菲利普·莫里斯國際報告2023年第四季度

和全年業績；

2023年全年報告的攤薄每股收益為5.02美元

調整後的攤薄後每股收益為6.01美元，表示貨幣中性增長11.0％；

提供 2024 年每股收益預測

康涅狄格州斯坦福德，2024年2月8日——菲利普·莫里斯國際公司（PMI）（紐約證券交易所代碼：PM）今天公佈了其2023年第四季度和全年業績。關於採購經理人指數使用本文件中引用的非公認會計準則指標以及與最直接可比的美國公認會計原則指標的對賬的進一步解釋，請參見本新聞稿的 “非公認會計準則指標、術語表和解釋性説明” 部分、公司2024年2月8日8-K表附錄99.2以及www.pmi.com/2023q4Earnings。

2023 年第四季度和全年亮點

第四季度

•無煙產品佔總淨收入的39.3％

•調整後的HTU市內銷售量（不包括預計的分銷商和批發商庫存變動的淨不利影響）估計增長了13.9％

•與2023年9月相比，本季度末的IQOS用户總數增加了120萬

•HTU在IQOS市場的市場份額增長了1.3個百分點至9.7％

•ZYN尼古丁袋在美國的出貨量為1.163億罐，增長了78.2％，而2022年第四季度瑞典比賽的出貨量為6,530萬罐

•受9.9％定價的推動，可燃煙草在報告和有機基礎上的淨收入均增長了5.3％

全年

•在HTU的推動下，銷量連續第三年增長

•調整後的HTU市內銷售量（不包括預計的分銷商和批發商庫存變動的淨不利影響）估計增長了14.8％

•截至年底，IQOS用户總數估計約為2,860萬（與2022年12月相比增加了370萬），其中約有2,080萬人已轉向IQOS並戒煙

•HTU在IQOS市場的市場份額上升了1.2個百分點至9.1％

•ZYN尼古丁袋在美國的出貨量為3.848億罐，增長了62.0％，而2022年瑞典比賽的出貨量為2.375億罐

•9月份的定期季度股息增加了2.4％，至每股1.30美元，年化利率為每股5.20美元

•可燃煙草淨收入增長3.5％；受8.9％定價的推動，有機煙草淨收入增長5.5％

•無煙產品表現推動調整後營業收入的有機增長

首席執行官Jacek Olczak表示：“我們的業務在2023年取得了良好的成績，我們在成為無煙公司的道路上取得了許多非凡的里程碑。”

“我們很高興無煙產品在第四季度達到我們總淨收入的近40％和毛利的40％以上。這是由IQOS的持續增長帶動的，IQOS的淨收入現已超過萬寶路，這證實了其在推出不到10年的時間內作為領先的高端尼古丁品牌的地位。第四季度也標誌着我們與瑞典比賽合併一週年，在ZYN在美國的出色表現的推動下，瑞典比賽在2023年取得了非常強勁的業績。”

“我們正以強勁的勢頭進入2024年，我們預計在有機無煙淨收入和利潤增長加速的支持下，這將是又一個表現出色的一年。”

2023 年全年摘要

調整後的淨收入有機增長了7.8％，這得益於香煙和HTU總出貨量增長1.0％（反映了HTU增長了14.7％，香煙下降了1.4％）、有利的無煙產品類別組合和積極的定價。

由於供應鏈中斷和ILUMA相關因素持續消散，加上無煙產品的貢獻加快，調整後的營業收入有機增長了3.7％，下半年大幅加速。

調整後的攤薄後每股收益為6.01美元，增長了11.0％（不包括貨幣），這主要是受調整後營業收入的有機增長以及瑞典Match業務的業績及其在美國ZYN帶動的強勁表現的推動。第四季度0.20美元的不利貨幣差異包括阿根廷0.09美元的資產負債表相關貨幣影響。儘管該公司在阿根廷的子公司仍受到高度通貨膨脹的會計處理，將美元視為本位貨幣，但這種影響反映了以阿根廷比索計價的貨幣淨資產的貶值，折算成美元后會定期影響收益，還受到資本管制。

2024 年全年預測

按現行匯率計算，報告的攤薄每股收益預計在5.90美元至6.02美元之間，而2023年報告的攤薄每股收益為5.02美元。如上表所示，該預測不包括2024年每股0.42美元的調整總額和0.11美元的負面匯率影響，預計將增長7.0％至9.0％，而2023年調整後的攤薄每股收益為6.01美元。

2024 年全年預測假設

該預測假設：

•據估計，不包括中國和美國，國際香煙和高温煙草行業的總銷量下降了-2％，至持平；

•在無煙產品的推動下，香煙、高温滅菌和口服無煙產品的總出貨量增長，採購經理人指數持平至+1％；

• 調整後，HTU的市場銷量增長了14％至16％，其中包括消費者對歐盟進行調味禁令的調整所產生的大約20億單位的不利影響，而俄羅斯基本沒有增長，導致HTU的出貨量超過1400億個；

•美國尼古丁袋裝運量約為5.2億罐；

•淨收入有機增長6.5％至8％；

•營業收入有機增長8％至9.5％；

•與2023年相比，有機無煙淨收入和毛利增長加速；

•健康和醫療保健板塊的淨收入和調整後的營業虧損基本保持不變；

•與德國HTU補充税收附加費的合法性相關的任何潛在有利的法院裁決均不會對收益產生任何影響，該裁決於2022年生效（見採購經理人指數的2023年第一季度新聞稿）

從 2023 年 4 月 20 日起，瞭解更多詳情）。該公司目前預計將在2024年第一季度提高業績的可見度；

•收購的無形資產的全年攤銷額為每股0.42美元，其中包括自2024年5月1日起終止我們與奧馳亞集團在美國涵蓋IQOS的商業關係的協議結束後對美國IQOS商業化權的攤銷估計。我們目前估計，由於本次交易，2024年攤銷費用的增量增長將在今年剩餘8個月的税前基礎上達到約3.7億美元。我們目前估計，從2025年到2028年的全年，按税前計算，每年的影響約為5.55億美元；

•淨融資成本約為13億至14億美元；

•有效税率（不包括離散的税收事件）約為21％至22％；

•按現行匯率計算，運營現金流為100億至110億美元，但須遵守年終營運資金要求；

•資本支出約為12億美元，部分反映了對美國ZYN產能的投資；

•按現行匯率計算，淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率提高0.3倍至0.5倍，因為我們的目標是到2026年底將比率保持在2倍左右；

•2024年沒有股票回購；以及

•2024年開局良好，第一季度調整後的攤薄每股收益為1.37美元至1.42美元，其中包括按現行匯率計算估計的10美分的不利貨幣影響。

本新聞稿的前瞻性和警示性陳述部分中描述的因素代表了這些預測的持續風險。

新的細分結構

繼合併以及2023年在將瑞典比賽業務納入現有采購經理人指數區域分部結構方面取得進展之後，採購經理人指數將更新其分部報告，納入四個現有地理區域的瑞典比賽結果。截至2024年第一季度，採購經理人指數將在此基礎上發佈報告。該公司計劃在未來幾周內披露2021年至2023年期間的部分歷史財務信息，以反映上述變化。

全球專利和解

2024年2月2日，採購經理人指數宣佈已與英美煙草有限責任公司達成全球和解，解決了雙方之間與加熱煙草和蒸氣產品有關的所有正在進行的專利侵權訴訟。請參閲 2024 年 2 月 2 日的 8-K 表格，瞭解更多詳情。

電話會議

由首席執行官雅切克·奧爾扎克和首席財務官伊曼紐爾·巴博主持的電話會議將於美國東部時間2024年2月8日上午9點進行網絡直播。通過 www.pmi.com/2023q4Earnings 訪問電話會議。

總市場、合併出貨量和市場份額

總市場成交量

全年

據估計，香煙和HTU的國際行業產量（不包括中國和美國）為2.6萬億美元，下降了1.6％，這反映了SSEA、CIS和MEA地區、歐洲地區和美洲地區的下降，但如區域部分所述，被EA、AU和PMI DF地區的增長部分抵消。

合併裝運量

第四季度

採購經理人指數的香煙和HTU總出貨量下降了0.5％，反映了除EA、AU和PMI DF地區以外的所有地區的HTU出貨量增長了6.1％，但部分被捲煙出貨量下降1.9％所抵消，EA、AU和PMI DF地區、美洲地區以及SSEA、CIS和MEA地區的下降以及歐洲地區的香煙出貨量普遍穩定。萬寶路的香煙出貨量下降了0.8％，至602億支，這主要是由於菲律賓。

在收購瑞典Match的推動下，採購經理人指數的口服產品總出貨量增長了100％以上。按預計（包括所有時期的瑞典比賽），它增長了23.4％，這主要反映了尼古丁袋的增長（尤其是美國），但被鼻煙（主要是斯堪的納維亞半島）的下降部分抵消。與2022年的相應出貨量相比，Swedish Match的口服產品總出貨量增長了21.9％。

調整後的HTU的市場銷售額增長了13.9％，其中包括歐洲增長13.1％，日本增長13.4％。不包括俄羅斯和烏克蘭，調整後的HTU場內銷售額增長了15.0％。預計的分銷商庫存變動對HTU的淨不利影響主要是由日本推動的。

全年

採購經理人指數的香煙和HTU總出貨量增長了1.0％，反映了所有地區的高温滅菌出貨量增長了14.7％，但由於歐洲、EA、澳大利亞和PMI DF以及美洲地區的下降，捲煙出貨量下降了1.4％，部分被SSEA、CIS和MEA地區所抵消。萬寶路的香煙出貨量下降了1.9％，至2400億支，這主要是由於菲律賓。

在收購瑞典Match的推動下，採購經理人指數的口服產品總出貨量增長了100％以上。按預計（包括所有時期的瑞典比賽），增長了16.8％，主要反映了與本季度相同的因素。與2022年的相應出貨量相比，Swedish Match的口服產品總出貨量增長了17.1％。

調整後的HTU的市場銷售額增長了14.8％（與全年HTU出貨量的增長14.7％一致），其中包括歐洲的17.6％和日本的14.5％。不包括俄羅斯和烏克蘭，經市場調整後，HTU的銷售額增長了17.1％。

國際市場份額-香煙和HTU

合併財務摘要

第四季度

淨收入有機增長了8.3％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的；以及有利的銷量/組合，主要是由高温硫化鈾銷量的增加所推動的，但被捲煙銷量的減少部分抵消。

調整後的營業收入有機增長了8.0％，這主要反映了：有利的定價差異；被更高的營銷、管理和研究成本（主要是由於通貨膨脹影響，主要與工資有關）以及更高的製造成本所部分抵消。略有不利的銷量/組合，主要是由香煙銷量下降所致，但HTU銷量的增加在一定程度上抵消了這種不利影響。

全年

調整後的淨收入有機增長了7.8％，這主要反映出：有利的定價差異，主要受可燃煙草價格上漲的推動，以及有利的銷量/組合，主要是由高温煙草價格上漲所推動的

銷量，部分被香煙銷量的減少以及向某些市場客户收取的某些分銷權的較低費用所抵消。

不包括貨幣和收購在內的銷售成本增長了8.4％，這主要是由於製造成本的上漲（主要是通貨膨脹影響，主要是與直接材料、煙葉和能源有關，但部分被生產率所抵消）和不利的銷量/組合，主要反映了不利的類別組合（主要是由於香煙銷量減少和高温熱單位產量增加），以及印度尼西亞第三方製造的技術影響。這一增長被2022年的瑞典Match AB收購會計相關項目、2022年其他無形資產的減值費用以及與烏克蘭戰爭相關的較低費用部分抵消。

調整後的營業收入有機增長了3.7％，這主要反映了：有利的定價差異；部分抵消了營銷、管理和研究成本的上漲（主要是由於通貨膨脹影響，主要是與工資相關的影響，以及上年商業投資的減少）；製造成本上漲（如銷售成本所解釋）；以及淨收入所指的某些分銷權費用降低的影響。

歐洲地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第四季度

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了0.9％，至1308億支，反映了香煙的下降2.6％，但被HTU增長的13.2％部分抵消。估計的整個市場的下降主要是由於英國（下降16.7％）、捷克共和國（下降14.7％）和法國（下降7.3％），但部分被意大利（增長2.5％）所抵消。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了2.6％，達到536億支，這主要歸因於波蘭（增長10.6％）、意大利（增長4.0％）和烏克蘭（增長14.9％），但部分被法國（下降13.7％；不包括估計的分銷商庫存變動的淨不利影響）和德國（下降6.2％）所抵消。

採購經理人指數估計，該地區HTU調整後的市場內銷售量在本季度增長了13.1％，這反映了IQOS的強勁持續增長勢頭（包括德國，調整後的HTU場內銷售量增長了19.5％）。

採購經理人指數的HTU在該地區香煙和高温滅菌器總市場中的份額增加了1.1個百分點，經調整後增加了1.2個百分點。

全年

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了1.3％，至5,423億支，反映了香煙下降了3.0％，但HTU的增長15.6％部分抵消了這一下降。估計的整個市場的下降主要是由於英國（下降15.4％），法國（下降8.2％），德國（下降1.8％）和西班牙（下降2.4％），部分被波蘭（增長1.8％）所抵消。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了0.6％，至2149億支，這主要歸因於德國（下降6.0％）、意大利（下降2.8％；不計分銷商庫存變動的淨不利影響，增長0.4％）和法國（下降7.3％），部分被波蘭（增長9.4％）所抵消。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量增長了17.6％，其中包括德國和意大利分別增長29.7％和16.6％。

採購經理人指數的HTU在該地區香煙和高温滅菌器總市場中的份額增加了1.3個百分點，經調整後增加了1.5個百分點。

財務摘要

第四季度

淨收入有機增長了9.6％，這反映出：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的；以及有利的銷量/組合，主要是由較高的HTU銷量和有利的組合推動的，但部分被捲煙銷量的減少以及不利的捲煙組合所抵消。

調整後的營業收入有機增長了13.0％，這主要反映了：有利的定價差異；有利的銷量/組合，主要反映了較高的HTU銷量，部分被捲煙銷量的減少以及不利的捲煙組合所抵消；部分被營銷、管理和研究成本的上漲（主要由於通貨膨脹影響）以及更高的製造成本所抵消。

全年

淨收入有機增長了3.7％，這反映出：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格上漲所推動的；部分被不利的銷量/組合所抵消，主要是由於捲煙銷量下降以及不利的捲煙組合，部分被高温煙銷量的增加所抵消。

調整後的營業收入有機下降了0.3％，這主要反映了：營銷、管理和研究成本的增加（主要是由於通貨膨脹影響和上一年度的商業投資減少）；較高的製造成本（主要是由於通貨膨脹的影響）；以及不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；部分被有利的定價差異所抵消。

海洋、獨聯體和中東地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第四季度

由於香煙的下降，該地區香煙和HTU的總市場估計下降了約1％，至3892億個。預計整個市場的下降主要是由於埃及（下降21.8％）和巴基斯坦（下降25.1％），但部分被土耳其（增長13.3％）所抵消。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了0.5％，達到905億個，這主要是由土耳其推動的（增長19.0％），部分被菲律賓（下降25.5％）所抵消。採購經理人指數估計，調整後的HTU市場銷量增長了13.0％，HTU出貨量增長了22.5％，這主要是由於比較效應，尤其是俄羅斯。

全年

由於香煙的下降，該地區香煙和高温煙草的總市場估計下降了約2％，至15.286億支。估計的整個市場的下降主要是由於埃及（下降20.9％）和巴基斯坦（下降35.1％），但部分被土耳其（增長16.9％）所抵消。

我們的區域市場份額增長了0.8個百分點至23.4％。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了1.3％，達到3582億支，這主要是由土耳其推動的（增長23.0％），部分被菲律賓（下降26.2％）所抵消。採購經理人指數估計的HTU調整後的市場銷量增長了8.2％，其中包括俄羅斯的有限增長。

財務摘要

第四季度

淨收入有機增長了13.0％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的；以及良好的銷量/組合，受高温滅菌量增加和捲煙組合的有利推動，部分被捲煙銷量的減少所抵消。

調整後的營業收入有機增長了8.4％，這主要反映了：有利的定價差異，部分被較高的營銷、管理和研究成本所抵消；較高的製造成本（主要是由於通貨膨脹的影響）；以及不利的銷量/組合，主要是由於不利的捲煙銷量影響。

全年

調整後的淨收入有機增長了12.4％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草定價上漲所致，高温煙草定價也上漲；有利的銷量/組合，主要受有利的捲煙組合的推動，以及HTU的銷量增加，部分被不利的捲煙銷量影響所抵消；部分被某些市場向客户收取的某些分銷權費用的降低所抵消，如 “成本/其他” 所示。

調整後的營業收入有機下降了1.1％，這主要反映了：營銷、管理和研究成本上漲；製造成本上漲（主要是通貨膨脹影響）；不利的銷量/組合，主要是由於不利的捲煙銷量影響和不利的捲煙組合，但部分被HTU銷量的增加所抵消；以及某些分銷權費用降低的影響，如淨額所示

收入；部分被有利的定價差異所抵消。

EA、AU 和 PMI DF 區域

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第四季度

據估計，除中國以外，該地區的香煙和高温煙草總市場下降了約1％，至807億支，香煙的下降足以抵消HTU的增長。預計整個市場的下降是由臺灣推動的（下降18.1％），部分被國際免税店（增長26.3％）所抵消。

在日本（下降13.3％）的推動下，採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了7.5％，至232億支。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量在本季度增長了15.4％，其中包括日本13.4％的增長，這主要是由於比較效應。

全年

該地區（不包括中國）的香煙和高温煙草總市場估計增長了1％，達到3,198億支，這反映了HTU的增長，但部分被香煙的下降所抵消。預計整個市場的增長主要是由國際免税品（增長35.7％）推動的，但部分被臺灣（下降7.4％）和澳大利亞（下降19.4％）所抵消。

我們的區域市場份額增長了1.3個百分點，達到30.0％。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了6.7％，達到1,012億支，這主要是由日本（增長9.7％）和國際免税品（增長14.5％）推動的。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量增長了15.8％，其中包括日本的14.5％的增長。

財務摘要

第四季度

淨收入在有機基礎上下降了0.1％，這反映出不利的銷量/組合，主要是由香煙和高温硫化鈾銷量減少所致；在很大程度上被可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異所抵消。

受淨收入相同因素的推動，調整後的營業收入有機下降了0.6％。

全年

財務摘要-截至12月31日的年度															改變 最喜歡的。/（不喜愛。）									方差 最喜歡的。/（不喜愛。）
						2023			2022						總計			不包括。 Curr. & Acquis。						總計			Cur- 貨幣			收購			價格			卷/ 混合			成本/ 其他
（單位：百萬）
淨收入						$ 6,201			$ 5,936						4.5		%	11.2		%				265			(400)			—			206			459			—
營業收入						$ 2,481			$ 2,424						2.4		%	18.6		%				57			(395)			—			206			326			(80)
調整數 (1)						(254)			(28)						-(100)%			-(100)%						(226)			—			—			—			—			(226)
調整後的營業收入						$ 2,735			$ 2,452						11.5		%	27.7		%				283			(395)			—			206			326			146
調整後的營業收入利潤率						44.1		%	41.3		%				2.8pp			6.1 頁
(1) 更多細節請參閲2024年2月8日8-K表格附錄99.2中的附表9。

淨收入有機增長了11.2％，這反映了良好的銷量/組合，主要是由高温滅菌單位銷量的增加所驅動，但部分被香煙銷量的減少和不利的無煙產品組合（針對HTU和設備）所抵消；可燃煙草和設備定價上漲推動的有利定價差異被較低的HTU（淨）定價（主要與日本有關）所部分抵消。

調整後的營業收入有機增長了27.7％，這主要反映了良好的銷量/組合，這主要是由高温硫化鈾銷量的增加所推動的，但部分抵消了捲煙銷量的減少和不利的HTU組合；有利的定價差異；以及較低的供應鏈成本（主要與日本有關）。

美洲地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第四季度

該地區（不包括美國）的香煙和HTU的總市場估計下降了約2％，至499億支，這主要反映了香煙的下降。預計整個市場的下降主要是由於墨西哥（下降8.7％），阿根廷（下降8.1％）和加拿大（下降11.2％），但部分被巴西（增長11.7％）所抵消。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了5.1％，至177億個，這主要是由於墨西哥（下降11.6％）和阿根廷（下降10.7％），但部分被巴西（增長13.3％）所抵消。

全年

受香煙下降的推動，該地區（不包括美國）的總市場估計下降了約1％，至1,892億支。預計整個市場的下降主要是由於墨西哥（下降6.8％），加拿大（下降12.6％）和阿根廷（下降5.0％），但部分被巴西（上漲10.1％）所抵消。

我們的區域市場份額（不包括美國）下降了1.1個百分點至33.7％。

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了3.9％，至639億支，這主要是由於墨西哥（下降9.8％）和阿根廷（下降7.9％），但部分被巴西（增長12.8％）所抵消。

財務摘要

第四季度

淨收入有機下降了4.9％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於香煙銷量減少和香煙組合不利；部分被可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異所抵消。

調整後的營業收入有機下降了52.6％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；更高的營銷和管理成本（包括為無煙產品商業化做準備在美國的增量投資）；以及更高的製造成本；部分被有利的定價差異所抵消。

全年

淨收入有機下降了2.9％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於捲煙銷量減少和香煙組合不利；部分被可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異所抵消。

調整後的營業收入有機下降了38.2％，這主要反映了：營銷、管理和研究成本的增加（主要反映了與本季度相同的因素）；不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；部分被有利的定價差異所抵消。

瑞典比賽

PMI 出貨量評論

與瑞典比賽2022年結果的音量比較反映了數據

來自其披露信息，可在www.swedishmatch.com/investors上查閲。

第四季度

Swedish Match的口服產品的總出貨量增長了21.9％，而2022年第四季度的相應出貨量為1.752億罐。

與Swedish Match2022年第四季度的7,380萬罐裝運量相比，尼古丁袋的出貨量增長了68.6％，這主要是由ZYN在美國增長78.2％的推動——這一出色表現反映了全國各地持續的廣泛實力。在斯堪的納維亞半島，尼古丁袋的出貨量增長了3.0％。

與瑞典馬奇2022年第四季度的6,930萬罐裝運量相比，snus的出貨量下降了17.6％。下降的主要原因是斯堪的納維亞半島，這主要反映了與去年同期強勁的整體市場的比較。

全年

瑞典麥奇的口服產品的總出貨量增長了17.1％，而2022年的相應出貨量為6.671億罐。

與瑞典Match2022年的2.692億罐裝運量相比，尼古丁袋裝運量增長了55.3％，反映了ZYN在美國的62.0％的增長。在斯堪的納維亞半島，尼古丁袋的出貨量增長了6.1％。

與瑞典馬奇2022年的2.610億罐裝運量相比，鼻煙的出貨量下降了13.8％。

Swedish Match在此期間的表現主要反映了與本季度相同的因素，以及消費税和價格上漲對斯堪的納維亞第一季度國債的影響（包括相關的庫存變動）。

第四季度

與Swedish Match2022年第四季度的雪茄出貨量4.583億支相比，雪茄出貨量下降了26.4％，這主要是由於行業定價效應的影響。

全年

與瑞典Match2022年的雪茄出貨量17.98億支相比，雪茄出貨量下降了12.2％，這主要是由於與本季度相同的因素。

第四季度

採購經理人指數第四季度在瑞典比賽板塊的淨收入為6.82億美元。與Swedish Match2022年第四季度的完整業績相比，不包括貨幣，淨收入增長了25.7％。這主要是由無煙產品的強勁增長推動的，而美國尼古丁袋的銷量增長則是帶動的。

採購經理人指數錄得該細分市場的調整後營業收入為3.25億美元，調整後的營業收入利潤率為47.7％。

全年

採購經理人指數全年在瑞典Match板塊的淨收入為25億美元，其中無煙產品佔該細分市場總淨收入的80％以上。與瑞典比賽2022年同期的完整業績相比，淨收入增長了20.1％，不包括貨幣。這主要是由無煙產品的強勁增長所推動的，這主要是由美國尼古丁袋裝量增長以及雪茄價格上漲所帶動的。

採購經理人指數錄得該細分市場的調整後營業收入為12.14億美元，調整後的營業收入利潤率為48.6％。

健康和保健

採購經理人指數的Vectura Fertin Pharma業務的經營業績在健康和醫療保健板塊公佈。

財務摘要

第四季度

淨收入有機下降了11.1％。調整後的營業虧損為4,700萬美元，主要是由於商業投資和較高的管理成本。

全年

財務摘要-截至12月31日的年度															改變 最喜歡的。/（不喜愛。）									方差 最喜歡的。/（不喜愛。）
						2023			2022						總計			不包括。 Curr. & Acquis。						總計			Cur- 貨幣			收購			價格			卷/ 混合			成本/ 其他
（單位：百萬）
淨收入						$ 306			$ 271						12.9		%	11.8		%				35			3			—			33			—			(1)
營業收入/（虧損）						$ (870)			$ (258)						-(100)%			-(100)%						(612)			(6)			—			33			—			(639)
調整數 (1)						(738)			(171)						-(100)%			-(100)%						(567)			—			—			—			—			(567)
調整後的營業收入/（虧損）						$ (132)			$ (87)						(51.7)		%	(44.8)		%				(45)			(6)			—			33			—			(72)
調整後的營業收入/（虧損）利潤率						(43.1)		%	(32.1)		%				(11.0) 頁			(9.5) 頁
(1) 更多細節請參閲2024年2月8日8-K表格附錄99.2中的附表9。

淨收入有機增長了11.8％，這主要反映了戒煙產品和精選吸入產品的淨收入增加。

調整後的運營虧損為1.32億美元，主要是由於商業投資和較高的管理成本。

菲利普·莫里斯國際：創造無煙的未來

菲利普·莫里斯國際（PMI）是一家領先的國際煙草公司，積極實現無煙未來，並長期發展其產品組合，將煙草和尼古丁行業以外的產品包括在內。該公司目前的產品組合主要包括香煙和無煙產品。自2008年以來，採購經理人指數已投資125億美元，為原本會繼續吸煙的成年人開發、科學證實和商業化創新的無煙產品，目標是完全停止香煙的銷售。這包括建立世界一流的科學評估能力，特別是在臨牀前系統毒理學、臨牀和行為研究以及上市後研究領域。2022年，採購經理人指數收購了口服尼古丁輸送領域的領導者Swedish Match，創建了由兩家公司的IQOS和ZYN品牌領導的全球無煙冠軍。美國食品藥品監督管理局已將PMI的IQOS Platform 1設備和消耗品以及瑞典Match的通用snus授權為改性風險煙草製品。截至2023年12月31日，採購經理人指數的無煙產品已在84個市場上市，採購經理人指數估計，全球約有2,080萬成年人已經改用IQOS並戒煙。無煙產品約佔採購經理人指數2023年全年總淨收入的37％。憑藉在生命科學領域的堅實基礎和豐富的專業知識，採購經理人指數於2021年2月宣佈，其目標是擴展到健康和醫療保健領域，並通過其Vectura Fertin Pharma業務，旨在通過提供無縫的健康體驗來改善生活。欲瞭解更多信息，請訪問 www.pmi.com 和 www.pmiscience.com。

前瞻性陳述和警示性陳述

本新聞稿包含對未來業績和目標的預測以及其他前瞻性陳述，包括有關預期財務或運營業績、資本配置計劃、投資策略、監管結果、市場預期以及商業計劃和戰略的陳述。未來業績的實現受風險、不確定性和不準確假設的影響。如果風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不準確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款，PMI正在確定可能導致實際結果和結果與PMI任何前瞻性陳述中包含的結果和結果存在重大差異的重要因素，無論是單獨還是總體而言。

採購經理人指數的商業風險包括：消費税增加和歧視性税收結構；增加營銷和監管限制，這可能會降低我們的競爭力，削弱我們與成年消費者溝通的能力，或禁止在某些市場或國家使用我們的某些產品；與使用煙草和其他含尼古丁產品以及環境煙草煙霧暴露有關的健康問題；與煙草使用和知識產權有關的訴訟；激烈競爭；全球和個別國家經濟的影響，監管和政治動態、自然災害和衝突；俄羅斯入侵烏克蘭的影響和後果；成人吸煙者行為的變化；COVID-19 對採購經理人指數業務的影響；假冒、違禁品和跨境購買造成的收入損失；政府調查；不利的貨幣匯率和貨幣貶值以及對匯回資金能力的限制；適用公司税法的不利變化；成本、可用性和質量的不利變化煙草及其他農產品和原材料，以及我們電子設備的組件和材料；以及其信息系統的完整性和數據隱私政策的有效性。

如果採購經理人指數未能成功生產和商業化低風險產品，或者監管或税收不區分此類產品和香煙；如果它無法成功推出新產品、促進品牌資產、進入新市場或通過提高價格和提高生產率來提高利潤率；如果它無法在內部或通過收購和發展戰略業務關係擴大其品牌組合；如果無法，採購經理人指數的未來盈利能力也可能受到不利影響吸引和留住最優秀的全球人才，包括女性或多元化候選人；或者如果它無法成功整合和實現近期交易和收購的預期收益。未來的業績還受我們低風險產品類別表現的可預測性降低的影響。

採購經理人指數還可能面臨其公開文件中不時詳述的其他風險，包括採購經理人指數截至2022年12月31日的第四季度和年度的10-K表年度報告、截至2023年9月30日的第三季度10-Q表季度報告以及將於今天晚些時候提交的截至2023年12月31日的第四季度和年度的10-K表格。採購經理人指數警告説，上述重要因素清單並未完整討論所有潛在風險和不確定性。採購經理人指數不承諾不時更新其可能發表的任何前瞻性陳述，除非是在正常履行公開披露義務期間。

非公認會計準則指標、術語表和解釋性説明

本新聞稿中的非公認會計準則指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬可在2024年2月8日的8-K表附錄99.2中找到，也可以在www.pmi.com/2023q4Earnings上找到。關鍵術語、定義和解釋性説明的詞彙表可在上述附錄99.2和同一網頁上查閲，該網頁還提供了其他財務附表、調整和其他計算結果。

管理層在調整後的基礎上審查淨收入、毛利、營業收入、營業收入利潤率、運營現金流和每股收益或 “每股收益”，其中可能不包括貨幣和其他項目的影響，例如收購、資產減值和退出成本、税收項目和其他特殊項目。此外，從2022年開始，比較而言，對於淨收入和運營現金流以外的這些指標，採購經理人指數包括調整，以增加收購相關無形資產的攤銷支出，這些無形資產計入收購會計的一部分，有助於採購經理人指數的創收，以及無形資產的減值（如果有）。雖然這些調整後的指標不包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，但除非另有説明，否則這些收購的無形資產產生的淨收入均包含在公司的調整後衡量標準中。貨幣中立和有機增長率反映了管理層對這些指標基本業績的看法。採購經理人指數認為，此類衡量標準為潛在的業務趨勢和結果提供了有用的見解。管理層之所以審查這些指標，是因為它們排除了貨幣匯率的變化和其他可能扭曲基本業務趨勢的因素，從而提高了採購經理人指數在報告期之間業務表現的可比性。此外，採購經理人指數在其管理薪酬計劃中使用了其中幾項衡量標準，以促進內部公平並根據公司目標對績效進行嚴格的評估。採購經理人指數披露這些措施是為了使投資者能夠通過管理層的眼光看待業務。

不應孤立地考慮本新聞稿中使用的非公認會計準則指標，也不得作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。