美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一) | ||
¨ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條作出的註冊聲明 | |
或 | ||
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告截至2016年12月31日的財政年度 | |
或 | ||
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
或 | ||
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要此空殼公司報告的事件日期……………
從到的過渡期
委員會檔案第001-37829號
希伯倫科技有限公司。 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
英屬維爾京羣島 |
(註冊成立或組織的司法管轄權) |
孔崗新區金海二路936號 龍灣區 |
浙江省温州市 |
人民Republic of China |
(主要執行辦公室地址) |
首席財務官Steven Fu |
+86-577-8689-5678-電話 |
郵箱:diQiuren139@139.com 孔港新區金海二路936號 龍灣區 |
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址) |
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每個班級的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
普通股,每股票面價值0.001美元 | 納斯達克 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:無
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券:無
説明截至年報所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:14,695,347股普通股
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
?是x否
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
?是x否
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內), 已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內, 已滿足此類提交要求。
X是-否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T規則(本章232.405節)第405條規定提交和張貼的每個互動數據文件。
X是-否
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件服務器。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速文件服務器和大型加速文件服務器”的定義 。(勾選一項):
大型加速文件服務器¨ | 加速文件管理器¨ | 非加速文件服務器x |
用複選標記表示註冊人 在編制本文件中包含的財務報表時使用了哪種會計基礎:
美國公認會計原則x | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 ¨ | 其他¨ |
如果在回答前面的 問題時勾選了“其他”,則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
?項目17--項目18
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如1934年《證券交易法》第12b-2條所定義)。
?是x否
(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人 )
勾選標記表示註冊人是否已根據法院確認的計劃提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
?是?否
目錄表
頁面 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 4 |
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 4 |
第三項。 | 關鍵信息 | 4 |
第四項。 | 關於公司的信息 | 26 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 54 |
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 55 |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 67 |
第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 75 |
第八項。 | 財務信息 | 78 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 79 |
第10項。 | 附加信息 | 80 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 88 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 89 |
第II部 | ||
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 90 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 90 |
第15項。 | 控制和程序 | 90 |
項目15T。 | 控制和程序 | 92 |
第16項。 | [已保留] | 92 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 92 |
項目16B。 | 道德守則 | 92 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 92 |
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 93 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 93 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 93 |
項目16G。 | 公司治理 | 93 |
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 93 |
第三部分 | ||
第17項。 | 財務報表 | 94 |
第18項。 | 財務報表 | 94 |
項目19. | 陳列品 | 94 |
2 |
目錄表 |
本年度報告中使用的慣例
除文意另有所指外,僅就本年度報告表格20-F而言,“本公司”、“本公司”和“希伯倫”是指:
• | 希伯倫技術有限公司,英屬維爾京羣島股份有限公司(單獨引用時稱為“希伯倫技術”); |
• | 香港西伯倫科技有限公司,是希伯倫科技的全資子公司,是一家香港有限公司(單獨引用時稱為香港西博倫); |
• | 浙江西伯倫自動化工程技術有限公司(以下簡稱西伯倫自動化)![]() |
• | 温州西伯倫流體設備有限公司(“西伯倫設備”)(又稱![]() |
此外,希伯倫在中文中是西伯倫在英語中的羅馬化。
本年度報告僅為方便讀者而將某些人民幣金額按指定匯率折算為美元金額。截至2016年12月31日和2015年12月31日的有效匯率分別為1美元兑換6.94477元人民幣和6.4917元人民幣。截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度的平均匯率分別為1美元兑換6.64410元人民幣和6.2288元人民幣。我們對資產和負債使用期末匯率,對收入和費用使用平均匯率。資本賬户按發生資本交易時的歷史匯率折算。任何表格中確定為總金額的金額與其中列出的金額總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。
為清楚起見,本年度報告 遵循名後隨姓的英文命名慣例,無論個人姓名是中文還是英文。例如,首席執行官的名字將顯示為“孫安源”,儘管在中文中,孫先生的名字顯示為“孫安源”。
我們從第三方進行的行業出版物、研究、調查和研究中獲得了本年度報告中使用的行業和市場數據 或通過引用併入的任何文件,並根據我們管理層在我們經營的市場中的知識和經驗 獲得了我們自己的內部估計。我們沒有直接或間接贊助或參與此類材料的出版,除了在本年度報告中特別提到的範圍外,這些材料不會納入本年度報告中。我們 試圖在本年度報告中提供最新信息,並相信本年度報告中提供的統計數據保持最新和可靠,除了在本年度報告中特別引用的範圍外,這些材料並未納入本年度報告中。
關於前瞻性陳述的特別警示通知
本報告中討論的某些事項 可能構成前瞻性陳述,適用於經修訂的1933年證券法(“證券法”)、 和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”),涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與未來結果、業績或成就在此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的表述 旨在識別此類前瞻性陳述。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同,包括但不限於,在“第 項-關鍵信息-風險因素”、“第4項-公司信息”、“第5項-經營 和財務回顧與展望”以及本報告其他部分中討論的因素,以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中或在出現此類前瞻性 聲明的文件中不時確定的因素。歸因於我們的所有書面或口頭前瞻性聲明都明確地完整地受這些警告性聲明的限制。
3 |
目錄表 |
本報告中包含的前瞻性陳述僅反映了截至本報告簽署之日我們的觀點和假設。除法律另有規定外,我們不承擔 更新任何前瞻性陳述的責任。
第一部分
項目1. 董事、高級管理層和顧問的身份
不適用於表格20-F的年度報告。
項目2. 報價統計數據和預期時間表
不適用於表格20-F的年度報告。
項目3. 關鍵信息
A.選定的財務數據
下表顯示了我們公司選定的合併財務信息 。截至2016年12月31日和2015年12月31日的兩個年度的精選綜合全面收益表數據和截至2016年12月31日和2015年12月31日的精選綜合資產負債表數據來源於我們的 經審計的綜合財務報表,該報表從F-1頁開始包含在本年度報告中。我們過去的 結果並不一定表示未來任何時期的預期結果。選定的綜合財務數據應 結合我們的經審計的綜合財務報表和相關附註以及下文“第5項.經營和財務回顧及展望”閲讀,並通過參考其整體情況而合格。我們經審計的綜合財務報表 是根據美國公認會計準則編制和列報的。
(除以人民幣計算的每股股息和流通股外,所有金額均以千美元計)
運營報表數據:
Year ended December 31, | 變化 | |||||||||||||||
2016 | 2015 | ($) | (%) | |||||||||||||
收入 | $ | 27,097,836 | $ | 22,995,123 | 4,102,713 | 18 | % | |||||||||
收入成本 | 16,636,258 | 14,255,811 | 2,380,447 | 17 | % | |||||||||||
毛利 | 10,461,578 | 8,739,312 | 1,722,266 | 20 | % | |||||||||||
一般和行政 | 705,038 | 1,129,679 | (424,641 | ) | (38 | )% | ||||||||||
研發費用 | 33,847 | 121,760 | (87,913 | ) | (72 | )% | ||||||||||
銷售費用 | 1,742,147 | 1,434,230 | 307,917 | 21 | % | |||||||||||
營業收入 | 7,980,546 | 6,053,643 | 1,926,903 | 32 | % | |||||||||||
其他收入,淨額 | 6,431 | 15,321 | (8,890 | ) | (58 | )% | ||||||||||
利息支出 | (49,625 | ) | (55,619 | ) | 5,994 | (11 | )% | |||||||||
所得税前收入 | 7,937,352 | 6,013,345 | 1,924,007 | 32 | % | |||||||||||
所得税 | 2,002,467 | 1,617,751 | 384,716 | 24 | % | |||||||||||
淨收入 | 5,934,885 | 4,395,594 | 1,539,291 | 35 | % | |||||||||||
外幣折算(損失) | (1,401,124 | ) | (927,892 | ) | (473,232 | ) | 51 | % | ||||||||
綜合收益 | $ | 4,533,761 | $ | 3,467,702 | 1,066,059 | 31 | % |
4 |
目錄表 |
資產負債表數據:
截至12月31日, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
流動資產 | $ | 34,579,071 | $ | 16,835,897 | ||||
總資產 | $ | 47,079,357 | $ | 30,133,944 | ||||
流動負債 | $ | 15,399,512 | $ | 13,652,325 | ||||
總負債 | $ | 15,932,287 | $ | 13,652,325 | ||||
股東權益總額 | $ | 31,147,070 | $ | 16,481,619 | ||||
流通股 | 14,695,347 | 12,000,000 |
匯率信息
我們的財務信息以 美元表示。我們的功能貨幣為人民幣(“人民幣”),為中華人民共和國貨幣。以人民幣以外貨幣計價的交易,按交易當日人民中國銀行所報匯率折算為人民幣。以非人民幣計價的交易產生的匯兑損益作為外幣交易損益計入經營報表。我們的財務報表已根據財務會計準則(“SFAS”)第52號“外幣折算”折算為美元,隨後被編入ASC 830“外幣事項”。財務信息 首先以人民幣編制,然後按資產和負債的期末匯率和收入和費用的平均匯率折算成美元。資本項目按發生資本交易時的歷史匯率折算。外幣換算調整的影響計入累計的股東權益中的其他全面收益(虧損)。
我們不表示任何人民幣或 美元金額可以或可能以任何特定匯率轉換為美元或人民幣 或根本不兑換。中國政府對其外匯儲備的控制部分是通過對人民幣兑換外匯的直接管制和對對外貿易的限制。我們目前不從事貨幣對衝交易。
下表列出了有關人民幣兑美元匯率的信息 (Www.oanda.com).
美元兑人民幣買入和賣出中間價 | ||||||||||||||||
期間 | 期末 | 平均值 | 高 | 低 | ||||||||||||
2012 | 6.3090 | 6.3115 | 6.3862 | 6.2289 | ||||||||||||
2013 | 6.1090 | 6.1938 | 6.3087 | 6.1084 | ||||||||||||
2014 | 6.1484 | 6.1458 | 6.2080 | 6.0881 | ||||||||||||
2015 | 6.4917 | 6.2288 | 6.4917 | 6.0933 | ||||||||||||
2016 | 6.9448 | 6.6441 | 7.0672 | 6.4494 | ||||||||||||
九月 | 6.6702 | 6.6745 | 6.6878 | 6.6636 | ||||||||||||
十月 | 6.7740 | 6.7272 | 6.7821 | 6.6679 | ||||||||||||
十一月 | 6.8872 | 6.8432 | 6.9243 | 6.7595 | ||||||||||||
十二月 | 6.9448 | 6.9330 | 7.0672 | 6.8826 | ||||||||||||
2017年(至2017年4月7日) | ||||||||||||||||
一月 | 6.8817 | 6.8987 | 6.9535 | 6.8466 | ||||||||||||
二月 | 6.8689 | 6.8723 | 6.8842 | 6.8541 | ||||||||||||
三月 | 6.8912 | 6.8947 | 6.9155 | 6.8681 | ||||||||||||
2017年4月(至4月7日) | 6.8985 | 6.8906 | 6.8985 | 6.8835 |
截至2017年4月7日,匯率為6.8985元人民幣兑1美元。
B.資本化和負債
不適用於表格20-F的年度報告。
5 |
目錄表 |
C.提出和使用收益的理由
不適用於表格20-F的年度報告。
D.風險因素
與我們的業務 和行業相關的風險
我們可能會承擔未繳税款的責任,包括罰款。
在其正常業務過程中,我們的 公司(尤其包括西博倫自動化和西博倫設備)可能會受到中國各税務機關 就應付税款金額提出的質疑。儘管公司管理層認為公司已支付或應計 公司所欠的所有税款,但中國税務機關可能會根據香港西博倫(可能被視為居民企業)進行的交易採取公司所欠税款多於其支付的立場 ,從而導致我們的應納税義務 。香港西博倫在2013年購買和銷售海上流體設備控制系統,如果受到質疑,可能會導致 我公司的納税義務。(See“風險因素-根據企業所得税法,我們可能被歸類為中國的'居民企業'。這種分類可能會對我們和 我們的非中國股東造成不利的税務後果。”)
截至2016年12月31日和2015年12月31日,該公司分別記錄了8,744,563美元和6,812,280美元的納税義務,用於可能少付的收入和營業税,僅受罰款的影響。如果 中國當局確定我們受到處罰或我們沒有支付正確的金額,則公司對過去税款的納税義務可能高於這些金額。 雖然我們已經與當地税務機關進行了非正式的 討論,並認為公司有可能與當地税務機關達成協議, 導致在2017財年結束前的納税義務結算低於目前應計的金額,我們不能保證一定能夠通過談判,使有關人士的税務負擔得以減低,亦不能肯定當局會徵收多少罰款。在本公司能夠 協商此類金額的範圍內,國家級税務機關可能會採取地方無權減少 此類負債的立場,並且此類中國税務機關可能會試圖收取遠遠超過管理層估計的金額的未繳税款和罰款。
我們的行業在中國具有競爭力。
製藥行業的安裝服務市場是分散的,競爭相對激烈。我們的許多客户在選擇安裝 服務提供商之前都需要進行招標。我們在價格和服務質量的基礎上競爭。
國內閥門產品市場 分散且競爭激烈。我們估計有三家相對較大的公司與我們競爭,還有 100多家較小的公司在區域內開展業務。這些公司的數量不時變化。我們的一些閥門 產品在價格基礎上進行競爭,並在進入壁壘較低的分散市場中銷售,從而使成本較低的國內 生產商獲得市場份額並降低我們的利潤率。在這些競爭對手能夠增長和整合的程度上,他們可能 能夠利用規模經濟,這可能會對我們的利潤率造成進一步的壓力。
如果我們的 客户所在的行業經歷長期放緩,我們的收入將減少。
我們的服務主要是作為我們客户運營的項目和機器的關鍵部件 ,這些客户主要在製藥行業。因此,我們受制於 影響該行業經濟部分的經濟條件的總體變化。如果 我們的客户所在的製藥行業沒有增長,或者這些行業出現萎縮,對我們服務的需求將減少。對我們服務的需求 通常受許多重要經濟因素的影響,包括但不限於利率、 私人和政府對基礎設施項目的投資的可用性和規模以及健康
6 |
目錄表 |
全球整體經濟。雖然製藥行業在整體經濟放緩後更具彈性,但如果中國和我們經營的其他市場的經濟活動下降,或者我們銷售所依賴的行業長期放緩,對我們服務的需求和我們的收入也會減少。
任何可用性的下降或原材料成本的增加
都可能對我們的收益產生重大影響。
我們的閥門製造業務 在很大程度上依賴於各種原材料和能源資源的可用性。閥門生產中使用的原材料組合 主要由鑄鋼毛坯件、鍛鋼毛坯件和鋼材組成。鋼材成本約佔我們總製造成本的30% 。我們製造業務中的燃料成本,特別是重油和電力,約佔總製造成本的 2%。原材料和能源資源的可獲得性可能會下降,其 價格可能會大幅波動。如果我們的供應商不能或不願意以有利於我們的條件向我們提供原材料, 我們可能無法生產某些產品。雖然閥門生產只是我們業務的一小部分,但無法生產 某些產品可能會導致利潤下降,並損害我們在行業中的聲譽。如果我們的原材料 和能源成本增加,我們可能無法將這些更高的成本全部或根本轉嫁給客户。 原材料或能源價格的任何上漲都可能大幅增加我們的成本,從而降低我們的收益。
中國的貨幣升值可能會使我們的產品 出口到其他國家的價格更高。
雖然我們的大部分產品在中國銷售, 我們也可能不時地向其他各種國家出口我們的產品。從歷史上看,我們一直依靠中國與其他國家之間的有利匯率來推動產品出口收入。在過去的幾年裏,中國的貨幣對大多數外幣都有所升值,導致我們的產品在其他國家變得更加昂貴。由於人民幣持續升值,我們的產品可能會變得更貴,從而降低對其他國家的潛在客户的吸引力。儘管人民幣兑美元在過去五年中走強,但人民幣兑美元自2015年7月以來的顯著疲軟在很大程度上抵消了之前的漲幅。請參閲“匯率信息”。
未償還的銀行貸款可能會減少我們的可用資金。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們的銀行貸款餘額分別約為70萬美元和80萬美元。貸款存放在多家銀行,所有債務由我們的管理層成員、他們的直系親屬和無關的第三方擔保。具體地説,我們的首席執行官和他的兄弟已經向他們各自的住所擔保了這筆債務, 和無關的第三方為我們公司的債務提供了擔保,以幫助我們獲得此類貸款。 不能保證我們有能力在到期時支付所有金額,或按我們可以接受或完全接受的條款對這些金額進行再融資。如果我們無法在到期時付款或對這些金額進行再融資,我們的財產可能會被取消抵押品贖回權 ,我們的業務可能會受到負面影響。
如果我們 被要求履行以第三方為受益人的擔保,互惠債務擔保可能會減少我們的資產。
在過去,我們偶爾會與其他當地企業簽訂互惠債務擔保協議,以滿足貸款人的資金要求,貸款人有時需要比我們個人更多的資產或收入,但如果情況相似的企業同意為彼此的債務提供擔保,就可以滿足這一要求。這些擔保通常是有時間限制的,往往是兩年的期限。雖然我們目前沒有擔保義務,但如果我們承諾擔保另一方的債務,而該第三方隨後違約,我們未來可能會蒙受損失。
7 |
目錄表 |
我們的壞賬支出是很大的。
我們的 客户遇到的財務困難可能會給應收賬款帶來風險,還可能包括延遲催收、流動資金減少以及 最終壞賬增加。雖然我們在2014年收回了大部分壞賬,但在2015財年和2013財年,我們的壞賬支出相當可觀。2016財年,本公司的壞賬支出為227,873美元,而截至2015年12月31日的年度,我們的壞賬支出為367,314美元,截至2014年12月31日的年度,我們的壞賬支出為368,713美元,截至2013年12月31日的年度,我們記錄的壞賬支出為370,024美元。
根據我們與浙江大學的合同,我們可能會承擔責任。
我們於2011年1月20日與浙江大學簽署了研究與合作協議。根據協議,浙江大學負責代表我們進行智能過程控制閥的研發工作,我們有義務分幾次向浙江大學支付人民幣100萬元(約合15萬美元)。我們按照協議規定的具體里程碑向浙江大學支付了款項 ,截至2016年12月31日,已按協議要求支付了人民幣65萬元(約合10萬美元) 。
此外,協議要求我們 根據產品的銷售情況向浙江大學支付人民幣35萬元,自2012年5月31日起,為期5年,每年人民幣0.07萬元。截至2017年4月1日,仍有15萬元未結清 因為我們沒有將任何研究產品投放市場銷售,浙江大學也從未要求我們通過發送發票來支付任何餘額。根據協議條款,我們認為這筆款項未到期。但是,一旦我們開始銷售產品,我們計劃在未來根據研究與合作協議中的條款支付所需的金額 。在滿足協議中的條件之前,我們不打算付款。浙江大學 可以對我們提起訴訟,如果我們拒絕支付其要求的餘額和損害賠償金。這樣的官司,無論勝訴與否,都可能耗費我們相當多的時間和費用。
失去我們的任何關鍵客户都可能降低我們的收入和盈利能力。
我們認為我們在每個時期的主要客户 是那些在該時期佔總收入10%以上的客户。
在截至2016年12月31日的年度內,兩個主要客户各佔公司總收入的約10%。截至2016年12月31日,兩家客户 分別約佔公司合同應收賬款總額的51%和45%。
截至2015年12月31日止年度,兩個主要客户分別佔本公司總銷售額約11%及10%。截至2015年12月31日,兩家客户分別佔公司總應收合同和應收賬款餘額的63%和14%。
我們沒有與這些大客户中的任何一個簽訂長期合同 ,而是依賴這些客户的個別訂單。因此,不能保證 我們將保持或改善與這些客户的關係,或者我們將能夠繼續以當前的水平或根本不為這些客户提供服務。由於我們的大部分收入來自安裝服務的個人訂單,因此我們的主要 客户通常會根據指定訂單的下達時間而在每個時期內發生變化。雖然我們的行業不存在長期合同 ,我們的客户經常重複下單,但如果我們不能與大客户保持長期關係,或者不能將主要客户逐期替換為同等客户,此類銷售的損失可能會對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生不利影響。
8 |
目錄表 |
我們依賴的供應商數量相對有限。
我們認為我們在每個時期的主要供應商 是那些在這一時期佔總採購量10%以上的供應商。
截至2016年12月31日的年度,三大分包商分別約佔分包成本的44%、22%和15%。截至2016年12月31日止年度,只有一家供應商佔本公司應付帳款餘額的10%。
在截至2015年12月31日的年度中,兩個主要分包商分別約佔分包合同成本的45%和24%。截至2015年12月31日止年度,兩家供應商分別佔本公司應付賬款餘額的22%及15%。
我們沒有與這些主要供應商中的任何一個簽訂長期合同 ,而是依賴於與這些供應商的單個項目。雖然我們相信,我們可以很容易地在市場上找到當前價格的替代供應商,並且我們在更換給定的 供應商方面不會有太大困難,但更換這樣的供應商的任何困難都可能對我們公司的業績產生負面影響,因為這會導致 價格上漲或供應鏈放緩。
原材料和我們產品供應鏈的任何中斷都可能對我們生產和交付產品的能力造成不利影響。
至於我們生產的產品,我們必須 管理我們的原材料供應鏈和產品交付。中國內部的供應鏈碎片化和地方保護主義進一步加劇了供應鏈中斷的風險。為保護當地利益而建立的地方行政機構和有形基礎設施對原材料運輸和產品交付構成了運輸挑戰。此外,供應鏈內部固有的限制可能會對盈利能力和銷量產生負面影響,包括競爭、政府、法律、自然災害以及其他可能影響供應和價格的事件。任何此類事件都可能對我們的供應鏈、製造能力和分銷系統造成重大中斷,從而對我們生產和交付產品的能力造成不利影響 。
我們不保留保修或有缺陷的 產品/安裝索賠。如果我們遇到大量索賠,我們的成本可能會增加。
公司在向客户交付產品或提供服務時,通常會獲得客户的接受。在客户提供完成和評估報告之前,公司不會確認收入。竣工評估報告證明 安裝項目的質量,公司隨後不再提供額外服務。因此,收入在客户提供完成和評估報告後確認 。
在實踐中,公司允許客户在公司交付和/或實施解決方案後,保留約5%-10%的協議購買或安裝價格作為質量安全保證金,為期一年。
本公司將此一年保修期 視為本公司銷售的產品或提供的服務的保修期,如ASC主題450-20所定義。從歷史上看,公司沒有收到客户對產品的重大投訴,也沒有客户要求賠償因質量問題造成的任何損失。因此,根據歷史經驗,截至2016年12月31日、2015年和2014年,沒有單獨提供保修條款。
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我們相信,我們的客户支持團隊、 我們的質量保證和製造監控程序將繼續將索賠保持在不支持儲備需求的水平 。然而,如果我們遇到索賠或未能支付這筆最後付款的大幅增加,我們的財務 結果可能會受到不利影響。此外,中國的產品質量法一般允許消費者在產品沒有保質期的情況下,要求賠償因產品質量缺陷造成的損害,期限一般為兩年(在某些情況下為十年)。
快速擴張可能會給我們的資源、管理和運營基礎設施帶來巨大壓力,這可能會削弱我們滿足對產品日益增長的需求的能力,並損害我們的 業務業績。
為了適應我們的預期增長,我們 將需要擴大資本資源,並專門配備人員來實施和升級我們的會計、運營和內部管理系統,並加強我們的記錄保存和合同跟蹤系統。這些措施將要求我們投入更多的財政資源和人員來優化我們的運營基礎設施,並招募更多的人員來培訓和管理我們不斷增長的員工羣。如果我們不能高效、經濟地實施這些措施,我們將無法 滿足對我們產品的需求,這將損害我們的收入增長和整體財務業績。
我們必須管理運營增長,以最大限度地實現我們的潛在增長並實現預期收入,任何管理增長的失敗都將導致我們的運營中斷,並削弱我們創造收入的能力。
為了最大限度地擴大我們當前和潛在市場的潛在增長,我們認為必須擴大我們閥門製造和生產設施的範圍和能力,並繼續開發新的和改進的閥門。這種擴張將給我們的管理層以及我們的運營、會計和信息系統帶來巨大的壓力。我們預計我們將需要繼續改進我們的財務控制、操作程序和管理信息系統。我們還需要有效地培訓、激勵和管理我們的員工。 我們未能管理我們的增長可能會擾亂我們的運營,並最終阻止我們產生預期的收入。
我們不能向您保證我們的內部增長戰略 會成功,這可能會對我們的增長、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的戰略之一是通過在更多市場建立我們的服務,通過增加新產品的開發和提高現有產品的質量來實現內部增長 。然而,這種擴張存在許多障礙,包括但不限於來自類似業務的日益激烈的競爭,我們改進產品和產品組合以實現我們研發努力的好處的能力,意外成本,與營銷努力相關的成本。因此,我們不能向您保證我們將能夠成功地 克服這些障礙,並在任何其他市場建立我們的服務。我們無法成功實施這一內部增長戰略 可能會對我們的增長、未來的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。
如果管理不好我們的增長,可能會給我們的管理層、運營和其他資源帶來壓力,這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。
我們的內部增長戰略包括打造我們的品牌,擴大我們的服務,發展維修和維護業務,增加我們現有產品的市場滲透率, 開發新產品,並增加我們對中國藥品市場的目標。推行這些戰略已經導致,並將繼續導致對管理資源的大量需求。特別是,管理我們的增長將需要 除其他事項外:
• | 繼續增強我們的研發能力; | |
• | 加強信息技術系統建設; |
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• | 嚴格的成本控制和充足的流動性; | |
• | 加強財務和管理控制以及信息技術系統; | |
• | 增加營銷、銷售和支持活動;以及 | |
• | 招聘和培訓新員工。 |
如果我們不能成功地管理我們的增長, 我們的業務和前景將受到實質性的不利影響。
我們的銀行賬户沒有 損失保險或保護。
我們將現金存放於位於中國的多家銀行及 信託公司。我們的現金賬户沒有保險或其他保護。雖然中國目前正在考慮 實施銀行保險政策,但尚未這樣做。如果持有我們現金存款的任何銀行或信託公司 破產,或者如果我們無法提取資金,我們將失去在該特定銀行或信託公司的存款。
我們中國子公司的賬簿和記錄是按照中國公認會計原則而非美國公認會計原則編制的。
本公司絕大部分業務營運 均位於中國內地。儘管希布倫技術公司的報告是根據美國 GAAP,我們的中國子公司的賬簿和記錄是根據中國GAAP編制的。儘管我們努力改進 公司的控制和程序,但我們的會計人員在按照美國公認會計原則維護賬簿和記錄方面缺乏足夠的知識、經驗和培訓 。如果我們未能維持有效的財務報告內部控制系統,我們可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐。 因此,當前和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害 我們股票的價值。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層 和主要研發人員。
我們高度依賴高級管理層 來管理我們的業務和運營,以及我們的主要研發人員來開發新產品和 增強我們現有的產品和技術。特別是,我們在很大程度上依賴我們的首席執行官Anyuan Sun和我們的首席財務官Steven Fu來管理我們的運營。我們還依靠首席技術官薛曉亮 開發新技術和產品。
雖然我們為員工的利益提供法律要求的個人 保險,但除首席執行官孫安源先生外,我們不為任何高級管理人員或關鍵人員 購買關鍵人員人壽保險。其中任何一項損失都將對我們的 業務和運營產生重大不利影響。高級管理人員和其他關鍵人員的競爭非常激烈,而合適的候選人庫 有限。我們可能無法找到合適的人選來接替我們失去的任何高級管理層或關鍵人員。此外, 如果我們的任何高級管理人員或關鍵人員加入競爭對手或組建競爭公司,他們可能會與 我們爭奪客户、業務合作伙伴和我們公司的其他關鍵專業人員和員工。儘管我們的每一位高級管理人員 和關鍵人員都簽署了與其在我們公司的工作相關的保密協議,但我們無法向您保證,如果我們與任何高級管理人員 或關鍵人員之間發生爭議,我們 將能夠成功地執行這些規定。
我們與其他 技術公司和研究機構競爭合格的人才。對這些人員的激烈競爭可能導致我們的薪酬成本增加, 這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。我們未來的成功和業務增長能力 將部分取決於這些人員的持續服務以及我們識別、僱用和留住其他合格人員的能力 。如果我們無法吸引和留住合格的員工,我們可能無法實現我們的業務和財務目標。
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我們嚴重依賴經驗豐富的 人員的服務,這些人員擁有我們行業中寶貴的技能,我們可能不得不積極爭取他們的服務。
我們在很大程度上依賴於 吸引、留住和激勵技術人員為客户服務的能力。我們的許多員工擁有的技能對從事我們行業的所有公司來説都是有價值的 。因此,我們預計,我們將不得不積極爭取這些員工。我們的一些 競爭對手可能會給我們的員工支付比我們能夠支付的更高的工資來留住他們。我們的盈利運營能力 在很大程度上取決於我們找到、僱用、培訓和留住員工的能力。無法保證我們 能夠留住現有人員,或者我們將來能夠吸引和吸收其他人員。 如果我們無法有效地獲得和留住技術人員,我們服務的發展和質量可能會受到重大 影響。請參閲“我們的員工”。
我們依賴於第三方 許可的知識產權,終止任何此類許可都可能導致重大權利的喪失,從而損害我們的業務。
我們的首席執行官授予我們免費使用兩個商標、三項專利和一項版權的權利。由於我們的首席執行官 使用這兩個商標的許可是由他自行決定的,因此他可以選擇在未來停止使用這兩個商標。雖然 目前向我們授予知識產權許可的唯一第三方是我們的首席執行官,但我們 可以從任何其他第三方獲得許可。這些許可證的任何終止都可能導致重大權利的喪失 並可能損害我們將產品商業化的能力。因此,我們必須依靠這些第三方來執行他們的權利和義務。如果他們不能成功地執行這些權利和義務,我們對此類技術的開發和商業化可能會被推遲或阻止。
當我們從 第三方獲得知識產權許可時,這些第三方通常保留維護和擴展該知識產權的大部分或全部義務,以及主張、起訴和辯護該知識產權的權利。如果我們或我們的許可方未能充分保護此知識產權 或者如果我們沒有產品營銷的獨家經營權,我們的產品商業化能力可能會受到影響。
如果我們不保護我們的知識產權, 可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們依靠專利、版權、商標法和商業祕密法以及保密協議和其他方法來保護我們的知識產權。我們 目前控制着中國的20項專利,涉及我們的閥門生產技術,其中17項現在由中國實體擁有, 其中3項現在由孫安元先生擁有。
此外,對於孫安源先生擁有的3項專利,孫先生目前無意將其轉讓給我們中國實體的所有權。雖然我們正在免費使用這些專利,但孫先生未來可能會要求我們支付版税。如果是這樣,肯定會 增加我們的運營成本,並對我們的業務盈利能力產生不利影響。
同樣,我們目前使用的“我們的知識產權”部分披露的四個商標中的兩個和一個版權屬於孫安源先生 ,但我們目前正在免費使用它們。也有可能孫先生將來會要求我們支付 版税。如果是這樣的話,肯定會增加我們的運營成本,並對我們的業務盈利能力造成不利影響。幸運的是, 我們在2015年以自己的名義成功申請了兩個商標,這兩個商標都獲得了 主管部門(SAIC)頒發的證書。
對於上述三項專利、兩項商標和一項著作權的許可,我們與孫安源先生簽訂的許可協議並沒有明確規定到期日期 ,只是聲明我們有權在專利、商標和著作權的有效期內使用,這表明如果期限屆滿,孫先生不想延長,許可就會到期。此外,根據中國的知識產權法律,包括專利法、商標法和著作權法,許可協議一經簽署就有效。 協議不一定非要在監管機構登記才能生效。但是,如果協議未註冊,則當許可人將知識產權轉讓給其他方時,一般公眾可能不知道該協議,被許可人的權利將得不到保護。我們於2016年3月向監管機構提交了許可協議的登記申請,以及整個過程
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將在幾個月內完成。此外,由於許可協議是非排他性的,孫先生仍有權與其他各方簽署許可協議。如果孫先生這樣做,我們使用這些許可知識產權制造和銷售的產品的市場份額肯定會縮小 ,我們的利潤將受到不利影響。
尋求專利保護的過程可能漫長且昂貴,我們的專利申請可能無法獲得專利,我們現有和未來的專利 可能不足以為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們的專利和專利申請也可能受到挑戰、無效或規避。
我們還依靠商業祕密權通過與員工簽訂的僱傭協議中的保密條款來保護我們的業務。如果我們的員工違反了保密義務 ,我們可能在中國沒有足夠的補救措施,我們的商業祕密可能會被我們的競爭對手知道。
中國知識產權相關法律歷來缺乏實施,主要是因為中國法律含糊不清和執行困難。因此,中國的知識產權和保密保護可能不像美國或其他西方國家那樣有效。此外,監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的,我們可能需要 訴諸訴訟來強制執行或捍衞向我們頒發的專利,或確定我們或其他人的專有權利的可執行性、範圍和有效性。此類訴訟和任何此類訴訟中的不利裁決(如果有)可能導致大量成本以及資源和管理層注意力的轉移,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們可能面臨知識產權侵權 和第三方的其他索賠,如果成功,可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們 在不侵犯第三方知識產權的情況下使用和開發我們的技術和訣竅的能力。如果我們在國際上銷售我們的品牌產品,並且隨着訴訟在中國變得更加常見,我們將面臨更高的風險,成為與其他方專有權利相關的知識產權侵權、無效或賠償索賠的對象。 我們現有或潛在的競爭對手,其中許多擁有豐富的資源,並在競爭對手的技術上進行了大量投資,他們可能已經或可能獲得專利,這些專利將阻止、限制或幹擾我們在中國或其他國家/地區(包括美國和亞洲其他國家)製造、使用或銷售我們的品牌產品的能力。此外,知識產權訴訟(包括專利侵權訴訟)以及相關的法律和行政訴訟的辯護 既昂貴又耗時,可能會極大地分散我們技術和管理人員的精力和資源。此外,在我們可能成為其中一方的任何此類訴訟或程序中作出不利裁決可能會導致我們:
• | 支付損害賠償金; | |
• | 向第三方尋求許可證; | |
• | 支付持續的版税; | |
• | 重新設計我們的品牌產品;或 | |
• | 受到禁令的限制, |
其中每一項都可能有效地阻止我們追求部分或全部業務,並導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的品牌產品 ,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
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在中國做生意的相關風險
如果我們直接受到最近涉及在美上市中國公司的審查、批評和負面宣傳,我們可能不得不擴展大量 資源來調查和解決可能損害我們的業務運營和我們的聲譽並可能導致您在我們股票上的投資損失的問題,特別是如果此類問題不能得到有利的處理和解決的話。
最近,幾乎所有業務都在中國的美國上市公司成為 投資者、財經評論員和美國證券交易委員會等監管機構密切關注、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳 都集中在財務和會計違規行為、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守,在許多情況下,還有欺詐指控。由於審查、批評和負面宣傳,許多美國上市中國公司的上市股票大幅縮水,在某些情況下幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動,並正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚這種全行業範圍的審查、批評和負面宣傳將對我們的公司和業務產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象,無論這些指控被證明是真是假,我們將不得不花費大量資源來調查 此類指控和/或為公司辯護。這種情況可能會讓我們的管理層分心。如果此類指控 沒有被證明是毫無根據的,我們的公司和業務運營將受到嚴重阻礙,您對我們股票的投資可能會 變得一文不值。
中國政府政治和經濟政策的不利變化可能對中國的整體經濟增長產生重大不利影響,這可能會 減少對我們產品的需求,並對我們的競爭地位產生重大不利影響。
我們幾乎所有的業務運營都是在中國進行的。因此,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景受中國的經濟、政治和法律發展的影響。儘管中國經濟不再是計劃經濟,但中國政府繼續通過直接配置資源、貨幣和税收政策以及其他一系列政府政策,如鼓勵或限制外國投資者投資某些行業,控制人民幣與外幣之間的兑換,以及調節一般或特定市場的增長,對中國的經濟增長進行重大控制。在過去的30年裏,這些政府的介入對中國的顯著成長起到了重要作用。為應對近期全球和中國經濟低迷,中國政府採取了旨在刺激中國經濟增長的政策措施。 如果中國政府當前或未來的政策未能幫助中國經濟實現進一步增長,或者如果中國政府政策的任何方面限制了我們行業的增長或以其他方式對我們的業務產生負面影響,我們的增長速度或戰略,我們的經營業績可能會因此受到不利影響。
中國的勞動法可能會對我們的運營結果產生不利影響。
2007年6月29日,中華人民共和國政府頒佈了新的勞動法,即《中華人民共和國勞動合同法》,自2008年1月1日起施行,並於2012年12月28日進一步修訂(2013年7月1日起施行)。《勞動合同法》要求僱主承擔更大的責任,並顯著影響僱主裁員決定的成本。此外,它要求某些離職必須基於資歷,而不是功績。如果我們決定大幅變更或裁減員工隊伍,《勞動合同法》可能會 不利地影響我們以對業務最有利的方式或以及時且經濟高效的方式實施此類變更的能力,從而對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。勞動合同法還 要求用人單位向所有員工提供社會福利待遇,增加了我們的勞動力成本。如果中國以外的競爭對手不受這些要求的影響,我們可能處於相對劣勢。
實施貿易壁壘和徵税可能會降低我們在國際上開展業務的能力,由此造成的收入損失可能會損害我們的盈利能力。
我們在我們的目標新興市場開展業務和貿易可能會遇到障礙,表現為延遲通關、關税和關税。此外,我們可能需要繳納將本幣收入兑換成外幣時徵收的匯回税,對利潤、收入、資產和工資徵收高額的 税,以及增值税。我們計劃運營的市場可能會施加 繁重和
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對我們的業務和產品徵收不可預測的關税、關税和税收,不能保證這不會 降低我們在這些市場實現的銷售水平,這將減少我們的收入和利潤。
根據企業所得税法, 我們可以歸類為中國的居民企業。這種分類可能會給我們和我們的非中國股東帶來不利的税收後果。
中國通過了《企業所得税法》(簡稱《企業所得税法》)及其實施細則,並於2008年1月1日起施行。根據《企業所得税法》,在中國之外設立、在中國內部有“事實上的管理機構”的企業 被視為“居民企業”,這意味着在繳納企業所得税時,它可以被視為類似於中國企業的待遇。《企業所得税法實施細則》規定,事實上的管理是對企業的生產經營、人員、會計、財產等進行實質性的、全面的管理和控制。
2009年4月22日,中國國家税務總局發佈了《關於認定離岸設立的中資企業為境內企業的有關問題的通知》或《通知》,進一步解釋了《企業所得税法》適用於中國企業或集團控制的離岸實體的問題。根據《通知》,在境外設立的、由中國企業或集團控股的企業,如果(一)其負責日常經營的高級管理人員 居住或履行職責主要在中國;(二)其財務或人事決策由 在中國的機構或個人作出或批准;(三)其實物資產和財產、會計賬簿、公司印章、董事會和股東紀要保存在中國 ;以及(Iv)至少半數有表決權的董事或高級管理人員經常居住在中國。居民企業在全球範圍內的收入將按25%的税率徵收企業所得税,並在向非中國股東支付股息時必須按10%的税率繳納預扣税。
希伯倫科技並無中國企業或企業集團作為我們的主要控股股東,因此並非該通知所指的中國控股離岸註冊企業 ,因此吾等認為該通知並不適用於本公司。然而,在沒有專門適用於我們的指導的情況下,我們應用了通知中規定的指導來評估希伯倫科技的税務居留狀況。
我們認為我們不符合所列條件中的某些條件。作為一家控股公司,希伯倫科技的主要資產和記錄,包括我們董事會的決議和會議紀要以及我們股東的決議和會議紀要,位於中國境外並保存 。此外,據吾等所知,並無任何離岸控股公司的公司架構與本公司相似,而該等境外控股公司已被中國税務機關認定為中國“居民企業”。因此,我們認為,如果通知中所載的“事實上的管理機構”的標準被視為適用於我們,則希伯倫科技不應被視為中國税務方面的“居民企業”。然而,由於企業的税務居留地位取決於中國税務機關的決定 ,而“事實上的管理機構”一詞在適用於我們的離岸實體方面的解釋仍然存在不確定性,我們將繼續監測我們的税務狀況。
如果中國税務機關認定我們是中國企業所得税的“居民企業”,可能會產生一些不利的中國税收後果 。首先,我們可能需要按25%的税率繳納全球應納税所得額的企業所得税以及中國企業所得税申報義務。在我們的案例中,這將意味着非中國來源的收入將 按25%的税率繳納中國企業所得税。目前我們沒有任何非中國來源的收入,所以這對我們的影響微乎其微,但如果我們未來發展非中國來源的收入,我們可能會受到不利影響。其次, 根據《企業所得税法》及其實施細則,我們在中國的子公司支付給我們的股息將被視為“免税收入”。最後,未來發布的關於新的“居民企業”分類的指導意見 可能會導致對我們支付給非中國股東的股息徵收10%的預扣税,並對我們的非中國股東從轉讓我們的股票中獲得的收益徵收 。
如果我們被中國税務機關視為“居民企業”,我們將同時在美國和中國納税,但我們來自中國的收入將不會在美國再次徵税,因為美中國税收條約將避免這兩個國家之間的雙重徵税。
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由於我們的業務和資產位於中國,股東可能會發現很難執行鍼對我們公司、我們的董事和高管的資產的美國判決。
我們的業務和資產位於中國。此外,我們的大多數高管和董事都是非美國居民,而且這些人的幾乎所有資產都位於美國以外。因此,投資者可能很難在美國完成訴訟程序的送達,或執行在美國獲得的對我們或任何這些人不利的判決。
根據《反海外腐敗法》和中國反腐敗法,我們可能會承擔責任。
對於此次發行,我們將 受美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止法規規定的美國個人和發行人為獲得或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款 。我們還受到中國反腐敗法律的約束,嚴格禁止向政府官員行賄。我們在中國有運營,與第三方達成協議,有銷售, 可能會發生腐敗。我們在中國的活動造成了我們公司的 員工、顧問或經銷商之一未經授權付款或提出付款的風險,因為這些各方並不總是受我們的控制。我們正在實施反腐敗計劃,禁止以獲取或保留業務為目的,直接或間接向外國官員提供或給予任何有價值的東西。反腐敗計劃還要求在與外國銷售代理、銷售顧問和分銷商的所有合同中包含強制遵守我們政策的條款,並且 他們每年都要證明自己遵守我們的政策。它還要求,所有涉及向外國政府和政府所有或控制的實體進行銷售促銷的招待都應符合特定的指導方針。與此同時,我們 相信到目前為止,我們在所有實質性方面都遵守了《反海外腐敗法》和中國反腐敗法的規定。
但是,我們現有的保障措施和任何未來的改進措施可能會被證明效果不佳,我們公司的員工、顧問或經銷商可能會聘用 從事我們可能要對其負責的行為。違反《反海外腐敗法》或中國反腐敗法可能會導致嚴重的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,政府可能會要求我們的公司對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。
與中國法律制度有關的不確定性可能會對我們產生不利影響。
我們的所有業務都是通過我們在中國的子公司進行的。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。我們的中國子公司一般受適用於中國外商投資的法律法規,尤其是適用於外商獨資企業的法律法規的約束。中華人民共和國的法律制度是以法規為基礎的。可以引用以前的法院判決作為參考 ,但其先例價值有限。
自1979年以來,中國法律法規 大大加強了對中國各種形式外商投資的保護。然而,中國還沒有形成一個完全完整的法律體系,最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是,由於這些法律和法規是相對較新的,而且由於已公佈的決定數量有限且不具約束力,這些法律和法規的解釋和執行存在不確定性。 此外,中國的法律制度在一定程度上基於可能具有追溯力的政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈)。因此,我們可能直到違反這些政策和規則之後才意識到我們違反了這些政策和規則 。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致鉅額 費用以及資源和管理層注意力的轉移。
中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管可能會延遲或阻止我們使用我們最近首次公開募股的收益向我們在中國運營的子公司提供貸款或額外出資,這可能會對我們的流動性以及我們為我們的業務融資和擴大業務的能力造成重大和 不利影響。
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在使用我們最近首次公開招股的收益時,我們可能會向我們的中國子公司發放貸款,也可能會向我們的中國子公司提供額外的出資額。
向我們中國子公司提供的任何貸款均受中國法規的約束。例如,我們向我們在中國的子公司提供的貸款,即外商投資企業,為其活動提供資金的貸款不能超過 法定限額,必須在國家外匯管理局或外匯局登記。目前,中國對外商投資企業持更加開放包容的態度。近年來發布了更開放的規章制度,以取代以前限制更多的規章制度。3月30日這是2015年,外匯局發佈關於改革外商投資企業結匯管理辦法(br})自2015年6月1日起生效。 《第十九號通知》對外匯兑換人民幣的規則作了一些重要調整,具體如下:
(1) | 與以往142號通知和88號通知的支付結匯制度不同,新的自由結匯規則是指經當地外匯局確認貨幣出資權益(或以下備註中提到的銀行根據第13號通知辦理貨幣出資入賬登記)的外商投資企業資本項目中的外匯資金,可根據企業實際經營需要在銀行結算。各外商投資企業可自由兑換的外匯佔款比例暫定為100%(外匯局可根據需要調整)。因此,在監管方面,外商投資企業不再需要像以前的第142號通知和88號通知所要求的那樣,在兑換之前或之後報告其人民幣的使用情況。但實際上外管局和銀行正處於這方面的過渡期,因此,大多數銀行暫時仍需要外商投資企業上報擬兑換外匯人民幣的使用情況,以及上次兑換人民幣的實際使用情況。當然,過渡期不會太長,因此樂觀地從2016年開始,報告義務將不再被要求。 |
(2) | 外幣計價資本不再需要會計師事務所核實後才能兑換成人民幣。 | ||
(3) | 第十九號通知規定,外商投資企業在經營範圍內使用資本,應當遵循真實、自用的原則,不得用於下列用途: | ||
a) | 不得直接或間接用於超出企業經營範圍的支付或者國家法律法規禁止的支付; | ||
b) | 除法律、法規另有規定外,不得直接或者間接用於證券投資; | ||
c) | 不得直接或間接用於發放人民幣委託貸款(業務範圍許可的除外)、償還企業間借款(含第三方墊款)或償還轉借給第三方的人民幣銀行貸款; | ||
d) | 除外商投資房地產企業外,不得用於支付購買非自用房地產的相關費用。 |
2013年5月10日,外匯局發佈第21號通知,2013年5月13日起施行;2015年2月13日,外匯局發佈第13號通知(國家外匯管理局關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知) 更新第21號通告中規定的一些措施。根據第21號通知,外匯局大幅簡化了外商直接投資登記、開户、兑換、結算等外匯管理程序。
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相關外匯,以及資金匯款。同時,13號通知進一步簡化了外匯管理程序,其中最重要的是外匯局將外匯登記委託給銀行辦理,同時取消了外匯局批准的相關登記。
即使對外商直接投資和外商投資的政策越來越開放,上述通告仍可能會限制我們轉換、轉移和使用來自中國首次公開募股和任何額外股權證券的淨收益的能力,這可能對我們的流動資金 以及我們為中國業務融資和擴大業務的能力造成不利影響。
我們還可以決定通過出資的方式為我們的子公司提供資金。出資須經中國商務部、商務部或者當地有關部門批准。對於我們未來對中國子公司的出資,我們可能無法及時獲得這些政府批准(如果有的話)。如果我們未能獲得此類批准,我們將無法使用我們首次公開募股所得的資金並將我們的中國業務資本化,這可能對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴大業務的能力 產生不利影響。
政府對貨幣兑換的控制 可能會影響投資的價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。我們幾乎所有的收入都以人民幣計價。在我們目前的公司結構下,我們的收入主要來自我們中國子公司的股息 。外幣供應短缺可能會限制我們的中國子公司 向我們支付股息或其他款項或以其他方式履行其外幣債務的能力。根據中國現行的外匯法規,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付和貿易相關交易的支出,可以用外幣支付,而無需外匯局事先批准,並遵守某些程序要求。然而,人民幣兑換成外幣並從中國匯出支付資本費用,如償還以外幣計價的貸款,則需獲得有關政府部門的批准。中國政府還可酌情限制未來經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的貨幣需求,我們可能無法向我們的證券持有人支付外幣股息。
匯率波動可能會對我們的業務和證券價值產生不利影響。
人民幣對美元、歐元和其他外幣的幣值變化受到中國政治和經濟狀況變化等因素的影響。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況、 以及我們股票的美元價值和任何應付股息產生實質性的不利影響。例如,如果我們需要將首次公開募股(IPO)獲得的美元轉換為人民幣用於我們的運營,人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將我們的 人民幣兑換成美元,用於支付普通股股息或其他商業目的, 美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。此外,人民幣對其他貨幣的波動 可能會增加或降低進出口成本,從而影響我們產品相對於外國製造商的產品或依賴外國投入的產品的價格競爭力。
自2005年7月起,人民幣不再盯住美元。雖然人民中國銀行經常幹預外匯市場,以防止匯率的短期大幅波動,但從中長期來看,人民幣兑美元可能會大幅升值或大幅貶值 。此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,減少對外匯市場的幹預。儘管人民幣兑美元在過去五年中走強 ,但人民幣兑美元自2015年7月以來的顯著疲軟在很大程度上抵消了此前的漲幅 。
我們在財務報表的“累計其他全面收益(虧損)”項下反映了貨幣換算調整的影響。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的 年中,我們
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外幣折算損失調整數分別為1,401,124美元和927,892美元。中國可以進行的對衝交易非常有限,以減少我們對匯率波動的風險敞口 。到目前為止,我們還沒有達成任何對衝交易。雖然我們未來可能會進行對衝交易 ,但這些交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能根本無法成功 對衝我們的風險敞口。此外,我們的外幣匯兑損失可能會被限制我們將人民幣兑換成外幣的中國外匯管制規定 放大。
中國有關中國居民設立離岸特殊目的公司的法規 可能會懲罰我們的中國居民股東,並限制我們向我們的中國子公司注資的能力,限制我們的中國子公司向我們分配利潤的能力,或在其他方面 對我們產生不利影響。
外匯局於2014年7月發佈了《關於境內居民通過特殊目的工具進行投融資和往返投資有關問題的通知》或第37號通知,要求中國居民或實體因設立或控制境外投資或融資而設立的離岸實體,向外滙局或其當地分支機構進行登記。此外,當離岸特殊目的載體發生與中國居民本身的資本金或結構發生重大變化(如增資、減資、股份轉讓或交換、合併或分拆)的重大事件時,該等中國居民或實體必須更新其外匯局登記。2015年10月16日,我們的10名股東中有9名是中國居民 根據本通知在外匯局完成了登記。
中國居民股東如未能遵守有關境外直接投資或參與境外證券發行或交易的個別外匯規則 ,可能會被處以罰款或其他責任。
除第37號通知外,我行在中國境內開展外匯活動的能力可能受外匯局2007年1月頒佈的《個人外匯管理辦法實施細則》(經修訂和補充的《個人外匯管理辦法》的解釋和執行)的約束。根據《個人外匯規則》,任何尋求在海外進行直接投資或在海外從事有價證券或衍生品發行或交易的中國個人都必須按照外匯局的規定進行適當的登記。未進行此類登記的中國個人可能會受到警告、罰款或其他 責任。
我們可能無法完全獲知我們所有中國居民實益擁有人的身份 。例如,由於我們股票的投資或交易將發生在海外公開市場或二級市場,股票通常由經紀賬户中的經紀人持有,因此我們 不太可能知道我們所有中國居民的實益所有者的身份。此外,我們無法控制我們未來的任何實益所有者,我們不能向您保證這些中國居民將能夠完成個人外匯規則所要求的必要的審批和登記程序 。
不確定將如何解釋或執行個別外匯規則,以及此類解釋或執行是否會影響我們進行外匯交易的能力 。由於這種不確定性,我們不能確定我們的任何中國居民股東未能進行所需的登記是否會對我們的中國子公司的運營造成罰款或法律制裁、延遲或限制將此次發行所得資金匯回中國、限制股息匯款或採取其他懲罰性行動, 將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
中國經濟增長放緩 可能對我們的業務造成負面影響。
自2014年以來,中國經濟增速一直在從兩位數的GDP增速放緩。這種情況已經影響到許多類型的服務行業,如餐飲業和旅遊業,以及一些製造業。我們在中國的業務運營主要依賴於醫藥行業,與服務業相比,醫藥行業受經濟增長放緩的影響較小。但是,如果中國的經濟增長繼續放緩,那麼我們的醫藥工程安裝就會因為醫藥產業的緩慢擴張或收縮而受到不利的影響。另一方面,鋼鐵行業的衰退可能會使我們受益於材料成本的下降 。
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與公司結構和運營相關的風險
作為一家上市公司,我們會產生額外的成本,這可能會對我們的淨收入和流動性產生負面影響。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。此外,薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和納斯達克資本市場實施的規則和法規要求大幅加強上市公司的公司治理實踐 。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律、會計和財務合規成本,並將 使許多企業活動更加耗時和昂貴。
我們預計,與規模類似的美國上市公司相比,我們不會因為成為一家上市公司而產生更大的成本。如果我們未能遵守這些規章制度,我們可能會成為政府執法行動的對象,投資者可能會對我們失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌。
公開披露信息的義務 可能會使我們相對於私營公司的競爭對手處於劣勢。
作為一家上市公司,我們被要求 在發生對我們公司和股東具有重大意義的事項時向美國證券交易委員會提交定期報告。在某些情況下,我們將需要披露重大協議或財務運營結果,如果我們是一傢俬人公司,我們將不會被要求披露這些內容。我們的競爭對手可能可以訪問這些信息,否則這些信息將是保密的。這可能會使他們在與我們公司競爭時具有優勢。同樣,作為一家在美國上市的上市公司,我們 受美國法律管轄,而我們的競爭對手(主要是中國民營公司)不需要遵守這些法律。如果遵守美國法律會在一定程度上增加我們的費用或降低我們與此類公司的競爭力,我們繼續公開上市可能會影響我們的運營結果。
我們是“外國私人發行人”,我們的披露義務不同於美國國內的報告公司。因此,我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的信息,或者我們可能會在不同的時間提供信息,這可能會使您更難評估我們的業績和前景。
我們是一家外國私人發行人,因此,我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》,我們將受到報告義務的約束,在某種程度上,這些義務比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆、更少發生。例如, 我們將不需要發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的個人 高管薪酬信息。此外,我們的董事和高管將不會被要求根據交易所法案第16節報告股權持有量 ,也不會受到內幕短期利潤披露和收回制度的約束。
作為一家外國私人發行人,我們還將 免除FD(公平披露)法規的要求,這些要求通常是為了確保選定的 投資者羣體不會先於其他投資者瞭解發行人的具體信息。然而,我們仍將受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則,如《交易法》下的規則10b-5。由於作為外國私人發行人對我們施加的許多披露義務與對美國國內報告公司施加的披露義務不同,您不應期望 與美國國內報告公司提供的信息同時收到關於我們的相同信息。
缺乏保險可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。
雖然我們沒有購買保險來覆蓋我們企業的資產和財產,但它可能會使我們的企業不受損失保護。如果我們因火災、爆炸、洪水、其他自然災害或事故或業務中斷而蒙受重大損失或負債,我們的運營結果可能會受到重大不利影響。
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土地使用權政策可能會對我們的運營造成重大不利影響。
中國的土地所有權和土地使用政策非常保守。中國所有的土地,不是國家的,就是集體的。目前,我們中國實體的新寫字樓正在我們從大浪橋村租賃的土地上建設,大浪橋村是一個集體單位,合法擁有當地政府承認的土地。因此,新辦公室不會有被認定為非法建築的風險,只要租約不到期或終止,我們就可以繼續使用新辦公室。然而,由於根據 中國法律,建築物登記應與其佔用土地的土地使用權保持一致,而土地使用權將由大浪橋村成員集體擁有,因此我們的中國實體將不會獲得與新寫字樓的 建築物相關的物業權證書,因此,如果公司與大浪橋村成員之間發生任何糾紛,我們的中國實體可能無法使用新寫字樓 ,從而對租約產生不利影響、廢止,甚至更糟糕的是導致租賃終止 。
我們可能會以比之前預期的速度更慢的速度建設我們的新辦公地點。
雖然我們從2014年就開始建設新的辦公地點,但由於我們已將重點從單純的產品製造商 轉移到服務提供商,因此最近的建設已被推遲。因此,我們對辦公場所的重視程度有所降低,它將主要作為製造業中心 。此外,我們一直依賴第三方建築檢查作為進一步階段的條件,檢查也被推遲了 。最後,如果我們將業務重點完全從產品建設轉向提供服務,我們可能會選擇不繼續建設新的辦公地點。如果我們決定不完成此項目,在其 當前狀態下,如果沒有額外資金的支出,新的辦公場地將無法使用,並可能導致減值 或註銷我們的一些資產。
不合格的個人分包商 可能給我們帶來連帶責任。
我們和我們的中國實體,西伯倫設備公司和西伯倫自動化公司,有時將我們項目的一部分轉包給第三方完成。根據《中華人民共和國建築法》和《建築業勞務分包資質標準》,個人承包商不能取得勞務分包資質。因此,西博倫設備和西博倫自動化分包給此類個人承包商的合同面臨被適用法院宣佈資格無效的風險。建築法第二十九條規定,“總承包人和分包人對分包工程應當向項目業主承擔連帶責任”。儘管我們的中國實體西伯倫設備和西博倫自動化非常謹慎地將項目分包給其他方,但我們的中國實體仍有可能將項目分包給沒有所需資格的個人或各方。儘管對這類分包的執法和監管不是很嚴格 ,但如果由不合格的個人分包商完成的施工不符合要求的質量併發生事故,我們的中國實體可以根據《建築法》第六十四條的規定共同承擔後續責任。另外,根據《建設工程質量管理條例》第五十四條的規定,後續的責任可以是賠償損失和支付罰款,罰款金額從50萬元到100萬元不等。
與我們普通股所有權相關的風險
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義,我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司, 我們就可以利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的豁免,包括不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務 ,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准 之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。我們可能在長達五年的時間內成為一家新興成長型公司,儘管如果我們的收入超過10億美元,如果我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,或者如果我們的普通股市值超過10億美元,我們可能會更快失去這一地位
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截至該時間 之前的任何6月30日,非附屬公司持有的股票超過7億美元,在這種情況下,我們將不再是一家新興成長型公司,截至次年12月31日。我們無法預測 投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會 更加波動。
根據《就業法案》,新興成長型公司 還可以推遲採用新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們 已不可撤銷地選擇不使用本公司的新會計準則或修訂後的會計準則,因此,我們將 與其他非新興成長型公司的上市公司一樣遵守相同的新會計準則或修訂後的會計準則。
由我們的員工、管理人員和/或董事控制的實體將控制我們的大部分普通股,從而減少您對股東決策的影響。
由我們的員工、高級管理人員和/或董事控制的實體將總共實益擁有我們約68%的已發行普通股。因此,我們的員工、高級管理人員和董事擁有強大的能力來影響我們的管理和事務以及提交給股東批准的事項的結果 。這些股東可以單獨或集體行動,對選舉董事和批准合併或其他企業合併交易等事項施加控制和重大影響。 這種所有權和投票權的集中還可能阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更,這可能會剝奪我們的股東在出售公司時獲得溢價的機會,並可能 降低我們普通股的價格。即使遭到其他股東的反對,我們也可能採取這些行動。
作為納斯達克資本市場規則下的“受控公司”,我們可能會豁免公司遵守某些可能會 對公眾股東造成不利影響的公司治理要求。
我們的主要股東實益擁有我們已發行普通股的大部分投票權。根據納斯達克資本市場規則4350(C),由個人、集團或其他公司持有超過50%投票權的公司 為“受控公司” ,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括根據“納斯達克資本市場規則”的定義,我們的大多數董事 必須是獨立的,以及我們的薪酬和提名委員會以及 公司治理委員會完全由獨立董事組成。雖然我們不打算依賴納斯達克資本市場規則下的“受控公司”豁免,但我們可以選擇在未來依賴這一豁免。如果我們選擇 依賴“受控公司”豁免,我們的董事會的大多數成員可能不是獨立的 董事,我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。 因此,儘管我們仍然是依賴豁免的受控公司,但在 我們不再是受控公司之後的任何過渡期內,您將不會獲得像 受納斯達克資本市場所有公司治理要求約束的公司的股東所得到的同等保護。
如果我們選擇遵循外國私人發行人可以使用的某些納斯達克資本市場規則,我們的公司可能無法達到適用於美國國內發行人的公司治理標準 。
我們是一家外國私人發行人,因此,我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》,我們將受到報告義務的約束,在某種程度上,這些義務比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆、更少發生。例如, 我們將不需要發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的個人 高管薪酬信息。此外,我們的董事和高管將不會被要求根據交易所法案第16節報告股權持有量 ,也不會受到內幕短期利潤披露和收回制度的約束。
作為一家外國私人發行人,我們還將 免除FD(公平披露)法規的要求,這些要求通常是為了確保選定的 投資者羣體不會先於其他投資者瞭解發行人的具體信息。然而,我們仍將受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則,如《交易法》下的規則10b-5。由於作為外國人強加給我們的許多披露義務
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私人發行人不同於強加給美國國內報告公司的信息,您不應期望 收到與美國國內報告公司提供的信息相同的關於我們的信息。
如果我們無法在未來對財務報告實施並 保持有效的內部控制,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心 ,我們普通股的市場價格可能會下跌。
作為一家上市公司,我們被要求 保持財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。此外,從這份20-F表格年度報告開始,我們必須由管理層提交一份關於根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行內部控制的有效性的報告。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,如果我們無法及時遵守第404條的要求或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在需要時對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會受到負面影響 ,我們可能會成為證券上市交易所的調查對象。證券交易委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構,這可能需要額外的財務和管理資源。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,並轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的《1934年證券交易法》或《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、我們所在證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。儘管《就業法案》最近進行了改革,但遵守這些規章制度仍將 增加我們的法律和財務合規成本,使某些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求 ,尤其是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。《交易法》要求我們提交有關業務和經營業績的年度、季度和當前報告等。
由於在本20-F表格年度報告和上市公司要求的文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況更加明顯, 我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功 ,我們的業務和運營結果可能會受到損害,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決 ,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會分散我們管理層的資源 並對我們的業務、品牌和聲譽以及運營結果產生不利影響。
我們還預計,作為一家上市公司 和這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高, 我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,尤其是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的高管。
無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格可能會波動或下跌,您可能無法以或高於首次公開募股價格 轉售您的股票。
我們普通股的交易價格自我們首次上市以來一直在波動 。自2016年12月27日我們的普通股在納斯達克上市以來, 我們普通股的交易價格從每股3.3美元到5.93美元不等,最近一次公佈的交易價格是2017年4月7日的每股3.35美元。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動 ,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
• | 我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動; |
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• | 我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測; | |
• | 發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望; | |
• | 我們或我們的競爭對手宣佈重大產品或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; | |
• | 整體股票市場的價格和成交量波動,包括整個經濟趨勢的結果; | |
• | 威脅或對我們提起訴訟;以及 | |
• | 其他事件或因素,包括戰爭或恐怖主義事件造成的事件或因素,或對這些事件的反應。 |
此外,股市經歷了價格和成交量的極端波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例 。在過去,股東會在市場波動後提起證券集體訴訟。 如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務產生不利影響。
我們在使用首次公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效使用這些資金。
在我們確定首次公開招股登記聲明中“收益的使用”一節中提出的 用途不再符合我們公司的最佳利益的範圍內,我們不能肯定地説明我們從首次公開募股中獲得的該等淨收益的具體用途。然而,我們會在年報中以表格20-F的形式告知股東資金運用的任何變化,並將提交最新的表格6-K報告,以滿足我們認為必須更快地披露此類應用的變化 。。
我們的管理層將在運用此類淨收益(包括營運資本)和其他一般公司用途(包括繳納到期税款)方面擁有廣泛的自由裁量權 ,我們可能會以股東不同意的方式使用或投資這些收益。如果我們的管理層未能有效使用這些資金,可能會損害我們的業務和財務狀況。在使用之前,我們可能會將首次公開募股的淨收益 以不產生收入或貶值的方式進行投資。
我們不打算在可預見的未來派發股息 。
我們目前打算保留未來的任何 收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的 未來不會宣佈或支付任何股息。因此,只有在我們普通股的市場價格上漲的情況下,您對我們普通股的投資才能獲得回報。
作為上市公司,我們的成本增加了 。
作為一家上市公司,我們產生了法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們現在必須聘請我們作為私人公司不要求的美國證券法法律顧問和美國GAAP審計師,如果我們在證券交易所上市,我們將獲得年度付款 。此外,
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薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和納斯達克隨後實施的新規則 要求改變上市公司的公司治理做法。我們預計這些新規則和法規將增加我們的法律、會計和財務合規成本,並使某些公司活動更加耗時和成本高昂。此外,我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外成本。雖然無法預先確定此類費用的金額,但我們預計我們每年將產生500,000至100萬美元的額外費用,這是我們作為一傢俬人公司沒有經歷過的。
我們的保密董事會結構可能會 阻止我們的控制權發生變化。
我們的董事會分為 三個級別。現任董事的任期將於2017年、2018年和2019年屆滿。每個類別的董事在其當前任期屆滿時選出,任期為三年,每年股東選舉一個類別的董事。我們董事的交錯條款可能會降低要約收購或控制權變更的可能性,儘管要約收購或控制權變更可能符合我們股東的最佳利益。
英屬維爾京羣島公司 可能無法發起股東派生訴訟,從而剝奪了股東保護自己利益的能力。
英屬維爾京羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。可能提起任何此類訴訟的情況,以及針對任何此類訴訟可能採取的程序和抗辯措施,可能會導致英屬維爾京羣島公司股東的權利比在美國成立的公司股東的權利受到更多限制。因此,如果股東認為公司發生了不當行為,他們可以選擇的選擇可能會更少。英屬維爾京羣島法院也不太可能承認或執行美國法院基於美國證券法的某些責任條款作出的對美國不利的判決;在英屬維爾京羣島提起的最初訴訟中,根據美國證券法的某些刑事責任條款,對我們施加責任。 英屬維爾京羣島沒有法律承認在美國獲得的判決,儘管英屬維爾京羣島的法院 通常會承認和執行具有管轄權的外國法院的非刑事判決,而不會對案情進行重審。這意味着,即使股東起訴我們成功,他們也可能無法追回任何東西來彌補所遭受的損失。
英屬維爾京羣島的法律對少數股東提供的保護很少,因此,如果股東 對我們的事務處理不滿意,少數股東將幾乎沒有追索權。
根據英屬維爾京羣島的法律,除了《英屬維爾京羣島商業公司法》 涉及股東救濟的規定外,幾乎沒有保護少數股東的成文法。成文法規定的主要保護是,股東可以提起訴訟,強制執行公司的組織文件、我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則。股東 有權根據一般法律以及章程細則和章程大綱處理公司事務。
由於英屬維爾京羣島針對商業公司的普通法是有限的,因此可以援引普通法保護股東 ,這在很大程度上取決於英國公司法。根據英國公司法的一般規則,稱為福斯訴哈博特案, 法院通常會在少數股東的堅持下拒絕幹預公司的管理 這些股東對多數股東或董事會對公司事務的處理表示不滿。但是, 每個股東都有權依法和公司的組織文件妥善處理公司的事務。因此,如果控制公司的人一貫無視公司法的要求或公司組織章程大綱和章程細則的規定,法院將給予救濟。一般説來,法院將介入的領域包括:(1)被申訴的行為超出授權業務的範圍,或者違法或不能得到多數人的認可;(2)違法者控制公司的少數人構成欺詐的行為;(3)侵犯股東人身權利的行為,如表決權;以及 (4)如果公司沒有遵守需要獲得特別多數股東或非常多數股東批准的條款, 這些權利比美國許多州的法律賦予少數股東的權利更為有限。
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項目4.關於公司的信息
A.公司的歷史和發展
我們開發、製造和提供用於製藥、生物、食品和飲料以及其他清潔行業的閥門和管道配件的定製安裝。我們是一家生產、研究、開發和安裝閥門和管件產品的高度專業化的高科技企業,擁有完善的銷售和分銷網絡。我們為客户提供全面的管道設計、安裝、施工、持續維護服務和整體解決方案服務。
我們在以下領域提供安裝服務以及閥門和管件 產品:
• | 製藥業 | |
• | 生物學 | |
• | 食物 | |
• | 飲料 |
我們的銷售網絡遍佈上海、温州和臺灣。
我們主要為客户提供安裝服務,但也會將產品銷售給第三方進行安裝。我們的大部分收入來自這些安裝服務 。我們預計,無論是我們的產品還是從第三方購買的產品,我們的安裝服務都將繼續帶來可觀的收入。與安裝我們定製的閥門和管道接頭設計相關的利潤率 歷來都高於銷售我們的產品以供第三方安裝的利潤率。
我們專門為需要定製流體控制系統解決方案的客户安裝閥門和管道。我們還專門為對衞生液系統有高需求的行業 設計和實施解決方案服務,包括產品製造、安裝服務和售後服務。目前,我們的服務客户涉及製藥、乳製品、淨水、飲料生產、化粧品和化工等行業,我們期待着在未來將我們的客户羣擴展到更多的清潔行業。
本公司位於浙江省東南部的温州,地處甌江南岸,距甌江入海口約19英里(30公里)。甌江河口充斥着小島和泥灘,但最大噸位約為1000噸的船隻可以進入該港。歐龍為浙江東南部山區提供了主要的運輸大動脈。公司毗鄰温州機場、火車站和國際集裝箱碼頭。
温州有着商業城市的傳統,人口密集,耕地稀缺,長期以來一直是高技能經商人才的故鄉。中國公民在20世紀70年代初創辦了自己的家庭企業和作坊,隨着中國正式開始放開經濟政策,走向更多的市場體系,他們的努力在10年後加倍。這就被稱為温州模式,現在有成千上萬的温州商人在全國各地和國外做生意。
1984年,温州在新的招商引資政策中被列為中國的“開放”城市之一,温州經濟有了長足的發展。我們從事的是允許外商投資的行業。當地產品現在包括陶瓷、機械、化工、電子產品、加工食品和服裝
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服裝;造船也很重要。該地區的交通基礎設施得到了極大的改善。一條於20世紀90年代末建成的支線鐵路線將該市與浙江-江西幹線金華連接起來。東北至寧波和西北至金華的高速公路於21世紀初通車ST世紀。新的、更大的港口設施也已經建成,包括歐江入海口附近的碼頭,泊位可容納1萬噸級船舶。這座城市的機場位於海邊,提供飛往該國許多城市的定期航班。根據2010年中國人口普查,中國人口為30395,000人。
主要活動
以下是我公司自成立以來的主要活動的簡要概述。
• | 2005年1月25日,西伯倫設備有限公司成立。 | |
• | 2011年6月14日,香港西博倫是根據香港法律法規成立的。 | |
• | 2011年7月21日,香港西伯倫收購了西伯倫設備30%的所有權權益。 | |
• | 2012年5月29日,希伯倫科技根據英屬維爾京羣島法律成立,為控股公司。 | |
• | 2012年9月24日,西伯倫自動化有限公司成立。 | |
• | 2012年12月5日,香港西伯倫從希伯倫科技、西伯倫設備和浙江西伯倫收購了西伯倫自動化的100%所有權權益。 | |
• | 2012年10月22日,希伯倫科技收購了香港西博倫的100%所有權權益。因此,香港希伯倫成為希伯倫科技的全資子公司。 | |
• | 2013年7月29日,孫安源先生將其持有的西伯倫設備70%股權轉讓給西伯倫自動化。 | |
2016年12月27日,我們完成了2695,347股普通股的首次公開發行。 此次發行以每股4.00美元的發行價完成。發行前,公司有12,000,000股已發行和流通股,發行後,公司有14,695,347股已發行和流通股。本公司於首次公開招股中向配售代理髮行認股權證,認購134,768股普通股,行使價為每股4.80美元。配售代理的授權證有效期為三年。 |
產品和服務的主要類別
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們提供安裝服務和流體設備銷售 。我們還提供了截至2013年12月31日的一次性流體設備控制系統銷售 。我們沒有提供截至2016年12月31日、2015年12月31日的流體設備控制系統銷售額。
新產品和新服務
我們與浙江大學合作開發了一種智能過程控制閥, 可以完全自主生產。我們在2013年12月向現有客户提供了數量有限的此類產品 以供試用,以便收集產品的質量和可靠性數據。客户 如果對產品滿意,可以在使用2年後付款,否則可以退貨給我們。一旦我們對客户的反饋感到滿意,並確定產品足夠穩定,可以更廣泛地分發,我們將
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開始生產並大規模銷售。目前,我們仍在從使用它的客户那裏收集數據。可能需要兩年多的時間才能收集足夠的數據來做出這一決定。
我們在 2015年開始了維修和維護服務業務。產品和安裝服務保修期滿後提供給制藥企業。 我們在江蘇省南京市建立了維修保養中心,覆蓋中國東部(江蘇、浙江、安徽和上海),投資人民幣2452,684元(約合38萬美元)。未來3年,我們計劃在上海、北京、南京、成都、臨沂分別建立5個維修保養中心,以上海為中心,覆蓋中央中國、東北中國、北方中國、南方中國、西北中國。
B.業務概述
我們的服務
我們專門為需要定製流體控制系統解決方案的客户安裝閥門和管道。我們還專門為對衞生液系統有很高需求的行業設計和實施解決方案。目前,我們的服務客户涉及製藥、乳製品、淨水、飲料生產、化粧品和化工等行業。我們希望在未來將我們的客户羣擴展到半導體、電子和其他清潔行業,但我們沒有近期計劃在這些行業中提供服務 。由於這些行業對避免污染的要求,我們專注於設計易於經常清潔和維護的系統 。我們使用熟練的工人來安裝這些系統。由於給定項目的範圍可能相對較大,我們每個安裝項目的收入往往遠遠高於僅限產品的平均訂單;因此,安裝服務是我們收入的最大組成部分。截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度,安裝服務收入分別約佔我們總收入的90%和87%。
我們於 2015年開始開展維修保養服務業務。產品和安裝服務保修期滿後提供給制藥企業。 我們在江蘇省南京市建立了維修保養中心,覆蓋中國東部(江蘇、浙江、安徽和上海),投資人民幣2452,684元(約合38萬美元)。未來兩年,我們計劃 在上海、北京、南京、成都、臨沂分別建立五個維修保養中心,以上海為中心,覆蓋中國中部、中國東北、中國北部、中國南部、中國西北。
以下圖片説明瞭我們的一些安裝項目:
(1) | 北京某公司注塑生產線電源工藝管線整體解決方案中國。 |
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(2) | 山東某公司藥品生產線工藝管線整體解決方案中國。 |
(3) | 天津某公司化工製藥生產線工藝流程整體解決方案,中國。 |
(4) | 廣東某製藥水系統工藝管線整體解決方案,中國。 |
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(5) | 山東某自動化生物工程項目工藝管線整體解決方案中國。 |
我們的產品
我們的產品線最初專注於建築服務和製藥工程領域。2005年,我們調整了產品線,將重點主要放在製藥工程領域。我們專注於創新和開發新產品。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度中,產品銷售收入分別約佔我們總收入的10%和13%。
我們的產品用於製藥、生物、食品和飲料等清潔行業。我們所有的產品都是按照中國質量管理規範生產的。 我們的產品在行業中享有良好的聲譽。此外,我們還在上海、臺灣和温州設立了銷售辦事處。
以下產品展示了我們的專業知識和研發能力。
隔膜閥
我們有多種型號的隔膜閥,包括過程控制隔膜閥、氣動隔膜閥、手動隔膜閥和三通隔膜閥和隔膜罐底閥。所有這些閥門都廣泛應用於生物製藥、生物疫苗、電子半導體、淨水和食品飲料行業。這些閥門可根據客户的獨特規格進行設計和製造,如工作温度、連接方式、驅動方式和控制方式。
我們的旗艦產品過程控制隔膜閥是一款基於微處理器的智能定位器。可快速、準確地調節閥門開度,實現對流體流量、温度的控制。這種閥門是用户可定製的,具有遠程自動控制功能,這使得它適合在密封空間中使用。
角座閥
角閥座閥門是一種氣動閥門,廣泛應用於食品、化工、殺菌等領域,包括高壓殺菌。這些閥門可根據客户的獨特規格進行設計和製造,如工作温度、連接方式、驅動方式和控制方式。
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衞生離心泵
衞生離心泵是一種開式葉輪設計的離心泵。它是由不鏽鋼製成的,以提供更好的加壓、抗震、抗衝擊、較低的運行噪音和防止腐蝕性物質。該泵採用流體動力設計,以降低其運行温度。
衞生用液體環式泵
我們的衞浴液環泵是一種專門為輸送氣體或其他氣體液體而設計的自吸泵。該泵用於食品、化工和製藥行業。此外,此泵還可用於酒精、丙酮或其他溶劑等揮發物以及接近其他液體的沸點温度。該泵可用於執行排氣和進氣功能。
原地清洗(“CIP”)返回泵
我們的CIP迴流泵專為輸送氣體或其他氣體液體而設計。該泵用於食品、化工和製藥行業。此外,該泵還可用於酒精、丙酮或其他溶劑等揮發物以及接近其他液體沸點温度的情況。該泵可用於執行排氣和進氣功能。CIP設計允許更輕鬆地清洗,而無需拆卸 封閉管道系統,使其適用於要求高衞生水平和頻繁清洗系統的行業。
衞生球閥
我們的衞生球閥廣泛應用於生物、製藥、淨水、食品和飲料行業。球閥設計簡單,開啟和關閉迅速。 球閥的設計消除了死腿(流體流動的抑制),具有良好的密封性能,並耐高温。
衞生設備管件
我們的衞生管件用於生物、製藥、淨水、電子和半導體領域,通常用於注水工藝。主要設計包括彎頭、T形三通、十字、頭部尺寸、180度T形三通和連接件。這些管件符合生物製藥 標準。
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智能過程控制閥
智能過程控制閥的發展前景
此前,我們只能在從日本、德國和美國等國進口的智能控制部件上安裝我們自己的角座閥或隔膜閥,以生產銷售的智能過程控制閥。通過與浙江大學的合作,我們已經開發出了 智能過程控制閥,該產品還處於試驗期,但可以完全由我們生產。非智能 過程控制閥只能手動或通過空氣壓縮操作,而智能過程控制閥包含CPU芯片和其他電子元件,使其能夠自動操作。智能過程控制閥主要用於無菌車間、自動化生產線車間等不適合人工操作的環境中。然而,與非智能閥門相比, 智能過程控制閥的生產成本和維護成本較高,因此客户 通常僅在技術要求高於非智能閥門所能服務的目的時才部署它們。
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原料來源
我們在市場上以現行市場價格購買原材料。我們從各種供應商那裏採購,相信這些原材料隨處可得。如果我們無法從主要供應商處採購 ,我們預計在以基本相同的 價格找到另一家供應商時不會遇到困難。
我們可以安全高效地獲取生產我們產品所需的所有原材料。我們相信我們與這些原材料供應商的關係很密切。 我們預計此類原材料的價格不會與其當前價格有很大差異,因為此類材料的價格傳統上波動很小。
三家供應商曆來佔據我們總費用的10%以上。下面的描述顯示了在給定時間段內,從此類供應商採購超過我們費用的10%的百分比:
截至2016年12月31日的年度,三大分包商 分別佔分包成本的約44%、22%和15%。截至2016年12月31日止年度,只有一家供應商佔本公司應付帳款餘額的10%。
在截至2015年12月31日的年度,兩個主要分包商 分別約佔分包合同成本的45%和21%。截至2015年12月31日止年度,兩家供應商 分別佔本公司應付帳款餘額的22%及15%。
分銷渠道和競爭方式
國內市場和客户
我們的銷售網絡遍佈上海、臺灣和温州。
國際市場
我們所有的產品都可以在國際市場上銷售。我們正在用我們的閥門和管件產品開拓國際市場,但不能保證 我們將能夠實施該計劃。儘管我們繼續努力專注於利潤率更高的安裝服務,但公司 目前沒有國際擴張的計劃,而是打算根據公司對當前市場機會的評估,將增長努力集中在中國內部,以提供我們提供的服務。
收入的活動分配
下圖是分別截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度按活動劃分的總收入細目 。
截至 12月31日的年度, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
安裝服務 | 90 | % | 87 | % | ||||
流體設備 | 10 | 13 | ||||||
總計 | 100 | % | 100 | % |
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收入的地域分佈
本公司幾乎全部(約99%)的收入 均來自中國。
客户集中度
由於我們的業務性質涉及向不同數量的客户銷售安裝服務或產品的相對較大的 價值,因此面向少數客户的銷售在我們總收入中佔很大比例。
在截至2016年12月31日的年度內,兩大客户各佔公司總收入的約10%。截至2016年12月31日,兩家客户分別佔公司總應收合同餘額的約51%和45%。
截至2015年12月31日止年度,兩大客户分別佔本公司總銷售額約11%及10%。截至2015年12月31日,兩家客户分別佔公司總應收合同和應收賬款餘額的63%和14%。
客户協議摘要
我們的客户使用我們的購買協議格式 訂購我們的服務和產品。雖然合同價格取決於我們在任何特定情況下提供的服務或產品,但其餘的業務條款大體上是相似的。
合同價格的5%至10%被視為質量保證 在客户接受交貨或安裝後的一年期限結束後不久支付。 在這一年的質量保證期內,我們與客户合作,確保產品按預期工作,維修 或支付在此期間發生的維修或更換費用。
競賽方法
我們計劃通過在中國更多城市設立新的分支機構來在國內競爭。目前,我們計劃在臨沂、成都和南京再增加三個分支機構。我們還將開發我們的在線商店,使我們的客户能夠與我們在線交流,並以更方便、更快的方式訂購、購買和交付我們的產品和服務 。利用我們首次公開募股的收益,我們計劃增加我們的產能, 一次再進行2到4個服務項目。為了擴大上述業務,我們預計將招聘更多員工 以確保服務質量和效率。
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我們的服務客户大多是生物製藥行業的公司,這是中國很有發展潛力和客户需求的行業。我們以十多年來為該行業客户提供服務所積累的經驗和技術為基礎展開競爭。
此外,我們的整體生物製藥工程解決方案服務集產品製造、安裝和售後服務於一體。我們在這一領域的大多數競爭對手只安裝他們從第三方購買的組件,而沒有自己製造的能力,而我們的大多數產品 供應商競爭對手專注於生產產品,沒有安裝服務。我們不僅通過研發生產自己的產品,還提供安裝和售後服務。如果在銷售或安裝後出現任何問題,我們的 客户可以向我們尋求產品和安裝支持,而不必聯繫其他服務提供商。如果客户 遇到我們專業之外的問題,我們可以聯繫相應的分包商,以確保我們的客户的需求得到滿足,他們只需向我們尋求幫助。我們擁有一支由產品研發人員、生產人員、安裝服務人員和項目設計人員組成的專業團隊。
我們一直專注於快速、廉價地提供優質服務。我們能夠通過生產一些組件來降低我們執行的項目的總體價格。由於我們生產大量組件,並根據市場需求經驗按適當比例儲備不同的產品,因此我們通常只需很短的時間即可完成項目,並且不會因其他供應商的組件短缺而導致延遲的可能性較小。此外,我們的產品和定價可以很容易地根據客户的需求進行定製,並且我們的產品定價積極 。我們提供產品的週期很短。從收到訂單到向客户發貨平均只需要一週時間。我們所有的產品都符合GMP標準。我們以高質量的服務和產品而自豪, 讓我們的客户獲得物有所值。
我們的競爭地位
我們的主要競爭對手是以下公司。我們已 闡述了對我們公司的相對優勢和挑戰的評估。此表代表了我們對自己 競爭地位的信念,基於我們的觀察,而不是客觀數據。我們的評估可能不會得到包括此類競爭對手在內的其他人的認同,但它確實代表了管理層對我們行業地位的評估。
我們在不同的領域與他們競爭。目前 沒有競爭對手在所有領域與我們競爭。
競爭對手 | 產品/服務 | 比較 優勢/挑戰 | ||
GEA Group Aktiengesellschaft(“GEA”) | 閥門、閥門相關產品及安裝服務 | 我們認為GEA的品牌更知名。我們在價格的基礎上與GEA的安裝服務競爭。 | ||
Austar International(“Austar”) | 閥門、閥門相關產品及安裝服務 | 我們相信Austar的國際品牌更加知名。我們在價格的基礎上與Austar的安裝服務競爭。 | ||
上海朗邁清潔科技有限公司有限公司(“上海朗邁”) | 安裝服務 | 上海朗邁僅提供安裝服務,而 我們同時提供安裝服務和產品。我們的競爭對手 |
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上海朗邁的基礎產品和服務種類齊全,安裝速度快,服務周到。 | ||||
森鬆集團(“森鬆”) | 安裝服務 | 森鬆的品牌知名度更高,但它只提供安裝服務,而我們既提供安裝服務,又提供產品。我們與森鬆競爭的基礎是安裝速度。 | ||
山東濰坊富豪流通設備有限公司(“山東濰坊”) | 安裝服務 | 山東濰坊的市場份額相對較小。我們在安裝速度和服務的基礎上與山東濰坊競爭。 | ||
南京伊納沃生物工程有限公司(以下簡稱“南京伊納沃”) | 閥門及閥門相關產品 | 我們在價格和品牌認知度的基礎上與南京Inavo的產品競爭。 | ||
[中英文摘要]Müler Apparatebau GmbH&Co.KG(“GEMÜ”) | 閥門及閥門相關產品 | 我們相信,寶石集團S的國際品牌知名度會更高。我們在價格和交貨速度的基礎上與創業板競爭。 | ||
Christian Bürkert GmbH&Co.Kg(“Bürkert”) | 閥門及閥門相關產品 | 我們相信比爾克特的國際品牌更具知名度。我們在價格、交貨速度和服務方面與比爾克特展開競爭。 |
競爭對手 | 產品/服務 | 比較 優勢/挑戰 | ||
克雷恩流程技術有限公司(“桑德斯閥門”) | 閥門及閥門相關產品 | 我們相信,桑德斯閥門的國際品牌更具知名度。我們在價格、交貨/安裝速度和服務方面與桑德斯閥門競爭。 | ||
温州百吉機械製造有限公司(“温州百吉”) | 閥門及閥門相關產品 | 我們在產品質量、交貨速度和服務方面與温州百吉競爭。 |
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寧波信息製藥設備有限公司(《寧波信息》) | 製藥設備 | 寧波信息的價格通常比我們公司低,我們認為,知名度也比我們公司低。我們在質量、服務和交付速度方面與寧波信息展開競爭。 |
獎項和表彰
我們的首席執行官孫安源先生是美國機械工程師協會(“ASME”)的會員。我們的產品符合ASME生物處理設備標準(“BPE”)。我們已經 獲得了ISO9001認證。我們的所有產品均按照國際標準化組織(ISO)、德國標準化研究所(DIN)、安全管理體系(SMS)、ASME和BPE的標準進行設計和製造。
年 | 授獎 | 監管機構 | 意義 | |||
2007 | AAA信用評級 | 杭州市資信評估公司中國銀行浙江分公司 | AAA是中國企業可獲得的最高信用等級,證明瞭中國企業強大的信用和償債能力。 | |||
龍灣區高新技術企業 | 温州龍灣區政府 | 該獎項表彰了我們的研發能力和技術,使我們有資格享受優惠税收政策。 | ||||
2008 | 中國食品製藥機械工業基地功勛企業 | 中國機械企業管理協會、機械工業經濟管理研究院、温州市食品醫藥機械工業協會 | 它是為了表彰我們對行業和社會的貢獻。 | |||
浙江省中小企業技術證書 | 浙江省科學技術廳 | 該獎項表彰了我們的研發能力和技術,使我們有資格獲得向技術型企業提供的政策支持。 | ||||
美國機械工程師學會會員 | 美國機械工程師學會 | 孫安源先生享有學會章程所賦予的一切特權。 |
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年 | 授獎 | 監管機構 | 意義 | |||
2009 | AAA信用評級 | 杭州市資信評估公司中國銀行浙江分公司 | AAA是中國企業可獲得的最高信用等級,證明瞭中國企業強大的信用和償債能力。 | |||
AAA級企業資信等級證書 | 中國醫療設備工程協會 | AAA是中國企業可獲得的最高信用等級,證明瞭中國企業強大的信用和償債能力。 | ||||
美國機械工程師學會會員 | 美國機械工程師學會 | 孫安源先生享有學會章程所賦予的一切特權。 | ||||
2010 | AAA信用評級 | 杭州市資信評估公司中國銀行浙江分公司 | AAA是中國企業可獲得的最高信用等級,證明瞭中國企業強大的信用和償債能力。 | |||
中小企業技術創新基金項目證書 | 中國科技部中小企業技術創新基金項目管理中心 | 這一獎項為我們的智能控制閥項目的研究提供了資金。 | ||||
質量管理體系認證 | 中國船級社認證公司 | 我們的衞生閥和管件符合GB/T 19001-2000- ISO 9001:2000。 | ||||
2011 | 中小企業技術創新基金項目證書 | 中國科技部中小企業技術創新基金項目管理中心 | 這一獎項為我們的智能控制閥項目的研究提供了資金。 | |||
質量管理體系認證 | 中國船級社認證公司 | 我們的衞生閥和管件符合 GB/T 19001-2008年- ISO 9001:2008。 | ||||
温州龍灣專利示範企業 | 温州龍灣區政府 | 之所以獲獎,是因為我們擁有多項創新專利。 | ||||
2012 | AAA信用評級 | 杭州市資信評估公司中國銀行浙江分公司 | AAA是中國企業可獲得的最高信用評級 , |
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信用和償還債務的能力。 | ||||||
浙江省工業產品執行標準登記證書 | 温州市質量技術監督局龍灣分局 | 作為企業組織生產、銷售、接受產品質量監督檢驗、簽訂貿易合同的技術參考。 | ||||
CAPE成員 | 中國製藥裝備協會 | 它是一個全國性的行業協會。 | ||||
年 | 授獎 | 監管機構 | 意義 | |||
2013 | 質量管理體系認證 | 中國船級社認證公司 | 我們的衞生閥和管件符合GB/T 19001-2000- ISO 9001:2000。 | |||
2015 | 温州經濟技術開發區科技型企業 | 温州經濟技術開發區科技局 | 該獎項認可我們是一家符合中國產業政策,並持續進行研發,將技術轉化為產品,形成我們核心知識產權的企業。 | |||
温州市科技(創新)企業 | 温州市科技局 | 該獎項認可我們是一家符合中國產業政策,並持續進行研發,將技術轉化為產品,形成我們核心知識產權的企業。 | ||||
2016 | 質量管理體系認證 | 中國質量認證中心 | 我們的生產線(根據質量要求)主要集中在閥門和管道符合ISO 9001:2008 GB/T 19001-2008。 |
研究與開發
我們致力於研究和開發用於製藥,生物,食品和飲料,半導體,電子和其他清潔行業的閥門。我們相信科技創新將有助於公司實現其長期戰略目標。我們的研究和開發工作, 由我們的主管領導
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技術官薛曉亮是我們運營中不可或缺的一部分,也是我們競爭優勢 和差異化戰略的關鍵。
研發團隊有十(10)名專注於機械設計、機電一體化、CAD設計、模具設計和焊接的研究人員和分析師。質量控制是團隊工作的一個重要 方面,在流程的每個階段確保質量一直是維護和發展公司 品牌價值的關鍵驅動力。
此外,我們還派遣員工到意大利、德國和美國學習清潔產品的製造、安裝和連接工藝,使公司與國際先進技術保持同步。正是通過這些合作,我們成功地獲得了重要的突破,從而獲得了專有的 知識和專利。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們在研發上的支出分別為33,847美元和121,760美元。研發費用的減少是因為我們在 2016財年主要進行內部研發,並減少了與第三方顧問的合作。我們預計,在未來幾年,我們將把研發 工作重點放在改進現有產品和開發新技術上。
我們的研究項目
我們參與了許多科學項目。
項目説明 | 時間段 | 政府機構 | 補貼 | |||
氣動隔膜閥裝置 | 2007 – 2009 | 龍灣區科學技術局 温州市 | 人民幣10萬元 | |||
蝶閥氣動執行器 | 2008 – 2010 | 温州市科學技術局 | 人民幣25萬元 | |||
智能控制閥 | 2009 – 2012 | 中國科學技術部和浙江省科學技術廳 | 人民幣105萬元 | |||
無菌隔膜遙控器 | 2011 – 2012 | 温州市龍灣區科學技術局 | 人民幣17萬元 | |||
智能高效 多流程閥門的開發 | 2012 – 2013 | 温州市經濟技術開發區經濟發展局 | 人民幣10萬元 |
在上述項目中,政府機構為我們提供補貼 ,支持我們開展各種科研項目。資助這些項目是為了鼓勵研究和發展。 上述項目中的所有產品均已成功開發,並通過了政府機構的審查。
我們與浙江大學合作進行研發。我們 於2011年1月20日與浙江大學簽署了研究與合作協議。根據該協議,浙江大學代表本公司負責進行智能過程控制閥的研發工作,本公司有義務分幾次向浙江大學支付共計人民幣100萬元(約15萬美元)。本公司根據有關規定向浙江大學支付款項。
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於二零一六年十二月三十一日,已支付協議規定的各項里程碑及協議所需的合共人民幣65萬元(約10萬美元)。本公司根據ASC 730-20將相關期間的付款作為研發費用入賬。
這項協議一直在實質性方面發揮作用。其中最重要的成果之一是研製出了完全可以自主生產的智能過程控制閥。 此外,協議還要求我們根據產品的銷售額 向浙江大學支付總額35萬元人民幣,從2012年5月31日起為期5年,即每年人民幣70萬元。截至2016年12月31日,由於我們沒有將任何此類產品投放市場銷售, 仍有15萬元未償還,浙江大學 也從未要求我們通過發送發票來支付餘額。根據協議條款,我們認為這筆款項未到期。但是,一旦我們開始銷售產品,我們計劃在未來根據研究與合作協議中的條款支付所需的金額。在滿足協議 中的條件之前,我們不打算付款。如果浙江大學在我們確定付款到期之前的某個時間要求付款,我們將需要決定是對這種要求提出異議還是付款。更多詳情,請參閲《風險因素--我們與浙江大學的合同規定,我們可能有責任》。
雖然我們已經建立了自己的研發部門,但我們計劃繼續與浙江大學合作。由於其豐富的學術資源,與浙江大學的合作通過改善我們的研發來幫助我們的運營。
2015年,我們開始開發智能遠程控制服務。 我們希望利用物聯網建立智能遠程控制系統和數據中心解決方案事業部系統。 它將使我們能夠24小時在線定位、跟蹤和監控制藥製造商設備的實際運行情況。這樣,我們就可以及時針對問題,在先進技術的基礎上進行故障排除。因此,我們將更高效地為客户服務,顯著降低客户的運維成本。
我們的知識產權
我們依靠我們的技術專利來保護我們的國內業務利益,並確保我們在行業中的競爭地位。我們持有的已頒發專利如下:
專利名稱 | 專利號 | 專利 類型 | 應用程序 日期 | 發行 日期 | 到期 日期 | 物主 | ||||||
帶提示開關的氣門氣動執行器 | ZL 2010 2 0668775.3 | 實用新型 | 12/20/2010 | 7/20/2011 | 12/19/2020 | 西伯倫自動化 | ||||||
取樣閥 | ZL 2010 2 0668776.8 | 實用新型 | 12/20/2010 | 7/20/2011 | 12/19/2020 | 西伯倫自動化 | ||||||
三通隔膜閥 | ZL 2010 2 0668430.8 | 實用新型 | 12/20/2010 | 7/20/2011 | 12/19/2020 | 西伯倫自動化 | ||||||
微孔膜過濾器 | ZL 2010 2 0668429.5 | 實用新型 | 12/20/2010 | 7/20/2011 | 12/19/2020 | 西伯倫自動化 | ||||||
儲罐底閥 | ZL 2010 2 0668772。X | 實用新型 | 12/20/2010 | 7/20/2011 | 12/19/2020 | 西伯倫自動化 |
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目錄表 |
角座閥 | ZL 2011 2 0513124.1 | 實用新型 | 12/9/2011 | 8/22/2012 | 12/8/2021 | 西伯倫自動化 | ||||||
隔膜閥體 | ZL 2011 2 0512271.7 | 實用新型 | 12/9/2011 | 8/22/2012 | 12/8/2021 | 西伯倫自動化 | ||||||
隔膜閥 | ZL 2011 2 0512279.3 | 實用新型 | 12/9/2011 | 8/29/2012 | 12/8/2021 | 西伯倫自動化 | ||||||
角座閥 | ZL 2011 2 0510956.8 | 實用新型 | 12/9/2011 | 8/22/2012 | 12/8/2021 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種無菌回覆閥的閥杆 | ZL 2014年2 0616427。X | 實用新型 | 10/23/2014 | 2/25/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種無菌回覆閥 | ZL 2014年2 0616627.5 | 實用新型 | 10/23/2014 | 4/1/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種雙隔膜隔膜閥 | ZL 2013年2 0890760.5 | 實用新型 | 12/30/2013 | 6/18/2014 | 12/29/2023 | 孫安源 | ||||||
一種閥門控制器上的閥門端子 | ZL 2014年2 0617591.2 | 實用新型 | 10/23/2014 | 2/25/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種排污閥 | ZL 2014年2 0616636.4 | 實用新型 | 10/23/2014 | 3/11/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種閥式氣動執行器 | ZL 2014年2 0617900.6 | 實用新型 | 10/23/2014 | 2/25/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種衞生級球閥 | ZL 2014年2 0616568.1 | 實用新型 | 10/23/2014 | 2/25/2015 | 10/22/2024 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種手氣聯合無菌取樣閥 | ZL 2014年2 0027096.6 | 實用新型 | 1/16/2014 | 6/25/2014 | 1/15/2024 | 孫安源 |
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專利名稱 | 專利號 | 專利 類型 | 應用程序 日期 | 發行 日期 | 到期 日期 | 物主 | ||||||
過程控制隔膜閥 | ZL 2012 3 0602853.4 | 設計 | 12/5/2012 | 5/1/2013 | 12/4/2022 | 西伯倫自動化 | ||||||
過程控制角座閥 | 浙公網安備33010502000011號 | 設計 | 12/5/2012 | 4/17/2013 | 12/4/2022 | 西伯倫自動化 | ||||||
一種手動無菌取樣閥 | 浙公網安備33010502000011號 | 發明創造 | 12/30/2013 | 1/13/2016 | 12/29/2033 | 孫安源 |
我們的首席執行官Anyuan Sun先生個人持有 三項專利,我們公司根據協議有權使用這些專利, 無需進一步付款即可在適用條款內使用這些專利。該權利是非排他性的,可根據孫先生的決定終止;但是, 孫先生目前不打算將該權利許可給任何第三方。孫先生目前也沒有將專利轉讓給我公司的計劃。
此外,我們有權使用以下在中國註冊的商標,其中兩項註冊由我們的首席執行官持有:
商標 | 註冊不是的。 | 發行日期 | 期滿 日期 |
物主 | 商品/服務 | |||||
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3903979 | 12/28/2005 | 12/27/2025 | 孫安源 | 金屬管彎頭;金屬管接頭;金屬閥(不是機器配件);金屬管配件;金屬管的附加材料;管材的金屬加固材料;金屬管夾;金屬套筒;金屬管;鋼管 | |||||
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5610464 | 12/7/2009 | 12/6/2019 | 孫安源 | 鋼管;金屬管、金屬管夾;金屬水管;金屬管彎頭;金屬管配件;金屬管接頭、金屬集合管;金屬套筒 | |||||
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14488573 | 6/14/2015 | 6/13/2025 | 西伯倫自動化 | 施工狀態檢查;施工;供熱設備安裝與維修;室內施工;機器安裝、維護與維修;醫療設備安裝與維修;車輛維護服務;機器安裝與維修;衞生設備安裝與維修;水管安裝 |
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14488475 | 7/28/2015 | 7/27/2025 | 西伯倫自動化 | 鋼合金;金屬閥門(不是機器附件);金屬管;鋼模;金屬軌道;普通金屬合金線(保險絲除外);金屬墊圈;金屬鉸鏈;金屬工具;掛鎖 |
本公司首席執行官孫安源先生個人持有兩個商標,根據一項協議,本公司有權使用這兩個商標,該協議規定我們有權在適用條款中使用該商標而無需進一步付費。該權利是非排他性的,由孫先生決定終止;但孫先生目前不打算將該權利許可給任何第三方。孫先生目前也沒有將商標轉讓給我們公司的計劃。
此外,孫安元先生擁有以下計算機軟件的著作權:
版權名稱 | 註冊不是的。 | 完成 日期 |
物主 | |||
配料定位器控制系統V1.0 | 2013SR072143 | 9/1/2012 | 孫安源 |
根據一項協議,我們公司獲得了使用上述版權的許可,該協議為我們提供了在其適用條款中使用此類版權的權利,而無需進一步支付費用。權利 是非排他性的,由孫先生決定終止;但孫先生目前不打算將權利 授權給任何第三方。孫先生目前也沒有將版權轉讓給我們公司的計劃。
我們的員工
截至2017年4月1日,我們在以下職能共聘用了89名全職員工和0名兼職員工:
僱員人數(全職/兼職) | ||||||||
部門 | 2017年4月1日 | 十二月三十一日, 2016 | 十二月三十一日, 2015 | 十二月三十一日, 2014 | ||||
高級管理層 | 11/0 | 11/0 | 11/0 | 10/0 | ||||
研究與開發 | 9/0 | 10/0 | 10/0 | 8/0 | ||||
生產 | 54/0 | 50/0 | 50/0 | 47/0 | ||||
銷售額 | 15/0 | 16/0 | 16/0 | 10/0 | ||||
總計 | 89/0 | 87/0 | 87/0 | 75/0 |
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我們的員工不是由勞工組織或集體談判協議涵蓋的 代表。我們沒有經歷過任何停工。
根據中國法律,我們必須按我們税後利潤的特定百分比向員工 福利計劃繳費。此外,根據中國法律,我們必須為中國 的員工投保各種社會保險。我們相信,我們在實質上遵守了相關的中國僱傭法律。
中國法律法規
中國關於醫療器械製造和分銷的法律法規
監管醫療器械製造商和經銷商的法律 涵蓋了廣泛的主題。我們必須遵守許多與安全工作條件、生產實踐、環境保護和火災危險控制等事項相關的州和地方法律。我們相信我們在所有實質性方面都遵守這些法律法規。到目前為止,我們的行業確實屬於製藥或酒店業,因此我們 不需要為我們的業務運營獲得特別許可證或批准。同時,近幾個月我們成功地從監管部門獲得了兩個特種設備製造和安裝許可證 。但是,許可證需要在2019年10月續簽。此外,現有法規要求的意外更改或採用新要求 可能會迫使我們產生更多維護許可證的成本,如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們和我們的中國實體有時會將我們 項目的一部分分包給第三方完成。請參閲標題為“風險因素-不合格的個人分包商可能給我們帶來連帶責任”一節。根據《中華人民共和國建築法》和《建築業勞務分包資質標準》 ,個體承包人不能取得勞務分包資質。因此,西博倫設備和西博倫自動化分包給此類個人承包商的合同面臨被適用法院宣佈資格無效的風險。《建築法》第二十九條規定:“總承包人和分包人對分包工程的業主承擔連帶責任”。儘管我們的中國實體西伯倫設備和西博倫自動化非常謹慎地將項目分包給其他方,但我們的中國實體仍有可能將項目分包給沒有所需資質的個人或各方。儘管對這類分包的執法和監管不是很嚴格,但如果由不合格的個人分包商完成的施工不符合要求的質量併發生事故,我們的中國實體可以根據《建築法》第六十四條的規定共同承擔 子序列。此外,根據《建設工程質量管理條例》第五十四條的規定,後續的責任可能是賠償損失並支付罰款 ,金額從50萬元到100萬元不等。
《產品責任條例》
中國境內缺陷產品的製造商和銷售商可能會對此類產品造成的損失和傷害承擔責任。根據1987年1月1日生效並於2009年8月27日修訂的《中華人民共和國民法通則》,瑕疵產品的製造商或零售商如果 對任何人造成財產損失或人身傷害,將承擔民事責任。
1993年,《中華人民共和國產品質量法》(分別於2000年和2009年修訂)和《中華人民共和國消費者權益保護法》(於2009年修訂)對《中華人民共和國民法總則》進行了補充,旨在保護最終用户和消費者的合法權益,並加強對產品質量的監督和控制。如果我們的產品有缺陷並造成任何人身傷害或資產損壞,我們的客户有權要求我們賠償。
《中華人民共和國侵權行為法》於2009年12月26日公佈,自2010年7月1日起施行。根據這項法律,因有缺陷的醫療設備而受傷的患者可以向醫療機構或有缺陷的設備製造商索賠。如果我們的閥門產品和安裝施工服務對患者造成了傷害,如果患者向醫療機構索賠,醫療機構有權向我們索賠。根據《中華人民共和國侵權法》的規定,侵權行為造成人身損害的,侵權人應當
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賠償受害人合理的治療和康復費用,以及死亡賠償金和喪葬費,以及造成受害人死亡的費用。根據《中華人民共和國侵權行為法》,原告可能尋求的金錢損害賠償沒有上限。
外匯管理條例
中國外匯管理主要受以下方面的監管:
• | 1997年1月14日和2008年8月5日修訂的《外匯管理條例(1996年)》;以及 | |
• | 《結售滙管理規則(1996)》或《外匯管理規則》。 |
根據《外匯管理條例》,人民幣可兑換經常項目,包括股息分配、利息支付以及與貿易和服務有關的外匯交易。但是,貸款、證券投資和投資匯回等資本項目的人民幣兑換為外幣,仍需依法辦理外匯局或當地對口單位的登記。根據《管理辦法》的規定,外商投資企業在提供有效的商業文件後,可以在獲得授權進行外匯交易以結算經常項目交易的銀行進行外匯買賣和匯出,對於資本項目交易,只有在外匯局和法律要求的其他相關中國政府部門進行登記後才能進行買賣和匯款。外商投資企業在中國境外進行的資本投資也受到限制,包括在商務部備案。投資對象為敏感國家、地區或行業的,需經商務部批准。
人民幣對美元和其他貨幣的幣值可能會波動,並受到中國政治經濟條件變化等因素的影響。將人民幣兑換成包括美元在內的外幣,是按照中國人民銀行制定的匯率計算的。2005年7月21日,中國政府改變了人民幣與美元掛鈎的政策。在新政策下,人民幣兑一籃子特定外幣將被允許在一個區間內波動。我們很大一部分收入是以人民幣計價的,而人民幣不是一種可自由兑換的貨幣。在我們目前的結構下,我們的收入將主要來自我們在中國的子公司的股息支付。即使我們可以把中國的收入匯到任何我們想要的地方,但如果人民幣貶值,匯率的波動可能會對我們不利。
中國居民境外投資外匯登記管理規定
2014年7月14日,外匯局發佈了《關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資有關問題的通知》,《關於境內居民離岸投融資和通過特殊目的載體進行往返投資的外匯管理有關問題的通知》,要求中國居民向外滙局地方分支機構直接設立或間接控制離岸實體(見第37號通知)登記 ,條件是中國居民以境外投資或融資為目的設立離岸實體。
第37號公告還要求在以下情況下對登記進行修訂: 與中國居民本身的特別目的載體資本化或結構有關的重大變化(如增資、減資、股份轉讓或交換、合併或分拆)。
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關於股利分配的規定
根據中國法律,我們的中國子公司西伯倫自動化和西伯倫設備 為外商獨資和合資企業。管理外商獨資企業股利分配的主要規定包括:
• | 2005年和2013年修訂的《公司法》(1993); | |
• | 2000年修訂的《外商獨資企業法》(1986); | |
• | 2001年修訂的《外商獨資企業法實施條例(1990)》; | |
• | 企業所得税法(2007)及其實施條例(2007)。 |
根據這些規定,中國的外商獨資企業和合資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中支付股息。此外,中國的企業每年必須按中國會計準則計提至少10%的税後利潤作為一般公積金,直至累計公積金總額達到註冊資本的50%。我們公司的公積金還沒有達到這個水平。外商獨資企業董事會有權將其税後利潤的一部分撥付給員工福利和獎金基金。但是,這些儲備資金不能作為現金股利分配。
2007年3月16日,全國人大制定了《企業所得税法》,2007年12月6日,國務院發佈了《企業所得税法實施條例》,這兩部條例都於2008年1月1日起施行。根據本法及其實施條例,在中國境內的外商投資企業支付給其非居民企業的外國投資者的股息 將被徵收10%的預扣税,除非任何此類外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了税收條約, 規定了較低的預提税率。請參閲“徵税”。
海外上市的併購規則和監管
2006年8月8日,商務部、國資委、國家税務總局、工商總局、中國證監會、國家外匯局六家監管機構聯合通過了《境外投資者併購境內企業管理辦法》或《併購管理辦法》,並於2006年9月8日起施行。併購規則的其中一項規定是,由中國公司或個人控制併為海外上市目的而通過收購該等中國公司或個人持有的中國境內權益而組建的離岸特殊目的機構,必須獲得中國證監會的批准,才能在海外證券交易所公開上市。2006年9月21日,中國證監會在其官方網站上發佈了一份通知,明確了特殊目的機構申請中國證監會批准其境外上市所需提交的文件和材料。
雖然併購規則的適用尚不清楚,但我們的中國律師雲南天外天律師事務所建議我們,基於他們對中國現行法律法規的理解 以及2006年9月21日宣佈的通知:
• | 中國證監會目前沒有發佈任何明確的規則或解釋,如我們的發行是否需要根據併購規則履行中國證監會的審批程序;以及 | |
• | 儘管中國證監會沒有任何明確的規則或解釋,但併購規則的主要目的是為了國家安全和國家產業政策,到目前為止,還沒有一家完成在美上市的中國公司獲得這樣的批准;以及 | |
• | 我們在中國的業務經營不屬於外商投資禁止的行業; |
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• | 我們對中國子公司的併購均已獲得當地政府批准;以及 | |
• | 我們的BVI公司不是由中國公民創辦的。因此,儘管英屬維爾京羣島成立的目的是為了在海外上市,但併購規則不應適用於我們。 |
然而,我們的中國法律顧問也建議我們,併購規則將如何解釋和實施仍存在 不確定性。如果中國證監會或其他中國監管機構隨後確定本次發行需要中國證監會批准,我們可能需要申請中國證監會的補救批准,我們可能 受到這些監管機構的處罰和行政處分。這些監管機構可能會對我們在中國的業務施加 罰款和處罰,限制我們在中國的經營特權,推遲或限制將此次發行所得資金匯回中國,或採取可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響的其他行動。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動,要求或建議我們在結算和交付我們的普通股之前停止此次發行。因此,即使我們的中國法律顧問認為上述行動的可能性很小 ,如果您在預期結算和交割之前從事市場交易或其他活動,您這樣做 風險結算和交割可能不會發生。
此外,如果中國證監會後來要求我們獲得此次發行的批准 ,我們可能無法獲得證監會批准要求的豁免,如果建立了獲得此類豁免的程序 。有關中國證監會審批要求的任何不確定性或負面宣傳都可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
對外資所有權的限制
外商在中國境內投資的主要規定是自2015年4月10日起施行的《產業結構調整指導目錄》(2015版)。 該目錄將各行業分為鼓勵、限制和禁止三類。我們公司的主要市場是製藥行業。我們沒有從事任何將我們置於鼓勵、限制或禁止類別的活動,因此可以推斷我們從事的是允許外商投資的行業。這樣的稱謂 為企業提供了一定的優勢。例如,從事許可行業的企業:
• | 不受外商投資限制,外國人可以在中國境內擁有中外合資企業的多數股權或者設立外國獨資企業; | |
• | 只要這類業務的總投資額低於1億美元,就必須接受地方(而不是中央政府)的審批,這通常更有效率,耗時更少。我們目前的總投資不到1億美元。 |
國家發改委和商務部定期聯合修訂《外商投資產業指導目錄》。因此,我們公司的業務 未來有可能超出許可行業的定義範圍。如果發生這種情況,我們將不再受益於此類指定 。
2015年1月19日,中國的商務部發布了外商投資法草案。該法律正式公佈的生效日期尚不清楚。在徵求意見稿中,外資對中國的投資將分為禁止、限制和其他三類。這種分類思想與之前發佈的目錄類似。如果外商投資落在與國家安全密切相關的領域, 則禁止;如果投資可能對國家安全有一些影響,但可以通過條件加以控制,則可以有限制或資格;如果投資不在這兩類領域,則 不需要中國政府批准才能在中國經營。
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根據目前的目錄,我公司的業務 不屬於任何禁止或限制的行業。如果中國商務部在徵求意見稿的同時採用與《目錄》 相同的清單,那麼徵求意見稿對我們的業務影響(如果有的話)將非常有限。我們的業務 被列為禁止或限制行業的可能性非常低。但是,如果中國商務部通過我們的 業務被禁止或限制的名單,並將我們在中國的業務視為外商投資,認定我們的實際控制人 是非中國公民的孫章先生,我們可能會面臨一定的限制,甚至被禁止在中國開展業務。
關於境外母公司控股公司直接 投資和貸款給境內子公司的規定
離岸公司可向中國公司投資股權, 投資後該中國公司將成為離岸控股公司的中國子公司。該等股權投資須遵守中國一般適用於任何外商投資企業的一系列法律法規,包括《外商獨資企業法》、《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》及其不時修訂的實施細則;《外商投資企業外匯登記管理暫行規定》和《關於外商投資企業變更註冊資本若干事項的通知》。
根據上述法律法規,外商投資企業增加註冊資本須經原設立審批機關批准。此外,增加註冊資本和投資總額,均需向國家工商行政管理總局登記。
出於監管目的,境外母公司控股公司 向其中國子公司提供的股東貸款在中國被視為外債,該債務受多項 中國法律法規的約束,包括《中華人民共和國外匯管理條例》、《外債管理暫行辦法》、《外債統計監測暫行規定》及其實施細則,《結匯、售滙及付滙管理辦法》。
根據這些規定,境外 母控股公司向其中國子公司提供的股東貸款應向國家外匯管理局登記。此外,該等中國附屬公司可能產生的外債總額(包括任何股東貸款)不得超過中國附屬公司的總投資額與註冊資本額之間的差額,兩者均須經政府批准。
關於商標的規定
Trademarks are protected by the PRC Trademark Law adopted in 1982, as subsequently amended, as well as the Implementation Regulations of the PRC Trademark Law adopted by the State Council in 2002 and 2013. The Trademark Office under the SAIC handles trademark registrations. Trademarks can be registered for a term of ten years and can be extended for another ten years if requested upon expiration of the first or any renewed ten-year term. The PRC Trademark Law has adopted a “first-to-file” principle with respect to trademark registration. Where a trademark for which a registration application has been made is identical or similar to another trademark which has already been registered or been subject to a preliminary examination and approval for use on the same type of or similar commodities or services, the application for such trademark registration may be rejected. Any person applying for the registration of a trademark may not prejudice the existing right first obtained by others, nor may any person register in advance a trademark that has already been used by another party and has already gained a “sufficient degree of reputation” through such other party’s use. Trademark license agreements must be filed with the Trademark Office or its regional offices. We are currently using at no expense two trademarks registered in China and owned by Mr. Anyuan Sun. Meanwhile, we have successfully applied on our own name two trademarks in 2015, for both of which we have obtained the certificate issued by the authority (SAIC).
關於專利的規定
《中華人民共和國專利法》規定,發明、實用新型和外觀設計必須符合三個條件:新穎性、創造性和實用性。國家知識產權局負責
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審查和批准專利申請。專利權的有效期為20年,發明專利權的有效期為20年,實用新型專利權和外觀設計專利權的有效期為10年。我們已經獲得了20項專利,其中17項為我們所有,3項仍歸孫安源先生所有,但我們目前正在根據孫先生提供的兩項可自由終止的非獨家許可使用這些專利,無需支付任何費用。
中華人民共和國企業所得税法和個人所得税法
根據《企業所得税法》或《企業所得税法》,企業分為居民企業和非居民企業。中國居民企業通常按25%的税率繳納企業所得税。在中國境外設立且其“實際管理機構”位於中國境內的企業被視為“居民企業”,這意味着就企業所得税而言,該企業可被視為類似於中國境內企業的處理方式。企業所得税法實施細則將“事實上的管理機構”定義為在實踐中對企業的生產經營、人員、會計和財產實行“實質性的、全面的管理和控制”的管理機構。
國家統計局2009年4月發佈的《國家税務總局第82號通告》為確定中國控制的離岸註冊企業的“事實上的管理機構”是否設在中國提供了若干具體標準。根據SAT第82號通告,由中國控制的離岸註冊企業只有在滿足下列所有條件的情況下,才能在中國設立“事實上的管理機構”:(A)負責其日常運營職能的高級管理層和核心管理部門主要在中國;(B)其財務和人力資源決策須由中國境內的個人或機構決定或批准;(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議紀要和文件位於或保存在中國;(D)有投票權的企業董事或高級管理人員中有一半以上(br})習慣性地居住在中國。自2011年9月起生效的SAT公告45就SAT第82號通告的執行情況提供了更多指導,並規定了確定駐地身份的程序和行政細節以及關於確定後事項的管理。雖然《税務總局通函》82和《税務公報》45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中國個人或外國個人控制的離岸企業,但其中規定的確定標準可能反映了國家税務總局關於如何應用“事實上的管理機構”測試來確定離岸企業的税務居民地位的一般立場,無論這些企業是由中國企業、中國企業集團還是由中國或外國個人控制的。
由於缺乏適用的法律先例,目前尚不清楚中國税務機關將如何確定個人控制的外國公司在中國的税務居民待遇。為了繳納中國企業所得税,我們可能被歸類為中國“居民企業”。此類分類可能會 對我們和我們的非中國股東造成不利的税務後果,並對我們的運營結果和您的投資價值產生重大不利影響。
關於其他地方税和增值税,請參閲中華人民共和國營業税和中華人民共和國增值税部分的討論 。
就業法
根據1995年1月生效的《中華人民共和國國家勞動法》和經2012年修訂後於2008年1月生效的《中華人民共和國勞動合同法》,用人單位必須與全職員工簽訂書面勞動合同,才能建立僱傭關係。所有僱主 必須向員工支付至少等於當地最低工資標準的薪酬。所有用人單位都要建立勞動安全衞生制度,嚴格遵守國家規章制度和標準,並對員工進行適當的工作場所安全培訓。此外,中國的用人單位有義務為職工繳納社會保險計劃和住房公積金計劃的繳費。
我們已與所有全職員工 簽訂了僱傭協議。我們為基本和最低社會保險計劃繳費。由於我們行業的員工流失率很高, 我們很難完全遵守法律。雖然我們認為我們已在財務報表中為此類計劃計提了足夠的未償還款項,但任何未能向此類計劃支付足夠款項的行為都將
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違反適用的中國法律和法規,如果我們被發現違反了此類法律和法規,我們可能會被要求 補繳此類計劃的供款,並支付滯納金和罰款。
C.組織結構
公司結構
下圖説明瞭我們目前的公司結構:
業務的組織和描述
希伯倫技術
希伯倫科技有限公司(“希伯倫科技”或“本公司”)通過其子公司從事為人民Republic of China製藥工程建設提供流體設備製造和安裝服務。自2012年開始開展安裝服務業務以來,該公司已從一家以製造為導向的產品公司轉變為一家以服務為導向的公司。
希伯倫科技是一家根據英屬維爾京羣島法律於2012年5月29日成立的控股公司。本公司董事會主席兼首席執行官孫安元先生為本公司最終控股股東(“控股股東”)。該公司有一個 無限期。本公司在美國的代理人是Yung Kong Chin先生,電話:136-40 39這是紐約法拉盛花園廣場602B大道,郵編:11354。
作為下文所述重組(“重組”)的一部分,本公司成為(I)香港西伯倫科技有限公司(“香港西伯倫”)、(Ii)温州西伯倫流體設備有限公司(“西伯倫設備”)及(Iii)浙江西伯倫自動化工程技術有限公司(“西伯倫自動化”)的最終母公司,該等公司於重組前均由控股股東控制。
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西伯倫設備
本公司的前身西伯倫設備於2005年1月25日註冊成立。目前,其30%的股權由香港西伯倫持有,70%的股權由西伯倫自動化持有。西伯倫設備主要從事流體設備的製造,包括閥門、泵、管件和其他產品, 特別強調智能化閥門。
香港西伯倫
香港西伯倫是根據香港法律和法規於2011年6月14日成立的有限公司,為貿易公司。香港西伯倫由希伯倫科技全資擁有。
西伯倫自動化
西伯倫自動化成立於2012年9月24日。IT 目前由香港西博倫100%擁有。西伯倫自動化自2012年成立以來,主要從事製藥工程建設的安裝服務。
重組
為進行首次公開募股,我們對公司進行了重組,如下所述。作為此次重組的一部分,希伯倫科技成為重組前均由控股股東控制的香港西伯倫、西伯倫自動化和西博倫設備的最終控股公司。在 某些情況下,股權轉讓協議的生效日期和實際生效日期可能不同。根據中國法律,由於西伯倫設備和西伯倫自動化均為外商投資公司,本次股權轉讓自批准之日起生效。由於香港西博倫是在香港註冊成立的,其股權轉讓自轉讓協議生效日期起生效。在以下關於重組的 聲明中,西伯倫設備和西伯倫自動化的股權轉讓生效日期為批准日期 ,香港西博倫的股權轉讓生效日期為轉讓協議生效日期。
西伯倫設備
西伯倫設備有限公司成立於2005年1月25日,是一家中外合資企業。符合中國法律對西伯倫設備合資企業的要求 因為温州市西伯倫流體設備廠(“西伯倫廠”)最初由温州市西伯倫流體設備廠(“西伯倫廠”)持有70%的股權,該合夥企業是由控股股東孫令民先生和王斌先生於2003年5月6日創立的,剩餘的30%股權由意大利公民孔索金女士持有。2006年4月13日,西伯倫工廠將其持有的西伯倫設備60%股權轉讓給控股股東,其餘10%股權轉讓給邵元順先生。2010年9月15日,孔索堅女士將其持有的西伯倫設備30%股權轉讓給龔其祥先生,邵元順先生將其持有的西博倫設備10%股權轉讓給控股股東。於上述交易後,至二零一一年七月二十日,西伯倫設備分別由控股股東及另一名外國股東西班牙公民貢其祥先生持有70%及30%股份。二零一一年六月三十日,香港西伯倫與向先生訂立股權轉讓協議,香港西伯倫同意以人民幣300,000元收購西伯倫設備的30%所有權權益。轉讓於2011年7月21日生效。於二零一三年七月二十九日,控股股東向西伯倫自動化轉讓其於西伯倫設備的70%股權,金額為人民幣700,000元,相當於西博倫設備註冊資本的70%。由於西伯倫自動化是香港西伯倫的全資子公司,因此,由於這些股權轉讓,西伯倫設備由香港西伯倫100%擁有。
香港西伯倫
香港西博倫是根據香港法律法規於2011年6月14日成立的。至註冊成立時,由於控股股東擁有西伯倫設備70%的股權,且需要境外非控股股東控股實體持有西伯倫設備30%的股份 以維持其中外合資企業地位,孫令民先生名義上持有香港西伯倫100%的股權
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根據控股股東與孫令民先生於二零一一年五月二十一日訂立的股權委託協議,控股股東將於二零一一年五月二十一日獲委任為控股股東。根據上述股權委託協議,控股股東 實際擁有香港希伯倫100%股份,並擁有該等股份的所有權利及責任,而孫令民先生為名義股東 ,對該等股份並無實際權利或責任。2012年5月15日,為了滿足外國公司必須由非中國公民持有的新規定,孫令民先生將香港希伯倫的100%股權轉讓給了孫安源先生的朋友、臺灣公民陳世昌先生。根據孫令民先生與陳世昌先生於二零一二年五月二十一日訂立的股權委託協議,雙方同意將香港希伯倫的股權委託予Mr.Chen,並由Mr.Chen為孫令民先生(繼續為孫安源先生的利益行事)持有上述股權,而並無任何實際股份權利,例如處置權及收益保留權。二零一二年十月二十二日,由於預期其股權證券將首次公開發售(“首次公開發售”),陳世昌先生將其於香港西博倫的全部股權轉讓給希伯倫科技,而沒有任何代價。因此,香港西伯倫成為希伯倫科技的全資子公司 。
西伯倫自動化
西伯倫自動化成立於2012年9月24日,最初由希伯倫科技(80%)、西伯倫設備(10%)和同樣由控股股東(10%)控制的中國公司浙江西伯倫科技有限公司(“浙江西伯倫”)擁有。於二零一二年十月三十日,香港西伯倫與希伯倫科技、西伯倫設備及浙江西伯倫分別訂立股權轉讓協議,據此,香港西伯倫無償收購希伯倫科技80%股權、西博倫設備10%股權及浙江西博倫10%股權。轉賬自2012年12月5日起生效。
孫安源先生最初擁有西伯倫設備70%的股份,而香港西伯倫擁有其餘30%的股份。香港西博倫是由孫令民先生作為名義擁有人設立的離岸實體。為符合中國關於保持中外合資企業地位的規定,孫安源先生指定其兄弟孫令民先生為香港錫伯倫公司名義上的所有者。於二零一二年十月二十二日前,陳世昌先生名義上代表孫令民先生持有香港西伯倫100%股權,而孫令民先生名義上為孫安源先生持有香港西伯倫。孫令民先生對香港西博倫股份並無投票權或股權轉讓權 。因此,香港西伯倫實際上由孫安元先生控制。重組前,孫安源先生持有西伯倫設備70%的股份,香港西伯倫持有其餘30%的股份。重組後,孫安源先生將其對西伯倫設備的所有權轉讓給西伯倫自動化,西伯倫自動化目前擁有西伯倫設備70%的股份,而香港西伯倫仍然擁有其餘30%的股份。香港西伯倫還擁有西伯倫自動化100%的股份。重組後,香港希伯倫、希伯倫設備和希伯倫自動化直接或間接成為希伯倫科技的100%子公司。
重組後,孫左橋先生自2013年8月5日起為公司唯一股東 。由於孫先生張為孫安元先生的父親,孫先生張為孫先生名義上持有希伯倫科技的全部股份,孫先生有權直接投票和轉讓股份,這使得孫先生成為希伯倫科技的控股股東。於2015年4月經孫安源先生批准由張勇向各方轉讓股份後,張孫先生名義上持有希伯倫科技已發行及已發行股份的49.82%,而孫安元則透過英屬維爾京羣島公司Wise Metro Development Co.,持有本公司15%的股份。此外,孫令民先生通過英屬維爾京羣島公司Vavast Express Development Co.持有本公司9%的股份,而王成春先生通過英屬維爾京羣島的Able State國際實業有限公司持有本公司9%的股份。孫安源先生和孫令民先生都是孫先生·張的兒子,Mr.Wang是孫安源先生的岳父。雖然看似四名獨立股東孫先生張擁有投票權、股權轉讓權及保留孫安源先生扣留股權轉讓所得款項的權利,但名義上為孫安源先生持有其股份。雖然孫令民先生和王成春先生有權保留股權轉讓所得款項,但孫安源先生擁有唯一權利 指示其所持股份的表決。此外,孫令民先生和孫安源先生共同擁有指示轉讓孫令民先生所持股份的權力,孫安源先生擁有指示轉讓王成春先生所持股份的獨家權利。憑藉孫安源先生對孫先生·張、孫令民先生和Mr.Wang所持股份的直接投票權和股權轉讓的權力,以及他作為本公司董事會主席和首席執行官的實際
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目錄表 |
孫安源先生控制董事會及經營本公司,為本公司的最終控股股東,控制本公司合共約68%的已發行股份及已發行股份。綜上所述,重組前後,希伯倫科技、香港希伯倫、希伯倫設備、希伯倫自動化均被孫安源先生視為共同控股。
上述交易以類似於資本重組的方式入賬。希伯倫科技及其全資附屬公司香港西伯倫擁有西伯倫自動化及西伯倫設備的100%權益,重組前後由同一控股股東實際控制,因此重組被視為在共同控制下進行。希伯倫科技及其子公司的合併已
在隨附的合併財務報表中所列第一期初按歷史成本入賬。
D.財產、廠房和設備
財產説明
在中國,沒有私人土地所有權。允許個人和單位取得特定用途的土地使用權。我們在温州的設施獲得了土地使用權,使用權將延長至2036年12月31日。以下是我們出租的所有房產的清單:
屬性 | 租期 | 空間 | 地面 建築面積 | |||
濱海工業園區C05室温州市龍灣區沙城鎮大浪橋村公園, 浙江省中國 |
2012年1月1日- 2036年12月31日 |
17,537 m2 | ||||
表格587,15這是路,3研發,濱海工業.公園 經濟技術開發區 浙江省温州市中國 |
2016年5月11日- 2017年5月10日 |
12,580 m2 | ||||
上海市松江區滬鬆駭維金屬加工三樓1192號332室(自編號碼)中國 | 2016年7月1日- 2017年6月30日 |
82 m2 | ||||
河美鄉遼路2段425號, 臺灣彰化縣 |
根據房東的要求終止合同 | 105 m2 |
我們在587 15號的房產這是路,3研發濱海工業區,大道温州經濟技術開發區園區是我們的中心辦公和生產基地。在這個地點,我們擁有生產閥門、管件和其他產品所需的各種重型設備,包括 計算機數控(“NC”)銑牀、辦公設備和產品測試設備。我們在上海和臺灣的辦事處是銷售辦事處,包含典型的辦公設備。我們的物業均不受債務負擔,而且我們不知道在我們目前使用或打算將來使用的用途上使用我們的物業時存在任何環境問題或限制。
項目4A。未解決的 員工意見
沒有。
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目錄表 |
項目5.運營 和財務回顧與展望
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度報告中出現的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史綜合財務信息外,以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性 陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括以下和本年度報告中其他部分討論的因素 ,特別是在“風險因素”方面。
A.經營業績
概述
我們從事流體設備的製造,包括閥門、管件和其他設備,重點是用於製藥、生物、食品和飲料以及其他清潔行業的智能閥門的製造和安裝。我們的產品和服務主要用於製藥工程建設。
除了將我們的產品銷售給第三方安裝外,我們還為中國的客户提供安裝服務。我們的大部分收入都來自這些安裝服務。我們預計我們將繼續從安裝服務中獲得可觀的 收入,包括我們的產品和從第三方購買的產品。與安裝我們定製的閥門和管道接頭設計相關的利潤率一直高於銷售我們的產品以供第三方安裝的利潤率 。
(1) | 安裝服務。我們專業從事閥門和管道的安裝,擁有經驗豐富的熟練工人和專業設備。截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度,來自安裝服務的收入分別約佔我們總收入的90%和87%。 |
(2) | 流體設備。我們開發和製造用於製藥、生物、食品和飲料以及其他清潔行業的閥門和管件,擁有成熟的銷售和分銷網絡。截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度,流體設備銷售收入分別約佔我們總收入的10%和13%。 |
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目錄表 |
下表概述了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度運營結果:
截至 12月31日的年度, | 變化 | |||||||||||||||
2016 | 2015 | ($) | (%) | |||||||||||||
收入 | $ | 27,097,836 | $ | 22,995,123 | 4,102,713 | 18 | % | |||||||||
收入成本 | 16,636,258 | 14,255,811 | 2,380,447 | 17 | % | |||||||||||
毛利 | 10,461,578 | 8,739,312 | 1,722,266 | 20 | % | |||||||||||
一般和行政 | 705,038 | 1,129,679 | (424,641 | ) | (38 | )% | ||||||||||
研發費用 | 33,847 | 121,760 | (87,913 | ) | (72 | )% | ||||||||||
銷售費用 | 1,742,147 | 1,434,230 | 307,917 | 21 | % | |||||||||||
營業收入 | 7,980,546 | 6,053,643 | 1,926,903 | 32 | % | |||||||||||
其他收入,淨額 | 6,431 | 15,321 | (8,890 | ) | (58 | )% | ||||||||||
利息支出 | (49,625 | ) | (55,619 | ) | 5,994 | (11 | )% | |||||||||
所得税前收入 | 7,937,352 | 6,013,345 | 1,924,007 | 32 | % | |||||||||||
所得税 | 2,002,467 | 1,617,751 | 384,716 | 24 | % | |||||||||||
淨收入 | 5,934,885 | 4,395,594 | 1,539,291 | 35 | % | |||||||||||
外幣折算(損失) | (1,401,124 | ) | (927,892 | ) | (473,232 | ) | 51 | % | ||||||||
綜合收益 | $ | 4,533,761 | $ | 3,467,702 | 1,066,059 | 31 | % |
收入
下表 分別列出了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度收入細目:
截至 12月31日的年度, | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
2016 | % | 2015 | % | ($) | (%) | |||||||||||||||||||
安裝服務 | $ | 24,299,062 | 90% | $ | 20,069,997 | 87% | 4,229,065 | 21 | % | |||||||||||||||
流體設備銷售 | 2,798,774 | 10% | 2,925,126 | 13% | (126,352 | ) | (4 | )% | ||||||||||||||||
總收入 | $ | 27,097,836 | $ | 22,995,123 |
在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,安裝服務的收入分別為24,299,062美元和20,069,997美元,由於2016財年合同金額增加,安裝服務收入增加了約423萬美元。具體如下表 所示:
項目數量 | 平均項目收入(美元) | ||||||
2016 | 10 | $ | 240萬 | ||||
2015 | 10 | $ | 200萬 |
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目錄表 |
在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,我們流體設備的銷售收入分別為2,798,774美元和2,925,126美元, 主要由於匯率變化而減少了約10萬美元。
收入成本
下表 列出了截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度收入成本細目。
截至 12月31日的年度, | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
2016 | % | 2015 | % | ($) | (%) | |||||||||||||||||||
安裝服務 | 14,363,420 | 86% | 11,746,747 | 82% | 2,616,673 | 22 | % | |||||||||||||||||
流體設備銷售 | 2,272,838 | 14% | 2,509,064 | 18% | (236,226 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||||
收入總成本 | 16,636,258 | 14,255,811 |
2016財年和2015財年,安裝服務成本分別為14,363,420美元和11,746,747美元,增加了260萬美元,這與2016財年安裝收入增長21%的情況一致。
2016財年和2015財年,我們流體設備的銷售成本分別為2,272,838美元和2,509,064美元,大約減少了20萬美元,這與2016財年流體設備銷售額下降4%的情況一致。
毛利
下表顯示了截至2016年12月31日和2015年12月31日的業務毛利:
截至 12月31日的年度, | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
2016 | % | 2015 | % | ($) | (%) | |||||||||||||||||||
安裝服務 | 9,935,642 | 41% | 8,323,251 | 41% | 1,612,392 | 19% | ||||||||||||||||||
流體設備銷售 | 525,936 | 19% | 416,061 | 14% | 109,874 | 26% | ||||||||||||||||||
毛利 | 10,461,578 | 39% | 8,739,312 | 38% | 1,722,266 | 20% |
2016財年毛利百分比較2015財年增長1%,主要是因為公司能夠從流體設備銷售中收取高利潤率 。與2015財年相比,2016財年來自安裝服務的毛利潤增長了19%,約為160萬美元。
與2015財年相比,2016財年流體設備銷售的毛利潤增長了26%。由於2016財年成本降低,流體設備銷售的毛利潤百分比從2015財年的14%增加到2016財年的19%。
費用
截至 12月31日的年度, | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
2016 | % | 2015 | % | ($) | (%) | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | 705,038 | 28% | 1,129,679 | 47% | (424,641 | ) | (38 | )% | ||||||||||||||||
研究開發費用 | 33,847 | 2% | 121,760 | 2% | (87,913 | ) | (72 | )% | ||||||||||||||||
銷售費用 | 1,742,147 | 70% | 1,434,230 | 52% | 307,917 | 21 | % | |||||||||||||||||
總運營費用 | 2,481,032 | 2,685,669 | (204,637 | ) | (8 | )% |
一般和行政費用
2016財年,我們的一般和管理費用為705,038美元,與2015財年相比大約減少了42萬美元。 一般和管理費用的減少主要是因為公司在2016財年淨收回壞賬支出227,873美元,而公司去年同期的壞賬支出為367,314美元。壞賬支出的顯著減少被與處置陳舊機械有關的228,245美元的虧損以及2016財年公司在納斯達克上市過程中產生的高級專業會計和法律費用所抵消。
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目錄表 |
研發費用
2016財年,我們的研發費用為33,847美元,與2015財年的121,760美元相比減少了87,913美元。研發費用的減少是因為我們在2016財年主要在內部進行研發,並減少了與第三方顧問的合作 。
銷售費用
2016財年,我們的銷售費用為1,742,147美元,較2015財年增長21%。這一增長主要是由於2016財年在推廣我們的安裝服務時產生了更高的佣金和營銷費用。
利息支出
我們2016財年的利息支出為49,625美元,與2015財年的55,619美元相比下降了11%,原因是2016財年的利率較低 。
其他收入,淨額
其他收入,淨額用於記錄我們的 營業外收入和支出,包括政府撥款和其他支出。截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度,其他收入淨額分別為6,431美元和15,321美元。截至2016年12月31日的年度其他收入減少是由於2016財年利息收入減少。
所得税和其他税
在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,中國產生的收入統一按25%的税率繳納企業所得税。與2015財年相比,2016財年所得税撥備增加了384,716美元,與税前收入的增長一致。2016財年的有效税率約為25%,較2015財年約27%的實際税率略有下降。
截至2016年12月31日,公司累計未繳税款約870萬美元。本公司已與 當地税務機關進行非正式討論,管理層認為本公司極有可能與當地税務機關 達成協議,在2017財年結束前以遠低於目前應計金額的金額清償應繳税款,並將在三至五年內分期支付,因為當地政府希望 支持本公司未來的增長以刺激當地經濟,而本公司已於2016年12月26日成功完成首次公開募股。本公司並無記錄任何與未繳税款相關的潛在罰款金額,因為管理層相信,一旦與税務機關達成和解,很可能不會對該等欠款作出評估。 然而,管理層不能確定本公司可能須承擔多少税款。如果政府不批准目前正在談判的預期豁免,管理層估計,與這些處罰相關的潛在税收損失應急可能為零或高達370萬美元,包括以下內容:
應納税額餘額為 2016年12月31日 |
或有税損 預估 |
|||||||
應付所得税 | $ | 6,850,279 | $ | 270萬 | ||||
應繳增值税 | 195,139 | - | ||||||
應繳營業税 | 1,406,039 | 70萬 | ||||||
其他應繳税金 | 293,106 | 30萬 | ||||||
總計 | $ | 8,744,563 | $ | 370萬 |
雖然本公司自成立以來的所有税務 年度仍在接受當地税務機關的審查,但本公司尚未收到中國税務機關的任何通知或評估。實際上,由於
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目錄表 |
所有欠税都是地方税,地税當局通常更靈活,願意為當地中小企業提供激勵或和解 以減輕他們的負擔,刺激當地經濟。管理層相信,本公司極有可能與當地税務機關達成協議,以減少欠款。但是,不能保證公司 將獲得減税或免税。如果與當地税務機關的談判不成功,本公司可能仍有可能對所有欠税和可能評估的任何處罰負責。
B.流動資金和資本資源
在2016年12月公開發行之前,我們主要通過經營活動提供的現金為我們的運營提供資金。我們目前的現金和現金等價物主要是手頭的現金,不受取款和使用的限制,存放在中國的銀行 。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們的現金分別為11,875,893美元和1,117,643美元。2016年12月26日,本公司宣佈完成公開發售2,695,347股普通股,公開發行價為每股4.00美元。 扣除配售代理佣金和其他發售費用前,公開發售所得毛收入約1,080萬美元,淨收益約1,010萬美元。與此次發行相關,本公司普通股自2016年12月26日起在納斯達克資本市場掛牌交易,交易代碼為“HEBT”。
根據我們可能被要求在三到五年內分期支付公司應繳的部分或全部税款的可能性,我們相信我們目前的現金、經營活動提供的現金流以及從我們關聯方獲得幫助的機會將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求。
我們幾乎所有的業務都在中國進行,所有的收入、費用和現金都以人民幣計價。人民幣受制於《中國》中的外匯管理規定,因此,由於中國外匯管理規定限制其將人民幣兑換成美元的能力,我們可能難以將任何股息分配到中國以外的地方。
由於截至2016年12月31日的最新資產負債表日期,我們報告的所有現金餘額均為境外現金(人民幣),因此我們持有的境外現金 為我們的現金總額,為11,875,893美元。
根據適用的中國法規,在中國的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。此外,中國的外商投資企業每年至少要按中國會計準則税後利潤的10%計提一般準備金,直至累計準備金達到註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配。外商投資企業董事會有權將其税後利潤的一部分劃撥給職工福利和獎金基金,除清算外,不得分配給股權所有者。根據中國法律,人民幣目前可以在未經國家外匯管理局(SAFE)事先批准的情況下在公司的“經常項目”(包括股息、貿易和服務相關的外匯交易)下兑換成美元,但不能在未經國家外匯管理局(SAFE)事先批准的情況下從 公司的“資本項目”(包括外國直接投資和貸款)兑換成美元。
我們從未宣佈或向股東支付任何現金股息。我們不打算從截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度的留存收益中支付任何股息。對於在該日期後應計的留存收益,我們的董事會可以在考慮到我們的運營、收益、財務狀況、現金需求和可獲得性 以及它可能認為相關的其他因素後宣佈分紅。任何股息的宣佈和支付以及股息的數額將 受制於我們的章程和適用的中美州和聯邦法律法規,包括擬宣佈此類股息的每個子公司的股東的批准(如果適用)。
我們擁有以美元為主的有限財務責任,因此中國對股息分配的外幣限制和規定不會對本公司的流動資金、財務狀況和經營業績產生重大影響。
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目錄表 |
下表提供了有關我們的營運資金以及公司在衡量截至2016年12月31日和2015年12月31日的流動性時所考慮的其他因素的信息:
營運資金
截至該年度為止 | 截至該年度為止 | |||||||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||||||
當前資產 | $ | 34,579,071 | $ | 16,835,897 | ||||
流動負債 | 15,399,512 | 13,652,325 | ||||||
營運資金 | 19,179,559 | 3,183,572 | ||||||
合同和應收賬款週轉天數 | 145 | 111 | ||||||
合同和應收賬款週轉率 | 2.49 | 3.28 | ||||||
庫存週轉天數 | 57 | 61 |
截至2016年12月31日,我們的營運資本為19,179,559美元,比2015年12月31日增加了約1,600萬美元,主要是由於截至2016年12月31日的現金餘額和 合同應收賬款增加。
截至2016年12月31日止年度及 截至2015年12月31日止年度,本公司包括合約應收賬款營業額在內的應收賬款分別為145天及111天。2016財年營業額放緩的原因是安裝合同利潤率高,項目複雜,需要較長的服務時間,這些客户通常在項目完成後3至6個月內付款。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們與安裝項目相關的合同應收賬款淨額分別為12,928,033美元和7,798,424美元。由於每個安裝項目的價值較高,客户通常需要大約3到6個月的時間才能還清安裝項目的餘額 。隨着催收力度的加大,我們相信能夠成功催收餘額。
截至2016年12月31日,我們的應收賬款淨額、應收保證金餘額和其他應收賬款淨額分別為187,852美元、2,425,500美元和96,602美元,其中包括6,941美元、771,948美元和0美元的6,941美元、771,948美元和0美元的餘額。我們有信心根據合同條款收取這些餘額 。
由於所得税應付餘額是即期應付的,因此所得税應付餘額被歸類為流動負債。我們正在與温州税務部門進行 和解談判。因此,這筆地方税債務的確切支付日期尚不確定。
我們打算繼續 認真執行我們的增長計劃並管理市場風險。我們預期的短期和長期流動資金需求主要包括為我們持續運營提供資金的營運資金。我們計劃從經營活動提供的現金中為我們未來的流動性需求提供資金。我們目前預計,我們將能夠通過運營現金流和現有現金餘額滿足未來 12個月後運營資金的需求。
現金流
下表提供了有關我們截至2016年和2015年12月31日止年度淨現金流量的詳細信息 。
截至 12月31日的年度, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,577,301 | $ | 3,931,953 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (980,921 | ) | (3,136,462 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 10,266,160 | 8,830 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (104,290 | ) | (63,145 | ) | ||||
現金淨增 | $ | 10,758,250 | $ | 741,176 | ||||
年初現金 | 1,117,643 | 376,467 | ||||||
年終現金 | $ | 11,875,893 | $ | 1,117,643 |
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目錄表 |
經營活動
2016財年經營活動提供的淨現金約為160萬美元,主要歸因於約590萬美元的淨利潤,非現金項目調整後約為60萬美元,營運資金變動調整後約為490萬美元。營運資金變動的調整 主要包括:(i)來自最近 完成的安裝項目的應收賬款和合同增加約497萬美元,(ii)應付賬款減少約30萬美元,以及(iii)預付供應商款項增加約286萬美元,但因與安裝服務有關的客户預付款項減少約55萬元及應付税項增加約250萬元而被抵銷。
2015財年經營活動提供的淨現金約為390萬美元,主要歸因於約440萬美元的淨利潤,非現金項目調整後約為70萬美元,營運資金變動調整後約為120萬美元。對營運資金變動的調整 主要包括:(i)來自最近 完成的安裝項目的應收賬款和合同增加約420萬美元,(ii)與安裝服務相關的庫存增加約110萬美元,以及(iii)由於更多的進度賬單,進度賬單增加約57萬美元,但因與安裝服務有關的客户墊款減少約53萬元及應付賬款減少約90萬元而被抵銷。
投資活動
2016財年投資活動所用現金淨額約為98萬美元。這主要是由於約97萬美元的支出用於建設公司的新辦公室和製造設施。
2015財年投資活動所用現金淨額約為314萬美元。這主要是由於大約290萬美元的支出用於建設公司的新辦公室和製造設施。
融資活動
2016財年投資活動所用現金淨額約為1027萬美元。這主要是由於 公司首次公開募股的收益約為1078萬美元,被支付與首次公開募股相關的直接成本 65萬美元所抵消。
2015財年融資活動提供的現金淨額 約為8,830美元,主要是由於短期貸款約85萬美元, 被償還短期銀行貸款約84萬美元所抵消。
貸款融資
截至2016年12月31日,我們有820,761美元的貸款。這些貸款是一到三年期限的銀行貸款,到期時必須全額償還。我們一直有良好的信用 表現,並相信我們目前的債權人會像過去那樣在我們的貸款到期後續貸給我們。有關我們的債務詳情,請參閲綜合財務報表附註。
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目錄表 |
截至2016年12月31日和2015年12月31日,貸款包括以下內容:
出借人 | 2016年12月31日 | 術語 | 年利息 | |||||||
温州銀行 | $ | 100,795 | 2016年11月24日至2017年11月24日 | 6.35% | ||||||
中國銀行龍灣分公司 | 290,866 | 2016年4月13日至2019年4月14日 | 5.70% | |||||||
中國銀行龍灣分公司 | 285,107 | 2016年6月8日至2019年4月14日 | 5.70% | |||||||
甲方貸款(非關聯方) | 143,993 | 2016年10月25日至2017年10月25日 | 4.35% | |||||||
總計 | $ | 820,761 | ||||||||
減:當前部分 | 287,986 | |||||||||
長期部分 | 532,775 |
出借人 | 十二月 2015年3月31日 | 術語 | 積分 費率/年 | |||||||
温州銀行 | $ | 107,830 | 2015年11月9日至2016年11月9日 | 9.00% | ||||||
温州銀行 | 73,170 | 2015年11月26日至2016年11月26日 | 3.92% | |||||||
中國銀行龍灣分公司 | 223,362 | 2015年4月21日至2016年4月20日 | 6.69% | |||||||
中國銀行龍灣分公司 | 97,047 | 2015年4月21日至2016年4月20日 | 6.96% | |||||||
中國銀行龍灣分公司 | 312,707 | 2015年6月8日至2016年6月1日 | 6.12% | |||||||
總計 | $ | 814,116 |
所有貸款本金均在到期時到期,利息按月支付。未償還貸款由控股股東的直系親屬和無關第三方擔保。截至2015年12月31日的所有未償還貸款已在到期時得到全額償還。
材料合同項下的義務
公司根據不可取消的運營租賃協議租賃其主要辦公空間。租約將於2017年1月終止,2017年的未來租金為19,039美元。
資本支出
我們一直在濱海工業園區C05建造我們的新大樓。中國,浙江省温州市龍灣區沙城鎮大浪橋村公園。 截至2016年12月31日,我們花費了大約910萬美元進行建設。我們計劃在未來一到兩年內再投資約140萬美元 進行翻新。我們打算用我們自己的內部資金來源和有待籌集的未來資金為這座新建築提供資金。然而,我們不打算使用我們公開募股所得的任何部分來為其提供資金。 沒有承諾為此次擴張提供外部銀行貸款。如果需要,我們可以根據資金支持的情況調整或放慢建設進度 和擴建規模。
最初我們計劃將這座建築用作倉庫、工廠、研發中心、展廳和自助餐廳。工廠計劃 擴大我們閥門的生產能力。然而,由於我們已經將重點從閥門製造轉向安裝服務, 我們沒有擴大產能的具體計劃,2015年暫停了建設。目前,隨着我們計劃擴大我們的安裝服務,我們預計產品的需求將會增加。我們於2016年按照原定用途恢復了這座建築的建設,但限制了擴建規模,以適應生產需求。我們 於2017年1月搬進新辦公樓。
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目錄表 |
以下圖片為設計草圖:
通貨膨脹的影響
我們不認為通貨膨脹對我們公司的影響是實質性的。我們的業務是在中國和中國最近三年的通貨膨脹率相對穩定:2016年2.3%,2015年1.6%,2014年2.06%。
外幣波動的影響
我們不認為外國貨幣波動對我們公司的影響是實質性的。
關於原材料的採購,我們 受到原材料市場價格波動引起的商品價格風險的影響。我們通常能夠通過價格調整來轉嫁成本增加。但是,轉嫁這些增長的能力取決於受中國整體經濟狀況影響的市場狀況。
在銷售方面,出口銷售只佔我們收入的一小部分,而且大部分出口銷售合同都不是以外幣計價的,因為它們賣給了 外國公司在中國的代理。截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度,我們的出口銷售額佔總收入的比例不到1% ,沒有任何以外幣計價的收入。
我們沒有任何外幣投資 通過貨幣借款或其他對衝工具進行對衝。我們通過提高生產率和控制成本措施來管理價格風險。
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關鍵會計政策
我們相信,瞭解作為我們合併財務報表基礎的關鍵會計政策以及以下對我們公司財務狀況和運營結果的討論將有助於投資者 。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及每個報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。反映在公司合併財務報表中的重大會計估計包括:壞賬準備、存貨估值、遞延税項資產變現、完成合同的成本、與財產和設備減值相關的估計使用年限和公允價值,以及所得税不確定性應計項目。
收入確認
該公司確認 銷售為製藥和飲料公司提供安裝服務的安裝合同以及銷售閥門和其他流體設備的收入。
安裝合同: 固定價格施工合同的銷售額按竣工合同法確認。之所以使用這種方法,是因為典型的合同在四個月或更短的時間內完成,財務狀況和業務結果與使用完成百分比方法所產生的財務狀況和結果沒有太大差異。當除無關緊要的項目外的所有費用都已產生,且安裝按規格運行或已被客户接受時,合同即被視為完成。合同成本包括所有直接材料成本、委外成本和人工成本,以及與合同履行有關的間接成本,如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本。一般和行政成本 在發生時計入費用。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。
產品銷售:當存在正式安排、價格 是固定的或可確定的、交付完成、所有權已轉移、公司不存在其他重大義務且有合理的可收回性保證時,從公司設施向客户發貨之日確認銷售 。如果所有權和風險已轉嫁給客户,管理層認為交貨發生在裝運後,這通常是產品從公司設施發貨給客户的時候。本公司的銷售收入包括貨物的發票價值,扣除增值税(“增值税”)。
該公司將產品收入和安裝收入分開確認。流體設備的製造包括兩個階段:(A)製造;(Br)和(B)安裝。在實踐中,公司與客户分別簽訂產品和安裝合同。客户可以選擇使用自己的員工或外部承包商來安裝產品。本公司獨立銷售產品和提供安裝服務 ,價格根據每台設備的市場競爭力確定。這種情況下不需要分配 。請參閲附註2“合併財務報表中的主要會計政策摘要”以進行更深入的討論。
該公司通常為銷售的產品和提供的安裝服務提供一年保修期。截至2016年12月31日和2015年12月31日,未計提保修成本撥備,因為根據歷史經驗,實際產生的保修成本微不足道。
應收賬款和合同應收款
應收賬款和合同按可變現淨值列報。壞賬準備是根據管理層對應收賬款和其他應收賬款可回收性的評估而設立的。在評估這些應收賬款的變現能力時,需要進行大量的判斷,包括每個客户的當前信用和相關的賬齡分析。 當管理層確定收回的可能性不確定時,將為賬户計提備抵。當餘額被確定為無法收回時,公司將應收賬款從備抵中註銷。
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盤存
庫存按成本或市場價值中的較低者列報。庫存包括原材料、製成品、在製品、低值消耗品和尚未完成的在建安裝項目。為移動緩慢、 陳舊或無法使用的庫存做準備。
所得税
本公司在中國的附屬公司須遵守中國及香港的所得税法律。截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度,於中國及香港以外地區並無產生任何應納税所得額。本公司按資產負債法 核算所得税,該方法要求就已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。如果税務報表和財務報表之間出現重大臨時性差異,將確認遞延所得税。當部分或全部遞延税項資產極有可能不會變現時,則以遞延税項淨資產計提估值免税額。自2016年12月31日和 2015年起,不需要任何估值津貼。
公司持續 評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。 不確定的税務狀況僅在以下情況下才被確認為福利:税務狀況在税務審查中維持的可能性較大,且税務審查被推定為正在進行。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性更大”測試的税務職位,不會記錄任何税收優惠。因少繳所得税而產生的罰款在發生期間歸類為所得税費用。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,未發生與所得税相關的重大罰款 。本公司自成立以來的所有納税申報單仍需接受税務機關的審查。
根據中華人民共和國頒佈的《企業所得税暫行規定》,企業按其應納税所得額的25%繳納所得税。
本公司相信已為其應計税項負債提供最佳估計,因為該等應計税項是根據 法律所規定的現行税率計算。該公司沒有記錄任何與這些應計項目相關的罰款。由於管理層認為無法合理估計本公司可能需要支付的罰款金額(如果有的話),因此本公司沒有記錄與這些應計項目相關的任何罰款。本公司的政策是,與任何未繳税款相關的罰款在評估或發生期間被歸類為所得税費用。本公司已與當地税務機關進行了非正式討論,以解決現有的納税義務。税務機關在與本公司的溝通中未提出任何和解建議或調整。
C.研發、專利和許可證
研究與開發
在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度中,我們在研發方面的支出分別為33,847美元和121,760美元。我們預計,在未來幾年,我們將把研發工作的重點放在改進現有產品和開發新技術上。
我們致力於研究和開發用於製藥、生物、食品和飲料、半導體、電子和其他清潔行業的閥門。我們相信,科學和技術創新將幫助我們公司實現其長期戰略目標。我們由首席技術官薛曉亮領導的研發工作是我們運營中不可或缺的一部分,也是其競爭優勢和差異化戰略的關鍵。
研發團隊擁有十(10)名專注於機械設計、機電一體化、CAD設計、模具設計和焊接的研究人員和分析師。質量控制是團隊工作的一個重要方面,確保流程每個階段的質量一直是維護和發展公司品牌價值的關鍵驅動力。
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目錄表 |
此外,我們還派遣員工到意大利、德國和美國學習清潔產品的製造、安裝和連接工藝,使公司與國際先進技術保持同步。正是通過這些合作,我們成功地獲得了重要的突破,從而獲得了專有的 知識和專利。
D.趨勢信息
除本年度報告的其他部分披露外,我們不知道有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響,或導致報告的 財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E.表外安排
截至2016年12月31日和2015年12月31日,沒有任何表外安排 對我們的財務狀況或運營結果產生或可能產生當前或未來的重大影響。
F.合同義務的表格披露
下表載列我們截至二零一六年十二月三十一日的合約責任:
按期間到期付款 | ||||||||||||||||||||
合同義務 | 總計 | 不足 1年 | 1 –
3 年份 | 3 –
5 年份 | 多過 5年 | |||||||||||||||
長期債務債務 | — | — | $ | 532,775 | — | — | ||||||||||||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | 532,775 | $ | — | $ | — |
G.安全港
有關前瞻性陳述,請參閲“特別注意事項”。
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目錄表 |
項目6.董事、高級管理人員和員工
A.董事和管理層
下表提供了有關我們高管和董事的信息 :
名字 | 年齡 | 職位 | ||
孫安源 | 39 | 首席執行官兼董事會主席 | ||
薛曉亮 | 31 | 首席技術官 | ||
傅家俊 | 44 | 首席財務官兼董事 | ||
小金 | 52 | 財務總監 | ||
左橋孫章 | 62 | 董事 | ||
劉學鬆 | 43 | 獨立董事 | ||
華章 | 51 | 獨立董事 | ||
仙龐湖 | 48 | 獨立董事 | ||
海營鄉 | 34 | 獨立董事 |
各董事及高級管理人員的辦公地址為浙江西伯倫自動化工程技術有限公司,郵編:587-A 15這是路,3研發 平均。濱海工業。浙江温州經濟技術開發區園區,中國325000。
孫安源。 孫先生於2012年5月至2013年8月擔任我們的董事,2015年9月被任命為董事會主席。孫先生亦為本公司行政總裁。2016年1月起任西伯倫設備董事,2014年起任浙江西伯倫監事長 ,2012年起任香港西伯倫董事。孫先生是一名閥門工程師,他在2005年與人共同創立了我們歷史最悠久的子公司西伯倫設備。十多年來,孫先生一直擔任我公司總工程師和總裁。 孫先生於2011年在浙江大學完成繼續教育,並於2014年在澳門城市大學獲得工商管理碩士學位。
薛曉亮。薛先生已經在公司工作了十多年。自2016年1月起,他也是西伯倫裝備的董事一員。Mr.Xue在西伯倫設備公司開始了他的工作。在公司期間,他幫助我們公司獲得了20多項發明和專利。除了現在的首席技術官,Mr.Xue從2005年起在西伯倫設備公司擔任技術員, 技術董事、銷售董事和工程董事,協助和管理技術、銷售和工程方面的相關事宜。在公司任職期間,Mr.Xue參與了各種閥門的開發和設計,如衞生球閥、衞生蝶閥和衞生隔膜閥。
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目錄表 |
傅家俊。傅園慧先生是我們董事的首席財務官。傅成玉於2014年1月開始在希伯倫科技擔任首席財務官。從 2009年到2013年,傅成玉擔任董事亞太區國際聯盟合夥人,擔任首席財務官。 傅成玉於1996年在新加坡南洋理工大學獲得會計學學士學位。傅先生也是新加坡特許會計師協會會員。他在亞洲擁有20年的投融資經驗,並擁有重組工作經驗 。傅先生精通於管理各行業投資市場的各個方面。他在私募股權市場和股票市場都擁有豐富的經驗。
小金。自2012年以來,金先生一直擔任我們的財務總監。Mr.Jin是從西伯倫設備公司開始工作的。他全面負責公司的會計、財務管理、內部控制和融資服務。2002年至2012年4月,Mr.Jin任浙江君能樂斯藥業有限公司財務總監,負責公司整體會計、財務管理、內控、財務、投資行政、物流管理和外展工作。Mr.Jin於2011年在上海交通大學獲得工商管理碩士學位,2002年在中國獲得中央黨校開放學院經濟管理專業學士學位。
左橋孫章。 孫章先生於2013年至2015年9月任本公司董事總裁,2016年1月15日再次出任本公司董事總裁。 自2012年起擔任西伯倫自動化事業部主管。從我們成立之日起,孫先生·張就是我們的 第一大股東。孫先生·張從1985年開始經商,當時他在温州建立了第一家電器開關廠,僱用了50多名員工。1996年至2003年,他在温州司家通永生物化工乳製品廠任廠長。2004年至2012年,他為我們公司將業務地質覆蓋範圍擴展到武漢市和中國北部。從商30多年,孫先生·張已成為製藥和醫療企業閥門製造領域的專家 。除了在我們公司的活動外,孫先生·張還從事私人投資。 孫先生·張於2011年畢業於温州成人職業高中。我們選擇孫先生作為董事是因為他在閥門製造業務方面的 經驗。
劉學鬆。劉學鬆博士自2015年起,先後擔任洛陽澤達滙康醫藥科技有限公司總經理、董事長,杭州澤達健康科技有限公司、杭州滙康保健品有限公司董事局主席。2011年起,任浙江大學現代中醫藥研究所董事副院長、浙江大學藥學院博士生導師、蘇州澤達星邦醫藥科技有限公司總經理、董事會主席。蘇州浙源自動化工程技術有限公司董事局主席、杭州恩能科技有限公司監事長。2010年起,劉博士在杭州天昌鐵路裝備科技有限公司任董事專業人員,浙江大學藥學院教授。劉博士自2009年起擔任温州浙康製藥設備技術有限公司董事局主席,自2006年起擔任浙江大學中藥製藥工程研究實驗室董事主席。在浙江大學,他的工作重點是過程分析技術、先進製造技術和藥品生產質量控制技術 。在過去的五年裏,他在自己的專業領域承擔了大約25項科研項目 ,其中包括10項國家級和省級項目,包括中國的國家自然科學基金項目和國家發展和改革委員會項目。劉博士2005年獲得藥學分析專業博士學位,1998年獲得工業自動化專業碩士學位,1995年獲得工業電氣自動化專業學士學位,均畢業於浙江大學。我們選擇劉博士作為董事是因為他在我們 行業的專業知識。
華章。Mr.Zhang先生自2009年起任杭州拓普醫療投資管理有限公司總經理,2003年起任杭州豐豪科技有限公司經理。2001年至2009年,Mr.Zhang擔任浙江拓普投資科技有限公司首席執行官。在這些職位上,Mr.Zhang運用了他在金融投資和醫療設備行業的專業知識。1987年至2001年,Mr.Zhang任浙江體育職業技術學院副教授兼院長。Mr.Zhang 1987年在浙江大學獲得教育學學士學位。我們選擇Mr.Zhang作為董事的服務,是因為他在金融方面的專業知識。
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目錄表 |
仙龐湖。胡先生自2013年起擔任中國管理科學研究院學術委員會委員。2011年起,Mr.Hu 先後擔任中國管理科學研究院法律所董事所長、陳光中教育基金會祕書長。此外,自2010年以來,他一直在中國管理學院教育科學研究所擔任研究員。從2009年開始,Mr.Hu還在北京漢衡律師事務所擔任律師。Mr.Hu帶來了他作為一名律師的經歷,在中國發表了20多篇法律問題論文。Mr.Hu以法律所的身份組織和主持了刑法問題國際研討會。2010年至2014年,Mr.Hu任北京浙江商會總裁副會長。2010年10月至2011年3月,Mr.Hu任山西省人民檢察院第二檢察廳副董事審判員。Mr.Hu 2009年在中國獲得中央民族大學博士學位。2009年至2012年在中國政法大學擔任法學博士後 ,並於2012年獲得博士後證書。我們之所以選擇Mr.Hu擔任董事,是因為他在《中國》一書中對法律問題的洞察力,以及他作為一位備受尊敬的學者的聲譽。
海營鄉。向女士是中國鐵絲局土木工程集團有限公司安哥拉分公司的商務官,負責合同管理、商業信息管理和營銷管理。在此之前,她是西門子有限公司的高級內控員 中國,自2012年以來一直在該公司工作。她在工業部門控制部門工作,負責薩班斯-奧克斯利法案的合規和支持,協調18家運營公司的全球風險管理和內部控制計劃的合規,以及分析和優化業務流程。自2011年起擔任上海博博生物科技有限公司監事長。在此之前,她曾在2008至2011年間擔任西門子機械傳動(天津)有限公司的內部控制人員,主要負責合規、內部控制和風險控制。在此之前,向女士在2006-2007年間擔任青島遠東珠寶有限公司貿易部成員。向女士於2012年取得註冊內審員資格 。2004年,她在南開大學獲得經濟學學士學位。2006年,她還獲得了南開大學經濟學碩士學位。我們選擇向女士作為董事是因為她在財務事務方面的經驗 以及上市公司合規事務方面的經驗。我們任命向女士為審計委員會的財務專家。
選舉主席團成員
我們的執行官員由 選舉產生,並由董事會酌情決定。我們的首席執行官孫安源是我們的一名董事孫左橋先生的兒子。除了這些關係外,我們的任何董事或高管 之間沒有家族關係。
董事會和董事會委員會
我們的董事會由七名 (7)名董事組成。我們預計所有現任董事將在此次發行後繼續任職。我們董事會的大多數成員(即劉學鬆先生、張華先生、胡先鵬先生和向海英女士)是獨立的,這一術語由納斯達克資本市場 定義。
董事分為三個級別, 與當時董事總數允許的數量幾乎相等。第I類董事將於2017年及其後每三年在我們的年度股東大會上面臨重選。第二類董事將在我們2018年的年度股東大會上以及此後每三年面臨重新選舉。第三類董事將在我們於2019年及其後每三年舉行的年度股東大會上面臨重選。
如果董事的數量發生變化,任何 的增加或減少都將在班級之間分配,以儘可能保持每個班級的董事數量。任何額外當選以填補因該類別增加而產生的空缺的類別的董事,其任期將與該類別的剩餘任期相吻合。董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期 。這些董事會條款可能會使更換董事會成員變得更加困難,從而使第三方更難控制我們的公司 。
董事可以就他有利害關係的任何合同或交易投票,但董事在任何此類合同或交易中的權益性質應由董事在其
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對這一問題的審議和任何投票。向董事發出關於董事利益性質的一般通知或披露,或以其他方式載於會議紀要或董事或其任何委員會的書面決議 ,即屬充分披露,且在該一般通知發出後,不需要 就任何特定交易發出特別通知。董事會員如就其將與本公司訂立的任何合約或安排提出動議,或在該合約或安排中有利害關係,並可就該動議進行表決,則可計入法定人數。
孫安源先生目前兼任首席執行官和董事會主席。這兩個職位並沒有合併為一個職位, 孫先生目前只是兼任兩個職位。由於上述原因,我們沒有董事的首席獨立董事,也因為我們認為,鼓勵我們的獨立董事在相對較小的公司董事會中自由發表意見。 我們認為這種領導結構是合適的,因為我們是一家正在上市的相對較小的公司 ;因此,我們認為能夠受益於孫先生作為我們的首席執行官和董事會主席的指導是合適的。我們的董事會在我們的風險監督中發揮着關鍵作用。董事會做出所有相關的公司決策。作為一家擁有較小董事會的較小公司,我們認為讓所有董事參與並 參與風險監督事務是合適的。
董事會委員會
我們在董事會下設立了三個常設委員會:審計委員會、薪酬委員會和提名委員會。審計委員會負責監督我們公司的會計和財務報告流程以及對我們公司財務報表的審計,包括任命、補償和監督我們的獨立審計師的工作。董事會薪酬委員會審查並向董事會建議我們對高級管理人員的薪酬政策和所有形式的薪酬,還管理我們的激勵性薪酬計劃和基於股權的計劃(但我們的董事會保留解釋這些計劃的 權力)。董事會提名委員會負責評估董事會的業績,審議並就董事提名或選舉及其他治理問題向董事會提出建議。提名委員會在提名董事時會考慮意見和經驗的多樣性。
項海英具有審計委員會財務專家資格,她是審計委員會主席。胡賢邦是薪酬委員會主席。劉雪松是提名委員會主席。劉雪松和胡先鵬在三個委員會任職,張華在薪酬委員會和提名委員會任職,項海鷹只在審計委員會任職,各自是一個獨立的董事。
董事的職責
根據英屬維爾京羣島法律,我們的董事 有責任誠實、真誠地行事,並着眼於我們的最佳利益。我們的董事也有責任行使一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的 謹慎、勤奮和技能。在履行對我們負責的職責時,我們的董事必須確保遵守我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則。如果我們董事的義務被違反,我們有權要求損害賠償。
我們董事會的職能和權力包括,其中包括:
• | 任命軍官,確定軍官的任期; | |
• | 授權向被認為適宜的宗教、慈善、公共或其他機構、俱樂部、基金或協會支付捐款; | |
• | 行使公司借款權力,將公司財產抵押; |
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• | 代表公司籤立支票、本票和其他可轉讓票據; | |
• | 維持或登記公司的按揭、押記或其他產權負擔的登記冊。 |
感興趣的交易
董事可以就他或她感興趣的任何合同或交易代表我們投票、出席董事會會議或簽署文件。董事必須在知道他或她對我們已經或將要進行的交易感興趣後, 立即向所有其他董事披露利益。向董事會發出的一般通知或披露,或董事會或董事會任何委員會的會議紀要或書面決議中所載有關董事是任何指定商號或公司的股東、董事高管或受託人,並將被視為在與該商號或公司的任何交易中有利害關係的一般通知或披露 即為充分披露,且在該一般通知發出後,將無需就任何特定 交易發出特別通知。
報酬和借款
董事可獲本公司董事會不時釐定的酬金。每位董事有權獲得償還或預付因出席董事董事會或委員會會議或股東大會,或因履行董事職責而合理或預期發生的一切差旅費、酒店費用和附帶費用。 薪酬委員會將協助董事審查和批准董事的薪酬結構。我們的董事會可以行使公司的所有權力,借入資金,抵押或抵押我們的業務和財產或其任何部分,在借入資金時發行債券、債券和其他證券,或作為公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的擔保。
資格
董事沒有成員資格 。此外,除非我們在股東大會上作出規定,否則董事並無股份所有權資格。 沒有任何其他安排或諒解,我們的董事是根據這些安排或諒解挑選或提名的。
董事和高級管理人員責任限制
根據英屬維爾京羣島法律,我們的每一位董事和高級管理人員在履行其職能時,都必須誠實和真誠地行事,以期 我們的最大利益,並行使一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎、勤奮和技能。 英屬維爾京羣島法律不限制公司的組織章程大綱和章程細則可以為高級管理人員和董事提供賠償的程度,除非任何此類規定可能被英屬維爾京羣島法院裁定為違反公共政策,例如為民事欺詐或犯罪後果提供賠償。
根據我們的組織章程大綱和章程細則, 我們可以賠償我們的董事、高級管理人員和清算人的所有費用,包括法律費用,以及所有判決、罰款和為達成和解而支付的金額,以及他們因參與或因擔任我們的董事高級管理人員或清算人而被威脅成為一方的民事、刑事、行政或調查程序 所合理產生的金額。為了有權獲得賠償,這些人必須誠實和真誠地行事,以期達到公司的最佳 利益,在刑事訴訟中,他們必須沒有合理的理由相信他們的行為 是非法的。這種責任限制不影響可獲得的衡平法補救辦法,如強制令救濟或撤銷。根據美國聯邦證券法,這些規定不會限制董事的責任。
我們可以賠償我們的任何董事或應我們的請求作為另一實體的董事服務的任何人的所有費用,包括律師費,以及針對所有判決、罰款和因法律、行政或調查程序而合理產生的金額。 只有在以下情況下,我們才可以賠償董事
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目錄表 |
他或她本着最大利益誠實行事,在刑事訴訟中,董事沒有合理的理由相信他或她的行為是非法的。我們董事會就董事是否出於我們的最佳利益而誠實守信,以及董事是否沒有合理理由相信其行為是非法的 決定,在沒有欺詐的情況下,足以 達到賠償的目的,除非涉及法律問題。通過任何判決、命令、和解、定罪或不予抗辯而終止任何訴訟程序,本身並不推定董事的行為不誠實、真誠且着眼於我們的最佳利益,或者董事人有合理理由相信他或她的行為是非法的。如果被賠償的董事在上述任何訴訟中勝訴,董事 有權獲得賠償,包括法律費用在內的所有費用,以及董事或官員在和解中支付的與訴訟有關的所有判決、罰款和金額。
我們可以購買和維護與我們的任何董事或高級管理人員有關的保險 以董事或高級管理人員的身份承擔的任何責任,無論我們是否有權或將有權賠償董事或高級管理人員 在我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中規定的責任。
鑑於上述條款可能允許我們的董事、高級管理人員或控制我公司的人士對證券法下產生的責任進行賠償 ,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反了證券法中表達的公共政策,因此無法執行。
參與某些法律訴訟
據我們所知,我們的 董事或管理人員在過去五年中沒有在刑事訴訟中被定罪,不包括交通違規或類似的輕罪,也沒有 任何人是任何司法或行政訴訟的一方,導致判決、法令或 最終命令禁止該人未來違反聯邦或州證券法或禁止受聯邦或州證券法約束的活動, 或發現任何違反聯邦或州證券法的行為,但未經批准或和解而被駁回的事項除外。 除下文“關聯方交易”中所述外,我們的董事和高級管理人員未 參與與我們或我們的任何關聯公司或聯營公司之間的任何交易,而這些交易是根據 SEC的規則和法規要求披露的。
商業行為和道德準則
我們目前沒有適用於我們的董事、管理人員和員工的商業行為和道德準則,但是,我們打算在不久的將來採用一套與我們在納斯達克資本市場上市的申請有關的準則。
B.補償
董事薪酬
所有董事的任期至下一次 年度股東大會,在該次會議上,他們各自類別的董事被重新選舉,直到他們的繼任者被正式選舉和合格。高級職員由董事會選舉產生,並由董事會酌情決定。員工董事 不因其服務獲得任何報酬。非僱員董事有權在本次IPO 結束後每年獲得10,000美元作為董事,並可能獲得本公司授予的期權。此外,非僱員董事有權 就其出席每次董事會會議的實際差旅費獲得補償。
董事薪酬- 2016、2015和2014財年
在2016、2015和2014財年, 沒有董事會成員以董事身份獲得報酬。
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目錄表 |
董事薪酬-非員工 董事
從歷史上看,我們沒有支付我們的非僱員 董事。在本次發行完成後,我們計劃每年向獨立董事支付10,000美元的現金保留金。我們還將 報銷所有董事因其以該 身份提供服務而產生的任何實付費用。此外,我們可能會提供股票、期權或其他可轉換為或可交換 為我們證券的證券的獎勵。截至2016年、2015年和2014年12月31日,我們沒有向任何非僱員董事支付薪酬,因為 我們沒有任何非僱員董事。
高管薪酬
我們目前沒有薪酬 委員會批准我們的薪資和福利政策。我們的董事會根據我們的財務和經營業績和前景以及管理人員對我們成功的貢獻確定了向我們的執行 人員支付的薪酬。 董事會或薪酬委員會將每年根據一系列績效標準對每位指定的高級管理人員進行評估。這些標準將根據某些客觀參數制定,如工作特點、 所需的專業精神、管理技能、人際交往技能、相關經驗、個人業績和整體公司 業績。
我們的董事會尚未採用 或建立正式的政策或程序來確定支付給我們的高管人員的薪酬金額。董事會 將根據管理層的意見,對關鍵員工的適當薪酬進行獨立評估。 董事會負責監督高管薪酬計劃、政策和項目。
薪酬彙總表
下表列出了截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度,就向 我們提供的服務授予、賺取或支付給每位指定執行官的報酬總額的彙總信息 。
姓名和負責人 職務 | 財政 年 | 薪金 ($) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 所有其他 薪酬 ($) | 總計 ($) | ||||||||||||||||
孫安源 | 2016 | 30,102 | 0 | 0 | 0 | 30,102 | ||||||||||||||||
首席執行官 | 2015 | 32,109 | 0 | 0 | 0 | 32,109 | ||||||||||||||||
傅家俊 | 2016 | 100,000 | 0 | 0 | 0 | 100,000 | ||||||||||||||||
首席財務官 | 2015 | 100,000 | 0 | 0 | 0 | 100,000 | ||||||||||||||||
薛曉亮 | 2016 | 18,061 | 0 | 0 | 0 | 18,061 | ||||||||||||||||
首席技術官 | 2015 | 18,061 | 0 | 0 | 0 | 18,061 |
僱傭協議
我們與員工簽訂的僱傭協議一般規定僱傭期限為特定期限(通常一次約為兩年),並支付年薪、健康保險、養老保險以及帶薪假期和探親假時間。在法律允許的情況下,任何一方均可終止協議。 如果我們公司違反或終止協議,我們可能有義務向員工支付兩次
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目錄表 |
普通法定税率。如果員工的違約或終止行為給我們公司造成損失,員工可能需要賠償我們的損失。
孫安源
我們與我們的首席執行官孫先生簽訂了僱傭協議,從2012年1月1日起生效,一直持續到2014年12月31日,月薪為16,667元。我們與孫先生簽訂了新的僱傭協議,自2015年1月1日起生效,有效期至2016年12月31日,月薪16,667元。我們與孫先生簽訂了新的僱傭協議, 提供2017年1月1日至2018年12月31日期間60,000美元的年薪。我們還於2015年9月9日簽訂了希伯倫科技與孫先生的聘書,表明孫先生將於2015年1月1日至2016年12月31日擔任希伯倫科技首席執行官,除上述僱傭協議中的工資外,不另行支付其他報酬。
傅家俊
我們於2014年1月1日與我們的首席財務官Steven Fu先生簽訂了一份僱傭協議,該協議的有效期至2014年12月31日,年薪為 100,000美元。2015年1月1日,我們與傅先生簽訂了一份自2015年1月1日起生效的僱傭協議,該協議將持續到2015年12月31日,年薪為10萬美元。2015年12月12日,我們與傅先生簽訂了一份自2016年1月1日起生效的僱傭協議,該協議將持續到2016年12月31日,年薪為10萬美元。我們與傅先生簽訂了新的僱傭協議,從2017年1月1日到2018年12月31日的年薪為45,000美元。
薛曉亮
我們與我們的首席技術官薛曉亮先生簽訂了僱傭協議,從2012年1月1日起生效,一直持續到2014年12月31日,月薪 人民幣10,000元。2015年1月1日,我們與Mr.Xue簽訂了自2015年1月1日起生效的僱傭協議,該協議將持續到2016年12月31日,月薪1萬元。我們還於2016年4月27日簽訂了希伯倫科技與Mr.Xue的聘書,約定Mr.Xue將於2015年1月1日至2016年12月31日擔任希伯倫科技的首席技術官,除上述僱傭協議中的工資外,不另行支付報酬 。我們與Mr.Xue簽訂了新的僱傭協議,從2017年1月1日到2018年12月31日,Mr.Xue提供了30,000美元的年薪。
小金
我們與我們的財務總監肖進先生簽訂了聘用協議,從2014年1月16日起生效,到2017年1月15日止,2014年1月16日的月薪為人民幣7500元。我們與Mr.Jin簽訂了新的僱傭協議,從2017年1月1日到2018年12月31日,Mr.Jin提供了 每月7500元的年薪。
董事薪酬-2016財年、2015財年和2014財年
在2016財年、2015財年和2014財年,我們的董事會成員 都沒有以董事身份獲得薪酬。
董事薪酬-非員工 董事
從歷史上看,我們沒有向非員工 董事支付薪酬。本次發行完成後,我們計劃每年向獨立董事支付10,000美元的現金預付金。我們還將 報銷所有董事因以此類身份提供服務而產生的任何自付費用 。此外,我們還可以提供股票、期權或其他可轉換為或可交換為我們證券的證券的獎勵授予。在截至2016年12月31日、2015年和2014年的年度中,我們沒有向任何非僱員董事支付薪酬,因為我們沒有任何非僱員董事。
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目錄表 |
項目7.大股東和關聯方交易
大股東
下表列出了截至2017年4月3日我們普通股的 受益所有權信息:
• | 我們所知的每一位實益擁有我們已發行普通股5%以上的人; | |
• | 我們每一位董事、董事提名的高管和被任命的高管;以及 | |
• | 所有董事和指定的高級管理人員為一組。 |
發行前實益擁有的普通股數量和百分比 基於截至2017年4月3日的14,695,347股已發行普通股。持有我們超過5%的普通股的每一位董事高管或實益所有人都提供了有關受益所有權的信息 。實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,通常要求該人對證券擁有 投票權或投資權。受益所有人與記錄持有人擁有相同的投票權。在計算下列人士實益擁有的普通股數目及該人士的持股百分比時,可於2017年4月3日起60天內行使或可轉換的認股權證、認股權證或可轉換證券被視為已發行,但在計算任何其他人士的持股百分比時並不視為已發行。除本表腳註另有説明或適用的社區財產法律另有規定外,所列所有人士對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。除腳註中另有説明外,各大股東的地址由我公司負責,地址為浙江西伯倫自動化工程技術有限公司,編號587-A 15這是路,3研發影音。濱海工業。浙江温州經濟技術開發區園區,中國325000。截至2017年4月3日,我們有161名登記在冊的股東 。
獲任命的行政人員及董事 | 金額 有益的 所有權(1) | 百分比 所有權 | ||||||
董事及獲提名的行政人員: | ||||||||
首席執行官兼董事長孫安元(2) | 9,938,400 | 67.63% | ||||||
首席技術官薛曉亮 | 0 | * | ||||||
董事首席財務官傅成玉 | 0 | * | ||||||
財務總監肖進 | 0 | * | ||||||
孫章,董事(3) | 0 | * | ||||||
董事,劉雪松 | 0 | * | ||||||
張華,董事 | 0 | * | ||||||
董事,項海英 | 0 | * | ||||||
胡賢邦,董事 | 0 | * | ||||||
全體董事和執行幹事(9人) | 9,938,400 | 67.63% |
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目錄表 |
獲任命的行政人員及董事 | 數額: 有益 所有權(1) | 所有權百分比 | ||||||
5%實益擁有人: | ||||||||
深圳市華智新城發展有限公司公司(4) | 1,800,000 | 12.25% | ||||||
容港進(5) | 1,200,000 | 8.17% | ||||||
廣州市廣迅發展有限公司(6) | 1,080,000 | 7.35% | ||||||
深圳市艾邦國際實業有限公司公司(7) | 1,080,000 | 7.35% |
* | 不到1%。 |
(1) | 受益所有權根據SEC的規則確定,包括對普通股的投票權或投資權。由於並無已發行或尚未行使之購股權,故所有股份僅指股東持有之普通股。 |
(2) | 包括(i)唯一有權指示投票及處置(a)懷斯地鐵發展有限公司持有的1,800,000股普通股,有限公司,(b)Zuoqiao Sun Zhang先生持有的5,978,400股普通股,及(c)Able State International Industrial Co.持有的1,080,000股普通股,有限公司,(ii)唯一有權指導Vast Express Development Co. Ltd.持有的1,080,000股普通股的投票,及(iii)指示出售Vast Express Development Co. Ltd.持有的1,080,000股普通股的共同權力。 |
(3) | 孫安源先生的父親張左橋先生名義上為孫安源先生持有5,978,400股公司普通股。左橋孫章先生並無直接或間接行使或分享其所持任何股份的投票權或投資權,並否認擁有該等股份的實益擁有權。 |
(4) | 該實體由孫安源先生全資擁有,而孫安源先生擁有唯一權力指示該等股份的投票及處置。 |
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目錄表 |
(5) | 陳永剛先生擁有Paces Battle Group,Inc. 90%的股份,資本經紀人/交易商,通過他擁有的西風有限責任公司。他不是FINRA註冊的人,在佩斯戰鬥集團的運作中沒有任何作用。 |
(6) | 該實體由孫安源先生之兄弟孫凌民先生持有。孫安源先生擁有唯一權力指示該1,080,000股股份的投票,而孫凌民先生及孫安源先生擁有共同權力指示該等股份的處置。轉讓該等股份之所得款項將由孫令民先生保留。 |
(7) | 該實體由孫安源先生的岳父王成春先生持有。孫安源先生擁有全權指示該1,080,000股股份的投票及處置。轉讓該等股份所得款項將由成春先生保留 |
關聯方交易
除了在“高管薪酬”中討論的高管和董事薪酬 安排外,我們還在下文中描述了自2010年1月1日以來 參與的交易,交易所涉及的金額對我們公司而言是重大的,並且以下 人是交易的一方:(a)直接或間接透過一個或多箇中介機構控制本公司或受本公司控制或與本公司受共同控制的企業;(b)聯營公司;(c)直接或間接在本公司投票權中擁有利益 的個人,使其對本公司具有重大影響力,以及任何此類個人 家庭的近親;(d)主要管理人員,即有權並有責任規劃、指導和控制 本公司活動的人員,包括公司董事和高級管理人員以及該等人員的 家庭近親;及(e)由(c)或(d)項所述的任何人直接或間接擁有表決權的重大權益的企業,或該人能夠對其行使重大影響力的企業。
截至2016年12月31日止年度,除下述交易外,概無任何關聯方交易。
截至2016年及2015年12月31日止年度,本公司董事會主席 及首席執行官分別向本公司墊付68,397元及920,660元作營運資金用途。 該等墊款按要求到期及免息。截至2016年12月31日和2015年12月31日,本公司應付關聯方的未償還餘額分別為68,397美元和0美元。
截至2014年12月31日止年度,本公司從其關聯方浙江西博倫(由本公司同一控股股東孫安源先生控制的實體)購買了價值298,893美元的閥門部件,並向浙江西博倫出售了價值81,358美元的閥門。截至2015年12月31日及2014年12月31日,本公司應收關聯方-浙江西博倫的款項為零美元。
本公司控股股東孫安源先生 及其妻子王曉潔女士共同提供人民幣700萬元擔保(約1,076,923美元)至西博倫設備與中國銀行龍灣分行於4月1日 訂立的貸款協議、貿易融資協議、保函、融資協議及其他信貸協議,2014年和2016年4月1日。 孫安源先生的堂兄弟孫志玲先生及其妻子王振國先生共同提供人民幣700萬元的擔保(約 1,076,923美元)至西博倫設備與中國銀行龍灣分行於4月1日訂立的貸款協議、貿易融資協議、保函、資金協議及其他信貸 協議,2014年和2016年4月 1日。
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目錄表 |
本公司控股股東孫安源先生以人民幣2,190,000元提供一套房地產作為抵押(約336,923.07美元) 於10月16日由西博倫設備與中國銀行龍灣分行簽訂的貸款協議、貿易融資協議、保函、融資協議和其他信貸協議,2014年和2016年1月23日。孫安源先生的兄弟孫凌民先生提供了一套房產作為抵押,抵押金額為人民幣224萬元(約344,615.38美元)於2014年10月16日至2014年1月23日期間西博倫 設備與中國銀行龍灣分行簽訂的貸款協議、 貿易融資協議、保函、資金協議及其他信貸協議,2016.
Mr. Anyuan Sun, the controlling shareholder of the Company, provided a guarantee of RMB 800,000 (approximately $115,195) to the loan agreements entered by and between Xibolun Equipment and Wenzhou Bank on November 17, 2016 ending November 17, 2018. Mr. Anyuan Sun, the controlling shareholder of the Company, and his wife Ms. Xiaojie Wang, jointly provided a guarantee of RMB 4,000,000 (approximately $575,973) to the loan agreements entered by and between Xibolun Auto and Bank of China Longwan Branch on April 8, 2016 ending April 14, 2021. Ms. Zhiling Sun, Mr. Anyuan Sun’s cousin, and her husband Mr. Zhenguo Wang jointly provided a guarantee of RMB 4,000,000 (approximately $575,973) to the loan agreements entered by and between Xibolun Auto and Bank of China Longwan Branch on April 8, 2016 ending April 14, 2021. Mr. Anyuan Sun, the controlling shareholder of the Company, provided real property as collateral valued at RMB1,980,000 (approximately $285,107) for the loan agreements entered by and between Xibolun Auto and Bank of China Longwan Branch on June 2, 2016 ending June 2, 2019. Mr. Lingmin Sun, brother of Mr. Anyuan Sun, provided real property as collateral valued at RMB2,030,000 (approximately $292,306) for the loan agreements entered by and between Xibolun Auto and Bank of China Longwan Branch on April 8, 2016 ending April 8, 2019.
未來關聯方交易
我們 董事會的企業治理委員會(僅由獨立董事組成)已批准所有關聯方交易。所有重大 關聯方交易均按照不低於可從非關聯 第三方獲得的條款進行或訂立。
C.專家和律師的利益
不適用於表格 20-F的年度報告。
第八項。 | 財務信息 |
A.合併報表和其他財務信息
請參閲第18項。
法律和行政訴訟
我們目前不是任何重大 法律或行政訴訟的當事方,也不知道任何針對我們的未決或威脅重大法律或行政訴訟 。我們可能會不時成為我們日常業務過程中產生的各種法律或行政訴訟的一方。
股利政策
我們從未宣佈或支付任何 普通股的現金股息。我們預計,我們將保留任何收益,以支持運營,併為我們業務的增長和發展提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。任何有關我們股息政策的未來決定 將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素, 包括未來收益、資本要求、財務狀況和未來前景以及董事會 可能認為相關的其他因素。
根據英屬維爾京羣島法律,我們只能從盈餘中支付股息(在確定公司總資產時,如果有的話,超過我們賬簿中所示的負債總和加上我們的資本),而且我們必須在支付股息之前和之後 有償付能力,因為我們將能夠在正常業務過程中到期時償還債務;和 我們公司資產的可變現價值將不低於我們的總負債(不包括我們賬簿上顯示的遞延税金)和我們的資本。
如果我們決定在未來支付任何 普通股的股息,作為控股公司,我們將依賴於從我們的運營子公司獲得資金。 中國現行法規允許我們的中國子公司僅從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向香港西博倫支付股息。此外,我們於中國的各附屬公司須 每年提取至少10%的税後溢利(如有)作為法定儲備,直至該儲備達到其註冊資本的50% 。中國境內的每個此類實體還必須進一步從其税後利潤 中留出一部分,以資助員工福利基金,儘管留出的金額(如有)由其 董事會酌情決定。雖然法定儲備可用於(其中包括)增加註冊資本,
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目錄表 |
並抵銷未來超過各公司留存收益的虧損,除清算外,儲備金不得作為現金股息分配。我們在中國的附屬公司須提取法定儲備,並已這樣做。
此外,根據企業所得税法及其實施規則,我們的中國附屬公司於2008年1月1日後產生並分派予我們的股息須按10%的税率繳納預扣税,除非根據中國中央政府與非中國居民企業註冊成立的其他國家或地區的政府訂立的條約或安排獲豁免或減免。
根據現行中國外匯法規, 經常賬户項目的支付,包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯 交易,可以在遵守某些程序要求的情況下,無需國家外匯管理局(SAFE)的事先批准, 以外幣進行。具體而言,在現有外匯限制下,在未經國家外匯管理局事先批准的情況下,在中國經營產生的現金可以用於向本公司支付股息。
B.重大變化
自本年度報告納入經審核綜合財務報表之日起,我們並未經歷任何重大變化 。
第九項。 | 報價和掛牌 |
A.優惠和上市詳情
我們的普通股已於2016年12月27日在納斯達克資本市場上市,股票代碼為“HEBT”。下表顯示了 所示期間我們股票的最高和最低市場價格。
每股市場價 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
每年: | ||||||||
2016年(2016年12月27日起) | $ | 5.85 | 4.95 | |||||
2017年(至2017年4月7日) | 5.93 | 3.18 | ||||||
每季度: | ||||||||
2016年第四季度(2016年12月27日起) | 5.85 | 4.95 | ||||||
2017年第一季度 | $ | 5.93 | 3.30 | |||||
2017年第二季度(截至2017年4月7日) | ||||||||
每月: | ||||||||
2016年12月 | $ | 5.85 | 4.95 | |||||
2017年1月 | $ | 5.93 | 3.96 | |||||
2017年2月 | $ | 4.20 | 3.70 | |||||
2017年3月 | $ | 4.07 | 3.30 | |||||
2017年4月(至2017年4月7日) | $ | 3.35 | 3.18 |
B.分配計劃
不適用於表格 20-F的年度報告。
C.市場
我們的普通股在納斯達克 資本市場上市,代碼為“HEBT”。
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目錄表 |
D.出售股東
不適用於表格 20-F的年度報告。
E.稀釋
不適用於表格 20-F的年度報告。
F.發行債券的費用
不適用於表格 20-F的年度報告。
第10項。 | 附加信息 |
A.股本
不適用於表格 20-F的年度報告。
B.組織備忘錄和章程
本項目所需資料乃參考本公司於2016年7月13日提交予美國證券交易委員會的F-1表格,編號333-208583的登記説明書中“股本説明”的資料而編入,經修訂。
C.材料合同
除在正常業務過程中及本年度報告其他部分所述外,我們並無訂立任何重大合約。
D.外匯管制
外幣兑換
中國管理外幣兑換的主要規定是外匯管理條例。根據《中華人民共和國外匯管理條例》,利潤分配以及與貿易和服務有關的外匯交易等經常項目的支付 可以外幣支付, 無需外匯局事先批准,並符合某些程序要求。相比之下,若要將人民幣兑換成外幣,則需要獲得有關政府部門的批准或登記,而從中國匯出以支付外幣貸款或外幣等資本支出的 將 匯入資本項目下的中國,例如對我們中國子公司的增資或外幣貸款。
2008年8月,外匯局發佈了《關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》,或外匯局第142號通知,通過限制兑換後的人民幣使用方式,規範外商投資企業將外幣註冊資本兑換成人民幣。此外,為明確外管局第142號通函的適用範圍,外管局於2011年11月9日發佈了第45號通函。根據外管局第142號通函和第45號通函,外商投資企業的外幣註冊資本折算成的人民幣資本只能用於政府有關部門批准的業務範圍內的用途,不得用於中國境內的股權投資。此外,外匯局還加強了對外商投資企業外幣註冊資本折算人民幣資金流動和使用的監管。未經外匯局批准,不得改變人民幣資本金的用途;未使用人民幣貸款所得的,不得將該人民幣資本金用於償還人民幣貸款。
2012年11月,外匯局發佈了《關於進一步完善和調整外商直接投資外匯管理政策的通知》,大幅修改和簡化了現行的外匯管理程序。根據本通知,開立各種專用外匯賬户,如開立前期費用賬户、外匯資本金賬户和擔保賬户,
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目錄表 |
外國投資者在中國境內對人民幣收益進行再投資,以及外商投資企業向外國股東匯出外匯利潤和股息,不再需要外匯局的批准或核實,同一實體的多個資本賬户可以在不同的省份開立,這在以前是不可能的。此外,外匯局於2013年5月發佈了《關於印發境外投資者境內直接投資外匯管理規定的通知》及其配套文件,明確外匯局或其地方分支機構對境外投資者在中國境內的直接投資實行登記管理,銀行應根據外匯局及其分支機構提供的登記信息辦理與在中國境內直接投資有關的外匯業務。
我們通常不需要使用我們的離岸外幣為我們的中國業務提供資金。如果我們需要這樣做,我們將在必要時申請獲得外管局和其他中國政府部門的相關批准。
安全通告75
根據外管局2005年10月21日發佈的《關於境內居民境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管制有關問題的通知》 或外匯局第75號通告及其實施規則,中國居民(無論是自然人還是法人)必須在當地外匯局完成初始登記後,才能以離岸股權融資的目的註冊或獲得對離岸特殊目的載體或特殊目的機構的控制權。中國居民還被要求對(1)注入在岸公司或離岸融資業務的任何資產或 股權,或(2)發生可能 影響SPV資本結構的重大變化,修改登記或提交備案。外管局隨後還發布了關於實施外管局第75號通知的各種指導意見和規則,規定離岸公司的中國子公司有義務就外管局登記程序與離岸實體的任何中國居民受益所有人進行協調和監督。
股利分配的監管
管理外商投資企業在中國的股息分配的主要法律、規則和法規 是經修訂的《中華人民共和國公司法》、《外商獨資企業法及其實施條例》和《股份制合營企業法及其實施條例》。 根據這些法律、規則和法規,外商投資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。中國境內公司和外商獨資企業均須至少提取其税後利潤的10%作為一般準備金,直至累計準備金達到其註冊資本的50%為止。在抵消前幾個會計年度的任何虧損之前,中國公司不得分配任何利潤。上一會計年度保留的利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。
E.徵税
以下闡述了與投資我們的普通股有關的英屬維爾京羣島、中國和美國聯邦所得税的重大後果。它面向我們普通股的美國持有人(定義如下),並基於截至本年度報告日期 生效的法律及其相關解釋,所有這些法律和解釋都可能發生變化。本説明不涉及與投資我們普通股有關的所有可能的税收後果,如州、地方和其他税法規定的税收後果。
以下簡要説明僅適用於持有普通股作為資本資產並以美元為其功能貨幣的美國持有人(定義見下文)。 此簡要説明基於截至本年度報告日期生效的美國税法,以及截至本年度報告日期生效或在某些情況下擬議的美國財政部法規,以及在該日期或之前提供的司法和行政解釋。上述所有權限都可能發生變化,這些變化可追溯適用於 ,並可能影響下文所述的税收後果。除非在下面的討論中另有説明, 本部分是我們的美國律師Kaufman&Canoles,P.C.的意見,只要它與法律有關
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關於美國聯邦所得税法問題的結論,以及我們的中國律師雲南天外天律師事務所關於中國税法問題的法律結論。
如果您是股票的實益所有人,並且您是美國聯邦所得税的目的,則以下簡要説明的美國聯邦所得税後果將適用於您。
• | 是美國公民或居民的個人; | |
• | 根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律組建的公司(或按美國聯邦所得税目的應納税的其他實體); | |
• | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 | |
• | 符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的主要監督,並由一名或多名美國人控制所有重大決定,或(2)根據適用的美國財政部法規,具有有效的選舉權,被視為美國人。 |
一般
HEBT是一家在英屬維爾京羣島註冊成立的免税公司。香港西博倫須繳交香港利得税税率。西伯倫自動化和西伯倫設備受中國法律管轄。
本公司因西伯倫自動化和西伯倫設備的收入而在中國繳納中國企業所得税、增值税和營業税,並受英屬維爾京羣島税法監管。(營業税自2016年5月1日起併入增值税)
人民Republic of China企業税
以下是中國公司法的簡要説明 旨在強調對我們的收益徵收企業級税收,這將影響股息的數額, 如果有,我們最終能夠向股東支付。請參閲“股利政策”。
中國企業所得税按中國會計準則確定的應納税所得額計算。自2008年1月1日起施行的《企業所得税法》(簡稱《企業所得税法》),自2008年1月1日起,企業統一繳納25%的所得税率,內資企業和外商投資企業同樣適用統一的抵扣標準。根據企業所得税法,在中國境外設立“事實上的管理機構”在中國境內的企業被視為居民企業,通常將按其全球收入的25%的税率繳納企業所得税。若中國税務機關其後認定本公司、香港西伯倫或任何未來的非中國附屬公司應被歸類為中國居民企業,則該實體的全球收入將按25%的税率繳納中國所得税。此外,根據《企業所得税法》,西伯倫自動化或西伯倫設備向我們支付的款項可能需要繳納預扣税。《企業所得税法》目前規定的預提税率為20%。 如果HEBT或香港希伯倫被視為非居民企業,則其中國子公司向該實體支付的任何股息將被徵收10%的預提税率 。在實踐中,税務機關通常按照實施條例的規定徵收10%的預提税率;但是,由於相關政府部門提供了更多的指導,不能保證這種做法會繼續下去。我們正在積極監控擬議的預扣税 ,並正在評估適當的組織變革,以將相應的税收影響降至最低。
根據1987年1月1日生效的旨在避免雙重徵税不利的《中美税收條約》,發生在一國的所得應由該國徵税,另一國免税,但由中國產生的紅利分配給其他國家的外國人,將按10%的税率徵税。
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當我們將股息分配給外國投資者時,我們公司將不得不扣繳這筆税款。如果我們不履行這一義務,我們將收到政府應支付的税款或其他行政處罰金額的最高五倍的罰款。最糟糕的情況可能是向負責人提出逃税的刑事指控。對這一罪行的刑事處罰取決於違法者逃税的金額, 最高刑罰為3-7年監禁外加罰款。
PRC增值税 增值税
根據1993年12月發佈的《中國關於增值税的暫行規定》及其實施細則,凡是從事銷售貨物、提供修理安置服務、向中國進口貨物的單位和個人,一般按銷售收入總額的17%(按13%徵收的部分貨物除外)徵收增值税。減去納税人已經為其購買並用於生產產生銷售毛收入的商品或服務或提供的服務而支付或承擔的任何增值税。
中華人民共和國營業税
中國的公司一般按提供服務的收入和轉讓無形資產產生的收入徵收營業税和相關附加費,税率從3%到20%不等。然而,自2016年5月1日起,中國將營業税併入增值税,這意味着將不再徵收營業税,相應地,以前以營業税名義徵税的部分業務將在此後以增值税的方式徵税。總體而言,這項新實施的政策是為了在當前經濟放緩的情況下,讓許多公司擺脱沉重的税收。以希伯倫的中國子公司為例,即使增值税税率為17%,加上公司在業務流程中可能獲得的免税額, 公司承擔的負擔將比以前的營業税更少。
英屬維爾京羣島税收
根據現行的《英屬維爾京羣島商業公司法》,非英屬維爾京羣島居民的普通股持有人可獲豁免就普通股支付的股息繳交英屬維爾京羣島所得税,而所有普通股持有人亦不須就出售或出售該等股份於該年度實現的收益向英屬維爾京羣島繳納所得税。英屬維爾京羣島不對根據英屬維爾京羣島商業公司法註冊或重新註冊的公司支付的股息徵收預扣税。
英屬維爾京羣島不對根據英屬維爾京羣島商業公司法註冊或重新註冊的公司徵收資本利得税、贈與税或遺產税。此外,根據英屬維爾京羣島商業公司法註冊或重新註冊的公司的股票無需繳納轉讓税、印花税或類似費用。
美國與英屬維爾京羣島之間或中國與英屬維爾京羣島之間目前沒有生效的所得税條約或公約 。
美國 聯邦所得税
以下內容不涉及對任何特定投資者或處於特殊税收情況下的個人的税收後果,例如:
• | 銀行; |
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• | 金融機構; | |
• | 保險公司; | |
• | 受監管的投資公司; | |
• | 房地產投資信託基金; | |
• | 經紀自營商; | |
• | 選擇按市值計價的交易員; | |
• | 美國僑民; | |
• | 免税實體; | |
• | 對替代最低税額負有責任的人; | |
• | 作為跨境、套期保值、轉換或綜合交易的一部分持有我們普通股的人; | |
• | 實際或建設性地擁有我們10%或以上有表決權股份的人; | |
• | 根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為代價而獲得我們普通股的人;或 | |
• | 通過合夥企業或其他傳遞實體持有我們普通股的人。 |
建議潛在購買者就美國聯邦税收規則在其特定情況下的適用情況以及購買、擁有和處置我們普通股對其產生的州、當地、外國和其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
税收條約
如上所述,根據1987年1月1日生效的旨在避免雙重徵税不利的《中美税收條約》,發生在一國的所得應由該國徵税,對另一國免税,但中國產生的股息分配給其他國家的外國人,將按10%的税率徵税。
對我們普通股的股息和其他分配徵税
在以下討論的被動外國投資公司規則的約束下,我們就普通股向您作出的分配總額(包括由此扣繳的任何税款)一般將作為股息收入計入您的總收入中,但僅限於從我們當前或累積的收益和利潤中支付的分配(根據美國聯邦政府確定的
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所得税原則)。股息將不符合公司從其他美國公司收到的股息所允許的股息扣減 。
對於非法人美國股東,包括個人美國股東,股息將按適用於合格股息收入的較低資本利得税徵税,條件是(1)普通股可以在美國成熟的證券市場上隨時交易,或者我們 有資格享受與美國批准的合格所得税條約的好處,其中包括信息交換計劃, (2)無論是在支付股息的納税年度還是在上一個納税年度,我們都不是被動的外國投資公司(如下所述),以及(3)滿足某些持有期要求。根據美國國税局的授權, 就上文第(1)款而言,普通股如果在納斯達克資本市場上市,則被視為可以在美國成熟的證券市場上隨時交易。我們敦促您諮詢您的税務顧問,瞭解我們普通股的較低股息率是否可用,包括在本招股説明書日期 之後任何法律變更的影響。
股息將構成外國來源的收入,用於外國税收抵免限制。如果股息被作為合格股利收入徵税(如上所述), 在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額將限於 股息總額乘以降低的税率除以通常適用於股息的最高税率。 符合抵免資格的外國税收限額是針對特定收入類別單獨計算的。為此,我們就普通股分配的股息將構成“被動類別收入”,但對於某些美國持有者而言,可能構成“一般類別收入”。
如果分配金額 超過我們當前和累計的收入和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定),它將首先被視為您普通股的免税納税申報單,如果分配金額超過您的 納税基礎,則超出的部分將作為資本利得徵税。我們不打算根據美國聯邦 所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國持有者應該預料到,分配將被視為股息,即使根據上述規則,該分配 將被視為免税資本回報或資本收益。
普通股處置的課税
在遵守以下討論的被動外國投資公司規則的情況下,您將確認任何出售、交換或其他應税處置的應納税損益,該應納税損益等於該股份的變現金額(以美元計)與您的普通股計税基準(以美元計)之間的差額。收益或損失將是資本收益或損失。如果您是非法人美國股東,包括持有普通股超過一年的個人 美國股東,您將有資格享受0%(適用於10%或15%税級的個人)、20%(適用於39.6%税級的個人)或15%(適用於所有其他個人)的減税税率。資本損失的扣除額 受到限制。您確認的任何此類損益通常將被視為美國 外國税收抵免限制的來源收益或損失。
被動對外投資 公司
基於我們目前和預期的業務 以及我們的資產構成,我們預計在截至2017年12月31日的本納税年度內,出於美國聯邦所得税的目的,我們不會成為被動型外國投資公司或PFIC。我們在截至2017年12月31日的當前納税年度的實際PFIC狀態將在該納税年度結束之前無法確定,因此,不能保證我們 不會成為本納税年度的PFIC。因為PFIC地位是對每個納税年度的實際確定,在納税年度結束之前無法 作出決定。符合以下任一條件的非美國公司在任何課税年度均被視為PFIC:
• | 至少75%的總收入是被動收入,定義為利息、股息、租金、特許權使用費收入、產生外國個人控股公司收入的財產收益以及不涉及積極開展貿易或業務的某些其他收入;或 |
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• | 其資產價值的至少50%(根據該等資產在一個課税年度內的平均季度價值)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產(“資產測試”)。 |
我們將被視為直接或間接擁有 至少25%(按價值計算)股票的任何其他公司的資產,並賺取我們按比例獲得的收入份額。
我們必須 每年單獨確定我們是否是PFIC。因此,我們的PFIC狀態可能會發生變化。特別是,由於出於資產測試的目的,我們的資產價值通常將根據我們普通股的市場價格確定,因此我們的PFIC狀態將在很大程度上取決於我們普通股的市場價格。因此,普通股市場價格的波動可能導致我們 成為PFIC。此外,PFIC規則的應用在幾個方面存在不確定性,我們收入和資產的構成 將受到我們如何以及如何快速使用本次發行中籌集的現金的影響。如果我們在您持有普通股的任何年份是PFIC, 在您持有普通股的所有後續年份,我們將繼續被視為PFIC。但是,如果我們不再是PFIC,您可以通過對普通股進行 “視為出售”選擇來避免PFIC制度的一些不利影響。
如果我們是 任何納税年度的PFIC,而您在該年度持有普通股,則您將需要遵守有關 您收到的任何“超額分配”以及您從出售或其他處置(包括質押)普通股中實現的任何收益的特殊税收規則,除非您做出 如下所述的“按市值計價”選擇。您在一個納税年度收到的分配超過您在前三個納税年度或您持有普通股期間 (以較短者為準)收到的平均年度分配的125% ,將被視為超額分配。根據這些特殊税收規則:
• | 超出的分派或收益將在您持有普通股的期間按比例分配; | |
• | 分配給本課税年度的款額,以及在我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度,將被視為普通收入,以及 | |
• | 分配至其他各年度的税款將按該年度的最高税率徵收,而一般適用於少繳税款的利息,將從每個該等年度的所得税款中徵收。 |
在處置或“超額分配”年度之前分配給 年的金額的納税義務不能被這些 年的任何淨經營虧損抵消,並且出售普通股實現的收益(而不是虧損)不能被視為資本,即使您將 普通股作為資本資產持有。
A U.S. Holder of “marketable stock” (as defined below) in a PFIC may make a mark-to-market election for such stock to elect out of the tax treatment discussed above. If you make a mark-to-market election for the common shares, you will include in income each year an amount equal to the excess, if any, of the fair market value of the common shares as of the close of your taxable year over your adjusted basis in such common shares. You are allowed a deduction for the excess, if any, of the adjusted basis of the common shares over their fair market value as of the close of the taxable year. However, deductions are allowable only to the extent of any net mark-to-market gains on the common shares included in your income for prior taxable years. Amounts included in your income under a mark-to-market election, as well as gain on the actual sale or other disposition of the common shares, are treated as ordinary income. Ordinary loss treatment also applies to the deductible portion of any mark-to-market loss on the common shares, as well as to any loss realized on the actual sale or disposition of the common shares, to the extent that the amount of such loss does not exceed the net mark-to-market gains previously included for such common shares. Your basis in the common shares will be adjusted to reflect any such income or loss amounts. If you make a valid mark-to-market election, the tax rules that apply to distributions by corporations which are not PFICs would apply to distributions by us, except that the lower applicable capital gains rate for qualified dividend income discussed above under “Taxation of Dividends and Other Distributions on our Common shares” generally would not apply.
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按市值計價選項 僅適用於“可銷售股票”,即在合格交易所或其他市場(如適用的 美國財政部法規所定義)(包括納斯達克資本市場)上,每個日曆季度至少 有15天以非最低數量交易(“定期交易”)的股票。如果普通股定期在納斯達克資本市場 交易,並且您是普通股的持有人,如果我們成為或成為 PFIC,您可以選擇按市值計價。
或者, PFIC的美國股票持有人可以就該PFIC做出“合格選擇基金”選擇,以選擇不享受上述 税收待遇。就PFIC做出有效合格選擇基金選擇的美國持有人通常將在應税年度的總 收入中包括該持有人在應税年度的公司收益和利潤中按比例分配的份額。 但是,只有當該PFIC根據適用的美國財政部法規的要求向該美國持有人提供有關其收益和利潤的某些信息 時,合格的選擇基金選擇才可用。我們目前不打算準備 或提供使您能夠做出合格的選擇基金選擇的信息。如果您在我們是PFIC的任何 年份持有普通股,您將需要提交美國國税局表格8621,內容涉及 普通股收到的分配和處置普通股實現的任何收益。
我們敦促您諮詢您的税務顧問 ,瞭解PFIC規則對您投資於我們普通股的適用情況以及上述選擇。
信息報告 和備份扣留
我們普通股的股息支付和出售、交換或贖回普通股的收益可能需要向美國國税局報告信息,並可能按目前28%的税率扣繳美國備用股息。但是,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並在美國國税局W-9表格上進行任何其他所需證明的美國持有者,或者在其他方面免於備份預扣的美國持有者。被要求確定其豁免身份的美國持有者通常必須在美國國税局表格W-9上提供此類證明。敦促美國持有者就美國信息報告和備份預扣規則的應用諮詢他們的 税務顧問。
備份預扣不是附加税。 作為備份預扣的預扣金額可以從您的美國聯邦所得税義務中扣除,您可以通過向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何必需的信息,獲得根據備份預扣規則預扣的任何超額金額的退款 。
根據2010年《僱傭激勵措施恢復就業法案》 ,某些美國持有者必須報告與普通股有關的信息,但某些例外情況除外(包括某些金融機構賬户中持有的普通股除外),方法是附上完整的 國税局表格8938《特定外國金融資產報表》,以及他們持有普通股的每一年的納税申報單。建議美國持有者就美國信息申報和備份扣繳規則的應用諮詢他們的税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用於表格 20-F的年度報告。
G.專家的發言
不適用於表格 20-F的年度報告。
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H.展出的文件
我們遵守《交易法》 的信息要求。根據這些要求,公司向SEC提交報告和其他信息。您可以 閲讀和複製在美國證券交易委員會提交的任何材料,華盛頓特區20549.您 可以通過撥打1-800-SEC-0330與SEC聯繫,獲取有關公共參考室運作的信息。SEC還維護 一個網站http://www.sec.gov,其中包含有關以電子方式 向SEC提交文件的註冊人的報告和其他信息。
一、附屬信息
不適用。
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們面臨各種財務風險,包括市場 風險(包括貨幣風險、價格風險及現金流量及公平值利率風險)、信貸風險及流動資金風險。我們的 整體風險管理計劃側重於資本保全和金融市場的不可預測性,並努力 將對我們財務業績和狀況的潛在不利影響降至最低。
外匯風險
雖然我們的報告貨幣為美元,但我們所有的 合併銷售額以及合併成本和費用均以人民幣計值。我們所有資產均以人民幣計值。 因此,我們面臨外匯風險,因為我們的銷售和經營業績可能會受到 美元與人民幣之間匯率波動的影響。如果人民幣兑美元貶值,我們的人民幣銷售額、 收益和資產(以美元財務報表表示)的價值將下降。
資產和負債按 資產負債表日的匯率折算,收入和費用按平均匯率折算,股東權益按歷史匯率折算。任何由此產生的換算調整不包括在確定淨收入中,但包括在確定其他全面收入中,這是股東權益的一個組成部分。我們並無訂立任何對衝交易 以減低外匯風險。
人民幣對美元和其他貨幣的匯率 受到中國政治和經濟狀況變化等因素的影響。自2005年7月以來,人民幣不再與美元掛鈎。雖然中國人民銀行定期幹預外匯市場以防止匯率出現短期大幅波動,但從中長期來看,人民幣兑美元或歐元可能會大幅升值或貶值。此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,並減少對外匯市場的幹預。雖然人民幣兑美元匯率在過去五年中不斷走強,但自2015年7月以來人民幣兑美元匯率大幅走軟, 抵消了此前的升值。
利率風險
我們的利率風險來自短期及長期借貸。 截至2016年和2015年12月31日,我們沒有浮動利率借款,我們沒有現金流利率風險。 按固定利率發行的借款使我們面臨公允價值利率風險。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,我們沒有長期計息資產或長期計息負債。
信用風險
我們的現金主要投資於原始到期日為三個月或更短的儲蓄和存款 賬户。儲蓄和存款賬户產生少量利息收入。
可能使本公司 面臨重大集中信用風險的金融工具主要包括現金、應收合同、應收賬款和應收保留金 。截至2016年12月31日及2015年12月31日,本公司的現金分別為11,871,674美元及1,112,056美元,存放於中國的金融機構,目前並無規則或法規要求該等金融機構在銀行倒閉時為銀行存款購買保險。雖然管理層認為這些金融機構具有高信用質量,但 它也會持續監控其信譽。
應收合約、應收賬款及應收保留金通常 為無抵押及源自自客户賺取之收入,因此須承受信貸風險。通過公司 對其客户信譽的評估和對未償還餘額的持續監控,可以降低風險。
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通貨膨脹率
通貨膨脹因素,如我們產品成本和間接成本的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們不認為通貨膨脹對我們的財務狀況或經營結果有實質性影響 ,但如果我們產品的銷售價格沒有隨着這些成本的增加而增加,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利和銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比的能力產生不利影響。
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 |
除第12.D.3項和第12.D.4項外,本第12項不適用於表格20-F的年度報告。至於第12.D.3及12.D.4項,此第12項並不適用,因為本公司並無任何美國存托股份。
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第II部
第13項:違約、股息拖欠和拖欠
我們在償付基金或購買基金項下的本金、利息或任何分期付款方面不存在任何重大違約。
項目14.對證券持有人權利和收益使用的實質性修改
對擔保持有人權利的實質性修改
我們於2016年7月13日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書,文件編號333-208583,參考了經修訂的《股本説明-普通股》材料,納入了此處所需的信息。
收益的使用
以下“收益的使用”信息 涉及經修訂的表格F-1中的註冊聲明(文件編號:333-208583),涉及我們以每股4美元的初始發行價首次公開發行2,695,347股我們的普通股,並在 首次公開發行認股權證以購買134,768股普通股的情況下向配售代理髮行。我們的首次公開募股於2016年12月完成。 斯巴達證券集團有限公司是我們首次公開募股的配售代理。
我們從首次公開募股中獲得並使用了約1,010萬美元的淨收益。截至2017年4月1日,本公司已從IPO募集資金中動用約240萬美元 用於購買用於生產的庫存,並從IPO募集資金中支付了約60萬美元與美國上市相關的運營費用。截至2017年4月1日,IPO募集資金餘額約為700萬美元。
項目15.控制和程序
(a) | 披露控制和程序。 |
我們維持披露 控制程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條), 旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或視情況執行類似職能的人員,以便及時做出有關披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好, 只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷 。
截至2016年12月31日,也就是本報告所涵蓋的財年結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2016年12月31日,我們的披露控制和程序無效。這一結論是由於財務報告內部控制存在重大缺陷,如下所述。
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的年度報告。 |
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們評估了截至2016年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制--綜合框架(“2013年COSO框架”)。2013年COSO框架概述了公司內部控制的17項基本原則和以下基本組成部分:(I)控制環境,(Ii)風險評估,(Iii)控制活動,(Iv)信息和溝通,以及(V)監測。我們的管理層根據這些標準實施並測試了我們對財務報告的內部控制 ,並發現了以下列出的某些重大弱點。根據評估,管理層確定 截至2016年12月31日,由於存在以下重大弱點,我們沒有對財務報告進行有效的內部控制:
• | 公司沒有保持適當的職責分工 與發起、授權和記錄某些交易的某些工作職責相關。 | |
• | 公司不保留書面政策和程序,也沒有及時為重大交易準備董事會會議紀要或決議。 | |
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目錄表 |
(c) | 註冊會計師事務所的認證報告。 |
不適用。
(d) | 財務報告內部控制的變化。 |
在截至2016年12月31日的12個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化, 對我們的財務報告的內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
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目錄表 |
項目15T。控制 和程序
不適用。
第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
公司董事會 已確定項海英女士符合適用的納斯達克資本市場標準的“審計委員會財務專家”資格。根據適用的納斯達克資本市場標準,本公司董事會亦已決定項女士及審計委員會其他成員均為“獨立”人士。
項目16B。道德準則
公司通過了適用於公司董事、高級管理人員、員工和顧問的商業行為和道德準則。《道德守則》作為本年度報告的附件附 。我們還在我們的網站上張貼了一份我們的商業行為和道德準則的副本,網址是:www.hebraTechnology.com。
項目16C。委託人 會計師費用和服務
Friedman LLP被本公司 任命為2016財年和2015財年的獨立註冊會計師事務所。弗裏德曼有限責任公司為2016財年和2015財年提供的審計服務包括審查公司的綜合財務報表;以及與提交給美國證券交易委員會的定期備案相關的服務。
支付給獨立註冊會計師事務所的費用
審計費
2016財年和2015財年,Friedman LLP用於財務報表年度審計和季度財務報表審查的費用分別為145,000美元和158,000美元, 。
審計相關費用
該公司尚未在2016財年和2015財年向Friedman LLP支付與審計相關的服務費用。
税費
公司未在2016財年和2015財年向Friedman LLP支付 税務服務費用。
所有其他費用
在2016財年和2015財年,公司未向Friedman LLP支付任何其他服務費用。
審計委員會預審政策
Friedman LLP在受聘於公司提供審計或非審計服務之前,經公司審計委員會批准。Friedman LLP提供的所有服務均已獲得批准。
小時數百分比
由於Friedman LLP的全職永久員工以外的其他人員完成的工作,主要會計師在審計我們2016年的綜合財務報表時所花費的時間百分比不到50%。
92 |
目錄表 |
項目16D。豁免 審計委員會的上市標準
不適用。
項目16E。發行人和關聯購買者購買股票證券
在截至2016年12月31日的財政年度內,本公司或任何關聯 購買人均未購買本公司 根據《證券交易法》第12條登記的任何股份或任何類別的本公司股本證券的其他單位。
項目16F。更改註冊人認證會計師中的
不適用。
項目16G。公司治理
我們在英屬維爾京羣島註冊成立,我們的公司治理實踐受適用的英屬維爾京羣島法律管轄。此外,由於我們的普通股在納斯達克資本市場上市,我們受到納斯達克的公司治理要求的約束。
除本節所述外,我們的公司治理實踐與在納斯達克資本市場上市的國內公司所遵循的做法並無不同。 納斯達克上市規則5635一般規定,在納斯達克資本市場上市的美國國內公司在發行(或潛在發行)相當於公司普通股20%或更多的證券或投票權低於市值或賬面價值的較大者之前,必須獲得股東批准。儘管有這一一般要求,納斯達克上市規則 5615(A)(3)(A)允許像本公司這樣的外國私人發行人遵循其母國做法,而不是這種股東批准要求。因此,本公司在進行可能如上所述發行證券的交易之前,不需要獲得股東的批准。
第16H項。礦山 安全披露
不適用。
93 |
目錄表 |
第三部分
項目17.財務報表
見第18項。
項目18.財務報表
我們的合併財務報表 包括在本年度報告的末尾,從F-1頁開始。
項目19.展品
證物編號: | 展品説明 | |
1.1(1) | 希伯倫科技有限公司章程。 | |
1.2(2) | 第一次修訂和重新修訂希伯倫技術有限公司章程。 | |
1.3(1) | 希伯倫技術有限公司的公司章程。 | |
1.4(1) | 希伯倫技術有限公司首次修訂和重新簽署的公司章程備忘錄。 | |
1.5(2) | 希伯倫技術有限公司第二次修訂和重新簽署的公司章程備忘錄。 | |
2.1(3) | 註冊人普通股證書格式 | |
8.1(3) | 註冊人的子公司名單 | |
11.1 (4) | 商業行為和道德準則 | |
12.1(4) | 規則第13a-14(A)條規定的首席執行官證書 | |
12.2(4) | 細則第13a-14(A)條規定的首席財務幹事證明 | |
13.1(4) | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節要求的首席執行官證書 | |
13.2(4) | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節規定的首席財務官證明 | |
15.1(4) | 2017年4月11日題為《希伯倫科技有限公司公佈2016全年財務業績》的新聞稿 | |
101.INS(4) | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH(4) | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL(4) | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF(4) | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB(4) | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
94 |
目錄表 |
101.PRE(4) | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
(1) | 引用於2016年4月29日提交的表格F-1(註冊號:0001144204-16-097715) |
(2) | 引用於2016年6月10日提交的表格F-1(註冊號:0001144204-16-107930) |
(3) | 通過引用於2015年12月16日提交的表格F-1(登記號:0001144204-15-071344) |
(4) | 現提交本局。 |
95 |
目錄表 |
簽名
註冊人 特此證明,其符合表格20-F的所有備案要求,並已正式促使並授權下述簽名人 代表其簽署本年度報告。
深圳市鑫龍科技有限公司公司 | ||
發信人: | /s/孫安源 | |
姓名(N): 孫安源 | ||
頭銜:首席執行官 |
時間:2017年4月11日
96 |
深圳市海邦科技有限公司有限公司和子公司
目錄
合併財務報表 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 | |||
合併資產負債表 | F-3 | |||
合併損益表和全面收益表 | F-4 | |||
合併股東權益變動表 | F-5 | |||
合併現金流量表 | F-6 | |||
合併財務報表附註 | F-7-F-23 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司董事會和股東
希伯倫 科技有限公司
我們 已審計所附希伯倫科技有限公司及其附屬公司(“本公司”)於2016年12月31日及2015年的綜合資產負債表,以及截至2016年12月31日的兩年期間內各年度的相關綜合收益表及綜合收益表、股東權益變動及現金流量 。本公司管理層負責編制這些合併財務報表。我們的責任 是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。
我們 按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。這些 標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定合併財務報表 是否沒有重大錯報。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。我們的審計包括考慮財務報告的內部控制,以此作為 設計適合情況的審計程序的基礎,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。審計 還包括在測試基礎上檢查支持合併財務報表中的金額和披露的證據,評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估整體財務報表列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零一六年十二月三十一日止兩年內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。
/s/ Friedman LLP
紐約,紐約
2017年4月10日
F-2 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 11,875,893 | $ | 1,117,643 | ||||
應收合同淨額 | 12,928,033 | 7,798,424 | ||||||
應收賬款淨額 | 187,852 | 892,854 | ||||||
應收票據 | 277,745 | 210,025 | ||||||
保留金應收賬款淨額 | 2,425,500 | 1,925,721 | ||||||
盤存 | 2,249,623 | 2,844,552 | ||||||
對供應商的預付款和預付款,淨額 | 4,537,823 | 1,944,905 | ||||||
其他應收賬款,淨額 | 96,602 | 101,773 | ||||||
流動資產總額 | 34,579,071 | 16,835,897 | ||||||
按成本計算的財產和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 11,186,013 | 11,668,607 | ||||||
土地使用權,累計攤銷淨額 | 1,071,310 | 1,203,383 | ||||||
房租押金 | - | 107,831 | ||||||
遞延税項資產 | 242,963 | 318,226 | ||||||
總資產 | $ | 47,079,357 | $ | 30,133,944 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期貸款 | $ | 287,986 | $ | 814,116 | ||||
應付帳款 | 1,185,215 | 1,549,320 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 1,009,878 | 688,972 | ||||||
來自客户的預付款 | 3,060,962 | 2,675,602 | ||||||
遞延收入 | 1,042,511 | 1,112,035 | ||||||
應繳税金 | 8,744,563 | 6,812,280 | ||||||
因關聯方的原因 | 68,397 | - | ||||||
流動負債總額 | 15,399,512 | 13,652,325 | ||||||
長期貸款 | 532,775 | - | ||||||
總負債 | 15,932,287 | 13,652,325 | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
截至2016年12月31日和2015年12月31日,普通股,面值0.001美元,授權股份5,000,000股,已發行和已發行股份分別為14,695,347股和12,000,000股 | 14,695 | 12,000 | ||||||
額外實收資本 | 10,237,965 | 108,970 | ||||||
留存收益 | 22,741,104 | 16,806,219 | ||||||
累計其他綜合損失 | (1,846,694 | ) | (445,570 | ) | ||||
股東權益總額 | 31,147,070 | 16,481,619 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 47,079,357 | $ | 30,133,944 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併損益表和全面損益表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
收入 | ||||||||
安裝服務 | $ | 24,299,062 | $ | 20,069,997 | ||||
流體設備銷售 | 2,798,774 | 2,925,126 | ||||||
27,097,836 | 22,995,123 | |||||||
收入成本 | ||||||||
產品和服務的成本 | 16,192,810 | 13,875,768 | ||||||
與商業和銷售相關的税收 | 443,448 | 380,043 | ||||||
毛利 | 10,461,578 | 8,739,312 | ||||||
運營費用 | ||||||||
一般和行政費用 | 705,038 | 1,129,679 | ||||||
銷售費用 | 1,742,147 | 1,434,230 | ||||||
研發費用 | 33,847 | 121,760 | ||||||
總運營費用 | 2,481,032 | 2,685,669 | ||||||
營業收入 | 7,980,546 | 6,053,643 | ||||||
其他收入(費用) | ||||||||
其他收入,淨額 | 6,431 | 15,321 | ||||||
利息支出 | (49,625 | ) | (55,619 | ) | ||||
其他費用合計(淨額) | (43,194 | ) | (40,298 | ) | ||||
所得税前收入 | 7,937,352 | 6,013,345 | ||||||
所得税撥備 | 2,002,467 | 1,617,751 | ||||||
淨收入 | $ | 5,934,885 | $ | 4,395,594 | ||||
其他綜合損失 | ||||||||
外幣折算損失 | (1,401,124 | ) | (927,892 | ) | ||||
綜合收益 | $ | 4,533,761 | $ | 3,467,702 | ||||
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | 0.49 | $ | 0.37 | ||||
稀釋 | $ | 0.49 | $ | 0.37 | ||||
加權平均流通股數 | ||||||||
基本信息 | 12,029,538 | 12,000,000 | ||||||
稀釋 | 12,046,045 | 12,000,000 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併股東權益變動表
其他內容 | 累計其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳入 | 保留 | 全面 | |||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||
2015年1月1日的餘額 | 12,000,000 | $ | 12,000 | $ | 108,970 | $ | 12,410,625 | $ | 482,322 | $ | 13,013,917 | |||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 4,395,594 | - | 4,395,594 | ||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | (927,892 | ) | (927,892 | ) | ||||||||||||||||
2015年12月31日餘額 | 12,000,000 | $ | 12,000 | $ | 108,970 | $ | 16,806,219 | $ | (445,570 | ) | $ | 16,481,619 | ||||||||||||
發行股份-IPO | 2,695,347 | 2,695 | 10,128,995 | - | - | 10,131,690 | ||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 5,934,885 | - | 5,934,885 | ||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | (1,401,124 | ) | (1,401,124 | ) | ||||||||||||||||
2016年12月31日餘額 | 14,695,347 | $ | 14,695 | $ | 10,237,965 | $ | 22,741,104 | $ | (1,846,694 | ) | $ | 31,147,070 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併現金流量表
截至 31年度, | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 5,934,885 | $ | 4,395,594 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 517,402 | 444,396 | ||||||
財產和設備處置損失 | 228,245 | - | ||||||
遞延税項支出(福利) | 56,968 | (89,079 | ) | |||||
壞賬準備(追討) | (227,873 | ) | 367,314 | |||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收合同 | (5,893,527 | ) | (3,166,105 | ) | ||||
應收賬款 | 922,611 | (973,278 | ) | |||||
應收票據 | (85,107 | ) | (218,890 | ) | ||||
應收保證金 | (548,357 | ) | (379,078 | ) | ||||
對供應商的預付款和預付款 | (2,861,600 | ) | 19,284 | |||||
盤存 | 427,878 | (1,106,157 | ) | |||||
其他應收賬款 | (1,535 | ) | 111,811 | |||||
應付帳款 | (290,717 | ) | 895,595 | |||||
來自客户的預付款 | 528,193 | 525,257 | ||||||
遞延收入 | 3,161 | 586,790 | ||||||
應繳税金 | 2,484,264 | 2,191,174 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 382,410 | 327,325 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,577,301 | 3,931,953 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (7,667 | ) | (239,917 | ) | ||||
在建工程付款 | (973,254 | ) | (2,896,545 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (980,921 | ) | (3,136,462 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還銀行短期貸款 | (795,443 | ) | (839,648 | ) | ||||
銀行短期貸款收益 | 301,019 | 848,478 | ||||||
長期貸款收益 | 556,885 | - | ||||||
關聯方收益 | 72,009 | - | ||||||
首次公開發行股票的總收益 | 10,782,214 | - | ||||||
IPO募集資金支付的直接成本 | (650,524 | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 10,266,160 | 8,830 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (104,290 | ) | (63,145 | ) | ||||
現金淨增 | 10,758,250 | 741,176 | ||||||
現金--年初 | 1,117,643 | 376,467 | ||||||
現金-年終 | $ | 11,875,893 | $ | 1,117,643 | ||||
補充現金流披露: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | 1,603 | ||||
支付利息的現金 | $ | 50,705 | $ | 55,619 | ||||
非現金融資活動 | ||||||||
向配售代理髮行與公司首次公開募股相關的認股權證 | $ | 488,730 | $ | - |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併財務報表附註
注1-組織機構和業務説明
組織
希伯倫科技有限公司(“希伯倫科技”)是根據英屬維爾京羣島法律於2012年5月29日成立的控股有限公司。本公司董事會主席兼首席執行官孫安元先生(“孫先生”)為本公司的最終控股股東 (“控股股東”)。
香港西伯倫科技有限公司(“香港西伯倫”)是根據香港法律法規於2011年6月14日成立的有限公司,屬貿易公司。香港西博倫由同一控股股東控制。
浙江西伯倫自動化工程技術有限公司(“西伯倫自動化”)於2012年9月24日在人民Republic of China(“中國”或“中國”)註冊成立,最初由希伯倫科技、西伯倫設備和同樣由孫先生控股的浙江西伯倫科技有限公司(“浙江西伯倫”)擁有。
温州西博倫流體設備有限公司有限公司 (“西博倫設備”)於2005年1月25日在中國註冊成立。在下文所述的重組之前,西博倫 設備由控股股東和另一名外國股東龔其祥先生擁有,雙方分別擁有70%和 30%的股權。龔其祥先生代表孫先生持有股份。因此,西博倫設備被視為 由孫先生最終控制。
重組
2012年10月30日,香港西博倫與希布倫科技、西博倫設備及浙江西博倫訂立 單獨股權轉讓協議,據此,西博倫自動化的股東 同意將其於西博倫自動化的全部股權轉讓予香港西博倫。轉讓 於2012年12月5日生效。
西博倫設備於 2005年1月25日註冊成立。到2011年7月20日,西博倫設備由控股股東和另一位外國股東龔琦 向先生分別持有70%和30%的股份。2011年7月21日,香港希博倫與持有希博倫設備30%股權的龔琪祥先生簽訂股權轉讓協議,龔琪祥先生同意以人民幣30萬元的價格將其持有的希博倫設備30%股權 轉讓給希博倫自動化。
2013年7月29日,孫先生以人民幣700,000元將其在西博倫設備的70% 所有權權益轉讓給西博倫自動化,後者現為 HK西博倫的全資子公司。轉讓後,西博倫設備成為香港西博倫的全資附屬公司。
於2012年10月22日,香港希博倫的股東預期其股本證券將進行 首次公開發售(“首次公開發售”),將其於香港希博倫的股份無償轉讓予本公司,因此,香港希博倫成為本公司的附屬公司。
F-7 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併財務報表附註
注1 -組織結構和 業務描述(續)
上述交易 作為資本重組入賬。希布倫科技及其全資附屬公司香港希伯倫(擁有希伯倫自動化及希伯倫裝備的100%權益 )於 重組前後均由同一控股股東實際控制,因此,重組被視為受共同控制。希伯倫技術 及其子公司的合併已按隨附 合併財務報表中所列第一個期間開始時的歷史成本入賬。
希布倫科技、香港希博倫、希博倫自動化 和希博倫設備合稱為“公司”。本公司通過其主要經營子公司 從事閥門、泵、管件等流體設備的製造, 重點為醫藥工程建設提供智能化閥門及安裝服務。
附註2 -重要會計政策摘要
鞏固的基礎
隨附的合併財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的,並一直得到應用。
合併財務報表包括 希布倫科技、香港希博倫、希博倫自動化和希博倫裝備的財務報表。所有公司間餘額 和交易在合併時抵銷。
預算的使用
編制符合美國公認會計原則的合併財務報表 要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和 負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及每個報告期間的收入和支出的報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。公司合併財務報表中反映的重要會計估計包括:呆賬準備金、存貨估值、遞延所得税資產的可變現性、完成合同的成本、與財產和設備減值有關的估計使用壽命和公允價值以及所得税不確定性的應計費用。
F-8 |
希伯倫科技有限公司及其子公司
合併財務報表附註
附註2 -主要會計政策概要(續)
收入確認
該公司確認銷售閥門和其他流體設備的收入,以及為製藥和飲料公司提供安裝服務的安裝合同。
產品銷售量:如果存在正式安排、價格 是固定的或可確定的、交貨已完成、所有權已轉移、公司不存在其他重大債務且有合理的可收回性保證,則在從公司設施向客户發貨之日確認銷售額 。如果所有權和風險已轉嫁給客户,管理層認為交貨發生在裝運後,這通常是產品從公司設施發貨給客户的時候。本公司的銷售收入包括貨物的發票價值,扣除增值税(“增值税”)。
安裝合同:固定價格施工合同的銷售額 在合同完成法上確認。之所以使用這種方法,是因為典型的 合同在四個月或更短的時間內完成,並且財務狀況和運營結果與使用完成百分比方法所產生的財務狀況和經營結果沒有太大差異。當除無關緊要的項目外的所有費用都已產生,且安裝按規格運行或已被客户接受時,合同即被視為完成。合同成本包括所有直接材料成本、委外成本和人工成本,以及與合同履行有關的間接成本,如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本。一般和行政費用 在發生時計入費用。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。
公司有時會簽訂與產品銷售相關的安裝服務合同。即使安裝合同和產品銷售合同是分開簽訂的 ,公司也會將其作為單一安排進行評估,並根據“多重可交付收入安排”標準確定該安排是否包含一個以上的會計單位。一項安排被分開, 如果(1)已交付要素(S)對客户具有獨立價值,(2)有可靠證據表明未交付要素(S)的公允價值,以及(3)如果該安排包括相對於已交付 要素(S)的一般報酬權,則未交付要素(S)的交付或履行被視為可能且基本上由本公司控制。如果所有這三個標準都滿足,則相應的收入確認慣例將應用於每個單獨的會計單位。一般情況下,總安排對價根據會計單位的相對公允價值分配給不同的會計單位。可靠的公允價值是指定期獨立銷售時組件的銷售價格,類似組件的第三方價格,或者在某些情況下,與相關元素相關的適當業務特定利潤率 。如果不滿足這三個標準,則收入將被推遲,直到滿足這些標準或直到交付最後一個未交付要素的 期間。可分配給交付要素的金額限制為與交付其他要素或滿足其他指定性能條件無關的金額 。
對於多要素合同,如果沒有供應商特定的客觀證據(VSOE)或第三方證據允許在多要素合同的不同部分之間分配安排費用,則在提供服務之前收到的費用將記錄為遞延收入,直到 其他運營經驗或其他VSOE可用,或直到合同完成。
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附註2 -主要會計政策概要(續)
收入確認(續)
本公司將產品銷售和安裝收入分開確認。 流體設備控制系統的製造包括兩個階段:(A)製造;和(B)安裝。 公司始終與客户簽訂單獨的產品和安裝合同,因為客户可以選擇根據產品交付時公司提供的產品安裝手冊,使用自己的員工或外部承包商來安裝產品。該公司通常以獨立方式銷售產品,也受僱於客户安裝他們從其他供應商購買的系統。無論客户是否單獨與公司簽訂安裝合同,公司的政策都是以設定的價格銷售產品 。公司始終以具有市場競爭力的價格為其 安裝服務定價,無論安裝服務是與其自身產品相關還是與 獨立安裝服務相關。
該公司通常為銷售的產品和提供的安裝服務提供一年保修期。截至2016年12月31日和2015年12月31日,沒有為保修費用撥備,因為根據歷史經驗,實際產生的保修費用微不足道。
現金
本公司在中國的金融機構持有現金,這些金融機構通常沒有保險或其他保障。如果持有本公司現金的這些機構中的任何一家破產,或本公司因任何原因無法提取資金,本公司可能會損失存放在該機構的現金 。
應收賬款和合同應收款
應收賬款和合同應收賬款按可變現淨值列報。壞賬準備是根據管理層對應收賬款和其他應收賬款可回收性的評估而設立的。在評估這些應收賬款的變現能力時,需要做出判斷,包括每個客户目前的信用狀況和相關的賬齡分析。當管理層確定收款的可能性不確定時,會為賬户計提備抵。當餘額 被確定為無法收回時,公司將應收賬款從備抵中註銷。
應收保證金
應收保證金是指公司客户為確保安裝質量以及與安裝相關的任何可能的後續維護而保留的金額 。這些應收保證金的期限通常在安裝項目完工後一年內 。如果一年內安裝工程質量無爭議,則應由公司客户支付該應收保證金。管理層定期審查應收保留金的賬齡和付款趨勢的變化,並在管理層認為應收款項存在風險時記錄津貼。
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附註2 -主要會計政策概要(續)
盤存
存貨按成本 或市場價值兩者中較低者列報。存貨包括原材料、產成品、在製品、低值易耗品和尚未完成的在製品安裝 項目。為流動緩慢、陳舊或無法使用的庫存編列了經費。
對供應商的預付款
本公司向若干供應商墊付資金以購買原材料、廠房及設備。該等墊款為免息、無抵押及短期性質,並會定期進行 審閲以釐定其賬面值是否已減值。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。 使用直線法 在相關資產的使用壽命內按足以攤銷相關資產成本的金額計提折舊,如下所示:
有用的壽命 | ||
建築物 | 20年 | |
機械設備 | 3 - 10 年 | |
運輸設備 | 4年 | |
辦公設備 | 3 - 5 年 |
在建工程
在建工程指在建或正在安裝的資本資產,按成本列賬。成本包括廠房及設備的原始成本、安裝、 建造及達到預期可使用狀況日期前的其他直接成本。在建工程 轉入物業、廠房及設備,並在資產基本完工並達到 預期可使用狀態時開始計提折舊。
土地使用權
公司按成本價列示土地使用權。 土地使用權在土地使用權期限內按直線法攤銷。
研發成本
研發成本在發生時計入運營費用,包括支付給第三方承包商的費用。
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合併財務報表附註
附註2 -主要會計政策概要(續)
長期資產和其他收購的無形資產
本公司審查其長期資產,包括財產和設備以及可識別的無形資產的減值。只要 事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。這些資產的可回收性 通過將其賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量。如物業及設備及若干可識別無形資產被視為已減值,則待確認的減值相當於資產的賬面價值超出其公允價值的金額。截至2016年12月31日和2015年12月31日,本公司未記錄任何減值。
所得税
本公司於中國的附屬公司須遵守中國及香港的所得税法律。截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止 年度,於中國及香港以外地區並無產生任何應納税所得額。本公司按資產負債法核算所得税,該方法要求 確認已列入財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。如果税務和財務報表之間出現重大臨時性差異,將確認遞延所得税。當部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時,則根據遞延税項淨資產計提估值免税額。截至2016年12月31日和2015年12月31日,不需要任何估值 津貼。
公司持續評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。不確定的税務狀況 只有在税務審查“更有可能”維持的情況下才被確認為福利, 税務審查被推定為正在進行。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税務職位,不會記錄任何税收優惠 。因少繳所得税而產生的罰款在發生期間歸類為所得税費用 。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,並未發生與所得税相關的重大罰款。本公司自成立以來的所有納税申報單仍須接受税務機關的審查。
根據中華人民共和國頒佈的《企業所得税暫行規定》,企業按其應納税所得額的25%繳納所得税。
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附註2--重要會計政策摘要 (續)
所得税(續)
本公司相信已就其應計税項負債提供最佳估計,因為該等應計税項是根據法律規定的現行税率 計算(見附註11)。
增值税
銷售收入代表貨物的開票價值,扣除增值税。本公司所有在中國銷售的產品均須按銷售總價的17%徵收中國增值税。本項增值税可由本公司就原材料及其他材料支付的增值税抵銷 計入其成品成本。
外幣折算
由於本公司主要在中國經營,本公司的本位幣為人民幣(“人民幣”)。公司的財務報表 已換算為報告貨幣美元。本公司的資產和負債在每個報告期結束日按匯率折算。股本是按歷史匯率換算的。收入和費用賬户按報告所述期間的平均匯率折算。由此產生的換算調整在 其他全面收益(虧損)項下列報。折算外幣交易和餘額產生的損益 反映在業務結果中。
人民幣不能自由兑換成外幣,所有外匯交易必須通過授權機構進行。對於人民幣金額可能已經或可能按翻譯中使用的匯率兑換成美元,未做任何陳述。
金融工具的公允價值
公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編纂(“ASC”)820、公允價值計量和披露的規定。ASC 820澄清了公允價值的定義,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將公允價值計量中使用的投入分類如下:
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合併財務報表附註
附註2 -主要會計政策概要(續)
金融工具公允價值(續)
第1級-投入未經調整 在測量日期可獲得的相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級-投入是指活躍市場中類似資產和負債的未調整報價,非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價 ,可觀察到的報價以外的投入,以及來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入。
第3級-投入是無法觀察到的投入 反映了報告實體自己對市場參與者將根據最佳可用信息對資產或負債進行定價時使用的假設的假設。
資產負債表中報告的現金、應收合同、應收賬款、應收票據、應收保證金、對供應商的預付款和墊款、其他應收賬款、應付賬款、客户墊款、遞延收入、應付税款、應付關聯方以及應計費用和其他流動負債的賬面價值,根據該等工具的短期到期日計算,接近其公允價值。 本公司認為,短期和長期貸款的賬面價值基於借款條款和當前市場利率接近公允價值,因為借款利率反映了當前市場利率。
信用風險
可能使公司面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金、應收合同、應收賬款和應收保證金。截至2016年12月31日和2015年12月31日,本公司現金中的11,871,674美元和1,112,056美元分別存放在人民幣金融機構 ,目前沒有規則或法規要求該等金融機構在銀行倒閉時為銀行存款提供保險。雖然管理層認為這些金融機構的信用質量很高,但它也不斷監測它們的信用狀況。
應收合同、應收賬款和保證金應收賬款通常是無擔保的,來自從客户那裏賺取的收入,因此面臨信用風險。 公司對客户信譽的評估和對未償還餘額的持續監控減輕了風險 。
每股收益
本公司根據ASC 260“每股收益”(“ASC 260”)計算每股收益(“EPS”) 。基本每股收益按淨收入除以當期已發行加權平均普通股計算。稀釋每股收益與基本每股收益相似,但以每股潛在普通股(例如可轉換證券、期權及認股權證)為基準,呈現攤薄 效果,猶如它們已於呈交期間開始時或發行日期(如較後)轉換。具有反攤薄作用的潛在普通股(即增加每股收益或減少每股虧損)不計入稀釋後每股收益的計算。
現金流量表
根據FASB ASC主題230“現金流量表”,公司的現金流量是根據當地貨幣計算的,並按報告期內的平均匯率換算。因此,公司現金流量表上報告的與資產和負債相關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。
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附註2 -主要會計政策概要(續)
近期會計公告
2014年5月,財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2014-09號,“與客户的合同收入(主題606)”(“ASU 2014-09”)。ASU 2014-09要求實體確認其預期有權將承諾的商品或服務轉讓給客户的收入金額。ASU 2014-09將在生效並允許使用追溯或累積影響過渡方法時,取代美國GAAP中大多數現有的 收入確認指導。指導意見還要求進一步披露客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。2015年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2015-14號,“推遲生效日期”(“ASU 2015-14”),將ASU 2014-09的生效日期推遲了一年。對於公共實體,ASU 2014-09中的指導將在2017年12月15日之後的年度報告期間(包括該期間內的中期報告期間)生效,這意味着它將在公司從2018年1月1日開始的財政年度有效。2016年3月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-08號《委託人與代理人考慮事項(報告收入與淨額)》(“ASU 2016-08”),澄清了新收入確認標準中關於委託人與代理人考慮事項的實施指南。2016年4月,FASB發佈了ASU第2016-10號《確定履約義務和許可》(ASU 2016-10),降低了應用確定履約義務指南時的複雜性,並提高了許可實施指南的可操作性和可理解性。2016年5月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-12號《窄範圍改進和實用權宜之計》(ASU 2016-12),修訂了關於過渡、可收款性、非現金對價以及銷售和其他類似税種的列報的指導意見。這些修訂 的生效日期與新收入標準相同。初步而言,公司計劃採用回溯性 過渡法採用主題606,並繼續評估即將採用主題606將對其合併財務報表產生的影響。本公司相信,其目前的收入確認政策與ASU 2014-09年度提出的新收入確認標準 大體一致。投入措施的潛在調整預計不會滲透到公司的大部分合同 。雖然預計採納新指引後不會有重大影響,但本公司在採納新指引之前,將無法根據當時尚未履行的合約作出決定。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號《租賃(主題842)》,以提高實體之間租賃的透明度和可比性。新指南 要求承租人確認幾乎所有租賃合同的租賃負債和相應的租賃資產。它還要求披露更多有關租賃安排的信息。ASU 2016-02在2018年12月15日之後開始的中期和年度期間生效,需要修改後的追溯方法才能採用。對於所有其他實體,本ASU中的修正案 在2019年12月15日之後的財年生效,中期報告期在2020年12月15日之後的財年內生效。允許及早領養。本公司預計採納本指引不會對其綜合財務報表產生重大影響。
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附註2 -主要會計政策概要(續)
近期會計公告(續)
2016年8月,FASB發佈了ASU第2016-15號, “現金流量表(主題230):某些現金收入和現金支付的分類,以解決現金流量表中某些現金收入和現金支付如何列報和分類的多樣性”。修正案就以下八個具體現金流問題提供了指導:(1)債務預付或債務清償成本;(2)零息債務工具或其他債務工具的結算,其票面利率相對於借款的實際利率來説微不足道;(3)企業合併後支付的或有對價;(4)保險索賠結算的收益;(5)結算公司所有的人壽保險單的收益,包括 銀行擁有的人壽保險單;(6)人壽保險單;(7)從權益法被投資人獲得的分配;(8)證券化交易中的實益利益;以及單獨識別的現金流量和優勢原則的應用。修正案在2017年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內對公共業務實體生效。 允許提前採用,包括在過渡期內採用。對於所有其他實體,修正案在2018年12月15日之後開始的財政年度和2019年12月15日之後的財政年度內的中期報告期內有效。修正案應以追溯過渡期的方法適用於所提出的每一個時期。如果對某些問題追溯適用修正案是不可行的 ,則對這些問題的修正案將在實際可行的最早日期起實施。本公司目前正在評估採用合併財務報表的影響 及相關披露。
附註3-應收合同, 淨額
應收合同包括以下內容:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
應收合同 | $ | 12,928,033 | $ | 7,798,424 | ||||
壞賬準備 | — | — | ||||||
$ | 12,928,033 | $ | 7,798,424 |
截至2016年12月31日和2015年12月31日的兩個年度均未記錄壞賬準備 。
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注4-應收賬款, 淨額
應收賬款由下列各項組成:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
應收賬款 | $ | 682,311 | $ | 1,674,200 | ||||
壞賬準備 | (494,459 | ) | (781,346 | ) | ||||
$ | 187,852 | $ | 892,854 |
可疑 賬户準備的變動情況可按如下方式調整:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
年初 | $ | 781,346 | $ | 484,135 | ||||
恢復 | (246,590 | ) | — | |||||
規定 | — | 336,626 | ||||||
外匯效應 | (40,297 | ) | (39,415 | ) | ||||
$ | 494,459 | $ | 781,346 |
注5--庫存
這些庫存包括以下內容:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
原料 | $ | 360,569 | $ | 494,278 | ||||
成品 | 1,023,436 | 1,295,103 | ||||||
正在進行的安裝項目 | 865,618 | 1,055,171 | ||||||
$ | 2,249,623 | $ | 2,844,552 |
截至2016年12月31日和2015年12月31日的 年度未記錄任何庫存儲備。
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合併財務報表附註
附註6-對供應商的預付款和預付款,淨額
對供應商的預付款和預付款包括 以下內容:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
給原材料供應商的預付款(a) | $ | 1,980,943 | $ | 1,674,254 | ||||
給建築分包商的預付款(b) | 2,828,301 | 529,583 | ||||||
其他 | 1,437 | 13,813 | ||||||
小計 | 4,810,681 | 2,217,650 | ||||||
壞賬準備 | (272,858 | ) | (272,745 | ) | ||||
$ | 4,537,823 | $ | 1,944,905 |
(a) | 原材料的預付款和定金通常是我們的供應商出於持續業務關係的目的而要求的。預付款和保證金與任何特定採購合同或任何特定價格沒有直接關聯,但將用於抵消任何特定採購訂單在市場上定價 產生的任何應付賬款餘額。 |
(b) | 建築分包合同預付款是指公司在我們的客户項目開始時向我們的建築分包商支付的預付款,目的是獲得必要的建築材料、設備 和必需的押金。 |
附註7-財產和設備,淨額
財產和設備,淨額,由以下 組成:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
建築物 | $ | 122,103 | $ | 130,624 | ||||
機械設備 | 3,419,519 | 4,785,361 | ||||||
運輸設備 | 64,633 | 69,144 | ||||||
辦公設備 | 89,455 | 91,341 | ||||||
小計 | 3,695,710 | 5,076,470 | ||||||
在建工程 | 9,118,725 | 8,759,038 | ||||||
減去:累計折舊 | (1,628,422 | ) | (2,166,901 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 11,186,013 | $ | 11,668,607 |
截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度的折舊費用分別為461,412美元及384,673美元。在建工程是指公司新辦公及製造設施所產生的直接工程成本。在施工完成並準備好投入使用之前,不計折舊。該項目於2017年1月建成並投入使用。於截至2016年12月31日止年度,本公司處置若干陳舊機械設備而不收取任何款項,並確認虧損228,245美元。截至2015年12月31日止年度並無此類處置 。
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附註8-土地使用權
該公司聲明土地使用權的成本減去累計攤銷。中國的所有土地都是政府所有,不能出售給任何個人或公司。然而,政府 授予使用者“土地使用權”(即土地使用權)。該公司擁有25年的土地使用權 ,並在25年內以直線方式攤銷該權利。截至2016年12月31日和2015年12月31日止年度的攤銷費用分別為55,990美元和59,723美元。
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
土地使用權 | $ | 1,339,137 | $ | 1,432,599 | ||||
減去:累計攤銷 | (267,827 | ) | (229,216 | ) | ||||
土地使用權,淨額 | $ | 1,071,310 | $ | 1,203,383 |
預計未來攤銷費用 如下:
截至12月31日的年度 | ||||
2017 | $ | 53,565 | ||
2018 | 53,565 | |||
2019 | 53,565 | |||
2020 | 53,565 | |||
2021 | 53,565 | |||
此後 | 803,485 | |||
預計未來攤銷費用總額 | $ | 1,071,310 |
附註9--債務
債務包括以下貸款:
有效 | ||||||||||
出借人 | 2016年12月31日 | 術語 | 利率 | |||||||
温州銀行 | $ | 100,795 | 2016年11月24日至2017年11月24日 | 6.35 | % | |||||
中國銀行龍灣分公司 | 290,866 | 2016年4月13日至2019年4月14日 | 5.70 | % | ||||||
中國銀行龍灣分公司 | 285,107 | 2016年6月8日至2019年4月14日 | 5.70 | % | ||||||
甲方貸款* | 143,993 | 2016年10月25日至2017年10月25日 | 4.35 | % | ||||||
總計 | $ | 820,761 | ||||||||
減:當前部分 | 287,986 | |||||||||
長期部分 | 532,775 |
*甲方為非關聯方
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附註9--債務(續)
有效 | ||||||||||
出借人 | 十二月 2015年3月31日 | 術語 | 利率 | |||||||
温州銀行 | $ | 107,830 | 2015年11月9日至2016年11月9日 | 9.00 | % | |||||
温州銀行 | 73,170 | 2015年11月26日至2016年11月26日 | 3.92 | % | ||||||
中國銀行龍灣分公司 | 223,362 | 2015年4月21日至2016年4月20日 | 6.69 | % | ||||||
中國銀行龍灣分公司 | 97,047 | 2015年4月21日至2016年4月20日 | 6.96 | % | ||||||
中國銀行龍灣分公司 | 312,707 | 2015年6月8日至2016年6月1日 | 6.12 | % | ||||||
總計 | $ | 814,116 |
上述貸款的所有本金均於 到期時到期,利息按月支付。未償還貸款由控股股東的直系親屬和無關第三方擔保。截至2015年12月31日的所有未償還貸款已在到期時全額償還。
附註10-關聯方交易
在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,公司董事會主席兼首席執行官向公司預支了68,397美元和920,660美元,用於營運資金用途。 預支款項應按需支付,且不計息。截至2016年12月31日和2015年12月31日,公司對關聯方的未償還餘額分別為68,397美元和零美元。
附註11--應繳税款
應繳税款包括以下內容:
2016年12月31日 | 十二月 2015年3月31日 | |||||||
應付所得税 | $ | 6,850,279 | $ | 5,337,203 | ||||
應繳增值税 | 195,139 | 114,207 | ||||||
應繳營業税 | 1,406,039 | 1,131,127 | ||||||
其他應繳税金 | 293,106 | 229,743 | ||||||
應繳税款總額 | $ | 8,744,563 | $ | 6,812,280 |
截至2016年12月31日,該公司的應計納税義務為870萬美元,主要與其未繳納的所得税和營業税有關,這兩項都由當地税務機關管理。本公司已與當地税務機關進行非正式討論,管理層認為,本公司極有可能與當地税務機關達成協議,在2017財年結束前解決低於目前應計金額的税款,因為當地政府支持 本公司未來的增長以刺激當地經濟,本公司於2016年12月26日成功完成首次公開募股 。
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合併財務報表附註
附註11--應付税款 (續)
未繳税款總額 是基於使用當前現行税率計算的,不包括潛在的罰款,因為 一旦達成税務責任結算,管理層認為不會有任何與應繳税款相關的罰款,這隻會受到處罰。然而,管理層無法確定將對 進行多少處罰(如果有的話)。這些潛在的罰款責任取決於税務結算的結果,管理層估計,根據税務機關規定的税率,與罰款相關的潛在或有損失可能為零或高達370萬美元。
附註12--所得税
希伯倫技術公司被併入英屬維爾京羣島,根據英屬維爾京羣島的現行法律,該公司不需要繳納所得税。香港西博倫是一家在香港註冊的貿易公司,如果在香港產生收入,應按17.5%的税率繳納公司所得税。西伯倫自動化和西伯倫設備均在中國註冊,並按25%的統一税率繳納企業所得税。
i) 所得税規定(福利)的 組成部分如下:
截至 2016年12月31日的年度 | 截至
年度 2015年12月31日 | |||||||
當前 | $ | 1,945,499 | $ | 1,706,830 | ||||
延期 | 56,968 | (89,079 | ) | |||||
總計 | $ | 2,002,467 | $ | 1,617,751 |
Ii) | 下表彙總了因資產負債的財務會計基礎和計税基礎不同而產生的遞延税項資產: |
截至
年度
十二月三十一日, 2016 | 本年度的
已結束 十二月三十一日, 2015 | |||||||
非當前: | ||||||||
壞賬準備 | $ | 191,913 | $ | 263,613 | ||||
折舊費用 | 51,050 | 54,613 | ||||||
總計 | $ | 242,963 | $ | 318,226 |
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希伯倫科技有限公司及其子公司
合併財務報表附註
附註12--所得税(續)
本公司認為無須就遞延的 税務資產計提估值津貼,因為本公司相信其更有可能利用未來的利益。下表將中國法定税率與本公司截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度的實際税率核對。
對於 止年度 2016年12月31日 | 對於 止年度 2015年12月31日 | |||||||
中國所得税法定税率 | 25.0 | % | 25.0 | % | ||||
中國中的不可抵扣項目 | 0.2 | % | 1.9 | % | ||||
實際税率 | 25.2 | % | 26.9 | % |
公司持續評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。自公司成立以來的所有納税申報單仍需接受税務機關的審查。
附註13-主要客户和供應商
在截至2016年12月31日的年度中,兩個主要客户各佔公司總收入的約10%。截至2016年12月31日的年度,三大分包商分別約佔分包合同成本的44%、22%和15%。截至2016年12月31日,兩家客户分別約佔公司合同應收賬款餘額的51%和45%。 截至2016年12月31日的年度,只有一家供應商佔公司應付賬款餘額的10%。
在截至2015年12月31日的年度中,兩大客户分別佔公司總收入的約11%和10%。在截至2015年12月31日的年度中,兩個主要分包商分別約佔分包合同成本的45%和24%。截至2015年12月31日,兩家客户分別佔公司合同應收賬款總額的63%和14%。 截至2015年12月31日的年度,兩家供應商分別佔公司應收賬款餘額的22%和15%。
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希伯倫科技有限公司及其子公司
合併財務報表附註
注14-股東權益
2015年4月6日,董事會通過了一項同意決議,實現1:1000的股票拆分。同時,2015年4月6日,公司還以名義代價增發了15,000,000股普通股。2015年4月29日,本公司按照現有股東作為庫存股的股份比例,以名義代價從現有股東手中回購了總計4,000,000股普通股。因此,截至2015年12月31日,公司擁有50,000,000股授權普通股,每股面值0.001美元,其中12,000,000股已發行和發行。
本公司所有現有股東及董事 認為,本次發行1,500萬股普通股並於2015年4月29日回購400萬股普通股是公司資本重組的一部分,目的是在本次發行完成前發行和發行12,000,000股普通股。這些股票發行和回購沒有支付現金或其他對價。本公司認為,反映這些名義股票發行和回購是適當的 ,以導致1200萬股普通股按追溯方式發行和發行,類似於根據ASC 260進行的股票拆分或派息。本公司已追溯重述所有呈列期間的所有股份及每股數據 。
2016年12月26日,公司完成了2,695,347股普通股的首次公開發行(IPO),發行價為每股4.00美元。在扣除配售代理佣金和其他發售費用之前,是次發售的總收益約為1,080萬美元,淨收益約為1,010萬美元。與此次發行相關,本公司普通股自2016年12月26日起在納斯達克資本市場掛牌交易,交易代碼為HEBT。
公開發售認股權證
關於2016年12月26日的首次公開招股,本公司向配售代理 發行了相當於首次公開招股發行股份的5%(5%)的認股權證,合共134,768個單位(“公開發售認股權證”)。認股權證的有效期為三年,不得於首次公開招股結束起計六個月內行使,並可按每股4.80美元行使。管理層認定這些權證是股權工具,因為這些權證都是a)與自己的股票掛鈎;b)歸類於股東權益 。認股權證在授予日按其公允價值作為股東權益的一部分入賬。 截至2016年12月31日,未行使的權證總數為134,768份,加權平均剩餘壽命為5年。 截至2016年12月31日,沒有可行使的權證。
本次公開發售認股權證的公允價值為488,730美元。公允價值已使用Black-Scholes定價模型在以下加權平均假設下估計:無風險利率為1.58%;預期期限為3年;認股權證的行使價為4.80美元;波動率為90.7%;以及 預期未來股息為零。
附註15--承付款和或有事項
本公司根據一份不可撤銷的營運租賃協議租用其主要辦公空間。租約於2017年1月到期並續租一個月。2017年未來一個月的租金 為19,039美元。
應計未繳税款總額不包括潛在的罰金。相關信息見附註11。
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