附錄 99.1
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皮埃蒙特辦公室房地產信託基金公佈2023年第四季度和年度業績

亞特蘭大,2024年2月7日——主要位於美國陽光地帶主要市場的A類辦公物業的所有者皮埃蒙特辦公房地產信託公司(“皮埃蒙特” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:PDM)今天公佈了截至2023年12月31日的季度業績。

截至2023年12月31日的三個月和年度的亮點:

財務業績:
三個月已結束年終了
(每股金額除外,以 000 為單位)2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)$(28,030)$75,569$(48,387)$146,830
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後 $(0.23)$0.61$(0.39)$1.19
出售房地產資產的收益$1,946$101,055$1,946$151,729
利息支出$28,431$20,739$101,258$65,656
減值費用$18,489$25,981$29,446$25,981
適用於普通股的NAREIT運營資金(“FFO”)$50,624$58,987$214,399$244,822
適用於普通股的核心 FFO$50,624$61,235$215,219$247,070
NAREIT 攤薄後每股 FFO$0.41$0.48$1.73$1.98
攤薄後每股核心FFO$0.41$0.50$1.74$2.00
適用於普通股的調整後FFO$31,833$47,082$153,008$178,040

•皮埃蒙特確認2023年第四季度淨虧損2,800萬美元,攤薄每股虧損0.23美元,而2022年第四季度的淨收益為7,560萬美元,攤薄每股虧損0.61美元,下降主要歸因於:
◦出售房地產資產的收益減少了約9,910萬美元;
◦與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月中,公司債務利率上升,利息支出增加了約770萬美元;
◦減值費用減少了約750萬美元,部分抵消了這一減少。
•核心FFO去除了上述房地產資產出售收益和減值費用以及提前清償債務的損失、上一年的遣散費用以及折舊和攤銷支出的影響,2023年第四季度攤薄後每股收益為0.41美元,而2022年第四季度攤薄後每股收益為0.50美元,下降幅度主要為0.50美元



這歸因於上述2023年第四季度利息支出的增加,以及2022年12月出售劍橋投資組合導致的房地產淨資產淨值下降。

租賃:
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月截至2023年12月31日的年度
租賃交易的數量42 182 
總租金 sf816,4942,243,302
新租户租賃 sf154,755831,033
現金租金彙總0.0 %4.7 %
應計租金彙總11.3 %12.4 %
留存率 84.3 %
截至期末的租賃百分比87.1 %
•該公司在第四季度完成了約81.6萬平方英尺的租賃,使該年度的租賃總面積達到220萬平方英尺。
•公司每年完成約83.1萬平方英尺的新租户租賃,這是自2018年以來最大的年度新租户租賃金額。
•本季度完成的最大新租户租約是通用電氣Vernova的租約,租金約為77,000平方英尺,位於喬治亞州亞特蘭大的600號廣場,租期至2036年。
•本季度完成的最大續約是美國銀行在明尼蘇達州明尼阿波利斯市中心美國銀行中心截至2034年在明尼蘇達州明尼阿波利斯市中心的全部44.7萬平方英尺的總部租約,沒有現金租金下調,也沒有免費租金優惠。
•按現金和應計制計算,截至2023年12月31日的年度中為空置一年或更短的空間簽訂的租金分別增長了約4.7%和12.4%。
•截至2023年12月31日,該公司的租賃百分比從去年同期的86.7%增至87.1%。
•截至2023年12月31日的三個月,同店淨資產淨值——現金基礎和同店淨資產淨值——應計制與去年同期相比分別增長了4.8%和1.1%,原因是即將開始或即將到期的新租約超過了到期的租約。
•按年計算,同店淨資產淨值——現金基礎增長了2.2%,同店淨資產淨值——應計制下降了1%。
•不包括美國Bancorp的租約,2023年第四季度執行的平均租賃面積約為12,000平方英尺,加權平均租賃期約為七年。
•截至2023年12月31日,該公司已執行的空置空間租賃約為110萬平方英尺,尚未開始或正在減免租金,相當於未來額外的年度現金租金約為3500萬美元。
•到目前為止,在2024年第一季度,該公司已執行了超過26萬平方英尺的租賃總面積。




資產負債表:
(以 000 秒為單位,比率除外)2023年12月31日2022年12月31日
房地產資產總額$3,512,527$3,500,624
總資產$4,057,082$4,085,525
債務總額$2,054,596$1,983,681
加權平均債務成本5.82 %3.89 %
債務與總資產的比率38.2 %37.6 %
平均淨債務佔核心息税折舊攤銷前利潤(ttm)6.4 x6.0 x
•在截至2023年12月31日的三個月中,公司的運營合作伙伴Piedmont Operating Partnership, LP額外發行了總額為2億美元的9.25%優先無抵押票據,溢價(有效利率為8.75%),淨收益用於償還銀行定期債務和公司的循環信貸額度。
•2023年12月31日之後,公司簽訂了一筆新的為期三年、價值2億美元的無抵押銀團定期貸款。該公司使用淨收益及其循環信貸額度償還了計劃於2024年12月到期的1億美元銀行定期貸款,並償還了計劃於2024年1月31日到期的2.15億美元無抵押定期貸款中的1.9億美元。2.15億美元的無抵押定期貸款中剩餘的2500萬美元已延長至2025年1月31日。
•由於上述再融資活動,公司目前有:
•未來三年約3.25億美元的債務的最終到期日如下:
◦2024年3月到期的5000萬美元無抵押票據;以及,
◦2.75億美元的無抵押銀行定期貸款,將於2025年第一季度到期。
•其信貸額度約為4億美元的產能。

ESG 和運營:
•在第四季度,GRESB® 宣佈,根據2022年的業績,公司獲得了 “五星” 的最高可持續發展評級,並連續第二次獲得 “綠色之星” 認可。
•位於佛羅裏達州奧蘭多市中心南奧蘭治大道200號的交易所和佛羅裏達州瑪麗湖的400和500號城鎮公園在第四季度均獲得了TOBY大獎。年度傑出建築獎(“TOBY”)是商業房地產行業同類獎項中最負盛名的獎項,旨在表彰基於規模和設施類型的十四個不同類別的辦公樓管理方面的卓越表現。
•明尼蘇達州明尼阿波利斯市的一和兩個子午線十字路口獲得了LEED金級認證。



皮埃蒙特總裁兼首席執行官布倫特·史密斯在評論第四季度和年度業績時表示:“第四季度的租賃活動仍然強勁,超過80萬平方英尺,其中包括我們最大的租户的續約和約15.5萬平方英尺的新租户租賃。2023年的年度租賃總面積為220萬平方英尺,其中包括83.1萬平方英尺的新租户租賃,這是我們在過去5年中經歷的最大新租户租賃量,在有吸引力的經濟條件下,推動了本年度投資組合的正吸收。”史密斯繼續補充説:“此外,儘管2023年信貸環境艱難,但我們在解決24年和25年的大部分債務到期日方面取得了長足的進步,從而改善了公司的流動性,表明了我們繼續進入資本市場的機會。自疫情爆發以來,我們已經租賃了大約 50% 的投資組合,入住率沒有實質性變化。我們目前的租賃渠道仍然強勁,我們相信我們的差異化、重新構想的專業環境組合以及我們的資產負債表完全有能力在2024年繼續推動租賃取得進一步成功。”

2024 年第一季度股息

正如先前宣佈的那樣,皮埃蒙特董事會於2024年2月1日宣佈,向截至2024年2月23日營業結束時的登記股東派發2024年第一季度的普通股每股0.125美元的股息,將於2024年3月15日支付。

2024 年指導方針

公司將推出截至2024年12月31日的年度指導方針(包括上述2024年1月完成的再融資活動的影響),具體如下:

(以百萬計,每股數據除外)
淨虧損$(47)$(41)
添加:
折舊148 151 
攤銷81 84 
適用於普通股的核心 FFO$182 $194 
核心FFO適用於攤薄後每股普通股$1.46$1.56

該指導基於截至本新聞稿發佈之日管理層獲得的信息,反映了管理層對當前市場狀況的看法,包括以下具體假設和預測:
•在任何收購或處置活動產生影響之前,在150萬至200萬平方英尺的範圍內執行的租賃活動,公司在職投資組合的年終租賃百分比預計約為87-88%;
•按現金和應計制計算,同店淨資產淨值持平至2%,因為公司在2024年某些租約到期和新租約開始之間將經歷一些停機時間;
•利息支出約為1.19億至1.21億美元,反映了公司在2023年下半年和2024年初完成再融資活動並利用最新的遠期收益率曲線預測導致全年利率上升;以及,
•一般和管理費用將保持相對穩定,約為29-3000萬美元;




上述指引中不包括投機性收購、處置或再融資。如果發生此類交易,公司將調整指導方針。

請注意,實際業績可能與這些估計存在重大差異,由於任何未來處置的時機、重大租約的開始和到期、減免期、維修和維護費用、資本支出、資本市場活動、一般和管理費用、基於績效的應計薪酬支出、一次性收入或支出事件以及下文 “前瞻性陳述” 中討論的其他因素,每個季度可能會在現金基礎和應計制上波動。

非公認會計準則財務指標

為了補充公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績的列報,本新聞稿和隨附的截至2023年12月31日止期間的季度補充信息包含某些未按照公認會計原則編制的財務指標,包括FFO、核心FFO、AFFO、同店淨資產淨值(現金和應計制)、財產NOI(現金和應計制)、ePorty NOI(現金和應計制)、eFO BitDare和核心息税折舊攤銷前利潤。這些非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的定義和對賬均包含在下文和隨附的季度補充信息中。
本新聞稿中包含的每項非公認會計準則指標以及隨附的季度補充財務信息作為分析工具都有侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據公認會計原則計算的公司業績分析的替代品。此外,由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此公司在本新聞稿中列報的非公認會計準則指標以及隨附的季度補充信息可能無法與包括其他房地產投資信託基金在內的其他公司披露的類似標題的指標進行比較。鑑於其當時的業務,公司還可能不時更改本新聞稿中包含的任何非公認會計準則指標以及隨附的季度補充財務信息的計算。

電話會議信息

皮埃蒙特計劃於美國東部時間2024年2月8日星期四上午9點舉行電話會議和網絡音頻直播。本次電話會議的網絡直播僅限收聽,可在公司網站 http://investor.piedmontreit.com/news-and-events/events-calendar 上觀看。計劃積極參與電話會議的分析師的撥入號碼是(888)506-0062(美國和加拿大的參與者),(973)528-0011(國際參與者)。參與者訪問代碼是 935915。電話會議的重播將持續到2024年2月22日,美國和加拿大的參與者可撥打(877)481-4010進行觀看,國際參與者可撥打(919)882-2331進行觀看,然後撥打會議識別碼49714。電話會議結束後,公司網站的 “投資者關係” 部分還將提供網絡直播重播。在網絡音頻直播和電話會議期間,公司管理團隊將審查2023年第四季度和年度業績,討論近期事件,並進行問答環節。

補充信息

截至2023年12月31日的季度補充信息可在公司網站投資者關係欄目下訪問,網址為www.piedmontreit.com。




關於皮埃蒙特辦公室房地產信託基金

Piedmont Office Realty Trust, Inc.(紐約證券交易所代碼:PDM)是主要位於美國主要陽光地帶市場的高質量A類辦公物業的所有者、經理、開發商、再開發商和運營商。其約50億美元的投資組合目前包括約1700萬平方英尺。該公司是一家完全整合的自我管理房地產投資信託基金(REIT),在每個市場均設有本地管理辦事處,並由標普全球評級(BBB-)和穆迪(Baa3)評為投資級別。皮埃蒙特是2023年能源之星年度合作伙伴。欲瞭解更多信息,請訪問 www.piedmontreit.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。公司打算將所有此類前瞻性陳述納入《證券法》第27A條和《交易法》第21E條(如適用)中前瞻性陳述的安全港條款。此類信息受某些已知和未知的風險和不確定性的影響,這可能導致實際結果與預期的結果存在重大差異。因此,此類陳述無意保證公司未來時期的業績。此類前瞻性陳述通常可以通過公司使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“預測”、“估計”、“相信”、“繼續” 或表示對未來事件或趨勢的預測或不只與歷史問題相關的類似詞語或短語。本新聞稿中此類聲明的示例包括公司的差異化、重新構想的專業環境投資組合以及資產負債表是否將推動2024年的進一步租賃成功;以及公司估計的攤薄後每股淨收益/(虧損)、折舊、攤銷、核心FFO和核心FFO範圍。這些陳述基於皮埃蒙特管理層的信念和假設,而這些信念和假設又基於發表聲明時獲得的信息。

以下是可能導致公司實際業績及其預期與公司前瞻性陳述中描述的存在重大差異的一些因素:
•經濟、監管、社會經濟(包括在家辦公)、技術(例如Metaverse、Zoom等)以及其他影響房地產市場、辦公部門或一般商業辦公空間使用模式、我們主要經營或年化租賃收入高度集中的市場的變化;
•競爭對我們按照與現有租賃相似的條款續訂現有租約或轉租空間的努力的影響;
•租户的租賃終止、租約違約、租賃合同或財務狀況的變化,尤其是我們的主要租户之一;
•由此產生的長期資產或商譽的減值費用;
•我們的房地產戰略和投資目標的成功,包括我們成功實施重建和開發戰略或確定和完善合適的收購和資產剝離的能力;
•房地產投資的流動性不足,包括經濟變化,例如利率上升和可用融資,這可能會影響我們目標物業的買家/賣家數量,以及房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”)所受的監管限制



這阻礙了我們快速應對房產業績的不利變化的能力;
•與我們收購和處置房產相關的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性在收購或處置時可能尚不清楚;
•開發和施工延遲,包括供應鏈中斷的可能性,以及由此導致的成本和風險增加;
•未來在我們擁有財產的任何主要大都市區發生的恐怖主義、內亂或武裝敵對行動,或未來針對我們的任何財產或租户的網絡安全攻擊;
•與網絡安全事件發生相關的風險,包括針對我們或我們的任何財產或租户的網絡安全事件,或者我們對影響我們運營的網絡安全威脅的識別、評估或管理方面的缺陷,以及公眾對所報告的網絡安全事件的反應;
•遵守政府法律法規的成本,包括對辦公樓所有者施加的環境標準;
•未投保的損失或超過我們的保險承保範圍的損失,以及我們無法以合理的成本獲得足夠的保險;
•與直接管理政府租户佔用的房產相關的其他風險和成本,例如政治環境的潛在變化、聯邦或州政府對政府租户的資助減少,或者在州或聯邦政府關閉或休假期間,政府租户違約的風險增加;
•公開市場(包括我們上市普通股的交易所)的價格和交易量大幅波動;
•與發生抵押貸款和其他債務相關的風險,包括貸款人資本儲備要求的變化以及新債務融資的利率迅速上升;
•我們的信用評級下調,除其他影響外,可能引發我們的一種或多種無抵押債務工具的規定利率的上升;
•未來發行的債務或股權證券對我們普通股價值的影響;
•與通貨膨脹和通貨膨脹率持續上升相關的其他風險和成本,包括可能的衰退的影響;
•與環境和監管事項相關的不確定性;
•由於地緣政治事態發展而直接或間接導致的租户財務狀況的變化,這些變化可能會對重要的供應鏈和國際貿易、現有國際貿易協定的終止或威脅終止,或者對進口或出口商品徵收關税或報復性關税產生負面影響;
•我們正在或可能成為的任何訴訟的影響;
•與擁有特定行業租户佔用的房產相關的其他風險和成本,例如石油和天然氣、酒店、旅遊、共享辦公等,包括啟動期間和經濟低迷期間的違約風險;
•影響房地產投資信託基金和整個房地產的税法變化,以及我們根據經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)繼續獲得房地產投資信託基金資格的能力,或其他可能對股東產生不利影響的税法變化;
•我們的內部控制和程序的未來有效性;
•實際或威脅的公共衞生流行病或疫情,例如 COVID-19 疫情,以及為應對此類健康危機而採取的政府和私人措施;以及
•其他因素,包括第 1A 項中描述的風險因素。我們截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度的10-Q表季度報告的風險因素,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下討論的風險因素。




提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司無法保證本新聞稿中包含的任何此類前瞻性陳述的準確性,公司也不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併資產負債表(未經審計)
(以千計)
2023年12月31日2022年12月31日
資產:
按成本計算的房地產資產:
土地
$567,244 $567,244 
建築物和裝修
3,823,241 3,682,000 
建築物和裝修、累計折舊
(1,046,512)(915,010)
無形租賃資產
170,654 205,074 
無形租賃資產,累計攤銷
(88,066)(90,694)
在建工程
85,966 52,010 
房地產資產總額
3,512,527 3,500,624 
現金和現金等價物
825 16,536 
租户應收款
7,915 4,762 
直線租金應收賬款
183,839 172,019 
限制性現金和託管
3,381 3,064 
預付費用和其他資產
28,466 17,152 
善意
53,491 82,937 
利率互換
3,032 4,183 
延期租賃成本
487,519 505,979 
遞延租賃成本、累計折舊
(223,913)(221,731)
總資產$4,057,082 $4,085,525 
負債:
無抵押債務,扣除折扣和未攤銷的債務發行成本分別為15,437美元和13,319美元
$1,858,717 $1,786,681 
有擔保債務195,879 197,000 
應付賬款、應計費用和應計資本支出
131,516 110,306 
應付股息
15,143 25,357 
遞延收益
89,930 59,977 
無形租賃負債,減去累計攤銷
42,925 56,949 
負債總額2,334,110 2,236,270 
股東權益:
普通股(截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行的股票分別為123,715,298股和123,439,558股)
1,237 1,234 
額外實收資本
3,716,742 3,711,005 
超過收益的累計分配
(1,987,147)(1,855,893)
其他綜合收入
(9,418)(8,679)
皮埃蒙特股東權益1,721,414 1,847,667 
非控股權益
1,558 1,588 
股東權益總額1,722,972 1,849,255 
負債和股東權益總額$4,057,082 $4,085,525 
淨負債(無抵押和有擔保債務減去現金和現金等價物)2,053,771 1,967,145 
未償債務本金總額(無抵押和有擔保債務加上折扣和未攤銷的債務發行成本)2,070,033 1,997,000 



皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併運營報表
未經審計(以千計,每股數據除外)
三個月已結束年終了
12/31/202312/31/202212/31/202312/31/2022
收入:
租金和租户報銷收入$139,447 $142,106 $555,313 $545,741 
物業管理費收入389 395 1,729 1,675 
其他與財產相關的收入5,495 4,707 20,714 16,350 
總收入
145,331 147,208 577,756 563,766 
費用:
物業運營成本59,085 59,763 235,091 226,058 
折舊38,036 34,788 148,458 133,616 
攤銷24,232 23,915 87,756 90,937 
減值費用18,489 25,981 29,446 25,981 
一般和行政7,177 7,915 29,190 29,127 
運營費用總額
147,019 152,362 529,941 505,719 
其他收入(支出):
利息支出(28,431)(20,739)(101,258)(65,656)
其他收入146 408 3,940 2,710 
提前償還債務造成的損失— — (820)— 
出售房地產資產的收益1,946 101,055 1,946 151,729 
其他收入總額(支出)
(26,339)80,724 (96,192)88,783 
淨收入/(虧損)(28,027)75,570 (48,377)146,830 
適用於非控股權益的淨收益(3)(1)(10)— 
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)$(28,030)$75,569 $(48,387)$146,830 
已發行普通股的加權平均值——攤薄123,714 123,633 123,659 123,524 
適用於普通股股東的每股淨收益/(虧損)——攤薄後$(0.23)$0.61 $(0.39)$1.19 



皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
運營資金、運營核心資金和調整後運營資金
未經審計(以千計,每股數據除外)
三個月已結束年終了
12/31/202312/31/202212/31/202312/31/2022
適用於普通股的GAAP淨收入/(虧損)$(28,030)$75,569 $(48,387)$146,830 
房地產資產折舊 (1)
37,889 34,587 147,569 132,849 
租賃相關成本的攤銷
24,222 23,905 87,717 90,891 
減值費用
18,489 25,981 29,446 25,981 
出售房地產資產的收益
(1,946)(101,055)(1,946)(151,729)
適用於普通股的 NAREIT 運營資金*50,624 58,987 214,399 244,822 
與管理重組相關的遣散費— 2,248 — 2,248 
提前償還債務造成的損失
— — 820 — 
適用於普通股的運營核心資金*50,624 61,235 215,219 247,070 
債務發行成本的攤銷和債務折扣
1,481 926 5,442 3,389 
非房地產資產的折舊
136 191 847 728 
租賃收入的直線效應
(908)(2,356)(7,268)(11,230)
基於股票的薪酬調整
1,989 1,717 6,337 4,833 
與租賃相關的無形資產的攤銷
(2,869)(3,713)(13,879)(13,426)
非增量資本支出 (2)
(18,620)(10,918)(53,690)(53,324)
適用於普通股的調整後運營資金*$31,833 $47,082 $153,008 $178,040 
已發行普通股的加權平均值——攤薄123,846 
(3)
123,633 123,702 
(3)
123,524 
NAREIT 每股運營資金(攤薄)$0.41 $0.48 $1.73 $1.98 
每股核心運營資金(攤薄)$0.41 $0.50 $1.74 $2.00 

(1) 不包括非房地產資產的折舊。

(2) 與租户改善、租賃佣金和建築資本相關的經常性資本支出,這些支出不會逐步提高標的資產的創收能力。租户改善、租賃佣金、建築資本和租賃時空置空間產生的延期租賃激勵措施、空置超過一年的空間的租賃成本、收購後不久到期的新收購房產空間的租賃成本、與建築物擴建相關的改善以及提高建築物租金或更改房產基本分類的翻新(例如從B類房產改為A類房產)不包括在內這項措施。

(3) 包括如果我們剩餘的未歸屬股票和潛在股票獎勵歸屬並導致更多已發行普通股,則可能採用庫存股方法進行攤薄。在計算截至2023年12月31日的三個月和年度適用於皮埃蒙特的攤薄後每股淨虧損時,不包括此類股票,因為它們將減少每股虧損。









皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨營業收入(現金和應計收入)、同店淨營業收入(現金和應計收入)
未經審計(以千計)
現金基礎權責發生制
三個月已結束三個月已結束
12/31/202312/31/202212/31/202312/31/2022
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)(GAAP)$(28,030)$75,569 $(28,030)$75,569 
適用於非控股權益的淨收益
33
利息支出
28,43120,739 28,43120,739 
折舊
38,02534,778 38,02534,778 
攤銷
24,22323,905 24,22323,905 
歸因於非控股權益的折舊和攤銷2020 2020 
減值費用
18,48925,981 18,48925,981 
出售房地產資產的收益
(1,946)(101,055)(1,946)(101,055)
息税折舊攤銷前利率*
79,21579,938 79,21579,938 
與管理重組相關的遣散費2,248 2,248 
核心息税折舊攤銷前利潤*79,21582,186 79,21582,186 
一般和管理費用
7,1775,668 7,1775,668 
管理費收入
(247)(261)(247)(261)
其他收入
(38)(193)(38)(193)
沖銷無法收回賬户的非現金一般儲備金(1,000)
租賃收入的直線效應
(908)(2,356)
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應(3)(4)
與租賃相關的無形資產的攤銷
(2,869)(3,713)
房地產投資回報率*82,32780,327 86,10787,400 
淨營業(收入)/虧損來自:
收購
(6,123)(5,313)(7,784)(7,553)
處置
(37)(2,343)(37)(2,389)
其他投資 (1)
241224 143123 
同店NOI*$76,408$72,895 $78,429$77,581 
同店NOI的同期變更週期4.8%不適用1.1 %不適用


(1) 其他投資包括我們對活躍的、停用的重建和開發項目、土地以及最近完成的重建和開發項目的投資。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本細列項目中。




皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨營業收入(現金和應計收入)、同店淨營業收入(現金和應計收入)
未經審計(以千計)
現金基礎權責發生制
年終了年終了
12/31/202312/31/202212/31/202312/31/2022
適用於皮埃蒙特的淨收入/(虧損)(GAAP)$(48,387)$146,830 $(48,387)$146,830 
適用於非控股權益的淨收益
10— 10— 
利息支出
101,25865,656 101,25865,656 
折舊
148,417133,577 148,417133,577 
攤銷
87,71790,891 87,71790,891 
歸因於非控股權益的折舊和攤銷8085 8085 
減值費用
29,44625,981 29,44625,981 
出售房地產資產的收益
(1,946)(151,729)(1,946)(151,729)
息税折舊攤銷前利率*
316,595311,291 316,595311,291 
與管理重組相關的遣散費2,248 2,248 
提前償還債務造成的損失820— 820— 
核心息税折舊攤銷前利潤*317,415313,539 317,415313,539 
一般和管理費用
29,19026,879 29,19026,879 
管理費收入
(1,004)(1,004)(1,004)(1,004)
其他收入
(3,256)(1,847)(3,256)(1,847)
沖銷無法收回賬户的非現金一般儲備金(1,000)(3,000)
租賃收入的直線效應
(7,268)(11,230)
歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應(10)(10)
與租賃相關的無形資產的攤銷
(13,879)(13,426)
房地產投資回報率*320,188309,901 342,345337,567 
淨營業(收入)/虧損來自:
收購
(22,907)(8,180)(30,167)(11,717)
處置
65(10,714)65(10,826)
其他投資 (1)
790763 387651 
同店NOI*$298,136$291,770 $312,630$315,675 
同店NOI的同期變更週期2.2 %不適用(1.0)%不適用

(1) 其他投資包括我們對活躍的重建和開發項目、土地以及最近完成的重建和開發項目的投資,這些項目的部分運營支出在本報告期或之前的報告期內已資本化。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本細列項目中。




*定義:



運營資金(“FFO”):公司根據全國房地產投資信託基金協會(“NAREIT”)當前的定義計算FFO。NAREIT目前將FFO定義為淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),不包括與房地產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、控制權變動產生的損益以及某些房地產資產、商譽和對實體的投資的減值減記,前提是減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值的下降以及相應的減值減記對合資企業對賬項目的調整(如果有)。根據歷史成本核算和使用壽命估計,這些調整可能會因條件相似的相同資產的所有者而異。FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,FFO作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它排除了折舊、攤銷和房地產銷售損益的影響,所有這些都基於歷史成本,這隱含地假設房地產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。該公司還認為,FFO可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義定義FFO,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對FFO的計算可能無法與此類其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

核心運營資金(“核心FFO”):公司計算核心FFO的方法是從NAREIT定義的FFO開始,然後根據互換和/或債務以及任何重大非經常性項目清償的收益或損失進行調整。Core FFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,Core FFO作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它排除了某些偶發或非經常性項目的影響,這些項目可能會造成顯著的收益波動,但與公司的核心業務運營沒有直接關係。因此,該公司認為,Core FFO可以幫助比較不同時期的經營業績,併為未來的盈利潛力提供更有意義的預測指標。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義核心FFO;因此,公司對核心FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

調整後的運營資金(“AFFO”):公司計算AFFO的方法是從核心FFO開始,調整非增量資本支出,然後加回非現金項目,包括:非房地產折舊、直線租金和公允價值租賃調整、利息支出和薪酬支出的非現金部分,並對合資企業進行類似的調整(如果有)。AFFO是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,AFFO作為衡量我們進行增量資本投資能力的有意義的補充比較業績指標,對投資者很有幫助。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義AFFO;因此,公司對AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

息税折舊攤銷前利潤:公司根據全國房地產投資信託基金協會(“NAREIT”)目前的定義計算息税折舊攤銷前利潤。NAREIT目前將息税折舊攤銷定義為淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),調整了房地產銷售損益、減值費用、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整。根據歷史成本核算和使用壽命估計,上述一些調整可能會因條件相似的相同資產的所有者而異。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,息税折舊攤銷前利潤作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及資本和資本結構支出(例如利息支出和税收)的影響。該公司還認為,息税折舊攤銷前利潤可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是,其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義定義息税折舊攤銷前利潤,或者對當前NAREIT定義的解釋可能與公司不同;因此,公司對息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與此類其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

核心息税折舊攤銷前利潤:公司將核心息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入/(虧損)(根據公認會計原則計算),並扣除不動產和其他重大不經常發生項目的任何減值費用、收益或虧損,這些項目會導致我們的收益波動,使我們難以確定核心持續業務產生的收益。核心息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,核心息税折舊攤銷前利潤作為一項補充業績衡量標準對投資者很有幫助,因為它為了解公司持續經營業績表現提供了一個指標,無需考慮非現金支出(例如折舊和攤銷)以及不屬於公司正常日常業務運營的項目的影響。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義核心息税折舊攤銷前利潤;因此,公司對核心息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

房地產淨營業收入(“房地產NOI”):公司通過從核心息税折舊攤銷前利潤開始,並調整一般和管理費用、與皮埃蒙特為其他組織開展的物業管理相關的收入以及公司的其他收入或支出項目,例如貸款投資的利息收入或進行非完成交易的成本,來計算房地產NOI。公司可以按應計制或現金制提出該衡量標準。按現金列報時,不可收回賬户的非現金普通儲備金、直線租金和公允價值租賃收入的影響也被消除。房地產淨收益是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的衡量公司經營業績的淨收益的替代方案。該公司認為,房地產NOI作為衡量其房產收入的補充比較績效指標,對投資者很有幫助,無需支付公司的管理費用。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義財產NOI;因此,公司對財產NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。

同店淨營業收入(“同一門店淨營業收入”):公司將同一門店淨營業收入計算為在本年度和上一年度報告期內符合以下標準的房產的財產NOI:(i)它們是自有的,(ii)它們沒有在開發/重建中,(iii)沒有資本化的運營費用。Same Store NOI還不包括歸屬於土地資產的金額。公司可以按應計制或現金制提出該衡量標準。Same Store NOI是一項非公認會計準則財務指標,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案,以衡量公司經營業績。該公司認為,Same Store NOI作為衡量同一組房產從一個時期到下一個時期產生的收入的補充比較業績對投資者很有幫助。其他房地產投資信託基金可能無法以與公司相同的方式定義同店淨資產淨值;因此,公司對同店淨資產淨值的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算方式相提並論。