矩陣服務公司公佈2024財年第二季度業績

俄克拉何馬州塔爾薩——2024年2月7日——Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）是北美領先的工業工程、施工和維護承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

主要亮點：

•待辦事項增至14.5億美元，為公司歷史最高水平；該季度的項目獎勵為2.308億美元，賬面賬單比率為1.3。

•2024財年第二季度的收入為1.75億美元。

•直接毛利率在2024財年上半年已恢復到歷史的兩位數水平；隨着收入量的增加，復甦不足的影響預計將得到緩解。

•2024財年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為30萬美元（1）。

•截至2023年12月31日，流動性增加到1.063億美元。信貸額度下的所有未償借款已在本季度償還。

總裁兼首席執行官約翰·休伊特表示：“隨着積壓量創歷史新高，成本結構簡化，資產負債表強勁，我們預計未來幾個季度的財務業績將開始大幅提高。”“正如我們之前指出的那樣，大型建築項目的開工時間可能很難判斷，但它們將直接影響我們逐季的業績改善。此外，我們的機會渠道仍然強勁，這使我們有信心最終能夠長期保持更高的收入水平。”

收益摘要

總體經營業績符合我們的預期。2024財年第二季度的收入為1.75億美元，這是由於新授標項目在範圍確定、工程和規劃階段的進展中對收入的貢獻有限。

2024財年第二季度的毛利率受到強勁的項目執行的積極影響，部分被施工管理費用回收不足所抵消。綜合而言，我們預計將在2024財年第四季度通過增加收入來完全收回建築管理費用。

在存儲和終端解決方案領域，由於前幾個時期授予的項目工作正常，收入從2024財年第一季度的9,010萬美元降至2024財年第二季度的6,240萬美元。由於收入減少，建築管理費用回收不足，抵消了強勁的直接利潤率，毛利率為2.9％。我們已向該細分市場分配了額外資源，以支持最近的獎項，並預計2024財年下半年的收入將增加。我們預計，在接下來的兩個季度中，該細分市場的獎勵將繼續保持強勁勢頭，這將增加收入量，並在未來幾個季度提供更大的穩定性。隨着該細分市場收入的增加，我們預計將在2024財年第四季度完全收回施工管理費用。

(1) 調整後的淨虧損和調整後的每股虧損是非公認會計準則的財務指標，不包括重組成本和出售非核心資產的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不包括重組成本、非核心資產出售收益、股票薪酬、利息支出以及折舊和攤銷費用。有關淨虧損和每股淨虧損的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務指標部分。

在公用事業和電力基礎設施領域，由於電力輸送工作、液化天然氣調峯項目和發電項目的增加，2024財年第二季度的收入從2024財年第一季度的3,240萬美元增至4,010萬美元。3.5％的毛利率受到建築管理費用回收不足的影響，因為我們已將資源轉移到該細分市場，以支持處於早期階段的大型建築項目。

在加工和工業設施領域，收入從2024財年第一季度的7,510萬美元降至2024財年第二季度的7,130萬美元，這主要是由於可再生能源設施、煉油廠資本項目和中游天然氣加工資本項目的工作量減少。煉油廠維護工作的增加部分抵消了這些下降。第二季度的毛利率與上一季度相比提高了9.4％，這要歸因於我們已將資源轉移到其他領域以支持大型建築項目，從而改善了項目執行並降低了施工管理費用。

2024財年第二季度的合併銷售和收購支出為1,570萬美元，而2024財年第一季度為1710萬美元。減少的主要原因是與現金結算股票薪酬的可變會計核算相關的支出減少。

截至2023年12月31日的三個月中，其他收入包括出售俄克拉荷馬州卡圖薩一座設施的200萬美元收益。該設施此前曾用於我們的工業清潔業務，該業務已於2023財年第四季度出售。這完成了對該業務非核心服務的剝離和關閉，這是我們將業務重點放在核心市場的戰略的一部分。

由於三年內存在累計虧損，我們對所有遞延所得税資產的估值補貼的影響，我們在2024財年第二季度的有效税率為零。因此，我們預計整個2024財年的有效税率將在零左右。

在2024財年第二季度，我們的淨虧損為290萬美元，合每股虧損0.10美元，而2024財年第一季度的淨虧損為320萬美元，合每股虧損0.12美元。2024財年第二季度，我們的調整後淨虧損為490萬美元，合每股虧損0.18美元，而2024財年第一季度的調整後淨虧損為570萬美元，合每股虧損0.21美元（1）。

待辦事項

截至 2023 年 12 月 31 日，我們的待辦事項達到了 14.5 億美元的歷史新高。2024財年第二季度的項目獎勵總額為2.308億美元，賬面賬單比率為1.3。下表彙總了我們第二財季按細分市場劃分的獎勵、賬面與賬單比率和待辦事項（金額以千計，賬面與賬單比率除外）：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

財務狀況

我們增加了1,980萬美元的現金和2600萬美元的流動性，並在2024財年第二季度還清了所有未償借款。截至2023年12月31日，我們的總流動性為1.063億美元。流動性包括4,720萬美元的無限制現金和現金等價物以及信貸額度下的5,910萬美元可用借款。該公司還有2500萬澳元的限制性現金來支持該設施。

電話會議詳情

在發佈財報的同時，Matrix Service Company將主持與總裁兼首席執行官約翰·休伊特和副總裁兼首席財務官凱文·卡瓦納的電話會議。電話會議將於2024年2月8日星期四上午10點30分（美國東部時間）/上午9點30分（中部）進行。

電話會議的網絡直播將在公司網站matrixservicecompany.com的投資者關係頁面的 “活動和演講” 下播出。投資者和其他利益相關方可以使用此網絡直播鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/myvxjtp7 或通過公司網站www.matrixservicecompany.com的 “投資者關係” 頁面的 “活動與演講” 下觀看網絡直播。

對於那些無法參加電話會議的人，將在公司網站的投資者關係頁面上重播網絡直播。

電話會議將進行錄製，並可在直播結束後一小時內重播，並且可以通過與現場通話相同的鏈接進行訪問。

關於矩陣服務公司

Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是一家領先的北美工業工程和施工承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個關鍵運營領域的財務業績：存儲和終端解決方案、公用事業和電力基礎設施以及過程和工業設施。

Matrix專注於可持續發展，建立強大的環境、社會和治理（ESG）實踐並踐行我們的核心價值觀，被《工程新聞記錄》評為最佳承包商之一，因其董事會多元化而獲得認可，是首席執行官多元化與包容行動的積極簽署方，並一直被公認為最佳工作場所®。要了解有關矩陣服務公司的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com並閲讀我們的首份可持續發展報告。

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常附有 “預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該” 和 “將來” 等詞語以及具有類似效果的詞語，這些詞語涉及公司的運營、經濟表現和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前的預期存在重大差異。當前和未來時期的實際業績以及其他公司發展將取決於許多經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施以及 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和文件中其他地方討論的因素。這些風險和不確定性中有許多是公司無法控制的，其中任何一種風險和不確定性的組合，都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

凱莉·斯邁思

投資者關係高級總監

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表（續）

（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

矩陣服務公司

運營結果

（未經審計）

（以千計）

待辦事項

我們將待辦事項定義為通過簽訂的合同、有限的繼續處理通知（“LNTP”）或我們認為穩定的其他類型的擔保授予我們的工作，我們預計將確認的收入總額（美元）。以下安排被認為是固定的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加安排的最低承諾；以及

•某些時間和物質安排，其中估計價值是確定的，或者可以在時間和金額上以合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他既定客户協議，我們僅包括我們預計在未來 12 個月內確認為收入的金額。對於我們收到LNTP的安排，如果我們得出結論，整個項目進行的可能性很高，我們就會將整個工作範圍包括在待辦事項中。對於所有其他安排，我們按預計合同金額減去截至報告日確認的收入來計算待辦事項。

下表彙總了截至2023年12月31日的三個月中我們的待辦事項變動情況：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

下表彙總了截至2023年12月31日的六個月中我們的待辦事項變動情況：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入

非公認會計準則財務指標

調整後淨虧損

我們列出了調整後的淨虧損，我們將其定義為扣除重組成本的淨虧損、出售資產的收益以及這些調整的税收影響，因為我們認為它更好地描述了我們的核心經營業績。我們認為，我們的簡明合併損益表中標題為 “淨虧損” 的細列項目是與調整後淨虧損最直接可比的GAAP指標。由於調整後的淨虧損不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，因此不應將其單獨考慮或取代淨虧損作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的淨虧損可能無法與其他公司採用的類似標題的指標相提並論。此外，這項衡量標準並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於與淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）相比，調整後的淨虧損不包括某些財務信息，因此這些財務信息的用户應考慮不包括的事件和交易的類型。我們的非公認會計準則績效指標，即調整後淨虧損，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商譽減值。雖然無形資產減值是確認期內的非現金支出，但在收購期間，現金或其他對價仍在轉移以換取無形資產。任何不計入無形資產減值的措施都有重大限制，因為這些支出代表以換取現金或其他資產而收購的資產的損失。

•它不包括重組成本。重組成本是指發生的材料成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的措施都有實質性的侷限性。

•它不包括出售資產的收益。儘管此次出售是在正常業務流程之外進行的，但任何排除該收益的措施都有固有的侷限性，因為出售會導致大量現金流入。

淨虧損與調整後淨虧損的對賬如下：

淨虧損與調整後淨虧損的對賬 (1)

（以千計，每股數據除外）

(1) 從2024財年第一季度開始，調整後淨虧損和調整後每股虧損的定義已更新，不再包括遞延所得税資產估值補貼的變化。對前一時期的信息進行了調整，以符合調整後淨虧損和調整後每股虧損的最新定義。

(2) 代表我們在24財年第一季度出售安大略省伯靈頓辦事處的收益和24財年第二季度出售俄克拉何馬州卡圖薩工廠的收益。有關更多信息，請參見第1項附註3——不動產、廠房和設備、建築物處置。

(3) 代表淨虧損調整的税收影響，使用調整的適用有效税率計算，包括與我們的估值補貼對遞延所得税資產相關的影響。

調整後 EBITDA

我們已經提出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將其定義為扣除重組成本前的淨虧損、資產出售收益、股票薪酬、利息支出以及折舊和攤銷，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被視為從事類似業務的公司的市值的方法。我們認為，簡明合併損益表中題為 “淨虧損” 的細列項目是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的業績指標，因此不應將其單獨考慮或取代淨虧損作為經營業績指標。根據我們的計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司採用的類似標題的指標相提並論。此外，這項衡量標準並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於與淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些財務信息，因此這些財務信息的用户應考慮不包括的事件和交易類型。我們的非公認會計準則績效指標，即調整後的息税折舊攤銷前利潤，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商譽減值。雖然無形資產減值是確認期內的非現金支出，但在收購期間，現金或其他對價仍在轉移以換取無形資產。任何不計入無形資產減值的措施都有重大限制，因為這些支出代表以換取現金或其他資產而收購的資產的損失。

•它不包括重組成本。重組成本是指發生的材料成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的措施都有實質性的侷限性。

•它不包括出售資產的收益。儘管此次出售是在正常業務流程之外進行的，但任何排除該收益的措施都有固有的侷限性，因為出售會導致大量現金流入。

•它不包括基於股票的薪酬。股票薪酬是指因提供服務而向我們的員工和董事發放的大量股權。雖然支出是非現金的，但我們從庫存中釋放既得股票，而庫存存量歷來是通過使用現金定期回購股票來補充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有實質限制。

•它不包括利息支出。由於我們借錢為運營和收購融資，支付承諾費以維持我們的信貸額度，並承擔根據信貸額度開具信用證的費用，因此利息支出是我們成本中必要和持續的一部分，並幫助我們創造了收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有實質限制。

•它不包括折舊或攤銷費用。由於我們使用資本和無形資產來創造收入，因此折舊和攤銷費用是我們成本結構的必要組成部分。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的措施都有實質限制。

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：

 

(1) 代表我們在24財年第一季度出售安大略省伯靈頓辦事處的收益和24財年第二季度出售俄克拉何馬州卡圖薩工廠的收益。有關更多信息，請參見第1項附註3——不動產、廠房和設備、建築物處置。

(2) 僅代表我們的股票薪酬支出中以股權結算的部分。