附錄 99.1 |
2023 年全年亮點:
康涅狄格州斯坦福德--(美國商業資訊)--2024年2月8日--ITT Inc.(紐約證券交易所代碼:ITT)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。該公司報告稱,第四季度收入 同比增長7%,有機增長4%,這主要是由於運動技術(MT)摩擦原裝設備(OE)銷量的增加以及連接與控制技術(CCT)和工業加工(IP)的定價走勢所致。 第四季度的業績包括2%的有利外幣影響,而收購Micro-Mode為總收入增長貢獻了1%。
第四季度營業收入為1.19億美元,與去年同期相比下降了21%,營業利潤率為14.3%,比上年下降了520個基點,這主要是由於出售CCT的Matrix 複合材料(Matrix)業務的一次性虧損1500萬美元,去年出售知識產權設施的非經常性收益為1,600萬美元,重組和公司費用增加以及成本通脹。經調整後,1.41億美元的營業收入增長了4% ,這主要是由於銷量、定價行動和生產率的增加。包括戰略增長投資、激勵性薪酬和併購成本在內的公司支出的增加部分抵消了這一增長。
第四季度的每股收益為1.12美元,比上年下降了19%,這主要是由於非經常性項目、較低的營業收入和較高的税率的影響,但利息支出的減少部分抵消了這一影響。經調整後 ,每股收益為1.34美元,與去年同期相比增長了4%,這要歸因於營業收入的增加,包括有利的外幣影響。
第四季度的運營現金流為1.7億美元,與上年同期相比增長了5%,這要歸因於營業收入的增加和應收賬款的強勁。第四季度的自由現金流為1.31億美元,與去年同期 持平。2023年全年,ITT創造了5.38億美元的運營現金流,與2022年相比增加了2.6億美元,自由現金流為4.3億美元,與2022年相比增加了2.57億美元。兩次增長都是由於 淨收入的增加以及庫存速度和應收賬款收款的改善。
營業收入和營業利潤率列報方式的變化
ITT正在其新聞稿和相關收益報告中過渡到新的營業收入和營業利潤率衡量標準。這不是由於 ITT 的任何錯誤、更正或錯誤陳述造成的。從 2023 年第四季度開始,公司將不再披露該細分市場的總營業收入或利潤率,或調整後的分部總營業收入或利潤率,而是將重點關注 合併後的營業收入和利潤率以及調整後的營業收入和利潤率。這將反映我們之前的分部營業收入指標減去公司支出(此前在ITT的收益材料中顯示在分部營業收入線下方)。調整後的分部 第四季度和2023年全年營業利潤率與調整後營業利潤率之間的差異分別為180和170個基點。
表 1第四季度業績
Q4 2023 | Q4 2022 | 改變 | |||||||||
收入 | $ |
829.1 |
$ |
774.6 |
7.0 |
% |
|||||
有機增長 |
4.5 |
% |
|||||||||
營業收入(1) | $ |
118.8 |
$ |
150.9 |
(21.3) |
% |
|||||
營業利潤率(1) |
14.3 |
% |
19.5 |
% |
(520) |
bps | |||||
調整後的營業收入(1) | $ |
140.9 |
$ |
136.0 |
3.6 |
% |
|||||
調整後的營業利潤率(1) |
17.0 |
% |
17.6 |
% |
(60) |
bps | |||||
每股收益 | $ |
1.12 |
$ |
1.39 |
(19.4) |
% |
|||||
調整後的每股收益 | $ |
1.34 |
$ |
1.29 |
3.9 |
% |
|||||
運營現金流 | $ |
170.4 |
$ |
162.5 |
4.9 |
% |
|||||
自由現金流 | $ |
131.3 |
$ |
132.3 |
(0.8) |
% |
|||||
注:所有業績均未經審計;除每股金額外,以百萬美元計 | |||||||||||
(1) 反映了從分部營業收入和調整後的分部營業收入(及相應的利潤率)向營業收入和調整後營業收入(以及相應的 利潤率)的過渡,如上所述。 |
|||||||||||
管理層評論
“2023年,ITT繼續通過績效和創新推動增長和差異化。我們推動了高個位數的訂單增長,同時還贏得了流水業務有史以來最大的單一合約。我們在Friction OE中的表現比全球 汽車市場高出約六百個基點,全球市場份額超過29%。我們還投資了超過1億美元用於未來的增長,包括用於產能擴張和新技術。憑藉我們的定價 行動和對生產力的不懈關注,我們的營業利潤率提高了100個基點,工業流程改善了330個基點。在資本部署方面,我們通過兩次戰略 收購擴大了我們的流量和連接器產品組合,剝離了兩條非核心產品線,並回購了近7000萬美元的ITT股票。我們為ITT在2024年再次表現強勁做好了準備。” ITT首席執行官兼總裁盧卡·薩維説。
表 2.第四季度細分市場業績
收入 | 營業收入 | 營業利潤率 | |||||||||||||||||||||
Q4 2023 | 已報告 增加/ (減少) |
有機 增長 |
Q4 2023 | 已報告 增加/ (減少) |
調整後 增加/ (減少) |
Q4 2023 | 已報告 增加/ (減少) |
調整後 增加/ (減少) |
|||||||||||||||
運動技術 | $ |
364.7 |
10.4 |
% |
7.4 |
% |
$ |
60.3 |
26.2 |
% |
28.5 |
% |
16.5% |
200 |
bps |
240 |
bps | ||||||
工業流程 |
289.7 |
3.2 |
% |
2.1 |
% |
57.2 |
(28.5) |
% |
(5.9) |
% |
19.7% |
(880) |
bps |
(210) |
bps | ||||||||
連接與控制技術 |
175.6 |
6.7 |
% |
2.5 |
% |
16.5 |
(47.8) |
% |
5.7 |
% |
9.4% |
(980) |
bps |
(20) |
bps | ||||||||
注意:所有業績均未經審計;不包括90萬美元的公司間註銷;與2022年第四季度的比較;百萬美元。 | |||||||||||||||||||||||
Motion Technologies的收入增長了10%,這得益於Friction OE銷量的增加,包括中國30%的增長、鐵路出貨量的增加和有利的外幣折算。6000萬美元的營業收入增長了26% ,這要歸因於生產率的降低、銷售量的增加和材料通貨膨脹率的降低,但勞動力和管理成本的增加、不利的產品組合和更高的戰略投資被部分抵消。
工業加工收入增長了3%,這主要是由售後零件和服務的增長、定價行動以及有利的外匯影響所推動的。營業收入為5700萬美元,下降了29%,這要歸因於設施銷售和更高的重組和勞動力成本的上漲,去年非經常性的 收益為1,600萬美元,但部分被定價行動和生產率節省所抵消。
Connect & Control Technologies的收入增長了7%,這主要是由航空航天和工業零部件的增長、定價行動、微型模式收購和有利的外匯影響所推動的。1700萬美元的營業收入下降了48%,這要歸因於出售Matrix造成了1500萬美元的一次性虧損以及原材料、人工和管理成本的增加。定價行動和生產率的提高部分抵消了這一下降。經調整後,由於定價走勢, 3,300萬美元的營業收入增長了6%。
表 3. 2023 年全年業績
2023 財年 | 2022 財年 | 改變 | |||||||||
收入 | $ |
3,283.0 |
$ |
2,987.7 |
9.9 |
% |
|||||
有機增長 |
8.1 |
% |
|||||||||
營業收入(1) | $ |
528.2 |
$ |
468.0 |
12.9 |
% |
|||||
營業利潤率(1) |
16.1 |
% |
15.7 |
% |
40 |
bps | |||||
調整後的營業收入(1) | $ |
554.6 |
$ |
473.8 |
17.1 |
% |
|||||
調整後的營業利潤率(1) |
16.9 |
% |
15.9 |
% |
100 |
bps | |||||
每股收益 | $ |
4.97 |
$ |
4.40 |
13.0 |
% |
|||||
調整後的每股收益 | $ |
5.21 |
$ |
4.44 |
17.3 |
% |
|||||
運營現金流 | $ |
538.0 |
$ |
277.7 |
93.7 |
% |
|||||
自由現金流 | $ |
430.4 |
$ |
173.8 |
147.6 |
% |
|||||
注:所有業績均未經審計;除每股金額外,以百萬美元計 | |||||||||||
(1) 反映瞭如上所述,從分部營業收入和調整後的分部營業收入(及相應利潤率)向營業收入和調整後營業收入(以及 附帶利潤率)的過渡。 | |||||||||||
季度股息增加
該公司今天宣佈將公司已發行普通股的季度股息提高10%,至每股0.319美元。ITT 董事會批准了 2024 年第一季度的現金分紅,該分紅將於 2024 年 4 月 1 日支付給截至 2024 年 3 月 8 日營業結束時的登記股東。繼2022年和2023年分別增長20%和10%之後,今天宣佈的季度股息增長了10%。包括2024年 10%的增長在內,該公司的股息自2019年以來以16%的複合年增長率增長。
2024 年指導方針
我們預計收入將增長9%至12%,按有機增長3%至6%;營業利潤率為16.7%至17.3%,調整後的營業利潤率為16.9%至17.5%,持平至60個基點;每股收益為5.37美元至5.82美元,調整後每股收益為5.45美元至5.90美元, 代表中點增長9%;自由現金流為4.35億美元至4.75億美元,代表自由現金 2024年全年的流量利潤率為12%至13%。
如果不做出不合理的努力,就不可能估計2024年可能發生的外幣波動、收購和某些其他特殊項目的影響,因為這些項目本質上是不確定的,難以預測。 因此,如果沒有不合理的努力,我們就無法量化有機收入增長和調整後營業利潤率與最直接可比的GAAP財務指標對賬中將包含的某些金額, 我們也沒有為這些前瞻性的非公認會計準則財務指標提供對賬表。
投資者電話會議詳情
ITT的管理層將於美國東部時間2024年2月8日星期四上午8點30分為投資者舉行電話會議。該簡報會可通過網絡直播進行直播,該網絡直播可在該公司的網站上觀看:https://investors.itt.com。網絡直播的重播 將在電話會議結束兩小時後提供,直至美國東部時間 2024 年 2 月 22 日星期四午夜。非公認會計準則財務業績指標與其最具可比性的美國公認會計準則財務業績指標的對賬定義和列示如下,不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務數據。
安全港聲明
本新聞稿包含 “前瞻性陳述”,旨在使他們有資格獲得安全港,免於承擔1995年《私人證券訴訟改革法》規定的責任。此外,電話會議(包括財務業績 演示材料)可能包括可能構成 “前瞻性陳述” 的預測、目標、假設和陳述,ITT的官員和代表可能會不時提出和討論這些預測、目標、假設和陳述。這些前瞻性 陳述不是歷史事實,而是根據當前對我們業務、未來財務業績、我們 經營的行業以及其他法律、監管和經濟發展的預期、估計、假設和預測,代表對未來事件的看法。這些前瞻性陳述包括但不限於未來戰略計劃和其他陳述,這些陳述描述公司的業務戰略、展望、目標、 計劃、意圖或目標,以及對未來事件和未來運營或財務業績的任何討論。
我們使用 “預測”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“潛在”、“繼續”、“指導” 等詞語來識別 前瞻性陳述。前瞻性陳述是不確定的,就其性質而言,許多前瞻性陳述本質上是不可預測的,超出了ITT的控制範圍,並且受已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響 ,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示或合理推斷的結果存在重大差異。
如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念,則此類期望或信念基於我們管理層當前的計劃和期望,本着誠意表達,並被認為具有 合理的依據。但是,我們無法保證期望或信念會發生,也無法保證預期結果將實現或實現。
可能導致我們的業績與前瞻性陳述顯示的業績存在重大差異的因素包括我們業務固有的風險和不確定性,包括但不限於:
本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們沒有義務(並明確表示不承擔任何義務)更新任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,或因 新信息、未來事件或其他原因而更新。
合併運營報表(未經審計) | |||||||||||||
(以百萬計,每股金額除外) | |||||||||||||
三個月已結束 | 全年 | ||||||||||||
十二月三十一日 2023 |
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 |
2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||
收入 | $ |
829.1 |
$ |
774.6 |
$ |
3,283.0 |
$ |
2,987.7 |
|||||
收入成本 |
543.1 |
526.3 |
2,175.7 |
2,065.4 |
|||||||||
毛利 |
286.0 |
248.3 |
1,107.3 |
922.3 |
|||||||||
一般和管理費用 |
98.6 |
51.9 |
302.6 |
217.2 |
|||||||||
銷售和營銷費用 |
42.8 |
38.6 |
174.0 |
156.9 |
|||||||||
研究和開發費用 |
25.5 |
22.8 |
102.6 |
96.5 |
|||||||||
出售長期資產的虧損(收益) |
0.3 |
(15.9) |
(0.1) |
(16.3) |
|||||||||
營業收入 |
118.8 |
150.9 |
528.2 |
468.0 |
|||||||||
利息支出(收入),淨額 |
1.5 |
3.1 |
10.4 |
6.4 |
|||||||||
其他非營業(收入)支出,淨額 |
(0.2) |
0.5 |
(1.7) |
(0.2) |
|||||||||
扣除所得税支出前的持續經營收入 |
117.5 |
147.3 |
519.5 |
461.8 |
|||||||||
所得税支出 |
24.2 |
31.2 |
104.8 |
91.1 |
|||||||||
持續經營的收入 |
93.3 |
116.1 |
414.7 |
370.7 |
|||||||||
已終止業務的虧損,分別扣除0.3美元、0.1美元、0.3美元和0.4美元的税收優惠 |
(0.9) |
- |
(0.9) |
(1.3) |
|||||||||
淨收入 |
92.4 |
116.1 |
413.8 |
369.4 |
|||||||||
減去:歸屬於非控股權益的收益 |
0.9 |
0.9 |
3.3 |
2.4 |
|||||||||
歸屬於ITT Inc.的淨收益 | $ |
91.5 |
$ |
115.2 |
$ |
410.5 |
$ |
367.0 |
|||||
歸屬於 ITT Inc. 的金額: | |||||||||||||
持續經營的收入 | $ |
92.4 |
$ |
115.2 |
$ |
411.4 |
$ |
368.3 |
|||||
已終止業務的虧損,扣除税款 |
(0.9) |
- |
(0.9) |
(1.3) |
|||||||||
歸屬於ITT Inc.的淨收益 | $ |
91.5 |
$ |
115.2 |
$ |
410.5 |
$ |
367.0 |
|||||
歸屬於ITT Inc. 的每股收益(虧損): | |||||||||||||
基本: | |||||||||||||
持續運營 | $ |
1.13 |
$ |
1.39 |
$ |
5.00 |
$ |
4.42 |
|||||
已終止的業務 |
(0.02) |
- |
(0.01) |
(0.02) |
|||||||||
淨收入 | $ |
1.11 |
$ |
1.39 |
$ |
4.99 |
$ |
4.40 |
|||||
稀釋: | |||||||||||||
持續運營 | $ |
1.12 |
$ |
1.39 |
$ |
4.97 |
$ |
4.40 |
|||||
已終止的業務 |
(0.01) |
- |
(0.01) |
(0.02) |
|||||||||
淨收入 | $ |
1.11 |
$ |
1.39 |
$ |
4.96 |
$ |
4.38 |
|||||
加權平均普通股—基本 |
82.1 |
82.7 |
82.3 |
83.4 |
|||||||||
加權平均普通股——攤薄 |
82.6 |
83.1 |
82.7 |
83.7 |
|||||||||
合併資產負債表(未經審計) | |||||||
(以百萬計,每股金額除外) | |||||||
截至期末 |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ |
489.2 |
$ |
561.2 |
|||
應收賬款,淨額 |
675.2 |
628.8 |
|||||
庫存 |
575.4 |
533.9 |
|||||
其他流動資產 |
117.9 |
112.9 |
|||||
流動資產總額 |
1,857.7 |
1,836.8 |
|||||
非流動資產: | |||||||
廠房、財產和設備,淨額 |
561.0 |
526.8 |
|||||
善意 |
1,016.3 |
964.8 |
|||||
其他無形資產,淨額 |
116.6 |
112.8 |
|||||
其他非流動資產 |
381.0 |
339.1 |
|||||
非流動資產總額 |
2,074.9 |
1,943.5 |
|||||
總資產 | $ |
3,932.6 |
$ |
3,780.3 |
|||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期借款 | $ |
187.7 |
$ |
451.0 |
|||
應付賬款 |
437.0 |
401.1 |
|||||
應計負債和其他流動負債 |
413.1 |
333.4 |
|||||
流動負債總額 |
1,037.8 |
1,185.5 |
|||||
非流動負債: | |||||||
退休後福利 |
138.7 |
137.2 |
|||||
其他非流動負債 |
217.0 |
200.2 |
|||||
非流動負債總額 |
355.7 |
337.4 |
|||||
負債總額 |
1,393.5 |
1,522.9 |
|||||
股東權益: | |||||||
普通股: | |||||||
授權 — 250.0 股,每股面值 1 美元 | |||||||
已發行和流通——分別為82.1股和82.7股 |
82.1 |
82.7 |
|||||
留存收益 |
2,778.0 |
2,509.7 |
|||||
累計其他綜合虧損: | |||||||
退休後福利計劃 |
(1.6) |
3.6 |
|||||
累積翻譯調整 |
(330.3) |
(347.9) |
|||||
累計其他綜合虧損總額 |
(331.9) |
(344.3) |
|||||
ITT Inc. 股東權益總額 |
2,528.2 |
2,248.1 |
|||||
非控股權益 |
10.9 |
9.3 |
|||||
股東權益總額 |
2,539.1 |
2,257.4 |
|||||
負債和股東權益總額 | $ |
3,932.6 |
$ |
3,780.3 |
|||
合併現金流量表(未經審計) | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
截至年底 | 十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||
經營活動 | |||||||
歸屬於ITT Inc.的持續經營業務收入 | $ |
411.4 |
$ |
368.3 |
|||
對持續經營收入的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
109.2 |
107.4 |
|||||
基於股權的薪酬 |
20.2 |
18.1 |
|||||
遞延所得税(福利)支出 |
(27.6) |
2.9 |
|||||
出售長期資產的收益 |
(0.1) |
(16.3) |
|||||
其他非現金費用,淨額 |
37.1 |
29.3 |
|||||
資產和負債的變化: | |||||||
應收賬款的變化 |
(39.2) |
(90.7) |
|||||
庫存變化 |
(34.4) |
(99.5) |
|||||
合約資產的變化 |
(0.3) |
(7.4) |
|||||
合同負債的變化 |
23.1 |
23.3 |
|||||
應付賬款的變化 |
26.3 |
39.4 |
|||||
應計費用的變化 |
47.6 |
(36.9) |
|||||
所得税的變化 |
5.4 |
(13.5) |
|||||
其他,淨額 |
(40.7) |
(46.7) |
|||||
淨現金—經營活動 |
538.0 |
277.7 |
|||||
投資活動 | |||||||
資本支出 |
(107.6) |
(103.9) |
|||||
出售業務的收益 |
11.5 |
- |
|||||
出售長期資產的收益 |
0.9 |
20.9 |
|||||
收購,扣除獲得的現金 |
(79.3) |
(146.9) |
|||||
收購未合併子公司權益的款項 |
(2.5) |
(25.6) |
|||||
其他,淨額 |
(4.0) |
0.4 |
|||||
淨現金—投資活動 |
(181.0) |
(255.1) |
|||||
融資活動 | |||||||
商業借款(還款額)/收益,淨額 |
(266.0) |
259.7 |
|||||
長期債務,還款 |
(2.2) |
(2.1) |
|||||
根據回購計劃回購股票 |
(60.0) |
(245.3) |
|||||
與股票激勵計劃淨股結算相關的税款支付 |
(7.2) |
(8.8) |
|||||
已支付的股息 |
(95.8) |
(87.9) |
|||||
其他,淨額 |
(1.1) |
1.1 |
|||||
淨現金—融資活動 |
(432.3) |
(83.3) |
|||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
3.6 |
(25.8) |
|||||
淨現金——已終止業務的經營活動 |
(0.3) |
0.1 |
|||||
現金和現金等價物的淨變化 |
(72.0) |
(86.4) |
|||||
現金和現金等價物——年初(分別包括0.7美元和0.8美元的限制性現金) |
561.9 |
648.3 |
|||||
現金和現金等價物 — 年底(分別包括0.7美元和0.7美元的限制性現金, ) | $ |
489.9 |
$ |
561.9 |
|||
現金流信息的補充披露 | |||||||
已付利息 | $ |
15.7 |
$ |
10.8 |
|||
已繳的所得税,扣除收到的退款 |
113.1 |
92.7 |
|||||
未付資本支出 | $ |
25.3 |
$ |
21.8 |
|||
關鍵績效指標和非公認會計準則指標
管理層審查了各種關鍵績效指標,包括收入、分部營業收入和利潤率、每股收益、訂單增長和待辦事項,其中一些指標是根據非公認會計準則計算的。此外,在評估本報告所述期間的經營業績時,我們認為 某些衡量標準對管理層和投資者很有用。這些措施為評估我們每段時期的持續運營和資產管理提供了工具。 這些信息可以幫助投資者評估我們的財務業績,並衡量我們籌集資金用於部署競爭性戰略選擇和舉措的能力,包括但不限於收購、 分紅和股票回購。但是,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP),其中一些指標不是衡量財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則確定的 指標的替代品。就我們的對賬表 而言,我們認為以下非公認會計準則指標是關鍵績效指標,這些指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
有機收入和有機訂單分別定義為收入和訂單,不包括外幣波動和收購的影響。外幣 波動導致的同期變化是使用本期和前期的固定匯率估算的。我們認為,報告有機收入和自然訂單有助於確定我們 業務的潛在趨勢,便於將我們的收入表現與前一和未來時期以及與同行進行比較,從而為投資者提供有用的信息。
調整後的營業收入定義為經調整後的營業收入,不包括特殊項目,包括但不限於重組、資產剝離相關成本、某些資產減值費用、某些與收購相關的 影響以及異常或不經常的經營項目。特殊項目是指影響當前業績的費用或貸項,管理層認為這些費用或貸項與公司的持續運營和業績無關。調整後的營業利潤率 定義為調整後的營業收入除以收入。我們認為,這些財務指標有助於投資者和財務報表的其他用户評估持續的運營盈利能力,以及評估相對於競爭對手的 經營業績。
調整後的持續經營收入定義為歸屬於ITT Inc.的持續經營業務的收入,經調整後不包括特殊項目,這些項目包括但不限於重組、資產剝離相關成本、 某些資產減值費用、某些與收購相關的影響、所得税結算或調整以及不尋常或不經常出現的項目。特殊項目是指税後影響當前業績的費用或貸項, 管理層認為這與公司的持續運營和業績無關。每個特殊項目的税後基礎是使用支出或福利發生地的司法管轄税率確定的。攤薄後每股 持續經營業務的調整後收益(調整後每股收益)定義為調整後的持續經營業務收入除以攤薄後的加權平均已發行普通股。我們認為,調整後的持續經營收入和 調整後的每股收益對於投資者和我們財務報表的其他用户評估持續經營盈利能力以及評估與競爭對手相關的經營業績非常有用。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流利潤率定義為自由現金流除以收入。我們認為,自由現金流和自由現金流利潤率 為投資者提供了有用的信息,因為它可以深入瞭解管理層用來監控和評估我們運營產生的現金流的主要現金流指標。
ITT Inc. 非公認會計準則對賬報表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計;所有金額未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入與有機收入的對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度 | 2023 年全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公噸 | IP | CCT | Elim | 總計 | 公噸 | IP | CCT | Elim | 總計 | ||||||||||||||||||||||
收入 |
$ |
364.7 |
|
$ |
289.7 |
|
$ |
175.6 |
|
$ |
(0.9 |
) |
$ |
829.1 |
|
$ |
1,457.8 |
|
$ |
1,129.6 |
|
$ |
699.4 |
|
$ |
(3.8 |
) |
$ |
3,283.0 |
|
|
減去:收購 |
|
- |
|
|
- |
|
|
5.6 |
|
|
- |
|
|
5.6 |
|
|
- |
|
|
15.0 |
|
|
15.5 |
|
|
- |
|
|
30.5 |
|
|
減去:外匯 |
|
10.0 |
|
|
3.0 |
|
|
1.3 |
|
|
- |
|
|
14.3 |
|
|
17.0 |
|
|
4.7 |
|
|
1.4 |
|
|
- |
|
|
23.1 |
|
|
塞浦路斯有機收入 |
|
354.7 |
|
|
286.7 |
|
|
168.7 |
|
|
(0.9 |
) |
|
809.2 |
|
|
1,440.8 |
|
|
1,109.9 |
|
|
682.5 |
|
|
(3.8 |
) |
|
3,229.4 |
|
|
減去:PY 收入 |
|
330.4 |
|
|
280.7 |
|
|
164.6 |
|
|
(1.1 |
) |
|
774.6 |
|
|
1,374.0 |
|
|
971.0 |
|
|
645.6 |
|
|
(2.9 |
) |
|
2,987.7 |
|
|
有機收入增長-$ |
$ |
24.3 |
|
$ |
6.0 |
|
$ |
4.1 |
|
$ |
34.6 |
|
$ |
66.8 |
|
$ |
138.9 |
|
$ |
36.9 |
|
$ |
241.7 |
|
|||||||
有機收入增長-% |
|
7.4 |
% |
|
2.1 |
% |
|
2.5 |
% |
|
4.5 |
% |
|
4.9 |
% |
|
14.3 |
% |
|
5.7 |
% |
|
8.1 |
% |
|||||||
報告的收入增長-$ |
$ |
34.3 |
|
$ |
9.0 |
|
$ |
11.0 |
|
$ |
54.5 |
|
$ |
83.8 |
|
$ |
158.6 |
|
$ |
53.8 |
|
$ |
295.3 |
|
|||||||
報告的收入增長-% |
|
10.4 |
% |
|
3.2 |
% |
|
6.7 |
% |
|
7.0 |
% |
|
6.1 |
% |
|
16.3 |
% |
|
8.3 |
% |
|
9.9 |
% |
|||||||
訂單與有機訂單的對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度 | 2023 年全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公噸 | IP | CCT | Elim | 總計 | 公噸 | IP | CCT | Elim | 總計 | ||||||||||||||||||||||
訂單 |
$ |
373.0 |
|
$ |
285.9 |
|
$ |
183.1 |
|
$ |
(0.9 |
) |
$ |
841.1 |
|
$ |
1,487.5 |
|
$ |
1,227.0 |
|
$ |
738.3 |
|
$ |
(3.3 |
) |
$ |
3,449.5 |
|
|
減去:收購 |
|
- |
|
|
- |
|
|
6.8 |
|
|
- |
|
|
6.8 |
|
|
- |
|
|
13.8 |
|
|
16.4 |
|
|
- |
|
|
30.2 |
|
|
減去:外匯 |
|
10.8 |
|
|
2.4 |
|
|
0.8 |
|
|
- |
|
|
14.0 |
|
|
18.6 |
|
|
2.2 |
|
|
0.4 |
|
|
- |
|
|
21.2 |
|
|
CY 有機訂單 |
|
362.2 |
|
|
283.5 |
|
|
175.5 |
|
|
(0.9 |
) |
|
820.3 |
|
|
1,468.9 |
|
|
1,211.0 |
|
|
721.5 |
|
|
(3.3 |
) |
|
3,398.1 |
|
|
減去:PY 訂單 |
|
337.4 |
|
|
271.1 |
|
|
168.6 |
|
|
(0.9 |
) |
|
776.2 |
|
|
1,376.6 |
|
|
1,101.9 |
|
|
701.3 |
|
|
(3.5 |
) |
|
3,176.3 |
|
|
有機訂單增長-美元 |
$ |
24.8 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
6.9 |
|
$ |
44.1 |
|
$ |
92.3 |
|
$ |
109.1 |
|
$ |
20.2 |
|
$ |
221.8 |
|
|||||||
有機訂單增長-% |
|
7.4 |
% |
|
4.6 |
% |
|
4.1 |
% |
|
5.7 |
% |
|
6.7 |
% |
|
9.9 |
% |
|
2.9 |
% |
|
7.0 |
% |
|||||||
報告的訂單增長-美元 |
$ |
35.6 |
|
$ |
14.8 |
|
$ |
14.5 |
|
$ |
64.9 |
|
$ |
110.9 |
|
$ |
125.1 |
|
$ |
37.0 |
|
$ |
273.2 |
|
|||||||
報告的訂單增長-% |
|
10.6 |
% |
|
5.5 |
% |
|
8.6 |
% |
|
8.4 |
% |
|
8.1 |
% |
|
11.4 |
% |
|
5.3 |
% |
|
8.6 |
% |
|||||||
注意:四捨五入導致的非實質性差異。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ITT Inc. 非公認會計準則對賬報表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計;所有金額未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入/利潤率與調整後營業收入/利潤率的對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度 | 2022 年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公噸 | IP | CCT | 企業 | IT | 公噸 | IP | CCT | 企業 | IT | ||||||||||||||||||||||
報告的營業收入 |
$ |
60.3 |
|
$ |
57.2 |
|
$ |
16.5 |
|
$ |
(15.2 |
) |
$ |
118.8 |
|
$ |
47.8 |
|
$ |
80.0 |
|
$ |
31.6 |
|
$ |
(8.5 |
) |
$ |
150.9 |
|
|
出售業務的損失 |
|
- |
|
|
- |
|
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
重組成本 |
|
2.5 |
|
|
3.7 |
|
|
0.9 |
|
|
- |
|
|
7.1 |
|
|
0.5 |
|
|
(0.1 |
) |
|
- |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.3 |
|
|
收購和資產剝離相關成本 |
|
- |
|
|
- |
|
|
0.8 |
|
|
- |
|
|
0.8 |
|
|
- |
|
|
0.2 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
0.2 |
|
|
出售長期資產的(收益) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
與俄烏戰爭有關的影響 |
|
(0.6 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(1.2 |
) |
|
(0.1 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.3 |
) |
|
其他 [a] |
|
0.1 |
|
|
0.1 |
|
|
(0.1 |
) |
|
- |
|
|
0.1 |
|
|
0.3 |
|
|
(0.2 |
) |
|
- |
|
|
0.3 |
|
|
0.4 |
|
|
調整後的營業收入 |
$ |
62.3 |
|
$ |
60.4 |
|
$ |
33.4 |
|
$ |
(15.2 |
) |
$ |
140.9 |
|
$ |
48.5 |
|
$ |
64.2 |
|
$ |
31.6 |
|
$ |
(8.3 |
) |
$ |
136.0 |
|
|
營業收入的變化 |
|
26.2 |
% |
|
(28.5 |
%) |
|
(47.8 |
%) |
|
78.8 |
% |
|
(21.3 |
%) |
||||||||||||||||
調整後營業收入的變化 |
|
28.5 |
% |
|
(5.9 |
%) |
|
5.7 |
% |
|
83.1 |
% |
|
3.6 |
% |
||||||||||||||||
報告的營業利潤率 |
|
16.5 |
% |
|
19.7 |
% |
|
9.4 |
% |
|
14.3 |
% |
|
14.5 |
% |
|
28.5 |
% |
|
19.2 |
% |
|
19.5 |
% |
|||||||
特殊物品調整的影響 | 60 bps | 110 bps | 960 個基點 | 270 bps | 20 bps | -560 個基點 | 0 bps | -190 個基點 | |||||||||||||||||||||||
調整後的營業利潤率 |
|
17.1 |
% |
|
20.8 |
% |
|
19.0 |
% |
|
17.0 |
% |
|
14.7 |
% |
|
22.9 |
% |
|
19.2 |
% |
|
17.6 |
% |
|||||||
營業利潤率的變化 | 200 bps | -880 個基點 | -980 個基點 | -520 bps | |||||||||||||||||||||||||||
調整後營業利潤率的變化 | 240 bps | -210 bps | -20 個基點 | -60 bps | |||||||||||||||||||||||||||
2023 年全年 | 2022 年全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公噸 | IP | CCT | 企業 | IT | 公噸 | IP | CCT | 企業 | IT | ||||||||||||||||||||||
報告的營業收入 |
$ |
230.8 |
|
$ |
243.6 |
|
$ |
107.5 |
|
$ |
(53.7 |
) |
$ |
528.2 |
|
$ |
208.5 |
|
$ |
187.6 |
|
$ |
115.8 |
|
$ |
(43.9 |
) |
$ |
468.0 |
|
|
出售業務的損失 |
|
- |
|
|
- |
|
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
重組成本 |
|
4.0 |
|
|
4.6 |
|
|
1.3 |
|
|
- |
|
|
9.9 |
|
|
2.7 |
|
|
1.3 |
|
|
- |
|
|
(0.2 |
) |
|
3.8 |
|
|
與俄烏戰爭有關的影響 |
|
1.3 |
|
|
1.2 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2.5 |
|
|
3.1 |
|
|
4.8 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
7.9 |
|
|
收購和資產剝離相關成本 |
|
- |
|
|
- |
|
|
2.4 |
|
|
- |
|
|
2.4 |
|
|
- |
|
|
3.2 |
|
|
- |
|
|
0.5 |
|
|
3.7 |
|
|
出售長期資產的(收益) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
資產減值費用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
1.7 |
|
|
1.7 |
|
|
其他 [a] |
|
0.1 |
|
|
- |
|
|
(0.1 |
) |
|
(3.7 |
) |
|
(3.7 |
) |
|
1.3 |
|
|
1.2 |
|
|
- |
|
|
1.7 |
|
|
4.2 |
|
|
調整後的營業收入 |
$ |
236.2 |
|
$ |
249.4 |
|
$ |
126.4 |
|
$ |
(57.4 |
) |
$ |
554.6 |
|
$ |
215.6 |
|
$ |
182.6 |
|
$ |
115.8 |
|
$ |
(40.2 |
) |
$ |
473.8 |
|
|
營業收入的變化 |
|
10.7 |
% |
|
29.9 |
% |
|
(7.2 |
%) |
|
22.3 |
% |
|
12.9 |
% |
||||||||||||||||
調整後營業收入的變化 |
|
9.6 |
% |
|
36.6 |
% |
|
9.2 |
% |
|
42.8 |
% |
|
17.1 |
% |
||||||||||||||||
報告的營業利潤率 |
|
15.8 |
% |
|
21.6 |
% |
|
15.4 |
% |
|
16.1 |
% |
|
15.2 |
% |
|
19.3 |
% |
|
17.9 |
% |
|
15.7 |
% |
|||||||
特殊物品調整的影響 | 40 bps | 50 bps | 270 bps | 80 bps | 50 bps | -50 bps | 0 bps | 20 bps | |||||||||||||||||||||||
調整後的營業利潤率 |
|
16.2 |
% |
|
22.1 |
% |
|
18.1 |
% |
|
16.9 |
% |
|
15.7 |
% |
|
18.8 |
% |
|
17.9 |
% |
|
15.9 |
% |
|||||||
營業利潤率的變化 | 60 bps | 230 bps | -250 bps | 40 bps | |||||||||||||||||||||||||||
調整後營業利潤率的變化 | 50 bps | 330 個基點 | 20 bps | 100 bps | |||||||||||||||||||||||||||
注意:四捨五入導致的非實質性差異。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
[a]2023年包括收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本所得的收入。2022年主要包括遣散費 費用和無形資產的加速攤銷。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ITT Inc. 非公認會計準則對賬報表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計,每股收益除外;所有金額均未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
報告收入與調整後持續經營收入和 攤薄後每股收益的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
來自持續經營的收入 | 攤薄後的每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q4 2022 | % 變化 | 2023 財年 | 2022 財年 | % 變化 | Q4 2023 | Q4 2022 | % 變化 | 2023 財年 | 2022 財年 | % 變化 | |||||||||||||||||||||
已報告 |
$ |
92.4 |
|
$ |
115.2 |
|
(19.8 |
%) |
$ |
411.4 |
|
$ |
368.3 |
|
11.7 |
% |
$ |
1.12 |
|
$ |
1.39 |
|
(19.4 |
%) |
$ |
4.97 |
|
$ |
4.40 |
|
13.0 |
% |
特殊物品支出/(收入): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失 |
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
15.3 |
|
|
- |
|
|
0.19 |
|
|
- |
|
|
0.19 |
|
|
- |
|
||||||||
重組成本 |
|
7.1 |
|
|
0.3 |
|
|
9.9 |
|
|
3.8 |
|
|
0.09 |
|
|
- |
|
|
0.12 |
|
|
0.05 |
|
||||||||
與俄烏戰爭有關的影響 |
|
(1.2 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
2.5 |
|
|
7.9 |
|
|
(0.01 |
) |
|
- |
|
|
0.03 |
|
|
0.09 |
|
||||||||
收購和資產剝離相關成本 |
|
0.8 |
|
|
0.2 |
|
|
2.4 |
|
|
3.7 |
|
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
0.03 |
|
|
0.04 |
|
||||||||
出售長期資產的(收益) |
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
- |
|
|
(15.5 |
) |
|
- |
|
|
(0.19 |
) |
|
- |
|
|
(0.19 |
) |
||||||||
資產減值費用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
1.7 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
0.02 |
|
||||||||
其他 [a][b] |
|
0.1 |
|
|
0.4 |
|
|
(2.3 |
) |
|
4.2 |
|
|
(0.01 |
) |
|
0.01 |
|
|
(0.04 |
) |
|
0.06 |
|
||||||||
特殊物品的税收影響 [c] |
|
(5.4 |
) |
|
4.5 |
|
|
(6.2 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
(0.07 |
) |
|
0.05 |
|
|
(0.07 |
) |
|
- |
|
||||||||
其他税收特殊項目 [d][e] |
|
1.8 |
|
|
2.6 |
|
|
(2.0 |
) |
|
(2.3 |
) |
|
0.02 |
|
|
0.03 |
|
|
(0.02 |
) |
|
(0.03 |
) |
||||||||
調整後 |
$ |
110.9 |
|
$ |
107.4 |
|
3.3 |
% |
$ |
431.0 |
|
$ |
371.5 |
|
16.0 |
% |
$ |
1.34 |
|
$ |
1.29 |
|
3.9 |
% |
$ |
5.21 |
|
$ |
4.44 |
|
17.3 |
% |
注意:由於四捨五入,金額可能無法計算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股金額基於攤薄後的加權平均已發行普通股。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
[a]2022年第四季度主要反映遣散費。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
[b]2023財年主要包括收回與2020年終止傳統場地租約相關的成本所產生的3.7美元收入,其中一部分 被與意大利税務審計和解相關的1.4美元利息支出所抵消。2022財年主要包括遣散費。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
[c]每次調整的税收影響是根據支出或收益發生地的司法管轄税率確定的。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
[d]2023 年第四季度與税收相關的特殊項目包括 5.9 美元税收影響產生的支出(收益)、 $ (1.8) 的應計調整回報、不確定税收狀況的變化 (1.5) 美元和其他特殊税收項目 (0.8)。2022年第四季度與税收相關的特殊項目包括5.5美元的未來國外收益分配税、2.0美元對分配的税收影響、 美元(4.2)的應計調整回報率、2.1美元的結算以及1.4美元的其他特殊税收項目。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
[e]2023財年與税收相關的特殊項目包括估值補貼撤銷美元(16.0)的支出(收益)、主要與意大利税務審計相關的14.4美元結算、7.5美元對分配的税收影響、聯邦納税申報表修正案(4.9美元)以及其他特殊税收項目(3.0)美元。2022財年與税收相關的特殊項目包括遞延所得税資產 估值補貼的變化(1.2)美元、不確定税收狀況的變化(0.7)美元、未來國外收益分配税(0.3)以及其他特殊税收項目(0.1)美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ITT Inc. 非公認會計準則對賬報表 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計,每股收益除外;所有金額均未經審計) | ||||||||||||||||||||
公認會計原則與調整後每股收益指引的對賬——2024年全年 | ||||||||||||||||||||
2024 年全年指引 | ||||||||||||||||||||
低 | 高 | |||||||||||||||||||
來自持續經營業務的每股收益——GAAP |
$ |
5.37 |
|
$ |
5.82 |
|
||||||||||||||
預計重組 |
|
0.05 |
|
|
0.05 |
|
||||||||||||||
其他特殊物品 |
|
0.05 |
|
|
0.05 |
|
||||||||||||||
特殊物品税 |
|
(0.02 |
) |
|
(0.02 |
) |
||||||||||||||
來自持續經營業務的每股收益——調整後 |
$ |
5.45 |
|
$ |
5.90 |
|
||||||||||||||
注意:公司為有機收入增長和調整後的營業利潤率提供了前瞻性的非公認會計準則財務指標。 如果沒有不合理的努力,就不可能估計 2024 年可能發生的外幣波動、收購和某些其他特殊項目的影響,因為這些項目本質上是不確定的,難以預測。 的結果是,如果沒有不合理的 努力,公司就無法量化有機收入增長和調整後營業利潤率與最直接可比的GAAP財務指標對賬中將包含的某些金額,因此沒有為這些前瞻性的非公認會計準則財務指標提供對賬表。 | ||||||||||||||||||||
經營活動產生的現金與自由現金流的對賬 | ||||||||||||||||||||
2024 財年指導方針 | ||||||||||||||||||||
Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 財年 | 2022 財年 | 低 | 高 | |||||||||||||||
淨現金-經營活動 |
$ |
170.4 |
|
$ |
162.5 |
|
$ |
538.0 |
|
$ |
277.7 |
|
$ |
580.0 |
|
$ |
620.0 |
|
||
減去:資本支出 |
|
39.1 |
|
|
30.2 |
|
|
107.6 |
|
|
103.9 |
|
|
145.0 |
|
|
145.0 |
|
||
自由現金流 |
$ |
131.3 |
|
$ |
132.3 |
|
$ |
430.4 |
|
$ |
173.8 |
|
$ |
435.0 |
|
$ |
475.0 |
|
||
收入 |
$ |
829.1 |
|
$ |
774.6 |
|
$ |
3,283.0 |
|
$ |
2,987.7 |
|
$ |
3,625.0 |
|
$ |
3,625.0 |
|
||
自由現金流利率 |
|
15.8 |
% |
|
17.1 |
% |
|
13.1 |
% |
|
5.8 |
% |
|
12 |
% |
|
13 |
% |
投資者聯繫人
Mark Macaluso
+1 914-641-2064
mark.macaluso@itt.com
媒體聯繫人
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