附錄 99.2 |
頁面 | 頁面 | |||||||||||||
導言 | 其他投資 | |||||||||||||
企業數據 | 3 | 其他投資詳情 | 33 | |||||||||||
投資者信息 | 4 | 支持信息 | ||||||||||||
財報發佈 | 5 | 定義 | 34 | |||||||||||
關鍵績效指標 | 9 | 研究報道 | 35 | |||||||||||
金融 | 非公認會計準則對賬 | 36 | ||||||||||||
資產負債表 | 10 | 在職產品組合詳情 | 38 | |||||||||||
損益表 | 11 | 主要租約尚未開始和重大減排 | 40 | |||||||||||
運營資金/調整後的運營資金 | 13 | 風險、不確定性和侷限性 | 41 | |||||||||||
同店分析 | 14 | |||||||||||||
資本分析 | 17 | |||||||||||||
債務摘要 | 18 | |||||||||||||
債務明細 | 19 | |||||||||||||
債務契約和比率分析 | 20 | |||||||||||||
運營和投資組合信息-辦公物業投資 | ||||||||||||||
租户多元化 | 21 | |||||||||||||
租户信用評級和租賃分配信息 | 22 | |||||||||||||
租賃百分比信息 | 23 | |||||||||||||
租金彙總/向下滾動分析 | 24 | |||||||||||||
租約到期時間表 | 25 | |||||||||||||
季度租約到期 | 26 | |||||||||||||
年度租約到期 | 27 | |||||||||||||
合同租户改善和租賃委員會 | 28 | |||||||||||||
地域多元化 | 29 | |||||||||||||
按地點類型劃分的地域多元化 | 30 | |||||||||||||
行業多元化 | 31 | |||||||||||||
房地產投資活動 | 32 |
讀者須知: | ||
有關與皮埃蒙特辦公房地產信託公司業務及其證券投資相關的重要風險的討論,請參閲第41頁,包括可能導致實際業績和事件與前瞻性信息中提及的業績和事件存在重大差異的風險。考慮到這些風險、不確定性、假設和侷限性,本季度補充信息報告中包含的有關租賃、金融運營、租賃前景、收購、處置等的前瞻性陳述可能與實際業績有所不同。 | ||
某些前期金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。此外,此處的許多附表都包含四捨五入到最接近的數千或百萬的數字,因此,由於這種四捨五入的慣例,這些附表的總和可能不一致。 | ||
為了補充公司根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務業績的列報,本報告包含某些未按照公認會計原則編制的財務指標,包括FFO、核心FFO、AFFO、同店淨利潤、財產NOI、息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤。從第34頁開始,將這些非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的定義和對賬包括在內。本報告中包含的每項非公認會計準則指標作為分析工具都有侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據公認會計原則計算的公司業績分析的替代品。此外,由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此公司在本報告中列報的非公認會計準則指標可能無法與包括其他房地產投資信託基金在內的其他公司披露的類似標題的指標相提並論。鑑於其當時的業務,公司還可能不時更改本報告中包含的任何非公認會計準則指標的計算方法。 | ||
截至截至 | 截至截至 | ||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
合併後的在用辦公物業數量 (1) | 51 | 51 | |||||||||
可出租平方英尺(以千計)(1) | 16,563 | 16,658 | |||||||||
租賃百分比 (2) | 87.1 | % | 86.7 | % | |||||||
市值(以千計): | |||||||||||
債務總額——GAAP | $2,054,596 | $1,983,681 | |||||||||
未償債務本金總額(不包括保費、折扣和遞延融資成本) | $2,070,033 | $1,997,000 | |||||||||
股票市值 (3) | $879,616 | $1,131,941 | |||||||||
總市值 (3) | $2,949,649 | $3,128,941 | |||||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金——季度 (4) | 6.5 x | 6.4 x | |||||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金——過去十二個月 (5) | 6.4 x | 6.0 x | |||||||||
債務本金總額/總資產 (6) | 38.2 | % | 37.6 | % | |||||||
普通股數據: | |||||||||||
本季度收盤價居高不下 | $7.50 | $10.92 | |||||||||
本季度收盤價低 | $5.07 | $8.80 | |||||||||
期末普通股的收盤價 | $7.11 | $9.17 | |||||||||
本季度經全面攤薄後的已發行股票的加權平均值(千股) | 123,846 | 123,633 | |||||||||
期末已發行和流通的普通股(千股) | 123,715 | 123,440 | |||||||||
每股年化當期股息 (7) | $0.50 | $0.84 | |||||||||
評級(標準普爾/穆迪) | BBB-/ Baa3 | BBB /Baa2 | |||||||||
員工 | 150 | 149 | |||||||||
(1) | 截至2023年12月31日,我們的合併辦公投資組合包括51處房產(不包括佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號一處已停止重建的12.7萬平方英尺的物業)。 | ||||
(2) | 計算方法是截至相關日期與已開始租賃相關的平方英尺加上與已執行但尚未開始租賃的在售房產空置空間相關的平方英尺除以截至相關日期的可出租在用平方英尺總面積,均以百分比表示。有關皮埃蒙特租賃百分比的更多分析,請參閲第23頁。 | ||||
(3) | 酌情反映截至報告期末的普通股收盤價、已發行股票和未償債務本金。 | ||||
(4) | 出於本計算的目的,我們將該季度的核心息税折舊攤銷前利潤按年計算,並使用該季度未償債務的平均每日本金餘額,減去截至本季度每個月末的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金。 | ||||
(5) | 出於計算的目的,我們使用過去四個季度的核心息税折舊攤銷前利潤總額和過去四個季度未償債務的平均每日本金餘額,減去過去四個季度中截至每月底的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金的平均值。 | ||||
(6) | 總資產定義為總資產,加上與房地產資產相關的累計折舊和累計攤銷以及與遞延租賃成本相關的累計攤銷。 | ||||
(7) | 年化金額基於最近一個季度記錄的每股定期股息。 |
公司辦公室 | ||
5565 Glenridge 連接器,450 套房 | ||
喬治亞州亞特蘭大 30342 | ||
770.418.8800 | ||
www.piedmontreit.com | ||
行政管理 | |||||||||||
C. 布倫特·史密 | 羅伯特 E. 鮑爾斯 | 喬治·威爾斯 | 勞拉 P. 穆恩 | ||||||||
首席執行官、總裁 | 首席財務和行政官 | 首席運營官和 | 首席會計官兼財務主管 | ||||||||
和導演 | 兼執行副總裁 | 執行副總裁 | 兼高級副總裁 | ||||||||
凱文 ·D· 福瑟姆 | 克里斯托弗·A·科爾姆 | 達米安 ·J· 米勒 | 亞歷克斯·瓦倫特 | ||||||||
執行副總裁, | 執行副總裁, | 執行副總裁, | 執行副總裁, | ||||||||
物業管理 | 投資 | 達拉斯 | 東南地區 | ||||||||
羅伯特·K·威伯格 | |||||||||||
執行副總裁, | |||||||||||
東北地區兼開發主管 | |||||||||||
董事會 | |||||||||||
弗蘭克·麥克道威爾 | 戴爾·H·泰森 | 凱利 H. 巴雷特 | 格倫·科恩 | ||||||||
董事,董事會主席, | 董事、副主席 | 董事,審計委員會主席, | 董事、薪酬主席 | ||||||||
和薪酬委員會成員 | 董事會和成員 | 兼治理成員 | 委員會和審計成員 | ||||||||
治理委員會 | 審計和資本委員會 | 委員會 | 和資本委員會 | ||||||||
Venkatesh S. Durvasula | 瑪麗·海格 | 芭芭拉·B·朗 | C. 布倫特·史密 | ||||||||
董事兼首都成員 | 董事兼成員 | 董事、治理主席 | 首席執行官、總裁 | ||||||||
委員會 | 治理委員會 | 委員會(包括 ESG),以及 | 和導演 | ||||||||
薪酬委員會成員 | |||||||||||
傑弗裏·L·斯沃普 | |||||||||||
董事、首都主席 | |||||||||||
委員會和成員 | |||||||||||
薪酬委員會 |
轉賬代理 | 公司法律顧問 | 機構分析師聯繫方式 | 投資者關係 | ||||||||
計算機共享 | King & Spalding | 電話:770.418.8592 | 電話:866.354.3485 | ||||||||
郵政信箱 43006 | 內布拉斯加州桃樹街 1180 號 | research.analysts@piedmontreit.com | investor.services@piedmontreit.com | ||||||||
羅得島州普羅維登斯 02940-3078 | 喬治亞州亞特蘭大 30309 | www.piedmontreit.com | |||||||||
電話:866.354.3485 | 電話:404.572.4600 |
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||||||
(每股金額除外,以 000 為單位) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損) | $(28,030) | $75,569 | $(48,387) | $146,830 | |||||||||||||
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後 | $(0.23) | $0.61 | $(0.39) | $1.19 | |||||||||||||
出售房地產資產的收益 | $1,946 | $101,055 | $1,946 | $151,729 | |||||||||||||
利息支出 | $28,431 | $20,739 | $101,258 | $65,656 | |||||||||||||
減值費用 | $18,489 | $25,981 | $29,446 | $25,981 | |||||||||||||
適用於普通股的NAREIT運營資金(“FFO”) | $50,624 | $58,987 | $214,399 | $244,822 | |||||||||||||
適用於普通股的核心 FFO | $50,624 | $61,235 | $215,219 | $247,070 | |||||||||||||
NAREIT 攤薄後每股 FFO | $0.41 | $0.48 | $1.73 | $1.98 | |||||||||||||
攤薄後每股核心FFO | $0.41 | $0.50 | $1.74 | $2.00 | |||||||||||||
適用於普通股的調整後FFO | $31,833 | $47,082 | $153,008 | $178,040 |
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 截至2023年12月31日的年度 | |||||||
租賃交易的數量 | 42 | 182 | ||||||
總租金 sf | 816,494 | 2,243,302 | ||||||
新租户租賃 sf | 154,755 | 831,033 | ||||||
現金租金彙總 | 0.0% | 4.7% | ||||||
應計租金彙總 | 11.3% | 12.4% | ||||||
留存率 | 84.3% | |||||||
截至期末的租賃百分比 | 87.1% |
(以 000 秒為單位,比率除外) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||
房地產資產總額 | $3,512,527 | $3,500,624 | |||||||||
總資產 | $4,057,082 | $4,085,525 | |||||||||
債務總額 | $2,054,596 | $1,983,681 | |||||||||
加權平均債務成本 | 5.82 | % | 3.89% | ||||||||
債務與總資產的比率 | 38.2 | % | 37.6% | ||||||||
平均淨債務佔核心息税折舊攤銷前利潤(ttm) | 6.4 x | 6.0 x |
(以百萬計,每股數據除外) | 低 | 高 | |||||||||
淨收入/(虧損) | $ | (47) | $ | (41) | |||||||
添加: | |||||||||||
折舊 | 148 | 151 | |||||||||
攤銷 | 81 | 84 | |||||||||
適用於普通股的核心 FFO | $ | 182 | $ | 194 | |||||||
核心FFO適用於攤薄後每股普通股 | $1.46 | $1.56 | |||||||||
我們補充報告的這一部分包括非公認會計準則財務指標,包括但不限於房地產的利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EbitDare)、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的核心收益(核心息税折舊攤銷前利潤)、運營資金(FFO)、調整後的運營資金(AFFO)和同店淨營業收入(相同)存儲 NOI)。這些非公認會計準則指標的定義見第34頁,對賬表從第36頁開始。 |
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
選定的操作數據 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||
租賃百分比 | 87.1 | % | 86.7 | % | 86.2 | % | 86.1 | % | 86.7 | % | |||||||||||||||||||
租賃百分比——經濟 (1) | 81.5 | % | 80.8 | % | 80.0 | % | 79.6 | % | 81.1 | % | |||||||||||||||||||
總收入 | $145,331 | $146,986 | $143,072 | $142,367 | $147,208 | ||||||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | -$28,030 | -$17,002 | -$1,988 | -$1,367 | $75,569 | ||||||||||||||||||||||||
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後 | -$0.23 | -$0.14 | -$0.02 | -$0.01 | $0.61 | ||||||||||||||||||||||||
核心 EBITDA | $79,215 | $80,448 | $79,212 | $78,541 | $82,186 | ||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的核心 FFO | $50,624 | $52,716 | $55,535 | $56,344 | $61,235 | ||||||||||||||||||||||||
每股核心FFO——攤薄 | $0.41 | $0.43 | $0.45 | $0.46 | $0.50 | ||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的AFFO | $31,833 | $39,939 | $44,444 | $36,792 | $47,082 | ||||||||||||||||||||||||
定期股息總額 (2) | $15,464 | $15,462 | $25,975 | $25,965 | $25,918 | ||||||||||||||||||||||||
每股定期分紅 (2) | $0.125 | $0.125 | $0.210 | $0.210 | $0.210 | ||||||||||||||||||||||||
同店淨營業收入——權責發生制 (3) | 1.1 | % | 1.7 | % | -3.7 | % | -2.8 | % | -0.7 | % | |||||||||||||||||||
同店淨營業收入——現金基礎 (3) | 4.8 | % | 5.3 | % | 0.2 | % | -1.5 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||
租金向上彙總/向下滾動-應計租金 | 11.3 | % | 10.3 | % | 19.6 | % | 9.9 | % | 11.5 | % | |||||||||||||||||||
租金上調/向下滾動-現金租金 | 0.0 | % | 11.7 | % | 14.3 | % | 5.7 | % | 6.5 | % | |||||||||||||||||||
精選資產負債表數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
房地產資產總額,淨額 | $3,512,527 | $3,502,576 | $3,512,128 | $3,486,797 | $3,500,624 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | $4,057,082 | $4,073,778 | $4,094,349 | $4,237,460 | $4,085,525 | ||||||||||||||||||||||||
負債總額 | $2,334,110 | $2,306,713 | $2,297,015 | $2,417,363 | $2,236,270 | ||||||||||||||||||||||||
債務持有人的比率和信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
核心息税折舊攤銷前利潤佔總收入 | 54.5 | % | 54.7 | % | 55.4 | % | 55.2 | % | 55.8 | % | |||||||||||||||||||
固定費用覆蓋率 (4) | 2.5 x | 2.7 x | 3.2 x | 3.4 x | 3.8 x | ||||||||||||||||||||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金——季度 (5) | 6.5 x | 6.4 x | 6.4 x | 6.3 x | 6.4 x | ||||||||||||||||||||||||
房地產資產總額 | $4,647,105 | $4,601,792 | $4,576,943 | $4,518,003 | $4,506,328 | ||||||||||||||||||||||||
債務總額——GAAP | $2,054,596 | $2,050,319 | $2,049,236 | $2,197,955 | $1,983,681 | ||||||||||||||||||||||||
債務本金淨額 (6) | $2,065,827 | $2,057,848 | $2,051,778 | $2,037,224 | $1,977,400 |
(1) | 經濟租賃百分比不包括與已執行但尚未開始的當前空置空間的租賃相關的平方英尺以及與獲得租金減免的租户相關的平方英尺(對僅獲得部分租金減免的租户進行比例調整後)。由於租金減免結構的變化,隨着減免措施的開始和到期,經濟租賃百分比將隨着時間的推移而發生變化。 | ||||
(2) | 股息反映在創紀錄日期發生的季度中。 | ||||
(3) | 有關淨收入的對賬以及其他同店淨營業收入信息,請參閲從第13頁開始的三頁。前幾個季度提供的統計數據基於最初報告該指標時適用的相同門店物業人口。 | ||||
(4) | 固定費用覆蓋率的計算方法是,核心息税折舊攤銷前利潤除以利息支出、本金攤銷、資本化利息和優先股息(在報告期內無)的總和。截至2023年12月31日的季度,該公司的本金攤銷額為80萬美元,截至2023年9月30日的季度本金攤銷額為30萬美元,前期未償還本金。截至2023年12月31日的季度,該公司的資本化利息為250萬美元,截至2023年9月30日的季度為190萬美元,截至2023年6月30日的季度為140萬美元,截至2023年3月31日的季度為120萬美元,截至2022年12月31日的季度為100萬美元。 | ||||
(5) | 出於本計算的目的,我們將該季度的核心息税折舊攤銷前利潤按年計算,並使用該季度未償債務的平均每日本金餘額,減去截至本季度每個月末的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金。 | ||||
(6) | 債務本金淨額的計算和定義為截至期末的未償債務本金總額減去現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金。 |
12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||
資產: | |||||||||||||||||||||||||||||
按成本計算的房地產: | |||||||||||||||||||||||||||||
土地資產 | $ | 567,244 | $ | 567,244 | $ | 567,244 | $ | 567,244 | $ | 567,244 | |||||||||||||||||||
建築物和裝修 | 3,823,241 | 3,782,385 | 3,768,456 | 3,714,572 | 3,682,000 | ||||||||||||||||||||||||
建築物和裝修、累計折舊 | (1,046,512) | (1,013,019) | (981,052) | (947,209) | (915,010) | ||||||||||||||||||||||||
無形租賃資產 | 170,654 | 177,584 | 182,127 | 190,180 | 205,074 | ||||||||||||||||||||||||
無形租賃資產,累計攤銷 | (88,066) | (86,197) | (83,763) | (83,997) | (90,694) | ||||||||||||||||||||||||
在建工程 | 85,966 | 74,579 | 59,116 | 46,007 | 52,010 | ||||||||||||||||||||||||
房地產資產總額 | 3,512,527 | 3,502,576 | 3,512,128 | 3,486,797 | 3,500,624 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 825 | 5,044 | 5,167 | 170,593 | 16,536 | ||||||||||||||||||||||||
租户應收賬款,扣除可疑賬款備抵後的淨額 | 7,915 | 8,806 | 5,387 | 6,280 | 4,762 | ||||||||||||||||||||||||
應收直線租金 | 183,839 | 181,843 | 180,339 | 176,320 | 172,019 | ||||||||||||||||||||||||
託管存款和限制性現金 | 3,381 | 5,983 | 5,055 | 4,183 | 3,064 | ||||||||||||||||||||||||
預付費用和其他資產 | 28,466 | 26,156 | 23,566 | 26,810 | 17,152 | ||||||||||||||||||||||||
善意 | 53,491 | 71,980 | 82,937 | 82,937 | 82,937 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換 | 3,032 | 5,841 | 5,693 | 2,899 | 4,183 | ||||||||||||||||||||||||
遞延租賃成本,總額 | 487,519 | 483,353 | 482,149 | 486,694 | 505,979 | ||||||||||||||||||||||||
遞延租賃成本,累計攤銷 | (223,913) | (217,804) | (208,072) | (206,053) | (221,731) | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 4,057,082 | $ | 4,073,778 | $ | 4,094,349 | $ | 4,237,460 | $ | 4,085,525 | |||||||||||||||||||
負債: | |||||||||||||||||||||||||||||
扣除折扣後的無抵押債務 | $ | 1,858,717 | $ | 1,853,598 | $ | 1,852,236 | $ | 2,000,955 | $ | 1,786,681 | |||||||||||||||||||
有擔保債務 | 195,879 | 196,721 | 197,000 | 197,000 | 197,000 | ||||||||||||||||||||||||
應付賬款、應計費用和應計資本支出 | 146,659 | 120,579 | 107,629 | 98,464 | 135,663 | ||||||||||||||||||||||||
遞延收益 | 89,930 | 89,990 | 89,815 | 67,056 | 59,977 | ||||||||||||||||||||||||
無形租賃負債,減去累計攤銷 | 42,925 | 45,825 | 50,335 | 53,494 | 56,949 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換 | — | — | — | 394 | — | ||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 2,334,110 | 2,306,713 | 2,297,015 | 2,417,363 | 2,236,270 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益: | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 1,237 | 1,237 | 1,237 | 1,236 | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||
額外實收資本 | 3,716,742 | 3,714,629 | 3,712,688 | 3,710,767 | 3,711,005 | ||||||||||||||||||||||||
超過收益的累計分配 | (1,987,147) | (1,943,652) | (1,911,188) | (1,883,225) | (1,855,893) | ||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | (9,418) | (6,718) | (6,977) | (10,266) | (8,679) | ||||||||||||||||||||||||
皮埃蒙特股東權益 | 1,721,414 | 1,765,496 | 1,795,760 | 1,818,512 | 1,847,667 | ||||||||||||||||||||||||
非控股權益 | 1,558 | 1,569 | 1,574 | 1,585 | 1,588 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 1,722,972 | 1,767,065 | 1,797,334 | 1,820,097 | 1,849,255 | ||||||||||||||||||||||||
負債總額、可贖回普通股和股東權益 | $ | 4,057,082 | $ | 4,073,778 | $ | 4,094,349 | $ | 4,237,460 | $ | 4,085,525 | |||||||||||||||||||
期末已發行普通股 | 123,715 | 123,696 | 123,692 | 123,643 | 123,440 |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 (1) | $ | 114,357 | $ | 115,250 | $ | 112,238 | $ | 112,560 | $ | 117,148 | ||||||||||||||||||||||
租户報銷 (1) | 25,090 | 26,284 | 25,265 | 24,269 | 24,958 | |||||||||||||||||||||||||||
物業管理費收入 | 389 | 396 | 437 | 507 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
其他與財產相關的收入 | 5,495 | 5,056 | 5,132 | 5,031 | 4,707 | |||||||||||||||||||||||||||
145,331 | 146,986 | 143,072 | 142,367 | 147,208 | ||||||||||||||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
物業運營成本 | 59,085 | 59,847 | 58,368 | 57,791 | 59,763 | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 38,036 | 38,150 | 36,475 | 35,797 | 34,788 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 24,232 | 20,160 | 21,333 | 22,031 | 23,915 | |||||||||||||||||||||||||||
減值費用 (2) | 18,489 | 10,957 | — | — | 25,981 | |||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 7,177 | 7,043 | 7,279 | 7,691 | 7,915 | |||||||||||||||||||||||||||
147,019 | 136,157 | 123,455 | 123,310 | 152,362 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他收入/(支出): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (28,431) | (27,361) | (23,389) | (22,077) | (20,739) | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入/(費用) | 146 | 351 | 1,787 | 1,656 | 408 | |||||||||||||||||||||||||||
提前清償債務造成的損失 (3) | — | (820) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 (4) | 1,946 | — | — | — | 101,055 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損) | (28,027) | (17,001) | (1,985) | (1,364) | 75,570 | |||||||||||||||||||||||||||
減去:適用於非控股權益的淨(收益)/虧損 | (3) | (1) | (3) | (3) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | (17,002) | $ | (1,988) | $ | (1,367) | $ | 75,569 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 123,714 | 123,696 | 123,671 | 123,550 | 123,633 | |||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後 | $ | (0.23) | $ | (0.14) | $ | (0.02) | $ | (0.01) | $ | 0.61 | ||||||||||||||||||||||
期末已發行普通股 | 123,715 | 123,696 | 123,692 | 123,643 | 123,440 |
(1) | 該行使用的呈現方法不符合公認會計原則。為了符合當前的GAAP標準,公司將把租金收入項目中列報的金額與租户報銷額度上列報的金額合併在一行標題為 “租金和租户報銷收入” 的行中列報該彙總數字。 | ||||
(2) | 2023年第四季度的減值費用與減記公司分配給波士頓和紐約市場的商譽餘額有關。2023年第三季度反映的減值費用與減記公司分配給明尼阿波利斯市場的商譽餘額有關。2022年第四季度反映的減值費用與(a)減記公司分配給華盛頓特區市場的1,600萬美元商譽餘額有關;以及(b)減記一處房產的賬面價值。 | ||||
(3) | 2023年第三季度提前清償債務的損失與按比例註銷未攤銷的債務發行成本和回購2024年到期的4億美元無抵押優先票據中約3.5億美元的折扣以及根據該季度的要約支付的費用有關。 | ||||
(4) | 2022年第四季度反映的房地產銷售收益主要與位於馬薩諸塞州劍橋的布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞大道1414號的銷售有關。 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 12/31/2022 | 變化 ($) | 變化 (%) | 12/31/2023 | 12/31/2022 | 變化 ($) | 變化 (%) | ||||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 (1) | $ | 114,357 | $ | 117,148 | $ | (2,791) | (2.4) | % | $ | 454,405 | $ | 451,404 | $ | 3,001 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||
租户報銷 (1) | 25,090 | 24,958 | 132 | 0.5 | % | 100,908 | 94,337 | 6,571 | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
物業管理費收入 | 389 | 395 | (6) | (1.5) | % | 1,729 | 1,675 | 54 | 3.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
其他與財產相關的收入 | 5,495 | 4,707 | 788 | 16.7 | % | 20,714 | 16,350 | 4,364 | 26.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
145,331 | 147,208 | (1,877) | (1.3) | % | 577,756 | 563,766 | 13,990 | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物業運營成本 | 59,085 | 59,763 | 678 | 1.1 | % | 235,091 | 226,058 | (9,033) | (4.0) | % | |||||||||||||||||||||||||
折舊 | 38,036 | 34,788 | (3,248) | (9.3) | % | 148,458 | 133,616 | (14,842) | (11.1) | % | |||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 24,232 | 23,915 | (317) | (1.3) | % | 87,756 | 90,937 | 3,181 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
減值費用 (2) | 18,489 | 25,981 | 7,492 | 28.8 | % | 29,446 | 25,981 | (3,465) | (13.3) | % | |||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 7,177 | 7,915 | 738 | 9.3 | % | 29,190 | 29,127 | (63) | (0.2) | % | |||||||||||||||||||||||||
147,019 | 152,362 | 5,343 | 3.5 | % | 529,941 | 505,719 | (24,222) | (4.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他收入/(支出): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (28,431) | (20,739) | (7,692) | (37.1) | % | (101,258) | (65,656) | (35,602) | (54.2) | % | |||||||||||||||||||||||||
其他收入/(費用) | 146 | 408 | (262) | (64.2) | % | 3,940 | 2,710 | 1,230 | 45.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
提前清償債務造成的損失 (3) | — | — | — | (820) | — | (820) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||
出售房地產的收益 (4) | 1,946 | 101,055 | (99,109) | (98.1) | % | 1,946 | 151,729 | (149,783) | (98.7) | % | |||||||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損) | (28,027) | 75,570 | (103,597) | (137.1) | % | (48,377) | 146,830 | (195,207) | (132.9) | % | |||||||||||||||||||||||||
減去:適用於非控股權益的淨(收益)/虧損 | (3) | (1) | (2) | (200.0) | % | (10) | — | (10) | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | 75,569 | $ | (103,599) | (137.1) | % | $ | (48,387) | $ | 146,830 | $ | (195,217) | (133.0) | % | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 123,714 | 123,633 | 123,659 | 123,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後 | $ | (0.23) | $ | 0.61 | $ | (0.39) | $ | 1.19 | |||||||||||||||||||||||||||
期末已發行普通股 | 123,715 | 123,440 | 123,715 | 123,440 |
(1) | 該行使用的呈現方法不符合公認會計原則。為了符合當前的GAAP標準,公司將把租金收入項目中列報的金額與租户報銷額度上列報的金額合併在一行標題為 “租金和租户報銷收入” 的行中列報該彙總數字。 | ||||
(2) | 截至2023年12月31日的三個月的減值費用與減記公司分配給波士頓和紐約市場的商譽餘額有關。截至2023年12月31日的十二個月的減值費用與公司在明尼阿波利斯、波士頓和紐約市場的商譽餘額減記有關。截至2022年的三個月和十二個月中反映的減值費用與(a)減記公司分配給華盛頓特區市場的1,600萬美元商譽餘額有關;以及(b)減記一處房產的賬面價值。 | ||||
(3) | 截至2023年12月31日的十二個月中,提前清償債務的損失與按比例註銷未攤銷的債務發行成本和回購2024年到期的4億美元無抵押優先票據中約3.5億美元相關的折扣以及根據本季度要約支付的費用有關。 | ||||
(4) | 截至2022年12月31日的十二個月中,房地產銷售收益主要與馬薩諸塞州沃本的總統大道225號和235號以及馬薩諸塞州劍橋的布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞大道1414號的銷售有關。 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||
適用於普通股的GAAP淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | 75,569 | $ | (48,387) | $ | 146,830 | ||||||||||||||||||
房地產資產折舊 (1) | 37,889 | 34,587 | 147,569 | 132,849 | ||||||||||||||||||||||
租賃相關成本的攤銷 (1) | 24,222 | 23,905 | 87,717 | 90,891 | ||||||||||||||||||||||
減值費用 | 18,489 | 25,981 | 29,446 | 25,981 | ||||||||||||||||||||||
出售房產的收益 | (1,946) | (101,055) | (1,946) | (151,729) | ||||||||||||||||||||||
適用於普通股的 NAREIT 運營資金 | 50,624 | 58,987 | 214,399 | 244,822 | ||||||||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||
與管理重組相關的遣散費 | — | 2,248 | — | 2,248 | ||||||||||||||||||||||
提前償還債務造成的損失 | — | — | 820 | — | ||||||||||||||||||||||
適用於普通股的運營核心資金 | 50,624 | 61,235 | 215,219 | 247,070 | ||||||||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||
債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 1,481 | 926 | 5,442 | 3,389 | ||||||||||||||||||||||
非房地產資產的折舊 | 136 | 191 | 847 | 728 | ||||||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 (1) | (908) | (2,356) | (7,268) | (11,230) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬調整 | 1,989 | 1,717 | 6,337 | 4,833 | ||||||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 (1) | (2,869) | (3,713) | (13,879) | (13,426) | ||||||||||||||||||||||
非增量資本支出 (2) | ||||||||||||||||||||||||||
基地建設成本 | (5,554) | (3,967) | (20,305) | (19,118) | ||||||||||||||||||||||
租户改善成本 | (2,664) | (2,934) | (13,278) | (20,989) | ||||||||||||||||||||||
租賃成本 | (10,402) | (4,017) | (20,107) | (13,217) | ||||||||||||||||||||||
適用於普通股的調整後運營資金 | $ | 31,833 | $ | 47,082 | $ | 153,008 | $ | 178,040 | ||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 123,846 | 123,633 | 123,702 | 123,524 | ||||||||||||||||||||||
每股運營資金(攤薄) | $ | 0.41 | $ | 0.48 | $ | 1.73 | $ | 1.98 | ||||||||||||||||||
每股核心運營資金(攤薄) | $ | 0.41 | $ | 0.50 | $ | 1.74 | $ | 2.00 | ||||||||||||||||||
期末已發行普通股 | 123,715 | 123,440 | 123,715 | 123,440 |
(1) | 包括我們在歸屬於合併財產的金額中所佔的比例份額。 | ||||
(2) | 非增量資本支出定義見第34頁。 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | 75,569 | $ | (48,387) | $ | 146,830 | |||||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益/(虧損) | 3 | 1 | 10 | — | |||||||||||||||||||
利息支出 | 28,431 | 20,739 | 101,258 | 65,656 | |||||||||||||||||||
折舊 (1) | 38,025 | 34,778 | 148,417 | 133,577 | |||||||||||||||||||
攤銷 (1) | 24,223 | 23,905 | 87,717 | 90,891 | |||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | 20 | 20 | 80 | 85 | |||||||||||||||||||
減值費用 | 18,489 | 25,981 | 29,446 | 25,981 | |||||||||||||||||||
出售房產的收益 | (1,946) | (101,055) | (1,946) | (151,729) | |||||||||||||||||||
息税前利潤 | 79,215 | 79,938 | 316,595 | 311,291 | |||||||||||||||||||
與管理重組相關的遣散費 | — | 2,248 | — | 2,248 | |||||||||||||||||||
提前償還債務造成的損失 | — | — | 820 | — | |||||||||||||||||||
核心息税折舊攤銷前利潤 (2) | 79,215 | 82,186 | 317,415 | 313,539 | |||||||||||||||||||
一般和管理費用 | 7,177 | 5,668 | 29,190 | 26,879 | |||||||||||||||||||
無法收回賬户的非現金一般儲備金 | — | (1,000) | (1,000) | (3,000) | |||||||||||||||||||
管理費收入 (3) | (247) | (261) | (1,004) | (1,004) | |||||||||||||||||||
其他(收入)/支出 (1) (4) | (38) | (193) | (3,256) | (1,847) | |||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 (1) | (908) | (2,356) | (7,268) | (11,230) | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應 | (3) | (4) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 (1) | (2,869) | (3,713) | (13,879) | (13,426) | |||||||||||||||||||
房地產淨營業收入(現金制) | 82,327 | 80,327 | 320,188 | 309,901 | |||||||||||||||||||
從以下方面扣除淨營業(收入)/虧損: | |||||||||||||||||||||||
收購 (5) | (6,123) | (5,313) | (22,907) | (8,180) | |||||||||||||||||||
處置 (6) | (37) | (2,343) | 65 | (10,714) | |||||||||||||||||||
其他投資 (7) | 241 | 224 | 790 | 763 | |||||||||||||||||||
同店淨營業收入(現金基礎) | $ | 76,408 | $ | 72,895 | $ | 298,136 | $ | 291,770 | |||||||||||||||
一段時間內的變更週期 | 4.8 | % | 不適用 | 2.2 | % | 不適用 |
(1) | 包括我們在歸屬於合併財產的金額中所佔的比例份額。 | ||||
(2) | 該公司歷來每年確認約200萬至300萬美元的解僱收入。鑑於其資產基礎的規模和與之開展業務的租户數量,皮埃蒙特認為如此規模的解僱收入是其業務的正常組成部分,也是其收入來源的經常性部分;但是,解僱收入的確認通常在不同季度和任何一年中都存在變化,取決於公司在這一年中何時收到租户的解僱通知。在截至2023年12月31日的十二個月中,皮埃蒙特確認了340萬美元的解僱收入,而2022年同期為210萬美元。 | ||||
(3) | 在扣除為賺取收入而產生的相關運營費用後列報;因此,本行列示的信息與損益表中列示的數據無關。 | ||||
(4) | 該行列出的數字可能無法與相關來源掛鈎,因為某些活動歸因於房地產業務,因此以房地產淨營業收入列報。 | ||||
(5) | 收購包括2022年第三季度收購的喬治亞州亞特蘭大桃樹街1180號。 | ||||
(6) | 出售的物業包括2022年第一季度出售的位於伊利諾伊州艾塔斯卡的皮爾斯廣場二號和馬薩諸塞州沃本的總統大道225號和235號,以及2022年第四季度出售的馬薩諸塞州劍橋市布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞州大道1414號。 | ||||
(7) | 其他投資包括持有的各種土地和佛羅裏達州奧蘭多的南奧蘭治大道222號,這是一個停用的重建項目。有關這些實體的更多信息可以在第33頁找到。 | ||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | 75,569 | $ | (48,387) | $ | 146,830 | |||||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益/(虧損) | 3 | 1 | 10 | — | |||||||||||||||||||
利息支出 | 28,431 | 20,739 | 101,258 | 65,656 | |||||||||||||||||||
折舊 (1) | 38,025 | 34,778 | 148,417 | 133,577 | |||||||||||||||||||
攤銷 (1) | 24,223 | 23,905 | 87,717 | 90,891 | |||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | 20 | 20 | 80 | 85 | |||||||||||||||||||
減值費用 | 18,489 | 25,981 | 29,446 | 25,981 | |||||||||||||||||||
出售房產的收益 | (1,946) | (101,055) | (1,946) | (151,729) | |||||||||||||||||||
息税前利潤 | 79,215 | 79,938 | 316,595 | 311,291 | |||||||||||||||||||
與管理重組相關的遣散費 | — | 2,248 | — | 2,248 | |||||||||||||||||||
提前償還債務造成的損失 | — | — | 820 | — | |||||||||||||||||||
核心息税折舊攤銷前利潤 (2) | 79,215 | 82,186 | 317,415 | 313,539 | |||||||||||||||||||
一般和管理費用 | 7,177 | 5,668 | 29,190 | 26,879 | |||||||||||||||||||
管理費收入 (3) | (247) | (261) | (1,004) | (1,004) | |||||||||||||||||||
其他(收入)/支出 (1) (4) | (38) | (193) | (3,256) | (1,847) | |||||||||||||||||||
房地產淨營業收入(應計制) | 86,107 | 87,400 | 342,345 | 337,567 | |||||||||||||||||||
從以下方面扣除淨營業(收入)/虧損: | |||||||||||||||||||||||
收購 (5) | (7,784) | (7,553) | (30,167) | (11,717) | |||||||||||||||||||
處置 (6) | (37) | (2,389) | 65 | (10,826) | |||||||||||||||||||
其他投資 (7) | 143 | 123 | 387 | 651 | |||||||||||||||||||
同店淨營業收入(應計制) | $ | 78,429 | $ | 77,581 | $ | 312,630 | $ | 315,675 | |||||||||||||||
一段時間內的變更週期 | 1.1 | % | 不適用 | (1.0) | % | 不適用 |
(1) | 包括我們在歸屬於合併財產的金額中所佔的比例份額。 | ||||
(2) | 該公司歷來每年確認約200萬至300萬美元的解僱收入。鑑於其資產基礎的規模和與之開展業務的租户數量,皮埃蒙特認為如此規模的解僱收入是其業務的正常組成部分,也是其收入來源的經常性部分;但是,解僱收入的確認通常在不同季度和任何一年中都存在變化,取決於公司在這一年中何時收到租户的解僱通知。在截至2023年12月31日的十二個月中,皮埃蒙特確認了340萬美元的解僱收入,而2022年同期為210萬美元。 | ||||
(3) | 在扣除為賺取收入而產生的相關運營費用後列報;因此,本行列示的信息與損益表中列示的數據無關。 | ||||
(4) | 該行列出的數字可能無法與相關來源掛鈎,因為某些活動歸因於房地產業務,因此以房地產淨營業收入列報。 | ||||
(5) | 收購包括2022年第三季度收購的喬治亞州亞特蘭大桃樹街1180號。 | ||||
(6) | 出售的物業包括2022年第一季度出售的位於伊利諾伊州艾塔斯卡的皮爾斯廣場二號和馬薩諸塞州沃本的總統大道225號和235號,以及2022年第四季度出售的馬薩諸塞州劍橋市布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞州大道1414號。 | ||||
(7) | 其他投資包括持有的各種土地和佛羅裏達州奧蘭多的南奧蘭治大道222號,這是一個停用的重建項目。有關這些實體的更多信息可以在第33頁找到。 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 12/31/2022 | 變化 ($) | 變化 (%) | 12/31/2023 | 12/31/2022 | 變化 ($) | 變化 (%) | |||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金租金收入 (1) | $ | 104,280 | $ | 103,060 | $ | 1,220 | 1.2 | % | $ | 408,882 | $ | 405,843 | $ | 3,039 | 0.7 | % | ||||||||||||||||
租户報銷 (2) | 23,269 | 22,609 | 660 | 2.9 | % | 94,799 | 89,486 | 5,313 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 | 213 | 1,075 | (862) | (80.2) | % | 3,931 | 9,172 | (5,241) | (57.1) | % | ||||||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 | 1,808 | 2,611 | (803) | (30.8) | % | 9,563 | 11,733 | (2,170) | (18.5) | % | ||||||||||||||||||||||
租金總額 | 129,570 | 129,355 | 215 | 0.2 | % | 517,175 | 516,234 | 941 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||
其他與財產相關的收入 (3) | 4,830 | 4,008 | 822 | 20.5 | % | 18,316 | 15,484 | 2,832 | 18.3 | % | ||||||||||||||||||||||
總收入 | 134,400 | 133,363 | 1,037 | 0.8 | % | 535,491 | 531,718 | 3,773 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||
物業運營費用 (2) | 56,079 | 55,997 | (82) | (0.1) | % | 223,544 | 216,905 | (6,639) | (3.1) | % | ||||||||||||||||||||||
財產其他收入/(支出) | 108 | 215 | (107) | (49.8) | % | 683 | 862 | (179) | (20.8) | % | ||||||||||||||||||||||
同店淨營業收入(應計) | $ | 78,429 | $ | 77,581 | $ | 848 | 1.1 | % | $ | 312,630 | $ | 315,675 | $ | (3,045) | (1.0) | % | ||||||||||||||||
減去: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 | (213) | (1,075) | 862 | 80.2 | % | (3,931) | (9,172) | 5,241 | 57.1 | % | ||||||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 | (1,808) | (2,611) | 803 | 30.8 | % | (9,563) | (11,733) | 2,170 | 18.5 | % | ||||||||||||||||||||||
無法收回賬户的非現金一般儲備金 | — | (1,000) | 1,000 | 100.0 | % | (1,000) | (3,000) | 2,000 | 66.7 | % | ||||||||||||||||||||||
同店淨營業收入(現金) | $ | 76,408 | $ | 72,895 | $ | 3,513 | 4.8 | % | $ | 298,136 | $ | 291,770 | $ | 6,366 | 2.2 | % | ||||||||||||||||
(1) | 與2022年同期相比,截至2023年12月31日的三個月和十二個月的現金租金收入的增加主要是由於與最近的新租賃和續租活動相關的租金彙總,以及整個投資組合的合同租金增加。 | ||||
(2) | 與2022年同期相比,截至2023年12月31日的十二個月租户報銷收入和物業運營支出增加,主要是由於我們建築物的物理利用率提高導致可變運營成本增加。 | ||||
(3) | 與2022年同期相比,截至2023年12月31日的三個月和十二個月中其他房地產相關收入的增加主要與疫情後業務活動增加導致整個投資組合的停車需求增加有關。 |
截至截至 | 截至截至 | ||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
市值 | |||||||||||
普通股價格 | $7.11 | $9.17 | |||||||||
已發行股票總數 | 123,715 | 123,440 | |||||||||
股票市值 (1) | $879,616 | $1,131,941 | |||||||||
債務總額——GAAP | $2,054,596 | $1,983,681 | |||||||||
未償債務本金總額(不包括保費、折扣和遞延融資成本) | $2,070,033 | $1,997,000 | |||||||||
總市值 (1) | $2,949,649 | $3,128,941 | |||||||||
債務本金總額/總市值 (1) | 70.2 | % | 63.8 | % | |||||||
債務持有人的比率和信息 | |||||||||||
總資產 (2) | $5,415,573 | $5,312,960 | |||||||||
債務本金總額/總資產 (2) | 38.2 | % | 37.6 | % | |||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金——季度 (3) | 6.5 x | 6.4 x | |||||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金——過去十二個月 (4) | 6.4 x | 6.0 x |
(1) | 酌情反映截至報告期末的普通股收盤價、已發行股票和未償債務本金。 | ||||
(2) | 總資產定義為總資產,加上與房地產資產相關的累計折舊和累計攤銷以及與遞延租賃成本相關的累計攤銷。 | ||||
(3) | 出於本計算的目的,我們將該季度的核心息税折舊攤銷前利潤按年計算,並使用該季度未償債務的平均每日本金餘額,減去截至本季度每個月末的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金。 | ||||
(4) | 出於計算的目的,我們使用過去四個季度的核心息税折舊攤銷前利潤總額和過去四個季度未償債務的平均每日本金餘額,減去過去四個季度中截至每月底的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金的平均值。 |
浮動利率和固定利率債務 | ||||||||||||||
債務 (1) | 本金金額 傑出 | 標明的加權平均值 利率 (2) | 加權平均值 成熟度 | |||||||||||
浮動利率 | $374,000 | (3) | 6.67% | 18.8 個月 | ||||||||||
固定利率 | 1,696,033 | 5.63% | 59.8 個月 | |||||||||||
總計 | $2,070,033 | 5.82% | 52.4 個月 | |||||||||||
無抵押和有擔保債務 | ||||||||||||||
債務 (1) | 本金金額 傑出 | 標明的加權平均值 利率 (2) | 加權平均值 成熟度 | |||||||||||
不安全 | $1,874,154 | 5.99% | 51.9 個月 | |||||||||||
安全 | 195,879 | 4.10% | 57.1 個月 | |||||||||||
總計 | $2,070,033 | 5.82% | 52.4 個月 | |||||||||||
債務到期日 (4) | |||||||||||||||||||||||
到期年份 | 有擔保債務-本金 未償金額 (1) | 無抵押債務-本金 未償金額 (1) | 加權平均值 申明的利息 評分 (2) | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||
2024 | $— | $50,154 | 4.45% | 2.4% | |||||||||||||||||||
2025 | — | 565,000 | 5.86% | 27.3% | |||||||||||||||||||
2026 | — | — | 不適用 | —% | |||||||||||||||||||
2027 | — | 59,000 | 6.45% | 2.9% | |||||||||||||||||||
2028 | 195,879 | 600,000 | 7.98% | 38.4% | |||||||||||||||||||
2029 | — | — | 不適用 | —% | |||||||||||||||||||
2030 | — | 300,000 | 3.15% | 14.5% | |||||||||||||||||||
2031 | — | — | 不適用 | —% | |||||||||||||||||||
2032 | — | 300,000 | 2.75% | 14.5% | |||||||||||||||||||
總計 | $195,879 | $1,874,154 | 5.82% | 100.0% |
(1) | 截至2023年12月31日,皮埃蒙特的所有未償債務均為純息債務,與喬治亞州亞特蘭大桃樹街1180號相關的1.97億美元抵押貸款除外。 | ||||
(2) | 加權平均規定利率是根據2023年12月31日的未償本金和利率計算得出的。 | ||||
(3) | 浮動利率債務金額包括6億美元無抵押循環信貸額度的5900萬美元未償餘額、2億美元無抵押定期貸款的1億美元剩餘本金餘額以及2.15億美元無抵押定期貸款的全部本金餘額。 | ||||
(4) | 對於僅以公司向貸款管理代理人提供適當通知並支付延期費為條件的貸款提供延期期權的貸款,此處反映了最終的延期到期日。 | ||||
(5) | 年底之後,公司於2024年1月30日還清了計劃於2025年到期的2.9億美元無抵押定期貸款餘額,並簽訂了新的三年期2億美元無抵押定期貸款,到期日為2027年1月30日。 |
設施 (1) | 財產 | 規定的費率 | 成熟度 | 截至2023年12月31日的未償本金 | |||||||||||||
安全 | |||||||||||||||||
1.97億美元固定利率抵押貸款 | 桃樹街 1180 號 | 4.10 | % | (2) | 10/1/2028 | 195,879 | |||||||||||
小計/加權平均值 (3) | 4.10 | % | $ | 195,879 | |||||||||||||
不安全 | |||||||||||||||||
4億美元的2014年無抵押優先票據 (4) | 不適用 | 4.45 | % | (5) | 3/15/2024 | 50,154 | |||||||||||
2.150 億美元無抵押的 2023 年定期貸款 (6) | 不適用 | 6.71 | % | (7) | 1/31/2025 | 215,000 | |||||||||||
2.5億美元無抵押2018年定期貸款 | 不適用 | 4.79 | % | (8) | 3/31/2025 | 250,000 | |||||||||||
2022年2億美元無抵押定期貸款 (9) | 不適用 | 6.70 | % | (10) | 6/18/2025 | 100,000 | |||||||||||
6億美元的無抵押信貸額度 (11) | 不適用 | 6.45 | % | (12) | 6/30/2027 | 59,000 | |||||||||||
6億美元無抵押的 2023 年優先票據 | 不適用 | 9.25 | % | (13) | 7/20/2028 | 600,000 | |||||||||||
2020年3億美元無抵押優先票據 | 不適用 | 3.15 | % | (14) | 8/15/2030 | 300,000 | |||||||||||
3億美元的2021年無抵押優先票據 | 不適用 | 2.75 | % | (15) | 4/1/2032 | 300,000 | |||||||||||
小計/加權平均值 (3) | 5.99 | % | $ | 1,874,154 | |||||||||||||
債務總額-未償還本金額/加權平均規定利率 (3) | 5.82 | % | $ | 2,070,033 | |||||||||||||
GAAP 會計調整 (16) | $ | (15,437) | |||||||||||||||
債務總額-GAAP 未償還金額 | $ | 2,054,596 |
(1) | 截至2023年12月31日,皮埃蒙特的所有未償債務均為純息債務,與喬治亞州亞特蘭大桃樹街1180號相關的1.97億美元抵押貸款除外。 | ||||
(2) | 購置房產後,皮埃蒙特承擔了抵押貸款。該貸款的規定利率估計為截至截止日期的市場利率。這筆貸款是根據30年的攤還計劃攤還的。 | ||||
(3) | 加權平均值基於2023年12月31日的未償本金和利率。 | ||||
(4) | 通過2023年7月完成的要約,皮埃蒙特償還了2024年到期的4億美元無抵押優先票據中的3.499億美元,未償本金餘額為5,020萬美元,到期日為2024年3月15日。 | ||||
(5) | 4億美元的無抵押優先票據以本金的99.791%的價格出售。在考慮交易成本和利率套期保值收益之前,由此產生的有效融資成本約為4.48%。使用利率套期保值收益後,融資的有效成本約為4.10%。 | ||||
(6) | 2023年12月,2.15億美元的無抵押定期貸款中的2500萬美元延長了一年,將該部分貸款的到期日推遲至2025年1月31日。剩餘的1.9億美元貸款餘額已在2024年1月30日年底之後還清。 | ||||
(7) | 2.15億美元的無抵押定期貸款利率可變。皮埃蒙特可以從多種利率選項中進行選擇,包括最優惠利率和各種SOFR利率。與每個SOFR利率期選擇相關的全部利率包括相關的調整後SOFR利率(包括相關的基礎SOFR利率加上0.10%的固定調整)以及基於皮埃蒙特當時的信用評級的信貸利差(截至2023年12月31日為1.30%)。 | ||||
(8) | 這筆2.5億美元的無抵押定期貸款的規定利率為浮動利率;但是,皮埃蒙特簽訂了各種利率互換協議,其名義總額等於該貸款的規模,這實際上將定期貸款的利率(截至2023年12月31日為4.79%;該評級只有在公司信用評級變更的情況下才能改變),直至2025年3月31日。 | ||||
(9) | 這筆2億美元的無抵押定期貸款的初始到期日為2024年12月16日,可以選擇將到期日延長至2025年6月18日。2023年12月,皮埃蒙特償還了2億美元無抵押定期貸款中的1億美元;剩餘的1億美元本金餘額已在2024年1月30日年底之後還清。 | ||||
(10) | 這筆2億美元的無抵押定期貸款利率可變。皮埃蒙特可以從多種利率選項中進行選擇,包括最優惠利率和各種期限的SOFR利率。與每個SOFR利率期選擇相關的全額利率包括相關的調整後SOFR利率(包括相關的基礎SOFR利率加上0.10%的固定調整)以及基於皮埃蒙特當時的信用評級的信貸利差(截至2023年12月31日為1.25%)。 | ||||
(11) | 截至2023年12月31日,皮埃蒙特的所有未償債務均為定期債務,我們的無抵押循環信貸額度的5900萬美元餘額除外。6億美元的無抵押循環信貸額度的初始到期日為2026年6月30日;但是,該額度下有兩個六個月的延期選項可供選擇,最多可延長一年,至2027年6月30日。本附表列出了最終的延期到期日。 | ||||
(12) | 6億美元無抵押循環信貸額度的利率是截至2023年12月31日所有未償還提款的加權平均利率。皮埃蒙特可以在該機制下每次提款時從多種利率選項中進行選擇,包括最優惠利率和各種SOFR利率。與每個SOFR利率期選擇相關的全部利率包括相關的調整後SOFR利率(包括相關的基礎SOFR利率加上0.10%的固定調整)以及基於皮埃蒙特當時的信用評級的信貸利差(截至2023年12月31日為1.04%)。 | ||||
(13) | 2023年7月,最初的4億美元無抵押優先票據以本金的99.000%出售;在考慮交易成本之前,由此產生的有效融資成本約為9.50%。2023年12月,皮埃蒙特額外發行了2億美元的無抵押優先票據以本金的101.828%出售;由此產生的有效融資成本約為8.75%。 | ||||
(14) | 3億美元的無抵押優先票據以本金的99.236%的價格出售。在考慮交易成本和利率套期保值的影響之前,由此產生的有效融資成本約為3.24%。納入相關利率對衝活動的結果後,融資的有效成本約為3.90%。 | ||||
(15) | 3億美元的無抵押優先票據以本金的99.510%的價格出售。在考慮交易成本和利率套期保值的影響之前,由此產生的有效融資成本約為2.80%。納入相關利率套期保值活動的結果後,融資的有效成本約為2.78%。 | ||||
(16) | GAAP會計調整涉及原始發行折扣、第三方費用和貸款機構費用,這些費用來自我們的各種債務融資的採購流程。最初發行的折扣和費用將在相關債務的合同期限內攤銷為利息支出。 |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
銀行債務契約合規 (1) | 必需 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||
最大槓桿比率 | 0.60 | 0.37 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | ||||||||||||||
最低固定收費覆蓋率 (2) | 1.50 | 2.91 | 3.16 | 3.52 | 3.91 | 4.36 | ||||||||||||||
最高有擔保債務比率 | 0.40 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | ||||||||||||||
最低未支配槓桿比率 | 1.60 | 2.67 | 2.74 | 2.66 | 2.64 | 2.56 | ||||||||||||||
最低未支配利息覆蓋率 (3) | 1.75 | 2.99 | 3.28 | 3.67 | 4.10 | 4.55 |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
債券契約合規 (4) | 必需 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||
債務總額佔總資產的比例 | 60% 或以下 | 44.4% | 44.7% | 44.8% | 47.1% | 44.0% | ||||||||||||||
有擔保債務佔總資產的比例 | 40% 或以下 | 4.2% | 4.3% | 4.3% | 4.2% | 4.3% | ||||||||||||||
合併息税折舊攤銷前利潤與利息支出的比率 | 1.50 或更高 | 3.29 | 3.56 | 3.97 | 4.44 | 4.95 | ||||||||||||||
未抵押資產改為無抵押債務 | 150% 或以上 | 225% | 223% | 223% | 211% | 227% | ||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||
債務持有人的其他債務承保比率 | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||
債務淨本金佔核心息税折舊攤銷前利潤的平均淨本金 (5) | 6.5 x | 6.4 x | 6.0 x | ||||||||
固定充電覆蓋率 (6) | 2.5 x | 2.9 x | 4.5 x | ||||||||
利息覆蓋率 (7) | 2.6 x | 2.9 x | 4.5 x |
(1) | 銀行債務契約合規性計算涉及相關信貸協議中詳述的最嚴格的具體計算。有關定義的條款,請參閲此類協議。 | ||||
(2) | 定義為過去四個季度的息税折舊攤銷前利潤(包括公司在未合併權益的息税折舊攤銷前利潤中所佔份額),不包括一次性或非經常性收益或虧損,減去每平方英尺0.15美元的資本儲備,不包括直線租金水平調整和無形資產攤銷的影響除以公司的固定費用份額,如信貸協議中更具體地描述的那樣。我們的信貸協議中規定的固定費用覆蓋率的定義與本報告其他地方使用的固定費用覆蓋率定義不同。 | ||||
(3) | 定義為過去四個季度的未抵押資產(包括公司在被視為未支配的部分所有實體和子公司的淨營業收入中所佔的份額)減去每平方英尺0.15美元的資本儲備除以公司僅與無抵押融資相關的利息支出份額,信貸協議中更具體地描述了這一點。 | ||||
(4) | 債券契約合規性計算涉及相關債務協議中規定的具體計算。有關定義條款和計算的詳細信息,請參閲2014年3月6日的契約和第一份補充契約、2020年8月12日的第二份補充契約、2021年9月20日的第三份補充契約和2023年7月20日的第四份補充契約。 | ||||
(5) | 出於計算的目的,我們使用在確定時期內未償債務的平均每日本金餘額減去相關時期內截至月底的現金和現金等價物以及託管存款和限制性現金的平均值。 | ||||
(6) | 固定費用覆蓋率的計算方法是,核心息税折舊攤銷前利潤除以利息支出、本金攤銷、資本化利息和優先股息(在報告期內無優先股息)的總和。截至2023年12月31日的三個月,該公司的本金攤銷額為80萬美元,截至2023年12月31日的十二個月的本金攤銷額為110萬美元,截至2022年12月31日的十二個月的本金攤銷額為零。截至2023年12月31日的三個月,該公司的資本化利息為250萬美元,截至2023年12月31日的十二個月的資本化利息為700萬美元,截至2022年12月31日的十二個月的資本化利息為420萬美元。 | ||||
(7) | 利息覆蓋率的計算方法是核心息税折舊攤銷前利潤除以利息支出和資本化利息的總和。截至2023年12月31日的三個月,該公司的資本化利息為250萬美元,截至2023年12月31日的十二個月的資本化利息為700萬美元,截至2022年12月31日的十二個月的資本化利息為420萬美元。 |
租户 (1) | 信用評級 (2) | 的數量 屬性 | 剩餘租期 (3) | 年化租賃 收入 | 的百分比 年化租賃 收入 (%) | 已租用 平方英尺 | 的百分比 已租用 平方英尺 (%) | |||||||||||||||||||
美國銀行 (4) | A/ A3 | 3 | 6.1 | $27,831 | 4.8 | 787 | 5.5 | |||||||||||||||||||
紐約州 | AA+/Aa1 | 1 | 12.8 | 25,617 | 4.4 | 482 | 3.3 | |||||||||||||||||||
亞馬遜 | AA/A1 | 4 | 1.0 | 17,117 | 3.0 | 337 | 2.3 | |||||||||||||||||||
紐約市 | AA/Aa2 | 1 | 2.4 | 15,628 | 2.7 | 313 | 2.2 | |||||||||||||||||||
微軟 | AAA/Aaa | 2 | 7.4 | 13,542 | 2.4 | 355 | 2.5 | |||||||||||||||||||
King & Spalding | 無評級 | 1 | 7.2 | 12,628 | 2.2 | 272 | 1.9 | |||||||||||||||||||
越洋 | CCC+/Caa1 | 1 | 12.3 | 11,542 | 2.0 | 301 | 2.1 | |||||||||||||||||||
瑞安 | B+/B2 | 1 | 2.1 | 9,406 | 1.6 | 178 | 1.2 | |||||||||||||||||||
VMware, Inc./博通的子公司 | BBB/Baa3 | 1 | 3.6 | 8,979 | 1.6 | 215 | 1.5 | |||||||||||||||||||
斯倫貝謝科技 | A/A2 | 1 | 5.0 | 8,106 | 1.4 | 254 | 1.8 | |||||||||||||||||||
Gartner | BBB-/Ba1 | 2 | 10.5 | 7,864 | 1.4 | 207 | 1.4 | |||||||||||||||||||
Salesforce | A+/A2 | 1 | 5.6 | 7,465 | 1.3 | 182 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Fiserv | BBB /Baa2 | 1 | 3.6 | 7,373 | 1.3 | 195 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Epsilon Data Management /陽獅子公司 | BBB+ /Baa1 | 1 | 2.5 | 7,016 | 1.2 | 222 | 1.5 | |||||||||||||||||||
應用預測技術/萬事達卡的子公司 | A+/Aa3 | 1 | 4.4 | 6,783 | 1.2 | 133 | 0.9 | |||||||||||||||||||
Eversheds Sutherland | 無評級 | 1 | 2.3 | 6,567 | 1.1 | 180 | 1.2 | |||||||||||||||||||
國際糧食政策研究所 | 無評級 | 1 | 5.3 | 6,480 | 1.1 | 102 | 0.7 | |||||||||||||||||||
嘉吉 | A/A2 | 1 | - | 5,625 | 1.0 | 268 | 1.9 | |||||||||||||||||||
其他 | 各種各樣 | 369,898 | 64.3 | 9,443 | 65.5 | |||||||||||||||||||||
總計 | $575,467 | 100.0 | 14,426 | 100.0 |
(1) | 該附表列出了所有為年化租賃收入繳納1.0%或以上的租户。 | ||||
(2) | 信用評級可能反映父母或擔保人的信用評級。如果可用,則同時提供標準普爾的信用評級和穆迪的信用評級。租户沒有信用評級並不表示租户的信譽;在大多數情況下,缺乏信用評級表明租户沒有尋求這樣的評級。 | ||||
(3) | 顯示的指標是按年化租賃收入加權後的加權平均剩餘租賃條款。 | ||||
(4) | 美國銀行的加權平均租賃期限反映了2023年第四季度租户明尼阿波利斯中央商務區44.7萬平方英尺的10年續約,以及租户340,000平方英尺郊區剩餘的5個月租期。 | ||||
評分等級 (1) | 按年計算 租賃收入 (以千計) | 的百分比 年化租賃 收入 (%) | ||||||
AAA/Aaa | $22,411 | 3.9 | ||||||
AA/Aa | 71,207 | 12.4 | ||||||
A/A | 76,965 | 13.4 | ||||||
BBB/Baa | 66,378 | 11.5 | ||||||
BB/Ba | 11,247 | 1.9 | ||||||
B/B | 17,289 | 3.0 | ||||||
下面 | 20,179 | 3.5 | ||||||
未評級 (2) | 289,791 | 50.4 | ||||||
總計 | $575,467 | 100.0 | ||||||
租賃規模 | 租賃數量 | 的百分比 租賃 (%) | 按年計算 租賃收入 (以千計) | 的百分比 年化租賃 收入 (%) | 已租用 平方英尺 (以千計) | 的百分比 已租用 平方英尺 (%) | ||||||||||||||
2,500 或以下 | 354 | 36.2 | $25,859 | 4.5 | 239 | 1.7 | ||||||||||||||
2,501 - 10,000 | 351 | 35.9 | 70,901 | 12.3 | 1,795 | 12.4 | ||||||||||||||
10,001 - 20,000 | 102 | 10.5 | 52,646 | 9.1 | 1,383 | 9.6 | ||||||||||||||
20,001 - 40,000 | 92 | 9.4 | 97,123 | 16.9 | 2,475 | 17.2 | ||||||||||||||
40,001 - 100,000 | 49 | 5.0 | 118,573 | 20.6 | 3,008 | 20.8 | ||||||||||||||
大於 100,000 | 29 | 3.0 | 210,365 | 36.6 | 5,526 | 38.3 | ||||||||||||||
總計 | 977 | 100.0 | $575,467 | 100.0 | 14,426 | 100.0 | ||||||||||||||
(1) | 信用評級可能反映父母或擔保人的信用評級。如果標準普爾對租户的信用評級與穆迪對租户的信用評級之間存在差異,則選擇較高的信用評級進行分析。 | ||||
(2) | 將租户歸類為 “未評級” 並不表示租户的信譽;在大多數情況下,缺乏信用評級表明租户沒有尋求這樣的評級。該類別中包括派珀·桑德勒、安永會計師事務所、畢馬威會計師事務所、BDO和RaceTrac石油等租户。 |
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
已租用 平方英尺 | 可出租 平方英尺 | 百分比 已出租 (1) | 已租用 平方英尺 | 可出租 平方英尺 | 百分比 已出租 (1) | ||||||||||||||||||||||||
截至 20xx 年 9 月 30 日 | 14,419 | 16,635 | 86.7 | % | 14,606 | 16,832 | 86.8 | % | |||||||||||||||||||||
在此期間簽署的租約 | 816 | 433 | |||||||||||||||||||||||||||
更少: | |||||||||||||||||||||||||||||
在此期間簽署的續租協議 | (662) | (284) | |||||||||||||||||||||||||||
在此期間簽署了當前佔用空間的新租約 | (23) | — | |||||||||||||||||||||||||||
期限內到期的租約等 | (124) | (72) | (144) | 1 | |||||||||||||||||||||||||
小計 | 14,426 | 16,563 | 87.1 | % | 14,611 | 16,833 | 86.8 | % | |||||||||||||||||||||
期間的收購和投入使用的財產 (2) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
在此期間停止使用的處置和財產 (2) | — | — | (171) | (175) | |||||||||||||||||||||||||
截至 20xx 年 12 月 31 日 | 14,426 | 16,563 | 87.1 | % | 14,440 | 16,658 | 86.7 | % | |||||||||||||||||||||
十二個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
已租用 平方英尺 | 可出租 平方英尺 | 百分比 已出租 (1) | 已租用 平方英尺 | 可出租 平方英尺 | 百分比 已出租 (1) | ||||||||||||||||||||||||
截至 20xx 年 12 月 31 日 | 14,440 | 16,658 | 86.7 | % | 14,583 | 17,051 | 85.5 | % | |||||||||||||||||||||
在此期間簽署的租約 | 2,243 | 2,153 | |||||||||||||||||||||||||||
減去: | |||||||||||||||||||||||||||||
在此期間簽署的續租協議 | (1,413) | (1,404) | |||||||||||||||||||||||||||
在此期間簽署了當前佔用空間的新租約 | (180) | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
期限內到期的租約等 | (664) | (95) | (713) | 16 | |||||||||||||||||||||||||
小計 | 14,426 | 16,563 | 87.1 | % | 14,553 | 17,067 | 85.3 | % | |||||||||||||||||||||
期間的收購和投入使用的財產 (2) | — | — | 663 | 691 | |||||||||||||||||||||||||
在此期間停止使用的處置和財產 (2) | — | — | (776) | (1,100) | |||||||||||||||||||||||||
截至 20xx 年 12 月 31 日 | 14,426 | 16,563 | 87.1 | % | 14,440 | 16,658 | 86.7 | % | |||||||||||||||||||||
同店分析 | |||||||||||||||||||||||||||||
減少2022年12月31日之後的收購和處置 以及停用後的重建 (2) (3) | — | — | — | % | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||
同店租賃百分比 | 14,426 | 16,563 | 87.1 | % | 14,440 | 16,658 | 86.7 | % | |||||||||||||||||||||
(1) | 計算方法是截至期末與已開始租賃相關的平方英尺,再加上截至期末我們在役物業的空置空間的未開始租賃的相關平方英尺,除以期末可出租的在用平方英尺總面積,以百分比表示。 | ||||
(2) | 有關去年完成的收購和處置以及當前停用的重建項目的更多信息,請分別參閲第32和33頁。 | ||||
(3) | 從前十二個月的數據中扣除過去十二個月中完成的處置,並從本期數據中扣除過去十二個月中完成的收購。從前十二個月開始但已停止使用的重建項目將從前一時期的數據中扣除,並從本期數據中扣除在過去十二個月中投入使用的先前停用的重建項目。 |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
平方英尺 | 佔簽名總數的百分比 期間內 | 可租金的百分比 平方英尺 | % 變化 現金租金 (2) | % 變化 應計租金 (3) | ||||||||||||||||
為空置一年或更短的空間簽訂租約 | 633 | 77.6% | 3.8% | 0.0% | 11.3% | |||||||||||||||
為不在分析範圍內的空間執行的租約 (4) | 183 | 22.4% |
十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
平方英尺 | 佔簽名總數的百分比 期間內 | 可租金的百分比 平方英尺 | % 變化 現金租金 (2) | % 變化 應計租金 (3) | ||||||||||||||||
為空置一年或更短的空間簽訂租約 | 1,227 | 54.7% | 7.4% | 4.7% | 12.4% | |||||||||||||||
為不在分析範圍內的空間執行的租約 (4) | 1,017 | 45.3% | ||||||||||||||||||
(1) | 為本分析而分析的人羣包括在相關時期內簽訂的租賃期超過一年的合併租約。本分析中不包括與存儲空間、零售空間、管理辦公室和運營歷史不到一年的新收購資產相關的租賃以及租金百分比。 | ||||
(2) | 出於本分析的目的,將先前租約的最後十二個月的現金支付租金與新租約的前十二個月的現金支付租金進行比較,以計算百分比變化。 | ||||
(3) | 出於本分析的目的,將先前租賃的應計制租金與新租約的應計制租金進行比較,以計算百分比變化。對於新簽署的租約,無論是由於已知的未來擴張、收縮、租賃費用回收結構變化還是其他類似原因,應計制租金出現變化的租約,本分析均使用這種差異的應計制租金的加權平均值。 | ||||
(4) | 代表在我們的合併辦公資產上籤署的租約,這些租約不符合納入分析的條件,主要是因為簽署新租約的空間已經空置了一年以上。 | ||||
到期年份 | 年化租賃 收入 (1) | 的百分比 年化租賃 收入 (%) | 可出租 平方英尺 | 的百分比 可出租 平方英尺 (%) | |||||||||||||
空缺 | $— | — | 2,137 | 12.9 | |||||||||||||
2023 (2) | 8,691 | 1.5 | 351 | 2.1 | |||||||||||||
2024 (3) | 42,280 | 7.4 | 1,233 | 7.5 | |||||||||||||
2025 | 69,771 | 12.1 | 1,709 | 10.3 | |||||||||||||
2026 | 64,462 | 11.2 | 1,624 | 9.8 | |||||||||||||
2027 | 53,412 | 9.3 | 1,385 | 8.4 | |||||||||||||
2028 | 68,122 | 11.8 | 1,761 | 10.6 | |||||||||||||
2029 | 56,012 | 9.7 | 1,342 | 8.1 | |||||||||||||
2030 | 27,674 | 4.8 | 723 | 4.4 | |||||||||||||
2031 | 28,655 | 5.0 | 734 | 4.4 | |||||||||||||
2032 | 23,514 | 4.1 | 580 | 3.5 | |||||||||||||
2033 | 11,022 | 1.9 | 244 | 1.5 | |||||||||||||
2034 | 35,649 | 6.2 | 949 | 5.7 | |||||||||||||
2035 | 19,233 | 3.4 | 526 | 3.2 | |||||||||||||
此後 | 66,970 | 11.6 | 1,265 | 7.6 | |||||||||||||
總計 | $575,467 | 100.0 | 16,563 | 100.0 |
剩餘平均租賃期限 | |||||
12/31/2023 | 5.7 年 | ||||
12/31/2022 | 5.6 年 |
(1) | 與當前佔用空間的每份新簽訂的租約相關的年化租金收入僅在當前租約的到期日納入此處。與每份此類新租約相關的年化租金收入將從當前租約的到期年份中扣除,並計入新租約的到期年份。這些調整實際上將已知的累計和向下滾動納入到期時間表。 | ||||
(2) | 包括到期日為2023年12月31日的租約,佔地約35.1萬平方英尺,年化租賃收入為870萬美元。 | ||||
(3) | 租賃和其他按月創收協議,包括約8,000平方英尺和10.8萬美元的年化租賃收入,其到期日為期限結束日期之後的一年零一天。 |
Q1 2024 (1) | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
地點 | 即將到期 正方形 鏡頭 | 租約即將到期 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 租約即將到期 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 租約即將到期 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 租約即將到期 收入 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
亞特蘭大 | 36 | $1,432 | 35 | $1,266 | 65 | $2,364 | 66 | $2,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||
波士頓 | 7 | 313 | — | — | 1 | 51 | 5 | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||
達拉斯 | 41 | 1,539 | 61 | 2,079 | 15 | 796 | 55 | 2,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | 293 | 6,505 | 342 | 11,766 | 15 | 669 | 14 | 452 | ||||||||||||||||||||||||||||||
紐約 | 5 | 223 | — | — | 2 | 137 | 31 | 1,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||
奧蘭多 | 248 | 4,164 | 65 | 1,472 | 8 | 281 | 4 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州/華盛頓特區 | 75 | 4,068 | 60 | 2,986 | 21 | 1,055 | 13 | 651 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 1 | 48 | — | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 (3) | 706 | $18,292 | 563 | $19,574 | 127 | $5,353 | 188 | $8,261 |
(1) | 包括到期日為2023年12月31日的租約,佔地約35.1萬平方英尺,即將到期的租賃收入為880萬美元。未對列報的其他期間進行此類調整。 | ||||
(2) | 即將到期的租賃收入的計算方法是將要到期的平方英尺乘以當前租賃空間的租户每平方英尺的總租金。 | ||||
(3) | 由於租賃到期時間表考慮了新簽署的租約對收入的影響,因此任何一年中即將到期的租賃收入總額都不會與上一頁的租賃到期計劃中列出的到期年化租賃收入掛鈎。此處反映的是基於現地租金的到期收入。 | ||||
12/31/2024 (1) | 12/31/2025 | 12/31/2026 | 12/31/2027 | 12/31/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
地點 | 即將到期 正方形 鏡頭 | 即將到期 租賃 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 即將到期 租賃 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 即將到期 租賃 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 即將到期 租賃 收入 (2) | 即將到期 正方形 鏡頭 | 即將到期 租賃 收入 (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞特蘭大 | 202 | $7,850 | 424 | $14,895 | 499 | $18,769 | 609 | $23,467 | 399 | $14,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波士頓 | 14 | 594 | 149 | 5,409 | 19 | 634 | 27 | 805 | 174 | 5,402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
達拉斯 | 172 | 6,596 | 632 | 30,440 | 373 | 12,604 | 224 | 7,946 | 614 | 23,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | 664 | 19,393 | 234 | 9,245 | 28 | 1,072 | 208 | 7,183 | 34 | 1,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
紐約 | 38 | 2,168 | 10 | 507 | 313 | 15,640 | 5 | 725 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧蘭多 | 324 | 6,066 | 213 | 7,162 | 289 | 10,051 | 212 | 7,729 | 43 | 1,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州/華盛頓特區 | 169 | 8,760 | 47 | 3,094 | 103 | 5,448 | 100 | 5,554 | 240 | 12,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 1 | 53 | — | — | — | — | — | 5 | 257 | 8,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 (3) | 1,584 | $51,480 | 1,709 | $70,752 | 1,624 | $64,218 | 1,385 | $53,414 | 1,761 | $67,557 |
(1) | 包括到期日為2023年12月31日的租約,佔地約35.1萬平方英尺,即將到期的租賃收入為880萬美元。未對列報的其他期間進行此類調整。 | ||||
(2) | 即將到期的租賃收入的計算方法是將要到期的平方英尺乘以當前租賃空間的租户每平方英尺的總租金。 | ||||
(3) | 由於租賃到期時間表考慮了新簽署的租約對收入的影響,因此任何一年中即將到期的租賃收入總額都不會與第25頁的租賃到期時間表中列出的到期年化租賃收入掛鈎。此處反映的是基於現地租金的到期收入。 | ||||
三個月已結束 2023年12月31日 | 十二個月已結束 2023年12月31日 | 截至年底 | 2019 年到 2023 (加權平均總計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃交易總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 (1) | 816,277 | 2,239,797 | 2,142,852 | 2,247,366 | 1,103,248 | 2,730,332 | 10,463,595 | ||||||||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的租户改善率 | $3.33 | (2) | $3.80 | (2) | $3.22 | $2.78 | $4.30 | $4.21 | $3.65 | ||||||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的租賃佣金 | $2.09 | $2.21 | $2.22 | $1.67 | $1.89 | $1.70 | $1.92 | ||||||||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的總計 | $5.42 | $6.01 | $5.44 | $4.45 | $6.19 | $5.91 | $5.57 | ||||||||||||||||||||||||||||
減少對承諾到期的調整 (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
過期租户改進(未付款) 每年的租賃期限每平方英尺 | -$1.51 | -$0.79 | -$0.10 | -$0.20 | -$0.40 | -$0.05 | -$0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺調整後的總面積 | $3.91 | $5.22 | $5.34 | $4.25 | $5.79 | $5.86 | $5.28 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 此信息僅適用於我們的合併辦事處,不包括與存儲和許可空間相關的活動。 | ||||
(2) | 截至2023年12月31日的三個月和十二個月的租户改善金額已經進行了調整,以反映2023年第四季度與美國銀行簽訂的446,773平方英尺的10年續約的總體特許權一攬子計劃。續訂條款規定零個月的租金減免,由高於市場的租户改善補貼所抵消。這些金額的列報方式好像續約中包含了符合市場條件的標準十二個月總租金減免,因此也包括了正常的租户改善補貼。該調整實際上將截至2023年12月31日的三個月和十二個月的租賃期內每平方英尺的年總資本分別降低了2.27美元和0.97美元。 | ||||
(3) | 公司根據租賃執行期間的最大承諾租賃資本金額來報告租户改善總額。但是,租户並不總是使用租約中規定的全部津貼,否則部分津貼可能會在規定的日期到期。為了進一步明確已完成租賃交易的實際成本,本節披露了已到期或不再向租户提供的租户改善補貼,並在租户到期期間從每平方英尺租賃空間的資本承諾中扣除。 |
地點 | 的數量 屬性 | 按年計算 租賃收入 | 的百分比 年化租賃 收入 (%) | 可出租 平方英尺 | 的百分比 可租廣場 鏡頭 (%) | 租賃平方英尺 | 租賃百分比 (%) | |||||||||||||||||||
亞特蘭大 | 11 | $163,389 | 28.4 | 4,706 | 28.4 | 4,287 | 91.1 | |||||||||||||||||||
達拉斯 | 13 | 112,753 | 19.6 | 3,478 | 21.0 | 2,796 | 80.4 | |||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州/華盛頓特區 | 6 | 66,190 | 11.5 | 1,589 | 9.6 | 1,238 | 77.9 | |||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | 6 | 65,381 | 11.4 | 2,104 | 12.7 | 1,885 | 89.6 | |||||||||||||||||||
奧蘭多 | 6 | 59,582 | 10.4 | 1,757 | 10.6 | 1,669 | 95.0 | |||||||||||||||||||
紐約 | 1 | 49,142 | 8.5 | 1,045 | 6.3 | 912 | 87.3 | |||||||||||||||||||
波士頓 | 6 | 39,301 | 6.8 | 1,270 | 7.7 | 1,079 | 85.0 | |||||||||||||||||||
其他 | 2 | 19,729 | 3.4 | 614 | 3.7 | 560 | 91.2 | |||||||||||||||||||
總計 /加權平均值 | 51 | $575,467 | 100.0 | 16,563 | 100.0 | 14,426 | 87.1 |
CBD | 城市填充物/郊區 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
地點 | 州 | 的數量 屬性 | 百分比 的 按年計算 租賃 收入 (%) | 可出租 正方形 鏡頭 | 百分比 可出租的 正方形 鏡頭 (%) | 的數量 屬性 | 百分比 的 按年計算 租賃 收入 (%) | 可出租 正方形 鏡頭 | 百分比 可出租的 正方形 鏡頭 (%) | 的數量 屬性 | 百分比 的 按年計算 租賃 收入 (%) | 可出租 正方形 鏡頭 | 百分比 可出租的 正方形 鏡頭 (%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞特蘭大 | GA | 2 | 9.6 | 1,300 | 7.8 | 9 | 18.8 | 3,406 | 20.6 | 11 | 28.4 | 4,706 | 28.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
達拉斯 | TX | — | — | — | — | 13 | 19.6 | 3,478 | 21.0 | 13 | 19.6 | 3,478 | 21.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州/華盛頓特區 | 弗吉尼亞州,華盛頓州 | 3 | 5.0 | 691 | 4.2 | 3 | 6.5 | 898 | 5.4 | 6 | 11.5 | 1,589 | 9.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | 明尼蘇達 | 1 | 5.7 | 937 | 5.7 | 5 | 5.7 | 1,167 | 7.0 | 6 | 11.4 | 2,104 | 12.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
奧蘭多 | FL | 4 | 8.5 | 1,448 | 8.7 | 2 | 1.9 | 309 | 1.9 | 6 | 10.4 | 1,757 | 10.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
紐約 | 紐約州 | 1 | 8.5 | 1,045 | 6.3 | — | — | — | — | 1 | 8.5 | 1,045 | 6.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波士頓 | MA | — | — | — | — | 6 | 6.8 | 1,270 | 7.7 | 6 | 6.8 | 1,270 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | 2 | 3.4 | 614 | 3.7 | 2 | 3.4 | 614 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 11 | 37.3 | 5,421 | 32.7 | 40 | 62.7 | 11,142 | 67.3 | 51 | 100.0 | 16,563 | 100.0 |
的百分比 | |||||||||||||||||||||||
的數量 | 佔總數的百分比 | 年化租賃 | 年化租賃 | 租賃廣場 | 租賃百分比 | ||||||||||||||||||
工業 | 租户 | 租户 (%) | 收入 | 收入 (%) | 鏡頭 | 平方英尺 (%) | |||||||||||||||||
商業服務 | 78 | 10.7 | $81,808 | 14.2 | 2,087 | 14.5 | |||||||||||||||||
工程、會計、研究、管理及相關服務 | 93 | 12.8 | 78,784 | 13.7 | 1,894 | 13.1 | |||||||||||||||||
法律服務 | 83 | 11.4 | 59,409 | 10.3 | 1,446 | 10.0 | |||||||||||||||||
政府實體 | 5 | 0.7 | 48,305 | 8.4 | 938 | 6.5 | |||||||||||||||||
存款機構 | 22 | 3.0 | 38,037 | 6.6 | 1,035 | 7.2 | |||||||||||||||||
房地產 | 50 | 6.9 | 28,809 | 5.0 | 833 | 5.8 | |||||||||||||||||
石油和天然氣開採 | 5 | 0.7 | 22,783 | 4.0 | 644 | 4.5 | |||||||||||||||||
雜項零售 | 9 | 1.2 | 21,538 | 3.7 | 467 | 3.2 | |||||||||||||||||
證券和商品經紀人、交易商、交易所和服務 | 53 | 7.3 | 20,801 | 3.6 | 530 | 3.7 | |||||||||||||||||
控股和其他投資辦公室 | 33 | 4.5 | 19,960 | 3.5 | 482 | 3.3 | |||||||||||||||||
健康服務 | 37 | 5.1 | 17,366 | 3.0 | 444 | 3.1 | |||||||||||||||||
汽車維修、服務和停車 | 9 | 1.2 | 14,239 | 2.5 | 8 | 0.1 | |||||||||||||||||
保險代理人、經紀人和服務 | 20 | 2.8 | 11,567 | 2.0 | 329 | 2.3 | |||||||||||||||||
成員組織 | 17 | 2.3 | 11,074 | 1.9 | 215 | 1.5 | |||||||||||||||||
飲食場所 | 32 | 4.4 | 8,780 | 1.5 | 227 | 1.6 | |||||||||||||||||
其他 | 181 | 25.0 | 92,207 | 16.1 | 2,847 | 19.6 | |||||||||||||||||
總計 | 727 | 100.0 | $575,467 | 100.0 | 14,426 | 100.0 |
財產 | 市場/子市場 | 收購期 | 百分比 所有權 (%) | 建造年份 | 購買價格 | 可出租廣場 鏡頭 | 租賃百分比 收購 (%) | |||||||||||||||||||
桃樹街 1180 號 | 亞特蘭大/中城 | Q3 2022 | 100 | 2005 | $465,665 | 691 | 96 | |||||||||||||||||||
財產 | 市場/子市場 | 處置期 | 百分比 所有權 (%) | 建造年份 | 銷售價格 | 可出租廣場 鏡頭 | 租賃百分比 處置 (%) | |||||||||||||||||||
雙皮爾斯廣場 | 芝加哥/西北 | Q1 2022 | 100 | 1991 | $24,000 | 485 | 34 | |||||||||||||||||||
225 和 235 總統之路 | 波士頓/128 號公路 | Q1 2022 | 100 | 2001 年和 2000 | 129,000 | 440 | 100 | |||||||||||||||||||
劍橋投資組合 | 波士頓/劍橋 | Q4 2022 | 100 | 各種各樣 | 160,225 | 175 | 94 | |||||||||||||||||||
總計 /加權平均值 | $313,225 | 1,100 | 70 | |||||||||||||||||||||||
財產 | 市場/子市場 | 鄰近的皮埃蒙特項目 | 英畝 | 房地產賬面價值 | ||||||||||
加維泰洛 | 亞特蘭大/巴克海德 | 美第奇家族 | 2.0 | $2,588 | ||||||||||
格倫裏奇高地三號 | 亞特蘭大/中央周邊 | 格倫裏奇高地 | 3.0 | 2,015 | ||||||||||
亞特蘭大畫廊 | 亞特蘭大/西北 | 公園畫廊 | 16.3 | 24,218 | ||||||||||
161 號國道 | 達拉斯/拉斯科利納斯 | 拉斯科利納斯企業中心 | 4.5 | 3,320 | ||||||||||
皇家巷 (1) | 達拉斯/拉斯科利納斯 | 6011、6021 和 6031 連接驅動器 | 10.6 | 2,837 | ||||||||||
約翰·卡彭特高速公路 | 達拉斯/拉斯科利納斯 | 750 西約翰·卡彭特高速公路 | 3.5 | 1,000 | ||||||||||
達拉斯畫廊 | 達拉斯/下北部收費公路 | Galleria 辦公大樓 | 1.9 | 5,998 | ||||||||||
城市公園 | 奧蘭多/瑪麗湖 | 400 和 500 城市公園公共空間 | 18.9 | 9,123 | ||||||||||
總計 | 60.7 | $51,099 |
財產 | 市場/子市場 | 毗鄰的皮埃蒙特房產 | 施工類型 | 租賃百分比 (%) | 平方英尺 | 流動資產基礎 | ||||||||||||||
南奧蘭治大道222號 (2) | 奧蘭多/中央商務區 | 南奧蘭治大道 200 號 | 重建 | 14.6 | 127 | 3240 萬美元 |
(1) | 該公司於2023年9月28日簽訂了出售這塊地塊的銷售合同;但是,該交易以買方獲得分區變更為前提。 | ||||
(2) | 該物業於2020年10月29日收購,收購時空置。它與該公司在南奧蘭治大道200號的物業共用一個公共大堂和中庭。重建項目包括加強窗户線條和陽臺,讓更多的光線和空氣進入租户空間,以及對大廳、公共區域和洗手間進行翻新。 |
以下是本補充報告中使用的各種術語的定義,包括某些非公認會計準則財務指標的定義,以及公司管理層認為這些指標為投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的有用信息的原因。下文定義的任何非公認會計準則財務指標的對賬從第36頁開始均包括在內。 | ||
調整後的運營資金(“AFFO”):公司計算AFFO的方法是從核心FFO開始,調整非增量資本支出,然後加回非現金項目,包括:非房地產折舊、直線租金和公允價值租賃調整、利息支出和薪酬支出的非現金部分,並對合資企業進行類似的調整(如果有)。AFFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,AFFO作為衡量我們進行增量資本投資能力的有意義的補充比較業績指標,對投資者很有幫助。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義AFFO;因此,公司對AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
年化租賃收入(“ALR”):ALR的計算方法是:(i)當期租金(定義為基本租金加上運營費用報銷,如果租户根據已執行的租賃條款按月支付,但不包括a)租金減免和b)與已執行但尚未開始的現有租約所涵蓋空間的租金支付)乘以(ii)12。如果合同租金或運營費用報銷是按年度、半年或季度收取的,則這些金額分別乘以1、2或4的係數來計算年化數字。對於已執行但尚未開始的與未租空間相關的租賃,ALR的計算方法是:(i) 每月基本租金(不包括減免)加上租賃期初始月份的任何運營費用報銷額乘以(ii)12。除非另有説明,否則該措施不包括與開發物業和停止提供重建服務的房產(如果有)相關的收入。 | ||
核心息税折舊攤銷前利潤:公司將核心息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),並扣除不動產和其他重大不經常發生項目的任何減值費用、收益或虧損,這些項目會導致我們的收益波動,使我們難以確定核心持續業務產生的收益。核心息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,核心息税折舊攤銷前利潤作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績表現提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及不屬於公司正常日常業務運營的項目的影響。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義核心息税折舊攤銷前利潤;因此,公司對核心息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
核心運營資金(“核心FFO”):公司計算核心FFO的方法是從NAREIT定義的FFO開始,然後根據互換和/或債務以及任何重大非經常性項目清償的收益或損失進行調整。Core FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,Core FFO作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它排除了某些偶發或非經常性項目的影響,這些項目可能會造成顯著的收益波動,但與公司的核心業務運營沒有直接關係。因此,該公司認為,Core FFO可以幫助比較不同時期的經營業績,併為未來的盈利潛力提供更有意義的預測指標。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義核心FFO;因此,公司對核心FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
息税折舊攤銷前利潤:息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入/(虧損)。 | ||
息税折舊攤銷前利潤:公司根據全國房地產投資信託基金協會(“NAREIT”)目前的定義計算息税折舊攤銷前利潤。NAREIT目前將息税折舊攤銷定義為淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),調整了房地產銷售損益、減值費用、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整。根據歷史成本核算和使用壽命估計,上述一些調整可能會因條件相似的相同資產的所有者而異。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,息税折舊攤銷前利潤作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及資本和資本結構支出(例如利息支出和税收)的影響。該公司還認為,息税折舊攤銷前利潤可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義定義息税折舊攤銷前利潤,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與此類其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
運營資金(“FFO”):公司根據全國房地產投資信託基金協會(“NAREIT”)當前的定義計算FFO。NAREIT目前將FFO定義為淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),不包括與房地產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、控制權變動產生的損益以及某些房地產資產、商譽和對實體的投資的減值減記,前提是減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值的下降以及相應的減值減記對合資企業對賬項目的調整(如果有)。根據歷史成本核算和使用壽命估計,這些調整可能會因條件相似的相同資產的所有者而異。FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,FFO作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它排除了折舊、攤銷和房地產銷售損益的影響,所有這些都基於歷史成本,這隱含地假設房地產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。該公司還認為,FFO可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義定義FFO,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對FFO的計算可能無法與此類其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
增量資本支出:增量資本支出定義為非經常性資本支出,逐步提高標的資產的創收能力。租户改善、租賃佣金、因租賃收購時空置空間而產生的建築資本和延期租賃激勵措施(“租賃成本”)、空置超過一年的空間的租賃成本、收購後不久即到期的新收購房產空間的租賃成本、與建築物擴建相關的改進、改變建築物基本分類的翻新以及收購後不久確定和完成的延期建築物維護資金包括在這項措施中。 | ||
非增量資本支出:非增量資本支出定義為與租户改善和租賃佣金相關的經常性資本支出,不會逐步提高標的資產的創收能力。除了符合增量資本支出的其他資本支出(如上所定義)外,我們還將第一代租户改善和租賃佣金排除在該指標之外。 | ||
房地產淨營業收入(“房地產NOI”):公司通過從核心息税折舊攤銷前利潤開始,並調整一般和管理費用、與皮埃蒙特為其他組織開展的物業管理相關的收入以及公司的其他收入或支出項目,例如貸款投資的利息收入或進行非完成交易的成本,來計算房地產NOI。公司可以按應計制或現金制提出該衡量標準。按現金列報時,不可收回賬户的非現金普通儲備金、直線租金和公允價值租賃收入的影響也被消除。房地產淨收益是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,房地產NOI作為衡量其房產收入的補充比較績效指標,對投資者很有幫助,無需支付公司的管理費用。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義財產NOI;因此,公司對財產NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。 | ||
同店淨營業收入(“同一門店淨營業收入”):公司將同一門店淨營業收入計算為在本年度和上一年度報告期內符合以下標準的房產的財產NOI:(i)它們是自有的,(ii)它們沒有在開發/重建中,(iii)沒有資本化的運營費用。Same Store NOI還不包括歸屬於土地資產的金額。公司可以按應計制或現金制提出該衡量標準。Same Store NOI是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,Same Store NOI作為衡量同一組房產從一個時期到下一個時期產生的收入的補充比較業績對投資者很有幫助。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義同店淨資產淨值;因此,公司對同店淨資產淨值的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算方式相提並論。 | ||
同店物業:同店物業是指在本年度和上一年度報告期的整個報告期內滿足以下標準的房產:(i)它們是自有的,(ii)它們沒有在開發/重建中,(iii)沒有資本化的運營費用。同店物業不包括土地資產。 | ||
總資產:總資產定義為總資產,加上與房地產資產相關的累計折舊和累計攤銷以及與遞延租賃成本相關的累計攤銷。 | ||
房地產資產總額:房地產資產總額定義為房地產資產總額,加上與房地產資產相關的累計折舊和累計攤銷。 |
迪倫·布爾津斯基 | 安東尼·保隆,特許金融分析師 | 尼古拉斯·希爾曼 | 邁克爾·劉易斯,CFA | ||||||||
綠街顧問 | 摩根大通 | 羅伯特 W. Baird & Co. | Truist 證券 | ||||||||
灣景圈 100 號,400 號套房 | 麥迪遜大道 383 號 | 東威斯康星大道 777 號 | 第五大道 711 號,4 樓 | ||||||||
加利福尼亞州紐波特海灘 92660 | 32 樓 | 威斯康星州密爾沃基 53 | 紐約州紐約 10022 | ||||||||
電話:(949) 640-8780 | 紐約州紐約 10179 | 電話:(414) 298-5053 | 電話:(212) 319-5659 | ||||||||
電話:(212) 622-6682 | |||||||||||
特許金融分析師馬克·斯特里特 | ||||||||
摩根大通 | ||||||||
麥迪遜大道 383 號 | ||||||||
三樓 | ||||||||
紐約州紐約 10179 | ||||||||
電話:(212) 834-5086 | ||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的GAAP淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | (17,002) | $ | (1,988) | $ | (1,367) | $ | 75,569 | $ | (48,387) | $ | 146,830 | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 37,889 | 37,790 | 36,200 | 35,690 | 34,587 | 147,569 | 132,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 24,222 | 20,151 | 21,323 | 22,021 | 23,905 | 87,717 | 90,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
減值費用 | 18,489 | 10,957 | — | — | 25,981 | 29,446 | 25,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售房產的收益 | (1,946) | — | — | — | (101,055) | (1,946) | (151,729) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的 NAREIT 運營資金 | 50,624 | 51,896 | 55,535 | 56,344 | 58,987 | 214,399 | 244,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與管理重組相關的遣散費 | — | — | — | — | 2,248 | — | 2,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
提前償還債務造成的損失 | — | 820 | — | — | — | 820 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的運營核心資金 | 50,624 | 52,716 | 55,535 | 56,344 | 61,235 | 215,219 | 247,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 1,481 | 1,410 | 1,312 | 1,239 | 926 | 5,442 | 3,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非房地產資產的折舊 | 136 | 350 | 264 | 97 | 191 | 847 | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 | (908) | (418) | (2,755) | (3,187) | (2,356) | (7,268) | (11,230) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬調整 | 1,989 | 2,070 | 2,095 | 183 | 1,717 | 6,337 | 4,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 | (2,869) | (4,479) | (3,119) | (3,412) | (3,713) | (13,879) | (13,426) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非增量資本支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基地建設成本 | (5,554) | (7,085) | (2,914) | (4,752) | (3,967) | (20,305) | (19,118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租户改善成本 | (2,664) | (2,687) | (2,228) | (5,699) | (2,934) | (13,278) | (20,989) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃成本 | (10,402) | (1,938) | (3,746) | (4,021) | (4,017) | (20,107) | (13,217) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的調整後運營資金 | $ | 31,833 | $ | 39,939 | $ | 44,444 | $ | 36,792 | $ | 47,082 | $ | 153,008 | $ | 178,040 |
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於皮埃蒙特的淨收益/(虧損) | $ | (28,030) | $ | (17,002) | $ | (1,988) | $ | (1,367) | $ | 75,569 | $ | (48,387) | $ | 146,830 | |||||||||||||||||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益/(虧損) | 3 | 1 | 3 | 3 | 1 | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 28,431 | 27,361 | 23,389 | 22,077 | 20,739 | 101,258 | 65,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 38,025 | 38,140 | 36,464 | 35,787 | 34,778 | 148,417 | 133,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 24,223 | 20,151 | 21,323 | 22,021 | 23,905 | 87,717 | 90,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的折舊和攤銷 | 20 | 20 | 21 | 20 | 20 | 80 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
減值費用 | 18,489 | 10,957 | — | — | 25,981 | 29,446 | 25,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售房產的收益 | (1,946) | — | — | — | (101,055) | (1,946) | (151,729) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 | 79,215 | 79,628 | 79,212 | 78,541 | 79,938 | 316,595 | 311,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與管理重組相關的遣散費 | — | — | — | — | 2,248 | — | 2,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
提前償還債務造成的損失 | — | 820 | — | — | — | 820 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心 EBITDA | 79,215 | 80,448 | 79,212 | 78,541 | 82,186 | 317,415 | 313,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理費用 | 7,177 | 7,043 | 7,279 | 7,691 | 5,668 | 29,190 | 26,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
無法收回賬户的非現金一般儲備金 | — | (600) | — | (400) | (1,000) | (1,000) | (3,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費收入 | (247) | (210) | (254) | (293) | (261) | (1,004) | (1,004) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(收入)/支出 | (38) | (207) | (1,571) | (1,440) | (193) | (3,256) | (1,847) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃收入的直線效應 | (908) | (418) | (2,755) | (3,187) | (2,356) | (7,268) | (11,230) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應 | (3) | (2) | (1) | (4) | (4) | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與租賃相關的無形資產的攤銷 | (2,869) | (4,479) | (3,119) | (3,412) | (3,713) | (13,879) | (13,426) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產淨營業收入(現金制) | 82,327 | 81,575 | 78,791 | 77,496 | 80,327 | 320,188 | 309,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
從以下方面扣除淨營業(收入)/虧損: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購 | (6,123) | (5,941) | (5,770) | (5,073) | (5,313) | (22,907) | (8,180) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
處置 | (37) | 28 | 48 | 25 | (2,343) | 65 | (10,714) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投資 | 241 | 212 | 173 | 164 | 224 | 790 | 763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
同店淨營業收入(現金基礎) | $ | 76,408 | $ | 75,874 | $ | 73,242 | $ | 72,612 | $ | 72,895 | $ | 298,136 | $ | 291,770 |
項目名稱 | 能源之星認證 | LEED 認證 | BOMA 360 認證 | 所有權百分比 | 建築物數量 | 自有可出租平方英尺 | 租賃百分比 | 起租百分比 | 經濟租賃百分比 (2) | 年化租賃收入 | ||||||||||||||||||||||
亞特蘭大 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
桃樹街 999 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 622 | 89.9 | % | 87.8 | % | 79.9 | % | 21,823 | |||||||||||||||||||
桃樹街 1180 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 678 | 97.3 | % | 97.3 | % | 95.0 | % | 33,484 | |||||||||||||||||||
公園畫廊 | P | P | P | 100.0% | 5 | 2,159 | 90.2 | % | 79.2 | % | 74.2 | % | 65,167 | |||||||||||||||||||
格倫裏奇高地 | P | P | P | 100.0% | 2 | 714 | 88.7 | % | 87.7 | % | 85.9 | % | 23,170 | |||||||||||||||||||
1155 周界中心西部 | P | P | P | 100.0% | 1 | 377 | 91.8 | % | 88.1 | % | 87.3 | % | 14,017 | |||||||||||||||||||
美第奇家族 | P | P | 100.0% | 1 | 156 | 91.0 | % | 85.3 | % | 84.6 | % | 5,728 | ||||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 11 | 4,706 | 91.1 | % | 85.2 | % | 81.1 | % | 163,389 | |||||||||||||||||||||||
波士頓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5 華爾街 | P | P | P | 100.0% | 1 | 182 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 7,468 | |||||||||||||||||||
路邊辦公園區 | P | P | 100.0% | 2 | 473 | 96.8 | % | 96.8 | % | 96.8 | % | 18,134 | ||||||||||||||||||||
25 伯靈頓購物中心路 | P | P | 100.0% | 1 | 291 | 54.0 | % | 51.2 | % | 51.2 | % | 6,780 | ||||||||||||||||||||
中央街 80 號和 90 號 | P | P | 100.0% | 2 | 324 | 87.0 | % | 87.0 | % | 72.8 | % | 6,919 | ||||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 6 | 1,270 | 85.0 | % | 84.3 | % | 80.7 | % | 39,301 | |||||||||||||||||||||||
達拉斯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Galleria 辦公大樓 | P | P | P | 100.0% | 3 | 1,385 | 89.3 | % | 89.3 | % | 87.0 | % | 56,477 | |||||||||||||||||||
林肯公園一號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 257 | 59.1 | % | 56.8 | % | 56.8 | % | 6,566 | |||||||||||||||||||
海龜溪公園廣場 | P | P | 100.0% | 1 | 177 | 76.8 | % | 70.6 | % | 70.1 | % | 6,842 | ||||||||||||||||||||
北麥克阿瑟大道 6565 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 254 | 83.9 | % | 83.9 | % | 83.1 | % | 6,881 | |||||||||||||||||||
750 西約翰·卡彭特高速公路 | P | P | P | 100.0% | 1 | 315 | 46.3 | % | 46.3 | % | 46.3 | % | 4,728 | |||||||||||||||||||
6011、6021 和 6031 連接驅動器 | P | P | 100.0% | 3 | 605 | 92.7 | % | 91.9 | % | 91.9 | % | 19,486 | ||||||||||||||||||||
拉斯科利納斯企業中心 | P | P | 100.0% | 3 | 485 | 72.4 | % | 54.2 | % | 53.4 | % | 11,773 | ||||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 13 | 3,478 | 80.4 | % | 77.2 | % | 76.1 | % | 112,753 | |||||||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國銀行中心 | P | P | P | 100.0% | 1 | 937 | 87.4 | % | 87.4 | % | 86.0 | % | 32,374 | |||||||||||||||||||
一和兩個子午線十字路口 | P | P | P | 100.0% | 2 | 384 | 93.2 | % | 93.2 | % | 93.2 | % | 12,133 | |||||||||||||||||||
新月嶺 II | P | P | P | 100.0% | 1 | 301 | 85.7 | % | 75.1 | % | 71.4 | % | 9,067 | |||||||||||||||||||
諾曼·波因特一世 | P | P | 100.0% | 1 | 214 | 85.0 | % | 85.0 | % | 84.1 | % | 6,182 | ||||||||||||||||||||
埃克西爾大道 9320 號 | 100.0% | 1 | 268 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 5,625 | ||||||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 6 | 2,104 | 89.6 | % | 88.1 | % | 86.8 | % | 65,381 | |||||||||||||||||||||||
紐約 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
布羅德街 60 號 | P | 100.0% | 1 | 1,045 | 87.3 | % | 85.6 | % | 85.6 | % | 49,142 | |||||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 1 | 1,045 | 87.3 | % | 85.6 | % | 85.6 | % | 49,142 | |||||||||||||||||||||||
項目名稱 | 能源之星認證 | LEED 認證 | BOMA 360 認證 | 所有權百分比 | 建築物數量 | 自有可出租平方英尺 | 租賃百分比 | 起租百分比 | 經濟租賃百分比 (2) | 年化租賃收入 | ||||||||||||||||||||||
奧蘭多 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
南奧蘭治大道 200 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 646 | 92.9 | % | 92.3 | % | 84.5 | % | 23,089 | |||||||||||||||||||
CNL 一號和二號中心 | P | P | 99.0% | 2 | 620 | 93.2 | % | 92.9 | % | 87.6 | % | 24,278 | ||||||||||||||||||||
西教堂街 501 號 | 100.0% | 1 | 182 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,741 | ||||||||||||||||||||||
400 和 500 城市公園公共空間 | P | P | P | 100.0% | 2 | 309 | 100.0 | % | 100.0 | % | 99.4 | % | 10,474 | |||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 6 | 1,757 | 95.0 | % | 94.6 | % | 89.8 | % | 59,582 | |||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亞州/華盛頓特區 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北費爾法克斯大道 4250 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 308 | 89.0 | % | 86.0 | % | 86.0 | % | 14,373 | |||||||||||||||||||
阿靈頓門户 | P | P | P | 100.0% | 1 | 329 | 79.3 | % | 75.4 | % | 60.5 | % | 13,298 | |||||||||||||||||||
克拉倫登大道 3100 號 | P | P | P | 100.0% | 1 | 261 | 82.4 | % | 82.4 | % | 82.4 | % | 9,706 | |||||||||||||||||||
1201 和 1225 Eye Street | P | P | P | (3) | 2 | 482 | 70.1 | % | 70.1 | % | 69.3 | % | 21,072 | |||||||||||||||||||
400 弗吉尼亞大道 | P | P | P | 100.0% | 1 | 209 | 71.8 | % | 71.8 | % | 69.9 | % | 7,741 | |||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 6 | 1,589 | 77.9 | % | 76.5 | % | 72.9 | % | 66,190 | |||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
飛地廣場 | P | P | P | 100.0% | 1 | 301 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 11,547 | |||||||||||||||||||
1430 Enclave Parkway | P | P | P | 100.0% | 1 | 313 | 82.7 | % | 82.7 | % | 81.8 | % | 8,182 | |||||||||||||||||||
大都市區小計/加權平均值 | 2 | 614 | 91.2 | % | 91.2 | % | 90.7 | % | 19,729 | |||||||||||||||||||||||
總計 | 51 | 16,563 | 87.1 | % | 84.2 | % | 81.5 | % | 575,467 | |||||||||||||||||||||||
(1) | 該時間表僅包括皮埃蒙特在售物業組合的信息。本附表中未包括的投資信息可在第33頁找到。 | ||||
(2) | 經濟租賃百分比不包括與已執行但尚未開始的當前空置空間的租賃相關的平方英尺以及與獲得租金減免的租户相關的平方英尺(對僅獲得部分租金減免的租户進行比例調整後)。 | ||||
(3) | 皮埃蒙特擁有1201號眼街98.6%的股份和1225號Eye Street98.1%的股份;但是,根據每個財產所有權實體的合資協議的條款,它有權獲得每項資產的100%的現金流。 |
租户 | 財產 | 市場 | 平方英尺 已租用 | 空間狀態 | 估計的 開工 日期 | 新品/ 擴張 | ||||||||||||||
標槍能源合作伙伴 | 拉斯科利納斯企業中心 I | 達拉斯 | 82,878 | 空缺 | 70,053 平方英尺 2024 年第一季度 2024 年第三季度 12,825 平方英尺 | 全新 | ||||||||||||||
通用電氣國際 | Galleria 600 | 亞特蘭大 | 77,163 | 空缺 | Q3 2024 | 全新 | ||||||||||||||
一數碼 | Galleria 300 | 亞特蘭大 | 70,445 | 29,860 平方英尺空置 | 23,506 平方英尺 2024 年第一季度 2025 年第三季度 46,939 平方英尺 | 全新 | ||||||||||||||
FirstKey 家園 | Galleria 600 | 亞特蘭大 | 51,442 | 空缺 | Q3 2024 | 全新 |
租户 | 財產 | 市場 | 減少的平方英尺 | 租約開始日期 | 剩餘減排時間表 | 租約到期 | ||||||||||||||
品牌工業服務 | Galleria 600 | 亞特蘭大 | 50,380 | Q1 2023 | 2023 年 2 月初至 2024 年 2 月初;2025 年 3 月 | Q3 2034 | ||||||||||||||
Kimley-Horn 及其同事 | 南奧蘭治大道 200 和 222 號 | 奧蘭多 | 61,348 | 2023 年第四季度 54,673 平方英尺 6,675 平方英尺 2024 年第二季度 | 2023 年 11 月至 2024 年 3 月(54,673 平方英尺);2024 年 4 月至 2024 年 10 月(61,348 平方英尺);2024 年 11 月至 2025 年 3 月(6,675 平方英尺) | Q4 2034 | ||||||||||||||
司法研究所 | 阿靈頓門户 | 北弗吉尼亞州 | 58,285 | Q1 2024 | 2024 年 1 月至 2025 年 6 月 | Q2 2037 | ||||||||||||||
未公開的租户 | 一號蓋樂麗亞大廈 | 達拉斯 | 50,130 | Q4 2023 | 2024 年 1 月至 2025 年 6 月 | Q2 2035 | ||||||||||||||
標槍能源合作伙伴 | 拉斯科利納斯企業中心 I | 達拉斯 | 82,878 | 70,053 平方英尺 2024 年第一季度 2024 年第三季度 12,825 平方英尺 | 2024 年 3 月至 2024 年 8 月(70,053 平方英尺);2024 年 9 月至 2025 年 2 月(82,878 平方英尺);2025 年 3 月至 2025 年 8 月(12,825 平方英尺) | Q1 2035 | ||||||||||||||
一數碼 | Galleria 300 | 亞特蘭大 | 70,445 | 23,506 平方英尺 2024 年第一季度 2025 年第三季度 46,939 平方英尺 | 2024 年 3 月至 2025 年 2 月(23,506 平方英尺);2025 年 9 月至 2026 年 8 月(46,939 平方英尺) | Q4 2036 | ||||||||||||||
通用電氣國際 | Galleria 600 | 亞特蘭大 | 77,163 | Q3 2024 | 2024 年 8 月初至 2025 年 9 月初 | Q3 2036 | ||||||||||||||
FirstKey 家園 | Galleria 600 | 亞特蘭大 | 51,442 | Q3 2024 | 2024 年 9 月至 2026 年 8 月(月租金總額減免 50%) | Q3 2035 |