Avis Budget Group公佈第三季度業績 |
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1本新聞稿中調整後的息税折舊攤銷前利潤和某些其他指標均為非公認會計準則財務指標。有關這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的定義和對賬,請參閲 “非公認會計準則財務指標和關鍵指標” 以及本新聞稿附帶的表格。 |
投資者關係聯繫人: | 媒體關係聯繫人: | ||||
大衞卡拉布裏亞,IR@avisbudget.com | 詹姆斯·湯姆林森,ABGPress@edelman.com | ||||
*** 附表 1-6 和附錄一 *** |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
損益表和其他項目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | — | % | $ | 9,244 | $ | 9,223 | — | % | |||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | (44) | % | 1,752 | 3,120 | (44) | % | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 627 | 1,031 | (39) | % | 1,375 | 2,332 | (41) | % | |||||||||||||||||||||||||||
每股收益——攤薄 | 16.78 | 21.67 | (23) | % | 34.71 | 46.32 | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (A) | 907 | 1,460 | (38) | % | 2,179 | 3,475 | (37) | % | |||||||||||||||||||||||||||
截至截至 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產負債表項目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 572 | $ | 570 | |||||||||||||||||||||||||||||||
計劃現金和限制性現金 | 149 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
車輛,網 | 21,247 | 15,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
車輛計劃下的債務 | 18,653 | 13,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務 | 4,766 | 4,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於Avis Budget Group, Inc.的股東權益 | (33) | (703) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
分部業績 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 2,736 | $ | 2,703 | 1 | % | $ | 7,180 | $ | 7,270 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
國際 | 828 | 844 | (2) | % | 2,064 | 1,953 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | — | — | n/m | — | — | n/m | |||||||||||||||||||||||||||||
道達爾公司 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | — | % | $ | 9,244 | $ | 9,223 | — | % | |||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (A) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 740 | $ | 1,185 | (38) | % | $ | 1,887 | $ | 3,036 | (38) | % | |||||||||||||||||||||||
國際 | 196 | 291 | (33) | % | 372 | 497 | (25) | % | |||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | (29) | (16) | (81) | % | (80) | (58) | (38) | % | |||||||||||||||||||||||||||
道達爾公司 | $ | 907 | $ | 1,460 | (38) | % | $ | 2,179 | $ | 3,475 | (37) | % | |||||||||||||||||||||||
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n/m | 沒有意義。 | |||||||||||||
(A) | 有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲表5,有關非公認會計準則財務指標的相關定義,請參閲附錄一。 |
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 3,564 | $ | 3,547 | $ | 9,244 | $ | 9,223 | ||||||||||||||||||
開支 | ||||||||||||||||||||||||||
正在運營 | 1,543 | 1,464 | 4,325 | 3,960 | ||||||||||||||||||||||
車輛折舊費和租賃費,淨額 | 517 | 134 | 1,157 | 479 | ||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 397 | 384 | 1,099 | 1,026 | ||||||||||||||||||||||
車輛利息,淨額 | 208 | 107 | 513 | 281 | ||||||||||||||||||||||
與車輛無關的折舊和攤銷 | 55 | 59 | 163 | 168 | ||||||||||||||||||||||
與公司債務相關的利息支出,淨額: | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 80 | 64 | 221 | 181 | ||||||||||||||||||||||
提前償還債務 | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用 | 2 | 2 | 7 | 16 | ||||||||||||||||||||||
交易相關成本,淨額 | 3 | — | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | 1 | (9) | 3 | (9) | ||||||||||||||||||||||
支出總額 | 2,807 | 2,205 | 7,492 | 6,103 | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | 1,752 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 130 | 311 | 377 | 788 | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | 627 | 1,031 | 1,375 | 2,332 | ||||||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 1 | (3) | 2 | (9) | ||||||||||||||||||||||
歸屬於 Avis Budget Group, Inc. 的淨收益 | $ | 626 | $ | 1,034 | $ | 1,373 | $ | 2,341 | ||||||||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 16.96 | $ | 22.08 | $ | 35.11 | $ | 47.34 | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 16.78 | $ | 21.67 | $ | 34.71 | $ | 46.32 | ||||||||||||||||||
加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | 36.9 | 46.8 | 39.1 | 49.5 | ||||||||||||||||||||||
稀釋 | 37.3 | 47.7 | 39.5 | 50.6 |
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 35,670 | 33,421 | 7 | % | 96,652 | 92,691 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 76.70 | $ | 80.89 | (5) | % | $ | 74.29 | $ | 78.43 | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括匯率影響 | $ | 76.87 | $ | 80.89 | (5) | % | $ | 74.47 | $ | 78.43 | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租賃機隊 | 551,739 | 507,350 | 9 | % | 503,502 | 483,786 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | 70.3 | % | 71.6 | % | (1.3) 應用程序 | 70.3 | % | 70.2 | % | 0.1 個百分點 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位機隊成本 | $ | 219 | $ | 9 | n/m | $ | 175 | $ | 39 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位艦隊成本,不包括匯率影響 | $ | 219 | $ | 9 | n/m | $ | 175 | $ | 39 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 13,160 | 13,041 | 1 | % | 34,626 | 32,420 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 62.86 | $ | 64.62 | (3) | % | $ | 59.60 | $ | 60.22 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括匯率影響 | $ | 59.83 | $ | 64.62 | (7) | % | $ | 59.45 | $ | 60.22 | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租賃機隊 | 202,700 | 199,638 | 2 | % | 184,750 | 172,845 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | 70.6 | % | 71.0 | % | (0.4) 應用程序 | 68.7 | % | 68.7 | % | 0.0 個點 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位機隊成本 | $ | 254 | $ | 200 | 27 | % | $ | 220 | $ | 200 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||
每月每單位艦隊成本,不包括匯率影響 | $ | 239 | $ | 200 | 20 | % | $ | 216 | $ | 200 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 48,830 | 46,462 | 5 | % | 131,278 | 125,111 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 | $ | 72.97 | $ | 76.32 | (4) | % | $ | 70.41 | $ | 73.72 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
每日收入,不包括匯率影響 | $ | 72.28 | $ | 76.32 | (5) | % | $ | 70.50 | $ | 73.72 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均租賃機隊 | 754,439 | 706,988 | 7 | % | 688,252 | 656,631 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | 70.4 | % | 71.4 | % | (1.0) 應用程序 | 69.9 | % | 69.8 | % | 0.1 個百分點 | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位機隊成本 | $ | 228 | $ | 63 | n/m | $ | 187 | $ | 81 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位艦隊成本,不包括匯率影響 | $ | 224 | $ | 63 | n/m | $ | 186 | $ | 81 | n/m | ||||||||||||||||||||||||||||
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n/m 沒有意義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有關關鍵指標的計算,請參閲表 6,有關關鍵指標的定義,請參閲附錄一。 |
合併簡明現金流表 | 截至2023年9月30日的九個月 | ||||
經營活動 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,035 | |||
投資活動 | |||||
用於投資活動的淨現金,不包括車輛計劃 | (231) | ||||
用於車輛項目投資活動的淨現金 | (6,699) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (6,930) | ||||
融資活動 | |||||
用於融資活動的淨現金,不包括車輛計劃 | (603) | ||||
車輛計劃融資活動提供的淨現金 | 4,581 | ||||
融資活動提供的淨現金 | 3,978 | ||||
匯率變動對現金和現金等價物、計劃和限制性現金的影響 | (4) | ||||
現金和現金等價物、計劃和限制性現金的淨變動 | 79 | ||||
現金和現金等價物、計劃和限制性現金、期初 | 642 | ||||
現金和現金等價物、計劃和限制性現金、期末 | $ | 721 |
調整後的自由現金流 (A) | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (B) | $ | 2,179 | |||
與公司債務相關的利息支出,淨額(不包括提前清償債務) | (221) | ||||
營運資金和其他 | 27 | ||||
資本支出 (C) | (222) | ||||
扣除退款後的税款 | (126) | ||||
車輛計劃及相關內容 (D) | (989) | ||||
調整後的自由現金流 (B) | $ | 648 | |||
收購及相關付款,扣除收購的現金 (E) | (35) | ||||
借款,扣除償還債務後的淨額 | 96 | ||||
回購普通股 | (690) | ||||
計劃變更和限制性現金 | 79 | ||||
其他收款(付款),淨額 | (6) | ||||
外匯影響、融資成本及其他 | (13) | ||||
現金和現金等價物、計劃和限制性現金的淨變動(見上文) | $ | 79 |
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有關非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流的定義,請參閲附錄一。 | |||||
(A) | 本演示文稿演示了調整後息税折舊攤銷前利潤與調整後自由現金流之間的關係。我們認為了解這種關係很有用,因為它可以説明如何使用我們的運營產生的現金。本報告無意對錶5中提供的這些非公認會計準則指標進行對賬。 | ||||
(B) | 有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤以及經營活動提供的淨現金與調整後自由現金流的對賬情況,請參閲表5。 | ||||
(C) | 包括4200萬美元的雲計算實施成本。 | ||||
(D) | 包括車輛擔保借款(還款),其增量是為車輛和車輛相關資產提供資金所需的金額。 | ||||
(E) | 不包括在持牌人收購中購買的2000萬美元車輛,這些車輛通過增量車輛擔保借款融資。 |
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 627 | $ | 1,031 | $ | 1,375 | $ | 2,332 | ||||||||||||||||||
所得税準備金 | 130 | 311 | 377 | 788 | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 757 | 1,342 | 1,752 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||
與車輛無關的折舊和攤銷 | 55 | 59 | 163 | 168 | ||||||||||||||||||||||
與公司債務相關的利息支出,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 80 | 64 | 221 | 181 | ||||||||||||||||||||||
提前償還債務 | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
重組和其他相關費用 | 2 | 2 | 7 | 16 | ||||||||||||||||||||||
交易相關成本,淨額 | 3 | — | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,淨額 | 1 | (9) | 3 | (9) | ||||||||||||||||||||||
在運營費用中列報: | ||||||||||||||||||||||||||
雲計算成本 | 8 | 2 | 24 | 6 | ||||||||||||||||||||||
COVID-19 費用,淨額 | — | — | — | (9) | ||||||||||||||||||||||
法律事務,淨額 | — | — | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 907 | $ | 1,460 | $ | 2,179 | $ | 3,475 |
經營活動提供的淨現金對賬 至調整後的自由現金流: | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,035 | |||||||||
用於車輛項目投資活動的淨現金 | (6,699) | ||||||||||
車輛計劃融資活動提供的淨現金 | 4,581 | ||||||||||
資本支出 | (180) | ||||||||||
出售資產和非有價股權證券所得的收益 | 1 | ||||||||||
收購和處置相關付款 | (17) | ||||||||||
計劃變更和限制性現金 | (79) | ||||||||||
其他收款(付款),淨額 | 6 | ||||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 648 |
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有關調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流、非公認會計準則財務指標的定義,請參閲附錄一。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,股票薪酬支出和與車輛相關的遞延融資費用攤銷總額分別為1,500萬美元和1,300萬美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為4,400萬美元和3,600萬美元。 |
截至2023年9月30日的三個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 國際 | 總計 | 美洲 | 國際 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 (RPD) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,736 | $ | 828 | $ | 3,564 | $ | 2,703 | $ | 844 | $ | 3,547 | |||||||||||||||||||||||
貨幣匯率的影響 | 6 | (40) | (34) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括匯率影響的收入 | $ | 2,742 | $ | 788 | $ | 3,530 | $ | 2,703 | $ | 844 | $ | 3,547 | |||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 35,670 | 13,160 | 48,830 | 33,421 | 13,041 | 46,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括匯率影響的 RPD(以美元計) | $ | 76.87 | $ | 59.83 | $ | 72.28 | $ | 80.89 | $ | 64.62 | $ | 76.32 | |||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 35,670 | 13,160 | 48,830 | 33,421 | 13,041 | 46,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
平均租賃車隊 | 551,739 | 202,700 | 754,439 | 507,350 | 199,638 | 706,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
期內天數 | 92 | 92 | 92 | 92 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||
可用租賃天數(000 天) | 50,760 | 18,648 | 69,408 | 46,676 | 18,367 | 65,043 | |||||||||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | 70.3 | % | 70.6 | % | 70.4 | % | 71.6 | % | 71.0 | % | 71.4 | % | |||||||||||||||||||||||
每單位艦隊成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
車輛折舊費和租賃費,淨額 | $ | 362 | $ | 155 | $ | 517 | $ | 14 | $ | 120 | $ | 134 | |||||||||||||||||||||||
貨幣匯率的影響 | — | (9) | (9) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 362 | $ | 146 | $ | 508 | $ | 14 | $ | 120 | $ | 134 | ||||||||||||||||||||||||
平均租賃車隊 | 551,739 | 202,700 | 754,439 | 507,350 | 199,638 | 706,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
每單位機隊成本(以美元計) | $ | 657 | $ | 717 | $ | 673 | $ | 27 | $ | 600 | $ | 189 | |||||||||||||||||||||||
週期內的月數 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位艦隊成本,不包括匯率影響(以美元計) | $ | 219 | $ | 239 | $ | 224 | $ | 9 | $ | 200 | $ | 63 |
截至2023年9月30日的九個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | 國際 | 總計 | 美洲 | 國際 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每日收入 (RPD) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 7,180 | $ | 2,064 | $ | 9,244 | $ | 7,270 | $ | 1,953 | $ | 9,223 | |||||||||||||||||||||||
貨幣匯率的影響 | 17 | (5) | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括匯率影響的收入 | $ | 7,197 | $ | 2,059 | $ | 9,256 | $ | 7,270 | $ | 1,953 | $ | 9,223 | |||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 96,652 | 34,626 | 131,278 | 92,691 | 32,420 | 125,111 | |||||||||||||||||||||||||||||
不包括匯率影響的 RPD(以美元計) | $ | 74.47 | $ | 59.45 | $ | 70.50 | $ | 78.43 | $ | 60.22 | $ | 73.72 | |||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃天數(000 天) | 96,652 | 34,626 | 131,278 | 92,691 | 32,420 | 125,111 | |||||||||||||||||||||||||||||
平均租賃車隊 | 503,502 | 184,750 | 688,252 | 483,786 | 172,845 | 656,631 | |||||||||||||||||||||||||||||
期內天數 | 273 | 273 | 273 | 273 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||
可用租賃天數(000 天) | 137,456 | 50,437 | 187,893 | 132,074 | 47,186 | 179,260 | |||||||||||||||||||||||||||||
車輛利用率 | 70.3 | % | 68.7 | % | 69.9 | % | 70.2 | % | 68.7 | % | 69.8 | % | |||||||||||||||||||||||
每單位艦隊成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
車輛折舊費和租賃費,淨額 | $ | 791 | $ | 366 | $ | 1,157 | $ | 168 | $ | 311 | $ | 479 | |||||||||||||||||||||||
貨幣匯率的影響 | 1 | (5) | (4) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 792 | $ | 361 | $ | 1,153 | $ | 168 | $ | 311 | $ | 479 | ||||||||||||||||||||||||
平均租賃車隊 | 503,502 | 184,750 | 688,252 | 483,786 | 172,845 | 656,631 | |||||||||||||||||||||||||||||
每單位機隊成本(以美元計) | $ | 1,574 | $ | 1,948 | $ | 1,674 | $ | 348 | $ | 1,798 | $ | 730 | |||||||||||||||||||||||
週期內的月數 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||
每月每單位艦隊成本,不包括匯率影響(以美元計) | $ | 175 | $ | 216 | $ | 186 | $ | 39 | $ | 200 | $ | 81 |
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我們對租金天數和每日收入的計算可能無法與其他公司計算的類似標題的指標相提並論。貨幣匯率影響的計算方法是將本期的結果換算成上期平均匯率加上貨幣套期保值的任何相關收益和虧損。 |