附錄 99.1
Inotiv公佈2024財年第一季度財務業績並提供業務最新情況

— 2024財年第一季度收入增長10.3％，至1.355億美元
—2024財年第一季度DSA收入增長8.8％，至4,470萬美元，RMS收入增長11.1％，至9,080萬美元
—隨着短期基礎設施項目接近完成，將重點重新轉移到銷售和營銷上
—電話會議將於美國東部時間今天下午 4:30 開始
印第安納州西拉斐特，2024年2月7日——Inotiv, Inc.（納斯達克股票代碼：NOTV）（“公司”）是一家領先的合同研究機構，專門從事非臨牀和分析藥物發現與開發服務以及研究模型及相關產品和服務，今天公佈了截至2023年12月31日的三個月（“2024財年第一季度”）的財務業績。
各細分市場收入
（單位：百萬美元）三個月已結束
12 月 31 日		%
改變
20232022
（未經審計）（未經審計）
DSA（發現與安全評估）
$44.7$41.18.8%
RMS（研究模型與服務）
$90.8$81.711.1%
總計$135.5$122.810.3%

管理層評論

總裁兼首席執行官Robert Leasure Jr. 評論説：“在過去的18個月中，我們的轉型意義重大，最終將運營範圍從35個地點優化到24個地點，同時擴建了三個現有設施，然後最近完成了內部運輸業務的過渡。這將使我們能夠更好地服務客户需求，增加新的補充服務，並創建一個支持增長的平臺，使我們能夠利用固定成本結構並提高利潤率。在這些基礎設施項目接近完成之際，我們已將重點轉移到銷售和營銷上。

“與上一季度相比，我們第一季度的DSA積壓量有所改善，這是積極的。我們預計，其中一些可能反映了在經歷了緩慢的夏季之後被壓抑的需求，但我們仍然感到鼓舞。關鍵基礎工作已經完成，我們計劃繼續在我們的戰略舉措基礎上再接再厲，這將提高我們各個網站的效率，並對收入和利潤產生積極影響。” Leasure先生總結道。
財務要聞
2024 財年第一季度亮點
•2024財年第一季度的收入為1.355億美元，而截至2022年12月31日的三個月（“2023財年第一季度”）為1.228億美元，這得益於研究模型和服務（“RMS”）收入增長910萬美元，增長11.1％，以及發現與安全評估（“DSA”）收入增長360萬美元，增長8.8％。
•2024財年第一季度的合併淨虧損為1,580萬美元，佔總收入的11.7％，而2023財年第一季度的合併淨虧損為8,690萬美元，佔總收入的70.8％。
•2024財年第一季度調整後的 EBITDA1 為960萬美元，佔總收入的7.1％，而2023財年第一季度為550萬美元（佔總收入的4.5％）。
•2024財年第一季度DSA服務業務的淨賬面賬單比率為1.46倍。
•截至2023年12月31日，DSA的積壓量為1.523億美元，高於2022年12月31日的1.479億美元，高於2023年9月30日的1.321億美元。


1 這是一項非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則與公認會計準則對賬”。
DSA 和 RMS 亮點
•2023年12月，該公司宣佈將與該公司當時的運輸服務提供商Vanguard Supply Chain Solutions LLC合作，以實現Inotiv北美運輸業務的內部整合。該公司在2024財年第二季度完成了內部整合。
•科羅拉多州柯林斯堡的擴建活動已於2023年10月底完成，擴建後的場地完成了對設施和設備的驗證，該設施和設備於2024財年第二季度投入運營。
•在截至2023年12月31日的三個月中，該公司關閉了其在西班牙和法國的RMS設施的出售。
•該公司繼續執行其英國Blackthorn網站的網站優化計劃。將運營活動從布萊克索恩遷至英國希爾克雷斯特基地的工作預計將於2024年3月底完成。
•該公司在弗吉尼亞州坎伯蘭和都柏林、密歇根州哈斯萊特和英國布萊克索恩的設施均簽訂了出售合同，並將於2023年12月31日起出售。
2024財年第一季度財務業績（截至2023年12月31日的三個月）

2024財年第一季度的收入增長了10.3％，達到1.355億美元，而2023財年第一季度的收入為1.228億美元。第一季度總收入的增長是由RMS收入增加910萬美元和DSA收入增加360萬美元推動的。

2024財年第一季度的營業虧損為940萬美元，而2023財年第一季度的營業虧損為9,060萬美元。2024財年第一季度總營業虧損的減少主要是由於RMS的營業收入增加了約7,640萬美元，未分配的公司支出減少了約570萬美元，但部分被DSA營業收入減少約70萬美元所抵消。RMS營業收入的增加主要是由於2023財年第一季度6,640萬美元的非現金商譽減值費用，該費用在2024財年第一季度沒有再次出現。

截至2023年12月31日，現金及現金等價物為2,200萬美元，公司的1,500萬美元循環信貸額度沒有借款。截至2023年12月31日，現金及現金等價物為2,200萬美元，而截至2023財年末的2023年9月30日為3550萬美元。2024財年第一季度用於經營活動的現金為650萬美元，而2023財年第一季度用於經營活動的現金為740萬美元。2024財年第一季度的資本支出總額為560萬美元，而2023財年第一季度的資本支出為840萬美元。截至2023年12月31日，扣除債務發行成本後的債務總額為3.793億美元。截至2023年12月31日，該公司遵守了其債務契約。
2024財年展望

我們重申，2024財年的收入預計將在5.8億美元至5.9億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在7,500萬美元至8000萬美元之間。

我們預計在未來12個月內將繼續遵守我們的財務契約。我們重申，預計2024財年的資本支出約佔收入的4.5％。
網絡直播和電話會議
管理層將於美國東部時間2024年2月7日星期三下午4點30分主持電話會議，討論2024財年第一季度業績。
有興趣的人士可以通過撥打以下電話參與電話會議：
• (877) 704-4453（國內）
• (201) 389-0920（國際）
•13744155（會議 ID）
電話會議網絡直播將在公司網站的 “投資者” 部分直接通過以下鏈接觀看：

https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1654236&tp_key=c90f5f4d4c

對於那些無法收聽直播的人，Inotiv網站的 “投資者” 部分將提供在線重播，網址為：https://www.inotivco.com/investors/investor-information/。


非公認會計準則與公認會計準則對賬
本新聞稿包含未根據美國公認會計原則（GAAP）計算的財務指標，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比，以及這些時期的選定業務板塊信息。此處報告的調整後息税折舊攤銷前利潤是指一項財務指標，不包括合併淨收益（虧損）、運營報表細列項目利息支出和所得税（收益）支出，以及折舊和攤銷的非現金費用、股票補償費用、收購和整合成本、啟動成本、與多個設施退出相關的重組成本、未實現的外匯損益/損失、庫存增值攤銷、處置損失/收益資產、其他不尋常的第三方成本以及商譽減值損失。調整後的業務板塊信息將同樣的支出排除在營業收入和未分配的公司併購中。
調整後的2024財年息税折舊攤銷前利潤指導是根據非公認會計準則提供的。如果不付出不合理的努力，公司就無法將該指引與預期的淨收益/虧損協調起來，因為某些影響淨收益/虧損和淨收益/虧損利潤率的項目目前不在公司的控制範圍之內和/或無法合理預測，這些不可用的信息可能會對公司的GAAP財務業績產生重大影響。
公司認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息。除其他外，它們可以幫助投資者評估公司的持續運營。它們可以幫助進行有意義的同期比較，並確定運營趨勢，否則這些趨勢將被調整的項目所掩蓋或扭曲。管理層在內部使用這些非公認會計準則衡量標準來評估業務業績，包括分配資源。投資者應將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充和補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。
管理層選擇向投資者、分析師和其他利益相關方提供這些補充信息，使他們能夠對我們的業績進行進一步分析，並説明我們的業績使非公認會計準則調整生效。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告，並提醒投資者，公司使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。
關於本公司
Inotiv, Inc. 是一家領先的合同研究組織，致力於提供非臨牀和分析藥物發現和開發服務以及研究模型和相關產品和服務。該公司的產品和服務側重於將新藥和醫療器械引入研發的發現和臨牀前階段，同時提高效率，改善數據，降低將新藥推向市場的成本。Inotiv致力於支持發現和開發目標，幫助研究人員充分發揮其關鍵研發項目的潛力，同時共同努力建設一個更健康、更安全的世界。有關 Inotiv 的更多信息可以在這裏找到：https://www.inotivco.com/。
本新聞稿包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述，包括但不限於有關以下方面的意圖、信念或當前預期的陳述：(i) 我們的戰略計劃；(ii) 對我們的服務和產品的需求趨勢；(iii) 消費我們服務和產品的行業的趨勢；(iv) 我們開發新服務和產品的能力；(v) 我們獲取動物研究模型的能力；(vi) 我們的能力進行資本支出，為我們的運營提供資金並履行我們的義務；（vii）全球經濟狀況，尤其是影響我們市場的全球經濟狀況；（viii）我們的現金狀況；（ix）我們成功整合與收購相關的運營和人員的能力；（x）我們有效管理當前擴張工作或我們未來採取的任何擴張或收購計劃的能力；（xii）我們開發和建設基礎設施和團隊以管理增長和項目的能力；（xiii）我們繼續留住和僱用關鍵人才的能力；（xiii）我們的能力以我們的公司名稱及相關名稱推銷我們的服務和產品品牌名稱；（xvii）我們償還未償債務和遵守財務契約的能力；（xv）我們對新預訂量、定價、營業收入或虧損和流動性的預期；（xvii）我們管理經常性和異常成本的能力；（xvii）我們執行重組和場地優化計劃以及實現與此類行動相關的預期收益的能力；以及（xviii）突發公共衞生事件對經濟、對我們服務和產品的需求以及我們的業務，包括措施政府當局為應對此類突發公共衞生事件而採取的，這些突發事件可能會引發或加劇其他風險和/或不確定性，包括公司向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險和/或不確定性。


公司聯繫人投資者關係
Inotiv, Inc. 生命科學顧問
貝絲·泰勒，首席財務官鮑勃·耶迪德
(765) 497-8381(516) 428-8577
btaylor@inotivco.combob@lifesciadvisors.com


INOTIV, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
12 月 31 日
20232022
服務收入$53,863 $50,048 
產品收入81,638 72,706 
總收入135,501 122,754 
成本和支出：
提供的服務成本（不包括無形資產的折舊和攤銷）
39,077 34,001 
產品銷售成本（不包括無形資產的折舊和攤銷）
62,951 63,263 
賣出5,348 4,501 
一般和行政19,927 28,298 
無形資產的折舊和攤銷14,250 13,263 
其他運營費用3,319 3,639 
商譽減值損失— 66,367 
營業虧損
$(9,371)$(90,578)
其他（支出）收入：
利息支出(11,364)(10,450)
其他收入（支出）
1,413 (1,878)
所得税前虧損$(19,322)$(102,906)
所得税優惠
3,494 15,974 
合併淨虧損
$(15,828)$(86,932)
減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(440)391 
歸屬於普通股股東的淨虧損
$(15,388)$(87,323)
每股普通股虧損
歸屬於普通股股東的淨虧損：
基本$(0.60)$(3.41)
稀釋$(0.60)$(3.41)
已發行普通股的加權平均數：
基本25,76425,603
稀釋25,76425,603


INOTIV, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
十二月三十一日9月30日
20232023
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$22,001 $35,492 
貿易應收賬款和合同資產，分別扣除6,313美元和7,446美元的信貸損失備抵金89,849 87,383 
庫存，淨額50,640 56,102 
預付費用和其他流動資產26,264 33,408 
持有待售資產1,934 1,418 
流動資產總額190,688 213,803 
財產和設備，淨額191,536 191,068 
經營租賃使用權資產，淨額48,012 38,866 
善意94,286 94,286 
其他無形資產，淨額300,350 308,428 
其他資產10,638 10,079 
總資產$835,510 $856,530 
負債、股東權益和非控股權益
流動負債：
應付賬款$30,716 $32,564 
應計費用和其他負債23,436 25,776 
提前開具發票的費用35,821 55,622 
長期經營租賃的當前部分11,105 10,282 
長期債務的當前部分 8,411 7,950 
流動負債總額109,489 132,194 
長期經營租賃，淨額 38,074 29,614 
長期債務，減去流動部分，扣除債務發行成本370,931 369,795 
其他長期負債17,967 6,373 
遞延所得税負債，淨額44,887 50,064 
負債總額581,348 588,040 
股東權益和非控股權益：
普通股，無面值：
截至2023年12月31日和2023年9月30日授權74,000,000股股票；截至2023年12月31日已發行和流通25,790,680股，截至2023年9月30日已發行和流通25,777,169股
6,409 6,406 
額外的實收資本715,282 715,696 
累計赤字(469,106)(453,278)
累計其他綜合收益（虧損）1,577 330 
歸屬於普通股股東的權益總額254,162 269,154 
非控股權益— (664)
股東權益和非控股權益總額254,162 268,490 
負債總額、股東權益和非控股權益$835,510 $856,530 


INOTIV, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日
20232022
經營活動：
合併淨虧損$(15,828)$(86,932)
調整後的淨虧損與用於經營活動的淨現金（扣除收購）：
折舊和攤銷14,250 13,263 
員工股票薪酬支出1,897 2,046 
遞延税的變化(5,318)(20,123)
預期信貸損失準備金(438)1,078 
債務發行成本和原始發行折扣的攤銷846 732 
非現金利息和增值費用1,688 1,446 
其他非現金經營活動(1,249)1,028 
商譽減值損失— 66,367 
庫存公允價值增加的非現金攤銷102 244 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款和合同資產(1,497)21,999 
庫存6,058 (4,204)
預付費用和其他流動資產7,096 7,810 
經營租賃使用權資產和負債，淨額138 266 
應付賬款(2,845)1,169 
應計費用和其他負債(2,497)(5,548)
提前開具發票的費用(20,012)(7,796)
其他資產和負債，淨額11,064 (255)
用於經營活動的淨現金(6,545)(7,410)
投資活動：
資本支出(5,572)(8,369)
出售設備的收益1,529 211 
用於投資活動的淨現金(4,043)(8,158)
籌資活動：
循環信貸額度的付款— (15,000)
優先票據和延遲提取期貸款的付款(691)(688)
優先期票據的借款和延遲提款定期貸款— 35,000 
其他籌資活動，淨額(2,230)(928)
融資活動提供的（用於）淨現金(2,921)18,384 
匯率變動對現金和現金等價物的影響18 593 
現金和現金等價物的淨增加（減少）(13,491)3,409 
減去：現金、現金等價物和待售限制性現金— (1,569)
期初的現金、現金等價物和限制性現金35,492 18,980 
期末現金、現金等價物和限制性現金$22,001 $20,820 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$11,068 $8,491 
已繳所得税，淨額$298 $2,268 


INOTIV, INC.
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
選擇業務領域信息
（以千計）
（未經審計）
 截至12月31日的三個月
 20232022
DSA
收入44,698 41,093 
營業收入
1,593 2,372 
營業收入佔總收入的百分比
1.2 %1.9 %
重新添加：  
折舊和攤銷4,409 3,980 
重組成本113 — 
啟動成本830 1,505 
營業收入的非公認會計準則調整總額5,352 5,485 
非公認會計準則營業收入6,945 7,857 
非公認會計準則營業收入佔DSA收入的百分比15.5 %19.1 %
非公認會計準則營業收入佔總收入的百分比5.1 %6.4 %
 
RMS  
收入90,803 81,661 
營業收入（虧損）
5,078 (71,272)
營業收入（虧損）佔總收入的百分比
3.7 %(58.1 %)
重新添加：  
折舊和攤銷9,737 9,283 
重組成本921 266 
庫存攤銷增加102 244 
其他不尋常的第三方費用
1,086 671 
商譽減值損失— 66,367 
對營業收入的非公認會計準則調整總額（虧損）
11,846 76,831 
非公認會計準則營業收入16,924 5,559 
非公認會計準則營業收入佔RMS收入的百分比18.6 %6.8 %
非公認會計準則營業收入佔總收入的百分比12.5 %4.5 %


 截至12月31日的三個月
 20232022
未分配的公司運營費用(16,042)(21,678)
未分配的公司運營費用佔總收入的百分比(11.8)%(17.7)%
重新添加：
折舊和攤銷104 — 
股票期權費用1,897 2,046 
收購和整合成本70 983 
對營業虧損的非公認會計準則調整總額
2,071 3,029 
非公認會計準則營業虧損(13,971)(18,649)
非公認會計準則營業虧損佔總收入的百分比(10.3)%(15.2)%
總計
收入135,501 122,754 
營業虧損
(9,371)(90,578)
營業虧損佔總收入的百分比
(6.9)%(73.8 %)
重新添加：
折舊和攤銷14,250 13,263 
股票補償費用1,897 2,046 
重組成本1,034 266 
收購和整合成本70 983 
庫存攤銷增加102 244 
啟動成本830 1,505 
其他不尋常的第三方費用
1,086 671 
商譽減值損失- 66,367 
對營業虧損的非公認會計準則調整總額
19,269 85,345 
非公認會計準則營業收入（虧損）
9,898 (5,233)
非公認會計準則營業收入（虧損）佔總收入的百分比
7.3 %(4.3 %)


INOTIV, INC.
公認會計準則淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
 三個月已結束
12 月 31 日
 20232022
GAAP 合併淨虧損
$(15,828)$(86,932)
調整數 (a)：  
利息支出11,364 10,450 
所得税優惠
(3,494)(15,974)
折舊和攤銷14,250 13,263 
股票補償費用1,897 2,046 
收購和整合成本 (1)70 983 
啟動成本830 1,505 
重組成本 (2)1,034 266 
未實現的外匯（收益）損失
(1,029)1,250 
庫存攤銷增加102 244 
資產處置的（收益）損失
(666)380 
其他不尋常的第三方費用
1,086 671 
商譽減值損失 (3)
- 66,367 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b)$9,616 $(5,481)
GAAP 合併淨虧損佔總收入的百分比
(11.7)%(70.8)%
調整佔總收入的百分比18.8 %66.4 %
調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比7.1 %(4.5 %)
(a) 對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中某些GAAP報告指標的調整包括但不限於以下內容：
(1) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，代表與各種收購以及這些收購的相關整合相關的法律服務、會計服務、差旅和其他相關活動的費用。
(2) 在截至2023年12月31日的三個月中，指與先前披露的多個地點的退出以及實現Inotiv北美運輸業務內部整合相關的成本。在截至2022年12月31日的三個月中，指與先前披露的多個場地的退出有關的成本。
(3) 在截至2022年12月31日的三個月中，代表與RMS板塊相關的6,640萬美元的非現金商譽減值費用。
(b) 調整後的息税折舊攤銷前利潤——扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、股票補償支出、收購和整合成本、啟動成本、重組成本、未實現外匯收益/虧損、庫存增加攤銷、資產處置損益、其他不尋常的第三方成本和商譽減值損失。