附錄 99.2

菲利普·莫里斯國際公司

關鍵術語表、定義

和解釋性説明；以及

選擇財務信息和對賬

非公認會計準則財務指標

2023 年全年和第四季度業績

2024年2月8日

關鍵術語表、定義

和解釋性説明

普通的

• “採購經理人指數” 是指菲利普·莫里斯國際公司及其子公司。作為 PMI 子公司的註冊財產或由其許可的商標和服務商標均為斜體。

•除非另有説明，否則將與去年同期進行比較。

•除非另有説明，否則整個行業（或整個市場）、採購經理人指數出貨量和採購經理人指數市場份額表現均反映香煙和加熱煙草單位。

•截至2022年第一季度，以下地區的行業總銷量、採購經理人指數場內銷售量和採購經理人指數市場份額包括日本的雪茄類別：整個國際市場、EA、澳大利亞和採購經理人指數DF地區以及日本國內市場。

•對整個國際市場（定義為不包括美國的全球香煙和加熱煙草單位量）、整個行業（或整個市場）和市場份額的參考是根據來自多個內部和外部來源的最新可用數據得出的納税產品的採購經理人指數估算值，在特定情況下，可能不包括中華人民共和國和/或採購經理人指數的免税業務。

• “可燃煙草製品” 是採購經理人指數用來指香煙和其他可燃煙草製品。

•市場銷售或 “IMS” 定義為向零售渠道的銷售，具體取決於市場和分銷模式。

• “總裝運量” 定義為香煙裝運量和加熱煙草單位裝運量的總和。

• “SSEA、CIS 和 MEA” 代表南亞和東南亞、獨立國家聯合體以及中東和非洲。

• “EA、AU 和 PMI DF” 代表東亞、澳大利亞和採購經理人指數免税店。

• “美洲” 是指前拉丁美洲和加拿大分部，自2021年第三季度起更名為美洲分部。在特定情況下，提及 “美洲” 可能不包括美國。

•在2021年第三季度，採購經理人指數收購了Fertin Pharma A/S、Vectura Group plc.和OtiTopic, Inc.。2022年3月31日，採購經理人指數推出了整合這些實體的新健康和醫療保健業務——Vectura Fertin Pharma。這項新業務的經營業績將在健康和醫療保健領域公佈。採購經理人指數健康和醫療保健板塊的業務運營與地域分開管理和評估。

•截至2022年12月31日，採購經理人指數的全資子公司菲利普·莫里斯·霍蘭德控股有限公司（“PMHH”）已收購了Swedish Match94.81％的已發行股份。2023年2月17日，PMHH在行使強制贖回所有剩餘股份的權利後，根據《瑞典公司法》獲得了Swedish Match剩餘已發行和流通股票的 “高級所有權”。瑞典比賽的經營業績作為單獨的細分市場披露。瑞典比賽板塊的業務運營與地域細分市場分開評估。繼合併以及2023年在將瑞典比賽業務納入現有采購經理人指數區域分部結構方面取得進展之後，採購經理人指數將更新其分部報告，納入四個現有地理區域的瑞典比賽結果。截至2024年第一季度，採購經理人指數將在此基礎上發佈報告。

•採購經理人指數的加拿大子公司Rothmans、Benson & Hedges, Inc.（RBH）於2019年3月22日解散後，採購經理人指數繼續報告其他採購經理人指數子公司為商標所有者的RBH銷售品牌的數量和相應的特許權使用費收入。其中包括 HEETS、Next、Philip Morris 和 Rooft在所有報告期內，RBH銷售的這些品牌的銷量和相應的特許權使用費收入對採購經理人指數並不重要。

•採購經理人指數的出貨量不時受到分銷商庫存變動（或採購經理人指數不向分銷商銷售的某些市場的批發商庫存變動）的影響，估計的行業/市場總量受各種貿易渠道庫存變動的影響

其中包括採購經理人指數競爭對手的估計貿易庫存變動，這些變動是由市場特定因素引起的，這些因素嚴重扭曲了報告的交易量披露。這些因素可能包括製造業供應鏈的變化、裝運方式、消費者需求、消費税上調的時機或其他可能影響向客户銷售時機的影響。在這種情況下，除了在報告的基礎上審查採購經理人指數的出貨量和某些估計的行業/市場總量外，管理層還會在調整後的基礎上審查這些指標，其中不包括分銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響。管理層還認為，在這種情況下，在排除分銷商和/或估計貿易庫存變動影響的基礎上披露採購經理人指數出貨量和估計的行業/市場總量，例如在IMS基礎上，可以提高這些指標在不同報告期內的業績和趨勢的可比性。

•與瑞典比賽2022年第四季度和全年業績的交易量比較反映了其披露的數據，該數據可在www.swedishmatch.com/investors上查閲。

金融

•調整後的淨收入不包括與終止中東分銷安排相關的影響。

• “銷售成本” 主要包括：煙葉、非煙草原料、勞動力和製造成本；運輸和處理成本；以及第三方電子製造服務提供商生產的設備的成本。與設備保修計劃相關的估計成本通常在確認相關收入期間的銷售成本中列出。

• “營銷、管理和研究成本” 包括營銷和銷售我們的產品的成本、通常與我們的產品製造無關的其他成本（包括一般公司費用）以及開發新產品所產生的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的組成部分是市場營銷和銷售費用以及一般和管理費用。

•總採購經理人指數合併財務彙總表中的 “成本/其他” 以及本新聞稿的六個部分反映了以下貨幣中性差異：銷售成本（不包括數量/組合成本部分）；營銷、管理和研究成本（包括資產減值和退出成本）；以及無形資產的攤銷和減值。“成本/其他” 還包括貨幣中立的淨收入差異，與數量/組合和價格組成無關，可歸因於：在SSEA、CIS和MEA地區某些市場向客户收取的某些分銷權的費用以及因終止中東分銷安排而進行的收入調整。

• “調整後的營業收入利潤率” 的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的淨收入。

• “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為未合併子公司扣除利息、税項、折舊、攤銷和權益（收益）/虧損前的收益，不包括資產減值和退出成本、無形資產減值和異常項目。

• “淨負債” 定義為總負債減去現金和現金等價物。

•以有機方式列報的增長率反映了調整後的業績，不包括貨幣、收購和處置。

•管理層在調整後的基礎上審查淨收入、毛利、營業收入、營業收入利潤率、運營現金流和每股收益或 “每股收益”，其中可能不包括貨幣和其他項目的影響，例如收購、資產減值和退出成本、税收項目和其他特殊項目。此外，從2022年開始，比較而言，對於淨收入和運營現金流以外的這些指標，採購經理人指數包括調整，以增加收購相關無形資產的攤銷支出，這些無形資產計入收購會計的一部分，有助於採購經理人指數的創收，以及無形資產的減值（如果有）。雖然這些調整後的指標不包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，但除非另有説明，否則這些收購的無形資產產生的淨收入均包含在公司的調整後衡量標準中。貨幣中立和有機增長率反映了管理層對這些指標基本業績的看法。採購經理人指數認為，此類衡量標準為潛在的業務趨勢和結果提供了有用的見解。管理層之所以審查這些指標，是因為它們排除了貨幣匯率的變化和其他可能扭曲基本業務趨勢的因素，從而提高了採購經理人指數在報告期之間業務表現的可比性。此外，PMI 使用了其中的幾個

其管理層薪酬計劃中旨在促進內部公平的措施，並根據公司目標對業績進行嚴格的評估。採購經理人指數披露這些措施是為了使投資者能夠通過管理層的眼光看待業務。

•採購經理人指數使用的非公認會計準則指標既不應孤立考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。有關非公認會計準則指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬，請參閲本文檔的 “精選財務信息和非公認會計準則財務指標對賬” 部分。

•美國公認會計原則將一個國家視為高通脹經濟體。在審計質量中心國際慣例工作組將一個國家歸類為三年累計通貨膨脹率大於100％的國家之後，根據美國公認會計原則，該國被視為高度通貨膨脹。對於這些國家，採購經理人指數將其當地分支機構的業務視為高度通貨膨脹，並將美元視為關聯公司的本位貨幣。這種治療於2018年7月1日對阿根廷生效，2022年4月1日對土耳其生效。

• “股權證券投資的公允價值調整” 反映了不受採購經理人指數控制或影響的上市實體被動投資的股價變動所產生的調整。根據美國公認會計原則，自2018年1月1日起，此類調整必須直接反映在損益表中。2022年的調整反映了採購經理人指數在印度和斯里蘭卡投資的股價變動。

• “Swedish Match AB收購會計相關項目” 是指與瑞典Match庫存公允價值調整相關的費用。在2022年第四季度，採購經理人指數記錄了與收購相關的庫存的公允價值累積調整總額為1.46億美元，其中1.25億美元在2022年第四季度確認銷售成本，其餘金額在2023年第一季度確認。

• “與瑞典Match AB融資相關的所得税影響” 反映了採購經理人指數合併收益表中反映的與瑞典Match收購融資相關的公司間貸款的未實現外幣損失（收益）的遞延税收優惠（成本）。潛在的税前外幣變動完全抵消了合併收益表，並在採購經理人指數的合併股東（赤字）權益表中反映了貨幣折算調整。

•終止與無煙世界基金會的協議：2023年9月29日，PMI和無煙世界基金會（“基金會”）簽訂了最終撥款協議，並終止了第二份經修訂和重述的認捐協議（“協議”）。根據協議條款，採購經理人指數在2023年第三季度支付了1.4億美元，以換取雙方終止質押協議。結果，採購經理人指數在本季度錄得1.4億美元的税前費用，與該質押協議的提前終止相稱。

•俄羅斯税收項目：2023年第三季度，採購經理人指數記錄了與採購經理人指數俄羅斯子公司未匯款收益（1.73億美元）相關的遞延所得税負債增加相關的税費，原因是俄羅斯政府於2023年8月8日單方面暫停了某些俄羅斯雙重税收協定，涉及包括股息在內的某些付款。

無煙產品

•無煙產品（“SFP”）是PMI一詞，主要用於指其所有不屬於可燃煙草製品的產品，例如加熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁。此外，SFP 還包括健康和醫療保健產品，以及打火機和火柴等消費類配件。

•降低風險產品（“RRP”）是採購經理人指數使用的術語，指的是與繼續吸煙相比，對改用這些產品的吸煙者造成的傷害風險較小、可能存在或可能較小的產品。採購經理人指數有一系列處於不同的開發、科學評估和商業化階段的建議零售價。PMI的建議零售價是無煙產品，其有害和潛在有害成分的含量和/或產生的量遠低於香煙煙霧中的成分。

•健康和保健產品主要是指與吸入療法以及口服和口內給藥系統相關的產品，這些產品包含在採購經理人指數新的健康和保健業務Vectura Fertin Pharma的經營業績中。

• “加熱煙草機組” 或 “HTU” 是採購經理人指數用來指代加熱煙草消耗品的術語，包括我們的混合煙草、DELIA、HEETS、HEETS Creations、HEETS Dimensions（統稱為 “HEETS”）、萬寶路Heatsticks、SENTIA、TEREA Crafted和TEREA Dimensions，以及KT&G許可的品牌Fiit和Miix（韓國以外）。HTU 還包括零煙草加熱不燃燒消耗品 (LEVIA)。

•除非另有説明，否則HTU的市場份額定義為HTU的市場銷量佔香煙和HTU估計行業總銷量的百分比。對於日本，估計的行業總銷量還包括雪茄。

•除非另有説明，否則所有提及IQOS的內容均指PMI的平臺1 IQOS設備和加熱煙草消耗品。

•IQOS 加熱不燃燒設備是精確控制的加熱設備，其中插入專門設計的專有煙草裝置並加熱以生成氣溶膠。

• “PMI 加熱不燃燒產品” 包括獲得許可的 KT&G 加熱不燃燒產品。

• “PMI HTU” 包括獲得許可的 KT&G HTU。

• “IQOS用户總數” 定義為PMI加熱不燃燒產品的法定年齡（至少18歲）用户的估計人數，其中，PMI HTU在過去七天中至少佔其每日煙草消費量的一部分。

“改用IQOS並戒煙” 的成年人的估計人數反映了：

•對於除採購經理人指數加熱不燃燒產品之外沒有加熱不燃燒產品的市場：採購經理人指數HTU的每日個人消費量代表其在過去七天內每日煙草消費量的總量；

•對於採購經理人指數加熱不燃燒產品屬於其他加熱不燃燒產品的市場：HTU的每日個人消費量代表其在過去七天內每日煙草消費量的總量，其中至少70％是採購經理人指數的HTU。

注意：上述IQOS用户指標反映了採購經理人指數的估計，該估計值基於消費者索賠和基於樣本的統計評估，關鍵批量市場在95％的置信區間內的平均誤差幅度為+/ -5％。IQOS用户指標的準確性和可靠性可能會因個人市場成熟度和信息可用性而異。

截至2020年12月，採購經理人指數加熱不燃燒產品和HTU分別包括獲得許可的KT&G加熱不燃燒產品和HTU。

•Swedish Match 尼古丁袋裝產品在美國每罐 15 袋，在美國以外每罐 21 袋

•口服無煙產品容量不包括鼻煙、鼻煙葉和美國咀嚼物，以罐裝計算，或就總裝運量而言，以袋裝或等效袋子計量。

選擇財務信息和非公認會計準則財務指標的對賬