-4.35
%
     3.35 %
預期壽命（年）
    
0.2-1.8
       3  
MPA普通股的預期波動率
    
54.2-55.1
%
     51.30 %
同行公司的預期平均波動率
    
-
 %
    62.70 %
同行公司的平均相關係數
    
-
 %
    27.50 %
預期股息收益率
    
-
       -  
授予日期公允價值
  
$
3.57-8.37
     $ 16.02  

以下是非既得PSU的摘要：
 
  
的數量
股份
    
加權平均值
贈款日期博覽會
價值
  
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
    
192,696
    
$
17.48
  
已授予
    
585,583
    
$
4.50
  
既得
     -    
$
-
  
被沒收
    
(2,614
)
  
$
6.09
  
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
    
775,665
    
$
7.72
  

在 12 月 31 日, 2023，有 $2,488,000與這些獎勵相關的未確認的薪酬支出，將在加權平均剩餘歸屬期限內予以確認，大約為 1.2年份.

22
目錄
16。承付款和或有開支

保修退貨

無論退回的商品是否存在缺陷，公司都允許其客户退回消費者退回的商品（“保修 退貨”）。公司根據對此類回報率佔單位銷售額百分比的歷史分析，得出保修退貨風險的估算值。從這些保修退貨中扣除的費用金額在 計入公司的淨銷售額中。

以下總結了保修退貨的變化：

 
  
三個月已結束
十二月三十一日
    
九個月 已結束
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
16,197,000
    
$
18,461,000
    
$
19,830,000
    
$
20,125,000
  
記入費用
    
34,532,000
      
31,621,000
      
102,666,000
      
96,436,000
  
已處理的金額
    
(34,599,000
)
    
(32,510,000
)
    
(106,366,000
)
    
(98,989,000
)
期末餘額
  
$
16,130,000
    
$
17,572,000
    
$
16,130,000
    
$
17,572,000
  

突發事件

公司面臨各種訴訟和索賠。此外，政府機構和自我監管組織有能力對公司業務及其遵守與環境、信息安全、税收、徵税、 費率等相關的法律、法規和法規的情況進行定期審查和行政程序。


17。細分信息

自2023財年第四季度起，該公司修訂了其分部 報告，因為它確定其三個運營部門不再符合彙總標準。公司重估了上一年的分部披露，以符合本年度的財務報表。

該公司的 三運營部門是：

•
硬部件，包括 (i) 交流發電機 和起動器等輕型旋轉電氣產品，(ii) 輪轂產品，(iii) 制動相關產品，包括制動鉗、制動助力器、制動盤、制動片和制動主缸，以及 (iv) 渦輪增壓器，

•
測試解決方案和診斷設備，包括 (i) 內燃機 車輛的應用，包括交流發電機和起動機的臺式測試儀，(ii) 用於電動汽車前期和後期生產的設備，以及 (iii) 對電力系統應用的軟件 仿真，用於所有形式的運輸（包括汽車、卡車、航空航天業內新興的系統電氣化以及電動汽車充電站）的電氣化， 和

•
重型，包括用於重型卡車、工業、船舶和農業應用的非全權汽車售後市場替換硬件 。



該公司的硬零件業務部門符合應報告的 細分市場的標準，而測試解決方案和診斷設備及重型設備不是實質性的，無需單獨報告，且屬於 “所有其他” 類別。

23
目錄

與公司各分部相關的財務信息如下：
   
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
  
   
硬部件
    
所有其他
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
161,254,000
    
$
10,608,000
    
$
171,862,000
  
細分市場間銷售
    
242,000
      
116,000
      
358,000
  
營業收入（虧損）
    
9,993,000
      
(473,000
)
    
9,520,000
  
折舊和攤銷
    
2,557,000
      
321,000
      
2,878,000
  
分部資產
    
1,005,470,000
      
51,965,000
      
1,057,435,000
  
資本支出
    
221,000
      
72,000
      
293,000
  


   
截至2022年12月31日的三個月
  
   
硬部件
    
所有其他
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
139,809,000
    
$
12,010,000
    
$
151,819,000
  
細分市場間銷售
    
128,000
      
27,000
      
155,000
  
營業收入（虧損）
    
4,191,000
      
(678,000
)
    
3,513,000
  
折舊和攤銷
    
2,737,000
      
371,000
      
3,108,000
  
分部資產
    
1,020,855,000
      
50,225,000
      
1,071,080,000
  
資本支出
    
778,000
      
185,000
      
963,000
  

   
截至2023年12月31日的九個月
  
   
硬部件
    
所有其他
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
495,422,000
    
$
32,784,000
    
$
528,206,000
  
細分市場間銷售
    
442,000
      
249,000
      
691,000
  
營業收入（虧損）
    
36,702,000
      
(2,852,000
)
    
33,850,000
  
折舊和攤銷
    
7,825,000
      
1,019,000
      
8,844,000
  
資本支出
    
352,000
      
110,000
      
462,000
  

   
截至2022年12月31日的九個月
  
   
硬部件
    
所有其他
    
總計
  
對外部客户的淨銷售額
  
$
458,298,000
    
$
30,049,000
    
$
488,347,000
  
細分市場間銷售
    
478,000
      
185,000
      
663,000
  
營業收入（虧損）
    
20,976,000
      
(8,173,000
)
    
12,803,000
  
折舊和攤銷
    
8,212,000
      
1,110,000
      
9,322,000
  
資本支出
    
3,314,000
      
293,000
      
3,607,000
  

   
三個月已結束
    
已結束九個 個月
  
 
  
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
淨銷售額
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
可報告細分市場的總淨銷售額
  
$
161,496,000
    
$
139,937,000
    
$
495,864,000
    
$
458,776,000
  
其他淨銷售額
     10,724,000       12,037,000       33,033,000       30,234,000  
消除細分市場間淨銷售額
    
(358,000
)
    
(155,000
)
    
(691,000
)
    
(663,000
)
合併淨銷售總額
  
$
171,862,000
    
$
151,819,000
    
$
528,206,000
    
$
488,347,000
  

   
三個月已結束
    
九個月 已結束
  
 
  
十二月三十一日
    
十二月三十一日
  
盈利或虧損
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
應申報分部的總營業收入
  
$
9,993,000
    
$
4,191,000
    
$
36,702,000
    
$
20,976,000
  
其他營業損失
     (473,000 )     (678,000 )     (2,852,000 )     (8,173,000 )
取消分部間營業收入（虧損）
    
4,000
      
13,000
   
52,000
      
(90,000
)
利息支出，淨額
     (18,297,000 )     (11,471,000 )     (45,400,000 )     (27,675,000 )
複合淨衍生品負債公允價值變動
    
(1,160,000
)
    
-
      
(1,690,000
)
    
-
  
債務消滅造成的損失     -     -       (168,000 )     -  
所得税支出（收益）前的合併虧損總額
  
$
(9,933,000
)
  
$
(7,945,000
)
  
$
(13,356,000
)
  
$
(14,962,000
)

資產
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
應申報分部的總資產
  
$
1,005,470,000
    
$
1,032,739,000
  
其他資產
    
51,965,000
      
49,778,000
  
取消分區間資產
    
(61,502,000
)
    
(53,952,000
)
合併資產總額
  
$
995,933,000
    
$
1,028,565,000
  


18。股票回購

2018 年 8 月，公司董事會批准將其股票回購計劃從 $ 上調至20,000,000到 $37,000,000其常見 股票。在這三場比賽中還有九個月已於 2023 年 12 月 31 日結束， 該公司做到了 不t 回購其普通股的任何股份。截至 2023 年 12 月 31 日，美元18,745,000已被使用且 $18,255,000根據授權的股票回購計劃， 仍然可以回購股票，但須遵守公司信貸額度的限制。該公司退出了 837,007在 2023 年 12 月 31 日之前根據該計劃回購的 股票。公司的股票回購計劃不要求其收購任何特定數量的股份，可以通過私下協商和/或公開市場 交易回購股份。

24
目錄
19。關聯方 交易
租賃

2022年12月，公司簽訂了其經營租約 35,000平方英尺的製造、倉庫和辦公設施 位於加拿大安大略省，公司由管理層共同擁有。該租約於2023年1月1日開始，初始期限為 一年 ，基本租金約為 $27,000每月，包括最多續訂的選項 四年。2023 年 11 月，公司行使了其中一項期權，續訂了額外期權 一年時期。關聯方租賃記錄的租金費用為 $81,000 和 $243,000在截至2023年12月31日的三個月和九個月中。

可轉換票據及董事選舉

關於2023年3月31日公司可轉換票據的發行和出售（見附註7），董事會於2001年任命了拜森資本的聯合創始人道格拉斯·特魯斯勒為董事會成員。特魯斯勒先生的薪酬將與公司先前披露的非僱員董事的標準薪酬做法一致，公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中對此進行了描述。
25
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析介紹了Motorcar Parts of America, Inc.及其子公司（“我們的”、“我們” 或 “我們”）認為與評估和理解 經營業績相關的因素。本財務和業務分析應與我們在2023年6月14日 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中包含的2023年3月31日經審計的合併財務報表一起閲讀。

有關1995年私人證券訴訟改革法案的披露

本報告可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關我們未來業績的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。除 歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於關於我們的戰略計劃、運營計劃和目標、對經濟狀況和復甦的預期以及未來業務和財務 業績的陳述，以及與之相關的基本假設的陳述。除其他外，它們包括與戰略舉措的時機和實施相關的因素、我們行業的激烈競爭性質、對 我們產品和服務的需求、庫存和供應鏈的複雜性、業務轉型和發展面臨的挑戰。除非法律要求，否則我們沒有義務以 任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。因此，你不應過分依賴這些陳述。請參閲 “第 1A 項。 風險因素”我們於2023年6月14日向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告，該報告由我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件進行了更新，其中描述了這些風險和不確定性 ，這些風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述的預測或暗示的結果存在重大差異。

管理概述

憑藉可擴展的基礎設施和豐富的增長機會，我們專注於發展我們在北美市場的售後業務，並通過 為客户提供創新和直觀的解決方案，提高我們在測試解決方案和診斷設備市場的領導地位。在過去幾年中，我們在基礎設施和人力資源方面的投資反映了製造能力的顯著擴張，以支持多個產品線。這些 投資包括（i）一個佔地41萬平方英尺的配送中心，（ii）兩座總面積為37.2萬平方英尺的用於制動卡鉗再製造和核心分揀的建築，以及（iii）調整我們在墨西哥的原有31.2萬平方英尺 工廠的生產。

分部報告

自2023財年第四季度起，我們修訂了分部報告，因為我們確定我們的三個運營部門不再符合彙總標準。我們重估了上一年的分部披露，以符合 本年度的表述。

我們的三個運營部門如下：


 •
硬部件，包括 (i) 交流發電機和起動機等輕型旋轉電氣產品，(ii) 輪轂產品，(iii) 制動相關產品，包括制動鉗、制動助力器、 制動盤、制動片和制動主缸，以及 (iv) 渦輪增壓器，

•
測試解決方案和診斷設備，包括 (i) 內燃機車輛的應用，包括交流發電機和起動機的臺式測試儀，(ii) 用於電動汽車預生產和 後期生產的設備，以及 (iii) 用於所有形式運輸（包括汽車、卡車、 航空航天業內新興的系統電氣化以及電動汽車充電站）電氣化的電力系統應用的軟件仿真，以及

•
重型，包括用於重型卡車、工業、船舶和農業應用的非全權汽車售後市場替換硬件。

26
目錄
我們的Hard Parts運營部門符合可報告細分市場的標準。測試解決方案、診斷設備和重型設備細分市場不是實質性的，無需單獨報告， 包含在 “所有其他” 類別中。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註17。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止三個月的經營業績

以下討論和分析應與本文其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。

以下總結了某些關鍵的合併運營數據：

   
三個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
（用於）運營提供的現金流
  
$
53,615,000
    
$
(4,474,000
)
製成品營業額（按年計算）(1)
    
3.6
      
3.1
  

  (1)
該財政季度的年化製成品週轉率的計算方法是將該季度的銷售成本乘以4，然後將結果除以該財季期初和期末非核心製成品庫存價值 的平均值。我們認為，這為衡量我們將庫存轉化為收入的能力提供了有用的衡量標準。

淨銷售額和毛利

以下總結了淨銷售額和毛利潤：

   
三個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
171,862,000
    
$
151,819,000
  
銷售商品的成本
    
141,819,000
      
130,826,000
  
毛利
    
30,043,000
      
20,993,000
  
毛利百分比
    
17.5
%
    
13.8
%

淨銷售額。截至2023年12月31日的三個月，我們的合併淨銷售額為171,862,000美元，較截至2022年12月31日的三個月的151,819,000美元增長了20,043,000美元，增長了13.2％。與截至2022年12月31日的三個月相比，我們截至2023年12月31日的三個月的銷售額反映了所有產品線的強勁需求。

毛利。 截至2023年12月31日的三個月，我們的合併毛利為30,043,000美元，佔合併淨銷售額的17.5％，而截至2022年12月31日的三個月，我們的合併毛利為20,993,000美元，佔合併淨銷售額的13.8％。截至2023年12月31日的三個月中，我們的毛利率增長反映了我們設施利用率的提高以及 在前一時期生效的價格上漲所帶來的好處。

此外，與截至2022年12月31日的三個月相比，我們截至2023年12月31日的三個月的毛利率受到（i）分別為1,555,000美元和2370,000美元的額外支出的影響， 主要是由於供應鏈中斷產生的某些成本，（ii）攤銷向客户支付的與新業務相關的核心和製成品保費28.38萬澳元 以及分別為3,075,000美元， ，以及（iii）將作為客户貨架上製成品（包含在合約資產中）的核心的非現金季度重估至成本或可變現淨值的較低值，這導致 分別減記了1,607,000美元和86.3萬美元。

27
目錄
運營費用

以下彙總了我們的合併運營費用：

   
三個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
一般和行政
  
$
15,198,000
    
$
13,599,000
  
銷售和營銷
    
5,931,000
      
5,634,000
  
研究和開發
    
2,539,000
      
2,547,000
  
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(3,149,000
)
    
(4,313,000
)
                 
佔淨銷售額的百分比
                
                 
一般和行政
    
8.8
%
    
9.0
%
銷售和營銷
    
3.5
%
    
3.7
%
研究和開發
    
1.5
%
    
1.7
%
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(1.8
)%
    
(2.8
)%

一般和行政。截至2023年12月31日的三個月，我們的一般和管理費用為15,198,000美元，比截至2022年12月31日的三個 個月的13,599,000美元增加了1,599,000美元，增長了11.8％。這一增長主要用於與員工相關的支出，其中包括（i）增加的177.7萬美元的員工激勵措施和（ii）與向員工發放的股權補助有關的 增加的基於股份的薪酬支出405,000美元。在截至2022年12月31日的三個月中，由於裁員而減少的59.6萬美元遣散費，部分抵消了這些增長。

銷售和營銷。截至2023年12月31日的三個月，我們的銷售和營銷費用為593.1萬美元，較截至2022年12月31日的三個月的5,634,000美元增加了29.7萬美元，增長了5.3％。這一增長主要是由於員工相關支出增加和佣金增加，銷售額增加導致的佣金增加，但與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月31日的三個月中，展會開支的減少部分抵消了這一增長。

研究和開發。截至2023年12月31日的三個月，我們的研發費用一直為253.9萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，我們的研發費用為254.7萬美元。

租賃負債和遠期合約對外匯的影響。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，租賃負債和遠期合約對外匯的影響分別為3,149,000美元和4,313,000美元。與截至2022年12月31日的三個月相比，在截至2023年12月31日的三個月中，這一變化主要是由於（i）調整了我們的外幣計價的 租賃負債，由於外幣匯率波動，非現金收益分別為2608,000美元和3,129,000美元；（ii）遠期外幣兑換合約，這導致 541,000美元的非現金收益由於其公允價值的變化，分別為1,184,000美元。

營業收入

合併營業收入。截至2023年12月31日的三個月，我們的合併營業收入為952.4萬美元，較截至2022年12月31日的三個月 的352.6萬美元增長了5,998,000美元，增長了170.1％。如上所述，這一增長主要是由於銷售額和毛利潤的增加。

利息支出

利息支出，淨額 截至2023年12月31日的三個月，我們的利息支出為18,297,000美元，較截至2022年12月31日的三個月的11,471,000美元的利息 支出增加了6,826,000美元，增長了59.5％。這一增長主要是由於（i）我們的應收賬款折扣計劃的利用率提高和利率的提高，該計劃的利率是浮動的，以及（ii）2023年3月31日發行的可轉換票據產生的非現金利息支出。

28
目錄
複合淨衍生負債公允價值的變化

複合淨衍生負債公允價值的變化。 截至2023年12月31日的三個月，我們的複合淨衍生負債公允價值變動為與2023年3月31日發行的可轉換票據相關的1,160,000美元的非現金虧損。

債務消滅造成的損失

債務清償損失。 我們在清償債務時沒有蒙受任何損失 期間 截至 2023 年 12 月 31 日 的三個月。

所得税準備金

所得税。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們分別記錄了37,281,000美元的所得税支出，或有效税率為（375.3％），所得税優惠為8,971,000美元，有效税率為112.9％。在截至2023年12月31日的三個月中，我們的美國聯邦和各州遞延所得税資產的離散非現金估值補貼為37,461,000美元，主要是由於最近的虧損。估值補貼的變化源於截至2023年12月31日的三個月的最新預測。截至2023年12月31日的三個月的有效税率主要受到（i） 對我們預計不會變現的遞延所得税資產設立估值補貼，（ii）按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國所得，（iii）與可轉換 票據和衍生品相關的賬面支出中預計不可扣税的部分，以及（iv）不可扣除的部分《美國國税法》第162（m）條規定的高管薪酬。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的經營業績

以下討論和分析應與本文其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。

以下總結了某些關鍵的合併運營數據：

   
九個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
（用於）運營提供的現金流
  
$
48,445,000
    
$
(21,428,000
)
製成品營業額（按年計算）(1)
    
3.7
      
3.3
  

  (1)
該會計期的年化製成品週轉率的計算方法是將該期間的銷售成本乘以1.33，然後將結果除以該會計期的期初和期末非核心製成品庫存價值 的平均值。我們認為，這為衡量我們將庫存轉化為收入的能力提供了有用的衡量標準。

29
目錄
淨銷售額和毛利

以下總結了淨銷售額和毛利潤：

   
九個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
528,206,000
    
$
488,347,000
  
銷售商品的成本
    
430,448,000
      
410,536,000
  
毛利
    
97,758,000
      
77,811,000
  
毛利百分比
    
18.5
%
    
15.9
%

淨銷售額。截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併淨銷售額為528,206,000美元，較截至2022年12月31日的九個月的488,347,000美元增長了39,859,000美元，增長了8.2％。由於所有產品線的強勁需求，截至2023年12月31日的九個月中，我們的銷售額與截至2022年12月31日的九個月相比有所增長。

毛利。 截至2023年12月31日的九個月，我們的合併毛利為97,758,000美元，佔合併淨銷售額的18.5％，而截至2022年12月31日的九個月中，我們的合併毛利為77,811,000美元，佔合併淨銷售額的15.9％。截至2023年12月31日的九個月中，我們的毛利率增長反映了我們設施利用率的提高以及 在前一時期生效的價格上漲所帶來的好處。

此外，與截至2022年12月31日的九個月相比，我們截至2023年12月31日的九個月的毛利率受到（i）分別為6,738,000美元和5,282,000美元的額外支出的影響， 主要是由於供應鏈中斷的某些成本，（ii）攤銷向客户支付的與新業務相關的核心和製成品保費8,202,000美元 以及分別為9,183,000美元， ，以及（iii）將作為客户貨架上製成品（包含在合約資產中）的核心的非現金季度重估至成本或可變現淨值的較低值，這導致 分別減記4,38萬美元和2,704,000美元。

運營費用

以下彙總了合併運營費用：

   
九個月已結束
  
   
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
             
一般和行政
  
$
42,125,000
    
$
42,079,000
  
銷售和營銷
    
17,038,000
      
17,242,000
  
研究和開發
    
7,352,000
      
8,330,000
  
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(2,659,000
)
    
(2,553,000
)
                 
佔淨銷售額的百分比
                
                 
一般和行政
    
8.0
%
    
8.6
%
銷售和營銷
    
3.2
%
    
3.5
%
研究和開發
    
1.4
%
    
1.7
%
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
    
(0.5
)%
    
(0.5
)%

一般和行政。截至2023年12月31日的九個月中，我們的一般和管理費用為42,125,000美元，比截至2022年12月31日的九個月的42,079,000美元增加了46,000美元，增長了0.1％。這一增長主要是由於（i）增加了1802,000美元的員工激勵措施，（ii）增加了857,000美元的專業服務，以及（iii）與向員工提供的股權補助有關的 股票薪酬支出增加了747,000美元。由於去年裁員，90.1萬美元的遣散費減少和672,000美元的員工相關費用減少，部分抵消了這些增長。此外，由於外幣匯率與上年相比的波動，截至2023年12月31日的九個月中，我們的一般 和管理費用有所下降。

30
目錄
銷售和營銷。截至2023年12月31日的九個月中，我們的銷售和營銷費用為17,038,000美元，較截至2022年12月31日的九個月的17,242,000美元減少了20.4萬美元，下降了1.2％。下降的主要原因是我們的削減成本措施，包括減少營銷和廣告費用、減少展會費用以及減少與員工相關的開支。 由於銷售額增加而增加的佣金部分抵消了這些下降。

研究和開發。截至2023年12月31日的九個月中，我們的研發費用為7,352,000美元，較截至2022年12月31日的九個月的8,33萬美元減少了97.8萬美元，下降了11.7％。這一下降主要是由於我們的削減成本措施，其中包括裁員和減少研發費用。

租賃負債和遠期合約對外匯的影響。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們的租賃負債和遠期合約對外匯的影響分別為265.9萬美元和255.3萬美元。與截至2022年12月31日的九個月相比，在截至2023年12月31日的九個月中，這一變化主要是由於（i）調整了我們的外國 貨幣計價的租賃負債，由於外幣匯率波動，這分別帶來了4,430,000美元和2,108,000美元的非現金收益；（ii）遠期外幣兑換合約，導致 非現金損失1,77美元 1,000美元，而由於其公允價值的變化，非現金收益分別為44.5萬美元。

營業收入

合併營業收入。截至2023年12月31日的九個月中，我們的合併營業收入為33,902,000美元，較截至2022年12月31日的九個月 的12,713,000美元增長了21,189,000美元，增長了166.7％。如上所述，這一增長主要是由於銷售額的增加和毛利潤的增加。

利息支出

利息支出，淨額 截至2023年12月31日的九個月中，我們的利息支出為45,400,000美元，較截至2022年12月31日的九個月的27,675,000美元的利息 支出增加了17,725,000美元，增長了64.0％。這種增長主要是由於（i）提高利率和提高我們的應收賬款折扣計劃的利用率，該計劃具有浮動利率；（ii）我們的信貸額度下平均未償餘額較低時提高了 利率，該額度也具有可變利率；（iii）2023年3月31日發行的可轉換票據產生的非現金利息支出。

複合淨衍生負債公允價值的變化

複合淨衍生負債公允價值的變化。 在截至2023年12月31日的九個月中，我們的複合淨衍生負債公允價值變動為與2023年3月31日發行的可轉換票據相關的非現金 虧損169萬美元。

債務消滅造成的損失

債務清償損失。 在截至2023年12月31日的 九個月中，我們的清償債務損失為16.8萬美元，這與償還定期貸款的剩餘未清餘額有關。

31
目錄
所得税準備金

所得税。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們記錄的所得税支出為37,226,000美元，或有效税率為（278.7％），所得税優惠為9,296,000美元，有效税率為62.1％。在截至2023年12月31日的九個月中，我們的美國聯邦和各州遞延所得税資產的離散非現金估值補貼為37,461,000美元，主要是由於最近的虧損。估值補貼的變化源於截至2023年12月31日的九個月的最新預測。截至2023年12月31日的九個月的有效税率主要受到（i） 對我們預計不會變現的遞延所得税資產設立估值補貼，（ii）按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國所得，（iii）與可轉換 票據和衍生品相關的賬面支出中預計不可扣税的部分，以及（iv）不可扣除的部分《美國國税法》第162（m）條規定的高管薪酬。

流動性和資本資源

概述

截至2023年12月31日和2023年3月31日，我們的營運資金（流動資產減去流動負債）分別為154,815,000美元和154,886,000美元，流動資產與流動負債的比率分別為1. 4:1.0。

我們的主要流動性來源是截至2023年12月31日的九個月中運營產生的現金。我們認為，運營產生的現金、我們的現金和現金等價物、應收賬款折扣計劃的使用、信貸額度下的可用金額以及其他來源足以滿足我們在未來12個月的營運資金需求以及租賃和資本支出義務。

股票回購計劃

2018年8月，我們董事會批准將普通股的股票回購計劃從2,000萬美元增加到3700萬美元。截至2023年12月31日，根據授權的股票回購計劃，已使用18,745,000美元，仍有18,255,000美元可用於 回購股票，但須遵守我們的信貸額度。截至2023年12月31日，我們撤回了根據該計劃回購的837,007股股票。我們的股票回購計劃不要求我們 收購任何特定數量的股份，可以通過私下協商和/或公開市場交易回購股份。

現金流

以下彙總了簡明合併現金流量表中反映的現金流量：

   
九個月已結束
12 月 31 日
  
   
2023
    
2022
  
提供的現金流由（用於）：
            
經營活動
  
$
48,445,000
    
$
(21,428,000
)
投資活動
    
(420,000
)
    
(3,855,000
)
籌資活動
    
(47,646,000
)
    
14,898,000
  
匯率對現金和現金等價物的影響
    
180,000
      
(52,000
)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
  
$
559,000
    
$
(10,437,000
)
其他選定現金流數據：
               
折舊和攤銷
  
$
8,844,000
    
$
9,322,000
  
資本支出
    
462,000
      
3,607,000
  

在截至2023年12月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金為48,445,000美元，而截至2022年12月31日的九個月中，運營中使用的淨現金為21,428,000美元。我們 經營活動的重大變化反映了（i）與去年相比供應商付款的時機；（ii）與上一年度的庫存削減計劃相比，持續投資庫存以支持對我們產品的預期未來需求；（iii）由於本年度的銷售增加，我們的應收賬款餘額收款有所增加。我們將繼續管理我們的營運資金，以最大限度地提高我們的運營現金流。

32
目錄
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金分別為42萬美元和385.5萬美元。我們投資活動的變化主要是由於資本支出的減少。

在截至2023年12月31日的九個月中，用於融資活動的淨現金為47,646,000美元，而在截至2022年12月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金為14,898,000美元。我們 融資活動的變化主要是由於（i）償還了我們在截至2023年12月31日的九個月中信貸額度下的未償還款項，以及（ii）支付了與修訂我們的信貸額度和 可轉換票據相關的債務發行成本。

資本資源

信貸額度

我們是268,620,000美元的優先擔保融資（不時修訂的 “信貸額度”）的當事方，包括238,620,000美元的循環貸款額度（“循環貸款”）（受某些限制）和3,000萬美元的定期貸款額度（“定期貸款”）。在下文討論的第八修正案之前，信貸額度下的貸款計劃於2026年5月28日到期。貸款人對我們幾乎所有的資產都有擔保權益。

2023年8月3日，我們簽訂了信貸額度第七修正案，該修正案包括：（i）允許我們償還未償還的定期貸款餘額，（ii）允許將定期貸款的季度本金 從2023年6月30日起的所有季度的固定費用覆蓋率（包括前期的追溯覆蓋率）中排除，（iii）重置截至季度的固定費用覆蓋率財務契約水平 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，(iv) 取消了高級財務槓桿比率契約自截至2023年6月30日的季度起生效，（v）將最低未提取可用性財務契約延長至2024年6月 30日合規證書的交付，並且（vi）不包括與本修正案有關的所有修訂費用和支出金額，以及先前與銀行息税折舊攤銷前定期貸款和固定費用 覆蓋率財務契約相關的未攤銷費用。

2023年8月3日，我們償還了定期貸款的剩餘未清餘額，並在簡明的合併運營報表中記錄了剩餘未攤銷債務發行成本16.8萬美元的債務清償損失。

2023年12月12日，我們對信貸額度進行了第八次修正案，該修正案除其他外，（i）將到期日延長至 2028年12月12日從 2026 年 5 月 28 日，(ii) 修訂了 “適用利潤” 的定義，規定了定價網格，定期SOFR貸款的適用利潤率從2.75％到3.25％不等，基準利率貸款 的適用利潤率在1.75％至2.25％之間，每種情況都基於最近完成的日曆季度的平均每日未提取可用性，(iii) 修訂了現有的固定費用覆蓋率財務契約，該契約僅在未提取 可用性時進行測試（可能包括最多 8,000,000 美元的抑制可用性）不到總量的 22.5%循環承諾，以及（iv）修訂了合併息税折舊攤銷前利潤和固定費用覆蓋率的定義以及其中使用的某些組成部分 定義。

截至2023年12月31日和2023年3月31日，我們在循環融資機制下的未償還額度分別為1.15億美元和1.452億美元。此外，截至2023年12月31日， 的信用證未償還額為6,37萬美元。截至2023年12月31日，經過某些合同調整後，循環融資機制下有114,168,000美元的可用資金。 截至2023年12月31日和2023年3月31日，我們的循環貸款利率分別為8.71％和8.13％。

經修訂的信貸額度要求我們在未提取可用性低於循環承付款總額的22.5％的情況下維持最低固定費用覆蓋率，以及規定的最低未支付 可用性。截至2023年12月31日，未提取的可用性超過了22.5％的門檻，因此，無需測試固定費用覆蓋率財務契約。截至 2023 年 12 月 31 日 ，我們遵守了這些契約。

33
目錄
可轉換票據

2023年3月31日，我們與Bison Capital Partners VI, L.P. 和Bison Capital Partners VI-A, L.P.（統稱 “購買者”）和 Bison Capital Partners VI, L.P. 作為買方代表（“買方代表”）簽訂了經修訂的票據購買協議（“票據購買協議”），以發行和出售本金總額32,000,000美元 2029 年到期的可轉換票據（“可轉換票據”），用於 一般公司用途。自2024年4月1日起，可轉換票據的年利率為10.0％，按年複利，（i）以實物或（ii）現金支付，每年4月1日拖欠。可轉換 票據的初始轉換價格約為每股普通股15.00美元。（“轉換選項”）。除非我們發出贖回通知，否則可轉換票據的購買者可以根據自己的選擇在任何 時間轉換其可轉換票據。轉換後，可轉換票據將以我們的普通股進行結算。除非發生基本交易（定義為可轉換本票），否則我們不得在2026年3月31日之前兑換 可轉換票據。2026年3月31日之後，我們可以將全部或部分可轉換票據兑換為現金購買（“公司贖回”）價格。

2023年6月8日，我們簽訂了票據購買協議的第一修正案，該修正案除其他外，刪除了一項條款，該條款規定購買者有權獲得在某些情況下應付的股息或分配 。該修正案自2023年3月31日起生效。

2023年8月1日，我們簽訂了票據購買協議的第二項修正案，該修正案修改了 “允許的限制性付款” 的定義，以允許預先償還定期貸款。

關於票據購買協議，我們與買方簽訂了普通股認股權證（“認股權證”），該認股權證將於2029年3月30日到期。根據三級輸入和 蒙特卡羅模擬模型，認股權證的公允價值在2023年12月31日和2023年3月31日為零。

公司贖回期權已與轉換期權合併為複合淨衍生負債（“複合淨衍生負債”）。截至2023年12月31日和2023年3月31日，複合淨衍生負債已記錄在簡明合併資產負債表的關聯方 可轉換票據中。截至2023年12月31日和2023年3月31日，使用第三級輸入和蒙特卡羅模擬 模型的轉換期權和公司贖回期權的公允價值分別為1350萬美元和1040萬美元的負債以及338萬美元和197萬美元的資產。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別記錄了1,160,000美元和1,690,000美元， ，這是簡明合併運營報表和簡明合併現金流量表中複合淨衍生負債公允價值的變化。

可轉換票據還包含其他功能，例如違約利息和與基本交易相關的期權，由於這些功能的價值在2023年12月31日和2023年3月31日並不重要 ，因此未單獨核算。

應收賬款折扣計劃

我們使用某些客户及其各自銀行提供的應收賬款折扣計劃。根據這些計劃，我們可以選擇將這些客户的應收賬款出售給這些銀行，折扣將在出售 應收賬款時商定。這些折扣安排使我們能夠加快客户應收賬款的收款。儘管這些安排減少了我們的營運資金需求，但無法保證這些計劃在 將來會繼續下去。如果利率上升，如果這些折扣安排的利用範圍擴大，如果客户延長向我們的付款，或者延長折扣期以反映對客户更優惠的付款條件，則這些計劃產生的利息支出將增加。

34
目錄
以下是應收賬款折扣計劃的摘要：

   
九個月已結束
12 月 31 日
  
   
2023
    
2022
  
已折扣的應收
  
$
465,073,000
    
$
428,868,000
  
加速收集的加權平均天數
    
334
      
323
  
年化加權平均折現率
    
6.8
%
    
5.0
%
折扣金額確認為利息支出
  
$
29,395,000
    
$
19,131,000
  

資本支出和承諾

資本支出

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們的總資本支出，包括融資租賃和非現金資本支出，分別為55.9萬美元和363.2萬美元。這些資本支出主要包括為我們的運營購買 設備。我們預計在2024財年將產生約150萬美元的資本支出來支持我們的運營。我們已經使用並將繼續使用我們的營運資金和額外的資本租賃 債務來為這些資本支出融資。

關聯方交易

租賃

2022年12月，我們與一家由管理層共同擁有的公司簽訂了位於加拿大安大略省的35,000平方英尺的製造、倉庫和辦公設施的運營租約。該租約於 2023 年 1 月 1 日開始，初始期限為一年，基本租金約為每月 27,000 美元，包括最長續訂四年的選項。2023 年 11 月，我們行使了其中一項期權，將期限延長一年。關聯方租賃記錄的租金支出 為81,000美元，截至2023年12月31日的三個月和九個月為24.3萬美元。

可轉換票據及董事選舉

在2023年3月31日發行和出售我們的可轉換票據方面，董事會於2001年任命了Bison Capital的聯合創始人道格拉斯·特魯斯勒為董事會成員。特魯斯勒先生的薪酬將與我們先前 披露的非僱員董事的標準薪酬做法一致，我們在2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中對此進行了描述。

訴訟

我們面臨各種訴訟和索賠。此外，政府機構和自我監管組織有能力對我們的業務、 以及我們遵守與包括但不限於環境、信息安全、税收、徵税、關税等所有事項相關的法律、法規和法規的情況進行定期審查和行政程序。

35
目錄
關鍵會計政策

除下文所述外，我們在2023年6月14日提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告中列報的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

最近通過的會計公告

供應商融資計劃

2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2022-04年會計準則更新》（“ASU”）， 負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）供應商 財務計劃義務的披露。該標準要求進行足夠的定性和定量披露，使財務報表的用户能夠了解供應商融資計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及 的潛在規模。該指南對2022年12月15日之後開始的財政年度有效。

在截至2023年12月31日的三個月中，我們啟動了供應商融資計劃，這是我們改善現金流和流動性的持續努力的一部分。該計劃允許我們的某些供應商將我們應付的應收賬款出售給 參與的金融機構，完全由供應商和金融機構自行決定。該計劃由第三方管理。出售這些應收賬款對我們沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接關係 。向第三方管理人付款基於提供的服務，與供應商、金融機構和第三方 管理員之間的融資協議的數量或數量無關。我們不是參與供應商與金融機構之間談判的協議的當事方。我們對供應商的義務，包括到期金額和付款條件，不受供應商 參與該計劃的決定的影響。我們不提供擔保，也沒有向金融機構或第三方管理人質押任何資產以支付與該計劃相關的承諾付款。任何確認為未清的 供應商發票的金額都包含在簡明合併資產負債表的應付賬款中。截至 2023 年 12 月 31 日，我們沒有根據該計劃確認未履行的供應商債務。

尚未通過的會計聲明

披露方面的改進

2023 年 10 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-06， 披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案。該準則是為了迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化計劃而發佈的，該計劃影響了會計準則編纂中的各種主題。除非 另有説明，修正案適用於受影響主題範圍內的所有報告實體。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X法規或S-K條例中刪除的相關披露的生效日期，禁止提前採用。我們目前正在評估 該指南將對我們的財務報表披露產生的影響。

可報告的細分市場披露

2023 年 11 月，FASB 發佈了 亞利桑那州立大學 2023-07，對可報告的分部披露的改進（主題 280）。該標準要求我們披露定期向CODM提供的大量分部支出 ，幷包含在每份報告的細分市場經營業績衡量標準中。該標準還要求我們披露分部經營業績中包含的任何其他項目的總金額，這些項目不被視為重大 支出，並對這些其他項目的構成進行定性描述。此外，該標準還要求披露CODM的標題和職位，以及CODM如何使用報告的細分市場經營業績衡量標準來評估細分市場績效和分配資源的詳細信息。該準則還使中期分部報告披露要求與年度分部報告披露要求保持一致。該指導方針 對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估該指南將對我們的財務 報表披露產生的影響。

36
目錄
所得税披露的改進

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税披露的改進（主題 740）。該標準要求我們在有效税率對賬中針對特定 類別提供進一步的分類所得税披露，以及有關聯邦、州/地方和外國所得税的更多信息。該標準還要求我們每年披露已繳的所得税（扣除收到的退款）， 按司法管轄區分類。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。儘管允許選擇性追溯應用，但該標準將作為前瞻性應用依據。 我們目前正在評估該指南將對我們的財務報表披露產生的影響。

第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

與第7A項提供的信息相比，市場風險沒有實質性變化。2023年6月14日 向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序
 
我們已經建立了披露控制措施和程序，旨在確保公司在其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給管理層，包括我們的首席執行官、首席財務官和 首席會計官，以便及時就所需做出決定披露。
 
在包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的管理層的監督和參與下，我們對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論，MPA的披露控制和 程序自2023年12月31日起生效。

對控制有效性的固有限制
 
根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的規定，公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。
 
財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則在 中編制用於外部目的的財務報表的可靠性，並根據需要運用某些估計和判斷。
 
財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
 
1。與維護記錄有關，這些記錄以合理的細節準確和公平地反映了公司的交易和資產處置；
 
2。提供合理的保證，確保在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且 公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
 
3.提供合理的保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
 
37
目錄
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即 控制措施可能因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2023年12月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

38
目錄
第二部分 — 其他信息

第 1 項。
法律訴訟

我們面臨各種訴訟和索賠。此外，政府機構和自我監管組織有能力對我們的業務、 以及我們遵守與包括但不限於環境、信息安全、税收、徵税、關税等所有事項相關的法律、法規和法規的情況進行定期審查和行政程序。

第 1A 項。
風險因素

我們於2023年6月14日提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股息支付和股票回購的限制

信貸額度目前允許支付高達3,000萬澳元的2024財年股息和股票回購，前提是形式上遵守經修訂的財務契約。

發行人購買股權證券

在截至2023年12月31日的三個月中回購的股票如下：

經期
  
的總數
購買的股票
    
平均價格
每股支付
    
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
    
近似
的美元價值
那年五月的股票
還沒被購買
根據計劃
或程序 (1)
  
                         
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日：
                        
公開市場和私下協商購買
    
-
    
$
-
      
-
    
$
18,255,000
  
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日：
                                
公開市場和私下協商購買
    
-
    
$
-
      
-
      
18,255,000
  
2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日：
                                
公開市場和私下協商購買
    
-
    
$
-
      
-
      
18,255,000
  
總計
    
0
              
0
    
$
18,255,000
  

  (1)
截至2023年12月31日，根據授權的股票回購計劃，已使用18,745,000美元，還有18,255,000美元可用於回購股票，但須遵守我們的信貸額度的上限。截至2023年12月31日，我們撤回了根據該計劃回購的837,007股股票 。我們的股票回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股份，可以通過私下協商和/或公開市場交易回購股份。

第 3 項。
優先證券違約

沒有。

39
目錄
第 5 項。
其他信息

(a)
沒有。

(b)
沒有。

(c)
在截至2023年12月31日的季度中，公司沒有董事或高級職員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見 第S-K條例第408項。

40
目錄
第 6 項。
展品

(a)
展品：

數字
  
展品描述          
  
申報方法
  
3.1
  
公司註冊證書
  
參照公司於1994年3月22日宣佈生效的SB-2表格註冊聲明（“1994年註冊聲明”）附錄3.1併入。
         
3.2
  
對公司註冊證書的修改
  
參照公司於1995年11月14日宣佈生效的S-1表格（編號33-97498）註冊聲明附錄3.2併入。
         
3.3
  
對公司註冊證書的修改
  
參照公司截至1997年3月31日財政年度的10-K表年度報告附錄3.3納入 。
         
3.4
  
對公司註冊證書的修改
  
參照公司截至1998年3月31日財年的10-K表年度報告（“1998年10-K表格”）附錄3.4併入。
         
3.5
  
對公司註冊證書的修改
  
參照公司於2003年11月25日 向美國證券交易委員會提交的附表14A委託聲明附錄C。
         
3.6
  
經修訂和重述的美國汽車零部件公司章程
  
參照2010年8月24日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入本報告。
         
3.7
  
公司註冊證書修訂證書
  
參照2014年4月17日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入本報告。
         
3.8
  
2016 年 6 月 9 日通過的《美國汽車零部件有限公司經修訂和重述的章程》修正案
  
參照2016年6月14日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。
         
3.9
  
對經修訂和重述的公司章程的修訂
  
參照2017年2月22日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。
         
3.10
  
美國汽車零部件有限公司經修訂和重述的章程第三修正案，於2022年1月26日通過
  
參照2022年2月1日提交的8-K表最新報告附錄3.1併入。
         
4.1
  
根據 1934 年《證券交易法》第 12 條註冊的註冊人證券的描述
  
參照2022年8月9日提交的10-Q表季度報告附錄4.1納入。
         
4.2
  
2004 年非僱員董事股票期權計劃
  
參照2004年年度股東大會 附表14A的委託書附錄A併入。
         
4.3
  
2010 年激勵獎勵計劃
  
參照2010年12月15日提交的附表14A委託書附錄A併入。
         
4.4
  
經修訂和重述的 2010 年激勵獎勵計劃
  
參照2013年3月5日提交的附表14A委託聲明附錄A併入。

41
目錄
數字
  
展品描述          
  
申報方法          
  
4.5
  
第二次修訂和重述的 2010 年激勵獎勵計劃
  
參照2014年3月3日提交的附表14A委託聲明附錄A併入。
         
4.6
  
2014 年非僱員董事激勵獎勵計劃
  
參照2014年3月3日提交的附表14A委託聲明附錄B併入。
         
4.7
  
第三次修訂和重述的 2010 年激勵獎勵計劃
  
參照2017年11月20日提交的附表14A委託聲明附錄A併入。
         
4.8
  
第四次修訂和重述的 2010 年激勵獎勵計劃
  
參照2020年7月24日提交的附表14A委託聲明附錄A併入 。
         
4.9
  
2022年激勵獎勵計劃
  
參照2022年7月29日提交的附表14A 的委託聲明附錄 A 納入。
         
4.10
  
可轉換本票的表格
  
參考 2023 年 3 月 31 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入。
         
4.11
  
普通股認股權證的形式
  
參考 2023 年 3 月 31 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.2 納入。
         
4.12
  
第一份經修訂和重述的可轉換本票
  
參照2023年6月14日提交的10-K表年度報告附錄4.12納入。
         
4.13
  
首次修訂和重述的普通股認股權證
  
參照2023年6月14日提交的10-K表年度報告附錄4.13納入。
         
10.1
  
美國汽車零部件有限公司、D&V Electronics Ltd.、Dixie Electric Ltd.、Dixie Electric Ltd. 和Dixie Electric Inc.（不時是其中的一方 ），以及作為行政代理人的全國協會PNC銀行簽訂的經修訂和重述的貸款協議第七修正案
  
參照2023年8月9日提交的10-Q表季度報告的附錄10.1納入其中。
         
10.2
  
票據購買協議的第二修正案
  
參照2023年8月9日提交的10-Q表季度報告的附錄10.2納入。
         
10.3
  
經修訂和重述的貸款協議第八修正案的日期為2023年12月12日，由美國汽車零部件有限公司、D&V Electrics Ltd.、Dixie Electric Ltd. 和 Dixie Electric Inc.（不時各貸款方 ）以及作為行政代理人的全國協會PNC銀行簽訂的
  
參照2023年12月13日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。
         
31.1
  
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
  
隨函提交。
         
31.2
  
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
  
隨函提交。
         
31.3
  
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條對首席會計官進行認證
  
隨函提交。
         
32.1
  
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條對首席執行官、首席財務官和首席會計官的認證
  
隨函提交。

42
目錄
數字
  
展品描述          
  
申報方法         
 
101.INS
  
內聯 XBRL 實例文檔（實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。
      
           
101.SCM
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
      
           
101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
      
           
101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
      
           
101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
      
           
101.PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
      
           
104
  
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
      

43
目錄
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 
美國汽車零部件有限公司
     
日期：2024 年 2 月 9 日
來自：
/s/ 大衞李
   
大衞李
   
首席財務官
     
日期：2024 年 2 月 9 日
來自：
/s/ Kamlesh Shah
   
Kamlesh Shah
   
首席會計官


44