SelectQuote, Inc. 公佈2024年第二季度業績

2024財年第二季度——合併收益摘要

•收入4.054億美元

•淨收入為1,940萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為6,740萬美元

提高2024財年的指導範圍：

•預計收入在12.3億美元至13億美元之間，而之前的收入在10.5億美元至12億美元之間

•淨虧損預計在4,500萬美元至2200萬美元之間，而之前的虧損範圍為5000萬至2200萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*預計在9000萬美元至1.05億美元之間，而之前的區間為8000萬美元至

1.05 億美元

2024財年第二季度——分部亮點

資深

•收入為2.475億美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為7,870萬美元

•批准的234,576份Medicare Advantage保單

醫療保健服務

•收入為1.117億美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為300萬美元

•超過 62,000 名 SelectRx 會員

生活

•收入為3,740萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為460萬美元

汽車和家居

•收入為1,050萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為470萬美元

堪薩斯州歐弗蘭帕克，2024年2月7日--（美國商業資訊）--SelectQuote, Inc.（紐約證券交易所代碼：SLQT）報告稱，2024財年第二季度的合併收入為4.054億美元，而2023財年第二季度的合併收入為3.192億美元。2024財年第二季度的合併淨收入為1,940萬美元，而2023財年第二季度的合併淨收入為2,250萬美元。最後，2024財年第二季度的合併調整後息税折舊攤銷前利潤*為6,740萬美元，而2023財年第二季度的合併調整後息税折舊攤銷前利潤*為6,360萬美元。

首席執行官蒂姆·丹克表示：“第二季度是SelectQuote連續第八個季度的業績超出預期，我們仍然相信，我們優先考慮可預測和現金效率增長的戰略將繼續為我們的客户和股東創造價值。我們還對運營現金流方面的進展感到滿意，現在預計SelectQuote將在2024財年實現正自由現金流。”

“SelectQuote在Medicare Advantage的整個年度註冊期內取得了強勁的業績，我們的高級業務收入增長了兩位數，第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為32％，仍然具有吸引力。這些強勁的高級經營業績是終身代理人生產率提高和保單持有人堅定不移的結果，我們預計這也將使SelectQuote在開放註冊期內受益。”

“此外，醫療保健服務，特別是我們的SelectRx業務，推動了超出我們最初預測的大幅增長。截至第二季度末，SelectRx的成員已超過62,000人，這超出了我們最初對全年預期。更重要的是，該業務調整後的息税折舊攤銷前利潤再次實現盈利。”

丹克繼續説：“基於兩家業務今年迄今為止的實力，我們很高興提高2024財年的展望。”

分部業績

我們目前報告了四個細分市場：1）老年人，2）醫療保健服務，3）人壽和4）汽車和家居。各細分市場的業績指標包括總收入、調整後息税折舊攤銷前利潤*和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。* 收入成本、銷售成本藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營費用在適用分部內報告。收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營支出的間接成本是根據員工人數等不同指標分配給每個細分市場的。調整後的息税折舊攤銷前利潤按適用分部的總收入減去收入的直接和分配成本、銷售成本、營銷和廣告成本、技術開發和銷售、一般和管理運營成本和支出，不包括折舊和攤銷費用；處置財產、設備和軟件的損益；基於股份的薪酬支出；以及遣散費和交易成本等非經常性費用。

資深

財務業績

下表列出了本報告所述期間高級部分的財務業績：

運營指標

已提交的政策

當個人向我們的持牌代理人完成申請並授權代理人向保險公司合作伙伴提交申請時，將計算已提交的保單。在保險公司審查申請之前，申請人可能需要採取其他行動。

下表顯示了所列期間提交的保單數量：

*請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

批准的政策

批准的保單表示我們的保險公司合作伙伴在指定期限內批准的針對特定產品的已提交保單的數量。並非所有批准的政策都會生效。

下表顯示了所列期間批准的保單數量：

每份批准的保單的佣金終身價值

每份已批准保單的終身佣金價值是指根據多個因素估算的在批准保單的預計有效期內收取的佣金，這些因素包括但不限於合同佣金率、承運人組合以及在適用限制條件下的預期保單持續性。每份批准的保單的佣金終身價值等於首次出售保單時應得的佣金收入總和，以及對未來續保佣金的估計（如果適用）。

下表顯示了所列期內每份批准的保單的終身佣金價值：

醫療保健服務

財務業績

下表提供了本報告所述期間醫療保健服務板塊的財務業績：

*請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

運營指標

成員總數

SelectRx 成員總數代表訂單已配送的客户數量，因為這是醫療保健服務收入的主要關鍵驅動力。

下表顯示了截至提交日期的SelectRx成員總數：

每日處方

每日處方量代表每個工作日配送的處方總量，因為這是醫療保健服務收入的主要關鍵驅動力。

下表顯示了所列期間每天發貨的處方：

老年人和醫療保健綜合服務——單位消費者經濟學

有機會利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善消費者獲得醫療保健服務的機會，這使我們需要審查與單位經濟相關的關鍵指標。當我們考慮醫療保健服務的收入和支出時，我們注意到它們來自與出售併購或多發性硬化保單相關的營銷收購成本，其中一些成本直接分配給醫療保健服務，因此決定我們的單位經濟指標應包括老年人和醫療保健服務的組成部分。查看下方計算中包含的收入和支出項目的詳細信息。

老年人和醫療保健服務消費者單位綜合經濟學代表併購和微軟佣金總額；其他產品佣金；其他收入，包括醫療保健服務的收入；以及與老年人和醫療保健服務相關的運營支出，均按給定時間段內批准的併購和多發保單顯示。管理層以單位為基礎對業務進行評估，以幫助確保與成功出售保單相關的收入機會相對於營銷收購成本具有吸引力。由於並非所有獲得的潛在客户都能成功銷售保單，因此所有每項保單的指標都基於批准的政策，這是觸發收入確認的衡量標準。

每份 MA/MS 保單的 MA 和 MS 佣金代表該期間銷售的保單的 LTV。根據MA/MS保單的其他佣金代表該期間銷售的其他產品的LTV，包括DVH處方藥計劃和其他產品，管理層認為這是我們代理商MA/MS保單銷售這一核心職能的額外傭金收入。每份MA/MS保單的藥房收入代表來自SelectRx的收入，每份MA/MS保單的其他收入代表來自人口健康、生產獎金、營銷發展基金、潛在客户開發收入以及公司重新評估其同夥交易價格後的調整。每份MA/MS保單的總運營支出代表老年人和醫療保健服務的所有運營費用。收入佔客户獲取成本（“CAC”）倍數表示總收入佔總營銷獲取成本的倍數，後者代表獲取潛在客户的直接成本。這些費用包含在每項MA/MS政策的總運營費用中的營銷和廣告費用中。

下表顯示了本報告所述期間老年人和醫療保健服務消費者的單位綜合經濟狀況。根據Senior的季節性和季度之間的波動，我們認為最相關的單位經濟觀點是以連續12個月為基礎的。以下所有MA/MS政策指標均基於批准的MA/MS政策的總和，因為兩種產品的佣金狀況相似。

(1) 這些財務指標不是根據公認會計原則計算的。有關我們使用這些非公認會計準則財務指標以及此類指標與根據公認會計原則計算和列報的最接近的可比財務指標的對賬的信息，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——非公認會計準則財務指標”。

與截至2022年12月31日的十二個月相比，截至2023年12月31日的十二個月中，每份MA/MS保單的總收入增長了37％，這主要是由於藥房收入的增加。在截至2023年12月31日的十二個月中，與截至2022年12月31日的十二個月相比，每份MA/MS保單的總運營支出增長了23％，這要歸因於業務增長，與SelectRx相關的運營費用增長了100％，但2023財年下半年的營銷和廣告成本與2022財年下半年相比下降的其他運營費用減少了3％。

生活

財務業績

下表列出了所列期間人壽分部的財務業績：

運營指標

人壽保費代表所有保單的總保費價值，這些保單已由相關保險公司合作伙伴批准，保單文件已發送給投保人，相關保險公司合作伙伴在指定期限內收到付款信息。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的，因此給定時期的總保費額是我們人壽板塊收入的關鍵驅動力。

*請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

下表顯示了所列期間的期限和最終費用保費：

汽車和家居

財務業績

下表提供了本報告所述期間汽車和家居板塊的財務業績：

運營指標

汽車和房屋保費代表我們的保險公司合作伙伴在指定期限內批准的所有新保單的總保費價值。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的，因此給定時期的總保費額是我們汽車和家居板塊收入的關鍵驅動力。

下表顯示了所列期間的保費：

*請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

財報電話會議

SelectQuote, Inc.將於今天，即2024年2月7日星期三美國東部時間上午8點30分開始與投資界舉行電話會議。要報名參加本次電話會議，請使用以下鏈接：https://www.netroadshow.com/events/login?show=3bad4d79&confId=59966。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息和唯一的入場電話會議代碼。註冊可通過實時通話進行，但為確保您已接通完整通話，我們建議您在通話開始前至少 10 分鐘進行註冊。該活動還將通過我們的投資者關係網站 https://ir.selectquote.com/investor-home/default.aspx 進行網絡直播。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標，旨在補充而不是替代可比的GAAP指標。為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表，併為投資者提供有關我們的GAAP財務業績的更多信息，我們在本新聞稿中列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，它們是非公認會計準則的財務指標。這些非公認會計準則財務指標不基於GAAP規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷前的收益（虧損），以及非現金或非經常性支出（包括重組和基於股份的薪酬支出）的某些追加後收入（虧損）。最直接可比的GAAP指標是淨收益（虧損）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。最直接可比的GAAP指標是淨收入利潤率。我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率進行了監控並在本新聞稿中進行了介紹，因為它們是我們管理層和董事會用來了解和評估運營業績、制定預算和制定業務管理運營目標的關鍵衡量標準。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除這些支出的影響可以為核心經營業績的同期比較提供有用的衡量標準。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的支出的影響所掩蓋。因此，我們認為，這些財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，增進了對我們過去表現和未來前景的總體理解。下文從第12頁開始列出了此處包含的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標之間差異的對賬。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績等的看法。這些陳述通常但並非總是通過使用諸如 “可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能的結果”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將” 和 “展望” 等詞語或短語作出這些詞語或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，是我們無法控制的。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為截至發佈之日，這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

 

有或將會有重要因素可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：COVID-19 疫情和任何其他公共衞生事件的影響、我們對有限數量保險公司合作伙伴的依賴以及這些關係可能終止或未能建立新的關係；影響健康保險市場的現有和未來法律法規；我們提供的健康保險產品的變化保險公司合作伙伴和整個健康保險市場；直接向消費者提供產品和服務的保險公司；保險公司支付的佣金和承保做法的變化；與經紀人的競爭，包括僅限在線經紀人和選擇直接向消費者出售保單的承運人；

來自政府經營的健康保險交易所的競爭；美國健康保險體系的發展；我們對高級細分市場運營商收入的依賴以及老年人健康以及人壽、汽車和家庭保險行業的衰退；我們開發新產品和打入新的垂直市場的能力；來自第三方產品的風險；在醫療保險年度註冊期內未能註冊個人；我們吸引、整合和留住合格人員的能力；我們對領先提供商的依賴和競爭能力線索；未能獲得和/或將銷售轉化為保險單的實際銷售；訪問消費者和保險公司的數據；在保險購物過程中向消費者提供的信息的準確性；通過互聯網搜索引擎進行具有成本效益的廣告；通過電話聯繫消費者和推銷產品的能力；包括通貨膨脹在內的全球經濟狀況；未來收購造成的運營中斷；編制財務報表時的重大估計和假設；商譽減值；潛在的訴訟和其他法律訴訟或查詢；我們現有和未來的債務；我們遵守債務契約和履行債務安排下的預定還款義務的能力；我們以可接受的條件獲得額外資本的能力；未能保護我們的知識產權和品牌；季節性造成的財務業績波動；保險公司佣金報告的準確性和及時性；保險公司批准和支付的時機做法；影響我們估計每位保單持有人終身佣金價值受限的因素；會計規則、税收立法和其他立法的變化；我們的技術基礎設施和平臺的中斷或故障；未能與第三方服務提供商維持關係；涉及我們系統或我們的保險公司合作伙伴或第三方服務提供商系統的網絡安全漏洞或其他攻擊；我們保護消費者信息和其他數據的能力；未能推銷和銷售醫療保險計劃有效或遵守法律；以及與我們的藥房業務相關的其他因素，包括製造或供應鏈中斷、處方藥的獲取和需求，以及監管變化或其他可能影響我們藥房業務的行業發展。有關這些以及其他可能影響我們未來業績和業績的風險因素的進一步討論，請參閲最新的10-K表年度報告以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的定期報告中標題為 “風險因素” 的部分。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

關於精選語錄：

SelectQuote（紐約證券交易所代碼：SLQT）成立於1985年，提供解決方案以幫助消費者保護他們最寶貴的資產：家庭、健康和財產。該公司開創了提供來自多家高評級保險公司的公正比較的模式，允許消費者選擇最能滿足其獨特需求的保單和條款。SelectQuote成功的兩個基本支柱是：一支由訓練有素、技術精湛的代理人組成的強大力量，他們為每位消費者提供諮詢需求分析，以及尋找和傳遞高質量潛在客户的專有技術。

憑藉其生態系統為保險、醫療保險、藥房和價值型醫療領域的消費者提供高接觸點，該公司現在擁有四條核心業務線：SelectQuote Senior、SelectQuote醫療保健服務、SelectQuote Life和SelectQuote Auto and Home。SelectQuote Senior通過一系列Medicare Advantage和Medicare補充計劃來滿足每天約有1萬人年滿65歲的人羣的需求。SelectQuote醫療保健服務由SelectRx藥房（一家經患者為中心的藥房™（PCPH）認可的藥房和Population Health組成，後者積極為消費者提供支持其需求的各種醫療保健服務。

投資者關係：

斯隆·博倫

877-678-4083

investorrelations@selectquote.com

媒體：

馬特·岡特

913-286-4931

matt.gunter@selectquote.com

資料來源：SelectQuote, Inc.

SELECTQUOTE, INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

（未經審計）

SELECTQUOTE, INC.和子公司

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

（未經審計）

截至2024年6月30日的年度調整後息税折舊攤銷前利潤對賬的指導淨虧損：