美國
證券交易所 委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人 發行人 根據第 13a-16 條或 15d-16 提交的報告
1934 年 《證券交易法》
2024 年 2 月
委員會文件編號 1-14732
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL
(註冊人章程中規定的註冊人 的確切姓名)
國家鋼鐵公司
(將註冊人的 姓名翻譯成英文)
Av。Brigadeiro Faria Lima
3400,20 樓
巴西聖保羅
04538-132
(主要行政人員 辦公室地址)
用複選標記指明 註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下提交年度報告 。
20-F 表格 ___X___ 表格 40-F _______
根據 1934 年《證券交易法》第 12g3-2 (b) 條,用 複選標記表明註冊人通過提供本表格中包含的信息是否也因此向 委員會提供了信息。
是 _______ 不是 ___X____
2022年年度報告的某些更新
這份6-K表報告介紹了Companhia Siderürgica Nacional(“CSN”、“我們” 或 “我們的”)2023年4月27日向美國證券 和交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告(“2022年年度報告”)的某些更新。
附錄A:某些近期進展 和2022年年度報告的更新。
聖保羅,2024 年 2 月 8 日
COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL
馬塞洛·庫尼亞·裏貝羅
首席財務和投資者 關係官
-2- |
附錄 A
最近的事態發展
以下關於我們的財務狀況、經營業績和某些法律發展的討論應與 我們未經審計的中期合併財務信息、標題為 “ 財務和其他數據的列報” 和 “第 3 項” 部分中提供的信息一起閲讀。關鍵信息—選定的財務數據,” “第 5 項。運營和 財務審查和前景” 以及 “第 11 項。我們的2022年年度報告中關於市場風險的定量和定性披露”,其中包括我們經審計的合併財務報表。
合併經營業績
下表列出了有關我們截至2022年9月30日和2023年9月30日的九個月經營業績的某些財務 信息:
截至 9 月 30 日的九個月, | |||
2022 |
2023 |
2023(1) | |
(以百萬雷亞爾為單位,每股數據除外) | (以百萬美元計,每股數據除外) | ||
淨營業收入 | 33,232.8 | 33,432.8 | 6,676.4 |
銷售產品的成本 |
(23,206.7) |
(25,138.9) |
(5,020.1) |
毛利 |
10,026.2 |
8,294.0 |
1,656.3 |
運營費用 | |||
正在出售 | (1,595.9) | (2,725.1) | (544.2) |
一般和行政 | (440.7) | (552.2) | (110.3) |
關聯公司業績權益 | 167.0 | 259.6 | 51.8 |
其他開支 | (1,926.0) | (2,049.9) | (409.4) |
其他收入 |
222.9 |
142.7 |
28.5 |
總計 |
(3,572.6) |
(4,925.0) |
(983.5) |
營業收入 |
6,453.5 |
3,369.0 |
672.8 |
財務收入(支出),淨額 | |||
財務收入 | (259.2) | 799.3 | 159.6 |
財務開支 |
(2,074.5) |
(4,398.3) |
(878.3) |
税前收入(虧損) |
4,119.8 |
(230.0) |
(45.9) |
所得税 |
(2,148.9) |
(218.4) |
(43.6) |
該期間的淨收益(虧損) |
1,970.9 |
(448.5) |
(89.6) |
-3- |
截至 9 月 30 日的九個月, | |||
2022 |
2023 |
2023(1) | |
(以百萬雷亞爾為單位,每股數據除外) | (以百萬美元計,每股數據除外) | ||
歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 433.8 | 448.8 | 89.6 |
歸屬於Companhia Siderürgica Nacional股東的淨收益(虧損) | 1,537.1 | (897.3) | (179.2) |
(1) | 僅為方便讀者而進行翻譯,匯率為5.0076雷亞爾兑1.00美元,這是中央銀行截至2023年9月30日公佈的 公佈的美元賣出利率。截至2024年2月7日,中央 銀行報告的美元賣出利率為4.9608雷亞爾至1.00美元。 |
-4- |
截至2022年9月30日的九個月, 與截至2023年9月30日的九個月相比
我們在五個業務領域 維持綜合運營:鋼鐵、採礦、物流、水泥和能源。考慮到 我們在共同控制的實體MRS中的比例權益,我們管理和控制各個業務部門的業績,如下圖所示。
我們按業務領域劃分的截至2022年9月30日和2023年9月30日的九個月的合併業績如下所示:
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 個月 | ||||||||
鋼鐵 |
採礦 |
端口 |
鐵路(1) |
能量 |
水泥 |
淘汰 |
合併 | |
(單位:百萬雷亞爾) | ||||||||
淨營業收入 | ||||||||
國內市場 | 16,087.4 | 1,364.1 | 221.8 | 1,703.8 | 139.3 | 1,638.5 | (3,114.1) | 18,040.8 |
出口市場 |
7,199.1 |
7,631.9 |
- |
- |
- |
- |
361.1 |
15,192.1 |
總淨營業收入 | 23,286.5 | 8,996.0 | 221.8 | 1,703.8 | 139.3 | 1,638.5 | (2,753.0) | 33,232.9 |
銷售產品的成本 |
(18,042.0) |
(5,227.0) |
(162.5) |
(1,124.9) |
(148.8) |
(1,074.0) |
2,572.6 |
(23,206.7) |
毛利 | 5,244.5 | 3,768.9 | 59.3 | 579.0 | (9.5) | 564.5 | (180.5) | 10,026.2 |
銷售、一般和管理費用 | (973.8) | (212.9) | (24.0) | (101.7) | (26.5) | (237.8) | (459.8) | (2,036.6) |
折舊 | 909.3 | 736.6 | 25.0 | 356.7 | 11.9 | 192.3 | (264.5) | 1,967.4 |
合資企業的相應息税折舊攤銷前利潤 | - | - | - | - | - | - | 736.8 | 736.8 |
調整後 EBITDA(2) | 5,180.0 | 4.292,6 | 60,3 | 834,0 | (24,1) | 519,0 | (168,1) | 10,693.7 |
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 個月 | ||||||||
鋼鐵 |
採礦 |
端口 |
鐵路(1) |
能量 |
水泥 |
淘汰 |
合併 | |
(單位:百萬雷亞爾) | ||||||||
淨營業收入 | ||||||||
國內市場 | 12,443.9 | 1,221.1 | 198.7 | 1,917.2 | 420.4 | 3,420.9 | (3,028.3) | 16,593.9 |
出口市場 |
4,619.4 |
10,886.9 |
- |
- |
- |
- |
1,332.6 |
16,839.0 |
總淨營業收入 | 17,063.3 | 12,108.0 | 198.7 | 1,917.2 | 420.4 | 3,420.9 | (1,695.7) | 33,432.9 |
銷售產品的成本 |
(15,649.2) |
(7,439.8) |
(185.8) |
(1,059.2) |
(328.8) |
(2,826.5) |
2,350.5 |
(25,138.9) |
毛利 | 1,414.1 | 4,668.2 | 12.9 | 858.0 | 91.6 | 594.3 | 654.8 | 8,294.0 |
銷售、一般和管理費用 | (899.3) | (344.8) | (7.8) | (150.9) | (43.7) | (363.9) | (1,466.9) | (3,277.4) |
-5- |
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 個月 | ||||||||
鋼鐵 |
採礦 |
端口 |
鐵路(1) |
能量 |
水泥 |
淘汰 |
合併 | |
(單位:百萬雷亞爾) | ||||||||
折舊 | 974.6 | 780.5 | 35.2 | 295.6 | 74.0 | 481.8 | (229.8) | 2,411.8 |
合資企業的相應息税折舊攤銷前利潤 | - | - | - | - | - | - | 853.1 | 853.1 |
調整後 EBITDA(2) | 1,489.4 | 5,103.9 | 40.2 | 1,002.8 | 121.9 | 712.2 | (188.8) | 8,281.5 |
_________________
(1) | 我們分部細分中的鐵路物流包括我們的投資方MRS,這並未合併到我們的 未經審計的中期合併財務信息或經審計的合併財務報表中,僅反映在關聯公司業績中的股權 中。 |
(2) | 我們將息税折舊攤銷前利潤計算為該期間的淨收益(虧損) 加淨財務收入(支出)、 所得税和社會繳款、折舊和攤銷以及已終止業務的結果。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤 計算為該期間的淨收益(虧損) 加淨財務收入(支出)、所得税和社會繳款、折舊和 攤銷和已終止業務的業績, 加其他營業收入(支出)、關聯公司業績權益 和合資企業的相應息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是 巴西公認會計原則或《國際財務報告準則》中確認的財務業績的衡量標準,也不應將其視為衡量經營業績的淨收益(虧損)的替代品,也不能作為經營現金流的 替代品,或作為流動性的衡量標準。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是使用標準方法 計算的,可能無法與其他公司使用的息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標的定義進行比較。 |
淨營業收入
淨營業收入增長了2億雷亞爾, ,增幅0.6%,從截至2022年9月30日的九個月的332.329億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月的334.328億雷亞爾,增長幅度為0.6%,這要歸因於價格上漲和銷售量的增加,主要是我們的採礦領域。
由於鋼鐵板塊的銷量和價格下降,國內 淨營業收入下降了14.469億雷亞爾,從截至2022年9月30日的九個月的180.408億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月的165.9億雷亞爾,下降了8.0%。
海外出口和銷售的淨收入從截至2022年9月30日的九個月的151.921億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月的168.39億雷亞爾,增長了168.39億雷亞爾,增長了10.8%,這主要是由於鐵礦石價格上漲和採礦板塊銷售量的增加。
鋼鐵
鋼鐵淨營業收入從截至2022年9月30日的九個月的232.865億雷亞爾下降至截至2023年9月30日的九個月的170.633億雷亞爾的 170.633億雷亞爾,下降了26.7%。銷量下降了8%,從截至2022年9月30日的九個月 個月的33.834億噸降至截至2023年9月30日的九個月中的31.014億噸。鋼鐵淨國內營運 收入下降了3643.5雷亞爾,跌幅22.6%,從截至2022年9月30日的九個月的160.874億雷亞爾降至截至2023年9月30日的 九個月的124.439億雷亞爾。由於鋼鐵價格 和銷量下降,鋼鐵出口和銷售淨收入從截至2022年9月30日的九個月的71.991億雷亞爾下降了25.797億雷亞爾,下降了35.8%,降幅為2023年9月30日九個月的46.194億雷亞爾。
採礦
礦業淨營業收入增長了31.12億雷亞爾,增幅34.6%,從截至2022年9月30日的九個月的9個月的89.960億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月的1210.08億雷亞爾,增長了34.6%,這要歸因於銷售量增長了34%,從截至2022年9月30日的九個月的236.02億噸增至九個月的315.171億噸已於 2023 年 9 月 30 日結束。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的鐵礦石產量為211.36億噸,比2022年同期增長了15%,這主要是由於2022年第一季度的大雨以及 某些特殊維護措施,這些措施都影響了我們的運營。
物流
在截至2022年9月30日的九個月中,鐵路物流的淨 營業收入為17.038億雷亞爾,港口物流的淨營業收入為2.218億雷亞爾, 而在截至2023年9月30日的九個月中,鐵路物流的淨營業收入為19.172億雷亞爾,淨營業收入為19.172億雷亞爾
-6- |
港口物流收入為1.987億雷亞爾。在截至2023年9月30日的九個月中,港口物流處理了81.5萬噸鋼鐵產品、3萬噸普通貨物、4.5萬個集裝箱和49.3萬噸散裝貨物。
能量
我們在能源板塊 的淨營業收入從截至2022年9月30日的九個月的1.393億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月 個月的4.204億雷亞爾,增長了2.81億雷亞爾,增長了201.8%,這主要是由於CEEE 業務在2023年進行了合併。
水泥
我們在水泥板塊 的淨營業收入增加了17.824億雷亞爾,增長了108.8%,從截至2022年9月30日的九個月的16.385億雷亞爾增至截至2023年9月30日的 九個月的34.209億雷亞爾,這主要是由於銷售量增長了122%。銷售量增長的部分原因是 我們從2022年9月開始整合了LafargeHolcim(巴西)的業務。
售出產品的成本
產品銷售成本增加了19.322億雷亞爾, ,增長8.3%,從截至2022年9月30日的九個月的232.067億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月的251.389億雷亞爾,這主要是由於我們所有細分市場的某些原材料的價格上漲。
鋼鐵
銷售產品的鋼鐵成本 下降了23.928億雷亞爾,下降了13.3%,從截至2022年9月30日的九個月的180.420億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月的156.492億雷亞爾,這主要是由於某些原材料的價格下跌,主要是煤炭和 焦炭的價格下跌,這些影響被鐵礦石價格的下跌部分抵消。
下表列出了本報告所述期間 我們的鋼鐵生產成本明細。除了我們進口的煤炭和焦炭,以及國內價格與國際價格掛鈎的某些金屬(例如鋁、 鋅和錫)外,我們的生產成本主要以以下單位計價 雷亞爾.
截至 9 月 30 日的九個月, |
改變 | |||||
2022 |
2023 | |||||
鋼鐵生產成本 (母公司) |
(百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) | (百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) | (百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) |
原材料 | 10,252.4 | 3,690.4 | 7,227.2 | 3,052.0 | (3,025) | (638,377) |
鐵礦石 | 1,205.9 | 434.1 | 846.3 | 357.0 | (360) | (77) |
煤炭 | 1,949.9 | 701.9 | 1,293.6 | 546.0 | (656) | (156) |
可樂 | 3,396.8 | 1,222.7 | 1,923.6 | 812.0 | (1,473) | (410) |
金屬 | 771.0 | 277.5 | 549.7 | 232.0 | (221) | (45) |
外包樓板 | 327.5 | 117.9 | 935.8 | 395.0 | 608 | 277 |
顆粒 | 1,688.2 | 607.7 | 1,154.3 | 487.0 | (534) | (120) |
廢料 | 172.5 | 62.1 | 48.1 | 20.0 | (124) | (42) |
其他(1) | 740.6 | 266.6 | 475.9 | 201.0 | (265) | (66) |
勞動 | 721.9 | 259.7 | 807.8 | 341.1 | 86 | 81.3 |
其他生產成本 | 3,467.2 | 1,248.0 | 3,755.5 | 1,585.9 | 288 | 337.9 |
能源/燃料 | 1,310.2 | 471.6 | 1,233.8 | 521.0 | (76) | 49 |
-7- |
截至 9 月 30 日的九個月, |
改變 | |||||
2022 |
2023 | |||||
鋼鐵生產成本 (母公司) |
(百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) | (百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) | (百萬雷亞爾) | (雷亞爾/噸) |
服務和維護 | 691.0 | 248.7 | 819.6 | 346.0 | 129 | 97 |
工具和用品 | 458.2 | 164.9 | 502.2 | 212.0 | 44 | 47 |
折舊 | 717.7 | 258.3 | 792.8 | 335.0 | 75 | 76 |
其他 |
290.1 |
104.4 |
407.1 |
172.0 |
117 |
67 |
總計 |
14,441.5 |
5,198.3 |
11,790.4 |
4,979.1 |
(2,651) |
(219.2) |
採礦
我們的採礦 產品銷售成本從截至2022年9月30日的九個月的52.27億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月中的74.398億雷亞爾,增長了22.128億雷亞爾,增長了42.3%,這主要是由於銷售量增加了7,917噸,與税收對我們淨收入(CE礦產勘探的財務補償)相關的成本增加 FEM)以及某些 原材料價格的上漲和港口租金。
物流
歸屬於我們物流部門的 服務成本從截至2022年9月30日的九個月的12.874億雷亞爾下降至截至2023年9月30日的九個月的12.45億雷亞爾,下降了3.3%,這主要是由於燃油價格的調整。
能量
歸因於我們的能源 板塊的產品銷售成本增加了1.8億雷亞爾,與該板塊的收入持平,佔121.0%,從截至2022年9月30日的九個月的1.488億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月的3.288億雷亞爾,這要歸因於能源合同的更新以及 在2022年第四季度對CEEE-G的收購。
水泥
歸屬於我們的水泥板塊的 產品銷售成本從截至2022年9月30日的九個月的10.74億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月的28.265億雷亞爾,增長了163.2%,這主要是由於收購LafargeHolcim導致原材料成本增加以及 銷售量增長了122%。
總利潤
毛利潤下降了17.322億雷亞爾,下降了17.3%, ,從截至2022年9月30日的九個月的九個月的100.262億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月的82.94億雷亞爾, ,原因是我們的產品銷售成本增加,如上所述。
銷售、 一般和管理費用
銷售、一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的20.366億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月的32.773億雷亞爾,增長了12.407億雷亞爾,增長了60.9%。銷售費用增加了11.292億雷亞爾,增幅70.8%,從截至2022年9月30日的九個月的15.959億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月中的27.251億雷亞爾,增長幅度為70.8%,這主要是由於按成本、 保險和運費 — CIF協議計算的銷售量增加,平均運費的下降和2023年的 港口服務合同部分抵消了影響與第三方簽約,這使銷售費用增加了1.36億雷亞爾。一般和管理費用 增加了1.115億雷亞爾,增長了25.3%,從截至2022年9月30日的九個月的4.407億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月 個月的5.522億雷亞爾。
-8- |
其他 營業收入(支出)
其他營業收入(支出)淨增長 ,從截至2022年9月30日的九個月的17.031億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月的19.072億雷亞爾。
其他營業收入減少了8,020萬雷亞爾, ,下降了36.0%,從截至2023年9月30日的九個月的2.229億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月的1.427億雷亞爾, 主要是由於向CEEE-G出售馬查迪尼奧聯盟的總收益為1.147億雷亞爾。
其他運營支出增加了1.239億雷亞爾, ,從截至2022年9月30日的九個月的19.26億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月的20.499億雷亞爾,增長6.4%,這主要是由於我們的鋼鐵板塊的閒置產能為1.743億雷亞爾,我們的鋼鐵板塊的滯期費逆轉, 1.096億雷亞爾的逆轉與某些法律訴訟有關的註銷和3.667億雷亞爾的庫存損失。
關聯公司業績中的權益
關聯公司業績權益從截至2022年9月30日的九個月的1.670億雷亞爾的收益增加到截至2023年9月30日的 九個月的2.596億雷亞爾的收益,增長了9,260萬雷亞爾,增長幅度為55.4%,這主要是由於我們的投資方MRS的淨收入增加
營業收入
營業收入下降了30.845億雷亞爾, ,下降了47.8%,從截至2022年9月30日的九個月的64.535億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月中的33.690億雷亞爾,下降了47.8%,這主要是由於上文討論的產品銷售成本和銷售費用增加。
財務收入(支出),淨額
淨財務 支出增加了12.653億雷亞爾,增幅為54.2%,從截至2023年9月30日的九個月的9個月的23.337億雷亞爾增至截至2023年9月30日的九個月中的35.99億雷亞爾 ,主要是由於(i)外匯業績增加了12.801億雷亞爾,(ii) 8.605億雷亞爾的借款、融資和債務利息支出以及(iii)6,690萬雷亞爾的 風險業務利息支出,(iv)我們在Usiminas的股票的10.152億雷亞爾利潤部分抵消了這些影響。
所得 税
巴西的所得税支出是指聯邦 所得税(imposto de renda da pessoa jurídica — IRPJ)和社會繳款(關於 或利潤的社交貢獻 — CSLL)。適用於所列期限的這些税的法定税率為聯邦所得税的25%,社會繳款的法定税率為 9%。對收入進行調整是為了達到每個財政年度的有效税收支出或收益。 因此,我們的有效税率在不同財政期之間波動不定。
按法定税率計算,在截至2022年9月30日的九個月中,我們的所得税和社會繳款支出為14.007億雷亞爾,在截至2023年9月30日的九個月中,所得税和社會繳款福利為7,820萬雷亞爾,佔每個時期税前收入的34%。經過調整以滿足有效所得税税率後,在截至2022年9月30日的九個月 個月中,我們記錄的所得税和社會繳款支出為21.489億雷亞爾,在截至2023年9月30日的九個月中記錄了2.184億雷亞爾。 以税前收入的百分比表示,在截至2022年9月30日的九個月中,我們的有效所得税税率為52.2%,在截至2023年9月30日的九個月中為95.0%。 在截至2023年9月30日的九個月中,為了達到有效所得税税率,我們的淨調整為負2.967億雷亞爾,這主要是由於3.447億雷亞爾的税收抵免逆轉和1.274億雷亞爾的税收對子公司 按不同税率或未徵税的業績產生了負面影響。
無法預測聯邦所得税和社會繳款法定税率的未來調整 ,因為它們取決於股東權益的利息、税收優惠 和非應税因素,包括離岸業務收入和離岸業務的税收損失。
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該期間的淨 收入(虧損)
在截至2023年9月30日的九個月中,我們 的淨虧損為4.485億雷亞爾,而截至2022年9月30日的九個月的淨收入為19.709億雷亞爾。 減少24.194億雷亞爾是由於上述原因。
流動性和資本資源
現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,現金及現金等價物增加了33.113億雷亞爾,而截至2022年9月30日的 九個月中,現金及現金等價物減少了23.271億雷亞爾。
經營活動
經營活動提供的現金從截至2022年9月30日的九個月的21.315億雷亞爾增加到截至2023年9月30日的九個月的56.385億雷亞爾,增長了35.07億雷亞爾,增長了164.5%,這主要是由於我們的淨收入減少了24.194億雷亞爾,經某些不代表現金的 對賬項目減少了5.15億雷亞爾收入或支出,例如我們的Usiminas股票公允價值 10.166億雷亞爾的負變動,反映在我們的淨收入中,但不影響我們提供的現金經營活動以及折舊 和攤銷費用、遞延所得税、外匯變動和其他微小變動,總額為 15.317億雷亞爾。
此外,我們的某些 運營資產和負債出現淨變化,包括貿易應收賬款增加8.658億雷亞爾,可收回税款減少5.081億雷亞爾,應付税款減少21.634億雷亞爾,利息支付增加7.452億雷亞爾以及供應商增加26.114億雷亞爾,這些影響被部分抵消 15.28億雷亞爾的庫存,減少了 向客户預付的51.118億雷亞爾,我們的Platts鐵礦石結算減少了7.585億雷亞爾指數對衝。
投資活動
用於投資活動的現金減少了47.481億雷亞爾,下降了62.7%,從截至2022年9月30日的九個月的75.690億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月中的28.209億雷亞爾,下降幅度為62.7%,這主要是由於支付了47.703億雷亞爾以在2022年收購LafargeHolcim(巴西),賺取4.661億雷亞爾額外收購和4.885億雷亞爾用於收購某些不動產、廠房和設備以及在合併LafargeHolcim 時獲得的4.964億雷亞爾以及在收購其他公司時獲得的金額為650萬雷亞爾的現金百萬。
融資活動
融資活動提供的現金減少了26.205億雷亞爾,下降了85.1%,從截至2023年9月30日的九個月的30.791億雷亞爾降至截至2023年9月30日的九個月中的4.586億雷亞爾,主要是由於:(i)截至2023年9月30日 的九個月中,債務攤還款額與同期相比減少了17.533億雷亞爾 2022年期間,以及(ii)借款、融資和債券增加了33.303億雷亞爾。 在截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,股息和股東權益增加了14.54億雷亞爾,部分抵消了這些影響。
貿易應收賬款週轉率
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日以及截至2023年9月30日,我們的貿易應收賬款週轉率 ,即我們的貿易應收賬款與淨營業收入之間的比率,以銷售天數計算,分別為30天、17天、 23天和22天。
庫存週轉率
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日以及截至2023年9月30日,我們的庫存週轉率分別為75天、143天、 119天和85天,我們通過將庫存除以年化產品銷售成本(以產品銷售天數計算)來衡量 。
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貿易應付賬款週轉率
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日,以及截至2023年9月30日,我們的貿易應付賬款週轉率分別為112天、 149天、143天和119天,我們通過將貿易應付賬款除以產品銷售成本(以產品銷售天數計算)來衡量。付款條款的延期反映了我們與供應商和承包商重新談判商業條款。
流動性管理
鑑於我們行業的資本密集型和週期性質 以及普遍動盪的巴西宏觀經濟環境,我們保留手頭現金來運營業務和履行 我們的短期財務義務。截至2023年9月30日,現金及現金等價物為153.026億雷亞爾,而截至2022年12月31日為119.91億雷亞爾,截至2021年12月31日為166.465億雷亞爾,截至2020年12月31日為99.446億雷亞爾。
截至2023年9月30日,我們的短期和長期 債務分別佔我們總債務的13.9%和86.1%,現有債務的平均壽命相當於大約54個月。
資本支出和投資
在截至2023年9月30日的九個月中, 我們的資本支出和投資為29.259億雷亞爾,包括:
我們的鋼鐵板塊收入為12.849億雷亞爾: 提高性能的生產力和現代化項目,包括焦炭電池的重大檢修、自動化和效率 改進、我們所有鋼鐵設施的維護和備件。
我們的採礦領域有10.335億雷亞爾: 採礦擴建項目、尾礦過濾投資以及伊塔瓜伊港的擴建。
我們的水泥板塊為4.215億雷亞爾: 支持我們的沃爾塔雷東達、阿科斯、阿爾漢德拉、佩德羅·萊奧波多和巴羅佐工廠的項目。
我們的物流和 能源領域為1.859億雷亞爾。
債務和衍生工具
截至2023年9月30日和2022年12月31日, 我們的總債務(包括借款、融資和債券的流動和非流動部分)分別為435.742億雷亞爾和409.19億雷亞爾(扣除交易成本),截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別佔股東權益的216.8%和187.6%。截至2023年9月30日,我們的短期債務(包括流動借款、融資 和債券,包括長期債務的當前部分)為60.51億雷亞爾,我們的長期債務(包括非流動 借款、融資和債券)為375.232億雷亞爾。
截至 2023 年 9 月 30 日,我們約 40.0% 的債務計價為 雷亞爾 而且幾乎所有剩餘餘額都是以美元計價的.我們的政策 是保護自己免受外匯損失和債務利率損失的影響,我們通過對衝會計來做到這一點。
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下表列出了我們的借款、 融資和債券,截至2023年9月30日,我們按攤銷成本記錄了這些借款、 融資和債券:
截至 2023 年 9 月 30 日 | ||
流動負債 |
非流動負債 | |
(單位:百萬雷亞爾) | ||
國際市場上的債務協議 | ||
可變利息: | ||
美元$ | ||
預付款 | 587.6 | 6,916.7 |
固定利息: | ||
美元$ | ||
債券、永續債券、融資、CCE和ACC | 2,672.4 | 16,102.3 |
歐元 | ||
其他 |
378.1 |
126.1 |
3,638.1 |
23,145.2 | |
巴西的債務協議 | ||
可變利息: | ||
R$ | ||
BNDES/FINAME、債券、NCE 和建行 |
2,502.5 |
14,910.2 |
借款、融資和債券總額 |
6,140.6 |
38,055.4 |
交易成本和發行保費 |
(89.6) |
(532.2) |
扣除交易成本後的借款、融資和債券總額 |
6,051.0 |
37,523.2 |
下表列出了截至2023年9月30日我們的借款、融資和債券的平均利率 :
截至 2023 年 9 月 30 日 | ||
平均利率 (1) |
債務總額 | |
(單位:百萬雷亞爾) | ||
美元 | 6.81% | 26,279.1 |
歐元 | 5.49% | 504.2 |
R$ | 14.32% |
17,412.7 |
44,196.0 |
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(1) | 為了確定浮動利率借款和融資協議的平均利率,我們使用了 2023 年 9 月 30 日的 利率。 |
債務到期日表
2023年9月,CSN Mineracão 簽訂了一項貸款協議,本金總額為14億美元,由日本出口信貸機構 — NEXI 和日本開發銀行 — JBIC 擔保,寬限期為兩年, 加 10 年到期時間表。貸款協議的收益 用於支持在卡薩德佩德拉礦建造一座新的顆粒飼料廠。
2023年7月,我們發行了債券,本金總額為7億雷亞爾。這些債券分為三個期限:七年、十年和十五年,將於2038年到期。本次發行的 淨收益已用作我們物流板塊投資項目的一部分,特別是在Ferrovia Transnordestina — FTL。
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下圖列出了我們截至2023年9月30日的債務到期日 概況:
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* 不考慮發行時的應計利息、交易成本或溢價 。
下表列出了截至2023年9月30日我們債務的到期情況 ,扣除交易成本和發行溢價:
成熟度 |
本金金額 |
(單位:百萬雷亞爾) | |
2023 | 2,727.8 |
2024 | 6,190.8 |
2025 | 4,955.6 |
2026 | 5,242.5 |
2027 | 3,298.7 |
2028 - 2031 | 15,838.1 |
2031 年之後 |
5,942.5 |
總計 |
44,196.0 |
礦業披露的某些更新
以下是我們《2022年年度報告》中包含的採礦披露 的某些更新。
截至2022年12月31日的礦產資源和儲量
下表列出了截至2022年12月31日歸屬於我們所有權的礦產 資源和儲量總量(不合並CSN Mineracão的礦產 資源和儲量)。下表中的信息反映了與 與我們2022年年度報告中列出的截至2021年12月31日的礦產資源和儲量信息相比較的正常過程消耗。
在《2022年年度報告》中,我們 鐵礦石業務的2021年儲量和資源信息是以 100% 為基礎報告的,未經 調整以反映我們對中海礦業的79.75%的參與度。此外,我們在2022年年度報告中提供的資源信息並非始終不包括儲量,因此可能與此處報告的信息不具有可比性 。
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Casa de Pedra — 截至2022年12月31日的鐵專屬 礦產資源摘要。
Engenho 礦產資源表(截至 2022 年 12 月 31 日) | ||||||||
2022年資源 — CSN 79.75% 的參與率 | ||||||||
資源 | 體積 (* 1000 m3) | 質量(*1000 噸) | 鐵% | 二氧化硅 2% | 氧化鋁 3% | 錳% | P% | LOI% |
已測量 | 71.95 | 178.33 | 40.23 | 40.10 | 0.66 | 0.27 | 0.04 | 1.29 |
表明的 | 18.40 | 44.22 | 46.88 | 29.14 | 1.17 | 0.55 | 0.04 | 1.62 |
推斷 | 6.14 | 10.90 | 43.45 | 30.84 | 2.09 | 1.19 | 0.06 | 2.96 |
總計 | 96.50 | 233.46 | 41.64 | 37.60 | 0.82 | 0.37 | 0.04 | 1.43 |
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生產信息
下表列出了每個 屬性的生產信息:
材料採礦特性
採礦作業的名稱 | 採礦作業的地點 | 選礦廠和其他設施 | 2020 年總產量 (*1000) | 2021 年總產量 (*1000) | 2022年總產量 (*1000) |
卡薩德佩德拉 | 密西根州孔戈尼亞斯 | 採礦設施和礦井 | 25,680 | 26,790 | 23,725 |
Engenho | 密西根州孔戈尼亞斯 | 採礦設施和礦井 | 2,200 | 5,566 | 7,024 |
非材料採礦特性
採礦作業的名稱 | 採礦作業的地點 | 選礦廠和其他設施 | 2020 年總產量(噸) | 2021 年總產量(噸) | 2022年總產量(噸) |
博凱納 | 密西根州阿科斯 | 博凱納礦和錫礦 (ERSA) | 2,280,760 | 1,823,878 | 2,315,465 |
Pitimbu | 阿爾漢德拉,PB | 皮廷布礦 | 1,734,110 | 1,762,657 | 1,417,962 |
大卡波耶拉 | 密西根州巴羅佐 | 卡波耶拉大礦 | 294,002 | 281,095 | 329,795 |
馬塔杜裏貝朗 | 密西根州巴羅佐 | 馬塔杜裏貝朗礦 | 1,323,850 | 1,397,347 | 1,772,303 |
法森達·坎皮尼奧 | 佩德羅·萊奧波爾多,MG | 法森達·坎皮尼奧礦 | 1,168,741 | 1,518,200 | 1,238,936 |
博阿維斯塔 | 密歇根州蒙特斯克拉羅斯市 | 博阿維斯塔礦 | 864,201 | 906,417 | 1,004,218 |
紹達德 | 新澤西州坎塔加洛 | 索達迪礦 | 934,103 | 1,037,009 | 986,374 |
米拉瑪 | Caaporão,PB | 米拉瑪礦 | 1,376,697 | 1,677,637 | 1,833,328 |
費爾南迪尼奧 | 密歇根州伊塔比裏託 | 費爾南迪尼奧礦 | - | - | - |
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優化參數
下表列出了我們在計算Casa de Pedra採礦綜合體(Casa de Pedra和Engenho)資源時考慮的最終經濟開採(RPEEE)礦坑優化參數的合理的 前景:
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下表列出了我們在計算卡薩德佩德拉礦業綜合體(Casa de Pedra和Engenho)的儲量時考慮的儲量坑 優化參數:
決定是開採 區塊還是留在原地的經濟界限等級是由Datamine的NPVS軟件計算出來的。我們計算儲備的經濟截止值為22.40%。
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簽名
根據 1934 年《美國證券交易法》的要求 ,註冊人已正式讓下列簽署人代表其簽署本報告, 因此獲得正式授權。
2024年2月8日 | 國家西德魯吉卡公司 | |
來自:
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/s/ 本傑明·斯坦布魯赫 本傑明·斯坦布魯赫 | |
標題: | 首席執行官 | |
來自:
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/s/ 馬塞洛·庫尼亞·裏貝羅 馬塞洛·庫尼亞·裏貝羅 | |
標題: | 首席財務和投資者關係官 | |
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