科蒂在第二季度和第二季度業績表現強勁，增長領先於美容市場
由於強勁的美容需求和領先的創新，第二季度和上半年的銷售額超出預期
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率強勁增長
退出23財年的槓桿率約為3倍，符合指導方針
重申24財年財務指導
通過新的豪華許可證、Marni和多次許可證延期來增強產品組合
紐約——2024年2月7日——科蒂公司（紐約證券交易所代碼：COTY）（“科蒂” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第二季度業績。該公司在美容市場之前的強勁銷售增長、利潤增長以及第二季度運營和息税折舊攤銷前利潤率的擴大，標誌着連續第14個季度的業績符合預期。
據報道，科蒂第二季度強勁的銷售增長為13％，LFL為11％，上半年報告的銷售增長為16％，LFL增長14％，超過了上半年LFL+11％至13％的預期。這些強勁的上半年業績再次反映了公司對平衡增長的關注，Prestige和Consumer Beauty的LFL均強勁增長；美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區的LFL強勁增長；以及香水、化粧品和護膚品等每個核心類別的LFL擴張。同時，科蒂實現了健康的增長組合，銷量增長率較低的個位數百分比，預計的定價貢獻為較高的個位數百分比，以及預計混合和其他因素帶來的低個位數百分比收益。
Prestige收入增長仍然強勁，報告的收入增長了17％，第二季度增長了15％，報告了20％，上半年增長了18％。即使考慮到香水服務水平回升帶來的幾個同比好處，Coty在Prestige中的低青少年銷售額增長率仍超過了基礎市場，後者增長了近10％。Burberry Goddess 繼續創下新紀錄，成為在多個市場推出的 #1 香水，加上巴寶莉的其他英雄偶像 Hero and Her，推動了巴寶莉全球市場份額的強勁增長和品牌排名的提高。高端香水市場的持續增長勢頭和科蒂的強勁執行力推動了該公司領先的知名香水品牌（包括雨果·博斯、卡爾文·克萊因、古馳、Chloé、Marc Jacobs和Davidoff）在24財年上半年的兩位數百分比的LFL收入增長。由於強勁的消費者需求，零售商以健康的庫存水平結束了假期。在第二季度，科蒂高檔化粧品的LFL收入也實現了兩位數百分比的增長，凱莉、巴寶莉和古馳的增長勢頭強勁。而且，在知名護膚品領域，自CY23春季重啟以來，焦點品牌Lancaster和pholision繼續保持積極勢頭。
據報道，科蒂的消費者美容第二季度收入增長了7％，LFL增長了5％，與全球大眾美容市場同步增長。據報道，上半年，消費者美容收入增長了8％，LFL增長了7％。在本季度，該公司的彩色化粧品、大眾香水以及大量護膚和身體護理產品的銷售均表現強勁。該公司繼續傾向於其社交媒體戰略，從而提高了獲得的媒體價值，並推動了CoverGirl Yummy Gloss和Rimmel Thrillseeker睫毛膏等CY23消費者美容產品的病毒式上市。
電子商務是24財年上半年的突出增長動力，Prestige和Consumer Beauty的電子商務收入均增長了20％以上，使電子商務滲透率降至20年代的低水平。這意味着與去年相比，滲透率強勁增長了約180個基點。在本季度，在電子商務基本面和服務水平的強勁改善、社交媒體的激活以及與電子零售合作伙伴的密切合作的推動下，Coty在Prestige和Consumer Beauty中均獲得了電子商務市場份額。
從地理位置上看，所有地區在本季度和年初至今的LFL收入均實現了兩位數的百分比增長。據報道，歐洲、中東和非洲的銷售額增長了16％，第二季度LFL增長了10％，這得益於大多數市場和旅遊零售的兩位數百分比增長。據報道，受大多數市場和旅遊零售強勁勢頭的推動，美洲銷售額增長了10％，第二季度LFL增長了11％。據報道，亞太地區的銷售額增長了15％，第二季度LFL增長了16％，大多數亞洲國家和旅遊零售的銷售額增長了16％。
第二季度強勁的銷售勢頭推動了運營和息税折舊攤銷前利潤的顯著增長以及利潤率的擴大。儘管毛利率如預期有所下降，但科蒂第二季度公佈的營業收入為2.367億美元，同比增長19％，調整後的營業收入為3.093億美元，同比增長18％，調整後的營業利潤率增長了70個基點，至17.9％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.664億美元，增長了15％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率上升了40個基點至21.2％。
在第二季度，科蒂的自由現金流總額為3.630億美元。該公司在24財年上半年穩健的自由現金流約4.870億澳元，以及作為其巴黎雙重上市一部分的股票發行所得的約3.4億美元收益相結合，使金融淨負債從23財年末減少至23財年退出的33億美元，財務槓桿率約為3.1倍。截至季度末，科蒂保留的威拉25.9％股份的價值温和增長至10.8億美元，使科蒂的經濟淨負債達到約22億美元。
科蒂還繼續推進其可持續發展議程。在本季度，公司發佈了23財年可持續發展報告，其中包括關鍵里程碑，例如超額完成了為2030年設定的自身運營排放目標1、能源減少和回收率。同時，科蒂承諾根據基於科學的淨零排放框架設定減排目標。在社會方面，科蒂擴大了2022年制定的不分性別的育兒假政策。該公司在全球範圍內為所有員工設定了至少14周的全薪工資，無論其性別或地點如何。
科蒂首席執行官蘇·納比在評論經營業績時説：
“我們第二季度和上半年的強勁業績強化了我們的幾項信念，包括美容市場的吸引力、香水指數的持續勢頭、我們品牌的力量、Coty經過轉型和行業領先的能力、我們推出轟動一時的香水發佈的新能力以及我們嚴格的財務執行力。
首先，在地緣政治和宏觀經濟混亂中，全球美容市場的勢頭證實，消費者繼續傾向於將美容作為其福祉的基本支柱，並將美容視為其福祉的基本支柱。在全球範圍內，消費者繼續購買香水、化粧品、皮膚和身體護理品，既是負擔得起的奢侈品，也是自我表達的形式。對於中高收入的消費者來説尤其如此，這導致奢侈美容產品的表現持續跑贏大盤。他們繼續在店內和線上與美容互動，強調了這兩個渠道在消費者旅程中所起的關鍵作用。
我們出色的品牌和行業領先的能力使Coty能夠為市場帶來卓越的創新，進一步增強了消費者對美的渴望。儘管我們原本預計Burberry Goddess將成為一部重磅大片，但發佈結果超出了我們的所有預期，並創造了新的紀錄，這得益於制勝的果汁和所有接觸點的顛覆性市場激活。Burberry Goddess是科蒂歷史上規模最大的香水發佈會，成為許多市場上發佈的 #1 香水，引起了所有地區的消費者的共鳴。
重要的是，我們的其他主要香水發佈勢頭強勁，包括Boss Bottled Elixir、Gucci Flora Gorgeous Magnolia以及ChloéAtelier des Fleurs系列的新品，推動我們的前七名香水品牌在24財年上半年均以兩位數的百分比增長。
我們的化粧品創新也取得了優異的成績，包括CoverGirl Yummy Gloss和Rimmel Thrillseeker睫毛膏，它們支持了我們的消費美容業務的穩健收入增長，與潛在的大眾美容市場保持一致。我們的顛覆性創新CoverGirl Simply Ageless Essence粉底由一項大型多層次的網紅活動啟動，在發佈的第一個月就已經出現了強勁的勢頭，包括在亞馬遜上被命名為 #1 彩粧發佈會。
總而言之，我們將繼續實現平衡的增長議程，Prestige和Consumer Beauty的LFL在每個地區，我們的香水、化粧品、護膚品和身體護理的每個類別以及數量、價格和組合方面的LFL均實現增長。結果，我們的表現再次超過了美容市場。
重要的是，這種增長伴隨着強勁而嚴格的財務交付，因為我們實現了強勁的利潤增長、運營和息税折舊攤銷前利潤率的擴張以及去槓桿化的進展。在過去的幾年中，我們的 “All In To Win Savings” 計劃一直是我們財務和運營改善的關鍵驅動力，迄今為止，我們已實現了超過6.6億美元的儲蓄，這既推動了對增長引擎的再投資，也推動了我們的利潤交付。隨着轉型已基本完成，隨着我們進入可持續增長議程的下一階段，我們首席轉型官戈登·馮·佈雷頓將作為合夥人加入科蒂的控股股東JAB，也將加入科蒂的董事會。我們非常感謝戈登在過去四年中發揮的領導作用，推動了這一極其成功的轉型。
本週宣佈讓·霍爾茲曼被提升為Prestige首席品牌官，這進一步加強了科蒂的領導團隊。Jean 在 Coty 工作了七年，在推動我們在 Hugo Boss 以及我們的超高端香水系列中看到的勢頭方面發揮了重要作用。他是推動我們Prestige業務下一階段增長的合適領導者。
隨着我們繼續推進六大支柱戰略，我們將進一步加強我們的投資組合。我們很高興通過與Marni簽訂的新許可協議，進一步增強我們的Prestige香水產品組合。Marni是意大利品牌，以其藝術系列和強大的品牌吸引力而聞名，吸引了亞洲和歐洲的年輕消費者。在過去的一週中，隨着我們繼續擴展這些領先的歐洲生活方式香水品牌，我們宣佈長期延長我們的兩個主要消費者美容許可證，即bruno banani和Mexx。
總而言之，在我們慶祝科蒂成為美容先驅120週年之際，我們為自己取得的進展感到自豪，擺在我們面前的許多機會激發了我們的活力。”
1 適用於範圍 1 和 2 排放
*本新聞稿中使用的調整後財務指標為非公認會計準則。參見附表中GAAP業績與調整後業績的對賬。
亮點
•報告顯示，24年第二季度淨收入增長了13％，LFL增長了11％，這得益於Prestige的兩位數百分比的LFL增長和消費美容領域的中等個位數百分比的LFL增長。報告顯示，年初至今淨收入增長了16％，LFL增長了14％，這得益於Prestige的兩位數百分比增長和消費美容業務的高個位數百分比增長。
•第二季度公佈的營業收入增長了19％，達到2.367億美元，今年迄今公佈的營業收入總額為4.342億美元。
•第二季度調整後的營業收入增長了18％，達到3.093億美元，調整後的營業利潤率為17.9％，反映了70個基點的利潤增長。年初至今調整後的營業收入增長了20％，達到6.115億美元，調整後的營業利潤率為18.2％，反映了70個基點的利潤增長。
•第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了15％，達到3.664億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.2％，年初至今調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了16％，達到7.267億美元，使年初至今的調整後息税折舊攤銷前利潤率達到21.6％，同比增長10個基點。
•24年第二季度報告的每股收益為0.20美元，今年迄今為止報告的每股收益為0.20美元。
•第二季度調整後的每股收益總額為0.25美元，其中包括由於第二季度股價上漲而從股票互換按市值計價中獲得的0.06美元的營業外每股收益。年初至今調整後的每股收益為0.34美元，沒有股票互換按市值計價的淨貢獻。
•第二季度總共節省了約3000萬美元，今年迄今為止節省了約6500萬美元。科蒂現在預計，24財年將節省1.10億至1.2億美元，較之前的24財年超過1億美元的目標有所增加，額外的儲蓄將推動對結構性增長能力和團隊的再投資，尤其是對數字和護膚品的再投資。
•第二季度自由現金流總額為3.630億美元，使今年迄今為止的自由現金流總額達到4.870億美元。
•截至季度末，金融淨負債為33億美元，經濟淨負債總額為22億美元，財務槓桿率約為3.1倍，科蒂以約3倍的槓桿率實現了其在23財年末的目標。
•在第二季度，科蒂與幾家銀行簽訂了第三批股票互換協議，以對衝26財年約2500萬股股票的定向股票回購計劃。該公司仍有望在2024年2月底之前執行其先前宣佈的第一筆股權互換協議，從而減少2700萬股股票，現金成本約為2億美元，相當於有效加權平均價格約為每股7.40美元。
外表
進入24財年下半年，美容市場仍然是一個強勁且表現跑贏大盤的類別，儘管過去兩年的驚人兩位數百分比增長已恢復到接近中期的趨勢，包括高檔香水的中高個位數百分比增長和大眾美容的低至中個位數百分比增長，這與科蒂的中期預期一致。科蒂繼續受益於這種誘人的市場動態，其核心類別勢頭強勁，發佈業績強勁，在關鍵空白領域取得早期勝利。這個
該公司繼續預計24財年LFL收入將增長9-11％，其中包括對24財年下半年LFL收入增長6-8％的預期，這與其中期增長算法一致，儘管去年隨着Coty香水服務水平的恢復，其Prestige業務面臨零售商庫存補貨帶來的低至中等個位數百分比的不利影響。預計下半年公佈的收入將包括來自外匯的1-2％的不利因素和剝離Lacoste牌照帶來的約2％的不利影響。
根據當前匯率，科蒂繼續將24財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率擴大10至30個基點，將24財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率定為10.80億美元至10.9億美元。科蒂預計，下半年毛利率將強勁同比增長，儘管該公司控制了紅海衝突的適度影響。總體而言，該公司繼續預計24財年的毛利率將同比略有增長。科蒂繼續將24財年調整後的每股收益（不包括股票互換）定為0.44美元至0.47美元，這意味着強勁的同比增長+16-25％。
在自由現金流產生和息税折舊攤銷前利潤擴張的推動下，Coty已達到退出23財年約3倍的槓桿率目標，在24財年退出約2倍的目標槓桿率和25財年退出約2倍的目標槓桿率仍有望實現。科蒂繼續以在25財年末之前剝離其Wella股份為目標。
財務業績*
有關本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標的討論，請參閲 “非公認會計準則財務指標”；報告業績與調整後業績的對賬見本新聞稿末尾。
收入：
•第二季度公佈的淨收入為17.276億美元，同比增長13％，其中包括3％的積極外匯（FX）影響。LFL收入增長了11％，這得益於Prestige的LFL增長了15％，消費美容的LFL增長了5％。
•迄今為止報告的淨收入為33.690億美元，同比增長16％，其中包括3％的積極外匯影響。LFL收入增長了14％，這要歸因於Prestige的LFL增長了18％，消費美容的LFL增長了7％。
毛利率：
•第二季度報告的毛利率為65.1％，同比下降40個基點，而調整後的毛利率為65.1％，較上年的65.5％下降了40個基點。毛利率的下降反映了過剩和過時率增加所產生的負面影響，這在很大程度上與Prestige業務的庫存增加有關，以支持上一年度的強勁服務水平、通貨膨脹和毛利率收益，而這些收益在本期沒有再次出現，但很大程度上被供應鏈生產率的節省和定價所抵消。
•迄今為止報告的毛利率為64.3％，同比下降50個基點，而調整後的毛利率為64.3％，較去年同期的64.8％下降了。毛利率的下降反映了過剩和過時率增加所產生的負面影響，這在很大程度上與Prestige業務的庫存增加有關，以支持上一年度的強勁服務水平、通貨膨脹和毛利率收益，而這些收益在本期沒有再次出現，但很大程度上被供應鏈生產率的節省和定價所抵消。
營業收入和息税折舊攤銷前利潤：
•受毛利增長的推動，24第二季度公佈的營業收入為2.367億美元，比上年增長19％。第二季度調整後的營業收入為3.093億美元，較上年的2.614億美元增長了18％，而調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.664億美元，較上年的3.176億美元增長了15％。第二季度調整後的營業利潤率為17.9％，反映了70個基點利潤率增長點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.2％，增加了40個基點。
•受毛利增長的推動，年初至今公佈的營業收入為4.342億美元，比上年增長了17％。年初至今調整後的營業收入為6.115億美元，較上一年的5.11億美元增長了20％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.267億美元，較去年的6.255億美元增長了16％。在固定成本運營槓桿的支持下，年初至今調整後的營業利潤率為18.2％，比上年增長70個基點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.6％，增長了10個基點。
淨收入：
•第二季度公佈的淨收入為1.776億美元，較上年的2.35億美元淨收入下降1.776億美元，這得益於科蒂去年同期對威拉投資的公允價值調整增加。
•受利潤擴張和股票互換按市值計價收益增加1000萬美元的推動，24第二季度調整後的淨收入為2.291億美元，高於去年的1.919億美元。
•迄今為止報告的淨收入為1.759億美元，低於上一年的3.603億美元。
•今年迄今調整後的淨收入為3.032億美元，高於上一年的2.846億美元。
每股收益（EPS）——攤薄後：
•24年第二季度報告的每股收益為0.20美元，較去年同期的0.27美元有所下降，而24年第二季度調整後的每股收益為0.25美元，高於去年調整後的每股收益0.22美元。
•增長主要是由於調整後淨收益的改善，包括股票互換按市值計價的收益增加了0.01美元，而去年股票互換按市值計價的收益增加了0.05美元。
•迄今為止報告的每股收益為0.20美元，低於去年的0.42美元。
•年初至今調整後的每股收益總額為0.34美元，股票互換按市值計價的淨貢獻為零。這比去年的0.33美元有所增加，其中包括股票互換帶來的0.01美元的收益。
運營現金流：
•受供應商付款分階段變化的推動，24第二季度的運營現金總額為4.219億美元，較去年同期的4.822億美元有所減少。
•受運營現金流減少6,030萬美元和資本支出增加3,180萬美元的推動，24年第二季度的自由現金流為3.630億美元，較上年的4.551億美元自由現金流有所減少。
•2024財年上半年的自由現金流總額為4.870億美元。
金融淨負債：
•2023年12月31日的金融淨負債為33.118億美元，低於2023年9月30日的39.321億美元，這要歸因於穩健的自由現金流產生以及作為科蒂在巴黎雙重上市一部分的股票發行收益。這使財務槓桿率達到約3.1倍，科蒂實現了到23財年末的目標，槓桿率約為3倍。
•截至季度末，經濟淨負債總額為22億美元。
按細分市場劃分的第二季度業務回顧*
威望
在24年第二季度，Prestige的淨收入為11.226億美元，佔科蒂銷售額的65％，與去年同期相比增長了17％。按LFL計算，Prestige淨收入穩步增長了15％，這得益於高端美容需求的持續強勁勢頭，這導致所有地區實現了兩位數的百分比增長，美洲、亞太地區和旅遊零售業的表現跑贏大盤。按LFL計算，年初至今，Prestige淨收入強勁增長了18％，這得益於所有地區和旅遊零售的兩位數百分比增長。考慮到香水服務同比復甦在上半年預計將帶來低至中等個位數的百分比收益，Coty的低兩位數收入百分比和Prestige的銷售增長超過了基礎市場。
在第二季度，Prestige香水類別在北美和歐洲繼續保持強勁增長，所有主要市場都在擴張，其中以美國、加拿大、德國、意大利和西班牙為首。Coty的Prestige香水收入在第二季度增長了15％，在強勁的美容需求、持續的高端化以及現有偶像和新品發佈的推動下，保持了增長勢頭。受國際旅行持續復甦和科蒂旅遊零售渠道擴張的推動，全球旅遊零售趨勢繼續保持強勁，第二季度LFL增長超過20％。科蒂繼續保持超優質香水的發展勢頭，Chloé Atelier des Fleurs香水系列的收入增長尤其強勁。Coty的Prestige彩粧業務在本季度以兩位數的百分比增長了LFL，其三個品牌Kylie、Burberry和Gucci帶動。最後，在蘭開斯特和哲學的帶動下，科蒂的Prestige護膚業務在第二季度實現了增長。
在24年第二季度，Prestige板塊報告的營業收入為2.06億美元，而去年同期為1.644億美元。第二季度調整後的營業收入為2.39億美元，高於上年的2.07億美元，調整後的營業利潤率為21.3％，同比增長20個基點。調整後的息税折舊攤銷前利潤增至2.662億美元
高於去年的2.285億美元，利潤率為23.7％。年初至今公佈的營業收入為4.222億美元，而去年同期為3.35億美元，而調整後的營業收入從上一年的4.093億美元增至4.993億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年的4.636億美元增至5.538億美元，利潤率為25.3％。
消費者美容
24年第二季度，消費者美容淨收入為6.05億美元，佔科蒂銷售額的35％，增長了7％，增長了5％，主要是彩色化粧品、大眾香水和大眾護膚。Consumer Beauty的EMEA和美洲地區在本季度實現了穩健的LFL增長，拉丁美洲、巴西和中東的LFL增長率為兩位數。
在本季度，彩色化粧品、大眾香水和大眾護膚品的收入以中等個位數至兩位數的百分比增長。科蒂在第二季度看到了許多品牌的勢頭，Rimmel、Sally Hansen、Bourjois、Risque、Monange、Bozzano、Beckham和Paixao的LFL收入穩步增長。科蒂的創新，例如CoverGirl Clean Fresh Yummy Gloss和Rimmel ThrillSeeker睫毛膏，正在利用社交媒體影響者的力量和自然宣傳來支持收入增長。消費者美容電子商務銷售額增長了20％以上，使該渠道的份額有所增加。
24年第二季度，消費美容板塊報告的營業收入為6,040萬美元，而去年同期為4,940萬美元。24年第二季度調整後的營業收入為7,030萬美元，高於上年的5,970萬美元，調整後的營業利潤率為11.6％，同比增長110個基點。在本季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了12％，達到1.002億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長90個基點至16.6％。年初至今公佈的營業收入為9,240萬美元，而去年同期為8,110萬美元，調整後的營業收入從去年的1.017億美元增至1.122億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年的1.619億美元增至1.729億美元，利潤率為14.6％。
按地區劃分的2024財年第二季度業務回顧*
美洲
•據報道，在24年第二季度，美洲淨收入為6.879億美元，佔科蒂銷售額的40％，增長了10％，LFL增長了11％。業績是由Prestige強勁的兩位數百分比增長LFL和消費美容行業LFL的高個位數百分比增長推動的。該地區的表現得益於幾乎所有市場的強勁增長，拉丁美洲、美國Prestige香水和區域旅遊零售的兩位數百分比增長尤為強勁。
EMEA
•據報道，在24年第二季度，歐洲、中東和非洲的淨收入為8.257億美元，佔科蒂銷售額的48％，增長了16％，增長了10％。業績是由Prestige的兩位數百分比增長LFL和消費美容領域的低個位數百分比增長LFL推動的。在Prestige中，大多數市場實現了兩位數的百分比增長，這得益於持續強勁的香水需求、高端化和科蒂的關鍵創新。在消費美容領域，大多數市場實現了穩健的收入增長，伊比利亞、法國、意大利和中東的增長勢頭尤其強勁。
亞太地區
•據報道，在24年第二季度，亞太地區的淨收入為2.14億美元，佔科蒂銷售額的12％，增長了15％，LFL增長了16％。業績是由Prestige中LFL的兩位數百分比增長推動的。Prestige在該地區的增長是由包括韓國、香港和臺灣、澳大利亞和新西蘭以及區域旅遊零售在內的多個市場的兩位數百分比增長推動的。在中國，Coty的Prestige收入在中國大陸增長了兩位數的百分比，在海南的收入增長了三倍多，而消費美容收入則有所下降。
值得注意的公司發展
其他值得注意的公司發展包括：
•2023年11月13日，科蒂宣佈，其董事會將其股票回購計劃的授權增加了6億美元，總可用性約為10億美元。在本公告中，科蒂與多家銀行簽訂了A類普通股的總回報互換，以對衝其在適用的套期保值期內對當前股價交易水平的潛在敞口，計劃在2026財年回購約2500萬股股票。
•2023年11月22日，科蒂宣佈完成了現金招標要約和接受4億美元未償債務證券，這是科蒂去槓桿化議程的延續。
•2023年11月28日，科蒂發佈了23財年的可持續發展報告。公司以 Coty 的 Beauty That Lasts 可持續發展框架為基礎，繼續設定新的基準，超額完成其三大支柱的目標：產品、地球和人。雖然完整的報告中可以找到科蒂在23財年的可持續發展活動的完整視圖，但科蒂宣佈大幅擴大其全球不分性別的育兒假政策，為所有員工提供14周的全薪全球最低育兒假。
•2024年2月1日，科蒂宣佈延長其兩份消費者美容生活方式香水許可證——bruno banani和Mexx——這兩份許可證在德國和歐洲部分地區尤其強勁。因此，這兩個品牌的許可證現在都將延長20年以上。
•2024年2月5日，科蒂宣佈已將讓·霍爾茲曼晉升為首席品牌官，Prestige立即生效。Jean最近擔任Hugo Boss、Niches and Core全球品牌高級副總裁，於2017年加入科蒂。
•2024年2月6日，科蒂宣佈已與意大利著名奢侈時尚品牌Marni簽訂長期許可。這個意大利品牌以藝術收藏而聞名，在亞洲和歐洲的年輕消費者中引起了強烈的共鳴。美容許可證的有效期至2040年以後。
電話會議
科蒂公司將於2024年2月7日下午 4:45 左右（美國東部時間）/晚上 10:45（歐洲中部時間）發佈預先錄製的講話，並將於2024年2月8日上午 8:15（美國東部時間）/下午 2:15（歐洲中部時間）開始進行現場問答環節。預先錄製的講話和現場問答環節將在 http://investors.coty.com 上公佈。在線問答環節的撥入號碼在美國是1-800-225-9448，國際上是1-203-518-9708（會議密碼號碼：COTY2Q24）。
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關於 Coty Inc.
Coty 於 1904 年在巴黎成立，是全球最大的美容公司之一，擁有一系列標誌性品牌
涵蓋香水、彩粧以及皮膚和身體護理。Coty 為世界各地的消費者提供服務，銷售
在超過125個國家和地區擁有聲望和大眾市場產品。Coty 和我們的品牌使人們能夠
自由表達自我，創造他們自己的美麗願景；我們致力於保護地球。
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前瞻性陳述
本財報中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了公司目前對戰略規劃、未來報告期的目標和展望（包括收入、支出和利潤趨勢的範圍和時間以及經營活動和投資活動產生的現金流和現金流的變化）、公司未來運營和戰略（包括其戰略優先事項的預期實施情況和相關影響）、當前和未來的成本效率、優化和重組舉措等方面的看法計劃、對通貨膨脹壓力影響的預期、抵消通貨膨脹成本的定價行動的時機、規模和影響、戰略交易（包括其預期時機和影響）、對合資企業的預期和/或計劃（包括Wella以及任何相關資產剝離、分配或返還資本的時機和規模）、公司的資本配置策略和股息支付（包括暫停股息支付及其期限以及任何恢復的計劃）普通股的現金分紅或繼續以現金支付優先股股息（以及股票回購預期）、投資、牌照和投資組合變動、產品推出、重啟或品牌重塑（包括預期的時間或影響）、協同效應、儲蓄、業績、成本、時機和收購整合、未來現金流、流動性和借貸能力（包括任何再融資或去槓桿化活動）、現金流出和債務去槓桿化的時間和規模、時機和範圍未來的任何減值以及協同效應、儲蓄、影響、成本，公司持續轉型議程（包括運營和組織結構變動、運營執行和簡化舉措、固定成本削減、持續流程改進和供應鏈變革）的時間和實施、電子商務和數字計劃的影響、成本、時機和實施、可持續發展舉措（包括進展、計劃和目標）的預期影響、成本、時機和實施、COVID-19 或類似公共衞生事件的影響、公司的結束在俄羅斯的業務（包括時機和預期影響）、包括烏克蘭持續戰爭和/或中東武裝衝突在內的地緣政治風險對我們業務運營、銷售前景和戰略的預期影響、全球供應鏈挑戰和/或通貨膨脹壓力（包括烏克蘭戰爭和/或中東武裝衝突造成的）的預期影響，以及對未來服務水平和庫存水平的預期，公司A類雙重上市的影響巴黎泛歐交易所的普通股，以及高級管理層的優先事項.這些前瞻性陳述通常用詞語或短語來識別，例如 “預測”、“將要”、“估計”、“計劃”、“項目”、“期望”、“相信”、“打算”、“預見”、“預測”、“將”、“可能”、“應該”、“展望”、“繼續”、“臨時”、“目標”、“目標”、“潛在”、“目標” 以及相似的單詞或短語。這些陳述基於我們認為合理的某些假設和估計，但存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，這可能導致實際事件或結果（包括我們的財務狀況、經營業績、現金流和前景）與此類陳述存在重大差異，包括與以下方面相關的風險和不確定性：
•公司有能力成功實施其多年戰略轉型議程並在美容行業進行有效競爭，實現其戰略舉措所設想的收益（包括收入增長、成本控制、毛利率增長和債務去槓桿化），成功實施其戰略優先事項（包括通過領先的創新和改善執行來穩定其消費美容品牌、加快其知名香水品牌和持續向知名化粧品的擴張、打造全面的護膚品）產品組合，增強其電子商務和直接面向消費者的能力，通過信譽良好的產品和精選的消費美容品牌擴大其在中國的影響力，並將Coty確立為可持續發展領域的行業領導者，在每種情況下都要在預期的時間範圍內或完全如此；
•公司預測、評估和應對可能迅速變化的市場趨勢和消費者偏好的能力，以及市場對新產品的接受程度，包括公司護膚品和高檔化粧品產品組合中的新產品、任何重新推出或更名的產品以及與此類重啟和品牌重塑相關的預期成本和折扣，以及消費者對公司當前和未來的營銷理念和消費者參與活動（包括數字營銷和媒體）和公司的接受程度的能力根據需求有效管理其生產和庫存水平；
•在編制公司財務報表時使用估計值和假設，包括收入確認、所得税（包括髮放任何税收估值補貼的預期時間和金額）、商譽、其他無形和長期資產的減值評估、庫存的市場價值和股權投資的公允價值；
•任何未來減值的影響；
•管理、轉型、運營、監管、法律和財務風險，包括將管理層的注意力轉移到與公司轉型議程、全球業務戰略、與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的戰略合作伙伴關係的整合和管理以及未來的戰略舉措上，尤其是公司同時管理和執行許多舉措的能力，包括由此產生的複雜性、員工流失或分流的資源；
•資產剝離的時機、成本和影響，以及任何此類交易所得收益的金額和用途；
•未來的資產剝離及其對未來收購、新許可證和合資企業的影響，以及將其與我們的業務、運營、系統、財務數據和文化的整合，以及實現協同效應、管理供應鏈挑戰和其他業務中斷、降低成本（包括通過公司的現金效率舉措）、避免負債以及在預期的水平、成本和時限內實現潛在效率和收益（包括通過我們的重組計劃）的能力鍍層或在全部;
•競爭加劇，零售商之間的整合，消費者首選的分銷和營銷渠道（包括向數字和信譽渠道）的轉移，分銷和貨架空間的重置或減少，進入市場週期的壓縮，零售商產品和營銷要求的變化，零售商庫存水平和訂單交貨時間的減少或購買模式的變化，COVID-19 或類似的公共衞生事件對零售收入的影響，以及零售、電子商務和批發環境的其他變化，其中公司開展業務和銷售其產品，以及公司應對此類變化的能力（包括在預期的時間範圍內或完全擴展其數字、直接面向消費者和電子商務能力的能力）；
•公司及其合資企業、業務夥伴和許可人獲得、維護和保護其及其各自業務中使用的知識產權、保護其各自的聲譽（包括其及其高管或影響者的聲譽）、公眾商譽以及為第三方侵犯知識產權的索賠進行辯護的能力；
•公司資本配置和/或現金管理優先事項的任何變化，包括公司股息政策的任何變更以及我們的股票回購計劃的任何變化；
•與過去或將來收購的業務、合資企業或戰略夥伴關係相關的任何意想不到的問題、負債或整合或其他挑戰，這些問題可能導致風險增加或新的、意想不到的或未知的負債，包括環境、競爭和其他監管、合規或法律事務，特別是與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的戰略合作伙伴關係有關的風險，與進入新的分銷渠道相關的風險，潛在的渠道衝突風險，的留住客户和關鍵員工、整合困難（或與限制整合相關的風險）和合作夥伴關係管理、公司與凱莉·詹娜和金·卡戴珊的關係、公司保護商標和品牌名稱的能力、政府機構的訴訟或調查，以及影響凱利國王有限責任公司（“King Kylie”）和/或KKW Holdings, LLC（“KKW Holdings”）業務的法律、法規和政策的變化產品，包括直銷法律法規可能被修改的風險，以對King Kylie和/或KKW Holdings的商業模式、收入、銷售隊伍或業務造成負面影響的方式解釋或執行；
•公司的國際業務和合資企業，包括其合資協議的可執行性和有效性以及聲譽、合規、監管、經濟和外國政治風險，包括與維持遵守各種複雜的當地和國際法規相關的困難和成本；
•公司對某些許可證（尤其是香水類別的許可證）的依賴以及公司以優惠條件或根本續訂即將到期的許可證的能力；
•公司對履行外包職能（包括分銷職能外包）的實體以及第三方製造商、物流和供應鏈供應商以及其他供應商（包括第三方軟件提供商、網絡託管和電子商務提供商）的依賴；
•在滿足市場擴張、產品發佈、重新推出和營銷工作的預期時機方面遇到的行政、產品開發和其他困難，包括與公司護膚品和高檔化粧品產品組合中的新產品有關的困難；
•由於全球或地區經濟狀況下降或低迷而導致的對公司產品的需求變化，以及消費者信心或支出的下降，無論這些變化與經濟（例如緊縮措施、增税、高燃料成本或更高的失業率）、戰爭和其他有關
敵對行動和武裝衝突、自然災害或其他災害、天氣、流行病、安全問題、恐怖襲擊或其他因素；
•影響公司業務、財務業績、運營或產品的全球政治和/或經濟不確定性、中斷或重大監管或政策變化和/或其執行，包括烏克蘭戰爭及其任何升級或擴張的影響、中東的武裝衝突、美國現任政府和未來的選舉、美國税法和/或公司經營所在地的其他司法管轄區的變化，以及關税、報復性或貿易保護措施的最新變化和未來變化、貿易美國、歐盟和亞洲以及公司開展業務的其他地區的政策和其他國際貿易法規，歐盟對付款條件的潛在監管限制，制裁法規的未來變化，影響我們在俄羅斯業務倒閉的監管不確定性，以及影響美容行業的法規最近和未來的變化，包括針對產品、配方、原材料和包裝的監管措施；
•貨幣匯率波動和貨幣貶值和/或通貨膨脹；
•我們實施和維持定價行動以有效減輕成本增加和通貨膨脹壓力的能力，以及客户或消費者對此類定價行為的反應；
•當前或未來的法律、合規、税務、監管或行政程序、調查和/或訴訟的數量、類型、結果（通過判決、命令或和解）和成本，包括產品責任案件（包括可能無法獲得賠償和/或保險的石棉和滑石粉相關訴訟）、分銷商或許可人訴訟以及與公司合資企業或戰略合作伙伴關係有關的合規、訴訟或調查；
•公司管理季節性因素和其他可變性以及預測未來業務趨勢和需求的能力；
•COVID-19（或未來類似事件）的影響，包括對公司產品的需求、疾病、隔離、政府行動、設施關閉、商店關閉或其他與 COVID-19 疫情相關的限制，以及其範圍和持續時間，對公司滿足客户需求的能力和公司所依賴的第三方（包括其供應商、客户、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和合資夥伴）的能力的相關影響，以履行其義務公司，特別是向客户收取的款項，以及成功實施措施應對此類影響的能力；
•製造公司產品所需的原材料和組件的供應和分銷中斷，以及公司有效管理其生產和庫存水平以應對供應挑戰的能力；
•運營、銷售和其他領域的中斷，包括我們的供應鏈中斷、重組和其他業務協調活動、製造或信息技術系統、勞資糾紛、極端天氣和自然災害、COVID-19 或類似公共衞生事件的影響、戰爭或敵對行動的爆發（包括烏克蘭戰爭和中東武裝衝突及其任何升級或擴張）、全球供應鏈挑戰或其他國際中斷的影響貨物的流動，以及此類中斷對公司創造利潤、穩定或增加收入或現金流、履行合同義務以及準確預測需求和供應需求和/或未來業績的能力的影響；
•公司調整業務以解決氣候變化問題的能力，包括通過實施新的或未經證實的技術或流程，以及應對越來越多的與環境、社會和治理事務相關的政府和監管措施的能力，包括擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露以及新税（包括能源和塑料税），以及此類措施對其成本、業務運營和戰略的影響；
•通過許可協議、信貸額度和優先無抵押債券或其他重要合同對公司施加的限制，其產生現金流以償還、再融資或資本重組以及以其他方式遵守其債務工具的能力，以及公司為債務和未來資本需求融資方式的變化；
•對信息技術的依賴與日俱增，包括遠程辦公做法，以及公司用來支持其業務的任何第三方服務提供商的能力，以防範服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞，包括勒索軟件攻擊、實施成本和時間以及信息技術系統任何升級或其他變更的有效性，以及合規成本或公司未能遵守任何隱私或數據安全法（包括《歐盟通用數據保護條例》、《加州消費者隱私法》和類似的州法律、《巴西一般法》
數據保護法、中國數據安全法和個人信息保護法），或保護客户、員工和公司敏感信息免遭盜竊；
•公司吸引和留住關鍵人員的能力以及高級管理層過渡的影響；
•第三方分銷和銷售公司產品的假冒和/或灰色市場版本；
•公司正在進行的戰略轉型議程和持續的流程改進對公司與主要客户和供應商的關係以及某些重大合同的影響；
•公司與作為公司大股東的JAB Beauty B.V. 及其關聯公司的關係，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•公司與KKR的關係，KKR的關聯公司KKR Bidco是Wella Business的投資者，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•公司大股東未來出售大量股票或認為可能發生此類出售；以及
•本文檔其他地方以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素。
除非文中另有説明，否則此處使用 “包括” 和 “包括” 一詞是指 “包括但不限於”。有關可能影響公司業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，包含在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，包含有關可能影響公司業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參見公司截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告以及公司已向美國證券交易委員會提交和可能提交的其他定期報告。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，除適用法律要求外，公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述或警示性陳述，以反映假設的變化、意外或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間推移或其他因素的變化。
對當前和任何前一時期的結果進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非以此表示，而且只能被視為歷史數據。
非公認會計準則財務指標
該公司在全球範圍內運營，大部分淨收入來自美國以外的地區。因此，外幣匯率的波動可能會影響經營業績。因此，為了補充根據公認會計原則列報的財務業績，列報的某些財務信息不包括外幣兑換折算的影響，以便為評估標的業務表現提供一個框架，其中不包括外幣兑換折算（“固定貨幣”）的影響。固定貨幣信息將各期的結果進行比較，就好像匯率同期保持不變一樣，而本期的結果則按上一年度的匯率計算。公司通過使用恆定外幣匯率將以美元以外貨幣報告的實體的當期和上期業績轉換為美元來計算固定貨幣信息。固定貨幣的計算不會根據匯率波動時對以不同於該實體的本位貨幣的貨幣計價的特定交易進行重估所產生的影響。提供的固定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。公司披露了以下固定貨幣財務指標：淨收入、有機同比（LFL）淨收入、調整後的毛利和調整後的營業收入。
公司以固定貨幣和有機（LFL）為基礎對淨收入進行了同期比較。該公司認為，有機（LFL）可以更好地使管理層和投資者分析和比較公司各時期的淨收入表現。在本新聞稿所述期間，“同比” 一詞描述了公司的核心經營業績，不包括（i）收購的品牌或企業在我們獲得十二個月的可比財務業績之前在本年度期間的財務影響；（ii）被剝離的品牌或業務或提前終止的品牌，通常在前一年的不可比時期，以保持與本財年可比的財務業績；（iii）外幣兑換成折算適用的範圍。有關自然（LFL）同期對賬情況，請參見標題為 “報告的淨收入與同比淨收入的對賬” 的表格。
公司在非公認會計準則基礎上列報營業收入、營業收入利潤率、毛利率、有效税率、淨收益、淨利潤率、淨收入、息税折舊攤銷前利潤和每股收益（攤薄後），並規定
使用 “調整後”（統稱為 “調整後的績效指標”），這些指標是非公認會計準則。下表顯示了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則報告的財務指標分開考慮，也不得作為替代或優於根據公認會計原則報告的財務指標。此外，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與業務運營相關的所有項目。其他公司，包括美容行業的公司，對標題相似的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。
Coty Inc調整後的營業收入/調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括重組成本和業務結構調整計劃、攤銷、收購和剝離相關成本和收購會計影響、股票薪酬、資產減值費用和其他調整，如下所述。對於調整後的息税折舊攤銷前利潤，除前述外，我們還不包括調整後的折舊，定義如下。我們認為這些項目不能反映我們的核心經營業績，因為這些項目在規模、性質和重要性方面各時期各不相同。它們主要用於調整我們的運營結構和整合新的收購，不包括資產剝離，並會根據具體事實和情況進行波動。此外，歸屬於科蒂公司的調整後淨收益和歸屬於科蒂公司的每股普通股調整後淨收益已根據某些利息和其他（收益）支出以及視為優先股股息進行了調整，如下所述，以及用於獲得調整後淨收益的每個項目的相關税收影響，因為我們的管理層在評估我們的同期經營業績時不使用此類費用。
調整後的績效指標反映了基於以下項目的調整：
•與收購和剝離活動相關的成本：公司不包括與收購和資產剝離相關的成本以及會計影響，例如與交易成本相關的成本以及與企業合併相關的收購庫存重估相關的成本，因為這些成本是每筆交易所獨有的。此外，對於資產剝離，公司不包括對已無法收回的資產的註銷以及因資產剝離而產生的合同相關成本。此類成本的性質和金額因收購和資產剝離的規模和時間以及被收購或剝離業務的到期日而有很大差異。此外，過去交易的規模、複雜性和/或數量通常推動此類開支的規模、複雜性和/或數量，可能無法表明未來任何收購或資產剝離的規模、複雜性和/或數量。
•重組和其他業務調整成本：公司排除了與重組和業務結構調整計劃相關的成本，以使財務業績與歷史運營和前瞻性指導相似。此外，此類收費的性質和金額因計劃的規模和時間而有很大差異。通過將參考費用排除在非公認會計準則財務指標之外，管理層能夠進一步評估公司利用現有資產並估算其長期價值的能力。此外，我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估經營業績的可持續性。
•資產減值費用：公司排除了資產減值的影響，因為此類非現金金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•攤銷費用：公司排除了有限期無形資產攤銷的影響，因為此類非現金金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。儘管我們將無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出中，但我們的管理層認為，投資者必須瞭解此類無形資產有助於創收。與過去收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。
•銷售收益和提前終止許可證：我們排除了銷售收益和提前終止許可證的影響，因為此類金額的金額和頻率不一致，並且會受到銷售規模和提前許可終止的重大影響。
•與市場退出相關的成本：我們排除了與決定結束在俄羅斯的業務業務相關的直接增量成本的影響。我們認為，這些直接和漸進的
成本不一致且不頻繁。因此，我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•房地產銷售收益：公司排除了收益對房地產銷售的影響，因為此類金額的金額和頻率不一致，並且受到銷售規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•股票薪酬：儘管股票薪酬是向員工提供的關鍵激勵措施，但我們在調整後營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中排除了這些支出的影響。這是由於其主要是非現金支出；此外，這些支出的金額和時間可能變化很大，且不可預測，這可能會對各期之間的可比性產生負面影響。
•折舊和調整後折舊：我們的調整後營業收入不包括加速折舊對某些影響不動產、廠房和設備預期使用壽命的重組項目的影響，因為此類費用因計劃的規模和時間而有很大差異。此外，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除了調整後的折舊費用，調整後的折舊費用，即扣除加速折舊費用的折舊費用。我們的管理層認為，這些項目的調整補充了GAAP信息，其衡量標準可用於評估我們經營業績的可持續性。
•其他（收入）支出：我們排除了養老金削減（收益）和虧損以及養老金結算的影響，因為此類事件是由我們的重組和其他業務調整活動引發的，此類費用的金額因計劃的規模和時間而有很大差異。此外，我們排除了對Wella投資的公允價值的變化，以及與減少股權投資的潛在或實際銷售交易相關的費用，因為我們的管理層認為這些未實現（收益）和虧損並不能反映我們的潛在持續業務，調整這種影響有助於投資者和其他人比較和分析不同時期的業績。我們排除了B系列優先股的交易收益。此類交易不能反映我們的經營業績，我們排除了影響，因為我們的管理層認為，這些項目的調整補充了公認會計原則信息，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•非控股權益：該調整代表了基於相關非控股權益百分比的歸屬於非控股權益的淨收益中包含的非公認會計準則調整的税後影響。
•税：此調整代表調整後淨收入中不包括的税前項目的税收影響的影響。非公認會計準則調整的税收影響基於與收到或發生調整後項目的司法管轄區相關的税率。此外，還對任何實體內部資產和負債轉移的税收影響進行了調整。
•視同優先股股息：公司在計算歸屬於科蒂公司的調整後淨收益中排除了與第一交易所和第二交易所相關的優先股被視為股息。這些認定股息本質上是非貨幣性質的，交易是為了簡化我們的資本結構，並不反映我們的基礎持續業務。管理層認為，這種調整有助於投資者和其他人比較和分析我們不同時期的表現。
該公司提供了非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的財務指標之間差額的量化對賬表。有關調整後毛利與毛利、調整後每股收益（攤薄）與每股收益（攤薄）以及調整後淨收入與淨收入的對賬，請參見標題為 “合併運營報表報告與調整後業績對賬” 的表。有關調整後營業收入與營業收入以及調整後營業收入利潤率與營業收入利潤率的對賬，請參閲標題為 “報告的營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 和 “按細分市場列出的報告營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 的表格。有關調整後有效税率與有效税率的對賬，請參閲標題為 “所得税前申報收入（虧損）和有效税率與所得税前調整後收入和調整後有效税率的對賬” 的表格。有關調整後淨收益和調整後淨收入利潤率與淨收益（虧損）的對賬，請參見標題為 “報告的淨收益（虧損）與調整後淨收益的對賬” 的表格。
公司還公佈了自由現金流、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、即時流動性、金融淨負債和經濟淨負債。管理層認為，這些措施對投資者很有用，因為它為他們提供了有關可用於償還債務的現金和其他戰略措施的重要視角，併為他們提供了管理層用作資源配置決策基礎的相同衡量標準。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出；調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的營業收入，不包括調整後的折舊和非現金股票薪酬。淨負債或金融淨負債（公司在前一報告期中將其稱為 “淨負債”）定義為總負債減去現金和現金等價物，經濟淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物減去Wella Stake的價值。有關自由現金流的對賬，請參見標題為 “經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬” 的表格；調整後的息税折舊攤銷前利潤，參見標題為 “調整後營業收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 的表格；金融淨負債和經濟淨負債的對賬，參見標題為 “總債務與金融淨負債和經濟淨負債對賬” 的表格。此外，我們的即時流動性定義為循環信貸額度下的可用現金和現金等價物以及可用借款的總和（請參閲 “即時流動性” 表）。
不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不得作為根據公認會計原則計算的財務指標的替代或優於這些指標。
就公司提供指導而言，它僅在非公認會計準則的基礎上提供指導，不提供此類前瞻性非公認會計準則指標與公認會計原則的對賬，因為預測和量化此類對賬所需的某些金額固有困難，包括可能對重組、整合和收購相關費用、攤銷費用、非現金股票薪酬、庫存調整以及我們的歷史對賬中反映的其他費用進行調整數字，金額根據歷史經驗, 這可能意義重大.
-表格如下-
COTY INC.
補充附表，包括非公認會計準則財務指標
結果一目瞭然
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| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 截至2023年12月31日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | 同比變化 | | | 同比變化 |
| COTY, INC. | | | | 報告的依據 | | (LFL) | | | 報告的依據 | | (LFL) |
| 淨收入 | | $ | 1,727.6 | | | 13 | % | | 11 | % | $ | 3,369.0 | | | 16 | % | | 14 | % |
| 營業收入——已報告 | | 236.7 | | | 19 | % | | | 434.2 | | | 17 | % | | |
| 營業收入-調整後* | | 309.3 | | | 18 | % | | | 611.5 | | 20 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 息税折舊攤銷前利潤-調整 | | 366.4 | | | 15 | % | | | 726.7 | | 16 | % | | |
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| 歸屬於普通股股東的淨收益——已報告 ** | | 177.6 | | | (24 | %) | | | 175.9 | | | (51) | % | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益——調整後*** | | 229.1 | | | 19 | % | | | 303.2 | | | 7 | % | | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益（攤薄）——已報告 | | $ | 0.20 | | | (26 | %) | | | $ | 0.20 | | | (52) | % | | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益（攤薄）——調整後* | | $ | 0.25 | | | 14 | % | | | $ | 0.34 | | | 3 | % | | |
* 這些指標以及 “自由現金流”、“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）”、“金融淨負債” 和 “經濟淨負債” 均為非公認會計準則財務指標。有關這些指標的討論，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。在本新聞稿的末尾可以找到從報告結果到調整後結果的對照表。
** 科蒂公司的淨收入扣除可轉換B系列優先股股息。
按細分市場劃分的第二季度（COTY INC）
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| | 截至12月31日的三個月 | | |
| | 淨收入 | | 改變 | 報告的營業收入（虧損） | | 調整後的營業收入 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | 2023 | | 改變 | | 利潤 | | 2023 | | 改變 | | 利潤 |
| 威望 | | $ | 1,122.6 | | | $ | 957.7 | | | 17 | % | | 15 | % | | $ | 200.6 | | | 22 | % | | 18 | % | | $ | 239.0 | | | 18 | % | | 21 | % |
| 消費者美容 | | 605.0 | | | 565.9 | | | 7 | % | | 5 | % | | 60.4 | | | 22 | % | | 10 | % | | 70.3 | | | 18 | % | | 12 | % |
| 企業 | | — | | | — | | | 不適用 | | 0 | % | | (24.3) | | | (68 | %) | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | | $ | 1,727.6 | | | $ | 1,523.6 | | | 13 | % | | 11 | % | | $ | 236.7 | | | 19 | % | | 14 | % | | $ | 309.3 | | | 18 | % | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六個月 | | |
| | 淨收入 | | 改變 | 報告的營業收入（虧損） | | 調整後的營業收入 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | 2023 | | 改變 | | 利潤 | | 2023 | | 改變 | | 利潤 |
| 威望 | | 2,187.3 | | | $ | 1,821.2 | | | 20 | % | | 18 | % | | $ | 422.2 | | | 26 | % | | 19 | % | | $ | 499.3 | | | 22 | % | | 23 | % |
| 消費者美容 | | 1,181.7 | | | 1,092.4 | | | 8 | % | | 7 | % | | 92.4 | | | 14 | % | | 8 | % | | 112.2 | | | 10 | % | | 9 | % |
| 企業 | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | (80.4) | | | (79 | %) | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | | $ | 3,369.0 | | | $ | 2,913.6 | | | 16 | % | | 14 | % | | $ | 434.2 | | | 17 | % | | 13 | % | | $ | 611.5 | | | 20 | % | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後 EBITDA |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的六個月 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 威望 | | $ | 266.2 | | | $ | 228.5 | | | $ | 553.8 | | | $ | 463.6 | |
| 消費者美容 | | 100.2 | | | 89.1 | | | 172.9 | | | 161.9 | |
| 企業 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 366.4 | | | $ | 317.6 | | | $ | 726.7 | | | $ | 625.5 | |
按地區劃分的2024財年第二季度
Coty, Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的六個月 | | |
| | 淨收入 | | 改變 | | 淨收入 | | 改變 | | | | |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | 2023 | | 2022 | | 報告的依據 | | LFL | | | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 687.9 | | | $ | 624.3 | | | 10 | % | | 11 | % | | $ | 1,395.9 | | | $ | 1,232.0 | | | 13 | % | | 14 | % | | | | | | | | |
| EMEA | | 825.7 | | | 713.5 | | | 16 | % | | 10 | % | | 1,557.9 | | | 1,322.7 | | | 18 | % | | 14 | % | | | | | | | | |
| 亞太地區 | | 214.0 | | | 185.8 | | | 15 | % | | 16 | % | | 415.2 | | | 358.9 | | | 16 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,727.6 | | | $ | 1,523.6 | | | 13 | % | | 11 | % | | $ | 3,369.0 | | | $ | 2,913.6 | | | 16 | % | | 14 | % | | | | | | | | |
科蒂公司及子公司
簡明合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
十二月三十一日 | 六個月已結束
十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 1,727.6 | | | $ | 1,523.6 | | $ | 3,369.0 | | | $ | 2,913.6 | |
| 銷售成本 | 603.5 | | | 525.3 | | 1,203.0 | | | 1,026.6 | |
| 佔淨收入的百分比 | 34.9 | % | | 34.5 | % | 35.7 | % | | 35.2 | % |
| 毛利 | 1,124.1 | | | 998.3 | | 2,166.0 | | | 1,887.0 | |
| 毛利率 | 65.1 | % | | 65.5 | % | 64.3 | % | | 64.8 | % |
| | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 833.4 | | | 754.3 | | 1,600.8 | | | 1,425.0 | |
| 佔淨收入的百分比 | 48.2 | % | | 49.5 | % | 47.5 | % | | 48.9 | % |
| 攤銷費用 | 48.3 | | | 47.6 | | 96.9 | | | 94.9 | |
| 重組成本 | 5.7 | | | (2.9) | | 34.1 | | | (4.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 營業收入 | 236.7 | | | 199.3 | | 434.2 | | | 371.2 | |
| 佔淨收入的百分比 | 13.7 | % | | 13.1 | % | 12.9 | % | | 12.7 | % |
| 利息支出，淨額 | 60.1 | | | 61.0 | | 129.9 | | | 126.9 | |
| | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (80.8) | | | (141.9) | | (4.2) | | | (240.1) | |
| 所得税前收入 | 257.4 | | | 280.2 | | 308.5 | | | 484.4 | |
| 佔淨收入的百分比 | 14.9 | % | | 18.4 | % | 9.2 | % | | 16.6 | % |
| 所得税準備金 | 71.4 | | | 38.8 | | 112.3 | | | 108.5 | |
| 淨收入 | 186.0 | | | 241.4 | | 196.2 | | | 375.9 | |
| 佔淨收入的百分比 | 10.8 | % | | 15.8 | % | 5.8 | % | | 12.9 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 0.5 | | | (1.4) | | 1.6 | | | (1.4) | |
| 歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | 4.6 | | | 4.5 | | 12.1 | | | 10.4 | |
| 歸屬於科蒂公司的淨收益 | $ | 180.9 | | | $ | 238.3 | | $ | 182.5 | | | $ | 366.9 | |
| | | | | | |
| 歸屬於 Coty Inc. 的金額 | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 180.9 | | | $ | 238.3 | | $ | 182.5 | | | $ | 366.9 | |
| B系列可轉換優先股股息 | (3.3) | | | (3.3) | | (6.6) | | | (6.6) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | 177.6 | | | $ | 235.0 | | $ | 175.9 | | | $ | 360.3 | |
| | | | | | |
| 每股普通股收益： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| Coty Inc. 基礎知識 | $ | 0.20 | | | $ | 0.28 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.43 | |
為 Coty Inc. (a) (b) 攤薄 | $ | 0.20 | | | $ | 0.27 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | |
| 基本 | 892.8 | | | 850.8 | | 873.6 | | | 846.4 | |
稀釋 (a) (b) | 922.8 | | | 886.8 | | 883.3 | | | 884.5 | |
| | | | | | |
| 折舊-科蒂公司 | $ | 57.1 | | | $ | 56.2 | | $ | 115.2 | | | $ | 115.4 | |
(a) 調整後的攤薄後每股收益根據攤薄證券的影響進行調整。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，遠期回購合同的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股票，因此將其納入將具有反稀釋作用。因此，我們沒有扭轉可選擇以股票或現金結算的合約的公允市場價值收益分別為44.4美元和44.3美元的影響。在截至2023年12月31日的三個月中，由於可轉換B系列優先股處於稀釋狀態，需要進行調整以扭轉3.3美元優先股股息的影響。在截至2022年12月31日的三個月中，可轉換的B系列優先股（2,370萬股加權平均稀釋股）具有反稀釋作用。因此，我們將這些股票從攤薄後的股票中排除，也沒有調整3.3美元的相關股息的收益。
(b) 調整後的攤薄後每股收益根據攤薄證券的影響進行調整。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，遠期回購合同的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股票，因此將其納入將具有反稀釋作用。因此，我們沒有扭轉可以選擇以股票或現金結算的合約的公允市場價值收益分別為0.2美元和6.8美元的影響。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，由於可轉換B系列優先股處於稀釋狀態，需要進行調整，以扭轉分別為6.6美元和6.6美元的優先股股息的影響。
合併經營報表報告業績與調整後業績的對賬
這些補充附表提供了調整後的非公認會計準則財務信息，以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的財務指標之間差異的量化對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | | | | |
| COTY INC. | | | | | |
| （單位：百萬） | 已報告
（GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後
（非公認會計準則） | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,727.6 | | | $ | — | | | $ | 1,727.6 | | | | | | |
| 毛利 | 1,124.1 | | | — | | | 1,124.1 | | | | | | |
| 毛利率 | 65.1 | % | | | | 65.1 | % | | | | | |
| 營業收入 | 236.7 | | | 72.6 | | | 309.3 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 13.7 | % | | | | 17.9 | % | | | | | |
| 淨收入 | 177.6 | | | 51.5 | | | 229.1 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 10.3 | % | | | | 13.3 | % | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 366.4 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 21.2 | % | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.20 | | | | | $ | 0.25 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年12月31日的三個月中與總回報互換的淨影響相關的0.06美元。 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 | | | | | |
| COTY INC. | | | | | |
| （單位：百萬） | 已報告 （GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後 （非公認會計準則） | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,523.6 | | | $ | — | | | $ | 1,523.6 | | | | | | |
| 毛利 | 998.3 | | | (0.7) | | | 997.6 | | | | | | |
| 毛利率 | 65.5 | % | | | | 65.5 | % | | | | | |
| 營業收入 | 199.3 | | | 62.1 | | | 261.4 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 13.1 | % | | | | 17.2 | % | | | | | |
| 淨收入 | 235.0 | | | (43.1) | | | 191.9 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 15.4 | % | | | | 12.6 | % | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 317.6 | | | | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 20.8 | % | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.27 | | | | | $ | 0.22 | | | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益包括截至2022年12月31日的三個月中與總回報互換的淨影響相關的0.05美元。 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a) 有關調整後項目的詳細描述，請參閲 “申報營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 和 “報告的淨收入與調整後淨收益的對賬”。
合併經營報表報告業績與調整後業績的對賬
這些補充附表提供了調整後的非公認會計準則財務信息，以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的財務指標之間差異的量化對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的六個月 | | |
| COTY INC. | | |
| （單位：百萬） | 已報告
（GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後
（非公認會計準則） | | |
| 淨收入 | $ | 3,369.0 | | | $ | — | | | $ | 3,369.0 | | | |
| 毛利 | 2,166.0 | | | — | | | 2,166.0 | | | |
| 毛利率 | 64.3 | % | | | | 64.3 | % | | |
| 營業收入 | 434.2 | | | 177.3 | | | 611.5 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.9 | % | | | | 18.2 | % | | |
| 淨收入 | 175.9 | | | 127.3 | | | 303.2 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 5.2 | % | | | | 9.0 | % | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 726.7 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 21.6 | % | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.20 | | | | | $ | 0.34 | | | |
| | | | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年12月31日的六個月中與總回報互換的淨影響相關的0.00美元。 | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的六個月 |
| COTY INC. | | |
| （單位：百萬） | 已報告
（GAAP） | | 調整數 (a) | | 調整後 （非公認會計準則） | | |
| 淨收入 | $ | 2,913.6 | | | $ | — | | | $ | 2,913.6 | | | |
| 毛利 | 1,887.0 | | | 2.0 | | | 1,889.0 | | | |
| 毛利率 | 64.8 | % | | | | 64.8 | % | | |
| 營業收入 | 371.2 | | | 139.8 | | | 511.0 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.7 | % | | | | 17.5 | % | | |
| 淨收入 | 360.3 | | | (75.7) | | | 284.6 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | 12.4 | % | | | | 9.8 | % | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | 625.5 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 21.5 | % | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.42 | | | | | $ | 0.33 | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益包括截至2022年12月31日的六個月中與總回報互換的淨影響相關的0.01美元。 | | |
(a) 有關調整後項目的詳細描述，請參閲 “申報營業收入（虧損）與調整後營業收入的對賬” 和 “報告的淨收入與調整後淨收益的對賬”。
報告的營業收入與調整後的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COTY INC. | | 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的六個月 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 報告的營業收入 | | $ | 236.7 | | | $ | 199.3 | | | 19 | % | $ | 434.2 | | | $ | 371.2 | | | 17 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | 13.7 | % | | 13.1 | % | | | 12.9 | % | | 12.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷費用 (a) | | 48.3 | | | 47.6 | | | 1 | % | 96.9 | | | 94.9 | | | 2 | % |
重組和其他業務調整成本 (b) | | 4.0 | | | (2.9) | | | >100% | 31.3 | | | (3.7) | | | >100% |
| 基於股票的薪酬 | | 20.2 | | | 34.2 | | | (41 | %) | 49.9 | | | 65.3 | | | (24 | %) |
| | | | | | | | | | | |
| 出售房地產的（收益） | | 0.1 | | | — | | | 不適用 | (1.6) | | | (1.0) | | | (60 | %) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 提前終止許可證和市場退出成本 | | — | | | (16.8) | | | (100 | %) | 0.8 | | | (15.7) | | | >100% |
| | | | | | | | | | | |
| 對報告營業收入的調整總額 | | 72.6 | | | 62.1 | | | 17 | % | 177.3 | | | 139.8 | | | 27 | % |
| 調整後的營業收入 | | $ | 309.3 | | | $ | 261.4 | | | 18 | % | $ | 611.5 | | | $ | 511.0 | | | 20 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | 17.9 | % | | 17.2 | % | | | 18.2 | % | | 17.5 | % | | |
調整後的折舊 (c) | | 57.1 | | | 56.2 | | | 2 | % | 115.2 | | | 114.5 | | | 1 | % |
| 調整後 EBITDA | | $ | 366.4 | | | $ | 317.6 | | | 15 | % | $ | 726.7 | | | $ | 625.5 | | | 16 | % |
| 佔收入的百分比 | | 21.2 | % | | 20.8 | % | | | 21.6 | % | | 21.5 | % | | |
(a) 在截至2023年12月31日的三個月中，Prestige和Consumer Beauty板塊報告的攤銷費用分別為38.4美元和9.9美元。在截至2022年12月31日的三個月中，高端和消費美容板塊報告的攤銷費用分別為37.3美元和10.3美元。
在截至2023年12月31日的六個月中，高端和消費美容板塊報告的攤銷費用分別為77.1美元和19.8美元。在截至2022年12月31日的六個月中，高端和消費美容板塊報告的攤銷費用分別為74.3美元和20.6美元。
(b) 在截至2023年12月31日的三個月中，我們承擔了4.0美元的重組和其他業務結構調整成本。我們產生的重組成本為5.7美元，主要與重組行動有關，包含在簡明合併運營報表中；業務結構調整成本的抵免額為（1.7）。在截至2022年12月31日的三個月中，我們在重組和其他業務結構調整成本中產生了信貸（2.9美元）。我們的重組成本為2.9美元（2.9美元），主要與轉型計劃有關，包含在簡明合併運營報表中，業務結構調整成本為零。
在截至2023年12月31日的六個月中，我們承擔了31.3美元的重組和其他業務結構調整成本。我們產生的重組成本為34.1美元，主要與重組行動有關，包含在簡明合併運營報表中；以及業務結構調整成本信貸（2.8美元）。在截至2022年12月31日的六個月中，我們在重組和其他業務結構調整成本中產生了信貸（3.7美元）。我們的重組成本為4.1美元（4.1美元），主要與轉型計劃有關，包含在簡明合併運營報表中；0.4美元的業務結構調整成本主要與轉型計劃和某些其他計劃有關。
(c) 在截至2023年12月31日的三個月中，Prestige和Consumer Beauty板塊報告的調整後折舊費用分別為27.2美元和29.9美元。在截至2022年12月31日的三個月中，Prestige和消費美容板塊報告的調整後折舊費用分別為26.8美元和29.4美元。
在截至2023年12月31日的六個月中，Prestige和Consumer Beauty板塊報告的調整後折舊費用分別為54.5美元和60.7美元。在截至2022年12月31日的六個月中，Prestige和消費美容板塊報告的調整後折舊費用分別為54.3美元和60.2美元。
將所得税前申報收入和有效税率與科蒂公司所得税前調整後的收入和調整後的有效税率進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | | 截至2022年12月31日的三個月 |
| （單位：百萬） | | 所得税前收入 | | （福利）所得税準備金 | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税準備金 | | 有效税率 |
| 所得税前報告的收入 | | $ | 257.4 | | | $ | 71.4 | | | 27.7 | % | | $ | 280.2 | | | $ | 38.8 | | | 13.8 | % |
對申報營業收入的調整 (a) | | 72.6 | | | | | | | 62.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Wella Business投資公允價值的變化 (c) | | (13.0) | | | | | | | (75.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他調整 (d) | | 0.2 | | | | | | | 0.2 | | | | | |
調整總額 (b) | | 59.8 | | | 6.6 | | | | | (12.7) | | | 28.7 | | | |
| 所得税前調整後收入 | | $ | 317.2 | | | $ | 78.0 | | | 24.6 | % | | $ | 267.5 | | | $ | 67.5 | | | 25.2 | % |
截至2023年12月31日的三個月，調整後的有效税率為24.6％，而截至2022年12月31日的三個月，調整後的有效税率為25.2％。差異主要是由於收入的司法管轄區組合造成的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的六個月 | | 截至2022年12月31日的六個月 |
| （單位：百萬） | | 所得税前收入 | | （福利）所得税準備金 | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税準備金 | | 有效税率 |
| 所得税前申報收入-持續經營 | | $ | 308.5 | | | $ | 112.3 | | | 36.4 | % | | $ | 484.4 | | | $ | 108.5 | | | 22.4 | % |
對申報營業收入的調整 (a) | | 177.3 | | | | | | | 139.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Wella Business投資公允價值的變化 (c) | | (17.0) | | | | | | | (210.0) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他調整 (d) | | 4.1 | | | | | | | 0.4 | | | | | |
調整總額 (b) | | 164.4 | | | 33.7 | | | | | (69.8) | | | 2.5 | | | |
| 所得税前調整後收入-持續經營 | | $ | 472.9 | | | $ | 146.0 | | | 30.9 | % | | $ | 414.6 | | | $ | 111.0 | | | 26.8 | % |
截至2023年12月31日的六個月中，調整後的有效税率為30.9％，而截至2022年12月31日的六個月中，調整後的有效税率為26.8％。差異主要是由於瑞士頒佈的提高税率導致公司遞延所得税負債的重估所確認的本期支出為24.3美元。
(a) 參見 “Coty Inc.調整後營業收入” 下的調整説明
(b) 調整後收入中包含的每項税收影響的計算方式應產生相應的所得税支出/調整後收入準備金。在準備計算時，首先對申報收入的每項調整進行分析，以確定調整是否會產生所得税後果。然後，税收準備金將根據調整後項目發生的司法管轄區乘以相應的法定税率計算，然後由與非公認會計準則盈利能力指標相稱的任何估值補貼的增加或撤銷所抵消。
(c) 該金額代表因Wella投資公允價值變動而確認的已實現和未實現（收益）虧損。
(d) 在截至2023年12月31日的三個月中，這主要是KKW的調整股權虧損。在截至2022年12月31日的三個月中，這主要是對KKW股權損失的調整。
在截至2023年12月31日的六個月中，這主要是與我們的股權投資相關的資產剝離相關成本以及我們對KKW的股權投資的虧損。在截至2022年12月31日的六個月中，這主要是對KKW股權損失的調整。
科蒂公司報告的淨收入與調整後的淨收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2023 | | 2022 | | 改變 | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 科蒂公司的淨收益，扣除非控股權益 | $ | 180.9 | | | $ | 238.3 | | | (24 | %) | $ | 182.5 | | | $ | 366.9 | | | (50 | %) |
B系列可轉換優先股股息 (c) | (3.3) | | | (3.3) | | | 0 | % | (6.6) | | | (6.6) | | | — | % |
| | | | | | | | | | |
| 歸屬於科蒂公司的報告淨收益 | $ | 177.6 | | | $ | 235.0 | | | (24 | %) | $ | 175.9 | | | $ | 360.3 | | | (51 | %) |
| 佔淨收入的百分比 | 10.3 | % | | 15.4 | % | | | 5.2 | % | | 12.4 | % | | |
對申報營業收入的調整 (a) | 72.6 | | | 62.1 | | | 17 | % | 177.3 | | | 139.8 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | |
Wella Business投資公允價值的變化 (d) | (13.0) | | | (75.0) | | | 83 | % | (17.0) | | | (210.0) | | | 92 | % |
對其他費用的調整 (e) | 0.2 | | | 0.2 | | | 0 | % | 4.1 | | | 0.4 | | | >100% |
對非控股權益的調整 (b) | (1.7) | | | (1.7) | | | 0 | % | (3.4) | | | (3.4) | | | — | % |
| 由於調整了歸屬於Coty Inc.的申報淨收益，税收準備金發生變化 | (6.6) | | | (28.7) | | | 77 | % | (33.7) | | | (2.5) | | | |
| | | | | | | | | | |
| 歸屬於科蒂公司的調整後淨收益 | $ | 229.1 | | | $ | 191.9 | | | 19 | % | $ | 303.2 | | | $ | 284.6 | | | 7 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 13.3 | % | | 12.6 | % | | | 9.0 | % | | 9.8 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股數據 | | | | | | | | | | |
| 調整後的加權平均普通股 | | | | | | | | | | |
| 基本 | 892.8 | | | 850.8 | | | | 873.6 | | | 846.4 | | | |
稀釋 (c) | 922.8 | | | 886.8 | | | | 907.0 | | | 884.5 | | | |
| 調整後歸屬於科蒂公司的每股普通股淨收益 | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.23 | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.34 | | | |
稀釋 (c) | $ | 0.25 | | | $ | 0.22 | | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.33 | | | |
| | | | | | | | | | |
|
調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年12月31日的三個月中與總回報互換的淨影響相關的0.06美元。調整後的攤薄後每股收益包括截至2023年12月31日的六個月中與總回報互換的淨影響相關的0.00美元。
|
(a) 參見 “Coty Inc.調整後營業收入” 下的調整説明
(b) 這些金額代表根據簡明合併運營報表中相關的非控股權益百分比計算的歸屬於非控股權益的淨收益中包含的非公認會計準則調整的税後影響。
(c) 調整後的攤薄後每股收益根據攤薄證券的影響進行調整。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，遠期回購合同的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股票，因此將其納入將具有反稀釋作用。因此，我們沒有扭轉可選擇以股票或現金結算的合約的公允市場價值收益分別為44.4美元和44.3美元的影響。在截至2023年12月31日的三個月中，由於可轉換B系列優先股處於稀釋狀態，需要進行調整以扭轉3.3美元優先股股息的影響。在截至2022年12月31日的三個月中，可轉換的B系列優先股（2,370萬股加權平均稀釋股）具有反稀釋作用。因此，我們將這些股票排除在攤薄後的股票之外，也沒有調整相關股息的收益。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，遠期回購合同的股票不包括在調整後的攤薄後每股收益的計算中，因為科蒂有能力從交易對手那裏獲得股票，因此將其納入將具有反稀釋作用。因此，我們沒有扭轉可以選擇以股票或現金結算的合約的公允市場價值收益分別為0.2美元和6.8美元的影響。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，由於可轉換B系列優先股處於稀釋狀態，需要進行調整，以扭轉分別為6.6美元和6.6美元的優先股股息的影響。
(d) 該金額代表因Wella投資公允價值變動而確認的已實現和未實現（收益）虧損。
(e) 在截至2023年12月31日的三個月中，這主要是對KKW股權投資的虧損。在截至2022年12月31日的三個月中，這主要是對KKW股權損失的調整。
在截至2023年12月31日的六個月中，這主要是與我們的股權投資相關的資產剝離相關成本以及對KKW的股權投資的虧損。在截至2022年12月31日的六個月中，這主要是對KKW股權損失的調整。
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COTY INC. | | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的六個月 |
| （單位：百萬） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 421.9 | | | $ | 482.2 | | | $ | 608.1 | | | $ | 645.4 | |
| 資本支出 | | (58.9) | | | (27.1) | | | (121.1) | | | (102.1) | |
| | | | | | | | |
| 自由現金流 | | $ | 363.0 | | | $ | 455.1 | | | $ | 487.0 | | | $ | 543.3 | |
債務總額與經濟淨負債的對賬
| | | | | | | | |
COTY INC. | | 截至截至 |
（單位：百萬） | | 2023年12月31日 |
債務總額 | | $ | 3,761.8 | |
減去：現金和現金等價物 | | 450.0 | |
金融淨負債 | | $ | 3,311.8 | |
減去：威拉股份的價值 | | 1,077.0 | |
經濟淨負債 | | $ | 2,234.8 | |
調整後營業收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | |
| | | | 十二個月已結束 |
| | | | 2023年12月31日 |
| （單位：百萬） | | | | COTY INC. |
調整後的營業收入 (a) | | | | $ | 839.3 | |
加：調整後的折舊 (b) | | | | 234.7 | |
| 調整後 EBITDA | | | | $ | 1,074.0 | |
(a) 截至2023年12月31日的十二個月的調整後營業收入是科蒂公司截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日的每個季度的調整後營業收入的總和。有關Coty Inc在每個時期的調整後營業收入與營業收入的對賬，請參閲每個時期的標題為 “Coty Inc報告的營業收入與調整後營業收入的對賬” 的表格。
(b) 截至2023年12月31日的十二個月的調整後折舊是科蒂公司該期間的折舊費用，不包括加速折舊。
金融淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤
| | | | | | | | |
| | |
| | 2023年12月31日 |
| 金融淨負債-Coty Inc. | | $ | 3,311.8 | |
| 調整後 EBITDA | | 1,074.0 | |
| 金融淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 3.08 | |
將報告的淨收入與同比淨收入進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月對比 淨收入變化 |
| 淨收入同比變化 | | 報告的依據 | | 固定貨幣 | | 俄羅斯收購和資產剝離以及市場退出的影響 (a) | | LFL 和核心業務（不包括俄羅斯） |
| 威望 | | 17 | % | | 15 | % | | — | % | | 15 | % |
| 消費者美容 | | 7 | % | | 4 | % | | (1) | % | | 5 | % |
| | | | | | | | |
| 持續運營總額 | | 13 | % | | 10 | % | | (1) | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的六個月與截至2022年12月31日的六個月對比 淨收入變化 |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入同比變化 | | 報告的依據 | | 固定貨幣 | | 俄羅斯收購和資產剝離以及市場退出的影響 (a) | | | | | | | LFL 和核心業務（不包括俄羅斯） |
| 威望 | | 20 | % | | 17 | % | | (1) | % | | | | | | | 18 | % |
| 消費者美容 | | 8 | % | | 5 | % | | (2) | % | | | | | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營總額 | | 16 | % | | 13 | % | | (1) | % | | | | | | | 14 | % |
(a) 該公司在2023財年第二季度末停止了在俄羅斯的商業活動。因此，在2023財年第二季度之後，俄羅斯沒有收入。為了保持可比性，我們在計算LFL收入變化時排除了俄羅斯子公司2023財年的第一和第二季度的財務貢獻。
科蒂公司及子公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 十二月三十一日
2023 | | 6月30日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 450.0 | | | $ | 246.9 | |
| 限制性現金 | | 33.5 | | | 36.9 | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | 500.2 | | | 360.9 | |
| 庫存 | | 775.5 | | | 853.4 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 662.4 | | | 553.6 | |
| | | | |
| | | | |
| 流動資產總額 | | 2,421.6 | | | 2,051.7 | |
| 財產和設備，淨額 | | 705.9 | | | 712.9 | |
| 善意 | | 4,021.9 | | | 3,987.9 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 3,739.5 | | | 3,798.0 | |
| 股權投資 | | 1,084.2 | | | 1,068.9 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 289.8 | | | 286.7 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他非流動資產 | | 752.8 | | | 755.5 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 13,015.7 | | | $ | 12,661.6 | |
| | | | |
| 負債、夾層權益和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 1,462.9 | | | $ | 1,444.7 | |
| | | | |
| | | | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | | 8.9 | | | 57.9 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他流動負債 | | 1,379.2 | | | 1,234.2 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 2,851.0 | | | 2,736.8 | |
| 長期債務，淨額 | | 3,682.9 | | | 4,178.2 | |
| 長期經營租賃負債 | | 251.6 | | | 247.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他非流動負債 | | 1,372.9 | | | 1,265.8 | |
| 負債總額 | | 8,158.4 | | | 8,428.3 | |
| | | | |
| B系列可轉換優先股 | | 142.4 | | | 142.4 | |
| 可贖回的非控股權益 | | 102.2 | | | 93.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| Total Coty Inc. 股東權益 | | 4,424.8 | | | 3,811.1 | |
| 非控股權益 | | 187.9 | | | 186.3 | |
| 權益總額 | | 4,612.7 | | | 3,997.4 | |
| 總負債、夾層權益和股東權益 | | $ | 13,015.7 | | | $ | 12,661.6 | |
科蒂公司及子公司
簡明的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 196.2 | | | 375.9 | | | |
| | | | | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 212.2 | | | 210.4 | | | |
| 非現金租賃費用 | 31.3 | | | 32.1 | | | |
| 遞延所得税 | 78.4 | | | 84.6 | | | |
| 壞賬減免額，淨額 | (0.2) | | | (15.8) | | | |
| 為養老金和其他離職後福利提供經費 | 5.0 | | | 4.6 | | | |
| 基於股份的薪酬 | 49.9 | | | 65.3 | | | |
| 處置長期資產的（收益）虧損，淨額 | (0.1) | | | 4.7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股票投資的已實現和未實現收益，淨額 | (15.3) | | | (208.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 22.7 | | | 19.0 | | | |
| 扣除收購公司所產生的影響，運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 貿易應收賬款 | (139.6) | | | (45.7) | | | |
| 庫存 | 81.9 | | | (55.3) | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | (47.5) | | | (55.2) | | | |
| 應付賬款 | 23.2 | | | 227.2 | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 138.7 | | | 75.1 | | | |
| 經營租賃負債 | (30.4) | | | (33.5) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他資產和負債，淨額 | 1.7 | | | (40.0) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 608.1 | | | 645.4 | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (121.1) | | | (102.1) | | | |
| 出售長期資產和終止許可證的收益 | 1.7 | | | 56.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (119.4) | | | (45.2) | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 循環貸款機制的收益 | 1,134.0 | | | 612.0 | | | |
| 循環貸款機制的還款 | (1,347.0) | | | (806.1) | | | |
| 發行其他長期債務的收益 | 1,284.3 | | | — | | | |
| 償還定期貸款和其他長期債務 | (1,613.5) | | | (188.6) | | | |
| | | | | |
| A類普通股和B系列優先股的股息支付 | (6.8) | | | (7.1) | | | |
| 發行與全球發行相關的A類普通股的收益，扣除發行成本 | 343.9 | | | — | | | |
| | | | | |
| 發行A類普通股的淨收益 | 11.0 | | | — | | | |
| 外幣合約（支付）的淨收益 | 0.4 | | | (133.5) | | | |
| 與遠期回購合約相關的付款 | (24.0) | | | — | | | |
| | | | | |
| 對非控股權益和可贖回的非控股權益的分配 | (8.5) | | | — | | | |
| 遞延融資費用的支付 | (39.5) | | | — | | | |
| 所有其他 | (20.2) | | | (13.3) | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | (285.9) | | | (536.6) | | | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3.1) | | | (15.1) | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨（減少）/增加 | 199.7 | | | 48.5 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 283.8 | | | 263.8 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 483.5 | | | $ | 312.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |