Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||
財務業績和補充信息(未經審計) | ||||||||
截至2023年12月31日的季度和年度 | ||||||||
附錄 A | 簡明綜合收益表(未經審計) | |||||||
附錄 B | 簡明合併資產負債表(未經審計) | |||||||
附錄 C | 合併的歷史季度數據 | |||||||
附錄 D | 美國抵押貸款保險投資組合歷史季度數據 | |||||||
附錄 E | 新保險撰寫——美國抵押貸款保險組合 | |||||||
附錄 F | 有效保險和有效風險-美國抵押貸款保險投資組合 | |||||||
附錄 G | 其他現行風險 | |||||||
附錄 H | 美國抵押貸款保險投資組合復古數據 | |||||||
附錄一 | 美國抵押貸款保險投資組合再保險年份數據 | |||||||
附錄 J | 美國抵押貸款保險投資組合地理數據 | |||||||
附錄 K | 延期違約金和損失準備金和 LAE | |||||||
附錄 L | 違約拖欠儲備金明細 | |||||||
附錄 M | 可供出售的投資 | |||||||
附錄 N | 美國抵押貸款保險公司資本 | |||||||
附錄 O | 損失、支出和合並比率以及非公認會計準則財務指標的對賬 |
附錄 A | |||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
簡明綜合收益表(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 | ||||||||||||||||||||||
(以千計,每股金額除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
直接繳納的保費 | $ | 269,255 | $ | 235,015 | $ | 1,028,781 | $ | 927,702 | |||||||||||||||
割讓的保費 | (31,068) | (34,289) | (134,499) | (107,673) | |||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 238,187 | 200,726 | 894,282 | 820,029 | |||||||||||||||||||
減少未賺取的保費 | 7,427 | 6,526 | 22,624 | 22,498 | |||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 245,614 | 207,252 | 916,906 | 842,527 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 50,581 | 37,796 | 186,139 | 124,409 | |||||||||||||||||||
已實現的投資收益(虧損),淨額 | (4,892) | (5,524) | (7,204) | (13,172) | |||||||||||||||||||
其他投資資產的收益(虧損) | (421) | (7,599) | (11,118) | 28,676 | |||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 6,395 | (1,888) | 25,036 | 18,384 | |||||||||||||||||||
總收入 | 297,277 | 230,037 | 1,109,759 | 1,000,824 | |||||||||||||||||||
損失和開支: | |||||||||||||||||||||||
損失準備金(收益)和 LAE | 19,640 | 4,101 | 31,542 | (174,704) | |||||||||||||||||||
其他承保和運營費用 | 55,248 | 46,895 | 200,431 | 171,733 | |||||||||||||||||||
代理商保留的保費 | 11,475 | — | 24,650 | — | |||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | 6,045 | 30,137 | 15,608 | |||||||||||||||||||
損失和支出總額 | 94,316 | 57,041 | 286,760 | 12,637 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 202,961 | 172,996 | 822,999 | 988,187 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 27,594 | 25,630 | 126,613 | 156,834 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 175,367 | $ | 147,366 | $ | 696,386 | $ | 831,353 | |||||||||||||||
每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.66 | $ | 1.38 | $ | 6.56 | $ | 7.75 | |||||||||||||||
稀釋 | 1.64 | 1.37 | 6.50 | 7.72 | |||||||||||||||||||
加權平均已發行股數: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 105,733 | 106,881 | 106,222 | 107,205 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 106,823 | 107,419 | 107,129 | 107,653 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 175,367 | $ | 147,366 | $ | 696,386 | $ | 831,353 | |||||||||||||||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||||||||||||||
投資未實現增值(折舊)的變化 | 155,887 | 40,787 | 102,294 | (433,497) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益總額(虧損) | 155,887 | 40,787 | 102,294 | (433,497) | |||||||||||||||||||
綜合收入 | $ | 331,254 | $ | 188,153 | $ | 798,680 | $ | 397,856 | |||||||||||||||
附錄 B | |||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||
簡明合併資產負債表(未經審計) | |||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
(以千計,每股金額除外) | 2023 | 2022 | |||||||||
資產 | |||||||||||
投資 | |||||||||||
固定到期日可供出售,按公允價值計算 | $ | 4,335,008 | $ | 4,489,598 | |||||||
可按公允價值出售的短期投資 | 928,731 | 252,027 | |||||||||
可供出售的投資總額 | 5,263,739 | 4,741,625 | |||||||||
其他投資資產 | 277,226 | 257,941 | |||||||||
投資總額 | 5,540,965 | 4,999,566 | |||||||||
現金 | 141,787 | 81,240 | |||||||||
應計投資收益 | 35,689 | 33,162 | |||||||||
應收賬款 | 63,266 | 57,399 | |||||||||
遞延保單購置成本 | 9,139 | 9,910 | |||||||||
財產和設備 | 41,304 | 19,571 | |||||||||
預付聯邦所得税 | 470,646 | 418,460 | |||||||||
商譽和無形資產,淨額 | 72,826 | — | |||||||||
其他資產 | 51,051 | 104,489 | |||||||||
總資產 | $ | 6,426,673 | $ | 5,723,797 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
負債 | |||||||||||
損失準備金和 LAE | $ | 260,095 | $ | 216,464 | |||||||
未賺取的保費儲備 | 140,285 | 162,887 | |||||||||
遞延所得税負債淨額 | 362,753 | 356,810 | |||||||||
信貸額度借款,扣除遞延成本 | 421,920 | 420,864 | |||||||||
其他應計負債 | 139,070 | 104,463 | |||||||||
負債總額 | 1,324,123 | 1,261,488 | |||||||||
承付款和意外開支 | |||||||||||
股東權益 | |||||||||||
普通股,面值0.015美元: | |||||||||||
已授權-233,333 股;已發行和流通-2023 年為 106,597 股,2022 年為 107,683 股 | 1,599 | 1,615 | |||||||||
額外的實收資本 | 1,299,869 | 1,350,377 | |||||||||
累計其他綜合(虧損)收益 | (280,496) | (382,790) | |||||||||
留存收益 | 4,081,578 | 3,493,107 | |||||||||
股東權益總額 | 5,102,550 | 4,462,309 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 6,426,673 | $ | 5,723,797 | |||||||
平均淨資產回報率 | 14.6 | % | 19.1 | % | |||||||
附錄 C | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合併的歷史季度數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
精選損益表數據 | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千計,每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合 | $ | 211,083 | $ | 209,351 | $ | 195,502 | $ | 196,565 | $ | 192,670 | ||||||||||||||||||||||
GSE 和其他風險分擔 | 17,166 | 16,850 | 17,727 | 14,693 | 14,582 | |||||||||||||||||||||||||||
產權保險 | 17,365 | 20,604 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 245,614 | 246,805 | 213,229 | 211,258 | 207,252 | |||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 50,581 | 47,072 | 45,250 | 43,236 | 37,796 | |||||||||||||||||||||||||||
已實現的投資收益(虧損),淨額 | (4,892) | (235) | (1,589) | (488) | (5,524) | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資資產的收益(虧損) | (421) | (3,143) | (4,852) | (2,702) | (7,599) | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損)(1) | 6,395 | 5,609 | 8,090 | 4,942 | (1,888) | |||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 297,277 | 296,108 | 260,128 | 256,246 | 230,037 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金(收益)和 LAE | 19,640 | 10,822 | 1,260 | (180) | 4,101 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保和運營費用 | 55,248 | 54,814 | 42,174 | 48,195 | 46,895 | |||||||||||||||||||||||||||
代理商保留的保費 | 11,475 | 13,175 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | 7,854 | 7,394 | 6,936 | 6,045 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和支出總額 | 94,316 | 86,665 | 50,828 | 54,951 | 57,041 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 202,961 | 209,443 | 209,300 | 201,295 | 172,996 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税支出 (2) | 27,594 | 31,484 | 37,067 | 30,468 | 25,630 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 175,367 | $ | 177,959 | $ | 172,233 | $ | 170,827 | $ | 147,366 | ||||||||||||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.66 | $ | 1.68 | $ | 1.62 | $ | 1.60 | $ | 1.38 | ||||||||||||||||||||||
稀釋 | 1.64 | 1.66 | 1.61 | 1.59 | 1.37 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行股數: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 105,733 | 105,979 | 106,249 | 106,943 | 106,881 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 106,823 | 107,025 | 107,093 | 107,585 | 107,419 | |||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | $ | 47.87 | $ | 44.98 | $ | 44.24 | $ | 43.18 | $ | 41.44 | ||||||||||||||||||||||
平均淨資產回報率(按年計算) | 14.2 | % | 14.9 | % | 14.7 | % | 15.0 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||||
信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未償借款 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | ||||||||||||||||||||||
未動用的承諾容量 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | ||||||||||||||||||||||
加權平均利率(期末) | 7.11 | % | 7.07 | % | 6.87 | % | 6.52 | % | 6.02 | % | ||||||||||||||||||||||
債務與資本的比率 | 7.69 | % | 8.12 | % | 8.24 | % | 8.38 | % | 8.70 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) 其他收入包括與我們的某些第三方再保險協議相關的嵌入式衍生品公允價值的淨優惠(不利)變化,截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度分別為412美元(898美元)、2726美元(368美元)和(6,515美元)。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度的所得税支出分別包括與已實現和未實現損益相關的離散税收(福利)支出(1,132美元)、(763美元)、(888美元)、(368美元)和(4,122美元)。截至2023年12月31日的季度所得税支出還包括2731美元的淨收益,該收益與確認百慕大企業所得税頒佈後埃森特集團和埃森特再保險投資組合的未實現虧損的遞延所得税資產有關。截至2023年6月30日的季度所得税支出還包括與上一年度納税申報表相關的5,295美元的淨離散税收支出。 |
附錄 D | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合歷史季度數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他數據,續: | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新保險已出版 | $ | 8,769,160 | $ | 12,505,823 | $ | 13,498,080 | $ | 12,893,789 | $ | 13,011,432 | ||||||||||||||||||||||
撰寫了新的風險 | 2,409,340 | 3,458,467 | 3,726,513 | 3,548,015 | 3,522,726 | |||||||||||||||||||||||||||
有效的平均保險 | $ | 239,005,961 | $ | 237,270,093 | $ | 233,484,941 | $ | 228,885,174 | $ | 224,840,675 | ||||||||||||||||||||||
有效保險(期末) | $ | 239,078,262 | $ | 238,661,612 | $ | 235,649,884 | $ | 231,537,417 | $ | 227,062,055 | ||||||||||||||||||||||
生效的總風險(期末)(1) | $ | 64,061,374 | $ | 63,605,057 | $ | 62,403,400 | $ | 60,879,979 | $ | 59,276,489 | ||||||||||||||||||||||
風險生效(期末) | $ | 54,591,590 | $ | 53,920,308 | $ | 53,290,643 | $ | 51,469,312 | $ | 49,903,626 | ||||||||||||||||||||||
現行政策 | 822,012 | 825,248 | 821,690 | 815,751 | 808,596 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均覆蓋率 (2) | 26.8 | % | 26.7 | % | 26.5 | % | 26.3 | % | 26.1 | % | ||||||||||||||||||||||
年度持續性 | 86.9 | % | 86.6 | % | 85.8 | % | 84.4 | % | 82.1 | % | ||||||||||||||||||||||
違約貸款(數量) | 14,819 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | |||||||||||||||||||||||||||
違約貸款的百分比 | 1.80 | % | 1.62 | % | 1.52 | % | 1.57 | % | 1.66 | % | ||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險組合保費率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本平均保費率 (3) | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | ||||||||||||||||||||||
取消單次保費 (4) | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
總平均保費率 | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | ||||||||||||||||||||||
割讓的保費 | (0.05 | %) | (0.05 | %) | (0.07 | %) | (0.06 | %) | (0.06 | %) | ||||||||||||||||||||||
淨平均保費率 | 0.35 | % | 0.35 | % | 0.33 | % | 0.34 | % | 0.34 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) 有效的總風險包括根據第三方再保險割讓的風險。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 加權平均承保範圍的計算方法是將有效的期末總風險除以有效的期末保險。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 基本平均保費率的計算方法是將年化基本保費除以該期間有效的平均保費。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)取消單一保費的計算方法是將取消不可退還的單一保費的年化保費除以該期間有效的平均保費。 |
附錄 E | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
撰寫的新保險:Flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIW 按信用評分劃分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 3,708,316 | 42.3 | % | $ | 4,761,917 | 36.6 | % | $ | 19,181,507 | 40.2 | % | $ | 25,704,025 | 40.8 | % | |||||||||||||||||||
740-759 | 1,531,800 | 17.5 | 2,428,164 | 18.7 | 8,563,621 | 18.0 | 10,927,903 | 17.3 | |||||||||||||||||||||||||||
720-739 | 1,333,537 | 15.2 | 2,301,392 | 17.7 | 7,644,101 | 16.0 | 10,186,558 | 16.2 | |||||||||||||||||||||||||||
700-719 | 1,256,250 | 14.3 | 1,919,146 | 14.6 | 7,148,954 | 15.0 | 8,371,867 | 13.2 | |||||||||||||||||||||||||||
680-699 | 581,913 | 6.6 | 1,138,743 | 8.8 | 3,606,260 | 7.6 | 5,548,687 | 8.8 | |||||||||||||||||||||||||||
357,344 | 4.1 | 462,070 | 3.6 | 1,522,409 | 3.2 | 2,322,026 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 8,769,160 | 100.0 | % | $ | 13,011,432 | 100.0 | % | $ | 47,666,852 | 100.0 | % | $ | 63,061,066 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
加權平均信用分數 | 747 | 744 | 746 | 746 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NIW by LTV | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 642,636 | 7.3 | % | $ | 1,121,853 | 8.6 | % | $ | 3,443,647 | 7.2 | % | $ | 5,678,058 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 1,871,854 | 21.3 | 3,075,304 | 23.6 | 9,822,916 | 20.6 | 16,732,649 | 26.5 | |||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 4,660,032 | 53.1 | 7,464,333 | 57.4 | 26,043,728 | 54.6 | 33,925,998 | 53.8 | |||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 1,594,638 | 18.3 | 1,349,942 | 10.4 | 8,356,561 | 17.6 | 6,724,361 | 10.7 | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 8,769,160 | 100.0 | % | $ | 13,011,432 | 100.0 | % | $ | 47,666,852 | 100.0 | % | $ | 63,061,066 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
加權平均質押率 | 93 | % | 93 | % | 93 | % | 93 | % | |||||||||||||||||||||||||||
現在按產品劃分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單一保費政策 | 2.5 | % | 4.3 | % | 3.5 | % | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
月度保費政策 | 97.5 | 95.7 | 96.5 | 94.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
NIW 按購買與再融資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
購買 | 98.7 | % | 98.9 | % | 98.8 | % | 97.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
再融資 | 1.3 | 1.1 | 1.2 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
附錄 F | |||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
有效保險和有效風險-美國抵押貸款保險投資組合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按信用分列的投資組合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按 FICO 分數計算的 IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 97,085,244 | 40.6 | % | $ | 97,027,348 | 40.7 | % | $ | 93,389,066 | 41.1 | % | |||||||||||||||||
740-759 | 41,490,720 | 17.4 | 41,362,480 | 17.3 | 38,842,311 | 17.2 | |||||||||||||||||||||||
720-739 | 37,435,781 | 15.7 | 37,297,809 | 15.6 | 34,981,632 | 15.4 | |||||||||||||||||||||||
700-719 | 31,932,469 | 13.4 | 31,674,346 | 13.3 | 29,146,543 | 12.8 | |||||||||||||||||||||||
680-699 | 19,780,944 | 8.3 | 19,850,176 | 8.3 | 18,859,824 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||
11,353,104 | 4.6 | 11,449,453 | 4.8 | 11,842,679 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
加權平均信用分數 | 746 | 746 | 746 | ||||||||||||||||||||||||||
按FICO分數計算的總退休收入基金 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 25,752,549 | 40.2 | % | $ | 25,594,262 | 40.1 | % | $ | 24,152,726 | 40.8 | % | |||||||||||||||||
740-759 | 11,268,607 | 17.6 | 11,165,727 | 17.6 | 10,255,195 | 17.3 | |||||||||||||||||||||||
720-739 | 10,179,683 | 15.9 | 10,090,889 | 15.9 | 9,276,750 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||
700-719 | 8,687,001 | 13.6 | 8,568,811 | 13.5 | 7,696,965 | 13.0 | |||||||||||||||||||||||
680-699 | 5,330,894 | 8.3 | 5,327,434 | 8.4 | 4,963,470 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||
2,842,640 | 4.4 | 2,857,934 | 4.5 | 2,931,383 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 64,061,374 | 100.0 | % | $ | 63,605,057 | 100.0 | % | $ | 59,276,489 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
按LTV分類的投資組合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按LTV劃分的IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 19,869,776 | 8.3 | % | $ | 21,226,685 | 8.9 | % | $ | 24,454,468 | 10.8 | % | |||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 62,973,580 | 26.3 | 63,374,562 | 26.6 | 63,436,445 | 27.8 | |||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 119,764,184 | 50.1 | 118,461,030 | 49.6 | 107,932,064 | 47.6 | |||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 36,470,722 | 15.3 | 35,599,335 | 14.9 | 31,239,078 | 13.8 | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
加權平均質押率 | 93 | % | 93 | % | 92 | % | |||||||||||||||||||||||
按LTV劃分的總退休收入基金 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 2,364,232 | 3.7 | % | $ | 2,525,753 | 4.0 | % | $ | 2,903,877 | 4.9 | % | |||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 15,494,172 | 24.2 | 15,566,095 | 24.5 | 15,477,031 | 26.1 | |||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 35,260,761 | 55.0 | 34,848,762 | 54.8 | 31,642,669 | 53.4 | |||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 10,942,209 | 17.1 | 10,664,447 | 16.7 | 9,252,912 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 64,061,374 | 100.0 | % | $ | 63,605,057 | 100.0 | % | $ | 59,276,489 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
按貸款攤還期劃分的投資組合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按貸款攤還期劃分的IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
FRM 30 年及以上 | $ | 232,995,380 | 97.5 | % | $ | 232,186,999 | 97.3 | % | $ | 219,416,408 | 96.7 | % | |||||||||||||||||
20-25 歲之間 | 1,685,700 | 0.7 | 1,910,610 | 0.8 | 2,601,108 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
FRM 15 年 | 1,505,759 | 0.6 | 1,719,467 | 0.7 | 2,552,931 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
ARM 5 年及以上 | 2,891,423 | 1.2 | 2,844,536 | 1.2 | 2,491,608 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % |
附錄 G | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他現行風險 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
GSE 和其他風險分擔 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險已生效 | $ | 2,244,944 | $ | 2,247,393 | $ | 2,276,702 | $ | 2,098,033 | $ | 2,030,571 | ||||||||||||||||||||||
損失準備金和 LAE | $ | 29 | $ | 54 | $ | 55 | $ | 65 | $ | 74 | ||||||||||||||||||||||
加權平均信用分數 | 749 | 749 | 749 | 749 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均質押率 | 82 | % | 82 | % | 83 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) GSE和其他風險分擔包括GSE的風險分擔和其他再保險交易。Essent Reinsurance Ltd.(“Essent Re”)提供與房地美和房利美收購的參考池中貸款的有效風險相關的保險或再保險。 |
附錄 H | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合復古數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效的保險 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 原創 保險 書面的 (以千美元計) | 剩餘的 保險 生效 (以千美元計) | 原件剩餘百分比 保險 | 已生效的政策數量 | 加權平均優惠券 | % 購買 | LTV > 90% | LTV > 95% | FICO | FICO >= 760 | 發生的損失比率(成立至今)(1) | 違約貸款數量 | 違約貸款百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
2010 - 2014 | $ | 60,668,851 | $ | 1,432,521 | 2.4 | % | 8,762 | 4.31 | % | 71.2 | % | 59.2 | % | 7.3 | % | 14.6 | % | 44.4 | % | 2.5 | % | 379 | 4.33 | % | |||||||||||||||||
2015 | 26,193,656 | 1,345,073 | 5.1 | 8,143 | 4.23 | 82.9 | 72.5 | 5.0 | 18.2 | 39.1 | 2.5 | 319 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 34,949,319 | 3,015,806 | 8.6 | 17,568 | 3.90 | 87.6 | 80.8 | 12.4 | 16.0 | 42.2 | 2.2 | 545 | 3.10 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 43,858,322 | 4,792,840 | 10.9 | 28,705 | 4.28 | 91.4 | 72.6 | 21.0 | 20.5 | 37.6 | 3.4 | 1,166 | 4.06 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 47,508,525 | 5,570,630 | 11.7 | 31,331 | 4.79 | 94.9 | 72.0 | 26.2 | 21.7 | 32.6 | 4.5 | 1,498 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 63,569,183 | 12,360,264 | 19.4 | 59,051 | 4.23 | 88.4 | 69.0 | 24.9 | 18.8 | 35.4 | 4.3 | 1,913 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 107,944,065 | 46,454,833 | 43.0 | 178,941 | 3.19 | 69.0 | 57.5 | 13.3 | 10.8 | 45.6 | 3.1 | 2,511 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 84,218,250 | 61,442,213 | 73.0 | 200,700 | 3.09 | 86.9 | 63.3 | 15.6 | 13.8 | 40.5 | 7.1 | 3,410 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 63,061,262 | 56,943,590 | 90.3 | 162,074 | 5.07 | 97.9 | 65.4 | 11.2 | 12.6 | 39.7 | 20.1 | 2,456 | 1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 47,666,852 | 45,720,492 | 95.9 | 126,737 | 6.66 | 98.8 | 72.4 | 18.1 | 10.9 | 39.4 | 14.5 | 622 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 579,638,285 | $ | 239,078,262 | 41.2 | 822,012 | 4.41 | 88.5 | 65.3 | 15.3 | 13.0 | 40.6 | 4.4 | 14,819 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 已發生損失比率的計算方法是將案例準備金和為索賠支付的累計金額之和除以累計淨賺取的保費。 |
附錄一 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合再保險年份數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險關聯票據 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得保費已割讓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易名稱 | 復古 | 剩餘的 保險 生效 | 剩餘的 風險 生效 | 原創 生效的再保險 | 剩餘的 生效的再保險 | 損失 割讓 迄今為止 | 原創 第一層 保留 | 剩餘的 第一層 保留 | 季度迄今為止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 資產 (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2018-1 | 2017 年 1 月-2017 年 12 月 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (644) | $ | 1,137 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2019-1 | 2018 年 1 月-2018 年 12 月 | — | — | — | — | — | — | — | (513) | 12,894 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2019-2 | 2015 年 1 月-2016 年 12 月 | — | — | — | — | — | — | — | (175) | 44 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2020-1 | 2019 年 1 月-2019 年 8 月 | 6,887,869 | 1,797,683 | 495,889 | 2,350 | — | 215,605 | 213,230 | 748 | 6,536 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2021-1 | 2020 年 8 月-2021 年 3 月 | 31,673,378 | 8,233,067 | 557,911 | 309,199 | — | 278,956 | 278,638 | 2,764 | 11,558 | 232,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2021-2 | 2021 年 4 月-2021 年 9 月 | 35,958,961 | 9,735,395 | 439,407 | 339,890 | — | 279,415 | 279,051 | 3,898 | 16,059 | 276,777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2022-1 | 2021 年 10 月-2022 年 7 月 | 31,520,927 | 8,522,229 | 237,868 | 231,142 | — | 303,761 | 303,324 | 4,311 | 17,092 | 212,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2023-1 | 2022年8月-2023年6月 | 30,639,242 | 8,380,934 | 281,462 | 281,462 | — | 281,463 | 281,463 | 3,641 | 6,759 | 266,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 136,680,377 | $ | 36,669,308 | $ | 2,012,537 | $ | 1,164,043 | $ | — | $ | 1,359,200 | $ | 1,355,706 | $ | 14,030 | $ | 72,079 | $ | 989,063 |
超額損失再保險 (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得保費已割讓 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易名稱 | 復古 | 剩餘的 保險 生效 | 剩餘的 風險 生效 | 原創 生效的再保險 | 剩餘的 生效的再保險 | 損失 割讓 迄今為止 | 原創 第一層 保留 | 剩餘的 第一層 保留 | 季度迄今為止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 資產 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2018-1 | 2017 年 1 月-2017 年 12 月 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 955 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2019-1 | 2018 年 1 月-2018 年 12 月 | 5,503,086 | 1,441,695 | 118,650 | 76,144 | — | 253,643 | 245,894 | 627 | 2,489 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2020-1 | 2019 年 1 月-2019 年 12 月 | 6,887,869 | 1,797,683 | 55,102 | 36,403 | — | 215,605 | 213,230 | (4) | 290 | 1,221 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2022-1 | 2021 年 10 月-2022 年 12 月 | 70,477,115 | 19,058,430 | 141,992 | 141,992 | — | 507,114 | 506,183 | 1,611 | 6,390 | 138,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 82,868,070 | $ | 22,297,808 | $ | 315,744 | $ | 254,539 | $ | — | $ | 976,362 | $ | 965,220 | $ | 2,528 | $ | 11,055 | $ | 138,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
配額股份再保險 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
虧損已被割讓 | 割讓委員會 | 所得保費已割讓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 割讓百分比 | 剩餘的 保險 生效 | 剩餘的 風險 生效 | 剩餘的割讓保險有效 | 割讓風險仍然有效 | 季度迄今為止 | 年初至今 | 季度迄今為止 | 年初至今 | 季度迄今為止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 資產 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 年 9 月-2020 年 12 月 | (5) | $ | 51,655,811 | $ | 13,558,839 | $ | 11,586,936 | $ | 3,004,059 | $ | (164) | $ | (2,372) | $ | 2,493 | $ | 10,836 | $ | 4,448 | $ | 17,675 | $ | 178,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月-2022年12月 | 20% | 56,890,266 | 15,401,694 | 11,378,053 | 3,080,339 | 2,258 | 9,731 | 1,921 | 7,801 | 5,908 | 24,554 | 233,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月-2023 年 12 月 | 17.5% | 40,609,952 | 11,238,879 | 7,106,742 | 1,966,804 | 1,461 | 2,584 | 1,283 | 3,120 | 4,154 | 9,136 | 142,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 149,156,029 | $ | 40,199,412 | $ | 30,071,731 | $ | 8,051,202 | $ | 3,555 | $ | 9,943 | $ | 5,697 | $ | 21,757 | $ | 14,510 | $ | 51,365 | $ | 554,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 由非關聯特殊目的保險公司通過發行抵押貸款保險相關票據(“ILN”)提供的再保險。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 再保險公司小組提供的再保險。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表 Essent Guaranty, Inc. 的減少。”s 基於我們對PMIER的解釋,最低要求資產。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 顯示的第一層保留率是年份內覆蓋範圍重疊後的 ILN 保留水平。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)40%的合格單一保費保單和所有其他符合條件的保單的20%的再保險承保範圍。 |
附錄 J | |||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合地理數據 | |||||||||||||||||
按州劃分的IIF | |||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
加州 | 13.0 | % | 13.0 | % | 13.2 | % | |||||||||||
FL | 11.1 | 11.0 | 10.2 | ||||||||||||||
TX | 10.5 | 10.5 | 10.4 | ||||||||||||||
CO | 4.1 | 4.1 | 4.2 | ||||||||||||||
AZ | 3.7 | 3.7 | 3.5 | ||||||||||||||
哇 | 3.5 | 3.4 | 3.4 | ||||||||||||||
GA | 3.4 | 3.4 | 3.2 | ||||||||||||||
NC | 2.9 | 2.8 | 2.7 | ||||||||||||||
VA | 2.8 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
IL | 2.8 | 2.8 | 3.1 | ||||||||||||||
所有其他 | 42.2 | 42.5 | 43.1 | ||||||||||||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
各州退休收入總額 | |||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
加州 | 12.8 | % | 12.9 | % | 13.0 | % | |||||||||||
FL | 11.4 | 11.3 | 10.5 | ||||||||||||||
TX | 10.9 | 10.8 | 10.7 | ||||||||||||||
CO | 4.0 | 4.0 | 4.1 | ||||||||||||||
AZ | 3.8 | 3.8 | 3.6 | ||||||||||||||
哇 | 3.5 | 3.4 | 3.3 | ||||||||||||||
GA | 3.4 | 3.5 | 3.2 | ||||||||||||||
NC | 2.9 | 2.9 | 2.7 | ||||||||||||||
VA | 2.7 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
IL | 2.7 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
所有其他 | 41.9 | 41.8 | 42.9 | ||||||||||||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
附錄 K | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
延期違約金和損失準備金和 LAE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
延期違約的保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||
開始默認庫存 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | 12,435 | |||||||||||||||||||||||||||
另外:新的默認值 (A) | 9,007 | 7,953 | 6,575 | 7,015 | 7,505 | |||||||||||||||||||||||||||
減去:治療方法 | (7,418) | (6,902) | (6,761) | (7,574) | (6,425) | |||||||||||||||||||||||||||
減去:已支付的索賠 | (148) | (129) | (96) | (94) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||
減去:撤銷和拒絕,淨額 | (13) | (11) | (11) | (7) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||
終止默認庫存 | 14,819 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | |||||||||||||||||||||||||||
(A) 截至 2023 年 12 月 31 日,仍有新的違約金額 | 6,514 | 3,000 | 1,772 | 1,056 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||
治癒率 (1) | 28 | % | 62 | % | 73 | % | 85 | % | 90 | % | ||||||||||||||||||||||
為索賠支付的總金額(以千計) | $ | 3,411 | $ | 2,956 | $ | 1,890 | $ | 1,959 | $ | 1,441 | ||||||||||||||||||||||
每項索賠的平均支付金額(以千計) | $ | 23 | $ | 23 | $ | 20 | $ | 21 | $ | 20 | ||||||||||||||||||||||
嚴重程度 | 54 | % | 66 | % | 58 | % | 59 | % | 46 | % | ||||||||||||||||||||||
虧損儲備金和LAE的展期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
期初損失準備金和LAE | $ | 226,617 | $ | 216,888 | $ | 215,957 | $ | 216,390 | $ | 212,392 | ||||||||||||||||||||||
減去:再保險可收賬款 | 20,656 | 17,958 | 16,357 | 14,618 | 13,244 | |||||||||||||||||||||||||||
期初淨虧損準備金和LAE | 205,961 | 198,930 | 199,600 | 201,772 | 199,148 | |||||||||||||||||||||||||||
增加對發生在以下情況的損失和LAE的準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
當前時期 | 38,922 | 35,609 | 31,377 | 32,693 | 36,141 | |||||||||||||||||||||||||||
前幾年 | (19,912) | (25,533) | (30,107) | (32,864) | (32,012) | |||||||||||||||||||||||||||
在此期間發生的損失和LAE | 19,010 | 10,076 | 1,270 | (171) | 4,129 | |||||||||||||||||||||||||||
扣除發生在以下情況的損失和 LAE 的付款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
當前時期 | 330 | 156 | 31 | — | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
前幾年 | 3,244 | 2,889 | 1,909 | 2,001 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||
在此期間的損失和LAE付款 | 3,574 | 3,045 | 1,940 | 2,001 | 1,505 | |||||||||||||||||||||||||||
期末淨虧損準備金和LAE | 221,397 | 205,961 | 198,930 | 199,600 | 201,772 | |||||||||||||||||||||||||||
另外:再保險可追回款項 | 24,005 | 20,656 | 17,958 | 16,357 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||
期末損失準備金和LAE | $ | 245,402 | $ | 226,617 | $ | 216,888 | $ | 215,957 | $ | 216,390 | ||||||||||||||||||||||
(1) 補救率的計算方法是將截至報告日剩餘的新違約金除以該季度報告的新違約數的原始數量,然後從100%中減去該百分比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附錄 L | |||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||
違約拖欠儲備金明細 | |||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險投資組合 | |||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
的數量 中的政策 默認 | 的百分比 中的政策 默認 | 儲備金額 | 儲備金百分比 | 默認 RIF | 儲備金的百分比 默認 RIF | ||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
錯過的付款: | |||||||||||||||||||||||
三筆或更少的款項 | 7,288 | 49 | % | $ | 44,607 | 20 | % | $ | 527,419 | 8 | % | ||||||||||||
四到十一筆付款 | 5,421 | 37 | 97,424 | 43 | 417,876 | 23 | |||||||||||||||||
十二筆或更多款項 | 1,984 | 13 | 78,540 | 35 | 132,257 | 59 | |||||||||||||||||
待處理的索賠 | 126 | 1 | 5,550 | 2 | 6,302 | 88 | |||||||||||||||||
案件儲備總額 | 14,819 | 100 | % | 226,121 | 100 | % | $ | 1,083,854 | 21 | ||||||||||||||
IBNR | 16,959 | ||||||||||||||||||||||
晚期 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||
損失準備金總額和 LAE | $ | 245,402 | |||||||||||||||||||||
默認平均儲備金: | |||||||||||||||||||||||
案例 | $ | 15.3 | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 16.6 | |||||||||||||||||||||
默認費率 | 1.80% | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
的數量 中的政策 默認 | 的百分比 中的政策 默認 | 儲備金額 | 儲備金百分比 | 默認 RIF | 儲備金的百分比 默認 RIF | ||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
錯過的付款: | |||||||||||||||||||||||
三筆或更少的款項 | 6,154 | 46 | % | $ | 32,242 | 16 | % | $ | 411,624 | 8 | % | ||||||||||||
四到十一筆付款 | 4,684 | 35 | 65,071 | 33 | 317,417 | 21 | |||||||||||||||||
十二筆或更多款項 | 2,474 | 18 | 98,291 | 49 | 147,247 | 67 | |||||||||||||||||
待處理的索賠 | 121 | 1 | 3,815 | 2 | 4,860 | 78 | |||||||||||||||||
案件儲備總額 | 13,433 | 100 | % | 199,419 | 100 | % | $ | 881,148 | 23 | ||||||||||||||
IBNR | 14,956 | ||||||||||||||||||||||
晚期 | 2,015 | ||||||||||||||||||||||
損失準備金總額和 LAE | $ | 216,390 | |||||||||||||||||||||
默認平均儲備金: | |||||||||||||||||||||||
案例 | $ | 14.8 | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 16.1 | |||||||||||||||||||||
默認費率 | 1.66% | ||||||||||||||||||||||
附錄 M | ||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售的投資 | ||||||||||||||||||||||||||
按資產類別劃分的可供出售的投資 | ||||||||||||||||||||||||||
資產類別 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 公允價值 | 百分比 | 公允價值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | 996,382 | 18.9 | % | $ | 556,438 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||
美國機構證券 | 7,195 | 0.1 | 49,058 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券 | 821,346 | 15.6 | 783,743 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||
市政債務證券 | 547,258 | 10.5 | 602,690 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
非美國政府證券 | 67,447 | 1.3 | 62,399 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | 1,297,055 | 24.7 | 1,414,321 | 29.8 | ||||||||||||||||||||||
住宅和商業抵押證券 | 517,940 | 9.8 | 511,824 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 564,995 | 10.7 | 624,561 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | 444,121 | 8.4 | 136,591 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投資總額 | $ | 5,263,739 | 100.0 | % | $ | 4,741,625 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
按信用評級分類可供出售的投資 | ||||||||||||||||||||||||||
評分 (1) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 公允價值 | 百分比 | 公允價值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
Aaa | $ | 2,561,363 | 53.2 | % | $ | 2,122,599 | 46.2 | % | ||||||||||||||||||
Aa1 | 104,474 | 2.2 | 111,262 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||
Aa2 | 291,501 | 6.0 | 325,241 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||
Aa3 | 208,882 | 4.3 | 232,500 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
A1 | 377,188 | 7.8 | 396,095 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||
A2 | 329,423 | 6.8 | 410,163 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||
A3 | 253,081 | 5.3 | 268,928 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Baa1 | 220,901 | 4.6 | 236,793 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Baa2 | 226,449 | 4.7 | 221,308 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
Baa3 | 166,121 | 3.4 | 187,117 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
低於 Baa3 | 80,235 | 1.7 | 93,028 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
總計 (2) | $ | 4,819,618 | 100.0 | % | $ | 4,605,034 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
(1) 基於穆迪發佈的評級(如果有)。如果穆迪不可用,則使用標普或惠譽評級。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為444,121美元和136,591美元的貨幣市場基金。 | ||||||||||||||||||||||||||
按期限和賬面收益率劃分的可供出售的投資 | ||||||||||||||||||||||||||
有效期限 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 公允價值 | 百分比 | 公允價值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1,892,074 | 35.9 | % | $ | 1,245,839 | 26.3 | % | |||||||||||||||||||
1 到 | 371,583 | 7.1 | 534,038 | 11.3 | ||||||||||||||||||||||
2 到 | 538,775 | 10.2 | 511,701 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
3 到 | 402,668 | 7.6 | 525,683 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||
4 到 | 376,722 | 7.2 | 400,540 | 8.4 | ||||||||||||||||||||||
5 年或更長時間 | 1,681,917 | 32.0 | 1,523,824 | 32.1 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投資總額 | $ | 5,263,739 | 100.0 | % | $ | 4,741,625 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
税前投資收益率: | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 3.62 | % | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的財年 | 3.50 | % | ||||||||||||||||||||||||
控股公司可供出售的淨現金和投資: | ||||||||||||||
(以千美元計) | ||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | 693,507 | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | $ | 685,178 | ||||||||||||
附錄 N | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險公司資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險子公司: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併法定資本 (1) | $ | 3,376,117 | $ | 3,309,522 | $ | 3,243,086 | $ | 3,207,102 | $ | 3,178,151 | |||||||||||||||||||||||||
有效的合併淨風險 (2) | $ | 34,549,500 | $ | 34,203,678 | $ | 34,019,643 | $ | 33,038,825 | $ | 32,265,701 | |||||||||||||||||||||||||
風險資本比率:(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent Guaranty, Inc. | 10.6:1 | 10.7:1 | 10.8:1 | 10.6:1 | 10.5:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PA, Inc. 的 Essent Guaranty | 0.4:1 | 0.5:1 | 0.5:1 | 0.5:1 | 0.6:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
組合式 (4) | 10.2:1 | 10.3:1 | 10.5:1 | 10.3:1 | 10.2:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Essent Guaranty, Inc. PMIERs數據 (5): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
可用資產 | $ | 3,379,936 | $ | 3,318,179 | $ | 3,245,481 | $ | 3,226,436 | $ | 3,191,047 | |||||||||||||||||||||||||
最低所需資產 | 1,985,545 | 1,910,659 | 1,991,741 | 1,917,769 | 1,832,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PMIers 多餘的可用資產 | $ | 1,394,391 | $ | 1,407,520 | $ | 1,253,740 | $ | 1,308,667 | $ | 1,358,684 | |||||||||||||||||||||||||
PMIers 充足率 (6) | 170 | % | 174 | % | 163 | % | 168 | % | 174 | % | |||||||||||||||||||||||||
Essent 再保險有限公司: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益(GAAP 基礎) | $ | 1,758,665 | $ | 1,684,122 | $ | 1,633,763 | $ | 1,573,013 | $ | 1,478,772 | |||||||||||||||||||||||||
有效的淨風險 (2) | $ | 22,043,926 | $ | 21,739,419 | $ | 21,327,762 | $ | 20,305,111 | $ | 19,454,046 | |||||||||||||||||||||||||
(1) 在消除公司間交易的影響後,合併法定資本等於Essent Guaranty, Inc.的法定資本加上賓夕法尼亞州的Essent Guaranty的總和。法定資本是根據賓夕法尼亞州保險部和全國保險專員協會會計實務和程序手冊規定或允許的會計慣例計算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 有效淨風險指有效風險總額,扣除割讓的再保險和已設立損失儲備金的保單的風險敞口。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)風險資本比率按有效的淨風險與法定資本的比率計算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 合併風險資本比率等於賓夕法尼亞州Essent Guaranty, Inc.和Essent Guaranty的有效淨風險之和除以合併的法定資本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 數據基於截至所示日期我們對PMIER的解釋。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) PMIERs充足率的計算方法是將可用資產除以最低所需資產。 |
附錄 O | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集團有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失、支出和合並比率以及非公認會計準則財務指標的對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 7.9 | % | 4.4 | % | 0.6 | % | (0.1) | % | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
費用比率 (2) | 27.0 | % | 27.3 | % | 19.8 | % | 22.8 | % | 22.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 34.9 | % | 31.7 | % | 20.4 | % | 22.7 | % | 24.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
我們認為,虧損、支出和合並比率是衡量我們財務業績的重要指標。由於2023年7月1日收購了Agents National Title和波士頓全國所有權(統稱 “所有權”),截至2023年12月31日的三個月和年度的合併虧損、支出和合並比率(“合併比率”)與前一時期缺乏可比性。為了向投資者提供更多與前期比較的信息,Essent準備了下表,以核對合併比率與不包括所有權的合併比率,如下所示。不包括所有權的合併比率是指不根據構成美國普遍接受的會計原則(GAAP)的標準或規則計算的財務指標,被稱為非公認會計準則指標。不包括所有權的合併比率是用於監控我們業績的指標,不應被視為根據公認會計原則確定的指標的替代品。 下表根據G條例列出了截至2023年12月31日的三個月和年度中虧損、支出和不包括所有權的合併比率與最具可比性的GAAP金額的對賬情況: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 2023年12月31日 | 年末 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併 | 獲得的所有權 | 不包括所有權的合併 | 合併 | 獲得的所有權 | 不包括所有權的合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 245,614 | $ | 17,365 | $ | 228,249 | $ | 916,906 | $ | 37,969 | $ | 878,937 | |||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 50,581 | 432 | 50,149 | 186,139 | 837 | 185,302 | |||||||||||||||||||||||||||||
已實現的投資虧損,淨額 | (4,892) | — | (4,892) | (7,204) | — | (7,204) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他投資資產的損失 | (421) | — | (421) | (11,118) | — | (11,118) | |||||||||||||||||||||||||||||
結算服務 (3) | 1,475 | 1,475 | — | 3,512 | 3,512 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 4,920 | 503 | 4,417 | 21,524 | 907 | 20,617 | |||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 297,277 | 19,775 | 277,502 | 1,109,759 | 43,225 | 1,066,534 | |||||||||||||||||||||||||||||
損失和開支: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金(收益)和 LAE | 19,640 | 655 | 18,985 | 31,542 | 1,422 | 30,120 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他承保和運營費用 | 55,248 | 11,595 | 43,653 | 200,431 | 25,061 | 175,370 | |||||||||||||||||||||||||||||
代理商保留的保費 | 11,475 | 11,475 | — | 24,650 | 24,650 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | — | 7,953 | 30,137 | — | 30,137 | |||||||||||||||||||||||||||||
損失和支出總額 | 94,316 | 23,725 | 70,591 | 286,760 | 51,133 | 235,627 | |||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 7.9 | % | 3.5 | % | 8.3 | % | 3.4 | % | 3.4 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||
支出比率 (2) | 27.0 | % | 122.5 | % | 19.1 | % | 24.5 | % | 119.8 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||||||||||
合併比率 | 34.9 | % | 126.0 | % | 27.4 | % | 27.9 | % | 123.2 | % | 23.4 | % | |||||||||||||||||||||||
(1) 虧損率的計算方法是將虧損準備金和LAE除以淨賺取的保費和結算服務收入的總和(如果適用)。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 支出比率的計算方法是將代理商保留的其他承保和運營費用以及保費的總和除以淨保費收入和結算服務收入的總和(如果適用)。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 結算服務收入包含在附錄A和附錄C的 “其他收入” 中 |