BARK公佈2024財年第三季度業績

紐約，2024年2月7日——以讓所有狗開心為使命的全球領先的全渠道狗品牌BARK公司（紐約證券交易所代碼：BARK）（“BARK” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第三財季財務業績。

主要亮點

•總收入為1.251億美元，高於公司指導區間的高端，與去年同期相比下降了6.9％。

•合併毛利率為61.8％，與去年同期相比增長了210個基點，與2022財年第三季度相比提高了610個基點。

•淨虧損同比增長52.5％，至1,010萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為640萬美元，是公司指導區間的中點，與去年相比增長了640萬美元。

•經營活動提供的淨現金為1,500萬美元，自由現金流為1,330萬美元。

“我們上個季度的業績凸顯了我們作為上市公司取得的重大進步。我們實現了兩年來最強勁的客户獲取季度，超過了收入指導區間的高端，毛利率同比提高了200個基點。” 聯合創始人兼首席執行官馬特·米克説。“我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損與去年同期相比削減了一半，並在本季度創造了1300萬美元的自由現金流，在過去十二個月中創造了1,700萬美元的自由現金流。我們相信，這些業績，加上我們最近的零售零食合作伙伴關係，在我們臨近2025財年之際，我們將處於強勢地位。”

關鍵績效指標

2024 財年第三季度亮點

•收入為1.251億美元，超出了公司的預期區間，這得益於其兩年來最強勁的客户獲取季度。收入同比下降6.9％，這主要是由於最近一段時期的總訂單減少，這主要與本季度Barkbox和Super Chewer的訂閲量與去年相比減少有關。

•直接面向消費者（“DTC”）的收入為1.109億美元，同比下降7.6％，主要與上述項目有關。

•商業收入為1,420萬美元，同比下降0.6％。

•毛利為7,720萬美元，與去年相比下降了3.7％。

•毛利率為61.8％，而去年同期為59.7％。這一增長是由新合同定價在最近一段時期降低的單位商品成本推動的。

•廣告和營銷費用為2510萬美元，而去年同期為2170萬美元。由於能夠高效地吸引客户，該公司在本期增加了對營銷的投資。

•一般和行政（“G&A”）支出為6,610萬美元，而去年同期為8,020萬美元。這一下降在很大程度上是由裁員和改善運輸條件所推動的。

•淨虧損為1,010萬美元，而去年的淨虧損為2,130萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為640萬美元，與去年相比增長了640萬美元，處於公司指導區間的中點。單位經濟的持續改善也使公司能夠在當前時期增加對營銷的投資，特別是考慮到其吸引新客户的效率很高。

•經營活動提供的淨現金為1,500萬美元。自由現金流，定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去資本支出，為1,330萬美元，與去年同期相比增加了1,290萬美元。

BARK首席財務官查希爾·易卜拉欣表示：“我們對能夠持續改善盈利狀況感到非常滿意。”“仍有工作要做，但是，我們認為從盈利能力的角度來看，該業務已經到了一個轉折點。我們預計，第四財季調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正數，並對2025財年的利潤改善有良好的可見度。”

資產負債表亮點

•繼回購未償可轉換票據4,500萬美元之後，截至2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物餘額為1.313億美元。

•截至2023年12月31日，該公司的庫存餘額為9,850萬美元，與上一季度相比減少了1,090萬美元，與去年相比減少了4,680萬美元。

部分回購2025年可轉換票據

正如上個季度宣佈的那樣，該公司在11月以6％的折扣回購了其2025年可轉換票據（“票據”）面值中的4,500萬美元。回購金額，僅此而已

現金，約佔票據未償面值的54％。交易完成後，截至季度末，該公司的票據購買協議有4,060萬美元的未償借款。

第四財季和2024年全年財務展望

根據截至2024年2月7日的當前市場狀況，BARK對收入和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）提供更新的指導如下。

對於2024財年，公司預計：

•總收入同比增長（8）％至（9）％，從之前的預期的（8）％修訂為（11）％。由於其第三季度業績強於預期，該公司正在擴大其收入區間的低端。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為980萬美元至1180萬美元，而之前的預期為600萬美元至1,200萬美元。鑑於公司有能力有效地吸引新客户，其產品系列高端產品的變化反映了該公司在此期間加大了對營銷的投資。

對於2024年第四財季，公司預計：

•總收入為1.184億美元至1.238億美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為100萬美元至300萬美元。

由於某些項目的不確定性和潛在可變性，我們不提供淨虧損指導，包括股票薪酬支出和相關的税收影響，這些項目是淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤之間的對賬項目。由於沒有不合理的努力就無法計算或預測此類項目，因此我們無法提供調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬表。但是，這些項目可能會對淨虧損產生重大影響。

上面提供的指導構成前瞻性陳述，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性報表存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的 “前瞻性報表” 部分，以及有關調整後息税折舊攤銷前利潤的其他重要信息 “非公認會計準則財務指標”。

電話會議信息

討論公司2024年第三財季業績的電話會議將於今天，即2024年2月7日美國東部時間下午 4:30 舉行。在電話會議期間，公司可能會就業務和財務發展、趨勢和其他業務或財務事項發表評論。公司的評論以及電話會議期間討論的其他事項可能包含或構成先前未披露的信息。

美國參與者可撥打1-888-330-2120，國際參與者撥打1-646-960-0290，即可參加電話會議。電話會議密碼為 5515653。電話會議的網絡直播將在 https://investors.bark.co/ 播出，並將存檔一年。

關於 BARK

BARK是世界上最以狗為中心的公司，致力於通過最好的產品、服務和內容讓狗狗滿意。BARK 痴迷於狗的團隊運用其獨特的、數據驅動的對每隻狗的特殊之處的理解，設計了遊戲風格的玩具、令人滿意的零食、適合您犬種的美味食物、有效且易於使用的牙科護理以及以狗為先的體驗，從而促進世界各地狗的健康和幸福。BARK成立於2011年，通過訂閲主題玩具和零食、BarkBox和BARK Super Chewer，通過其零售合作伙伴網絡（包括塔吉特和亞馬遜）提供定製產品系列；使用BARK Food為您的品種提供高品質、營養的膳食；使用BARK Bright® 滿足狗牙齒需求的產品，忠實地為全國的狗提供服務。在BARK，我們希望讓狗像它們給我們一樣快樂，因為狗和人類在一起會更好。在 bark.co 上四處嗅聞以獲取更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含與BARK未來業績等相關的前瞻性陳述，這些陳述基於公司當前的預期、預測和假設，涉及風險和不確定性。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“持續” 或否定等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些聲明包括但不限於有關未來經營業績的陳述，包括我們的戰略、計劃、承諾、目標和目標。實際結果可能與預測或暗示的結果存在重大差異，不應將報告的結果視為未來業績的指標。可能導致或促成此類差異的其他因素包括但不限於與BARK預計財務信息的不確定性相關的風險；寵物支出可能無法按預期速度增加的風險；BARK訂閲者可能不會增加在BARK的支出；BARK繼續將社交媒體關注者和聯繫人轉化為客户的能力；BARK成功擴大其產品線和渠道分銷的能力；競爭；不確定性影響 COVID-19 疫情或其他疫情全球或宏觀經濟事件或挑戰。

有關可能影響BARK經營業績的因素的更多信息，請參見公司10-Q表季度報告中的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，其副本可通過訪問公司的投資者關係網站 https://investors.bark.co/ 或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，這些陳述基於公司在本新聞稿發佈之日獲得的信息。公司不承擔更新此類聲明的義務。

關鍵績效指標的定義

訂單總數

我們將總訂單定義為在給定時間段內配送的 DTC 訂單總數。其中包括我們所有產品類別的所有訂單，無論是訂閲、自動發貨還是一次性購買。

平均訂單價值

平均訂單價值（“AOV”）是該期間的直接面向消費者的收入除以同期的訂單總額。在之前的時期，公司通過將DTC收入除以訂閲總出貨量來計算AOV。

BARK, Inc.

簡明合併運營報表和綜合虧損

（以千計）

分類收入

（以千計）

(1) 玩具及配件與消耗品之間的分配包括估算值，是根據公司對類似產品收取的獨立銷售價格數據確定的，還反映了歷史定價慣例。截至2022年12月31日的三個月和九個月直接面向消費者收入的分類收入信息已重新分類，以符合當前的列報方式，以便在玩具和配飾與消耗品之間分配收入。

按細分市場劃分的毛利

（以千計）

BARK, INC.

合併資產負債表（以千計，股票和每股數據除外）

BARK, INC.

合併現金流量表

（以千計）

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認會計原則報告財務業績。但是，管理層認為，調整後的淨虧損、調整後的淨虧損利潤、調整後的每股普通股淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流，所有這些非公認會計準則財務指標（統稱為 “非公認會計準則指標”），為投資者提供了評估我們業績的更多有用信息。

我們將調整後的淨虧損計算為淨虧損，經調整後不包括：（1）股票薪酬支出，（2）認股權證和衍生品公允價值的變動，（3）銷售和使用税收入，（4）先前資本化的軟件和預付費軟件許可證的非現金減值，（5）與減少強制付款相關的重組費用（6）重複的總部租金支出，（7）清償債務的收益，以及（8）其他項目（定義見下文）。

我們通過將該期間的調整後淨虧損除以該期間的收入來計算調整後的淨虧損利潤。

我們通過將該期間的調整後淨虧損除以用於計算該期間歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均值來計算普通股調整後每股淨虧損。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨虧損，經調整後不包括：（1）利息收入，（2）利息支出（3）折舊和攤銷，（4）股票薪酬支出，（5）認股權證和衍生品公允價值的變化，（6）銷售和使用税收入，（7）先前資本化軟件的非現金減值，（8）與減少強制付款費用相關的重組費用，（9）重複的總部租金, (10) 清償債務的收益以及 (11) 其他項目 (定義見下文).

我們通過將該期間的調整後息税折舊攤銷前利潤除以該期間的收入來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率。

我們將自由現金流計算為（用於）運營活動提供的淨現金減去資本支出。

非公認會計準則指標是非美國公認會計原則要求或不按照美國公認會計原則列報的財務指標。我們認為，非公認會計準則指標與我們根據美國公認會計原則列報的財務業績相結合，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們認為，使用非公認會計準則指標對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層在評估業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估我們的經營業績以及內部規劃和預測目的時使用的衡量標準。

非公認會計準則指標僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。非公認會計準則指標的一些侷限性包括：（1）這些指標不能正確反映未來將要支付的資本承諾，（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但可能需要更換標的資產，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映這些資本支出，（3）調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不考慮股票薪酬支出的影響，是我們公司的持續支出，(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率未反映其他非營業費用，包括利息支出。此外，我們對非公認會計準則指標的使用可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，因為它們可能無法以相同的方式計算非公認會計準則指標，從而限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應將非公認會計準則指標與其他財務指標一起考慮，包括我們的淨收益（虧損）和根據美國公認會計原則列出的其他業績，以及（5）自由現金流不代表可供自由支配的剩餘現金流總額，也不反映我們未來的合同承諾。

下表顯示了調整後淨虧損與淨虧損的對賬情況，這是根據美國公認會計原則列出的最直接可比的財務指標，以及對報告期內淨虧損利潤率、調整後淨虧損利潤率和調整後普通股每股淨虧損的計算：

調整後淨虧損

下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，這是根據美國公認會計原則列出的最直接可比的財務指標，以及對所列期間淨虧損利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算：

調整後 EBITDA

(1) 銷售税和使用税支出與記錄我們未向客户收取的銷售税和使用税負債有關。從歷史上看，我們曾在某些僅有實體店的司法管轄區徵收州或地方銷售税、使用税或其他類似税。2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair, Inc.案中裁定，州和地方司法管轄區至少在某些情況下，可以對在該司法管轄區沒有實際存在的遠程供應商強制徵收銷售税和使用税。許多州已做好準備，要求遠程供應商和/或在線市場徵收銷售税和使用税。這些收款要求的詳細信息和生效日期因州而異，因此，我們在根據每個州的要求建立經濟聯繫的時期記錄了負債。因此，我們現在在所有徵收銷售税的州收取、匯款和申報銷售税。隨後，隨着税務機關免除其中某些負債或適用的訴訟時效到期，相關的應計負債將被撤銷。

(2) 在截至2023年12月31日的三個月中，其他項目主要包括與向管理層支付40萬美元的非經常性留存款和10萬美元的法律和解相關的費用。在截至2022年12月31日的三個月中，其他項目包括高管過渡成本，包括50萬美元的招聘成本。在截至2023年12月31日的九個月中，其他項目主要包括與向管理層支付90萬美元的非經常性留存款相關的費用、20萬美元的倉庫整合成本、包括40萬美元招聘成本在內的高管過渡費用以及10萬美元的法律和解費用。在截至2022年12月31日的九個月中，其他項目包括高管過渡成本，包括50萬美元的招聘成本。

下表顯示了自由現金流與經營活動中使用的淨現金的對賬情況，這是根據美國公認會計原則編制的最直接可比的財務指標，適用於每個期間：

自由現金流

聯繫人

投資者：

邁克爾·穆賈斯

investors@barkbox.com

媒體：

加蘭·哈伍德

press@barkbox.com