2023 年第四季度補充信息 2024 年 2 月 7 日

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財務快照 3 未經審計，每股金額除外的千美元投資組合效率公認會計原則關鍵統計損益表資產負債表截至2023年9月30日的季度中，GAAP平均每股普通股淨收益（虧損）（1）（0.88美元）（1.21美元）可供分配的平均每股收益*（1）0.68美元平均股本年化GAAP回報率（虧損）（2）（14.21％）（20.18％）（20.18％）) EAD 平均股權年化回報率* 13.76% 12.96% 每股普通股賬面價值 19.44 美元期末公認會計原則槓桿率 18.25 美元 (3) 6.8 倍 7.1 倍經濟槓桿率為期末* (3) 5.7倍6.4倍期末GAAP資本比率 (4) 12.2% 11.9% 期末經濟資本比率* (4) 14.0% 13.1% 證券 69,613,565 美元69,860,730美元貸款，淨額2,353,084 1,793,140 抵押貸款還本付息權 (5) 2,122,196 2,234,813 資產轉移或質押給證券化工具 13,307,622 11,450,346 總投資組合87,396,467美元 85,339,029美元淨利率 (6) (0.25%) (0.20%) (0.20%) 平均收益率 (7) 4.55% 4.49% GAAP計息負債平均成本 (8) 5.37% 5.27% 淨利差 (0.82%) (0.78%) 淨利率（不包括PAA）* (6) 1.58% 1.48% 利息資產的平均收益率（不包括PAA）* (7) 4.64% 4.46% 計息負債的平均經濟成本* (8) 3.42% 3.28% 淨利差（不包括PAA）* 1.22% 1.18% 運營費用佔可供分配的收益* 10.36% 11.03% 年化運營費用百分比佔平均總資產的0.17％0.18％年化運營費用佔平均總權益的百分比1.41％1.41％非公認會計準則關鍵統計數據*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

投資組合數據 4 未經審計，千美元投資組合相關數據截至2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日機構抵押貸款支持證券 66,308,788 美元 66,591,536 美元 67,764,264 美元 65,623,534 62,74,895 62,895 美元住宅信用風險轉移證券 974,059 1,085,401 1,085,3859 美元 4 997,557 非機構抵押貸款支持證券 2,108,274 2,063,861 2,008,106 2,028,656 1,991,146 商業抵押貸款支持證券 222,444 222,382 365,690 500,611 526,309 總證券69,613,565 美元 69,202,461 美元 69,238,185 美元 65,789 美元907 美元住宅抵押貸款 2,353,084 美元 1,793,140 美元 1,154,320 美元 1,642,822 1,809,832 美元貸款總額，淨額 2,353,084 美元 1,793,140 美元 1,642,822 1,809,822 美元 1,809,832 美元抵押貸款還本付息權 2,122,196 2,234,813 2,018,896 美元1,790,980 美元轉入或質押的住宅抵押貸款數字化工具 13,307,622 美元 11,450,346 美元 11,318,419 美元 10,277,588 美元 9,121,912 美元向證券化工具轉移或質押的資產 13,307,622 美元 11,450,346 美元 11,418,419 美元10,277,588 9,121,912 美元投資組合總額 87,396,467 美元 85,339,07 美元 29 85,694,096 美元 82,949,575 美元 78 美元，469,860 總資產 93,227,236 美元 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 81,850,712 美元期末待定合約和 CMBX 餘額、隱含市值（573,602 美元）1,925,614 美元 3,627,716 美元 12,386,325 美元 10,984,878 美元 TBA 合約和 CMBX 平均餘額隱含市值 816,835 美元 2,943,120 美元 6,305,144 美元 13,935,845 美元 11,492,947 美元

融資和資本數據 5 未經審計，以千美元計，每股金額除外關鍵資本和對衝指標融資數據*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。在截至2023年12月31日的季度中，2023年9月30日2023年6月30日止的季度2023年12月31日回購協議為62,201,543美元 64,693,821 61,637,600美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元其他擔保融資 500,500,500,000 250,000 25萬美元證券化工具發行的債務 11,600,338 9,983,847 9,789,282 8,805,911 7,744,160 參與者發行了 1,103,835 788,442 492,307 673,431 800,849 美國國債已售出，尚未購買 2,132,751 — — — — 債務總額 77,538,467 美元 75,966,110 美元 72,419,189 美元 70,722,360 美元 68,307,606 總負債 81,882,145 美元 78,972,145 美元 1,366 美元 77,443,132 美元 74,922,984 美元 70,481,286 美元累計可贖回優先股 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 1,536,569 美元 (1) 9,719,224 9,027,901 10,239,710 10,255,553 9,733,874 Anly 股東權益總額 11,255,793 10,255,793 10,255,593 9,569 10,255,874 總股東權益 11,255,793 10,255,793 10,255,593 9,54,8770 11,776,279 11,792,122 11,270,443 非控股權益 89,298 112,587 111,066 116,911 98,983 總權益 11,345,091 美元 10,677,057 美元 11,887,345 美元 11,909,033 美元 11,369,426 加權平均到期天數 44 59 27 本季度回購協議的平均利率 (2) (3) 5.56% 5.44% 5.15% 4.62% 3.72% 期末回購協議的加權平均利率 (3) 5.70% 5.54% 5.29% 5.03% 4.29% 期末的GAAP槓桿率 6.8x 7.1x 6.1x 5.9x 6.0x 6.0x 6.0x 期末經濟槓桿率* 5.7x 6.4x 6.4x 6.3x 期末GAAP資本比率 12.2% 13.3% 13.7% 期末經濟資本比率9％ * 14.0% 13.1% 14.3% 13.4% 13.4% 每股普通股賬面價值19.44 美元 18.25 美元 20.73 美元 20.77 美元20.79 流通普通股總數 500,080 494,814 493,893 493,881 468,310 對衝比率 (4) 106% 115% 106% 107% 加權平均利息支付率期末利率互換 3.04% 2.61% 2.50% 2.13% 1.74% 期末利率互換加權平均收益率 5.31% 5.27% 5.05% 4.87% 4.28% 期末利率互換加權平均淨利率 (2.27%) (2.66%) (2.55%) (2.74%) (2.74%) (2.54%)

損益表數據 6 未經審計，以千美元計，每股金額除外匯總損益表*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。截至2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日至 2023 年 3 月 31 日止的季度總利息收入 990,352 美元 1,001,485 921,494 818,250 美元 798,934 總利息支出1,043,902 1,046,819 953,457 798,787 663,847 美元淨利息收入 (53,334 美元) (31,963 美元) 19,463 美元 135,087 美元經濟利息支出總額 * (1) 664,525 美元 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元經濟淨利息收入 * 325,827 349,343 美元 393,330 美元 405,169 美元 421,687 美元總利息收入（不包括 PAA）* 1,009,500 美元 995,423 美元909,571 美元 818,71 美元 41 790,798 美元經濟淨利息收入（不包括 PAA）*344,975 美元 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 美元 GAAP 淨收益（虧損）（391,232 美元）（569,084 美元）161,187 美元（839,328 美元）（886,814 美元）普通股股東可用的（虧損）（2）（440,924 美元）（599,059 美元）131,267（876,131 美元）（918,336 美元）GAAP 平均每股普通股淨收益（虧損）（2）（0.88 美元）（1.21 美元）0.27 美元（1.79 美元）（1.96 美元）可供分配的收益 * 375,430 美元 361,979 美元 389,475 美元 427,130 448,009 可分配給普通股股東的收益 * (2) 338,249 美元 325,125 美元 353,709 美元 395,255 美元 418,035 美元可用收入普通股平均每股分配 * (2) 0.68 美元 0.66 0.72 0.81 0.89 美元 PAA 成本（收益）19,148 美元（6,062 美元）（11,923 美元）491 美元（8,136 美元）期間的加權平均心肺復甦率 6.3% 7.3% 7.0% 5.5% 7.5% 期末加權平均預期長期心肺復甦 9.4% 8.6% 8.4% 7.8%

關鍵收益指標 7 未經審計，以千美元計，每股金額除外。關鍵公認會計準則收益指標 * 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。截至2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日公佈的每股普通股股息 0.65 0.65 0.65 0.65 0.88 美元 0.88 宣佈的普通股和優先股股息總額 (1) 363,758 美元 360,018 美元 358,214 美元 354,374 美元 443,513 美元 (2) (14.21%) (20.18%) 5.08 42% (28.84%) (31.78%) 每單位公認會計準則槓桿率的平均股本年化收益率（虧損）（2.09%）（2.84%）0.89%（4.89%）（5.30%）淨利率（0.25%）（0.20%）（0.20%）（0.15%）0.65% 利息收益資產平均收益率 4.55% 4.49% 3.96% 3.86%平均公認會計準則計息負債成本 5.37% 5.27% 5.00% 4.52% 3.71% 淨利差 (0.82%) (0.78%) (0.73%) (0.56%) 0.15% 年化 EAD 平均股本回報率 * 13.76% 12.96% 13.22% 14.82% 16.19% 年化 EAD 平均每單位經濟槓桿權益回報率 * 2.41% 2.28% 2.31% 2.57% 淨利率（不包括 PAA）* 1.58% 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 利息收益資產的平均收益率（不包括 PAA）* 4.64% 4.46% 4.22% 3.96% 3.82% 計息負債的平均經濟成本* 3.42% 3.28% 2.77% 2.34% 2.11% 淨額利差（不包括PAA）* 1.22% 1.18% 1.45% 1.62% 1.71% 關鍵非公認會計準則收益指標

經濟淨利息收入的組成部分* 8 未經審計，千美元經濟淨利息收入**代表非公認會計準則財務指標。截至2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日至 2023 年 12 月 31 日的季度利息收入：機構證券 697,299 美元 753,007 美元 686,912 美元 603,102 美元 607,082 美元 Resi Credit Securities 57,229 56,477 53,745 46,673 住宅抵押貸款 212,440 162,202 147,231 135,12 147,231 135,12 16 商業投資組合 4,376 5,812 8,310 9,887 9,144 反向回購協議 18,422 3,472 7,593 4,285 919 總利息收入 990,352 1,001,485 921,494 818,494 818,250 美元 798,934 美元經濟利息支出：回購協議 879,531 917,997 美元 841,257 美元 569,141 美元網利率互換 (379,377) (394,677) (425,293) (385,706) (286,600) 已售出但尚未購買的美國國債的利息部分 11,497 — — — — 證券化工具發行的債務 135,869 116,962 101,819 88,934 75,695 份參與發行量 17,005 11,860 10,381 11111 14,408 其他 — — — — 4,603 總經濟利息支出 * 664,525 美元 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元經濟淨利息收入 * 325,827 349,343 美元 393,330 美元 405,169 美元 421,687 美元 PAA 成本（收益）19,148（6,062）(11,923) 491 (8,136) 經濟淨利息收入（不包括PAA）* $344,975 美元 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 美元

可供分配的GAAP淨收益與收益之比*對賬9 未經審計，以千美元計 EAD* 對賬截至2023年12月31日的季度 6/30/2023 3/31/2023 年 12 月 31 日 GAAP 淨收益（虧損）（391,232 美元）（569,084 美元）161,187 美元（839,328 美元）（886,814 美元）不包括報告的已實現和未實現（收益）虧損的調整:投資和其他 (1) 淨（收益）虧損 (1) (1,887,795) 2,710,208 1,316,837 (1,712) 1,124,924 衍生品淨（收益）虧損 (2) 2,681,288 (1,732,753) (1,050,032) 1,286,458 202,337 貸款損失準備金（逆轉）— —— (219) 7,258 與業務剝離相關的（收益）虧損 (3) — — — 13,013 其他調整：無形資產攤銷 673 2,384 758 758 758 758 758 分配給權益法投資的非EAD（收益）虧損 (4) 197 (140) 541 (244) (306) 交易費用和非經常性項目 (5) 2,319 1,882 2,3550 1,882 1,3550 8 807 非 EAD 收入（虧損）項目的所得税影響 1,484 9,444 12,364 8,278（418）待定美元總收入和 CMBX 息票收入 (6) 1,720 (1,016) 1,734 18,183 34,183 34,767 MSR 攤銷 (7) (48,358) (49,073) (41,297) (43,423) (43,423) (43,423) (43,423) (43,423) (43,423) (43,423) (43,423) (38,633) EAD 可歸因於非控股權益 (4,014) (3,811) (3,344) (3,470) (1,548) 保費攤銷調整成本（收益）19,148（6,062）(11,923) 491 (8,136) 可供分配的收益 * 375,430 361,979 389,475 427,130 448,009 優先股股息 37,181 36,854 35,766 31,875 29,974可分配給普通股股東的收益*338,249美元325,125美元353,709美元395,255美元418,035美元*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

關鍵指標的季度環比變化 10 未經審計的賬面價值展期截至2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日至 2023 年 12 月 31 日每股普通股賬面價值，期初為 18.25 美元 20.73 美元 20.77 美元 20.79 美元 19.94 美元普通股股東可獲得的淨收益（虧損）（0.88）(1.21) 0.27 (1.79) (1.96) 其他綜合收益歸屬於普通股股東的（虧損）2.72（0.63）0.34 2.37 3.68 已宣佈的普通股股息（0.65）（0.65）（0.65）（0.65）（0.65）（0.88）普通股的發行/回購/贖回優先股 — 0.01 — 0。05 0.01 每股普通股賬面價值，期末 19.44 美元 18.25 美元 20.73 美元 20.77 美元 20.79 美元上一季度淨利率 (0.20%) (0.15%) 0.09% 0.65% 1.42% 繳款同比變化：息票平均收益資產 0.19% 0.16% 0.17% 0.22% 0.48% 保費淨攤銷 (0.13%) 0.06% 0.14% (0.12%)) (0.09%) GAAP 利息支出 (0.11%) (0.27%) (0.55%) (0.66%) (1.16%) 本季度淨利率 (0.25%) (0.20%) (0.15%) 0.09% 0.65% 上一季度淨利差 (0.78%) (0.73%) (0.56%) 0.15% 同比變化 1.09%繳費：息票面平均收益資產 0.19% 0.16% 0.17% 0.22% 0.48% 保費淨攤還率 (0.13%) 0.06% 0.14% (0.12%) (0.09%) GAAP 利息支出 (0.10%) (0.27%) (0.48%) (0.81%) (1.33%) 本季度淨利差 (0.82%) (0.78%) (0.73%) (0.56%) 0.15% 淨利率淨利差

關鍵指標的季度同比變化（續）11 未經審計的淨利潤率（不包括PAA）*代表非公認會計準則財務指標。淨利差（不包括PAA）*截至2023年12月31日的季度2023年9月30日6月30日2023年3月31日2023年12月31日的季度上一季度淨利率（不包括PAA）* 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 1.98% 1.98% 按季度繳款變動：平均利息收益資產的息票（包括待定銀行美元總額和CMBX餘額）0.29% 0.49% 0.49% 0.66% 0.66% 0.66% 0.66% 0.66% 7% 保費淨攤銷額（不包括 PAA）（0.01%）0.07% 0.05%（0.05%）0.07% 待定銀行美元滾動收入和 CMBX 票面收益 0.02%（0.01%）（0.07%）（0.07%）（0.07%）（0.29%）利息支出和淨利息利率互換部分（0.20％）（0.55％）（0.57％）（0.11％）（0.53％）本季度淨利率（不包括PAA）* 1.58% 1.48% 1.66% 1.76% 1.90% 1.90% 上一季度淨利差（不包括PAA）* 1.18% 1.45% 1.62% 1.71% 1.70% 同比供款變動：平均利息收益資產息票 0.19% 0.15% 0.17% 0.22% 0.48% 保費淨攤還額（不包括PAA）(0.01%) 0.09% 0.09% (0.08%) 0.10% 利率互換的利息支出和淨利息部分 (0.14%) (0.51%) (0.43%) (0.23%) (0.57%) 本季度淨利息利差（不包括PAA）* 1.22% 1.18% 1.45% 1.62% 1.71%

平均股本年化回報率的季度環比變化 12 未經審計的平均股本年化公認會計原則回報率（虧損）*代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。年化EAD平均股本回報率*截至2023年12月31日的季度 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日上一季度平均股權年化公認會計原則回報率（虧損）（20.18%）5.42％（28.84％）（31.78％）（9.94％）（9.94％）繳款同比變化：息票收入 1.44% 4.18% 1.88% 淨額 0.22% 4.71% 攤銷保費和增加折扣 (0.97%) 0.35% 0.98% (0.73%) (0.70%) GAAP 利息支出 (0.81%) (5.06%) (4.60%) (3.66%) (9.26%) 淨服務收入 0.05% 0.60% (0.11%) (0.04%) 0.25% 投資和其他淨收益 (虧損) 165.02%(52.19%) (44.06%) 40.38% 57.77% 衍生品淨收益 (虧損) (159.04%) 25.83% 80.55% (33.98%) (73.83%) (73.83%) 業務剝離相關收益 (虧損) (1) 0.00% 0.00% 0.00% (0.32%) 其他 (2) 0.28% 0.69% (0.37%) 0.02% (0.10%) 本季度年化公認會計原則平均股本回報率（虧損）（14.21%）（20.18%）5.42%（28.84%）（31.78%）上一季度年化EAD平均股本回報率 * 12.96% 13.22% 14.82% 16.19% 17.57% 同比供款變動：息票收入 1.44% 2% 4.23% 1.90% 0.25% 4.79% 保費淨攤銷額（不包括PAA）（0.06%）0.54% 0.57%（0.43%）0.66% 利息互換的利息支出和淨利息部分（1.01%）（5.42%）（3.60%）（0.69%）（4.16%）淨服務收入 0.05% 0.61%（0.11%）（0.04%）0.25% 待定銀行美元收益和 CMBX 息票收入 0.10% (0.10%) 10%) (0.57%) (0.62%) (2.60%) 其他 (3) 0.30% (0.12%) 0.21% 0.16% (0.32%) 本季度年化 EAD 平均股本回報率 * 13.76% 12.96% 13.22% 14.82% 16.19%

截至2023年12月31日的住宅和其他投資概述13未經審計，千美元詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。機構固定利率證券（池）（1）原始加權平均值到期年份當前面值% (3) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均3個月CPR估計公允價值=30年 (2) 63,116,697 99.3% 4.61% 100.2% 98.0% 6.3% 61,878,751 總額/加權平均值63,539,435美元 100.0% 4.60% 100.2% 98.0% 6.3% 62,281,913美元其他機構證券類型當前面值% (3) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均 3 個月心肺復甦術估計公允價值多户家庭 3,161,188 美元 93.6% 4.66% 100.6% 101.1% —% 3,194,667 美元可調利率 215,179 6.4% 5.43% 108.8% 101.5% 11.1% 218,342 總額/加權平均值 3,376,367 100.0% 4.71% 101.1% 11.1% 3,4131% 11.1% 3,4131% ,009 機構純息抵押貸款支持債務類型當前名義價值百分比 (4) 加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值加權平均3個月CPR估計公允價值僅計利息827,798美元 5.2% 3.48% 18.1% 15.6% 6.7% $128,798 7.4% 0.63% 22.6% 11.4% 6.1% 135,207 多户家庭僅有利息 13,968,857 87.4% 0.41% 2.5% —% 349,861 美元總額/加權平均值 15,9798美元 554 100.0% 0.59% 4.9% 3.8% 6.3% 613,866 美元

截至2023年12月31日的住宅和其他投資概述（續）14份未經審計，千美元抵押貸款還款權類型未付本金餘額服務費加權平均值票據利率估值貼現率預計CPR估計公允價值為151,172,993美元 0.26% 3.1% 140.4% 8.6% 5.6% 2,122,196 MSR 2,122,196 MSR (1) 2,570,656 35,289 總額/加權平均值 153,74,649 美元 0.26% 3.1% 140.4% 8.6% 2,157,485 美元住宅信貸投資組合行業當前面臨/編號加權平均值% (2)優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值估計公允價值住宅信用風險轉移 924,729 美元 5.2% 9.66% 99.8% 105.3% 974,059 美元 Alt-A 164,384 0.8% 5.55% 97.6% 91.4% 150,235 Prime 1,076,497 1.0% 3.43% 94.3% 82.2% 180,947 次級貸款 272,955 1.3% 88.4% 86.3% 235,605 NPL/RPL 237,531 6.4% 4.94% 96.8% 1,197,555 Prime jumbo 9,425,280 1.8% 4.13% 106.4% 100.2% 344,232 83.5% 5.63% 100.0% 5.63% 100.0% 94.3% 15,660,706 總額/加權平均值 29,712,580 100.0% 5.77% 18,743,039 美元其他信貸產品類型當前面值/名義價值加權平均值優惠券加權平均值攤銷成本加權平均值公允價值估計公允價值 CRE CLO $224,597 7.22% 99.6% 99.0% $222,444

截至2023年12月31日的住宅信貸證券詳情15份未經審計，以千美元計，支付結構投資特徵（1）產品估計公允價值高級次級息票信用增值逾期60％以上 3M VPR（2）信用風險轉賬974,059美元— 974,059美元 9.66% 1.73% 0.81% 4.40% Alt-A 150,235 54,038 96,197 5.55% 14.69% 2.68% 8.66% 6% Prime 180,647 43,332 137,315 3.43% 8.29% 0.40% 3.38% 次級貸款 235,605 72,016 163,589 7.15% 23.13% 8.74% 5.67% 再利率貸款證券化 796,711 412,365 384,346 5.25% 28.24% 19.73% 4.61% 非進行貸款證券化 400,844 346,867 53,977 4.32% 40.80% 66.32% 15.24% Prime Jumbo 344,232 94,452 249,780 4.13% 3.13% 0.46% 3.06% 總計 3,082,333 美元 1,023,070 美元 2,059,263 6.35% 16.86% 14.97% 5.79% 債券息票據產品預估值公允價值信用風險轉移 $— $— 974,059 美元— 974,059 美元 Alt-A 1,178 149,057 — — 150,235 Prime — 175,624 — 5,023 180,647 次級貸款 — 213,199 22,309 97 235,605 再履行貸款證券化 — 796,711 — — 796,711 不良貸款證券化 — 400,844 — 400,844 Prime Jumbo — 252,967 20,900 70,365 344,232 總計 1,178 美元 1,988,402 美元 1,017,268 美元 75,485 美元 3,082,333 美元詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

截至2023年12月31日的套期保值與負債16未經審計，千美元利率互換詳細尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。總負債本金餘額加權平均到期天數 (5) 期末本季度回購協議62,201,543 5.70% 5.56% 44 其他擔保融資 500,000 8.09% 8.08% 289 證券化工具發行的債務 12,623,492 4.48% 4.43% 12,467 已發行的參與量1,086,538 7.64% 6.97% 10,411,850 美元總負債 76,411% ,573 到期當期名義 (1) (2) 加權平均值工資率加權平均值接收速率加權平均值到期年限 (3) 0 至 3 年 $21,397,358 3.17% 5.26% 1.23 > 3 至 6 年 12,461,799 3.09% 5.37% 4.75 > 6 至 10 年 22,949,150 2.85% 5.34% 8.02 大於 10 年 2,021,247 3.53% 5.27% 22.71 總計/加權平均 58,829,554 3.04% 5.04% 31% 5.36類當前標的名義加權平均值標的固定利率加權平均值基礎浮動利率加權平均值標的到期年份加權平均值到期月份多頭支付125萬美元 2.21% SOFR 7.69 8.21 多頭可獲得500,000美元 1.65% SOFR 10.30 3.53 型多頭合約空頭合約淨持倉加權平均值到期年份美國國債頭寸-2 年期美元—（5,001,400 美元）（5,001,400 美元）1.97 個美國國債頭寸-5 年期— 美元— — 10 年期及以上 $—（3,864,600 美元）（3,864,600 美元）11.70 總額/加權平均值 $—（8,866,000 美元）（8,866,000 美元）5.13 年期限本金餘額加權平均值期末利率 30 天內 32,811,903 5.75% 30 至 59 天 18,618,606 5.57% 60 至 89 天 7,198,769 5.64% 90 至 119 天 247,306 7.09% 超過 120 天 (4) 3,824,959 6.20% 總額/加權平均值 62,701,543 美元 5.72% 美國國債套期保值頭寸回購協議和其他協議擔保融資

季度環比利率和MBS利差敏感度利率敏感度利率敏感度以及MBS利差敏感度基於截至2023年12月31日和2023年9月30日的投資組合。利率敏感度反映了利率的瞬時平行變化 MBS利差即時變化，反映了MBS基礎風險敞口所有表格均假設沒有針對利率或利差變化對投資組合進行積極管理假設：末尾附錄中包含17份未經審計的詳細尾註其中演示文稿。利率敏感度 (1) 截至2023年12月31日的利率變化（基點）截至2023年9月30日的投資組合市值的預計百分比變化（2）佔資產淨值的預計變動（2）（3）投資組合市值的預計百分比變化（2）（3）（75）（0.3%）（2.2%）0.4% 3.2%（50）（0.1%）（0.1%）（0.1%）（9%) 0.3% 2.5% (25) —% (0.2%) 0.2% 1.5% 25 —% (0.4%) (0.2%) (1.8%) 50 (0.1%) (1.2%) (0.4%) (3.8%) 75 (0.3%) (2.4%) (0.7%) (6.0%) MBS 點差敏感度 (1) 截至2023年12月31日的MBS價差衝擊 (bps) 截至2023年9月30日投資組合市值的預計變動 (2) 佔資產淨值的百分比 (2) (3) 投資組合市值的估計變動 (2) 估計變動佔資產淨值的百分比 (2) (3) (25) 1.3% 10.1% 1.4% 12.3% (15) 0.8% 6.0% 0.8% 7.4% (5) 0.3% 2.3% 5 (0.3%) (2.0%) (2.4%) (2.4%) 15 (0.7%) (6.0%) (0.8%) (7.3%) 25 (1.2%) (9.9%) (1.4%) (1.4%) (12.1%)

附錄

合併財務狀況表以千美元計，每股數據除外，詳細的尾註包含在本報告末尾的附錄中。12/31/2023 9/30/2023 6/30/2023 3/31/2023 12/31/2023（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）（未經審計）資產現金及現金等價物 1,412,148 美元 1,241,122 美元 1,236,872 美元 1,794,173 美元 576,714 證券 69,613,565 69,860,730 71,202,461 69,238,185 65,789,907 貸款，淨額 2,353,084 1,793,140 1,154,320 1,642,822 1,809,832 1,809,832 抵押貸款服務權 2,122,196 2,234,813 2,018,896 1,790,980 1,74,832 1,809,832 抵押貸款服務權 2,122,196 2,234,813 2,018,896 1,790,980 1,748209 向證券化工具轉移或質押的資產 13,307,622 11,450,346 11,318,419 10,277,588 9,121,912 衍生資產 162,557 549,833 457,119 400,139 342,064 未結算交易的應收賬款 2,710,224 1,047,566 787,442 679,096 575,091 應收本金和應收利息 1,222,091 705 1,158,648 944,537 773,722 637,301 無形資產，淨額 12,106 12,778 15,163 15,921 16,679 其他資產 311,029 299,447 195,248 219,391 233,003 總資產 93,227,236 美元 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 86,832,017 美元 50,712 負債和股東權益負債回購協議 62,201,543 美元 64,693,821 美元 61,637,600 美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元其他擔保融資 500,500,000 250,000 250,000 250,000 證券化工具發行的債務 11,600,338 9,983,847 9,789,282 8,805,911 7744,160 7,7835 788,442 492 2,307 673,431 800,849 美國國債已售出，尚未購買 2,132,751 — — — — — 衍生負債 302,295 97,616 156,182 473,515 204,172 應付未結算交易 3,249,389 2,214,319 4,331,315 3,259,034 1,157,846 應付利息 287,937 198,084 140,620 118,395 325,280應付股息 325,052 321,629 321,031 321,023 412,113 其他負債 179,005 173,608 74,795 28,657 74,269 總負債 81,882,145 78,971,366 77,443,132 74,922,984 70,481,286 股東權益優先股，面值每股 0.01 美元 (2) 1,536,55,366 1,536,569 1,536,569 1,536,569 1,536,569 普通股，面值每股0.01美元 (3) 5,001 4,948 4,939 4,939 4,939 4,683 額外實收資本 23,672,391 23,550,346 23,543,091 22,981,320 累計其他綜合收益（虧損）(1,572) 335,400) (2,694,776) (2,382,531) (2,550,614) (3,708,896)累計赤字 (12,622,768) (11,855,267) (10,933,044) (10,741,863) (9,543,233) 股東權益總額 11,255,793 10,564,470 11,776,279 11,776,279 11,792,122 11,270,443 11,270,443 非控股權益 89,298 112,587 111,066 116,911 98,983 總權益 11,345,091 10,677,057 11,887,345 11,909,033 11,369,426 總負債和權益 93,227,236 美元 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 美元 81,850,712

綜合收益表（虧損）20 未經審計，以千美元計，每股數據除外 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日淨利息收入利息收入 990,352 美元 1,001,485 美元 921,494 美元 818,250 美元 798,934 利息支出 1,043,902 1,001,485 美元 818,250 美元 798,934 利息支出 1,043,902 953,457 6678 3,847 淨利息收入 (53,550) (45,334) (31,963) 19,463 135,087 淨服務收入 98,474 97,620 83,790 84,273 82,040 服務及相關費用 11,219 9,623 8,930 7,880 7,659 淨服務收入 87,659255 87,997 74,860 76,393 74,381 其他收益（虧損）投資和其他1,894,744（2,713,126）（1,308,948）1,712（1,124,924）衍生品淨收益（虧損）（2,301,911）2,127,430 1,475,325（900,752）84,263 貸款損失（準備金）逆轉 — — — 219（7,258）業務剝離相關收益（虧損）— — —（13,013）其他，淨額 22,863 26,250 9,105 15,498 7,569 其他收益（虧損）總額（384,304）（559,446）175,482（883,323）（1,053,363）一般和管理費用薪酬費用 29,500 2 30,064 30,635 29,391 29,714 其他一般和管理費用 9,399 9,845 12,280 11,437 13,291 總務和管理費用 38,901 39,909 42,915 40,828 43,005 所得税前收入（虧損）(389,500) (556,692) 175,464 (828,295) (886,900) 所得税 1,732 12,392 14,277 11,033 (86) 淨收益（虧損）(391,232) (569,084) 161,187 (839,328) (886,814) 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）12,511 (6,879) (5,846) 4,928 1,548 歸屬於 Annaly (403,743) (562,205) 167,033 (844,256) (844,256) (844,256) (888,362) 優先股股息 37,181 36,854 35,766 31,875 29,974 普通股股東可用淨收益（虧損）美元（440,924）美元（599,059）美元 131,267 美元（876,131）美元（918,336）美元（918,336）普通股股東可獲得的每股淨收益（虧損）基本美元（0.88）美元（1.21）美元（1.79）美元（1.96）攤薄後美元（0.88）美元（1.96）) $ (1.21) $0.27$ (1.79) $ (1.96) 加權平均已發行普通股數量基本 499,871,725 494,330,361 494,165,256 489,688,364 468,250,364 468,250,672 稀釋 499,871,725 494,358,982 489,688,364 468,250,672 其他綜合股票收益（虧損）淨收益（虧損）$ (391,232) $ (569,084) $161,187 美元 (839,328) 美元 (886,814) 可供出售證券的未實現收益（虧損）1,024,637（825,286）（294,045）675,374 445,896 淨收益（虧損）中包含的淨（收益）虧損的重新分類調整 334,739 513,041 462,128 482,908 1,276,644 其他綜合收益（虧損）1,359,376 (312,245) 168,083 1,158,282 1,722,540 綜合收益（虧損）968,144（881,329）329,270 318,954 835,726 歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）12,511（6,879）（5,846）4,928 1,548 歸屬於安納利的綜合收益（虧損）955,633 (874,450) 335,116 314,026 834,178 優先股股息 37,181 36,854 35,766 31,875 29,974 歸屬於普通股股東的綜合收益（虧損）918,452 美元（911,304）美元 299,350 美元 282,151 美元 804,204 美元

損益表收益（虧損）詳情21未經審計，千美元其他損益表詳情截至2023年9月30日2023年6月30日的季度2023年3月31日2023年12月31日處置投資和其他的淨收益（虧損）（1,174,680美元）（616,525美元）（610,397美元）（521,592美元）（1,289,865美元）（1,289,865美元）按公允價值計量，其中 3,069,424 (2,096,601) (698,551) 523,304 164,941 淨收益（虧損）和其他 1,894,744 美元（2,713,126 美元）（1,308,948 美元）1,712 美元（1,124,924 美元）利率的淨利息部分互換 379,377 美元 394,677 美元 425,293 美元 385,706 美元 286,600 美元利率互換終止或到期時的已實現收益（虧損）6,498 16,416 48,148 (145,819) (183,018) 利率互換 (2,176,607) 1,475,547 841,702 (956,272)) 8,382 其他衍生品的淨收益（虧損）(511,179) 240,790 160,182 (184,367) (27,701) 衍生品淨收益（虧損）（2,301,911 美元）2,127,430 美元 1,475,325 美元（900,752 美元）84,263 美元

非公認會計準則對賬為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，公司提供非公認會計準則財務指標。這些指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。非公認會計準則財務指標雖然旨在更全面地瞭解公司的業績和運營，但也有侷限性。例如，公司計算其非公認會計準則指標，例如可供分配的收益（“EAD”）或保費攤銷調整（“PAA”），可能與同行不同，這使得比較分析變得困難。此外，對於不包括PAA的非公認會計準則指標，不包括PAA的攤銷費用金額不一定代表未來的定期攤銷金額，也不代表公司攤銷剩餘未攤銷溢價的期限。實際和預計預付款的變化將影響保費攤還的時間和金額，從而影響GAAP和非GAAP業績。這些非公認會計準則指標提供了更多細節，以增進投資者對公司同期經營業績和業務趨勢的理解，以及評估公司與業內同行相比的業績。以下頁面提供了有關這些非公認會計準則財務指標以及與其最直接可比的GAAP業績的對賬的更多信息。本補充信息的第9頁提供了截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度公認會計準則淨收益（虧損）與可供分配的非公認會計準則收益的對賬表。可供分配的收益、可分配給普通股股東的收益、可供分配的平均普通股收益和年化EAD平均股本回報率公司的主要業務目標是創造淨收入以分配給股東，並通過謹慎選擇投資和持續管理其投資組合來保護資本。公司通過賺取投資組合的淨利息差來產生淨收入，淨利差是其投資組合的利息收入減去融資、套期保值和運營成本的函數。可供分配的收益，其定義為：（a）經濟淨利息收入，（b）待定資產收益和CMBX息票收入，（c）淨服務收入減去已實現的MSR攤銷，（d）其他收益（虧損）（不包括無形資產攤銷、分配給股票法投資的非EAD收益和其他收益（虧損）中的其他非EAD部分）的總和，（e）一般和管理費用（不包括交易費用和非經常性項目），以及（f）所得税（不包括非EAD收入（虧損）項目的所得税影響）並不包括（g）保費攤銷調整（“PAA”），該調整代表了與公司機構抵押貸款支持證券相關的預計長期預付款速度同比變動對前期但不包括本期的累積影響，公司管理層使用保費攤銷調整（“PAA”）來衡量其實現主要業務目標的進展情況。公司力求通過多種因素實現這一目標，包括投資組合構建、市場風險敞口程度和相關的對衝概況以及槓桿的使用和形式，同時在公司資本配置政策和風險治理框架的範圍內運作。公司認為，這些非公認會計準則指標通過以下方式為管理層和投資者提供了有關公司基本經營業績和投資組合趨勢的更多細節：（i）進行調整，以考慮公允價值變動的不同報告，其中某些工具反映在GAAP淨收益（虧損）中，而其他工具反映在其他綜合收益（虧損）中；（ii）排除GAAP淨收益（虧損）的某些未實現、非現金或偶發性組成部分，以便為運營提供額外的透明度公司投資組合的表現。此外，EAD是投資者評估公司業績和支付股息能力的有用指標。年化EAD平均股本回報率是通過將可供分配的收益除以平均股東權益計算得出的，它為投資者提供了有關公司投資股權資本產生的可供分配的收益的更多細節。保費攤銷費用根據公認會計原則，公司在計算有效收益率時考慮到對未來本金預付款的估計，將其機構抵押貸款支持證券（不包括純息證券、多户住宅和反向抵押貸款）的溢價或折扣攤銷或累積到利息收入中。當預期預付款和實際預付款之間出現差異時，公司會重新計算有效收益率。使用第三方模型和市場信息來預測證券的未來現金流和預期剩餘壽命，適用為每種證券確定的實際利率，就好像從證券收購之日起實行的實際利率一樣。然後，將證券的攤銷成本調整為自收購之日起採用新的有效收益率本應存在的金額。攤銷成本的調整由費用或貸記利息收入抵消。利率和其他市場因素的變化將影響預付款速度預測以及任何給定時期內確認的保費攤銷金額。該公司的GAAP指標包括與該方法相關的攤銷和增長的未經調整的影響。公司的某些非公認會計準則指標不包括PAA的影響，PAA量化了保費攤銷的組成部分，代表預期的長期CPR同比變化對前期的累積影響，但不包括對本期的累積影響。22

非公認會計準則對賬（續）經濟槓桿率和經濟資本比率公司使用資本和借入資金主要投資於房地產相關投資，從而賺取資產收益率與借款和套期保值活動成本之間的利差。公司的資本結構旨在提供有效的資金來源補充，為股東帶來正的風險調整後回報，同時保持適當的流動性，以支持其業務並在市場壓力時期履行公司的財務義務。為了維持其預期的資本狀況，公司混合使用債務和股權融資。債務融資可能包括使用回購協議、貸款、證券化、已發行的股權、信貸額度、資產支持貸款設施、公司債券發行、可轉換債券或其他負債。股權資本主要由普通股和優先股組成。公司的經濟槓桿率計算方法是追索權債務、未償還的TBA和CMBX衍生品的成本基礎以及投資的淨遠期購買（銷售）除以總權益。追索權債務包括回購協議、其他擔保融資以及已售出但尚未購買的美國國債。證券化工具發行的債務和發行的參與權對公司無追索權，不包括在經濟槓桿範圍內。利息收入（不包括PAA）、經濟利息支出和經濟淨利息收入（不包括PAA）利息收入（不包括PAA）代表不包括PAA影響的利息收入，是計算利息收益資產（不包括PAA）、淨利差（不包括PAA）和淨利息率（不包括PAA）的平均收益率的基礎，下文將對此進行討論。公司認為，該衡量標準為管理層和投資者提供了更多細節，以增進他們對公司經營業績和趨勢的理解，因為保費攤銷費用中代表與公司機構抵押貸款支持證券（純息證券、多户家庭和反向抵押貸款除外）相關的長期預付款速度同比變動對前期但不包括本期的累積影響，這可能會掩蓋業績的潛在趨勢投資組合的。經濟利息支出包括GAAP利息支出和利率互換的淨利息部分。該公司使用利率互換，通過經濟地對衝與這些借款相關的現金流來管理其回購協議利率變化的風險。因此，根據公認會計原則計算，將利率互換的淨利息部分添加到利息支出中，反映了合同利息支出總額，因此可以為投資者提供有關公司融資策略成本的更多信息。公司可以使用市場商定的息票（“MAC”）利率互換，公司可以在進行此類利率互換時收到或付款，以補償此類利率互換的場外性質。根據公認會計原則，與MAC利率互換相關的預付款未反映在公司綜合收益表（虧損）中利率互換的淨利息部分中。計息資產的平均收益率（不包括PAA）、淨利差（不包括PAA）、淨利率（不包括PAA）和平均計息負債的經濟成本淨利差（不包括PAA），即計息資產的平均收益率（不包括PAA）與計息負債的平均經濟成本之間的差額，後者表示年化經濟利息支出除以平均計息負債和淨利息率（不包括PAA）)，按利息總額計算收入（不包括PAA）加上待定美元滾動收入和CMBX息票收入減去利息支出，利率互換的淨利息部分除以平均利息收益資產總和加上平均TBA合約和CMBX餘額，為管理層提供了額外的公司盈利能力衡量標準，管理層在監控業務表現時依賴這些盈利能力。23

非公認會計準則對賬（續）24 未經審計，千美元截至2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日的季度 3/31/2023 年 12 月 31 日經濟槓桿率對賬回購協議 62,201,543 643 64,693,821 61,637,600 美元 60,993,018 美元 59,512,597 美元其他擔保融資 500,000 500,000 250,000 250,000 美元證券化發行的債務車輛 11,600,338 9,983,847 9,789,282 8,805,911 7,744,160 已發行的參與量1,103,835 788,442 492,307 673,431 800,849 美國國債已售出，尚未購買 2,132,751 — — — GAAP 債務總額 77 美元，538,467 美元 75,966,110 72,419,189 美元 70,722,360 美元 68,307,606 美元減去無追索權債務：證券化工具發行的債務（11,600,338 美元）（9,983,847 美元）（9,789,282 美元）（8,805,911 美元）（7,744,160 美元）已發行的股份（1,103,835）(7,7835) (7,789,282 美元) (8,805,911 美元) (7,744,160 美元) 88,442) (492,307) (673,431) (800,849) 追索權債務總額64,834,294美元 65,193,821 62,137,600美元 61,243,018 美元 59,762,597 美元加上/（減去）：TBA 和 CMBX 衍生品的成本基礎（555,221 美元）1,965,117 美元 3,625,443 美元 12,243 美元 1,647 美元 11,050,351 應付未結算交易 3,249,389 2,214,319 4,331,315 3,259,034 1,157,846 未結算交易的應收賬款 (2,710,224) (1,047,566) (787,442) (679,096) (575,091) 經濟債務 * 64,818,238 美元 68,325,691 美元 69,306,916 76,06,603 71,395,703 美元總權益 11,345,091 美元 10,677,057 美元 11,887,345 美元 11,909,033 美元 11,369,426美元經濟槓桿率* 5.7x 6.4x 5.8x 6.4x 6.3x *代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。

非公認會計準則對賬（續）25 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。詳細的尾註包含在本演示文稿末尾的附錄中。截至2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日經濟資本比率對賬總額 93,227,236 美元 89,648,423 美元 89,330,477 美元 86,832,017 81,850,712 美元減去：待定衍生品的未實現收益總額 (1) (20,689) (7,232) (21,460) (167,460) (167,460) (167,660) (167,660) (167,660) (167,660) (167,660) (167,660) (167,660) (167,660) (167,065) (17,056) 證券化工具發行的債務 (11,600,338) (9,983,847) (9,789,282) (8,805,911) (7,744,160) 加：TBA衍生品的隱含市場價值 (573,602) 1,925,614 3,627,716 12,020,810 10,578,676 總經濟資產 * 81,03,676 美元 2,607 81,582,958 美元 83,147,451 美元 89,879,851 美元 84,668,172 美元總權益 11,345,091 美元 10,677,057 美元 11,887,345 美元 11,909,033 美元 11,369,426 美元經濟資本比率 * (2) 14.0% 13.1% 13.2% 13.2% 13.4% 13.4% 保費攤銷對賬保費攤銷費用 51,247 美元 24,272 美元 33,105 美元 56,534 美元 38,829 美元減去：PAA 成本（收益）19,148 (6,062) (11,923) 491 (8,136) 保費攤銷支出（不包括 PAA）32,099 美元 30,334 美元 45,028 美元 56,043 美元 46,965 美元利息收入（不包括 PAA）對賬公認會計準則利息收入 990,352 美元 1,001,485 921,494 818,250 美元 798,934 美元 PAA 成本（收益）19,148（6,148 美元）062) (11,923) 491 (8,136) 利息收入 (不包括 PAA）* 1,009,500 美元 995,423 美元 909,571 美元 818,741 美元 790,798 美元經濟利息支出對賬 GAAP 利息支出1,043,902 美元 1,046,819 美元 953,457 美元 798,787 美元 663,847 美元添加：利率互換的淨利息部分 (379,377) (394,677) (425,293) (385,706) (286,600) 經濟利息支出 * 664,525 美元 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元經濟淨利息收入（不包括 PAA）對賬利息收入（不包括 PAA）* 1,009,500 美元 995,423 美元 909,741 818,741 美元 790,798 美元減去：經濟利息支出 * 664,525 652,142 528,164 413,098 美元 81 377,247經濟淨利息收入（不包括 PAA）* 344,975 美元 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 美元

非公認會計準則對賬（續）26 未經審計，以千美元計 * 代表非公認會計準則財務指標。截至2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日經濟指標（不包括 PAA）平均利息收入資產 87,020,120 美元 89,300,922 86,254,955 82,644,998 82,859,998 美元 82,859,799 美元（不包括 PAA）* 1,009,500 美元 995,423 美元 909,571 美元 818,741 美元 790,798 美元平均收益率計息資產（不包括PAA）* 4.64% 4.46% 4.22% 3.96% 3.82% 平均計息負債 76,010,247 美元 77,780,989 美元 75,424,564 美元 70,635,632 美元 69,981,694 美元經濟利息支出 * 664,525 美元 652,142 美元 528,164 美元 413,081 美元 377,247 美元的平均經濟成本計息負債 * 3.42% 3.28% 2.77% 2.34% 2.11% 經濟淨利息收入（不包括 PAA）* 344,975 美元 343,281 美元 381,407 美元 405,660 美元 413,551 美元淨利差（不包括 PAA）* 1.22% 1.18% 1.62% 1.71% 利息收入（不包括 PAA）* 1,009,500 美元 995,423 美元 909,571 818,741 美元 790,798 美元待定金額收入和 CMBX 息票收入 1,720 (1,016) 1,734 18,183 34,767 經濟利息支出 * (664,525) (652,142) (528,164) (413,081) (377,247) 小計 346,265 美元 383,141 美元 423,843 美元 48,318 平均利息收入資產 87,020,120 美元 89,300,922 美元86,254,955 82,644,998 美元 82,859,799 美元 TBA 合約和 CMBX 平均餘額，隱含成本基礎 829,571 2,960,081 6,303,202 13,949,884 11,499,881 美元小計 87,849,691 美元 92,558,157 美元 96,594,882 94,359,680 美元淨利率 (94,359,680 美元) 不包括 PAA）* 1.58% 1.48% 1.66% 1.76% 1.90%

尾註 27 第 3 頁 (1) 扣除優先股股息。(2) 平均權益的年化公認會計原則回報率（虧損）年化已實現和未實現收益以及（虧損），截至2023年12月31日和2023年9月30日的季度，平均股本的非年化公認會計原則回報率（虧損）分別為（3.55％）和（5.04％）。（3）GAAP 槓桿率是根據回購協議、其他擔保融資、證券化工具發行的債務、已發行的參股權和已售出的美國國庫證券的總和計算得出的，但尚未計算購買除以總權益。經濟槓桿率的計算方法是追索權債務、待公佈（“待定”）和CMBX未償還衍生品的成本基礎以及投資的淨遠期購買（銷售）除以總股權。追索權債務包括回購協議、其他擔保融資以及已售出但尚未購買的美國國債。證券化工具發行的債務和發行的股權對公司無追索權，不包括經濟槓桿作用。（4）GAAP資本比率按總權益除以總資產計算。經濟資本比率的計算方法是總權益除以總經濟資產。總經濟資產包括待定銀行衍生品的隱含市場價值，並扣除證券化工具發行的債務。（5）不包括截至2023年12月31日的5.18億美元未結算承諾。截至2023年9月30日，沒有未兑現的承諾。MSR承諾代表Annaly已執行意向書的交易的市場價值。無法保證這些交易是否會完成或何時完成。(6) 淨利息利率是利息收入減去利息支出除以平均利息收入資產。淨利率（不包括PAA）等於公司的利息收入（不包括PAA）加上待定的美元滾動收入和CMBX息票收入減去利息支出和利率互換的淨利息部分除以平均利息收益資產總和加上平均TBA合約和CMBX餘額的總和。（7）利息收益資產的平均收益率表示年化利息收入除以平均利息收益資產。平均利息收益資產反映了該期間我們投資的平均攤銷成本。利息收益資產（不包括PAA）的平均收益率使用年化利息收入（不包括PAA）計算。（8）計息負債的平均GAAP成本表示年化利息支出除以平均計息負債。平均計息負債反映了該期間的平均餘額。計息負債的平均經濟成本等於年化經濟利息支出除以平均計息負債。經濟利息支出由GAAP利息支出和利率互換的淨利息部分組成。第 5 (1) 頁由普通股、額外實收資本、累計的其他綜合收益（虧損）和累計赤字組成。（2）採用實際/360 係數。（3）平均利率和期末利率扣除反向回購協議。如果沒有淨額反向回購協議，則每個時期的平均利率和期末利率保持不變。第5頁（續）（4）衡量利率互換、利率互換（不包括收款人互換）、期貨和美國國債以公允價值相對於回購協議、其他擔保融資、未償還TBA衍生品的成本基礎和淨遠期購買（銷售）投資的名義餘額總額；不包括MSR和定期融資的影響，這兩者都有助於降低利率風險。此外，對衝比率沒有考慮資產和負債之間期限的差異。第 6 (1) 頁包括公認會計準則利息支出和利率互換的淨利息部分。(2) 扣除優先股股息。第7（1）頁包括股票獎勵的股息等價物。（2）平均股權的年化GAAP回報率（虧損）年化已實現和未實現收益以及（虧損）可能無法表示全年業績，截至12月31日的季度的平均股本未年化GAAP回報率（虧損）為（3.55％）、（5.04％）、1.35％（7.21％）和（7.95％），分別是 2023 年、2023 年 9 月 30 日、2023 年 6 月 30 日、2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。第9（1）頁包括在 “其他” 中報告的投資的減記或回收額，淨額載於公司的合併綜合收益（虧損）表中。（2）增加衍生品淨（收益）虧損的調整不包括利率互換的淨利息部分，該部分反映在可供分配的收益中。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度，利率互換的淨利息部分分別為3.794億美元、3.947億美元、4.253億美元、3.857億美元和2.866億美元。（3）包括與出售公司截至2022年12月31日的季度中間市場貸款投資組合相關的虧損（收益）. (4) 公司不包括分配給權益法投資的非EAD（收益）虧損，即分配給股權的未實現（收益）虧損在《其他》中報告的MSR投資組合中，在公司的合併綜合收益表（虧損）中淨額。（5）列報的所有季度均包括與住宅整筆貸款證券化有關的成本。（6）待定美元滾動收入和CMBX息票收入均代表衍生品淨收益（虧損）的一部分。截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月的季度，CMBX的息票收入總額分別為0萬美元、0萬美元、50萬美元、110萬美元和110萬美元。（7）MSR攤銷利用購買日現金流假設和實際未付本金餘額，計算為該期間預計的MSR收益收入與淨服務收入之間的差額。

尾註（續）28 第 12（1）頁包括與出售公司截至2022年12月31日的季度中間市場貸款組合相關的收益（虧損）。（2）包括其他、淨額、一般和管理費用及所得税。（3）包括其他淨額（不包括非EAD項目）、MSR攤銷（投資和其他淨收益（虧損）的一部分）、一般和管理費用（不包括非EAD項目）與交易相關的費用）和所得税（不包括非EAD所得税）。第13（1）頁不包括名義價值為（5.03億美元）的待定貸款合同。（2）包括估計公允價值為8,300萬美元的固定利率抵押貸款債務。（3）按當前面值加權。（4）按當前名義價值加權。第14（1）頁包含在公司合併財務狀況表中的其他資產中。（2）按估計公允價值加權。第 15 (1) 頁的投資特徵不包括純息證券的影響。(2) 表示 3 個月的自願預付款利率。第16（1）頁當前名義上報的是扣除收款人互換。（2）截至2023年12月31日，公司94％和6％的利率互換分別與聯邦基金利率和有擔保隔夜融資利率掛鈎。（3）收款人利率互換的加權平均到期年限被收款人利率互換的加權平均到期年數所抵消。因此，每個到期時間的淨加權平均到期年限可能超出所列範圍。（4）不到1％的回購協議和其他擔保融資的剩餘到期日超過一年。（5）根據標的債務工具的估計加權平均壽命確定。第17（1）頁利率和MBS利差敏感度基於第三方模型的結果以及內部推導的輸入。實際結果可能與這些估計存在重大差異。（2）情景包括住宅投資證券、住宅抵押貸款、MSR和衍生工具。（3）淨資產價值（“NAV”）代表普通股的賬面價值。第19（1）頁源自截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表。（2）6.95％的F系列固定至浮動利率累計可贖回優先股——包括28,800,000股授權、已發行和流通的股票。6.50％的G系列固定至浮動利率累計可贖回優先股——包括17,700,000股授權、已發行和流通的股票。(3) 包括已授權的1,468,250,000股股份。包括截至2023年12月31日已發行和流通的500,080,287股股票，截至2023年9月30日已發行和流通的494,814,038股股票，截至2023年6月30日已發行和流通的493,893,288股股票，截至2023年3月31日已發行和流通的493,880,938股股票，截至2022年12月31日已發行和流通的468,309,810股股票。第 25 (1) 頁包含在公司合併財務狀況表中的衍生資產中。(2) 經濟資本比率的計算方法是總權益除以總經濟資產。