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目錄

介紹性筆記			3

財務業績
財報發佈			6
結果概述			11

財務摘要
合併資產負債表			13
合併運營報表			14
合併運營報表（季度）			15
FFO、核心 FFO 和調整後的 FFO			16
FFO、核心 FFO 和調整後的 FFO（季度）			17
息税折舊攤銷前指標			18
息税折舊攤銷前指標（季度）			19
同中心 NOI 分析			20
合資企業摘要和財務狀況			21
補充資產負債表詳情			22
補充運營報表詳情			23
資本支出			24
資本項目			25
資本和負債比率			27
未償債務摘要			28
債務概述和到期日程表			29
契約披露			30

交易摘要
收購和處置摘要			32

投資組合摘要
全資投資組合摘要			34
按鄰居類別劃分的 ABR			35
入住率和 ABR			36
ABR 排名前 25 位的鄰居			37
按類型和行業劃分的鄰居			38
各州房產			39
新建、續訂和期權租賃摘要			40
租約到期			41
房產清單			42

附加信息
收益指導			59
NAV 的組成部分			60
術語表			61

投資者信息			64


菲利普斯·愛迪生公司						2


入門筆記


補充信息

菲利普斯·愛迪生公司（“我們”、“公司”、“我們的” 或 “PECO”）是美國最大的以雜貨店為主的社區購物中心的全渠道所有者和運營商之一。所附信息應結合我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件一起閲讀，包括但不限於我們每季度提交的10-Q表和每年提交的10-K表格。此外，所附信息並不旨在披露公認會計原則（“GAAP”）要求的所有項目。


關於前瞻性陳述的警示性説明

本補充披露包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。公司打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，並將本聲明包括在內，以遵守安全港條款。此類前瞻性陳述通常可以通過公司使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“估計”、“相信”、“繼續”、“尋求”、“目標”、“戰略”、“計劃”、“重點”、“應該”、“可能”、“潛力”、“可能”、“可能”、“看” 向前”、“樂觀” 或其他類似的詞語。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本補充披露之日。此類聲明包括但不限於：（a）有關公司計劃、戰略、舉措和前景的聲明；（b）有關公司承保增量收益的聲明；（c）有關公司未來經營業績、資本支出和流動性的聲明。此類陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，這可能導致實際業績與預測或預期的結果存在重大差異，包括但不限於：（i）國家、地區或當地經濟環境的變化；（ii）當地市場狀況，包括與公司投資組合相似的房產空間供過於求或需求減少；（iii）空缺、市場租金的變化以及定期的需求維修、翻新和重新出租空間；(iv) 與其他可用空間的競爭購物中心以及公司投資組合中房產對租户的吸引力；（v）公司租户的財務穩定性，包括但不限於他們支付租金的能力；（vii）公司在到期時償還、再融資、重組或延長債務的能力；（viii）利率變動和其他因素導致公司的借貸成本增加；（viii）潛在的環境事務責任；（ix）災難性天氣和其他自然災害對公司財產造成的損失事件以及氣候變化的物理影響；(x) 公司在經濟、市場、法律、税收和其他考慮因素下維持其房地產投資信託基金資格的能力和意願；(xi) 税收、房地產、環境和分區法的變化；(xii) 信息技術安全漏洞；(xii) 公司的企業責任舉措；(xiv) 主要高管流失；(xv) 公司集中度有限數量的行業、地域或投資的投資組合；(xvi) 的經濟、政治和社會影響，以及與疫情或其他健康危機相關的不確定性；（xvii）在不續約或公司行使更換現有租户的權利的情況下，公司以相同或更好的條件重新租賃其房產的能力；（xviii）公司租户的損失或破產；（xix）在公司尋求處置財產的範圍內，公司的處置能力因此價格具有吸引力；以及（xx）通貨膨脹對公司及其租户的影響。

公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述了可能導致實際業績不同的其他重要因素，其中包括公司於2024年2月12日左右向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中描述的風險因素和其他風險和不確定性，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。除非法律要求，否則公司不承擔任何義務更新或修改本補充文件中包含的任何前瞻性陳述，以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化。


關於非公認會計準則財務指標的通知

除公認會計準則指標外，本補充披露還包含並提及某些非公認會計準則指標。我們不認為術語表中包含的非公認會計準則指標是公認會計原則所要求指標的替代方案。某些非公認會計準則指標不應被視為衡量我們財務業績的替代指標，因為它們可能無法反映我們整個投資組合的運營，也可能無法反映一般和管理費用、折舊和攤銷、利息支出、其他收入（支出）或維持房產經營業績所需的資本支出和租賃成本水平的影響，這些影響可能會對我們的經營業績產生重大影響。此外，某些非公認會計準則指標不應被視為我們的流動性的指標，也不應被視為可用於滿足現金需求的資金的指標，包括我們為分配提供資金的能力，如果我們不繼續以目前設想的方式經營業務，也可能無法作為衡量長期經營業績對價值影響的有用指標。因此，應將非公認會計準則指標與其他公認會計原則衡量標準一起審查，不應將其視為比根據公認會計原則編制的淨收益（虧損）或運營現金流更重要的業績衡量標準。其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算類似的非公認會計準則指標，因此，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。我們的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在第16-20頁的補充披露中，我們的非公認會計準則指標的定義包含在第61頁的術語表中。


菲利普斯·愛迪生公司						3


入門筆記


按比例計算的財務信息

我們可能會提供我們的合併財務信息，包括通過未合併的合資企業按比例持有的部分。按比例列報財務信息作為分析工具存在侷限性，包括但不限於：（i）個別項目上顯示的金額是通過應用權益會計法時確定的總體經濟所有權利息百分比計算得出的，可能不代表我們對資產和負債或收入和支出的法律索賠；（ii）其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算其按比例計算利息。因此，應結合其他公認會計原則衡量標準對按比例計算的財務信息進行審查，不應將其視為比根據公認會計原則編制的淨收益（虧損）或運營現金流更重要的業績衡量標準。


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財務業績
截至2023年12月31日的季度


財報發佈未經審計

菲利普斯·愛迪生公司公佈第四季度業績

以及 2023 年全年業績；增加 2024 年預期

辛辛那提——2024年2月8日——美國最大的雜貨店社區購物中心的所有者和運營商之一菲利普斯·愛迪生公司（納斯達克股票代碼：PECO）（“PECO” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的財務和經營業績，並增加了2024年全年收益預期。在截至2023年12月31日的第四季度和年度中，歸屬於股東的淨收益為1,350萬美元，攤薄每股收益0.11美元，以及5,680萬美元，攤薄每股收益0.48美元。

截至2023年12月31日的第四季度亮點

•公佈的Nareit FFO為7,480萬美元，攤薄每股收益0.56美元，同比增長6.0％

•報告的核心FFO為7,790萬美元，攤薄每股收益0.58美元，同比增長4.9％

•將2024年全年Nareit FFO和Core FFO的預期分別提高至攤薄後每股2.34美元至2.41美元和攤薄後每股2.37美元至2.45美元

•2024年全年核心FFO指導的中點表示同比增長3.0％

•同中心淨資產淨值提高了3.6％

•報告的租賃投資組合佔用率為97.4％，租賃的在線租賃佔用率為94.7％

•在本季度執行了可比的續訂租約，租金差距為14.2％

•在本季度執行了可比的新租約，租金差距為21.9％

•通過公司的自動櫃員機計劃以每股普通股35.92美元的總加權平均價格發行220萬股普通股，產生了7,750萬美元的淨收益

•以總額1.864億美元的價格收購了六個購物中心和兩個外包

截至2023年12月31日的年度亮點

•公佈的Nareit FFO為2.995億美元，攤薄後每股收益2.25美元，同比增長6.7％

•報告的核心FFO為3.107億美元，攤薄後每股收益為2.34美元，同比增長5.2％

•同中心淨資產淨值提高了4.2％

•在年內簽訂了可比的續訂租約，租金差距為16.2％

•年內以25.2％的租金差距執行了可比的新租約

•通過公司的自動櫃員機計劃以每股普通股35.76美元的總加權平均價格發行420萬股普通股，產生了1.476億美元的淨收益

•收購了11個購物中心、兩個外包地塊和一塊地塊，總額為2.785億美元，並出售了三項資產，總額為630萬美元，淨收購總額為2.722億美元

管理層評論

PECO董事長兼首席執行官傑夫·愛迪生表示：“PECO團隊延續了我們實現強勁增長的記錄，同中心淨資產淨值在2023年增長了4.2％。我們的投資組合持續強勁表現是由我們的高入住率、強勁的租賃利差、高留存率以及我們經營雜貨店社區購物中心的郊區市場的諸多優勢所推動的。基於持續強勁的運營環境和鄰國的健康狀況，我們很高興提高Nareit和Core FFO的2024年全年收益預期。”


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財報發佈未經審計

截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務業績

淨收入

2023年第四季度歸屬於股東的淨收益總額為1,350萬美元，攤薄每股收益為0.11美元，而2022年第四季度的淨收益為1,370萬美元，攤薄每股收益為0.12美元。

截至2023年12月31日的財年，歸屬於股東的淨收益總額為5,680萬美元，攤薄每股收益0.48美元，而截至2022年12月31日的年度為4,830萬美元，攤薄每股收益0.42美元。

Nareit FFO

2023年第四季度來自納雷特（“Nareit FFO”）定義的股東和運營合夥企業（“OP”）單位持有人應佔運營的資金從2022年第四季度的7,060萬美元或攤薄每股0.54美元增長6.0％，至7,480萬美元，攤薄每股收益0.56美元。

截至2023年12月31日的財年，Nareit FFO從截至2022年12月31日止年度的2.807億美元或攤薄每股2.15美元，增長6.7％，至2.995億美元，攤薄每股收益2.25美元。

核心 FFO

2023年第四季度核心運營資金（“核心FFO”）增長了4.9％，至7,790萬美元，攤薄每股收益0.58美元，而2022年第四季度為7,430萬美元，攤薄每股收益0.56美元。

截至2023年12月31日的財年，核心FFO增長了5.2％，至3.107億美元，攤薄每股收益2.34美元，而截至2022年12月31日的年度中為2.953億美元，攤薄每股收益為2.27美元。

同中心 NOI

2023年第四季度同中心淨營業收入（“NOI”）增長了3.6％，達到9,930萬美元，而2022年第四季度為9,580萬美元。

截至2023年12月31日的財年，同中心淨資產淨值增長了4.2％，達到3.966億美元，而截至2022年12月31日的年度為3.805億美元。

截至2023年12月31日的第四季度和年度的投資組合概述

投資組合統計

截至2023年12月31日，PECO的全資投資組合包括281處房產，總面積約3,220萬平方英尺，分佈在31個州。相比之下，截至2022年12月31日，位於31個州的271處房產，總面積約為3,110萬平方英尺。

截至2023年12月31日，租賃投資組合的入住率仍高達97.4％，而2022年12月31日為97.4％。

租賃錨的佔用率總計為98.9％，而2022年12月31日為99.3％；租賃的船舶佔用率從2022年12月31日的93.8％增加到94.7％。

租賃活動

在2023年第四季度，執行了217份租約，總面積為110萬平方英尺。相比之下，2022年第四季度執行的總面積為120萬平方英尺的252份租約。

在截至2023年12月31日的年度中，共執行了996份租約，總面積為470萬平方英尺。相比之下，2022年同期執行的1,001份租約總面積為480萬平方英尺。

2023年第四季度的可比租金差距為21.9％，續訂租賃為14.2％，合計為15.4％，將新租約或續訂租賃與即將到期的租約的百分比進行比較。


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財報發佈未經審計

截至2023年12月31日的年度中，新租約的可比租金利差為25.2％，續訂租賃為16.2％，合計為17.9％。

交易活動

在截至2023年12月31日的第四季度中，該公司收購了六個以雜貨店為主的購物中心和兩個外包，總額為1.864億美元。該公司預計，將通過增加入住率和租金增長以及未來可能開發地面外包零售空間來推動這些資產的增長。本季度沒有出售。2023 年第四季度的購物中心收購包括：

•曼塞爾村，一個佔地89,688平方英尺的購物中心，由克羅格主持，位於佐治亞州亞特蘭大郊區。

•Riverpark購物中心，一個佔地317,331平方英尺的購物中心，由H-E-B主持，位於德克薩斯州休斯敦郊區。

•Apache Shoppes，一個佔地60,665平方英尺的購物中心，由Trader Joe's主持，位於明尼蘇達州羅切斯特。

•Maple View，一個佔地114,668平方英尺的購物中心，由Jewel-Osco主持，位於伊利諾伊州芝加哥郊區。

•Quail Pointe，一個佔地98,366平方英尺的購物中心，由Trader Joe's主持，位於加利福尼亞州薩克拉門託。

•格倫布魯克市場，一個佔地47,832平方英尺的購物中心，位於伊利諾伊州芝加哥郊區。

在截至2023年12月31日的年度中，該公司收購了11個購物中心、兩個外包地塊和一塊地塊，總額為2.785億美元。同期，一處房產和兩處外包地塊共售出630萬美元，淨收購總額為2.722億美元。

資產負債表亮點

截至2023年12月31日，該公司的總流動性約為6.15億美元，包括890萬澳元的現金、現金等價物和限制性現金，外加其8億美元循環信貸額度的6.066億美元可用借貸能力。

截至2023年12月31日，該公司的淨負債佔年化調整後息税折舊攤銷前利潤的比例為5.1倍。相比之下，截至2022年12月31日，這一數字為5.3倍。

截至2023年12月31日，該公司的未償債務的加權平均利率為4.2％，包括所有延期期權在內的加權平均到期日為4.1年，其總債務的77.6％是固定利率債務。

在截至2023年12月31日的年度中，公司通過其自動櫃員機計劃以每股普通股35.76美元的總加權平均價格發行了420萬股普通股，產生了扣除佣金後的淨收益1.476億美元。

正如先前宣佈的那樣，該公司的運營合作伙伴關係於2024年1月12日根據國際互換和衍生品協會主協議簽訂了利率互換。該互換的名義金額為1.5億美元，將每日有擔保隔夜融資利率換成約3.45％的固定利率，自2024年9月25日起生效，將於2025年12月31日到期。


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財報發佈未經審計

2024 年指導方針

該公司根據其投資社區日提供的初步指導更新了2024年全年收益指導。

以下指導方針基於PECO目前對截至2024年12月31日止年度的現有市場狀況和假設的看法。以下陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異，具體取決於市場狀況和下文 “前瞻性陳述” 中列出的因素。


	更新的 2024 年指南	先前的 2024 年指南
（以千計，每股金額除外）
每股淨收益	$0.53 - $0.58	$0.50 - $0.55
Nareit 每股 FFO	$2.34 - $2.41	$2.33 - $2.40
每股核心 FFO	$2.37 - $2.45	$2.36 - $2.44
同中心 NOI 增長	3.25% - 4.25%	3.25% - 4.25%
投資組合活動：
收購，淨額	$200,000 - $300,000	$200,000 - $300,000
其他：
利息支出，淨額	$95,000 - $105,000	$104,000 - $112,000
G&A 費用	$45,000 - $49,000	$45,000 - $49,000
非現金收入項目 (1)	$14,500 - $18,500	$14,500 - $18,500
對收藏性的調整	$4,000 - 5,000	$4,000 - 5,000

(1) 代表直線租金收入和高於市場和低於市場價格的租賃的淨攤銷額。

公司不提供前瞻性地對同中心NOI估算值進行對賬，因為如果不進行不合理的努力，公司無法對某些可能對公司業績產生重大影響的對賬項目進行有意義或合理準確的計算或估計。

下表顯示了公司2024年預計淨收入與估計的Nareit FFO和Core FFO之間的對賬情況：


（未經審計）	低端		高端
普通股每股淨收益	$	0.53	$	0.58
房地產資產的折舊和攤銷	1.79		1.81
出售房地產資產的收益	—		—
與未合併的合資企業有關的調整	0.02		0.02
Nareit 每股普通股 FFO	$	2.34	$	2.41
公司資產的折舊和攤銷	0.01		0.01
交易成本及其他	0.02		0.03
每股普通股的核心FFO	$	2.37	$	2.45


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財報發佈未經審計

電話會議詳情

PECO將於美國東部時間2024年2月9日星期五中午12點舉行電話會議和網絡直播，討論2023年第四季度和全年業績，並提供進一步的業務最新情況。董事長兼首席執行官傑夫·愛迪生、總裁鮑勃·邁爾斯、首席財務官約翰·考菲爾德和投資管理董事總經理德文·墨菲將主持電話會議和網絡直播。撥入和網絡直播信息如下。

2023年第四季度和全年業績電話會議詳情：

日期：2024 年 2 月 9 日星期五

時間：美國東部時間下午 12:00

免費撥入號碼：(888) 210-4659

國際撥入號碼：(646) 960-0383

會議編號：2035308

網絡直播：2023 年第四季度和全年網絡直播鏈接

在電話會議結束大約一小時後，將使用上面的網絡直播鏈接提供網絡直播的音頻重播。

有關公司財務業績的更多信息，請參閲公司2023年10-K表年度報告，該報告將於2024年2月12日左右向美國證券交易委員會提交。

與 PECO 聯繫

欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.phillipsedison.com/

在以下方面關注 PECO：

•Twitter 網址為 https://twitter.com/PhillipsEdison

•Facebook 網址為 https://www.facebook.com/phillipsedison.co

•Instagram 網址為 https://www.instagram.com/phillips.edison/；以及

•在領英上查找 PECO，網址為 https://www.linkedin.com/company/phillipsedison&company

關於菲利普斯·愛迪生公司

菲利普斯·愛迪生公司（“PECO”）是美國最大的全渠道雜貨店購物中心的所有者和運營商之一。PECO成立於1991年，通過其垂直整合的運營平臺和遍佈全國的繁忙購物中心取得了豐厚的業績。PECO的中心由全國和地區零售商組成，在美國各地基本強勁的市場中提供必需品和服務。PECO的頂級雜貨店主播包括克羅格、Publix、艾伯森和阿霍爾德·德爾海茲。截至2023年12月31日，PECO管理着301個購物中心，其中包括遍佈31個州的281個全資中心，佔地3,220萬平方英尺，以及一家機構合資企業擁有的20個購物中心。PECO專注於創造卓越的全渠道、以雜貨店為主的購物體驗和改善社區，一次只能建立一個社區購物中心。

PECO使用並打算繼續使用其投資者網站（網址為 https://investors.phillipsedison.com）作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的一種手段。


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結果概述未經審計，以千計（不包括每股和每平方英尺金額）

	三個月已結束十二月三十一日						年終了十二月三十一日
	2023			2022			2023			2022

財務業績摘要
總收入（第 14 頁）	$	154,449		$	145,039		$	610,124		$	575,372
歸屬於股東的淨收益（第 14 頁）	13,533			13,678			56,848			48,323
每股淨收益——基本收益和攤薄收益（第14頁）	$	0.11		$	0.12		$	0.48		$	0.42
同中心 NOI（第 20 頁）	99,253			95,770			396,616			380,465
調整後的息税折舊攤銷前利率（第18頁）	100,790			93,266			396,103			367,385
Nareit FFO（第 16 頁）	74,843			70,586			299,548			280,747
Nareit 每股 FFO ——攤薄（第 16 頁）	$	0.56		$	0.54		$	2.25		$	2.15
Core FFO（第 16 頁）	77,870			74,267			310,716			295,263
每股核心 FFO ——攤薄（第 16 頁）	$	0.58		$	0.56		$	2.34		$	2.27

財務和運營比率摘要
同中心 NOI 利潤（第 20 頁）	72.1		%	72.2		%	72.2		%	72.1		%
同中心 NOI 變更（第 20 頁）(1)	3.6		%	2.8		%	4.2		%	4.5		%

租賃業績
可比租金差距——新租約（第 40 頁）(2)	21.9		%	36.3		%	25.2		%	32.2		%
可比的租金差距——續約（第 40 頁）(2)	14.2		%	13.9		%	16.2		%	14.6		%
投資組合保留率	93.3		%	91.7		%	93.9		%	90.7		%

							截至12月31日，
							2023			2022

未發行的股票和合夥單位
已發行普通股							122,024			117,126
運營夥伴關係（OP）單位表現出色							13,817			14,099

投資組合統計摘要 (2)
房產數量							281			271
GLA（第 42 頁）							32,153			31,093
租賃入住率（第 36 頁）							97.4		%	97.4		%
經濟佔用率（第 36 頁）							97.0		%	96.4		%
租賃的 ABR PSF（第 36 頁）							$	15.03		$	14.39
Leased Anchor ABR PSF（第 36 頁）							$	10.12		$	9.92
租賃的直列式 ABR PSF（第 36 頁）							$	24.66		$	23.39

(1) 反映了最初報告的指定時段內同中心 NOI 的變化。

(2) 統計數據代表我們的全資財產。


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財務摘要
截至2023年12月31日的季度


合併資產負債表簡要和未經審計，以千計（不包括每股金額）

	十二月三十一日
	2023		2022

資產
投資房地產：
土地和改善	$	1,768,487	$	1,674,133
建築和改進	3,818,184		3,572,146
就地租賃資產	495,525		471,507
高於市場的租賃資產	74,446		71,954
對房地產資產的總投資	6,156,642		5,789,740
累計折舊和攤銷	(1,540,551)		(1,316,743)
房地產資產的淨投資	4,616,091		4,472,997
投資未合併的合資企業	25,220		27,201
房地產資產投資總額，淨額	4,641,311		4,500,198
現金和現金等價物	4,872		5,478
限制性現金	4,006		11,871
善意	29,066		29,066
其他資產，淨額	186,411		188,879
總資產	$	4,865,666	$	4,735,492

負債和權益
負債：
債務負債，淨額	$	1,969,272	$	1,896,594
低於市場的租賃負債，淨額	108,223		109,799
應付賬款和其他負債	116,461		113,185
遞延收益	18,359		18,481
負債總額	2,212,315		2,138,059
股權：
優先股，每股面值0.01美元，授權1萬股	—		—
普通股，每股面值0.01美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日分別授權1,000,000股	1,220		1,171
額外的實收資本	3,546,838		3,383,978
累計其他綜合收益	10,523		21,003
累計赤字	(1,248,273)		(1,169,665)
股東權益總額	2,310,308		2,236,487
非控股權益	343,043		360,946
權益總額	2,653,351		2,597,433
負債和權益總額	$	4,865,666	$	4,735,492


菲利普斯·愛迪生公司						13


合併運營報表簡要和未經審計，以千計（不包括每股金額）

	三個月已結束十二月三十一日				年終了十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

收入
租金收入	$	151,227	$	141,703	$	597,501	$	560,538
費用和管理收入	2,454		2,218		9,646		11,541
其他財產收入	768		1,118		2,977		3,293
總收入	154,449		145,039		610,124		575,372

運營費用
物業運營	28,293		26,098		102,303		95,359
房地產税	17,335		15,859		72,816		67,864
一般和行政	10,762		11,484		44,366		45,235
折舊和攤銷	59,572		58,216		236,443		236,224
房地產資產減值	—		322		—		322
運營費用總額	115,962		111,979		455,928		445,004

其他
利息支出，淨額	(22,569)		(18,301)		(84,232)		(71,196)
處置財產的收益，淨額	40		3,366		1,110		7,517
其他費用，淨額	(770)		(2,422)		(7,312)		(12,160)
淨收入	15,188		15,703		63,762		54,529
歸屬於非控股權益的淨收益	(1,655)		(2,025)		(6,914)		(6,206)
歸屬於股東的淨收益	$	13,533	$	13,678	$	56,848	$	48,323

普通股每股收益
歸屬於股東的每股淨收益- 基本的和稀釋的	$	0.11	$	0.12	$	0.48	$	0.42


菲利普斯·愛迪生公司						14


合併運營報表簡要和未經審計，以千計（不包括每股金額）

	三個月已結束
	十二月三十一日 2023		9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022

收入
租金收入	$	151,227	$	149,566	$	148,980	$	147,728	$	141,703
費用和管理收入	2,454		2,168		2,546		2,478		2,218
其他財產收入	768		740		611		858		1,118
總收入	154,449		152,474		152,137		151,064		145,039

運營費用
物業運營	28,293		24,274		24,674		25,062		26,098
房地產税	17,335		19,028		18,397		18,056		15,859
一般和行政	10,762		10,385		11,686		11,533		11,484
折舊和攤銷	59,572		58,706		59,667		58,498		58,216
房地產資產減值	—		—		—		—		322
運營費用總額	115,962		112,393		114,424		113,149		111,979

其他
利息支出，淨額	(22,569)		(21,522)		(20,675)		(19,466)		(18,301)
處置財產的收益，淨額	40		53		75		942		3,366
其他費用，淨額	(770)		(4,883)		(904)		(755)		(2,422)
淨收入	15,188		13,729		16,209		18,636		15,703
歸屬於非控股權益的淨收益	(1,655)		(1,484)		(1,758)		(2,017)		(2,025)
歸屬於股東的淨收益	$	13,533	$	12,245	$	14,451	$	16,619	$	13,678

普通股每股收益
歸屬於股東的每股淨收益——基本收益和攤薄後收益	$	0.11	$	0.10	$	0.12	$	0.14	$	0.12


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Nareit FFO、Core FFO 和調整後的 FFO 未經審計，以千計（不包括每股金額）

	三個月已結束十二月三十一日				年終了十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

計算歸屬於股東和運營單位持有人的 NAREIT FFO
淨收入	$	15,188	$	15,703	$	63,762	$	54,529
調整：
房地產資產的折舊和攤銷	59,048		57,266		234,260		232,571
房地產資產減值	—		322		—		322
處置財產的收益，淨額	(40)		(3,366)		(1,110)		(7,517)
與未合併的合資企業有關的調整	647		661		2,636		842
歸屬於股東和運營單位的 Nareit FFO 持有人們	$	74,843	$	70,586	$	299,548	$	280,747

計算歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO
歸屬於股東和 OP 單位持有者的 Nareit FFO	$	74,843	$	70,586	$	299,548	$	280,747
調整：
公司資產的折舊和攤銷	524		950		2,183		3,653
盈利負債公允價值的變化	—		—		—		1,809
對第三方的投資減值	—		—		3,000		—
交易和收購費用	2,496		2,731		5,675		10,551
債務清償或變更造成的損失以及其他，淨額	2		—		368		1,025
未合併合資企業基礎差異的攤銷	5		—		17		220
已實現績效收入 (1)	—		—		(75)		(2,742)
歸屬於股東和運營單位的核心 FFO 持有人們	$	77,870	$	74,267	$	310,716	$	295,263

計算歸屬於股東和運營單位持有人的調整後FFO
歸屬於股東和OP單位持有人的核心FFO	$	77,870	$	74,267	$	310,716	$	295,263
調整：
直線租金和高於市場和低於市場水平的租賃以及合同	(3,575)		(4,377)		(15,822)		(16,625)
非現金債務調整	1,934		1,529		7,121		5,884
資本支出和租賃佣金 (2)	(12,691)		(13,512)		(59,862)		(56,482)
基於非現金股份的薪酬支出	2,088		2,488		7,841		9,228
與未合併的合資企業有關的調整	(124)		(146)		(662)		(613)
調整後歸屬於股東和運營單位的FFO 持有人們	$	65,502	$	60,249	$	249,332	$	236,655

攤薄後每股歸屬於股東和運營單位持有人的NAREIT FFO/核心FFO
已發行普通股的加權平均值- 稀釋	134,667		131,781		132,970		130,332
歸屬於股東和運營商的 Nareit FFO 每股單位持有人——攤薄	$	0.56	$	0.54	$	2.25	$	2.15
歸屬於股東和運營商的核心 FFO 每股單位持有人——攤薄	$	0.58	$	0.56	$	2.34	$	2.27

(1) 已實現的業績收入包括與實現我們的NRP合資企業的某些績效目標相關的費用。

(2) 不包括開發和重建項目。


菲利普斯·愛迪生公司						16


Nareit FFO、Core FFO 和調整後的 FFO 未經審計，以千計（不包括每股金額）

	三個月已結束
	十二月三十一日 2023		9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022

計算歸屬於股東和運營單位持有人的 NAREIT FFO
淨收入	$	15,188	$	13,729	$	16,209	$	18,636	$	15,703
調整：
房地產資產的折舊和攤銷	59,048		58,144		59,115		57,953		57,266
房地產資產減值	—		—		—		—		322
處置財產的收益，淨額	(40)		(53)		(75)		(942)		(3,366)
與未合併的合資企業有關的調整	647		646		645		698		661
歸屬於股東和 OP 單位持有者的 Nareit FFO	$	74,843	$	72,466	$	75,894	$	76,345	$	70,586

計算歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO
歸屬於股東和 OP 單位持有者的 Nareit FFO	$	74,843	$	72,466	$	75,894	$	76,345	$	70,586
調整：
公司資產的折舊和攤銷	524		562		552		545		950
對第三方的投資減值	—		3,000		—		—		—
交易和收購費用	2,496		580		1,261		1,338		2,731
債務清償或修改的損失（收益）和其他淨額	2		375		(9)		—		—
未合併合資企業基礎差異的攤銷	5		4		7		1		—
已實現績效收入 (1)	—		—		—		(75)		—
歸屬於股東和OP單位持有人的核心FFO	$	77,870	$	76,987	$	77,705	$	78,154	$	74,267

計算歸屬於股東和運營單位持有人的調整後FFO
歸屬於股東和OP單位持有人的核心FFO	$	77,870	$	76,987	$	77,705	$	78,154	$	74,267
調整：
直線租金以及高於市場和低於市場水平的租賃和合同	(3,575)		(3,683)		(4,645)		(3,919)		(4,377)
非現金債務調整	1,934		1,992		1,632		1,563		1,529
資本支出和租賃佣金 (2)	(12,691)		(18,497)		(15,533)		(13,141)		(13,512)
基於非現金股份的薪酬支出	2,088		1,048		2,700		2,005		2,488
與未合併的合資企業有關的調整	(124)		(144)		(256)		(138)		(146)
調整後歸屬於股東和運營單位持有人的FFO	$	65,502	$	57,703	$	61,603	$	64,524	$	60,249

攤薄後每股歸屬於股東和運營單位持有人的NAREIT FFO/核心FFO
已發行普通股的加權平均值——攤薄	134,667		132,800		131,887		131,943		131,781
歸屬於股東和運營單位持有人的 Nareit FFO 每股——攤薄	$	0.56	$	0.55	$	0.58	$	0.58	$	0.54
歸屬於股東和運營單位持有人的核心FFO 每股——攤薄	$	0.58	$	0.58	$	0.59	$	0.59	$	0.56

(1) 已實現的業績收入包括與實現我們的NRP合資企業的某些績效目標相關的費用。

(2) 不包括開發和重建項目。


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息税折舊攤銷前指標未經審計，以千計

	三個月已結束十二月三十一日				年終了十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

息税折舊攤銷前利潤的計算
淨收入	$	15,188	$	15,703	$	63,762	$	54,529
調整：
折舊和攤銷	59,572		58,216		236,443		236,224
利息支出，淨額	22,569		18,301		84,232		71,196
處置財產的收益，淨額	(40)		(3,366)		(1,110)		(7,517)
房地產資產減值	—		322		—		322
聯邦、州和地方税收支出	81		433		438		806
與未合併的合資企業有關的調整	919		926		3,721		1,987
息税前利潤	$	98,289	$	90,535	$	387,486	$	357,547

調整後息税折舊攤銷前利潤的計算
息税前利潤	$	98,289	$	90,535	$	387,486	$	357,547
調整：
對第三方的投資減值	—		—		3,000		—
盈利負債公允價值的變化	—		—		—		1,809
交易和收購費用	2,496		2,731		5,675		10,551
未合併合資企業基礎差異的攤銷	5		—		17		220
已實現績效收入 (1)	—		—		(75)		(2,742)
調整後的息税前利潤	$	100,790	$	93,266	$	396,103	$	367,385

(1) 已實現的業績收入包括與實現我們的NRP合資企業的某些績效目標相關的費用。


菲利普斯·愛迪生公司						18


息税折舊攤銷前指標未經審計，以千計

	三個月已結束
	十二月三十一日 2023		9月30日 2023		6月30日 2023		3月31日 2023		十二月三十一日 2022

息税折舊攤銷前利潤的計算
淨收入	$	15,188	$	13,729	$	16,209	$	18,636	$	15,703
調整：
折舊和攤銷	59,572		58,706		59,667		58,498		58,216
利息支出，淨額	22,569		21,522		20,675		19,466		18,301
處置財產的收益，淨額	(40)		(53)		(75)		(942)		(3,366)
房地產資產減值	—		—		—		—		322
聯邦、州和地方税收支出	81		120		119		118		433
與未合併的合資企業有關的調整	919		918		918		966		926
息税前利潤	$	98,289	$	94,942	$	97,513	$	96,742	$	90,535

調整後息税折舊攤銷前利潤的計算
息税前利潤	$	98,289	$	94,942	$	97,513	$	96,742	$	90,535
調整：
對第三方的投資減值	—		3,000		—		—		—
交易和收購費用	2,496		580		1,261		1,338		2,731
未合併合資企業基礎差異的攤銷	5		4		7		1		—
已實現績效收入 (1)	—		—		—		(75)		—
調整後的息税前利潤	$	100,790	$	98,526	$	98,781	$	98,006	$	93,266

(1) 已實現的業績收入包括與實現我們的NRP合資企業的某些績效目標相關的費用。


菲利普斯·愛迪生公司						19


同中心淨營業收入未經審計，以千計

	三個月已結束十二月三十一日				有利（不利） %		年終了十二月三十一日				有利（不利） %
	2023		2022				2023		2022
同心協力 (1)
收入：
租金收入 (2)	$	104,874	$	100,834			$	415,152	$	398,507
租户回收收入	33,434		32,205				134,860		127,776
無法收回的儲備金 (3)	(1,351)		(1,328)				(3,409)		(1,918)
其他財產收入	711		917				2,717		2,967
總收入	137,668		132,628		3.8	%	549,320		527,332		4.2	%
運營費用：
物業運營費用	22,041		21,407				83,669		80,683
房地產税	16,374		15,451				69,035		66,184
運營費用總額	38,415		36,858		(4.2)	%	152,704		146,867		(4.0)	%
同中心 NOI 總數	$	99,253	$	95,770	3.6	%	$	396,616	$	380,465	4.2	%

同中心 NOI 利潤率	72.1%		72.2%				72.2%		72.1%

(1) Same-Center NOI 代表在所有可比報告期的整個時間段內全資擁有和運營的 262 處房產的淨投資回報率。 (2) 不包括直線租金收入、市場以上和低於市場租賃的淨攤銷額以及租賃收購收入。 (3) 包括在收取現金或鄰居恢復定期付款和/或我們認為恢復按應計制而不是現金記錄收入是適當的，否則不會被確認為收入的賬單。


	三個月已結束十二月三十一日				年終了十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
淨收入與 NOI 和同中心 NOI 的對賬
淨收入	$	15,188	$	15,703	$	63,762	$	54,529
調整後排除：
費用和管理收入	(2,454)		(2,218)		(9,646)		(11,541)
直線租金收入 (1)	(2,056)		(3,205)		(10,185)		(12,265)
高於市場和低於市場的租賃的淨攤銷額	(1,394)		(1,163)		(5,178)		(4,324)
租賃收購收入	(206)		(52)		(1,222)		(2,414)
一般和管理費用	10,762		11,484		44,366		45,235
折舊和攤銷	59,572		58,216		236,443		236,224
房地產資產減值	—		322		—		322
利息支出，淨額	22,569		18,301		84,232		71,196
處置財產的收益，淨額	(40)		(3,366)		(1,110)		(7,517)
其他費用，淨額	770		2,422		7,312		12,160
與費用相關的物業運營費用（收入）和管理收入	384		(15)		2,059		3,046
房地產投資的淨收益率	103,095		96,429		410,833		384,651
減去：非同中心淨資產淨值 (2)	(3,842)		(659)		(14,217)		(4,186)
同中心 NOI 總數	$	99,253	$	95,770	$	396,616	$	380,465
(1) 包括對收入按現金計入的鄰居的直線租金調整。 (2) 包括來自非同中心物業的營業收入和支出，包括收購或出售的房產和公司活動。


菲利普斯·愛迪生公司						20

合資企業投資組合和財務摘要

未經審計，美元和平方英尺以千計

未合併的合資企業投資組合摘要

截至 2023 年 12 月 31 日

合資企業

投資夥伴

所有權百分比

購物中心數量

ABR

GLA

雜貨零售合作伙伴I有限責任公司（“GRP I”）

西北互惠人壽保險公司

14%

$31,908

2,213

未合併的合資企業財務摘要


	截至 2023 年 12 月 31 日
	GRP I			NRP (1)
總資產	$	363,544		$	613
債務總額	174,026			—
按比例分攤的債務份額			24,358			—

				年終了 2023年12月31日
				GRP I		NRP (1)
Nareit FFO 的按比例分攤份額 (2)				$	2,908	$	(16)

按比例佔NOI的份額 (2)				4,152		—

（1）在2022年第二季度，出售了NRP合資企業的最終財產，並償還了未償債務餘額。PECO在合資企業中的所有權百分比為20％。

（2）PECO在我們未合併的合資企業的Nareit FFO和NOI業績中的股份均根據上面合資企業投資組合摘要表中列出的相應所有權百分比計算得出。


菲利普斯·愛迪生公司						21


補充資產負債表詳情未經審計，以千計

	截至12月31日，
	2023		2022

其他資產，淨額
延期租賃佣金和成本	$	53,379	$	49,687
遞延融資費用 (1)	8,984		8,984
辦公設備、資本租賃資產及其他	24,073		23,051
企業無形資產	6,686		6,692
折舊和可攤銷資產總額	93,122		88,414
累計折舊和攤銷	(53,205)		(47,483)
淨折舊和可攤銷資產	39,917		40,931
應收賬款，淨額 (2)	44,548		37,274
應收賬款-關聯公司	803		513
應收遞延租金，淨額 (3)	62,288		52,141
衍生資產	12,669		25,853
預付費用和其他	10,745		14,575
投資第三方 (4)	6,875		9,800
投資有價證券	8,566		7,792
其他資產總額，淨額	$	186,411	$	188,879

應付賬款和其他負債
應付賬款交易和其他應計賬款	$	30,682	$	34,431
應計房地產税	33,379		30,979
保證金	15,426		14,170
應計分配	1,093		1,048
應計補償	15,983		14,210
應計利息	9,684		8,192
應計資本支出	9,892		9,834
應計所得税和遞延所得税負債，淨額	322		321
應付賬款和其他負債總額	$	116,461	$	113,185

（1）上表中的遞延融資費用與我們的循環信貸額度有關，因此，我們選擇將其歸類為資產而不是抵押負債。

(2) 分別扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日的190萬美元和300萬美元不可收回金額的一般儲備金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，被視為信譽不佳的鄰居的應收賬款分別為600萬美元和620萬美元。

(3) 扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日分別移除的460萬美元和420萬澳元的應收賬款，這些應收賬款與以前或目前被認為信譽不佳的鄰居的直線租金有關。

(4) 我們在截至2023年12月31日止年度的合併運營報表中記錄了對一家第三方公司的投資減值300萬美元的其他費用。


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補充運營報表詳情未經審計，以千計

	截至12月31日的三個月				截至12月31日的財年
	2023		2022		2023		2022

收入
租金收入 (1)	$	112,723	$	105,193	$	440,771	$	411,820
復甦收入 (1)	36,544		33,620		144,496		132,361
直線租金攤銷	1,853		3,051		9,539		11,668
租賃資產的攤銷	1,380		1,153		5,126		4,266
租賃收購收入	206		52		1,222		2,414
可收藏性調整 (2) (3)	(1,479)		(1,366)		(3,653)		(1,991)
費用和管理收入	2,454		2,218		9,646		11,541
其他財產收入	768		1,118		2,977		3,293
總收入	$	154,449	$	145,039	$	610,124	$	575,372
(1) 包括評估可收回性之前與租賃付款相關的收入。 (2) 包括對信譽不高的鄰居的收入調整。 (3) 包含一般儲備金，但不包括直線租金攤銷準備金；包括收回先前儲備的收入。

利息支出，淨額
無抵押定期貸款和優先票據的利息，淨額	$	13,757	$	11,055	$	48,803	$	40,975
有擔保債務的利息	4,524		5,010		18,614		20,768
循環信貸額度利息，淨額	2,249		858		8,785		2,069
非現金攤銷及其他 (1)	2,037		1,378		7,662		6,359
債務清償或變更造成的損失和其他損失，淨額 (2)	2		—		368		1,025
利息支出總額，淨額	$	22,569	$	18,301	$	84,232	$	71,196
(1) 債務相關項目的攤銷包括遞延融資費用、假設市場債務和衍生品調整等項目，淨額。 (2) 包括與提前償還債務相關的抗辯費。

其他費用，淨額
交易和收購費用	$	(2,496)	$	(2,731)	$	(5,675)	$	(10,551)
對第三方的投資減值	—		—		(3,000)		—
聯邦、州和地方所得税支出	(81)		(433)		(438)		(806)
未合併投資淨收益中的權益	62		77		372		1,280
盈出負債的公允價值增加	—		—		—		(1,809)
其他	1,745		665		1,429		(274)
其他支出總額，淨額	$	(770)	$	(2,422)	$	(7,312)	$	(12,160)


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資本支出未經審計，以千計

	三個月已結束十二月三十一日				年終了十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

房地產資本支出 (1) (2)
資本改進	$	4,430	$	5,402	$	22,766	$	17,828
租户改進	6,179		5,498		26,663		24,194
重建和開發	8,930		16,228		38,206		53,671
房地產資本支出總額	$	19,539	$	27,128	$	87,635	$	95,693
企業資產資本支出	146		535		963		3,292
資本化間接成本 (3)	1,025		404		4,103		3,430
資本支出活動總額	$	20,710	$	28,067	$	92,701	$	102,415

為租賃佣金支付的現金	$	2,330	$	2,381	$	8,249	$	8,199

(1) 包括房東工作。

(2) 報告的金額是扣除所有列報期間財產損失索賠的保險收入後的淨額。

(3) 金額包括直接從事資本項目的人員的內部薪金和相關福利以及資本化利息支出。


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活躍的資本項目未經審計，以千美元計

項目	地點	描述	目標穩定季度 (1)	迄今為止已支出		未來支出		預計總成本		預計項目收益

從頭開始擴張開發
南方棕櫚樹	亞利桑那州坦佩	建造一個 2K 平方英尺的單一租户外包地塊，100% 由星巴克租用	Q1 2024	$	1,822	$	109	$	1,930
橡樹磨坊廣場	伊利諾伊州奈爾斯	在星巴克、Buffalo Wild Wings Go租用的 74% 的5K平方英尺多租户快遞包裹施工	Q1 2024	3,374		158		3,532
羅克斯伯勒市場	科羅拉多州利特爾頓	建造一個 2K 平方英尺的單一租户外包地塊，100% 由星巴克租用	Q3 2024	724		1,283		2,007
漢密爾頓嶺	喬治亞州布福德	建造 6K SF 多租户快遞包裹，100% 租賃和/或出租 bb.q Chicken、Vitality Bowls、Allcare	Q4 2024	2,837		641		3,478
北極星市場	明尼蘇達州拉姆西	建造一個 7K SF 的多租户快遞包裹	Q4 2024	2,549		586		3,135




































總計：從頭開始吧				$	11,306	$	2,777	$	14,082	6%-8%


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活躍的資本項目未經審計，以千美元計

項目	地點	描述	目標穩定季度 (1)	迄今為止已支出		未來支出		預計總成本		預計項目收益
重建
橡樹	佛羅裏達州哈德遜	與EOS Fitness、Ross Dress for Less、Five Belower合作的中心重新定位項目的第一階段	Q4 2023	$	7,931	$	2,600	$	10,531
鴨溪廣場	愛荷華州貝滕多夫	重購以前的 Schnucks 和 Malibu Jack's	Q1 2024	1,664		1,900		3,564
橡樹	佛羅裏達州哈德遜	中心重新定位項目的第二階段涉及多個單元，Skechers、Bealls和多個直列式單元已出租	Q3 2024	2,675		1,782		4,457
普維登斯下議院	Mt。田納西州朱麗葉	用 Five Below 重現之前的星期二早晨	Q4 2024	779		320		1,099








































總計：重建				$	13,049	$	6,602	$	19,651	11%-20%















































活躍項目總數				$	24,355	$	9,379	$	33,733	9%-12%

2023 年穩定項目	13							$35,948		9%

（1）我們的項目時間和目標穩定季度可能會受到我們無法控制的因素的影響。

(2) 穩定項目的項目收益率是加權平均值。

(3) 活躍項目總收益率範圍是加權平均值。

(4) Ground Up 擴建開發和重建的項目收益率範圍為加權平均值。


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資本和負債比率未經審計，以千計（不包括每股金額和槓桿比率）

	十二月三十一日
	2023		2022

股權資本化
已發行普通股	122,024		117,126
OP 單位表現出色	13,817		14,099
已發行股份和單位總數	135,841		131,225
股票價格	$	36.48	$	31.84
股票市值總額	$	4,955,480	$	4,178,204

債務
債務負債，淨額	$	1,969,272	$	1,896,594
添加：應付票據折扣	6,302		7,001
添加：市場債務調整，淨額	858		1,226
加：遞延融資費用，淨額	10,303		7,963
債務總額——總額	1,986,735		1,912,784
減去：現金和現金等價物	4,872		5,478
淨負債總額——合併	1,981,863		1,907,306
添加：來自未合併合資企業的按比例分配的股份	24,156		24,096
淨負債總額	$	2,006,019	$	1,931,402

企業價值
淨負債總額	$	2,006,019	$	1,931,402
股票市值總額	4,955,480		4,178,204
企業總價值	$	6,961,499	$	6,109,606

財務槓桿比率
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤率——按年計算：
淨負債	$	2,006,019	$	1,931,402
調整後的息税折舊攤銷前利潤——按年計算 (1)	396,103		367,385
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比——按年計算	5.1x		5.3x

淨負債佔企業總價值之比：
淨負債	$	2,006,019	$	1,931,402
企業總價值	6,961,499		6,109,606
淨負債與企業總價值之比	28.8%		31.6%

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤以過去十二個月為基準。


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未償債務摘要未經審計，以千美元計

	未清餘額		合同的利率	到期日	總負債的百分比

有擔保債務
個人財產抵押貸款	$	95,677	3.45% - 6.43%	2024 - 2031	5%
2027 年到期的擔保池（15 項資產）	195,000		3.52%	2027	10%
安全資金池將於 2030 年到期（16 項資產）	200,000		3.35%	2030	10%
有擔保債務總額	$	490,677			25%

無抵押債務
循環信貸額度 (1) (2)	$	181,000	SOFR + 1.14%	2026	9%
2025年到期的定期貸款 (1)	240,000		SOFR + 1.29%	2025	12%
2026年到期的定期貸款 (2)	161,750		SOFR + 1.35%	2026	8%
2026年到期的定期貸款 (1)	240,000		SOFR+ 1.29%	2026	12%
2027 年到期的定期貸款	158,000		SOFR + 1.35%	2027	8%
2027 年到期的定期貸款	165,000		SOFR + 1.35%	2027	8%
2031年到期的優先無抵押票據	350,000		2.63%	2031	18%
無抵押債務總額	$	1,495,750			75%

融資租賃，淨額	308

債務總額	$	1,986,735

假設的市場債務調整，淨額	$	(858)
應付票據折扣	(6,302)
遞延融資費用，淨額	(10,303)
債務負債，淨額	$	1,969,272


	名義金額		固定 SOFR

利率互換 (3)

利率互換將於2024年9月到期	200,000		2.09	%
利率互換將於2024年10月到期	175,000		2.07	%
利率互換將於 2025 年 11 月到期	125,000		2.84	%
利率互換將於2026年9月到期	200,000		3.36	%
名義總金額	$	700,000

(1) 反映了由於實現某些可持續發展指標目標而降低了1個基點。

(2) 不包括延長債務到期日選項的影響。循環信貸額度有兩個六個月的延期期權，期限為2027年，無抵押定期貸款有兩個為期一年的期限，期限為2028年。

(3) 不包括自2024年9月25日起生效並於2025年12月31日到期的1.5億美元SOFR互換，其固定SOFR利率約為3.45％。


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債務概述和到期日程表未經審計，以千美元計

	有擔保債務						無抵押債務 (2)
到期年份	定期抵押貸款本金還款額		抵押貸款		擔保投資組合貸款		無抵押定期貸款		高級無抵押票據		循環信貸額度		合併債務總額		合資債務的按比例分攤比例		債務總額		加權平均利率 (1) (2)
2024	2,993		25,130				—		—		—		28,123		—		28,123		5.1	%
2025	1,956		35,680		—		240,000		—		—		277,636		—		277,636		3.4	%
2026	1,908		—		—		240,000		—		—		241,908		24,358		266,266		3.6	%
2027	1,905		3,690		195,000		323,000		—		181,000		704,595		—		704,595		5.0	%
2028	767		16,600		—		161,750		—		—		179,117		—		179,117		6.5	%
2029	804		—		—		—		—		—		804		—		804		—	%
2030	844		—		200,000		—		—		—		200,844		—		200,844		3.4	%
2031	560		2,840		—		—		350,000		—		353,400		—		353,400		2.7	%
淨債務市場調整/折扣/發行成本	—		—		—		—		—		—		(17,463)		(546)		(18,009)		不適用
融資租賃	—		—		—		—		—		—		308		—		308		不適用
總計	$	11,737	$	83,940	$	395,000	$	964,750	$	350,000	$	181,000	$	1,969,272	$	23,812	$	1,993,084	4.2	%


				加權平均值
	債務總額		總負債的百分比	有效利率 (1)	到期年份 (2)
固定利率債務	$	1,540,677	76.6%	3.5%	5.9
浮動利率債務	445,750		22.2%	6.6%	2.8
淨債務溢價/發行成本	(17,463)		不適用	不適用	不適用
融資租賃	308		不適用	不適用	不適用
合併債務總額	$	1,969,272	98.8%	4.2%	4.1
合資債務的按比例分攤份額	24,358		1.2%	3.6%	2.8
合資債務的淨債務溢價/發行成本	(546)		不適用	不適用	不適用
合併債務總額 + 合資債務	$	1,993,084	100.0%	4.2%	4.1

(1) 包括70萬美元利率互換的影響，加權平均SOFR掉期利率為2.6％；詳見上一頁。

(2) 包括延長債務到期日選項的影響。循環信貸額度有兩個六個月的延期期權，期限為2027年，無抵押定期貸款有兩個為期一年的期限，期限為2028年。


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債務契約

未經審計，以千美元計

2025 年、2026 年和 2027 年到期的無抵押信貸額度和定期貸款

契約

2023年12月31日

槓桿比率

負債總額

$2,011,968

總資產價值

$6,781,787

槓桿比率

29.7%

安全槓桿比率

有擔保債務總額

$515,344

總資產價值

$6,781,787

安全槓桿比率

7.6%

固定收費覆蓋率

調整後 EBITDA

$374,238

固定費用總額

$83,586

固定費用覆蓋率

>1.5x

4.48x

無抵押債務與未抵押資產價值之比的最大值

無抵押債務總額

$1,509,293

未抵押資產價值

$5,469,905

無抵押債務與未抵押資產價值之比

27.6%

利息支出的最低未支配淨利息

未受阻的 NOI

$357,778

無抵押債務的利息支出

$59,387

未支配的 NOI 佔利息支出

>=1.75x

6.02x

股息支付率

分佈

$151,745

運營資金

$312,174

股息支付率

48.6%

2031年到期的優先無抵押票據

契約

2023年12月31日

總債務測試

負債總額

$1,999,186

總資產價值

$6,079,376

總債務測試

32.9%

有擔保債務測試

有擔保債務總額

$490,985

總資產價值

$6,079,376

有擔保債務測試

8.1%

還本付息測試

合併税折舊攤銷前利潤

$393,808

年度還本付息費

$77,443

還本付息測試

>1.5x

5.09x

維持未設押資產總額

未抵押資產價值

$5,055,910

無抵押債務總額

$1,508,200

維持未抵押資產總額

>150%

335%

注意：計算是適用債務協議中規定的按契約定義進行的。


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交易摘要
截至2023年12月31日的季度

收購摘要

未經審計，以千美元計

日期

房產名稱

地點

Total GLA

合約價格

收購時的租賃佔用率

雜貨店主播

1/19/2023

普維登斯下議院

Mt。田納西州朱麗葉

110,137

$27,100

100.0%

Publix

3/16/2023

温德米爾鄉村購物中心

喬治亞州蘇萬尼

73,442

19,550

93.2%

Publix

3/27/2023

詹森海灘鎮中心

詹森海灘。佛羅裏達州

109,326

17,200

83.8%

Publix

3/27/2023

日落湖的商店

佛羅裏達州米拉馬爾

70,274

14,800

96.8%

Publix

8/15/2023

奧科諾莫沃克開發用地

威斯康星州奧科諾莫沃克

不適用

510

不適用

8/16/2023

普安特湖市場

德克薩斯州羅利特

40,608

12,900

96.5%

Tom Thumb（影子）

10/19/2023

位於湖村購物中心的利斯堡銀行副總裁

佛羅裏達州利斯堡

4,887

3,100

不適用

10/30/2023

曼塞爾村

喬治亞州羅斯威爾

89,688

16,250

93.0%

克羅格

11/13/2023

河濱公園購物中心

德克薩斯州舒格蘭

317,331

79,000

79.1%

H-E-B

12/4/2023

阿帕奇購物中心

明尼蘇達州羅切

60,665

6,400

64.2%

交易員 Joe's

12/4/2023

楓樹景觀

伊利諾伊州格雷斯萊克

114,668

23,120

89.6%

Jewel-Osco

12/5/2023

鵪鶉角

加利福尼亞州費爾奧克斯

98,366

44,300

92.5%

交易員 Joe's

12/11/2023

南安普敦村 OP

喬治亞州泰隆

3,055

950

不適用

12/11/2023

格倫布魯克市場

伊利諾州芝加哥

47,832

13,300

88.4%

不適用

收購總額

1,140,279

$278,480

加權平均市值率 (1)

6.6

(1) 加權平均市值率不包括非創收資產

處置摘要

未經審計，以千美元計

日期

房產名稱

地點

Total GLA

合約價格

租賃佔用時可用

雜貨店主播

5/9/2023

格林豪泰麥當勞

威斯康星州拉辛

4,130

$1,000

100.0%

不適用

6/9/2023

城鎮與鄉村 (B&O)

俄亥俄漢密爾頓

79,896

4,800

98.6%

不適用

6/16/2023

百老匯海濱大道2102號公寓

佛羅裏達州薩拉索塔

2,417

450

不適用

處置總數

86,443

$6,250

加權平均上限率

8.6


菲利普斯·愛迪生公司						32


投資組合摘要
截至2023年12月31日的季度


全資投資組合摘要未經審計，以千美元和平方英尺計（不包括每平方英尺的金額）

	截至截至 2023年12月31日

投資組合概述：
購物中心數量	281
州數	31
Total GLA	32,153
普通的購物中心 GLA	114
總ABR	$	470,819
基於必需品的商品和服務的總ABR (1)	70.4		%
來自非雜貨店主播的 ABR 百分比	13.4		%
來自行內空格的 ABR 百分比	55.0		%
雜貨指標：
來自以雜貨店為主的全渠道購物中心的ABR百分比	97.2		%
雜貨店主播的 ABR 百分比	31.6		%
租給雜貨店鄰居的佔用 GLA 的百分比	47.0		%
雜貨店健康率 (2)	2.3		%
按銷售額計算，擁有雜貨店主播的中心的 ABR 百分比為 #1 或 #2	85.4		%
申報雜貨商每平方英尺的平均年銷售額	$	681
租賃入住率佔可出租平方英尺的百分比：
總投資組合	97.4		%
錨空間	98.9		%
行內空格	94.7		%
平均剩餘租期（以年為單位）：(3)
總投資組合	4.4
雜貨店主播空間	4.4
非雜貨店錨定空間	4.9
行內空格	4.0
投資組合留存率：(4)
總投資組合	93.3		%
錨空間	98.5		%
行內空格	83.1		%
每平方英尺的平均 ABR:
總投資組合	$	15.03
錨空間	$	10.12
行內空格	$	24.66

(1) 包括我們通過未合併的合資企業擁有的購物中心的按比例分攤的部分。

(2) 基於最新報告的可用銷售數據。

(3) 截至2023年12月31日，以年為單位的平均剩餘租賃期限。包括未來延長租賃期限的選項，我們的整個投資組合、雜貨店錨點、非雜貨店錨點和內聯空間的平均剩餘年限分別為20.4、31.3、15.6和8.0。

(4) 截至2023年12月31日的三個月。


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按鄰居類別劃分的 ABR 未經審計

	截至截至 2023年12月31日
必需品零售和服務
雜貨店	31.6	%
快捷服務-餐廳	11.1	%
醫療	6.3	%
美容護髮	5.2	%
銀行、保險和政府服務	3.5	%
寵物用品	2.4	%
美元門店	1.8	%
教育與培訓	1.6	%
硬件/汽車	1.4	%
電信/手機服務	1.4	%
葡萄酒、啤酒和烈酒	1.4	%
藥房	0.8	%
其他根據需要而定	1.9	%
基於必需品的商品和服務的總ABR	70.4	%

其他零售店
軟製品 (1)	12.9	%
全方位服務-餐廳	7.2	%
健身和生活方式服務 (2)	6.0	%
其他零售業 (3)	3.5	%
其他零售商店的總ABR	29.6	%
總ABR	100.0	%

(1) 包括服裝/鞋履/配飾、百貨商店和家居用品鄰居各2％的ABR繳款。

(2) 包括 Fitness Neighbors 的 4% ABR 捐款。

(3) 包括娛樂鄰居提供的1％的ABR捐款。


菲利普斯·愛迪生公司						35


入住率和 ABR 未經審計

	季度已結束
	十二月三十一日 2023			9月30日 2023			6月30日 2023			3月31日 2023			十二月三十一日 2022

佔用
租賃基礎
錨	98.9		%	99.3		%	99.4		%	99.3		%	99.3		%
內聯	94.7		%	94.9		%	94.8		%	94.3		%	93.8		%
租賃總入住率	97.4		%	97.8		%	97.8		%	97.5		%	97.4		%

經濟基礎
錨	98.5		%	99.3		%	99.0		%	98.4		%	98.4		%
內聯	94.2		%	94.4		%	93.8		%	93.5		%	92.5		%
總經濟佔用率	97.0		%	97.6		%	97.2		%	96.7		%	96.4		%


ABR
租賃基礎-$
錨	$	209,985		$	203,904		$	203,645		$	203,525		$	200,926
內聯	260,834			249,124			245,669			242,086			234,786
總ABR	$	470,819		$	453,028		$	449,314		$	445,611		$	435,712

租賃基礎-PSF
錨	$	10.12		$	9.98		$	9.97		$	9.95		$	9.92
內聯	24.66			24.19			23.95			23.66			23.39
ABR PSF 總計	$	15.03		$	14.74		$	14.64		$	14.52		$	14.39


菲利普斯·愛迪生公司						36


ABR 排名前 25 位的鄰居美元和平方英尺的金額以千計

			地點數量
	鄰居	在 PECO 中心租賃的橫幅	全資擁有	合資企業	ABR (1)		% ABR (1)		租賃的舊金山 (1)
1	克羅格	克羅格、Fry's Food Stores、King Soopers、Pick 'n Save、Smith's、Harris Teeter、優質食品中心、Ralphs、Mariano's、Food 4 Less、Metro Market	57	6	$	28,459	6.0	%	3,474
2	Publix	Publix	52	9	26,570		5.6	%	2,519
3	艾伯森	Safeway、Market Street United、Randalls、Tom Thumb、Jewel-Osco、Vons、聯合超市、肖氏超市、艾伯森	30	2	19,361		4.1	%	1,777
4	Ahold Delhaize	Martin's、Giant、Stop & Shop、Food Lion、Super Stop & Sh	23	—	17,829		3.8	%	1,249
5	沃爾瑪（Walmart）	沃爾瑪鄰裏市場，沃爾瑪	13	—	8,971		1.9	%	1,770
6	巨鷹	巨鷹	9	1	7,384		1.6	%	759
7	Sprouts 農貿市場	Sprouts 農貿市場	14	—	6,663		1.4	%	421
8	TJX 公司	Sierra Trading Co.、HomeGoods、T.J.Maxx、馬歇爾	18	—	6,262		1.3	%	516
9	Raley's	Raley's	5	—	4,599		1.0	%	288
10	美元樹	美元樹、家庭美元、美元樹家族美元	33	4	3,859		0.7	%	369
11	UNFI（SuperValu）	Cub Foods	5	—	3,476		0.7	%	336
12	星巴克公司	星巴克	35	—	2,983		0.5	%	64
13	交易員 Joe's	交易員 Joe's	9	—	2,727		0.5	%	122
14	H-E-B	H-E-B	2	—	2,492		0.5	%	164
15	Lowe's	Lowe's	3	1	2,469		0.5	%	369
16	地鐵集團	賽百味	59	2	2,448		0.5	%	88
17	Anytime Fitness,	隨時健身	27	2	2,430		0.5	%	140
18	Food 4 Less (PAQ)	食物少了 4 個	2	—	2,305		0.5	%	118
19	聯合包裹服務	UPS 商店、WeShip 商店	57	8	2,304		0.5	%	82
20	H&R Block, Inc.	H&R Block	54	2	2,284		0.5	%	97
21	辦公倉庫	辦公室倉庫，OfficeMax	8	—	2,263		0.5	%	179
22	Pet Plus	Pet Plus	19	—	2,253		0.5	%	148
23	科爾公司	Kohl's	4	—	2,241		0.5	%	365
24	Great Clips, Inc.	很棒的片段	63	7	2,233		0.5	%	81
25	拯救瑪特	幸運超市、Save Mart 超市、Food Maxx	5	—	2,194		0.5	%	258
	總計		606	44	$	167,059	35.1	%	15,753

(1) 包括通過我們未合併的合資企業擁有的按比例分攤的部分。


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按類型和行業劃分的鄰居 (1) (2) 未經審計

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1476204/000147620424000018/chart-dd7c9668847f48b9951a.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1476204/000147620424000018/chart-0bd62c411b5546eebcca.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1476204/000147620424000018/chart-c80cde1fff6e4963b96a.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1476204/000147620424000018/chart-1147010d3ec344229fca.jpg

(1) 我們將國家鄰國定義為在至少三個州開展業務的鄰國。區域鄰居被定義為在少於三個州擁有至少三個地點的鄰居。

(2) 包括通過我們未合併的合資企業擁有的按比例分攤的部分。


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各州房產 (1) 以千美元和平方英尺為單位的金額（不包括每平方英尺的金額）

州	ABR		% ABR		ABR /租賃的舊金山		GLA	% GLA		% 已租賃		房產數量
佛羅裏達	$	58,036	12.2	%	$	14.57	4,088	12.6	%	97.4	%	51
加利福尼亞	51,936		10.9	%	21.52		2,504	7.7	%	96.4	%	26
德州	43,072		9.1	%	18.21		2,474	7.6	%	95.6	%	20
格魯吉亞	40,979		8.6	%	13.75		3,028	9.3	%	98.4	%	31
伊利諾伊	28,540		6.0	%	16.71		1,804	5.6	%	94.6	%	16
俄亥俄	25,316		5.3	%	11.04		2,336	7.2	%	98.2	%	19
科羅拉多州	24,850		5.2	%	18.41		1,408	4.3	%	95.9	%	12
弗吉尼亞州	22,724		4.8	%	17.15		1,359	4.2	%	97.5	%	13
明尼蘇達州	19,688		4.1	%	15.55		1,325	4.1	%	95.5	%	13
馬薩諸塞	16,944		3.6	%	15.22		1,146	3.5	%	97.1	%	9
內華達州	14,824		3.1	%	24.30		623	1.9	%	97.9	%	5
賓夕法尼亞州	12,264		2.6	%	12.45		1,001	3.1	%	98.4	%	6
威斯康星	11,990		2.5	%	11.47		1,057	3.3	%	98.9	%	9
亞利桑那州	10,741		2.3	%	14.81		735	2.3	%	98.6	%	6
南卡羅來納	10,086		2.1	%	11.81		863	2.7	%	99.0	%	8
馬裏蘭州	9,568		2.0	%	21.01		463	1.4	%	98.4	%	4
北卡羅來納	8,409		1.8	%	12.91		658	2.0	%	99.0	%	10
田納西	8,132		1.7	%	10.20		802	2.5	%	99.4	%	5
印第安納州	7,261		1.5	%	8.85		832	2.6	%	98.6	%	5
肯塔基州	6,849		1.5	%	11.18		616	1.9	%	99.5	%	4
密歇根	6,772		1.4	%	9.59		724	2.2	%	97.6	%	5
新墨西哥州	6,044		1.3	%	15.02		404	1.2	%	99.6	%	3
康涅狄格	5,982		1.3	%	14.35		421	1.3	%	99.0	%	4
俄勒岡	4,765		1.0	%	16.14		316	1.0	%	93.4	%	4
堪薩斯州	4,684		1.0	%	12.53		374	1.2	%	100.0	%	3
新澤西	4,245		0.9	%	25.05		169	0.5	%	100.0	%	1
華盛頓	2,886		0.6	%	16.69		173	0.5	%	100.0	%	2
愛荷華州	2,822		0.6	%	8.00		360	1.1	%	98.1	%	3
密蘇裏	2,589		0.5	%	11.89		222	0.7	%	98.2	%	2
紐約	1,823		0.4	%	11.58		163	0.5	%	96.3	%	1
猶他	461		0.1	%	31.70		15	—	%	100.0	%	1
總計	$	475,282	100.0	%	$	15.03	32,463	100.0	%	97.4	%	301

(1) 包括通過我們未合併的合資企業擁有的按比例分攤的部分。


菲利普斯·愛迪生公司						39


新建、續訂和期權租賃摘要未經審計，以千美元和平方英尺為單位（不包括每平方英尺金額）

										僅限可比
	簽署的租約數量	GLA	ABR		ABR PSF (1)		加權平均租賃期限（年）	TI/TIA PSF 的成本 (2)		租賃數量	ABR PSF 增加		租金利差%

總計-新租賃、續約租約和期權租約
Q4 2023	217	1,146	$	19,391	$	16.92	5.9	$	7.62	174	$	1.77	12.4	%
Q3 2023	231	939	18,333		19.52		6.3	6.76		192	2.37		13.9	%
Q2 2023	285	1,569	24,160		15.40		5.3	4.16		224	1.54		11.5	%
Q1 2023	263	1,065	20,060		18.83		6.0	7.16		195	1.96		12.1	%
總計	996	4,719	$	81,944	$	17.36	5.8	$	6.2	785	$	1.85	12.4	%

新租約
Q4 2023	74	248	$	5,882	$	23.73	7.9	$	32.94	31	$	5.41	21.9	%
Q3 2023	82	279	5,676		20.36		10.3	21.93		43	4.32		26.3	%
Q2 2023	94	286	5,709		19.98		6.8	21.02		33	4.71		25.1	%
Q1 2023	98	264	6,149		23.27		9.5	27.39		30	6.36		27.4	%
總計	348	1,077	$	23,416	$	21.75	8.6	$	25.56	137	$	4.94	25.2	%

續訂租約
Q4 2023	107	488	$	8,962	$	18.37	5.8	$	1.17	107	$	2.28	14.2	%
Q3 2023	109	266	6,878		25.87		3.9	0.88		109	3.75		16.9	%
Q2 2023	143	382	8,824		23.12		4.5	1.35		143	3.48		17.7	%
Q1 2023	126	303	7,387		24.40		4.8	1.30		126	3.38		16.1	%
總計	485	1,439	$	32,051	$	22.28	4.9	$	1.19	485	$	3.10	16.2	%

期權租賃
Q4 2023	36	410	$	4,547	$	11.08	4.9	$	—	36	$	0.63	6.0	%
Q3 2023	40	394	5,779		14.65		5.0	—		40	0.75		5.4	%
Q2 2023	48	901	9,627		10.69		5.2	—		48	0.43		4.2	%
Q1 2023	39	498	6,524		13.09		5.0	—		39	0.62		5.0	%
總計	163	2,203	$	26,477	$	12.02	5.1	$	—	163	$	0.57	5.0	%

(1) 由於四捨五入，每平方英尺的金額可能無法完全根據表中列出的其他金額進行重新計算。

(2) 不包括房東的工作。


菲利普斯·愛迪生公司						40


租約到期 (1) 未經審計，平方英尺數以千計

	租賃數量	GLA 即將到期	租賃 GLA 的百分比 (2)		ABR PSF		ABR 的百分比

總租約
MTM	65	146	0.5	%	$	19.21	0.6	%
2024	670	2,843	9.0	%	15.09		9.0	%
2025	768	4,679	14.8	%	13.80		13.6	%
2026	915	4,697	14.8	%	15.44		15.3	%
2027	844	4,327	13.7	%	15.04		13.7	%
2028	810	5,001	15.8	%	15.24		16.0	%
2029	425	3,247	10.3	%	14.09		9.6	%
2030	192	1,301	4.1	%	16.57		4.5	%
2031	215	1,298	4.1	%	16.89		4.6	%
2032	186	1,472	4.6	%	14.13		4.4	%
2033	170	913	2.9	%	18.09		3.5	%
2034 +	166	1,709	5.4	%	14.43		5.2	%
租賃總額	5,426	31,633	100.0	%	$	15.03	100.0	%


錨租約
MTM	2	29	0.1	%	$	11.39	0.1	%
2024	47	1,527	4.8	%	9.24		3.0	%
2025	83	3,325	10.5	%	9.68		6.8	%
2026	77	2,937	9.3	%	10.14		6.3	%
2027	80	2,698	8.5	%	9.39		5.3	%
2028	82	3,414	10.8	%	10.17		7.3	%
2029	63	2,371	7.5	%	10.28		5.1	%
2030	22	879	2.8	%	12.56		2.3	%
2031	28	794	2.5	%	11.72		2.0	%
2032	25	1,023	3.2	%	8.92		1.9	%
2033	16	540	1.7	%	11.69		1.3	%
2034 +	39	1,417	4.5	%	10.87		3.2	%
錨租約	564	20,954	66.2	%	$	10.12	44.6	%


內聯租賃
MTM	63	117	0.4	%	$	21.18	0.5	%
2024	623	1,316	4.2	%	21.88		6.0	%
2025	685	1,354	4.3	%	23.91		6.8	%
2026	838	1,760	5.5	%	24.28		9.0	%
2027	764	1,629	5.2	%	24.40		8.4	%
2028	728	1,587	5.0	%	26.16		8.7	%
2029	362	876	2.8	%	24.39		4.5	%
2030	170	422	1.3	%	24.92		2.2	%
2031	187	504	1.6	%	25.02		2.6	%
2032	161	449	1.4	%	26.02		2.5	%
2033	154	373	1.2	%	27.36		2.2	%
2034 +	127	292	0.9	%	31.71		2.0	%
內聯租賃	4,862	10,679	33.8	%	$	24.65	55.4	%

(1) 統計數據包括我們的全資房產和通過我們未合併的合資企業按比例擁有的部分。

(2) 由於四捨五入，百分比金額可能無法完全根據表中列出的其他金額重新計算。


菲利普斯·愛迪生公司						41


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
第 51 和橄欖廣場	亞利桑那州格倫代爾	100 %	亞利桑那州菲尼克斯-梅薩-錢德勒	1975 / 2007	88,225	100.0	%	$	960	$	10.88	弗萊的食品商店	不適用
阿拉米達十字路口	亞利桑那州埃文代爾	100 %	亞利桑那州菲尼克斯-梅薩-錢德勒	2006 / 2021	141,721	100.0	%	$	2,652	$	18.71	Sprouts 農貿市場	JOANN；Uptown Jungle；Big 5 體育用品
阿卡迪亞廣場	亞利桑那州鳳凰	100 %	亞利桑那州菲尼克斯-梅薩-錢德勒	1980 / 2018	63,637	100.0	%	$	1,491	$	23.43	Sprouts 農貿市場	不適用
百老匯廣場	亞利桑那州圖森	100 %	亞利桑那州圖森	1982 / 2003	84,298	97.3	%	$	1,461	$	17.82	Sprouts 農貿市場	不適用
南方棕櫚樹	亞利桑那州坦佩	100 %	亞利桑那州菲尼克斯-梅薩-錢德勒	1982 / 2018	257,123	97.8	%	$	3,290	$	13.08	Sprouts 農貿市場	Goodwill；西南治療藝術學院；恢復人類棲息地；Planet Fitness；AutoZone
森伯斯特廣場	亞利桑那州格倫代爾	100 %	亞利桑那州菲尼克斯-梅薩-錢德勒	1970 / 2022	100,437	98.0	%	$	887	$	9.01	弗萊的食品商店	日本大創
阿特沃特市場	加利福尼亞州阿特沃特	100 %	不適用	2023	2,082	100.0	%	$	138	$	66.28	不適用	不適用
博隆達廣場	加利福尼亞州薩利納斯	100 %	加利福尼亞州薩利納斯	2003 / 2021	93,071	96.6	%	$	2,248	$	25.01	食物少了 4 個	不適用
百老匯館	加利福尼亞州聖瑪麗亞	100 %	加利福尼亞州聖瑪麗亞-聖塔芭芭拉	1987	142,944	89.2	%	$	2,060	$	16.16	Food Maxx	閒人之家
中央谷市場	加利福尼亞州穀神星	100 %	加利福尼亞州莫德斯托	2005	81,897	100.0	%	$	1,844	$	22.52	食物少了 4 個	不適用
聯邦廣場	加利福尼亞州福爾鬆	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	1987	141,310	99.3	%	$	2,269	$	16.17	Raley's	不適用
康特拉洛馬廣場	加利福尼亞州安提阿	100 %	加利福尼亞州舊金山-奧克蘭-伯克利	1989 / 2022	74,616	96.1	%	$	886	$	12.35	幸運的超市	不適用
德爾帕索市場	加利福尼亞州薩克拉門託	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	2006 / 2016	59,796	100.0	%	$	1,634	$	27.33	Sprouts 農貿市場	不適用
漂流木村	加利福尼亞州安大略省	100 %	加利福尼亞州里弗賽德-聖貝納迪諾-安大略省	1985	95,421	98.2	%	$	1,843	$	19.67	食物少了 4 個	不適用
赫恩登廣場	加利福尼亞州弗雷斯諾	100 %	加利福尼亞州弗雷斯諾	2005	95,370	96.5	%	$	1,563	$	16.99	拯救瑪特超市	不適用
拉古納 99 廣場	加利福尼亞州埃爾克格羅夫	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	1992 / 2015	89,188	100.0	%	$	1,908	$	21.39	沃爾瑪鄰裏市場	加州後院
北角着陸	加利福尼亞州莫德斯托	100 %	加利福尼亞州莫德斯托	1964 / 2008	152,769	96.5	%	$	2,325	$	15.77	沃爾瑪（Walmart）	不適用
鵪鶉角	加利福尼亞州費爾奧克斯	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	1987	98,366	93.8	%	$	2,894	$	31.38	交易員 Joe's	燈泡增強版
石英山鎮中心	加利福尼亞州蘭開斯特	100 %	洛杉磯-長灘-阿納海姆，加利福尼亞州	1991 / 2012	110,306	100.0	%	$	1,936	$	17.55	Vons	CVS
紅楓村	加利福尼亞州特雷西	100 %	加利福尼亞州斯托克頓	2009	97,591	100.0	%	$	2,618	$	26.83	Raley's	不適用
河湖村	加利福尼亞州貝克斯菲爾德	100 %	加利福尼亞州貝克斯菲爾德	1997 / 2022	94,012	98.6	%	$	1,998	$	21.55	Vons	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						42


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
洛基裏奇鎮中心	加利福尼亞州羅斯維爾	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	1996 / 2015	93,337	100.0	%	$	2,873	$	30.78	Sprouts 農貿市場	bevMo！
沙斯塔十字路口	加利福尼亞州雷丁	100 %	加利福尼亞州雷丁	1989 / 2016	114,565	89.6	%	$	2,100	$	20.45	Food Maxx	不適用
塞拉德爾奧羅鎮中心	加利福尼亞州科羅納	100 %	加利福尼亞州里弗賽德-聖貝納迪諾-安大略省	1991 / 2017	110,627	100.0	%	$	2,265	$	20.47	Ralphs	美元樹
塞拉維斯塔廣場	加利福尼亞州穆列塔	100 %	加利福尼亞州里弗賽德-聖貝納迪諾-安大略省	1991 / 2021	80,259	93.5	%	$	1,972	$	26.28	Stater Bros Markets（影子）	CVS
斯特林波因特中心	加利福尼亞州林肯市	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	2004 / 2017	136,020	100.0	%	$	3,058	$	22.48	Raley's	不適用
森裏奇廣場	加利福尼亞州蘭喬科爾多瓦	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	2017	87,815	93.0	%	$	2,624	$	32.12	Raley's	不適用
城鎮與鄉村村	加利福尼亞州薩克拉門託	100 %	加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-福爾鬆	1950 / 2022	215,192	87.2	%	$	3,726	$	19.86	Sprouts 農貿市場；Trader Joe's	Ross 低價連衣裙；T.J.Maxx；Royal Floor；Ulta
一村廣場	加利福尼亞州莫德斯托	100 %	加利福尼亞州莫德斯托	2007	105,658	100.0	%	$	2,529	$	23.94	Raley's	不適用
葡萄園中心	加利福尼亞州鄧普頓	100 %	加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波-帕索羅布爾斯	2007	21,117	100.0	%	$	682	$	32.30	交易員 Joe's	不適用
西英畝購物中心	加利福尼亞州弗雷斯諾	100 %	加利福尼亞州弗雷斯諾	1990 / 2015	83,414	100.0	%	$	949	$	11.38	Food Maxx	不適用
風車市場	加利福尼亞州克洛維斯	100 %	加利福尼亞州弗雷斯諾	2001	27,486	100.0	%	$	994	$	36.16	拯救瑪特（影子）	不適用
阿拉帕霍市場	科羅拉多州格林伍德村	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1977 / 2022	191,761	85.3	%	$	4,070	$	24.88	Sprouts 農貿市場	瓷磚店；莫莉的烈酒；辦公室倉庫
布羅德蘭茲市場	科羅拉多州布魯姆菲爾德	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	2002	103,883	100.0	%	$	1,427	$	13.74	安全之路	不適用
費爾菲爾德下議院	科羅拉多州萊克伍德	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1985 / 2014	143,276	98.0	%	$	2,738	$	19.49	Sprouts 農貿市場	T.J.Maxx；星球健身；Aaron's
福克斯裏奇廣場	科羅拉多州森特尼爾	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1983 / 2022	53,970	96.6	%	$	1,301	$	24.95	Kings Soopers（影子）	不適用
金城中心	科羅拉多州黃金	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1993 / 2003	117,882	97.0	%	$	1,787	$	15.62	King Sooper	不適用
吉卜林市場	科羅拉多州利特爾頓	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1983 / 2009	90,124	100.0	%	$	1,358	$	15.07	安全之路	不適用
公園大道上的草地	科羅拉多州博爾德	100 %	科羅拉多州博爾德	1989	212,985	90.4	%	$	3,665	$	19.03	安全之路	沃爾格林；美元樹；雷格斯
諾伍德購物中心	科羅拉多斯普林斯	100 %	科羅拉多斯普林斯	2003 / 2007	73,082	100.0	%	$	1,149	$	15.72	安全之路	不適用
羅克斯伯勒市場	科羅拉多州利特爾頓	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	2005 / 2021	101,622	100.0	%	$	1,578	$	15.53	安全之路	不適用
湯普森谷鎮中心	科羅拉多州洛夫蘭	100 %	科羅拉多州柯林斯堡	1999	125,122	98.9	%	$	2,306	$	18.64	King Sooper	湯普森谷烈酒
韋斯特伍德購物中心	科羅拉多州阿瓦達	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	2003 / 2011	90,855	100.0	%	$	1,441	$	15.86	King Sooper	不適用
小麥嶺市場	科羅拉多州小麥嶺	100 %	科羅拉多州丹佛-奧羅拉-萊克伍德	1996 / 2019	103,438	100.0	%	$	2,030	$	19.63	安全之路	不適用
人人廣場	康涅狄格州柴郡	100 %	康涅狄格州紐黑文-米爾福德	1960 / 2014	49,975	100.0	%	$	963	$	19.27	Big Y	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						43


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
蒙特維爾下議院	康涅狄格州蒙特維爾	100 %	康涅狄格州諾裏奇-新倫敦	2007	116,916	96.6	%	$	1,796	$	15.91	停下來購物	不適用
Stop & Shop 廣場	康涅狄格州恩菲爾德	100 %	康涅狄格州哈特福德-東哈特福德-米德爾敦	1988 / 1998	124,218	100.0	%	$	2,082	$	16.76	停下來購物	不適用
威利曼蒂克廣場	康涅狄格州威利曼蒂克	100 %	馬薩諸塞州伍斯特	1968 / 2024	129,781	100.0	%	$	1,141	$	8.79	BJ's 批發俱樂部	不適用
阿里科·康姆斯	佛羅裏達州邁爾斯堡	100 %	佛羅裏達州珊瑚角-邁爾斯堡	2009 / 2020	100,734	98.7	%	$	1,769	$	17.79	Publix	不間斷健身
布魯明代爾希爾斯	佛羅裏達州河景	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2002 / 2012	78,442	100.0	%	$	796	$	10.15	沃爾瑪鄰裏市場	不適用
早餐積分市場	佛羅裏達州巴拿馬城海灘	100 %	佛羅裏達州巴拿馬城	2009 / 2010	97,938	100.0	%	$	1,516	$	15.48	Publix	辦公倉庫
百老匯長廊	佛羅裏達州薩拉索塔	100 %	佛羅裏達州北港-薩拉索塔-佈雷登頓	2007	49,271	94.8	%	$	922	$	19.75	Publix	不適用
ChampionsGate 村	佛羅裏達州達文波特	100 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	2001	62,699	100.0	%	$	1,019	$	16.25	Publix	不適用
可可下議院	佛羅裏達州可可	100 %	佛羅裏達州棕櫚灣-墨爾本-泰特斯維爾	1986 / 2000	90,116	98.7	%	$	1,221	$	13.73	Publix	不適用
殖民地長廊	佛羅裏達州温特黑文	100 %	佛羅裏達州萊克蘭-温特黑文	1986 / 2008	280,228	98.5	%	$	2,518	$	9.12	沃爾瑪（Walmart）	不適用
Coquina Plaza	佛羅裏達州西南牧場	100 %	佛羅裏達州邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘	1998	91,120	98.8	%	$	1,914	$	21.25	Publix	不適用
克羅斯克裏克村	佛羅裏達州聖克勞德	100 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	2008	69,660	100.0	%	$	1,149	$	16.49	Publix	不適用
水晶海灘廣場	佛羅裏達州棕櫚港	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2010	59,015	100.0	%	$	1,097	$	18.59	Publix	不適用
迪爾伍德湖下議院	佛羅裏達州傑克遜	14 %	佛羅裏達州傑克遜	2003	67,528	100.0	%	$	1,239	$	18.35	Publix	不適用
法國金門大橋	佛羅裏達州巴託	100 %	佛羅裏達州萊克蘭-温特黑文	1960 / 2011	140,276	100.0	%	$	1,895	$	13.51	Publix	Bealls Outlet；沃爾格林
金鷹村	佛羅裏達州克萊蒙特	100 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	2011	64,051	97.6	%	$	1,033	$	16.52	Publix	不適用
Goolsby Pointe	佛羅裏達州河景	14 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2000	75,525	100.0	%	$	1,217	$	16.11	Publix	不適用
海港村	佛羅裏達州傑克遜	100 %	佛羅裏達州傑克遜	2006 / 2021	113,069	100.0	%	$	2,118	$	18.73	生鮮市場	Crunch Fitness；Lionshare Cow
希思·布魯克下議院	佛羅裏達州奧卡拉	100 %	佛羅裏達州奧卡拉	2002	79,590	100.0	%	$	1,089	$	13.68	Publix	不適用
蒼鷺溪鎮中心	佛羅裏達州北港	100 %	佛羅裏達州北港-薩拉索塔-佈雷登頓	2001	64,664	100.0	%	$	911	$	14.09	Publix	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						44


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
Island Walk 購物中心	佛羅裏達州費南迪納比奇	100 %	佛羅裏達州傑克遜	1987 / 2012	213,656	98.1	%	$	2,199	$	10.49	Publix	Bealls；Bealls Outlet/Home Centric；Gretchen's Hallmark Shop；Staples
國王十字路口	佛羅裏達州太陽城中心	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2000 / 2018	75,020	100.0	%	$	1,288	$	17.17	Publix	不適用
華盛頓湖十字路口	佛羅裏達州墨爾本	100 %	佛羅裏達州棕櫚灣-墨爾本-泰特斯維爾	1987 / 2023	122,912	93.9	%	$	2,139	$	18.53	Publix	BPC 等離子體
萊克伍德廣場	佛羅裏達州斯普林希爾	14 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1993 / 1997	106,999	100.0	%	$	1,562	$	14.60	Publix	喬安
盧茨湖渡口	佛羅裏達州盧茲	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2002	64,986	100.0	%	$	987	$	15.19	Publix	不適用
地鐵西村	佛羅裏達州奧蘭多	100 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	1990	106,857	93.4	%	$	1,720	$	17.23	Publix	不適用
奧克赫斯特廣場	佛羅裏達州塞米諾爾	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1974 / 2001	51,502	94.8	%	$	618	$	12.66	Publix	不適用
海風廣場	佛羅裏達州海風	100 %	佛羅裏達州聖露西港	1993 / 2010	96,192	86.6	%	$	1,544	$	18.53	Publix	不適用
奧蘭治格羅夫購物中心	佛羅裏達州北邁爾斯堡	100 %	佛羅裏達州珊瑚角-邁爾斯堡	1999	68,865	100.0	%	$	873	$	12.68	Publix	不適用
奧蒙德海灘購物中心	佛羅裏達州奧蒙德海灘	100 %	德爾託納-代託納海灘-奧蒙德海灘，佛羅裏達州	1967 / 2018	101,552	97.4	%	$	1,325	$	13.39	Publix	Bealls Outlet；Dollar Floor；D
公園廣場廣場	佛羅裏達州奧蘭治港	100 %	德爾託納-代託納海灘-奧蒙德海灘，佛羅裏達州	1984 / 2012	87,056	93.6	%	$	1,032	$	12.66	不適用	Bealls
帕森斯村	佛羅裏達州塞夫納	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1983 / 1994	78,041	100.0	%	$	1,038	$	13.30	Winn-Dixie（影子）	城市自助餐；家庭錢
諾斯里奇的 Publix	佛羅裏達州薩拉索塔	14 %	佛羅裏達州北港-薩拉索塔-佈雷登頓	2003	65,320	100.0	%	$	1,278	$	19.57	Publix	不適用
七山的 Publix	佛羅裏達州斯普林希爾	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1991 / 2006	72,590	100.0	%	$	975	$	13.43	Publix	不適用
聖克勞德的 Publix	佛羅裏達州聖克勞德	14 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	2003	78,779	100.0	%	$	1,267	$	16.08	Publix	不適用
洛克雷奇廣場	佛羅裏達州羅克雷奇	100 %	佛羅裏達州棕櫚灣-墨爾本-泰特斯維爾	1985 / 2022	78,879	100.0	%	$	1,319	$	16.72	Publix	健康第一醫療集團
薩尼貝爾海灘廣場	佛羅裏達州邁爾斯堡	100 %	佛羅裏達州珊瑚角-邁爾斯堡	2003 / 2022	74,286	94.5	%	$	985	$	14.04	Publix	不適用
阿瓦隆購物中心	佛羅裏達州斯普林希爾	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2009 / 2022	62,786	100.0	%	$	1,008	$	16.05	Publix	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						45


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
格倫湖購物中心	佛羅裏達州 Weeki Wachee	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2008	66,601	100.0	%	$	986	$	14.80	Publix	不適用
湖村購物中心	佛羅裏達州利斯堡	100 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	1987 / 2021	132,927	93.5	%	$	1,956	$	15.74	Publix	Sproutfitters
天堂湖購物中心	佛羅裏達州邁阿密	100 %	佛羅裏達州邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘	1999	83,597	94.3	%	$	1,302	$	16.52	Publix	不適用
日落湖的商店	佛羅裏達州米拉馬爾	100 %	佛羅裏達州邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘	1999	70,274	100.0	%	$	1,096	$	15.60	Publix	不適用
南橡樹購物中心	佛羅裏達州利夫奧克	100 %	不適用	1976 / 2022	102,816	91.9	%	$	680	$	7.20	不適用	Big Lots；Bealls Outlet；農民家居傢俱
聖查爾斯廣場	佛羅裏達州達文波特	100 %	佛羅裏達州萊克蘭-温特黑文	2007	65,000	100.0	%	$	1,103	$	16.97	Publix	不適用
聖約翰廣場	佛羅裏達州泰特斯維爾	14 %	佛羅裏達州棕櫚灣-墨爾本-泰特斯維爾	1985 / 2023	119,489	91.1	%	$	1,292	$	11.87	Publix	Bealls Outlet；Dollar
橡樹	佛羅裏達州哈德遜	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1981 / 2022	176,494	96.0	%	$	1,733	$	10.23	Save-A-Lot	eoS Fitness；Bealls；Ross Dress for Less；Five Belower
詹森海灘鎮中心	佛羅裏達州詹森海灘	100 %	佛羅裏達州聖露西港	2000	109,326	90.0	%	$	1,386	$	14.08	Publix	派對之城
衞斯理教堂的城鎮中心	佛羅裏達州韋斯利教堂	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	2000	69,425	100.0	%	$	1,019	$	14.68	Winn-Dixie	不適用
瓦里科下議院	佛羅裏達州瓦里科	100 %	坦帕-St.佛羅裏達州彼得斯堡-克利爾沃特	1986 / 2021	137,316	100.0	%	$	2,245	$	16.35	Publix	Ross 連衣裙價格更低；五件以下
葡萄園購物中心	佛羅裏達州塔拉哈西	100 %	佛羅裏達州塔拉哈西	2002	62,821	100.0	%	$	775	$	12.34	Publix	不適用
西溪下議院	椰子溪，佛羅裏達州	14 %	佛羅裏達州邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘	2003	58,537	95.8	%	$	861	$	15.35	Publix	不適用
西溪廣場	椰子溪，佛羅裏達州	100 %	佛羅裏達州邁阿密-勞德代爾堡-龐帕諾海灘	2006 / 2013	37,616	90.1	%	$	982	$	28.98	Publix（影子）	不適用
温多弗廣場	佛羅裏達州墨爾本	100 %	佛羅裏達州棕櫚灣-墨爾本-泰特斯維爾	1984 / 2010	81,516	97.9	%	$	1,242	$	15.56	Publix	美元樹
温特斯普林斯鎮中心	佛羅裏達州温特斯普林斯	14 %	佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德	2002	117,970	98.2	%	$	2,087	$	18.02	Publix	動物園健康俱樂部
巴託市場	喬治亞州卡特斯維爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1995	375,067	100.0	%	$	2,807	$	7.48	沃爾瑪（Walmart）	Lowe's


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
伯大尼村	喬治亞州阿爾法利塔	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2001	81,674	100.0	%	$	1,206	$	14.77	Publix	不適用
巴特勒溪	喬治亞州阿克沃思	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1989 / 2021	101,597	100.0	%	$	1,539	$	15.15	克羅格	不適用
迪恩·泰勒克羅森	喬治亞州蘇萬尼	14 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2000	92,318	100.0	%	$	1,285	$	13.92	克羅格	不適用
埃文斯鎮中心	喬治亞州埃文斯	100 %	喬治亞州奧古斯塔-裏士滿縣	1995 / 2017	75,668	100.0	%	$	1,088	$	14.38	Publix	不適用
Everson Pointe	喬治亞州斯內爾維爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1999	81,428	100.0	%	$	1,126	$	13.83	克羅格	不適用
錦繡橡樹園	喬治亞州埃倫伍德	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1996	77,052	100.0	%	$	1,055	$	13.69	克羅格	不適用
弗林十字路口	喬治亞州阿爾法利塔	14 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2004	95,002	100.0	%	$	1,902	$	20.02	Publix	不適用
草原穿越	喬治亞州阿爾法利塔	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1996	90,906	96.8	%	$	959	$	10.89	克羅格	不適用
格雷森村	喬治亞州洛根維爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2002 / 2019	87,155	96.3	%	$	1,258	$	14.99	Publix	不適用
漢密爾頓磨坊村	喬治亞州達庫拉	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1996 / 2016	88,710	100.0	%	$	1,381	$	15.57	Publix	不適用
漢密爾頓嶺	喬治亞州布福德	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2002	90,996	93.8	%	$	1,193	$	13.97	克羅格	不適用
山核桃公地公寓	喬治亞州坎頓	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2008 / 2020	113,995	100.0	%	$	1,564	$	13.72	克羅格	不適用
洛根維爾鎮中心	喬治亞州洛根維爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1997 / 2023	85,078	100.0	%	$	1,371	$	16.11	Publix	不適用
馬布爾頓十字路口	喬治亞州馬布爾頓	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1997	86,819	94.1	%	$	1,072	$	13.12	克羅格	不適用
麥克蘭·波因特	喬治亞州瑪麗埃塔	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1992	79,699	100.0	%	$	996	$	12.50	Publix	不適用
曼塞爾村	喬治亞州羅斯威爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2003 / 2013	89,688	93.0	%	$	1,125	$	13.49	克羅格	不適用
市場漫步	喬治亞州薩凡納	100 %	喬治亞州薩凡納	2014 / 2022	263,829	100.0	%	$	4,019	$	15.23	克羅格	迪克體育用品；吉他中心；西部海軍陸戰隊
穿山口	喬治亞州達庫拉	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1997	93,396	100.0	%	$	1,272	$	13.62	克羅格	不適用


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
山地公園廣場	喬治亞州羅斯威爾	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1988 / 2003	80,511	100.0	%	$	1,090	$	13.54	Publix	不適用
阿拉巴馬州老廣場	喬治亞州約翰斯克裏克	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2000	102,867	92.4	%	$	2,263	$	23.81	生鮮市場	沃爾格林
穿越天堂	喬治亞州利西亞斯普林斯	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2000	67,470	100.0	%	$	970	$	14.38	Publix	不適用
裏士滿廣場	喬治亞州奧古斯塔	14 %	喬治亞州奧古斯塔-裏士滿縣	1979 / 2020	174,075	93.0	%	$	1,725	$	10.65	不適用	Ashley HomeStore 和 Ashley Outlet；JOANN；港口貨運工具；Chuck E. Cheese；Chow Time
裏弗蒙特站	喬治亞州約翰斯克裏克	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1996 / 2022	128,123	99.0	%	$	2,010	$	15.85	克羅格	兒童帝國
夏洛廣場購物中心	喬治亞州肯尼索	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1996 / 2003	136,920	97.3	%	$	1,735	$	13.02	克羅格	You Fit 健康俱樂部
韋斯特里奇的商店	喬治亞州麥克唐納	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2006 / 2020	72,420	100.0	%	$	1,237	$	17.08	Publix	不適用
南安普敦村	喬治亞州泰隆	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2003	80,949	91.5	%	$	952	$	12.86	Publix	不適用
Spivey 交界處	喬治亞州斯托克布里奇	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1998	81,475	100.0	%	$	1,113	$	13.66	克羅格	不適用
格林廣場村莊	喬治亞州不倫瑞克	100 %	喬治亞州不倫瑞克	1992 / 2009	123,437	99.0	%	$	1,541	$	12.61	Publix	善意
老鷹登陸處的村莊	喬治亞州斯托克布里奇	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	1995	67,019	100.0	%	$	923	$	13.77	Publix	不適用
温德米爾鄉村購物中心	喬治亞州蘇萬尼	100 %	喬治亞州亞特蘭大-桑迪斯普林斯-阿爾法利塔	2008	73,442	98.1	%	$	1,428	$	19.82	Publix	不適用
花旗中心廣場	愛荷華州卡羅爾	100 %	愛荷華州卡羅爾	1991 / 2018	63,518	93.5	%	$	486	$	8.19	Hy-Vee	不適用
鴨溪廣場	愛荷華州貝滕多夫	100 %	伊利諾伊州達文波特-莫林-洛克島	2005 / 2022	134,229	98.0	%	$	1,379	$	10.48	不適用	Malibu Jack's
索斯蓋特購物中心	愛荷華州得梅因	100 %	愛荷華州得梅因-西得梅因	1972 / 2014	161,792	100.0	%	$	957	$	5.92	Hy-Vee	Planet Fitness；Jay 的 CD & Hobby；BioLife 等離子服務；Dollar
貝克希爾	伊利諾伊州格倫埃林	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1998 / 2018	135,355	97.1	%	$	2,092	$	15.92	彼得的生鮮市場	不適用
布倫特伍德下議院	伊利諾伊州本森維爾	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1981 / 2015	125,497	100.0	%	$	1,766	$	14.07	Jewel-Osco	美元樹
伯班克廣場	伊利諾伊州伯班克	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1972 / 2018	99,453	100.0	%	$	1,138	$	11.44	Jewel-Osco	dd 的折扣


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
學院廣場	伊利諾伊州諾默	100 %	伊利諾伊州布盧明頓	2002 / 2018	175,741	82.8	%	$	1,774	$	12.19	不適用	Ross Dress for Less；Office Depot；Michaels；Shoe Carnival；Sierra Trad
格倫布魯克市場	伊利諾伊州格倫維尤	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1992 / 2014	47,832	88.4	%	$	1,036	$	24.51	不適用	不適用
遺產廣場	伊利諾伊州卡羅爾·斯特里	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1988 / 2018	128,870	100.0	%	$	1,856	$	14.40	Jewel-Osco	憲章健身
希蘭德村	伊利諾伊州羅斯科	100 %	伊利諾伊州羅克福德	1994 / 2022	120,694	94.5	%	$	1,257	$	11.02	Schnucks	不適用
霍夫曼村	伊利諾伊州霍夫曼莊園	14 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1987 / 2021	159,708	98.9	%	$	3,005	$	19.02	馬裏亞諾的	善意；洛斯·費爾南德斯·塔奎裏亞
楓樹景觀	伊利諾伊州格雷斯萊克	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1999	114,668	92.7	%	$	1,971	$	18.55	Jewel-Osco	不適用
內珀維爾過境點	伊利諾伊州內珀維爾	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	2007 / 2021	151,203	100.0	%	$	4,601	$	30.43	ALDI	不適用
橡樹磨坊廣場	伊利諾伊州奈爾斯	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1977 / 2023	157,386	88.0	%	$	2,158	$	15.57	Jewel-Osco	不適用
羅林梅多斯購物中心	伊利諾伊州羅林梅多斯	14 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	2010 / 2016	130,212	99.6	%	$	1,510	$	11.65	Jewel-Osco	西北社區醫院；Dollar Tree
薩沃伊廣場	伊利諾伊州薩沃伊	100 %	伊利諾伊州香檳-厄巴納	1999 / 2015	140,624	98.9	%	$	1,797	$	12.93	Schnucks	商譽；Friar Tuck 飲料
肖爾伍德十字路口	伊利諾伊州肖爾伍德	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	2001 / 2020	173,981	96.2	%	$	2,608	$	15.58	馬裏亞諾的	馬歇爾；Staples；Petco；Party City
風車廣場購物中心	伊利諾伊州巴達維亞	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1991 / 1997	122,176	96.7	%	$	2,021	$	17.11	Jewel-Osco	不適用
住宅區的商店	伊利諾伊州帕克裏奇	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	2006	70,402	84.9	%	$	1,835	$	30.72	交易員 Joe's	不適用
戴爾鎮中心	印第安納州戴爾	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	2004 / 2005	102,415	100.0	%	$	1,908	$	18.63	Jewel-Osco	不適用
拉斐特廣場	印第安納州拉斐特	100 %	印第安納州拉斐特-西拉斐特	1963 / 2022	250,506	95.2	%	$	1,596	$	6.69	不適用	Rural King Supply；大地塊；Humble Home；Dollar Tree Family
河畔中心	印第安納州諾布爾斯維爾	100 %	印第安納州印第安納波利斯-卡梅爾-安德森	1992 / 2020	74,189	100.0	%	$	779	$	10.50	克羅格	不適用


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
鄉村購物中心	印第安納州摩爾斯維爾	100 %	印第安納州印第安納波利斯-卡梅爾-安德森	1965 / 2019	155,502	100.0	%	$	971	$	6.24	克羅格	黑色星期五——購物網絡；摩爾斯維爾折扣牀墊直銷店等；Family Dollar；玩家表演工廠
城鎮與鄉村購物中心	印第安納州諾布爾斯維爾	100 %	印第安納州印第安納波利斯-卡梅爾-安德森	1998 / 2023	249,833	100.0	%	$	2,007	$	8.03	沃爾瑪（Walmart）	訂書釘；Dollar Tree
獵鷹谷	堪薩斯州萊內克薩	100 %	密蘇裏州堪薩斯城	2008 / 2009	76,784	100.0	%	$	1,054	$	13.73	Price Chopper	不適用
基維拉過境點	堪薩斯州歐弗蘭公園	100 %	密蘇裏州堪薩斯城	1996 / 2015	123,198	100.0	%	$	1,596	$	12.95	Price Chopper	不適用
懷恩多特廣場	堪薩斯州堪薩斯城	100 %	密蘇裏州堪薩斯城	1961 / 2015	173,757	100.0	%	$	2,034	$	11.71	Price Chopper	馬歇爾；PetSmart；Dollar Tree
中央車站	肯塔基州路易斯	100 %	肯塔基州路易斯維爾/傑斐遜縣	2005 / 2018	152,463	99.0	%	$	1,654	$	10.96	克羅格	星球健身
奇諾伊中心	肯塔基州列剋星敦	100 %	肯塔基州列剋星敦-費耶特	1984 / 2023	111,781	98.5	%	$	1,315	$	11.94	克羅格	卓越的生活中心
梅多索普莊園購物中心	肯塔基州列剋星敦	100 %	肯塔基州列剋星敦-費耶特	1989 / 2022	117,126	100.0	%	$	1,196	$	10.21	克羅格	不適用
城鎮集市中心	肯塔基州路易斯	100 %	肯塔基州路易斯維爾/傑斐遜縣	1988 / 2019	234,291	100.0	%	$	2,683	$	11.45	不適用	Malibu Jack's；Staples；Michaels；Petco；Five Below
大西洋廣場	馬薩諸塞州北雷丁	100 %	波士頓-劍橋-牛頓，MA-NH	1959 / 2014	126,384	100.0	%	$	2,378	$	18.82	停下來購物	Cowabungas；一站式烈酒
Carriagetown 市場	馬薩諸塞州埃姆斯伯裏	100 %	波士頓-劍橋-牛頓，MA-NH	2000	96,472	96.5	%	$	1,742	$	18.71	停下來購物	不適用
庫欣廣場	馬薩諸塞州科哈塞特	14 %	波士頓-劍橋-牛頓，MA-NH	1997 / 2000	71,210	100.0	%	$	1,355	$	19.03	肖氏超市	沃爾格林
五城廣場	馬薩諸塞州斯普	100 %	馬薩諸塞州斯普	1970 / 2019	327,303	95.8	%	$	4,191	$	13.36	Big Y	伯靈頓外套工廠；大批量；最佳健身房
諾斯伍德十字路口	馬薩諸塞州湯頓	100 %	馬薩諸塞州普羅維登斯-沃裏克	2003 / 2022	156,478	100.0	%	$	2,133	$	13.63	BJ's 批發俱樂部	拖拉機供應；美元樹
伊斯頓肖氏廣場	馬薩諸塞州伊斯頓	100 %	馬薩諸塞州普羅維登斯-沃裏克	1984 / 2004	104,923	95.4	%	$	1,286	$	12.84	肖氏超市	沃爾格林
漢諾威邵氏廣場	馬薩諸塞州漢諾威	100 %	波士頓-劍橋-牛頓，MA-NH	1994 / 2000	57,181	100.0	%	$	832	$	14.55	肖氏超市	不適用
雷納姆肖氏廣場	馬薩諸塞州雷納姆	100 %	馬薩諸塞州普羅維登斯-沃裏克	1965 / 2022	177,828	99.7	%	$	2,851	$	16.08	肖氏超市	馬歇爾；喬安；PetSmart；CVS
薩德伯裏十字路口	馬薩諸塞州薩德伯裏	100 %	波士頓-劍橋-牛頓，MA-NH	1984 / 2021	89,952	87.9	%	$	1,342	$	16.97	薩德伯裏農場（影子）	T.J.Maxx；戈達德畫派；Dollar Tree
伯伍德村中心	格倫伯尼，醫學博士	100 %	馬裏蘭州巴爾的摩-哥倫比亞-陶森	1971	101,144	100.0	%	$	1,847	$	18.26	食物之獅	美元將軍；CVS


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
科靈頓廣場	馬裏蘭州鮑伊	100 %	華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV	1996	121,955	97.7	%	$	2,614	$	21.94	巨人	不適用
拉普拉塔廣場	馬裏蘭州拉普拉塔	100 %	華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV	2003 / 2019	123,560	100.0	%	$	2,705	$	21.89	安全之路	Petco
羅斯威克十字路口	馬裏蘭州拉普拉塔	100 %	華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV	2008	116,057	96.1	%	$	2,402	$	21.53	巨人	不適用
熊溪廣場	密歇根州佩託斯基	100 %	不適用	1998 / 2018	311,920	96.2	%	$	1,883	$	6.27	沃爾瑪（Walmart）	Marshalls；OfficeMax；家居用品；JOANN
櫻桃山市場	密歇根州韋斯特蘭	100 %	密歇根州底特律-沃倫-迪爾伯恩	1992 / 2017	120,568	97.7	%	$	1,509	$	12.80	克羅格	Ace 硬件；CVS
利沃尼亞廣場	密歇根州利沃尼亞	100 %	密歇根州底特律-沃倫-迪爾伯恩	1988 / 2014	137,205	100.0	%	$	1,742	$	12.70	克羅格	T.J.Maxx
米蘭廣場	密歇根州米蘭	100 %	密歇根州安阿伯	1960 / 2018	61,357	97.8	%	$	360	$	6.00	克羅格	Ace 硬件
果園廣場	密歇根州華盛頓鎮	100 %	密歇根州底特律-沃倫-迪爾伯恩	1999 / 2011	92,450	98.7	%	$	1,278	$	14.01	克羅格	不適用
12 西部市場	明尼蘇達州利奇菲爾德	100 %	不適用	1989 / 2010	82,911	100.0	%	$	377	$	4.55	家庭票價	跑步的農場和艦隊
艾伯特維爾十字路口	明尼蘇達州艾伯特維爾	14 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	2002 / 2018	99,013	98.4	%	$	1,429	$	14.67	Coborn's	不適用
阿帕奇購物中心	明尼蘇達州羅切	100 %	明尼蘇達州羅切	2005	60,665	64.2	%	$	672	$	17.25	交易員 Joe's	不適用
卡希爾廣場	明尼蘇達州因弗格羅夫高地	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1995 / 2020	69,000	100.0	%	$	723	$	10.48	Cub Foods	不適用
百年湖廣場	明尼蘇達州埃迪納	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1989 / 2022	193,826	94.6	%	$	4,311	$	23.50	全食市場	家居用品；La-Z-Boy 傢俱畫廊；辦公倉庫；JUUT SalonSpa
沙科皮的十字路口	明尼蘇達州沙科皮	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1998	140,949	96.3	%	$	2,101	$	15.48	Cub Foods	不適用
黑斯廷斯市場	明尼蘇達州黑斯	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	2002	97,535	98.5	%	$	1,320	$	13.74	Cub Foods	不適用
新布拉格下議院	明尼蘇達州新布拉格	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	2008 / 2019	73,415	98.4	%	$	1,212	$	16.78	Coborn's	不適用
諾曼代爾村	明尼蘇達州布盧明頓	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1973 / 2017	140,400	98.9	%	$	1,903	$	13.71	Lunds & Byerlys	Ace 硬件
北極星市場	明尼蘇達州拉姆西	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	2004 / 2023	96,356	93.9	%	$	1,442	$	15.93	Coborn's	不適用
Savage Town 廣場	明尼蘇達州薩維奇	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	2003	87,181	100.0	%	$	1,343	$	15.40	Cub Foods	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						51


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
沃特福德公園廣場	明尼蘇達州普利茅斯	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1989 / 2023	127,572	90.9	%	$	1,672	$	14.41	Cub Foods	不適用
西村中心	明尼蘇達州尚哈森	100 %	明尼阿波利斯-St.明尼蘇達州威斯康星州保羅-布盧明頓	1994 / 2021	141,772	100.0	%	$	2,412	$	17.01	Lunds & Byerlys	OfficeMax
南橡樹廣場	密蘇裏州聖路易斯	100 %	密蘇裏州聖路易斯	1969 / 2021	112,300	100.0	%	$	986	$	8.78	不適用	克洛斯傢俱；邁克爾斯；沃爾格林
紹斯菲爾德中心	密蘇裏州聖路易斯	100 %	密蘇裏州聖路易斯	1987 / 2021	109,397	96.3	%	$	1,603	$	15.21	Schnucks	不適用
教堂山北部中心	北卡羅來納州教堂山	100 %	北卡羅來納州達勒姆-教堂山	1998	96,290	100.0	%	$	1,634	$	16.97	哈里斯·蒂特	不適用
十字路口廣場	北卡羅來納州阿什伯勒	100 %	北卡羅來納州格林斯伯勒-海波因特	1984 / 2016	51,440	100.0	%	$	413	$	8.03	食物之獅	不適用
庫雷頓鎮中心	北卡羅來納州瓦克斯豪	100 %	夏洛特-康科德-加斯托尼亞，NC-SC	2006 / 2018	95,577	100.0	%	$	2,055	$	21.50	哈里斯·蒂特	不適用
埃奇科姆廣場	北卡羅來納州塔伯羅	100 %	北卡羅來納州洛基山	1990 / 2013	81,070	100.0	%	$	409	$	5.05	食物之獅	農民家居傢俱
哈里森·波因特	北卡羅來納州卡里	14 %	北卡羅來納州羅利-卡里	2002 / 2016	136,447	100.0	%	$	2,108	$	15.45	哈里斯·蒂特	訂書釘
露米納下議院	北卡羅來納州威爾明頓	100 %	北卡羅來納州威爾明頓	1974 / 2007	80,772	100.0	%	$	1,320	$	16.34	哈里斯·蒂特	不適用
北邊廣場	卡羅來納州克林頓	100 %	不適用	1982 / 2015	79,865	95.0	%	$	603	$	7.95	食物之獅	農民家居傢俱
Ardrey Kell的購物中心	北卡羅來納州夏	14 %	夏洛特-康科德-加斯托尼亞，NC-SC	2008	82,119	100.0	%	$	1,492	$	18.17	哈里斯·蒂特	不適用
有軌電車道口	北卡羅來納州桑福德	100 %	北卡羅來納州桑福德	1996	62,382	100.0	%	$	745	$	11.94	食物之獅	不適用
温莎中心	北卡羅來納州達拉	100 %	夏洛特-康科德-加斯托尼亞，NC-SC	1974 / 2015	80,540	95.8	%	$	727	$	9.42	不適用	南方各州合作社；理想動態；CVS
23號廣場	新澤西州龐普頓平原	100 %	紐約-紐瓦克-澤西城，NY-NJ-PA	1963 / 2021	169,478	100.0	%	$	4,245	$	25.05	超級停下來購物	T.J.Maxx；家居用品
科羅納多中心	新墨西哥州聖達菲	100 %	新墨西哥州聖達菲	1964 / 2019	116,005	100.0	%	$	2,064	$	17.79	交易員 Joe's	新墨西哥州 Bike N Sport；派對之城；帝國壽司自助餐；Dollar Tree
聖馬特奧展館	新墨西哥州阿爾伯克基	100 %	新墨西哥州阿爾伯克基	1997 / 2012	148,749	99.0	%	$	2,522	$	17.12	沃爾瑪鄰裏市場	鞋業部；Old Navy；Boofys 最適合寵物；Dollar Tree
法明頓廣場	新墨西哥州法明頓	100 %	新墨西哥州法明頓	2004	139,063	100.0	%	$	1,458	$	10.48	安全之路	T.J.Maxx；百思買；Petco
十字路口鎮中心	內華達州北拉斯維加斯	100 %	內華達州拉斯維加斯-亨德森-天堂	2007 / 2021	148,719	91.9	%	$	4,401	$	32.20	沃爾瑪（影子）	星球健身；沙龍精品店
綠谷廣場	內華達州亨德森	100 %	內華達州拉斯維加斯-亨德森-天堂	1978 / 1982	89,332	100.0	%	$	1,995	$	22.33	交易員 Joe's	Dollar Tree；五大體育用品
彩虹廣場	內華達州拉斯維加斯	100 %	內華達州拉斯維加斯-亨德森-天堂	1989 / 2022	144,845	100.0	%	$	2,567	$	17.72	艾伯森	家得寶（影子）；Ross Dress for Less
西南市場	內華達州拉斯維加斯	100 %	內華達州拉斯維加斯-亨德森-天堂	2008 / 2017	127,852	100.0	%	$	3,717	$	29.07	史密斯的	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						52


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
豆芽廣場	內華達州拉斯維加斯	100 %	內華達州拉斯維加斯-亨德森-天堂	1995 / 2022	112,580	98.8	%	$	2,143	$	19.26	Sprouts 農貿市場	家得寶（影子）；商譽；Advance Auto Parts
大學廣場	紐約州阿默斯特	100 %	紐約州布法羅-奇克託瓦加	1980 / 2020	163,388	96.3	%	$	1,823	$	11.58	熱門市場	阿默斯特劇院；DaVita 透析；NAPA 汽車零部件
比弗克里克鎮中心	俄亥俄州比弗克里克	100 %	俄亥俄州代頓-凱特林	1994 / 2019	366,416	99.6	%	$	3,615	$	9.91	新鮮百里香	Lowe's；Kohl's；Ashley Furniture HomeStore；T.J.Maxx；JOANN；鞋業嘉年華
東邊廣場	俄亥俄州斯普林	100 %	俄亥俄州斯普林	2007	8,400	100.0	%	$	163	$	19.40	沃爾瑪（影子）	不適用
費爾菲爾德十字路口	俄亥俄州比弗克里克	100 %	俄亥俄州代頓-凱特林	1994	71,170	100.0	%	$	1,413	$	19.85	沃爾瑪（影子）	辦公室倉庫；寵物用品Plus
費爾勞恩鎮中心	俄亥俄州費爾勞恩	100 %	俄亥俄州阿克倫	1962 / 2012	339,067	95.5	%	$	4,477	$	13.82	巨鷹；Marc's	美國郵局；Ashley Furniture HomeStore；HomeGoods；Lucky Shoes；Chuck E. Cheese；P
旗城站	俄亥俄州芬德利	100 %	俄亥俄州芬德利	1992 / 2020	250,449	100.0	%	$	1,465	$	5.85	沃爾瑪（Walmart）	T.J.Maxx；PetSmart
森林公園廣場	俄亥俄州辛那提	100 %	辛辛那提，OH-KY-IN	1988 / 2018	92,824	100.0	%	$	1,017	$	10.96	克羅格	不適用
喬治斯維爾廣場	俄亥俄州哥倫布	14 %	俄亥俄州哥倫布	1996 / 2017	270,045	99.3	%	$	2,484	$	9.27	克羅格	Lowe's
格倫伍德十字路口	俄亥俄州辛那提	100 %	辛辛那提，OH-KY-IN	1999 / 2015	101,021	97.6	%	$	709	$	7.19	克羅格	美元樹
歌珊站	俄亥俄州戈申	100 %	辛辛那提，OH-KY-IN	1973 / 2003	53,802	100.0	%	$	591	$	10.98	克羅格	不適用
哈特維爾中心	俄亥俄州哈特維爾	100 %	俄亥俄州坎頓-馬西隆	1988 / 2008	106,051	99.0	%	$	1,295	$	12.34	巨鷹	不適用
豐收廣場	俄亥俄州阿克倫	100 %	俄亥俄州阿克倫	1974 / 2015	75,866	100.0	%	$	759	$	10.00	巨鷹	不適用
萊克伍德市中心	俄亥俄州萊克伍德	100 %	俄亥俄州克利夫蘭-愛麗裏亞	1991 / 2011	67,280	100.0	%	$	1,166	$	17.33	Marc's	Pet Plus
蒙福特高地	俄亥俄州辛那提	100 %	辛辛那提，OH-KY-IN	1987 / 2015	54,920	100.0	%	$	505	$	9.20	克羅格	不適用
謝菲爾德隧道	俄亥俄州謝菲爾德村	100 %	俄亥俄州克利夫蘭-愛麗裏亞	1989 / 2013	113,688	92.3	%	$	1,411	$	13.45	巨鷹	不適用
肖爾蓋特鎮中心	俄亥俄州威洛威克	100 %	俄亥俄州克利夫蘭-愛麗裏亞	1958 / 2022	289,431	97.4	%	$	2,712	$	9.62	巨鷹；Marc's	Goodwill；Planet Fitness；Ace 硬件；Dollar General；
西德尼·湯恩中心	俄亥俄州西德尼	100 %	俄亥俄州西德尼	1981 / 2007	115,776	100.0	%	$	613	$	5.29	克羅格	不適用
雪景廣場	俄亥俄州帕爾馬	100 %	俄亥俄州克利夫蘭-愛麗裏亞	1981	97,147	93.8	%	$	1,246	$	13.67	巨鷹	Kumo 日語
硫磺樹林	俄亥俄州胡伯高地	100 %	俄亥俄州代頓-凱特林	2004	19,570	100.0	%	$	333	$	17.02	沃爾瑪（影子）	不適用
交易員喬的中心	俄亥俄州都柏林	100 %	俄亥俄州哥倫布	1986	75,506	100.0	%	$	1,478	$	19.57	交易員 Joe's	不適用
東伯恩賽德廣場	俄勒岡州波特蘭	100 %	俄勒岡州波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒	1955 / 1999	38,363	97.1	%	$	731	$	19.62	優質食品中心	不適用


菲利普斯·愛迪生公司						53


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
高地博覽會	俄勒岡州格雷舍姆	100 %	俄勒岡州波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒	1984 / 2013	72,195	100.0	%	$	1,038	$	14.38	安全之路	不適用
希爾菲克購物中心	俄勒岡州塞勒姆	100 %	俄勒岡州塞勒姆	1984 / 2011	38,558	71.5	%	$	569	$	20.63	交易員 Joe's	Petco
日落購物中心	俄勒岡州科瓦利斯	100 %	俄勒岡州科瓦利斯	1998 / 2023	166,873	94.8	%	$	2,427	$	15.35	安全之路	BI-MART；Car Pool 洗車場
埃奇伍德鎮中心	賓夕法尼亞州埃奇伍德	100 %	賓夕法尼亞匹茲堡	1990 / 2021	342,610	95.4	%	$	4,017	$	12.29	巨鷹	Giant Eagle；Planet Fitness；Aaron's；BioLife 等離子體服務；花旗趨勢；福克斯美容用品
錦繡廣場	賓夕法尼亞州新坎伯蘭	100 %	賓夕法尼亞州約克-漢諾威	1992 / 1999	71,979	100.0	%	$	994	$	13.81	巨人	不適用
諾斯敦廣場	賓夕法尼亞州吉布索尼亞	14 %	賓夕法尼亞匹茲堡	1993 / 2003	113,372	100.0	%	$	1,060	$	9.35	巨鷹	不適用
帕爾默鎮中心	賓夕法尼亞州伊斯頓	100 %	阿倫敦-伯利恆-伊斯頓，賓夕法尼亞州-新澤西州	2005	153,085	100.0	%	$	2,756	$	18.00	巨人	馬歇爾
湯費爾中心	賓夕法尼亞州印第	100 %	賓夕法尼亞州印第	1995 / 2016	218,610	100.0	%	$	2,130	$	9.74	巨鷹	勞氏；邁克爾斯
約克鎮中心	賓夕法尼亞州米爾克里克鎮	100 %	賓夕法尼亞州伊利	1989 / 2020	198,418	100.0	%	$	2,219	$	11.18	巨鷹	聖文森特醫院；通往獨立的橋樑
中心點	南卡羅來納州伊斯利	100 %	南卡羅來納州格林維爾-安德森	2002	72,287	100.0	%	$	931	$	12.88	Publix	不適用
漢普頓村	南卡羅來納州泰勒斯	100 %	南卡羅來納州格林維爾-安德森	1959 / 2019	129,188	98.8	%	$	1,732	$	13.57	Publix	伯克斯奧特萊斯
默裏·蘭丁	加利福尼亞州哥倫比亞	100 %	加利福尼亞州哥倫比亞	2003 / 2016	68,798	93.9	%	$	967	$	14.97	Publix	不適用
北角廣場	南卡羅來納州北查爾斯頓	100 %	南卡羅來納州查爾斯頓-北查爾斯頓	1989 / 2022	373,520	99.3	%	$	3,035	$	8.18	沃爾瑪（Walmart）	Carpet To Go 地板；FIT Life 健康俱樂部；Dollar Tree；Atlantic 牀上用品和傢俱；Petco；City Gear
帕爾梅託館	南卡羅來納州北查爾斯頓	100 %	南卡羅來納州查爾斯頓-北查爾斯頓	2003	66,428	100.0	%	$	1,011	$	15.22	Publix	不適用
斯托克布里奇下議院	南卡羅來納州米爾堡	14 %	夏洛特-康科德-加斯托尼亞，NC-SC	2003 / 2012	99,473	98.8	%	$	1,751	$	17.82	哈里斯·蒂特	不適用
薩默維爾畫廊	南卡羅來納州薩默維爾	100 %	南卡羅來納州查爾斯頓-北查爾斯頓	1989 / 2014	106,390	100.0	%	$	1,483	$	13.94	食物之獅	不適用
生鮮市場下議院	南卡羅來納州波利斯島	100 %	南卡羅來納州喬治敦	2011 / 2014	32,325	100.0	%	$	683	$	21.13	生鮮市場	不適用
漢密爾頓村	田納西州查塔努加	100 %	田納西州查塔努加	1989 / 2021	429,325	100.0	%	$	3,359	$	7.82	沃爾瑪；ALDI	城市空中冒險公園；Gabe's；Big Lots；JOANN；Boot Barn
山核桃廣場	田納西州納什維	100 %	納什維爾戴維森--默弗里斯伯勒--田納西州富蘭克林	1974 / 2020	72,136	100.0	%	$	883	$	12.24	克羅格	不適用
林伍德廣場	田納西州傑克遜	100 %	田納西州傑克遜	1986 / 2013	96,666	95.2	%	$	847	$	9.20	克羅格	健身 1440


菲利普斯·愛迪生公司						54


房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
普維登斯下議院	Mt。田納西州朱麗葉	100 %	納什維爾戴維森--默弗里斯伯勒--田納西州富蘭克林	2009	110,137	100.0	%	$	2,039	$	18.51	Publix	低於五個
威洛布魯克下議院	田納西州納什維	100 %	納什維爾戴維森--默弗里斯伯勒--田納西州富蘭克林	2005	93,600	100.0	%	$	1,005	$	10.74	克羅格	不適用
市場中心的辛科牧場	德克薩斯州凱蒂	100 %	德克薩斯州休斯敦-伍德蘭-舒格蘭	2007 / 2023	104,794	100.0	%	$	2,282	$	21.78	超級目標（陰影）	家居用品；邁克爾斯；OfficeMax
商業廣場	德克薩斯州布朗伍德	100 %	德克薩斯州布朗伍德	1969 / 2022	162,393	92.7	%	$	1,459	$	9.70	ALDI	T.J.Maxx；Burkes Outlet；Boot Barn Western 和工作服；港口貨運工具
科佩爾市場中心	德克薩斯州科佩爾	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2008	90,225	100.0	%	$	1,540	$	17.07	市場街聯合會	不適用
山核桃溪廣場	德克薩斯州登頓	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2007	28,132	84.0	%	$	634	$	26.82	克羅格（影子）	不適用
柯克伍德市場廣場	德克薩斯州休斯頓	100 %	德克薩斯州休斯敦-伍德蘭-舒格蘭	1979 / 2012	80,220	98.5	%	$	1,617	$	20.46	Sprouts 農貿市場	不適用
克萊因伍德中心	德克薩斯州斯普林	100 %	德克薩斯州休斯敦-伍德蘭-舒格蘭	2003	152,900	100.0	%	$	3,377	$	22.09	H-E-B	不適用
普安特湖市場	德克薩斯州羅利特	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2002	40,608	96.8	%	$	1,026	$	26.11	Tom Thumb（影子）	不適用
曼斯菲爾德市場中心	德克薩斯州曼斯菲爾德	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2015	55,400	100.0	%	$	1,410	$	25.45	Sprouts 農貿市場	不適用
梅費爾村	德克薩斯州赫斯特	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	1981 / 2022	230,778	98.4	%	$	2,718	$	11.97	湯姆大拇指	Ollie's Bargain Outlet；Bealls；Plan
麥金尼市場街	德克薩斯州麥金尼	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2003 / 2017	96,830	100.0	%	$	2,056	$	21.23	市場街聯合會	不適用
墨菲市場	德克薩斯州墨菲	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2008 / 2021	227,203	100.0	%	$	5,335	$	23.48	Sprouts 農貿市場	24 小時健身；邁克爾斯
北園村	德克薩斯州拉伯克	100 %	德克薩斯州拉伯克	1990	70,479	98.0	%	$	752	$	10.88	聯合超市	不適用
橡樹草地市場	德克薩斯州喬治敦	100 %	德克薩斯州奧斯汀-朗德巖-喬治敦	2018	78,841	98.1	%	$	1,543	$	19.94	蘭德爾斯	不適用
普萊諾市場街	德克薩斯州普萊諾	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2009	166,978	100.0	%	$	3,739	$	22.39	市場街聯合會	託尼與蓋伊學院
河濱公園購物中心	德克薩斯州舒格蘭	100 %	德克薩斯州休斯敦-伍德蘭-舒格蘭	2003	317,331	79.1	%	$	5,375	$	21.42	H-E-B	洛杉磯健身；Dollar Tree；沃爾格林
塞維利亞公地	德克薩斯州阿靈頓	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	1987 / 2022	112,421	98.1	%	$	1,628	$	14.76	沃爾瑪鄰裏市場	不適用
春柏村	德克薩斯州休斯頓	100 %	德克薩斯州休斯敦-伍德蘭-舒格蘭	1982 / 2012	102,758	95.2	%	$	1,958	$	20.02	Sprouts 農貿市場	Spec's Liquor；Lumiere 美甲工作室和沙龍公園
石門廣場	德克薩斯州克勞利	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2003	90,675	98.5	%	$	1,070	$	11.99	克羅格	不適用
太陽樹廣場	德克薩斯州紹斯萊克	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	2000	99,269	97.1	%	$	1,566	$	16.25	湯姆大拇指	不適用


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
Towne Crossing 購物中心	德克薩斯州梅斯基特	100 %	德克薩斯州達拉斯-沃斯堡-阿靈頓	1984 / 2016	165,419	96.8	%	$	1,986	$	12.40	克羅格	WSS；花旗趨勢；兒童帝國；CSL Plasma
山坡-西	猶他州希爾賽德	100 %	猶他州鹽湖城	2006	14,550	100.0	%	$	461	$	31.68	不適用	沃爾格林
阿什本農場市場中心	弗吉尼亞州阿什本	100 %	華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV	2000	91,905	97.6	%	$	2,769	$	30.88	巨人	不適用
Birdneck 購物中心	弗吉尼亞州弗吉尼亞海灘	100 %	弗吉尼亞海灘-諾福克-紐波特紐斯，弗吉尼亞-北卡羅來納州	1987 / 2017	65,554	100.0	%	$	618	$	9.43	食物之獅	不適用
瀑布俯瞰圖	弗吉尼亞州斯特林	100 %	華盛頓-阿靈頓-亞歷山大，DC-VA-MD-WV	2016	150,841	95.8	%	$	4,424	$	30.62	哈里斯·蒂特	不適用
法院市場	弗吉尼亞州弗吉尼亞海灘	100 %	弗吉尼亞海灘-諾福克-紐波特紐斯，弗吉尼亞-北卡羅來納州	2005	102,563	95.1	%	$	1,640	$	16.82	哈里斯·蒂特	不適用
鄧祿普村	弗吉尼亞州殖民地高地	100 %	弗吉尼亞州里士滿	1987 / 2012	77,315	97.8	%	$	771	$	10.20	食物之獅	Ace 硬件
湖畔廣場	弗吉尼亞州塞勒姆	100 %	弗吉尼亞州羅阿諾克	1988	82,894	92.2	%	$	922	$	12.06	克羅格	納帕汽車零部件
諾丹購物中心	弗吉尼亞州丹維爾	100 %	弗吉尼亞州丹維爾	1961 / 2015	135,358	100.0	%	$	1,023	$	7.56	沃爾瑪鄰裏市場	Big Lots；It's Fashion Metro；社會服務部；弗吉尼亞懲教署
斯塔特勒廣場	弗吉尼亞州斯湯頓	100 %	弗吉尼亞州斯湯頓	1989 / 1997	134,660	96.0	%	$	1,252	$	9.68	克羅格	訂書釘；Petco
斯湯頓廣場	弗吉尼亞州斯湯頓	100 %	弗吉尼亞州斯湯頓	2006	80,266	100.0	%	$	1,460	$	18.19	馬丁的	不適用
斯通沃爾廣場	弗吉尼亞州温徹斯特	100 %	弗吉尼亞州温徹斯特	2007	118,584	96.1	%	$	2,480	$	21.77	馬丁的	美元樹
沃特福德村	弗吉尼亞州中洛錫安	100 %	弗吉尼亞州里士滿	1991 / 2016	78,611	100.0	%	$	840	$	10.69	食物之獅	不適用
韋恩斯伯勒廣場	弗吉尼亞州韋恩斯伯勒	100 %	弗吉尼亞州斯湯頓	2005	76,534	100.0	%	$	1,364	$	17.82	馬丁的	不適用
温徹斯特門户	弗吉尼亞州温徹斯特	100 %	弗吉尼亞州温徹斯特	2006	163,585	98.8	%	$	3,160	$	19.56	馬丁的	東海岸體操與啦啦隊；Ridgeside K9 温徹斯特
克萊爾蒙特村	華盛頓州埃弗雷特	100 %	華盛頓州西雅圖-塔科馬-貝爾維尤	1994 / 2012	86,497	100.0	%	$	1,532	$	17.71	優質食品中心	Ace 硬件
果園	華盛頓州亞基馬	100 %	華盛頓州亞基馬	2002	86,407	100.0	%	$	1,354	$	15.67	Rosauers 超市	不適用
Fairacres 購物中心	威斯康星州奧什科什	100 %	威斯康星州奧什科什-尼納	1992 / 2016	85,523	100.0	%	$	1,018	$	11.90	選擇保存	O-Town 鋼鐵
富蘭克林中心	威斯康星州富蘭	100 %	威斯康星州密爾沃基-沃基沙	1994 / 2018	120,068	100.0	%	$	1,182	$	9.84	選擇保存	Galleria 傢俱
格倫伍德十字路口	威斯康星州基諾沙	100 %	伊利諾伊州威斯康星州芝加哥-內珀維爾-埃爾金	1992 / 2018	87,115	98.2	%	$	1,079	$	12.62	選擇保存	美元樹
格林豪泰中心	威斯康星州拉辛	100 %	威斯康星州拉辛	1989 / 2018	78,011	100.0	%	$	1,143	$	14.65	選擇保存	不適用
Kohl's Onalaska	威斯康星州奧納拉斯卡	100 %	明尼蘇達州拉克羅斯-奧納拉斯卡	1992 / 2021	86,432	100.0	%	$	581	$	6.72	不適用	Kohl's
帕布斯特農場的市場	威斯康星州奧科諾莫沃克	100 %	威斯康星州密爾沃基-沃基沙	2005 / 2020	109,438	100.0	%	$	2,088	$	19.08	地鐵市場	不適用


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房產清單未經審計，以千美元計（不包括每平方英尺的金額；通過我們未合併的合資企業擁有的房產的統計數據尚未按比例分配）

房產名稱	地點	所有權百分比	CBSA	建造年份/翻新年份	GLA	% 已租賃		ABR		ABR PSF		雜貨店主播	其他錨
Point Loomis	威斯康星州密爾	100 %	威斯康星州密爾沃基-沃基沙	1965 / 2022	167,533	100.0	%	$	1,063	$	6.35	選擇保存	Kohl's
鄉村中心	威斯康星州拉辛	100 %	威斯康星州拉辛	2002 / 2021	240,847	98.1	%	$	2,637	$	11.16	節日食品	Kohl's; Ulta
德拉菲爾德鄉村廣場	威斯康星州德拉菲爾德	100 %	威斯康星州密爾沃基-沃基沙	2007 / 2017	81,639	93.4	%	$	1,200	$	15.73	選擇保存	不適用

































總計					34,366,361	97.5	%	$	502,727	$	15.00


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其他披露
截至2023年12月31日的季度


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收益指導未經審計，以千計（不包括每股金額）
以下指導方針基於PECO目前對截至2024年12月31日止年度的現有市場狀況和假設的看法。以下陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異，具體取決於市場狀況和下文 “前瞻性陳述” 中列出的因素。
	2023A	2024E
		已更新		以前

淨收入/股份	$0.48	$0.53 - $0.58		$0.50 - $0.55

Nareit FFO /分享	$2.25	$2.34 - $2.41		$2.33 - $2.40

核心 FFO/共享	$2.34	$2.37 - $2.45		$2.36 - $2.44

同中心 NOI 增長 (1)	4.2%	3.25% - 4.25%		3.25% - 4.25%

投資組合活動
收購，淨額	$272,230	$200,000 - $300,000		$200,000 - $300,000

其他
利息支出，淨額	$84,232	$95,000 - $105,000		$104,000 - $112,000
G&A 費用	$44,366	$45,000 - $49,000		$45,000 - $49,000
非現金收入項目 (2)	$15,322	$14,500 - $18,500		$14,500 - $18,500
對收藏性的調整	$3,653	$4,000 - 5,000		$4,000 - 5,000

		2024E
		低端		高端

和解
普通股每股淨收益		$	0.53	$	0.58
房地產資產的折舊和攤銷		1.79		1.81
出售房地產資產的收益		—		—
與未合併的合資企業有關的調整		0.02		0.02
Nareit 每股普通股 FFO		$	2.34	$	2.41
公司資產的折舊和攤銷		0.01		0.01
交易成本及其他		0.02		0.03
每股普通股的核心FFO		$	2.37	$	2.45

1) 公司不提供前瞻性的 Same-Center NOI 估算值的對賬表，因為如果不進行不合理的努力，公司無法對某些可能對我們的業績產生重大影響的對賬項目提供有意義或合理準確的計算或估計。

2) 代表直線租金收入和高於市場和低於市場價格的租賃的淨攤銷額。


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淨資產價值的組成部分未經審計，美元和股票以千計

	截至 2023 年 12 月 31 日的三個月		補充頁面		截至 2023 年 12 月 31 日		補充頁面

不動產投資的 NOI (1)	$	103,095	20	其他資產
				現金和現金等價物	$	4,872	13
對 NOI 的調整				限制性現金	4,006		13
第四季度收購/處置的 NOI 調整 (2)	1,988			應收賬款，淨額	44,548		22
				預付費用和其他資產	11,548		22
截至2023年12月31日，已簽署但尚未支付租金的租約對ABR的季度影響	2,469			衍生資產	12,669
				投資第三方	6,875		22
來自合資企業的按比例分配的NOI	1,033		21	投資有價證券	8,566		22
				其他資產的總價值	$	93,084
投資管理業務
費用和管理收入	$	2,454	14	負債
與費用和管理收入相關的物業運營費用	384		20	債務義務	$	1,986,735	28
				應付賬款和其他負債	116,461		22
其他費用中記錄的合資企業收入份額，淨額	62		23	負債總價值	$	2,103,196


				公平
				已發行普通股和OP單位	135,841		27

				合資企業
				按比例分攤的債務份額	$	24,358	29

				開發和重建
				迄今為止產生的費用	$	24,355	25
				預計將產生的剩餘費用	9,379		25
				承保的增量未償還收益率	9%-12%		25

(1) 代表總營業收入，經調整後不包括非現金收入項目和租賃收購收入，減去所有房地產的房地產運營費用和房地產税。

(2) 刪除與處置財產相關的NOI，並調整收購財產的NOI，使其代表整個時期。


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術語表

任期			定義
錨定空間			大於或等於 10,000 平方英尺的總可租賃面積 (GLA) 的空間。

年化基本租金 (ABR)			指截至適用報告期末的每月合同基本租金乘以十二個月。

每平方英尺 ABR (PSF)			ABR 除以租用的 GLA。ABR PSF的增加可以表明我們有能力在中心創造租金的增長，也可以表明對空間的需求，這通常為我們在租賃談判中提供了更大的槓桿作用。

上限率			該物業的預計就地淨資產淨值除以該物業的合同購買或銷售價格。

類似的租約			指具有一致條款的租約，該租約的簽訂條件與空置不到十二個月的空間基本相同。

可比的租金差價			計算方法是新租約、續租和期權租賃的第一年ABR（不包括任何免費租金或上漲）（如果租約被視為類似租約）的增減百分比。該指標表明瞭我們通過租賃活動創造收入增長的能力。

執行新租約的成本			指與新租賃相關的某些成本，即租户改善成本和租户優惠。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（統稱為 “息税折舊攤銷前利潤指標”）(1)			Nareit將息税折舊攤銷前定義為根據GAAP計算的淨收益（虧損），扣除：（i）利息支出；（ii）所得税支出；（iii）折舊和攤銷；（iv）處置折舊財產的收益或損失；（v）折舊財產的減值減記。未合併的合夥企業和合資企業的調整是在相同的基礎上反映息税折舊攤銷前利潤率計算得出的。為了計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們從息税折舊攤銷前利潤中排除某些經常性和非經常性項目，包括但不限於：（i）收益負債公允價值的變動；（ii）其他減值費用；（iii）未合併合資企業投資的基差攤銷；（iv）交易和收購費用；以及（v）已實現的業績收益。我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為經營業績的額外衡量標準，這使我們能夠比較不受資本結構影響的收益，並評估債務槓桿率和固定成本覆蓋範圍。

股票市值			使用適用日期的收盤價計算的所有已發行股票的總美元價值。

雜貨店健康率			鄰居支付的年租金和費用回收金額佔總銷售額的百分比。低雜貨店健康比率為我們提供了有效管理租金的知識，同時努力確保雜貨店主的財務穩定。

總可租賃面積 (GLA)			可供鄰居或其他零售商租賃的建築物中佔用和未佔用的總平方英尺。

行內空間			包含少於 10,000 平方英尺的 GLA 的空間。

租賃佔用率			無論租約是否已開始或鄰居已取得所有權，均按已簽署租約佔總GLA的百分比計算。高入住率是我們空間需求的指標，這通常為我們在租賃談判中提供了更大的槓桿作用。

納雷特			全國房地產投資信託協會。


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術語表
來自歸屬於股東和運營單位持有人的業務（Nareit FFO）、核心FFO、歸屬於股東和運營單位持有人（核心 FFO）的Nareit資金，以及歸屬於股東和OP單位持有人的調整後FFO（調整後的FFO）（1）			Nareit將運營資金（“FFO”）定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），不包括：（i）出售財產的收益（或虧損）和控制權變更產生的收益（或虧損）；（ii）與房地產相關的折舊和攤銷；（iii）房地產減值損失和被投資者的實質性房地產投資的減值，這些減值是由公允價值的可衡量下降推動的未合併的合夥企業和合資企業持有的折舊房地產；以及（iv）對未合併合夥企業的調整和合資企業，在相同基礎上計算以反映FFO。我們認為，FFO可以深入瞭解我們的經營業績，因為它不包括某些不代表這種業績的項目。核心FFO按Nareit FFO進行調整，不包括某些經常性和非經常性項目，包括但不限於：（i）公司資產的折舊和攤銷；（ii）收益負債公允價值的變化；（iii）未合併的合資企業基礎差額的攤銷；（iv）清償或修改債務和其他的損益；（v）其他減值費用；（vi）交易和收購費用；以及（vii）已實現的業績收入。Core FFO可以進一步瞭解我們經營業績的可持續性，並通過排除可能導致淨收益（虧損）短期波動的項目，為持續比較我們在報告期內的業績提供了額外的衡量標準。調整後的FFO按核心FFO計算，其中不包括：（i）直線租金和非現金調整，例如市場租賃調整、債務折扣、遞延融資成本和市場債務調整的攤銷；（ii）經常性資本支出、租户改善成本和租賃佣金；（iii）基於非現金股份的薪酬支出；（iv）我們在未合併合資企業的上述調整中按比例分攤的份額。調整後的FFO通過關注直接參與我們運營的收入和支出以及整個房地產投資組合的管理，可以進一步瞭解我們的投資組合表現。與房地產相關的經常性資本支出是維護房產及其公共區域的成本，包括新屋頂、鋪設停車場和其他一般維護項目，而經常性企業資本支出主要是計算機軟件和設備的成本。

鄰居			指的是我們的一位租户。

淨負債			債務總額，不包括折扣、市場調整和遞延融資費用，減去現金和現金等價物。

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比 (1)			計算方法是將淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤（計算中按年計算）。它可以根據收益深入瞭解我們的槓桿率，不受股票價格波動的影響。

淨負債佔企業總價值的比例 (1)			比率的計算方法是淨負債除以企業總價值。它提供了對我們的資本結構和債務使用情況的見解。

淨營業收入 (NOI) (1)			按總營業收入計算，調整後不包括非現金收入項目，減去房地產運營費用和房地產税。NOI提供了有關我們的財務和運營業績的見解，因為它提供了對擁有和運營房地產資產直接涉及的收入和支出的績效衡量標準，並且提供了從淨收益（虧損）中看不到的視角。

投資組合保留率			計算方法是：(i) 本期租約到期的保留鄰居的總平方英尺除以 (ii) 該期間到期的租約總平方英尺。投資組合留存率可以深入瞭解我們在租約臨近到期時將鄰居留在我們的購物中心的能力。通常，保留現有鄰居的成本低於更換新鄰居的成本。

恢復率			計算方法是將（i）總回收收入除以（ii）該期間可收回的費用總額。高回收率表明我們有能力從鄰居那裏收回某些物業運營費用和資本成本。

重建			較大規模的項目通常涉及大規模拆除部分購物中心以容納新的零售商。這些項目通常伴隨着新的建築和場地基礎設施成本。

同一個中心			指在每個報告期內（即自2022年1月1日起）所有權和運營的房產或房地產投資組合。

企業總價值			淨負債加上全面攤薄後的股票市值。


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術語表
承保的增量未償還收益率			反映了我們在預期穩定後項目產生的目標收益率，計算方法是處於穩定狀態的項目的估計增量淨投資除以其預計的淨項目投資。估計的增量淨資產淨值是我們目標項目在穩定後產生的估計年化淨投資率與未進行計劃改進的估計年化淨投資率之間的差額。承保的增量未計收益率不包括外圍影響，例如租賃展期風險或出售或處置時對房產長期價值的影響。實際增量收益率可能與我們的承保增收益率區間有所不同，具體取決於完成項目的實際總成本及其穩定時的實際增量NOI。

(1) 補充性非公認會計準則績效指標。有關非公認會計準則績效指標侷限性的更多信息，請參閲上面的 “介紹性説明” 部分。


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投資者信息

分析師報道

美國銀行

傑夫·斯佩克特

jeff.spector@bofa.com

BMO 資本市場

胡安·薩納布里亞

juan.sanabria@bmo.com

羅盤點研究

Floris van Dijkum

fvandijkum@compasspointllc.com

德意志銀行

Omotayo Okusanya

omotayo.okusanya@db.com

高盛

凱特琳·伯羅斯

caitlin.burrows@gs.com

綠街顧問

寶琳娜·羅哈斯·施密特

projasschmidt@greenstreet.com

摩根大通

邁克爾·穆勒

michael.w.mueller@jpmorgan.com

Keybanc

託德·託馬斯

tthomas@key.com

瑞穗

Haendel St Juste

haendel.st.juste@mizuhogroup.com

摩根士丹利

羅納德·卡姆德姆

ronald.kamdem@morganstanley.com

富國銀行

多麗·凱斯頓

dori.kesten@wellsfargo.com

沃爾夫研究

安德魯·羅西瓦赫

arosivach@wolferesearch.com

聯繫信息

投資者關係

金伯利·格林

kgreen@phillipsedison.com

(513) 538-4380


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