附錄 99.1
CDW 公佈 2023 年第四季度和全年收益
強勁的利潤率增強了商業模式和戰略的力量
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| （以百萬美元計，每股金額除外） | 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | 2022 | %
Chg。 | 2023 | 2022 | %
Chg。 |
| 淨銷售額 | $ | 5,018.5 | | $ | 5,438.3 | | (7.7) | % | $ | 21,376.0 | | $ | 23,748.7 | | (10.0) | % |
平均每日銷售額1 | 79.7 | | 86.3 | | (7.7) | | 84.2 | | 93.5 | | (10.0) | |
| 毛利 | 1,153.8 | | 1,181.1 | | (2.3) | | 4,652.4 | | 4,686.6 | | (0.7) | |
| 營業收入 | 435.0 | | 446.6 | | (2.6) | | 1,680.9 | | 1,735.2 | | (3.1) | |
| 淨收入 | 296.1 | | 287.2 | | 3.1 | | 1,104.3 | | 1,114.5 | | (0.9) | |
| 攤薄後每股淨收益 | $ | 2.18 | | $ | 2.09 | | 4.3 | | $ | 8.10 | | $ | 8.13 | | (0.4) | |
非公認會計準則營業收入2 | 518.7 | | 523.1 | | (0.8) | | 2,039.1 | | 2,050.5 | | (0.6) | |
攤薄後每股非公認會計準則淨收益2 | $ | 2.57 | | $ | 2.50 | | 2.8 | % | $ | 9.88 | | $ | 9.79 | | 0.9 | % |
1 定義為淨銷售額除以銷售天數。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，共有63個銷售日。截至2023年12月31日和2022年12月31日的這兩個年度的銷售日均為254天。 |
2 本新聞稿中使用的不基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）的非公認會計準則指標均已定義並與所附附表中最直接可比的美國公認會計原則指標進行核對。 |
伊利諾伊州弗農希爾斯，2024年2月7日——為美國、英國和加拿大的商業、政府、教育和醫療保健客户提供信息技術解決方案的領先多品牌提供商CDW公司（納斯達克股票代碼：CDW）今天公佈了2023年第四季度和年底業績。CDW還宣佈，其董事會批准將其股票回購授權增加7.5億美元，季度現金股息為每股0.62美元，比上年同期增長5％，將於2024年3月12日支付給截至2024年2月26日營業結束時的所有登記股東。
CDW董事長兼首席執行官克里斯汀·萊希表示：“在過去五年中進行的戰略投資的支持下，本季度和年度的強勁利潤率凸顯了我們卓越的執行力和財務嚴謹性的力量。”“在這個持續的經濟不確定時期，越來越多的客户轉向CDW來滿足整個IT解決方案堆棧和生命週期中的關鍵任務需求，我們的價值主張比以往任何時候都更強大。”
CDW首席財務官Albert J. Miralles表示：“健康的經營業績、我們富有彈性的商業模式和嚴格的資本配置方法使本季度攤薄後每股收益的增長和創紀錄的運營現金流。”“我們繼續以超出目標的生產率將收益轉換為現金，並通過分紅和股票回購來優化現金流的使用。”
“展望2024年，我們仍然有能力繼續保持以固定貨幣計算超過美國IT市場增長200至300個基點的記錄。為了實現這一目標，我們將繼續專注於滿足超過25萬名客户的需求，隨着技術市場的不斷髮展，我們將繼續成為1,000多個領先和新興技術品牌的首選合作伙伴。” Leahy總結道。
2023 年第四季度亮點：
2023年第四季度的淨銷售額為50.19億美元，而2022年第四季度的淨銷售額為54.38億美元，下降了7.7％。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，共有63個銷售日。按固定貨幣計算，淨銷售額下降了8.1％。淨銷售額的下降是由所有運營部門推動的。持續的經濟不確定性導致客户將重點放在業務優先事項上，從而減少或延遲了硬件支出。第四季度淨銷售業績包括：
•公司板塊淨銷售額為22.86億美元，比2022年下降8.0％。
•小型企業板塊淨銷售額為3.7億美元，比2022年下降12.7％。
•公共板塊淨銷售額為17.76億美元，比2022年下降4.1％。向教育和醫療保健客户的淨銷售額分別下降了11.7％和4.7％，而政府客户增長了4.5％，推動了公開業績。
•CDW在英國和加拿大業務的淨銷售額，合併為財務報告中的 “其他”，為5.87億美元，比2022年下降13.6％。
2023年第四季度的毛利為11.54億美元，而2022年第四季度的毛利為11.81億美元，下降了2.3％。2023年第四季度的毛利率為23.0％，而2022年第四季度的毛利率為21.7％。毛利率的增長主要是由淨收入的更有利貢獻（主要是軟件即服務）推動的。
2023年第四季度的銷售和管理費用為7.19億美元，而2022年第四季度為7.35億美元，下降了2.1％。減少的主要原因是全權支出的減少，但部分被工資支出的增加所抵消。
2023年第四季度的營業收入為4.35億美元，而2022年第四季度的營業收入為4.47億美元，下降了2.6％。2023年第四季度的非公認會計準則營業收入為5.19億美元，而2022年第四季度為5.23億美元，下降0.8％。2023年第四季度的營業收入利潤率和非公認會計準則營業收入利潤率分別為8.7％和10.3％，而2022年第四季度的營業收入利潤率分別為8.2％和9.6％。
淨利息支出，包括利息支出和利息收入。2023年第四季度的淨利息支出為5,300萬美元，而2022年第四季度為5,900萬美元，下降了10.3％。由於現金餘額所得利息收入增加和債務水平降低，淨利息支出有所減少，但優先無抵押定期貸款浮動利率的提高部分抵消了利息支出。
2023年第四季度的有效税率為22.2％，而2022年第四季度的有效税率為24.7％，這導致税收支出分別為8500萬美元和9400萬美元。有效税率的下降主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠增加。
2023年第四季度的淨收入為2.96億美元，而2022年第四季度的淨收入為2.87億美元，增長了3.1％。2023年第四季度的非公認會計準則淨收入為3.49億美元，而2022年第四季度為3.43億美元，增長1.7％。
2023年第四季度的加權平均攤薄後已發行股票為1.36億股，而2022年第四季度為1.37億股。2023年第四季度的攤薄後每股淨收益為2.18美元，而2022年第四季度為2.09美元，增長4.3％。非-
2023年第四季度的GAAP攤薄後每股淨收益為2.57美元，而2022年第四季度為2.50美元，增長2.8％。
2023 年全年亮點：
2023年的淨銷售額為213.76億美元，而2022年為237.49億美元，下降了10.0％。截至2023年12月31日和2022年12月31日的這兩個年度的銷售日均為254天。按固定貨幣計算的淨銷售額下降了9.9％。淨銷售額的下降是由所有運營部門推動的。持續的經濟不確定性導致客户將重點放在業務優先事項上，從而減少或延遲了硬件支出。全年淨銷售業績包括：
•公司板塊淨銷售額為89.61億美元，比2022年下降13.4％。
•小型企業板塊淨銷售額為15.56億美元，比2022年下降19.7％。
•公共板塊淨銷售額為83.06億美元，比2022年下降2.9％。公開業績是由教育和醫療保健客户的淨銷售額分別下降8.9％和0.7％推動的，而政府客户的淨銷售額增長了3.7％。
•CDW在英國和加拿大業務的淨銷售額，合併為財務報告中的 “其他”，為25.54億美元，比2022年下降12.2％。
2023年的毛利為46.52億美元，而2022年為46.87億美元，下降了0.7％。2023年的毛利率為21.8％，而2022年為19.7％。毛利率的增長主要是由淨收入的更有利貢獻（主要是軟件即服務）以及筆記本電腦組合減少和各類別利潤率提高所帶來的產品利潤率的提高所推動的。
2023年的銷售和管理費用為29.72億美元，而2022年為29.51億美元，增長了0.7％。這一增長主要是由與裁減員工和房地產投資組合（統稱為 “工作場所優化”）相關的成本以及與平均同事人數同比增加相關的工資支出增加所推動的，但部分被全權支出的減少所抵消。
2023年的營業收入為16.81億美元，而2022年為17.35億美元，下降了3.1％。2023年的非公認會計準則營業收入為20.39億美元，而2022年為20.51億美元，下降了0.6％。2023年的營業收入利潤率和非公認會計準則營業收入利潤率分別為7.9％和9.5％，而2022年的營業收入利潤率分別為7.3％和8.6％。
淨利息支出，包括利息支出和利息收入。利息支出在2023年淨額為2.27億美元，而2022年為2.36億美元，下降了3.9％。由於債務水平降低和現金餘額利息收入增加，淨利息支出減少，但優先無抵押定期貸款浮動利率的提高部分抵消了利息支出。
2023年的有效税率為23.9％，而2022年為25.1％，這導致税收支出分別為3.46億美元和3.73億美元。有效税率的下降主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠增加。
2023年的淨收入為11.4億美元，而2022年為11.15億美元，下降了0.9％。2023年的非公認會計準則淨收入為13.46億美元，而2022年為13.42億美元，增長了0.4％。
2023 年，加權平均攤薄後已發行股票為 1.36 億股，而 2022 年為 1.37 億股。2023年攤薄後每股淨收益為8.10美元，而2022年為8.13美元，下降了0.4％。2023年，攤薄後每股非公認會計準則淨收益為9.88美元，而2022年為9.79美元，增長0.9％。
前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及分析和其他信息，這些信息基於對未來結果或事件的預測以及對尚無法確定的金額的估計。這些陳述還關係到我們的未來前景、增長、發展和業務戰略。對於本新聞稿中的所有前瞻性陳述，我們聲稱受1995年《私人證券訴訟改革法》的保護。
這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “預測”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標” 等術語和短語以及類似的術語和短語或未來或條件動詞（例如 “可能”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別的。但是，這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映或建議的我們的計劃、意圖和其他預期是合理的，但我們無法向您保證我們會實現這些計劃、意圖或期望。所有前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與我們的預期存在重大差異。
可能導致實際業績或事件與我們的預期或警示性陳述存在重大差異的重要因素將在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的 “風險因素” 和 “影響我們財務業績的趨勢和關鍵因素” 的章節中披露，並在隨後的10-Q表季度報告以及我們的其他美國證券交易委員會（“SEC”）文件和公共通信中不時披露。除其他外，這些因素包括通貨膨脹壓力；利率水平；CDW與供應商合作伙伴的關係及其協議條款；CDW供應商合作伙伴持續的技術創新；人工智能的使用或能力；可能減少CDW市場份額的激烈競爭；CDW信息技術系統的持續開發、維護和運營；潛在的數據安全漏洞以及未能保護我們的信息技術系統免受網絡安全威脅；潛在故障向CDW的客户提供高質量的服務；任何關鍵人員的潛在流失、勞動力成本的顯著增加或勞動力管理不力；CDW的主要設施或第三方數據中心可能發生的不利事件，包括氣候變化導致的不利事件；商業交付服務成本的增加或這些服務的中斷；CDW的應收賬款和庫存風險敞口；未來的收購或聯盟；CDW經營業績的波動；外國的波動貨幣；全球和區域經濟和政治狀況，包括 COVID-19 和武裝衝突等流行病的影響；供應商產品流動的潛在中斷；科技產品和服務支出的減少，包括政府支出政策不利變化的影響；可能不遵守公共部門合同或適用法律法規；當前和未來的法律訴訟、調查和審計，包括知識產權侵權索賠；包括法規在內的法律變更或對其的解釋，或可能未能滿足利益相關者對環境可持續性和企業責任問題的期望；CDW的負債水平；與CDW的運營和流動性債務有關的協議所施加的限制；評級機構未能維持對CDW債務證券的評級；CDW股票回購計劃或股息支付的變化或終止；以及不時發現的其他風險因素或不確定性 CDW 向美國證券交易委員會提交的文件。所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及我們在其他美國證券交易委員會文件和公共通信中不時發表的其他警示性陳述的明確限定。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本新聞稿中的所有前瞻性陳述。
我們提醒您，上述重要因素可能無法反映所有可能導致實際結果或事件與我們的預期不同的因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將以我們預期的方式產生後果或影響我們或我們的運營。前瞻性
本新聞稿中包含的聲明僅在發佈之日作出。除非法律另有規定，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務指標
除其他外，非公認會計準則營業收入不包括與收購相關無形資產攤銷、股權薪酬和相關的工資税、收購和整合費用、轉型計劃和工作場所優化相關的費用。非公認會計準則營業收入利潤率定義為非公認會計準則營業收入佔淨銷售額的百分比。除其他外，非公認會計準則淨收益不包括與收購相關的無形資產攤銷、股權薪酬、收購和整合費用、轉型計劃、工作場所優化以及每種費用相關的税收影響。按固定貨幣計算的淨銷售額定義為淨銷售額，不包括與上期相比外幣折算對淨銷售額的影響。自由現金流定義為經營活動提供的現金流減去資本支出。調整後的自由現金流定義為調整後的自由現金流，包括正常運營過程中產生的融資活動產生的某些現金流或資本支出。
非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業收入利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄每股淨收益、按固定貨幣計算的淨銷售額、自由現金流和調整後的自由現金流被視為非公認會計準則財務指標。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績或財務狀況的數字指標，它不包括或包括根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中通常不包括或不包括的金額。管理層使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似衡量標準不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。
CDW認為，非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業收入利潤率、非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則淨收益以及按固定貨幣計算的淨銷售額為分析師、投資者和管理層提供了有關CDW業務基本經營業績的有用信息，因為它們消除了管理層認為無法反映基本經營業績的項目的影響。CDW使用這些指標來評估同期業績，因為管理層認為它們為基礎業務提供了更具可比性的衡量標準。我們還提供了自由現金流和調整後的自由現金流，因為我們認為這些衡量標準提供了有關我們的流動性和資本資源的更多信息。某些非公認會計準則財務指標也用於確定基於績效的薪酬的某些組成部分。
CDW的前景是在非公認會計準則的基礎上提供的，因為某些對賬項目取決於未來事件，這些事件要麼無法控制，例如貨幣影響或利率，要麼是由於它們不屬於CDW日常活動（例如再融資活動或收購和整合費用）而可靠預測。
本新聞稿附帶的財務報表包括非公認會計準則財務指標與適用的最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬。
關於 CDW
CDW Corporation（納斯達克股票代碼：CDW）是一家領先的多品牌信息技術解決方案提供商，為美國、英國和加拿大的企業、政府、教育和醫療保健客户提供信息。CDW是一家財富500強公司，也是標準普爾500指數的成員，成立於1984年，擁有約15,100名同事。在截至2023年12月31日的財年中，CDW的淨銷售額約為210億美元。有關 CDW 的更多信息，請訪問 www.CDW.com。
網絡直播
CDW Corporation將於今天，即2024年2月7日美國東部時間上午7點30分/美國東部時間上午8點30分舉行電話會議，討論其第四季度和全年財務業績。電話會議，將現場直播
可以通過互聯網在CDW的網站investor.cdw.com上訪問本新聞稿的副本以及電話會議期間使用的補充幻燈片。對於那些無法參與直播的人，將在電話會議結束約90分鐘後在investor.cdw.com上重播網絡直播，並將在網站上觀看大約一年。
投資者查詢媒體查詢
史蒂芬·奧布萊恩薩拉·格拉納克
投資者關係副總裁企業傳播副總裁
(847) 968-0238 (847) 419-7411
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CDWPR-FI
CDW 公司和子公司
合併運營報表
（百萬美元和股份，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) | | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) |
| | （未經審計） | | （未經審計） | | | | （未經審計） | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 5,018.5 | | | $ | 5,438.3 | | | (7.7) | % | | $ | 21,376.0 | | | $ | 23,748.7 | | | (10.0) | % |
| 銷售成本 | | 3,864.7 | | | 4,257.2 | | | (9.2) | | | 16,723.6 | | | 19,062.1 | | | (12.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | | 1,153.8 | | | 1,181.1 | | | (2.3) | | | 4,652.4 | | | 4,686.6 | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 銷售和管理費用 | | 718.8 | | | 734.5 | | | (2.1) | | | 2,971.5 | | | 2,951.4 | | | 0.7 | |
| 營業收入 | | 435.0 | | | 446.6 | | | (2.6) | | | 1,680.9 | | | 1,735.2 | | | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | (53.3) | | | (59.4) | | | (10.3) | | | (226.6) | | | (235.7) | | | (3.9) | |
| 其他費用，淨額 | | (1.0) | | | (6.0) | | | nm* | | (4.1) | | | (11.7) | | | nm* |
| | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 380.7 | | | 381.2 | | | (0.1) | | | 1,450.2 | | | 1,487.8 | | | (2.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | | (84.6) | | | (94.0) | | | (10.0) | | | (345.9) | | | (373.3) | | | (7.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 296.1 | | | $ | 287.2 | | | 3.1 | % | | $ | 1,104.3 | | | $ | 1,114.5 | | | (0.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 2.20 | | | $ | 2.12 | | | 4.2 | % | | $ | 8.20 | | | $ | 8.24 | | | (0.4) | % |
| 稀釋 | | $ | 2.18 | | | $ | 2.09 | | | 4.3 | % | | $ | 8.10 | | | $ | 8.13 | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | | 134.1 | | | 135.5 | | | | | 134.6 | | | 135.2 | | | |
| 稀釋 | | 135.9 | | | 137.4 | | | | | 136.3 | | | 137.0 | | | |
* 沒有意義
(i) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，共有63個銷售日。截至2023年12月31日和2022年12月31日的這兩個年度的銷售日均為254天。平均每日銷售額定義為淨銷售額除以銷售天數。
CDW 公司和子公司
非公認會計準則財務指標對賬
CDW包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業收入利潤率、非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則淨收益以及按固定貨幣計算的淨銷售額的對賬。此外，還包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的自由現金流和調整後自由現金流的對賬。
CDW 公司和子公司
非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業收入利潤率
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2022 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2023 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 2022 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 營業收入，如報告所示 | $ | 435.0 | | | 8.7 | % | | $ | 446.6 | | | 8.2 | % | | $ | 1,680.9 | | | 7.9 | % | | $ | 1,735.2 | | | 7.3 | % |
無形資產的攤銷 (i) | 38.2 | | | | | 41.5 | | | | | 154.4 | | | | | 167.9 | | | |
| 基於股權的薪酬 | 22.1 | | | | | 19.7 | | | | | 93.7 | | | | | 91.1 | | | |
| 收購和整合費用 | 5.3 | | | | | 12.0 | | | | | 30.0 | | | | | 48.3 | | | |
轉型舉措 (ii) | 11.1 | | | | | 2.9 | | | | | 27.1 | | | | | 6.3 | | | |
工作場所優化 (iii) | 5.2 | | | | | — | | | | | 47.7 | | | | | — | | | |
| 其他調整 | 1.8 | | | | | 0.4 | | | | | 5.3 | | | | | 1.7 | | | |
| 非公認會計準則營業收入 | $ | 518.7 | | | 10.3 | % | | $ | 523.1 | | | 9.6 | % | | $ | 2,039.1 | | | 9.5 | % | | $ | 2,050.5 | | | 8.6 | % |
(i) 包括與收購相關的無形資產，主要是客户關係、客户合同和商品名稱的攤銷費用。
(ii) 包括與側重於優化各種業務和系統的戰略轉型計劃相關的費用。
(iii) 包括與裁員計劃相關的成本以及與減少我們的房地產租賃組合相關的費用。
CDW 公司和子公司
非公認會計準則淨收益
以及攤薄後每股非公認會計準則淨收益
（百萬美元和股份，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 所得税前收入 | | 所得税支出 (i) | | 淨收入 | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税支出 (i) | | 淨收入 | | 有效税率 | | 淨收入百分比變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，美國公認會計原則 | $ | 380.7 | | | $ | (84.6) | | | $ | 296.1 | | | 22.2 | % | | $ | 381.2 | | | $ | (94.0) | | | $ | 287.2 | | | 24.7 | % | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 (ii) | 38.2 | | | (10.0) | | | 28.2 | | | | | 41.5 | | | (10.8) | | | 30.7 | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | 22.1 | | | (14.9) | | | 7.2 | | | | | 19.7 | | | (6.7) | | | 13.0 | | | | | |
| 收購和整合費用 | 5.3 | | | (1.4) | | | 3.9 | | | | | 12.0 | | | (3.0) | | | 9.0 | | | | | |
轉型舉措 (iii) | 11.1 | | | (2.9) | | | 8.2 | | | | | 2.9 | | | (0.8) | | | 2.1 | | | | | |
工作場所優化 (iv) | 5.2 | | | (1.3) | | | 3.9 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 長期債務清償後的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | 1.6 | | | (0.4) | | | 1.2 | | | | | |
| 其他調整 | 1.8 | | | (0.2) | | | 1.6 | | | | | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.2 | | | | | |
| 非公認會計準則 | $ | 464.4 | | | $ | (115.3) | | | $ | 349.1 | | | 24.8 | % | | $ | 459.3 | | | $ | (115.9) | | | $ | 343.4 | | | 25.2 | % | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後每股美國公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 2.18 | | | | | | | | | $ | 2.09 | | | | | |
| 攤薄後每股非公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 2.57 | | | | | | | | | $ | 2.50 | | | | | |
| 用於計算美國公認會計原則和非公認會計準則攤薄後每股淨收益的股份 | | | | | 135.9 | | | | | | | | | 137.4 | | | | | |
(i) 非公認會計準則調整的所得税包括與股權薪酬相關的超額税收優惠。
(ii) 包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，主要是客户關係、客户合同和商品名稱。
(iii) 包括與側重於優化各種業務和系統的戰略轉型計劃相關的費用。
(iv) 包括與裁員計劃相關的成本以及與減少我們的房地產租賃組合相關的費用。
CDW 公司和子公司
非公認會計準則淨收益
以及攤薄後每股非公認會計準則淨收益
（百萬美元和股份，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 所得税前收入 | | 所得税支出 (i) | | 淨收入 | | 有效税率 | | 所得税前收入 | | 所得税支出 (i) | | 淨收入 | | 有效税率 | | 淨收入百分比變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，美國公認會計原則 | $ | 1,450.2 | | | $ | (345.9) | | | $ | 1,104.3 | | | 23.9 | % | | $ | 1,487.8 | | | $ | (373.3) | | | $ | 1,114.5 | | | 25.1 | % | | (0.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 (ii) | 154.4 | | | (40.2) | | | 114.2 | | | | | 167.9 | | | (44.6) | | | 123.3 | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | 93.7 | | | (47.6) | | | 46.1 | | | | | 91.1 | | | (30.4) | | | 60.7 | | | | | |
| 收購和整合費用 | 30.0 | | | (7.8) | | | 22.2 | | | | | 48.3 | | | (12.4) | | | 35.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉型舉措 (iii) | 27.1 | | | (7.1) | | | 20.0 | | | | | 6.3 | | | (1.6) | | | 4.7 | | | | | |
工作場所優化 (iv) | 47.7 | | | (12.4) | | | 35.3 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 長期債務清償後的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | 1.6 | | | (0.4) | | | 1.2 | | | | | |
| 其他調整 | 5.3 | | | (1.2) | | | 4.1 | | | | | 1.7 | | | (0.5) | | | 1.2 | | | | | |
| 非公認會計準則 | $ | 1,808.4 | | | $ | (462.2) | | | $ | 1,346.2 | | | 25.6 | % | | $ | 1,804.7 | | | $ | (463.2) | | | $ | 1,341.5 | | | 25.7 | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後每股美國公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 8.10 | | | | | | | | | $ | 8.13 | | | | | |
| 攤薄後每股非公認會計準則淨收益 | | | | | $ | 9.88 | | | | | | | | | $ | 9.79 | | | | | |
| 用於計算美國公認會計原則和非公認會計準則攤薄後每股淨收益的股份 | | | | | 136.3 | | | | | | | | | 137.0 | | | | | |
(i) 非公認會計準則調整的所得税包括與股權薪酬相關的超額税收優惠。
(ii) 包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，主要是客户關係、客户合同和商品名稱。
(iii) 包括與側重於優化各種業務和系統的戰略轉型計劃相關的費用。
(iv) 包括與裁員計劃相關的成本以及與減少我們的房地產租賃組合相關的費用。
CDW 公司和子公司
按固定貨幣計算的淨銷售額變化
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | | | 截至12月31日的財年 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) | | | | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額，如報告所示 | | $ | 5,018.5 | | | $ | 5,438.3 | | | (7.7) | % | | | | $ | 21,376.0 | | | $ | 23,748.7 | | | (10.0) | % | | |
外幣折算 (ii) | | — | | | 23.8 | | | | | | | — | | | (28.2) | | | | | |
| 按固定貨幣計算的淨銷售額 | | $ | 5,018.5 | | | $ | 5,462.1 | | | (8.1) | % | | | | $ | 21,376.0 | | | $ | 23,720.5 | | | (9.9) | % | | |
(i) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，共有63個銷售日。截至2023年12月31日和2022年12月31日的這兩個年度的銷售日均為254天。平均每日銷售額定義為淨銷售額除以銷售天數。
(ii) 代表按本年度適用的平均匯率折算英國CDW和加拿大CDW上年度業績的影響。
CDW 公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬美元計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | （未經審計） | | |
| | | |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 588.7 | | | $ | 315.2 | |
應收賬款，扣除分別為28.8美元和25.7美元的信貸損失備抵後 | 4,567.5 | | | 4,461.3 | |
| 商品庫存 | 668.1 | | | 800.2 | |
| 雜項應收款 | 470.5 | | | 489.1 | |
| 預付費用和其他 | 410.2 | | | 498.2 | |
| 流動資產總額 | 6,705.0 | | | 6,564.0 | |
| | | |
| 經營租賃使用權資產 | 128.8 | | | 149.2 | |
| 財產和設備，淨額 | 195.5 | | | 188.8 | |
| 善意 | 4,413.4 | | | 4,342.7 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,369.7 | | | 1,490.7 | |
| 其他資產 | 472.2 | | | 396.1 | |
總資產 | $ | 13,284.6 | | | $ | 13,131.5 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款-貿易 | $ | 2,881.0 | | | $ | 2,821.3 | |
| 應付賬款-庫存融資 | 430.9 | | | 519.0 | |
| 長期債務的當前到期日 | 613.1 | | | 56.3 | |
| 合同負債 | 487.4 | | | 485.5 | |
| 應計費用和其他負債 | 1,029.6 | | | 1,065.0 | |
| 流動負債總額 | 5,442.0 | | | 4,947.1 | |
| | | |
| 長期負債： | | | |
| 債務 | 5,031.8 | | | 5,866.4 | |
| 遞延所得税 | 171.4 | | | 203.4 | |
| 經營租賃負債 | 164.0 | | | 175.2 | |
| 其他負債 | 432.9 | | | 336.1 | |
| 長期負債總額 | 5,800.1 | | | 6,581.1 | |
| | | |
| 股東權益總額 | 2,042.5 | | | 1,603.3 | |
負債總額和股東權益 | $ | 13,284.6 | | | $ | 13,131.5 | |
CDW 公司和子公司
淨銷售明細
（以百萬美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) | | | | 2023 | | 2022 | | 百分比變化 (i) | | |
| | （未經審計） | | （未經審計） | | | | | | （未經審計） | | | | | | |
| 企業 | | $ | 2,285.6 | | | $ | 2,484.0 | | | (8.0) | % | | | | $ | 8,960.8 | | | $ | 10,350.1 | | | (13.4) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小型企業 | | 370.0 | | | 423.7 | | | (12.7) | | | | | 1,556.0 | | | 1,938.9 | | | (19.7) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公開： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府 | | 660.7 | | | 632.5 | | | 4.5 | | | | | 2,669.1 | | | 2,574.3 | | | 3.7 | | | |
| 教育 | | 579.1 | | | 656.2 | | | (11.7) | | | | | 3,298.3 | | | 3,621.4 | | | (8.9) | | | |
| 醫療保健 | | 535.9 | | | 562.3 | | | (4.7) | | | | | 2,338.3 | | | 2,355.6 | | | (0.7) | | | |
| 總公眾人數 | | 1,775.7 | | | 1,851.0 | | | (4.1) | | | | | 8,305.7 | | | 8,551.3 | | | (2.9) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 587.2 | | | 679.6 | | | (13.6) | | | | | 2,553.5 | | | 2,908.4 | | | (12.2) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總淨銷售額 | | $ | 5,018.5 | | | $ | 5,438.3 | | | (7.7) | % | | | | $ | 21,376.0 | | | $ | 23,748.7 | | | (10.0) | % | | |
(i) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，共有63個銷售日。截至2023年12月31日和2022年12月31日的這兩個年度的銷售日均為254天。平均每日銷售額定義為淨銷售額除以銷售天數。
CDW 公司和子公司
收入確認的時機
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
| 企業 | | 小型企業 | | 公開 | | 其他 | | 總計 |
| 收入確認時間 | | | | | | | | | |
| 在 CDW 為主要時間點轉移 | $ | 1,901.1 | | | $ | 320.8 | | | $ | 1,552.5 | | | $ | 493.9 | | | $ | 4,268.3 | |
| 在 CDW 為代理的時間點傳輸 | 214.7 | | | 38.5 | | | 118.5 | | | 37.0 | | | 408.7 | |
| 隨着時間的推移而轉移，其中 CDW 為主要內容 | 169.8 | | | 10.7 | | | 104.7 | | | 56.3 | | | 341.5 | |
| 總淨銷售額 | $ | 2,285.6 | | | $ | 370.0 | | | $ | 1,775.7 | | | $ | 587.2 | | | $ | 5,018.5 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 企業 | | 小型企業 | | 公開 | | 其他 | | 總計 |
| 收入確認時間 | | | | | | | | | |
| 在 CDW 為主要時間點轉移 | $ | 2,138.0 | | | $ | 376.5 | | | $ | 1,655.0 | | | $ | 595.6 | | | $ | 4,765.1 | |
| 在 CDW 為代理的時間點傳輸 | 202.1 | | | 36.1 | | | 97.6 | | | 26.7 | | | 362.5 | |
| 隨着時間的推移而轉移，其中 CDW 為主要內容 | 143.9 | | | 11.1 | | | 98.4 | | | 57.3 | | | 310.7 | |
| 總淨銷售額 | $ | 2,484.0 | | | $ | 423.7 | | | $ | 1,851.0 | | | $ | 679.6 | | | $ | 5,438.3 | |
CDW 公司和子公司
收入確認的時機
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 企業 | | 小型企業 | | 公開 | | 其他 | | 總計 |
| 收入確認時間 | | | | | | | | | |
| 在 CDW 為主要時間點轉移 | $ | 7,515.7 | | | $ | 1,374.1 | | | $ | 7,411.1 | | | $ | 2,212.0 | | | $ | 18,512.9 | |
| 在 CDW 為代理的時間點傳輸 | 778.0 | | | 145.3 | | | 480.6 | | | 117.9 | | | 1,521.8 | |
| 隨着時間的推移而轉移，其中 CDW 為主要內容 | 667.1 | | | 36.6 | | | 414.0 | | | 223.6 | | | 1,341.3 | |
| 總淨銷售額 | $ | 8,960.8 | | | $ | 1,556.0 | | | $ | 8,305.7 | | | $ | 2,553.5 | | | $ | 21,376.0 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的財年 |
| 企業 | | 小型企業 | | 公開 | | 其他 | | 總計 |
| 收入確認時間 | | | | | | | | | |
| 在 CDW 為主要時間點轉移 | $ | 8,971.4 | | | $ | 1,751.1 | | | $ | 7,717.1 | | | $ | 2,576.5 | | | $ | 21,016.1 | |
| 在 CDW 為代理的時間點傳輸 | 749.3 | | | 140.1 | | | 426.9 | | | 97.7 | | | 1,414.0 | |
| 隨着時間的推移而轉移，其中 CDW 為主要內容 | 629.4 | | | 47.7 | | | 407.3 | | | 234.2 | | | 1,318.6 | |
| 總淨銷售額 | $ | 10,350.1 | | | $ | 1,938.9 | | | $ | 8,551.3 | | | $ | 2,908.4 | | | $ | 23,748.7 | |
CDW 公司和子公司
債務和營運資金信息
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 債務和左輪手槍的可用性 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 588.7 | | | $ | 315.2 | |
| 債務總額 | 5,644.9 | | | 5,922.7 | |
| 左輪手槍的可用性 | 1,208.1 | | | 1,083.6 | |
| 現金加左輪手槍的可用性 | 1,796.8 | | | 1,398.8 | |
| | | |
營運資金 (i) | | | |
| 未付銷售天數 | 77 | | | 71 | |
| 庫存供應天數 | 13 | | | 17 | |
| 未付購買天數 | (73) | | | (67) | |
| 現金轉換週期 | 17 | | | 21 | |
(i) 基於三個月的滾動平均值。
CDW 公司和子公司
現金流信息
（以百萬美元計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| （未經審計） | | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 1,598.7 | | | $ | 1,335.9 | |
| | | |
| 資本支出 | (148.2) | | | (127.8) | |
| 收購業務，扣除獲得的現金 | (76.4) | | | (36.7) | |
| | | |
| 其他 | (5.0) | | | — | |
| 投資活動中使用的現金流 | (229.6) | | | (164.5) | |
| | | |
| 應付賬款淨變動——存貨融資 | (23.7) | | | 84.6 | |
| | | |
| 用於融資活動的其他現金流 | (1,075.0) | | | (1,186.7) | |
| 用於融資活動的現金流量 | (1,098.7) | | | (1,102.1) | |
| | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 3.1 | | | (12.2) | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 273.5 | | | 57.1 | |
| 現金和現金等價物-期初 | 315.2 | | | 258.1 | |
| 現金和現金等價物-期末 | $ | 588.7 | | | $ | 315.2 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 已付利息 | $ | (233.2) | | | $ | (224.3) | |
| 已繳所得税，淨額 | $ | (401.4) | | | $ | (362.2) | |
CDW 公司和子公司
自由現金流和調整後的自由現金流對賬
（以百萬美元計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,598.7 | | | $ | 1,335.9 | |
| 資本支出 | (148.2) | | | (127.8) | |
| 自由現金流 | 1,450.5 | | | 1,208.1 | |
| 應付賬款淨變動——存貨融資 | (23.7) | | | 84.6 | |
| | | |
調整後的自由現金流 (i) | $ | 1,426.8 | | | $ | 1,292.7 | |
(i) 定義為經營活動提供的現金流量減去資本支出，經調整後包括與購買庫存相關的融資活動產生的現金流。
